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2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书I重大事项提示一、经《中国人民银行准予行政许可决定书》(银市场许准予字〔2014〕第159号)和《中国银监会关于乐山市商业银行发行金融债券的批复》(银监复〔2014〕408号)核准,乐山市商业银行股份有限公司拟在全国银行间债券市场发行总额不超过25亿元的"2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券"(以下简称"本期债券").
二、投资者购买本期债券,应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断.
主管部门对本期债券发行的核准,并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价,也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断.

三、本募集说明书的全部内容遵循《中华人民共和国商业银行法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》及其他现行法律、法规的规定.
本募集说明书旨在向投资者提供有关发行人的基本情况以及本次发行和认购的有关资料.
发行人愿就本募集说明书内容的真实性、准确性和完整性承担责任,在做出一切必要及合理的查询后,确认截至本募集说明书封面载明日期止,本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏.
四、投资者可在本期债券发行期内到中国债券信息网(www.
chinabond.
com.
cn)、中国货币网(www.
chinamoney.
com.
cn)及其他指定地点或媒体查阅本募集说明书全文.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书II本期债券募集说明书基本事项一、基本条款1、发行人:乐山市商业银行股份有限公司2、本期债券名称:2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券3、本期债券性质:商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一般负债,先于商业银行二级资本工具、其他一级资本工具、核心一级资本工具的金融债券4、本期债券形式:记账式债券,统一在中央国债登记结算有限责任公司托管5、发行规模:本期债券计划发行总额为不超过25亿元人民币6、债券品种及期限:本期债券拟分为两个品种.
品种一为3年期固定利率品种,品种二为5年期固定利率品种.
其中3年期固定利率品种的计划发行规模为10亿元,5年期固定利率品种的计划发行规模为15亿元7、本期债券面值/发行价格:人民币100元/百元面值8、发行方式:本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行9、计息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利.
本期债券的年度付息款项自付息日起不另计息,本金自兑付日起不另计息10、票面利率:本期债券的票面利率将根据市场招标结果,按照国家有关规定确定,在债券存续期内固定不变11、发行对象:全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律法规禁止购买者除外)12、招标日:2014年10月30日13、发行期限:2014年10月30日至2014年10月31日14、缴款日:2014年10月31日15、起息日:2014年10月31日16、付息日:为存续期限内每年的10月31日(如遇法定节假日,则顺延至其后的第一个工作日,顺延期间应付利息不另计利息)17、兑付日:本期债券3年期品种的兑付日为2017年10月31日,5年期品种的2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书III兑付日为2019年10月31日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间本金不另计息)18、债券评级:经联合资信评估有限公司综合评定,本期债券信用级别为AA-19、上市交易:经中国人民银行批准后,在全国银行间债券市场上市交易20、兑付手续费:本期债券本息兑付均无手续费21、募集资金用途:本期债券募集资金将全部专项用于发放涉农贷款,以积极贯彻落实发行人"服务地方、服务中小、服务城乡"的市场定位,加大对"三农"领域的信贷支持力度,推动发行人"三农"金融服务快速、健康发展二、发行人法定名称:乐山市商业银行股份有限公司住所:四川省乐山市市中区春华路南段439号法定代表人:蔡昌庆联系人:杨涛、蔡红联系电话:0833-2439371邮政编码:614000三、主承销商法定名称:中信证券股份有限公司住所:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座法定代表人:王东明联系人:杨霞、王丽平、吕超、高原、徐晨涵、姜琪、张玺、赵宇驰、李辉东、王笑雨联系地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦联系电话:010-60836979、60837521邮政编码:100026四、评级机构法定名称:联合资信评估有限公司住所:北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦17层2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书IV法定代表人:王少波联系人:秦永庆、葛成东、闫宏伟联系电话:010-85679696-8662邮政编码:100022五、律师事务所法定名称:四川高贸律师事务所住所:四川省乐山市市中区春华路439号金融大厦21楼负责人:毛杰联系人:张建忠联系电话:0833-2428131邮政编码:614000六、会计师事务所法定名称:四川中衡安信会计师事务所有限公司住所:成都市青羊区锦里西路107号锦江时代花园南十楼5-6号法定代表人:肖军联系人:王晋喜联系电话:0833-2436947邮政编码:629000七、债券托管人法定名称:中央国债登记结算有限责任公司办公地址:北京市西城区金融大街10号法定代表人:吕世蕴联系人:毕远哲联系电话:010-88170731邮政编码:1000322014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书V重要声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任.
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整.
投资者若对本募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、会计师或其他专业顾问.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书VI目录第一章释义1第二章募集说明书概要4一、发行人基本情况.
4二、本期债券基本情况.
6三、募集资金运用.
7四、主要财务数据.
7第三章债券清偿顺序说明及风险提示10一、债券清偿顺序说明.
10二、风险提示.
10第四章本期债券情况14第五章发行人基本情况18一、基本情况.
18二、发行人历史沿革.
18三、发行人公司治理情况.
20四、发行人内部组织和分支行机构情况.
22五、发行人风险管理状况.
26六、发行人员工基本情况.
29七、发行人资本结构.
29八、发行人股东情况.
30九、发行人所在行业发展状况.
30十、发行人业务经营情况.
38十一、发行人的竞争优势.
45十二、发行人的市场地位.
46十三、发行人的战略定位和未来发展规划.
48第六章发行人财务状况分析50一、发行人财务报表.
50二、发行人主要监管指标.
54三、财务报表分析.
552014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书VII四、监管指标分析.
61五、关联方及关联交易情况.
63六、本期债券对发行人财务结构的影响.
64七、发行人重大诉讼说明.
64第七章募集资金使用及历史债券发行情况65一、本期债券募集资金使用.
65二、历史债券发行情况.
65第八章公司董事会及高级管理人员情况67一、董事、监事与高级管理人员基本情况.
67二、董事、监事与高级管理层人员简介.
67第九章本期债券承销和发行方式75一、本期债券的承销方式.
75二、本期债券的发行方式.
75三、本期债券的认购办法.
75第十章债券涉及税务等相关问题77一、营业税.
77二、所得税.
77三、印花税.
77第十一章债券信用评级情况78一、评级报告概要.
78二、有关持续跟踪评级安排的说明.
78第十二章律师对本期债券发行的法律意见80第十三章本期债券发行的有关机构81第十四章备查信息85一、备查文件.
85二、查询地址.
85三、查询网址.
852014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书1第一章释义本募集说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下涵义:发行人/乐山商行/公司/本行指乐山市商业银行股份有限公司本期债券指发行总额为不超过人民币25亿元的"2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券"本期债券发行/本次发行指总额不超过人民币25亿元的"2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券"的发行主承销商指中信证券股份有限公司招标系统指中国人民银行债券发行系统,本次债券招投标采用中国人民银行债券发行系统进行.
发行人在中央国债登记公司统一发标,各投标人在招标系统规定的各自用户终端投标招标指由发行人与主承销商确定本期债券的招标利率区间;发行人在中央国债登记公司统一发标,投标人在招标系统规定的各自用户终端参与投标;投标结束后,发行人根据招标系统结果最终确定本期债券票面利率和投标人中标金额的过程.
有关部门人员将对招标全程进行现场监督直接投资人指除承销团成员以外的经发行人和主承销商协商一致后公布的直接在招标系统参与本期债券投标的投资人投标人指承销团成员和直接投资人承销商指负责承销本期债券的一家、或多家、或所有机构(根据上下文确定)承销团指主承销商为本期债券发行根据承销团协议组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团队单一利率(荷兰式)招标方式指每一有效订单中申购利率在票面利率以下的有效申购金额获得全额配售,申购利率等于票面利2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书2率的有效申购金额等比例获得配售的配售方式募集说明书指乐山市商业银行股份有限公司为向投资者披露本期债券发行相关信息而编写的《2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书》发行公告指乐山市商业银行股份有限公司为发行本期债券而根据有关法律法规制定的《2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券发行公告》发行文件指在本期债券发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件(包括但不限于募集说明书、发行公告)乐山市商业银行章程/公司章程指《乐山市商业银行股份有限公司章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《商业银行法》指《中华人民共和国商业银行法》《中国人民银行法》指《中华人民共和国中国人民银行法》《银行业监督管理法》指《中华人民共和国银行业监督管理法》《金融债券管理办法》指《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》核心资本指包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权附属资本指包括重估准备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务资本净额指银行的核心资本加附属资本减扣除项资本充足率指根据中国人民银行及银监会有关商业银行资产负债比例管理的指标计算要求和《商业银行资本充足率管理办法》,银行资本净额与表内外风险加权资产期末总额的比率,反映银行的资本充足情况核心资本充足率指核心资本与表内外风险加权资产期末总额的比率2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书3不良贷款指在中国人民银行《贷款风险分类指导原则》生效后按照贷款质量五级分类对贷款进行分类时的"次级"、"可疑"和"损失"类贷款存款准备金指金融机构按照存款的规定比例向中国人民银行缴存的用于保证客户提取存款和资金结算需要而准备的资金央行/人民银行指中国人民银行证监会/中国证监会指中国证券监督管理委员会银监会/中国银监会指中国银行业监督管理委员会保监会/中国保监会指中国保险监督管理委员会四川银监局指指中国银行业监督管理委员会四川监管局财政部指中华人民共和国财政部有关主管机关指指本期金融债券发行需获得其批准的监管机关,包括但不限于人民银行、银监会银行间市场指全国银行间债券市场中央结算公司指中央国债登记结算有限责任公司近三年及一期指2011年度、2012年度、2013年度及2014年1-6月工作日指中国的商业银行的对公营业日(不包括法定节假日或休息日)法定节假日指中华人民共和国的法定节假日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日)元指如无特别说明,指人民币元本募集说明书中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书4第二章募集说明书概要本概要仅对募集说明书全文做扼要提示,投资者作出投资决策前,应认真阅读募集说明书全文.
一、发行人基本情况(一)发行人概况中文名称:乐山市商业银行股份有限公司英文名称:LESHANCITYCOMMERCIALBANKCO.
LTD.
法定代表人:蔡昌庆住所:四川省乐山市市中区春华路南段439号注册资本:人民币1,106,638,848元邮政编码:614000联系人:杨涛、蔡红联系电话:0833-2439371传真:0833-2441914公司网址:www.
lsccb.
com(二)发行人简介根据国务院《关于组建城市合作银行的通知》(国发〔1995〕25号)、中国人民银行《关于乐山市开展城市合作银行组建工作的复函》(银复〔1996〕300号)和《关于乐山城市合作银行开业的批复》(银复〔1997〕49号),乐山商行于1996年10月开始组建,1997年2月2日正式成立开业.
成立时,乐山商行注册资本10,000万元,名称为"乐山城市合作银行股份有限公司",并依法取得了由中国银行业监督管理委员会颁发的《金融机构法人许可证》.
1998年5月11日,按照中国人民银行统一要求,经中国人民银行四川省分行《关于转发的通知》批准更名为"乐山市商业银行股份有限公司".
截至本募集说明书签署日,乐山商行注册资本为1,106,638,848元.
乐山商行经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;从事同业拆借;提供担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱业务;办理地方财政信用周转使用资金的委托存、贷款业务,经中国人民银行批准的其他业务.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书5截至2013年末,乐山商行资产总额453.
88亿元,其中贷款净额145.
91亿元;负债总额410.
02亿元,其中存款余额341.
67亿元;股东权益43.
86亿元;资本充足率17.
76%,核心资本充足率14.
63%.
2013年度,乐山商行实现营业收入18.
84亿元,净利润6.
92亿元.

截至2014年6月末,乐山商行资产总额542.
53亿元,其中贷款净额170.
76亿元;负债总额494.
94亿元,其中存款余额407.
68亿元;股东权益47.
59亿元.
2014年1-6月,乐山商行实现营业收入12.
55亿元,净利润4.
84亿元.
截至本募集说明书签署日,乐山商行共有机构53个,其中法人机构1个,分行级机构5个,营业部、管理行级机构13个,二级支行、专营支行34个.
发起设立3家村镇银行,分别为仁寿民富村镇银行、乐山嘉州民富村镇银行以及成都蒲江民富村镇银行,三家行网点共17个.
(三)发行人竞争优势1、转型力度不断加强,涉农业务发展迅速;2、村镇银行已形成独特的经营优势;3、决策链条短,决策效率高;4、立足乐山辐射周边,具有一定区域优势;5、发挥地缘优势,得到政府大力支持.
(四)发行人荣誉1、乐山商行获得2009年度乐山市先进单位称号(乐府函[2010]9号);2、2008年监管统计报表报送质量评比中,乐山商行获第二名(乐银监通[2008]48号);3、2010年监管统计报表报送质量评比中,乐山商行获第一名(乐银监通[2010]40号);4、2010年度银行卡业务发展先进单位评选中,乐山商行获2010年度银联卡跨行交易成功率杰出贡献奖(银联川函[2011]8号);5、2010年度中小企业金融服务工作考核评比中,乐山商行获一等奖(乐银监通[2011]14号);6、2010年度风险预警竞赛工作考核评比中,乐山商行获一等奖(乐银监通[2011]15号);7、四川银监局2010年度四川银行业小企业金融服务先进单位、先进个人和2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书6特色产品评选中,仁寿民富村镇银行"富养贷"系列产品获小企业金融服务特色产品称号(川银监发[2011]70号);8、四川银行业协会表彰2011年度四川银行业百家文明规范服务示范单位,总行营业部获表彰(银协发[2012]33号);9、乐山市人民政府关于表彰2011年度全市金融工作先进单位和个人的通报,蔡昌庆董事长获先进个人表彰(乐府函[2012]40号);10、乐山市内部审计协会表彰全市2013年度内部审计工作先进单位,乐山商行获先进单位称号;11、四川省财政厅金融企业绩效评价,乐山商行获3A绩效评价;12、四川省银行业协会"2013年度四川银行业百家文明规范服务示范单位"评选活动,乐山商行市中区支行营业部获此殊荣;13、乐山银监分局对辖内银行业金融机构2013年统计工作考核评比,乐山商行获统计调研一等奖;14、乐山银监分局对辖内银行业金融机构2013年客户风险统计数据报送考核评比,乐山商行获一等奖;15、四川省民政厅对省内企业捐赠情况进行评比,乐山商行获十佳爱心捐赠企业(巴蜀慈善奖);16.
、中华慈善总会进行中华慈善突出贡献评比,乐山商行获突出贡献奖.

二、本期债券基本情况(一)发行人:乐山市商业银行股份有限公司(二)本期债券名称:2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券(三)本期债券性质:商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一般负债,先于商业银行二级资本工具、其他一级资本工具、核心一级资本工具的金融债券(四)本期债券形式:记账式债券,统一在中央国债登记结算有限责任公司托管(五)发行规模:本期债券计划发行总额为不超过25亿元人民币(六)债券品种及期限:本期债券拟分为两个品种.
品种一为3年期固定利率品种,品种二为5年期固定利率品种.
其中3年期固定利率品种的计划发行规模为10亿元,5年期固定利率品种的计划发行规模为15亿元2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书7(七)本期债券面值/发行价格:人民币100元/百元面值(八)发行方式:本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行(九)计息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利.
本期债券的年度付息款项自付息日起不另计息,本金自兑付日起不另计息(十)票面利率:本期债券的票面利率将根据市场招标结果,按照国家有关规定确定,在债券存续期内固定不变(十一)发行对象:全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律法规禁止购买者除外)(十二)招标日:2014年10月30日(十三)发行期限:2014年10月30日至2014年10月31日(十四)缴款日:2014年10月31日(十五)起息日:2014年10月31日(十六)付息日:为存续期限内每年的10月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个工作日,顺延期间应付利息不另计利息)(十七)兑付日:本期债券3年期品种的兑付日为2017年10月31日,5年期品种的兑付日为2019年10月31日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间本金不另计息)(十八)债券评级:经联合资信评估有限公司综合评定,本期债券信用级别为AA-(十九)上市交易:经中国人民银行批准后,在全国银行间债券市场上市交易(二十)兑付手续费:本期债券本息兑付均无手续费三、募集资金运用本期债券募集资金将全部专项用于发放涉农贷款,以积极贯彻落实发行人"服务地方、服务中小、服务城乡"的市场定位,加大对"三农"信贷支持力度,推动发行人"三农"业务快速、健康发展.
四、主要财务数据(一)合并资产负债表主要数据单位:万元2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书8项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末总资产5,425,296.
144,538,767.
823,121,361.
002,237,150.
09总负债4,949,378.
964,100,207.
992,908,933.
942,076,108.
23发放贷款和垫款净额1,707,640.
081,459,117.
411,151,126.
83915,796.
70吸收存款4,076,771.
003,416,664.
902,235,897.
731,525,934.
70股东权益475,917.
19438,559.
82212,427.
06161,041.
86(二)合并利润表主要数据单位:万元项目2014年1-6月2013年2012年2011年营业收入125,513.
45188,366.
30106,901.
3975,966.
24营业支出64,150.
2395,509.
8746,788.
4146,844.
13营业利润61,363.
2292,856.
4360,112.
9929,122.
12净利润48,388.
1069,200.
0145,113.
3818,785.
69(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2014年1-6月2013年2012年2011年经营活动产生的现金流量净额842,214.
72333,009.
18402,765.
89297,775.
54投资活动产生的现金流量净额-689,496.
67-819,359.
23-309,518.
83-185,577.
79筹资活动产生的现金流量净额-20,121.
31304,150.
8847,221.
8159,733.
73现金及现金等价物净增加额132,601.
70-182,181.
77140,468.
87171,931.
48(四)主要监管指标项目标准值2014年1-6月2013年2012年2011年资产利润率≥0.
6%1.
94%1.
81%1.
68%0.
95%资本利润率≥11%21.
17%21.
26%24.
16%15.
37%资本充足率≥8%16.
53%17.
76%15.
75%14.
54%核心资本充足率≥4%13.
78%14.
63%11.
11%12.
06%不良贷款率≤5%0.
38%0.
45%0.
56%0.
70%拨备覆盖率≥150%759.
13%736.
34%652.
25%594.
55%成本收入比≤35%21.
67%22.
35%29.
86%27.
16%单一最大客户贷款比例≤10%1.
96%2.
34%4.
98%6.
74%最大十家客户贷款比例≤50%16.
37%18.
20%30.
15%44.
87%存贷比≤75%41.
48%42.
62%51.
62%63.
04%拆借资金比例拆入资金比例≤4%拆出资金比例≤8%0.
82%0.
31%--流动性比例≥25%74.
78%58.
96%68.
61%70.
50%贷款损失准备充足率≥100%317.
02%302.
10%272.
35%302.
98%资产损失准备充足率≥100%287.
62%274.
56%266.
73%294.
08%2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书9注:(1)本表中除资产利润率、资本利润率、资本充足率和核心资本充足率外,其他监管指标均为母公司数据.
(2)本表中资本充足率数据均按照《商业银行资本充足率管理办法》计量.
截至2013年末,本行按《商业银行资本管理办法(试行)》计量的资本充足率为16.
55%,一级资本充足率为13.
92%,核心一级资本充足率为13.
90%.
截至2014年6月末,本行按《商业银行资本管理办法(试行)》计量的资本充足率为15.
55%,一级资本充足率为13.
23%,核心一级资本充足率为13.
20%.
(3)2014年1-6月资产利润率、资本利润率采用年化数据.
第三章债券清偿顺序说明及风险提示一、债券清偿顺序说明本期债券属于商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一般负债,先于商业银行二级资本工具、其他一级资本工具、核心一级资本工具的金融债券.
金融债券性质为公司的一般负债,遇到公司破产清算,其偿还顺序居于发行人二级资本工具、其他一级资本工具、核心一级资本工具之前.
根据《商业银行法》规定,商业银行破产清算时,在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后,应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息.
即如遇公司破产清算,本期债券的清偿顺序应次于个人储蓄存款的本金和利息,与发行人吸收的企业存款和其他负债具有同样的清偿顺序.
二、风险提示投资者在评价发行人本次发行的金融债券时,除本募集说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素.
(一)与本期债券相关的风险及对策1、利率风险受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的可能性.
在本期债券的存续期限内,不排除市场利率上升的可能,这将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低.
对策:本期债券按照市场化的招标方式发行,票面利率最终由市场招标结果确定.
此外,本期债券拟在发行结束后申请在全国银行间债券市场交易流通,如交易流通申请获得批准,本期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利.
2、兑付风险如果由于市场环境变化等不可控因素的影响,发行人的经营活动没有带来合理回报,发行人的盈利能力受到影响,则可能影响本期债券的本息按期兑付.
对策:发行人目前经营状况良好,盈利能力较强,其自身经营现金流可以满足本期债券本息兑付的要求.
发行人将进一步提高管理和运营效率,严格控制经营风险,确保公司的可持续发展,尽可能地降低本期债券的兑付风险.

3、流动性风险2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书11发行人计划本期债券发行结束后申请在全国银行间债券市场流通交易,由于具体交易流通审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在全国银行间债券市场交易流通,亦无法保证本期债券在债券二级市场交易中具有较高活跃度.
对策:发行人将积极推进本期债券的交易流通申请工作.
另外,随着债券市场的发展,债券流通和交易的条件也会随之改善,未来的流动性风险将会有所降低.
(二)与发行人相关的经营风险及对策1、信用风险信用风险是指商业银行在经营信贷、拆借、投资等业务时,由于客户违约或资信下降而给银行造成损失的可能性和收益的不确定性.
对策:针对信用风险,发行人主要围绕结构调整、贷款新规的落实、资产质量的提高、重点风险防范等方面加强信贷业务的管控,着力转变信贷管理方式,提高精细化管理水平.
发行人严守集中度风险底线,不断强化授信集中度管理,建立了授信集中度专管员制度,对涉及超标的授信户提前制定控制预案,对重点控制户采取按日监管,确保了集中度指标的持续优化.
同时,坚持"有保有压"原则,进一步调整授信行业结构,并引入经济资本考核系数,引导信贷资源投向于鼓励支持的行业,分散行业集中度过高带来的信用风险.
同时,发行人推行授信风险官制度,加强信贷风险管控,提高风险控制的独立性,探索建立垂直风险管理模式.
2、市场风险市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而导致本行表内外业务发生损失的风险.
对策:在市场风险管理方面,发行人注重对宏观经济、金融形势、国家宏观调控和央行货币政策的研究和把握,从宏观层面调整和优化信贷政策,提高信贷收益.
3、流动性风险流动性风险指银行不能满足客户存款提取和正常合理的贷款需求或其他即时的现金需求而使银行面临的风险.
可能影响发行人流动性的不利因素主要包括:信贷需求的大幅增长、贷款承诺的大量履行、存款的大幅减少、贷款到期难以收回等.
对策:发行人建立了完整的流动性管理体制,包括日常的流动性预测、监2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书12控和预警机制、流动性压力测试机制与完备的应急预案,以及资产负债匹配动态管理机制等.
4、操作风险操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险.
发行人操作风险涉及会计结算、资金运营、信用评级、授信审批、贷后管理、出账审查、中间业务、网上银行等.
对策:发行人建立了较为完善的内部控制体系框架,各业务领域的具体内控制度基本建立并有效运行;不断加强制度培训、业务检查和违规问责力度,提高员工风险意识,确保每个部门、每项业务、每个人员和每个环节依法合规办理业务;不断改进和优化业务流程,提高管控能力.
5、信息化技术风险信息化技术风险指由于信息技术的系统功能达不到设计要求或运行不可靠、系统的安全防护水平不高,或者系统的先进性达不到同业水平或技术应用而出现偏差,可能给发行人造成直接或间接的损失.
对策:发行人在广泛采用信息技术手段、提高自身效率的同时,高度重视信息技术质量及安全问题,采取多种手段维护系统的稳定运行.
(三)政策风险与法律风险及对策1、货币政策变动风险货币政策及调控方式的调整将对发行人的经营活动产生直接影响.
近几年来,人民银行在实施稳健货币政策的过程中,对货币政策调控方式进行了全方位改革,但由于货币政策的调控作用是双向的,如果发行人的经营不能根据货币政策变动趋势进行适当调整,货币政策变动将对发行人运作和经营效益产生不确定性影响.
对策:发行人将积极跟踪和研究货币政策调整的背景因素,把握经济政策和金融货币政策的变动规律,合理调整信贷投放政策和资产负债结构.
同时,发行人将加强对利率、汇率市场走势的分析预测,按照市场情况变化,灵活调整流动性储备和资金头寸结构.
此外,发行人将加强对资金运营的成本管理与风险控制,从而降低货币政策变动对发行人经营的不利影响.
2、金融监管政策变化的风险随着中国银行业监管机构的监管政策逐渐向国际惯例靠近,如采用巴塞尔协议监管标准等,可能会对发行人经营和财务表现产生重大影响.
这些政策法规可分为以下四类:一是关于银行业务品种及市场准入的法规;二是对商业银行增设机构的有关管理规定;三是税收政策和会计制度方面的法规;四是对银2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书13行产品定价方面(包括利率与中间业务收费)的法规.
近年来,银监会对于资本充足率、动态拨备率、杠杆率、流动性比例等指标的监管日趋严格,人民银行也实施了差别存款准备金率,这将使发行人面临更严格的资本约束和流动性约束,直接影响发行人的业务增速和盈利水平.
对策:发行人将积极采取措施研究、判断政策变化趋势,做好应变准备.
3、法律风险银行在经营管理过程中面临着不同的法律风险,包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险,现有法律可能无法解决与银行有关的法律风险以及与银行和其他商业机构相关的法律有可能发生变化的风险等.
对策:发行人按照《商业银行合规风险管理指引》等有关监管要求,不断完善合规政策,健全合规组织体系,加强合规队伍建设,推进合规文化构建,提高合规意识,有效促进发行人依法合规、审慎和稳健经营.
(四)竞争风险及对策随着中国市场经济的进一步完善,目前形成了以大型国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行为主体的银行业竞争格局.
同时,各家银行经营的业务品种和目标客户群也比较类似,银行业间的竞争日趋激烈,各家银行都面临着诸如客户流失、市场占有份额下降等风险的挑战.
另一方面,随着中国国内金融服务领域的进一步开放,更多的外资银行将进入中国,所从事的业务范围也会逐渐扩大.
而在公司治理结构、资产质量、资本金与盈利能力,以及金融创新能力等方面,中资银行与外资银行存在一定差距.
对策:发行人充分发挥自身特点和优势,通过推进业务全面均衡发展,积极推进战略重点工作,贯彻落实"服务地方、服务中小、服务城乡"的市场定位,加快区域发展,全力做好金融服务,进一步提升品牌形象,增强自身的核心竞争力.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书14第四章本期债券情况一、债券名称:2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券.
二、发行人:乐山市商业银行股份有限公司.
三、债券性质:商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一般负债,先于商业银行二级资本工具、其他一级资本工具、核心一级资本工具的金融债券.
四、债券形式:采用记账方式,由中央结算公司统一托管.
五、发行规模:本期债券计划发行总额为不超过25亿元人民币.
六、债券品种及期限:本期债券拟分为两个品种.
品种一为3年期固定利率品种,品种二为5年期固定利率品种.
其中3年期固定利率品种的计划发行规模为10亿元,5年期固定利率品种的计划发行规模为15亿元.
七、票面利率:本期债券的票面利率将根据市场招标结果,按照国家有关规定确定,在债券存续期内固定不变.
八、担保:本期债券不设担保.
九、债券面值/发行价格:人民币100元/百元面值.
十、发行方式:本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行.
十一、基本承销额:本期债券不设基本承销额.
十二、最小认购金额:债券最小认购金额为人民币500万元,且必须是人民币100万元的整数倍.
十三、计息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利.
本期债券的年度付息款项自付息日起不另计息,本金自兑付日起不另计息.
十四、招标日:2014年10月30日.
十五、发行期限:2014年10月30日至2014年10月31日.
十六、缴款日:2014年10月31日.
十七、起息日:2014年10月31日.
十八、兑付手续费:本期债券本息兑付均无手续费.
十九、付息日:为存续期限内每年的10月31日(如遇法定节假日或休息日,2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书15则顺延至其后的第一个工作日,顺延期间应付利息不另计利息).
二十、兑付日:本期债券3年期品种的兑付日为2017年10月31日,5年期品种的兑付日为2019年10月31日(前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个工作日,顺延期间本金不另计息).
二十一、发行对象:全国银行间债券市场机构投资者.
二十二、债券评级:经联合资信评估有限公司综合评定,本期债券信用级别为AA-.
二十三、上市交易:经中国人民银行批准后,在全国银行间债券市场上市交易.
二十四、募集资金用途:本期债券募集资金将全部专项用于发放涉农贷款,以积极贯彻落实发行人"服务地方、服务中小、服务城乡"的市场定位,加大对"三农"领域的信贷支持力度,推动发行人"三农"金融服务快速、健康发展.

二十五、认购与托管:1、本期债券由主承销商组织承销团,通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行;2、中央结算公司为本期债券的登记、托管机构;3、认购本期债券的机构投资者应在中央结算公司开立甲类或乙类托管账户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央结算公司开立丙类托管帐户;4、投资者办理认购、登记和托管手续时,不需缴纳任何附加费用.
在办理登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定;5、若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央结算公司有关规定产生任何冲突或抵触,应以该等现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央结算公司的有关规定为准.
二十六、兑付办法:发行人于本期债券每次付息日前2个工作日公布付息公告,最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告.
本期债券的付息和兑付,按照中央结算公司的规定,由中央结算公司代理完成本息支付工作.
相关事宜将在"付息公告"和"兑付公告"中详细披露.
二十七、发行人的声明和保证:乐山商行作为本期债券的发行人向投资者声明和保证如下:2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书161、乐山商行是根据中国法律成立的商业银行,具有在中国经营其金融机构营业许可证中规定业务的资格,并且拥有充分的权力、授权和法定权利拥有其资产和经营其业务;2、乐山商行有权从事本募集说明书规定的发债行为,并已采取批准本期债券发行所必需的法人行为和其他行为;3、本募集说明书在经有关主管机关批准,一经乐山商行向公众正式披露,即视为乐山商行就本期债券的发行向投资者发出了要约邀请;4、乐山商行发行本期债券或履行本期债券项下的任何义务或行使其于本期债券项下的任何权利将不会与适用于乐山商行的任何法律、法规、条例、判决、命令、授权、协议或义务相抵触;如果存在相抵触的情况,乐山商行已经取得有关主管机关的有效豁免批准,并且这些豁免批准在中国法律上具有法律约束力,可以通过司法途径得到强制执行;5、乐山商行已经按照有关机构的要求,按时将所有的报告、决议、申报单或其他要求递交的文件以适当的形式向其递交、登记或备案;6、目前乐山商行的最新财务报表是按中国适用法律、法规和条例以及会计准则编制的,该财务报表在所有重大方面均完整、真实、公正地反映了乐山商行在有关会计期间结束时的财务状况以及在该会计期间的业绩;7、乐山商行向投资者提供的全部资料在一切重大方面是真实和准确的;8、乐山商行向投资者声明和保证,就本期债券发行当时存在的事实和情况而言,上述各项声明和保证均是真实和准确的.
二十八、认购人承诺:购买本期债券的投资者被视为做出如下承诺:1、投资者接受《2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书》对本期债券各项权利义务的所有规定,并受其约束;2、本期债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更时,投资者同意并接受这种变更;3、投资者在评价和购买本期债券时已经充分了解并认真考虑了本期债券的各项风险因素;4、本期债券发行完成后,发行人根据日后业务经营的需要并经有关审批部门批准后,可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的金融债券,而无需征得本期债券投资者的同意.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书17二十九、本期债券披露事宜:本行将按照监管机关和主管部门的要求,真实、准确、充分、及时地对与本期债券有关的信息予以披露,主要包括年度报告和重大事件披露.
定期报告:在每一会计年度结束后4个月以内,本行将披露经审计的财务会计年度报告.
跟踪评级报告:在本期债券存续期间,本行于每年7月31日前披露跟踪评级报告.
重大事件披露:对影响发行人履行债务的重大事件,本行将及时向主管部门和监管机构报告该事件有关情况,并按照其指定的方式向投资者进行披露.

2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书18第五章发行人基本情况一、基本情况中文名称:乐山市商业银行股份有限公司英文名称:LESHANCITYCOMMERCIALBANKCO.
LTD.
法定代表人:蔡昌庆住所:四川省乐山市市中区春华路南段439号注册资本:1,106,638,848元邮政编码:614000联系人:杨涛、蔡红联系电话:0833-2439371传真:0833-2441914公司网址:www.
lsccb.
com二、发行人历史沿革根据国务院《关于组建城市合作银行的通知》(国发[1995]25号)、中国人民银行《关于乐山市开展城市合作银行组建工作的复函》(银复[1996]300号)和《关于乐山城市合作银行开业的批复》(银复[1997]49号),发行人于1996年10月开始组建,1997年2月2日正式成立开业.
成立时,发行人注册资本10,000万元,名称为"乐山城市合作银行股份有限公司",并依法取得了由中国银行业监督管理委员会颁发的《金融机构法人许可证》.
1998年5月11日,按照中国人民银行统一要求,经中国人民银行四川省分行《关于转发的通知》批准更名为"乐山市商业银行股份有限公司".

发行人自1997年2月成立以来,分别以原股东增加出资、吸收新股东投资入股、分红等方式进行了多次增资.
截至本募集说明书签署日,发行人注册资本为1,106,638,848元.
(一)第一次增资2001年11月7日,根据中国人民银行乐山市中心支行《关于对乐山市商业银行调整资本金结构及股东资格的批复》(乐银复[2001]112号),乐山商行法人股东由乐山电力股份有限公司等21位变更为四川省交大创新投资有限公司等15位,法人股东出资额由7,938.
94万元变更为12,749.
04万元;自然人股东由530位变更为532位,出资额未变,仍为2,061.
06万元;乐山商行注册资本金由10,000万元2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书19提高至14,810.
10万元.
(二)第二次增资2006年6月1日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《关于同意乐山市商业银行变更注册资本的批复》(川银监复[2006]204号),乐山商行接收8位法人股东入股资金1,350万元,注册资本金由14,810.
10万元变更为16,160.
10万元.

2006年12月31日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《关于同意乐山市商业银行变更注册资本金的批复》(川银监复[2006]587号),乐山商行接收21位法人股东入股资金3,686万元,注册资本金由16,160.
10万元变更为19,846.
10万元.
2007年12月28日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《关于同意乐山市商业银行变更注册资本金的批复》(川银监复[2007]666号),乐山商行接收12位法人股东入股资金9,670万元,注册资本金由19,846.
10万元变更为29,516.
10万元.
(三)第三次增资2008年12月30日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《关于同意乐山市商业银行变更注册资本金的批复》(川银监复[2008]570号),乐山商行向四川德胜集团钢铁有限公司(后更名为"四川德胜集团钒钛有限公司")定向募集新股2,000万股,向四川峨眉山佛光水泥有限公司定向募集新股1,000万股,注册资本金由29,516.
10万元变更为32,516.
10万元.
(四)第四次增资2010年3月12日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《中国银行业监督管理委员会四川监管局关于同意乐山市商业银行变更注册资本金和修改章程的批复》(川银监复[2010]119号),乐山商行向四川德胜集团钢铁有限公司(后更名为"四川德胜集团钒钛有限公司")等12家企业定向募集新股16,000万股,注册资本金由32,516.
10万元变更为48,516.
10万元.

(五)第五次增资2011年1月30日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《中国银行业监督管理委员会四川监管局关于同意乐山市商业银行变更注册资本金及修改公司章程的批复》(川银监复[2011]695号),乐山商行向峨眉山远达房地产开发有限公司等6家法人股东定向募集新股10,000万股,注册资本金由48,516.
10万元变更为58,516.
10万元.
(六)第六次增资2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书202011年12月9日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《中国银行业监督管理委员会四川监管局关于同意乐山市商业银行变更注册资本金及修改章程的批复》(川银监复[2011]790号),乐山商行向乐山市财政局等8家法人股东定向募集新股42,000万股,加上未分配利润转增股本51,582,661.
00元,注册资本金由58,516.
10万元变更为105,674.
36万元.
(七)第七次增资2012年8月3日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《中国银行业监督管理委员会四川监管局关于同意乐山市商业银行变更注册资本金及修改章程的批复》(川银监复[2012]506号),乐山商行将2012年未分配利润转增股本49,895,206.
00元,注册资本由105,674.
36万元变更为110,663.
88万元.
(八)第八次增资2013年9月9日,根据中国银行业监督管理委员会四川监管局《中国银行业监督管理委员会四川监管局关于同意乐山市商业银行增资扩股方案的批复》(川银监复[2013]453号),乐山商行定向募集法人股本71,200万股,募集资金160,200万元,截止2013年12月31日募集资金已全部到位.
新法人企业、5%以上企业入股资格和变更注册资本、修改公司章程已经监管部门核准同意,目前正在工商管理部门办理注册资本由110,663.
88万元变更为181,863.
88万元.
三、发行人公司治理情况乐山商行根据法律法规和《公司章程》的规定,同时结合监管部门的要求,构建了以股东大会、董事会、监事会和高级管理层为主体的银行治理架构,建立了确保各层级有效运作的运行机制.
依据《股份制商业银行董事会尽职指引》和《股份制商业银行公司治理指引》的要求,完善了独立董事和外部监事制度.

(一)股东大会乐山商行依法设立了股东大会,股东大会是乐山商行的权力机构,代表全体股东的整体利益,依据国家法律、法规和本行公司章程依法行使下列职权:(1)决定本行的经营方针和重大投资计划;(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会的报告;(4)审议批准监事会报告;(5)审议批准本行的年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准本行的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对本行增加或者减少注册资本作出决议;(8)对符合公司法、商业银行法规定,并经监管部门批准发行的各类债券作出决议;(9)对本行合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;(10)修改公司章程;(11)审议批准监事会对本行董事、监事履职的综合评价;(12)审议决定对外投资单笔金额在本行最近一期经审计所有者权益百分之五以上,且累计对外投资金额在本行最近一期经审计所有者权益百分之2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书21二十以上的投资业务.
本行对外投资单笔金额低于本行最近一期经审计所有者权益百分之五的,或低于累计对外投资金额在本行最近一期经审计所有者权益百分之二十的投资业务授权董事会审议决定.
对外投资指本行向其它金融机构进行的股权投资;(13)审议本行单笔金额在最近一期经审计所有者权益百分之二十以上的固定资产投资、以资抵债及其处置,低于百分之二十的固定资产投资、以资抵债及其处置业务授权董事会审议决定.
审议在一年内购买、出售其他重大资产超过本行最近一期经审计总资产百分之二十以上的事项,低于百分之二十的事项授权董事会审议决定;(14)审议决定对外担保单笔金额超过本行最近一期经审计所有者权益百分之二十以上的对外担保事项,低于百分之二十的对外担保事项授权董事会审议决定;(15)审议并批准变更募集资金用途事项;(16)审议股份激励计划;(17)审议股东大会的提案;(18)对回购本行股份作出决议;(19)决定本行对会计师事务所的聘用和解聘,定期或不定期地听取外部审计师的报告;(20)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项.
在必要、合理、合法的情况下,对于与所决议事项有关的、无法或无需在股东大会上即时决定的具体事项,股东大会可以授权董事会决定.
(二)董事会乐山商行设立董事会,对股东大会负责.
董事会由15名董事组成,其中独立董事3名.
董事会设董事长1人,董事可以由行长或者其他高级管理人员兼任.

董事会行使下列职权:(1)召集股东大会,并向股东大会报告工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定本行的经营计划和投资方案,但公司章程规定关于应提交股东大会批准的重大投资计划除外;(4)制订本行的年度财务预算方案、决算方案;(5)制订本行的利润分配方案、弥补亏损方案和风险资本分配方案;(6)制订本行增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;(7)拟订本行重大收购、收购本行股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(8)在股东大会授权范围内,决定本行对外投资、收购出售资产、资产抵押、委托理财、关联交易等事项;(9)决定本行内部机构的设置;(10)根据董事长提名,聘任或者解聘本行行长、董事会秘书以及专业委员会主任;根据行长的提名,聘任或者解聘本行副行长、行长助理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;根据人事与薪酬委员会的提名聘任或解聘专业委员会委员;(11)制订本行的基本管理制度;(12)制订公司章程的修改方案;(13)管理本行信息披露事项;(14)听取本行行长的工作汇报并检查行长的工作;(15)审定本行的人力资源和薪酬战略、本行高级管理人员的薪酬战略、负责本行高级管理人员的绩效考核,并决定对高级管理人员的重大奖惩事项;(16)在董事会上通报有关监管机构对本行的监管意见及本行执行整改情况;2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书22(17)审议并批准本行年度报告;(18)法律、行政法规、部门规章、公司章程规定以及股东大会授予的或监管部门要求董事会行使的其他职权.
在必要、合理、合法的情况下,对于与所决议事项有关的具体事项,董事会可以授权董事长及高级管理人员决定.
发行人董事会设立战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、提名与薪酬委员会、关联交易控制委员会、信息科技委员会、合规委员会.
各相关专门委员会定期与高级管理层及部门交流商业银行经营和风险状况,并提出意见和建议.

(三)监事会乐山商行设监事会,对股东大会负责.
本行监事会由11名监事组成,其中外部监事2名.
监事会行使下列职权:(1)应当对董事会编制的本行定期报告、分红方案进行审核并提出书面审核意见;(2)检查、监督本行财务;(3)对董事、高级管理人员执行本行职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(4)当董事、高级管理人员的行为损害本行的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(6)向股东大会提出提案;(7)依照《公司法》第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(8)对董事和高级管理人员进行离任审计;(9)对董事和高级管理人员进行质询;(10)法律、行政法规、规章或公司章程规定,以及股东大会授予的其他职权.
发行人监事会下设监督委员会和提名委员会.
(四)高级管理人员高级管理层是乐山商行的执行机构,对董事会负责,向董事会或董事会下设委员会报告工作,并接受董事会和监事会的监督.
发行人高级管理层由6名成员组成,其中行长一名、副行长三名、纪检组长一名、副行长兼董事会秘书一名.

发行人高级管理层与董事会严格划分职责权限,根据董事会授权,决定其权限范围内的经营管理与决策事项.
四、发行人内部组织和分支行机构情况(一)发行人组织架构乐山商行组织结构图2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书23行长股东大会监事会战略委员会总部部门前台后台中台公司金融部风险管理委员会关联交易控制委员会审计委员会提名与薪酬委员会个人金融部电子银行部信息科技部计划财务部国际业务部安保后勤部人力资源部办公室眉山分行泸州分行南充分行成都分行(筹)宜宾分行(规划已批)市中区支行五通支行沙湾支行分支机构监事会办公室监督委员会提名委员会银行卡中心票据中心事后监督中心现金中心培训中心下辖网点下辖网点下辖网点下辖网点下辖网点下辖网点彭山支行总部营业部审贷中心运行中心董事会办公室董事会金融市场部资阳分行下辖网点运营管理部风险管理部微小贷款业务中心审计部机构发展部(村镇银行管理部)信息科技委员会专门委员会投资银行部清算中心行报编辑部小微金融部资产负债管理委员会贷款审查委员会财务审批委员会利率管理委员会业务创新委员会信息科技管理委员会北京办事处客户服务中心财富中心审计部机构发展部(村镇银行管理部)招投标管理委员会考评委员会自贡分行客户经理管理中心峨眉山市支行犍为支行夹江支行井研支行洪雅支行仁寿支行下辖网点下辖网点合规委员会合规部理财业务部沐川支行峨边支行2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书24(二)乐山商行下属子公司情况1、仁寿民富村镇银行有限责任公司仁寿民富村镇银行有限责任公司(以下简称"仁寿民富村镇银行")位于四川省眉山市仁寿县,2008年12月1日经眉山银监分局川银监复[2008]407号文件批准成立,2008年12月16日正式对外营业.
乐山商行在村镇银行建设方面积极开展国际合作,不断加强与国际金融公司和德国复兴信贷银行的合作,引入国际金融机构的先进技术及经验,业务规模不断发展.
截至2014年6月末,仁寿民富村镇银行资产总额达到171,913.
53万元,各项存款余额132,575.
50万元,各项贷款余额58,080.
66万元;资本充足率29.
21%,核心资本充足率25.
72%,不良贷款率0.
98%;存款客户达到11,000户,其中个人10,000户;贷款客户超过3,474户,单户平均余额约16.
7万元.
仁寿民富村镇银行主要是为仁寿县当地经济服务的地方性银行,经银监部门批准后,可以开展下列业务:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算;办理票据承兑与贴现;从事同业拆借;从事银行卡业务;代理发行、代理兑付、承销政府债券;代理收付款项及代理保险业务;经银行业监督管理机构批准的其他业务.
截至本募集说明书签署日,仁寿民富村镇银行注册资本7,000万元,其中法人股东5名、占比94.
00%,个人股东6名、占比6.
00%,乐山商行持有股份5,250万元,占比75.
00%,处于控股地位.
截至本募集说明书签署日,仁寿民富村镇银行持股超过5%的股东情况:股东名称出资额(万元)持股比例乐山市商业银行股份有限公司5,250.
0075.
00%四川衡达房地产开发有限公司377.
625.
39%广汉川油井控装备有限公司377.
625.
39%眉山新源燃气有限责任公司377.
625.
39%2、乐山嘉州民富村镇银行有限责任公司乐山嘉州民富村镇银行有限责任公司(以下简称"乐山嘉州民富村镇银行")位于四川省乐山市市中区,2010年12月28日经中国银行业监督管理委员会乐山监管分局乐银监复[2010]59号文件批准成立,2010年12月30日正式对外营业.
截至2014年6月末,乐山嘉州民富村镇银行资产总额达到177,897万元,各项存款余额130,405万元,各项贷款余额55,763万元;资本充足率13.
84%,2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书25核心资本充足率12.
69%,不良贷款率为0.
33%;存款客户达到14,083户,其中个人13,634户;贷款客户超过3,742户,单户平均余额约14.
90万元.
乐山嘉州民富村镇银行市场定位为"服务三农、服务城乡统筹、服务县域经济",经银监部门批准,可以开展下列业务:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算;办理票据承兑与贴现;从事同业拆借;从事银行卡业务;代理发行、代理兑付、承销政府债券;代理收付款项及代理保险业务;经银行监督管理机构批准的其他业务.
截至本募集说明书签署日,乐山嘉州民富村镇银行注册资本5,000万元,其中法人股东7名、占比89.
00%,个人股东3名、占比11.
00%,乐山商行持有股份2,550万元,占比51.
00%,处于控股地位.
截至本募集说明书签署日,乐山嘉州民富村镇银行持股超过5%的股东情况:股东名称出资额(万元)持股比例乐山市商业银行股份有限公司2,550.
0051.
00%四川安信融资担保管理有限公司450.
009.
00%井研天宝燃气有限责任公司450.
009.
00%广汉川油井控装备有限公司400.
008.
00%成都蓉药集团四川长威制药有限公司300.
006.
00%3、四川成都蒲江民富村镇银行有限责任公司四川成都蒲江民富村镇银行有限责任公司(以下简称"成都蒲江民富村镇银行")位于四川省成都市蒲江县,2011年12月27日经中国银行业监督管理委员会四川监管局川银监复[2011]936号文件批准成立,2011年12月30日正式对外营业.
截至2014年6月末,四川成都蒲江民富村镇银行资产总额达到137,668.
53万元,各项存款余额112,909.
61万元,各项贷款余额43,292.
01万元;资本充足率13.
02%,核心资本充足率11.
92%,不良贷款率为0.
26%;存款客户达到7,497户,其中个人7,148户;贷款客户超过2,346户,单户平均余额约18.
45万元.
成都蒲江民富村镇银行市场定位为"服务三农及小微、个体工商户等县域金融服务市场,支持小城镇建设,活跃城乡经济"(即"服务三农、服务小微、服务县域").
经银监部门批准,可以开展下列业务:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算;办理票据承兑与贴现;从事同业拆借;从事银行卡业务;代理发行、代理兑付、承销政府债券;代理收付款项及代理保险业务;经中国银行业监督管理机构批准的其他业务.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书26截至本募集说明书签署日,成都蒲江民富村镇银行注册资本5,000万元,其中法人股东7名、占比86.
00%,个人股东3名、占比14.
00%,乐山商行持有股份2,550万元,占比51.
00%,处于控股地位.
截至本募集说明书签署日,成都蒲江民富村镇银行持股超过5%的股东情况:股东名称出资额(万元)持股比例乐山市商业银行股份有限公司2,550.
0051.
00%四川嘉美投资集团有限公司500.
0010.
00%四川格兰德科技有限公司500.
0010.
00%成都恒立达产业科技有限公司500.
0010.
00%高利250.
005.
00%史廷华250.
005.
00%五、发行人风险管理状况乐山商行建立健全了以董事会为核心的职责分明、架构明晰、信息报告畅通有序的风险管理组织架构.
本行董事会作为最高决策机构,承担风险管理的最终责任,负责制定全行风险管理政策,并授权下设风险管理委员会负责监督高管层关于全面风险的控制情况,对全行风险及管理状况和风险承受能力及水平进行定期评估;经营层负责执行风险管理政策,制定风险管理的程序和操作规程,确保风险管理的有效性;监事会负责对董事会及经营层在风险管理中的履职情况进行监督评价;审计部负责对全行风险管理体系的有效性进行独立的审查和评价,向董事会和经营层双重负责;风险管理部牵头负责全行风险管理工作,拟定全行风险管理制度,督促有效实施,对信用风险、流动性风险、操作风险、市场风险、信息风险等进行全面风险管理,定期分析评估风险状况,并向董事会及下设风险管理委员会汇报;条线管理部门及各分支机构负责执行风险管理制度,具体实施风险防范和控制.
目前,分行均设有风险管理部,并在眉山、自贡、资阳、南充、泸州五家分行实行风险官派驻制,延伸风险管理触角,提高风险管理的独立性和有效性,确保全面风险管理政策、措施能及时贯彻落实.
为健全全面风险管理体系,董事会根据本行发展战略、资本实力、经营目标和风险管理能力制定了风险管理规划,确立了本行的风险管理总体目标、风险偏好、风险容忍度指标体系,并根据系列风险管理监管指引要求,出台了与之相适应的风险管理政策,将银行面临的各类风险纳入了全面风险管理体系,实行总部集中管理.
目前,本行的全面风险管理体系涵盖了信用风险、流动性风险、操作风险、市场风险、信息风险、声誉风险、合规风险控制等内容,从制度层面上明确了本行风险管理的组织架构,各层级职责,风险识别、评估、监测、控制、报告等环节控制要求.
在符合核心监管指标达标要求的前提下,结合本行实际情况,2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书27建立了风险容忍度指标体系,设置了6大类22项风险监测指标,对各类风险进行全面的监控和管理.
(一)信用风险管理状况信用风险是指商业银行在经营信贷、拆借、投资等业务时,由于客户违约或资信下降而给银行造成损失的可能性和收益的不确定性.
乐山商行信用风险主要存在于贷款、同业拆借、票据贴现、银行保函等表内、表外业务.
为有效防范信用风险,乐山商行采取的主要措施如下:1、将信用风险的防范作为重点,设置了信用风险容忍度指标,从组织架构、管理方式、制度建设、风控技术等方面,加强信用风险管理体系建设;2、制定了严格的准入控制标准,对债务人实行风险评价,其中对法人客户实行以信用风险分析方法为核心技术的客户评级方法,对个人客户实行风险评分方法;3、建立了贷前检查、贷时审查、贷后管理制度,设置了信用风险监测指标和限额控制,如授权控制、授信集中度控制、不良贷款控制、产业(行业)限额控制等,持续开展风险动态监测与处置;4、加强对政府平台、房地产等重点领域的风险防范,定期开展压力测试,重点加强逾期、展期、关注类贷款的管控和风险处置;5、不断强化授信尽职调查、审查和贷后监管,信用风险识别、计量、监测的程序和方法日趋完善.
本行风险监测指标均符合监管要求,信用风险控制的有效性进一步增强.
(二)市场风险管理状况市场风险是由于利率、汇率或金融衍生工具的市场价值变动而导致获利或亏损的风险.
现阶段,乐山商行承担的市场风险主要来自资金资本市场业务和其他银行业务.
乐山商行主要面临的市场风险是利率风险.
为有效防范市场风险,乐山商行采取的主要措施如下:1、制定了《乐山市商业银行市场风险管理办法》,完善了市场风险治理架构,建立了市场风险识别、计量、监测、控制流程;2、严格执行前台交易与后台结算、业务操作与风险监控相分离的原则,持续规范同业合作及创新业务,在开展新产品和新业务之前进行风险的识别和评估;3、根据具体业务特点,区分风险大小实施相应的限额管理和授权控制;4、在开展新产品和新业务之前进行了市场风险的识别和评估;5、将债券投资业务划分为银行账户和交易账户两类进行单独核算,并根据两类账户的性质和特点,采取与之相应的策略,区分风险大小实施相应的限额管理和授权控制;6、在开展投资业务时,对信用类产品投资进行严格审批,目前仅可以投资于主体评级不低于AA的信用类产品;7、密切关注市场利率走势,加强调研分析,在产品定价时充分考虑了同业竞争、市场利率的变化和风险成本因素;8、在设定房地产贷款压力测试情景时,考虑了基准利率上升一定基点对信贷资产质量和盈利状况带来的影响,提2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书28前作好应对准备.
(三)流动性风险管理状况商业银行面临的流动性风险是指由资产负债现金流不匹配导致的不能按时全额支付的风险.
乐山商行流动性风险主要源于资产负债期限结构错配,客户提前或集中提款,为贷款、交易、投资等提供资金等经营活动.
为有效防范流动性风险,乐山商行采取的主要措施如下:1、不断完善流动性监测体系,坚持按日、按旬、按月对资金头寸及流动性整体状况监测分析的基础上,按照监管要求,增加了对月度平均流动性水平、平均存贷款等流动性资产负债情况的监测,强化对月平均资产负债期限缺口的管理,规避时点数的片面性,提高了流动性监测的实效性.
2、强化资产负债比例管理,建立了授信及资金运用周例会制度,根据流动性管理、资本约束等要求,在对流动性状况进行充分评估和预测的基础上合理安排信贷投放等重点资金运用项目,并适时根据外部形势及本行流动性管理需求测算调整各项流动性管理限额,确保了资产负债的匹配及优质流动性资产的合理配置.
3、重视优质流动性资产的储备,加强对优质流动性资产的占比、期限与结构管理.
4、持续开展流动性压力测试.
根据宏观经济形势及市场特点设置压力测试方案,针对性地开展流动性压力测试,及时检验当前资产结构的抗风险能力,为完善资产负债结构提供可靠数据支撑.
5、完善应急预案制度体系,制定了"流动性风险应急预案"、"清算支付应急预案"、"货币市场和债券市场应急预案"、"流动性重大事项报告制度",提高风险应对和处置能力.
(四)操作风险管理状况操作风险是内部控制或公司治理存在的问题,主要指员工业务操作中的违规违纪以及信息管理系统由于自身或人为因素导致的风险.
乐山商行操作风险涉及会计结算、资金运营、信用评级、授信审批、贷后管理、出账审查、中间业务、网上银行等.
为有效防范操作风险,乐山商行采取的主要措施如下:1、制定了案件零容忍的操作风险控制目标,通过不断健全内部防范体系,严防操作风险,确保了无大案要案发生.
2、在日常工作中,坚持内控优先原则,强化内控有效性建设,基本健全了涵盖各业务风险环节的内控体系.
3、建立了案防督导工作机制、整改督办机制、案件监督举报机制、案防责任追究机制,密切防控重点领域案件风险,加强人防、制防、技防、物防建设.
4、建立了管理行、条线管理部门、内审部门的联动监督检查机制,组织开展了涵盖所有条线的全面自查清理工作,查漏补缺,整改规范.
5、借助前台业务风险预警系统和集中监控中心发挥事中监督的作用,通过预警信息分析了柜面操作中存在的风险类型、产生的原因,采取2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书29相应的防范措施.
6、加强案防日常监测,开展员工异常行为排查,建立了内部纪检监督员队伍,推行违规积分管理,按季实施案防考核,对违规或不尽职履职的人员进行相应的处罚.
7、认真落实轮岗轮调和强制休假制度,持续完善培训机制.
六、发行人员工基本情况截至2014年6月末,乐山商行在岗正式员工人数851名,其中高级职称人员3人,占员工总数0.
35%;中级职称人员45人,占员工总数的5.
29%;初级职称人员23人,占员工总数的2.
7%.
乐山商行员工年龄结构情况年龄员工数占比30岁以下39246.
06%30-35岁(含)15518.
21%35-40岁(含)809.
40%40-45岁(含)10512.
34%45-50岁(含)819.
52%50岁以上384.
47%合计851100.
00%乐山商行员工学历结构情况学历员工数占比研究生556.
46%本科40647.
71%大专34440.
42%高中及以下465.
41%合计851100.
00%七、发行人资本结构本行近三年及一期合并口径资本结构情况如下:单位:万元项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末资本净额568,627.
11529,804.
75287,553.
81193,591.
67核心资本净额473,836.
41436,479.
05202,786.
00160,588.
48附属资本95,531.
5794,066.
5785,508.
6833,008.
19风险加权资产总额3,439,651.
292,983,091.
221,825,185.
571,331,230.
29核心资本充足率13.
78%14.
63%11.
11%12.
06%资本充足率16.
53%17.
76%15.
75%14.
54%2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书30注:表中资本构成及资本充足率数据均按照《商业银行资本充足率管理办法》计量.

截至2013年末及2014年6月末,本行依据中国银行业监督管理委员会2012年6月颁布并于2013年1月1日开始生效的《商业银行资本管理办法(试行)》计量的合并口径资本结构情况如下:单位:万元项目2014年6月末2013年末资本净额563,894.
30526,006.
90一级资本净额479,732.
28442,442.
81核心一级资本净额478,954.
28441,639.
81风险加权资产总额3,627,358.
543,178,057.
42核心一级资本充足率13.
20%13.
90%一级资本充足率13.
23%13.
92%资本充足率15.
55%16.
55%八、发行人股东情况(一)乐山市商业银行股权结构截至本募集说明书签署日,乐山商行前十大股东持股情况如下表:序号股东名称股东性质持股比例(%)持股总数(股)1乐山市财政局国家股17.
23313,272,7082四川峨胜水泥集团股份有限公司企业法人股9.
95180,954,5663四川德胜集团钒钛有限公司企业法人股9.
95180,954,5664成都希望大陆实业有限公司企业法人股6.
84124,463,5815乐山市第三建筑工程有限责任公司企业法人股5.
75104,533,3096成都市鑫牛线缆有限公司企业法人股5.
72104,007,6717四川省井研县食品有限责任公司企业法人股4.
9589,998,2798乐山市仁和房地产开发有限公司企业法人股4.
8888,718,3659成都国地置业有限公司企业法人股4.
2076,421,25610四川希望深蓝能源化工有限公司企业法人股3.
1457,040,721(二)前十大股东股权抵押、质押、冻结、托管情况截至本募集说明书签署日,乐山商行前十大股东所持本行股份无抵押、质押、托管、冻结情况.
九、发行人所在行业发展状况(一)全球银行业发展概述2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书31随着全球经济一体化、区域货币一体化、金融市场自由化和现代信息技术的不断发展,全球银行业的制度结构、运作模式和竞争格局正在经历深刻的变革.

当前全球银行业的发展特点主要体现在以下方面:1、银行业的竞争与发展日趋全球化20世纪80年代以来,国际金融市场的进一步开放、各国国内银行业的竞争加剧及资本全球配置需求的推动促使商业银行进一步推行外向型扩张战略,并采用跨国兼并收购等方式将分支机构、产品和服务延伸到全球市场,竞争日趋全球化.
2008年,受金融危机影响,部分国际金融机构经营困难,甚至陷入危机,其中一部分被其他经营情况较佳的商业银行兼并,另一部分被迫选择破产.
全球化导致的联动效应对各国金融业发展产生深远影响.
2、银行业金融创新速度加快,专业化要求提高近年来,银行业的金融创新速度不断加快,对专业化程度的要求不断提高,银行愈加注重市场细分、客户细分、产品和服务细分.
一方面,综合性银行更为注重专业化经营理念,借助创新的金融工具、专业化风险管理手段防范风险、降低资金需求和运营成本;另一方面,提供专业化服务的专业银行应运而生,如从事个人消费贷款业务的信用卡公司、房地产抵押贷款银行、小额贷款银行、中长期项目贷款银行、专业化金融产品分销商和专业化国际贸易融资银行等.

3、逐步向金融综合化经营模式转变伴随着各国金融管制政策的调整、全球金融市场日益自由化、客户金融需求多样化,全球金融体系趋于向综合化经营模式转变.
为适应多样化的客户需求和混业竞争要求,商业银行在不断完善传统存款、贷款和结算业务的同时,加大产品与服务创新力度,将业务范围拓展至理财、投资银行业务、资产管理业务、保险业务等领域.
综合化经营成为不少商业银行追求的新型经营模式.
4、国际金融监管加强,重视抵御系统性风险2008年由美国次级抵押债券危机引发的金融海啸波及全球,对世界实体经济的影响延续至今,也引发了全球对金融监管的反思,促使国际金融的监管加强.

2010年12月16日,巴塞尔协议III正式发布,在宏观审慎和微观监管方面提出更高要求.
巴塞尔协议III的主要内容包括:大幅提升银行的资本充足率要求,2015年1月全球各商业银行的一级资本充足率下限从现行的4%上调至6%;引入2.
5%的资本留存缓冲,资本留存缓冲由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成,以备危机时期使用;建议银行建立反周期缓冲资本金储备及拨备制度,对具有系统性影响的金融机构设定更高的资本金要求;此外也提出新的流动性监管框架.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书325、重视强化风险与内控管理,审慎进行规模扩张受金融危机影响,全球银行业更加注重审慎经营、强化监管以及防御系统性风险,实施更广泛而严格的风险审查,商业银行自身风险识别、计量和控制的技术水平也进一步提高.
商业银行更加重视公司内控与合规管理,重新审视并强化公司风险控制功能.
全球银行业去杠杆化趋势明显,杠杆水平的降低使银行业的整体增长态势趋缓,一些大型国际商业银行均调整其战略思维,谨慎对待规模扩张,转而谋求独特竞争优势的构建,追求资产负债表平衡与稳健经营日益成为商业银行经营管理的重心.
(二)中国银行业发展概述1、中国银行业发展历史1953年,我国建立了集中的国家银行体系.
直至20世纪70年代末,我国银行业一直实行中央计划经济体制下的单一银行体制.
在此期间,人民银行不仅是我国的中央银行,也从事商业银行业务,如吸收存款、发放贷款、进行结算和清算服务.
自20世纪70年代末开始,随着我国改革开放进程的不断推进,人民银行将其原承担的商业银行职能逐步分离出来,专注于承担中央银行以及银行业监管者的职能;中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行成为独立的机构,担当了国有专业银行的职责,分别主要承担城市商业信贷业务、建筑和基本建设信贷业务、农业信贷业务和外汇与贸易融资的业务职能.
20世纪80年代后期,一批股份制商业银行和城乡信用社纷纷建立,部分新成立的银行业机构获准提供全国性的商业银行服务.
自20世纪90年代中期,我国政府针对商业银行业采取了一系列改革措施,其中包括在1994年成立三家政策性银行,承接了上述四家国有专业银行的大部分政策性贷款职能.
1995年,《商业银行法》和《人民银行法》颁布实施,更清晰地界定了商业银行的业务范围,以及人民银行作为中央银行和银行业监管者的职能和权力.
2003年4月,中国银监会成立,承担了人民银行的大部分行业监管职能,成为我国银行业的主要监管者;同年12月,《银行业监督管理法》颁布实施,为加强我国银行业监管的独立性、专业性和权威性提供了进一步的制度保障.

自20世纪90年代后期以来,我国政府采取多项措施来改善商业银行的资产质量,增强银行的资本基础,其中包括:1998年,财政部发行特别政府债券并以股本形式向中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行四大商业银行注资2,700亿元,以改善上述四大商业银行的资本充足状况;1999年,我国政府成立了四家资产管理公司以收购和管理上述四大商业银行的不良贷款;1999年及2000年,上述四大商业银行向资产管理公司转让不良贷款;2003年,我国政府通2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书33过汇金公司以股本形式向中国建设银行及中国银行分别注资225亿美元;2005年,汇金公司以股本形式向中国工商银行注资150亿美元;2008年,汇金公司以股本形式向中国农业银行注资1,300亿元人民币等值美元.
除上述四大商业银行外,2004年,财政部和汇金公司以股本形式一共向交通银行注资人民币80亿元,随后交通银行也将约530亿元的不良贷款转移给资产管理公司.
通过以上努力,我国大型商业银行的资产质量大为改善.
同时,大多数全国性股份制商业银行及部分城市商业银行通过自身努力,借助一般经营手段包括核销、剥离和转让不良贷款、加强信用风险管理体制等,持续改善其资产质量.
近年来,多家大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行通过在国内外资本市场上市,增强资本实力,加强经营管理,使其资产质量进一步改善.
2、中国银行业发展现状截至2013年12月31日,我国银行业金融机构共有法人机构3,949家,从业人员355万人,包括2家政策性银行及国家开发银行、5家大型商业银行、12家股份制商业银行、145家城市商业银行、468家农村商业银行、122家农村合作银行、1,803家农村信用社、1家邮政储蓄银行、4家金融资产管理公司、42家外资法人金融机构、1家中德住房储蓄银行、68家信托公司、176家企业集团财务公司、23家金融租赁公司、5家货币经纪公司、17家汽车金融公司、4家消费金融公司、987家村镇银行、14家贷款公司以及49家农村资金互助社.
伴随国内经济增长的步伐,国内银行业近年来也经历了快速发展的阶段.
根据中国银监会的统计数据,我国银行业金融机构资产规模继续增长.
截至2013年末,我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为151.
4万亿元,同比增长13.
3%.
其中,大型商业银行资产总额65.
6万亿元,占比43.
3%,同比增长9.
3%;股份制商业银行资产总额26.
9万亿元,占比17.
8%,同比增长14.
5%.
银行业金融机构境内本外币负债总额为141.
2万亿元,同比增长13.
0%.
其中,大型商业银行负债总额61.
2万亿元,占比43.
3%,同比增长9.
0%;股份制商业银行负债总额25.
3万亿元,占比18.
0%,同比增长14.
1%.
截至2013年末,商业银行不良贷款余额5,921亿元,比年初增加993亿元,不良贷款率为1.
0%,比年初上升0.
05个百分点;流动性比例为44.
0%,比年初下降1.
8个百分点;存贷比66.
1%,比年初上升0.
8个百分点;人民币超额备付金率2.
5%,比年初下降1.
0个百分点.
商业银行全年累计实现净利润1.
42万亿元,同比增长14.
5%;平均资产利润率为1.
3%,比上年同期下降0.
01个百分点;平均资本利润率19.
2%,比上年同期下降0.
7个百分点.
自2013年1月1日起,我国商业银行开始正式执行《商业银行资本管理办法(试2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书34行)》.
截至2013年末,商业银行(不含外国银行分行)加权平均核心一级资本充足率为9.
95%,比年初上升0.
14个百分点;加权平均一级资本充足率为9.
95%,比年初上升0.
14个百分点;加权平均资本充足率为12.
19%,比年初下降0.
29个百分点.
3、中国银行业市场格局根据中国银监会统计口径披露,目前我国银行业金融机构主要由政策性银行、大型商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行、农村金融机构、外资法人机构等其他金融机构组成.
其中商业银行是银行业金融机构的主要组成部分.

根据中国银监会网站数据,2011-2013年末我国银行业金融机构总资产及资产占比情况如下:项目2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日余额(亿元)占比(%)余额(亿元)占比(%)余额(亿元)占比(%)大型商业银行656,00543.
34600,40144.
93536,33647.
34股份制商业银行269,36117.
80235,27117.
61183,79416.
22城市商业银行151,77810.
03123,4699.
2499,8458.
81其他类金融机构436,40428.
83377,08228.
22312,89927.
62合计1,513,547100.
001,336,224100.
001,132,873100.
00大型商业银行:我国国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行与交通银行.
截至2013年末,大型商业银行的资产总额占国内银行业机构总资产的43.
34%.
目前大型商业银行在资产负债规模、网点布局等方面依旧占有较大优势,对于我国银行业的发展与金融秩序的稳定具有举足轻重的作用.
全国性股份制商业银行:我国股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行.
截至2013年末,全国性股份制商业银行的资产总额占国内银行业机构总资产的17.
80%.
全国股份制商业银行具有相对灵活的管理体制与较强的财务实力,近年来的发展速度不断加快.

城市商业银行:作为区域性金融机构,城市商业银行是我国金融体系重要的组成部分.
近年来,城市商业银行通过不良资产的核销、置换、剥离以及政府注资等形式化解历史风险,财务实力明显提升.
同时部分城市商业银行通过引进战略投资者、公开发行上市、跨区域经营等手段,不断完善公司治理结构、提高风险管理水平,经营能力与竞争实力逐步提升.
截至2013年末,城市商业银行的资产总额占国内银行机构总资产的10.
03%.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书35其他类金融机构:其他类金融机构包括政策性银行、农村商业银行、农村合作银行、外资金融机构、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司和邮政储汇局.
截至2013年末,其他类金融机构的资产总额占国内银行机构总资产的28.
83%.
政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行及中国农业发展银行,国家开发银行专注支持国家基础设施、基础产业、支柱产业以及高新技术等领域的发展和国家重点项目建设;中国进出口银行是我国机电产品、成套设备和高新技术产品进出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道,外国政府贷款的主要转贷行和中国政府对外优惠贷款的承贷行;中国农业发展银行主要承担国家规定的农业政策性金融业务,为农业和农村经济发展服务.
2008年12月,国家开发银行完成股份制改造,仍主要从事中长期信贷和投资等金融业务.
外资银行机构包括外国银行国内分支、外商独资或合资银行,从2006年12月起,外资银行机构开展业务时在地域、客户、人民币业务等方面的限制已全部取消.
目前,包括汇丰银行、渣打银行、东亚银行、花旗银行等外资银行已经获准在中国境内设立外资法人银行.
中国邮政储蓄银行成立于2007年3月,承继了原国家邮政局、中国邮政集团公司经营的邮政金融业务及因此而形成的资产和负债,该机构经批准可提供全方位的银行业务.
城市信用合作社、农村信用社及农村商业银行在特定的区域为小企业及城乡居民提供银行服务,包括储蓄、贷款和结算服务.
4、国内银行业的发展趋势(1)日益严格的资本管制,业务转型压力增大《商业银行资本管理办法(试行)》已于2013年1月1日开始实施.
根据该管理办法规定,一级资本充足率要求从2009年之前的4%逐步提高至8.
5%,并且引入逆周期资本(包括2.
5%的留存超额资本和0-2.
5%的逆周期超额资本)和系统重要性银行的附加资本(暂定为1%).
预计该管理办法的实施将给银行业带来一定达标压力,同时日益严格的资本约束给单纯依赖规模扩张的盈利增长路径带来了严峻挑战.
(2)金融自由化,同业竞争的加剧近年来,伴随着货币政策紧缩和非银行金融机构的监管逐步放松,信托、证券、融资租赁、小额贷款公司等金融机构的发展不断加速,融资体系呈现多元化特征.
同时,日前逐步放开券商、期货、基金、保险的资管牌照,资管业务上将展开更加激烈的竞争,对银行资产、负债、客户群体以及银行市场空间带来更大2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书36的挤压.
(3)利率市场化推进过程加速,加剧行业变革中国人民银行决定,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制.
虽然贷款利率的放开形式意义大于实质,但这意味着我国利率市场化进入了攻坚阶段,即存款利率的放开.
央行推出大额可转让定期同业存单(以下简称"NCD"),并于年内重启针对非金融机构的企业及个人主动负债的大额存单.

目前中国银行、北京银行等方面均已表示已向央行上报大额可转让同业定期存单(NCD)方案.
利率市场化对于银行资产负债结构以及收入结构将带来重大影响,加剧行业分化与转型.
(4)互联网金融迅速发展,银行业务分流以业内最突出的阿里金融为例,借助母公司阿里巴巴的大数据优势,推出阿里小贷,专做小微企业贷款;阿里金融旗下支付宝作为国内市场份额最大的第三方支付,占领了移动支付80%的市场份额,并于2013年8月推出信用支付,透支上限5,000元,相当于虚拟信用卡;2013年6月,支付宝与天弘基金联合推出货币基金理财产品"余额宝",上线一个月即吸引了400万用户,资金规模突破百余亿元,在理财产品市场分得一杯羹.
短期内,由于客户层次不同,互联网金融仅会对银行的零售、支付等业务进行小部分分流,暂不可能撼动商业银行的地位,但对于未来金融服务的营销渠道及风险控制理念及架构造成了巨大的影响.

(5)中间业务增速较快,手续费收入重回高增长在利率市场化和金融脱媒的背景下,2013年上半年各银行纷纷进行战略调整,中间业务增速大幅增加,加之2012年由于政策调控基数较低,中期上市银行手续费及佣金净收入平均增速达到47.
57%.
其中兴业银行、浦发银行、平安银行、民生银行、北京银行、宁波银行6家的手续费收入增速均超过50%,增速最快的北京银行更是达到99.
85%.
银行卡、托管、代理、理财等业务门类,成为推动银行手续费收入快速增长的主要原因.
2013年1-6月,16家上市银行手续费及佣金净收入共计达到3,038.
96亿元,而上年同期16家上市银行手续费及佣金净收入为2,353.
36亿元,同比增加约685.
80亿元.
在手续费收入快速增长的同时,银行收入来源也开始转型.
传统的清算、咨询顾问费等持续缓慢增长,个别银行甚至出现负增长,而银行卡、代理、理财三类业务翻番增长,成为2013年上半年银行手续费及佣金收入快速增加的主要利润来源.
(6)资产证券化试点范围扩大我国资产证券化始于2005年央行和银监局联合发布《信贷资产证券化试点管理办法》,2005年至2008年底,共11家境内金融机构在银行间债券市场成功发行了17单、总计667.
83亿元的信贷资产证券化产品.
但受金融危机影响,监管放缓2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书37了资产证券化推进步伐,2009年之后该业务陷入停滞.
2011年5月,人民银行、银监会、财政部下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,正式重启信贷资产证券化.
共6家金融机构发行了6单、总计228.
5亿元的信贷资产证券化产品.
2013年8月28日,国务院召开常务会议,决定在严格控制风险的基础上,进一步扩大信贷资产证券化试点.
本次试点提出优质信贷资产证券化产品可在交易所上市交易,在加快银行资金周转的同时,为投资者提供更多选择.

相比信托、理财非标等产品,资产证券化产品具有可公开流通、信息披露充分等优势.
同时,统一产品标准和监管规则,也将为标准化奠定基础,从而实现嵌入理财销售,常态化发展.
(7)资产管理业务规模将不断扩大,理财及私人银行业务将持续增长近年来,中国个人可投资资产增长迅速,但与美、日等发达国家不同的是,我国个人金融资产中现金和银行存款的比例高达70%.
这里固然有金融体系和文化传统方面的原因,但同时也表明我国居民金融资产结构过于单一.
随着居民财富的积累,个人对于资产保值增值的需求显著上升,储蓄存款向基金、保险和银行理财产品的转移将不可避免,而存款的负利率环境将加速这一过程.
银行不仅可以提供理财服务,而且作为基金和保险产品最重要的分销渠道,必将在居民金融资产结构升级中持续受益.
此外,随着利率市场化改革重启,未来市场利率的波动将更加频繁,利率衍生品的交易量必将大幅提高,从而打开银行交易账户收益的上升空间.
总之,新资本协议推动银行业向"轻资本"战略转型,银行将主动发展其较少占用资本的中间业务.
(8)直接融资业务迅猛发展中国银行间市场交易商协会数据显示,截至2014年5月底,银行间市场非金融企业债务融资工具存量突破6万亿元,累计发行量近13万亿元.
同时由中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会、国家外汇管理局共同编制的《金融业发展和改革"十二五"规划》,也明确提出了到"十二五"期末,非金融企业直接融资占社会融资规模比重提高至15%以上.
直接融资渠道拓宽将对传统信贷造成巨大冲击.
(9)城市商业银行差异化发展趋势显现中国银监会成立后对城市商业银行的监管采取了一系列的改革措施,对于处于不同发展阶段、具备不同业务资质、风险抵抗能力不同的城市商业银行采取分类监管的政策,城市商业银行差异化发展趋势显现.
对于那些依托所处城市经济快速发展的契机,实现了规模有效扩张、资产质量不断改善、经营业绩逐年提高,达到股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行,银监会加大了政策支持力度,支持其跨区域经营、增设分支机构、开办新业务,并在引进战略投资者和上2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书38市的问题上给予支持.
十、发行人业务经营情况(一)发行人总体经营情况乐山商行一直秉承"立足乐山、服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民"的市场定位,积极支持地方经济的发展,不断扩展经营网络,存贷款规模稳步增长.
截至2013年末,乐山商行吸收存款余额341.
67亿元,较2012年同比增长52.
81%;贷款和垫款总额151.
07亿元,较2012年同比增长26.
44%.
截至2014年6月末,乐山商行吸收存款余额407.
68亿元,贷款和垫款总额176.
18亿元.
截至2014年6月末乐山商行贷款产品分类情况单位:万元分类贷款余额占比短期贷款1,307,619.
7174.
22%中长期贷款323,329.
3718.
35%贴现及买断式转贴现128,114.
777.
27%其中:买断式转贴现--各项垫款2,717.
730.
15%贷款和垫款总额1,761,781.
58100.
00%从贷款结构来看,截至2014年6月末乐山商行短期贷款余额为1,307,619.
71万元,占贷款和垫款总额的74.
22%;中长期贷款余额为323,329.
37万元,占贷款和垫款总额的18.
35%.
截至2014年6月末乐山商行贷款余额前十大行业分布单位:万元序号行业贷款余额占比1制造业511,707.
6929.
04%2批发和零售业481,774.
8827.
35%3建筑业139,308.
047.
91%4农、林、牧、渔业116,707.
046.
62%5采矿业96,149.
965.
46%6交通运输、仓储和邮政业41,472.
992.
35%7租赁和商务服务业39,343.
692.
23%8电力、热力、燃气及水的生产和供应业37,768.
022.
14%2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书39序号行业贷款余额占比9房地产业33,115.
611.
88%10住宿和餐饮业29,040.
671.
65%前十大行业贷款合计1,526,388.
5986.
64%贷款和垫款总额1,761,781.
58100.
00%从贷款行业分布来看,截至2014年6月末,乐山商行贷款发放的前三大行业分别为制造业、批发和零售业和建筑业,分别占贷款余额的29.
04%、27.
35%和7.
91%.
(二)发行人各业务板块介绍乐山商行主要业务包括公司金融业务、个人金融业务、小微金融业务、金融市场业务.
1、公司金融业务(1)主要业务品种乐山商行对公存款类包括单位活期存款、单位定期存款、单位通知存款、单位协议存款等;对公贷款类(基础产品)包括流动资金贷款、固定资产贷款、房地产开发贷款、银团贷款;特色产品包括"聚金池"应收账款质押贷款、法人汽车按揭、法人循环贷款、企业联保贷款、"数来宝"全额保证金票据业务、经营性物业贷款、并购贷款、"划时代"循环信用贷款、银行承兑汇票分拆、银行承兑汇票质押等.
(2)客户分布乐山商行成立以来,始终秉承"服务地方、服务中小、服务城乡"的经营理念.
经过16年的不懈努力,形成了以中小企业为主体的主流客户群,以及以区域性产业集群为主体的特色客户群,如:高新区的电子及硅材料产业集群,五通、犍为地区的盐磷化工产业集群,井研、沐川地区的农产品深加工产业集群,沙湾地区的炼钢及不锈钢制品产业集群,峨眉、夹江地区的冶金建材产业集群,眉山的泡菜产业集群等,着力打造本行的特色产品.
(3)发展现状乐山商行公司业务主要包括对公存款业务和对公贷款业务.
近些年,乐山商行对公存贷款业务均实现高速增长,在本行各项业务中占有重要地位.
截至2014年6月末,乐山商行对公存款余额253.
06亿元,占本行存款总额的62.
07%;对公贷款余额113.
96亿元,占本行贷款总额的64.
68%.
(4)经营模式2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书40与大银行相比,地方性中小银行在支持中小企业方面具有地缘优势、人缘优势、独立法人的地位优势.
地方性银行作为一级法人,决策链条短、管理层级少,信息传递损耗低、决策反应速度快,服务能力和服务方式都与中小企业的需求相吻合.
在服务理念上,本行坚持"以市场为导向,以客户为中心",把客户满意作为检验服务质量的标准;在发展模式上,全行上下转变观念,积极实施"蓝海"发展战略,以中小企业金融服务为改革创新突破口,与中小企业"同生同荣同发展",争做中小企业成长的伙伴银行.
(5)人员管理近年来,本行一直在努力加强客户经理的管理工作.
通过上海融至道投资管理咨询有限公司为本行客户经理全面的诊断和建议,本行形成了一套完整的客户经理招聘、培训、岗位职责、等级管理、准入退出、薪酬绩效、晋升降级等管理体系.
并配套建设了绩效系统,来辅助全行客户经理的绩效考核工作,使本行的客户经理管理、考核和培训工作更加科学合理.
(6)发展规划本行既面临金融脱媒、利率市场化加快的挑战,也面临乐山将建立四川地级金融中心和国家大力支持"三农"建设的机遇.
本行公司业务将努力打造"中小企业的伙伴银行",着力提高公司业务服务水平;深耕细作,改变以信贷资源促业务增长的模式,节约、集约信贷资源;大力支持新兴市场快速发展,公司业务规模先行,带动小微和零售业务.
2、个人金融业务(1)主要业务品种乐山商行个人业务负债类产品主要为活期、定期、定活两便、通知存款等存款产品,业务特点为通存通取,在本行任意网点均可办理存取业务,办理业务简单、方便、安全,免收卡折手续费.
随着社会经济发展、个人财富的增长,为满足个人消费等融资需求,乐山商行推出"幸福生活"个人消费贷款系列产品,贷款范围涉及百姓日常合法的衣、食、住、行、学、游、玩等个人消费行为.
品牌产品为"白领信用贷款"和"简式工薪信用贷款".
(2)发展现状乐山商行近年来个人业务发展态势良好.
截至2014年6月末,乐山商行个人存款余额154.
62亿元,占本行存款总额的37.
93%;个人贷款余额62.
22亿元,占本行贷款总额的35.
32%.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书41(3)经营模式乐山商行个人业务负债类产品的经验模式包括:一是品牌包装,创立具有鲜明特色的产品序列.
对个人负债产品统一命名为大福系列银行卡"一卡通",涵盖白金卡、金卡、丽人卡、普卡、青春卡等集存款、理财、保险于一体的个人负债产品,突出支付渠道广泛、支取灵活的显著特点;二是全员营销强化意识,实现由"要我抓"向"我要抓"转变,由"抓存款"向"抓客户"转变,由"抓资金"向"抓账户"转变,由"单一性"向"多元化"转变,实现存款与资产、中间业务一体化营销,不断延伸客户价值链,实现客户存款互转和封闭运行;三是重视激励优化机制,健全考核机制,实行一线员工工资与业绩严格挂钩,同时扩大级差收入,促使形成"人人竞揽存、全员齐努力"的良好氛围;四是挖掘现有产品潜力,积极推广"存惠多"存贷款产品和通知、定活两便存款产品,加大宣传力度,使客户明晰产品的优势;五是推进渠道建设,尽快提高储蓄业务电子化水平,利用现代科技手段开拓新业务;六是发售个人理财产品吸引新客户.

3、小微金融业务(1)主要业务品种乐山商行小微金融业务以专业化服务为基础,实行针对不同客户的目标市场,依托专业服务机构,开展差异化服务.
乐山商行小微金融业务资产类产品主要有"快易贷"个人经营贷款系列、"诚相贷"个人小额信用贷款系列和"及时雨"小微企业贷款产品.
"快易贷"系列产品:该系列共18个主要产品,其中小企业主贷款及个体工商户贷款为较为成熟的明星产品,市场占有率较高.
每年该系列新增3-5个针对专门客户群体而量身设计的创新产品,并在不同区域市场进行推广,逐渐走向成熟.
"诚相贷"系列产品:该系列共5个主要产品,包含诚相贷、农相贷、微贷个人住房抵押贷款、微贷联保贷款、微贷妇女创业贷款,是发行人专门引入微贷技术开展的纯信用贷款,填补了区域内的市场空白.
"及时雨"系列产品:该系列共5个主要产品,为发行人针对小型及微型企业发放的贷款产品.
2013年发行人推出小微贷款创新产品有"商圈贷""农工贷""互助贷""住房抵押+信用""门市抵押+信用"等创新产品.
刚推出市场不久,即在当地区域受到广大客户的关注.
未来,"住房抵押+信用""门市抵押+信用"2个创新产品将由个体工商户专营支行主推,旨在争夺当地有优质资产的客户.
"互助贷"由自贡分行小微行销部主推当地市场,并针对当地"一对三"商城开发为客户量身定做的产品.
"商圈贷""农工贷"在全行有客户群体的机构推广.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书42(2)发展现状2011年末,本行小微贷款余额45.
51亿元,同比增长14.
78亿元,增速48.
10%;2012年末,本行小微贷款余额59.
21亿元,同比增长18.
23亿元,增速44.
55%;2013年末,本行小微贷款余额85.
72亿元,同比增长26.
51亿元,增速44.
77%.
2014年6月末,本行小微贷款余额为104.
67亿元.
(3)发展规划"两手"抓全行小微业务发展:一手抓新增贷款投放量的控制,另一手抓产业投向调整.
从结构和投向上调整全行信贷布局,健全小微金融持续健康发展的机制.
在保证小微整体收益的提前下,放权各分支行按照"市场定价+风险定价+综合贡献定价"的原则自主定价.
突破瓶颈,打造小微金融业务特色.
依托专业机构发展小微业务,以创新出特色,加快小微金融互联网化和移动化建设,"以大带小,以小促大"推动全行大联动.
4、金融市场业务(1)主要业务品种乐山商行的金融市场业务包括:票据业务;债券市场债券买卖业务、货币市场同业拆借业务,其他同业资产的交易业务;信贷资产转让业务;理财产品的发行和投资;同业往来、同业资金吸收、同业拆借、同业投融资等业务;银行承兑汇票.
(2)发展现状乐山商行金融市场部具备完整的内部组织架构,岗位设置明确,前中后台严格分离,采用业务逐级授权审批制度,有效防控风险,投资交易决策科学有效.

近年来,本行金融市场业务在稳健经营的基础上获得快速发展,市场竞争力得到进一步提升.
2013年,乐山商行实现资金业务收入118,666万元,同比增长143%;票据贴现利息净收入16,418万元,同比增长52%;2013年末票据余额9亿元,乐山市场份额保持在60%以上,位居全市第一.
2013年本行发行理财产品收入3,431万元,累计发行理财产品48期,较去年增加25期;2013年末理财产品发行余额38.
1亿元,全省排名第三.
2013年,本行完成国际业务系统一期开发上线,并完成首笔外汇业务,实现外汇业务"零突破".
2014年1-6月,乐山商行实现资金业务收入10.
09亿元;贴现利息净收入0.
56亿元;2014年6月末票据余额13亿元.
2014年1-6月,我行发行理财产品40期,发行金额26.
59亿元,实现理财产品收入2,103万元;2014年6月末,存续理财产品余额45.
25亿元.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书43乐山商行建立了金融同业业务的相关管理制度,实施逐级授权审批制度,岗位设置明确,各级风险控制部门严把风险关,有效防控风险.
每年制定投资规划,对当年的货币政策和宏观经济形势进行分析,根据乐山商行的资产配置需求,确定当年的投资策略;每季度做资金营运分析报告.
乐山商行在经营中始终坚持稳健的策略,将风险防范与管理措施贯穿于资金业务流程之中,有效规避资金业务的政策风险、信用风险、操作风险、市场风险和利率风险.
近年来,通过有针对性地分析客户需求,在加快研发新业务的同时整合既有业务,乐山商行设计了一系列新中间业务产品,在原有传统的代收代付业务基础上,继续扩大业务范围,实现培养客户资源、增加业务收入的目标.
在代收代付业务方面,乐山商行稳步整合既有业务,积极发展新业务,充分发挥"市民银行"的优势,积极发展电子类的中间业务,建设第三方支付系统,通过网络向客户提供如支付宝、财富通等支付渠道,与通联支付合作开展保险费的代收业务.

(三)发行人涉农业务开展情况1、涉农业务开展情况本行贯彻落实"背靠城市、面向农村、城乡一体"的发展思路,大力支持农业集约化、规模化发展,全力服务农业增产、农民增收和农村发展;积极拓展农村金融产品、农村金融合作模式、提高农村金融服务效率.
2011-2013年末,乐山商行贷款和垫款总额分别为95.
60亿元、119.
48亿元和151.
07亿元,涉农贷款余额分别为35.
38亿元、45.
10亿元和58.
40亿元.
2012年、2013年全部贷款平均增速分别为24.
98%和26.
44%,涉农贷款增速分别为27.
47%和29.
49%,近两年涉农贷款增速分别高于同期全部贷款平均增速2.
49和3.
05个百分点.
2、涉农业务服务举措(1)多方合作,积极拓展农村市场,寻求新增长点本行根据农村金融市场发展的需要,结合农民融资难的实际困难,积极研发农村金融产品,主要产品为"农户联保贷款",采取在一定额度内对组成联保体的农户分别授信的模式,为农户解决临时性生产生活融资需求.
本行通过多方合作积极拓展农村市场,一是与乡、镇、村各级政府合作,建立小企业信息库,共同拓展小额金融业务;二是加大与农业产业化龙头企业的合作,加大对"产业链"上下游小额客户的营销;三是以农户联保贷款方式,对农业专业合作社组织(以下简称"专合组织")、农家乐、种养殖业等专业户进行深化拓展,拓宽业务范围;四是结合商务部推广的"万村千乡市场工程"开展营销,建立"服务站",扩大营销面;五是开展金融下乡宣传营销活动,加大对"三农"的支持力度.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书44(2)积极探索"银行+专合组织+农户"、"银行+公司+农户"等营销模式本行通过积极探索,总结了一系列适合涉农业务的营销模式,包括"银行+专合组织+农户"、"银行+公司+农户"、"银行+协会+农户"、"银行+担保+农户"、"银行+合作社+农户"、"银行+社区+农户"、"银行+经销商+分销商+农户"等.
"银行+专合组织+农户"的合作模式,即采取农户会员小组联保的方式,对会员联保体实行统一授信、对入会农户发放单笔贷款,在满足农户资金需求的同时有效控制风险.
2010年,本行控股的仁寿民富村镇银行针对水产养殖户专门推出的"富养贷"淡水鱼养殖贷款被四川银监局评选为"四川银行业金融机构小企业金融服务特色产品".
"银行+公司+农户"的合作模式,即银行为农户提供信贷支持,公司为农户提供连带责任保证,这一合作模式在银行风险得到有效控制的前提下,不仅解决了农户的临时资金需求,同时使公司扩大了生产销售能力.
目前,本行已与峨眉山市仙芝竹尖茶业有限公司、乐山市华象胶合板有限公司、四川省哈哥兔业有限公司上游农户建立信贷关系.
(3)与农村村级发展资金互助社等组织开展合作本行加强与农村村级发展资金互助社等组织开展合作,主动与五通桥区农办、扶贫办商谈支农模式和合作事宜,签订了《合作协议》,拟通过村级发展资金互助社建立一种合作平台,实施优势互补,探索拓展农村市场,共同支持农村种养殖户的融资需求.
本行在村上设宣传服务点、指定联络员(互助社理事长)、推荐存贷款客户,共同扶持农村优质种养殖户,并以此为突破口,扩大到更多的农村专合组织.
目前已对部分农户实施授信,进展较为顺利,得到了地方政府和农户及专合组织的好评.
3、涉农业务风险管理本行十分重视涉农业务的风险管理,采取了多种措施来有效控制涉农贷款的信用风险,确保涉农业务健康、协调、可持续发展.
具体措施包括:(1)严格筛选项目农户和农业企业往往具有抗风险能力弱、业务主体管理能力弱、财务报表不规范和抵质押物缺失等问题.
因此,本行高度关注新发放贷款的准入条件和质量标准,不仅要选择符合国家的产业政策的客户,更重要的是选择本行能够控制其产业风险的客户.
本行坚持"双人、实地、面对面"的调查方式,全面掌握客户的生产经营和收支情况,力求从源头上防控风险;同时,根据客户的经营规模和经营周期,合理确定贷款额度和期限,确保贷款用途真实、还款来源资金充足.

(2)建立信息联络员制度2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书45为了有效地覆盖广阔的农村地区,本行充分发挥本土银行优势,与农村村委会、农村合作社等正式或非正式的组织建立联系,并请当地具有影响力的人物担任本行的信息联络员,负责推荐优质客户、收集客户信息和贷款催收管理等,取得了良好的成效.
(3)帮助涉农贷款主体整合资源近年来,尽管农户和农业企业家的整体素质在不断提升,但其整合资源的能力仍然较为有限.
为此,本行在提供基本的信贷服务的同时,还会整合政府有关部门、行业协会、产业技术服务机构和其他金融机构等资源,形成涉农贷款产业链,向农户和农业企业提供全方位的金融服务,助力贷款主体的成长,从而提高其抗风险能力.
(4)开展担保方式创新针对农户和农业企业普遍缺少有价值的抵、质押物的特征,本行采取龙头企业担保和小微企业联保等方式,充分挖掘涉农贷款的第二还款来源.
同时,本行还牵头组织实力较强的涉农企业设立互助型担保机构,解决涉农企业的"担保难"问题.
为了有效控制风险,本行严格控制多户联保贷款比例,对联保客户实行用信"三错开",即:用信错开,联保小组成员整体授信,部分用信;金额错开,严格按实际需求发放贷款,禁止一律按最高额发放;日期错开,联保小组成员不能同时用款,需要错开一定的时间段.
十一、发行人的竞争优势(一)转型力度不断加强,涉农业务发展迅速乐山商行将小微与"三农"金融服务作为转型的重点,从机构、制度、产品、激励机制等方面形成了一套成熟的做法.
例如:在机构考核中对"三农"服务给予较高的权重;涉农贷款财政补贴向分支行倾斜;成立专门的涉农机构,如眉山泡菜支行、洪雅生态农业专业支行、总部微贷中心等;建立银行+农户+供销合作社/专合组织/互助基金等合作模式;开发"果农贷"、"联保贷"、"林权贷"、"创业贷"、"城乡贷"(农民进城购房)、"助力贷"(放大互助基金作用)以及纯信用的"诚相贷"等十余款涉农信贷产品.
同时,乐山商行针对小微与"三农"业务,总结了"两大机制一发挥"的宝贵经验,以达到改善小微企业和涉农企业融资环境的目的.
"两大机制"一是乐山商行按照银监会对小微业务的要求建立的六项机制:风险定价机制、独立核算机制、高效的贷款审批机制、激励元素机制、专业化人员的培训机制和违约性通报机制;二是联合政府有关部门规范行业、促进产业升级及质量保障等多方联动机制;"一发挥"是指发挥行业协会在行业自律、市场规范、市场拓展等方面的重要作用.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书46(二)村镇银行已形成独特的经营优势乐山商行已发起设立仁寿民富村镇银行、乐山嘉州民富村镇银行和四川成都蒲江民富村镇银行等三家村镇银行,不断加大对县域农村经济的支持力度.

乐山商行发展村镇银行的主要做法为:一是树立正确理念,保证村镇银行发展方向不出现偏差;二是"借道、借力、借脑",建立适合当地市场、有效服务"三农"的新型营销模式;三是围绕贷款的可得性与服务便利度,不断创新产品和服务方式;四是坚守风险底线严格风险控制;五是在用人选人上坚持"本土化";六是"引资"和"引智"相结合,与外方提供的技术援助专家顾问团开展合作,提高管理水平.
同时,在服务"三农"上,村镇银行与母行之间形成了互补、互荐、联合等协作关系.
(三)决策链条短,决策效率高乐山商行实行一级法人体制,贷款决策链条短,决策效率高,能够快速发现并满足市场需求.
因此,乐山商行贷款审批周期较短.
乐山商行在组织结构和制度上的优势,使其与全国性商业银行比较具有竞争优势,乐山商行已成为了乐山地区广大中小微企业和民营个体工商户的贷款首选机构.
(四)立足乐山辐射周边,具有一定区域优势乐山商行网络布局计划稳健清晰,秉持立足乐山,辐射周边的战略,已成为在乐山具有很强影响力的区域性银行.
截至2014年6月末,在乐山市主要金融机构中,乐山商行存款、贷款余额的市场份额分别居第一、三位.
截至本募集说明书签署日,乐山商行共有机构53个,其中法人机构1个,分行级机构5个,营业部、管理行级机构13个,二级支行、专营支行34个.
发起设立3家村镇银行,分别为仁寿民富村镇银行、乐山嘉州民富村镇银行以及成都蒲江民富村镇银行,三家行网点共17个.
(五)发挥地缘优势,得到政府大力支持作为乐山市当地股份制商业银行,乐山商行长期以来得到了乐山市政府的大力支持.
首先,在近期开展的增资扩股工作中,乐山市财政局率先入股,起到了良好的带头示范作用;其次,乐山市政府通过注入优良股权资产帮助乐山商行化解处置历史包袱;最后,乐山市政府同乐山商行一起赴发起设立地协调沟通,大力支持乐山商行在乐山及乐山以外地区设立分支机构.
十二、发行人的市场地位(一)存款规模2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书47截至2014年6月末,在乐山市主要金融机构中,乐山商行存款余额的市场份额居第一位.
截至2014年6月末,乐山市主要金融机构存款余额前十位排名机构名称存款余额(万元)市场份额1乐山商行2,928,72217.
01%2农信社2,888,38516.
77%3中国农业银行2,879,33016.
72%4中国工商银行1,392,9898.
09%5中国建设银行1,338,4577.
77%6中国邮政储蓄银行1,238,7677.
19%7中国银行1,167,2486.
78%8乐山三江农村商业银行810,5544.
71%9浦发银行691,1924.
01%10恒丰银行404,8552.
35%前十名合计9,923,39057.
63%乐山市总计17,218,441100.
00%注:(1)农信社指乐山市管辖的10个区、县级市、县、自治县农村信用社的合称,包括:乐山市沙湾区农村信用合作联社、乐山市五通桥区农村信用合作联社、乐山市金口河区农村信用合作联社、峨眉山市农村信用合作联社、夹江县农村信用合作联社、井研县农村信用合作联社、沐川县农村信用合作联社、犍为县农村信用合作联社、峨边彝簇自治县农村信用合作联社、马边彝族自治县农村信用合作联社.
(2)乐山商行存款余额未包含乐山商行异地分支机构、仁寿民富村镇银行、嘉州民富村镇银行和成都蒲江民富村镇银行数据.
(二)贷款规模截至2014年6月末,在乐山市主要金融机构中,乐山商行贷款余额的市场份额居第三位,仅次于中国农业银行和农信社.
截至2014年6月末,乐山市主要金融机构贷款余额前十位排名机构名称贷款余额(万元)市场份额1中国农业银行2,435,49623.
65%2农信社1,673,28716.
25%3乐山商行1,128,50810.
96%4中国工商银行974,4279.
46%5中国建设银行657,6776.
39%6中国农业发展银行600,6355.
83%7中国银行566,0415.
50%8浦发银行498,5654.
84%9乐山三江农村商业银行479,5254.
66%10恒丰银行297,3302.
89%2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书48前十名合计9,311,49290.
41%乐山市总计10,298,960100.
00%注:(1)农信社指乐山市管辖的10个区、县级市、县、自治县农村信用社的合称,包括:乐山市沙湾区农村信用合作联社、乐山市五通桥区农村信用合作联社、乐山市金口河区农村信用合作联社、峨眉山市农村信用合作联社、夹江县农村信用合作联社、井研县农村信用合作联社、沐川县农村信用合作联社、犍为县农村信用合作联社、峨边彝簇自治县农村信用合作联社、马边彝族自治县农村信用合作联社.
(2)乐山商行贷款余额未包含乐山商行异地分支机构、仁寿民富村镇银行、嘉州民富村镇银行和成都蒲江民富村镇银行数据.
十三、发行人的战略定位和未来发展规划(一)发展愿景2013-2017年,乐山商行将打造具有鲜明特色的区域型银行,深化实施以乐山大本营为"一身"、异地分支机构和村镇银行为"两翼"的"一身两翼"发展战略,坚定不移地走"以专业为特色的差异化"发展道路,力争成为区域内效率最高、服务最优、品牌最响,客户体验最好、银企关系最紧密,员工满意度最高、股东价值回报最好的银行.
(二)战略重点1、"一身两翼"机构扩张战略.
完成机构网点的合理布局,"做强乐山、做大异地、融入成都、辐射全川",异地分支机构是母行主要的业务增长极.
目前,成都分行已获筹建批复,本行将抓住未来五年的良好机遇,积极寻求突破省域限制;积极创造条件,在省内新增、争取在省外设立村镇银行.
已设立的村镇银行逐步在制度、人才、利润等方面反哺母行,成为母行的重要增长极.
2、"优势各彰递次推进"的区域发展战略.
未来五年异地分支机构逐步设立、发展、壮大,按照成熟市场、成长市场、新兴市场确定不同发展阶段的分支机构的发展策略,走差异化发展道路.
村镇银行坚持定位,与母行差异发展,良性互补.
以创新为动力,加快对农村和城乡一体化的金融服务覆盖,在服务"三农"、服务小微上创新发展,在利润和"三农"服务的技术上反哺母行.
3、"四业并举两起步"的业务发展战略.
"四业并举"指公司、小微、个人、金融市场四大业务条线协调发展,增强四大业务的联动与协调,以创新为突破口,进一步提升个人业务、金融市场业务在全行业务发展中的战略地位.
"两起步"指国际业务和新型电子银行业务.
4、"以专业为特色"的品牌发展战略.
强力打造以"专业化"为特色的服务品牌,以市场细分为基础,建立、培育若干专业支行作为旗舰,以专业化的机构和队伍,提供专业精准、高效适用的服务产品、形式、手段,以点带线,以线带2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书49面地扩大影响,占领市场,主导市场,培育核心竞争力.
专业支行和专业化服务的行内外延伸,为事业部制奠定基础.
(三)业务发展规划2013-2017年,乐山商行将强力推进"一身两翼"机构发展战略,强化不同机构不同发展阶段的差异化发展,强主体、丰两翼,出特色、增效益,持续推进业务转型,走差异化、特色化、社区化发展道路.
更加紧密融合乐山及机构所辖地经济,深化银政、银企、银银等合作,提升服务水平,以"同生、同荣、同发展"为利益纽带,培育核心客户群,增强综合实力,建好大本营;以异地分支机构和村镇银行为发展的"两翼",形成新的增长极;以差异化发展和特色化经营为改革方向,促成经营模式、盈利模式的新跨越;以推进绿色信贷建设为契机,促进本行发展方式转变,努力构建资源节约型和环境友好型的"绿色银行";以小企业金融服务为改革、创新的突破口,形成亮点和特色;坚持"资本、质量、效益、规模"的协调科学发展,全面提升风险管控意识和能力,加强资金运作和金融市场业务开拓,努力提高盈利水平;大力培育家园企业文化,进一步提高各层级管理人员的综合素质、应变能力、执行力,增强员工队伍凝聚力、向心力、战斗力和创新力;严格按照监管要求和好银行的标准优化管理,有效提升监管级次.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书50第六章发行人财务状况分析一、发行人财务报表四川中衡安信会计师事务所有限公司对乐山商行2011年、2012年和2013年度财务报告进行审计,出具了川中安会02N(2012)-014号、川中安会02N[2013]-036号和川中安会02A[2014]-013号标准无保留意见的《审计报告》.
未经特别说明,本募集说明书中引用的2011年、2012年和2013年财务报表数据均引自发行人经审计的财务报告;2014年1-6月数据引自发行人未经审计的财务报表.
本行2011年、2012年、2013年及2014年1-6月财务报表均按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及财政部于2007年12月29日颁布的《非上市银行业金融机构执行〈企业会计准则〉有关衔接规定》(财会[2007]16号)等其他相关规定编制.
2013年度本行将所得税核算方法由应付税款法变更为资产负债表债务法,根据新的会计政策来确认递延所得税负债及递延所得税资产,有关影响相应调整盈余公积和未分配利润.
本章所引用的2012年度财务数据已按照2013年度审计报告期初数据调整;2011年度财务数据仍采用2011年度审计报告期末数据.
乐山商行2011-2013年及2014年1-6月纳入合并范围的子公司为仁寿民富村镇银行有限责任公司、乐山嘉州民富村镇银行有限责任公司、四川成都蒲江民富村镇银行有限责任公司,乐山商行对其持股比例分别为75%、51%和51%.
乐山商行近三年及一期合并资产负债表单位:万元项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末资产:现金及存放中央银行款项958,211.
39825,650.
84583,621.
06309,330.
40存放同业款项271,698.
75261,660.
00306,972.
25291,666.
40贵金属----拆出资金31,599.
7310,000.
00--交易性金融资产--54,797.
70-衍生金融资产----买入返售金融资产34,000.
00316,455.
00177,925.
0035,580.
00应收利息28,821.
1719,607.
316,225.
448,059.
19发放贷款和垫款1,707,640.
081,459,117.
411,151,126.
83915,796.
70可供出售金融资产5,048.
8234,662.
7864,588.
56556,224.
90应收款项类投资875,986.
60206,700.
00--持有至到期投资1,398,639.
211,308,219.
43701,845.
9171,546.
142014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书51项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末长期股权投资10.
0010.
0010.
0010.
00投资性房地产1,471.
741,471.
741,471.
74-固定资产41,192.
2721,449.
0712,310.
649,588.
34无形资产1,555.
511,575.
761,616.
74-递延所得税资产11,950.
0915,890.
098,951.
63-其他资产57,470.
7856,298.
3849,897.
4939,348.
02资产总计5,425,296.
144,538,767.
823,121,361.
002,237,150.
09负债:向中央银行借款35,546.
429,571.
7915,353.
61-同业及其他金融机构存放款项520,475.
75385,568.
05531,732.
12524,153.
41拆入资金----交易性金融负债----衍生金融负债----卖出回购金融资产款----吸收存款4,076,771.
003,416,664.
902,235,897.
731,525,934.
70应付职工薪酬912.
16964.
47340.
33486.
00应交税费10,543.
8122,265.
4711,231.
4211,077.
06应付利息49,125.
1437,804.
2417,565.
298,546.
47预计负债----应付债券199,107.
91199,073.
4449,650.
00-递延所得税负债54.
0954.
0951.
46-其他负债56,842.
6828,241.
5447,111.
975,910.
59负债合计4,949,378.
964,100,207.
992,908,933.
942,076,108.
23股东权益:股本181,863.
88181,863.
88110,663.
88105,674.
36资本公积106,429.
26105,368.
0217,374.
3816,546.
85减:库存股----盈余公积17,121.
8217,129.
9810,281.
715,078.
12一般风险准备54,121.
0637,471.
9918,208.
3610,935.
05未分配利润104,743.
2686,483.
9449,252.
3117,099.
69归属于母公司股东权益合计464,279.
29428,317.
82205,780.
65155,334.
08少数股东权益11,637.
9010,242.
016,646.
415,707.
79股东权益合计475,917.
19438,559.
82212,427.
06161,041.
86负债和股东权益合计5,425,296.
144,538,767.
823,121,361.
002,237,150.
09乐山商行近三年及一期合并利润表单位:万元2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书52项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度一、营业收入125,513.
45188,366.
30106,901.
3975,966.
24利息净收入31,398.
3998,532.
5776,010.
3358,544.
81利息收入97,402.
75187,465.
01140,829.
8299,048.
40利息支出66,004.
3788,932.
4464,819.
4940,503.
59手续费及佣金净收入5,940.
9112,450.
665,870.
394,235.
73手续费及佣金收入7,550.
2415,184.
836,613.
854,544.
15手续费及佣金支出1,609.
322,734.
17743.
45308.
43投资收益88,168.
1977,384.
6924,999.
9913,408.
55其中:对联营企业和合营企业的投资收益----公允价值变动损益--19.
0219.
02-224.
10汇兑损益4.
9717.
40--其他业务收入0.
99-1.
661.
25二、营业支出64,150.
2395,509.
8746,788.
4146,844.
13营业税金及附加9,998.
9813,282.
227,768.
085,109.
82业务及管理费27,710.
2345,176.
3833,290.
3321,871.
30资产减值损失26,441.
0237,051.
265,730.
0019,863.
00其他业务成本----三、营业利润61,363.
2292,856.
4360,112.
9929,122.
12加:营业外收入1,076.
612,665.
87716.
081,187.
46减:营业外支出809.
952,963.
85495.
2861.
04四、利润总额61,629.
8792,558.
4560,333.
7930,248.
53减:所得税费用13,241.
7723,358.
4415,220.
4111,462.
84五、净利润48,388.
1069,200.
0145,113.
3818,785.
69归属于母公司所有者的净利润46,882.
1067,466.
6644,237.
2718,550.
92少数股东损益1,506.
001,733.
35876.
10234.
77六、每股收益(一)基本每股收益0.
260.
610.
410.
27(二)稀释每股收益0.
260.
610.
410.
27七、其他综合收益1,061.
24-1,006.
36827.
53-775.
64八、综合收益总额49,449.
3568,193.
6545,940.
9118,010.
05其中:归属于母公司综合收益47,943.
3566,460.
2945,064.
8017,775.
28归属于少数股东的综合收益1,506.
001,733.
35876.
10234.
77乐山商行近三年及一期合并现金流量表单位:万元项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度一、经营活动产生的现金2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书53项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度流量:客户存款和同业存放款项净增加额795,013.
79830,504.
51717,541.
74596,551.
74向中央银行借款净增加额25,974.
63-15,353.
61-向其他金融机构拆入资金净增加额----163,120.
00收取利息、手续费及佣金的现金104,740.
12188,827.
95149,604.
5397,853.
90收到的其他与经营活动有关的现金29,034.
834,860.
8241,876.
953,139.
46经营活动现金流入小计954,763.
361,024,193.
28924,376.
84534,425.
11客户贷款及垫款净增加额258,059.
79310,821.
85238,771.
13184,044.
82存放中央银行和同业款项净增加额-4,402.
41175,674.
34161,074.
01-17,253.
67向其他金融机构拆出资金净增加额-246,455.
2710,000.
00--向中央银行借款净减少额-5,781.
82--支付利息、手续费及佣金的现金47,498.
3270,943.
6756,871.
2437,607.
78支付给职工以及为职工支付的现金16,419.
5824,518.
3417,111.
6312,178.
84支付的各项税费31,237.
2926,677.
7724,043.
0911,291.
02支付的其他与经营活动有关的现金10,191.
3666,766.
3223,739.
858,780.
77经营活动现金流出小计112,548.
65691,184.
10521,610.
95236,649.
56经营活动产生的现金流量净额842,214.
72333,009.
18402,765.
89297,775.
54二、投资活动产生的现金流量:收回投资所收到的现金2,608,243.
4514,341,378.
518,241,649.
356,341,810.
34取得投资收益所收到的现金79,167.
1977,384.
6924,999.
9913,408.
55处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额-50.
7782.
210.
35收到的其他与投资活动有关的现金----投资活动现金流入小计2,687,410.
6414,418,813.
978,266,731.
556,355,219.
24购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金22,728.
7918,935.
7710,247.
922,096.
02投资所支付的现金3,354,178.
5215,219,237.
438,566,002.
466,538,701.
012014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书54项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度支付的其他与投资活动有关的现金----投资活动现金流出小计3,376,907.
3115,238,173.
208,576,250.
386,540,797.
03投资活动产生的现金流量净额-689,496.
67-819,359.
23-309,518.
83-185,577.
79三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资所收到的现金-162,070.
42-60,410.
00发行债券所收到的现金-149,423.
4449,650.
00-收到的其他与筹资活动有关的现金----筹资活动现金流入小计-311,493.
8649,650.
0060,410.
00偿还债务所支付的现金----分配股利、利润或偿付利息所支付的现金20,121.
317,342.
982,428.
19676.
27支付的其他与筹资活动有关的现金----筹资活动现金流出小计20,121.
317,342.
982,428.
19676.
27筹资活动产生的现金流量净额-20,121.
31304,150.
8847,221.
8159,733.
73四、汇率变动对现金的影响4.
9717.
40--五、现金及现金等价物净增加额132,601.
70-182,181.
77140,468.
87171,931.
48二、发行人主要监管指标项目标准值2014年1-6月2013年2012年2011年资产利润率≥0.
6%1.
94%1.
81%1.
68%0.
95%资本利润率≥11%21.
17%21.
26%24.
16%15.
37%资本充足率≥8%16.
53%17.
76%15.
75%14.
54%核心资本充足率≥4%13.
78%14.
63%11.
11%12.
06%不良贷款率≤5%0.
38%0.
45%0.
56%0.
70%拨备覆盖率≥150%759.
13%736.
34%652.
25%594.
55%成本收入比≤35%21.
67%22.
35%29.
86%27.
16%单一最大客户贷款比例≤10%1.
96%2.
34%4.
98%6.
74%最大十家客户贷款比例≤50%16.
37%18.
20%30.
15%44.
87%2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书55项目标准值2014年1-6月2013年2012年2011年存贷比≤75%41.
48%42.
62%51.
62%63.
04%拆借资金比例拆入资金比例≤4%---拆出资金比例≤8%0.
82%0.
31%--流动性比例≥25%74.
78%58.
96%68.
61%70.
50%贷款损失准备充足率≥100%317.
02%302.
10%272.
35%302.
98%资产损失准备充足率≥100%287.
62%274.
56%266.
73%294.
08%注:(1)资产利润率=净利润/资产平均余额*100%(2)资本利润率=净利润/净资产平均余额*100%(3)资本充足率=资本净额/表内外加权风险资产总额*100%(4)核心资本充足率=核心资本净额/表内外加权风险资产总额*100%(5)不良贷款率=不良贷款期末余额/各项贷款期末余额*100%(6)拨备覆盖率=贷款减值准备金余额/不良贷款余额*100%(7)成本收入比=业务及管理费/营业收入*100%(8)单一最大客户贷款比例=对同一借款客户贷款总额/资本净额*100%(9)最大十家客户贷款比例=对最大十家客户发放的贷款总额/资本净额*100%(10)存贷比=贷款总额/存款总额*100%(11)拆入资金比例=拆入资金期末余额/各项存款期末余额*100%(12)拆出资金比例=拆出资金期末余额/各项存款期末余额*100%(13)流动性比例=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额*100%(14)贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备*100%(15)资产损失准备充足率=信用风险资产实际计提准备/信用风险资产应提准备*100%(16)本表中除资产利润率、资本利润率、资本充足率和核心资本充足率外,其他监管指标均为母公司数据.
(17)本表中资本充足率数据均按照《商业银行资本充足率管理办法》计量.
截至2013年末,本行按《商业银行资本管理办法(试行)》计量的资本充足率为16.
55%,一级资本充足率为13.
92%,核心一级资本充足率为13.
90%.
截至2014年6月末,本行按《商业银行资本管理办法(试行)》计量的资本充足率为15.
55%,一级资本充足率为13.
23%,核心一级资本充足率为13.
20%.
(18)2014年1-6月资产利润率、资本利润率采用年化数据.
三、财务报表分析(一)资产状况总体分析乐山商行近三年及一期资产构成情况单位:万元项目2014年6月末2013年2012年2011年金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书56发放贷款和垫款1,707,640.
0831.
481,459,117.
4132.
151,151,126.
8336.
88915,796.
7040.
94现金及存放中央银行款项958,211.
3917.
66825,650.
8418.
19583,621.
0618.
70309,330.
4013.
83存放同业款项271,698.
755.
01261,660.
005.
77306,972.
259.
83291,666.
4013.
04持有至到期投资1,398,639.
2125.
781,308,219.
4328.
82701,845.
9122.
4971,546.
143.
20买入返售金融资产34,000.
000.
63316,455.
006.
97177,925.
005.
7035,580.
001.
59可供出售金融资产5,048.
820.
0934,662.
780.
7664,588.
562.
07556,224.
9024.
86应收款项类投资875,986.
6016.
15206,700.
004.
55----其他174,071.
303.
21126,302.
362.
78135,281.
404.
3357,005.
552.
55资产总额5,425,296.
14100.
004,538,767.
82100.
003,121,361.
00100.
002,237,150.
09100.
00注:"其他"包括拆出资金、交易性金融资产、应收利息、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、无形资产、递延所得税资产和其他资产.
随着业务规模的不断发展壮大,2011年-2013年末,乐山商行总资产由223.
72亿元增长到453.
88亿元,年均复合增长率为42.
44%.
2014年6月末总资产为542.
53亿元.
1、发放贷款和垫款2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行发放贷款和垫款净额分别为91.
58亿元、115.
11亿元、145.
91亿元和170.
76亿元,占资产总额分别为40.
94%、36.
88%、32.
15%和31.
48%,发放贷款和垫款逐年稳步上升,但占资产总额比例逐年缓慢下降.
2、现金及存放中央银行款项2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行现金及存放中央银行款项分别为30.
93亿元、58.
36亿元、82.
57亿元和95.
82亿元,占资产总额比例为13.
83%、18.
70%、18.
19%和17.
66%.
2011年6月前,由于乐山商行执行汶川灾区优惠存款准备金率政策,存款准备金率为10%.
目前,该政策已经到期,乐山商行存款准备金率已恢复到城市商业银行的正常水平.
3、存放同业款项2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行存放同业款项分2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书57别为29.
17亿元、30.
70亿元、26.
17亿元和27.
17亿元,占资产总额比例分别为13.
04%、9.
83%、5.
77%和5.
01%,占比逐年下降.
4、持有至到期投资2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行持有至到期投资分别为7.
15亿元、70.
18亿元、130.
82亿元和139.
86亿元,占资产总额比例分别为3.
20%、22.
49%、28.
82%和25.
78%.
本行近两年持有至到期投资大幅增加,主要是信托受益权、资产管理计划和理财计划投资规模大幅增加所致.
5、买入返售金融资产2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行买入返售金融资产分别为3.
56亿元、17.
79亿元、31.
65亿元和3.
40亿元,占资产总额比例分别为1.
59%、5.
70%、6.
97%和0.
63%.
本行2012年、2013年买入返售金融资产大幅增加,主要是买入返售的信托受益权增加所致;2014年上半年买入返售金融资产大量减少,原因是按照银发[2014]127号文,对买入返售的信托受益权在会计处理上调入应收款项类投资.
6、可供出售金融资产2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行可供出售金融资产分别为55.
62亿元、6.
46亿元、3.
47亿元和0.
50亿元,占资产总额比例分别为24.
86%、2.
07%、0.
76%和0.
09%.
本行近年可供出售金融资产大幅减少,主要是投资集中到期所致.
7、应收账款类投资2013年末及2014年6月末,乐山商行应收账款类投资分别为20.
67亿元和87.
60亿元,全部为已与其他金融机构签订转让协议的信托受益权,且签订转让协议的金融机构主要为大型商业银行.
2014年上半年应收账款类投资大量增加,主要是按照银发[2014]127号文,对买入返售的信托受益权在会计处理上调入应收款项类投资.
8、其他资产乐山商行其他资产主要为应收利息、其他应收款、固定资产等.
(二)负债状况总体分析乐山商行近三年及一期负债构成情况单位:万元项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书58金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)吸收存款4,076,771.
0082.
373,416,664.
9083.
332,235,897.
7376.
861,525,934.
7073.
50同业及其他金融机构存放款项520,475.
7510.
52385,568.
059.
40531,732.
1218.
28524,153.
4125.
25应付债券199,107.
914.
02199,073.
444.
8649,650.
001.
71--其他153,024.
303.
0998,901.
602.
4191,654.
093.
1526,020.
121.
25负债总额4,949,378.
96100.
004,100,207.
99100.
002,908,933.
94100.
002,076,108.
23100.
00注:"其他"包括向中央银行借款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息和其他负债.

2011-2013年末,乐山商行负债总额由207.
61亿元增长到410.
02亿元,年均复合增长率为40.
53%.
2014年6月末乐山商行负债总额为494.
94亿元.
1、吸收存款2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行吸收存款分别为152.
59亿元、223.
59亿元、341.
67亿元和407.
68亿元,占负债总额比例分别为73.
50%、76.
86%、83.
33%和82.
37%,主要由于吸收公司存款能力增加,使得吸收存款显著提高.
2、同业及其他金融机构存放款项2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行同业及其他金融机构存放款项分别为52.
42亿元、53.
17亿元、38.
56亿元和52.
05亿元,占负债总额比例分别为25.
25%、18.
28%、9.
40%和10.
52%.
近年来同业及其他金融机构存放款项占比总体下降,主要是由于成功发行5亿次级债和15亿金融债后,融资渠道更加多元化,对同业存款的依赖性降低.
3、应付债券2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行应付债券分别为0亿元、4.
97亿元、19.
91亿元和19.
91亿元,占负债总额比例分别为0%、1.
71%、4.
86%和4.
02%.
乐山商行于2012年12月发行5亿元次级债券,期限为10年;于2013年1月发行15亿元小微专项金融债券,分为3年期和5年期两个品种.
(三)盈利能力分析1、主要损益项目变动趋势分析乐山商行近三年及一期主要经营成果指标单位:万元2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书59项目2014年1-6月2013年度2012年度2011年度营业收入125,513.
45188,366.
30106,901.
3975,966.
24营业支出64,150.
2395,509.
8746,788.
4146,844.
13营业利润61,363.
2292,856.
4360,112.
9929,122.
12净利润48,388.
1069,200.
0145,113.
3818,785.
69资本利润率(%)21.
1721.
2624.
1615.
37注:资本利润率=净利润/[(期初净资产+期末净资产)/2];2014年1-6月资本利润率采用年化数据.
2、收入构成及变动趋势分析2011-2013年度,随着资产规模的增长和经营规模的扩大,乐山商行营业收入稳步增长,由2011年度的7.
60亿元增长至2013年度的18.
84亿元,年均复合增长率为57.
47%.
2014年上半年,乐山商行实现营业收入12.
55亿元.
乐山商行近三年及一期营业收入构成情况单位:万元项目2014年1-6月2013年2012年2011年金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)利息净收入31,398.
3925.
0298,532.
5752.
3176,010.
3371.
1058,544.
8177.
07手续费及佣金净收入5,940.
914.
7312,450.
666.
615,870.
395.
494,235.
735.
58投资收益88,168.
1970.
2577,384.
6941.
0824,999.
9923.
3913,408.
5517.
65其他5.
960.
00-1.
620.
0020.
680.
02-222.
85-0.
29营业收入125,513.
45100.
00188,366.
30100.
00106,901.
39100.
0075,966.
24100.
00注:"其他"包括公允价值变动损益、汇兑收益和其他业务收入.
2011年、2012年、2013年及2014年1-6月,乐山商行分别实现利息净收入5.
85亿元、7.
60亿元、9.
85亿元和3.
14亿元,在营业收入中的占比分别为77.
07%、71.
10%、52.
31%和25.
02%.
2013年以来利息净收入在营业收入中的占比大幅下降,主要是由于投资收益大幅增加.
乐山商行为丰富收入来源,不断积极拓展中间业务,成效显著.
2011年、2012年、2013年及2014年1-6月,乐山商行实现手续费及佣金净收入0.
42亿元、0.
59亿元和1.
25亿元和0.
59亿元.
2011年、2012年、2013年及2014年1-6月,乐山商行投资收益分别为1.
34亿元、2.
50亿元、7.
74亿元和8.
82亿元,在营业收入中的占比分别为17.
65%、23.
39%、41.
08%和70.
25%.
2013年以来乐山商行投资收益大幅增加,主要是信托受益权和资产管理计划投资收益增加所致.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书603、费用构成及变动趋势分析乐山商行近三年及一期费用构成情况单位:万元项目2014年1-6月2013年2012年2011年营业税金及附加9,998.
9813,282.
227,768.
085,109.
82业务及管理费27,710.
2345,176.
3833,290.
3321,871.
30资产减值损失26,441.
0237,051.
265,730.
0019,863.
00营业支出64,150.
2395,509.
8746,788.
4146,844.
13成本收入比21.
67%22.
35%29.
86%27.
16%注:成本收入比为母公司数据.
随着业务规模和营业网点的增加,乐山商行业务及管理费持续上升.
2011年、2012年、2013年及2014年1-6月,乐山商行业务及管理费分别为2.
19亿元、3.
33亿元、4.
52亿元和2.
77亿元.
近年来,乐山商行加强成本管理,成本收入比持续下降,成本控制效果显著.
4、利润情况及变化趋势分析乐山商行近三年及一期利润情况项目2014年1-6月2013年2012年2011年利润总额(万元)61,629.
8792,558.
4560,333.
7930,248.
53净利润(万元)48,388.
1069,200.
0145,113.
3818,785.
69营业利润率(%)48.
8949.
3056.
2338.
34资产利润率(%)1.
941.
811.
680.
95资本利润率(%)21.
1721.
2624.
1615.
37注:营业利润率=营业利润/营业收入;资产利润率=净利润/[(期初总资产+期末总资产)/2];资本利润率=净利润/[(期初净资产+期末净资产)/2];2014年1-6月资产利润率、资本利润率采用年化数据.
2011年、2012年、2013年及2014年1-6月,乐山商行分别实现净利润1.
88亿元、4.
51亿元、6.
92亿元和4.
84亿元,营业利润率分别为38.
34%、56.
23%、49.
30%和48.
89%,资产利润率分别为0.
95%、1.
68%和1.
81%和1.
94%,资本利润率分别为15.
37%、24.
16%、21.
26%和21.
17%.
(四)现金流量分析乐山商行近三年及一期现金流量分析单位:万元项目2014年1-6月2013年2012年2011年经营活动产生的现金流量净额842,214.
72333,009.
18402,765.
89297,775.
542014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书61项目2014年1-6月2013年2012年2011年投资活动产生的现金流量净额-689,496.
67-819,359.
23-309,518.
83-185,577.
79筹资活动产生的现金流量净额-20,121.
31304,150.
8847,221.
8159,733.
73现金及现金等价物净增加额132,601.
70-182,181.
77140,468.
87171,931.
482011年度,乐山商行经营活动产生的现金流量净额为29.
78亿元;投资活动产生的现金流量净额为-18.
56亿元;筹资活动产生的现金流量净额为5.
97亿元;现金及现金等价物净增加额为17.
19亿元.
2012年度,乐山商行经营活动产生的现金流量净额为40.
28亿元;投资活动产生的现金流量净额为-30.
95亿元;筹资活动产生的现金流量净额为4.
72亿元;现金及现金等价物净增加额为14.
05亿元.
2013年,乐山商行经营活动产生的现金流量净额为33.
30亿元;投资活动产生的现金流量净额为-81.
94亿元;筹资活动产生的现金流量净额为30.
42亿元;现金及现金等价物净增加额为-18.
22亿元.
2014年6月末,乐山商行经营活动产生的现金流量净额为84.
22亿元;投资活动产生的现金流量净额为-68.
95亿元;筹资活动产生的现金流量净额为-2.
01亿元;现金及现金等价物净增加额为13.
26亿元.

四、监管指标分析1(一)资本充足率近年来,乐山商行不断加强内部管理,充实资本实力,适时进行增资扩股,资本实力不断提升.
根据银监会2004年2月颁布的《商业银行资本充足率管理办法》计算,2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行资本充足率分别为14.
54%、15.
75%、17.
76%和16.
53%;核心资本充足率分别为12.
06%、11.
11%、14.
63%和13.
78%,均符合监管要求.
根据银监会2012年6月颁布并于2013年1月1日开始生效的《商业银行资本管理办法(试行)》计算,2013年末及2014年6月末,乐山商行资本充足率分别为16.
55%和15.
55%,一级资本充足率分别为13.
92%和13.
23%,核心一级资本充足率分别为13.
90%和13.
20%,均符合监管要求.
(二)不良贷款率乐山商行高度重视贷款质量控制,狠抓贷款准入、运行和退出各个环节的风险控制,加强贷款质量的全过程管理,加大不良贷款的清收力度.
以上措施有效提升了乐山商行的风险管理水平,使得乐山商行在资产规模增长的同时,不良贷款率持续下降,不良贷款拨备覆盖率持续上升.
1本节中除资本充足率相关指标外,其他监管指标均为母公司数据.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书62乐山商行近三年及一期贷款五级分类情况单位:万元项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)正常类1,555,71196.
821,333,44396.
601,087,97597.
57891,12297.
86关注类44,8572.
7940,7572.
9520,8551.
8713,1341.
44次级类5,9050.
375,9970.
433,9960.
365,6740.
62可疑类2560.
021790.
011,8980.
174290.
05损失类150.
00150.
003180.
032850.
03贷款合计1,606,744100.
001,380,391100.
001,115,042100.
00910,644100.
00不良贷款6,1760.
386,1910.
456,2120.
566,3880.
70乐山商行近三年及一期拨备覆盖率情况单位:万元项目2014年6月末2013年末2012年末2011年末不良贷款6,1766,1916,2126,388贷款损失准备金额46,88445,58740,51837,980拨备覆盖率(%)759.
13736.
34652.
25594.
55近年来,乐山商行贷款规模迅速扩大,但不良贷款余额呈逐年下降趋势.
2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行不良贷款率分别为0.
70%、0.
56%、0.
45%和0.
38%,逐年下降;拨备覆盖率为594.
55%,652.
25%、736.
34%和759.
13%,逐年上升.
(三)单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例为降低贷款风险,乐山商行严格控制贷款集中度,加强对客户授信的统一管理,对贷款集中度指标进行日常监控,积极采取措施防范贷款集中度风险,客户集中度指标不断改善.
2011年初四川银监局印发《阚超同志在四川省城市商业银行2011年监管工作会议上的讲话》(川银监发[2011]64号)中提出"最大十家客户贷款比例"不能超过50%的监管要求.
2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行单一最大客户贷款比例分别为6.
74%、4.
98%、2.
34%和1.
96%,最大十家客户贷款比例分别为44.
87%、30.
15%、18.
20%和16.
37%,符合监管要求且逐年下降.
截至2014年6月末乐山商行贷款前十大客户客户名称贷款余额(万元)占资本净额比例(%)峨眉山仙芝竹尖茶业有限责任公司10,430.
001.
962014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书63客户名称贷款余额(万元)占资本净额比例(%)四川省犍为凤生纸业有限责任公司10,068.
001.
90四川永祥股份有限公司10,000.
001.
88峨眉山市子然置业有限公司9,000.
001.
69四川永丰纸业股份有限公司8,417.
001.
59犍为县塘坝煤矿8,000.
001.
51四川巨星企业集团有限公司8,000.
001.
51四川乐山鑫河电力综合开发有限公司8,000.
001.
51四川省井研县食品有限责任公司8,000.
001.
51乐山天牛投资(集团)有限公司7,000.
001.
32合计86,915.
0016.
37(四)资产流动性比例近年来,乐山商行为确保资产流动性和支付能力,加大了对资产负债期限结构的管理,本外币资产流动比例一直处于较好的水平.
2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行本外币资产流动性比例分别为70.
50%、68.
61%、58.
96%、74.
78%,均符合监管要求.
(五)存贷款比例随着各项业务快速发展,新设机构和营业网点不断增加,存贷款规模增长较快,乐山商行把存贷比作为重要经营指标加以管理,在全行范围内合理配置资源,努力提高集约化经营程度,在保持合理流动性的同时提高整体经营效益.
2011年末、2012年末、2013年末及2014年6月末,乐山商行存贷比分别为63.
04%、51.
62%、42.
62%、41.
48%,均符合监管要求.
五、关联方及关联交易情况截至2014年6月末乐山商行关联方授信情况关联方名称关联方类型持股比例(%)授信余额余额(万元)占资本净额比例(%)四川德胜集团钒钛有限公司直接持股5%以上9.
95%7,600.
001.
3366%乐山市第三建筑工程有限责任公司直接持股5%以上5.
75%3,000.
000.
5276%四川峨胜水泥集团股份有限公司直接持股5%以上9.
95%1,108.
810.
1950%李卫平本行首席顾问-100.
000.
0176%杨志敏本行董事、行长-100.
000.
0176%廖光武本行行长助理、眉山分行行长-31.
000.
0055%肖卫东眉山分行总经理-30.
000.
0053%2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书64关联方名称关联方类型持股比例(%)授信余额余额(万元)占资本净额比例(%)吕科鸿眉山分行副行长30.
000.
0053%彭臣眉山分行副行长20.
000.
0035%张扬自贡分行副行长20.
000.
0035%合计12,039.
812.
1173%截至2014年6月末,乐山商行与所有关联方间的授信余额为12,039.
81万元,占资本净额的比例为2.
1173%.
其中,授信余额最大的关联方是四川德胜集团钒钛有限公司,其持有乐山商行9.
95%的股份,其授信余额为7,600万元,占资本净额的比例为1.
34%.
六、本期债券对发行人财务结构的影响通过吸收存款等负债形式获取资金经营是商业银行作为经营货币的企业的重要特点,商业银行资产负债结构高于一般工商企业.
截至2014年6月末,乐山商行资产负债率为91.
23%.
基于2014年6月末乐山商行财务数据,若本期成功发行25亿元金融债券,乐山商行资产负债结构将产生如下变化:本期债券发行对乐山商行财务结构的影响单位:亿元项目发行前发行后(模拟)总资产542.
53567.
53总负债494.
94519.
94所有者权益47.
5947.
59注:发行后的财务数据为模拟数据,实际数据请以乐山商行未来披露的定期财务报告为准.

本期债券发行完成后,按2013年末乐山商行资产、负债规模计算,发行后乐山商行资产负债率上升至91.
61%.
因此,发行本期债券对于乐山商行资产负债结构影响不大.
七、发行人重大诉讼说明截至2013年末,乐山商行无重要诉讼、仲裁事项、重大案件情况.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书65第七章募集资金使用及历史债券发行情况一、本期债券募集资金使用(一)本期债券募集资金用途本期债券募集资金将全部专项用于发放涉农贷款,以积极贯彻落实发行人"服务地方、服务中小、服务城乡"的市场定位,加大对"三农"领域的信贷支持力度,推动发行人"三农"金融服务快速、健康发展.
近年来,乐山商行贯彻"背靠城市、面向农村、城乡一体"的发展思路,涉农业务发展迅速,业务发展资金需求不断扩大.
根据乐山商行制定的未来五年涉农贷款发展规划,2014年末乐山商行涉农贷款余额预计将达到71亿元,2015年末预计达到90亿元.
相关测算如下表所示.
年份2013年末(A)2014年末(E)2015年末(E)2016年末(E)2017年末(E)2018年末(E)涉农贷款余额(亿元)58.
4071.
0090.
00109.
50130.
00149.
00未来乐山商行用于涉农贷款的资金需求较大,发行金融债券可以缓解乐山商行资金压力,补充资金来源,满足乐山商行拓展"三农"业务的资金需求,有利于乐山商行更好地为"三农"提供金融服务.
(二)募集资金专项使用保障措施乐山商行将采取多项措施,保障本期债券募集资金全部专项用于涉农贷款,具体保障措施包括:1、出具募集资金用途专项说明与承诺乐山商行将出具募集资金用途专项说明与承诺,承诺将本期债券募集资金专项用于发放涉农贷款.
该文件作为一份具有法律效力的文件,将对乐山商行的募集资金使用产生法律约束.
2、设立募集资金专户,加强内部管理乐山商行将开立募集资金专户,对募集资金的使用进行集中、统一管理.
同时,乐山商行还将指定专门的部门负责本期募集资金的总体运作,同时建立详细的台账及相关会计记录以全面管理募集资金的使用.
乐山商行将对募集资金使用情况进行严格核查和定期考核,并加强日常监管,保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作,确保资金的使用合理合规.
二、历史债券发行情况乐山商行于2012年12月发行5亿元次级债券,期限为10年,目前尚在存续期2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书66中;乐山商行于2013年1月发行15亿元小微专项金融债券,分为3年期和5年期两个品种,3年期品种发行规模为9亿元,5年期品种发行规模为6亿元,目前尚在存续期中.
截至本募集说明书签署日,乐山商行无其他已发行尚未到期的债券.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书67第八章公司董事会及高级管理人员情况一、董事、监事与高级管理人员基本情况目前乐山商行共有十五名董事,其中执行董事3名,股东董事9名,独立董事3名;共有11名监事,其中,外部监事2名、职工监事3名、股东监事6名;共有高级管理人员6名,其中行长1名、副行长3名、纪检组长1名、副行长兼董事会秘书1名.
二、董事、监事与高级管理层人员简介(一)董事1、蔡昌庆,男,汉族,四川乐山人,1956年10月出生,中国社会科学院研究生院研究生毕业,高级经济师.
曾任五通桥盐厂生产科副科长、总调度室兼能源办副主任、任川盐化公司生技处副处长、代理处长、制盐三厂厂长兼党总支书记、峨眉山市峨眉啤酒厂厂长、党委书记、广东蓝带集团公司川峨公司副董事长、常务副总经理、党委书记、四川峨眉山盐化工业(集团)股份有限公司(简称:川盐化)董事长、总经理、党委书记、四川金顶控股公司董事、董事长;金顶(集团)股份有限公司董事长、党委书记、乐山市经济委员会主任、党组书记、乐山市中小企业信用担保有限公司董事长(兼任)、乐山市兴业投资公司董事长(兼任)、总经理(兼任)、乐山市金融工作领导小组办公室主任(兼任)、乐山市经济和信息化委员会主任、党组书记、乐山商行党组书记.
经乐山商行2011年4月18日第二届董事会临时会议和2011年4月19日临时股东大会审议通过,任乐山商行董事.
经乐山商行2011年4月27日第二届董事会临时会议推选,任乐山市商业银行董事长.
2、江一帆,男,汉族,四川乐山人,1954年10月出生,大专学历,乐山市委党校政治专业毕业.
曾任乐山市沐川县委组织部干事、民政局局长、组织部部长、副县长、县长;乐山市审计局局长、乐山市财政局局长等职务.
经乐山市商业银行股份有限公司2014年6月25日第三届董事会第九次会议和2014年7月10日临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
3、许国,男,汉族,四川中江人,1955年5月出生,中央党校经济管理专业本科学历,高级会计师、高级经济师,拥有注册会计师及司法鉴定人执业资格.

曾任中国人民解放军第5701工厂干事、会计员、组长、副科长、处长、副总会计师、总会计师、总经济师,四川利翔会计师事务所所长、四川正信会计师事务所、成都通力会计师事务所、四川金通会计师事务所、四川华文会计师事务所副所长、所长、副总经理,成都大陆希望集团有限公司财务副总监、希望深蓝科技股份有限公司财务总监.
现任成都大陆希望集团有限公司财务总监.
经乐山市商业银行2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书682010年10月28日第二届董事会第三十九次会议和2010年11月10日临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
4、朱维,男,汉族,四川乐山人,1963年12月出生,中央广播电视大学金融专业本科学历,经济师.
曾在人民银行乐山市支行龚嘴分理处、中国工商银行沙湾支行、中国民族证券乐山营业部工作.
现任四川德胜集团钒钛有限公司财务总监.
经乐山市商业银行2008年8月28日第二届董事会第三十次会议和2008年9月19日临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
5、苟永洪,男,汉族,四川峨眉人,1979年9月出生,四川农业大学工商企业管理专业大专学历,会计师职称.
曾任四川峨眉山水泥有限公司公司办秘书、会计、统计、副经理、财务部负责人.
现任四川峨胜水泥集团股份有限公司财务部经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
6、姚正旺,男,汉族,湖北荆门人,1975年2月出生,汕头大学法学专业本科学历.
获中国证监会上市公司高级管理人员培训结业证书、深圳证券交易所董事会秘书资格证书.
曾任深圳新亚洲实业发展有限公司法律事务部经理、销售部经理、投资部经理、监事,生命人寿保险股份有限公司办公室副主任、深圳中华自行车(集团)股份有限公司监事会主席、董事、董事会秘书.
现任乐山市第三建筑工程有限公司副总经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
7、何泽恩,男,汉族,广东新会人,1974年6月出生,暨南大学经济学专业本科学历,经济师.
曾任深圳发展银行岗厦支行副行长、上海浦东发展银行深圳中心区支行公司部经理、上海浦东发展银行深圳分行资产保全部科长、深圳平安银行旭飞支行公司部经理、东亚银行深圳龙华支行副行长、深圳市中恒泰投资控股集团有限公司.
现在成都市鑫牛线缆有限公司投资部工作.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
8、马元祝,男,汉族,四川峨眉人,1948年4月出生,大专学历,高级经济师.
曾任峨眉县计委副主任、主任、副县长、峨眉山市副市长兼建委主任、峨眉山市委常委、常务副市长、管委会党委书记和常务副主任、峨眉山市委副书记、常务副市长、管委会党委书记、主任、峨眉山旅游总公司董事长、四川省峨眉山旅游集团总公司董事长.
现任峨眉山旅游股份有限公司董事长、四川省峨眉山乐山大佛旅游集团总公司董事长.
经乐山市商业银行2001年11月15日股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
9、廖政权,男,汉族,四川仁寿人,1964年8月出生,四川大学国民经济管2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书69理专业研究生学历,高级政工师.
曾任乐山供电局组干处副处长、电业局组干处处长、党委副书记兼纪委书记、内江电业局党委书记、汉源县副县长(兼任)、乐山电业局党委书记、乐山电力董事长、党委书记兼乐山电业局党委书记.
现任乐山电力董事长、党委书记.
乐山市商业银行2008年3月20日第二届董事会第二十九次会议和2008年3月20日股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
10、杨志敏,男,汉族,四川安岳人,1970年10月出生,西南财经大学工商管理专业硕士研究生学历,金融中级职称.
曾任省建设信托投资公司内江办事处交易部负责人、证券部负责人、建设银行内江分行资金计划处资金计划管理员、建设银行内江分行城南办事处副主任、房地产信贷部副主任、建设银行内江上南街支行副行长、建设银行内江分行贷款专职审批人、建设银行内江分行信贷经营处副处长、自贡市商业银行副行长.
2006年1月起至今,任乐山市商业银行行长、党组成员;经乐山市商业银行2006年1月16日第二届董事会第二十次会议和2006年5月25日2006年股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
2008年12月起兼任仁寿民富村镇银行董事长;2010年12月起兼任乐山嘉州民富村镇银行董事长;2012年6月中共乐山市委同意杨志敏同志任中共乐山市商业银行党组副书记.

11、曾卫民,男,汉族,四川仁寿人,1957年3月出生,西南石油学院石油地质专业本科学历,工程师.
先后在中国海洋石油总公司渤海分公司、乐山市进出口公司运储部工作.
1994年12月至1997年2月在乐山城市信用社中心社工作,其间1996年5月起任工业信贷处副经理,1996年9月起任稽核部副经理主持工作;1997年3至2000年7月,任乐山市商业银行任存款处处长,1998年8月起兼任发卡中心主任;2000年8月2004年11月任乐山市商业银行直属支行行长;2004年12月至今,任乐山市商业银行副行长、党组成员.
经乐山市商业银行2006年1月16日第二届董事会第二十次会议和2006年5月25日2006年股东大会审议通过,任乐山市商业银行董事.
12、倪源,男,汉族,四川眉山人,1964年12月出生,西南财经大学经济学专业本科毕业.
曾任建行眉山县支行副行长、党组成员,建行峨眉山市支行行长、党支部书记,建行乐山市分行资产保全处处长兼信贷风险管理处处长、信贷兼职审批人,建行乐山市分行人力资源部总经理、组织部长、党委秘书、综合管理部总经理、党办主任、监察室主任.
2005年9月至今,任乐山市商业银行副行长、党组成员.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行股份有限公司董事.
2012年11月7日,四川银监局(川银监复[2012]706号)核准同意倪源同志任乐山市商业银行董事.
13、徐天春,女,汉族,重庆人,1966年1月出生,西南财经大学博士研究生学历,教授.
曾任四川农业大学社科部副主任、副教授、西南财经大学党委宣传统战部部长、经济学教授、区域经济和行政管理专业硕士生导师、成都市温江2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书70区人民政府副区长(挂职).
现任西南财经大学党委宣传统战部部长.
经乐山市商业银行2011年9月16日第二届董事会第四十一次会议和2011年10月14日股东大会审议通过,任乐山市商业银行独立董事.
14、周春生,男,汉族,江苏江宁人,1966年5月出生,美国普林斯顿大学金融经济学博士,教授.
曾任中国人民银行南京分行行长秘书,美联储理事会经济学家,加州大学Riverside分校安德森管理学院金融系助理教授,香港大学金融学研究与教学副教授,北京大学光华管理学院金融学研究与教学教授,北京大学光华管理学院高层管理培训与发展中心主任.
现任长江商学院金融学研究与教学教授.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行独立董事.
15、万解秋,男,汉族,江苏苏州人,1955年10月出生,复旦大学政治经济学专业博士研究生学历,教授博导.
担任辽宁大学、南京大学、扬州大学兼职教授,德国福特皇恩应用技术大学访问教授,台湾东吴大学客座教授,中国金融学会理事,中国经济学年会理事,江苏省经济学会常务理事,江苏省税务学会副会长,江苏省金融学会常务理事,江苏省保险学会常务理事,中国金融学年会等专业学会理事.
现任苏州大学商学院教授、金融学博士生导师.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行独立董事.
(二)监事1、肖乐涛,男,汉族,湖北天门人,1981年3月出生,吉林大学法学专业本科学历.
曾任广东禅都律师事务所主任助理、中集海运集装箱集团(新会)法务主管、专员、广州康威集团体育用品股份有限公司证券事务代表、法律经理、生命保险资产管理有限公司投资经理.
现任峨眉山仙芝竹尖茶业有限责任公司法律部法律经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行股东监事.
2、宋克利,男,汉族,四川自贡人,1955年9月出生,四川广播电视大学工业会计专业大专学历,高级会计师.
曾任东方锅炉厂阀门分厂生产经营室副主任、东方锅炉厂财务处科长、处长、东方锅炉(集团)股份有限公司副总会计师.
现任四川和邦投资集团有限公司副总裁.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行股东监事.
3、刘长远,男,汉族,四川峨眉人,1963年10月出生,乐山师范学院网络与信息技术应用专业大专学历,中级职称.
曾任峨眉山市城建功立业开发公司预算科长.
现任峨眉山科达建筑工程有限公司总经理,峨眉山远达房地产开发有限公司总经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书71审议通过,任乐山市商业银行股份有限公司股东监事.
4、岳小勇,男,汉族,四川沙湾人,1957年10月出生,四川音乐学院作曲系大专毕业,获国家经济贸易委员会经理学院高级职业经理培训证书、四川经济管理学院高级工商管理(MBA课程)研修班结业证书.
曾任乐山市经济技术开发公司副总经理、乐山市明日饰业有限公司法人代表、总经理,乐山市经委政策法规科主任科员.
现任乐山市中小企业融资担保有限公司总经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行股份有限公司股东监事.
5、彭警,男,汉族,四川安岳人,1981年12月出生,大学本科学历,工程师.
曾任乐山市招标办副主任,乐山市交委综合计划(规划)科副科长、科长,乐山市交通规划研究院副院长(主持工作),兼乐山市综合交通枢纽建设办工程处处长,兼乐自高速公路建设协调指挥部副指挥长,兼乐山港进港大道工程建设指挥部指挥长),乐山市交通规划研究院院长,乐山市交通投资开发有限公司常务副总经理.
现任乐山市交通投资开发有限公司党委书记、董事长、总经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2014年6月25日第三届监事会第九次会议和2014年7月10日临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行监事.
6、黄大卫,男,汉族,1981年4月出生,大学本科毕业,北京大学光华管理学院EMBA在读,曾游学美国、瑞士等国.
曾任深圳市大中华第一太平物业管理有限公司副总裁,现任深圳市京城文化传媒有限公司董事长、深圳市威尔王子投资有限公司董事长、深圳市宏明国际地产开发有限公司董事、深圳市喜悦商业管理有限公司董事长、大中华国际集团(中国)有限公司集团副主席、深圳市微时代科技有限公司董事长、幸福人寿保险股份有限公司监事、四川省创新投资有限公司副总经理.
经乐山市商业银行股份有限公司2014年4月17日股东大会审议通过,任乐山市商业银行股东监事.
7、曾志耕,男,汉族,四川威远人,1965年3月出生,博士学历,副教授.
曾在四川泸州市政府体改办宏观调控处工作,现任西南财经大学金融学院副院长,同时兼任中国金融稽核监督学会会员、四川省金融学会副秘书长、成都市法律仲裁委员会专家成员、西南财经大学小微金融研究中心主任.
经乐山市商业银行股份有限公司2014年6月25日第三届监事会第九次会议和2014年7月10日临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行监事.
8、邹宏元,男,汉族,四川成都人,1956年2月出生,西南财经大学金融学专业博士研究生学历,纽约市立大学巴鲁克商学院访问学者,教授博导职称.
曾任化工部西南化工研究院助理工程师.
现任西南财经大学金融学院教授、博导.

经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第2次临时股东大会审议通过,任乐山市商业银行股份有限公司外部监事.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书729、任勤,男,汉族,四川夹江人,1957年11月出生,四川教育学院物理教育专业本科学历.
曾任犍为县电教教仪站站长,乐山市商业学校校长.
1994年7月至1997年2月,在乐山市城市信用社中心社工作;其中1994年10月起任人事部副主任,1995年9月起任中心社人事部总经理,1996年7月起任中心社总经理助理,兼人事部经理.
1997年3月至今,任乐山市商业银行党组成员、纪检组长、监察室主任.
经乐山市商业银行股份有限公司2012年8月15日第三届监事会第1次审议通过,任乐山市商业银行监事长.
10、李民,男,汉族,四川乐山人,1960年10月出生,广播电视大学金融专业大专学历,经济师职称.
曾任工行洪雅县支行信贷股股长.
1994年1月至今,在乐山市商业银行工作.
其中,1997年2月起任商业信贷处处长;1997年12月起任彭山城信社经理;1998年1月起任商业信贷处处长;1998年7月起任康佳房地产开发公司总经理;2000年8月起任资产管理处处长;2001年5月起任峨眉山市支行行长;2002年6月起任中间业务处处长;2003年4月起任票据中心、银行卡中心总经理;2003年7月起任市场营销部总经理;2005年1月起任零售业务部总经理;2005年5月起兼任公司业务部总经理;2006年3月起任公司业务部总经理,不再兼任零售业务部总经理职务;2007年10月起任授信业务部总经理;2008年9月起任大合作银行部总经理;2011年8月起任峨眉山市支行行长;2012年12月至今任乐山市商业银行公司金融部总经理.
经乐山市商业银行股份有限公司第4次职代会审议通过,同意李民同志担任乐山市商业银行股份有限公司职工监事.
11、吴小龙,男,汉族,四川夹江人,1962年5月出生,广播电视大学民建专业大专学历,经济师职称.
曾任建行五通支行行长助理、兼任牛华办事处主任、建行五通支行副行长、建行乐山市分行办公室副主任.
2001年5月起至今在乐山市商业银行工作.
其间,2001年5月起任五通支行行长;2005年1月起任公司业务部总经理;2006年3月起任五通支行行长;2007年9月起任犍为支行行长;2012年5月起任小金融银行部总经理.
2012年12月到至今任乐山市商业银行公司自贡分行行长.
经乐山市商业银行股份有限公司第4次职代会审议通过,任乐山市商业银行职工监事.
(三)高级管理层人员1、行长:杨志敏杨志敏,男,汉族,1970年10月出生,西南财经大学硕士研究生学历,金融中级职称.
曾任省建设信托投资公司内江办事处交易部负责人、证劵部负责人、建设银行内江分行资金计划处资金计划管理员、建设银行内江分行城南办事处、房地产信贷部副主任、建设银行内江上南街支行副行长、建设银行内江分行贷款专职审批人、建设银行内江分行信贷经营处副处长、自贡市商业银行副行长、乐山商行行长、仁寿民富村镇银行董事长(兼任)、乐山嘉州民富村镇银行董事长2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书73(兼任).
经乐山商行第二届董事会第二十次会议研究通过,任乐山商行行长.

2、副行长:曾卫民曾卫民,男,汉族,1957年3月出生,西南石油学院本科学历,工程师.
曾任乐山城市信用社中心社工业信贷处副经理、稽核部副经理主持工作、乐山商行任存款处处长、发卡中心主任(兼任)、乐山商行直属支行行长、乐山商行副行长、党组成员、执行董事.
经乐山商行2004年12月8日第二届董事会临时会议审议通过,任乐山商行副行长.
3、副行长:倪源倪源,男,汉族,1964年12月出生,西南财经大学本科毕业.
曾任建行眉山县支行副行长、党组成员,建行峨眉山市支行行长、党支部书记,建行乐山市分行资产保全处处长、兼信贷风险管理处处长、信贷兼职审批人,建行乐山市分行人力资源部总经理、组织部长、党委秘书、综合管理部总经理、党办主任、监察室主任,乐山商行副行长,党组成员.
经乐山商行第二届董事会十九次会议审议通过,任乐山商行副行长.
4、副行长:李岚李岚,女,汉族,1968年11月出生,广播电视大学本科学历,助理会计师.
曾任乐山市城市信用社中心社会计出纳部副总经理、会计出纳部副处长,乐山商行会计出纳部副处长、银行稽核处副处长、稽核部主任、稽核部总经理,乐山商行总稽核,乐山商行副行长.
经乐山商行第二届董事会十九次会议审议通过,任乐山商行副行长.
5、纪检组长:任勤任勤,男,汉族,1957年11月出生,四川教育学院本科学历.
曾任犍为县电教教仪站站长,乐山市商业学校校长,乐山市城市信用社中心社人事部副主任、中心社人事部总经理、中心社总经理助理、兼人事部经理.
现任乐山商行党组成员、纪检组长、监察室主任.
6、副行长、董事会秘书:张霞张霞,女,汉族,1968年8月出生,上海东华大学本科学历、四川大学国民经济研究生结业,金融经济师职称.
曾任四川省信托投资公司乐山办事处工作任办公室副主任、主任,乐山商行人事保卫部副总经理(主持工作)、人事保卫部总经理,董事会办公室主任(兼任),综合管理部总经理(兼任),乐山商行董事会秘书、董事会办公室主任(兼任).
经乐山商行第二届董事会2010年5月21日第三十八次会议审议通过,任乐山商行董事会秘书,兼任董事会办公室主任.
经乐山商行第三届董事会第一次会议审议通过,任乐山商行副行长.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书74上述人员之间不存在配偶关系、三代以内直系和旁系亲属关系.
根据《金融机构高级管理人员任职资格管理办法》、《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》等有关规定,如无特别说明,本行董事及高级管理人员的任职资格均已经监管机构核准.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书75第九章本期债券承销和发行方式一、本期债券的承销方式本期债券承销方式为主承销商余额包销.
二、本期债券的发行方式本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市场公开招标发行.
三、本期债券的认购办法1、本期债券的票面利率通过招标系统向投标人进行单一利率(荷兰式)招标确定,并报国家有关主管部门备案.
2、本期债券最低认购金额是人民币500万元,且认购金额必须是人民币100万元的整数倍.
2014年10月30日(T日):发行人于北京时间10:00在中央国债登记公司统一发标;投标人于北京时间10:00至11:00通过招标系统内各自的用户终端进行投标;发行人于北京时间11:00至11:30进行投标的中标确认.
3、2014年10月30日(T日)至2014年10月31日(T+1日)为本期债券分销期,由承销团成员根据各自的中标结果组织分销.
4、本期债券募集款项的缴款截止时间为2014年10月31日(T+1日)12:00.
中标的投标人应于2014年10月31日(T+1日)12:00前,将按招标当日招标系统显示的《2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券发行认购额和缴款通知书》(以下简称"《缴款通知书》")中明确的中标额对应的募集款项划至以下指定账户("缴款账户").
账户名称:中信证券股份有限公司账号:7116810187000000121开户银行:中信银行北京瑞城中心支行联行行号:711681大额支付系统号:302100011681如中标的投标人未能按期足额缴款,则按照中国人民银行的有关规定、本期债券的承销协议、承销团协议和投标协议的有关条款办理.
5、直接投资人可直接在招标系统规定的各自用户终端参与投标.
除直接投2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书76资人外的其他境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)可通过承销团成员向招标系统投标申购.
每一境内投资人投标本期债券应符合国家的所有相关规定,并对其违法、违规投标造成的任何不利后果承担全部责任.
6、中标的投标人如果未能在规定的时间内按照相关要求划付认购款项,将被视为违约,发行人和主承销商协商一致后有权处置该违约投标人中标的全部债券,违约投标人有义务赔偿有关机构(包括但不限于主承销商)因此遭受的一切损失.
如违约投标人为承销团成员,则其还应按照本期债券的承销协议和/或承销团协议的有关条款承担相应的违约责任.
四、本期债券的托管1、本期债券形式为实名制记账式.
认购本期债券的投资者应在中央结算公司开立甲类或乙类托管帐户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在中央结算公司开立丙类托管帐户.
投资者认购的本期债券在其于中央结算公司开立的托管账户中托管记载.
2、本期债券发行结束后,中央结算公司根据分销指令对认购人认购的债券进行登记与托管.
3、投资者办理认购、登记和托管手续时,不需缴纳任何附加费用.
在办理登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定.
4、若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央结算公司有关规定产生任何冲突或抵触,应以该等现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央结算公司的有关规定为准.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书77第十章债券涉及税务等相关问题本期债券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规.
本税务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性的规定做出的.
如果相关的法律、法规发生变更,本税务分析中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行.
下列这些说明不构成对投资者的法律或税务建议,也不涉及投资本期债券可能出现的税务后果.
投资者如果准备购买本期债券,并且投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者,本行建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任.
一、营业税金融机构(包括银行和非银行金融机构)投资人:根据《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细则,金融机构从事的有价证券业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额,缴纳营业税.
非金融机构投资人:根据《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细则,非金融机构买卖有价证券,不征收营业税.
二、所得税本期债券投资者应根据其按中国法律适用的所得税缴纳标准,就其本期债券利息收入和转让本期债券取得的收入缴纳企业所得税.
根据于2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》,企业所得税率通常为25%.
三、印花税根据《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则的规定,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书据,均应缴纳印花税.

但对银行金融债券在全国银行间债券市场进行的交易,《中华人民共和国印花税暂行条例》尚未列举对之进行征收印花税.
为此,截至本募集说明书签署日,投资者买卖、赠与或继承银行金融债券而书立转让书据时,应不需要缴纳印花税.
本行无法预测国家是否或将会于何时决定对有关银行金融债券交易征收印花税,也无法预测将会适用税率的水平.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书78第十一章债券信用评级情况一、评级报告概要经联合资信评估有限公司(以下简称"联合资信")综合评定,本期债券的信用等级为AA-.
(一)基本观点联合资信认为,近年来,乐山商行各项业务发展较快,公司治理运营情况良好,内部控制体系逐步改善;资产规模快速增长,资产质量保持良好水平,盈利能力强;增资后资本实力增强,资本充足.
联合资信评估有限公司评定乐山商行主体长期信用等级为AA-,拟发行的2014年金融债券(不超过25亿元人民币)的信用等级为AA-,评级展望为稳定.
该评级结论反映了本次金融债券的违约风险较低.
(二)优势1、主营业务在当地金融市场具有较强的竞争力;2、不良贷款率逐年下降,资产质量保持良好水平,拨备充足;3、成本控制能力较好,盈利能力强;4、增资后,资本实力增强,资本充足;5、客户存款占比逐年上升,负债结构稳定性增强.
(三)关注1、贷款行业集中度较高;2、需关注信托受益权和资产管理计划投资的信用风险;3、表外业务规模增长较快,需关注其信用风险;4、作为区域性银行,受地区经济发展影响较大;5、需关注宏观经济增速放缓、经济结构调整以及利率市场化进程逐步推进等因素对商业银行的业务发展、资产质量带来的不利影响.
二、有关持续跟踪评级安排的说明根据联合资信与发行人签署的协议,本次信用评级结果的有效期为发行人本期发行的金融债券的存续期.
信用评级工作结束之日起,在金融债券存续期间,发行人每次发布年度报告2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书79后,应按联合资信要求,向联合资信提供包括该年度资产负债表、损益表、现金流量表以及影响信用状况的重大变动事项等内容在内的跟踪评级资料.

发行人如发生重大变化,或发生可能对发行人信用状况产生较大影响的突发事件,将在重大变化和突发事件发生后10个工作日内通知联合资信并向联合资信提供有关资料.
联合资信承诺,在有效期内,联合资信根据发行人提供的跟踪评级资料进行定期跟踪评级.
发行人如发生重大变化,或发生可能对发行人信用状况产生较大影响的突发事件,联合资信将进行不定期跟踪评级.
如发行人不能及时向联合资信提供有关定期和不定期跟踪评级资料,联合资信将根据有关情况调整或撤销发行人的信用等级并予以公布.
根据相关规定,联合资信将保证在金融债券存续期间,于每年7月31日前向发行人、主管部门报送跟踪评级报告,并在指定媒体披露.
联合资信将指派一个联系人及时与发行人联系,并及时出具有关跟踪评级报告.
2014年乐山市商业银行股份有限公司金融债券募集说明书80第十二章律师对本期债券发行的法律意见四川高贸律师事务所接受乐山商行的委托,作为本期债券发行的专项法律顾问,出具了如下法律意见:1、发行人系依法在中国境内设立并有效存续的商业银行法人,具备发行金融债券的主体资格.
2、发行人本次债券发行已取得其公司章程规定的权力机构的批准与授权,该等已经取得的批准与授权合法有效.
3、发行人本次债券发行具备了《金融债券管理办法》《中国银监会关于商业银行发行"三农"专项金融债有关事项的通知》规定的实质条件.
4、发行人本次债券发行的募集资金用途符合《金融债券管理办法》的相关规定.
5、发行人聘请的主承销商、信用评级机构具备担任本次债券发行中介机构的主体资格,符合相关法律、法规的规定.
6、发行人本次债券发行的《募集说明书》及其概要和其他申报材料关于本次债券发行的信息披露真实、准确、完整,不存在重大遗漏、虚假记载或误导性陈述之情形,且内容符合有关法律、法规及主管机关的要求.
综上,四川高贸律师事务所认为发行人具备本期金融债券发行的主体资格和实质条件;本期债券发行已经过必要的内部批准和授权;本期债券发行不存在重大法律障碍.
发行人本次债券已获得了中国银监会及中国人民银行的核准.