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证券研究报告·行业动态第二批游戏版号发放,审批速度超预期;关注春节档优质口碑电影带来的主题性机会市场走势回顾上周传媒板指上涨1.
69%,上证综指上涨0.
84%,深证成指上涨0.
62%,创业板指下降0.
43%.
上周板块涨幅前三:乐视网(19.
28%)、骅威文化(12.
69%)、光线传媒(11.
58%);板块跌幅前三:华策影视(-12.
72%)、凯文教育(-11.
80%)、宋城演艺(-11.
29%).
核心观点游戏板块,9日原国家新闻出版广电总局公布了第二批版号审批情况,与上次版号过审时隔仅不足半月,开放速度超出预期.
共84款游戏,其中其中PC游戏(1款)、网页游戏(1款)和移动游戏(82款),端游继续显示出获批压力,腾讯网易量大游戏巨头仍旧未能进入名单.
此次上市公司版号获得有限,仅有三七互娱的《神魔血脉》、掌趣科技的《机械岛》、中文在线的《武神圣尊》、百度旗下的手游《新三生三世十里桃花》、网龙的《魔域互通》、哆可梦的《文明曙光》、墨麟的《少侠请留步》在列.
审批逐渐正常化,但严监管仍旧是未来趋势,精品自研将会脱颖而出,利好细分垂直领域在研发领域具有优势的企业.
推荐三七互娱(估值差明显)、游族网络:1)产品端,1H19计划推出《权利的游戏》与《少年三国志2》手游,且二次元在研手游《山海镜花》创意亮眼,业绩弹性突出;2)具备优秀的全球化发行实力,海外增量拓展可期;推荐海外第三方发行龙头(1Q19业绩高增速,受益出海浪潮),重点关注完美世界(关注《完美世界》手游上线节奏及流水表现)、吉比特(小而美).
春节档临近及猫眼IPO在即,关注电影板块投资机会.
猫眼于01/02更新招股书,季度净利润由负转正,Q3盈利约8700万元;据披露光线传媒约持有猫眼20%股权.
叠加春节档行情,建议关注重点头部影片及相关公司投资机会,推荐光线传媒(《疯狂外星人》、《飞驰人生》、《熊出没》)、中国电影、北京文化、万达电影、横店影视等.
风险提示行业增速放缓;政策性风险;业绩不达预期;商誉减值风险;解禁减持风险.
维持买入武超则wuchaoze@csc.
com.
cn010-85156318执业证书编号:S1440513090003曾荣飞zengrongfei@csc.
com.
cn010-85130578执业证书编号:S1440518030003发布日期:2019年01月14日市场表现相关研究报告-41%-21%-1%19%2018/1/152018/2/152018/3/152018/4/152018/5/152018/6/152018/7/152018/8/152018/9/152018/10/152018/11/152018/12/15传媒上证指数传媒1传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明目录一、市场走势回顾3二、上市公司动态4三、行业要闻93.
1.
影视、游戏93.
2.
互联网、科技9四、行业数据104.
1.
电影104.
1.
1.
票房104.
1.
2.
院线114.
1.
3.
即将上映134.
2电视剧144.
2.
1.
卫视收视率144.
2.
2.
网络剧154.
3综艺栏目164.
4游戏174.
4.
1.
开服数据174.
4.
2.
iOS及安卓平台下载数据17五、PE/VC数据.
20六、风险分析202传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表目录图表1:本周传媒板块涨幅前五3图表2:本周传媒板块跌幅前五3图表3:2018年初至今传媒板块涨幅前五3图表4:2018年初至今传媒板块跌幅前五4图表5:2018年第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)内地票房TOP10.
11图表6:2018年第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)全国院线票房TOP10.
12图表7:2018年第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)全国影院票房TOP10.
12图表8:2019年第2周(2019.
1.
4.
-2019.
1.
20)将上映影片13图表9:1月10日晚间电视剧收视排行14图表10:1月10日(周四)晚间黄金档电视剧收视排行.
15图表11:截至1月12日最近7日电视剧播放排行榜前十.
16图表12:1月10日晚间综艺节目收视排行16图表13:网页游戏与运营平台开服排行17图表14:AppStore1月12日数据中国区付费榜排名前十18图表15:AppStore1月12日数据中国区免费榜排名前十18图表16:安卓平台各渠道单机游戏下载量排行19图表17:安卓平台各渠道网络游戏下载量排行19图表18:本周投融资情况汇总203传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明一、市场走势回顾上周传媒板指上涨2.
29%,上证综指上涨1.
55%,深证成指上涨2.
60%,创业板指上涨1.
32%.
上周板块涨幅前三:粤传媒(23.
90%)、拓维信息(18.
31%)、广电网络(15.
90%);板块跌幅前三:乐视网(-7.
07%)、巴士在线(-6.
41%)、中青宝(-4.
75%).
年初至今板块涨幅前三:粤传媒(24.
93%)、拓维信息(19.
43%)、广电网络(18.
46%);板块跌幅前三:华策影视(-13.
50%)、中泰桥梁(-12.
16%)、腾信股份(-9.
40%).
图表1:本周传媒板块涨幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%周成交额(亿元)周成交(万股)002181.
SZ粤传媒3.
644.
5123.
9024.
8224.
9352.
3697.
7113.
1328,161002261.
SZ拓维信息4.
265.
0418.
3129.
3919.
4355.
4882.
6112.
7726,730600831.
SH广电网络6.
928.
0215.
9057.
4918.
4648.
5293.
1425.
5532,394300063.
SZ天龙集团3.
263.
7414.
7218.
9612.
3127.
1768.
703.
369,460002905.
SZ金逸影视13.
1914.
8312.
4336.
3713.
8139.
8625.
003.
372,444资料来源:wind,中信建投证券研究发展部图表2:本周传媒板块跌幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%周成交额(亿元)周成交(万股)300104.
SZ乐视网2.
972.
76-7.
0726.
4110.
84110.
1177.
0323.
4081,161002188.
SZ巴士在线3.
913.
67-6.
144.
98-3.
6710.
8574.
510.
411,097300052.
SZ中青宝10.
5310.
03-4.
7520.
21-0.
6926.
5598.
245.
405,256600373.
SH中文传媒12.
8312.
26-4.
442.
52-5.
76168.
94100.
004.
413,479601928.
SH凤凰传媒7.
697.
39-3.
901.
66-6.
93188.
07100.
003.
224,230资料来源:wind,中信建投证券研究发展部图表3:2018年初至今传媒板块涨幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%002181.
SZ粤传媒3.
644.
5123.
9024.
8224.
9352.
3697.
71002261.
SZ拓维信息4.
265.
0418.
3129.
3919.
4355.
4882.
61600831.
SH广电网络6.
928.
0215.
9057.
4918.
4648.
5293.
14600634.
SH富控互动2.
652.
9611.
708.
1216.
0817.
04100.
00002905.
SZ金逸影视13.
1914.
8312.
4336.
3713.
8139.
8625.
00资料来源:wind,中信建投证券研究发展部4传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表4:2018年初至今传媒板块跌幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%300133.
SZ华策影视7.
827.
75-0.
903.
78-13.
50137.
4377.
96002659.
SZ中泰桥梁7.
407.
37-0.
4113.
20-12.
1636.
7462.
38300392.
SZ腾信股份7.
267.
13-1.
7921.
46-9.
4027.
3867.
34600652.
SH游久游戏3.
984.
051.
768.
63-9.
4033.
72100.
00300144.
SZ宋城演艺18.
9419.
603.
482.
91-8.
20284.
7181.
45资料来源:wind,中信建投证券研究发展部二、上市公司动态【出版传媒】公司下属公司辽宁大耳娃文化发展有限责任公司因房屋租赁合同纠纷涉及诉讼,涉案的金额约0.
15亿元;【立思辰】公司控股股东池燕明先生将其所持有公司的部分股份办理了质押及解除质押业务,质押股份约0.
13亿股,占其所持股份的8.
48%,解除质押股份461万股,占其所持股份的3.
09%;【世纪华通】控股股东浙江华通控股集团有限公司将其持有的本公司部分股权进行了质押及解除质押,质押股份约0.
26亿股,占其所持股份的6.
05%,解除质押股份约0.
15亿股,占其所持股份的3.
37%;【刚泰控股】刚泰集团有限公司所持公司股份约1.
96亿股解除轮候冻结,本次解冻的股份数量占公司总股本13.
13%;【上海钢联】控股子公司上海钢银电子商务股份有限公司拟以自有资金5000万元人民币对外投资设立全资子公司,从事计算机技术开发和咨询、电子商务服务等业务;【鹿港文化】公司与深圳丽景融合控股有限公司签订了《战略合作框架协议》,双方将在文化产业特别是影视行业展开多方面的战略合作;【博瑞传播】5传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明公司有限售条件的流通股上市流通,上市数量约为3.
60亿股,上市流通日为2019年1月15日;【盛通股份】公司2015年限制性股票股权激励第三个解锁期的限制性股票上市流通,本次限制性股票解锁人数为20人,可解锁的限制性股票数量为240万股,占目前公司总股本的0.
7395%;【吉比特】截止本公告披露日,湖南文旅减持数量过半,共减持公司股份约220万股,占公司目前总股本的3.
06%;其中,湖南文旅通过集中竞价交易累计减持公司股份约144万股,通过大宗交易累计减持公司股份约77万股;【瑞茂通】控股股东郑州瑞茂通于2019年1月8日将其持有的公司0.
56亿股无限售流通股质押给了中国银行股份有限公司郑州文化支行,用于为郑州嘉瑞融资借款提供增信担保,该业务涉及质押的股份数占公司总股本的5.
51%【读者传媒】1)公司首发募投项目出版资源信息化管理平台建设项目结项,募集资金总额约0.
59亿元;2)2018年全年累计获得中央及地方各类政府补助资金总计1587.
24万元;【联建光电】1)公司拟与爱普新媒原股东及爱普新媒签订《和解协议》,各方同意由爱普新媒原股东受让公司持有的爱普新媒不少于7%的股权,受让价格按照5.
9565亿元人民币的估值确认爱普新媒100%股权价值;2)公司决定以1元的总对价分别回购各补偿义务人合计应补偿的股份数量共约685万股并予以注销;3)截至1月7日,副总经理王峰先生增持公司股份17.
55万股,占公司总股本的0.
03%,累计增持金额100.
61万元,财务总监王广彦先生增持公司股份17.
76万股,占公司总股本的0.
03%,累计增持金额100.
37万元;【盛天网络】公司部分首次公开发行前已发行股份上市流通,除限售股份的数量约1.
33亿股,占公司股份总数的55.
47%,实际可上市流通数量约0.
35亿股,占公司股份总数的14.
44%;【迅游科技】公司将对2017年股票期权与限制性股票激励计划涉及的2名激励对象已获授但未满足解除限售条件的50万股限制性股票进行回购注销;【莱茵体育】6传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明公司控股股东莱茵达控股集团有限公司解除质押同时再质押股数1620.
00万股,占其所持股份比例2.
63%,截至1月8日其共持有公司61492.
02万股股份,占公司总股本的47.
70%;【科达股份】公司副总经理覃邦全减持公司股份160.
91万股,占公司总股本的0.
12%,减持后共持有公司股份482.
75万股,占公司总股本的0.
36%;【电魂网络】1)公司使用暂时闲置的募集资金4.
00亿元向杭州银行购买保本型理财产品;2)股东大会决议通过关于使用暂时闲置的募集资金和自有资金进行现金管理的议案,通过关于修订《公司章程》及相关议事规则的议案;【恺英网络】1)自然人股东金丹良购买的公司2964.
21万股股票现解除禁售36%,本次可解禁股数1600.
67万股,限售股数2845.
64万股;2)股东王悦、冯显超、圣杯投资解除一致行动关系,导致相关主体持有的恺英网络权益发生变动;【当代明诚】董事会同意分别为控股子公司苏州双刃剑和香港双刃剑提供10000万元和1101.
38万元贷款担保;【中视传媒】1)公司董事张大光先生辞职;2)董事会通过《关于增补公司第七届董事会董事候选人的议案》、《关于变更公司注册资本及修订公司的议案》;【思美传媒】公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份,回购资金总额不低于人民币2.
5亿元、不超过人民币5亿元,回购股份的价格为不超过10.
00元/股;【ST富控】董事长孙兴华先生辞职,董事会拟选举杨影先生担任董事长;【奥飞娱乐】提示"18奥飞01"票面利率不调整和债券持有人回售实施办法;7传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明【广西广电】董事会通过关于公司董事会换届选举的议案、关于成立公司董事会风管会的议案、关于修改公司《董事会议事规则》、《公司章程》的议案;【恒信东方】公司拟回购股份资金总额不超过(含)人民币2亿元且不低于(含)1.
50亿元,回购股份价格不超过(含)人民币12.
00元/股;【智度股份】董事会同意公司使用部分闲置募集资金最高不超过人民币3.
8亿元购买保本型理财产品,现已购买浦发银行保证收益型理财产品3.
75亿元,产品收益率4.
10%/年;【芒果超媒】1)股东大会通过关于修订公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法、对外担保制度的议案,以及通过关于提名独董候选人的议案;2)董事会通过《关于调整公司独立董事津贴的议案》、《关于修订董事会专门委员会工作细则的议案》;【华谊兄弟】董事会通过向浙商银行申请人民币2亿元综合授信、向平安银行申请不超过人民币12亿元综合授信、全资子公司向中信银行申请人民币2亿元综合授信、向民生银行申请人民币7亿元综合授信的议案【新经典】1)公司变更募集资金投资项目并与天津京滨工业园签订投资协议,新项目为新经典发行总部基地项目(一期),调整募集资金用途的金额为15925.
48万元及其利息;2)独立董事王曦先生及董事兼副总经理胡晓红女士辞职;【文投控股】股东大会通过关于变更部分募集资金用途的议案;【安妮股份】公司大股东、董事长张杰先生解除质押股数1560.
00万股,本次解除质押占其所持股份比例33.
93%,解除质押后共持有公司股份4598.
19万股,占公司股份总数的7.
38%;【威创股份】8传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明公司使用闲置募集资金4.
00亿元向平安银行购买保本型理财产品;【天龙集团】股东常州长平资本管理有限公司解除质押股数4149.
00万股,本次解除质押占其所持股份比例96.
77%,解除质押后共持有公司股份4287.
60万股,占公司股份总数的5.
90%【吉视传媒】董事会通过《关于修订公司章程的议案》;【元隆雅图】股东赵怀东以26.
06元/股的均价减持股份27100股,减持股数占公司总股本的比例为0.
02%,本次减持后其持有股份613547股,占总股本比例为0.
47%;【亚夏汽车】1)公司控股股东安徽亚夏实业股份有限公司解除质押股数6000.
00万股,本次解除质押占其所持股份比例39.
30%,解除质押后共持有公司股份15269.
66万股,占公司总股本的18.
61%;2)董事会同意公司与李永新等持有的北京中公教育股权进行资产置换,拟置出资产评估值为135144.
03万元,本次重组发行股份购买资产的股份发行价格为3.
68元/股;【东方网络】提示本次限售股上市流通数量为2637.
51万股,占公司总股本的3.
50%;【长城影视】持公司股份481.
22万股(占公司总股本比例0.
92%)的公司董事长赵锐均先生计划减持公司股份不超过120.
31万股(占公司总股本比例0.
23%)【中文在线】持公司股份352.
33万股(占公司总股本比例0.
46%)的股东王秋虎先生计划减持公司股份不超过352.
33万股(占公司总股本比例0.
46%);【星辉娱乐】持公司股份4397.
35万股(占公司总股本比例3.
53%)的公司总经理郑泽峰先生计划减持公司股份不超过1099.
34万股(占公司总股本比例0.
88%);【皇氏集团】9传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明公司控股股东黄嘉棣先生质押公司股数5659万股,占其所持股份比例21.
52%,目前其持有的公司股份为26302.
34万股,占公司总股本的31.
40%;【粤传媒】因公司涉嫌违反证券法律法规立案调查事项进展暨风险提示;【光线传媒】持公司股份917215股(占公司总股本比例0.
03%)的袁若苇女士计划减持公司股份不超过229,304股(占公司总股本比例0.
008%);三、行业要闻3.
1.
影视、游戏【猫眼娱乐】猫眼娱乐已进行上市聆讯根据雅虎香港援引市场消息称,猫眼娱乐已进行上市聆讯,最快于1月内上市,预计集资3亿美元至4亿美元.
从招股书中可以看出,近些年来猫眼娱乐的亏损额有所收窄,但何时能够扭亏为盈仍是一个未知数;【耀客传媒】公司计划赴港进行首次公开募股知名影视制作公司上海耀客传媒股份有限公司计划赴港进行首次公开募股,可能募资至少1亿美元;【腾讯】《跑跑卡丁车官方竞速版》已开启预约通道由世纪天成与腾讯联合运营的《跑跑卡丁车官方竞速版》已开启预约通道,这款国民级人气竞速网游的手游续作,将带领广大玩家重温端游玩法,再续全民狂欢盛景;【腾讯】与《英雄联盟》开发商拳头游戏将成立合资公司腾讯与《英雄联盟》开发商拳头游戏将成立合资公司,股权占比5:5,新公司业务包括《英雄联盟》中国区相关赛事的运营、衍生品等,不排除未来涉足国际赛事及其它电竞项目的相关业务.

【万达电影】公司发布业绩公告万达电影发布公告称,2018年公司实现票房95.
6亿元,同比增长8.
9%,观影人次2.
3亿人次,同比增长7.
5%.
截至2018年底,公司拥有已开业直营影院595家,5279块银幕.
【游戏】2019年首批的游戏版号名单出炉2019年首批的游戏版号名单出炉,本次放出的游戏版号数量为84个,其中,三七互娱两款游戏《星耀传奇》和《神魔血脉》,北京掌趣科技股份有限公司的《冷械岛》皆上榜.
3.
2.
互联网、科技10传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明【新开普】公司签署相关交易协议新开普发布公告称,新开普、完美数联、上海天维恒瑞企业管理合伙企业与上海云鑫创业投资有限公司签署相关交易协议,上海云鑫拟以人民币2.
5亿元对完美数联进行增资;【优酷】优酷网络起诉"优酷广告"因认为自身注册的商标"优酷"未经许可被对方擅自作为企业名称进行注册,优酷网络起诉"优酷广告",要求对法停止在企业名称中使用"优酷"文字,赔礼道歉、消除影响,索赔50万元;【西瓜视频】首档系列综艺节目上线西瓜视频1月7日宣布正式上线父子互换身份主题的自制综艺《考不好,没关系》,是西瓜视频在今年上线的首档系列综艺节目,字节跳动或将加快在教育领域的扩张;【乐视网】贾跃亭持股已减少954万股乐视网发布公告称,今年以来贾跃亭持股已减少954万股,均被司法处置用于偿还债务;【抖音】"抖信"的社交产品正在孵化有消息称抖音将于本月15日举办抖音&社交新品发布会,今日头条内部也在孵化一款名为"抖信"的社交产品,由抖音团队负责,还申请了"抖信"的商标,申请公司为北京字节跳动科技有限公司【腾讯】腾讯企鹅辅导举办"三位一体生态化大语文"发布会腾讯企鹅辅导"三位一体生态化大语文"发布会在京举办.
会上,腾讯企鹅辅导发布了全新升级的大语文课程体系.
四、行业数据4.
1.
电影4.
1.
1.
票房据猫眼专业版数据显示,内地电影市场2018年第53周(12.
31-1.
6)周总票房约14.
55亿,环比上升67.
43%,同比下跌17.
33%,单周观影人次4028万,环比上涨63.
81%,同比下跌19.
94%.
根据猫眼专业版数据显示,截至1月12日(周六),本周票房为3.
98亿,单周场次159.
4万场,单周人次1132万;全年累计票房为13亿,同比上涨17.
40%.
截至1月6日,由美国派拉蒙、美国孩之宝联合出品,腾讯影业、中影股份、华夏电影、中影集团联合发行的《大黄蜂》以4.
06亿票房排名第一,上映3天累计票房6.
00亿;由新丽电影出品猫眼微影发行的《来电狂响》以3.
44亿元票房排名第二,上映10天累计票房5.
76亿元;由荡麦影业制作、华策影视、腾讯影业等联合出品的《地球最后的夜晚》以2.
78亿元票房排名第三,上映7天累计票房2.
81亿元;由DC漫画公司、美国华纳兄弟影片公司联合出品,华夏电影、中影集团联合发行的《海王》以1.
54亿票房排名第四,上映31天累计票房19.
71亿;由美国索尼哥伦比亚影业与漫威联合出品的《蜘蛛侠:平行宇宙》以0.
96亿票房排名第五,上映17天累计票房4.
16亿;由梦想者电影、华谊兄弟出品的《云南虫谷》以0.
48亿元票房排名第六,上映9天累计票房1.
48亿元;由印度YRF出品、中影、11传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明华夏发行有限公司发行的《印度暴徒》以0.
26亿元票房排名第七,上映10天累计票房0.
61亿;由吉卜力工作室出品、东宝株式会社发行的《龙猫》以0.
16亿元票房排名第八,上映24天累计票房1.
71亿;由天马影视、光线影业、霍尔果斯青春光线影业、东方影业制作发行的《叶问外传:张天志》以0.
16亿元票房排名第九,上映17天累计票房1.
30亿元;由微影时代、九州梦工厂、英皇电影出品的《断片之险途夺宝》以0.
13亿元票房排名第十,上映9天累计票房0.
50亿.
图表5:2018年第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)内地票房TOP10资料来源:猫眼专业版,中信建投证券研究发展部4.
1.
2.
院线据中国电影放映发行协会显示,第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)万达院线以19026.
32万票房排名第一;大地院线以13013.
19万票房收入排名第二;上海联和院线以11157.
32票房收入排名第三.
影院方面,北京耀莱以200.
29万排名第一、北京金逸朝阳影城以178.
71万排名第二、北京首都电影院以155.
38万排名第三.
12传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表6:2018年第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)全国院线票房TOP10资料来源:中国电影发行放映协会,中信建投证券研究发展部图表7:2018年第53周(2018.
12.
31-2019.
1.
6)全国影院票房TOP10资料来源:中国电影发行放映协会,中信建投证券研究发展部13传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明4.
1.
3.
即将上映根据Mtime时光网提供的数据,2019年第2周(1.
4-1.
20)将有12部主要的新片上映,除《掠食城市》(美国/新西兰)、《密室逃生》(美国/南非)、《我想吃掉你的胰脏》(日本)、《一条狗的回家路》(美国)、《森林奇缘》(乌克兰)外,其余均为国产影片;按主类型看,剧情片4部、动作片2部、冒险片3部、奇幻片1部、悬疑片2部、惊悚片1部、动画片4部、家庭片1部、喜剧片3部、青春片1部.
图表8:2019年第2周(2019.
1.
4.
-2019.
1.
20)将上映影片影片名称类型导演主演主发行地区制式上映日期1极限速递剧情王虎万国鹏/贡米北京影加科技/上海凡酷文化中国数字周三2掠食城市动作/冒险/奇幻克里斯蒂安·瑞沃斯海拉·希尔莫/罗伯特·席安环球影业美国/新西兰数字/3D周五3密室逃生剧情/悬疑亚当·罗比特泰勒·拉塞尔/罗根·米勒Sony美国/南非数字周五4女生宿舍惊悚/悬疑梁婷温心/成毅上海电影/北京春秋永乐文化中国数字周五5闯堂兔3囧囧时光机动画/冒险曾宪林武汉玛雅动漫中国数字周五6我想吃掉你的胰脏动画/剧情牛岛新一郎高杉真宙/LynnSelectaVisionS.
L.
日本数字周五7一条狗的回家路冒险/家庭查尔斯·马丁·史密斯艾什莉·贾德/乔纳·豪尔-金索尼电影/博纳影业美国数字周五8森林奇缘动画/喜剧奥列格·马拉姆兹艾莉森·雷·罗森菲尔德/丹·爱德华兹UkrainianFilmDistribution乌克兰数字周五9钢铁飞龙之奥特曼崛起动画/动作王巍广东昇格传媒/北京亚细亚影视中国数字周五10家和万事惊喜剧邱礼涛吴镇宇/古天乐BravosPictures中国数字周五11占芭花开爱情/剧情金韬钱达莉/马骏超青年电影制片厂中国数字周五12差等生乔曦喜剧/青春李克龙林昕宜/白凯南大宋如歌影业中国数字周日资料来源:时光网,中信建投证券研究发展部14传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明4.
2电视剧4.
2.
1.
卫视收视率根据微博账号"卫视这些事儿"统计的1月10日晚间档(19:30-24:00)电视剧收视排名:第一名是东阳正午阳光影视有限公司出品的《知否知否应是绿肥红瘦》(湖南卫视1.
140);第二名是贵州笛女影视传媒有限公司出品的《星火云雾街》(中央台八套0.
829);第三、六名是九锋影视、创亿志和、世纪华纳、弘道影业世纪东耀、阿里巴巴出品的《天衣无缝》(江苏卫视0.
817,浙江卫视0.
696);第四名是中央电视台、东阳长庚影视文化有限公司出品的《启航》(中央电视台综合频道0.
798);第五名是喀什飞宝文化传媒有限公司出品的《小女花不弃》(浙江卫视0.
706);第七、八名是浙江梦幻星生园影视文化有限公司、蓬山传媒有限公司出品的《幕后之王》(上海东方卫视0.
654,北京卫视0.
511);第九名是海宁北辰影视文化传媒有限公司出品的《我们的青春期》(山东卫视0.
464);第十名是光彩影业、御嘉影视、杭州巨鲸、愚恒影业、阅文集团、永乐影视出品的《你和我的倾城时光》(深圳卫视新闻综合频道0.
398).
图表9:1月10日晚间电视剧收视排行资料来源:微博账号"卫视这些事儿",中信建投证券研究发展部根据微博账号"卫视小露电"统计的数据,1月10日(周四)晚间电视剧收视排名:第一名是东阳正午阳光影视有限公司出品的《知否知否应是绿肥红瘦》(湖南卫视1.
140);第二、三名是九锋影视、创亿志和、世纪华纳、弘道影业世纪东耀、阿里巴巴出品的《天衣无缝》(江苏卫视0.
817,浙江卫视0.
696);第四、五名是浙江梦幻星生园影视文化有限公司、蓬山传媒有限公司出品的《幕后之王》(上海东方卫视0.
654,北京卫视0.
511);第六名是海宁北辰影视文化传媒有限公司出品的《我们的青春期》(山东卫视0.
464);第七名是光彩影业、御嘉影视、杭州巨鲸、愚恒影业、阅文集团、永乐影视出品的《你和我的倾城时光》(深圳卫视新闻综合频道0.
398);第八、九名是由西安曲江丫丫影视文化股份有限公司出品的《西京故事》(安徽卫视0.
396,天津卫视0.
321);第十名是时代光影出品的《我们的四十年》(广东卫视0.
316)15传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表10:1月10日(周四)晚间黄金档电视剧收视排行资料来源:微博"卫视小露电",中信建投证券研究发展部4.
2.
2.
网络剧根据寻艺网1月12日统计,最近7日电视剧网络播放量排名:东阳正午阳光影视有限公司出品的《知否知否应是绿肥红瘦》排名第一,播放量16.
41亿;上海广播电视台、东阳正午阳光影视有限公司、SMG尚世影业出品的《大江大河》排名第二,播放量4.
61亿;完美世界影视、希世纪影视、蓝色火焰出品的《格子间女人》排名第三,播放量3.
93亿;腾讯影业、五元文化、壹加传媒出品的《古董局中局》排名第四,播放量3.
29亿;喀什飞宝文化传媒有限公司出品的《小女花不弃》排名第五,播放量3.
24亿;芒果TV、捷成世纪、美拉传媒、新力量、天娱传媒、艺势流、华视网聚出品的《火王之千里同风》排名第六,播放量2.
88亿;善为影业、澳隆文化(北京)有限公司、同欢文化传媒有限公司、芭乐互动(北京)文化传媒有限公司出品的《我的恶魔少爷》排名第八,播放量1.
74亿;安徽广播电视台、上海天誉影视出品的《桃花劫》排名第九,播放量1.
57亿.
16传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表11:截至1月12日最近7日电视剧播放排行榜前十资料来源:寻艺网,中信建投证券研究发展部4.
3综艺栏目根据微博"卫视小露电"提供的数据:1月10日综艺栏目排名:第一名是《最强大脑燃烧吧大脑》(江苏卫视0.
425);第二名是《闪亮的名字》(上海东方卫视0.
395);第三名是《蜜食记第四季》(安徽卫视0.
386);第四名是《东方看大剧》(上海东方卫视0.
383);第五名是《大戏看北京》(北京卫视0.
333).
图表12:1月10日晚间综艺节目收视排行资料来源:微博"卫视小露电",中信建投证券研究发展部17传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明4.
4游戏4.
4.
1.
开服数据本周网页游戏开服排行前三为《灭神》、《猛将天下》、《蓝月传奇》;缔顺科技的《灭神》开服475组,位居第一;成都阿拉蕾的《猛将天下》开服218组,位居第二;恺英网络的《蓝月传奇》开服208组,位居第三;三七互娱的《传奇霸业》、《血盟荣耀》、《黑域战界》,分别开服187、115、94组,位居四、七、九位;上海森乐文化有限公司开发的《武动苍穹》开服164组,位居第五;由盛大游戏授权,贪玩游戏代理运营的《传奇世界》开服145组,位居第六;镇江悦乐开发的《御魂九霄》开服112组,位居第八;由酷趣科技开发的《虎啸龙吟》开服92组,位居第十.
本周运营平台开服排行前三:37游戏、360游戏、搜狗游戏.
图表13:网页游戏与运营平台开服排行资料来源:9k9k,中信建投证券研究发展部4.
4.
2.
iOS及安卓平台下载数据AppStore1月12日数据中国区付费榜下载量排名前十:《新三国志》、《全民三国塔防》、《上古战纪》、《贪婪洞窟2》、《无尽大冒险》、《原始站队》、《票房大卖王》、《叫我大法师》、《三国霸王传》、《我的霸业》.
18传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表14:AppStore1月12日数据中国区付费榜排名前十资料来源:AppStore,中信建投证券研究发展部AppStore1月12日数据中国区免费榜排名前十:《绝地求生:刺激战场》、《Antistress》、《拥挤城市》、《忍者必须死3》、《香肠派对》、《王者荣耀》、《斗罗大陆》、《Party.
io》、《螺旋英雄谭》、《明日之后》图表15:AppStore1月12日数据中国区免费榜排名前十资料来源:AppStore,中信建投证券研究发展部19传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明截至1月12日,根据各安卓平台客户端数据,应用宝平台安卓游戏(单机)下载前五:《开心消消乐》、《天天爱消除》、《迷你世界》、《神庙逃亡2》、《地铁跑酷》;百度手机助手平台安卓游戏下载前五:《天天酷跑》、《开心消消乐》、巨人网络发行的《球球大作战》、《方块合合乐》、《多玩我的世界盒子》;360手机助手平台安卓游戏下载前五:《开心消消乐》、《植物大战僵尸2》、《单机斗地主》、《保卫萝卜》、《消灭星星全新版》.
图表16:安卓平台各渠道单机游戏下载量排行应用宝(总下载量)百度手机助手(下载量)360手机助手(下载量)1开心消消乐天天酷跑开心消消乐2天天爱消除开心消消乐植物大战僵尸23迷你世界球球大作战单机斗地主4神庙逃亡2方块合合乐保卫萝卜5地铁跑酷多玩我的世界盒子消灭星星全新版6贪吃蛇大作战葫芦侠会说话的汤姆猫27钢琴块2五子棋保卫萝卜28我的安吉拉天天飞车我的汤姆猫9单机斗地主开心版穿越火线:枪战王者滑雪大冒险10登山赛车消灭星星消灭星星2资料来源:应用宝,百度手机助手、360手机助手,中信建投证券研究发展部截至1月12日,根据各安卓平台客户端数据,应用宝平台安卓网游下载前五:《王者荣耀》、《天天酷跑-极速前进》、《欢乐斗地主》、《穿越火线-枪战王者》、《节奏大师》;百度手机助手平台安卓网游下载前五:《时空猎人》、《滑雪大冒险》、《海岛奇兵》、《qq农场》、《小冰冰传奇》;360平台安卓网游下载前五:《王者荣耀》、英雄互娱出品的《全民枪战-王者争锋》、《部落冲突》、《海岛奇兵》、网易出品的《梦幻西游:女儿村来袭》.
图表17:安卓平台各渠道网络游戏下载量排行应用宝(下载量)百度手机助手(下载量)360(下载量)1王者荣耀时空猎人王者荣耀2天天酷跑-极速前进滑雪大冒险全民枪战-王者争锋3欢乐斗地主海岛奇兵部落冲突4穿越火线-枪战王者qq农场海岛奇兵5节奏大师小冰冰传奇梦幻西游:女儿村来袭6全民飞机大作战恋舞OL荒野行动-都市阵线7绝地求生:刺激战场热血精灵王皇室战争-部落战20传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明8时空猎人-新角色梦幻西游绝地求生:刺激战场9三国枭雄乱斗西游2我的世界:海洋之约10天天炫斗我叫MT单机麻将资料来源:应用宝,百度手机助手、360手机助手,中信建投证券研究发展部五、PE/VC数据根据IT桔子统计数据,本周投融资情况按行业汇总如下:教育行业共8起投融资事件,其中种子轮1起、天使轮1起、A轮1起、A+轮1起、B轮2起、C轮1起、战略投资1起;文化娱乐行业共6起投融资事件,其中天使轮2起、Pre-A轮1起、A轮1起,A+轮1起、战略投资1起;社交网络行业共0起投融资事件;体育行业共0起投融资事件.
图表18:本周投融资情况汇总行业时间公司名轮次金额投资方教育2019/1/11EMERITUSC轮4000万美元SequoiaCapital(红杉海外)、BAI贝塔斯曼亚洲投资基金2018/1/11LambdaB轮3000万美元VYCapital、SoundVentures、YCombinator2018/1/11云朵课堂B轮1亿人民币东方富海、头头是道投资基金、飞图创投2018/1/10豌豆思维A轮1500万人民币DCM中国、创新工场、穆棉资本2018/1/9道远课堂A+轮1000万人民币新进创投2018/1/8知识力天使轮400万美元未透露2018/1/8完美数联战略投资2.
5亿人民币上海云鑫2019/1/8博思通高能数学种子轮100万天使投资人文化娱乐2018/1/12如微乐器天使轮数百万人民币正安吉他2018/1/12她拍A轮400万美元BAI贝塔斯曼亚洲投资基金2018/1/11冰河科技天使轮未透露金程惠山2018/1/11饭桶戴老板Pre-A轮数百万人民币线性资本、格上理财2018/1/7影谱科技战略投资6.
8亿人民币中金公司、建银国际、步长家族母基金2018/1/7ASK动画A+轮数千万人民币三千资本、爱奇艺资料来源:IT橘子,中信建投证券研究发展部六、风险分析行业增速放缓;政策性风险;业绩不达预期;商誉减值风险.
21传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明分析师介绍武超则:通信行业首席分析师,TMT行业组长.
专注于移动互联网、在线教育、云计算等通信服务领域研究.
2013年-2017年《新财富》连续四年最佳分析师通信行业第一名.
2014年-2017年《水晶球》最佳分析师通信行业第一名、wind最佳分析第一名;2015年《金牛奖》最佳分析师通信行业第一名.
曾荣飞:清华大学互联网方向博士,北京市优秀博士毕业生,拥有互联网行业多年经验,2016年新财富第一团队成员;目前专注互联网、阅读、影视等领域.
报告贡献人刘京昭18801173793liujingzhao@csc.
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cn22传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明评级说明以上证指数或者深证综指的涨跌幅为基准.
买入:未来6个月内相对超出市场表现15%以上;增持:未来6个月内相对超出市场表现5—15%;中性:未来6个月内相对市场表现在-5—5%之间;减持:未来6个月内相对弱于市场表现5—15%;卖出:未来6个月内相对弱于市场表现15%以上.
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