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传媒|证券研究报告—行业周报2019年12月9日[Table_IndustryRank]强于大市相关研究报告[Table_relatedreport]《传媒行业2019年中期策略》2019.
07.
03《传媒行业2019年中报前瞻》2019.
07.
18《传媒行业2019年半年报综述》2019.
09.
05《5G消费级应用系列之一:云游戏,5G助力驶入快车道》2019.
10.
27中银国际证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格传媒[Table_Analyser]方光照(8621)20328348guangzhao.
fang@bocichina.
com证券投资咨询业务证书编号:S1300519010001[Table_Title]传媒互联网行业周报继续看好游戏,关注影视去库存带来的业绩弹性),弱于上证综指(上涨2.
58%).
中银传媒投资组合:游族网络(-2.
14%)、中国电影(+15.
97%)、当代明诚(+10.
83%)、星辉娱乐(-8.
59%),投资组合平均收益+4.
02%.
行业观点:加大布局业绩确定性较强且催化不断的游戏、体育龙头公司,继续关注《复仇者联盟4》给相关公司带来的短期业绩弹性.
游戏板块方面,4月19日,国家新闻出版广电总局官网上线《出版国产电脑网络游戏作品申请书》或《出版国产移动游戏作品申请表》,以及《出版境外著作权人授权互联网游戏作品申请书》,标志着游戏版号申请正式开启.
三份申请文件分别对应国产端游/页游/单机游戏、国产手游、进口网络游戏的版号申请,均要求填报"运营机构的游戏运营情况、出版专业人员、出版单位审读报告"等信息,进口网络游戏版号申请还需要填报"该游戏在境外运营情况"信息,且申请书或申请表最后均须由负责该游戏审核的责任编辑和出版单位的总编辑分别手写签字后,加盖出版单位公章.
我们认为,三份文件上线表明游戏版号的申请进一步规范化,是监管机构"总量控制、鼓励精品"思路的进一步规则化和明细化,后续游戏项目从立项开始,门槛将更高,有利于规模较大、运营时间较长、团队综合实力更强的头部游戏研发运营商,建议进一步加仓业绩增长确定强、研发运营能力突出的头部游戏公司.
体育板块方面,延续此前观点,建议更从政策支持推动确定性强、人均体育消费提升空间大、2022年北京冬奥会及杭州亚运会等大赛以及世界杯扩军对产业链带来的拉动的角度,进行长期配置.
随着6月2023年亚洲杯举办地以及2022年卡塔尔世界杯是否扩军的决定日期临近,相关受益公司受预期升温拉动,有望带来明显超额收益,建议继续重点关注体育全产业链龙头公司当代明诚.
影视板块方面,猫眼数据显示《复仇者联盟4:终局之战》截至4月21日17时预售总票房超过4.
83亿,继续刷新预售票房纪录,短期建议继续关注给中国电影及院线公司带来的业绩弹性.
此外,建议关注顺网科技将于暑期推出的顺网云算力上云"云PC"产品,公司基于边缘计算的顺网云服务进入加快落地阶段,有望给公司打开新的增长空间.
个股要点:游戏板块——1、游族网络:《权利的游戏·凛冬将至》手游若正式上线,有望贡献较大业绩弹性.
2、顺网科技:顺网云服务加快落地,有望打开新的增长空间.
体育板块——3、当代明诚:AFC商务权益开发权变现空间大,若中国获得2023年亚洲杯主办权,该权益价值将进一步提升.
影视板块——4、中国电影:《复仇者联盟4》有望带来二季度较大业绩弹性,主旋律影片投资有优势,暑期和国庆档值得期待.
主要风险:监管政策变化,公司业绩不及预期,解禁与重要股东减持.
A股传媒板块第49周(12月2日-12月6日)上涨3.
52%,板块表现弱于创业板指(上涨3.
72%),强于上证综指(上涨1.
39%).
中银传媒建议关注投资组合:当代明诚(+3.
60%)、姚记科技(+10.
34%),顺网科技(+7.
57%),芒果超媒(+9.
46%),组合平均收益+7.
74%.
行业观点:(1)基于"云游戏+估值切换"逻辑,继续看好游戏板块.
我们延续此前发布的深度报告《云游戏:5G助力驶入快车道》中的观点,认为5G商用解决了阻碍云游戏发展的网络延迟这一核心问题,5G将驱动云游戏驶入快车道,游戏上云有望在5年后带来超过700亿增量市场空间,游戏研发商、云游戏平台方和运营商将共享这个市场.
我们认为云游戏有望带来游戏行业三方面变化:1头部研发商切入3A游戏研发,推动游戏进一步重度化,并分享3A游戏增量收益;2、初创云游戏平台或加强与流量巨头和云计算巨头的合作,但最终腾讯、华为、阿里等巨头有望主导线上云游戏平台环节,顺网科技基于网吧线下搭建游戏平台,具备先发优势,也将占据一定的份额,云游戏平台将通过用户订阅付费获得增量收益;3、游戏发行或因为云游戏"即点即玩"提升买量的转化率,具备买量规模优势的发行商ROI有望提升,长期来看广告云化将推动流量平台的广告CPA上升,进一步提升广告收入.
随云游戏崛起,我们建议继续关注头部研发商腾讯、网易、完美世界、吉比特、世纪华通,云游戏平台方腾讯、顺网科技,受益于买量转化率提升的三七互娱、姚记科技等.
另一方面,近期其他消费板块向游戏板块的资金溢出效应,使得游戏板块取得明显的超额收益;随着年底估值切换,A股游戏龙头基于未来3年预期业绩CAGR对应2020年估值仍具备估值优势,我们建议从估值切换角度继续加大配置游戏龙头,建议关注三七互娱、完美世界、世纪华通、掌趣科技、游族网络、吉比特等公司.
(2)继续关注影视行业去库存带来的业绩弹性,提前关注春节档电影投资机会.
随着《明星大侦探5》、《妻子的浪漫旅行3》、《奇葩说》、《吐槽大会》等视频平台头部综艺在四季度的接连上线,并结合爱奇艺、腾讯视频、优酷和芒果TV四大平台2020年的片单情况,我们判断视频平台在广告收入压力较大和内容监管相对缓和的推动下,有望加大头部内容供应,A股影视公司的多部头部剧集位列2020年四大平台名单,2020年影视公司有望迎来集中去库存,带来收入和现金流的明显改善,建议继续关注影视板块业绩边际改善带来的底部估值修复的机会.
此外,随着2020年春节的临近,春节档电影有望提前展开预热和营销,建议重点关注《唐人街探案3》(出品方包括万达电影、中国电影)、《姜子牙》(出品方光线传媒).
个股关注:游戏板块姚记科技:加快在下沉市场的推广,捕鱼类游戏流水持续增长,拟继续收购北京大鱼竞技26%股权从而实现控股和并表,内生外延驱动业绩有望持续超预期.
顺网科技:受益于5G商用对云游戏产业的拉动,公司云PC和顺网云业务有望加快网吧端落地,并拓展网吧外市场,带来增量业绩贡献.
影视板块芒果超媒:2019Q4核心综艺的陆续上线有望推动广告、付费收入加速增长;5G打开IPTV、互动视频等业务增量变现空间.
体育板块当代明诚:定增若完成,财务费用有望大幅下降;2021-2024周期亚足联赛事商务权益销售及2020年欧洲杯版权销售有望带来较大业绩弹性.
主要风险:监管政策变化,公司业绩不及预期,解禁与重要股东减持.
2019年12月9日传媒互联网行业周报2目录公司公告一周回顾及新一周提示4行业新闻一周回顾6游戏相关新闻.
6互联网相关新闻6教育相关新闻.
7影视相关新闻.
7即将上线的游戏7传媒互联网行业一周数据.
8板块上市公司一周行情11风险提示.
142019年12月9日传媒互联网行业周报3图表目录图表1.
A股传媒板块一周涨跌幅排行(2019.
12.
2-2019.
12.
6)4图表2.
上市公司股权质押一览(2019.
12.
2-2019.
12.
6)5图表3.
新一周上市公司大事提醒一览.
5图表4.
一周电影票房TOP10(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00).
.
8图表5.
一周电影票房重点数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)8图表6.
TOP10院线(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)8图表7.
新一周即将上映的影片.
9图表8.
网络剧一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)9图表9.
网络综艺一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00).
.
.
.
.
.
9图表10.
央卫晚间电视剧收视率一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)10图表11.
央卫晚间综艺收视率一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)10图表12.
移动游戏最新排名(截止时间:2019.
12.
0818:00)10图表13.
A股传媒行业一周行情回顾(2019.
12.
2-2019.
12.
6)(以2019年12月6日收盘价为准)11续图表13.
A股传媒行业一周行情回顾(2019.
12.
2-2019.
12.
6)(以2019年12月6日收盘价为准)12图表14.
美股重点公司一周行情回顾(以2019年12月6日收盘价为准)13图表15.
港股重点公司一周行情回顾(以2019年12月6日收盘价为准)13附录图表16.
重点上市公司估值表(以2019年12月6日收盘价为准)152019年12月9日传媒互联网行业周报4公司公告一周回顾及新一周提示图表1.
A股传媒板块一周涨跌幅排行(2019.
12.
2-2019.
12.
6)证券代码证券名称涨跌幅(%)涨幅前五000673.
SZ当代东方17.
75300426.
SZ唐德影视15.
31300081.
SZ恒信东方13.
31603103.
SH横店影视12.
21002712.
SZ思美传媒11.
86跌幅前五300431.
SZ暴风集团(5.
09)002123.
SZ梦网集团(4.
25)600381.
SH青海春天(3.
55)002659.
SZ凯文教育(3.
16)600986.
SH科达股份(2.
30)资料来源:万得,中银国际证券1.
世纪华通:发布关于全资子公司与腾讯签订战略合作协议的公告.
(2019.
12.
2)世纪华通全资子公司盛跃网络科技与腾讯于2018年1月16日签署过一份《业务合作协议》,现双方本着互惠互利、友好合作的原则,经平等协商于2019年11月29日在深圳签署《业务合作协议》,更新原业务合作协议,进一步发挥双方各自领域的资源优势,在数字化互动娱乐领域进行深入的业务合作.
2.
三盛教育:发布关于签署山东三品恒大教育科技股份有限公司之投资协议的公告.
(2019.
12.
2)2019年11月29日,公司与王静、目标公司签订了《关于山东三品恒大教育科技股份有限公司之投资协议》,公司以现金7800万元从乙方受让目标公司10%股权;若目标公司2019年下半年经审计的实际实现净利润不低于2400万元,则公司以支付现金方式再次购买目标公司25%的股权,交易对价预估为19500万元.
3.
中文在线:发布关于签订战略合作协议的公告.
(2019.
12.
3)中文在线于2019年12月3日与钢钢网电子商务(上海)股份有限公司签订了《战略合作协议》.
双方同意建立全面战略合作伙伴关系,对双方关于大数据、智慧城市等方面的需求,双方利用自身的优势,向对方提供专业、广泛而有效的业务支持和资本运作服务.
4.
南方传媒:发布关于全资子公司参与投资广东顺德元睿股权投资管理中心公告.
(2019.
12.
3)为激活资本运作效率,充分发挥产业投资资本的主观能动性,进一步推进专业化运营,南方传媒投资公司与广东顺德元睿股权投资管理中心(有限合伙)于2019年12月3日签署了《广东顺德元睿股权投资管理中心(有限合伙)合伙协议》.
5.
游族网络:发布关于参与投资设立产业基金的公告.
(2019.
12.
4)公司拟以自有资金4,000万元人民币参与投资设立江苏盛宇人工智能创业投资合伙企业(有限合伙),基金总规模为50,000万元人民币,其中公司参与投资后将占基金合伙企业出资总额的8%.
本次投资资金来源为自有资金,不涉及关联交易,不会导致同业竞争,亦不构成重大资产重组.
6.
金科文化:发布关于股东部分股份解除质押的公告.
(2019.
12.
4)浙江金科文化产业股份有限公司于近日接到公司持股5%以上股东王健先生的通知,获悉其所持有的公司部分股份解除质押,具体事项如下:王健先生解除质押股份数量950万股,占其所持股份比例1.
72%,占公司总股本比例0.
27%.
7.
三七互娱:发布关于使用闲置自有资金进行证券投资和委托理财的公告.
(2019.
12.
5)公司董事会审议通过了《关于使用闲置自有资金进行证券投资和委托理财的议案》,同意公司及下属子公司使用最高额度为40亿元人民币闲置自有资金进行证券投资和委托理财,其中,进行证券投资额度为不超过人民币5亿元(含本数),进行委托理财的额度为不超过人民币35亿元(含本数).
8.
勤上股份:发布关于孙公司增资扩股的进展公告.
(2019.
12.
5)近日,公司孙公司煜光照明已收到交易对方缴付的首批增资款30,000万元,其中泰克建筑缴付首批增资款20,000万元,物联科技缴付首批增资款10,000万元.
交易对方已在协议约定的时间缴付完成首批增资款,剩余20,000万元增资款尚未到《增资协议》约定支付期限.
2019年12月9日传媒互联网行业周报59.
宣亚国际:发布关于签订战略合作框架协议的公告.
(2019.
12.
6)公司与中兴通讯股份有限公司同意充分发挥各自领域的人才、资源、技术、产品及市场优势,开展全方位的合作,形成全面战略合作伙伴关系.
双方本着"优势互补,合作共赢"的原则,经友好协商,于2019年12月6日在北京签署《战略合作框架协议》.
10.
姚记科技:发布关于控股股东部分股份解除质押的公告.
(2019.
12.
6)公司于近日接到公司控股股东暨实际控制人之一姚朔斌先生将其持有的本公司部分股份解除质押的通知.
现将有关情况说明如下:姚朔斌先生解除质押股份3600万股,本次解除质押的股数占其所持股份比例,质押解除日期2019年12月5日.
图表2.
上市公司股权质押一览(2019.
12.
2-2019.
12.
6)公司名称股东名称本次质押股份数量(万股)占所持股份比重%累计质押股份数量(万股)占所持股份比重%世纪华通浙江华通745.
41.
0759761.
285.
5艾格拉斯日照义聚1000.
04.
4900游族网络林奇8916.
931.
0926296.
891.
69华扬联众苏同205.
03.
126242.
847.
43梦网集团余文胜1347.
18.
2112550.
276.
54康旗股份费铮翔600.
03.
3517130.
976600.
03.
3517130.
976华谊嘉信刘伟647.
03.
9915180.
893.
64金科文化王健950.
91.
7254297.
198.
27富春股份富春投资978.
97.
809316.
974.
25长城影视宏宝集团175042.
900思美传媒朱明虬2975.
317.
7416775.
6100当代明诚游建鸣140.
354023.
199.
61视觉中国吴玉瑞7458.
55423948.
63姚记科技姚朔斌360051.
06655830.
45资料来源:公司公告,中银国际证券图表3.
新一周上市公司大事提醒一览公司名称发生日期事件摘要电广传媒2019/12/092019-12-11召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-10至2019-12-11,交易系统投票时间:2019-12-11,投票代码:360917迅游科技2019/12/09820.
05万股定向增发机构配售股份预计2019-12-09上市流通电魂网络2019/12/092019-12-12召开临时股东大会,股权登记日:2019-12-05,现场会议登记日期:2019-12-09至2019-12-11元隆雅图2019/12/102019-12-12召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-11至2019-12-12,交易系统投票时间:2019-12-12,投票代码:362878晨鑫科技2019/12/102019-12-17召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-17,交易系统投票时间:2019-12-17,投票代码:362447中广天择2019/12/112019-12-12召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-12,交易系统投票时间:2019-12-12深大通2019/12/112019-12-18召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-18,交易系统投票时间:2019-12-18,投票代码:360038奥飞娱乐2019/12/122019-12-17召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-17,交易系统投票时间:2019-12-17,投票代码:362292昂立教育2019/12/122019-12-12召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-12,交易系统投票时间:2019-12-12,投票代码:738661江苏有线2019/12/1257245.
37万股定向增发机构配售股份上市流通三盛教育2019/12/132019-12-19召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-19,交易系统投票时间:2019-12-19,投票代码:365282麦达数字2019/12/132019-12-18召开临时股东大会,互联网投票时间:2019-12-18,交易系统投票时间:2019-12-18,投票代码:362137资料来源:公司公告,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报6行业新闻一周回顾游戏相关新闻1.
网易《Nostos(故土)》12月7日将正式上线Steam,支持PC、VR双平台(2019.
12.
2)早在2018年德国科隆展声名大噪、斩获2018VRCOREAwards最佳游戏奖的网易自研VR开放世界游戏《Nostos(故土)》,近日披露即将于12月7日全球首发登陆Steam,其上线版本同时支持PC和VR双平台.
消息一出,不少海内外的主机发烧友和VR爱好者纷纷表达期待,还在各大平台给官方留言"希望不鸽".
正处于"游荒"的玩家也可以趁着近日Steam大促,不妨可以关注下这个黑马新游.
(资料来源:游戏陀螺)https://www.
youxituoluo.
com/523551.
html2.
新一批国产游戏版号下发,腾讯巨人网络在列(2019.
12.
3)国家新闻出版广电总局官方显示,新一批国产游戏版号名单更新,有46个游戏获批,审批时间为12月3日.
其中腾讯的《家的故事》,巨人网络的《仙侠世界手游》,中青宝的《改变》以及掌趣科技的《王者罗兰》等游戏获得版号.
(资料来源:新浪科技)https://tech.
sina.
com.
cn/i/2019-12-03/doc-iihnzahi5048609.
shtml3.
SensorTower11月中国手游发行商全球收入排行榜:腾讯第一(2019.
12.
4)SensorTower商店情报平台显示,在2019年11月中国手游发行商在全球AppStore和GooglePlay的收入排名榜单中,前五名分别为腾讯,网易,莉莉丝,趣加,龙创悦动.
其中,龙创悦动小幅赶超灵犀互娱,首次入围发行商Top5.
(资料来源:SensorTower)https://mp.
weixin.
qq.
com/s/rMtlBd5JqToJB_OoNvg7Dg4.
SensorTower:《使命召唤手游》上市2个月获1.
7亿次下载,收入8700万美元(2019.
12.
5)SensorTower商店情报数据显示,由腾讯和动视暴雪联合推出的《使命召唤手游》上市2个月以来,在全球已获得超过1.
72亿次下载,吸金近8700万美元.
美国是目前该游戏最大的市场,贡献近2850万次下载,占比达16.
6%.
其次为印度和巴西,分别贡献1750万(10.
2%)和1200万(7%)次下载.
(资料来源:SensorTower)https://mp.
weixin.
qq.
com/s/SZvWj1ra7vBi_5TrWBtPNg互联网相关新闻1.
Facebook推出新工具:可直接上传照片至GooglePhotos(2019.
12.
3)Facebook今天发布了一个新工具,允许用户将照片直接传输到GooglePhotos.
该工具最初在爱尔兰发布,并将于2020年上半年推广至全球.
该公司在一篇博客文章中说,所有的数据传输都将被加密,并在传输开始前要求用户输入密码.
目前Facebook正在爱尔兰测试该工具,并将根据用户的反馈对其进行改进.
(资料来源:品玩)https://www.
pingwest.
com/w/1990512.
字节跳动申请"抖唱"商标(2019.
12.
3)据中国商标网显示,11月15日,北京字节跳动科技有限公司申请"抖唱"商标注册,申请类别分别为35类、38类、41类、9类、45类、42类.
"抖唱"是抖音App即将上线一款K歌小程序,其核心功能是异步合唱,即音乐达人发布合唱MV视频到"抖唱"后,粉丝可以在该合唱MV中加入自己的声音和表演,制作成为新的MV视频并再次发布,完成一次"同屏演唱".
(资料来源:三言财经)http://www.
sycaijing.
com/news/flashid=768843.
蓝皮书:未来十年,5G将为媒体和娱乐行业带来1.
3万亿美元的收入(2019.
12.
4)《全球传播生态蓝皮书》指出,据研究预测,在2025年,全球无线媒体收入的57%将通过使用5G网络的超高带宽功能和5G运行的设备来实现.
未来十年,5G将为媒体和娱乐行业带来1.
3万亿美元的收入.
预计2028年,5G网络在全球无线媒体营收中占比将达到3350亿美元,占比近80%.
未来十年内,5G用户的月平均流量将增长7倍,而其中90%将由视频消耗.
(资料来源:腾讯新闻)2019年12月9日传媒互联网行业周报7https://view.
inews.
qq.
com/a/20191204A0D27B004.
搜狗评出2019"年度用户最受欢迎APP",西瓜视频、咸鱼等上榜(2019.
12.
6)搜狗科技于12月5日举办了"2019搜狗IN全景·臻选礼"的颁奖礼,年度用户最喜爱App为皮皮虾、西瓜视频、爱奇艺极速版、飞读免费小说、虎牙直播、微视、凤凰新闻客户端、MOMO陌陌、酷我音乐、闲鱼;年度用户最喜爱网站为京东商城、苏宁易购、1688、芒果TV、汽车之家、Booking缤客、腾讯视频、搜狐视频、世纪佳缘、瓜子二手车.
(资料来源:品玩)https://www.
pingwest.
com/w/199526教育相关新闻1.
心理健康兴趣+教育平台"愈见幸福"完成数千万元人民币Pre-A轮投资(2019.
12.
2)近日,心理健康兴趣+教育平台愈见幸福宣布获得来自青松基金的数千万元人民币Pre-A轮投资.
不到半年前,愈见幸福刚刚获得险峰长青的天使轮投资.
(资料来源:投资界)https://pe.
pedaily.
cn/201912/449089.
shtml2.
Discovery发布旗下全新儿童STEM教育娱乐品牌"好奇DD龙"(2019.
12.
2)全球纪实娱乐内容及媒体公司Discovery举办"小探索大世界"品牌发布会,宣告旗下全新儿童STEM教育娱乐品牌"好奇DD龙"正式诞生,同时发布首款针对3岁+儿童的探索式教育娱乐产品"好奇之旅".
(资料来源:36氪)https://36kr.
com/newsflashes/1928293.
腾讯教育与英特尔达成全方位战略合作,共建智能教育应用平台(2019.
12.
4)在首届MEET教育科技创新峰会期间,腾讯教育与英特尔签署战略合作协议.
未来,双方将以"科技+教育"为核心理念,联合开发智能教育应用平台及教育学习电脑.
同时,发挥各自优势,围绕智慧校园建设、人工智能实验室打造、产业互联网人才培养等教育领域,共同发力,构建具有全球影响力的智能教育新生态.
(资料来源:腾讯科技)https://tech.
qq.
com/a/20191204/017199.
htm影视相关新闻《阿凡达2》已完成真人拍摄:2021年上映(2019.
12.
2)近日,《阿凡达》官推及JonLandau制片人披露了该片的最新动向.
据悉,目前剧组已经完成在新西兰的真人拍摄,2019年工作结束,明年2月将继续投入拍摄工作.
(资料来源:cnBeta)https://hot.
cnbeta.
com/articles/movie/916495.
htm即将上线的游戏1.
本周PC新游推荐:《荒野大镖客2》PC发售,《跑跑卡丁车:漂移》全球测试本周万众期待的《荒野大镖客:救赎2》Steam版终于上线了,相信不少玩家已经苦等很久了吧.
微软旗下的传奇大作《光环》系列正式登陆PC平台,《光环:致远星》首发上线.
童年经典《跑跑卡丁车》新作《跑跑卡丁车:漂移》开始全球测试.
.
http://news.
17173.
com/content/12072019/094436849_1.
shtml2.
《战地5》,公布"威克岛"重制版预告片,12月12日上线此前《战地5》官方在公布第五章"太平洋战争"时,曾表示经典地图"威克岛"将会在12月回归.
经典的马靴形设置地图可确保战局动向能随时根据战役所在地而改变——而机场和其他能供载具通行的地区也一定会成为持续争夺的焦点.
持续保持移动来赢得战役.
使用防御工事来建立咽喉点,并将敌军一步步引诱入杀戮陷阱之中.
在这个战火纷飞的热带环境中,善用可用的一起资源征服岛屿、天际和海洋.
http://news.
17173.
com/content/12072019/002011658.
shtml2019年12月9日传媒互联网行业周报8传媒互联网行业一周数据图表4.
一周电影票房TOP10(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)排序影片名实时票房(万)票房占比(%)累计票房(万)制作发行公司1勇敢者游戏2:再战巅峰12610.
7524.
216300索尼电影娱乐公司2南方车站聚会9758.
9718.
712800麦颂影视、山南光线、幸福蓝海、腾讯影业、万达影视3冰雪奇缘26844.
9313.
173200华特·迪士尼工作室4两只老虎6537.
612.
520700北京光线影业有限公司5利刃出鞘6027.
2511.
516400中国电影集团公司进口6吹哨人2044.
653.
92826.
6北京佳文映画文化传媒有限责任公司、安乐影片有限公司7星际探索1689.
173.
21913.
5博纳影业集团股份有限公司8若能与你共乘海浪之上718.
631.
31069.
3ScienceSARU9我为你牺牲690.
041.
3778.
9中国人民武装警察部队政治工作部、中共湖北省委宣传部、中共陕西省委宣传部、中共福建省委宣传部10我和我的祖国592.
421.
1298800华夏电影、博纳电影、阿里巴巴影业资料来源:猫眼电影专业版,中银国际证券图表5.
一周电影票房重点数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)类别2019年第48周环比(%)票房(万)52052(3.
56)放映场次(万)211.
11.
25观影人次(万)1509(4.
91)场均人次7(6.
09)平均票价(元)34.
51.
47资料来源:猫眼电影专业版,中银国际证券图表6.
TOP10院线(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)排序院线名称总票房(万)环比(%)观影人次(万人)环比(%)1霍尔果斯万达电影院6713.
22.
75196.
4(5.
30)2广东大地电影院线4265.
7(2.
28)138.
8(6.
99)3上海联和电影院线3871.
3(7.
56)111.
6(12.
54)4中影数字院线2920.
99.
3795.
43.
255深圳市中影南方电影2892.
60.
8992.
2(3.
69)6中影星美电影院线2449(0.
27)76.
6(4.
83)7广州金逸珠江电影院线2233.
5(3.
79)68.
9(8.
42)8横店影视股份1932(2.
96)63.
9(2.
50)9江苏幸福蓝海院线1805.
1(8.
57)57(11.
40)10北京华夏联合电影院线1688.
6(0.
72)54(5.
56)资料来源:猫眼电影专业版,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报9图表7.
新一周即将上映的影片上映日期片名类型导演演员想看人数预售票房(万)12月10日那时风华剧情、青春李三林程铮、刘思博、肖雨雨3557.
212月11日爱TA就带TA来三亚爱情王星军容尔甲、及晓龙、谷丰--12月12日天.
火灾难/动作/冒险西蒙.
韦斯特王学圻、昆凌、窦骁2.
92万1214.
312月12日西河恋歌剧情杨涧华弓孝兮、郭岱鑫、狄非儿32512.
612月12日卡壳剧情/喜剧/家庭图拉古王耀可、马书良、高宏亮1129-12月13日被光抓走的人剧情/爱情董润年黄渤、王珞丹、谭卓3.
06万239.
812月13日误杀剧情/犯罪柯汶利肖央、谭卓、陈冲2.
58万805.
312月13日唐顿庄园剧情/历史迈克尔.
恩格勒休.
博纳维尔、劳拉.
卡尔迈克尔2万28.
512月13日利刃破冰剧情/动作/犯罪彭发张子健、石兆琪1.
3万-12月13日早安公主青春/剧情吕柯憬田雨、朱颜曼滋、邱雨铄1.
1万-12月13日父子拳王剧情/运动于荣光于荣光、郑人硕、金晨1.
0万7.
312月13日金色荣耀剧情/运动/传记里马.
卡蒂阿克谢.
库玛尔、穆尼.
罗伊3285-12月13日幸福岛味道剧情/爱情赖学怡唐宁、安哲、廖安丽148-12月13日老喇叭新传剧情高力强、高鹏罗广兴、孙小美、吕原田104-12月13日生根剧情洪宝生洪剑涛、刘泳希、德姬5-12月14日太空狗之月球大冒险动画/家庭/冒险迈克.
迪萨山姆.
威特沃、菲尔.
拉马47543.
712月14日魔镜奇缘3动画/奇幻/冒险郑成峰苏旖旎、王兴康、崔志昂28146.
112月14日很有态度剧情李岩谭盐盐、王珞佳、厉简菲9-12月14日神龙策2动作/武侠高成岗尹健,赵晓明、苏濛濛1-12月14日城市的星空剧情王鑫程媛媛、郭晓小、任山1-资料来源:猫眼电影专业版,中银国际证券图表8.
网络剧一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)排序剧名网络播放量环比(%)出品公司1庆余年7.
3亿82.
50腾讯影业、新丽电视、深蓝影视、阅文集团、华娱时代2从前有座灵剑山2.
8亿(47.
17)爱奇艺、腾讯影业、引力传媒3鹤唳华亭--优酷、非凡响、中汇影视、阿里影业4心灵法医--爱奇艺、中汇影视5海棠经雨胭脂透2.
2亿(29.
03)广厦传媒有限公司6热血少年--爱奇艺、北京龙韬娱乐7剑王朝--爱奇艺、北京新力量影视文化有限公司、北京圣基影业有限公司8恋恋江湖--北京爱奇艺科技有限公司9陈情令4.
4千万(32.
20)企鹅影视、新湃传媒10没秘密的你1.
7千万(75.
61)企鹅影视、金禾影视资料来源:艺恩数据(排行榜播放量排行)已公布数据,中银国际证券图表9.
网络综艺一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)排序综艺节目出品公司播放平台播放量环比(%)1.
奇葩说第六季米未传媒爱奇艺--2.
明星大侦探第五季芒果TV芒果24000万(14.
29)3.
令人心动的offer腾讯计算机腾讯8900万12.
664.
妻子浪漫旅行第三季芒果TV芒果/爱奇艺17000万(5.
56)5.
演员请就位腾讯视频腾讯5200万(52.
73)6.
吐槽大会第四季腾讯视频、笑果文化传媒腾讯18000万185.
717.
幸福三重奏第二季腾讯计算机腾讯6300万(25.
88)8.
奇遇人生第二季腾讯计算机、奇遇工作室腾讯4400万(8.
33)9.
演技派优酷、欢娱影视、银河酷娱优酷--10.
限定的记忆爱奇艺、鱼子酱文化爱奇艺--资料来源:艺恩数据(排行榜播放量排行)已公布数据,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报10图表10.
央卫晚间电视剧收视率一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)排序电视剧出品公司频道收视率(%)1第二次也很美腾讯影业上海东方卫视1.
592鳄鱼与牙签鸟上海堃娱文化传媒、芒果TV湖南卫视1.
533乔安你好北京中喜传媒、北京华录百纳影业浙江卫视1.
464乔安你好北京中喜传媒、北京华录百纳影业江苏卫视1.
305热爱Pan娱乐北京卫视1.
286极速救援湖南芒果娱乐、少城时代影业湖南卫视1.
057澳门人家中央广播电视总台、澳门特别行政区政府中央电视台综合频道0.
908我怕来不及北京时代光影文化传媒股份有限公司中央八套0.
749奔腾时代深圳星工厂影视传媒安徽卫视0.
3610红蔷薇耀客传媒天津卫视0.
35资料来源:微博"卫视这些事儿",中银国际证券图表11.
央卫晚间综艺收视率一周数据(2019.
12.
2-2019.
12.
8)(截止时间:2019.
12.
818:00)排序综艺节目频道收视率(%)1东方看大剧上海东方卫视0.
892焦点访谈中央电视台综合频道0.
873大戏看北京北京卫视0.
734黄金100秒中央台三套0.
495被点亮的星球上海东方卫视0.
396今日评说浙江卫视0.
357晚间新闻中央电视台综合频道0.
358我们走在大路上1949-2019湖南卫视0.
359少年说2019湖南卫视0.
3310我是大医生北京卫视0.
32资料来源:微博"卫视这些事儿",中银国际证券图表12.
移动游戏最新排名(截止时间:2019.
12.
0818:00)排序iOS免费榜iOS畅销榜小米应用(Android)1战双帕弥什凡人真修录迷你世界2我的功夫特牛修罗仙尊和平精英3阴阳师.
百闻牌异化之地王者荣耀4阳光养猪场商店英雄我的世界5少年三国志2欢乐逗西游战双帕米弥什6灌篮高手武林英雄传商道高手-半周年庆典7猎人英雄之城II逃跑吧!
少年8HunterAssassineSportslegend汤姆猫英雄跑酷9拳魂觉醒-拳皇全明星凡人修真传会说话的金杰猫210我的大刀四十米NBA2K20贪吃蛇大作战资料来源:AppAnnie,小米应用商店,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报11板块上市公司一周行情A股传媒板块第49周(12月2日-12月6日)上涨3.
52%,板块表现弱于创业板指(上涨3.
72%),强于上证综指(上涨1.
39%).
上涨前五的个股为当代东方(+17.
75%)、唐德影视(+15.
31%)、恒信东方(+13.
31%)、横店影视(+12.
21%)、思美传媒(+11.
86%).
下跌前五的个股为暴风集团(-5.
09%)、梦网集团(-4.
25%)、青海春天(-3.
55%)、凯文教育(-3.
16%)、科达股份(-2.
3%).
美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括凤凰新媒体(7.
47%)、爱奇艺(5.
95%)、唯品会(5.
16%),跌幅较大的个股包括达内科技(-13.
03%)、虎牙(-11.
47%)、好未来(-8.
38%);港股传媒互联网相关个股中,涨幅较大的个股包括百奥家庭互动((16.
59%)、智美体育(7.
3%)、阿里影业(4.
62%),跌幅较大的个股包括蓝港互动(-3.
9%)、凤凰卫视(-3.
57%)、美图公司(-3.
47%).
图表13.
A股传媒行业一周行情回顾(2019.
12.
2-2019.
12.
6)(以2019年12月6日收盘价为准)证券代码证券简称最新收盘价(元)周涨跌幅(%)证券代码证券简称最新收盘价(元)周涨跌幅(%)000673.
SZ当代东方5.
6417.
75300148.
SZ天舟文化4.
053.
05300426.
SZ唐德影视6.
2515.
31601999.
SH出版传媒5.
413.
05300081.
SZ恒信东方10.
3013.
31002315.
SZ焦点科技18.
443.
02603103.
SH横店影视17.
0012.
21300612.
SZ宣亚国际16.
622.
91002712.
SZ思美传媒7.
4511.
86002400.
SZ省广集团2.
852.
89600640.
SH号百控股20.
5111.
11002238.
SZ天威视讯7.
492.
88300315.
SZ掌趣科技6.
0311.
05300292.
SZ吴通控股5.
052.
85002555.
SZ三七互娱24.
0510.
88002878.
SZ元隆雅图23.
582.
83600576.
SH祥源文化4.
7110.
56002447.
SZ晨鑫科技3.
292.
81002605.
SZ姚记扑克17.
7210.
34002591.
SZ恒大高新8.
442.
80002739.
SZ万达电影15.
7010.
10300058.
SZ蓝色光标5.
362.
68002343.
SZ慈文传媒8.
6410.
06000607.
SZ华媒控股4.
622.
67601595.
SH上海电影14.
639.
92300654.
SZ世纪天鸿10.
802.
66002174.
SZ游族网络17.
159.
72300071.
SZ华谊嘉信2.
372.
60002445.
SZST中南1.
379.
60600936.
SH广西广电3.
612.
56002624.
SZ完美世界37.
779.
48603096.
SH新经典58.
002.
55300413.
SZ芒果超媒33.
349.
46601928.
SH凤凰传媒7.
332.
52002292.
SZ奥飞娱乐9.
079.
41000892.
SZ欢瑞世纪5.
352.
49603258.
SH电魂网络23.
299.
34603444.
SH吉比特300.
362.
42000676.
SZ智度股份9.
058.
51000529.
SZ广弘控股6.
412.
40300052.
SZ中青宝14.
218.
31002654.
SZ万润科技3.
872.
38300113.
SZ顺网科技23.
157.
57000917.
SZ电广传媒6.
112.
35002517.
SZ恺英网络2.
887.
46600633.
SH浙数文化8.
472.
29002137.
SZ麦达数字6.
847.
21300027.
SZ华谊兄弟4.
482.
28002181.
SZ粤传媒5.
017.
05002425.
SZ凯撒文化5.
582.
20300494.
SZ盛天网络15.
517.
04600158.
SH中体产业9.
452.
16002619.
SZ艾格拉斯3.
207.
02300280.
SZ紫天科技15.
732.
14002175.
SZ*ST东网1.
726.
83000793.
SZ华闻传媒2.
962.
07300781.
SZ因赛集团33.
696.
61600551.
SH时代出版7.
902.
07002502.
SZ鼎龙文化3.
556.
61300459.
SZ金科文化3.
002.
04300133.
SZ华策影视6.
606.
45600831.
SH广电网络8.
471.
80002638.
SZ勤上股份3.
336.
39002103.
SZ广博股份4.
301.
65600634.
SH*ST富控1.
536.
25600229.
SH城市传媒6.
781.
65002905.
SZ金逸影视15.
146.
25000835.
SZ长城动漫5.
021.
62资料来源:万得,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报12续图表13.
A股传媒行业一周行情回顾(2019.
12.
2-2019.
12.
6)(以2019年12月6日收盘价为准)证券代码证券简称最新收盘价(元)周涨跌幅(%)证券代码证券简称最新收盘价(元)周涨跌幅(%)300359.
SZ全通教育5.
726.
12600637.
SH东方明珠8.
961.
59601599.
SH鹿港文化3.
476.
12000526.
SZ紫光学大31.
381.
55600715.
SH文投控股3.
375.
97600661.
SH昂立教育17.
751.
54300269.
SZ联建光电4.
485.
66600088.
SH中视传媒12.
721.
52002607.
SZ中公教育19.
295.
53601929.
SH吉视传媒2.
051.
49600386.
SH北巴传媒3.
635.
52600037.
SH歌华有线8.
691.
40603533.
SH掌阅科技17.
585.
52600373.
SH中文传媒12.
101.
34002247.
SZ聚力文化2.
925.
42000681.
SZ视觉中国20.
101.
06300043.
SZ星辉娱乐4.
885.
40600226.
SH瀚叶股份2.
891.
05600977.
SH中国电影14.
855.
24000719.
SZ中原传媒6.
890.
88300336.
SZ新文化4.
145.
08002168.
SZ惠程科技8.
110.
75300467.
SZ迅游科技16.
234.
98002027.
SZ分众传媒5.
640.
71603888.
SH新华网21.
294.
98600996.
SH贵广网络7.
780.
65300061.
SZ康旗股份6.
014.
70300518.
SZ盛讯达24.
720.
53300533.
SZ冰川网络41.
444.
62600757.
SH长江传媒6.
010.
50300364.
SZ中文在线3.
854.
62603999.
SH读者传媒6.
390.
47002602.
SZ世纪华通10.
194.
51000156.
SZ华数传媒8.
420.
36600880.
SH博瑞传播3.
784.
42002071.
SZ长城影视2.
900.
35300528.
SZ幸福蓝海6.
434.
38601900.
SH南方传媒8.
770.
23600455.
SH博通股份33.
114.
35300104.
SZ乐视网1.
690.
00300031.
SZ宝通科技12.
034.
34600892.
SH大晟文化5.
390.
00300242.
SZ佳云科技3.
704.
23601019.
SH山东出版6.
690.
00300788.
SZ中信出版47.
704.
15300063.
SZ天龙集团2.
870.
00002261.
SZ拓维信息5.
424.
03002113.
SZST天润1.
710.
00601949.
SH中国出版5.
954.
02600242.
SH中昌数据6.
680.
00300051.
SZ三五互联5.
964.
01002143.
SZ*ST印纪0.
250.
00002464.
SZ众应互联7.
284.
00002558.
SZ巨人网络17.
66(0.
23)600652.
SH*ST游久1.
943.
74601858.
SH中国科传10.
85(0.
28)000802.
SZ北京文化8.
423.
69600636.
SH三爱富9.
36(0.
43)300291.
SZ华录百纳5.
623.
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SZ科斯伍德14.
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SZ利欧股份2.
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SZ暴风集团3.
17(5.
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SH中广天择14.
953.
10资料来源:万得,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报13图表14.
美股重点公司一周行情回顾(以2019年12月6日收盘价为准)公司名称股票代码股价(美元)周涨跌幅(%)总市值(亿美元)凤凰新媒体FENG.
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41资料来源:万得,彭博,中银国际证券图表15.
港股重点公司一周行情回顾(以2019年12月6日收盘价为准)公司名称股票代码股价(港币)周涨跌幅(%)总市值(亿港币)百奥家庭互动2100.
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73资料来源:万得,中银国际证券2019年12月9日传媒互联网行业周报14风险提示监管政策变化,公司业绩不及预期,解禁与重要股东减持.
2019年12月9日传媒互联网行业周报15附录图表16.
重点上市公司估值表(以2019年12月6日收盘价为准)公司代码公司简称评级股价市值每股收益(元/股)市盈率(倍)最新每股净资产(元)(亿元)2018A2019E2018A2019E(元/股)002624.
SZ完美世界未有评级37.
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470.
9551252.
8资料来源:万得,中银国际证券,未有评级公司盈利预测来自万得一致预测注:股价截止日2019年12月6日2019年12月9日传媒互联网行业周报16披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点.
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