郑州安图生物工程股份有限公司

2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-1郑州安图生物工程股份有限公司招商证券股份有限公司关于郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复二〇二〇年八月郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-2中国证券监督管理委员会:根据贵会于2020年7月24日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(201835号)(以下简称"反馈意见"),郑州安图生物工程股份有限公司(以下简称"发行人"、"安图生物"、"公司")会同招商证券股份有限公司(以下简称"保荐机构")、上海市锦天城律师事务所(以下简称"发行人律师")、中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"发行人会计师")就相关事项进行了认真核查,逐项落实.
现将反馈意见有关问题的落实情况回复如下,请予审核.
如无特别说明,本反馈意见回复中的简称与《招商证券股份有限公司关于郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票之尽职调查报告》(以下简称"尽职调查报告")的简称具有相同的含义.
本反馈意见回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,为四舍五入原因造成.
本反馈意见回复所用字体及其对应的内容如下:内容对应字体反馈意见所列问题黑体对反馈意见所列问题的回复宋体郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-3目录问题1、请申请人披露自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今公司实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资,下同)情况,是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形,并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明并披露本次募集资金的必要性和合理性.
同时,结合公司是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况,披露公司是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围,其他方出资是否构成明股实债的情形.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
5问题2、根据申请材料,申请人前募资金已于2019年7月到位,请申请人:(1)按照《再融资业务若干问题解答》相关要求,重新编制前次募集资金使用情况报告;(2)说明并披露前次可转债发行后短时间内再融资的必要性,是否过度融资.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
15问题3、报告期各期末,申请人应收账款金额分别为2.
24亿元、3.
45亿元、6.
34亿元和6.
46亿元.
请申请人:(1)披露报告期内应收账款期后回款情况,结合业务模式、信用政策补充披露应收账款逐年增长的原因,是否同营业收入相匹配,结合上述情况及同行业可比上市公司情况对比分析应收账款水平的合理性及坏账准备计提的充分性;(2)结合存货周转率、存货产品类别、库龄分布及占比、同行业上市公司情况,定量补充说明并披露存货跌价准备计提的充分性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
20问题4、申请人最近一期末业绩下滑幅度较大.
请申请人结合新冠疫情对生产经营的影响,说明并披露:(1)最近一期末综合毛利率、净利润、产能利用率同比下降的原因及合理性,与同行业可比公司是否一致;(2)导致业绩下滑的影响因素是否已消除,是否对本次募投项目及未来持续盈利能力造成重大不利影响,相关风险披露是否充分;(3)针对业绩下滑采取的应对措施及有效性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
31问题5、申请人本次拟募集资金不超过32.
8亿元用于"安图生物体外诊断产业园(三期)项目"、"安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目"及补充流动资金.
请申请人披露:(1)本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入;(2)本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别,本次募投项目建设的必要性、合理性及可行性,公司在技术、人员和客户资源等方面是否具备明确的实施基础,结合行业竞争状况、市场容量、业务拓展情况、在手订单等说明并披露新增产能的消化措施;(3)效益测算的过程及谨慎性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
38问题6、最近一期末,申请人商誉金额1.
71亿元.
请申请人结合商誉减值测试的具体方法、参数,标的资产报告期业绩情况等说明并披露商誉减值计提的充分性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
67郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-4问题7、请申请人补充说明各募投项目备案、环评批复文件及其他所需许可、资质的出具日期,各募投项目备案、环评批复及其他所需许可、资质是否在有效期内.
请保荐机构及申请人律师核查并发表意见.
75问题8、请申请人补充说明产品生产环节、流通环节存在的安全风险,是否取得生产经营所需全部资质、许可;报告期内申请人是否曾发生产品安全事件;是否存在有关申请人产品安全的媒体报道、诉讼、仲裁事项.
请保荐机构及申请人律师核查并发表意见.
78郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-5问题1、请申请人披露自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今公司实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资,下同)情况,是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形,并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明并披露本次募集资金的必要性和合理性.
同时,结合公司是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况,披露公司是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围,其他方出资是否构成明股实债的情形.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
【回复】一、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今公司实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资,下同)情况自本次发行相关董事会决议日(2020年6月15日)前六个月(2019年12月15日)起至本反馈回复出具之日,发行人实施或拟实施的财务性投资情况如下:(一)发行人持有的封闭式委托理财产品具体情况序号理财产品名称产品类型资金来源金额(万元)购买日到期日目前状态1上海浦东发展银行利多多公司19JG1819期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金35,000.
002019/7/42020/1/6已赎回2上海浦东发展银行利多多公司19JG2497期人民币对公结构性存款(90天)保本浮动收益募集资金4,300.
002019/9/242019/12/24已赎回3上海浦东发展银行利多多公司19JG2667期人民币对公结构性存款(90天)保本浮动收益募集资金3,000.
002019/10/82019/12/26已赎回4上海浦东发展银行利多多公司19JG2994期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金6,400.
002019/10/242019/12/25已赎回5上海浦东发展银行利多多保本浮动募集资金3,000.
002019/11/12019/12/25已赎回郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-6序号理财产品名称产品类型资金来源金额(万元)购买日到期日目前状态公司19JG3100期人民币对公结构性存款收益6上海浦东发展银行利多多公司19JG3403期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金1,600.
002019/12/22019/12/25已赎回7上海浦东发展银行利多多公司19JG3600期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金3,800.
002019/12/242020/3/24已赎回8上海浦东发展银行利多多公司19JG3601期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金11,000.
002019/12/252020/3/25已赎回9上海浦东发展银行利多多公司19JG3602期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金3,000.
002019/12/262020/3/26已赎回10利多多公司稳利20JG5138期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金31,000.
002020/1/62020/4/7已赎回11利多多公司稳利20JG5137期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金1,400.
002020/1/72020/3/9已赎回12利多多公司稳利20JG5139期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金1,400.
002020/1/72020/2/7已赎回13公司稳利固定持有期JG6001期(7天)保本浮动收益募集资金1,400.
002020/2/72020/2/17已赎回14公司稳利固定持有期JG6002期(14天)保本浮动收益募集资金1,200.
002020/2/192020/3/5已赎回15利多多公司稳利20JG6405期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金1,000.
002020/3/112020/5/11已赎回16兴业银行企业结构性存款协议保本浮动收益型募集资金3,800.
002020/3/242020/6/24已赎回17兴业银行企业结构性存款协议保本浮动收益型募集资金11,000.
002020/3/252020/6/24已赎回18兴业银行企业结构性存款协议保本浮动收益型募集资金3,000.
002020/3/262020/6/24已赎回19利多多公司稳利20JG6972期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金3,000.
002020/4/72020/6/10已赎回20利多多公司稳利20JG6973期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金26,400.
002020/4/72020/10/13尚未赎回21利多多公司稳利20JG6971期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金1,600.
002020/4/72020/5/7已赎回22公司稳利固定持有期JG6003期(30天)保本浮动收益募集资金1,000.
002020/5/112020/6/11已赎回23公司稳利固定持有期JG6004期人民币对公结构保本浮动收益募集资金3,000.
002020/6/102020/9/9尚未赎回郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-7序号理财产品名称产品类型资金来源金额(万元)购买日到期日目前状态性存款(90天)24利多多公司稳利20JG7918期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金3,000.
002020/6/242020/7/27已赎回25利多多公司稳利20JG7919期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金12,000.
002020/6/242020/9/24尚未赎回26利多多公司稳利20JG7920期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金2,000.
002020/6/242020/8/24尚未赎回27利多多公司稳利20JG8217期人民币对公结构性存款保本浮动收益募集资金3,000.
002020/7/272020/10/26尚未赎回281628号增盈企业定制理财产品保本浮动收益自有资金10,000.
002020/1/92020/5/6已赎回29财富班车进取之新客理财非保本浮动收益型自有资金5,400.
002020/1/162020/3/25已赎回30利多多公司稳利20JG6084期人民币对公结构性存款保本浮动收益自有资金13,000.
002020/2/212020/6/3已赎回31利多多公司稳利20JG6174期人民币对公结构性存款保本浮动收益自有资金6,000.
002020/2/262020/6/3已赎回32利多多公司稳利20JG6406期人民币对公结构性存款保本浮动收益自有资金5,000.
002020/3/112020/5/7已赎回33利多多公司稳利20JG6700期人民币对公结构性存款保本浮动收益自有资金7,000.
002020/3/262020/4/27已赎回34利多多公司稳利20JG6701期人民币对公结构性存款保本浮动收益自有资金2,000.
002020/3/262020/4/27已赎回(二)发行人持有的开放式委托理财产品具体情况序号理财产品名称产品类型资金来源初始购买金额(万元)2020年3月末余额(万元)购买日到期日目前状态1步步增盈安心版理财产品非保本浮动收益型自有资金1,400.
001,000.
002019/11/21/已赎回2天添利普惠计划非保本浮动收益型自有资金380.
003,990.
002019/9/9/尚未赎回3天添利进取1号非保本浮动收益型自有资金300.
00848.
002019/9/24/尚未赎回4日升月恒非保本浮动收益型自有资金500.
001,000.
002019/7/4/尚未赎回5日积月累日计划非保本浮动收益型自有资金363.
00100.
002020/1/6/尚未赎回6步步高升非保本浮动收益型自有资金11,400.
00-2020/5/7/已赎回7步步高升(极速版)非保本浮动收益型自有资金13,000.
00-2020/6/3/尚未赎回郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-8报告期内,发行人不存在开展融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务的情形.
截至本反馈回复出具之日,发行人持有理财产品余额情况如下:单位:万元项目余额闲置募集资金购买理财46,400.
00自有资金购买理财15,726.
00合计62,126.
00二、是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形(一)交易性金融资产及其他流动资产截至2020年3月31日,发行人交易性金融资产账面价值为4,867.
04万元,均为理财产品,其他流动资产账面价值为95,282.
60万元,其中包括的理财产品账面价值为94,900.
00万元.
发行人持有的理财产品具体情况如下:1、闲置募集资金购买的理财产品(1)封闭式理财产品单位:万元银行名称产品名称产品类型理财产品金额购买日期收回日期理财收益截至2020年3月末余额上海浦东发展银行郑州分行营业部利多多公司稳利20JG5138期人民币对公结构性存款保本浮动收益型31,000.
002020/1/62020/4/7-31,000.
00上海浦东发展银行郑州分行营业部利多多公司稳利20JG6405期人民币对公结构性存款保本浮动收益型1,000.
002020/3/112020/5/11-1,000.
00兴业银行郑州商务外环路支行兴业银行企业结构性存款协议保本浮动收益型3,800.
002020/3/242020/6/24-3,800.
00兴业银行郑兴业银行企业保本浮动11,000.
002020/3/252020/6/24-11,000.
00郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-9州商务外环路支行结构性存款协议收益型兴业银行郑州商务外环路支行兴业银行企业结构性存款协议保本浮动收益型3,000.
002020/3/262020/6/24-3,000.
00合计49,800.
00---49,800.
00(2)开放式理财产品截至报告期末,发行人未持有使用闲置募集资金购买的开放式理财产品.

为提高资金使用效率,充分利用闲置募集资金增加公司资金收益,在不影响公司正常经营的情况下,经董事会决议,同意发行人在批准额度范围内使用闲置募集资金购买安全性高、流动性好的短期低风险理财产品.
截至2020年3月31日,发行人未使用的募集资金余额为55,399.
08万元,其中以闲置募集资金49,800.
00万元购买理财产品,占募集资金净额的比例为89.
89%,募集资金未使用完毕主要系项目尚未建设完毕,随着募集资金投资项目建设的不断推进,募集资金将逐步投入使用.
2、发行人使用自有资金购买的理财产品(1)封闭式理财产品单位:万元银行名称产品名称产品类型理财产品金额购买日期收回日期理财收益截至2020年3月末余额华夏银行郑州分行营业部1628号增盈企业定制理财产品非保本浮动收益型10,000.
002020/1/92020/5/6-10,000.
00上海浦东发展银行郑州分行营业部利多多公司稳利20JG6084期人民币对公结构性存款保本浮动收益型13,000.
002020/2/212020/6/3-13,000.
00上海浦东发展银行郑州分行营业部利多多公司稳利20JG6174期人民币对公结构性存款保本浮动收益型6,000.
002020/2/262020/6/3-6,000.
00上海浦东发展银行郑州利多多公司稳利保本浮动收益型5,000.
002020/3/112020/5/7-5,000.
00郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-10银行名称产品名称产品类型理财产品金额购买日期收回日期理财收益截至2020年3月末余额分行营业部20JG6406期人民币对公结构性存款上海浦东发展银行郑州分行营业部利多多公司稳利20JG6700期人民币对公结构性存款保本浮动收益型7,000.
002020/3/262020/4/27-7,000.
00上海浦东发展银行郑州分行营业部利多多公司稳利20JG6701期人民币对公结构性存款保本浮动收益型2,000.
002020/3/262020/4/27-2,000.
00合计43,000.
00---43,000.
00(2)开放式理财产品单位:万元银行名称产品名称产品类型累积购买金额购买期间理财收益截至2020年3月末余额华夏银行郑州分行营业部步步增盈安心版理财产品非保本浮动收益型10,000.
002019.
11.
21-2020.
03.
3146.
171,000.
00上海浦东发展银行郑州分行营业部天添利普惠计划非保本浮动收益型20,994.
002019.
09.
09-2020.
03.
3124.
593,990.
00上海浦东发展银行郑州分行营业部天添利进取1号非保本浮动收益型52,711.
002019.
09.
24-2020.
03.
3139.
81848.
00中国工商银行北京天通苑支行"日升月恒"收益递增型法人人民币理财产品非保本浮动收益型3,300.
002019.
07.
04-2020.
03.
316.
421,000.
00中国银行郑州金水支行日积月累日计划非保本浮动收益型463.
002020.
01.
06-2020.
03.
311.
22100.
00合计87,468.
00-118.
216,938.
00截至2020年3月31日,发行人使用自有资金购买的理财产品余额为49,938.
00万元,占公司合并报表归属于母公司净资产的15.
84%,占比较低,同时上述理财产品的产品期限或购买期间均短于一年,期限较短,且不属于收益波动大且风险较高的金融产品.
发行人持有该类理财产品主要为了充分利用闲置资金,提升闲置资金使用效率,为公司及股东获取较好的投资回报.
发行人此前使郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-11用自有资金购买的理财产品已陆续赎回,截至本反馈回复出具之日其持有的该类理财产品余额已降至15,726.
00万元.
(二)其他权益工具投资2019年起,由于执行新金融工具准则,发行人使用"其他权益工具投资"科目核算原有的"可供出售金融资产"科目的相关项目.
报告期末,发行人其他权益工具余额为7,725.
00万元,为对MobidiagOy的投资所致,该投资不以出售为目的,指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益.
2018年12月15日,发行人与芬兰MobidiagOy签署股权认购协议,认购MobidiagOy3,846,153份R类股份,总认购出资额9,999,997.
80欧元.
2018年12月17日,经发行人第三届董事会第三次会议决议通过,发行人与MobidiagOy签署合资协议,双方共同出资1,230万欧元在中国境内成立合资公司郑州安图莫比分子诊断技术有限公司(以简称"安图莫比"),其中发行人以货币出资800万欧元持股65%.
MobidiagOy是总部位于芬兰的一家高科技企业,主要从事分子诊断类产品的设计、研发、生产及销售,目前拥有Novodiag核酸分子诊断系统.
安图莫比成立后,MobidiagOy授予郑州安图莫比分子诊断技术有限公司在中国区域基于Novodiag技术平台的,对于人类感染性疾病(脓血症除外)的独占性许可使用权,以及人类非感染性疾病的有限制性的独占性许可使用权.
双方合作成立中国境内合资公司,全方位开展业务合作,此举将进一步开拓MobidiagOy国内市场空间,扩大产能.
同时本次投资是发行人在国际化发展中迈出的重要一步,增强并完善了发行人在分子诊断领域的产品布局.
发行人将该项投资视为战略性投资并计划长期持有,不以获得投资收益为主要目的,不属于财务性投资及类金融业务的情形.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-12(三)借予他人款项截至2020年3月31日,发行人借予他人款项余额为2,029.
27万元,上述借款主要乃发行人为加大产品销售的深度和广度,给予个别经销商或业务合作方的借款,符合发行人主营业务及战略发展方向,不界定为财务性投资.
(四)委托理财报告期末,发行人委托理财具体情况请见本问题回复之"三、是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形"之"(一)交易性金融资产及其他流动资产"相关内容.
(五)设立或投资产业基金、并购基金报告期内,发行人不存在设立或投资产业基金、并购基金等情形.
(六)其他类型的投资报告期内,发行人不存在《关于上市公司监管指引第2号有关财务性投资认定的问答》和《再融资业务若干问题解答》等所认定的"拆借资金、委托贷款,以及以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务"等财务性投资的情形.
综上,发行人最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形.

三、将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明并披露本次募集资金的必要性和合理性(一)将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明截至2020年3月31日,发行人财务性投资中使用自有资金购买的理财产品余额为49,938.
00万元,占净资产规模的比例为15.
44%,与发行人净资产规模相比,自有资金购买的理财产品金额比重不大.
发行人财务性投资主要为了充分利用闲置资金,提升闲置资金使用效率,为公司及股东获取较好的投资回报.

郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-13(二)本次募集资金的必要性和合理性发行人本次非公开发行股票的募集资金总额不超过328,000.
00万元.
本次募集资金将投向安图生物体外诊断产业园(三期)项目、安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目以及补充流动资金项目,用于做大做强发行人现有主业.
本次募集资金投资项目的基本情况如下:单位:万元序号项目名称投资金额拟使用募集资金金额1安图生物体外诊断产业园(三期)项目227,225.
30226,810.
111.
1体外诊断产品产能扩大143,759.
08143,510.
081.
2体外诊断产品研发中心83,466.
2283,300.
032安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目23,032.
6620,189.
893补充流动资金81,000.
0081,000.
00合计331,257.
96328,000.
00发行人本次募集资金投资项目围绕主营业务开展,是基于现状作出的合理决策,可提高发行人整体竞争能力和可持续发展能力,符合发行人的长期发展战略.
体外诊断产品产能扩大项目的主要产品包括免疫检测试剂、生化检测试剂和微生物检测试剂,建设内容包括体外诊断产品的生产车间、生产配套及行政办公配套等.
通过上述内容的建设,将扩大发行人体外诊断产品的产能,满足不断发展的市场需求,进一步提升发行人的市场竞争力和盈利能力.
体外诊断产品研发中心项目主要升级建设免疫诊断试剂研发平台、微生物检测试剂研发平台、分子诊断试剂研发平台、关键生物活材(抗原抗体等)研发平台、生产工艺研发平台、产品验证研究平台、系统集成研究平台、应用技术研究平台等八大技术平台.
项目将升级建设60个功能实验室,力争建设成为具有国际先进水平的体外诊断试剂研发中心,并开展支撑企业中长期发展需要的技术创新工作,组织专业人员对关键技术工艺进行攻关,解决免疫诊断技术、微生物检测技术、胶体金检测技术、分子诊断技术、抗原和抗体制备技术、试剂仪器配合等问题的关键环节和工艺难题,保证所开发的产品具有更好的灵敏度、特异性、郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-14准确性、精密性和稳定性,进一步提升发行人产品的质量.
该项目的实施,将全面提升发行人产品研发的效率、广度及深度,提高发行人的技术创新能力,实现体外诊断试剂关键技术和工艺的突破,实现产品变异控制瓶颈的突破,提高发行人体外诊断试剂产品的稳定性.
安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目包括在总部建立营销中心(含网络化办公、产品展示厅、培训室、学术会议室等),以及对现有6个办事处进行全面升级改造,并在全国其他地区新增设14个办事处.
项目建成后,发行人将进一步完善和扩充营销网络,全面提升国内外业务的拓展能力.
总部中心及各地办事处的建设,将加快发行人在学术营销和技术服务上的整体推进速度,提高营销、培训等工作质量和效率,带动发行人产品销售业绩提升,巩固和强化发行人在体外诊断行业市场地位和品牌实力.
报告期内,发行人营业收入保持持续快速增长的态势,2017年-2019年,发行人营业收入分别为140,014.
20万元、192,967.
60万元和267,943.
56万元,同比分别增长37.
82%和38.
85%.
随着发行人业务规模的不断扩大,发行人主营业务经营所产生的应收账款、存货以及市场开拓、研发投入、人力支出等营运资金需求将持续增加,流动资金的注入将有效改善发行人的营运资金周转能力,满足发行人对营运资金的需求,也可提高发行人应对经济环境以及政治环境变化、经营风险、财务风险的能力.
综上,本次募集资金投资项目有利于增强发行人的整体竞争能力和可持续发展能力,促进其长期战略目标的实现,具有合理性和必要性.
四、中介机构的核查程序及核查意见(一)核查程序保荐机构及发行人会计师执行了下列核查程序:1、查阅《关于上市公司监管指引第2号—有关财务性投资认定的问答》、《再融资业务若干问题解答》等文件,明确财务性投资和类金融业务的认定范围;2、查阅发行人最近一期财务报告,以了解财务性投资情形;郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-153、查阅发行人自本次发行董事会决议日前六个月起至反馈回复签署日的公告、三会议案等,以了解财务性投资情形;4、查阅发行人理财产品投资明细及投资文件等资料;查阅发行人与MobidiagOy进行合作投资的相关协议、公告文件、决策程序文件等资料;5、查阅发行人《2020年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告》;6、结合发行人财务性投资及净资产规模、本次募集资金投资计划等,分析本次募集资金的必要性和合理性.
(二)核查意见经核查,保荐机构和发行人会计师认为:自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今,发行人不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形;本次募集资金投资项目有利于增强发行人的整体竞争能力和可持续发展能力,促进发行人长期战略目标的实现,具有合理性和必要性;发行人报告期不存在投资产业基金、并购基金等情形.
问题2、根据申请材料,申请人前募资金已于2019年7月到位,请申请人:(1)按照《再融资业务若干问题解答》相关要求,重新编制前次募集资金使用情况报告;(2)说明并披露前次可转债发行后短时间内再融资的必要性,是否过度融资.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
【回复】一、重新编制前次募集资金使用情况报告公司已按照《再融资业务若干问题解答》相关要求,按照《关于前次募集资金使用情况报告的规定》(证监发行字[2007]500号)重新编制截至2020年3月31日的关于前次募集资金使用情况报告,并经中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)鉴证并出具了勤信专字[2020]第0915号《郑州安图生物工程股份有限郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-16公司前次募集资金使用情况鉴证报告》.
根据公司2020年第一次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》的相关授权,公司编制的前次募集资金使用情况报告无需提交股东大会审议.
该报告已经公司第三届董事会第十六次会议及第三届监事会第十四次会议审议通过,公司独立董事对其出具了独立意见.
发行人已于2020年7月31日对上述关于前次募集资金使用情况报告及鉴证报告进行了公开披露.

二、前次可转债发行后短时间内再融资的必要性,是否过度融资(一)前次可转债募投项目基本情况及与本次募投项目的区别根据公司第三届董事会第六次会议决议,并经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准郑州安图生物工程股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可[2019]867号)核准,公司于2019年6月28日公开发行68,297.
90万元可转换公司债券.
该次可转债募集资金投向"体外诊断试剂产能扩大项目"和"安图生物诊断仪器产业园项目"中的体外诊断仪器研发中心子项目.
前次可转债募投项目与本次募投项目的区别详见本反馈回复问题5"二、(一)本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别".
(二)本次再融资的必要性1、体外诊断行业快速发展,需求旺盛随着人们健康需求日益增加,医疗卫生事业不断发展,医疗服务中重要组成部分的医疗器械市场也受益于此,多年来一直保持稳步增长,据KaloramaInformation发布的《TheWorldwideMarketforInVitroDiagnosticsTests,11Edition》显示,2018年全球体外诊断市场规模为650亿美元,预计到2023年市场规模将达到778亿美元,2018年-2023年复合增长率为4%.
而在我国,我国体外诊断起步较发达国家较晚,随着改革开放的深入,生活水平不断提高,人们对健康的重视程度与日俱增,体外诊断作为疾病诊断的重要手段也获得飞速发展,目前相较发达国家,国内体外诊断行业仍处于蓬勃发展的阶段.
据医械研究院测算认为,2018年我国体外诊断市场规模约为604亿元,同比增长18.
43%.
2、推动进口替代,缓解产能瓶颈郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-17我国体外诊断行业起步相对较晚,进口品牌依靠先进技术、品牌优势及稳定的质量,基本垄断我国体外诊断行业的高端市场,尤其是免疫诊断细分领域化学发光检测市场.
近年来,受益于医疗消费水平提高、医疗体制改革推动及国家产业政策扶持,我国体外诊断行业正处于快速增长期,随着国家政策的鼓励及国内企业的技术创新和不断升级,国产品牌与进口品牌技术差距逐渐缩小,建立了终端用户对国产品牌的认可度.
今年疫情期间,受进出口环境影响,进口品牌产品供应、效期问题突出.
国内体外诊断企业在新冠检测试剂的研发、产品供应上快速响应,积极参与各省新冠试剂集采项目,下调供应价格、降低病患医疗负担,发挥降本增效作用,为疫情防控工作做出贡献.
现阶段,各级医院基础设备需求增大,无论是医院采购还是各级政府出台政策,都鼓励国产品牌入院.
随着国内诊断产品质量的不断提高,国产品牌凭借高性价比的产品和服务,竞争优势将愈加明显.
公司深耕体外诊断行业多年,凭借过硬的技术实力、丰富的产品供应、完善的质量管理体系、经验丰富的营销团队及完善的售后服务,体外诊断试剂产品销售规模近年来一直保持增长,但受限于产能,产品已显现出供不应求态势.
2019年公司体外诊断试剂中免疫诊断试剂、微生物检测试剂及生化检测试剂产能利用率分别为116.
06%、120.
79%和101.
46%,产能瓶颈问题突显;考虑到公司近年来收入增长较快,2018年度、2019年度同比分别增长37.
82%和38.
85%,核心产品磁微粒化学发光检测试剂增长分别为48.
48%和46.
21%;公司在针对微生物检测试剂和生化检测试剂进行产能扩张的同时,有必要在核心产品磁微粒化学发光免疫诊断试剂产能建设上进一步扩张,以满足快速增长需求.
本次募投项目的实施,可以进一步促进国产体外诊断试剂的普及,逐渐打破国际产品垄断,逐步实现进口替代;同时,也将有效缓解公司当前产能瓶颈,并扩大公司业务规模,更好地满足国内外客户需求,为公司体外诊断产品销售收入的持续增长奠定坚实的基础.
3、提升试剂研发实力,巩固公司竞争优势公司所处体外诊断行业是技术创新推动型行业,行业技术迭代升级快,此外,进口产品利用其技术优势在我国体外诊断的高端市场中占据着相对垄断地位.

公郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-18司为加速进口替代并保持竞争优势,需不断加大研发投入提升公司的研发创新实力,提升产品附加值.
公司前次募投项目为诊断仪器研发项目,本次募投项目为试剂研发项目,两次募投项目均围绕公司主营业务及核心产品,适应市场发展趋势、技术特点及公司发展战略.
本次体外诊断产品研发中心项目将通过升级建设技术研发平台,引进先进的研发设备,改善研发中心的软硬件环境,提高公司在体外诊断试剂技术研究及新产品开发方面的技术创新能力.
本次募投项目的实施,公司将进一步实现生化、免疫、微生物和分子诊断的多元化、规模化发展战略,并向产业链上游核心原料领域拓展,公司诊断试剂产品的种类将更加齐全,基本覆盖我国临床医学检验所需的诊断试剂产品.
4、完善营销网络建设,提升公司市场占有率经过多年的经营,公司基本形成了覆盖全国的营销网络,但在各个地区发展并不均衡.
此外,随着业务的不断发展,新产品上市,终端客户、渠道资源越来越多,使公司对开展智能化营销的需求愈发迫切.
本次募投项目的实施,公司将在现有营销网络基础上,进行全面完善和扩充,进一步开发基层检验市场,建成覆盖全国主要地区的营销网络平台,全面提升安图生物在国内外业务的拓展能力.
总部中心及各地办事处的建设,将加快安图生物在学术营销和技术服务上的整体推进速度,提高营销、培训等工作质量和效率,带动安图生物产品销售业绩和市场占有率的提升,巩固和强化安图生物在体外诊断行业市场地位和品牌实力.
5、优化公司资本结构,提高公司的抗风险能力报告期内,公司营业收入分别为140,014.
20万元、192,967.
60万元、267,943.
56万元和55,037.
67万元,2018年度、2019年度同比分别增长37.
82%和38.
85%,收入增速较快.
此外,考虑到公司整体服务业务可与医疗机构客户形成更高的粘合度,公司报告期内积极拓展整体服务业务,形成收入分别为164.
58万元、5,988.
60万元、26,842.
27万元和6,697.
73万元,整体服务业务面向终端医疗机构,回款周期较长,使得公司应收账款增长速度较快;公司业务规模扩大及整体服务业务的快速增长将给公司营运资金带来压力.
根据体外诊断行业发展趋势及公司郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-19自身业务情况及竞争优势,预计未来几年内公司仍将处于业务快速扩张阶段,公司主营业务经营所产生的应收账款、存货以及市场开拓、研发投入、人力支出等营运资金需求将持续增加.
此外,公司所处体外诊断行业属于技术密集型行业,所需技术具有研发周期长、投资大、审批流程长等特点.
本次非公开发行完成后,公司资金实力将得到进一步增强,抗风险能力和盈利能力亦将得到有效提高,以便于更好地应对未来市场竞争.
三、中介机构的核查程序及核查意见(一)保荐机构的核查程序及核查意见1、查阅了发行人重新编制的《前次募集资金使用情况报告》、报告期内的《募集资金存放与使用情况报告》以及募集资金运用的相关公告,查阅了发行人会计师重新编制的《前次募集资金使用情况鉴证报告》,查阅了公司《募集资金使用管理办法》;2、查阅了公司发展战略规划,向公司董事及高级管理人员了解公司前次募集资金投资项目与本次募集资金投资项目的定位情况;3、查阅体外诊断行业研究报告等资料.
经核查,保荐机构认为:公司已按照《再融资业务若干问题解答》相关要求,重新了编制前次募集资金使用情况报告;本次募投项目的实施将有助于公司把握国内体外诊断行业快速发展的机遇,推动进口替代,缓解公司产能瓶颈,提升研发实力,完善营销网络建设,优化资本结构,本次非公开发行具有必要性,公司不存在过度融资的情况.
(二)发行人会计师的核查程序及核查结论1、获取2020年3月31日公司前次募集资金专户的银行对账单并核对,发函确认募集资金专户余额;2、检查前次募集资金使用情况,核对设备采购合同、支付银行水单,核对银行理财合同及流水等资料.
经核查,发行人会计师认为:公司已按照《再融资业务若干问题解答》相关郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-20要求,按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》(证监发行字[2007]500号)编制截至2020年3月31日的前次募集资金使用情况报告,经中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)鉴证并出具了勤信专字[2020]第0915号《前次募集资金使用情况鉴证报告》.
问题3、报告期各期末,申请人应收账款金额分别为2.
24亿元、3.
45亿元、6.
34亿元和6.
46亿元.
请申请人:(1)披露报告期内应收账款期后回款情况,结合业务模式、信用政策补充披露应收账款逐年增长的原因,是否同营业收入相匹配,结合上述情况及同行业可比上市公司情况对比分析应收账款水平的合理性及坏账准备计提的充分性;(2)结合存货周转率、存货产品类别、库龄分布及占比、同行业上市公司情况,定量补充说明并披露存货跌价准备计提的充分性.

请保荐机构及会计师核查并发表意见.
【回复】一、披露报告期内应收账款期后回款情况,结合业务模式、信用政策补充披露应收账款逐年增长的原因,是否同营业收入相匹配,结合上述情况及同行业可比上市公司情况对比分析应收账款水平的合理性及坏账准备计提的充分性(一)报告期内应收账款逐年增长原因及期后回款情况,应收账款水平的合理性1、报告期内应收账款逐年增长的原因报告期内,发行人营业收入分别为140,014.
20万元、192,967.
60万元、267,943.
56万元和55,037.
67万元,2018年度、2019年度同比分别增长37.
82%和38.
85%;报告期各期末,发行人应收账款余额分别为24,017.
96万元、36,793.
83万元、67,342.
38万元和68,668.
84万元,2018年末、2019年末及2020年3月末比上年末分别增长53.
19%、83.
03%和1.
97%.
发行人应收账款余额增长一方面系公司总体营业收入快速增长所致,另一方面,公司近些年逐步布局整体服务业务,整郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-21体服务直接面向终端医疗机构,业务账期一般为3-6个月,较公司经销模式下应收款账期长,因而导致整体服务业务形成的应收账款规模有所增加.
报告期内,整体服务业务收入分别为164.
58万元、5,988.
60万元、26,842.
27万元和6,696.
73万元,2018年度、2019年度同比分别增长3538.
72%和348.
22%,增速远高于发行人整体营业收入增速.
整体服务业务为医疗机构提供构建检验系统的整体解决方案,除提供必要的构成要素如仪器设备、试剂、标准品等,还需配合质量管理、实验室环境、样本采集输送等来保证整个检验系统的稳定运行,通过整体服务模式可为医疗机构提供更加快速、有效、高质量、稳定的检验系统.
该模式的主要特点为通过整体服务可与医疗机构形成更高的粘合度,加之仪器与试剂具有配套使用的特性,可形成持续销售效应.
报告期内,发行人整体服务业务情况如下:单位:万元项目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度营业收入55,037.
67267,943.
56192,967.
60140,014.
20营业收入增速-38.
85%37.
82%-整体服务业务形成的收入6,696.
7326,842.
275,988.
60164.
58整体服务业务形成的收入的增速-348.
22%3538.
72%-整体服务业务形成的收入/营业收入12.
17%10.
02%3.
10%0.
12%应收账款余额68,668.
8467,342.
3836,793.
8324,017.
96应收账款余额增速1.
97%83.
03%53.
19%-整体服务业务形成的应收账款余额27,104.
6624,733.
515,456.
31192.
56整体服务业务形成的应收账款余额增速9.
59%353.
30%2733.
56%-整体服务业务形成的应收账款余额/应收账款余额39.
47%36.
73%14.
83%0.
80%报告期内,发行人整体服务业务板块收入的增速高于发行人整体营业收入的增速,占比也不断提高,报告期内,整体服务业务板块收入占整体营业收入的比重分别为0.
12%、3.
10%、10.
02%和12.
17%,上升趋势较为明显.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-22受整体服务业务增速较快的带动,发行人整体服务业务形成的应收账款余额增速也高于发行人总体应收账款余额的增速,占比也不断提高,报告期各期末,整体服务业务形成的应收账款余额占整体应收账款余额的比重分别为0.
80%、14.
83%、36.
73%和39.
47%,占比不断提高,是发行人应收账款余额增长的主要原因.
2020年一季度,终端医疗机构精力转向新冠肺炎病人的收治,为防止疫情扩散和院内感染,常规门诊大范围临时性关闭,终端客户、经销商资金回收存在一定延迟情况.
考虑到发行人与终端客户、经销商的长期合作目标,为缓解其资金周转压力,发行人对部分客户采取在原信用期基础上进行延长的措施.

2、同行业可比上市公司情况报告期内,发行人应收账款账面价值占营业收入的比重与同行业可比上市公司比较的情况如下:单位:%公司名称2020年3月末2019年末2018年末2017年末迈瑞医疗36.
9510.
0711.
4412.
73迪瑞医疗88.
7517.
0818.
3018.
55利德曼457.
3557.
0244.
3149.
24九强生物481.
8065.
6857.
6961.
21美康生物220.
1134.
3641.
6439.
61科华生物130.
3927.
4626.
6921.
66新产业79.
3413.
4414.
6716.
48迈克生物351.
9259.
5755.
0857.
14透景生命302.
8722.
1122.
9820.
41达安基因142.
8264.
7346.
5161.
21凯普生物235.
8345.
6445.
1641.
67艾德生物228.
3040.
3143.
0342.
68万孚生物71.
6820.
2021.
7121.
45基蛋生物162.
4423.
5411.
146.
85明德生物141.
9817.
4616.
4910.
27热景生物104.
7518.
0314.
0711.
64硕世生物33.
9812.
457.
835.
49郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-23公司名称2020年3月末2019年末2018年末2017年末行业平均192.
4332.
3029.
3429.
31行业中位数142.
8223.
5422.
9821.
45安图生物117.
4423.
6817.
9016.
02报告期内,发行人应收账款账面价值占营业收入的比重分别为16.
02%、17.
90%、23.
68%和117.
44%,同行业可比上市公司平均值分别为29.
31%、29.
34%、32.
30%和192.
43%,同行业可比上市公司中位数分别为21.
45%、22.
98%、23.
54%和142.
82%.
报告期内,发行人应收账款账面价值占营业收入比重的变化趋势与同行业可比上市公司平均值及中位数的变化趋势相同,且低于同行业可比上市公司平均值,低于或接近同行业可比公司中位数,发行人应收账款占营业收入比例较为合理.
3、应收账款期后回款情况截至2020年6月30日,发行人报告期内应收账款期后回款情况:单位:万元项目账面余额坏账准备金额期后回款金额期后回款金额/账面余额2020年3月31日68,668.
844,031.
3433,455.
6548.
72%2019年12月31日67,342.
383,894.
4547,871.
8171.
09%2018年12月31日36,793.
832,245.
4935,577.
4096.
69%2017年12月31日24,017.
961,581.
2623,611.
7098.
31%截至2020年6月30日,发行人2020年3月31日以及2019年12月31日的应收账款尚在正常回收过程中,与2017、2018年度相比不存在回款异常情况;发行人2018年12月31日的应收账款尚有1,216.
43万元未收回,主要由于公司受终端客户医院回款速度下降影响,导致其结算周期延长所致.
报告期内,发行人营业收入快速增长,整体服务业务逐步布局,整体服务业务形成的应收账款规模有所增加,进而导致应收账款逐年增长;发行人应收账款账面价值占营业收入比重的变化趋势与同行业平均值及中位数变化趋势相同,其数值低于或接近行业平均值及中位数;报告期内发行人应收账款回款情况正常;发行人应收账款水平具有合理性.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-24(二)应收账款坏账准备计提情况1、同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提情况2017及2018年度,发行人与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提政策如下:公司名称一年以内(含1年)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上迪瑞医疗5%10%30%50%80%100%利德曼5%10%30%50%80%100%九强生物5%10%30%50%80%100%美康生物5%10%20%50%80%100%科华生物6%6%6%6%6%6%新产业5%10%30%100%迈克生物5%10%30%50%80%100%透景生命5%10%20%50%80%100%达安基因0.
50%10%15%40%60%100%凯普生物5%10%30%50%80%100%艾德生物3%20%50%100%万孚生物5%10%30%100%基蛋生物5%10%20%50%100%明德生物3%10%30%60%100%100%热景生物5%10%30%50%80%100%硕世生物5%10%50%100%安图生物5%10%50%100%注:其中迈瑞医疗账龄分析法计提坏账准备采用信用期分段的方式,并区分了中国区、北美区、欧洲区、其他区等.
其中中国区计提政策如下:信用期内0%;超过信用期30天以内5%、10%;超过信用期30-60天10%;超过信用期60-90天10%、30%;超过信用期90-360天10%、50%;超过信用期360天至720天30%、100%;超过信用期720天至1080天50%、100%;超过信用期1080天以上100%.
上述同行业可比上市公司中,除科华生物采用余额百分比法对按信用风险特征的组合计提坏账准备外,其余公司均采用账龄分析法对按信用风险特征的组合计提坏账准备.
2017-2019年度,发行人与同行业可比上市公司各期末坏账准备计提比例如下:郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-25公司名称2019年末2018年末2017年末迈瑞医疗5.
31%7.
28%6.
19%%迪瑞医疗6.
16%6.
12%5.
40%利德曼21.
08%19.
25%14.
16%九强生物6.
80%6.
95%6.
68%美康生物7.
68%5.
43%5.
18%科华生物7.
06%7.
58%7.
33%新产业18.
27%15.
98%11.
65%迈克生物6.
08%5.
69%5.
65%透景生命3.
55%2.
94%5.
00%达安基因15.
52%11.
44%5.
48%凯普生物5.
72%5.
69%5.
37%艾德生物4.
86%4.
51%4.
08%万孚生物5.
99%6.
57%8.
54%基蛋生物5.
73%6.
48%5.
21%明德生物6.
20%4.
48%3.
82%热景生物7.
46%6.
49%6.
22%硕世生物5.
89%5.
88%6.
79%行业平均8.
20%7.
57%6.
66%行业中位数6.
16%6.
48%5.
57%安图生物5.
78%6.
10%6.
58%2017-2019年度,发行人应收账款坏账计提比例分别为6.
58%、6.
10%和5.
78%,与同行业可比上市公司应收账款坏账计提比例不存在显著差异.

经对比,发行人坏账准备计提政策与同行业可比上市公司不存在显著差异.

二、结合存货周转率、存货产品类别、库龄分布及占比、同行业上市公司情况,定量补充说明并披露存货跌价准备计提的充分性(一)发行人报告期内存货周转率、存货产品类别、库龄分布及占比情况1、发行人报告期内存货周转率、存货产品类别、库龄分布及占比情况报告期内,发行人存货周转率分别为3.
18、2.
88、2.
99和0.
63,除2020年一季度数据外,各年度存货周转率变化较小.
发行人对存货的管理较为严格,每郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-26年根据市场需求,制定采购计划,严格控制存货储备,存货储备量保持在合理范围.
报告期内,发行人存货主要由原材料、在产品和库存商品组成,三项合计占存货的99%以上,周转材料占比较低.
报告期各期末,发行人存货余额分别为19,352.
56万元、25,635.
77万元、34,263.
95万元和39,083.
21万元,2018年末及2019年末同比分别增长32.
47%和33.
66%,2020年3月末比上年末增长14.
07%,主要受销售规模扩大影响进而库存有所增加.
报告期内,发行人存货产品类别及存货跌价准备计提情况如下:单位:万元项目2020年3月末2019年末2018年末2017年末金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)原材料15,917.
2440.
7314,136.
2941.
2610,226.
6839.
898,003.
7241.
36在产品5,827.
7214.
915,117.
0914.
933,651.
9514.
253,070.
0915.
86库存商品16,977.
2543.
4414,686.
9442.
8611,614.
1845.
308,209.
3542.
42周转材料361.
000.
92323.
630.
94142.
960.
5669.
390.
36存货余额合计39,083.
21100.
0034,263.
95100.
0025,635.
77100.
0019,352.
56100.
00减:存货跌价准备86.
07-42.
02存货账面价值38,997.
14-34,221.
94-25,635.
77-19,352.
56-发行人使用金蝶云星空管理系统,所有物品的收发均有详细记录,包括入库业务、出库业务、仓存调拨等功能,能对仓存业务的物流和成本管理全过程进行有效控制和跟踪,库存账龄分析是以历史时间作为分析的截止时间,按照根据入库时间设置的批号和账龄时间段的设置对库存进行分析.
(1)原材料库龄情况单位:万元原材料库龄2020年3月末2019年末2018年末2017年末金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)1-6个月11,434.
2571.
8310,522.
5174.
448,217.
2080.
356,239.
5177.
966-12个月2,764.
5317.
372,288.
5216.
19851.
488.
331,218.
1615.
221-2年938.
835.
90594.
124.
20771.
247.
54478.
855.
98郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-272-3年416.
862.
62397.
112.
81227.
662.
2319.
280.
243年以上362.
762.
28334.
042.
36159.
111.
5647.
910.
60合计15,917.
24100.
0014,136.
29100.
0010,226.
68100.
008,003.
72100.
00报告期各期末,发行人70%以上的原材料库龄均在6个月以内,库龄超过12个月的原材料比例均在12%以下,比例较小.
各期末库龄在12个月以上的原材料种类主要是活性材料和仪器类原材料,活性材料涉及到产品的稳定性,发行人活性材料的备货周期一般是1~3年;仪器类原材料主要是用于特定仪器的维修配件.
(2)库存商品库龄情况单位:万元库存商品库龄2020年3月末2019年末2018年末2017年末金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)1-6个月14,518.
4385.
5212,338.
8984.
018,130.
4170.
007,995.
8397.
406-12个月1,243.
957.
331,640.
9111.
172,516.
7821.
6757.
990.
711-2年866.
535.
10380.
762.
59881.
797.
5921.
150.
262-3年345.
312.
03323.
442.
209.
040.
0849.
160.
603年以上3.
030.
022.
940.
0276.
160.
6685.
221.
04合计16,977.
25100.
0014,686.
94100.
0011,614.
18100.
008,209.
35100.
00报告期各期末,发行人70%以上的库存商品库龄均在6个月以内,库龄超过12个月的比例均在9%以下,比例很小.
各期末库龄在12个月以上的库存商品种类主要为仪器类产品,其中2018年末库龄6-12个月的库存商品有所增加主要系公司代理佳能医疗生化仪系列产品所致.
2、同行业可比上市公司存货周转率情况2017-2019年末及2020年3月末,发行人与同行业可比上市公司存货周转率对比情况如下:单位:次公司名称2020年1-3月2019年2018年度2017年度迈瑞医疗0.
662.
902.
812.
84迪瑞医疗0.
271.
511.
481.
81利德曼0.
342.
643.
373.
01郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-28公司名称2020年1-3月2019年2018年度2017年度九强生物0.
271.
992.
081.
79美康生物0.
735.
154.
914.
10科华生物0.
482.
562.
612.
64新产业0.
331.
561.
571.
84迈克生物0.
291.
962.
022.
01透景生命0.
101.
001.
050.
92达安基因1.
223.
184.
744.
17凯普生物0.
713.
392.
632.
34艾德生物0.
523.
573.
312.
74万孚生物0.
703.
704.
344.
23基蛋生物0.
281.
841.
531.
57明德生物0.
201.
582.
342.
50热景生物0.
131.
171.
882.
24硕世生物0.
683.
192.
651.
95行业平均0.
462.
522.
672.
51行业中位数0.
342.
562.
612.
34安图生物0.
632.
992.
883.
18报告期内,发行人存货周转率略高于同行业平均水平及中位数,主要因公司对存货的管理较为严格,每年根据市场需求,制定采购计划,严格控制存货储备,存货储备量保持在合理范围.
(二)同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况1、报告期内发行人存货跌价准备计提情况2019年度及2020年1-3月,发行人计提存货跌价准备明细如下:单位:万元计提期间类型账面成本计提跌价金额库龄使用期限2019年度原材料42.
0242.
022.
4年3年2020年1-3月库存商品44.
0544.
052-11个月3-12个月合计数-86.
0786.
07--郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-292019年度发行人计提原材料存货跌价准备42.
02万元,2020年1-3月发行人计提库存商品存货跌价准备44.
05万元,截至2020年3月末,发行人存货跌价准备余额为86.
07万元.
发行人对原材料计提存货跌价准备主要因部分库存原材料接近效期,发行人生产工艺对材料要求较高,原有库存原材料已不能满足生产要求,故生产中已不再需要;发行人对库存商品计提存货跌价准备主要因受新冠疫情影响,部分产品未完成销售计划,已近效期,故不再销售.
2、同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况2017-2019年度,同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况如下:公司名称2019年2018年度2017年度迈瑞医疗5.
98%7.
75%8.
74%迪瑞医疗1.
85%1.
13%1.
23%利德曼8.
25%0.
69%0.
87%九强生物3.
39%3.
23%1.
85%美康生物7.
68%5.
43%5.
18%科华生物1.
12%0.
69%1.
02%新产业--未披露迈克生物0.
79%0.
61%0.
68%透景生命---达安基因---凯普生物1.
07%0.
16%0.
51%艾德生物---万孚生物---基蛋生物1.
33%0.
54%2.
19%明德生物---热景生物---硕世生物1.
79%2.
30%3.
51%安图生物0.
01%--如上表,2017-2019年度,同行业可比公司存货跌价准备计提差异较大,其中透景生命、达安基因、艾德生物、万孚生物、明德生物、热景生物等可比上市公司均未计提存货跌价准备.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-30报告期内,发行人存货主要以原材料和库存商品为主,库龄较短主要在1-6月,同时发行人存货周转率略高于同行业平均水平.
发行人对存货的管理较为严格,每年根据市场需求,制定采购计划,严格控制存货储备,存货储备量保持在合理范围.
发行人2019年度及2020年一季度因生产及销售实际情况对原材料及库存商品进行了存货跌价准备的计提;发行人存货跌价准备计提充分.
三、中介机构的核查程序及核查意见(一)核查程序保荐机构及发行人会计师执行了下列核查程序:1、了解发行人与应收账款坏账准备计提及存货跌价准备计提的会计政策及内部控制,评估其会计政策是否一贯应用;2、了解发行人的业务模式、信用政策、经营状况等,分析发行人应收账款增长的原因及合理性;3、获取发行人应收账款的余额及回款分析表,分析应收账款的构成及回款情况;4、抽查部分销售客户的回款资金流水单据,验证应收账款回款情况;5、与同行业上市公司坏账准备计提政策进行比较,通过比较分析应收款项坏账准备计提比例,分析发行人坏账准备计提的充分性;6、获取发行人存货构成、主要存货账龄等分析表,分析发行人存货的构成及其账龄分布;7、获取发行人存货跌价准备计提的明细表,结合与同行业上市公司存货跌价准备的政策、存货跌价准备计提比例的比较情况,分析发行人存货跌价准备计提的充分性;8、检查与应收账款及其坏账计提、存货及其跌价准备相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-31(二)核查意见经核查,保荐机构和发行人会计师认为:报告期内,发行人应收账款因营业收入快速增长以及整体服务业务规模增长等原因而有所增加,应收账款增长情况与营业收入相匹配,应收账款账面价值占营业收入比例与同行业可比上市公司相比不存在显著差异,期后回款情况正常,坏账准备计提政策及实际计提情况与同行业可比上市公司相比不存在重大差异,坏账准备计提具备充分性;报告期内,发行人存货主要以原材料和库存商品为主,库龄较短主要在1-6月,同时存货周转率略高于同行业平均水平,发行人存货跌价准备计提充分,计提情况符合公司实际经营情况.
问题4、申请人最近一期末业绩下滑幅度较大.
请申请人结合新冠疫情对生产经营的影响,说明并披露:(1)最近一期末综合毛利率、净利润、产能利用率同比下降的原因及合理性,与同行业可比公司是否一致;(2)导致业绩下滑的影响因素是否已消除,是否对本次募投项目及未来持续盈利能力造成重大不利影响,相关风险披露是否充分;(3)针对业绩下滑采取的应对措施及有效性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
【回复】一、最近一期末综合毛利率、净利润、产能利用率同比下降的原因及合理性,与同行业可比公司是否一致(一)报告期内发行人综合毛利率、净利润、产能利用率情况报告期内,发行人主要产品的产能利用率情况如下所示:主要产品类型2020年1-3月2019年1-3月2019年度2018年度2017年度免疫诊断试剂(万人份)67.
10%95.
46%116.
06%99.
76%97.
16%微生物检测试剂(万人份)96.
90%106.
08%120.
79%106.
88%91.
05%生化检测试剂(万ml)92.
48%79.
97%101.
46%100.
41%94.
66%郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-322017年至2019年度,发行人主要产品免疫诊断试剂、微生物检测试剂、生化检测试剂的产能利用率较高.
2020年1-3月,发行人免疫及微生物检测试剂的产能利用率较去年同期有所下降.
主要原因为自2020年1月份新冠疫情以来,各终端医院采取疫情防控措施,如限制病人流量甚至暂时关闭、延期复工复产等,同时医院检测人数明显下降,因此经销商及医院对发行人产品的采购也相应延后或减少,发行人产销量相应减少.
生化检测试剂产能利用率同比上升主要因在新冠疫情发生前发行人对生化检测试剂提前进行了生产储备.
报告期内,发行人主要产品的毛利率情况如下:项目2020年1-3月2019年1-3月2019年度2018年度2017年度免疫诊断试剂75.
13%81.
23%82.
54%81.
55%81.
46%微生物检测试剂44.
42%51.
70%53.
17%51.
12%52.
25%生化检测试剂53.
52%70.
51%70.
01%65.
85%63.
45%仪器类产品29.
53%32.
34%41.
78%38.
34%34.
79%代理产品45.
66%47.
98%47.
28%47.
23%51.
22%其他产品85.
78%82.
92%87.
63%81.
21%78.
08%综合毛利率58.
75%66.
23%68.
00%67.
82%69.
29%注:综合毛利率为公司的主营业务毛利率.
2017-2019年度,发行人综合毛利率较为稳定,2020年1-3月综合毛利率有所下降,一方面受免疫诊断试剂、微生物检测试剂、生化检测试剂等产品的毛利率下降影响;另一方面毛利率相对较低的代理产品和仪器类产品收入增长,收入占比有所提升,从2019年1-3月的36.
03%提升到2020年1-3月的44.
34%.
发行人试剂类产品免疫诊断试剂、微生物检测试剂受新冠疫情影响,产能利用率下降,相关产品产销量下降,使得试剂产品单位成本中分摊的折旧和摊销增长幅度较大,进而导致产品毛利率下降.
生化检测试剂产能利用率虽同比有所上升,但仍受一季度疫情影响,生化检测试剂销量同比出现下滑,而生化检测试剂配套销售仪器的装机量同比增加较多,使得分摊的折旧同比增加,导致生化试剂的毛利率下降.
在发行人的收入结构中,仪器类产品的销售收入占主营业务收入比重较低,报告期内均未超过5%,不是影响发行人主营业务收入及综合毛利率的主要因素.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-332020年1-3月,仪器类产品的毛利率有所波动,主要是由于毛利率不同的产品结构变动导致.
2020年一季度,发行人主要经营成果同比情况如下:单位:万元项目2020年1-3月2019年1-3月变动幅度营业收入55,037.
6754,796.
520.
44%营业成本23,167.
3319,145.
0721.
01%营业利润11,209.
0613,836.
11-18.
99%净利润9,154.
4712,243.
30-25.
23%2020年1-3月,受疫情影响发行人试剂产品免疫检测试剂、微生物检测试剂收入下降;而发行人整体服务业务持续拓展,客户数量增多使得代理产品整体收入有所增加,双重因素叠加致使发行人营业收入并未出现明显下降情形.
发行人综合毛利率的下降,使得营业利润与净利润同比出现下降.
(二)同行业可比上市公司相关情况最近一期,同行业可比上市公司营业收入及净利润情况如下:单位:万元公司名称2020年1-3月营业收入营业收入同比变动幅度2020年1-3月净利润净利润同比变动幅度迈瑞医疗474,126.
6521.
39%131,377.
3130.
60%迪瑞医疗17,293.
98-26.
06%3,970.
81-29.
35%利德曼5,583.
19-52.
21%-1,354.
40-242.
76%九强生物11,269.
52-34.
57%1,273.
83-78.
85%美康生物44,099.
71-36.
26%16,493.
62103.
73%科华生物53,658.
886.
13%8,216.
2225.
49%新产业28,875.
27-8.
37%11,074.
96-19.
77%迈克生物51,883.
24-28.
18%7,767.
55-39.
91%透景生命2,892.
36-57.
16%-1,907.
57-221.
21%达安基因58,882.
96133.
16%18,353.
48535.
09%凯普生物14,971.
379.
39%2,475.
9456.
34%艾德生物9,065.
38-23.
96%2,591.
29-20.
48%万孚生物55,169.
1621.
92%9,727.
4625.
93%郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-34基蛋生物14,816.
22-28.
27%4,445.
70-48.
90%明德生物2,855.
19-39.
36%213.
51-87.
07%热景生物3,837.
143.
64%-5.
84-97.
05%硕世生物20,037.
05276.
21%10,359.
10670.
91%行业平均-8.
08%-33.
10%行业中位数--23.
96%--20.
48%安图生物55,037.
670.
44%9,154.
47-25.
23%最近一期末,部分同行业可比上市公司均出现了净利润同比下降的情形,同时同行业可比上市公司中部分公司出现了营业收入下降的情形,发行人净利润的变化情况与同行业主要可比上市公司变化情况一致.
其中迈瑞医疗业绩增长主要因受新冠肺炎疫情的影响,其监护仪、呼吸机、输注泵及其他和疫情直接相关的产品出现不同程度增长,其中对生命信息与支持产线的拉动作用尤为显著;达安基因业绩增长主要因新冠试剂盒销售额增加较大,万孚生物业绩增长主要因其新型冠状病毒抗体检测试剂盒、流感检测试剂盒、干式血气分析仪等产品陆续供货所致,硕世生物业绩增长主要因新冠检测试剂销量突增所致.
报告期内,同行业可比上市公司综合毛利率情况如下:单位:%公司名称2020年1-3月2019年度2018年度2017年度迈瑞医疗64.
5265.
2466.
5767.
03迪瑞医疗63.
2464.
4465.
1164.
28利德曼46.
6054.
6949.
2955.
15九强生物61.
0768.
7768.
7172.
04美康生物33.
8334.
3934.
9438.
00科华生物48.
4343.
9740.
8641.
31新产业70.
4679.
9680.
8178.
67迈克生物49.
9251.
8251.
8053.
75透景生命61.
2278.
5778.
4380.
56达安基因56.
5549.
8241.
6143.
14凯普生物75.
4380.
5983.
5083.
60艾德生物87.
1990.
3791.
0492.
36万孚生物67.
3965.
2160.
9961.
20郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-35基蛋生物66.
3072.
7978.
9082.
13明德生物70.
8474.
3277.
1081.
86热景生物75.
6373.
1273.
7474.
08硕世生物88.
1181.
7681.
6782.
67行业平均63.
9366.
4666.
1867.
75行业中位数64.
5268.
7768.
7172.
04安图生物57.
9166.
5766.
3867.
492017-2019年度,发行人综合毛利率与同行业可比上市公司的平均综合毛利率较为接近,保持在较高水平.
2020年1-3月,部分同行业可比上市公司均出现毛利率下降情形,行业平均值及行业中位数亦出现下降趋势,发行人综合毛利率变化趋势与同行业综合毛利率变化趋势相同.
二、导致业绩下滑的影响因素是否已消除,是否对本次募投项目及未来持续盈利能力造成重大不利影响,相关风险披露是否充分;针对业绩下滑采取的应对措施及有效性(一)导致业绩下滑的影响因素是否已消除,是否对本次募投项目及未来持续盈利能力造成重大不利影响,相关风险披露是否充分2020年3月以来,国内新冠疫情逐步得到控制,各省市相关机关、社会团体、企事业单位及其他单位陆续复工、复产.
2020年5月20日,工业和信息化部举行的国新办新闻发布会表示,近期我国着力推动全产业链复工复产,截至5月18日,全国规模以上工业企业平均开工率和职工复岗率分别达99.
1%和95.
4%,基本达到正常水平.
目前全国大部分地区的医疗机构、第三方检验机构及体检中心等已逐步恢复正常,随着新冠疫情得到陆续控制或消除、经济秩序的逐步恢复以及国家支持性政策的持续出台,导致业绩下滑的影响因素将逐步消除.
本次募集资金拟投资的项目包括体外诊断产品产能扩大项目、体外诊断产品研发中心项目、营销网络建设项目以及补充流动资金等,上述募集资金投资项目存在建设期及满产期,尚需一定时间进行建设、升级改造等,随着时间的推移新冠疫情对社会的不良影响或将不断减弱甚至消除,本次募投项目受此影响的程度郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-36亦将不断减弱.
若未来国内新冠疫情形势继续保持稳定、逐渐好转的态势,新冠疫情预计不会对本次募投项目及发行人未来持续盈利能力造成重大不利影响.

保荐机构已在尽职调查报告之"第九章风险因素及其他重要事项调查"之"一、风险因素"之"(四)新冠疫情对公司经营业绩影响的风险"中披露了新冠疫情对发行人经营业绩影响的风险,具体内容如下:"自2020年1月起,新型冠状病毒肺炎疫情逐渐向全国蔓延,国家及各地政府均采取了延迟复工等措施以阻止新冠病毒进一步蔓延.
受疫情影响,公司所属行业及行业上下游的企业均受到了一定冲击.
疫情期间,医疗机构集中力量救治新冠肺炎患者,体检和医院常规就诊人数减少,导致体检及常规就诊所需的试剂耗材消耗降低,对公司的经营业绩造成了一定的影响.
随着各地政府专项政策的出台及对疫情的有效防控,疫情影响正在逐渐消退,医院门诊量逐步恢复,公司生产经营也已回归正常.
但由于目前疫情尚未结束,防疫工作仍需持续.
未来若国内新型冠状病毒肺炎防疫成效不能持续,将可能会对公司经营业绩造成一定的不利影响.
"(二)针对业绩下滑采取的应对措施及有效性发行人针对业绩下滑采取了一系列应对措施:1、加大呼吸道检测产品的推广:发行人加大呼吸道检测产品的推广力度,尤其是基于发行人磁微粒化学发光平台的呼吸道项目的推广.
磁微粒化学发光平台为全自动检测平台,可减少检测人员和标本的接触,降低因手工操作带来的误差,满足医疗机构及检测机构的检测需求.
2020至今,发行人已获得11项磁微粒化学发光法呼吸道检测项目的注册证书,是国内同行获得同类呼吸道项目注册证最多的企业之一.
在新冠抗体方面,发行人已于2020年5月取得新型冠状病毒抗体检测试剂盒的医疗器械注册证,6月正式推向市场,该检测试剂盒可在发行人的化学发光仪上进行检测.
目前新型冠状病毒抗体检测试剂盒已在全国17个省区的集中采购中成功中标,顺利入围并陆续推向市场,可有效降低其他类型检测项目业绩下滑产生的不利影响.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-372、积极开拓市场,加大设备推广:发行人积极开拓市场,加大流水线、质谱、全自动化学发光仪等自动化程度高、检测效率高产品的推广力度.
在新冠疫情影响下,因流水线自动化程度高,可减少医护人员接触标本的概率,具备生物安全功能,终端医疗机构对自动化、生物安全、检测效率的需求加大.
随着自动化程度高、检测效率高产品的陆续推广,在满足医院检测需求的同时,可带动试剂销售.
微生物鉴定质谱仪在检测效率上远高于传统的微生物鉴定设备,在高级别医疗机构及疾控中心均有较大的需求.
目前,发行人与实际销售相配套的仪器设备相比去年同期装机量有所增加,其中全自动化学发光测定仪、流水线全自动样品处理系统、全自动生化分析仪等新增装机量增长明显.
随着疫情逐步控制,体检和医院常规就诊人流量恢复,发行人配套销售的自动化仪器也将带来试剂销售的增长.
3、供应链管理及客户管理:发行人加强与主要供应商的沟通,了解其生产及排货计划,保障各供应商对发行人供货的及时性;发行人加强与经销商及客户沟通,了解经销商及客户的采购或销售计划,根据经销商及客户的相关计划和订单情况合理安排生产计划.
4、加强预算管控,提高管理效益:发行人将进一步梳理和优化业务流程,以"检验服务临床"为导向,扎实开展工作;全面加强预算管控,在保障业务顺利开展的情况下,严控各类支出,向管理要效益.
5、提升服务体验,打造服务强品牌:发行人将积极进行服务创新,整合优势服务资源,持续优化服务网络并提升服务质量,为用户提供更加优质的、具有安图品牌特色的服务体验.
三、中介机构的核查程序及核查意见(一)核查程序保荐机构及发行人会计师执行了下列核查程序:1、查阅发行人产能、产量、销量、产品毛利率等业务数据,了解其经营数据变化情况;郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-382、查阅发行人报告期内审计报告或财务报告,了解发行人主要财务指标变化情况;3、查阅发行人2020年1-6月与试剂配套的仪器设备新增装机量数据并与去年同去数据进行比较;4、查阅同行业可比上市公司年度报告或招股说明书等公开披露文件,对比分析发行人主要财务指标与同行业可比上市公司财务指标差异;5、查阅国家关于新冠疫情防控工作的重要文件及资讯,了解国内新冠疫情发展态势;6、对发行人进行访谈,了解其在2020年以来业绩波动的原因、新冠疫情对其经营业绩的影响及已采取的相关措施、未来经营计划等.
(二)核查意见经核查,受新冠疫情影响,发行人最近一期主要产品的产能利用率及销量等经营数据出现下降,从而导致主要产品毛利率下降,发行人上述主要经营数据与同行业可比公司相比不存在显著差异;随着新冠疫情得到陆续控制或消除、经济秩序的逐步恢复以及国家支持性政策的持续出台,导致业绩下滑的影响因素已逐步消除,若未来国内新冠疫情形势继续保持稳定、逐渐好转的态势,新冠疫情预计不会对本次募投项目及发行人未来持续盈利能力造成重大不利影响;同时发行人采取了加大呼吸道检测产品的推广、加大设备推广、供应链管理及客户管理等有效措施来应对业绩下滑情形.
问题5、申请人本次拟募集资金不超过32.
8亿元用于"安图生物体外诊断产业园(三期)项目"、"安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目"及补充流动资金.
请申请人披露:(1)本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入;(2)本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别,本次募投项目建设的必要性、合理性及可行性,公司在技术、人员和客户资源等方面是否具备明确的实施基础,结合行业竞争状况、市场容量、业务拓展情况、在手订郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-39单等说明并披露新增产能的消化措施;(3)效益测算的过程及谨慎性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
【回复】一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入本次非公开发行股票的募集资金总额不超过328,000.
00万元.
本次募集资金将投向安图生物体外诊断产业园(三期)项目、安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目以及补充流动资金项目,用于做大做强公司现有主业.
本次募集资金投资项目的基本情况如下:单位:万元序号项目名称投资金额拟使用募集资金金额1安图生物体外诊断产业园(三期)项目227,225.
30226,810.
111.
1体外诊断产品产能扩大143,759.
08143,510.
081.
2体外诊断产品研发中心83,466.
2283,300.
032安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目23,032.
6620,189.
893补充流动资金81,000.
0081,000.
00合计331,257.
96328,000.
00(一)体外诊断产品产能扩大项目1、具体投资数额安排明细、各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入情况本项目建设期3年,总投资金额共计143,759.
08万元,使用募集资金投入143,510.
08万元,具体投资数额安排明细、是否为资本性支出及是否使用募集资金投入情况如下:单位:万元序号项目投资总额投资总额比例是否属于资本性支出使用募集资金投入金额1建设投资127,096.
1488.
41%是126,847.
14郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-40序号项目投资总额投资总额比例是否属于资本性支出使用募集资金投入金额1.
1建筑工程及设备119,187.
9882.
91%是119,187.
981.
1.
1建筑工程96,553.
7467.
16%是96,553.
741.
1.
2设备购置及安装22,634.
2315.
74%是22,634.
231.
2工程建设其它费用1,855.
971.
29%是1,606.
971.
3预备费6,052.
204.
21%是6,052.
202铺底流动资金16,662.
9311.
59%否16,662.
93合计143,759.
08100.
00%-143,510.
082、投资数额的测算依据和测算过程本项目投资数额测算的依据主要为国家发展改革委和建设部联合颁发的《建设项目经济评价方法与参数》、国家和有关部门颁布的关于投资的政策及法规以及发行人日常经营相关资料等.
具体测算过程如下:(1)建筑工程本项目建筑工程投入共96,553.
74万元,主要包括生产厂房建筑工程、生产辅助建筑工程和公共建筑工程,具体如下:项目面积(㎡)单位造价(元/㎡)投资金额(万元)生产厂房建筑工程139,551.
385,040.
3470,338.
71生产辅助建筑工程34,930.
066,098.
6221,302.
51公共建筑工程--4,912.
52合计174,481.
445,533.
7596,553.
74注:公共建筑工程主要系水电气和厂区绿化等.
(2)设备购置及安装本项目设备投入22,634.
23万元,新增设备共2,938套,均为生产及生产辅助设备,具体如下:设备分类设备名称单位数量单价(万元)投资金额(万元)生产运营类自动化配制分装系统套31,600.
004,800.
00试剂制备系统套21,500.
003,000.
00半自动化灌装设备套3051.
451,543.
41郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-41设备分类设备名称单位数量单价(万元)投资金额(万元)车间自控系统套11,500.
001,500.
00灭菌制备设备套1774.
331,263.
58干燥系统套7613.
311,011.
26发光POCT自动化生产线条5200.
001,000.
00制水系统套8110.
00880.
00运输设备套4019.
21768.
20净化机组系统套3025.
00750.
00全自动化灌装系统套5100.
00500.
00半自动配制设备套1402.
35329.
61压缩空气系统套470.
00280.
00自动化包装设备条1024.
42244.
16质量控制类质量检测设备套5833.
571,947.
19实验室辅助设备套4422.
18976.
00质量分析设备套4200.
00800.
00生物安全设备套605.
00300.
00仓储运营类仓储设备套1138.
20138.
20办公及辅助类办公及辅助设备个2,4000.
25602.
61合计2,9387.
7022,634.
23(3)工程建设其它费用工程建设其它费用共1,855.
97万元,主要包括勘察设计费1,607.
22万元及工程监理费248.
74万元.
(4)预备费本项目预备费共6,052.
20万元,项目预备费是针对在项目实施过程中可能发生的难以预料的支出,需要事先预留的费用,预备费=(建筑工程及设备+工程建设其它费用)*预备费率,本项目基本预备费率取5%.
(5)铺底流动资金铺底流动资金为保证项目有序实施所必需的流动资金.
本项目根据公司2017-2019年流动资产和流动负债情况,测算出项目流动资金需求,同时按照生郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-42产经验及流动资金需求30%以内测算确定铺底流动资金投入.
基于此,本项目设有16,662.
93万元的铺底流动资金.
(二)体外诊断产品研发中心项目1、具体投资数额安排明细、各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入情况本项目建设期3年,总投资金额83,466.
22万元,使用募集资金投入83,300.
03万元,具体投资数额安排明细、是否为资本性支出及是否使用募集资金投入情况如下:单位:万元序号项目投资总额投资总额比例是否属于资本性支出使用募集资金投入金额1建设投资83,466.
22100.
00%是83,300.
031.
1建筑工程及设备78,252.
8993.
75%是78,252.
891.
1.
1建筑工程62,867.
4175.
32%是62,867.
411.
1.
2设备购置及安装15,385.
4818.
43%是15,385.
481.
2工程建设其它费用1,238.
741.
48%是1,072.
551.
3预备费3,974.
584.
76%是3,974.
58合计83,466.
22100.
00%-83,300.
032、投资数额的测算依据和测算过程本项目投资数额测算的依据主要为国家发展改革委和建设部联合颁发的《建设项目经济评价方法与参数》、国家和有关部门颁布的关于投资的政策及法规以及发行人日常经营相关资料等.
具体测算过程如下:(1)建筑工程本项目建筑工程投入共62,867.
41万元,主要包括研发用房建筑工程、地下室建筑工程和公共建筑工程,具体如下:项目面积(㎡)单位造价(元/㎡)投资金额(万元)研发用房建筑工程95,883.
395,030.
9848,238.
72地下室建筑工程20,572.
225,517.
0911,349.
89郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-43公共建筑工程--3,278.
81合计116,455.
615,398.
4062,867.
41注:公共建筑工程主要系水电气和厂区绿化等.
(2)设备购置及安装本项目设备投入15,385.
48万元,新增设备共3,309套,具体如下:序号设备名称单位数量单价(万元)投资金额(万元)1多规格化学发光测定仪套18529.
505,457.
492N分子自动化设备套3535.
001,225.
003液相色谱-串联质谱(高级别)套3300.
00900.
004N1分子自动化设备套5016.
00800.
005A型液相色谱-串联质谱套3200.
00600.
006办公辅助设备套1,9800.
25493.
557蛋白分析系统套1450.
00450.
008生物反应器A套2150.
00300.
009生物反应器B套385.
00255.
0010哺乳动物细胞自动化筛选系统套1200.
00200.
0011测序仪套1200.
00200.
0012B型高效液相-质谱联用仪套1200.
00200.
0013免疫一体机套2100.
00200.
0014氮气发生器(大型)套1150.
00150.
0015C型液相色谱-串联质谱套1150.
00150.
0016摇床,制冷+CO2+UV套529.
00145.
0017多通道点样仪套1140.
00140.
0018PCR仪A套525.
00125.
0019培养罐C套260.
00120.
0020高级二氧化碳培养箱套1012.
00120.
0021生物安全柜套304.
00120.
0022配套电脑套2460.
46112.
2023克隆成像系统套1100.
00100.
0024蛋白层析系统套1100.
00100.
0025PCR仪B套1100.
00100.
0026自动化前处理设备套1100.
00100.
00郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-44序号设备名称单位数量单价(万元)投资金额(万元)27荧光拍照显微镜套425.
00100.
0028超低温冰箱套205.
00100.
0029DNA合成仪套190.
0090.
0030微生物分析系统套190.
0090.
0031蛋白纯化系统套330.
0090.
0032A型化学发光检测仪套185.
4985.
4933质谱仪(MALDI-TOFMS)套240.
0080.
0034培养罐D套180.
0080.
0035B型化学发光检测仪套170.
0070.
0036培养罐E套235.
0070.
0037脉动真空灭菌器套235.
0070.
0038高通量核酸提取仪套160.
0060.
0039空气处理设备套320.
0060.
0040小型化学发光仪套610.
0060.
0041C型化学发光检测仪套155.
0055.
0042自动装枪头机套226.
0052.
0043培养基储罐套150.
0050.
0044培养基配制罐套150.
0050.
0045其他研发设备套6841.
771,209.
74合计3,3094.
6515,385.
48(3)工程建设其它费用工程建设其它费用共1,238.
74万元,主要包括勘察设计费1,072.
72万元及工程监理费166.
02万元.
(4)预备费本项目预备费共3,974.
58万元,项目预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,预备费=(建筑工程及设备+工程建设其它费用)*预备费率,本项目基本预备费率取5%.
(三)营销网络建设项目郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-451、具体投资数额安排明细、各项投资构成是否属于资本性支出,是否使用募集资金投入情况本项目建设期3年,总投资金额23,032.
66万元,使用募集资金投入20,189.
89万元,具体投资数额安排明细、是否为资本性支出及是否使用募集资金投入情况如下:单位:万元序号项目投资总额投资总额比例是否属于资本性支出使用募集资金投入金额1建设投资23,032.
66100.
00%是20,189.
891.
1建筑工程及设备20,973.
2391.
06%是18,130.
461.
1.
1建筑工程19,723.
2385.
63%是16,954.
951.
1.
2设备购置及安装1,250.
005.
43%是1,175.
511.
2工程建设其它费用962.
644.
18%是962.
641.
3预备费1,096.
794.
76%是1,096.
79合计23,032.
66100.
00%-20,189.
892、投资数额的测算依据和测算过程本项目投资数额测算的依据主要为国家发展改革委和建设部联合颁发的《建设项目经济评价方法与参数》、国家和有关部门颁布的关于投资的政策及法规以及发行人日常经营相关资料等.
具体测算过程如下:(1)建筑工程本项目建筑工程投入共19,723.
23万元,主要包括营销用房建筑工程、地下室建筑工程和公共建筑工程,具体如下:项目面积(㎡)单位造价(元/㎡)投资金额(万元)营销用房建筑工程23,838.
345,228.
5712,464.
05地下室建筑工程12,676.
865,007.
836,348.
36公共建筑工程--910.
81合计36,515.
215,401.
3719,723.
23注:公共建筑工程主要系水电气和厂区绿化等.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-46(2)设备购置及安装本项目设备投入1,250.
00万元,计划对现有6个办事处进行全面升级改造,另外在全国其他地区新增设14个办事处,具体如下:类别办事处名称面积(m2)单价(元/m2)投资金额(万元)升级现有办事处上海办事处300.
004,250.
00127.
50广东办事处200.
003,890.
0077.
80江苏办事处200.
002,630.
0052.
60山东办事处200.
002,378.
0047.
56四川办事处200.
002,377.
0047.
54广西办事处200.
002,375.
0047.
50新建办事处北京办事处500.
004,250.
00212.
50浙江办事处200.
002,630.
0052.
60云南办事处200.
002,450.
0049.
00江西办事处200.
002,450.
0049.
00甘肃办事处200.
002,450.
0049.
00河北办事处200.
002,450.
0049.
00陕西办事处200.
002,450.
0049.
00湖北办事处200.
002,450.
0049.
00安徽办事处200.
002,450.
0049.
00辽宁办事处200.
002,450.
0049.
00黑龙江办事处200.
002,450.
0049.
00湖南办事处200.
002,450.
0049.
00福建办事处200.
002,450.
0049.
00新疆办事处200.
002,270.
0045.
40合计4,400.
002,840.
911,250.
00(3)工程建设其它费用工程建设其它费用共962.
64万元,主要包括勘察设计费598.
29万元、工程监理费82.
16万元及办公家具购置费282.
19万元.
(4)预备费郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-47本项目预备费共1,096.
79万元,项目预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,预备费=(建筑工程及设备+工程建设其它费用)*预备费率,本项目基本预备费率取5%.
(四)补充流动资金本次非公开发行股票拟使用募集资金81,000.
00万元用于补充流动资金,不属于资本性支出,占本次非公开发行募集资金总额的24.
69%.
1、测算方法补充流动资金的测算以公司2020年度至2022年度营业收入的估算为基础,按照收入百分比法测算未来收入增长导致的经营性资产和经营性负债的变化,进而测算出公司未来三年对流动资金的需求量.
2、测算假设(1)营业收入的预测单位:万元项目2019年2018年2017年营业收入267,943.
56192,967.
60140,014.
20由上表,2017年-2019年,公司营业收入平均增长率为39.
84%,保守假设未来三年营业收入增长率为30%.
(2)经营性资产及经营性负债的预测公司主营业务、经营模式等未来三年不会发生较大变化,因此假设未来三年各项经营性资产(应收账款、预付账款及存货)、经营性负债(应付账款、预收账款)占营业收入比例维持2019年度水平不变.
(3)流动资金占用额=经营性资产-经营性负债.
(4)本期流动资金需求=本期流动资金占用额-上期流动资金占用额.
3、测算过程根据上述测算方法及测算假设,公司流动资金需求测算过程如下:郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-48单位:万元科目2019年度/2019年末占收入比2020年度E/2020年末E2021年度E/2021年末E2022年度E/2022年末E营业收入267,943.
56100.
00%348,326.
63452,824.
62588,672.
01应收账款67,342.
3825.
13%87,545.
10113,808.
63147,951.
22预付账款12,603.
134.
70%16,384.
0721,299.
2927,689.
08存货34,221.
9412.
77%44,488.
5257,835.
0775,185.
60经营性资产合计114,167.
4542.
61%148,417.
69192,942.
99250,825.
89应付账款18,080.
026.
75%23,504.
0230,555.
2339,721.
80预收账款3,224.
091.
20%4,191.
325,448.
717,083.
33经营性负债合计21,304.
117.
95%27,695.
3436,003.
9446,805.
13流动资金占用额92,863.
3434.
66%120,722.
35156,939.
05204,020.
77流动资金需求--27,859.
0036,216.
7047,081.
72三年合计流动资金需求111,157.
42注1:以上涉及的所有财务数据主要基于对公司2020-2022年主营业务发展预测情况而进行的假设,所有测算数据不作为公司的业绩承诺,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任.
注2:应收账款使用应收账款原值进行测算.
根据测算,公司未来三年流动资金需求共计111,157.
42万元.
本次非公开发行股票募集资金非资本性支出包括补充流动资金81,000.
00万元以及体外诊断产品产能扩大项目中的铺底流动资金16,662.
93万元,合计97,662.
93万元,未超过以上资金缺口金额,占本次募集资金总额29.
78%.
本次募集资金用于补充流动资金符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》等关于募集资金运用的相关规定,方案切实可行.
二、本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别,本次募投项目建设的必要性、合理性及可行性,公司在技术、人员和客户资源等方面是否具备明确的实施基础,结合行业竞争状况、市场容量、业务拓展情况、在手订单等说明并披露新增产能的消化措施(一)本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别1、体外诊断产品产能扩大项目本次募投项目体外诊断产品产能扩大项目、前次募投项目体外诊断试剂产能扩大项目及公司现有体外诊断试剂产品关系如下:郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-49公司产品类别公开发行可转换公司债券-体外诊断试剂产能扩大项目本次非公开发行股票-体外诊断产品产能扩大项目联系与区别免疫类诊断试剂磁微粒化学发光检测试剂磁微粒化学发光检测试剂、发光POCT(新产品)本次及前次募投均包括现有产品磁微粒化学发光检测试剂进一步扩大产能;本次新增发光POCT产品(新产品)建设,前次募投不涉及微生物检测试剂阴道炎联检试剂、血培养试剂预制培养基、血检系列检测试剂(新产品)本次募投为现有产品预制培养基扩大产能、及新增血检系列检测试剂产品(新产品)建设;前次与本次产品不同生化检测试剂-生化检测试剂本次为现有产品生化检测试剂扩大产能;前次募投不涉及(1)免疫诊断试剂公司在免疫诊断领域,尤其是化学放光方面在行业内具有领先地位.
免疫诊断试剂收入在公司试剂类产品中占比最高,2019年占比约为53.
37%.
2019年免疫诊断试剂实现营业收入13.
89亿元,同比增长32.
61%,2013-2019年复合增速超30%.
自2013年推出全自动化学发光测定仪A2000以来,磁微粒化学发光试剂快速放量,逐步实现了对原来板式发光、酶联免疫试剂的方法学的技术迭代,收入占比持续提高.
2017年-2019年,公司磁微粒化学发光检测试剂销售收入从56,229.
19万元增长至122,069.
06万元,复合年均增长率达到47.
34%.
目前,公司免疫产品已进入了罗氏、雅培、贝克曼、西门子等国际诊断巨头主导的高端免疫检测产品市场,市场潜力巨大.
两次募投项目均投资于公司核心产品磁微粒化学发光检测试剂,将继续巩固公司在此领域的优势地位.
同时,随着材料科学、信息科学和计算机技术等新成果和新技术的应用,发光POCT等快速的疾病体外检测方法正在逐步流行与推广,本次募投项目投资于此新产品,也将为公司带来更多业绩增长空间.
(2)微生物检测试剂微生物检测是公司一大特色领域,公司是国内在微生物检测领域产品品种较多、成长较快的企业之一,在微生物标准检测流程细菌培养、鉴定和药敏实验三大环节上均有布局,产品层次逐步开始向高端升级.
可转债募投项目中微生物检测试剂包括公司血培养试剂、阴道炎联检试剂.
血培养试剂用于体液(血液、腹郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-50水)等的检测,主要用于临床菌血症、败血症感染的辅助诊断,包括微生物需氧菌、厌氧菌等的微量检测.
阴道炎联检试剂包含八项生化标志物的检测,通过乳酸杆菌、清洁度、细菌性阴道病、滴虫阴道炎、念珠菌病五项的联合检测,评估女性阴道健康状况,实现阴道微生态全面、科学、系统的评价.
本次募投项目中微生物检测试剂具体产品与前次不同,为预制培养基及血检系列检测试剂.
公司在细菌培养方面优势显著,在预制培养基方面拥有先进的生产线和核心技术工艺.
预制培养基为公司全产品发展战略下的重要产品,主要包括普通培养基、选择性培养基和药敏琼脂培养基等,可用于临床尿液、粪便、痰等多种标本病原微生物的分离、培养、鉴定及药敏,用于诊断临床感染性疾病和指导临床用药.
公司预制培养基品种齐全,拥有自主配方,选择性培养基特异性好、显色培养基色差鲜明.
同时,相较于可转债募投项目中的阴道炎联检试剂、血培养试剂,预制培养基单位产能占用生产面积更高,对场地面积有着较高的需求.
本次增加预制培养基产能,将有效改善场地不足问题,进一步利用公司在细菌培养方面的技术优势为公司带来更多业绩增长空间.
血检系列检测试剂为公司新产品,包括革兰氏阳性细菌肽聚糖检测试剂盒、革兰氏阴性细菌内毒素检测试剂盒、真菌(1-3)-β-D葡聚糖检测试剂盒,通过三项的联合检测,为血流感染阳性菌、阴性菌、真菌的早期、快速诊断提供依据,辅助临床合理使用抗菌药物,实现导致血流感染的革兰氏阳性细菌、革兰氏阴性细菌及真菌全面自动化检测.
此类产品目前市场上尚未有成熟竞品,本次血检系列检测试剂的投产与上市也将进一步增强公司在国内微生物检测领域的市场竞争力.
(3)生化检测试剂生化诊断是我国发展相对最为成熟的体外诊断领域,国内的生化诊断试剂市场已完成大部分的进口替代.
但目前国内主流生化仪器仍均为进口品牌,在自动化流水线中,高端生化诊断仪器具有不可替代的优势.
公司提早布局,于2016、2017年进行了两次重要战略并购,分别获得了佳能全自动生化分析仪全线产品中国区十年代理权,以及通过收购北京安图75%股权获得了优质生化试剂产品,组成"高速生化仪+生化试剂"生化系列产品线.
此后,公司通过产品整合,成郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-51功推出磁悬浮全自动流水线,低故障率的仪器配套高性价比和品种丰富的试剂为公司带来了新的业绩增长点.
2018年及2019年公司生化检测产品收入增速较快,平均达121.
42%.
但受限于场地,公司现有生化检测试剂自动化水平仍处于较低水平,现有产能无法满足未来生化检测业务的发展.
本次募投项目的实施,将有效扩大生化检测试剂产能,为公司建立更强的竞争优势.
两次募投项目中产能扩大的产品均围绕公司现有主营业务及核心产品,以公司重要产品免疫诊断试剂为主,适应相应阶段的市场发展趋势及公司发展战略,能够满足体外诊断产品日益增长的市场需求,进一步提升公司市场占有率和竞争地位.
2、体外诊断产品研发中心项目本次募投项目体外诊断产品研发中心项目与前次募投项目体外诊断仪器研发中心项目基本情况如下:融资事件公开发行可转换公司债券本次非公开发行股票项目名称体外诊断仪器研发中心项目体外诊断产品研发中心项目实施地点东邻经开第十六大街,西邻经开第十五大街,北邻经南八北二路经南八北二路以南、经开第十六大街以东、经开第十七大街以西、经南八北一路以北建设内容为仪器研发项目,具体包括:建立免疫分析仪器研发平台、微生物分析仪器研发平台、分子生物学分析仪器研发平台、软件研发平台等四大技术平台.
为试剂研发项目,具体包括:升级建设免疫诊断试剂研发平台、微生物检测试剂研发平台、分子诊断试剂研发平台、关键生物活材(抗原抗体等)研发平台、生产工艺研发平台、产品验证研究平台、系统集成研究平台、应用技术研究平台等八大技术平台.
公司所处体外诊断行业是技术创新推动型行业,行业技术迭代升级快,此外,进口产品利用其技术优势在我国体外诊断的高端市场中占据着相对垄断地位.

公司为加速进口替代并保持竞争优势,需不断加大研发投入提升公司的研发创新实力,提升产品附加值.
2017年-2019年公司研发投入分别为14,764.
45万元、21,668.
47万元、31,190.
63万元,占当期营业收入的比重分别为10.
54%、11.
23%、11.
64%,持续的研发高投入使公司源源不断的技术创新得到了保障.
公司始终坚持仪器与试剂共同发展,在仪器和试剂方面均积累了丰富的研发郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-52及技术经验,这也为公司取得了一定竞争优势.
两次募投项目中的研发项目涵盖仪器研发和试剂研发,均围绕公司主营业务及核心产品,适应相应阶段市场发展趋势、技术特点及公司发展战略.
项目的实施均能够进一步提升公司产品研发实力及核心竞争力,实现公司多元化、规模化发展战略.
3、营销网络建设项目经过多年的经营,公司基本形成了覆盖全国的营销网络,但在各个地区发展并不均衡,中南和华东片区销售占比较高,其他区域销售占比较低.
随着安图生物销售收入的快速增加、产品结构的不断调整,现有营销体系已不能满足目前安图生物发展的需要.
为顺应安图生物总体战略发展需求,更好服务客户,公司计划开展营销网络项目,包括在安图生物总部建立营销中心(含网络化办公、产品展示厅、培训室、学术会议室等),以及对现有6个办事处进行全面升级改造,并在全国其他地区新增设14个办事处.
项目建成后,公司将进一步完善和扩充现有营销网络,全面提升安图生物在国内外业务的拓展能力.
同时,总部中心及各地办事处的建设,将加快安图生物在学术营销和技术服务上的整体推进速度,提高营销、培训等工作质量和效率,带动安图生物产品销售业绩提升,巩固和强化安图生物在体外诊断行业市场地位和品牌实力.
(二)本次募投项目建设的必要性、合理性及可行性,公司在技术、人员和客户资源等方面是否具备明确的实施基础1、本次募投项目建设的必要性、合理性(1)体外诊断产品产能扩大项目的建设具有必要性、合理性①有利于加速国产化替代,振兴民族产业我国体外诊断行业起步相对较晚,进口品牌依靠先进技术、品牌优势及稳定的质量,基本垄断我国体外诊断行业的高端市场,尤其是免疫诊断细分领域化学发光检测市场.
但随着国内化学发光试剂及仪器生产企业对产品质量的不断提升,部分检测项目(如传染病等)已与进口产品处于相同质量水平,而价格又有较大优势.
民族体外诊断产业的进一步发展,将为我国医疗改革减轻国家财政负担,降低患者医疗费用提供重要支撑.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-53今年疫情期间,受进出口环境影响,进口品牌产品供应、效期问题突出.
国内体外诊断企业在新冠检测试剂的研发、产品供应上快速响应,积极参与各省新冠试剂集采项目,下调供应价格、降低病患医疗负担,发挥降本增效作用,为疫情防控工作做出贡献.
现阶段,各级医院基础设备需求增大,无论是医院采购还是各级政府出台政策,都鼓励国产品牌入院.
随着国内诊断产品质量的不断提高,国产品牌凭借高性价比的产品和服务,竞争优势将愈加明显.
通过本项目的实施,可以进一步加快国产体外诊断试剂的市场普及,提高企业竞争力的同时,逐渐打破国际产品垄断,降低国民医疗成本.
②有利于抓住发展机会,提高市场份额近几年,国家加大力度支持民族医药行业的发展,进口诊断品牌在医院高垄断格局逐步被打破,"进口替代"成为行业发展的重要方向之一,诊断行业经销商网络结构开始发生变化,越来越多经营进口品牌的经销商开始主动推广国产品牌,安图生物作为国内优秀体外诊断品牌之一,正在引起越来越多的优质经销商关注.
同时,国家在分级诊疗上的推进,将会推动基层检验市场的快速发展,安图生物丰富的产品线和较高的性价比,能够满足基层医疗机构的检验需求.
本项目的实施,有利于公司实现产品规模效益,抓住现有政策下的发展机会,提高市场占有率.
③缓解公司产能瓶颈,保持销售收入持续增长在国家政策的大力支持和鼓励下,公司凭借过硬的技术实力、丰富的产品供应、完善的质量管理体系、经验丰富的营销团队及完善的售后服务,体外诊断试剂产品销售规模近年来一直保持增长.
但受限于产能,产品已显现出供不应求态势,现有生产线布局已经非常紧凑,没有大规模改扩建的空间.
本项目的实施,将有效缓解公司当前产能瓶颈,扩大公司的业务规模,更好地满足国内外客户的需求,为公司体外诊断产品销售收入的持续增长奠定坚实的基础.
(2)体外诊断产品研发中心项目的建设具有必要性、合理性①提升行业整体竞争力和安全性跨国企业集团在我国体外诊断的高端市场中占据相对垄断地位,利用其产郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-54品、技术和服务等各方面的优势,尤其在国内三级医院等高端市场中拥有较高的市场份额,价格普遍比国产同类产品高.
国产体外诊断产品主要集中在技术含量低、产品附加值低的生化试剂方面,而发展较快、市场空间广阔的免疫诊断试剂市场则大部分被进口试剂所垄断,国产免疫诊断试剂只在基层医疗机构占据一定的优势.
我国微生物检测市场尚属于起步发展阶段,近年来市场规模增长迅速,目前高端市场仍被国际巨头垄断.
分子诊断市场在国内刚刚起步,绝大部分市场份额都掌握在进口厂家.
2017年5月,国家科技部办公厅发布《"十三五"医疗器械科技创新专项规划》指出,体外诊断类是重点推进的五大类重大开发产品之一,需加快新型产品开发,引领科技创新重点向高端产品转移,形成具有市场竞争力的自主品牌.
本项目升级建设研发中心,涵盖免疫、微生物、分子等全面的产品研发平台,力争未来8年内实现新增注册证300个以上的发展目标,到2028年,拥有涵盖免疫诊断、微生物检测、分子检测和生化检测等系列共计800余个产品注册证,部分产品达到国际先进水平.
本项目的顺利实施,将进一步提升我国体外诊断产业的整体竞争力和行业安全性.
②丰富产品技术储备,巩固公司竞争优势公司所处体外诊断行业具有技术水平高、知识密集、多学科交叉综合的特点,是典型的技术创新推动型行业.
该行业技术迭代升级快,公司为保持竞争优势,需要不断开发新产品以保持梯度合理的产品结构.
不断加大研发投入提升公司的研发创新实力,也是提升产品附加值、增强公司核心竞争力、保障公司可持续发展及领先地位、保持主要产品和新产品技术优势的必要条件.
本项目将通过升级建设技术研发平台,引进先进的研发设备,改善研发中心的软硬件环境,提高公司在体外诊断技术研究及新产品开发方面的技术创新能力.
本项目建设完成后,公司将升级建设八大技术平台,实现免疫、生化、微生物和分子诊断的多元化、规模化发展战略,并进一步向产业链上游核心原料领域拓展,使得公司诊断试剂产品的种类更加齐全,基本覆盖我国临床医学检验所需的诊断试剂产品,不断壮大公司的生产规模,提高公司的规模效益.
项目的实施将进一步提高公司的技术创新能力,增强公司的核心竞争力.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-55(3)营销网络建设项目的建设具有必要性、合理性①拓宽营销渠道,提升市场份额经过多年的经营,公司基本形成了覆盖全国的营销网络,但在各个地区发展并不均衡,中南和华东片区销售占比较高,其他区域销售占比较低.
随着安图生物销售收入的快速增加、产品结构的不断调整,现有营销体系已不能满足目前安图生物发展的需要.
通过办事处的建立,对市场推广、团队管理、商务洽谈、终端用户集中培训及答疑、零部件储备、服务效率提升等多方面均能提供较好的支持.
此外,分级诊疗的逐步实施,推动了基层检验市场的快速发展,安图生物丰富的产品线和较高的性价比,能够满足基层医疗机构的检验需求.
营销渠道的进一步拓宽,将有助于公司快速开发基层检验市场,提升市场占有率.
②实现智能化营销,提高服务效率随着公司的不断发展,新产品不断上市,终端客户、渠道资源越来越多,信息管理手段不足、办公效率偏低的问题日益凸显.
营销网络化智能办公建设,有利于公司通过智能化手段对客户信息进行汇总、管理,并智能高效的分析,进一步提高信息传递效率、加强信息互通,及时发现产品问题,并能对营销团队人员的工作进行规范指导、完善市场工作的计划性、提升工作效率.
此外,体外诊断产品主要服务临床病人,为临床提供专业及时的服务以及可靠的分析结果非常重要.
通过远程故障诊断和维护技术可以在短时间内进行故障诊断和资源维护,为医疗机构和病患提供可靠的结果和高效的服务.
同时降低设备生产厂家的售后服务成本,减少设备使用方因设备故障、维护带来的不必要的经济损失.
③完善服务体系,实现精细管理体外诊断行业属于技术密集型行业,加之公司产品更新换代速度较快,客户对于新产品使用信息的及时提供、产品参数调试的技术支持、产品供应的响应速度等方面都有很高要求.
随着行业竞争不断加剧,客户服务能力已成为各公司竞争力的重要指标.
安图生物已经建立了客服中心,产品售后服务有一定的支撑,但为了紧跟公司产品结构发展步伐,保持国内领先地位,仍需进一步完善全过程的服务体系.
通过安图生物营销中心建设,可以实现营销管理、人员培训、产品郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-56展示、学术讲座、售后服务等在线网络管理,全方位提升服务水平.
拓宽客户了解公司的渠道,增强企业宣传力度,通过营销渠道网络优化培育客户信赖感和忠诚度.
同时能以现代化的信息技术为支撑,快速、准确地了解客户需求,实现精细化管理.
(4)补充流动资金具有必要性、合理性①公司业务规模的快速增长需要流动资金投入公司在体外诊断行业中已具有较强的竞争地位,报告期内,公司营业收入保持持续快速增长的态势,2017年-2019年,公司营业收入分别为140,014.
20万元、192,967.
60万元和267,943.
56万元,同比分别增长37.
82%和38.
85%.
随着公司业务规模的不断扩大,公司主营业务经营所产生的应收账款、存货以及市场开拓、研发投入、人力支出等营运资金需求将持续增加,给公司带来一定的资金压力.

②降低公司的经营与财务风险公司所处体外诊断行业属于技术密集型行业,所需技术具有研发周期长、投资大、审批流程长等特点.
在销售阶段,公司面临的风险类别也很复杂,涉及社会经济环境、政治环境等,也存在应收账款不能及时收回的风险.
且为了更好应对以上风险,公司对流动资金存在着一定需求.
2、本次募投项目建设的可行性,公司在技术、人员和客户资源等方面具备明确的实施基础(1)技术储备安图生物一直致力于提升自身技术水平,多年来在行业的深耕细作让公司积累了丰富的研发经验和成果.
公司建立了较为完善的研发体系,并通过不断探索形成了一套行之有效的技术创新机制.
公司高度重视对研发创新的投入,2017年-2019年研发投入分别为14,764.
45万元、21,668.
47万元、31,190.
63万元,占当期营业收入的比重分别为10.
54%、11.
23%、11.
64%,持续的研发高投入使公司源源不断的技术创新得到了保障.
截至2020年3月31日,公司已获专利429项(包含国际专利34项),获得产品注册(备案)证书495项,并取得了285项产品的欧盟CE认证.
公司先后承担国家项目10项,省级项目13项,市区级郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-57项目23项,完成科学技术成果鉴定(评价)10项,已全面参与75项行业标准制定.
近年来,公司还与国内多所院校及国际多家公司建立了战略合作关系,并承担了多个国家、省、市的科技攻关项目,是免疫检测自动化国家地方联合工程实验室依托单位、河南省级企业技术中心、河南免疫诊断试剂工程技术研究中心、河南省高新技术企业和郑州市产学研基地.
公司在体外诊断领域集聚了一定的技术研发力量,取得了较为丰富的经验成果,保障了本次募投项目的顺利实施.

(2)人员储备公司作为涵盖体外诊断试剂和仪器的研发、制造与服务的综合生产型企业,吸引和凝聚了大批高素质的专业人才.
公司核心管理团队及运营团队成员拥有良好的教育背景和丰富的管理、运营经验.
同时,公司大力引进领军型和高端专业型人才,完善研发队伍结构,研发工作严谨高效.
截至2020年3月31日,安图生物拥有研发人员1,199人,占员工总数的31.
31%,本科及以上学历研发技术人员占比为86.
74%,已成为业内研发人员较多,新产品上市活跃的企业之一.
(3)客户资源储备公司在体外诊断试剂行业精耕细作二十余年,拥有一支强大的销售和技术支持团队,建立了相对完善的营销网络和服务体系,在国内与千余家经销商合作,市场范围已基本覆盖全国,并积极开拓国际市场,形成了较强的市场营销能力.

截至2019年12月31日,产品已进入全国二级医院及以上终端用户5,600多家,其中三级医院1,608家,占全国三级医院总量的60%.
公司在除中国香港、中国澳门、中国台湾和西藏外的各省省会、直辖市及重要城市派驻了市场营销及技术服务人员,对高速发展的二、三级医疗机构有很好的销售跟进能力,确保了产品销售的深度和广度.
(三)结合行业竞争状况、市场容量、业务拓展情况、在手订单等说明并披露新增产能的消化措施1、良好的市场前景为项目产能消化提供保障随着人们健康需求日益增加,医疗卫生事业不断发展,医疗服务中重要组成郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-58部分的医疗器械市场也受益于此,多年来一直保持稳步增长,据KaloramaInformation发布的《TheWorldwideMarketforInVitroDiagnosticsTests,11Edition》显示,2018年全球体外诊断市场规模为650亿美元,预计到2023年市场规模将达到778亿美元,2018年-2023年复合增长率为4%.
在我国,随着改革开放的深入,生活水平不断提高,人们对健康的重视程度与日俱增,体外诊断作为疾病诊断的重要手段也获得飞速发展.
据医械研究院发布《中国医疗器械蓝皮书(2019版)》数据显示,2016年至2018年,我国体外诊断市场规模约为430亿元、510亿元、604亿元,同比分别增长18.
60%及18.
43%.
(1)免疫诊断领域免疫诊断是我国近年IVD领域增速最快的领域之一,增速达15%以上.
全自动化学发光免疫分析技术在放射免疫、酶联免疫分析技术(ELISA)、磁酶免的技术基础上建立,分为酶促化学发光和直接化学发光.
化学发光产品凭借灵敏度高、特异性好、自动化程度高、精密度好、准确率高等优势在临床应用中迅速推广,已经成为免疫定量分析领域的主流产品.
在欧美发达国家化学发光免疫分析技术已经基本取代酶联免疫分析成为免疫诊断的主流,占免疫诊断90%以上市场份额.
国内,化学发光免疫分析对酶联免疫分析的替代也将持续.
中国免疫诊断市场规模如下:数据来源:华夏基石产业服务集团磁微粒化学发光免疫诊断技术是国际先进的主流免疫诊断技术,公司率先布局磁微粒化学发光检测试剂,是公司对市场预判成功从而实现跨越性发展的重要郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-59一步,凭借该产品实现了快速增长的业绩以及大大增强了公司品牌美誉度和影响力.
2017年-2019年,公司磁微粒化学发光检测试剂销售收入从56,229.
19万元增长至122,069.
06万元,复合年均增长率达到47.
34%.
经过多年的研究开发,公司陆续推出了基于单个检测管理下达200测试/小时和100测试/小时的全自动磁微粒化学发光测定仪,截至2020年3月31日,已获得107项磁微粒化学发光诊断产品的注册(备案)证书,为临床提供了随机、快速的自动化免疫检测产品.
该类产品进入了罗氏、雅培、贝克曼、西门子等国际诊断巨头主导的高端免疫检测产品市场,市场潜力巨大.
未来公司仍会将磁微粒体外诊断试剂作为主要推广产品,并凭借其完善的营销网络和灵活丰富的营销策略,将新增产量充分消化.
(2)POCT领域从体外诊断技术的发展趋势来看,开发简单、精确又便于普及的快速诊断技术已成为全球体外诊断产业的研发主题.
随着材料科学、信息科学和计算机技术等新成果和新技术的应用,临床实验室自动化、POCT等技术得以不断发展.
根据BISResearch数据,2017年全球POCT市场达到约140亿美元的市场规模,预计2026年将达到240亿美元市场规模.
对比国际市场,我国的POCT行业具有基数小、增速快的特点,2017年我国POCT市场规模约为6亿美元,预计到2026年将达到约15亿美元.
POCT具有空间小、使用方便、高效以及准确度高等多项优势,并且价格普遍偏低,对于疾病预防、确定病因和预后效果、提高治疗有效性和减少医疗成本有重大意义,能满足各级各类医疗机构临床检测需要,尤其是在国家大力推进分级诊疗和第三方检测的时候,成本低、效率高的POCT产品对基层医疗卫生机构和第三方检测机构更具吸引力.
目前POCT整体市场规模不大,但发展很快,未来随着分级诊疗政策的不断落实,POCT市场将得到飞速发展.
公司新产品发光POCT的推出与量产,顺应了行业发展趋势,将为公司带来新的业绩增长点.
(3)微生物检测领域微生物诊断产品市场份额较小,根据《中国医疗器械蓝皮书(2019年版)》郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-60统计,2017年我国微生物诊断占体外诊断市场约3%,市场规模15亿元左右.
国内微生物诊断产品目前以进口品牌为主,虽国内微生物诊断技术离国际水平还有一定差距,但随着国内微生物诊断产品品质快速提升、产品线不断完善,尤其在血培养、鉴定、药敏等领域,替代空间仍然很大.
由于培养方法成本低廉,培养基成为了常规检测中广泛使用的基本工具,是非常重要且广泛使用的微生物检测产品.
公司系列化的培养基品种,在国内市场份额中处于领先地位.
在细菌鉴定、药敏前期步骤及血培养后期步骤即细菌分离培养方面,公司拥有突出的技术优势,是国内少数能够使用自主配方生产血平板和巧克力平板的制造商之一.
公司较早提出由医学微生物向临床微生物转变的观点,并以此确定了微生物快速检测的发展方向,截至2020年3月31日公司已获得105项注册证书,并获得了64项产品的欧盟CE认证.
公司在困扰临床的发病率和病死率均较高的血流感染快速诊断上进行了深入研究,突破技术难关,解决了临床常规血培养时间长、污染率高等问题,实现了革兰氏阴性细菌、革兰氏阳性细菌、真菌快速检测,为患者争取宝贵的时间.
良好的行业前景以及技术优势将为本次募投项目中预制培养基及血检系列检测试剂的产能消化提供有力保障.
(4)生化检测领域生化诊断是我国发展相对最为成熟的体外诊断领域,目前国内的生化诊断试剂市场已完成大部分的进口替代.
在生化仪器方面,生化诊断仪器以开放为主,中低端市场已经饱和,正逐步向封闭化、自动流水线化方向发展.
高端医院对一体化的免疫生化流水线需求增加,多台仪器、多种方法学及项目的自动化连接、处理、网络管理及程序控制对减少人工误差、实现成本控制和提高检测效能起到较为重要的促进作用.
新冠防控工作开展以来,该方面需求进一步释放.
2010-2022年我国生化诊断市场规模如下:郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-61数据来源:华夏基石产业服务集团目前国内主流生化仪器均为进口品牌,在自动化流水线中,高端生化诊断仪器具有不可替代的优势.
公司提早布局,将佳能生化分析仪和北京安图生化系列产品进行战略整合,组成生化产品系列,再通过产品整合,成功推出磁悬浮全自动流水线.
截至2020年3月31日,公司生化检测产品拥有141项注册(备案)证书,并取得了118项产品的欧盟CE认证.
良好的市场前景,公司低故障率的仪器配套高性价比和品种丰富的试剂,将为产能消化提供重要支撑.
生化试剂的产能扩大,也将逐步使得公司成为中国实验室流水线市场重要的、乃至主要的提供商.
2、良好的业务拓展情况、丰富的客户资源和渠道有助于消化本次募投项目的产能安图生物一直坚持仪器和试剂共同发展模式,不断地提升产业技术,丰富产品品种,提升产品的自动化程度并向产业链上游核心原材料领域拓展.
经过二十余年的技术沉淀及创新实践,公司在体外诊断行业中已取得较强的竞争地位.
近年来,公司营业收入保持持续快速增长的态势,2017年-2019年,公司营业收入分别为140,014.
20万元、192,967.
60万元和267,943.
56万元,同比分别增长37.
82%和38.
85%.
根据医械研究院发布的《中国医疗器械蓝皮书(2019版)》测算,公司2016年、2017年和2018年的市场占有率分别为2.
28%、2.
75%和3.
19%,市场占有率呈逐年上升态势.
公司在体外诊断试剂行业精耕细作二十余年,拥有一支强大的销售和技术支持团队,建立了相对完善的营销网络和服务体系,在国内与千余家经销商合作,市场范围已基本覆盖全国,并积极开拓国际市场,形成了较强的市场营销能力.

郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-62截至2019年12月31日,产品已进入全国二级医院及以上终端用户5,600多家,其中三级医院1,608家,占全国三级医院总量的60%.
公司也是业内营销活动较为活跃的企业之一,每年参加AACC、Medica等多个国际展会,积极举办行业高端论坛、专业研讨会.
灵活丰富的营销措施有力地拓展了公司的营销渠道和市场积累.
公司在除中国香港、中国澳门、中国台湾和西藏外的各省省会、直辖市及重要城市派驻了市场营销及技术服务人员,对高速发展的二、三级医疗机构有很好的销售跟进能力,确保了产品销售的深度和广度.
此外,安图生物坚持以用户为中心,不断提升服务标准和能力,在提供产品技术服务的同时,为医学实验室提供实验室质量控制服务和整体服务.
公司是业内技术服务人员较多的企业之一,技术服务的理念、团队、流程建设等已成为企业的核心竞争力之一.
凭借完善的营销网络和强大的客户服务体系,公司在业内享有较高的品牌影响力.

公司客户主要为经销商,每年12月至次年3月与其签署经销业务合同,有效期为1年.
报告期内公司客户整体较为稳定,2017年前五十大客户在2018年及2019年持续跟公司签订经销业务合同的数量分别为48家和43家.
2020年一季度,受疫情影响合同签署时间较往年有所延后,公司已于5月份开始2020年度合同签署工作,截至本反馈回复出具日,2017年前五十大客户中已有27家与公司签订2020年度经销合同,公司将进一步推进2020年度合同签订,与报告期内长期合作的经销商保持业务合作关系.
同时,公司具备较高的品牌影响力,也将吸引更多优质经销商的加入,为公司业务发展提供有力支撑.
随着体外诊断行业的不断发展,公司将凭借其全方位的产品竞争优势,多年来在市场方面的储备,进一步扩大业务规模,提升市场竞争力,为产能消化提供有力保障.
三、效益测算的过程及谨慎性本次募投项目中体外诊断产品研发中心项目、营销网络建设项目及补充流动资金因不直接产生效益,故不单独进行经济效益测算.
体外诊断产品产能扩大项目效益测算的过程及谨慎性如下:(一)营业收入测算郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-63本项目的主要产品包括免疫诊断试剂、微生物检测试剂及生化检测试剂,分产品收入测算假设如下:产品类别具体产品收入测算假设免疫诊断试剂磁微粒化学发光检测试剂此类产品通过仪器与试剂配套销售的方式进行销售,故在进行收入测算时,以预计的配套仪器市场保有量来确认相应产品产生收入,具体步骤如下:1、根据公司历史经营情况及对未来业务发展预测,确认各产品预计未来每年配套仪器的市场装机量;2、现有产品根据历史销售数据、新产品根据销售人员市场调研确定单台仪器每年平均带来的试剂销售收入;3、试剂当年收入=配套仪器市场保有量*单台仪器每年平均带来的试剂收入.
发光POCT微生物检测试剂血检系列检测试剂预制培养基此类产品预计于投产后第三年达产,销量达到最大产能,试剂售价参考报告期平均价格确定.
生化检测试剂根据上述假设,本项目各类产品收入预测情况如下:单位:万元产品类别T+4T+5T+6T+7T+8T+9T+10T+11T+12T+13免疫诊断试剂13,716.
8144,247.
7987,610.
62140,707.
96193,805.
31233,185.
84255,752.
21265,486.
73265,486.
73265,486.
73微生物检测试剂13,699.
1220,176.
9927,292.
0430,477.
8833,663.
7235,893.
8136,849.
5637,168.
1437,168.
1437,168.
14生化检测试剂42,437.
7656,583.
6870,729.
6070,729.
6070,729.
6070,729.
6070,729.
6070,729.
6070,729.
6070,729.
60合计69,853.
69121,008.
46185,632.
25241,915.
44298,198.
62339,809.
24363,331.
37373,384.
47373,384.
47373,384.
47注:T+1年为项目建设第一年,T+1年-T+3年为项目建设期,T+4年开始投产.
(二)营业成本、期间费用、相关税率假设项目内容假设依据营业成本可变成本直接材料、直接人工已有产品参考诊断试剂历史使用材料成本、人工成本情况;新产品根据生产工艺、物料、人工投入情况估算公司现有产品生产成本构成、新产品预估物料和生产工艺固定成本房屋及建筑物、机器设备等折旧房屋建筑物按20年折旧,残值率5%;机器设备按10年折旧,残现有会计政策郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-64项目内容假设依据值为5%;配套设备按5年折旧,残值为5%期间费用管理费用管理费用占营业收入比4.
54%采用公司合并口径审计报表2017-2019年管理费用在收入中的平均占比4.
54%销售费用销售费用占营业收入比16.
54%采用公司合并口径审计报表2017-2019年销售费用在收入中的平均占比16.
54%税率所得税-15%公司为高新技术企业增值税-13%公司历史适用税率城市维护建设税-7%公司历史适用税率教育费附加-3%公司历史适用税率地方教育费附加-2%公司历史适用税率(三)财务指标体外诊断试剂产能扩大项目实施达产后年均可实现销售收入273,990.
25万元、净利润108,901.
02万元,税后内部收益率(IRR)是32.
86%,考虑资金的时间价值后,税后投资净现值(NPV)是333,777.
14万元,税后动态投资回收期为7.
98年(含建设期),上述项目的内部收益率较高,净现值为正,动态投资回收期合理.
项目各项经济效益指标见下表:项目所得税前所得税后内部收益率IRR(%)36.
3932.
86净现值NPV(Ic=12%)(万元)408,316.
00333,777.
14静态回收期(含建设期)(年)6.
667.
05动态回收期(含建设期)(年)7.
487.
98(四)效益测算谨慎性本次体外诊断产品产能扩大项目相关产品毛利率与公司2017年-2019年相关产品毛利率情况如下:项目2017年度2018年度2019年度三年平均毛利率募投项目产品毛利率郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-65免疫诊断试剂磁微粒化学发光检测试剂83.
67%83.
41%83.
72%83.
60%72.
38%发光POCT----79.
17%微生物检测试剂预制培养基42.
42%45.
05%43.
22%43.
56%39.
22%血检系列检测试剂----55.
95%生化检测试剂63.
45%65.
85%70.
01%66.
44%67.
67%如上表,磁微粒化学发光检测试剂、预制培养基募投项目预测产品毛利率分别为72.
38%及39.
22%,低于相应产品2017年-2019年平均毛利率水平;生化产品募投产品毛利率为67.
67%,略高于2017-2019年平均毛利率水平66.
44%,低于2019年生化检测试剂毛利率70.
01%,主要是考虑到报告期内公司生化试剂直销比例提升,产品单价的提高使得生化试剂毛利率水平有所提高.
发光POCT为公司新产品,募投项目预测毛利率为79.
17%.
发光POCT产品预测毛利率较磁微粒化学发光检测试剂三年平均毛利率较低,主要系两种产品生产工艺不同,包装形式不同,单人份发光POCT产品成本较高.
以POCT产品为主的同行业上市公司近三年毛利率情况如下:项目明德生物基蛋生物万孚生物产品类别快速诊断试剂产品体外诊断试剂(主要产品为POCT)体外诊断产品(主要产品为POCT)2017年-2019年产品平均毛利率80.
08%86.
52%81.
03%由上表,发光POCT募投项目预测毛利率具有合理性.
血检系列检测试剂为公司新产品,通过三项联合检测,为血流感染阳性菌、阴性菌、真菌的早期、快速诊断提供依据,辅助临床合理使用抗菌药物,实现导致血流感染的革兰氏阳性细菌、革兰氏阴性细菌及真菌全面自动化检测.
本产品募投项目预测毛利率为55.
95%,较预制培养基三年平均毛利率较高,主要系血检系列检测试剂具有产品独特性,为公司新产品,市场上尚未有成熟竞品,产品定价高于预制培养基产品.
此外,募投项目效益测算中的相关费用、折旧政策均与公司现行情况保持一致.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-66综上,体外诊断试剂产能扩大项目预计效益的测算依据、测算过程合理,与公司的实际经营状况及募投项目的投资建设情况相符,具有谨慎性.
四、中介机构的核查程序及核查意见(一)核查程序保荐机构及发行人会计师执行了下列核查程序:1、查阅发行人本次《非公开发行股票预案》、募投项目的可行性报告、募投项目投资测算及效益测算工作底稿,核查发行人本次募投项目投资明细构成及效益测算的过程及其谨慎性;2、向发行人相关人员了解本次募投项目计划投向,与前次募投项目及现有业务之间的联系与区别,本次募投项目所需的技术储备、人员储备、客户资源储备等;3、查阅行业研究报告,并向发行人相关人员了解公司现有业务情况、合同签订情况、竞争优势、募投项目产品的行业发展趋势、募投项目市场空间、产能消化情况和措施等.
(二)核查意见经核查,保荐机构和发行人会计师认为:1、发行人本次募投项目具体建设内容和投资数额安排合理,投资数额的测算依据充分、测算过程合理,募集资金规模合理,拟投入的募集资金用于资本性支出和非资本性支出的比例符合相关法律法规规定;2、本次募投项目与前次募投项目均围绕公司主营业务及核心产品,适应相应阶段的市场发展趋势及公司发展战略,能够满足体外诊断产品日益增长的市场需求,有助于进一步提升公司市场占有率和竞争地位;3、本次募投项目建设具有必要性、合理性及可行性,公司在技术、人员和客户资源等方面具备明确的实施基础;4、本次募投项目产品市场前景良好,凭借公司现有竞争优势、多年的行业郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-67积累、良好的客户资源,预计能充分消化本次募投项目的新增产能;5、本次募投项目效益测算系参照公司的实际情况,本次募投项目与现有相似产品的毛利率等指标相比不存在重大差异,本次募投项目的效益测算谨慎、合理.

问题6、最近一期末,申请人商誉金额1.
71亿元.
请申请人结合商誉减值测试的具体方法、参数,标的资产报告期业绩情况等说明并披露商誉减值计提的充分性.
请保荐机构及会计师核查并发表意见.
【回复】一、发行人商誉减值计提政策《企业会计准则第8号—资产减值》第二条规定:资产减值,是指资产的可收回金额低于其账面价值.
第六条规定:可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定.

第二十二条规定:资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的(总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的,该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额),应当确认相应的减值损失.
减值损失金额应当先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值.
第二十三条规定:企业合并所形成的商誉,至少应当在每年年度终了进行减值测试.
商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试.
第二十四条规定:企业进行资产减值测试,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,应当自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,应当将其分摊至相关的资产组组合.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-68二、发行人商誉减值计提情况(一)最近一期末,发行人商誉减值构成情况截至2020年3月31日,发行人商誉余额为17,102.
54万元,占总资产的比例为3.
62%,占净资产的比例为5.
29%,具体构成如下:单位:万元并购形成商誉项2020年3月31日北京安图生物工程有限公司16,461.
63重庆安图久禾医疗器械有限公司637.
69郑州伊美诺生物技术有限公司3.
23合计17,102.
54其中,对北京安图生物工程有限公司(原名称"北京百奥泰康生物技术有限公司")形成的商誉余额为16,461.
63万元,占商誉的96.
25%,是商誉的主要构成部分,对郑州伊美诺生物技术有限公司及重庆安图久禾医疗器械有限公司形成的商誉余额分别为3.
23万元和637.
69万元,分别占商誉的0.
02%和3.
73%,占比较低.
(二)结合商誉减值测试的具体方法、参数,标的资产报告期业绩情况等,说明并披露商誉减值计提的充分性1、对北京安图生物工程有限公司(以下简称"北京安图")形成商誉的减值测试的具体方法、参数,标的资产报告期业绩情况等(1)商誉减值测试方法北京安图系以体外诊断试剂的研发、生产、销售为主的企业,主营业务明确,所以将北京安图整体作为一个资产组,分摊全部商誉.
商誉减值测试结合与其相关的资产组合进行,将归属于少数股东权益的商誉包括在内,调整资产组的账面价值,然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较,该资产组的可收回金额亦采用资产组的预计未来现金流量的现值.
如果可收回金额大于资产组可辨认的净资产和商誉的账面价值之和,则说明商誉未发生减值.
郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-69具体方法如下:①预测北京安图资产组在未来期间内的自由现金流量;②以反映相应风险程度的回报率将上述现金流量折现;③预计资产组组合于期末的终值;④将预测期内现金流量的现值与预测期末资产组组合终值的现值加总,从而得到相应的市场价值.
(2)测试过程及结果公司采用收益法进行评估,选择现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型.
在企业自由现金流折现模型中,股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值=经营性资产价值(A)+溢余及非经营性资产价值(B)-付息债务价值(C).
根据《会计监管风险提示第8号——商誉减值》,在确定未来现金净流量的预测期时,应建立在经企业管理层批准的最近财务预算或预测数据基础上,在确定相关资产组或资产组组合的未来现金净流量的预测期时,还应考虑相关资产组或资产组组合所包含的主要固定资产、无形资产的剩余可使用年限.
北京安图在前期发展阶段规模小,但是试剂品种多,客户扩充快,增长比较高.
随着发展到一定规模,其增长速度会趋于平缓.
北京安图以2020年作为预测期第一年,北京安图自2021年起至2025年每年营业收入预测同比增长20%,营业成本及费用数据依据历史财务状况进行预测,进而得出各年度的净现金流量.
折现率为加权平均资本成本,即股权资本成本与债务的税后成本加权平均结果,股权资本成本的确定采用资本资产定价模型,即Ke=rf+β*(rm-rf)+rc,其中rf为无风险报酬率,rm为所有证券投资组合的期望报酬率(风险报酬率),β为风险系数,rc为特殊风险调整.
无风险报酬率rf选取基准日的10年期长期国债到期收益率,为3.
14%;β参照同行业上市公司的β平均值取得,为1.
1339;市场风险溢价(rm-rf)根据历史经验及对市场的预测取值,市场风险溢价(rm-rf)为6.
94%;特殊风险调整系数(rc)为2.
00%,债务的税后成本为0.
由此计算出的北京安图折现率为13.
01%.
2019年北京安图商誉测试过程如下表所示:单位:万元郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-70项目2020年2021年2022年2023年2024年2025年永续期净现金流量4,317.
192,983.
833,341.
953,783.
634,263.
085,357.
616,309.
30折现率13.
01%净现值4,061.
112,483.
732,461.
602,466.
112,458.
742,734.
3124,752.
02企业经营性资产价值(A)41,417.
62溢余及非经营性资产(B)-94.
61基准日付息债务(C)-股东全部权益价值(A+B-C)41,323.
01截至2019年12月31日,北京安图100%资产组的可收回金额为41,323.
01万元,则北京安图75%股权公允价值(可收回金额)为30,992.
26万元.
北京安图75%股权的账面各项可辨认净资产的公允价值9,448.
40万元与商誉账面价值16,461.
63万元之和为25,910.
03万元,可收回金额大于资产组可辨认净资产的公允价值和商誉的账面价值之和.
(3)北京安图近三年经营情况①发行人收购北京安图时有关协议中关于业绩承诺的约定根据发行人与北京安图签署的《增资与股权转让》协议,双方关于业绩承诺规定如下:"承诺完成的最低净利润:转让方承诺2017年、2018年、2019年的净利润(此处及以下本合同中所述净利润均指经审计的税后扣除非经常性损益前后净利润孰低者为计算依据)分别不低于1050万元、1600万元、2350万元,三年总计不低于5000万元.
"同时《增资与股权转让》协议中对2017年至2019年业绩承诺净利润的核算办法进行了约定.
②北京安图报告期内经营情况、2017-2019年度业绩承诺完成情况北京安图报告期内经营情况、2017-2019年度业绩承诺完成情况如下:单位:万元项目2020年3月31日/2020年1-3月2019年12月31日/2019年度2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-71总资产11,611.
9111,926.
8611,253.
167,555.
50净资产10,236.
6110,197.
948,264.
316,237.
45营业收入1,187.
038,005.
816,359.
343,816.
88净利润38.
671,933.
632,026.
861,257.
19业绩承诺考核净利润-2,382.
832,088.
311,300.
73业绩承诺净利润-2,350.
001,600.
001,050.
00业务承诺完成率-101.
40%130.
52%123.
88%北京安图2017年度实现营业收入3,816.
88万元,业绩承诺考核净利润1,300.
73万元,业务承诺完成率123.
88%,2018年度实现营业收入6,359.
34万元,业绩承诺考核净利润2,088.
31万元,业务承诺完成率130.
52%,2019年度实现营业收入8,005.
81万元,业绩承诺考核净利润2,382.
83万元,业务承诺完成率101.
40%.
2、对重庆安图久禾医疗器械有限公司(以下简称"重庆安图久禾")形成商誉的减值测试的具体方法、参数,标的资产报告期业绩情况等(1)商誉减值测试方法重庆安图久禾系以医疗器械、体外诊断试剂的销售为主的企业,主营业务明确,所以将重庆安图久禾整体作为一个资产组,分摊全部商誉.
商誉减值测试结合与其相关的资产组合进行,将归属于少数股东权益的商誉包括在内,调整资产组的账面价值,然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较,该资产组的可收回金额亦采用资产组的预计未来现金流量的现值.
如果可收回金额大于资产组可辨认的净资产和商誉的账面价值之和,则说明商誉未发生减值.

具体方法如下:①预测重庆安图久禾资产组在未来期间内的自由现金流量;②以反映相应风险程度的回报率将上述现金流量折现;③预计资产组组合于期末的终值;④将预测期内现金流量的现值与预测期末资产组组合终值的现值加总,从而得到相应的市场价值.
(2)测试过程及结果郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-72公司采用收益法进行评估,选择现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型.
在企业自由现金流折现模型中,股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值=经营性资产价值(A)+溢余及非经营性资产价值(B)-付息债务价值(C).
根据《会计监管风险提示第8号——商誉减值》,在确定未来现金净流量的预测期时,应建立在经企业管理层批准的最近财务预算或预测数据基础上,在确定相关资产组或资产组组合的未来现金净流量的预测期时,还应考虑相关资产组或资产组组合所包含的主要固定资产、无形资产的剩余可使用年限.
重庆安图久禾医疗器械有限公司主要从事批发、零售III类医疗器械、体外诊断试剂等.
以2020年作为预测期第一年.
重庆安图久禾自2021年起至2025年每年营业收入预测同比增长15%,营业成本及费用数据依据历史财务状况进行预测,进而得出各年度的净现金流量.
折现率为加权平均资本成本,即股权资本成本与债务的税后成本加权平均结果,股权资本成本的确定采用资本资产定价模型,即Ke=rf+β*(rm-rf)+rc,其中rf为无风险报酬率,rm为所有证券投资组合的期望报酬率(风险报酬率),β为风险系数,rc为特殊风险调整.
无风险报酬率rf选取基准日的10年期长期国债到期收益率,为3.
14%;β参照同行业上市公司的β平均值取得,为1.
1339;市场风险溢价(rm-rf)根据历史经验及对市场的预测取值,市场风险溢价(rm-rf)为6.
94%;特殊风险调整系数(rc)为2.
00%,债务的税后成本为4.
88%.
由此计算出的重庆安图久禾折现率为13.
00%.
2019年重庆安图久禾商誉测试过程如下表所示:单位:万元项目2020年2021年2022年2023年2024年2025年永续期净现金流量416.
7089.
02-223.
1556.
41401.
17534.
27350.
09折现率13.
00%净现值392.
0074.
11-164.
4036.
77231.
46272.
791,375.
05企业经营性资产价值(A)2,217.
78溢余及非经营性资产(B)-基准日付息债务50.
00郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-73项目2020年2021年2022年2023年2024年2025年永续期(C)股东全部权益价值(A+B-C)2,167.
78截至2019年12月31日,重庆安图久禾100%资产组的可收回金额为2,167.
78万元,则重庆安图久禾51%股权公允价值(可收回金额)为1,105.
57万元.
重庆安图久禾51%股权的账面各项可辨认净资产的公允价值421.
35万元与商誉账面价值637.
69万元之和为1,059.
04万元,可收回金额大于资产组可辨认净资产的公允价值和商誉的账面价值之和.
(3)重庆安图久禾经营情况2018年度至2020年1-3月,重庆安图久禾经营情况如下:单位:万元项目2020年3月31日/2020年1-3月2019年12月31日/2019年度2018年12月31日/2018年度总资产1,996.
952,083.
101,868.
28净资产742.
07826.
17332.
53营业收入7.
39592.
091,970.
38净利润-84.
10-6.
36332.
532019年3月13日,发行人全资子公司郑州安图科技发展有限公司(以下简称"安图科技")收购重庆安图久禾51%的股权.
收购后由于重庆安图久禾自身资金较为紧张,经与重庆安图久禾其他股东协商,安图科技直接向重庆安图久禾终端客户进行销售,因此重庆安图久禾2019年、2020年一季度收入下降较多,产生亏损.
2020年5月13日,经双方友好协商,安图科技与重庆安图久禾调整了合作方式,安图科技与重庆安图久禾股东秦森邦签署《股权转让协议》,安图科技将所持重庆安图久禾51%股权转让给秦森邦,转让价格不低于2019年的收购价格;同时为保持公司原有业务及客户的稳定,安图科技与重庆安图久禾签署了《业务转移协议》,重庆安图久禾将客户的供货权转让给安图科技,安图科技继续对该部分客户销售公司产品.
3、郑州伊美诺生物技术有限公司商誉未发生减值迹象郑州安图生物工程股份有限公司2020年非公开发行股票申请文件反馈意见的回复5-1-74郑州伊美诺生物技术有限公司(以下简称"伊美诺")主要从事生物活性材料的研发、生产和销售.
生物活性材料(主要包括抗原、抗体等)作为免疫类体外诊断试剂的关键原材料,直接影响着产品的质量.
公司目前在生物活性材料的研究方面处于国内行业较高水平,并不断提升生物活性材料的自给率.
公司核心原材料的自主供给将有效确保免疫诊断产品质量,降低生产成本,提升公司产品的市场竞争力.
报告期内,伊美诺经营情况如下:单位:万元项目2020年3月31日/2020年1-3月2019年12月31日/2019年度2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度总资产8,754.
087,419.
642,380.
033,065.
58净资产5,414.
644,991.
601,135.
902,385.
31营业收入2,498.
6413,630.
476,469.
096,311.
53净利润423.
043,855.
70800.
591,626.
29伊美诺生物活性材料仅用于发行人试剂的生产,不对外销售,其净利润水平无法体现其真正的市场价值.
伊美诺经营状况良好,不存在商誉减值迹象.

三、中介机构的核查程序及核查意见(一)核查程序保荐机构及发行人会计师执行了下列核查程序:1、查阅《企业会计准则第8号—资产减值》及《会计监管风险提示第8号——商誉减值》等文件,明确商誉减值测试的相关规定;2、查阅发行人2019年年度报告;3、评估发行人管理层商誉减值测试方法的适当性及确定是否一贯应用;4、查阅发行人2019年度商誉减值测试报告,结合相关标的资产的投资协议、2018年和2019年审计报告或财务报表、2020年1-3月财务报表等,复核商誉减值测试的计算过程及准确性;5、检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露.