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证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2016年12月19日行业研究评级:推荐(维持)研究所证券分析师:孔令峰S0350512090003010-68366838联系人:陶斯然S0350114090005021-68591551taosr@ghzq.
com.
cn联系人:邵伟S035011507003218817875606shaow@ghzq.
com.
cn细分人群游戏及新媒体平台成游戏行业新趋势,关注二次元、博彩、H5、移动VR游戏——传媒行业周报最近一年行业走势行业相对表现表现1M3M12M传媒-7.
5-4.
7-33.
3沪深300-2.
13.
3-11.
2相关报告《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:腾讯电竞品牌正式发布,magicleap获外媒质疑已澄清(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-12-12《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:举牌行情受抑制,传媒板块迎配置时机(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-12-06《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:估值到位,营销、游戏、影视等迎回升机会(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-11-28《传媒行业2017年度策略报告:国海证券*行业研究*传媒行业2017年度策略报告:估值已至历史大底,细分行业依旧保持景气活力(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-11-28《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:估值已接近历史低点,关注低估值细分龙头(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-11-21投资要点:市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-3.
40%、-4.
20%、-4.
85%,传媒行业指数涨跌幅为-4.
44%.
传媒行业涨跌幅处于所有板块几乎垫底位置,大部分传媒细分板块呈下跌局面,其中迪士尼指数子板块跌幅最小,而人工智能子板块跌幅最大.
上周传媒板块表现仍然低迷,在上周一市场的大幅下跌下,接近盘整1年的传媒行业指数尽管估值已经接近历史低点,但跌幅仍然较高,体现了投资者对传媒行业当前对未来的悲观预期.
但我们认为在游戏领域正在出现值得关注的新变化.
1)细分人群定制:游戏领域正在从通用玩家游戏往更细分的游戏群体进行深度挖掘.
如博彩游戏、二次元游戏等,近期在世纪游轮收购Playtika、昆仑万维收购闲徕互娱、天神娱乐收购口袋科技、中文在线收购G站等的发酵下,推出细分人群的游戏未来可能成为游戏公司突破市场格局的重要方式.
2)新兴媒体平台迁移:随着微信小程序的推出将带动的H5游戏快速发展,以及移动VR平台2017年的大规模出货,上述两类平台的游戏呈现蓝海局面,且上述两类平台游戏的技术路线均承继于成熟游戏产业,因此有望成为2017年游戏产业的重要趋势.
综上,我们基于对传媒互联网细分领域的看好,继续维持传媒行业"推荐"评级.
风险提示:1)行业发展不及预期风险;2)技术进步不及预期风险;3)宏观经济风险;4)产品推出不及预期风险;5)政策风险;-35.
00%-30.
00%-25.
00%-20.
00%-15.
00%-10.
00%-5.
00%0.
00%5.
00%10.
00%传媒行业指数沪深300证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2表1:重点关注公司及盈利预测重点公司股票2016-12-16EPSPE投资代码名称股价20152016E2017E20152016E2017E评级002131.
SZ利欧股份16.
180.
150.
600.
73107.
8726.
9722.
16买入002174.
SZ游族网络25.
41.
801.
912.
3214.
1413.
3010.
95买入002343.
SZ慈文传媒43.
210.
760.
951.
3456.
8645.
6732.
34未评级002354.
SZ天神娱乐77.
771.
242.
593.
1962.
7230.
0324.
38买入002502.
SZ骅威文化12.
90.
280.
850.
9946.
0715.
1813.
03买入002517.
SZ恺英网络33.
321.
170.
941.
3528.
4835.
3824.
69未评级002558.
SZ世纪游轮52.
1-0.
500.
600.
72-104.
2086.
3472.
58未评级300081.
SZ恒信移动15.
810.
080.
060.
07197.
63263.
50225.
86增持300269.
SZ联建光电23.
210.
440.
670.
8852.
7534.
6426.
38买入300315.
SZ掌趣科技9.
850.
190.
310.
4251.
8431.
4123.
73未评级600634.
SH中技控股16.
950.
210.
180.
1480.
7194.
17121.
07买入600986.
SH科达股份16.
040.
130.
420.
56123.
3838.
1928.
64买入资料来源:"未评级"标的盈利预测数据来自Wind一致预期,国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3内容目录1、行业观点和动态51.
1、上周传媒行情回顾.
51.
2、上周传媒行业动态.
62、上周行业数据.
112.
1、电影市场12上海鑫岳影视传播有限公司.
12北京猎海影视有限公司.
122.
2、电视剧市场.
132.
3、综艺节目市场.
142.
4、游戏市场153、上市公司重要动态.
173.
1、增持/减持情况173.
2、投资情况183.
3、跟踪标的情况.
194、风险提示21证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4图表目录图1:上周各行业涨跌幅5图2:传媒行业子板块一周涨跌幅.
5图3:2014-2016年电影票房收入(万元)及观影人次(万人)走势图.
12图4:上周CSM52卫视晚间电视剧收视情况13图5:上周电视剧网络播放量排行榜13图6:上周热播综艺网络播放量排行榜14图7:上周网页游戏情况15图8:IOS手游排行榜情况16图9:安卓手游排行榜情况(市场依次为应用宝、360手机助手、百度手机助手)16表1:重点关注公司及盈利预测2表2:拟下周上映的电影及基本情况.
12表3:上市公司股东增持/减持清单.
17表4:上市公司投资情况18表5:重点覆盖公司一览.
19表6:重点关注公司及盈利预测.
20证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分51、行业观点和动态1.
1、上周传媒行情回顾市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-3.
40%、-4.
20%、-4.
85%,传媒行业指数涨跌幅为-4.
44%.
传媒行业涨跌幅处于所有板块几乎垫底位置,大部分传媒细分板块呈下跌局面,其中迪士尼指数子板块跌幅最小,而人工智能子板块跌幅最大.
上周传媒板块表现仍然低迷,在上周一市场的大幅下跌下,接近盘整1年的传媒行业指数尽管估值已经接近历史低点,但跌幅仍然较高,体现了投资者对传媒行业当前对未来的悲观预期.
但我们认为在游戏领域正在出现值得关注的新变化.
1)细分人群定制:游戏领域正在从通用玩家游戏往更细分的游戏群体进行深度挖掘.
如博彩游戏、二次元游戏等,近期在世纪游轮收购Playtika、昆仑万维收购闲徕互娱、天神娱乐收购口袋科技、中文在线收购G站等的发酵下,推出细分人群的游戏未来可能成为游戏公司突破市场格局的重要方式.
2)新兴媒体平台迁移:随着微信小程序的推出将带动的H5游戏快速发展,以及移动VR平台2017年的大规模出货,上述两类平台的游戏呈现蓝海局面,且上述两类平台游戏的技术路线均承继于成熟游戏产业,因此有望成为2017年游戏产业的重要趋势.
综上,我们基于对传媒互联网细分领域的看好,继续维持传媒行业"推荐"评级.
图1:上周各行业涨跌幅资料来源:Wind、国海证券研究所图2:传媒行业子板块一周涨跌幅-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1%农林牧渔商业贸易化工综合国防军工纺织服装钢铁建筑材料轻工制造房地产食品饮料公用事业银行家用电器采掘休闲服务沪深300指数电气设备非银金融汽车交通运输机械设备建筑装饰医药生物通信传媒有色金属电子计算机各板块一周涨跌幅证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分6资料来源:Wind、国海证券研究所1.
2、上周传媒行业动态1.
2.
1、虚拟现实1.
微软预测不久后VR的强大会让人上瘾近日,微软的17名研究人员研究并预测了2027年之后人类的科技生活.
最终的结果是振奋人心的,例如AI人工智能将会更加高级,发展成一种全新的自动化经济.
而VR的体验则如同一次"放纵",为用户产生真假难分的幻觉.
2.
任天堂可能也要做VR了,新款游戏机也许是头盔从之前曝光的消息来看,任天堂将会推出一款全新的混合式游戏机Switch.
Switch将于明年一月正式亮相,届时任天堂也将公布更多关于Switch的详细信息,稍后会在三月正式开卖.
由于Switch采用的是可拆分式设计,因此预计也会十分多样.
3.
知名游戏开发商:VR目前不赚钱,想办法自求活路近日,游戏《DayZ》和《OutofAmmo》的开发者DeanHall在Reddit论坛上发帖表示,依赖于发烧友玩家的VR,目前依然不是一个可以盈利的行业.
为了向前发展,开发商们应该想办法找到属于他们的资源、资金等帮助.
4.
成都首个VR产业发展促进联盟成立作为本次嘉年华活动的重头戏,成都首个VR产业发展促进联盟的成立格外引人注目.
该联盟携手成都7大顶尖数字团队,在嘉年华活动中打造了VR专属体验区.
除了现场参与各类型的VR体验,公众还在主题吉祥物熊猫"嘟嘟"的带领下,见证了首个在欧洲国家发布上线的成都VR宣传片.
在当日的成都VR产业发展促进论坛上,与会者共同讨论了成都VR产业多领域应-8%-6%-4%-2%0%各子板块一周涨跌幅证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分7用前景及未来发展方向.
记者了解到,除了通过产业链化来加强VR产业的相互融合,VR公司都在寻求更好的变现方式.
现阶段,VR设备在消费者中普及依旧需要时间,内容商盈利问题还待解.
成都VR产业发展促进联盟的成立,正是为了给成都VR产业发展提供更大的便利.
5.
VR旅游新项目开建:VR主题公园大型体验馆落地江苏盐城近日,黑晶科技与江苏盐城卡迪欢乐世界共同打造的2700㎡VR综合主题公园开建,这预示着全国首家真正意义的大型VR综合主题公园将于2017年上半年正式亮相!
据规划,卡迪欢乐世界VR体验馆规划总面积2700平方米,将涵盖VR娱乐、VR教育、VR旅游、VR亲子、VR科普等多个主题体验区,整个VR主题公园还定制化设置了互动休闲区、轻餐饮消费区、主题衍生品售卖区等功能配套,全客群匹配,形式多样,区隔市场现有主题公园单一布局,创新性的构建了传统乐园+VR主题公园新运营模式.
6.
SeismicGame收购VR内容初创公司GrueGamesSeismicGame成立于2011年,曾推出授权IP游戏作品《使命召唤:氏族战争》(CallofDuty:ClanWars)和《SkylanderBattlecast》.
这家游戏公司日前宣布已经收购了GrueGames,两家工作室会进行合并.
GrueGames是一家专注于虚拟现实、混合现实项目的初创公司,其执行总监JohnLinden曾担任动视暴雪旗下Beachhead工作室的总监.
在合并后,Linden将会担任新公司的董事长,而前Guru创意总监TreyWatkins则会负责领导前Grue开发团队.
合并后的工作室会以Seismic品牌进行运营.
7.
magicLeap招聘内容泄天机原型产品或将问世作为最神秘的一家MR公司,MagicLeap最新的一则招聘消息或许暗示其产品很快就要问世了.
招聘中MagicLeap正在寻找一位在原型领域富有经验的新员工,收集用户的反馈并应用到硬件的后续开发中.
声明中还显示,这一原型产品将会"对内部及外部的客户分发",因此需要选择合适的分发渠道、以及合适的包装.
该名新员工还需要监督新原型产品的供货流程,保障与合作伙伴及客户的沟通,并优化分发过程.
对此人的需求是"至少在原型、消费者电子设备和项目管理领域五年的经验".
8.
VR日报:成人VR平台CamSoda将实现全息直播在今年8月份,国外一家成人网站CamSoda推出了全新的VR色情平台,可以通过实现远程与真实的美女或帅哥啪啪啪的VR体验.
最近,这家公司又有新动作,他们为大家带来Holo—Cam服务.
Holo-Cam是一个四棱锥设备,用户可以把你的智能手机或平板电脑放在其顶部,然后手机屏幕会以全息3D的形式把成人女性投影到四棱锥里面.
这样你就可以看到3D全息图中另一端会有女孩为你跳舞.
1.
2.
2、影视、游戏、IP1.
2016年游戏产业年会王强:产品品质决定IP价值证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分8本次高端对话着重就目前游戏圈的市场现状,以及IP、影游联动等话题进行了探讨.
王强在会谈中说道:"产品有了IP也不一定就会成功,打铁还需自身硬,所以更多的CP厂商更应该考虑一下怎么创新,怎么做好产品,而不是IP.
"之后王强补充道:"我认为IP的成功不能简单的复制,IP本身就是一种泛娱乐能量的体现,更多需要泛娱乐方向多维度的配合,靠阅文集团这样的文学和爱奇艺这样的视频公司,冰穹这样的发行公司共同打造的,而产品品质才是决定IP价值的最大维度.
"最后再谈到创新的问题时,王强谈道:"冰穹互娱是一家一直坚持创新的公司,坚持创新,不忘初心,创新才有可能不死,但是不创新必死.

2.
标的业绩暴增上市公司收购瞄准棋牌游戏据昆仑万维公告称,公司拟以全资子公司西藏昆诺赢展创业投资有限责任公司(以下简称西藏昆诺)作为收购主体,与宁波梅山保税港区辰海科译创业投资合伙企业(以下简称辰海科译)共同购买闲徕互娱100%股权.
此次收购,闲徕互娱100%股权的交易对价为20亿元,西藏昆诺支付10.
2亿元,辰海科译应支付9.
8亿元.
资料显示,闲徕互娱成立于2016年4月1日,注册资本1000万元.
自然人谭星持股86.
4%,为公司控股股东.
该公司专注于"地方特色休闲竞技"产品细分市场的开拓.
据介绍,闲徕互娱已先后推出三十余款极具地方特色的休闲竞技游戏,日活跃用户超过300万,平台累计用户量达3000万人次.
闲徕互娱是"全国竞技二打一扑克锦标赛"战略合作伙伴和主办方之一.
该赛事由国家体育总局主办,是目前二打一领域最为权威的国家级赛事.
对于此次投资,昆仑万维称有利于拓展公司业务,为公司增加新的利润增长点.

1.
2.
3、电商、网红、体育1.
电商市场快速发展零售业将现三足鼎立格局近年来,随着网民及移动网民规模持续增长,移动网购市场快速发展.
电商企业逐渐向三四线城市甚至农村市场扩张;同时,跨境电商国际化布局加速.
艾瑞预计到2018年中国电子商务市场整体交易规模较2014年将实现翻番,达24.
2万亿元.
我国社会化零售,因为参与人数众多,可能会成为消费品渠道一级.

"简单做一个设想,未来零售会形成三足鼎立的格局.
"首先,线下地产零售领域,其优势是通过优质地段连接供给和需求,但其效率和成本相对缺乏优势.
不过值得注意的事,其线上化趋势也很明显.
其次,目前主流电商、搜索购物领域,其相对成本较低、效率较高,未来更多精准推荐也将有机会实现.
不过,搜索电商很大问题是商业模式决定消费者价值得不到尊重,搜索出大部分商品是被营销推出来的.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分9第三,社会化零售领域,其通过粉丝销售、亲友销售实现,需要卖家以个人信誉做担保.
2.
体育明星商业价值指数发布打造互联网+体育新业态星盟体育商业价值指数"重点针对体育从业者,尤其是体育运动员的商业价值,利用大数据云计算方法,建立了一套科学的分析评估体系,即"5A"生态指数.

通过"知名度、活跃度、魅力度、可塑度、竞技度"等五大维度和百余变量解析体育明星的成长轨迹,作为体育明星与市场需求之间的桥梁和纽带,助推中国体育产业走向国际化.
星盟体育创始人表示,各项体育赛事产生了大量的数据,这就是生产力,需要用科学方法去解读、分析,用指数形式呈现出来,直观通俗.

指数驱动体育产业发展势在必行.
它可以驱动体育人量化人生维度,驱动媒体人关注行业动态,驱动市场有序发展,可以在全产业链中做到指导选择、准确把控、精准定位、实现价值、健康发展.
3.
双11电商直播大战开打国美在线推PGC直播开启未来生活作为粉丝互动,聚集人气的重要工具,直播被视为电商下一个风口,凭借网红与粉丝间天然的信任感,提升网购转化率.
双11前,国内众多一线电商平台如天猫、京东、聚美优品等,都已经或正在开通直播,力争在碎片化时代抢占用户的停留时间.
国美在线近日也宣布,将在双11前夕,10月28日正式推出直播平台,拥有聊天、边看边买、领品牌券等功能.
区别于用户生产内容的UGC模式,国美在线直播以PGC模式为主,由专业人士生产内容,推出《全球购》、《大咖说》、《看道潮电》、《妆模作young》等特色栏目,不拼颜值凭实力,做直播界的"清流",开启直播内容化新纪元.
4.
后金牌时代,"体育网红"路在何方傅园慧野外吃蛇、孙杨军营吃瓜、张继科献歌谢娜……最近各大综艺娱乐节目被明星运动员刷了屏.
这个夏天,里约奥运会催生的"体育网红"们成了继天天跑通告的娱乐明星之外出镜率最高的新宠.
但当傅园慧日前在国际泳联世界杯短池游泳赛北京站比赛中没有表现出水准,由此引来"因综艺娱乐而荒废训练"的评价时,体育网红们频频走穴的现象成了舆论的焦点.
在这个不再以金牌论英雄的时代,体育网红路在何方1.
2.
4、互联网1.
海象理财加入国家互联网金融安全技术联盟近日,国家互联网金融安全技术专家委员会官网正式上线,筹备中的国家互联网金融安全技术联盟同步推出.
截至目前,联盟成员共41家,海象理财作为首批成员单位,加入专委会技术联盟中多个专项组,参与前沿技术及标准规划的研究.
2.
唯品会全资收购第三方支付公司浙江贝付获支付牌照根据工商登记信息显示,浙江贝付科技有限公司的股东已经变更为广州唯品会网证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分10络技术有限公司,唯品会已经全资收购浙江贝付.
此次收购还需央行审批通过,如获通过,唯品会将获得支付牌照.
3.
神奇百货官网app均已清空创始人王凯歆暂未回应自5月陷入裁员、制造虚假数据等负面风波后,神奇百货的官网被发现已无法访问,同时,神奇百货App上的内容也被全部清空.
DoNews向神奇百货创始人王凯歆求证此事,截至发稿,王凯歆没有给予回应.
4.
豆瓣成立"飞船影业"发布"青年导演短片计划"在青年导演短片计划中,短片是指长度不超过30分钟的影片,多数在15分钟以内.
豆瓣称,豆瓣影业将挑选出色的策划案来支持.
会给每个短片10万至20万左右的资金,除此之外也可以提供合适的编剧帮助导演完成短片编剧,在12个月内豆瓣计划支持10部短片.
短片的导演有可能得到机会,导演豆瓣影业的院线长片.
5.
去哪儿网与航司全面恢复合作多项"黑科技"助力服务提升将2016年定义为"服务年"的去哪儿网日前宣布,再次升级先行赔付服务保障体系,通过航班变化自动通知、24小时用户服务、专属客服等举措,让消费者放心买、放心飞、放心退.
去哪儿网现已与航空公司全面恢复合作,此次服务升级为接下来的元旦、春运提供了有力保障.
7.
因担心家庭形象受损迪斯尼放弃收购Twitter18日,据彭博报道,由于担心twitter上的网民言语欺凌和其他不文明的沟通方式可能有损迪士尼的整体形象,公司决定放弃收购twitter.
1.
2.
5、FinTech资讯1.
德国金融科技平台Billfront成功获得融资近日,金融科技创业企业Billfront成功收获了3300万欧元A轮融资,投资方包括NIBC银行、4Finance和FinLeap加速器.
Billfront主要为数字媒体公司、出版商、app开发商提供快速现金流,帮助上述机构在款项尚未到位之前获得过桥资金.
几年前,GregorDimitriou和ChristopherVogt在德国柏林的FinLeap创业器中建立了Billfront平台,该公司目前在伦敦进行办公,现有员工17人.
据悉,这笔新近融资将主要用于技术构建和团队拓展.
就在去年,Billfront获得了120万欧元的种子轮投资.
据Gründerszene透露,Billfront目前正与柏林金融科技公司solarisBank进行合作洽谈.
2.
《财富》杂志:全球AI顶尖巨头百度正用深度学习改变生活证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分11近日,美国《财富》杂志(Fortune)发表题为"Whydeeplearningissuddenlychangingyourlife"的文章,文中深入介绍了包括百度、谷歌、微软、Facebook在内的全球四大AI巨头在人工智能的布局以及深度学习对人们日常生活带来的改变,其中重点谈到了一家中国企业——百度在该领域的技术突破及其首席科学家吴恩达在深度学习方面的一系列观点.
3.
小商家也能玩转移动支付零难度一码接入支付宝小商家和没有开发能力的服务商也能玩转移动支付了.
支付宝推出一款极致简单的收钱产品——支付宝收款.
小商家10月下旬就能用,不需要任何技术,甚至连自助都不需要,只要坐在店里,支付宝的服务商就会上门,帮助小商家一码接入支付宝.
近年,随着移动互联网的快速发展,越来越多的用户开始习惯在日常消费中使用手机支付.
据中国互联网络信息中心(CNNIC)调查报告显示,截至2016年6月,手机支付用户规模增长迅速,达到4.
24亿,半年增长率为18.
7%.
4.
鲁规范网络众筹买房行为严禁"首付贷"山东省政府办公厅日前印发《通知》,对全省P2P网络借贷风险、互联网金融广告等7个领域进行专项整治.
《通知》提出,规范互联网"众筹买房"行为,不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务,严禁各类机构开展"首付贷"性质业务.
互联网金融在宣传时,不得明示或暗示保本、无风险或者保收益.
5.
特斯联科技携手比特大陆共建国内首家物联网区块链实验室10月上旬,"中国城市级移动物联网平台领军品牌"——特斯联(北京)科技有限公司(以下简称:特斯联科技)与区块链全生态链第一平台比特大陆签署战略合作协议,拟携手共建物联网实验室,开拓物联网结合区块链的全新技术领域,引领行业技术革新,打造"物联网+区块链"的未来产业布局.
这也是迄今为止国内首家对外宣布组建的物联网区块链联合实验室.
6.
掘金云服务,这50家公司一马当先云服务是互联网和软件服务企业的金矿.
谷歌、微软、亚马逊、甲骨文还有阿里巴巴都将发展云服务上升为最重要的公司战略之一.
同时一大批新兴企业Twilio、钉钉纷纷涌现,在各自领域确立领导地位.
国内云服务市场还处于发展初期,如果参照美国市场发展路径,未来10年,国内市场将以每两年翻一倍的速度增长.
增长即是机会.
在如此风口下,国内企业纷纷涉足云服务,老牌IT企业、互联网公司在云服务上拓展新业务.
阿里大踏步前进,已经占据IaaS服务的半壁江山,阿里云在2016财年营收30.
2亿人民币,同比增速138%,成为阿里巴巴第三大业务.
腾讯紧随其后,小马哥放言在未来5年内投资100亿元建设腾讯云,目前在游戏做的有声有色.
相比之下,百度动作较慢.
2、上周行业数据证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分122.
1、电影市场【本周回顾】猫眼票房分析统计,12月12日至12月18日总票房约6.
85亿元.
截至12月18日,12月16日上映的《长城》夺得周票房冠军,周票房达到3.
4亿元,12月2日上映的《你的名字》周票房4165万元.
图3:2014-2016年电影票房收入(万元)及观影人次(万人)走势图资料来源:Wind、猫眼电影、国海证券研究所【下周预告】根据艺恩网和猫眼票房,下周预计有八部新片上映,如下表.

表2:拟下周上映的电影及基本情况影片名上映时间制作公司发行公司摆渡人2016-12-23浙江华策影视股份有限公司(华策影视)甘肃三军会师影视文化发展有限公司华夏电影发行有限责任公司铁道飞虎2016-12-23美国想象娱乐公司,哥伦比亚影业公司,美国乐星资本公司美国布赖恩·格雷泽公司中国电影集团公司华夏电影发行有限责任公司失心者2016-12-23北京捷成世纪科技股份有限公司广东昇格传媒有限公司掠夺者2016-12-23传奇天辉影视文化(北京)有限公司成都星瀚宝利股权投资基金合伙企业上海刚泰影视传媒有限公司寰宇纵横世纪电影发行有限公司上海盛世玺盈文化投资管理有限公司潇洒佰年影视文化有限公司寰宇纵横世纪电影发行有限公司华夏电影发行有限责任公司天津互娱时代科技有限公司北京基点影视文化传媒有限公司广东昇格传媒有限公司我的女神女汉子2016-12-24上海谐成影视传媒有限公司悟空圣诞奇遇记2016-12-24上海鑫岳影视传播有限公司一树一树紫花开2016-12-24上海逸亭文化传播有限公司中共崇仁县委县政府有迹可循2016-12-24环亚意美(北京)文化传媒有限公司北京星立方文化传媒有限公司北京中视宏辉文化传媒有限公司北京猎海影视有限公司1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,0002014-12-142015-01-042015-01-252015-02-152015-03-082015-03-292015-04-192015-05-102015-05-312015-06-212015-07-122015-08-022015-08-232015-09-132015-10-042015-10-252015-11-152015-12-062015-12-272016-01-172016-02-072016-02-282016-03-202016-04-102016-05-012016-05-222016-06-122016-07-032016-07-242016-08-142016-09-042016-09-252016-10-162016-11-062016-11-272016-12-18左:电影票房收入(万元)右:电影观影人次(万人)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分13中国人民解放军海军政治部电视艺术中心资料来源:艺恩网、国海证券研究所2.
2、电视剧市场电视剧方面,收视率情况如下图所示.
湖南卫视《放弃我抓紧我》夺得收视率榜首(最高收视率1.
566).
其他收视率前三为《老公们的私房钱》(最高收视率1.
189)、《木兰妈妈》(最高收视率1.
119).
电视剧网络播放方面,播放量前三为:《锦绣未央》、《放弃我抓紧我》、《咱们相爱吧》.
图4:上周CSM52卫视晚间电视剧收视情况资料来源:克顿传媒、国海证券研究所图5:上周电视剧网络播放量排行榜证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分14资料来源:寻艺、国海证券研究所2.
3、综艺节目市场综艺节目方面,如下图所示.
《真正》成为全网综艺收视冠军.
图6:上周热播综艺网络播放量排行榜资料来源:剧星传媒、国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分152.
4、游戏市场网页游戏方面,开服数据如下所示.
排名前三的页游平台分别为37游戏(722组)、360游戏(420组)、顺网游戏(402组).
优质平台开服最多的游戏,排名前三的游戏为蓝月传奇(551组)、盗墓笔记(352组)、少年群侠传(339组).
优质平台开服最多的开发商,排名前三的开发商为上海三七互娱(893组)、浙江盛和(549组)、广州创娱(406组).
图7:上周网页游戏情况资料来源:9k9k、国海证券研究所手机游戏方面,排行榜情况如下所示,排名靠前的手游基本被网易、腾讯占据,如《王者荣耀》、《倩女幽魂》、《梦幻西游》,另外由SE正版授权、完美世界发行的手游《最终幻想》排名畅销榜第5位.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分16图8:IOS手游排行榜情况资料来源:AppleStore、国海证券研究所图9:安卓手游排行榜情况(市场依次为应用宝、360手机助手、百度手机助手)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分17资料来源:应用宝、360手机助手、百度手机助手、国海证券研究所3、上市公司重要动态3.
1、增持/减持情况表3:上市公司股东增持/减持清单证券代码证券简称公告日内容002351.
SZ漫步者2016-12-14公司于2016年12月12日召开第三届董事会第二十次会议,通过了《关于控股子公司欧派斯减少注册资本的议案》及《关于转让控股子公司欧派斯股权的议案》,同意减少控股子公司北京欧派斯环保工程有限公司注册资本,同时以一元对价将公司所持有的欧派斯股权转让给朱同德先生,并授权公司管理层签署《股权转让协议》等有关文件及办理相关变更手续.
603729.
SH龙韵股份2016-12-14上海龙韵广告传播股份有限公司关于股东减持股份的进展及后续减持计划公告.
公司于2016年12月12日收到股东钱业银先生《股份减持进展及后续计划告知函》,根据该函件截至2016年12月12日,钱业银先生在前述计划减持期间实际减持公司股票170万股,目前仍持有公司股票100万股,占公司总股本的1.
50%.
钱业银自本公告之日起三个交易日后至2017年5月30日减持数量不超过100万股,即不超过公司总股本的1.
50%300413.
SZ快乐购2016-12-15快乐购物股份有限公司关于股东减持计划实施情况的公告.
公司近日收到公司股东绵阳科技城产业投资基金的《关于减持股份计划实施情况的说明》.
绵阳基金于2016年11月19日通过公司披露股份减持计划其减持计划如下:本减持计划公告之日起三个交易日后的6个月内按市场价格减持计划减持数量不超过32,200,809股(其中通过集中竞价方式减持数量不超过8,020,000股002195.
SZ二三四五2016-12-152016年12月14日,上海二三四五网络控股集团股份有限公司接到公司董事长兼总经理陈于冰先生的通知:基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可,陈于冰先生于当日通过深圳证券交易所集中竞价系统增持公司股份1,000,035股,占公司总股本的比例为0.
05%,增持金额约人民币证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分181,133万元.
300269.
SZ联建光电2016-12-16关于控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、部分股东、董事、高管、监事减持股份提示性公告.
公司主要股东签署《关于股份减持计划的告知函》:1、承诺减持价格不低于27元/股2、主要股东合计持有公司股份数量52%,可减持无限售流通股占总股本比例19%,拟减持最高股份比例合计不超过12%;3、通过大宗交易方式进行减持的,将于本减持计划公告之日起3个交易日之后的十二个月内进行;通过证券交易所集中竞价交易方式进行减持的,将于本减持计划公告之日起15个交易日之后的十二个月内进行本次计划减持股份减持完成后在以上减持期间不再减持公司股份300058.
SZ蓝色光标2016-12-17公司大股东及实际控制人赵文权先生、许志平先生、陈良华先生、吴铁先生、孙陶然先生于2016年12月14日、2016年12月15日将"华泰聚力11号集合资产管理计划"所持有的全部16,995,938股公司股票通过深圳证券交易所交易系统以竞价交易及大宗交易的方式减持.
资料来源:Wind、国海证券研究所3.
2、投资情况表4:上市公司投资情况证券代码证券简称公告日内容002502.
SZ骅威文化2016-12-13骅威文化股份有限公司2016年第二次临时股东大会审议通过了《关于全资子公司第一波对其子公司增资暨关联交易的议案,公司全资子公司深圳市第一波网络科技有限公司与付强对第一波全资子公司霍尔果斯创阅文化传媒有限公司增资,双方共同开展互联网阅读相关业务.
2016年11月,第一波及付强完成创阅文化的全部增资及工商登记手续,第一波持有创阅文化49%股权,付强持有创阅文化51%股权.
002027.
SZ分众传媒2016-12-13根据分众传媒信息技术股份有限公司(以下简称"公司")发展战略的需求,经公司2016年12月12日召开的第六届董事会第十三次会议审议通过,同意公司对全资子公司上海时众信息技术有限公司进行增资,使其注册资本由原来100万元人民币增加至10亿元人民币,并授权公司管理层签署相关文件.
002735.
SZ王子新材2016-12-13深圳王子新材料股份有限公司于2016年12月12日召开第三届董事会第十一次会议,审议通过《关于签署项目投资协议书的议案》.
董事会同意公司与成都现代工业港管理委员会签署《项目投资协议书》,在成都现代工业港管理委员会区域内投资建设"新型环保包装材料研发、生产"项目,授权公司战略投资部总经理程刚先生签署项目投资协议书并负责办理后续相关事宜.
300076.
SZGQY视讯2016-12-14宁波GQY视讯股份有限公司于2016年,12月12日召开第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第十二次会议,审议通过了《关于对外投资暨关联交易的议案》,公司拟与非关联方深圳功夫云科技有限公司(以下简称"深圳功云")、关联方宁波奇科威电子有限公司(以下简称"奇科威子")共同出资收购宁波洲际机器人有限公司(以下简称"洲际机器人")股权,公司将以宁波海曙区环城西路88号的闲置房产(含土地)出资人民币6440万元,投后将持有洲际机器人40.
76%股权,交易各方将以洲际机器人为载体,发挥各自的优势,共同经营大数据存储、应用服务等业务.
000673.
SZ当代东方2016-12-14公司七届董事会十七次会议审议通过,公司与河北冀广天润电视节目制作有限公证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分19司(以下简称"河北冀广天润")、河北文广传媒有限公司(以下简称"河北文广")签署了《关于当代东方投资股份有限公司与河北冀广天润电视节目制作有限公司、河北文广传媒有限公司之合作协议书》,共同投资设立河北卫视传媒有限公司(该名称为暂定名,以注册登记部门最终名称核准为准,以下简称"卫视传媒公司"),就河北卫视的运营达成合作.
卫视传媒公司的注册资本为人民币10,000万元,三方均以现金出资.
其中,公司以自有资金出资4,900万元,持股比例49.
00%;河北冀广天润出资3,100万元,持股比例31.
00%;河北文广出资2,000万元,持股比例20.
00%.
002354.
SZ天神娱乐2016-12-15公司于2016年12月14日召开的第三届董事会第三十八次会议审议通过了《关于公司控股子公司参与认购上海原苍韬祺投资中心(有限合伙)基金份额的议案》.
基金总规模不超过1亿元人民币,乾坤翰海拟认购基金份额不超过3,000万元人民币,原苍资产管理(上海)有限公司(以下简称"原苍资产")为基金管理人,该基金主要投资于游戏及文化娱乐相关产业,投资标的主要为索尼互动娱乐股份有限公司"中国之星计划"扶持的PlayStation4主机+PlayStationVR游戏开发团队.
002280.
SZ联络互动2016-12-16杭州联络互动信息科技股份有限公司(以下简称"联络互动"或"公司")第四届董事会第二十八次会议审议通过了《关于对外投资设立全资子公司的议案》,同意公司以自有资金人民币2亿元设立传媒类全资子公司.
002261.
SZ拓维信息2016-12-16公司于2016年12月15日召开第六届董事会第八次会议,审议通过了《关于参与发起设立爱尔健康保险股份有限公司的议案》.
爱尔保险注册资本拟定为人民币100,000万元,其中公司以货币出资人民币16,000万元,占爱尔保险注册资本的16%.
300292.
SZ吴通控股2016-12-17本次对外投资已于2016年12月16日经公司第二届董事会第四十六次会议审议通过.
根据吴通控股集团股份有限公司(以下简称"公司"或"吴通控股")长期发展战略和业务拓展的需要,公司拟使用自有资金投资1,000万元人民币在上海自贸区设立全资子公司吴通控股(上海)有限公司600870.
SH厦华电子2017-12-17厦门华侨电子股份有限公司("公司")于2016年10月28日召开第八届董事会第十二次会议审议通过了《关于全资子公司参与投资设立基金管理公司暨关联交易的议案》,同意本公司之全资子公司上海领彧投资有限公司与上海小村资产管理有限公司、厦门当代南方投资有限公司及厦门永正管理咨询有限公司共同出资设立当代小村(厦门)基金管理有限公司.
上海领彧投资有限公司出资75万元人民币,占注册资本15%资料来源:Wind、国海证券研究所3.
3、跟踪标的情况表5:重点覆盖公司一览公司股票代码最新股价2016-12-16当前市值PE(2016E)最新公告利欧股份002131.
SZ16.
18259.
9628.
85——引力传媒603598.
SH22.
5361.
0853.
58——联建光电*300269.
SZ23.
21142.
4434.
74全资子公司向ArtixiumDisplayLimited增资证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分20科达股份*600986.
SH16.
04139.
3720.
83——龙韵股份603729.
SH74.
8249.
8899.
76——明家联合300242.
SZ15.
4098.
1737.
33中国证监会不予核准公司发行股份购买资产并募集配套资金创维数字000810.
SZ14.
59150.
9429.
14——中技控股**600634.
SH16.
9597.
5951.
71——万家文化600576.
SH18.
38116.
7152.
17——电魂网络603258.
SH64.
31154.
3464.
31独立董事辞职恺英网络**002517.
SZ33.
32239.
0735.
38——三七互娱**002555.
SZ16.
88351.
9133.
09——骅威文化*002502.
SZ12.
90110.
9228.
01——上海电影601595.
SH39.
29146.
7563.
34——湖北广电**000665.
SZ14.
2690.
7220.
35——美盛文化*002699.
SZ36.
50184.
4488.
67——岭南园林002717.
SZ26.
34107.
7543.
80全资子公司签署文化旅游一体化总承包项目合同棕榈股份**002431.
SZ9.
26127.
5161.
84重大经营合同中标进入公示期恒信移动300081.
SZ15.
8152.
96153.
05——安妮股份**002235.
SZ16.
2267.
11165.
53——资料来源:Wind、国海证券研究所表6:重点关注公司及盈利预测重点公司股票2016-12-16EPSPE投资代码名称股价20152016E2017E20152016E2017E评级002131.
SZ利欧股份16.
180.
150.
600.
73107.
8726.
9722.
16买入002174.
SZ游族网络25.
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SZ慈文传媒43.
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34未评级002354.
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0715.
1813.
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170.
941.
3528.
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69未评级002558.
SZ世纪游轮52.
1-0.
500.
600.
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060.
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63263.
50225.
86增持300269.
SZ联建光电23.
210.
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420.
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3838.
1928.
64买入资料来源:"未评级"标的盈利预测数据来自Wind一致预期,国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分214、风险提示1)行业发展不及预期风险;2)技术进步不及预期风险;3)宏观经济风险;4)产品推出不及预期风险;5)政策风险;国海证券股份有限公司国海证券研究所请务必阅读本页免责条款部分【传媒与互联网组介绍】孔令峰,具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具报告.
陶斯然,同济大学传媒本科,香港浸会大学工商管理硕士,香港城市大学金融学硕士,有3年传媒、上市公司工作经验,对传媒行业理解深刻,现为TMT组传媒、互联网行业组长.
邵伟,计算机科学学士,上海财经大学金融硕士,有1年资产管理工作经验,2015年加入国海证券研究所,现为从事传媒、互联网行业研究.
【分析师承诺】孔令峰,本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告.
本报告清晰准确地反映了本人的研究观点.
本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿.
【国海证券投资评级标准】行业投资评级推荐:行业基本面向好,行业指数领先沪深300指数;中性:行业基本面稳定,行业指数跟随沪深300指数;回避:行业基本面向淡,行业指数落后沪深300指数.
股票投资评级买入:相对沪深300指数涨幅20%以上;增持:相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间;中性:相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间;卖出:相对沪深300指数跌幅10%以上.
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