公司江苏鱼跃制氧机

江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要1证券代码:002223证券简称:鱼跃医疗公告编号:2013-004江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要1、重要提示本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文.
公司简介股票简称鱼跃医疗股票代码002223股票上市交易所深圳证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈坚方明珠电话0511-869008020511-86900876传真0511-869008760511-86900876电子信箱dongmi@yuyue.
com.
cnfang.
mz@yuyue.
com.
cn2、主要财务数据和股东变化(1)主要财务数据2012年2011年本年比上年增减(%)2010年营业收入(元)1,312,211,877.
041,170,516,108.
5112.
11%883,900,977.
16归属于上市公司股东的净利润(元)244,101,303.
73226,411,771.
667.
81%160,882,376.
25归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元)228,743,567.
13189,986,157.
0420.
4%151,793,009.
74经营活动产生的现金流量净额(元)171,419,700.
4096,972,149.
2876.
77%65,661,700.
81基本每股收益(元/股)0.
460.
429.
52%0.
31稀释每股收益(元/股)0.
460.
429.
52%0.
29加权平均净资产收益率(%)20.
46%22.
98%-2.
52%23.
93%2012年末2011年末本年末比上年末增减(%)2010年末总资产(元)1,539,819,138.
351,296,902,073.
4818.
73%1,063,498,600.
53归属于上市公司股东的净资产(元)1,301,504,014.
771,098,295,511.
0418.
5%871,883,739.
38(2)前10名股东持股情况表报告期股东总数18,003年度报告披露日前第5个交易日末股东总数16,508前10名股东持股情况股东名称股东性质持股比例(%)持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结情况股份状态数量江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要2江苏鱼跃科技发展有限公司境内非国有法人40.
69%216,330,4000吴光明境内自然人12.
73%67,690,02250,767,517吴群境内自然人8.
82%46,902,9340深圳市世方联创业投资有限公司境内非国有法人2.
81%14,952,5380国投瑞银核心企业股票型证券投资基金境内非国有法人1.
86%9,882,9070交银施罗德成长股票证券投资基金境内非国有法人1.
6%8,526,4830国投瑞银创新动力股票型证券投资基金境内非国有法人1.
1%5,845,8890嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金境内非国有法人1.
1%5,839,5950全国社保基金六零四组合境内非国有法人1.
04%5,529,4650银河银泰理财分红证券投资基金境内非国有法人0.
88%4,690,9930上述股东关联关系或一致行动的说明1、吴光明与吴群为父子关系,吴光明为江苏鱼跃科技发展有限公司的控股股东;2、国投瑞银核心企业股票型证券投资基金与国投瑞银创新动力股票型证券投资基金存在关联关系;3、其他上述股东未知是否存在关联关系或一致行动关系(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系3、管理层讨论与析2012年是公司发展极为关键的一年,经过多年快速发展、规模的持续扩张后,公司进一步理清发展思路,确立了以"家用医疗器械和医用高值耗材"为发展方向,以"精细化、高毛利、高附加值产品"为聚焦,更加重视对产品结构的优化调整、更加重视对研发的投入、更加重视对终端的把控和服务、更加重视对国内、国际品牌建设,促进公司全面系统竞争能力的提升.
2012年是公司上市后第五个年头,经过五年的快速发展,公司营业收入增长近4倍,净利润增长近6倍,报告期内公司的增速同比有所放缓,但整体经营日趋稳健,经营质量逐步提高,资产、经营和财务状况表现良好,资产总额达153,981.
91万元,资产负债率14.
83%;营业总收入131,221.
19万元,同比增长12.
11%,归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润22,874.
36万元,同比增长20.
4%,,截止本报告期末公司现金及现金等价物余额32,135.
66万元.
公司良好的资产和财务状况,多年积累的经营经验和市场资源为公司未来的持续稳定增长奠定坚实的基础.
江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要3(1)主营业务分析1、概述鱼跃医疗经过多年的发展,与其子公司共同形成了以医疗器械及其核心部件的研发、生产、销售和出口为主要业务的专业医疗器械集团.
报告期内公司的收入和利润构成均来源于主营业务,未发生重大变化.
报告期内,公司主营业务收入130,835.
95万元,同比增长了12.
02%,从地域分配而言,该收入主要来源国内市场,国内市场收入112,107.
47万元,占比约86%.
;从产品分配而言,该收入主要归功于制氧机、电子血压计、针灸针等公司战略产品,在传统产品增长略缓时仍保持了较快的增长速度;公司主营业务成本82,104.
28万元,同比增长了8.
83%,,主要是因为公司的营业收入增长,相应的成本也增加.
报告期内公司销售毛利为37.
25%,同比提高近二个百分点,主要是因为一方面公司不断优化产品结构,不断提高高毛利产品的销售比例,另一方面公司精细化的管理理念执行,能有效的控制成本支出.
报告期内公司期间费用21,343.
85万元,同比增长了13.
6%,一方面公司营业收入增加相应的运输和人员费用支出增加,另一方面是因为公司不断加大研发投入,2012年研发费用7108万元,同比增加了27%.
持续的研发投入也取得了较好的研发成果,2012年实现了血糖仪及其试纸产品的规模化和空气灭菌消毒净化器的小批量化,同时开启了睡眠呼吸机、真空采血管、丝线、刀片等耗材类产品的研发工作.
2、收入项目2012年度金额去年同期同比增减主营业务收入1,308,359480.
821,167,987,952.
3612.
02%其他业务收入3,852,396.
222,528,156.
1552.
38%合计1,312,211,877.
041,170,516,108.
5112.
11%公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额(元)140,438,039.
58前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%)10.
7%3、成本单位:元行业分类项目2012年2011年同比增减(%)金额占营业成本比重(%)金额占营业成本比重(%)医疗器械材料665,044,707.
3281%618,639,801.
6582%7.
5%医疗器械人工73,893,856.
379%60,355,102.
608%22.
43%医疗器械制费(包含动力)82,104,284.
8510%75,443,878.
2510%8.
83%公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额(元)183,446,705.
72前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%)20.
8%4、费用项目2012年度金额去年同期同比增减销售费用96,220,039.
6383,520,751.
1415.
02%管理费用123,585,831.
89106,935,474.
2515.
57%财务费用-6,367,363.
39-2,634,388.
68-141.
70%所得税费用33,928737.
3132,595,770.
264.
09%江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要45、研发支出6、现金流项目2012年2011年同比增减(%)经营活动现金流入小计1,172,580,940.
791,208,085,579.
75-2.
94%经营活动现金流出小计1,001,161,240.
391,111,113,430.
47-9.
9%经营活动产生的现金流量净额171,419,700.
4096,972,149.
2876.
77%投资活动现金流入小计31,368,627.
3133,090,380.
00-5.
2%投资活动现金流出小计172,590,571.
1698,511,940.
3575.
2%投资活动产生的现金流量净额-141,221,943.
85-65,421,560.
35-115.
86%筹资活动现金流入小计7,000,000.
0030,000,000.
00-76.
67%筹资活动现金流出小计45,214,784.
6664,351,367.
77-29.
74%筹资活动产生的现金流量净额-38,214,784.
66-34,351,367.
77-11.
25%现金及现金等价物净增加额-8,324,271.
39-3,689,143.
47-125.
64%报告期经营活动产生的现金流量净额171,419,700.
4元,比去年同期增长76.
77%,主要是公司销售增长及应收账款政策严格执行所致.
报告期投资活动产生的现金流量净额-141,221,943.
85元,比去年同期下降215.
86%,主要是子公司苏州鱼跃医疗科技有限公司在苏州新区实施基础设施建设所致.
报告期筹资活动现金流入7,000,000.
00元,比去年同期下降76.
67%,主要是母公司归还银行贷款所致.
(2)主营业务构成情况营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年同期增减(%)营业成本比上年同期增减(%)毛利率比上年同期增减(%)分行业医疗器械1,308,359,480.
82821,042,848.
5437.
25%12.
02%8.
83%1.
84%分产品康复护理系列710,699,374.
08489,357,107.
5431.
14%1.
76%-0.
17%1.
33%医用供氧系列439,736,446.
12233,080,086.
2047%24.
32%16.
89%3.
37%医用临床器械157,923,660.
6298,605,654.
8037.
56%36.
33%52.
09%-6.
47%分地区外销187,284,733.
44148,408,494.
8920.
76%9.
95%5.
95%2.
99%内销1,121,074,747.
38672,634,353.
6540%12.
37%9.
49%1.
58%(3)资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要5单位:元2012年末2011年末比重增减(%)重大变动说明金额占总资产比例(%)金额占总资产比例(%)货币资金321,356,633.
8120.
87%329,680,905.
2025.
42%-4.
55%–应收账款286,930,810.
0518.
63%210,195,097.
5216.
21%2.
42%–存货217,818,643.
0714.
15%194,396,449.
7514.
99%-0.
84%–投资性房地产–长期股权投资773,532.
970.
05%6,628,282.
600.
51%-0.
46%–固定资产309,559,571.
6420.
1%300,447,638.
9723.
17%-3.
07%–在建工程50,834,709.
213.
3%34,364,540.
752.
65%0.
65%–2、负债项目重大变动情况单位:元2012年2011年比重增减(%)重大变动说明金额占总资产比例(%)金额占总资产比例(%)短期借款3,000,000.
000.
19%0.
19%(4)核心竞争力分析报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化,具体表现在以下几个方面:1、品牌优势公司目前拥有"鱼跃"和"华佗"两大主品牌,鱼跃品牌主要用于制氧机、电子血压计、血糖仪及其试纸等医疗器械产品,经过公司多年的努力,"鱼跃"品牌深入人心,并于2007年被认定为中国驰名商标;"华佗"品牌所属全资子公司苏州医疗用品厂有限公司,主要用于针灸针等中医器械,华佗品牌历史悠久,2011年被商务部认定为"中华老字号",同时该子公司是针灸针ISO国际标准的起草者,该标准系针灸领域首个ISO标准,也系我国起草的首个医疗器械产品ISO标准.
2013年,鱼跃公司将更加深入的推进品牌建设,不断固化原有品牌影响力的同时,加快国际品牌构建,为鱼跃医疗最终成为国际影响力的公司奠定品牌基础.
2、营销网络优势鱼跃传统产品血压计、听诊器并非高精尖的独有产品,鱼跃依靠其独有高效的生产工艺和广覆盖的营销网络决胜市场,使该类产品处于市场绝对领导地位.
随着鱼跃的发展壮大,公司更加重视营销终端把控,更加注重营销服务和专业化.
截止2012年底,公司设立有健康事业部、医疗事业部、血糖事业部、电子商务部、海外事业部,各大部门互相分工相互协作,能有效的把控院内外市场和国内外市场、管控和发展线上、线下业务.
截止2012年低,公司拥近千个专柜,100多个非专柜重点门店,4个直营店和5区域服务中心,并设立有客户服务中心,持续加大终端把控力度对公司发掘潜在市场,保持竞争优势意义重大、影响深远.
3、自主创新优势鱼跃医疗历来重视对研发投入,上市以来研发费用年均增长50%以上,截止2012年底,公司设立有以医电产品、医用软件、自动控制技术为研发方向的第一研发中心江苏鱼跃信息系统有限公司,以医用高值耗材为研发方向的第二研发中心苏州鱼跃医疗科技有限公司,以提供医疗服务信息化解决方案为研究方向的第三研发中心南京鱼跃软件技术有限公司,三大研发中心相互分工,共享资源,开发了血糖仪及试纸、压缩泵、空气灭菌消毒净化器、睡眠呼吸机、数字化全科诊断设备及健康云系统等大批新产品,成为公司持续发展的源动力.
4、产品结构优势由于中国医疗器械发展起步较晚,纵观国内医疗器械生产企业,普遍存在规模小、产品单一的特点.
与国内大多数同行不同的是,鱼跃医疗产品众多、覆盖面广.
截止目前,公司拥有产品多达50多个品种、江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要6300多个规格,覆盖家庭医疗器械、医疗设备、医用耗材和中医器械各个方面.
多品类的产品结构,一方面通过产品捆绑式销售,营销渠道协同性拓展,市场推广的共通性等多种方式不断增强公司及其产品的竞争力;另一方面多品类的产品结构,也给公司带来了较强的风险抵抗能力,有效保持公司在医疗器械行业的整体竞争能力.
(5)公司未来发展的展望自2008年上市以来,公司业绩快速增长,规模持续扩张,为广大投资者提供良好业绩回报并获得资本市场的高度认可.
2012年公司业绩增速同比有所放缓,但基本完成了年初制定的目标.
2013年,公司将继续推行"做专做强"的发展思路,以家用医疗器械和医用高值耗材为方向,以精细化、高毛利、高附加值的产品为聚焦,以推进新项目进展和加大新产品推广力度为重点,通过布局院内外和国内外市场、把控内涵式与外延式扩张,共同推动公司持续、健康、稳定发展,以实现为股东创造更持久、更稳定的业绩回报.
(一)行业发展趋势相比发达国家,我国医疗器械行业具有起步晚,规模小的特点.
但近几年来,我国的医疗器械发展迎来了极为宝贵的发展机遇.
2012年以来,国家先后发布了《医药工业"十二五"发展规划》、《医疗器械科技产业"十二五"规划》、《卫生事业发展"十二五"规划》、《"十二五"期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》、《中国慢性病防治工作规划》等从国家政策明确了国家将持续加大医疗卫生投入,尤其加大基层医疗卫生机构的发展,深入医疗体制改革,取消药品加成,扶持国内大型医疗器械龙头企业,这对整个医疗器械行业尤其是以中低端医疗器械为主的国内医疗器械企业带来广阔的发展前景.
与此同时老龄化的加速,消费能力和健康意识的提升为医疗器械产业带来了巨大的市场空间,中国医疗器械行业发展前景值得期待.
跨国企业在我国医疗器械高端市场中占据着绝对优势,然而,随着国内大医院高端设备制备需求呈现饱和趋势,高端医疗器械需求增幅放缓.
而在"医改"的背景下,低端市场也成为了跨国公司试图争抢的潜力市场,跨国公司为巩固和扩张其在中国医疗器械市场的市场份额,正在积极通过与中国企业合作、本地化研发等手段向中低端市场渗透.
公司在未来竞争中面对的已不仅仅是国内的生产企业,更有资金和技术实力雄厚的跨国企业.
国家政策支持、医改不断深入、人口老龄化不断凸显、消费能力和健康意识提升,促使我国医疗器械行业进入了黄金发展时期.
而国内高歌猛进的医疗器械市场,在兼具资金和技术优势视为国际医疗巨头的青睐下,行业竞争激烈,机会与挑战并存.
(二)公司发展战略公司发展战略定位:以家庭医疗器械和医用高值耗材为公司主导产业,同时不断加大投入,提高自主创新能力,优化产品结构,加强品牌建设,健全营销网络,形成完整竞争链,最终成为技术一流、品质一流、国际知名、产业规模和市场占有率领先、我国医疗器械行业最具代表性的领先企业之一.
为实现公司业务的发展目标与战略,公司主要业务的经营计划重点围绕以下几个方面展开:1.
提升主要产品产能、优化产品结构,扩大市场占有率自上市以来,公司募投项目持续推进,有效解决主要产品产能问题,为公司上市后的快速增长提供了保障,同时在资金和技术的推动下,公司不断优化产品结构,实现了制氧机、电子血压计、针灸针等高毛利产品在销售收入中占比的显著提高,并成为公司业绩增长的主要推动力.
为了进一步提高公司市场竞争力,公司将持续加大资金和技术投入,按照"精细化、高毛利、高附加值"的发展方向,不断的优化制氧机、电子血压计、针灸针等产品的性能,固化其市场份额;不断加大血糖仪及其试纸、空气灭菌消毒净化器等新品拓展力度,迅速抢占市场;通过自主研发、技术合作及收购兼并等方式加快医用呼吸类、糖尿病相关器械类、医用临床护理类器械产品的开发和市场投入步伐,确保公司在医疗器械行业领域始终处于领先地位并具备完整的市场竞争力.
2.
加大研发投入,提升核心竞争力自主创新是企业发展的源动力,是企业核心竞争力的集中体现.
鱼跃医疗始终把自主创新作为公司发展的主题,研发费用占比营业收入逐年增加,2012年占比达5.
42%.
2013年,公司将以家用医疗器械和医用高值耗材产品及核心技术为发展方向,进一步加大研发投入,不断健全研发体系.
其一,合理配置研发资源,依托南京江宁的第一研发中心加快医电产品、医用软件、自动控制技术的研发进程;依托苏州的第二研发中心积极开展对医用高值耗材的研发;依托南京玄武第三研发中心开启"医疗服务信息化解决方案"研究.
其二,进一步开放研发平台,加强与高等院校、研究所、江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要7医院医生、医学专家、国外高技术企业交流与合作,通过自主研发、技术合作、外包研发等多种手段,保证公司研发能力不断提升.
其三,加强研发队伍建设,公司将不断的为研发人员创造更好的学习和提升机会,提供更好的薪酬和福利待遇.
与此同时,公司也将完善研发考评机制,将项目研发、新产品品质和性能纳入研发人员绩效考核.
3.
加强营销体系,把控院内外市场营销是企业发展的强大推动力.
实现OTC市场与医院市场的齐头并进是公司未来发展的目标.
2013年管理层将依据公司发展方向,更加重视对营销体系建设,尤其重视对医院渠道建设,并不断加大市场营销以及新品推广力度.
在OTC终端建设方面,以增加公司对产品终端的管控和客户对鱼跃品牌的粘性为目标,继续加大对终端和品牌建设的投入.
依托区域服务中心、客户服务中心、专柜和形象店的体系建设,实现终端管控和服务的同时发掘潜在市场需求.
在医院渠道建设方面,一方面,公司将继续整合销售网络,充分利用经销商的协同效应,加快医院设备、耗材产品的通道建设.
另一方面,公司不断调整和健全营销队伍,不断加强与医学专家、医院医生和护士的交流和沟通,通过参加产品专业展会、参加和支持医学专业学术会议、专业论坛等多种方式,取得专业认可.
4.
开拓国际市场,实施国际化战略发展初期,公司在"优先满足国内"的市场战略下,国内市场发展迅速,国际市场进展相对缓慢.
2012年,受欧债危机影响,公司海外销售业绩增长缓慢.
但公司实施国际化发展战略并未改变.
公司将继续秉承"国内、外市场齐头并进"的发展目标,增加公司资源投入,继续加大对国际市场开拓力度.
通过加大研究开发符合国外市场的特定产品、扩大在CE、FDA国际认证方面的产品品类,为开拓海外市场提供更多的可销售产品;通过设立国际新品牌并积极寻找国际合作,逐步改变欧美市场受制于他人的现状,实现变被动为主动;以国内品牌建设为蓝本,在东南亚、非洲、东欧等地区培育和固化鱼跃自主品牌,并不断加强国际市场营销体系建设,促使鱼跃产品全面进入国际市场,使海外业务成为公司未来发展新的支撑点,实现公司跨越式发展.
5.
加快并购步伐,实现对外扩张纵观国内外知名医疗器械企业,在做大做强的同时都伴随着投资并购的影子.
可见,并购已成为了规模企业继续做大做强的最佳选择之一.
通过对不同企业并购,公司能节约时间成本,有效整合资源,实现快速扩张.
连续多年的高速发展,鱼跃公司不断做大做强,积淀了良好的财务和管理基础.
上市以来多次并购实战经历,也为公司积累的不少外延式扩张的宝贵经验,2013年,并购工作仍将作为公司的一项重点工作来开展.
公司管理层将按照董事会"以技术或以符合现有公司销售渠道产品"为并购原则,更加积极主动的寻找合适的并购机会,以公司现有的研发资源和营销网络为平台,充分发挥上市公司品牌和资本运作的优势,积极推进收购兼并与公司主营业务相近或相关的医疗器械生产企业的进程,不断丰富、完善公司产品链,使公司主导产品业务领域实现迅速扩张,为公司的持续增长奠定格局性基础.
(三)可能面临的风险因素1.
国内医疗器械市场格局的不断变化引发竞争挑战随着公司综合竞争能力日益增强,行业地位不断巩固,研发、生产和销售精细化、高毛利、高附加值的中高端器械产品是公司未来发展方向.
而在中国医疗器械中高端市场中,外资企业占据着绝对优势,与之正面竞争不可避免;与此同时,在"医改"的背景下,跨国公司为巩固和扩张其在中国医疗器械市场的份额,正积极通过与中国企业合作、本地化研发等手段向中低端市场渗透.
公司将持续不断加大投入,健全研发体系,加强品牌建设、巩固销售渠道优势,不断提高公司市场竞争能力.
2.
传统产品增长放缓带来快速增长的压力国内市场经过多年的快速增长,公司血压计、听诊器、轮椅等传统产品市场占有率高,产品销量基本趋于稳定;公司战略产品制氧机、电子血压计等虽保持较快增长但增速同比也有所放缓,而血糖仪及其试纸、空气灭菌消毒净化器、数字化全科诊断设备、真空采血管等新产品销售贡献也需要一定时间.
固化传统产品稳定的市场份额,保持公司战略产品较快增速,加快血糖产品、空气灭菌消毒净化器、真空采血管等新品的市场推广进程,加大海外市场的扩展脚步,将是公司未来保持持续稳定增长的关键.
3.
成本和费用不断上涨对公司管理控制带来压力材料成本、劳动力成本、资源成本等营业成本不断上涨是未来发展的趋势,而新品的立项和推广需要大量资金支撑.
如何有效的控制成本和费用支出,保持公司在国内乃至国际知名的医疗器械企业中的综合竞争力,这对公司管理层的管控和平衡能力提出了更高的要求.
公司将通过材料的规模化集中采购、关键技术关键部件自产化、精细化生产管理推进、产品结构的优化,资金的有效利用等多种方式加大管控力度,江苏鱼跃医疗设备股份有限公司2012年度报告摘要8并充分利用自身的规模优势、品牌优势和技术优势来化解这一风险.
4.
快速增长带来的管理风险公司正处于快速发展期.
随着经营规模不断扩大,公司需要与时俱进的管理思路,引进高级管理人才,这增加了公司运营管理的风险;通过兼并收购实现公司快速扩张是公司做大做强的必经之路,虽然前几次的并购都很成功,为公司未来的收购兼并积累了丰富经验,但被并购方企业文化的差异性以及人员管理的复杂性,仍将给公司管理体系有效融合带来一定挑战.
公司将建立更加有效的激励和约束机制,充分调动公司整个团队的积极性,加强对子公司的科学管理,实现公司的整体快速发展.
4、涉及财务报告的相关事项(1)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明公司名称新纳入合并范围的原因持股比例(%)年末净资产本年净利润南京鱼跃软件技术有限公司新设100%2,997.
46万元-2.
54万元苏州华佗医疗器械有限公司非同一控制下企业合并100%805.
82万元-7.
26万元信阳中原医疗器械有限公司非同一控制下企业合并100%286.
02万元19.
3万元注:本公司之全资子公司苏州医疗用品厂有限公司本期以900万元受让易纪元与王春辉共持有的苏州华佗医疗器械有限公司50%的股权,以135万元受让易纪元与王春辉共持有的信阳中原医疗器械有限公司50%的股权,期初苏州医疗用品厂有限公司已持有苏州华佗医疗器械有限公司50%的股权,持有信阳中原医疗器械有限公司50%股权,本次受让股权后,合计持有苏州华佗医疗器械有限公司100%的股权,信阳中原医疗器械有限公司100%的股权,本期开始纳入合并范围.
江苏鱼跃医疗设备股份有限公司董事会二零一三年四月十三日