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中国通用技术(集团)控股有限责任公司(住所:北京市丰台区科学城海鹰路9号院2号楼212室)2016年公开发行公司债券募集说明书摘要(面向合格投资者)(第一期)牵头主承销商、债券受托管理人(北京市朝阳区安立路66号4号楼)联席主承销商联席主承销商(北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层)(广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房))年月日声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容.
募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站.
投资者在作出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据.
除非另有说明或要求,本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同.
3重大事项提示公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注:一、根据《公司法》、《证券法》和《管理办法》的有关规定,本公司符合公开发行公司债券的条件.
二、本期债券信用等级为AAA级;本期债券上市前,发行人最近一期末的净资产为4,444,168.
22万元(截至2016年6月30日经审计合并报表所有者权益合计);本期债券上市前,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为298,692.
44万元(2013年、2014年及2015年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于本期债券的一年利息的1.
5倍.
2016年9月20日,经中国证监会证监许可[2016]【2131】号文核准,发行人获准面向合格投资者公开发行总额不超过人民币70亿元的公司债券.
本期债券拟定于上海证券交易所发行及上市交易,具体安排见发行公告.
三、本期债券仅面向合格投资者发行,合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合一定的资质条件,相应资质条件请参照《管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》.
本期债券发行完毕后,也将仅限于合格投资者范围内交易流通.
四、本期债券发行结束后,发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通.
由于具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.
此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,发行人亦无法保证本期债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.
五、本债券符合标准质押式回购条件.
六、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司(以下简称"上海新世纪")综合评定,本公司的主体信用等级为AAA级,表示偿还债务的能力极强,受不4利经济环境的影响极小,违约风险极低;本期债券的信用等级为AAA级,表示债券信用质量极高,信用风险极低.
本期债券无担保.
由于本期公司债券的期限较长,在本期债券评级的信用等级有效期内,公司所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性,发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级可能发生负面变化,可能对债券持有人的利益造成一定影响.
资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内,对其进行持续跟踪评级,包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级.
跟踪评级期间,资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,以动态地反映发行人的信用状况.
七、债券属于利率敏感型投资品种,市场利率变动将直接影响债券的投资价值.
债券作为一种固定收益类产品,其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向变动.
受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.
由于本期公司债券采取固定利率形式且期限较长,在本期公司债券存续期内,如果未来利率发生变化,将使本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性.
八、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力.
在本期债券存续期间,债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张.
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定.
九、近三年及一期,发行人经营活动现金净流量分别为-271,960.
04万元、-733,798.
85万元、-681,793.
87万元及-251,212.
42万元,经营活动现金流量净额持续为负,主要是发行人把握行业发展契机,不断扩展融资租赁业务规模,致使资产和负债规模都快速增长.
融资租赁的业务特点决定了该业务对现金流量需求较5大,融资租赁租金回笼则依据合同分期收回,故发行人经营活动现金流出较大,导致经营活动现金净额持续为负.
结合公司业务情况及公司的发展战略,未来一段时间内,公司支付的租赁资产款项净额依然将保持高位运行状态,故发行人存在未来经营现金流持续为负的风险.
十、近三年及一期末,发行人应收账款金额分别为1,355,623.
87万元、1,614,951.
64万元、2,032,424.
91万元及2,190,500.
23万元,占流动资产比例分别为16.
14%、16.
63%、20.
39%及22.
04%.
发行人应收账款数额较大的主要原因系建筑地产业务、工程承包业务存在一定周期性.
2015年末,发行人应收账款计提坏账准备123,056.
57万元,占当期账面余额的7.
11%.
虽然发行人已严格按照企业会计准则,真实、全面地计提了应收账款坏账准备,但若应收账款不能如期回收,公司将面临一定的呆坏账风险,可能会对公司的财务状况产生影响.
十一、公司的存货主要包括各种原材料、自制半成品及库存商品等,其中自制半成品及库存商品为最主要的组成部分.
近三年及一期末,公司存货分别为2,818,415.
11万元、3,855,587.
42万元、3,799,115.
49万元及3,921,810.
42万元,占流动资产的比例分别为33.
55%、39.
71%、38.
11%及39.
47%,为流动资产的重要组成部分且呈现上升趋势.
即使发行人坚持贯彻实行"减存货、减应收"的风险控制策略,并按照企业会计准则规定计提了相应的减值准备,但由于自制半成品及库存商品价格呈波动状态,未来若价格大幅下降,发行人可能面临存货跌价风险.
十二、贸易业务是公司的重要收入来源,近三年及一期,该业务所在的贸易及工程承包板块对发行人主营业务收入的贡献分别为60.
13%、62.
42%、71.
10%和63.
95%,其中贸易业务收入在该板块中的占比接近60%.
发行人贸易业务品种主要包括铁矿石、铜系金属及矿产品、铬矿、煤炭、纸浆等,易受国际经济和国内外贸易形势影响出现大幅波动.
目前世界经济尚在复苏阶段,国内外贸易形势仍存在外需不足、贸易保护主义上升和结构性转移等诸多不确定因素,因此未来发行人贸易板块的营业收入和盈利能力均可能受国内外贸易环境影响,对发行人贸易规模持续增长带来一定压力.
十三、公司先后并购重组了包括中轻公司、齐二公司、天方药业、哈量公司、新兴集团、邮电器材等在内的多家企业,业务领域涵盖装备制造、贸易、国际工6程承包、医药等板块,主营业务范围逐步多元化.
由于各业务板块生产经营及管理方面存在一定差异,使得资产整合压力及管理压力较大,若公司不能根据各板块实际经营需要及时配置相应技术、人才及管理制度,可能对公司生产经营产生不利影响.
7目录第一节发行概况.
11一、本次债券的批准情况.
11二、本期债券的基本条款.
11三、本期债券发行的有关机构.
16六、认购人承诺.
22七、发行人与有关的中介机构及其人员之间的利害关系.
22第二节发行人及本期债券的资信情况.
23一、信用评级情况.
23三、发行人的资信情况.
25第三节发行人基本情况.
28一、发行人基本信息.
28二、发行人历史沿革.
29三、发行人股权结构.
31四、发行人对其他企业的重要权益投资情况.
32五、发行人公司治理、组织结构.
43六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况.
55七、发行人主营业务基本情况.
60第四节财务会计信息137一、发行人近三年会计政策、会计估计变更以及差错更正的说明.
137二、发行人近三年的财务报表.
143第五节募集资金运用156一、本次债券募集资金数额.
156二、本次债券募集资金使用计划.
156三、募集资金运用对发行人财务状况的影响.
156四、募集资金专项账户管理安排.
157五、公司关于本次债券募集资金的承诺.
158第六节备查文件159一、募集说明书的备查文件.
159二、备查地点.
1598释义在本募集说明书摘要中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:通用技术集团、集团公司、本公司、公司、发行人指中国通用技术(集团)控股有限责任公司国务院国资委、控股股东、国资委指国务院国有资产监督管理委员会发改委、国家发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会董事或董事会指本公司董事或董事会监事或监事会指本公司监事或监事会中国证监会指中国证券监督管理委员会牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人、中信建投证券指中信建投证券股份有限公司联席主承销商指广发证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司广发证券指广发证券股份有限公司中金公司指中国国际金融股份有限公司发行人律师指北京市邦盛律师事务所会计师事务所指中天运会计师事务所(特殊普通合伙)新世纪、上海新世纪、评级机构指上海新世纪资信评估投资服务有限公司上交所指上海证券交易所登记公司、登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司监管银行指中信银行股份有限公司总行营业部本次债券指面向合格投资者公开发行不超过人民币70亿元的中国通用技术(集团)控股有限责任公司2016年公开发行公司债券本期债券指中国通用技术(集团)控股有限责任公司2016年公开发行公司债券(第一期)本次发行指本期债券的发行公司章程指《中国通用技术(集团)控股有限责任公司公司9章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》合格投资者指《管理办法》第十四条规定的合格投资者齐二公司指齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司中轻公司指中国轻工业品进出口总公司中技公司指中国技术进出口总公司中机公司指中国机械进出口(集团)公司中仪公司指中国仪器进出口(集团)公司哈量公司、哈量集团指哈尔滨量具刃具集团有限责任公司中国医药指中国医药健康产业股份有限公司天方药业指通用天方药业集团有限公司通用医控指通用技术集团医药控股有限公司通用投资指通用技术集团投资管理有限公司新兴集团指中国新兴(集团)总公司环球医疗指环球医疗金融与技术咨询服务有限公司环球租赁指中国环球租赁有限公司,环球医疗的子公司邮电器材指中国邮电器材集团公司太阳能公司指中轻太阳能电池有限责任公司通用医控公司指通用集团医药控股有限公司财务公司指通用技术集团财务有限责任公司通用地产指通用地产有限公司中国汽研指中国汽车工程研究院有限公司中纺院指中国纺织科学研究院济南院指煤炭工业济南设计研究院有限公司机床所指北京机床研究所通用物流指通用技术集团国际物流有限公司海经公司指中国海外经济合作总公司"十三五"规划指《中国通用技术集团"十三五"(2016-2020年)发展规划纲要》10《债券受托管理协议》、《受托管理协议》指《中国通用技术(集团)控股有限责任公司与中信建投证券股份有限公司关于中铁置业集团有限公司2016年公开发行公司债券之债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》指《中国通用技术(集团)控股有限责任公司2016年公开发行公司债券持有人会议规则》报告期/近三年及一期指2013年度、2014年度、2015年度及2016年第1-6月近三年及一期末指2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末工作日指中华人民共和国境内商业银行的对公营业日(不包括法定假日或休息日)交易日指上海证券交易所的正常交易日法定假日指中华人民共和国的法定假日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定假日)元、千元、万元、亿元指如无特别说明,指人民币元、千元、万元、亿元预售指房地产开发企业将正在建设中的房屋预先出售给承购人,由承购人支付定金或房价款的行为土地储备指房地产拟开发项目及在建项目中未竣工入伙的规划建筑面积一线城市指北京、上海、广州、深圳二线城市指天津、南京、武汉、沈阳、西安、成都、重庆、杭州、青岛、大连、宁波、济南、哈尔滨、长春、厦门、郑州、长沙、福州、乌鲁木齐、昆明、兰州、苏州、无锡、南昌、贵阳、南宁、合肥、太原、石家庄、呼和浩特、佛山、东莞、唐山、烟台、泉州、包头募集说明书中,部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的.
11第一节发行概况一、本次债券的批准情况(一)发行人董事会决议发行人董事会于2016年1月26日召开2016年第2次董事会议,会议审议并通过了公司本年度发行债务融资工具的总体方案;2016年5月18日,发行人就本次债券发行向出资人提出请示(《关于中国通用技术集团申请发行公司债券的请示》)(通字[2016]88号).
(二)发行人股东批复2016年7月1日,国务院国资委下发《关于中国通用技术(集团)控股有限责任公司发行2016年公司债券有关问题的批复》(国资产权[2016]641号),同意公司发行期限不超过5年、总额不超过70亿元的无担保公司债券.
(三)核准情况及发行安排2016年9月20日,本次债券经中国证监会(证监许可〔2016〕【2131】号文)核准,向合格投资者公开发行面值总额不超过70亿元(含70亿元)的公司债券.
本次债券将分期发行,其中首期发行的债券总额为不超过50亿元(含50亿元),自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕,剩余数量将按照《管理办法》的相关规定,根据公司的发展状况和资金需求,自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕.
二、本期债券的基本条款发行主体:中国通用技术(集团)控股有限责任公司.
债券名称:中国通用技术(集团)控股有限责任公司2016年公开发行公司债券(第一期).
12债券期限和品种:本期发行的公司债券有两个品种,品种一为5年期,附第3年末调整票面利率选择权和投资者回售选择权,基础发行规模15亿元,超额配售不超过10亿元,品种一简称为"16通用01";品种二为5年期,基础发行规模为10亿元,超额配售不超过15亿元,品种二简称为"16通用02".
发行规模:本期债券基础发行规模为25亿元,可超额配售不超过25亿元,其中,品种一基础发行规模15亿元,可超额配售不超过10亿元;品种二基础发行规模10亿元,可超额配售不过15亿元.
两个品种之间不设回拨选择权.
债券利率及其确定方式、定价流程:本期债券票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后,由发行人和簿记管理人、主承销商确定本期债券的票面利率簿记建档区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人、簿记管理人及主承销商根据申购情况确定本期债券的最终发行利率.
本期债券的票面利率为固定利率.
其中,品种一的票面利率在存续期前3年固定不变,在本期债券存续期第3年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加/减调整基点,在债券存续期后2年固定不变;若公司未行使调整票面利率选择权,则本期债券品种一在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变.
发行人调整票面利率选择权:发行人有权在本期债券品种一存续期第3年末调整本期债券后2年的票面利率.
发行人将于本期债券品种一第3个计息年度付息日前的20个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告.
若发行人未行使调整票面利率选择权,则本期债券品种一后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变.
投资者回售选择权:发行人发出关于是否调整品种一票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券的第3个付息日将其持有的品种一全部或部分按票面金额回售给发行人,或放弃投资者回售选择权而继续持有.
本期债券品种一第3个计息年度付息日即为回售支付日,发行人将按照上证所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作.
13投资者回售登记期:持有本期债券品种一的投资者拟部分或全部行使回售选择权,可于发行人刊登关于是否调整品种一票面利率以及调整幅度的公告和回售实施办法公告之日起3个交易日内进行登记,回售登记经确认后不能撤销,相应的公司债券票面总额将被冻结交易;若投资者未在回售登记日进行登记的,则视为放弃回售选择权,继续持有本期债券品种一并接受上述调整.
债券票面金额和发行价格:本期债券票面金额为100元,本期债券按面值平价发行.
发行方式:本期债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行.
发行对象:本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外).
合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合下列资质条件:(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等;(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品;(3)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(4)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;(5)经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金;(6)净资产不低于人民币1,000万元的企事业单位法人、合伙企业;(7)名下金融资产(包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等)不低于人民币300万元的个人投资者;(8)中国证监会认可的其他合格投资者.
配售规则:本期债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售.
本期债券不向股东配售.
网下配售原则:发行人、簿记管理人和主承销商根据网下利率询价结果对所有有效申购进行配售,合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应14的最大申购金额.
配售依照以下原则:按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档,按照申购利率从低向高对认购金额进行累计,当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率;申购利率在最终发行利率以下(含发行利率)的投资者按照价格优先的原则配售;在申购利率均为发行利率且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下,按照等比例原则进行配售,同时适当考虑长期合作的投资者优先.
经发行人、簿记管理人和主承销商协商一致,有权对根据上述配售原则确定的配售结果进行调整.
债券形式:本期债券为实名制记账式公司债券.
投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载.
还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利.
每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
发行首日及起息日:本期债券发行首日为2016年9月27日,本期债券起息日为2016年9月28日.
付息日:品种一:2017年至2021年每年的9月28日为本期债券品种一上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计息);若投资者行使回售选择权,则回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的9月28日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日).
品种二:2017年至2021年每年的9月28日为本期债券品种二上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计息).
兑付日:品种一:本期债券品种一的兑付日为2021年9月28日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息);若投资者行使回售选择权,则回售部分债券的兑付日为2019年的9月28日(如遇法15定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息).
品种二:本期债券品种二的兑付日为2021年9月28日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息).
利息登记日:本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理.
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息.
支付金额:本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金.
担保情况:本期债券无担保.
募集资金专项账户:公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付.
开户银行:中信银行总行营业部;账户号码:7111010182600118218.
信用级别及资信评级机构:经上海新世纪综合评定,发行人的主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA.
上海新世纪将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级.
簿记管理人、牵头主承销商、债券受托管理人:中信建投证券股份有限公司.
联席主承销商:中国国际金融股份有限公司、广发证券股份有限公司.
承销方式:本期债券由主承销商负责组建承销团,以余额包销的方式承销.
拟上市地:上海证券交易所.
上市安排:本次发行结束后,发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请,具体上市时间将另行公告.
16募集资金用途:本期债券所募资金拟用于偿还公司即将到期的债券、补充营运资金.
质押式回购安排:本期债券主体评级AAA,本期债券信用等级AAA,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件,如获批准,具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行.
税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担.
三、本期债券发行的有关机构(一)发行人:中国通用技术(集团)控股有限责任公司住所:北京市丰台区科学城海鹰路9号院2号楼212室法定代表人:许宪平联系人:沙述茂、韩硕联系地址:北京市丰台区西三环中路90号通用技术大厦电话:010-63349680、63349663传真:010-63349675邮政编码:100055(二)牵头主承销商:中信建投证券股份有限公司住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼法定代表人:王常青项目负责人:耿华项目组成员:房蓓蓓、黄璜、刘宏宇、白静、刘晨昕17联系地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座二层电话:010-65608396传真:010-65608445邮政编码:100010(三)联席主承销商:中国国际金融股份有限公司住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层法定代表人:丁学东项目负责人:施方明、王超项目组成员:贺君、潘念欧、童璇子、杜锡铭、祁秦联系地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层电话:010-65051166-1642传真:010-65051156邮政编码:100004(四)联席主承销商:广发证券股份有限公司住所:广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316)法定代表人:孙树明项目负责人:李茂年项目组成员:王金锋、王天超联系地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座9层18电话:010-56571798传真:010-56571688邮政编码:100034(五)分销商:东海证券股份有限公司住所:常州市延陵西路23号投资广场18层法定代表人:朱科敏联系人:桓朝娜联系地址:上海市浦东新区东方路1928号东海大厦3楼债券发行部联系电话:021-20333219传真:021-50498839邮编:200120(六)分销商:招商证券股份有限公司住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人:宫少林联系人:刘博民联系地址:北京市西城区金融街甲9号金融街中心南楼7层联系电话:010-57601708传真:010-57601990邮编:000402(七)发行人律师:北京市邦盛律师事务所住所:北京市海淀区彩和坊路11号首都科技中介大厦12层19负责人:姚以林签字律师:谢叶、张雷联系人:张雷联系地址:北京市海淀区彩和坊路11号首都科技中介大厦12层电话:010-82870288传真:010-82870299邮政编码:100080(八)审计机构:中天运会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市西城区车公庄大街9号院1号楼1门701-704执行事务合伙人(委派代表):祝卫签字会计师:黄斌、王丽联系人:王颖联系地址:北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼B1座七、八层电话:010-88395676-1203传真:010-88395200邮政编码:100044(九)债券受托管理人:中信建投证券股份有限公司住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼法定代表人:王常青联系人:耿华、房蓓蓓联系地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座二层电话:010-6560839620传真:010-65608445邮政编码:100010(十)资信评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司住所:上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22法定代表人:朱荣恩联系人:周灵联系地址:北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦1809室联系电话:010-85879771传真:010-85879771邮政编码:100026(十一)募集资金专项账户专户银行:中信银行股份有限公司总行营业部住所:北京市西城区金融大街甲27号投资广场负责人:朱加麟联系人:李凌君联系地址:北京市朝阳区双花园南里二区13号楼1层联系电话:010-87721655传真:010-65687826邮政编码:100022(十二)本期债券拟申请上市的证券交易场所:上海证券交易所住所:上海市浦东南路528号证券大厦法定代表人:黄红元21联系人:汤毅电话:021-68808888传真:021-68804868邮政编码:200120(十三)债券登记结算机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼负责人:高斌联系人:王博电话:021-38874800传真:021-58754185邮政编码:200120(十四)财务顾问1:通用技术集团财务有限责任公司住所:北京丰台区西三环中路90号通用技术大厦6层法定代表人:卿虹联系人:徐艺联系电话:010-63348382传真:010-63348131邮政编码:1000551财务顾问不作为本期债券发行中介机构一员,不在本期债券发行中分担责任.
22六、认购人承诺购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人,下同)被视为作出以下承诺:(一)接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;(二)本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券,均视作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人,且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定;(三)本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束;(四)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;(五)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上交所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排.
七、发行人与有关的中介机构及其人员之间的利害关系发行人与本期债券发行有关的其他中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的重要利害关系.
23第二节发行人及本期债券的资信情况一、信用评级情况(一)本期债券信用评级情况经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,出具了《中国通用技术(集团)控股有限责任公司2016年公开发行公司债券(第一期)信用评级报告》(新世纪债评(2016)010564号),发行人主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,评级展望为稳定.
(二)信用评级结论及标识所代表的涵义根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司对于信用等级的符号及定义的阐释,公司主体长期信用等级和债券信用评级等级各划分成9级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示,其中,除AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用"+"、"-"符号进行微调,表示略高或略低于本等级.
上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定发行人的主体信用等级为AAA,评级展望为稳定,本级别的含义为发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.
上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定本期债券信用等级为AAA,本级别的含义为债券信用质量极高,信用风险极低.
(三)评级报告的主要内容1、优势(1)股东背景强.
通用技术是中央管理的国有重要骨干企业之一,能获得政府在政策和资金等方面较大力度的支持,有助于公司通过资源整合提升自身综合竞争力.
24(2)业务竞争能力较强.
凭借丰富的经验和良好的品牌影响力,通用技术主营贸易与工程承包、建筑地产和医药业务具有较强的竞争力,业务发展较为稳定.
(3)多元化经营.
通用技术还从事研发设计咨询、金融服务及装备制造等业务,业务经营呈多元化发展,能对公司经营业绩提供一定支撑并增强公司抵抗单一行业波动风险的能力.
(4)资本实力不断增强.
通用技术资本实力不断增强,主营业务资金回笼能力较强,且持有一定规模变现能力较强的金融资产,整体债务偿付能力强.
2、关注(1)经营性现金流持续净流出.
受建筑地产项目投资建设周期较长以及融资租赁业务快速扩张的影响,近年来通用技术经营性现金流呈持续净流出状态,使公司相关板块资金面压力有所上升.
(2)易受国内外贸易形势影响.
通用技术的贸易品种价格易受国际经济和国内外贸易形势影响而出现大幅波动,影响公司收入和盈利能力.
(3)资本市场波动风险.
金融资产在通用技术的总资产中占有一定比例,资本市场波动对公司金融资产价值以及投资收益可能造成一定影响.
(4)应收账款回收风险.
通用技术应收账款数额较大,主要系建筑施工地产和贸易业务海外工程承包应收款项.
若应收账款不能如期收回,可能对通用技术财务状况产生影响.
(5)管理整合压力.
通用技术业务类型跨度较大,板块之间业务协同紧密度不高,给公司管理及内部资源整合带来了较大的压力与挑战.
(四)跟踪评级的有关安排根据相关主管部门的监管要求和级机构的业务操作规范,在本期公司债存续期(本期公司债发行日至到期兑付日止)内,上海新世纪将对其进行跟踪评级.
25定期跟踪评级报告每年出具一次,跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披露后2个月内出具.
定期跟踪评级报告是上海新世纪在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断.
在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时,上海新世纪将启动不定期跟踪评级程序,发行人应根据已作出的书面承诺及时告知上海新世纪相应事项并提供相应资料.
上海新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露.
在持续跟踪评级报告出具5个工作日内,上海新世纪将把跟踪评级报告发送至发行人,并同时发送至交易所网站公告,且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.
如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料,上海新世纪将根据相关主管部门监管的要求和上海新世纪的业务操作规范,采取公告延迟披露跟踪评级报告,或暂停评级、终止评级等评级行动.
三、发行人的资信情况(一)发行人获得主要贷款银行的授信情况发行人资信状况良好,与交通银行、中国银行、建设银行等多家银行建立了长期稳定的信贷业务关系,具有较强的间接融资能力.
截至2016年6月末,企业在各银行及其他金融机构授信为1,048.
16亿元,已使用额度547.
47亿元,未使用额度500.
68亿元.
公司严格遵守银行结算纪律,按时归还银行贷款本息,近三年的贷款偿还率和利率偿还率为100%,不存在逾期而未偿还的债务.
截至2016年6月末,银行授信及使用明细如下:图表2-1截至2016年6月末发行人主要银行授信情况单位:万元序号授信银行授信额度已使用额度剩余额度担保方式1交通银行1,469,250371,6671,097,583担保26序号授信银行授信额度已使用额度剩余额度担保方式2中国银行1,532,000659,809872,191担保3北京银行911,000347,425563,575信用4建设银行865,871685,600180,271信用5光大银行613,000143,521469,479信用6兴业银行393,800255,189138,611信用7进出口银行380,000140,429239,571信用8中信银行379,092104,127274,965信用9招商银行357,38564,803292,582信用10农业银行183,95024,836159,114信用11华夏银行160,00037,564122,436信用12财务公司885,000560,515324,485信用13其他银行2,351,2222,079,246271,976信用总计10,481,5705,474,7305,006,840截至募集说明书签署之日,发行人上述主要银行授信情况未发生重大变化.
(二)近三年及一期与主要客户发生业务往来的违约情况发行人与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行,最近三年及一期未发生过严重违约现象.
(三)近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及其偿还情况截至2016年6月末,发行人已发行的债券、其他债务融资工具没有违约或延迟支付本息的情形.
(四)本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例以2016年6月末财务数据为基础,假设募集资金金额为70亿元,本次债券发行后,发行人累计公司债券余额为70亿元,占发行人最近一期净资产的比例为15.
75%.
27(五)发行人近三年及一期主要财务指标图表2-2发行人最近三年及一期的主要财务指标项目2016年6月末/1-6月2015年末/年度2014年末/年度2013年末/年度流动比率(倍)1.
381.
341.
331.
30速动比率(倍)0.
840.
830.
800.
86资产负债率(%)68.
09%68.
79%69.
11%69.
04%EBITDA利息倍数3.
814.
084.
234.
51贷款偿还率(%)100%100%100%100%利息偿付率(%)100%100%100%100%经营活动现金净流量(万元)-251,212.
42-681,793.
87-733,798.
85-271,960.
04注:财务指标计算公式如下:(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债(3)资产负债率=负债总额/资产总额*100%(4)EBITDA利息倍数=EBITDA/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)(5)贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额*100%(6)利息偿付率=实际支付利息/应付利息*100%28第三节发行人基本情况一、发行人基本信息公司名称:中国通用技术(集团)控股有限责任公司法定代表人:许宪平设立日期:1998年03月18日注册资本:人民币700,000万元实缴资本:人民币750,000万元统一社会信用代码:9111000071092200XY住所:北京市丰台区科学城海鹰路9号院2号楼212室办公地址:北京市丰台区西三环中路90号通用技术大厦邮政编码:100055信息披露事务负责人:徐明联系方式:010-63349871传真:010-63349675互联网址:http://www.
genertec.
com.
cn/所属行业:批发业(《上市公司行业分类指引》)公司类型:有限责任公司(国有独资)经营范围:对外派遣实施境外工程所需的劳务人员;投资;资产经营、资产管理;进出口业务;承包境外工程和境内国际招标工程;设计和制作印刷品广告;广告业务;自有房屋出租.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动.
)29二、发行人历史沿革中国通用技术(集团)控股有限责任公司成立于1998年3月,是经国务院批准,原外经贸部以所属中国技术进出口总公司、中国机械进出口(集团)有限公司、中国仪器进出口总公司、中国海外经济合作总公司四家外经贸总公司的国有净资产出资设立的国有独资公司,初始注册资本7亿元人民币,已经利安达会计师事务所于1998年3月12日出具的利安达[98]验字第006号《验资报告》予以审验.
1999年初,原外经贸部所属中国医药保健品进出口总公司、中国国际广告公司并入发行人,发行人初始成员企业达到六家.
公司成立之初,为原外经贸部直属企业,由外经贸部代行出资者权利.
1999年,根据《中央党政机关非金融类企业脱钩的总体处理意见和具体实施方案》,公司与原外经贸部脱钩,成为交由中央管理的企业.
2000年7月,公司列入中央直接管理的国有重要骨干企业行列.
2003年5月,国务院国有资产监督管理委员会成立后,通用技术集团成为由国资委管理的中央企业,同时仍为中央直接管理的国有重要骨干企业.
公司设立至今历经4次增资变化,具体变动情况如下:1、2004年5月28日,公司增资5亿元,由初始设立的7亿元增加至12亿元.
2003年9月19日,发行人召开(2003)通董纪字第004号第一届董事会第七十六次会议,会议同意公司注册资本由7亿元增至12亿元.
2003年10月31日,根据利安达信隆会计师事务所有限责任公司出具的利安达验字[2003]第A-1065号《验资报告》,经发起人董事会决议,截至2003年9月30日,发行人以国家拨付的资金转增注册资本4,069.
24万元,以资本公积金转增注册资本14,851.
20万元,以盈余公积转增注册资本31,079.
56万元,合计新增注册资本50,000.
00万元.
2004年2月12日,国务院国资委出具了国资改革[2004]77号《关于同意修改的批复》,同意修改后的《公司章程》.
2004年5月28日,国家工商行政管理总局核发了变更后的《企业法人营业执照》.
302、2010年10月18日,公司增资48亿元,由12亿元变更为60亿元.
2010年4月19日,发行人召开(2010)通董纪字第5号第二届董事会第164次会议,会议同意注册资本由12亿元增至60亿元.
2010年7月31日,根据中勤万信会计师事务所出具的(2010)中勤验字第08028号的《验资报告》,经发行人董事会决议,截至2010年7月31日止,发行人以资本公积转增实收资本480,000.
00万元.
2010年9月27日,国务院国资委出具了国资改革[2010]1104号《关于中国通用技术(集团)控股有限责任公司章程的批复》,同意修改《公司章程》第八条为公司注册资本为60亿元.
2010年10月18日,国家工商行政管理总局核发了变更后的《企业法人营业执照》.
3、2013年5月30日,公司增资10亿元,由60亿元增加至70亿元.
2012年11月30日,根据中勤万信会计师事务所出具的(2012)中勤验字第11049号的《验资报告》,截至2012年10月30日,发行人以资本公积转增注册资本100,000.
00万元.
2012年12月29日,发行人召开(2012)通董纪字第10F号第二届董事会第198次会议,会议同意注册资本由60亿元增至70亿元.
2013年3月4日,国务院国资委出具了国资改革[2013]93号《关于修订中国通用技术(集团)控股有限责任公司章程的批复》,同意修改《公司章程》第八条为公司注册资本为70亿元.
2013年5月30日,国家工商行政管理总局核发了变更后的《企业法人营业执照》.
4、2014年1月,发行人召开(2014)通董纪字第1号第二届董事会第209次会议,会议同意公司将2013年收到财政部拨付的5亿元国有资本经营预算资金做增资处理.
截至2016年6月末,公司已对增资事宜完成了账务处理,《国家出资企业产权登记证》已完成变更,实缴资本75亿元;国务院国有资产监督管理委员会2014年3月10日已向发行人颁发了最新的国家出资企业产权登记证,产权登记证上显示实缴资本和认缴资本均为75亿元.
但由于与之相关的《公司章程》变更审批手续需获得国务院国资委正式批复后才可履行工商变更,截至募集说明书签署日,发行人正积极推进务院国资委批复程序,工商登记的《公司章程》及《营业执照》上注册资本暂未变更,仍为70亿元.
31截至募集说明书签署之日,发行人取得的工商局颁发的最新营业执照,统一社会信用代码:9111000071092200XY,营业执照显示,发行人注册资本为70亿元人民币.
三、发行人股权结构(一)发行人股权结构情况图表3-1发行人股权结构图发行人系经国务院批准,按照《公司法》和国家有关法律、法规,由国家投资组建的国有独资公司,国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责,为发行人的控股股东和实际控制人.
国资委于2003年4月6日正式挂牌成立,根据国务院授权,依照《全民所有制工业企业法》、《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规,国资委代表国务院履行国有资产出资人职责,指导、推进中央国有企业的改革和重组,对所监管企业国有资产的保值增值进行监督,负责监缴所监管企业国有资本金收益,加强国有资产的管理工作,推进国有企业的现代企业制度建设,完善公司治理结构,推动国有经济结构和布局的战略性调整.
截至目前,国资委直接监管的中央企业为106家,分布在资源、原材料类企业、现代加工制造类企业、流通类企业、工程设计、机电设备招标采购、建筑与劳务输出类企业、非银行的金融类企业等五大类企业,涉及冶金、有色、电子、煤炭、电力、医药、建材、纺织、化工、建筑、金融、商贸等多个行业.
2016年,《财富》世界500强排行榜中,国有企业(含中央企业)有74家入围,中国通用技术(集团)控股有限责任公司由2015年的432位上升至383位.
自2009年以来,发行人在国资委中央企业经营业绩考核中连续七年被评为A级企业.
中国通用技术(集团)控股有限责任公司100%国务院国有资产监督管理委员会32截至募集说明书签署之日,国资委持有的发行人股权不存在抵押或质押情况.
(二)重大资产重组情况报告期内,发行人没有发生重大资产重组,主营业务未发生实质性变更.
四、发行人对其他企业的重要权益投资情况(一)发行人在子公司中的权益截至2016年6末,发行人共有39家纳入并表范围的拥有实际控制权的一级子公司,各家子公司具体情况如下:图表3-2截至2015年末发行人下属子公司情况序号企业名称合计持股比例(%)享有表决权(%)实收资本(万元)主营业务1中国新兴(集团)总公司100.
00100.
00200,000.
00建筑地产2中国邮电器材集团公司100.
00100.
00150,000.
00通讯设备零售3通用技术集团财务有限责任公司100.
00100.
00100,000.
00财务公司4中国通用咨询投资有限公司100.
00100.
0050,000.
00其他咨询业5中国海外经济合作总公司100.
00100.
0040,222.
51贸易经纪与代理6通用技术集团医药控股有限公司100.
00100.
0040,000.
00投资与资产管理7中国轻工业品进出口总公司100.
00100.
00100,000.
00贸易经纪与代理8中国医药健康产业股份有限公司54.
5554.
55101,251.
34贸易经纪与代理9中国技术进出口总公司100.
00100.
0060,000.
00贸易经纪与代理10中国机械进出口(集团)有限公司100.
00100.
0060,000.
00贸易经纪与代理11中轻太阳能电池有限责任公司100.
00100.
0022,367.
25光伏设备及元器件制造12通用地产有限公司100.
00100.
0050,000.
00房地产开发经营13中国仪器进出口(集团)公司100.
00100.
0030,000.
00贸易经纪与代理14北京机床研究所100.
00100.
0023,202.
87机床设备研发与制造15中国纺织科学研究院100.
00100.
0058,010.
00纺织品研发制造33序号企业名称合计持股比例(%)享有表决权(%)实收资本(万元)主营业务16通用技术集团投资管理有限公司100.
00100.
0050,000.
00投资与资产管理17通用(北京)投资基金管理有限公司90.
0090.
005,000.
00基金管理18通用技术集团资产管理有限公司100.
00100.
005,000.
00资产管理19通用技术集团国际物流有限公司99.
4299.
426,000.
00货物运输代理20通用技术集团物业管理有限公司100.
00100.
00500.
00物业管理21美康中成药保健品进出口公司100.
00100.
00200.
00医药贸易22哈尔滨量具刃具集团有限责任公司62.
2962.
2938,714.
00切削工具制造23煤炭工业济南设计研究院有限公司51.
0051.
002,584.
00工程勘察设计24齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司87.
0887.
0873,766.
00重型机床制造25中技黄金海岸度假村100.
00100.
006,074.
01旅游饭店26中国汽车工程研究院股份有限公司67.
0567.
0596,117.
99汽车工程和技术研究27通用天方药业集团有限公司95.
3395.
3355,355.
50化学药品制剂制造28北京通用时代房地产开发有限公司100.
00100.
0010,000.
00房地产开发经营境外注册子公司29珍瑞控股有限公司100.
00100.
0060,759.
43投资及资产管理30华洋(亚太)国际有限公司100.
00100.
001,000.
00港币贸易经纪与代理31通用技术欧洲德玛斯公司100.
00100.
00260.
00欧元商务服务业32欧洲机械进出口有限公司100.
00100.
00301.
00美元贸易经纪与代理33通用技术集团意大利公司100.
00100.
00500.
00美元贸易经纪与代理34宏洋船务有限公司100.
00100.
00545.
00美元远洋货物运输35通用技术英国有限责任公司100.
00100.
0060.
00英镑贸易经纪与代理36通用技术集团香港国际资本有限公司100.
00100.
00641.
11美元投资及资产管理37兆华贸易株式会社100.
00100.
009,000.
00日元贸易经纪与代理38中国机械进出口(集团)有限公司(境外)100.
00100.
00贸易经纪与代理39中国海外经济合作总公司(境外)100.
00100.
00贸易经纪与代理34发行人纳入合并范围的主要子公司介绍:1、中国新兴(集团)总公司新兴集团1989年经国务院批准成立,原隶属于中国解放军总后勤部,1998年与部队脱钩重组,1999年列为国务院管理的中央企业,2009年并入集团.
新兴集团的经营范围包括建筑地产、贸易物流、医药制造三大主营业务,同时兼营煤炭开采、宾馆餐饮、物业出租、资产管理等业务.
新兴集团是建设部首批核准的国家房屋建筑工程施工总承包特级资质企业之一,并拥有公路工程和机电安装两个总承包一级和装修装饰、钢结构等六个专业承包一级资质等.
截至2015年12月31日,新兴集团资产总额3,004,121.
35万元,负债总额2,689,047.
65万元,所有者权益315,073.
71万元;2015年实现营业总收入3,053,013.
19万元,净利润42,405.
54万元.
2、中国邮电器材集团公司邮电器材成立于1964年,先后归属邮电部、信息产业部、中央企业工委、国务院管理,2009年12月并入集团.
通过近几年的业务整合和架构重组,邮电器材的主营业务涵盖通信及电子产品分销、物流、零售、电子商务、维修等.
目前是国内最大的通信电子终端产品销售企业之一,市场份额超过20%.
截至2015年12月31日,邮电器材资产总额779,426.
62万元,负债总额594,235.
31万元,所有者权益185,191.
30万元;2015年实现营业总收入3,403,977.
30万元,净利润1,789.
92万元.
3、中国轻工业品进出口总公司中轻公司成立于1952年,主营业务包括浆纸、原材料资源性商品、一般进出口贸易、投融资和资本运作四大板块.
中轻公司目前年进口纸浆占国内进口纸浆市场流通量的25%,是我国纸浆市场的第一大供应商.
原材料资源性商品是中轻公司的新兴业务组群,该公司铜精矿进口量已占到国内市场进口贸易流通量的20%,乳胶进口量排名全国第一.
35截至2015年12月31日,中轻公司资产总额1,128,731.
52万元,负债总额1,022,458.
69万元,所有者权益106,272.
84万元;2015年实现营业总收入5,111,150.
26万元,净利-1,445.
55万元.
4、中国技术进出口总公司中技公司成立于1952年9月,是中国最早从事技术贸易的国有专业外贸公司,1998年成为集团的全资子公司.
中技公司的主营业务包括以重大技术装备和成套设备进出口为重点的国际贸易;以EPC、项目管理和商务集成为核心的国际工程总承包;国内外建设项目的方案策划、商务咨询、技术咨询、代理招标、项目管理及投资.
该公司服务领域覆盖了能源、交通、通讯、石化、冶金、建材、机械、电子、医药、农林、教育等在内的国民经济重要产业领域.
截至2015年12月31日,中技公司资产总额803,408.
24万元,负债总额486,836.
32万元,所有者权益316,571.
91万元;2015年实现营业总收入768,342.
36万元,净利润51,628.
28万元.
5、中国机械进出口(集团)有限公司中机公司成立于1950年,是我国最早的以经营机电产品进出口贸易和海外工程承包为主的大型国有外贸公司,自成立至今累计完成经营额逾850亿美元.
中机公司的业务范围涵盖承包国(境)外各类工程项目;能源工程、轨道交通、船舶、飞机、成套设备及其他各类机电产品的进出口业务;汽车销售;项目投融资;技术进出口业务等.
截至2015年12月31日,中机公司资产总额865,360.
84万元,负债总额581,501.
14万元,所有者权益283,859.
70万元;2015年实现营业总收入1,365,217.
76万元,净利润58,576.
66万元.
6、中国仪器进出口(集团)公司中仪公司成立于1955年,是我国最重要的从事高科技机电仪产品进出口贸易的大型国有企业之一.
中仪公司的主营业务范围包括信息技术、航空航天、广播卫星、邮电通讯、文教科研、交通运输、安防及环保、成套设备及其他高科技36机电仪产品的进出口、招投标、政府采购业务;医疗产品的分销、代理经销、终端销售业务等.
截至2015年12月31日,中仪公司资产总额319,527.
15万元,负债总额197,968.
55万元,所有者权益121,558.
60万元;2015年实现营业总收入357,466.
53万元,净利润49,574.
57万元.
7、中国医药健康产业股份有限公司中国医药是在上海证券交易所挂牌的国有控股上市公司(股票简称:"中国医药",证券代码:600056).
该公司秉承"关爱生命、追求卓越"的核心理念,致力于医药产业发展和人类健康事业,努力打造中国医药行业的旗舰企业.
中国医药主营业务涉及天然药物、医药化工、医疗器械、综合贸易等四大核心业务领域,经营形态涵盖种植加工、研发生产、商业流通、国际贸易、技术服务等医药产业全产业链条.
截至2015年12月31日,中国医药资产总额1,615,828.
76万元,负债总额1,011,930.
94万元,所有者权益603,897.
82万元;2015年实现营业总收入2,057,022.
60万元,净利润71,876.
70万元.
8、通用技术集团财务有限责任公司通用技术集团财务有限责任公司,成立于2010年,是经中国银行业监督管理委员会批准设立的为集团及集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构.
公司以集团总体利益最大化为目标,通过专业化的运作,实现集团成员单位资金的全覆盖集中管理,进而有效控制资金风险,实现集团总体战略布局下的最优资源配置,并为集团成员单位提供灵活的金融产品及全方位的财务顾问服务.
截至2015年12月31日,财务公司资产总额1,326,585.
16万元,负债总额1,193,037.
05万元,所有者权益133,548.
11万元;2015年实现营业总收入42,883.
91万元,净利润11,722.
76万元.
9、中国通用咨询投资有限公司37中国通用咨询投资有限公司聚焦节能环保产业、基础设施建设领域以及国家重点工程和重大项目,以咨询业务、商务服务、项目管理和投融资管理等智力和资金支持,为客户提供绿色可持续的整体解决方案和增值服务.
截至2015年12月31日,通用咨询资产总额279,361.
11万元,负债总额165,311.
35万元,所有者权益114,049.
76万元;2015年实现营业总收入65,152.
91万元,净利润7,665.
74万元.
10、通用地产有限公司通用地产有限公司成立于2001年,主营业务涵盖住宅、商业、保障性住房建设等各个领域.
该公司在不断提升精细化管理水平的同时,创新经营管理模式,形成项目开发与土地储备的良性互动,滚动发展的经营格局,探索并尝试健康养老地产运营模式.
截至2015年12月31日,通用地产资产总额855,917.
41万元,负债总额725,901.
33万元,所有者权益130,016.
07万元;2015年实现营业总收入182,642.
92万元,净利润5,417.
90万元.
11、通用技术集团投资管理有限公司通用技术集团投资管理有限公司于2004年9月成立,前身是成立于1995年的上海中技投资股份有限公司.
该公司在上海、北京两地办公,主要经营范围包括证券投资业务、PE投资业务、资产管理业务、股权管理业务等.
截至2015年12月31日,通用投资资产总额87,416.
76万元,负债总额8,560.
45万元,所有者权益78,856.
31万元;2015年实现营业总收入7,608.
05万元,净利润9,620.
27万元.
12、齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司齐二公司1950年10月于沈阳北迁建厂,是"一五"期间我国机械工业第一批重点骨干企业.
经过六十多年的发展建设,为我国32个省、市、自治区和40多个国家和地区提供了近6万台(套)机床装备,其中为国防、军工、航空、航天、船舶、汽车、能源等国家重点行业和领域提供装备1000余台.
主导产品在国内市场占有率达80%以上,现已成为国内机床行业铣抢床生产数量最多、市场38占有率最高、产品代表国家水平的重型铣抢床生产制造基地及锻压设备生产基地.
截至2015年12月31日,齐二机床资产总额192,812.
97万元,负债总额195,352.
21万元,所有者权益-2,539.
24万元;2015年度公司营业总收入20,249.
48万元,净利润-15,160.
83万元.
公司受行业状况影响,机床需求量出现紧缩,导致净利润为负.
13、中国汽车工程研究院股份有限公司中国汽车工程研究院股份有限公司主要从事汽车领域技术服务业务和产业化制造业务,拥有国家机动车质量监督检验中心(重庆)、国家燃气汽车工程技术研究中心、汽车噪声振动和安全技术国家重点实验室、替代燃料企业国家地方联合工程实验室,并设有博士后科研工作站,是"国家高新技术企业"、"创新型企业"以及"国际科技合作基地".
2012年6月,该公司在上海证券交易所上市(股票简称:中国汽研,股票代码:601965).
截至2015年12月31日,中国汽研资产总额445,166.
88万元,负债总额62,375.
70万元,所有者权益382,791.
18万元;2015年实现营业总收入120,289.
25万元,净利润30,515.
91万元.
14、中国纺织科学研究院中国纺织科学研究院成立于2000年5月12日,注册资本为58,010万元,法定代表人为庄小雄,注册地在北京.
公司经营范围:《纺织科学研究》、《纺织标准与质量》出版发行(有效期至2018年12日31日);纺织品、针织品、合成纤维产品、纺织机械、工业控制设备和印染工艺技术开发、技术转让、技术服务;纺织化纤产品、纺织机械设备、工业控制设备与配件及其相关产品的生产、加工;本院研制开发的技术和技术产品的出口业务及本院自用技术、设备和原辅材料的进口业务;自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)纺织品分析测试、检测;承办纺织品国内展览、展销;纺织技术项目的论证;资料翻译;汽车(不含小轿车)销售;设计和制作印刷品广告;利用自有《纺织科学研究》《纺织标准与质量》杂志发布广告;房屋出租;设备租赁;物业管理;会务服务.
39截至2015年12月31日,中纺院资产总额311,060.
42万元,负债总额122,742.
51万元,所有者权益188,317.
91万元;2015年实现营业总收入126,246.
57万元,净利润12,162.
47万元.
15、中国海外经济合作总公司中国海外经济合作总公司成立于1965年由国务院批准成立,前身为中国对外建筑材料设备总公司,是中国最早从事国际经济合作业务的国有重点综合性企业之一,目前已形成以对外承包工程为龙头,以对外援助物资为基础,通过对外承包工程带动对外劳务合作业务升级的发展模式.
公司注册资本为40,222.
51万元,法定代表人为侯学军.
主营业务包括:销售化工产品;批发预包装食品;对外派谴各类劳务人员;销售III、II类:医用超声波仪器及有关设备,医用磁共振设备,医用X射线设备,医用高能射线设备,医用核素设备;II类:医用电子仪器设备,软件;进出口业务;境外工程、境内外资工程的总承包;承担国家经援项目;销售小汽车、汽车配件、五金交电、机电设备、装饰材料、家用电器、电子产品、日用百货、建材原料、煤炭、焦炭、饲料、纸张、铁矿石、铁精粉、黑色金属、有色金属、生产性废金属、矿产品、文化用品、燃料油、化肥、谷物;房地产经营;与经营项目有关的技术咨询、技术服务、信息服务;产品展销;房屋出租.
截至2015年12月31日,中国海外经济合作总公司资产总额81,187.
33万元,负债总额45,086.
74万元,所有者权益36,100.
59万元;2015年实现营业总收入132,199.
44万元,净利润3,872.
86万元.
(二)发行人合营、联营企业基本情况截至2016年6月末,发行人合营、联营企业情况如下:图表3-3发行人主要合营企业和联营企业情况单位:万元序号企业名称与本公司关系持股比例(%)注册资本注册地址经营范围1上海耀华复合材料有限公司合营企业50.
00750.
00上海玻璃纤维制品2洛阳博丰轴承有限公司合营企业50.
003,000.
00洛阳轴承、其变型产品40序号企业名称与本公司关系持股比例(%)注册资本注册地址经营范围3海南顺发船务有限公司合营企业50.
00800.
00海口国内沿海、长江及近洋国际航线进出口货物运输4江西南华医药有限公司合营企业50.
0018,000.
00南昌药品、医疗器械的批发零售5北京久凌服务公司合营企业50.
0060.
00上海从事轮机检修服务,货物及技术进出口业务6齐齐哈尔腾翔重型铸锻造有限责任公司联营企业45.
005,000.
00齐齐哈尔铸锻件加工7齐二数控锻压设备有限公司联营企业42.
0050,000.
00芜湖压力机生产销售8江西天施康中药股份有限公司联营企业41.
0010,000.
00鹰潭药品制造销售9河南天方医药有限公司联营企业20.
4046.
29郑州医药批发10广东汽车检测中心有限责任公司联营企业49.
00210.
00佛山各类汽车整车、发动机、底盘、零部件的研究、开发11滁州华威中纺机电有限责任公司联营公司21.
001,000.
00滁州专业设备制造12绍兴科泰斯纺织品检验有限公司联营企业30.
00150.
00绍兴纺织品检验13北京发那科机电有限公司联营企业40.
006,366.
84北京制造销售数控系统14北京发那科数控工程公司联营企业20.
002,625.
00北京制造生产电缆电柜15上海通华燃气轮机服务有限公司联营企业29.
003,000.
00北京日用电器、制冷设备的修理,销售百货、五金交电等16江苏锡阳研磨科技有限公司联营企业37.
781,800.
00宜兴研磨介质17中邮世纪(北京)通信技术有限公司联营企业41.
0010,000.
00北京通信器材销售18西安通建电信设备有限责任公司联营企业20.
16500.
00西安信息通信设备、器材、电缆接续器及工具的生产、经营销售、安装维护;通用机械、塑料制品的生产、销售19军交保得建筑工程公司联营企业20.
00800.
00北京机械设备租赁;汽车货运20涿鹿保得煤炭运销有限公司联营企业35.
002,000.
00涿鹿煤炭制品销售21包头天方医药有限公司联营企业20.
00165.
93包头医药批发22北京英泰来工程顾问有限公司联营企业40.
00108.
00北京建筑工程造价咨询;建设工程造价41序号企业名称与本公司关系持股比例(%)注册资本注册地址经营范围23江苏酷盈龙通讯设备有限公司联营企业19.
00250.
00南京通信产品、通信配套产品及零配件、计算机销售1、北京发那科机电有限公司北京发那科机电有限公司成立于1992年12月26日,注册资本为1,130万元,住地产为北京,法定代表人为稻叶善治.
北京发那科机电有限公司是日本FANUC株式会社在中国的合资子公司,长期致力于帮助中国用户选好用好FANUC系统.
该公司产品主要有数控机床控制系统、智能机器人以及智能机械设备.
截至2015年12月31日,该公司资产总额380,962.
80万元,负债总额38,694.
85万元,所有者权益342,267.
95万元;2015年度实现营业总收入239,254.
23万元,净利润60,010.
76万元.
2、江西南华医药有限公司江西南华医药有限公司于2001年12月注册成立,主要从事医药商品的批发业务和零售连锁经营,经营范围涉及中成药、中药材、中药饮片、化学原料药、化学药制剂、杭生素制剂、生化药品、麻醉药品和第一类精神药品、第二类精神药品制剂、授苗、蛋白同化制剂和肤类激素的批发;健身器材、化妆品的销售,医疗器械、玻璃仪器、计生用品、日用百货、卫生用品、预包装食品的批发、零售;中成药收购;化学试剂的销售,咨询服务,仓储服务,房宿租赁,设备租赁.
截至2015年12月31日,公司资产总额264,203.
52万元,负债总额233,090.
56万元,所有者权益31,112.
96万元,2015年度实现营业总收入498,527.
70万元,净利润4,702.
90万元.
3、上海通华燃气轮机服务有限公司上海通华燃气轮机服务有限公司成立于2005年2月28日,注册资本为3000万元,注册地在上海,法定代表人为葛建国.
公司的经营范围:轮机检修服务,从事货物及技术的进出口业务,电力设备及备件的销售,电力设备专业领域内的技42术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、维修,机电设备销售及租赁(金融租赁除外),办公用品、办公设备及耗材、汽车配件(除蓄电池)销售.
截至2015年12月31日,公司资产总额26,920.
72万元,负债总额21,035.
99万元,所有者权益5,884.
73万元,2015年度实现营业总收入36,357.
64万元,净利润1,379.
72万元.
4、江西天施康中药股份有限公司江西天施康中药股份有限公司成立于2002年12月31日,注册资本为10000万元,注册地为江西省鹰潭市,法定代表人为张曙.
公司的经营范围:小容量注射液、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、茶剂、滴丸剂(含中药前处理及提取)(以上项目限于余江分公司经营);口服液、合剂、糖浆剂、口服溶液剂(以上项目限于贵溪分公司经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).
截至2015年12月31日,公司资产总额74,378.
30万元,负债总额34,290.
15万元,所有者权益40,088.
15万元,2015年度实现营业总收入68,829.
10万元,净利润4,686.
92万元.
5、上海耀华复合材料有限公司上海耀华复合材料有限公司成立于1993年3月18日,注册资本为750万元,注册地为上海,法定代表人为刘元才.
公司的营业范围:玻璃纤维予浸渍胶带及其制品,建筑材料,机电产品,玻璃纤维复合材料.
截至2015年12月31日,公司资产总额1,409.
92万元,负债总额202.
64万元,所有者权益1,207.
28万元,2015年度实现营业总收入1,424.
07万元,净利润109.
43万元.
6、广东汽车检测中心有限责任公司广东汽车检测中心有限责任公司是发行人联营企业,于2008年8月8日在佛山工商局注册成立,注册资本210万元,法定代表人为李旭辉.
公司主要从事各类汽车整车、发动机及零部件的质量监督检验、研发性试验、评价、委托检验、试验设备研制、技术咨询服务、培训交流等.
公司与多家佛山零售商和代理商建立了长期稳定的合作关系.
43截至2015年12月末,公司资产总额9,627.
17万元,负债总额2,199.
15万元,所有者权益7,428.
02万元,2015年度营业收入2,345.
61万元,净利润117.
34万元.
五、发行人公司治理、组织结构(一)公司治理结构公司是经国务院批准,按照《公司法》和国家有关法律、法规,由国家投资组建的国有独资公司,国资委代表国务院履行出资人职责.
董事会是公司经营管理工作的决策机构.
董事会对出资人负责,在授权范围内行使职权,依法审议和决定公司的重大事项.
经理班子对董事会负责,主要职能是贯彻公司发展战略和规划,完成公司年度预算目标,组织实施董事会决议.
1、董事会董事会成员为9人,其中职工代表1名.
董事长及董事会成员的任免按国家有关规定执行,其中职工代表由公司职工民主选举产生.
董事会每届任期3年.
董事会行使下列职权:(1)制订公司章程及章程修改方案;(2)根据国资委的审核意见,决定公司的发展战略和中长期发展规划,并对其实施进行监控;(3)决定公司的经营计划和投、融资计划;(4)制订公司年度财务预算、决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案;(5)制订公司增加或者减少注册资本方案、发行公司债券方案;(6)制订公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式方案;(7)根据有关规定,履行聘任或者解聘公司总经理手续;根据总经理提名和有关规定,决定聘任或者解聘公司副总经理、总会计师、总经理助理和总法律顾问;根据董事长提名决定聘任或者解聘董事会秘书.
按照国资委有关规定,对上述人员进行考核并决定其报酬;(8)决定公司内部管理机构的设置,制定公司的基本管理制度;44(9)除应由国资委批准的有关方案外,决定公司投资、融资、担保、资产处置及对外捐赠或赞助等事项.
(10)依据有关规定,制订公司的重大收入分配方案,包括企业工资总量预算与决算方案、企业年金方案等;(11)决定公司内部业务重组和改革事项;(12)决定公司风险管理体系;(13)听取总经理工作报告,检查高级管理人员对董事会决议的执行情况;(14)决定公司行使所投资企业股东权利所涉及的事项;(15)法律、行政法规、公司章程规定以及国资委授予的其他职权.
董事长行使下列职权:(1)确定董事会会议议题;(2)召集和主持董事会会议;(3)督促、检查董事会决议的实施情况,听取总经理关于公司经营管理情况的汇报;(4)组织制订完善董事会运作的各项规章制度,经董事会通过后,负责实施和检查;(5)签署法律、行政法规规定和董事会授权应当由董事长签署的文件;(6)提名董事会秘书、提出其薪酬与考核建议,提出各专门委员会的设置方案及人选建议;(7)组织起草董事会年度工作报告,代表董事会向国资委报告工作,并组织董事会向国资委、监事会及时提供信息;(8)负责建立董事会与监事会联系的工作机制,对监事会提示和要求公司纠正的问题,负责督促、检查公司的落实情况,向董事会报告并向监事会通报;45(9)在发生不可抗力或重大危机情形,无法及时召开董事会会议的紧急状况下,对公司重大事务作出特别决定,并在事后向董事会报告;(10)法律、行政法规、公司章程规定的和董事会授予的其他职权.
2、监事会依照《公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《国有企业监事会暂行条例》等有关规定,除两名职工监事外,其他监事会成员均由国资委代表国务院向公司派驻.
监事会的组成、职权、行为规范等,依照《国有企业监事会暂行条例》的规定执行.
3、高级管理层公司设总经理1人,副总经理若干人,总会计师1人.
总经理、副总经理、总会计师等任免事宜按国家有关规定执行.
总经理对董事会负责;副总经理和其他高级管理人员按照其分工,协助总经理工作.
总经理行使下列职权:(1)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议,按规定向董事会报告公司财务状况、生产经营状况和国有资产保值增值情况;(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案;(3)提请聘任或者解聘公司副总经理、总会计师、总经理助理和总法律顾问;(4)聘任以及解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员;(5)批准董事会授权范围之内的公司投资、融资、担保、资产处置及对外捐赠或赞助等事项;(6)制定公司的具体规章;(7)拟订公司内部管理机构的设置方案;(8)拟订公司的基本管理制度;46(9)拟订公司的经营计划和投、融资计划;(10)拟订公司的年度财务预算方案;(11)拟订公司建立风险管理体系的方案;(12)拟订公司的改革、重组方案;(13)拟订公司的收入分配方案;(14)根据董事会决定的公司经营计划和投资方案,批准经常性项目费用和长期投资阶段性费用的支出;(15)建立总经理办公会制度,召集和主持公司总经理办公会议,协调、检查和督促各部门、各分公司、各子企业的生产经营和改革管理工作;(16)董事会授予的其他职权.
总经理办公会议由总经理召集和主持,副总经理及有关负责人参加.
总经理因特殊原因不能参加会议,可委托副总经理召集和主持总经理办公会,被委托的副总经理应在会后向总经理报告会议情况及决议通过的情况.
总经理办公会议的议题经充分讨论后,应形成会议纪要,重大事项应做成会议决议,经总经理签署后执行.
参加会议的人员对所议事项有反对意见,应当在会议记录中作出记载.
总经理对所议事项具有最终决策权,并承担相应的责任.
根据国资委要求及委派,公司董事会成员变更为7人,并拟对章程进行修订.
目前公司章程正在修订过程中,待国资委审批通过后实施.
(二)公司组织结构1、组织结构图图表3-4发行人内部组织结构图472、各部门职责办公厅:调研集团转型发展有关重大问题,向集团领导提出相关建议,起草重要文件、重要讲话;承担集团领导专职秘书服务,负责统筹组织领导重要活动和内外事礼宾安排、对外联络和公共关系工作;负责统筹集团重点工作、重要会议组织工作,负责重要会议会务组织、记录、纪要工作,负责督查督办工作;承担重要经营管理信息搜集、整合与报送工作;承担信息、保密、档案、印鉴管理等工作,负责集团总值班工作、信访工作;承担集团内外宣传工作,推进集团品牌建设与管理;组织集团规章制度体系建设等工作.
战略和发展总部:承担集团发展环境与战略研究;组织开展集团管控模式、管理体制、业务模式创新研究;组织拟订集团战略及规划(包括科技规划),承担战略监控、年度评价工作,负责战略风险管理;指导、组织子公司战略规划制订及审议;整体策划并组织推进集团产业整合与产业布局调整;策划、组织推进集团层面重组联合与投资并购项目、战略合作事项,负责投资风险管理;论证、48评估下属企业需报集团审批的投资项目(国际贸易与工程承包板块公司项目除外)等工作.
运营管理总部:分析、掌握各业务板块业务运行状况,进行协调、调度,重大业务经营项目的监控与协调,负责业务运营风险管理;组织安排集团经营调度会;研究拟订集团各板块、子公司间业务协同相关政策、机制及措施,组织集团内部业务协同、协作与资源共享工作;参与研究各业务板块营销策略,拟订海内外市场开发策略、开发计划,研究规划海外市场布局;对海外重点市场、重点项目进行策划、跟踪及开发;建立健全集团业务运营管理制度并组织实施,负责业务运营方面的政策咨询、资质管理、资源分配等工作.
财务管理总部:负责财务控制体系建设、财务管理与监控检查,管控财务及资金风险;承担财务预算、决算及财务分析相关工作;履行集团董事会预算委员会办公室职能;负责集团绩效评价体系建设,会同有关部门组织实施经营机构年度绩效评价工作;承担担保、授信、资金及外汇管理工作;负责集团相关资产的财务管理,承担集团资产评估、产权登记工作;组织指导集团系统清欠工作;承担集团公司日常核算、费用管理、报表编报及分析、税务管理等工作.
人力资源总部:拟订集团人力资源规划和人力资源管理制度,明晰用人标准,创新用人机制,管控人力资源风险;负责集团组织机构相关管理工作;负责集团所属二级机构领导班子及成员管理,派出董事、监事管理,人才队伍、核心团队建设;承担集团人员管理、教育培训、薪酬福利工作;承担集团外事及护照签证管理,承办国家安全有关工作等.
风险管控和信息总部:负责集团全面风险管理体系建设,建立风险管理信息系统,推动风险管理和信息化的促进和融合;整合集团信息资源,对重要风险信息进行收集、整理和分析,对集团各级风险进行监控和预警;组织拟订并监督落实集团重大和重要风险解决方案,对重大风险损失事件进行调查;组织对集团重大交易和重大决策以及外部发生的重大事件进行风险分析,提出评估意见;制定、实施和监督集团风险管理和信息化管理制度、技术标准、业务规范和测评体系,指导、监督和测评有关工作;集中建设、管理和维护集团决策管理信息系统、业务信息系统、风险信息系统和办公自动化系统等应用系统等工作.
49审计部:负责拟定集团内部审计规章制度并组织实施;组织开展财务、业务定期审计,按有关规定组织对有关领导干部实施经济责任审计,对集团重要业务、重大资金、重大项目开展内部审计;负责监督检查审计意见和审计决定落实情况,根据审计中发现的共性问题,提出加强管理措施建议;负责指导、监督集团所属企业的审计工作;负责配合驻集团监事会、上级审计机构开展有关工作等.
法律事务总部:负责集团法律工作的规划和管理,建立健全集团法律风险防范机制,统一协调集团法律事务及法律风险防范工作;拟订、审核集团相关规章制度;参加企业的诉讼、仲裁、行政复议和听证等活动,负责集团各项经营管理和决策的法律服务保障工作;承担集团知识产权保护、无形资产管理相关法律事务工作等.
党群工作部:负责组织宣传贯彻党的路线方针政策和上级重要会议精神,组织开展集团的思想政治工作;起草拟订集团党建工作规章制度并组织实施;组织开展各级党组织建设、党员领导干部思想政治与作风建设和"创先争优"活动;承担直属党委日常工作;指导二级企业党群部门工作,组织指导基层党组织开展党员教育工作;研究拟订集团企业文化建设纲要,组织开展集团企业文化建设工作和精神文明建设工作;负责集团及集团公司工会和集团及集团公司职代会工作,推进厂务公开,实施民主管理等工作.
纪检监察室:组织开展集团反腐倡廉工作,推进惩防体系建设;监督检查集团所属各级领导干部执行法律法规和集团规章制度情况;组织开展企业效能监察;受理信访举报和申诉,查核违纪违规案件,并对违纪违规人员提出处理意见、建议等.
总务部:负责公共服务管理工作;代表集团对内、对外行使产权人职责,负责集团公司房产、车辆管理及集团非经营性固定资产管理工作;编制集团年度物业管理预算并负责组织实施;编制集团年度房产大中修预算并负责使用监控;负责集团物业管理工作;负责总部车队管理;组织开展集团车辆行驶安全教育;承办集团总部办公设备、办公用品购置与日常管理等.
50(三)发行人内部控制制度发行人按照《公司法》、《企业内部控制指引》等相关要求,结合发行人自身行业特点,建立健全了包括资源开发、财务管理、投融资管理、风控管理、组织管控、人力资源管理、成本管理措施等一系列内部控制制度.
通过发行人财务会计管理、资产管理、资金管理、投资及担保管理以及内部审计制度等体系的运行来实施对发行人重大事项的决策和管理;通过制定工作制度、业务规则和业务流程来确保发行人业务部门的经营管理合法高效.
1、战略管控制度发行人通过《集团战略管理决策程序》、《中国通用技术集团战略管理办法》等规章制度,采取有效措施强化战略执行和落实,初步形成了以战略目标为方向、以滚动规划为指引、以年度预算为重点、以绩效考核为手段、以季度调度为平台的战略实施管控激励链条,保证了战略执行力.
公司积极做好转型升级战略的分解细化工作,制定了《集团关于战略转型升级的实施意见》和《中国通用技术集团五年发展规划》,提出了紧紧围绕集团转型升级、做大做强、企业和谐的中心任务,抢抓机遇、整合资源,优化业务协同,创新体制机制、强化精细管理,深入实施科技兴企、人才强企战略,不断提升核心竞争力,全力推进向装备制造商、贸易与工程集成服务商、医药生产与供应商、技术服务与咨询商的战略转型.
总部各部门积极开展对标进位,行业研究、决策参谋、项目开发、服务支持、管理保障作用得到加强.
2、人力资源管控制度(1)人力资源管理发行人制订了《年度干部考核流程》、《二级机构领导人员管理办法》等规章对各级领导干部进行全面考评和调整;制订了《招聘录用管理办法》、《劳动合同管理流程》等制度使人事管理流程化、合规化,实现优秀人才在集团范围内的合理流动,促进总部直属机构、各级子公司管理经营水平的提升.
对干部管理以内部培养为主,辅以公开竞聘,实现内部考核两条线,即对经营单位实行的绩效考核与职能部门的360度考核.
集团对新进员工实行统一总量控制,各子公司自行51录用的原则,由集团公司设定入职人员标准,建立人员储备库,各级子公司根据自己的实际需要在储备名单中自行择优录用.
(2)薪酬激励发行人制订了《集团二级经营机构负责人薪酬管理暂行办法》、《集团总经理奖励基金评定办法》、《集团公司员工绩效考核暂行办法》、《集团公司薪酬管理暂行办法》等操作规程,通过开展薪酬职位体系建设,引入了以职位和技能评价为基础,以绩效为导向的全方位薪酬分配体系,将职位价值、业绩贡献与个人薪酬水平结合起来,初步构建了"职位-薪酬-绩效"三位一体的薪酬考核分配基础体系平台,逐步完善吸引、激励员工的薪酬分配制度,使员工价值得到充分的体现.
集团将子公司负责人的薪酬与企业经营业绩及绩效评价结果挂钩,使薪酬与责任、风险相匹配,激励与约束相统一,突出效率优先、业绩导向,加大对核心业绩指标及增量贡献的考核分配力度,提高绩效薪酬在薪酬总额中的比重,积极发挥薪酬激励的导向和促进作用.
(3)员工培训集团制定了《中国通用技术集团员工培训管理规定》,通过加大培训投入、丰富培训内容、改进培训形式等一系列措施,对全体在职员工实行分层次、分类别的培训.
有针对性组织开展了各类知识型、技能型、专业型以及小规模的培训,通过"请进来、送出去",即举办各类讲座、短期培训班、研讨班、选派参加外部机构的短期培训或进修、选送国(境)外培训、通过互联网络进行远程教育、在职学历/学位教育、学术交流、以及自学,为企业改革发展提供智力支持和人才保障.
2004年集团建立通用技术培训学院,在有效培养和吸引企业所需人才的同时,进一步提高了企业的外部形象.
3、投融资管理制度为建立科学的投资项目研究、论证及决策体系,最大限度地规避投资风险,维护集团公司的权益,根据国资委《中央企业投资监督管理暂行办法》及国家相关政策规定,公司制定了《集团投资管理办法》、《投资后评价管理办法》.
该办法结合集团业务特点及体制机制创新的要求,对投资决策程序、投资项目的尽职调查、审核论证、项目决策、项目实施及后评估等进行了较明确细致的规定.
在52对投资项目审核过程中,注重进一步规范项目的可行性研究;注重发挥专家的作用,对项目从专业角度进行评估论证,降低投资风险;在集团决策前,主管领导还要组织召开专题论证会,对项目进行更深入的研讨.
公司还制定了《集团公司投资决策程序》,明确采取集中统一决策和分类授权的管理体制,对二级经营机构及其控股企业上报集团公司投资项目的评估审核按分类归口管理,并细化了各类投资项目的具体决策流程.
为规范集团对外融资决策程序,提高决策效率,控制融资风险,公司制定了《集团公司融资管理决策程序》,规定集团对外融资实行统一决策和分类授权相结合的管理体制,并按照融资方式及特点分别制定相应审批决策程序.
集团公司财务管理总部为对外融资归口管理部门.
4、财务管理制度发行人通过认真研究和流程梳理,全方位、分层次地设计了各项财务会计管理制度,形成了较为完善的财务管理制度体系.
随着发行人转型升级战略的实施及各项经营业务的发展,发行人不断对财务管理制度进行优化调整.
截至募集说明是签署之日,集团财务管理制度体系及主要制度如下图所示:图表3-5集团财务管理制度体系及主要制度担保管理办法财务管理资金管理会计管理人员管理财务管理基本模式/财务管理基本制度资产评估管理办法资金管理办法集团预算管理办法绩效评价暂行办法授信管理办法企业会计准则实施办法资产减值与资产核销管理办法二级公司总会计师管理办法二级公司财务负责人管理办法会计机构与从业人员管理办法会计科目设置及主要账务处理办法53在相关制度的基础上,发行人制定了《预算决策程序》和《融资决策程序》,作为发行人七个核心决策运行流程的组成部分.
同时,按照国资委要求,在《内部控制基本规范》的框架下,对财务内控流程进行了优化和完善,确保了各层级权责体系清晰,责任分工明确,决策程序完善.
通过上述财务管理制度在集团发行人系统内的全力推行,有效地保障了集团公司各项经营管理工作的顺畅运行.
同时,为充分发挥集团整体资金运筹优势,盘活内部存量资金,控制资金风险,提高资金效益,集团公司以财务公司为平台,实行资金集中管理、统一运作.
为此,集团公司还制定了《通用技术集团资金管理办法》及其补充规定、《资金运作管理暂行办法》、《通用技术集团内部资金使用管理暂行规定》等一系列规章制度,规范内部资金集中管理与统一运作行为.
集团财务公司的成立使得资金归集规模逐步提升,集团成员单位资金计划管理能力及资金管理水平明显增强,集团统一调控和配置资金的功能逐步强化.
同时,为加强对集团内部金融机构监管,防范资金运作风险,集团公司成立了金融业务监管小组,并制定了《金融业务监管小组工作规则》,对日常风险投资实行额度授权管理,限定投资品种和投资规模,并通过定期报告和网络系统进行实时监控.
此外,为进一步规范发行人利润分配管理,合理配置财务资源,有效行使出资人权利,发行人制定了《中国通用技术集团公司利润分配管理暂行办法》(简称《暂行办法》),对发行人全资子公司,由集团公司统一决定利润分配方案;上市公司、设有外部股东的控股企业,设定现金分红比例原则.
5、审计监督制度集团公司制定了《内部审计工作规定》、《各级子公司领导人员任期经济责任审计规定》、《审计意见落实管理办法》等规章制度,规定了内部审计的范围、权限、流程、监督落实措施,以保障内部审计的工作目标得以实现.
集团公司高度重视内部审计工作,设立了独立的审计机构,配备了专业的审计人员.
内部审计机构按照客观、独立、公正的原则,围绕集团公司在不同阶段的工作中心,通过开展经济责任审计、财务收支审计、风险管理审计、业务流程审计和专项审计等多种形式的审计工作,加强了对集团公司重大业务、重大资金的监控力度,发挥了内部审计的监督作用,并推动了内部审计工作从发现型向防范型转变.
内部审54计工作的开展,为集团公司规范经营管理、防范经营风险、提高经济效益起到了积极的促进作用.
6、风险管控制度集团在加快转型发展中注重加强风险管控,夯实管理基础,专门成立了风险管控和信息总部.
集团依据国资委《中央企业全面风险管理指引》,按照"全面规划、总体部署、突出重点、分步实施、加快推进"的原则进行体系建设,结合集团当前实际,制定了《六大风险管理解决方案(战略、投资、流动性、项目执行、业务伙伴信用及收付款、存货)》、《全面风险管理工作暂行规定》、《全面风险管理评价暂行办法》等.
确保战略正确科学的基础上,对企业现金流、资金链、投资规模、投融资能力、资产负债状况等建立动态分析预警机制,确保集团始终处于安全健康状态.
通过重点环节即重组联合项目选择、论证、决策环节,国际工程承包项目开发和执行环节,国际贸易经营运行环节,担保、融资、贷款环节的风险控制确保公司各项业务稳健经营.
7、信息披露管理制度为规范公司信息披露管理工作,保护投资者、债权人及其他利益相关者的合法权益,公司制定了《债务融资工具信息披露事务管理办法》,从信息披露内容、信息披露程序、保密措施及责任追究等多方面做出明确细致的规定.
公司季报、半年报授权集团财务管理总部进行披露;年度报告及其他涉及重大事项的临时报告,经公司相关分管领导和总经理审批后,报董事长审批后披露.
8、安全生产管理制度发行人在改革发展的过程中,不断加强对集团系统安全生产工作的监督管理,使安全生产工作规范化、制度化,制定了《通用技术集团安全生产分类监管和考核暂行办法》、《通用技术集团安全生产监督管理办法》等规范性文件,建立健全组织、机构及规章制度.
各单位一把手作为安全生产工作的第一责任人对本单位的安全生产工作负全面责任,各单位安全生产的组织和机构应按本单位的规模、工作性质等具体情况设置,确保所必需的资金投入,落实内部安全生产责任制度和安全生产事故的责任追究制度,将安全责任层层分解、细化,落实到每个岗位、每个人.
559、关联交易管理制度关联交易管理方面,公司参照完备的全面风险管理及内部控制制度等一系列公司内部管理制度和办法来控制和管理内部交易行为,有效防范关联交易风险.
10、对子公司的管理制度发行人与下属子公司是以资本为纽带的母子公司关系.
集团通过加强深层次内部整合,在母子公司体制框架内,逐步建立起了以集团公司实行集中统一决策,分级分类管理为特点的内部管理体制.
集团本部作为全集团的规划、决策与控制中心,主要承担战略管控、资源配置、资本运营和管理保障等功能;子公司作为经营和利润中心,根据分工承担专业化经营任务.
主要措施如下:(1)实行集中统一的战略管理体制;(2)实行重大决策集中于集团公司与分级决策相结合的决策管理体制;(3)集团公司负责制订全集团的财务预算并监督执行,统一管理和调配授信额度、资金等财务资源,集中管理对外担保等事项,决定子公司利润分配方案;(4)集团公司制定统一的业务发展规划和年度预算并监督实施,审批重大业务签约,对限额以上业务开发实行备案管理并进行必要的内部协调,运用所掌握的各类资源对各子公司业务开发提供服务和支持;(5)集团公司负责制定全集团统一的绩效考核体系以及收入分配制度和政策,按照统一的制度和政策核定各二级单位工资总额;(6)集团公司对子公司负责人实行届中审计和离任审计相结合的方式,及时研究、解决企业领导人员任期经济责任审计工作中出现的问题.
六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况(一)董事、监事及高级管理人员基本情况截至募集说明书签署之日,发行人现任董事、监事及高级管理人员的任职符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的有关规定,具体任职情况如下:图表3-6截至募集说明书签署之日发行人董监高管理人员情况56姓名出生年月性别任期开始日期职务是否具有海外居留权许宪平1964.
09男2016.
06董事长否李谠1956.
10女2005.
03总经理、董事否徐明1965.
01男2013.
12职工董事否于吉1952.
03男2014.
07外部董事否毛建军1950.
03男2014.
07外部董事否孙宪法1954.
09男2015.
09外部董事否邵蓓兰1955.
08女2015.
09外部董事是李怀明1960.
12男2013.
10职工监事否朱晓冰1963.
12女2013.
10职工监事否刘大山1964.
08男2012.
03副总经理否谭星辉1961.
09男2011.
02副总经理否姜鑫1962.
12男2012.
02总会计师否庞鸣1957.
06男2014.
06党组纪检组组长否王斌1963.
06男2012.
02副总经理否注:董事每届任期3年,职工董事可连选连任,外部董事可以连任两届、不超过6年,除此之外的其他董事会成员经国资委委派可以连任;其他高管人员无明确任职期限.
(二)董事、监事、高级管理人员从业简历1、许宪平:男,1964年9月出生,研究生学历,工学硕士,工商管理硕士,高级工程师,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司董事长、党组书记.
历任中国第一汽车集团公司化油器有限公司副总经理,中国第一汽车集团公司协作配套处处长、采购部部长,中国第一汽车集团公司总经理助理兼一汽丰田项目筹备组副组长、天津一汽夏利股份有限公司总经理、解放汽车公司总经理,中国第一汽车集团公司副总经理,中国第一汽车集团公司总经理、董事、党委副书记.
2、李谠:女,1956年10月出生,北大光华管理学院EMBA毕业,高级国际商务师,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司董事、总经理.
曾任中国陕西国际经济技术合作公司主任科员、副处长、处长、副总经理(副厅级);57陕西省人民政府省长助理;中国通用技术(集团)控股有限责任公司副总经理、董事.
3、徐明:男,1965年1月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司职工董事、财务管理总部总经理.
历任通用技术集团财务管理总部部门经理、副总经理、总经理,2013年12月当选为通用技术集团职工董事.
4、于吉:男,1952年3月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司外部董事.
历任北京机床厂副厂长,国家经委调研室副处长,国家体改委政策法规司处长、副司长,国务院体改办综合司副司长,国家经贸委经济法规司副司长(正司级),国务院国资委政策法规局副局长(正局级)、企业分配局局长.
5、毛建军:男,1950年3月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司外部董事.
历任山东省政府办公厅副处级秘书、正处级秘书,建设部办公厅正处级秘书,厦门市政府市长助理,中国对外建设总公司副总经理(副局级),香港中旅(集团)有限公司董事兼香港中旅置业有限公司总经理、港中旅(中国)投资有限公司副总经理,香港中旅(集团)有限公司董事、副总经理、党委委员.
6、孙宪法:男,1954年9月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司外部董事.
历任人事部《中国人事》杂志编辑部副主任(副处级),人事部专家司办公室调研员,国务院稽察特派员总署稽察特派员助理(正处级),国有重点大型企业监事会正处级专职监事、副局级专职监事、正局级专职监事.
7、邵蓓兰:女,1955年8月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司外部董事.
历任中银国际控股有限公司风险总监、中银国际英国保诚资产管理有限公司稽核委员会主席、香港证券专业学会董事、会长,中国证券监督管理委员会规划委员会顾问,香港证券及期货事务监察委员会中介团体部分及企业融资部高级总监,中国银行香港有限公司总经理.
8、李怀明:男,1960年12月出生,博士研究生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司办公厅主任、直属党委委员、职工监事.
曾任冶金工业部质量监督司副处级调研员、副处长;国务院稽察特派员总署特派员助理;中国通用技术(集团)控股有限责任公司企业管理总部副总经理、发展策划总部副总经58理、人力资源总部副总经理、人力资源总部总经理;通用技术集团医药控股有限公司党委书记、副总经理;中国通用技术(集团)控股有限责任公司党群工作部主任.
9、朱晓冰:女,1963年12月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司审计部副总经理、职工监事.
曾任中国仪器进出口(集团)公司财务处财会科副科长、科长;中国仪器进出口(集团)公司英康进出口公司财会科科长;中国技术进出口总公司财务部副经理、经理.
10、刘大山:男,1964年8月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司党组副书记、直属党委书记、副总经理.
曾任机械工业技术发展基金会处长;中美合资北京阿姆斯壮、北京拓峰阿姆斯壮公司董事、总经理;中国机械装备(集团)公司、中国机械工业集团副总经理;澳门南光(集团)有限公司董事、总经理、党委副书记.
11、谭星辉:男,1961年9月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司党组成员、副总经理.
曾任国家计委交通能源司副处长;中国联通计划市场部、运行维护与互联网互通部总经理;中国联通股份有限公司(香港)、中国联合通信股份有限公司(红筹公司)执行董事、副总裁;中国联合通信股份有限公司(A股公司)董事、副总裁;中国联通重庆分公司总经理、党委副书记;中国联通市场营销部总经理;中国邮电器材集团公司总经理、党委书记.
12、姜鑫:男,1962年12月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司党组成员、总会计师(期间2006.
09至2008.
07在清华大学经管学院EMBA专业在职学习,获硕士学位).
曾任财政部商贸金融司副处长;中国通用技术(集团)控股有限责任公司财务管理总部副总经理;中国技术进出口总公司总会计师;中国海外经济合作总公司常务副总经理、总经理.
13、庞鸣:男,1957年6月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司党组成员、纪检组组长、直属纪委书记.
曾任国家计划委员会市场司综合处、设施处副处长(其间:1995.
10--1996.
01在中央党校国家机关分校第28期国家计委班学习);国家计划委员会市场司综合处处长;中储粮总公司总经理助理兼人事部部长;中储粮总公司总经理助理、纪检工作负责人;中国通用技术(集59团)控股有限责任公司党组成员、党组纪检组组长;中国通用技术(集团)控股有限责任公司副总经理、党组成员、党组纪检组组长、直属纪委书记.
14、王斌:男,1963年6月出生,现任中国通用技术(集团)控股有限责任公司党组成员、副总经理.
曾任中国技术进出口总公司总经理办公室主任;中国技术进出口总公司企业管理部总经理;中国技术进出口总公司总经理助理兼中技贸易股份有限公司总经理;中国通用技术(集团)控股有限责任公司企业管理总部总经理;陕西省人民政府副秘书长(期间2001.
09至2003.
11在北京大学光华管理学院EMBA专业在职学习,获硕士学位);中国通用技术(集团)控股有限责任公司总经理助理兼战略和发展总部总经理.
(三)董事、监事及高级管理人员兼职情况截至募集说明书签署之日,发行人董事、监事及高级管理人员兼职情况如下:图表3-7发行人董事、监事及高级管理人员兼职情况姓名现任职务兼职单位及职务兼职时间徐明董事中国医药健康产业股份有限公司董事2013.
07通用地产有限公司董事2008.
05通用技术集团香港国际资本有限公司董事2002.
11煤炭工业济南设计研究院有限公司监事2013.
06李怀明监事中国机械进出口(集团)有限公司董事2004.
08朱晓冰监事通用技术集团财务有限责任公司监事2013.
11谭星辉副总经理中国医药健康产业股份有限公司董事长2015.
12姜鑫总会计师环球医疗金融与技术咨询服务有限公司董事会副主席2012.
06中国环球租赁有限公司董事会副主席2012.
06香港国际资本有限公司董事长2006.
03王斌副总经理齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司董事长2012.
05中国机械进出口(集团)有限公司董事2004.
08除上述兼职外,发行人董事、监事及高级管理人员不存在政府兼职、企业兼职的情况.
60(四)董事、监事及高级管理人员持有发行人股权和债券情况截至募集说明书签署日,发行人现任董事、监事及高级管理人员不存在直接持有发行人股权和债券的情况.
七、发行人主营业务基本情况(一)经营范围发行人经营范围包括:对外派遣实施境外工程所需的劳务人员;投资;资产经营、资产管理;进出口业务;承包境外工程和境内国际招标工程;设计和制作印刷品广告;广告业务;自有房屋出租.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动.
)2007至2011年间,发行人通过重组并购收购了多家优质的央企、地方国有企业资产,故集团旗下业态较多;2011年后,集团以注重内部管理的"内涵式"发展为主.
目前,综合管控层级及业态管理需要,发行人主营业务主要划分为装备制造板块、贸易及工程承包、医药板块、研发设计咨询板块、建筑地产板块和金融服务板块六大板块.
(二)发行人的主营业务状况2007年以来,中国通用技术(集团)控股有限责任公司全面实施转型升级战略,经济总量大幅跃升,产业结构不断优化,整体竞争力进一步增强,品牌形象显著提升,在建设具有国际竞争力的科工贸一体化大型企业集团征程上不断迈出坚实步伐.
自2011年营业收入首次突破1,000.
00亿元以来,2013年突破了1,500.
00亿元,达到1,580.
27亿元.
与2006年(营业收入127.
36亿元、利润总额8.
72亿元、资产总额188.
05亿元)相比,发行人2015年营业收入、利润总额、资产总额分别增长了12.
65倍、5.
3倍和6.
41倍.
自2009年以来,发行人在国资委中央企业经营业绩考核中连续七年被评为A级企业.
最近三年及一期发行人主营业务收入、主营业务成本和营业毛利润按业务分布情况如下:图表3-8最近三年及一期发行人各业务板块主营业务收入情况单位:万元61业务板块2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)装备制造28,597.
310.
4457,634.
750.
33101,351.
390.
6082,758.
520.
53贸易及工程承包4,172,908.
0363.
9512,291,213.
5971.
1010,577,862.
7262.
429,385,573.
4460.
13医药1,214,182.
6518.
612,065,535.
1811.
951,795,049.
2710.
591,509,773.
769.
67研发设计咨询169,670.
902.
60313,946.
411.
82354,805.
162.
09380,473.
222.
44建筑地产754,567.
4311.
562,251,217.
8313.
023,951,417.
1723.
324,148,205.
7026.
57金融服务128,812.
321.
97227,042.
141.
31159,310.
640.
94100,359.
560.
64其他业务56,022.
610.
8681,380.
350.
476,953.
850.
042,841.
090.
02合计6,524,761.
2510017,287,970.
2510016,946,750.
2110015,609,985.
29100图表3-9最近三年及一期发行人各业务板块主营业务成本情况单位:万元业务板块2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%)装备制造27,811.
880.
4652,940.
510.
3397,421.
520.
6277,789.
370.
53贸易及工程承包4,001,322.
6366.
7211,918,450.
8473.
9310,191,348.
5664.
349,038,816.
3561.
81医药1,059,414.
2017.
671,810,186.
1411.
231,585,438.
1610.
011,315,901.
089.
00研发设计咨询121,049.
432.
02201,772.
201.
25250,487.
611.
58259,808.
891.
78建筑地产714,229.
1611.
912,088,286.
2012.
953,699,700.
1423.
363,892,818.
9326.
62金融服务48,987.
370.
822,822.
790.
029,664.
220.
0634,861.
910.
24其他业务24,266.
030.
4047,895.
690.
304,543.
640.
033,443.
770.
02合计5,997,080.
7010016,122,354.
3710015,838,603.
8510014,623,440.
29100图表3-10最近三年及一期发行人各业务板块营业毛利润情况单位:万元62业务板块2016年1-6月2015年2014年2013年毛利占比(%)毛利占比(%)毛利占比(%)毛利占比(%)装备制造785.
430.
154,694.
240.
403,929.
870.
354,969.
150.
50贸易及工程承包171,585.
4032.
52372,762.
7531.
98386,514.
1634.
88346,757.
0935.
15医药154,768.
4529.
33255,349.
0421.
91209,611.
1118.
92193,872.
6819.
65研发设计咨询48,621.
479.
21112,174.
219.
62104,317.
569.
41120,664.
3312.
23建筑地产40,338.
277.
64162,931.
6313.
98251,717.
0322.
72255,386.
7825.
89金融服务79,824.
9515.
13224,219.
3519.
24149,646.
4213.
5065,497.
666.
64其他业务31,756.
586.
0233,484.
672.
872,410.
210.
22-602.
67-0.
06主营业务毛利润527,680.
551001,165,615.
881001,108,146.
36100986,545.
01100图表3-11最近三年及一期发行人各业务板块营业毛利率情况表业务板块2016年1-6月2015年2014年2013年装备制造2.
75%8.
14%3.
88%6.
00%贸易及工程承包4.
11%3.
03%3.
65%3.
69%医药12.
75%12.
36%11.
68%12.
84%研发设计咨询28.
66%35.
73%29.
40%31.
71%建筑地产5.
35%7.
24%6.
37%6.
16%金融服务61.
97%98.
76%93.
93%65.
26%其他业务56.
69%41.
15%34.
66%-21.
21%主营业务总体毛利率8.
09%6.
74%6.
54%6.
32%2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人的主营业务毛利分别为986,545.
01万元、1,108,146.
36万元、1,165,615.
88万元和527,680.
55万元,毛利率分别为6.
32%、6.
54%、6.
74%和8.
09%.
2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,贸易及工程承包业务的毛利分别为346,757.
09万元、386,514.
16万元、372,762.
75万元和171,585.
40万元,毛利占比分别为35.
15%、34.
88%、31.
98%和32.
52%,毛利率分别为3.
69%、3.
65%、3.
03%和4.
11%,近三年呈逐年下降63趋势,但其毛利占比及毛利率较高,贸易及工程承包业务毛利仍为发行人毛利重要来源之一;2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,医药产业的毛利分别为193,872.
68万元、209,611.
11万元、255,349.
04万元和154,768.
45万元,毛利占比分别为19.
65%、18.
92%、21.
91%、和29.
33%,毛利率分别为12.
84%、11.
68%、12.
36%和12.
75%,近年来,受市场需求的影响,医药业务营业毛利逐年增加,成为发行人主要的利润来源之一;2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,建筑地产业务的毛利分别为255,386.
78万元、251,717.
03万元、162,931.
63万元和40,338.
27万元,毛利占比分别为25.
89%、22.
72%、13.
98%和7.
64%,毛利率分别为6.
16%、6.
37%、7.
24%和5.
35%,2015年度,发行人加强了板块整合力度和精细化管理,将原属于建筑地产板块的部分贸易业务调整到贸易及工程承包板块,使得该板块在2015年及2016年1-6月变化幅度较大,同时,受房地产行业景气度影响,发行人建筑地产业务板块营业收入大幅下降,该板块占主营业务毛利比重呈逐年下降趋势;2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人金融服务板块的毛利分别为65,497.
66万元、149,646.
42万元、224,219.
35万元和79,824.
95万元,毛利占比分别为6.
64%、13.
50%、19.
24%和15.
13%,毛利率分别为65.
26%、93.
93%、98.
76%和61.
97%,近三年金融服务板块业务盈利能力逐年增强,占主营业务毛利比重呈逐年上升趋势;报告期内,研发设计咨询业务营业毛利润分别为120,664.
33万元、104,317.
56万元、112,174.
21万元和48,621.
47万元,占发行人主营业务毛利润比重较为稳定,占比分别为12.
23%、9.
41%、9.
62%和9.
21%;装备制造业务对发行人利润贡献较小,2013年到2016年1-6月,毛利润分别为4,969.
15万元、3,929.
87万元、4,694.
24万元和785.
43万元,占主营业务毛利润比重分别为0.
50%、0.
35%、0.
40%和0.
15%.
发行人主营业务受宏观经济影响,建筑地产业务的收入及毛利下降幅度较大,贸易及工程承包业务、研发设计咨询等业务也深受影响,但近年来发行人医药产业及金融服务等业务发展势头良好,毛利维持较高水平,故整体盈利能力受经济形势影响较小.
(三)发行人主营业务板块1、贸易及工程承包板块64贸易及工程承包板块是通用技术集团的传统支柱产业,2015年该板块占集团营业收入的71.
10%,占毛利润的31.
98%.
公司以大力推进商业模式创新作为发展思路,加快向专业化国际工程集成服务商、专业化商品供应链集成服务商、专业化工程项目管理集成服务商转型的步伐,延伸服务价值链,提高集成服务能力,创新经营模式,近三年该板块主营业务收入持续扩大,年均复合增长达14.
83%.
2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人贸易及工程承包板块毛利率为3.
69%、3.
65%、3.
03%、4.
11%,毛利率水平不高但保持稳定.
贸易及工程承包业务主要包括通讯及电子产品的分销业务;一般贸易(涉及重大技术装备、大型成套设备和机电产品贸易,国际招标采购业务及大宗资源类商品贸易);国际工程承包;国际运输代理业务等.
运营主体主要包括中国邮电器材集团公司、中国轻工业品进出口总公司、中国技术进出口总公司、中国机械进出口(集团)公司、中国仪器进出口(集团)公司、中国通用咨询投资有限公司、中国海外经济合作总公司、通用技术集团国际物流有限公司等企业.
图表3-12贸易及工程承包板块主营业务收入构成单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比工程承包254,661.
846.
10%708,565.
995.
76%710,823.
906.
72%622,722.
916.
63%一般商品贸易2,373,846.
4156.
89%8,325,789.
3867.
74%7,304,089.
1169.
05%6,091,565.
0064.
90%手机分销1,544,399.
7837.
01%3,256,858.
2226.
50%2,562,949.
7124.
23%2,671,285.
5328.
46%合计4,172,908.
03100.
00%12,291,213.
59100.
00%10,577,862.
72100.
00%9,385,573.
44100.
00%图表3-13贸易及工程承包板块成本构成单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比工程承包237,813.
365.
94%657,478.
295.
52%670,622.
746.
58%584,437.
116.
47%65项目2016年1-6月2015年2014年2013年一般商品贸易2,260,828.
9356.
50%8,078,942.
8067.
79%7,040,725.
0669.
09%5,867,552.
4364.
92%手机分销1,502,680.
3437.
55%3,182,029.
7526.
70%2,480,000.
7624.
33%2,586,826.
8128.
62%合计4,001,322.
63100.
00%11,918,450.
84100.
00%10,191,348.
56100.
00%9,038,816.
35100.
00%图表3-14贸易及工程承包板块毛利情况单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年毛利占比毛利占比毛利占比毛利占比工程承包16,848.
489.
82%51,087.
7013.
71%40,201.
1610.
40%38,285.
8011.
04%一般商品贸易113,017.
4865.
87%246,846.
5766.
22%263,364.
0568.
14%224,012.
5764.
60%手机分销41,719.
4424.
31%74,828.
4720.
07%82,948.
9521.
46%84,458.
7224.
36%合计171,585.
40100.
00%372,762.
75100.
00%386,514.
16100.
00%346,757.
09100.
00%(1)工程承包2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人国际工程承包业务营业收入分别为622,722.
91万元、710,823.
90万元、708,565.
99万元和254,661.
84万元;毛利润分别为38,285.
80万元、40,201.
16万元、51,087.
70万元和16,848.
48万元.
虽然,近年来受市场需求不足,市场竞争日趋激烈等影响,导致市场开发效率逐渐降低,发行人工程承包业务面临严峻的挑战;但是,发行人依托较强的商务集成和资源整合能力,建立了较为完善的全球化市场营销网络,储备了丰富的国际化、专业化人才,使得该业务受市场低迷影响较小,盈利能力较为稳定.
工程承包业务主要运营主体为中国技术进出口总公司、中国机械进出口有限公司、中国海外经济合作总公司、中国新兴(集团)总公司,公司持有的资质情况如下:图表3-15发行人国际工程承包业务资质情况公司名称资质名称取得时间有效期资质编号66公司名称资质名称取得时间有效期资质编号中国技术进出口总公司中华人民共和国对外承包工程资格证书2016.
3.
28(换证)长期1100200000168中国技术进出口总公司对外劳务合作经营资格证书2011.
11.
12017.
11.
1LW110020050051中国技术进出口总公司对外贸易经营者备案登记表2016.
3.
14长期02099335中国机械进出口(集团)有限公司中华人民共和国对外承包工程资格证书2015.
6.
16长期1100200000140中国机械进出口(集团)有限公司对外劳务合作经营资格证书2011.
9.
12017.
9.
1LW110020050004中国机械进出口(集团)有限公司对外贸易经营者备案登记表2014.
1.
26长期01222316中国海外经济合作总公司中华人民共和国对外承包工程资格证书2013.
12.
13长期1100200000155中国海外经济合作总公司对外劳务合作经营资格证书2011.
10.
102017.
10.
10LW110020050020中国海外经济合作总公司对外贸易经营者备案登记表2013.
12.
6长期01226546开展国际工程承包业务的方式主要以成套设备出口带动国际工程承包,参与方式主要包括设备供货(EP)、设计(EPC)、采购和建设总包、Turnkeyproject(交钥匙工程)等,在一些条件较好的海外市场发行人正在积极尝试BOT、PPP类带资建设项目.
公司先后参与了土耳其安伊铁路、印尼三大电站、巴西圣保罗城轨、马来西亚曼绒电站、白俄罗斯电站等大型承包项目.
公司是国内较早在国外开展设备出口和承包工程业务的企业,树立了较好的企业品牌;在境外设有63个经营网点,从事信息搜索、项目跟踪投标、项目实施管理等工作,具有较强的市场开拓能力;有大量商务人员长期从事招投标、合同谈判、合作伙伴筛选、融资方案落实等工作,具有较强的商务集成能力.
2015年发行人参加美国工程新闻杂志ENR250国际承包商评选,再次入围100强,位列第93位,这是发行人自2012年度首次参加《工程新闻记录》(ENR)排名以来,连续4年保持在全球前100位和中国前20位.
672015年海外承包工程业务市场涉及30多个国家,主要集中在孟加拉、马来西亚、菲律宾、巴基斯坦、斯里兰卡、缅甸、印尼等亚洲国家以及阿尔及利亚、马达加斯加、贝宁等非洲国家,公司该板块2015年完成营业收入9.
06亿美元,新签合同15.
23亿美元.
图表3-162013年-2015年发行人工程承包业务新签合同情况单位:亿美元年份2015年2014年2013年新签合同个数211620新签合同金额15.
2330.
1616.
66截至2016年6月末,发行人已完工项目22个,包括曼绒电站项目、苏娜拉亚电站项目、西苏电站项目等,涉及俄罗斯、印尼、土耳其等十余个国家或地区.
发行人重点已完工项目情况如下表:图表3-17截至2016年6月末重点已完工项目情况表单位:万美元编号项目名称所在地合同金额开工时间竣工时间1曼绒电站项目马来西亚167,0002011年2015年2金殴氮肥厂项目越南57,0002008年2013年3苏娜拉亚电站项目印尼43,0002007年2011年4明斯克5号电站项目白俄罗斯39,0002008年2012年5西苏电站项目印尼25,0002008年2015年6宾萨水泥厂项目俄罗斯15,0002008年2015年7安伊高铁项目土耳其12,7002008年2015年8贝宁公路项目贝宁12,3002013年2015年9希拉甘杰电站项目孟加拉11,0002012年2014年10普丁巴图电站项目菲律宾10,0002011年2015年合计392,00068截至2016年6月末,发行人尚在执行项目29个,包括印尼阿迪帕拉电站、孟加拉孟煤包产二期、斯里兰卡斯里兰卡南部铁路等项目.
其中重点执行项目如下:图表3-18截至2016年6月末正在执行的项目情况单位:万美元编号项目名称所在地合同金额开工时间预计竣工时间1阿迪帕拉电站项目印尼87,4002010年2016年2北疆氮肥厂项目越南39,5002011年2017年3孟煤包产二期项目孟加拉30,9002012年2017年4斯里兰卡南部铁路斯里兰卡28,7002013年2017年5古拉绍3号机项目孟加拉26,0002015年2017年6古拉绍燃机项目孟加拉23,7502014年2017年7希拉甘杰2号机项目孟加拉16,4002016年2018年8印尼OKI纸厂印尼10,0002014年2016年9普丁巴图二期项目菲律宾9,6202013年2016年10阿尔及利亚光伏电站阿尔及利亚6,2982014年2016年合计278,568截至2016年6月末,发行人新签约尚未开工的项目包括伊朗铁路电气化改造、阿根廷燃机、印尼中爪哇燃煤电站等多个项目.
金额较大项目具体情况如下:图表3-19截至2016年6月末尚未开工的项目情况单位:万美元编号项目名称合同金额预计开工时间预计竣工时间1伊朗铁路电气化改造项目190,0002017年2020年2孟加拉PAYRA电站EPC项目156,0002016年2021年3阿根廷燃机项目130,0002017年2020年4印尼中爪哇燃煤电站项目55,0002016年2019年5巴布亚新几内亚海底光缆项目27,0002017年2019年69合计558,000公司参与的项目以电站、水泥厂和铁路机车为主,一般通过参加业主的公开招标取得项目.
公司根据行业通行价格,综合考虑项目管理运作成本及适当的市场策略,制定对外报价.
结算方面,公司对外签订国际承包工程合同,在项目启动时业主支付10-15%预付款;项目运作期间70%左右的工程款按照合同所附的工程量清单和施工进度结算;工程尾款一般为10-15%,其中10%在业主初步验收合格后支付,剩余5%作为质量保证金,在1-2年的试运行后支付.
安全作业方面,发行人深入学习贯彻《对外承包工程管理条例》(国务院令第527号)和《对外援助成套项目安全生产管理规定》(商务部2006年第15号令)等有关文件以及境外企业所在国关于安全生产的法律法规,进一步完善适应所在国法律要求和业务需要的综合安全管理制度和体系,加强突发事件应急管理,不断完善承包商安全管理,努力提高安全作业管理水平,报告期内,未发生较大及以上生产安全责任事故.
(2)手机分销2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行手机分销营业收入分别为2,671,285.
53万元、2,562,949.
71万元、3,256,858.
22万元和1,544,399.
78万元;毛利润分别为84,458.
72万元、82,948.
95万元、74,828.
47万元和41,719.
44万元;占贸易及工程承包板块毛利比重分别为24.
36%、21.
46%、20.
07%和24.
31%,近三年占比有所下降,主要原因系分销渠道扁平化的趋势愈演愈烈,品牌集中度逐步提高,销售节奏明显加快,电商渠道、互联网手机营销模式、运营商强势主导加大了国代商的经营压力,压缩了市场空间,行业平均利润水平持续降低.
公司手机分销业务主要由下属子公司邮电器材运营.
作为手机分销行业的龙头企业,邮电器材综合实力较强,2015年发行人手机分销市场占有率为9%,连续数年销售量全国前列.
作为用户和手机厂商、运营商之间的连接纽带,邮电器材成为中国电信、中国移动、中国联通等运营商以及三星、苹果等国际品牌和联想、中兴、华为等国内手机生产厂商的重要战略合作伙伴.
70图表3-20近三年及一期手机分销业务购销情况2016年1-6月2015年2014年2013年采购量(万台)984.
42619.
13243.
13597.
4平均采购价格(元)1011.
91251892645销售量(万台)1002.
62682.
43385.
33606.
5平均销售价格(元)1018.
81224853686采购模式方面,根据不同品牌发行人采购模式分为经销式采购、买断式采购和平台采购三种.
其中,经销式采购是指发行人从厂商采购,销售至下游客户,赚取销售差价,此种模式一般由厂商提供全程产品价保;买断式采购由发行人承担产品跌价风险,厂商不提供价保;平台采购模式中,发行人仅作为资金或物流平台,赚取固定服务费.
图表3-212015年手机分销业务前五大供应商情况单位:亿元供应商名称采购金额占比苹果电脑贸易(上海)有限公司146.
2344.
62%华为终端有限公司36.
5811.
16%华为终端(东莞)有限公司24.
367.
43%三星(中国)投资有限公司19.
776.
03%宇龙计算机通信科技(深圳)有限公司11.
273.
44%合计238.
2172.
68%采购定价方面,发行人代理的手机采购价格根据厂商制定的终端零售价预留一定的毛利空间来确定.
随着手机分销业务竞争的加剧以及运营商强势主导地位,利润空间将持续下降.
经过多年的发展,发行人分销业务覆盖全国31个省市自治区,下游各级经销商约1.
5万个,零售维修网点(自营、合作与加盟)1580家.
图表3-222015年手机分销业务前五大客户情况71单位:亿元客户名称销售金额占比北京京东世纪贸易有限公司133.
7240.
74%宏图三胞高科技术有限公司30.
659.
34%广州中邮普泰移动通信设备有限责任公司9.
272.
82%成都英普瑞生通讯设备有限公司6.
021.
83%紫光数码(苏州)集团有限公司5.
171.
57%合计184.
8356.
30%结算模式上,发行人主要通过票据和现款方式向全部上游厂商付款,以票据结算为主,占比约为24.
9%;下游分销商提货亦采用承兑汇票及现款方式,承兑汇票比重约为24.
5%.
(3)一般商品贸易2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行一般商品贸易营业收入分别为6,091,565.
00万元、7,304,089.
11万元、8,325,789.
38万元和2,373,846.
41万元;毛利润分别为224,012.
57万元、263,364.
05万元、246,846.
57万元和113,017.
48万元;占贸易及工程承包板块毛利比重分别为64.
60%、68.
14%、66.
22%和65.
87%.
公司一般商品贸易主要为经营金属及矿产品等二十余种产品的国际国内自营及代理业务.
采购方面,公司与众多大中型生产厂商有着长期的合作关系,通过签订战略协议等方式有效保证了采购途径的稳定畅通;销售方面,发行人自身多年经营的庞大分销网络能够有效向国内外市场开展销售.
发行人贸易业务的开展一般是以销定采的方式,采购价格通过向厂家投标、报价等方式确定,加上合理利润空间,销售给下游客户.
结算方面,公司主要使用电汇和银行承兑汇票与供应商结算;采用信用证和电汇的方式与下游客户结算.
发行人主要贸易品种包括金属及矿产品、铬矿等黑色金属、纸浆、石材、木材、焦炭、铝锭、硫磺、机电产品、日用品等27个品种,其中,轻工公司经营的纸浆、铜精矿、硫磺、铬矿、可可豆、芝麻等产品进口量已跃居全国第一或名列前茅;"聚丙烯拉丝级(中轻)品种"在渤海商品交易所正式挂牌上市,利用互72联网平台启动电商交易模式,将大宗商品贸易由"一对一"逐步向"一对多"方式转型.
发行人主要产品贸易收入占贸易总收入的70%左右.
图表3-23发行人主要贸易品种采购及销售情况主要经营品种2016年1-6月2015年铜系金属及矿产品采购量(万吨)13.
8653.
7销售量(万吨)12.
8454销售收入(亿元)49.
10196铬矿等黑色金属采购量(万吨)32.
79572.
61销售量(万吨)34.
67496.
46销售收入(亿元)3.
3252.
60纸浆采购量(万吨)37.
8663.
85销售量(万吨)34.
9160.
75销售收入(亿元)24.
4253.
85木材采购量(万吨)15.
77322.
61销售量(万吨)12.
0719.
69销售收入(亿元)3.
3116.
25焦炭采购量(万吨)0.
0013.
51销售量(万吨)0.
0013.
51销售收入(亿元)0.
001.
41铝锭采购量(万吨)1.
430.
63销售量(万吨)1.
300.
63销售收入(亿元)1.
530.
81煤炭采购量(万吨)123.
74426.
51销售量(万吨)105.
69360.
86销售收入(亿元)6.
8424.
79硫磺采购量(万吨)56.
80227.
91销售量(万吨)101.
37235.
70销售收入(亿元)11.
5137.
9873主要经营品种2016年1-6月2015年合计销售收入(亿元)100.
04383.
692015年主要贸易产品的主要供应商在公司该类产品采购额中的占比情况:铜系金属及矿产品44.
90%、铬矿等黑色金属91.
79%、纸浆89.
44%、硫磺55.
90%.
图表3-242015年度发行人主要贸易品种重要供应商情况单位:万元品种供应商采购金额占该类产品采购总额比铜系金属及矿产品全威(铜陵)铜业科技有限公司285,14414.
69%驰宏实业发展(上海)有限公司240,32912.
38%云南锡业股份有限公司157,8568.
13%中国纸业投资有限公司151,7787.
82%PHUBIAMININGLIMITED36,5631.
88%合计871,67144.
90%铬矿等黑色金属SailResourcesPteLtd2,96452.
75%NOVINALLOYSSEMNANCO.
1,56927.
94%SAMBHICRESOURCESFZC62411.
10%合计5,15791.
79%纸浆CELULOSAARAUCOYCONSTITUCIONS.
A.
50,264.
9940.
64%ILIMGROUP19,639.
5515.
88%MARUBENICORPORATION15,364.
0512.
42%COASTALPULP&PAPERSALES15,081.
6212.
19%CATALYSTPULP&PAPERSALES10,274.
638.
31%合计110,624.
8489.
44%硫磺SaudiAramcoProductsTradingCompany36,028.
6216.
50%TRAMMOPTELTD.
27,726.
7112.
70%74品种供应商采购金额占该类产品采购总额比OVERSEASMATERIALSUPPLY21,153.
249.
70%BGNINTERNATIONALDMCC20,809.
559.
50%RELIANCEINDUSTRIESLIMITED16,442.
887.
50%合计122,161.
0055.
90%2015年主要贸易产品的主要客户在公司该类产品采购额中的占比情况:铜系金属及矿产品58.
88%、铬矿等黑色金属71.
61%、纸浆32.
43%、硫磺35.
80%.
图表3-252015年度发行人主要贸易品种重要客户情况单位:万元品种客户销售金额占比铜系金属及矿产品上海红鹭国际贸易有限公司323,34019.
24%大冶有色金属集团控股有限公司259,69715.
46%上海金川国际贸易有限公司209,82312.
49%上海亚炬资源有限公司143,5138.
54%江西铜业股份有限公司52,9133.
15%合计989,28758.
88%铬矿等黑色金属四川万和进出口贸易有限责任公司3,48727.
47%江苏柏宏实业发展有限公司3,35726.
45%平陆昌盛不锈钢炉料有限公司2,24617.
69%合计9,09071.
61%纸浆河南欣豫国际浆纸有限公司23,279.
7512.
42%江苏汇鸿股份有限公司12,864.
726.
86%福建铙山纸业集团有限公司8,347.
224.
45%广州鼎盛工贸有限公司8,299.
724.
43%厦门建发纸业有限公司8,002.
304.
27%合计60,793.
7132.
43%硫磺美商运安化工贸易(上海)有限公司35,011.
0813.
60%75品种客户销售金额占比上海好年国际贸易有限公司22,777.
148.
80%贵州开磷化肥有限责任公司12,743.
524.
90%湖北三宁化工股份有限公司11,105.
004.
30%云南云天化联合商务有限公司10,626.
814.
10%合计92,263.
5535.
80%发行人一般贸易业务包含品种较多,其采购和销售区域较为分散,涉及全球多地及我国多个省市.
公司2015年全年进口总额为922,803.
70万美元,出口总额为143,339.
36万美元.
主要供应商所在地区包括美国、加拿大、南非、日本、俄罗斯、澳大利亚、瑞典、巴基斯坦等四十余个国家;主要客户群体涉及我国多个省市及津巴布韦、坦桑尼亚等国家.
2、医药板块发行人医药板块主营业务涉及医药领域的研发、生产、销售和进出口贸易,包括医药工业、医药商业、国际贸易等三大业务.
运营主体包括中国医药健康产业股份有限公司(股票简称"中国医药",证券代码600056)、通用天方药业集团有限公司、通用技术集团医药控股有限公司三家企业.
2013年医药板块三家企业进行了资产整合,中国医药吸收合并天方药业的主要资产,收购通用医控部分资产,并托管通用医控.
整合后,中国医药已经成为集团发展医药产业的唯一平台,也是国内唯一承担国家级抗病毒药品储备任务的单位,并在2015年全国医药商业行业排名中,位居第9名.
在医药行业部分产品面临产能过剩、医药改革持续深化的背景下,作为上市企业的中国医药虽然面临有政策性风险、业务模式风险、环保风险、流动性风险和市场供需风险等一系列风险;但中国医药坚持国际化引领、协同力推动、产业群组合、高效的内部管理,并吸收培养了一批训练有素的专业人才队伍,致使公司业务规模不断扩大,盈利能力持续增强.
公司的国际营销网络覆盖80多个国家和地区,并在日本、意大利、委内瑞拉、古巴等国家设有代表处.
公司持续加强内部业务板块的协同发展,打通内部经营链条,充分发挥工、商、贸的经营优76势,统筹国际国内两个网络资源;致力于涵盖工、商、贸等产业群组合,布局全产业链.
医药工业通过研发、生产、销售化学原料药、化学药品制剂、植物提取物以及中成药等产品实现盈利.
医药商业和贸易业务通过开发国内外客户、赚取购销差价实现盈利.
2015年末,医药板块整体占集团收入的11.
95%,占毛利润的21.
91%;该板块发展较为稳健,未来将是集团大力发展和支持的产业.
2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人医药板块营业收入分别为1,509,773.
76万元、1,795,049.
27万元、2,065,535.
18万元和1,214,182.
65万元,毛利润分别为193,872.
68万元、209,611.
11万元、255,349.
04万元和154,768.
45万元,毛利率为12.
84%、11.
68%、12.
36%和12.
75%,毛利率水平较高且保持稳定.
图表3-26近三年及一期医药板块主营业务收入构成情况单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比医药工业122,128.
5710.
06%235,954.
7511.
42%227,684.
6712.
68%222,642.
9614.
75%医药商业784,503.
0164.
61%1,209,871.
5358.
57%971,357.
8554.
11%754,992.
5850.
01%国际贸易307,551.
0725.
33%619,708.
9030.
00%596,006.
7533.
20%532,138.
2235.
25%合计1,214,182.
65100.
00%2,065,535.
18100.
00%1,795,049.
27100.
00%1,509,773.
76100.
00%图表3-27近三年及一期医药板块主营业务成本构成情况单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比医药工业66,995.
936.
32%134,331.
737.
42%145,838.
509.
20%149,430.
6211.
36%医药商业724,484.
7068.
39%1,127,970.
7862.
31%904,092.
7957.
02%697,617.
2453.
01%国际贸易267,933.
5725.
29%547,883.
6330.
27%535,506.
8733.
78%468,853.
2235.
63%77项目2016年1-6月2015年2014年2013年合计1,059,414.
20100.
00%1,810,186.
14100.
00%1,585,438.
16100.
00%1,315,901.
08100.
00%图表3-28近三年及一期医药板块营业利润构成情况单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比医药工业55,132.
6435.
62%101,623.
0239.
80%81,846.
1739.
05%73,212.
3437.
76%医药商业60,018.
3138.
78%81,900.
7532.
07%67,265.
0632.
09%57,375.
3429.
59%国际贸易39,617.
5025.
60%71,825.
2728.
13%60,499.
8828.
86%63,285.
0032.
64%合计154,768.
45100.
00%255,349.
04100.
00%209,611.
11100.
00%193,872.
68100.
00%(1)医药工业2015年,医药工业实现营业收入235,954.
75万元,同比增长3.
63%,营业毛利率为43.
07%.
其中,化学药品制剂实现收入12.
60亿元,化学原料药实现收入约为10.
06亿元.
以新药为代表的化学药品制剂保持了良好的销售势头,成为工业收入增长的主要因素.
发行人医药工业生产资质齐全,符合国家法律法规的相关规定.
发行人医药工业的生产基地分布在河南、海南、湖北、上海、新疆等地.
图表3-29发行人持有的医药工业业务资质情况持证公司名称资质名称取得时间有效期资质编号天方药业有限公司(三级公司)药品生产许可证2016/1/12020/12/31豫20150138天方药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2015/2/102020/2/9CN20150017天方药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2013/12/182018/12/17HA20130032天方药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2012/3/92017/3/8CN20120019天方药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2015/12/252020/12/24HA20150079海南通用三洋药业有限公司(三级公司)药品生产许可证2015/12/152020/12/14琼2015001878持证公司名称资质名称取得时间有效期资质编号海南通用三洋药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2013/3/142018/3/13CN20130064海南通用三洋药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2013/2/202018/2/19HI20130001海南通用三洋药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2013/10/302018/10/29HI20130026海南通用三洋药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2013/10/312018/10/30CN20130356海南通用三洋药业有限公司(三级公司)药品GMP证书2014/3/42019/3/3HI20140008湖北科益药业有限公司(四级公司)药品生产许可证2016/1/12020/12/31鄂20160195湖北科益药业有限公司(四级公司)药品GMP证书2014/3/42019/3/3HB20140079湖北科益药业有限公司(四级公司)药品GMP证书2016/3/182021/3/17HB20160257湖北科益药业有限公司(四级公司)药品GMP证书2013/12/302018/12/29CN20130566海南通用康力制药有限公司(三级公司)药品生产许可证2015/12/292020/12/28琼20150032海南通用康力制药有限公司(三级公司)药品GMP证书2013/12/112018/12/10CN20130459海南通用康力制药有限公司(三级公司)药品GMP证书2014/10/312019/10/30CN20140424上海普康药业有限公司(四级公司)药品生产许可证2016/1/12020/12/31沪20160106上海普康药业有限公司(四级公司)药品GMP证书2014/1/92019/1/8SH20140004新疆天山制药工业有限公司(三级公司)药品生产许可证2010/12/312015/12/30目前正在办理新证河南天方药业中药有限公司(四级公司)药品生产许可证2011/1/12015/12/31目前正在办理新证上海新兴医药股份有限公司(新兴集团委托中国医药管理,三级公司)药品生产许可证2016/1/12020/12/31沪20160035上海新兴医药股份有限公司(新兴集团委托中国医药管理,三级公司)药品GMP证书2013/11/252018/11/24CN20130401上海新兴医药股份有限公司(新兴集团委托中国医药管理,三级公司)药品GMP证书2015/11/202020/11/19CN20150182北京长城制药厂(新兴集团委托中国医药管理,四级公司)药品生产许可证2015/10/292015/12/23目前正在办理新证2015年度,公司主要产品盐酸林可霉素原料、阿托伐他汀钙胶囊、注射用头孢哌酮钠他唑巴坦钠这三类产品实现销售收入占医药工业总收入的42.
80%.
79图表3-30近三年及一期医药工业主要产品产销情况项目2016年1-6月2015年2014年2013年盐酸林可霉素原料产能(十亿单位)684,0001,290,0001,056,0001,056,000产量(十亿单位)656,2341,186,0621,099,982939,006销量(十亿单位)465,7571,122.
4881,018,625844,119阿托伐他汀钙胶囊产能(万粒)24,00048,00048,00048,000产量(万粒)22,12941,81629,09316,914销量(万盒)2,6574,8483,4832,152注射用头孢哌酮钠他唑巴坦钠产能(万支)1,0002,0002,0002,000产量(万支)7471,4661,1991,174销量(万支)8341,3151,1821,092发行人主要采购区域包括山东、浙江、江西、江苏、河北、山西、上海、河南、广东、云南、湖北、北京等地.
原料药业务销售区域以国内为主,部分品种如螺旋霉素、盐酸林可霉素等出口至欧洲、印度等地;制剂业务销售区域遍及全国.
2015年度,医药工业产品主要出口国为西班牙、巴西、越南和荷兰,分别占总出口额的18.
40%、13.
10%、12.
50%和8.
60%.
销售模式方面,药品价格是由各省市统一招标确定药品的中标销售价格,货款一般采用现款现货或先货后款的结算方式.
市场竞争方面,近年来,发行人的医药工业业务迅速发展,形成了产品齐全、特点突出的工业产业集群,覆盖化学原料药制造、化学药品制剂制造、植物提取以及中成药制造等子领域.
化学药品制剂主要剂型包括注射剂、胶囊、片剂等,并在复合抗生素、心血管类等领域具有国内领先地位的市场份额和核心竞争优势.
化学原料药部分品种已通过欧盟、印度、墨西哥等认证.
80新药产品开发方面,发行人高度重视药品研发工作,加大研发投入和新产品立项,并在心脑血管、抗肿瘤、神经系统等领域不断加强产品储备.
主要研发项目TPN729MA、Hemay-020为一类新药,成功开发本类药品可填补市场空白,并将带来较好的社会和经济效益.
2015年,公司共呈交国家药监局药品临床试验及生产申请13份,完成注册或取得批件11份.
环保政策方面,发行人医药工业生产加工符合国家相关环保政策规定,近三年及一期未发生过行政处罚.
(2)医药商业2015年,发行人医药商业业务实现收入1,209,871.
53万元,同比增长24.
55%,营业毛利率为6.
77%,营业收入占发行人医药板块营业收入58.
57%.
发行人的医药商业主要包括医院纯销及商业调拨两种模式,其中纯销业务稳定性强、毛利率较高,对发行人医药商业的收入及利润贡献度大.
纯销业务是指医药流通企业直接将药品销售给医院,调拨业务是指由一家医药流通企业将药品销售给另一家医药流通企业.
发行人从事医药商业资质齐全,符合国家法律法规的有关规定.
图表3-31发行人持有的医药商业业务资质情况公司名称资质名称取得时间有效期资质编号北京美康百泰医药科技有限公司(三级公司)医疗器械经营许可证2014.
09.
012016.
11.
15京081832北京美康永正医药有限公司(四级公司)药品经营许可证2015.
01.
132020.
01.
12京AA0100143北京美康永正医药有限公司(四级公司)药品经营质量管理规范认证证书2014.
03.
132019.
03.
12A-BJ14-N0032广东通用医药有限公司(四级公司)药品经营许可证2014.
10.
302019.
07.
24粤AA0200368广东通用医药有限公司(四级公司)药品经营质量管理规范认证证书2016.
01.
152018.
12.
22A-GD-13-0109河南省医药有限公司(四级公司)药品经营许可证2014.
11.
242019.
11.
23豫AA3710058河南省医药有限公司(四级公司)药品经营质量管理规范认证证书2014.
11.
242019.
11.
23A-HEN14-21681公司名称资质名称取得时间有效期资质编号湖北通用药业有限公司(四级公司)药品经营许可证2015.
11.
022020.
11.
01鄂AA0270380湖北通用药业有限公司(四级公司)药品经营质量管理规范认证证书2015.
11.
022020.
11.
01HB01-Aa-201502300江西南华(通用)医药有限公司(三级公司)药品经营许可证2015.
08.
142020.
08.
13赣AA7910308江西南华(通用)医药有限公司(三级公司)药品经营质量管理规范认证证书2015.
11.
252020.
11.
24A-JX13-106N新疆天方恒德医药有限公司(四级公司)药品经营许可证2015.
02.
042020.
02.
03新AA9930030新疆天方恒德医药有限公司(四级公司)药品经营质量管理规范认证证书2015.
02.
042020.
02.
03XJ9001-Aa-20150027采购模式方面,由于药品是由国家统一招标确定生产企业的供货价格,医药商业业务就同一品种以谈判的方式进行统一采购,参加各厂商的招标,争取最优的条件.
采购的药品主要遵循地方药品招标目录.
具体业务操作采取以销定采的采购模式,每月根据下游客户的药品月均采购量,制定月采购计划,分批次向上游供货商采购药品,并根据与上游供货商签订的年度经销协议,按期给予支付货款.
对于总经销、总代理产品则多通过谈判的方式确定采购价格和付款条件.
医药商业板块的采购区域主要集中在北京、广东、江苏、浙江、吉林、云南、海南、河南、陕西、新疆、安徽、天津、山东等地.
2015年,公司医药商业主要供应商包括贝克曼、拜耳、西安杨森、江苏恒瑞、北京同仁堂等国内外知名企业,前五大药品供应商的采购额为194,162万元,占板块采购总额的比重为16.
0%,具体情况如下表:图表3-322015年发行人药品前五大供应商情况单位:万元供应商名称采购金额占比拜耳医药保健有限公司77,6766.
4%康美药业股份有限公司39,7713.
3%鲁南新时代医药有限公司30,7642.
5%82供应商名称采购金额占比齐鲁制药有限公司24,7082.
0%西安杨森制药有限公司21,2421.
8%合计194,16216.
0%销售模式方面,发行人采取医院纯销和商业调拨两种方式,主要客户多为三甲医院,销售价格按中标价格及国家政策进行加价销售.
图表3-33发行人销售模式示意图发行人主要客户已覆盖北京、广州、河南、河北、湖北、江西、黑龙江、新疆等省、市、自治区三甲医院,其中北京、广东销售收入占比均超过30%,河南销售收入占比接近25%,具体分布情况如下:图表3-342015年度医药销售的主要分布情况单位:万元省份销售金额占比北京383,948.
2531.
8%广东400,329.
8533.
1%河南298,395.
8324.
7%河北22,059.
451.
8%湖北51,541.
384.
3%合计1,156,274.
7695.
7%2015年度,公司医药商业客户主要包括河南省人民医院、嘉事堂药业股份有限公司、郑州大学第一附属医院等;其中,医院纯销前五大客户的销售额为72,896万元,占板块收入的比例为6.
1%;商业调拨前五大客户的销售额为87,185万元,占板块收入的比例为7.
1%.
图表3-352015年医院纯销前五大客户情况上游供应商(生产商)发行人医院、药店等终端83单位:万元客户名称销售金额占比河南省人民医院24,0672.
0%郑州大学第一附属医院16,7921.
4%广州医科大学附属第一医院11,0500.
9%首都医科大学附属安贞医院10,6010.
9%郑州市第二人民医院10,3860.
9%合计72,8966.
1%图表3-362015年商业调拨前五大客户情况单位:万元客户名称销售金额占比嘉事堂药业股份有限公司25,4662.
1%广东天士力粤健医药有限公司18,1121.
5%河北金仑医药有限公司17,5551.
4%广州医药有限公司13,7971.
1%国药控股广州有限公司12,2551.
0%合计87,1857.
1%结算方面,货款一般采用现款现货或先货后款的结算方式.
其中,应收账款的结算周期因客户而异,医院客户回款期较长,一般为3-6个月,商业调拨客户回款期较短,一般为1个月.
(3)国际贸易2015年度,医药国际贸易业务实现营业收入619,708.
90万元,同比增长3.
98%,该业务营业收入占发行人医药板块主营业务收入的比重约为30%.
发行人从事医药国际贸易的子公司分别是中国医药健康产业股份有限公司、中国医药保健品有限公司(三级公司)、中国医疗器械技术服务有限公司(三级公司),持有的资质情况如下:84图表3-37发行人持有的医药国际贸易业务资质情况公司名称资质名称取得时间有效期资质编号中国医药健康产业股份有限公司药品经营许可证2014/12/292019/12/28京AA0100119中国医药健康产业股份有限公司药品经营质量管理规范认证证书2015/5/52020/5/4A-BJ13-N0017中国医药健康产业股份有限公司医疗器械经营许可证2016/2/232017/11/1京东食药监械经营许20150026号中国医药健康产业股份有限公司对外贸易经营者备案登记表2015/12/16-02099153中国医药保健品有限公司(三级)药品经营许可证2014/12/262019/12/25京AA0100123中国医药保健品有限公司(三级)药品经营质量管理规范认证证书2015/12/242018/7/2A-BJ13-30中国医药保健品有限公司(三级)医疗器械经营许可证2015/12/292017/12/20京东食药监械经营许20150339号中国医药保健品有限公司(三级)对外贸易经营者备案登记表2016/2/14-01717270中国医疗器械技术服务有限公司(三级)医疗器械经营许可证2015/8/202020/8/19京东食药监械经营许20150250号中国医疗器械技术服务有限公司(三级)对外贸易经营者备案登记表2016/2/14-02099212发行人医药板块所属中国医药公司连续位列全国医药保健品行业进出口五强.
主要进口产品类别包括医疗器械、西成药和医药原料等,主要进口地区或国家有香港、日本、美国、德国、新加坡、澳大利亚;主要出口产品类别包括天然原料药、医药化工原料、医疗器械、医用敷料和西成药等,主要出口国家有日本、古巴、美国、印度、委内瑞拉、荷兰等.
图表3-382013-2015年医药板块国际贸易业务进口情况统计单位:万美元国家或地区2015年度2014年度2013年度金额占比金额占比金额占比香港15,847.
9238.
05%18,836.
0735.
47%20,806.
140.
76%荷兰4,672.
2211.
22%3,961.
207.
46%2,736.
385.
36%美国4,202.
5210.
09%4,208.
587.
93%2,654.
35.
20%85日本3,303.
887.
93%7,464.
0414.
06%6,128.
5412.
01%其他13,624.
2032.
71%18,634.
7935.
09%18,715.
5836.
67%合计41,650.
74100.
00%53,104.
68100.
00%51,040.
9100.
00%图表3-392013-2015年医药板块国际贸易业务出口情况统计单位:万美元国家或地区2015年度2014年度2013年度金额占比金额占比金额占比委内瑞拉14,083.
3262.
37%10,867.
9748.
79%11,035.
7349.
77%日本2,346.
3510.
39%4,605.
3820.
68%4,031.
5818.
18%古巴1,718.
637.
61%1,300.
875.
84%1,150.
275.
19%美国724.
553.
21%1,493.
466.
70%721.
203.
25%其他3,708.
6216.
42%4,006.
3017.
99%5,233.
6423.
60%合计22,581.
46100.
00%22,273.
99100.
00%22,172.
42100.
00%2015年度,发行人主要供应商包括贝克曼库尔特商贸(中国)有限公司、上海默沙东医药贸易有限公司、日本脏器制药株式会社、靖边县康源农副土特产品有限责任公司等国际医药商业公司和制药企业,前五大供应商的采购额为10.
31亿元,占板块采购总额的比重为15.
05%,具体情况如下表:图表3-402015年医药板块国际贸易业务前五大供应商情况单位:万美元供应商名称采购金额占比贝克曼库尔特商贸(中国)有限公司4,5824.
34%上海默沙东医药贸易有限公司3,3633.
19%日本脏器制药株式会社2,9892.
83%靖边县康源农副土特产品有限责任公司2,4822.
35%DeutscheSinomedGmbH&Co.
KG2,4652.
34%合计15,88215.
05%862015年度,前五大客户的销售额为10.
11亿元,占板块收入的比例为14.
75%,主要客户包括北京美康百泰医药科技有限公司、四川兴科蓉药业有限责任公司、TSUMURA&CO.
(日本津村)等国内外医药商业公司和制药企业.
图表3-412015年医药板块国际贸易业务前五大客户情况单位:万美元客户名称销售金额占比北京美康百泰医药科技有限公司6,7486.
40%四川兴科蓉药业有限责任公司2,5212.
39%TSUMURA&CO.
(日本津村)2,4392.
31%宁波展钺医疗器械有限公司2,2372.
12%北京瑞源文德科技有限公司1,6241.
54%合计15,57014.
75%医药板块国际贸易业务通过为国内外客户提供进出口服务赚取购销差价实现盈利,其盈利模式可细分为代理和自营两种.
代理业务销售多为客户指定;自营业务包括进口、出口、内贸,根据产品不同采取不同的销售模式,如直销、经销、投标、网络销售等.
3、建筑地产2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人建筑地产板块营业收入分别为4,148,205.
70万元、3,951,417.
17万元、2,251,217.
83万元和754,567.
43万元,营业毛利分别为255,386.
77万元、251,717.
03万元、162,931.
63万元和40,338.
27万元.
其中,2015年较2014年下降幅度较大,主要原因系发行人将新兴集团原有的贸易业务调整到贸易及工程承包板块.
建筑地产板块主要由中国新兴(集团)总公司和通用地产有限公司两家企业运营,其中新兴集团收入贡献约占该板块的90%以上.
建筑地产板块主要由建筑施工、房地产及物流贸易等业务构成.
图表3-42近三年及一期建筑地产板块主营业务收入构成情况单位:万元87项目2016年1-6月2015年12014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比建筑施工720,120.
4495.
43%2,034,007.
9590.
35%2,200,782.
6955.
70%2,093,999.
2250.
48%房地产34,446.
994.
57%238,783.
8010.
61%376,206.
189.
52%393,124.
489.
48%其他(抵消)---21,573.
92-0.
96%1,374,428.
3034.
58%1,661,082.
0040.
04%合计754,567.
43100.
00%2,251,217.
83100.
00%3,951,417.
17100.
00%4,148,205.
70100.
00%图表3-43近三年及一期建筑地产板块主营业务成本构成情况单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比建筑施工686,052.
9696.
06%1,914,161.
0191.
66%2,066,948.
3855.
87%2,010,677.
7251.
65%房地产28,176.
203.
94%196,555.
579.
41%309,968.
638.
38%298,311.
217.
66%其他(抵消)---22,430.
38-1.
07%1,305,392.
3135.
28%1,583,830.
0040.
69%合计714,229.
16100.
00%2,088,286.
20100.
00%3,699,700.
14100.
00%3,892,818.
93100.
00%图表3-44近三年及一期建筑地产板块毛利情况单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年毛利占比毛利占比毛利占比毛利占比建筑施工34,067.
4884.
45%119,846.
9473.
56%133,834.
3153.
17%83,321.
5032.
63%房地产6,270.
7915.
55%42,228.
2325.
92%66,237.
5526.
31%94,813.
2737.
13%其他(其他)--856.
460.
53%51,645.
1720.
52%77,252.
0030.
25%合计40,338.
27100.
00%162,931.
63100.
00%251,717.
03100.
00%255,386.
77100.
00%12015年数据较2014年变化幅度较大,主要原因系发行人在数据核算时对板块数据进行了调整,将原有的贸易业务划分到贸易及工程承包板块.
调整理由:新兴集团是发行人二级合并主体,存在施工贸易业务,应放在贸易与工程承包板块列示.
2014年以前,由于新兴公司未具体划分板块造成该部分贸易业务放在了建筑地产板块.
2015年度企业进行了细分,将该部分业务调整到贸易及工程承包板块.
88(1)建筑施工2015年,发行人建筑施工业务实现收入2,034,007.
95万元,同比下降7.
58%,营业毛利率为6.
27%,营业收入占发行人建筑地产板块营业收入91.
66%.
发行人建筑施工业务主要由中国新兴(集团)总公司负责实施.
新兴集团于1989年经国务院批准成立,原隶属于中国人民解放军总后勤部,为全军最大的企业集团.
1998年底,根据党和国家的战略决策,新兴集团与军队脱钩重组.
1999年3月,新兴集团列为国务院管理的中央企业序列.
2009年10月,新兴集团战略重组整体并入中国通用技术(集团)控股有限责任公司.
新兴集团建筑企业有60年服务军队和建设祖国的历史,被建设部首批核准为国家房屋建筑工程施工总承包特级资质,拥有公路工程和机电安装工程两个总承包一级和地基与基础、建筑装修装饰、建筑幕墙、钢结构、起重设备安装、防腐保温等六个专业承包一级、土石方二级,以及建筑行业(建筑工程)、建筑装饰、建筑幕墙、钢结构四个设计甲级资质,拥有对外承包工程经营资格证书,营业资质达到国家建筑施工行业的顶级水平.
其中,公司持有的建筑施工资质情况如下:图表3-45发行人持有建筑施工资质明细表公司名称资质名称取得时间有效期资质编号中国新兴(集团)总公司对外承包工程资格2000年长期11000200000034企业境外投资资格2013/10/14长期1000201300325对外贸易经营资格2000年长期01229263海关进出口货物收发货人资格2001/1/202017/1/201108919223中国新兴建设开发总公司(三级公司)建筑工程施工总承包特级2002/6/282021/2/1D111029321公路工程施工总承包壹级2002/6/282021/2/1D111029321市政公用工程施工总承包一级2014/7/312021/2/1D111029321机电工程施工总承包一级2002/6/282021/2/1D11102932189公司名称资质名称取得时间有效期资质编号钢结构工程专业承包一级2002/6/282021/2/1D111029321建筑装修装饰工程专业承包一级2002/6/282020/12/13D211082786建筑幕墙工程专业承包一级2002/6/282020/12/13D211082786地基基础工程专业承包一级2002/6/282020/12/13D211082786建筑机电安装工程专业承包一级2002/6/282020/12/13D211082786建筑行业(建筑工程)甲级2012/3/282021/2/1A111002651北京新兴保悦防水工程有限公司(四级公司)防水防腐保温工程专业承包一级2002/6/172021/1/12D211085715北京新兴建祥起重设备安装有限公司(四级公司)起重设备安装工程专业承包一级2005/11/21办理资质证书换新中,暂不确定办理资质证书换新中,暂不确定北京兴嘉建设工程有限公司(四级公司)电梯安装A级、维修B级2012/6/29办理资质证书换新中TS3311106北京新兴建泰金属门窗装饰工程有限公司(四级公司)金属门窗工程专业承包一级2007/10/22办理资质证书换新中B1154011011101北京建恒兴达工程质量检测有限公司(四级公司)建筑材料见证取样检测2006/6/82018/6/16201510238R北京新兴建宇建筑工程有限公司(四级公司)建筑工程施工总承包一级2010/4/232021/3/14D111055203建筑装修装饰工程专业承包二级2011/1/42020/12/30D211112453建筑机电安装工程专业承包二级2011/1/42020/12/30D211112453市政公用工程施工总承包二级2009/6/122020/12/30D211112453地基基础工程专业承包二级2012/9/62020/12/30D211112453钢结构工程专业承包叁级2011/1/42021/1/10D31111209790公司名称资质名称取得时间有效期资质编号特种工程(结构补强)专业承包不分等级2007/11/132021/1/10D311112097中国新兴建筑工程总公司(三级公司)房屋建筑工程施工总承包特级2014/9/52016/01/13~2050/01/01D111025269机电安装工程施工总承包壹级2001/10/162016/01/13~2050/01/02A0011111010295地基与基础工程专业承包壹级2013/11/72016/01/13~2050/01/03A0011111010295防腐保温工程专业承包壹级2011/1/12016/01/13~2050/01/04A0011111010295钢结构工程专业承包壹级2002/8/12016/01/13~2050/01/05A0011111010295建筑装修装饰工程专业承包壹级2002/8/12016/01/13~2050/01/06A0011111010295市政公用工程施工总承包叁级2002/8/12016/01/13~2050/01/07A0011111010295消防设施工程专业承包叁级2015/4/172016/01/13~2050/01/08A0011111010295工程设计建筑行业甲级2014/9/52016/02/25~2019/09/05A111025269对外承包工程资格2014/8/29长期11002014000132015年,受房地产行业景气度影响,新兴集团营业收入3,053,013.
19万元,较2013年的3,995,019.
24万元下降23.
58%;利润总额58,870.
93万元,较2013年的70,702.
02万元下降了16.
73%.
2016年1-6月,公司营业收入956,091.
78万元,同比下降30.
25%;利润总额28,903.
84万元,同比下降7.
62%.
从客户结构来看,公司承接了大量的政府机关建筑工程.
先后建成了包括中国人民革命军事博物馆、京西宾馆、中央军委办公楼、人民大会堂万人大礼堂改造、中央纪委、中央政法委、中央组织部、中央宣传部、中央统战部、国家公安部、司法部、卫生部办公楼和亚运村、大运村、奥运会场馆在内的一大批国际级重点工程.
与民用建筑工程项目,虽然在收入及占比上政府机构建筑工程贡献度较低,但大型政府项目有力的提升了公司的行业地位和企业形象,奠定了公司在91高大精尖工程领域的优势地位,对公司拓展建筑施工业务起到了较好的支持作用.
从项目的地域分布来看,发行人建筑施工业务目前以环渤海的北京、山东、河北、辽宁等省市为主,并呈现出逐渐向外围扩展的趋势,2015年环渤海地区建筑施工业务收入份额约为52%.
图表3-462015年建筑施工业务分布情况单位:亿元省份施工金额占比北京150.
3226.
55%山东110.
7819.
56%河北17.
463.
08%辽宁13.
042.
30%天津2.
020.
36%合计293.
6251.
94%截至2016年6月末,公司正在执行项目489个,合同金额约为718.
19亿元,重点执行项目(合同金额5亿元以上)如下:图表3-47发行人建筑施工业务重点执行项目情况单位:万元编号项目名称合同金额1烟台经济技术开发区C-5(一期)和C-22安置小区项目(名称变更为:烟台港西港区村庄搬迁安置小区BH区工程、烟台开发区C-22住宅小区工程)177,500.
002E-08地块地下车库等等2项,E09地块地上办公、商业等,E08地块地上办公、商业等(丽泽商务区E-08、E-09地块商业金融项目)153,244.
073解放北大街棚户区改造项目-环球海港城东组团I标段150,000.
004人民日报社报刊综合业务楼147,497.
005新馨苑住宅区公共租赁房(646地块)113,519.
7992编号项目名称合同金额62012年工程名称:西埠头旅游配套设施建设项目会所工程(13年工程名称:综合旅游配套服务设施、旅游配套设施客房(119#-121#)及旅游设施配套附属用房和其他设备用房)109,018.
587朝阳区垡头地区焦化厂棚户区改造安置房项目(第二标段)97,450.
798济南高新区东部新区武家旧村整合安置项目(二期)88,222.
009北京市昌平区回龙观西城区旧城保护定向安置房配套医院工程87,332.
7310首创团河定向安置房项目一标段81,202.
2511通用富馨佳苑80,000.
0012宝林大东关颐园商住小区80,000.
0013B-15工程(名称变更为:烟台开发区B-15住宅小区工程)77,684.
6014北京财富中心写字楼工程76,583.
6615C-5安置小区项目(一期)75,000.
0016采育金泰72,567.
2517济南高新区黄金谷(白谷堆)安置区项目一期工程71,439.
6818中航技研发办公楼D座等16项2标段69,527.
8819南京军区福州总医院病房大楼工程64,703.
4620中国人民大学附属中学丰台学校建设工程64,348.
3321贝宁阿克萨多-博伊贡公路修复项目阿拉达-博伊贡段工程72.
1KM62,945.
1222王府井海港城60,236.
0023南苑西城保障性住房项目58,000.
0024A-1#住宅楼等39项(大兴新城核心区定向安置房项目)第一标段56,618.
0025房山理工大学站10号地公共租赁住房项目第一标段55,607.
7626国家(青岛)通信产业园1#2#地块(科技城科技谷控规编号5223-11地块,5223-02地块)工程53,836.
7327中航技研发办公楼D座等16项2标段补充协议(暂估价调整)53,067.
9228济南高新区东部新区武家旧村整合安置项目一期52,935.
6329焊装车间(新建MFA(奔驰前驱动型)项目)52,223.
4893编号项目名称合同金额30烟台星颐广场52,000.
0031唐山铂悦山施工总承包项目51,903.
7032国家计算机网络与信息安全管理中心327一期工程第二综合机房楼(工程名称变更为:A座等8项(327一期工程工业和信息化部2012-2014年建设部分项目安全中心第二综合机房楼)51,495.
40合计2,597,711.
80发行人市场声誉良好,客户口碑较高,使得其每年新签订的合同金额保持在较大数额,具体情况如下:图表3-48近三年及一期建筑施工新签合同额情况项目2016年1-6月2015年2014年2013年新签合同金额(万元)1,277,6892,040,678.
331,848,368.
432,770,680.
59截至2016年6月末,尚未开始施工的新签订建筑施工合同,如下表:图表3-49截至2016年6月末建筑施工新签合同额情况单位:万元项目名称合同金额合同签订时间预计开工时间预计竣工时间电机工程研究中心建设项目桩基础工程837.
582016.
3.
162016.
7.
52016.
9.
25原材料采购方面,公司主要采购的原材料包括钢筋、混凝土,主要流程为:先对供应商进行评审,通过的供应商为合格采购方,最终通过在合格采购方中举行招投标采购的形式采购原材料.
北京部分项目采用集中采购的模式,外地项目因分布较广,不进行集中采购.
发行人主要通过自主采购,也有部分项目由业主指定原材料采购品牌、厂家等.
2015年度,发行人前五名原材料供应商分别为唐山冀东混凝土有限公司、北京宇坤华泰商贸有限公司、北京隆源汇通商贸有限公司、北京创建通达商贸有限公司、北京恒大鑫祥商贸有限责任公司等,前五名合计采购金额为15,769.
01万元.
94图表3-502015年度建筑施工业务前五大供应商情况单位:万元公司名称产品名称金额唐山冀东混凝土有限公司混凝土2,233.
75北京宇坤华泰商贸有限公司钢材2,399.
87北京隆源汇通商贸有限公司钢材2,496.
62北京创建通达商贸有限公司钢材4,062.
65北京恒大鑫祥商贸有限责任公司钢材4,576.
12合计15769.
01结算模式方面,发行人的工程结算模式的选择一般在合同签订时根据项目大小、建设方实力等因素确定,主要包括:按月结算,由项目建设方(发包方)先预付部分工程款,在施工过程中按月结算工程进度款,工程竣工后进行竣工结算.
竣工后一次结算,部分建设期较短的项目(一般为一年以内)或者工程活动价值较小的项目(一般为100万以下),通常在施工前提前预支工程款,竣工后一次结算.
分段计结算,按照工程进度,划分不同的阶段进行结算,过程中可以预支工程款,竣工后进行统一计算.
(2)房地产开发发行人房地产开发项目主要集中在一二线城市.
2013-2016年6月末,发行人房地产收入分别为393,124.
48万元、376,206.
18万元、238,783.
80万元和34,446.
99万元,占建筑地产板块主营业务收入的比重分别为9.
48%、9.
52%、10.
61%和4.
57%,占营业收入比重较低.
房地产开发业务主要由通用地产和新兴集团负责,均持有房地产开发二级资质,持有资质情况如下:图表3-51发行人持有房地产开发业务资质情况95公司名称资质名称取得时间有效期资质编号通用地产有限公司房地产开发二级资质2015.
7.
132018.
7.
2MY-A-4315北京新兴建业房地产开发有限公司(四级公司)房地产开发二级2010.
11.
302016.
11.
29MT-A-1620通用地产长沙有限公司(三级公司)房地产开发三级资质2014.
5.
152017.
3.
31湘A231814北京保达房地产开发有限公司(三级公司)房地产开发四级资质2010.
4.
262016.
5.
6~2019.
4.
25FT-A-7513北京通润景园房地产开发有限公司(四级公司)房地产开发四级资质2014.
2.
282017.
2.
27SJ-A-6355烟台通用置业有限公司(四级公司)暂定资质2012.
1.
6办理资质证书换新中056799烟台通盛置业有限公司(四级公司)暂定资质2013.
7.
31办理资质证书换新中056924截至2016年6月末,公司已完成重庆金源路、上海航头、苹果园交通枢纽G地块商业金融、上海嘉定等项目建设.
2013年、2014年、2015年及2016年1-6月,发行人房地产业务结算面积分别为41.
26万平方米、42.
98万平方米、23.
23万平方米和3.
17万平方米.
报告期末,发行人处于已完工房地产项目共13个,具体情况如下:图表3-52截至2016年6月末发行人已完工项目情况序号项目名称项目位置类别1上海崇明项目(别墅一期二期三期、花园洋房完工)上海崇明岛住宅、商业2上海嘉定项目上海嘉定区南翔镇住宅、商业、写字楼3上海航头项目上海南汇区住宅4成都通用时代·国际社区成都锦江区攀成钢住宅、商业5重庆金源路项目重庆金源路商业6长沙通用时代国际社区项目(住宅、商业完工)长沙芙蓉区住宅、商业7苹果园交通枢纽G地块商业金融项目北京商业96序号项目名称项目位置类别8通用富馨佳苑项目(配套公建完工)烟台开发区住宅、商业9通用陆院(一期联排、洋房完工)天津小站住宅10长沙御园(住宅、商业全部完工)长沙住宅、商业11豫康新城郑州住宅、商业12阳光丽景大连住宅、商业13慧宁嘉园天津住宅、商业截至2016年6月末,发行人在建项目主要包括上海青浦项目、重庆中汽院项目、新兴悦蓝山项目等,在建项目建筑面积超过121.
04万平方米,主要集中在北京、上海、烟台、重庆等一二线城市.
其中,住宅项目约占78.
00%.
图表3-53发行人在建、拟建项目情况单位:亿元序号项目名称项目位置类别总投资额已投资后续资金需求资金来源1上海崇明项目(四期及配套)上海市崇明岛商品住宅19.
7717.
712.
06自有资金2烟台A-6保障房项目(部分楼栋及配套)烟台经济技术开发区住宅、商业17.
9016.
351.
55自有资金3烟台A-6项目二期烟台经济技术开发区商业10.
301.
368.
94部分为银行贷款4长沙通用时代项目(部分配套)长沙市天心区住宅及商业27.
6525.
911.
73自有资金5长沙御园项目(部分配套)长沙商住20.
2017.
153.
06自有资金6重庆中汽院项目重庆市高新区商业、住宅20.
2212.
347.
88部分为银行贷款7上海青浦项目上海市青浦新城一站经济房区经济适用房16.
2715.
320.
95自有资金8天津小站项目(一期部分洋房及二期)天津市津南区小站镇住宅9.
886.
713.
17自有资金9烟台青龙山项目烟台青龙山住宅8.
702.
666.
0410北京密云十里堡镇项目北京市密云县住宅17.
488.
299.
1997序号项目名称项目位置类别总投资额已投资后续资金需求资金来源11北京丽泽项目北京丰台区商业76.
5332.
9843.
5512新兴·悦蓝山项目山东泰安住宅/商业/写字楼14.
729.
105.
62自有资金/银行贷款13新兴·御蓝山项目山东泰安住宅/商业21.
056.
3514.
69自有资金/银行贷款截至2016年6月末,发行人土地储备面积46.
01万平方米,均已足额缴纳土地出让金,具体情况如下:图表3-54发行人土地储备情况单位:万平方米项目名称占地面积总建筑面积剩余土地储备项目性质土地证号天津小站项目3.
611.
53.
6待开发房地证津字第112051000480长沙御园三期2.
8913.
22.
89拟土地转让长国用(2007)第002507号小杨家项目8.
910.
98.
9退回政府,办理过程中由于土地四至不具备开发条件,没有缴纳土地使用税,仅缴纳了土地出让金、签订了土地使用权出让合同A-6商业项目29未最终确定29住宅、商业烟国土资挂烟J(2011)5015号沈阳怒江街东1.
6211.
371.
62商住尚未办理土地证合计46.
0146.
01公司拥有房地产开发资质;在信息披露中未存在未披露或失实披露违法违规行为;公司诚信合法经营,未存在"囤地"、"捂盘惜售"、"哄抬房价"、"信贷违规"、"销售违规"、"无证开发"等问题,未出现受到监管机构处分的记录或造成严重社会负面的情况.
公司未违反供地政策;土地使用权取得合法合规;未出现拖欠土地款情况;土地权属不存在问题;未出现未经国土部门同意且未补缴出让金而改变容积率和规划情况;项目用地未违反闲置用地规定;所开发的项目均合法合规.
(3)其他98建筑地产板块其他项主要是物流贸易.
发行人该板块物流贸易主要以焦炭、铁矿石和煤炭等大宗商品贸易为主,2015年累计销售铁矿石88.
2万吨、煤炭352.
5万吨.
新兴集团所属进出口贸易企业,长期担负对外军援军贸任务,在国家计划单列,是国家工商总局和海关A类管理企业,享有国务院、中央军委授予的军需与后勤装备出口专营权.
与全球一百多个国家和地区建立了稳定的军品贸易关系,在海外军需品市场上形成了良好的声誉和影响.
由于公司经营该项目时间较长,与各国政府联系密切,故占该细分行业市场规模的80%左右.
多年来发行人与军需工厂形成了良好的工贸结合关系,与全球80多个国家和地区建立了稳定的贸易关系,发行人大力拓展国际军需品市场,在巩固非洲、东南亚、中南美洲市场的基础上,加强了与欧美和东亚国家的贸易往来,海外市场覆盖率稳步提升.
2015年以来,公司加强了板块整合力度,将原属于建筑地产的物流贸易业务调整到贸易及工程承包板块.
4、研发设计咨询板块报告期内,研发设计咨询板块主营业务收入分别为380,473.
22万元、354,805.
16万元、313,946.
41万元和169,670.
90万元,占发行人主营业务收入比重分别为2.
44%、2.
09%、1.
82%和2.
60%,占比较小.
毛利润分别为120,664.
33万元、104,317.
56万元、112,174.
21万元和48,621.
47万元.
研发设计咨询板块是通用技术集团发展先进制造业和推进传统贸易转型的有力支撑.
该板块是由中国汽车工程研究院股份有限公司、中国纺织科学研究院、煤炭工业济南设计研究院有限公司以及北京机床研究所运营.
图表3-55近三年及一期研发设计咨询主营业务收入构成单位:万元收入主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比中国汽研69,346.
7740.
87%120,289.
2538.
32%155,217.
1543.
75%149,291.
9239.
24%99收入主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比中纺院56,412.
2933.
25%120,538.
2838.
39%124,763.
4735.
16%175,706.
7346.
18%济南院14,334.
558.
45%35,217.
0311.
22%35,752.
7810.
08%34,538.
079.
08%机床所29,577.
2917.
43%55,502.
8717.
68%39,071.
7611.
01%21,398.
035.
62%抵消---17,601.
03-5.
61%---461.
52-0.
12%合计169,670.
90100.
00%313,946.
41100.
00%354,805.
16100.
00%380,473.
22100.
00%图表3-56近三年及一期研发设计咨询主营业务成本构成单位:万元成本主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比中国汽研46,157.
1838.
13%70,423.
1534.
90%111,997.
2343.
29%93,143.
6135.
85%中纺院37,640.
5431.
10%74,692.
7837.
02%76,862.
8136.
04%123,973.
3647.
72%济南院11,314.
509.
35%27,857.
1613.
81%28,164.
819.
89%26,848.
4510.
33%机床所25,937.
2121.
43%47,739.
3223.
66%33,462.
7610.
78%16,056.
016.
18%抵消---18,940.
22-9.
39%---212.
55-0.
08%合计121,049.
43100.
00%201,772.
20100.
00%250,487.
61100.
00%259,808.
89100.
00%图表3-57近三年及一期研发设计咨询毛利润构成单位:万元利润主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比中国汽研23,189.
5947.
69%49,866.
0944.
45%43,219.
9241.
43%56,148.
3146.
53%中纺院18,771.
7538.
61%45,845.
5040.
87%47,900.
6645.
92%51,733.
3742.
87%济南院3,020.
056.
21%7,359.
876.
56%7,587.
987.
27%7,689.
626.
37%机床所3,640.
087.
49%7,763.
566.
92%5,609.
005.
38%5,342.
014.
43%合计48,621.
47100.
00%112,174.
21100.
00%104,317.
56100.
00%120,664.
33100.
00%(1)中国汽研1002013年到2015年,中国汽研主营业务收入分别为149,291.
92万元、155,217.
15万元、120,289.
25万元,占研发设计咨询板块营业收入比重分别为39.
24%、43.
75%、38.
32%,占比较为稳定.
毛利润分别为56,148.
31万元、43,219.
92万元和49,866.
09万元,占研发设计咨询板块毛利润总额比例超过40%.
中国汽研是国家一类科研院所,2012年6月在上海证券交易所上市,是我国汽车工业产品开发、试验研究、质量检测的重要基地及技术支撑机构之一,拥有国家机动车质量监督检验中心(重庆)、国家燃气汽车工程技术研究中心、汽车噪声振动和安全技术国家重点实验室、替代燃料企业国家地方联合工程实验室,并设有博士后科研工作站,是"国家高新技术企业"、"创新型企业"以及"国际科技合作基地".
主要业务范围涉及汽车、低速货车、摩托车及零部件、检测设备产品的研究、技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务和试验检测;研发生产特种汽车、单轨列车关键部位、汽车燃气系统、汽车试验设备等.
图表3-58汽研院所持有的业务资质情况公司名称资质名称取得时间有效期资质编号中国汽车工程研究院股份有限公司特种设备(压力容器)车用CNG气瓶安装许可2016.
5.
32020.
5.
2753250003-2020中国汽车工程研究院股份有限公司(检测中心)国家机动车质量监督检验中心(重庆)认定机构和计量认证资质2016.
3.
12022.
2.
28160008111111中国汽车工程研究院股份有限公司(检测中心)中国合格评定国家认可实验室资质2016.
2.
12019.
2.
5CNASL0668重庆凯瑞特种车有限公司(三级公司)专用车质量管理体系认证证书2014.
11.
112017.
11.
1000114Q210480R3M/5000重庆凯瑞特种车有限公司(三级公司)专用车环境管理体系认证证书2014.
12.
182017.
12.
1700114E22940R0M/5000重庆凯瑞特种车有限公司(三级公司)民用机场专用设备(自行式飞机除冰车)审定合格证2010.
12.
072018.
12.
07AS10R178重庆凯瑞燃气汽车有限公司燃气供给和电控系统及其关键零2015.
09.
112018.
9.
10011111532590101公司名称资质名称取得时间有效期资质编号(三级公司)部件的设计和制造(质量认证)随着国家和地方政府发展城市环境建设、能源和交通建设,以及《汽车产业调整和振兴规划》的推进,进一步促进了中国汽研汽车及配件的生产、销售业务,同时国家实施城市轨道交通设备国产化政策,使得具有自主知识产权的轨道交通关键零部件也使中国汽研获得了巨大的发展机遇.
随着市场对工程改装车产品需求力度的增加,尤其是城市环卫建设所需环卫车辆和建设装备需求的普遍,2015年中国汽研签订技术服务合同5,015个,检测业务合同金额7.
48亿元,销售各类改装车849辆,生产单轨列车关键零部件26,267套、销售22,737套,生产燃器装置17,799套、销售19,218套.
中国汽研主要原材料、配件为钢材及装车用底盘、铜棒、不锈钢管等,主要供应商包括十堰庄胜贸易有限公司、成都采乐贸易有限公司、重庆北庭汽车销售有限公司等.
公司已与主要供应商签订了供货合同,并且通过工艺优化等方式缓解原材料成本上涨的压力.
公司的主要客户为汽车厂商,包括一汽海马汽车有限公司、北汽银翔汽车有限公司、庆铃汽车(集团)有限公司、重庆长安汽车股份有限公司等.
(2)中纺院2013年-2015年,中纺院主营业务收入分别为175,706.
73万元、124,763.
47万元和120,538.
28万元,占研发设计咨询板块营业收入比重分别为46.
18%、35.
16%、38.
39%,近年来,受纺织行业不景气影响,该板块营业收入呈现波动下滑趋势.
毛利润分别为51,733.
37万元、47,900.
66万元和45,845.
50万元,呈现逐年减少趋势.
中国纺织科学研究院建于1956年,原属国家纺织工业部,1999年转制为中央直属大型科技企业,2009年7月加盟中国通用技术集团.
中纺院是我国纺织行业最大的综合型研究开发机构和实力较强的高新科技产业集团,主要经营化纤(及纺织)工程设备制造、纺织新材料的研发、纺织化工与生物技术研发等,是纤维基复合材料国家工程研究中心、国家合成纤维工程技术研究中心、纺织行业102生产力促进中心、国家纺织制品质量监督检测中心、纺织工业标准化研究所的依托的单位、纺织行业技术开发基地.
图表3-59公司持有行业资质情况表公司名称资质名称取得时间有效期资质编号中国纺织科学研究院无北京中丽制机工程技术有限公司(三级公司)化纤、纺织专业甲级工程咨询资质2015.
08.
172020.
08.
16工咨甲20120070093河北中纺工程设计有限公司(三级公司)纺织、化纤、建筑专业甲级工程咨询资质2012.
08.
152017.
08.
14工咨甲10320070001河北中纺工程设计有限公司(三级公司)轻纺行业专业甲级工程设计资质2015.
04.
162020.
04.
16A113006117中纺标(北京)检验认证中心有限公司(三级公司)中国合格评定国家认可实验室资质2014.
11.
282017.
11.
27CNASL0783中纺标(北京)检验认证中心有限公司(三级)国家纺织制品质量监督检验中心授权资质2014.
12.
082017.
12.
07(2014)国认监认字(016)号中纺标(北京)检验认证中心有限公司(三级公司)国家纺织制品质量监督检验中心计量认证资质2014.
12.
082017.
12.
072014000366Z在目前纺织行业增速步伐放缓,行业产能阶段性、结构性过剩的情况下,市场下行压力较大.
2014年,销售化纤长丝纺丝机1,280纺位;销售水刺非织造布5,840吨;销售纺织助剂7,347万吨;销售纺合成纤维5,979万吨.
2015年,中纺院销售化纤长丝纺丝机1,004纺位,同比下降21.
56%;销售水刺非织造布6,253吨,同比增长7.
07%;销售纺织助剂7,126万吨,同比增长2.
99%;销售合成纤维7530吨,同比增长25.
95%.
中纺院产品原材料主要包括粘胶、涤纶等化纤产品,涂层织物原辅材料、聚氨酯、丁酮、DMF、甲苯、针织布、尼龙布等.
其中主要原材料粘胶和涤纶的主要供应商包括无锡聚新科技有限公司、射阳县智鹤机械制造有限公司等.
中纺院的客户群体遍布日本、韩国、南美及国内非织造布企业,国内客户包括河北烨103和祥新材料科技有限公司、江苏立新化纤科技有限公司、浙江天圣化纤有限公司等,国外客户包括意大利DEATEXSRL、日本太阳公司等.
(3)济南院报告期内,济南院煤炭主业持续恶化,经营困难加剧,传统煤炭勘察设计业务大幅下滑,在严峻的行业形势下,2015年度,济南院主营业务收入35,217.
03万元,与2014年的35,752.
78万元基本持平,占发行人研发设计咨询板块营业收入比重约为10%;新签合同额3.
98亿元,其中勘察设计咨询业务1.
61亿元,工程承包和项目管理业务1.
91亿元.
煤炭工业济南设计研究院有限公司是以煤炭工程规划、设计、咨询和总包为主的跨行业、多专业综合性甲级勘察设计单位.
前身为"上海煤矿设计院",成立于1953年.
迁至山东后,1986年更名为"煤炭工业部济南设计研究院",隶属原煤炭工业部.
2007年,成为中国通用技术集团有限公司控股企业,更名为"煤炭工业济南设计研究院有限公司".
济南煤炭设计院是以煤炭工程设计咨询为主的跨行业、多专业综合性甲级勘察设计单位.
持有工程咨询、煤炭行业矿井、选煤厂设计、建筑工程、工程勘察、工程监理等26项甲级资质证书,市政公用行业、电力行业、测绘资格等14项乙级资质证书,新能源、通信信息等8项丙级咨询资质以及煤矿生产能力核定等4项其它资质证书,持有对外承包工程经营资格证书.
图表3-60济南院持有行业资质情况表公司名称资质名称取得时间有效期资质编号济南院煤炭行业(矿井、选煤厂)专业甲级;建筑行业(建筑工程)甲级;环境工程(大气污染防治工程)专项甲级;建筑智能化系统设计专项甲级;消防设施工程设计专项甲级2013/12/312018/12/31A137000285济南院工程勘察专业类(岩土工程(勘察)、工程测量)甲级2015/6/172020/6/17B137000285济南院工程勘察劳务类(工程钻探)2015/8/202020/8/20B237000282济南院煤炭专业咨询甲级;水文地质专业咨询甲级;工程测量专业咨询甲级;岩土工程专业咨询甲级2012/8/152017/8/14工咨甲11820070066104公司名称资质名称取得时间有效期资质编号济南院房屋建筑工程监理甲级;矿山工程监理甲级;电力工程监理甲级;市政公用工程监理甲级;机电安装工程监理甲级2014/9/122019/9/12E137000285济南院工程造价咨询甲级2016/1/12018/12/31甲150137060388济南院电力行业(变电工程、火力发电、送电工程、新能源发电)专业乙级;环境工程(固体废物处理处置工程)专项乙级;市政行业(燃气、轨道交通除外)乙级2010/4/92018/2/19A237000282济南院火电工程咨询乙级2012/8/152017/8/14工咨乙11820070066济南院通信信息咨询丙级、机械工程咨询丙级、建筑工程咨询丙级、市政公用工程(市政交通、给排水、燃气热力)咨询丙级、其他(新能源)工程咨询丙级2012/8/152017/8/14工咨丙11820070066山东中济安全评价有限公司(三级公司)煤炭开采、煤炭洗选业安全评价甲级2006/5/12办理资质证书换新中APJ-(国)-364报告期内,济南院的主营业务包括勘察设计咨询业务、工程承包和项目管理业务、设备系统集成业务及业务协同等部分.
①勘察设计咨询业务截至2015年末济南院累计设计、咨询规模达170Mt/a,包括大中型矿井160余座,大中型选煤厂70余座.
电厂60余座,总装机规模达5000MW;完成高层及大型工业与民用建设设计300余项.
完成并交付阶段设计文件110部,较上年同期减少21.
98%;完成新制图纸(折1号图)11308张,较上年同期(12067张)下降6.
29%.
②工程承包和项目管理业务目前正在执行项目83项,工程承包和项目管理22项,工程监理61项.
国内主要有无棣新星热电公司锅炉烟气脱硫除尘改造EPC总包工程、郭家湾电厂煤泥综合利用节能技改项目、山东新河选煤厂总包工程、荣成天颐热电锅炉烟气脱硫脱硝除尘项目等,国外项目主要有伊朗帕瓦德4号矿井、伊朗马赞德兰煤焦化2*15MW余热电站、孟加拉Ghorasal3号机改造项目、印尼占碑50MW燃气电站等.
105③设备系统集成业务开展设备系统集成项目8项.
主要有圭亚那备件项目、马来西亚中低压开关柜项目、缅甸燃气电站升压工程等.
④业务协同全力配合机械、技术、海经等兄弟单位共同开发国外市场,积极投标海外小机组电站、煤矿项目.
公司与集团各子公司正在执行协同项目12项,正在跟踪项目24项.
海外协同业务的有序开展,为公司业务结构调整和转型升级注入了新的动力.
(4)机床所2013年到2015年,机床所的主营业务收入分别为21,398.
03万元、39,071.
76万元和55,502.
87万元,占研发设计咨询板块营业收入比重分别为5.
62%、11.
01%、17.
68%,呈现逐年增长趋势.
毛利润分别为5,342.
01万元、5,609.
00万元和7,763.
56万元.
机床所是我国机床行业中技术实力较强的综合性研究所.
主要从事高效精密立卧式加工中心、高精度数控车床、超精密数控机床与专机、数控电加工机床、精密滚珠丝杠副、气动液压技术等的研发生产与贸易业务,多年来以高精、高速、高效和智能化的技术及产品服务于我国制造业.
拥有国家超精密机床工程技术研究中心、精密超精密加工国家工程研究中心、机械工业柔性制造工程研究中心、机械工业精密制造工程研究中心及机械工业数控机床性能测试评价与可靠性重点实验室.
图表3-61机床所持有资质情况表公司名称资质名称取得时间有效期资质编号机床所中国合格评定国家认可实验室资质2015.
5.
272018.
5.
26CNASL0439机床所国家机床质量监督检验中心授权资质2015.
6.
42018.
6.
3(2015)国认监认字(060)号机床所国家机床质量监督检验中心计量认证资质2015.
6.
42018.
6.
32015000221Z106公司名称资质名称取得时间有效期资质编号机床所国家机床质量监督检验中心检查机构资质2015.
5.
272018.
5.
26CNASIB439机床所机械工业机器人产品质量监督检测中心认定机构资质2015.
11.
12018.
10.
31机检床[2015]04号机床所工信部工业产品(机床)质量控制和技术评价实验室2012.
122016.
12无机床所主要生产高精度、超精数控机床及其功能部件,位于制造产业链的中端.
下游企业是各个功能部件供应商及其加工制造商.
上游客户涉及军工、航空、航天、兵器、核能、汽车、新能源、机械制造、医疗、电子等行业服务.
22015年机床所生产加工中心20台,销售20台;生产专用机床16台,销售16台;生产滚珠丝杠副5,070套,销售5,342套.
5、金融服务板块报告期内,金融服务板块主营业务收入分别为100,359.
56万元、159,310.
64万元、227,042.
14万元和128,812.
32万元,占发行人主营业务收入比重分别为0.
64%、0.
94%、1.
31%和1.
97%,呈逐年上升趋势.
净利润分别为45,278.
40万元、60,296.
62万元、87,195.
59万元和51,619.
96万元.
公司金融服务板块由通用技术集团投资管理有限公司、通用技术集团财务有限责任公司、环球医疗金融与技术咨询服务有限公司三家子公司运营.
图表3-62近三年及一期金融服务板块主营业务收入构成单位:万元收入主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比通用投资350.
490.
27%5,948.
602.
62%2,602.
761.
63%1,020.
371.
02%环球医疗128,461.
8399.
73%221,093.
5497.
38%156,707.
8898.
37%99,339.
2098.
98%财务公司合计128,812.
32100.
00%227,042.
14100.
00%159,310.
64100.
00%100,359.
56100.
00%107图表3-63近三年及一期金融服务板块净利润构成单位:万元利润主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比通用投资-341.
20-0.
66%9,620.
2711.
03%1,901.
263.
15%2,410.
705.
32%环球医疗46,242.
2089.
58%65,852.
5675.
52%45,663.
8075.
73%31,273.
7669.
07%财务公司5,718.
9611.
08%11,722.
7613.
44%12,731.
5621.
11%11,593.
9425.
61%合计51,619.
96100.
00%87,195.
59100.
00%60,296.
62100.
00%45,278.
40100.
00%(1)通用投资2013年到2016年1-6月,通用投资的主营业务收入分别为1,020.
37万元、2,602.
76万元、5,948.
60万元和350.
49万元,占金融服务板块营业收入比重分别为1.
02%、1.
63%、2.
62%%和0.
27%,占比较小.
2016年1-6月较去年同期下降71.
39%,主要是受市场波动的影响.
通用投资主要开展证券投资、PE投资、资产管理和股权管理四项业务.
截至2016年6月末,证券投资类资产总市值28.
14亿元,其中:权益类资产市值11.
78亿元,占比42%;固定收益类产品以及现金类资产市值16.
36亿元,占比58%.
PE股权投资项目共计9个,投资成本合计1.
86亿元,市值8.
99亿元,项目增值7.
13亿元,实现分红收益540万元.
资产管理产品按净值统计规模合计为4.
88亿元,收到管理费收入138万元.
资产管理产品有汇锦3号、天蓝6号续、鼎鑫4号、汇锦1号等.
其中,PE股权投资项目情况如下表:图表3-64截至2016年6月末PE股权投资项目情况单位:万元编号项目名称起始日期投资金额截至2016年6月末市值项目所在地1康得新(上市公司)2007年9月49773,077江苏1082中原利达2010年9月8911,445河南3读者传媒(上市公司)2011年1月1,0615,367甘肃4陇神戎发2012年3月3,4283,891甘肃5南北天地2012年6月1,751977北京6陕西万方2013年9月3,0001,350陕西7鼎兴基金2014年2月3,0002,970北京8普世华康2015年5月3,000165江苏9赛纳科技2015年7月2,000622北京合计-18,62889,864-证券投资业务将充分利用二级市场、定向增发和IPO发行的投资机会,加大单只品种的储备力度.
PE业务将加大投资强度,积极探索未来不同类型产品的发行模式,提高产品发行灵活性.
资产管理业务将扩大管理规模,深化员工产品、定增产品和管理型产品三大产品线的系列化发行,同时探索开辟债券类和专户类产品,在管理规模上取得重大突破.
股权管理业务将提升专业水平,加强规范管理;寻找投资机会,做好长期资产储备;依托集团主业,探索退出方式.
(2)环球医疗2013年到2016年1-6月,环球医疗的主营业务收入分别为99,339.
20万元、156,707.
88万元、221,093.
54万元和128,461.
83万元,占金融服务板块营业收入比重分别为98.
98%、98.
37%、97.
38%和99.
73%,是发行人金融服务板块的主要构成部分.
环球医疗主要开展租赁和医药商贸两类业务,其中租赁业务是核心业务,主要由中国环球租赁有限公司实施.
租赁业务主要包括医疗设备和教育设备的租赁,还包括少量机电设备等其他设备租赁.
最近三年发行人各大板块投放情况:图表3-65最近三年发行人各大板块投放情况单位:万元项目2015年2014年2013年109项目2015年2014年2013年投放额占比投放额占比投放额占比医疗1,031,303.
3182.
64%537,695.
0058.
09%449,831.
0966.
33%教育204,946.
6716.
42%320,950.
8134.
67%224,080.
0033.
04%其他11,700.
000.
94%67,000.
007.
24%4,301.
720.
63%合计1,247,949.
98100%925,645.
81100%678,212.
80100%业务模式主要包括直接融资租赁和售后回租两种形式;2013年-2015年,发行人直接融资租赁的签约额占总签约金额的比重分别为3.
95%、1.
73%和0.
89%;售后回租的签约占比分别为96.
05%、98.
27%以及99.
11%,发行人主要以售后回租为主.
①融资租赁业务模式直接融资租赁:在直接融资租赁中,出租人从设备供货商处购买特定资产.
其后将该资产租赁予客户使用,以换取定期租赁租金.
一个典型的直接融资租赁交易涉及出租人、承租人及设备供货商三方.
图表3-66发行人直接融资租赁业务流程售后回租赁:在业务过程中,主要涉及两方面:出租人、承租人.
租赁物为承租人已有的设备或其他物件,无需从供应商处购买.
承租人先与出租人签订购买合同将自有设备卖给出租人并得到购货款,再签订售后回租赁合同将该设备租回并按期支付租金,待到租赁期满承租人按照合同约定购买租赁物,租赁物产权从出租人转移到承租人.
图表3-67发行人售后回租赁流程110②业务操作及审批流程发行人在进行具体融资租赁业务运作时,需要严格按照公司制定的在该领域业务流程相关制度,由事业部门发起,并由多部门配合协同进行.
在业务执行过程中,发行人对各个环节制定了相应的风险管理措施,从不同角度及多个层面对具体业务实施信用、操作等相关风险的控制.
业务流程共分六大阶段具体的业务操作及审批流程如下图所示:图表3-68发行人业务审批流程图图表3-65发行人业务操作及审批流程③会计处理在融资租赁业务中,发行人在租赁开始日时,应将租赁开始日最低租赁收款额作为应收融资租赁款的入账价值.
将最低租赁收款额与其现值之和的差额记录为未实现融资收益.
未实现融资收益应当在租赁期内各个期间进行分配,确认为111各期的融资收入.
分配时,发行人应当采用实际利率法计算当期应确认融资收入.
发行人发生的初始直接费用,通常包括印花税、佣金、律师费、差旅费、谈判费等,应当确认为当期损益.
违约率情况,发行人所采用的违约率的指标为30天逾期率,即若应收融资租赁款超过30天未收回即算违约.
30天逾期率的计算方式为:30天逾期率=逾期超过30天的应收租赁款金额/应收租赁款净额总计.
最近三年,发行人30天逾期率如下表所示:图表3-69近三年发行人融资租赁业务30天逾期率情况项目2015年度2014年度2013年度30天逾期率0.
46%0.
96%0.
92%④融资租赁经营业绩情况融资租赁业务2015年累计实现营业收入22.
11亿元,毛利13.
10亿元.
其中医疗设备租赁业务累计实现营业收入10.
21亿元;教育设备租赁业务累计实现营业收入3.
98亿元.
2015年租赁业务累计实现新签合同额121.
58亿元,同比增长15.
2%.
其中,医疗设备租赁业务新签合同额98.
13亿元,同比增长45.
1%;教育设备租赁业务新签合同额19.
28亿元,与上年同期相比,有所减少.
报告期内,发行人融资租赁签约情况如下:图表3-70报告期内发行人融资租赁签约情况项目2016年1-6月2015年2014年2013年当年新签约项目数69个211个226个258个签约金额620,999万元1,215,773万元1,055,290万元726,472万元平均项目金额9,000万元/个5,762万元/个4,669万元/个2,816万元/个其中,2015年度,发行人融资租赁前五大客户情况如下:图表3-712015年度租赁业务前五大客户情况客户名称产品名称金额庄河市中心医院回租3.
89亿元112客户名称产品名称金额丰县人民医院回租3.
88亿元寿光市教育局回租3.
75亿元乌兰察布市中心医院回租3.
50亿元包头市昆都仑区卫生和计划生育局回租2.
78亿元合计17.
80亿元环球医疗将集中优势资源重点发展医疗设备融资租赁业务,优化业务结构;在现有基础上,进一步扩充自身的代理产品线,在海外寻找更多技术先进、盈利性强的医疗设备,扩大自营代理设备租赁和销售组合业务规模,构建创新型、可持续发展的盈利模式;也为中国医疗机构提供包括资金服务、设备更新、医疗技术、管理咨询等在内的全方位立体化的综合服务,协助医疗机构将有限的资金进行合理配置,盘活医疗机构固定资产,加快医疗机构设备更新.
(3)财务公司公司成立于2010年,是经中国银行业监督管理委员会批准设立的为集团及集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构.
公司以集团总体利益最大化为目标,通过专业化的运作,实现集团成员单位资金的全覆盖集中管理,进而有效控制资金风险,实现集团总体战略布局下的最优资源配置,并为集团成员单位提供灵活的金融产品及全方位的财务顾问服务.
目前,财务公司开展的业务主要有以下四方面:①贷款类业务.
根据集团公司总体授信安排,公司对集团本部和16家二级单位、28家三级及以下单位进行了信用评级、风险限额的确认和新年度的额度授信.
在实际操作中,坚持总额控制、程序审批,严格风险管理,根据资源状况及实际需求,分类有限提供信贷资金.
2015年,公司通过自营贷款、票据承兑、贴现、银行保贴等业务,及时满足成员单位资金需求,支持业务发展.
②存放同业业务.
2015年,财务公司在同业市场利率整体下滑的市场环境下,严格按照同业授信的范围和规模,紧跟市场、科学预判、抢抓机遇,努力提高资金配置效率,存放同业取得较好收益.
113③主动负债业务.
公司以业务需要为出发点,密切关注市场变化,灵活运用转贴现、再贴现、同业拆借等主动负债手段,有效进行头寸调节.
④结售汇业务.
公司积极走访有潜在结售汇业务需求的成员单位,以细致周到的服务和优惠的价格赢得成员单位的好评,取得了较好的效果.
2015年度累计办理结汇100余笔,合计金额超过15,000万美元,售汇30余笔,合计金额5,000万美元,结售汇合计金额超过20,000万美元.
截至2015年12月31日,财务公司资产总额1,326,585.
16万元,负债总额1,193,037.
05万元,所有者权益133,548.
11万元;2015年实现营业总收入42,883.
91万元.
6、装备制造板块2013年至2016年1-6月,装备制造板块主营业务收入分别为82,758.
52万元、101,351.
39万元、57,634.
75万元和28,597.
31万元,占发行人主营业务收入比重分别为0.
53%、0.
60%、0.
33%和0.
44%,占比较小.
毛利润分别为4,969.
15万元、3,929.
87万元、4,694.
24万元和785.
43万元,受行业景气度影响,发行人该业务板块盈利能力较弱.
在集团转型升级战略实施以来,公司确立了"优先重点发展装备制造业"的发展思路,并在发展规划中明确了装备制造板块重点在现有的高端重型数控机床与关键功能部件、特种车与轨道交通关键部件、化纤成套设备等领域做大做强;积极关注建材成套设备、煤电成套设备、重型机械、风电和光伏发电关键装备等领域.
但随着国际、国内经济形势的发展,装备制造板块的经营情况不容乐观.
从行业形式看,重型机床供求严重失衡,中低端产品产能过剩,同质化导致价格竞争惨烈,重型金切机床子行业全面亏损,行业困难局面将持续,企业经营形势严峻,经营压力较大;工量具产品,特别是刃具产品和部分量具产品,受宏观经济形势的影响相对较小,但产能过剩和需求不足的问题也同样存在,受用户需求不足和经销商"去库存"压力的影响较大.
在此情形下,发行人装备制造板块2015年主营业务收入较2014年大幅下滑,由101,351.
39万元下降至57,634.
75万元,降幅达43.
13%.
为此,发行人在"十三五"规划中明确提出,装备制造要积极向114现代制造服务企业发展,抢抓中国制造2025实施的战略机遇,突出创新驱动,引进先进技术,着力增强技术创新能力.
公司装备制造板块主要包括齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司、哈尔滨量具刃具集团有限责任公司和中轻太阳能电池有限责任公司三家企业.
主要产品为重型机床、量刃具产品、精密量仪和太阳能电池组件产品.
图表3-72近三年及一期装备制造板块主营业务收入构成单位:万元收入主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比齐二机床13,168.
1646.
05%14,424.
8325.
03%47,030.
1546.
40%31,570.
9138.
15%哈量集团14,195.
6849.
64%34,909.
3060.
57%46,510.
6045.
89%50,247.
1660.
72%中轻太阳能1,233.
474.
31%8,300.
6214.
40%7,810.
657.
71%1,237.
521.
50%抵消297.
08-0.
36%合计28,597.
31100.
00%57,634.
75100.
00%101,351.
39100.
00%82,758.
52100.
00%图表3-73近三年及一期装备制造板块主营业务成本构成单位:万元收入主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额占比金额占比金额占比金额占比齐二机床14,456.
2351.
98%15,445.
8229.
18%54,707.
8956.
16%36,988.
4647.
55%哈量集团12,577.
7145.
22%28,866.
6154.
53%33,955.
5934.
85%39,620.
2250.
93%中轻太阳能777.
942.
80%8,628.
0816.
30%8,758.
058.
99%1,180.
691.
52%合计27,811.
88100.
00%52,940.
51100.
00%97,421.
52100.
00%77,789.
37100.
00%图表3-74近三年及一期装备制造板块毛利润构成单位:万元利润主体2016年1-6月2015年2014年2013年金额毛利率金额毛利率金额毛利率金额毛利率115利润主体2016年1-6月2015年2014年2013年齐二机床-1,288.
07-9.
78%-1,020.
99-7.
08%-7,677.
73-16.
33%-5,417.
55-17.
16%哈量集团1,617.
9711.
40%6,042.
6917.
31%12,555.
0126.
99%10,626.
9421.
15%中轻太阳能455.
5336.
93%-327.
46-3.
95%-947.
40-12.
13%56.
834.
59%合计785.
432.
75%4,694.
248.
14%3,929.
873.
88%4,969.
156.
00%2013年至2016年1-6月该板块主营业务收入金额及占比均呈波动下降趋势,主要原因系近年来公司所在的机床行业和太阳能光伏行业需求萎缩,产能过剩,竞争激烈,导致该板块收入和利润下滑严重.
2015年度,该板块前五大供应商情况如下表:图表3-752015年装备制造板块前五大供应商情况表单位:万元公司名称产品名称金额江苏天工工具有限公司钢材、锥钻半成品6,000北京银河源技术开发有限公司数控系统及700北京友力共行国际贸易有限公司量仪配套件(光栅尺等)425荣成市弘久锻铸有限公司铸件415齐齐哈尔市东信煤炭有限责任公司煤炭290合计7,8302015年度,该板块前五大客户情况如下表:图表3-762015年装备制造板块前五大客户情况表单位:万元公司名称产品名称金额大连军辉数控机床机械有限公司重型金属切削机床1,843南通华东油压科技有限公司重型金属切削机床1,680济南哈量工具机电有限公司量具刃具1,000广州市昌信机电工具有限公司量具刃具800116公司名称产品名称金额沈阳哈精达刃具有限公司量具刃具800合计6,123(四)发行人所在行业状况1、贸易进出口次贷危机以来,世界主要经济体出现衰退.
从国内经济来看,企业面临汇率大幅波动,原材料及劳动力要素成本快速上升,宏观调控政策紧缩等一系列严峻挑战.
据海关统计,受国际金融危机的影响,我国外贸进出口经历了自2008年11月以来的连续大幅下挫,到2009年3月份开始企稳回升,在2009年11-12月进出口贸易额已扭转了负增长态势.
进入2010年,随着世界经济的进一步复苏,我国对外贸易实现了恢复性增长.
2011年,受全球经济复苏及外汇市场人民币升值影响,我国进口贸易总值增长迅速.
2012年,在伴随着欧债危机深化、世界经济复苏明显减速的情况下,国际市场的需求持续低迷,我国的经济也面临着较大的下行压力.
在这样的背景下,我国对外贸易进出口仍然比2011年增长了6.
2%,当然这与年初10%的预计目标有一定的差距.
2013年,我国进出口总值25.
8万亿元(折合4.
16万亿美元),扣除汇率因素同比增长7.
6%,比2012年提高1.
4个百分点,年度进出口总值首次突破4万亿美元的关口;其中出口13.
72万亿元,增长7.
9%;进口12.
1万亿元,增长7.
3%;贸易顺差1.
6万亿元,扩大12.
8%.
2014年,我国进出口总值26.
4万亿元,比2013年增长2.
3%;其中出口14.
3万亿元,增长4.
9%;进口12.
0万亿元,下降0.
6%;贸易顺差2.
3万亿元,扩大45.
9%.
2015年,在全球经济总体复苏乏力,前景艰难曲折,国内经济下行压力较大的情况下,对外贸易发展进入新常态.
主要表现在:①贸易方式更趋合理,一般商品贸易比重小幅上涨;②贸易伙伴多元化取得积极进展,欧盟、美国、东盟为我前三大贸易伙伴;③民营企业对外贸易显示活力,民营企业进出口9.
1万亿元,微降0.
2%,占进出口总值的37%,提升2.
5个百分点,其中出口增长3.
1%;④出口商品结构进一步优化,出口机电产品比重小幅上涨,纺织品、服装、箱包、鞋类、玩具、家具、塑料制品等7大类劳动密集型产品出口比重下降.
据海关统计,1172015年,我国货物贸易进出口总值24.
5万亿元,比2014年下降7%.
其中,出口14.
1万亿元,下降1.
8%;进口10.
4万亿元,下降13.
2%;贸易顺差3.
6万亿元,扩大56.
7%.
图表3-772008-2015年中国贸易进出口总额变动趋势一般商品贸易方面,2015年度出口保持增长,是我国2015年拉动出口的主要力量.
机电产品出口保持增长,产品结构进一步优化,机电产品出口13,119.
3亿美元,同比增长0.
1%,占外贸出口57.
6%,比2014年同期提高1.
8个百分点.
纺织品、服装、箱包、鞋类、玩具、家具、塑料制品等7大类劳动密集型产品出口总值2.
93万亿元,下降1.
7%,占出口总值的20.
7%;其中,玩具、家具、箱包、塑料制品出口保持增长.
图表3-782008-2016年3月末一般商品贸易进出口变动趋势数据来源:Wind资讯进口金额:一般贸易:当月值出口金额:一般贸易:当月值进出口金额:一般贸易:当月值08-1209-1210-1211-1212-1213-1214-1215-1208-1230030060060090090012001200150015001800180021002100亿美元亿美元亿美元亿美元数据来源:Wind资讯进出口金额20082009201020112012201320142015200821000210002400024000270002700030000300003300033000360003600039000390004200042000亿美元亿美元亿美元亿美元118大宗商品贸易方面,大宗商品价格下跌幅度较大,国内外需求走弱,中国进出口均保持在一个低位.
据商务部数据显示,2015年,中国原油、塑料、大豆、天然气、纸浆、谷物、铜精矿等10类大宗商品进口量增价跌,合计减少付汇1,880.
00亿美元.
其中,2015年全年原油进口量达到3.
36亿吨,创出历史新高,同比上涨8.
8%,进口金额为8,332.
8亿元,同比下降40.
5%,国原油进口单价为每吨2,483.
7元,同比下降45.
3%.
2015年中国出口塑料制品973万吨,比去年增长2.
3%;出口金额达2347.
5亿元,同比增长3.
1%;进口初级形状的塑料2610万吨,同比增长2.
9%;进口金额为2,793亿元,同比下降11.
8%.
2015年中国木浆及纸品进口总量达到4724.
77万吨,同比回升7.
3%,进口总价值金额达到1,124.
8亿元,同比小幅上升3.
4%,进口平均单价水平为每吨2,380.
8美元,同比下降3.
9%,进口单价水平呈现全面缓慢下跌的状况.
总体而言,虽然进出增速下降,但从国际比较看,我国出口增速仍好于全球主要经济体和新兴市场国家,占全球市场份额稳中有升,调整结构和动力转换加快,外贸发展的质量和效益进一步提升.
同时,随着国家"一带一路"政策的深化,与沿线国家的贸易将成为新的增长源.
2、国际工程承包改革开放以来,随着国家"走出去"战略的实施,我国对外承包工程持续高速发展,取得了令人瞩目的成就.
在国际市场上,近年来我国对外工程承包完成营业额及新签合同额持续快速增长,中国逐步成为世界重要的工程服务提供商.
2015年我国对外承包工程业务完成营业额9,596亿元(折合1,540.
7亿美元),同比增长8.
2%,新签合同额13,084亿元(折合2,100.
7亿美元),同比增长9.
5%,带动设备材料出口161.
3亿美元.
图表3-792010年-2015年对外承包工程业务完成营业额及增长率119(数据来源:商务部网站)图表3-802010年-2015年对外承包工程业务新签合同额及增长率(数据来源:商务部网站)随着业务规模的不断扩大,我国对外承包工程业务的增长方式进一步转变,越来越多的企业开始重视向规划、勘探、设计咨询等领域发展,通过带资承包和投资获得工程项目等方式,积极探索采用投资与工程相结合,通过与境外合作进行房地产开发、资源合作开发等方式,推动公司业务向高端业务发展.
其次,我120国对外承包工程的专业领域也不断扩大,除了房屋建筑、道路交通等领域外,已经发展到了石油化工、工业生产、电力工程、矿山建设、电子通讯、环境保护、航空航天、核能和平利用以及工程咨询服务等诸多领域.
再者,我国对外承包工程市场向多元化深入发展,业务已经遍及世界180多个国家和地区.
除了亚、非传统市场外,在拉美市场、欧洲市场和北美市场呈现较快的增长势头,市场结构得到进一步优化.
中国公司承揽的项目数量逐年增长,规模和档次不断提升,队伍日益壮大.
中国在国际工程承包市场的地位明显提高.
当前国际工程承包领域的竞争也日趋激烈.
欧美日等国的大型承包商已在技术和资本密集型项目上形成垄断,中国企业在对外工程承包过程中多处于价值链的低端,且相互之间还存在着低价竞争的情形.
此外,受到所在国政治、种族冲突、恐怖活动等因素的影响,中国对外承包工程企业面临的安全问题也日趋严峻.
不过,多年来中国与广大发展中国家的经贸合作规模不断扩大.
中国政府承诺今后将向发展中国家提供更多的优惠贷款和对外援助,并主要用于发展中国家的基础设施建设和工业项目.
国家间的经济贸易合作也在不断加强,构建区域经济合作制度为中国对外承包工程创造了有利的宏观环境,特别是通过政府间的合作协定,使以往多年难以开拓的市场得以集群式、大规模开发.
同时,随着"走出去"战略的实施,各项政策措施逐步落实,有力推动了对外承包工程事业的发展.
中国政府先后专门出台了一些支持对外承包工程发展的措施,包括财政、金融及外交支持等诸多方面.
图表3-81规范国际工程承包业务的法律法规名称制定主体实施日期《中华人民共和国对外贸易法》全国人大常委会1994年5月12日《对外承包工程管理条例》国务院2008年9月1日总体而言,中国企业进行国际承包业务的大环境不断优化,业务规模不断扩大,相关的法律法规、政策措施不断完善,为中国企业参与国际承包业务提供了便利条件和制度保障.
3、医药行业121医药行业是按国际标准划分的15类国际化产业之一,被称为"永不衰落的朝阳产业",是国民经济的重要组成部分,与人民群众的生命健康和生活质量等切身利益密切相关.
在我国居民生活水平及城镇化水平不断提高、医疗保险制度改革全面推进、人口老龄化等因素的影响下,医药行业将保持稳定增长.
随着国内人民生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增加,我国医药行业越来越受到公众及政府的关注,在国民经济中占据着越来越重要的位置.
近年来,我国医药生产一直处于持续、稳定的发展阶段.
2015年,我国医药进出口总额1,026.
37亿美元,首次突破千亿美元大关,同比增长4.
73%,较去年同期增幅下降4.
53个百分点.
其中,出口额564.
4亿美元,增长2.
7%;进口额461.
97亿美元,增长7.
32%;对外贸易顺差102.
43亿美元,同比下降13.
99%.
未来,医药行业的总体发展趋势非常明确,人口老龄化、城市化、健康意识的增强以及疾病谱的不断扩大促使医药需求持续增长;生物科技的发展使得供给从技术上能够保证医药创新研发,满足医药需求;而政府对医疗投入的不断加大提供了满足需求的资金.
整体来看,未来医药行业将继续朝着稳定的态势发展.
从全球范围来看,现代医药工业可以分为化学医药工业和生物医药工业,在中国、日本等亚洲国家还有特有的中药制造工业.
医药工业的兴起带动了一系列相关产业的发展,包括医药商业以及一些相关的领域.
全球制药行业的总规模从20世纪中后期开始持续高速的增长.
随着世界经济的持续增长和全球人口老龄化进程的加快,与人类生活质量密切相关的医药行业取得了迅速的发展.
新的医疗技术、医疗器械、药品产品以及药品生产技术层出不穷,医药行业市场销售额迅速扩大,据前瞻产业研究院统计数据显示,过去十年间全球医药市场保持稳定增长,截至2015年底,全球医药市场(不含医药器械)约10,688亿美元.
(1)医药工业我国是全球医药行业增长速度最快的地区之一.
我国医药工业的市场竞争激烈,行业总体盈利水平受抑制,行业集中度虽有所提高,但仍处于较低水平,新医改可能加速行业的整合和集中度的提高.
2010至2015年,中国医药工业总产值呈现平稳增长趋势.
中国医药工业总产值由2010年的1.
24万亿元增至2015年的2.
80万亿元,复合增长率达17.
96%.
122图表3-822010年-2015年中国医药工业总产值及增幅变化情况(数据来源:食药总局南方医药经济研究所)药品研发方面,2014年以来国家有关部门继续通过重大新药创制、战略性新兴产业专项等方式支持医药企业创新发展,企业研发投入加大,创新积极性增强.
国内新药申报数量较上年大幅增加,其中1.
1类化药共有64个品种申报临床或生产,较上年增加11个;3.
1类化药注册申请(按受理号)达到1600多个,增长速度较快;中药新药和生物制品申报数量略有下降.
2015年,药审中心全年接收新注册申请8211个(以受理号计),完成审评的注册申请共9601个,超过年度接收量1390个,实现了完成量大于接收量.
其中建议批准临床4676个,建议批准上市391个.
在生物制品方面,2014年完成审评生物制品"Sabin株脊髓灰质炎灭活疫苗"是我国自主研发品种,较现有的减毒活疫苗有更高的安全性.
出口方面,2015年,我国医药进出口总额1,026.
37亿美元,首次突破千亿美元大关,同比增长4.
73%,较去年同期增幅下降4.
53个百分点.
其中,出口额564.
4亿美元,增长2.
70%;进口额461.
97亿美元,增长7.
32%;对外贸易顺差102.
43亿美元,同比下降13.
99%.
随着越来越多企业投入该领域,我国制剂国际化呈现出良好趋势.
我国企业已有20个左右品种在发达国家开展新药临床研究(IND),在欧美发达国家获得的仿制药批件(ANDA/MA)累计达到近百个,40家以上制123剂企业通过了欧美或WHO的GMP认证,制剂出口逐渐从承接国际市场代工为主向发展自主产品转变.
经过多年摸索,国内企业开发出一些适合自身特点的制剂国际化路径,出口产品逐步从传统大宗仿制药,向缓控释制剂、专科用药、首仿药等方面延伸.
(2)医药商业我国医药商业的竞争激烈,且具有明显的地区性特征,从业企业数量多、规模小.
我国药品零售终端以医疗机构为主,后者的主导地位难以动摇,目前约占3/4的市场份额.
经过多年发展,我国医药流通市场已经基本形成了包括国有企业、民营企业和外资企业等多种所有制并存、覆盖城乡的药品流通体系,并已培育出国药控股、九州通这样具有全国性销售网络的大型医药商业企业,以及为数不多的区域性医药商业龙头,如华北地区的北药股份、天津医药,华东地区的上药股份、南京医药,华南地区的广州药业,西南地区的桐君阁、重庆医药等.
但同欧美等成熟市场相比,仍然具有市场竞争激烈、行业中企业固定资产比重低、投资周期短、资本转移灵活等特点.
图表3-832015年度全国医药商业企业销售十强位序企业名称1中国医药集团总公司2华润医药商业集团有限公司3上海医药(集团)股份有限公司4九州通医药集团有限公司5广州医药有限公司6重庆医药(集团)股份有限公司7南京医药股份有限公司8华东医药股份有限公司9中国医药保健品股份有限公司10四川科伦医药贸易有限公司124近年来,药品流通行业销售总额一直处于高增长态势,但自2011年起增速逐年放缓,从24.
6%逐步递减到2015年的13.
30%.
2015年,全国医药商业销售总额(含税)为1.
7万亿元,同比增长13.
3%.
医药商业行业集中度在不断提升,目前行业百强企业的销售额已占行业整体销售总额的84.
4%.
全国医药进出口额为1,026亿美元,同比增长4.
73%.
受国际市场需求不足,汇率因素,环保成本增加等因素影响,行业步入低速增长的新常态.
医药商业的发展态势契合中国经济新常态的特征,即增长进入换挡期,行业已告别连续8年复合增长率20%以上的高速发展阶段,转向中高速增长阶段.
近年来行业高速增长的主要推动力,是新一轮医改推进、基本医疗保险扩容所带来的城乡居民用药需求大幅上升.
随着基本医保已覆盖全国96%以上人口,居民用药需求的增长趋于稳定,加之国内外宏观经济环境均面临增长放缓的压力,药品流通市场销售增速有所放缓.
加之,国家食药监总局2014年5月公布了《互联网食品药品经营监督管理办法(征求意见稿)》,推动了互联网医药的迅猛发展,给医药行业生态带了较大冲击.
截至2015年末,全国共有517家企业拥有《互联网药品交易服务资格证书》,比2014年末的353家增长了164家.
医药电商销售规模已达476亿元,其中B2B为444亿元,销售占比93%;B2C为32亿元,限售占比6.
7%.
不过,为缩短医药流通环节,近几年,政策层面对医药商业行业加大了支持力度.
从2014年发改委发布的《关于进一步促进冷链运输物流企业健康发展的指导意见》,到最新的《深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务》,都为医药商业提供了契机.
4、建筑行业建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容,包括规划、勘察、设计、建筑物(包括建筑材料与成品及半成品)的生产、施工、安装、建成环境运营、维护管理,以及相关的咨询和中介服务等.
作为国民经济的重要支柱产业之一,建筑业的发展与国民经济增长、社会固定资产投资规模联系紧密.
1978年改革开放后我国国民经济迅速恢复,2001年加入WTO后更是进入新一轮增长周期,GDP持续快速增长.
根据国家统计局公布的数据,2015年我国GDP达67.
67万亿元,按可比价格计算,比上年增长6.
9%.
其中,全社会固定资125产投资完成额达562,000亿元,同比增长9.
8%,扣除价格因素,实际增长11.
8%,占GDP比重达到83%.
2015年全国建筑业总产值达180,757亿元,比上年增长2.
3%.
与2014年增长10.
2%相比,2015年建筑业总产值首次跌进个位数.
由于GDP对投资的依赖性很大,我国新型城镇化处于发展中期,未来固定资产投资大幅下滑的可能性较小.
国家统计局数据显示,2015年全社会每年的固定资产投资中超过60%用于建筑安装工程.
由此不难发现,建筑行业在整个国民经济发展中的重要地位.
图表3-842010年-2015年建筑业总产值及增长率情况表(数据来源:国家统计局)为了稳定经济发展,2014年中央经济工作会议提出经济发展进入"新常态",要逐步实现4个"转向".
为了充分发挥建筑行业在国民经济中的支柱地位,推动四个"转向"的实现,2015年国家出台了一系列有利于建筑行业发展的政策.
图表3-852015年建筑行业相关政策简表主体内容时间住房和城乡建设部《建筑业企业资质管理规定》2015年3月1日国家发改委《国家新型城镇化综合试点方案》2015年2月4日住房城乡建设部下发《住房城乡建设部关于开展建筑业改革试点工作的通知》,提出解决2015年3月17日126主体内容时间建筑业改革发展需要重点研究解决的8大问题.
国务院常务会议通过了由国家发改委、财政部、住房城乡建设部、交通部、水利部和中国人民银行六部委发布的《基础设施和公用事业特许经营管理办法》,把整个基础设施领域向民资敞开,使民营资本参与基础设施和公共事业特许经营有了制度保障.
2015年4月25日住房城乡建设部《建筑业企业资质标准》2015年5月1日住房城乡建设部《建筑产业现代化国家建筑标准设计体系》2015年6月1日国务院常务会议部署加大重点领域有效投资,决定进一步强化城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设.
会议决定实施三年计划,改造各类棚户区1800万套、农村危房1060万户.
2015年6月17日国家发改委推出4个新的重大工程包,分别是城市轨道交通、现代物流、新兴产业和增强制造业核心竞争力.
2015年6月30日国资委率87家央企进河北,意向投资1.
6万亿元,京津冀经济圈将成一片建设热土.
2015年7月11日国务院批复"南京江北新区"升级为国家级新区,这是长三角继上海浦东新区、浙江舟山群岛新区后第三个国家级新区.
江苏省政府决定投资1200亿元进行相应的基础设施建设,将新建10条过江隧道.
2015年7月2日国家发改委、财政部、国土资源部、住房城乡建设部、交通部、公安部和银监会联合颁发《关于加强城市停车设施建设的指导意见》,采用PPP模式吸引民资有效利用地上和地下资源,建设停车场,解决停车难问题.
2015年8月3日国务院办公厅公布《关于推进地下综合管廊建设的指导意见》,把地下管廊建设作为履行政府职能、完善城市基础设施的重要内容.
2015年8月10日国家发改委召开全面部署促投资稳增长工作的电视电话会议,把促投资稳增长作为全年工作的重中之重,着力推进十项重大举措,加大投资力度,保持投资和经济稳定增长.
这十大举措中前六项都与加大投资有关.
2015年9月14日从国家的政策角度分析,一方面在经济整体不景气的环境下,国家出台大量的有利于建筑业发展的措施,将为建筑业的发展提供契机;另一方面建筑企业资质的管理、建筑质量标准的完善,反映出国家对建筑行业的监管力度逐步加强,这将推动实现行业的优胜劣汰,优质建筑企业获得发展良机.
127当前,建筑业市场规模庞大,企业数量众多,市场化程度较高.
中国建筑业的企业规模分布呈现"金字塔"状,即极少量大型企业、少量中型企业和众多小型微型企业并存.
截至2015年末,我国建筑企业数量超过8万家,其中主要包括以下三类企业:大型国有企业或国有控股公司、集体与新兴的建筑企业、跨国公司.
市场呈现出市场竞争激烈,行业整体利润水平偏低,专业化分工不足,竞争同质化明显,大型建筑企业的竞争优势较为明显等特点.
在城市化和工业化加速时期的中国,投资是推动经济增长的主要因素之一.
受益于固定资产投资的持续快速增长、城市化进程加快以及新农村建设的推进,中国建筑业将在未来较长时期内快速持续发展,加之一系列惠及建筑产业政策的出台,行业规范度不断深化,未来建筑行业市场前景较为乐观.
5、房地产行业房地产行业是指从事房地产开发建设、销售、租赁经营以及与此紧密相关的中介服务如融资、评估、置换、装饰、维修、物业管理等经济活动的行业,是国民经济中兼具生产和服务两种功能的独立产业部门.
房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业,其产业链较长、产业关联度较大,是国民经济的支柱产业之一.
我国目前正处于工业化和快速城市化的发展阶段.
整体国民经济持续稳定增长,人均收入水平稳步提高,快速城市化带来的城市新增人口的住房需求,以及人们生活水平不断提高带来的住宅改善性需求,既是构成我国房地产市场快速发展的原动力,也是确保房地产市场持续健康发展的重要因素.
过去十几年来,我国房地产行业飞速发展,房地产投资持续增长,商品房建设增长迅速,楼市价格不断攀升.
在经历2014年、2015年上半年房地产市场持续低迷后,2015年下半年开始,房地产市场逐步回暖.
据国家统计局数据显示,2016年1-3月份,全国房地产开发投资17,677亿元,同比名义增长6.
2%(扣除价格因素实际增长9.
1%),增速比1-2月份提高3.
2个百分点.
其中,住宅投资11670亿元,增长4.
6%,提高2.
8个百分点.
住宅投资占房地产开发投资的比重为66.
0%.
图表3-86全国房地产开发投资增速128(数据来源:国家统计局)2016年一季度,房地产开发企业房屋施工面积617975万平方米,同比增长5.
8%;房屋竣工面积20001万平方米,增长17.
7%,增速回落11.
2个百分点.
其中,住宅竣工面积14509万平方米,增长17.
1%;商品房销售面积24299万平方米,同比增长33.
1%.
其中,住宅销售面积增长35.
6%,办公楼销售面积增长34.
4%,商业营业用房销售面积增长8.
5%.
商品房销售额18524亿元,增长54.
1%,增速提高10.
5个百分点.
图表3-87全国商品房销售面积及销售额增速129(数据来源:国家统计局)截至2016年3月末,商品房待售面积73516万平方米,比2月末减少415万平方米.
其中,住宅待售面积减少652万平方米,办公楼待售面积减少40万平方米,商业营业用房待售面积增加117万平方米.
在经历短暂震荡之后,我国房地产行业进入相对成熟的稳定期,未来房地产作为城镇化的主要载体,仍有较大的发展空间.
同时,国内楼市正在向买方市场过度,未来行业整合速度将会加快,集中度将逐步提高,进入壁垒逐步凸显,资金雄厚的产业集团将成为推动房地产行业发展的重要支撑.
行业规制方面,房地产行业主要由国土资源局、发展和改革委员会、规划委员会、建设管理委员会、环境保护局、交通委员会、人民防空办公室、园林局等部门监管.
行业规制的法律法规涉及土地获取、规划设计、建设开发、房屋销售等,与行业直接相关的法律主要包括:图表3-88房地产开发相关规范法律法规及政策名称发布日期法律法规及政策名称发布日期《中华人民共和国环境保护法》2014.
04《建设工程质量管理条例》2000.
01《中华人民共和国招标投标法》1999.
08《商品房销售管理办法》2001.
06130法律法规及政策名称发布日期法律法规及政策名称发布日期《中华人民共和国建筑法》2011.
04《城市房屋拆迁管理条例》2001.
06《中华人民共和国土地管理法》2004.
08《住宅室内装饰装修管理办法》2002.
03《中华人民共和国安全生产法》2014.
08《住房公积金管理条例》2002.
03《中华人民共和国测绘法》2002.
08《城市商品房预售管理办法》2004.
07《中华人民共和国环境影响评价法》2002.
10《物业管理条例》2007.
08《中华人民共和国物权法》2007.
03《土地储备管理办法》2007.
11《中华人民共和国城市房地产管理法》2007.
08《经济适用房管理办法》2007.
12《中华人民共和国城乡规划法》2007.
10《土地登记办法》2007.
11《房产税暂行条例》1986.
09《房屋登记办法》2008.
01《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》1990.
05《商品房屋租赁管理办法》2010.
12《中华人民共和国土地增值税暂行条例》1993.
12《商品房销售明码标价规定》2011.
03《中华人民共和国土地增值税暂行条例实施细则》1995.
01《国有土地上房屋征收评估办法》2011.
06《城市房地产开发经营管理条例》1998.
07《中华人民共和国土地管理法实施条例》1998.
12整体来看,目前房地产行业逐步回暖,市场投资热情有所上升,房地产行业规范日趋完善,行业的集中度将不断提高,房地产开发企业将向规模化、集团化、品牌化方向发展.
6、融资租赁中国的融资租赁业起步较晚,自上世纪80年代开展租赁业以来,中国现代租赁业经历了四个时期:高速成长期(1981年-1987年)、行业整顿期(1988年-1998年)、法制建设期(1999年-2003年)和恢复活力及健康发展期(2004年以后).
自2002年开始,随着融资租赁业法律的不断完善、融资租赁理论与实践经验的积累及国外先进经验的借鉴,使得中国融资租赁业逐渐成熟,开始走向规范、健康发展的轨道.
2004年后发生的三件大事更使得我国的租赁业恢复了活力.
一是2004年12月商务部外资司宣布允许外商独资成立融资租赁公司;二是2004年12月,商务部和国税总局联合批准9家内资融资租赁试点公司,2006年5月再次批准131了11家试点公司;三是2007年1月银监会发布了经修订的《金融租赁公司管理办法》,重新允许国内商业银行介入金融租赁并陆续批准了其管辖的银行成立金融租赁子公司.
以上三点,从外资、内资、银行三个方面全面促进了中国租赁行业的健康发展.
截至2015年底,全国在册运营的各类融资租赁公司(不含单一项目融资租赁公司)共4,508家,比年初的2,202家增加2,306家,同比增长104.
72%.
其中,金融租赁47家,较上年末,增加17家,内资租赁190家,外商租赁增加较多,达到约4,271家,外商租赁比上年增加2,251家,同比增长89.
74%.
其中,外商租赁主要集中分布在北京、上海、天津、广东、福建、江苏、浙江、山东等地,上海市注册的外资融资租赁企业最多约为1629家.
随着2015年外商融资租赁企业数量大幅增加,大型重点租赁企业的注册资金也持续扩充,2015年底全国融资租赁企业注册资金达到12,780亿元人民币,同比增长129%,其中外资租赁企业注册资金为12,780亿元人民币,是2014年底的1.
66倍.
租赁合同金额方面,截至2015年末,全国融资租赁合同余额约44,400亿元人民币,比上一年的32,000亿元增加约12,400亿元,增长幅度为38.
8%.
根据租赁标的的不同,融资租赁可细分为教育设备租赁、医疗设备租赁、工程机械设备租赁等.
(1)教育设备租赁教育的跨越式发展需要高额资金的投入,仅仅依靠国家对教育行业的投资已经不能解决问题.
特别是在教育信息化的浪潮来临之际,因地制宜的各种中小企业融资租赁模式的出现使诸多学校融资难的窘境得到了有效的缓解.
近年来,教育领域的中小企业融资租赁发展非常迅速.
其中典型的模式是IT设备租赁服务,此种在国外发达国家中大行其道的服务由IBM、HP等大型IT厂商引入中国,并为国内联想、TCL等企业所借鉴.
当关联教育企业需要资金时,可通过教育融资租赁公司获得融资支持;而当关联机构资金空余时,可以以自有资本金放大10倍的资金额度,向社会上其它机构提供融资租赁贷款业务,合法地取得高额的自有资金回报.
对于教育企业来说,由于拥有广泛的教育机构人脉资源和行业认可度,为熟悉的教育机构提供融资业务,可避免信息的不对称.
对于政府性担保的132教育项目开展融资租赁业务,可极大地降低融资风险.
除教学设备、仪器及信息化系统之外,教育用地、教育资质等无形资产以及教育基础设施,都可以探讨作为融资租赁业务的对象,扩大融资租赁的项目范围.
政策层面,2013年11月发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中也提出了"坚持教育公益性原则,健全政府主导、社会参与,办学主体多元、办学形式多样、充满生机活力的办学体制"的要求,2016年6月1日起实施的《高等教育法》删除了"不得以营利为目的",实现了与民办高等学校的对接,为营利性高等教育发展提供了法律保障,有利于高等教育发展的多样性,吸引更多社会资金进入高等教育.
这有利于引导社会资金以多种方式进人教育领域,支持民办教育事业发展,并积极鼓励行业企业等社会力量参与公办学校办学,为租赁资金进入校园提供了先决条件.
(2)医疗设备租赁从全球来看,医疗设备租赁是医务界非常重要的筹资方式,在美国,采用这种方式进行医疗设备更新的比重高达80%.
而在我国,医疗设备租赁正处于起步阶段,2012年,医疗设备融资租赁额为71.
28亿元,仅占医疗设备销售额的4.
8%.
我国医疗器械行业在改革开放后有了长足发展,销售收入从2000年的145亿元增长至2015年的3,080亿元,增速高于GDP增速与其他行业增速,是名副其实的朝阳产业.
目前,我国医疗机构中所用医疗设备有15%左右是20世纪70年代前后的产品,有60%是上世纪80年代中期以前的产品,已经到了更新换代的期限,将会释放出更多需求,未来10年中,我国医疗器械行业都会保持高速增长.
当前,我国医疗机构正逐渐进入市场化阶段,多数医疗机构的资产负债结构不合理,采用以药养院的方式,资金限制较大.
融资租赁方式则可以有效缓解医疗机构的资金压力.
伴随着我国不可逆转的老龄化趋势,就诊人数增加带动医院基础建设和医疗设备需求不断攀升,发达地区医疗设备的升级换代,欠发达地区医疗设备短缺补充,公立医院的持续改革以及私立医院的迅速发展,都为医疗融资租赁提供了广阔市场.
2007年,我国医疗设备销售额为556亿元,融资租赁额为43亿元,渗透率达到了7.
70%;2014年,我国医疗设备销售额为2,136亿元,融资租赁额为533亿元,渗透率达到了24.
96%.
未来随着融资租赁业务的优势,医133疗设备行业融资租赁的渗透率将进一步提高.
以发达国家30%的渗透率为基准,预计2016-2020年我国医疗设备领域融资租赁容量年将进一步提升,平均增长速度达到32.
45%,发展空间广阔.
政策方面,2015年9月,国务院办公厅印发《关于加快融资租赁业发展的指导意见》,指出"根据融资租赁特点,便利融资租赁公司申请医疗器械经营许可或办理备案.
"2016年3月14日,国务院办公厅发布《关于促进医药产业健康发展的指导意见》明确提出:探索医疗器械生产企业与金融租赁公司、融资租赁公司合作,为各类所有制医疗机构提供分期付款采购大型医疗设备的服务.
都为医疗设备融资租赁提供了有利条件,总体而言,融资租赁行业呈现快速发展的势头,未来发展前景广阔.
(五)发行人面临的主要竞争状况、经营方针及战略1、发行人所处行业地位发行人目前是我国最大的先进技术装备引进服务商、最大的轻工产品和医药保健品进出口商、最大的移动通信终端产品分销与服务商,同时是我国重要的装备制造商、国际工程承包商、医药生产与供应商、技术服务与咨询商、建筑地产商.
在2015年《财富》世界500强排行榜中,中国通用技术(集团)控股有限责任公司由2014年的469位上升至432位,综合实力可见一斑.
公司拥有遍布全球的商务合作伙伴和较为完善的经营渠道,在先进技术和重大技术装备引进、海外工程承包等业务领域积累了较丰富的资源,形成了较强的业务经营、拓展能力和覆盖海内外主要市场的全球经营网络,缔造了良好的品牌和商誉,培养了一支熟悉国际贸易规则、业务经验丰富、敢于拼搏、能打硬仗的员工队伍;集团资产质量优良,投融资能力较强,在国内外金融界拥有良好资信.
随着集团整体战略部署的完成,未来的发行人将全力推进向贸易与工程集成服务商、医药健康综合服务商、技术服务咨询与先进装备制造商的战略转型.
2、发行人的竞争优势(1)外部环境优越134①央企平台优势.
在国资委调整中央企业布局和结构、推进国有资产管理体制改革的有利环境下,国家将采取一系列政策措施支持有条件的中央企业向具有国际竞争力的大公司、大企业迈进,为集团加快战略升级、实现低成本扩张,创造了良好的机遇.
集团作为国资委直接管理的企业,具有央企平台的优势.
②外部环境优势.
宏观环境上,经济全球化的推进,世界范围内的资金、技术等经济要素重组和产业转移步伐加快,我国进一步融入世界经济,积极实施互利互赢的对外开放战略,大力实施"走出去"战略,将为集团扩大出口贸易与工程承包业务以及开展境外投资创造有利条件.
(2)发行人内部优势①品牌优势.
集团所属企业历史悠久、有辉煌的业绩,缔造了良好的品牌和商誉.
如,海外工程承包方面,发行人入选《工程新闻记录》(ENR)排名100强,并连续4年进入世界100强和中国20强;医药方面,子公司中国医药是国内唯一承担国家级抗病毒药品储备任务的单位,并在2015年全国医药商业行业排名中,位居第9名,医药保健品行业进出口五强.
故发行人品牌优势明细.
②资金优势.
发行人总体上资产质量优良、存量现金充裕、银行授信额度较大、投融资能力较强.
发行人致力于加强了财务管理和资产管理,夯实整体资产质量.
2015年末,发行人合并报告中货币资金2,027,456.
69万元,可供出售金融资产979,989.
38万元,资产流动性和变现能力强.
③人才优势.
多年的发展,使集团拥有一大批国际商务、财务、金融、法律、工程等各方面的专业人才,形成了一支熟悉国际贸易规则、业务经验丰富的员工队伍,具备人才优势.
④经营网络优势.
发行人拥有遍布全球的商务合作伙伴和较为完善的经营渠道,在先进技术和重大技术装备引进、海外工程承包等业务领域积累了较丰富的资源,形成了较强的业务经营和拓展能力,具有经营网络的优势.
⑤内控制度健全.
发行人在稳步发展各项业务的同时,还不断加强了内部整合力度,形成了集团内部严谨的风险管理制度和全面的规章制度.
各职能部门均建立了相应的规章制度,规范内部运转.
135⑥销售渠道广阔.
发行人拥有多家境内及海外经营机构,长期在亚洲、欧洲、美洲、非洲等重要市场从事贸易、咨询、技术引进、资本运作等业务.
同时,多年的经营也使得发行人拥有了一批长期稳定的客户群体,成为发行人可持续发展的基础和保障.
3、发行人的经营方针及战略(1)发展思路认真贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,紧紧围绕转型升级、做强做优做大的中心任务,坚持内涵式发展与外延式增长并举、战略扩张与战略管控并举,以解放思想、改革创新为动力,适应新常态,抓紧新机遇,更加注重商业模式创新和产业结构优化,更加注重主营业务核心竞争力的打造,更加注重提质增效,深入实施科技兴企、人才强企、依法治企战略,重点推进向贸易与工程集成服务商、医药健康综合服务商、技术服务咨询与先进装备制造商的战略转型,以建设具有国际竞争力的科工贸一体化大型企业集团为目标,坚持实施"五个发展",即创新发展贸易与工程承包业;加快发展医药健康产业;协同发展技术服务咨询与现金制造业;稳健发展建筑地产业和统筹发展金融服务业.
(2)发展目标发行人制定了《中国通用技术集团"十三五"(2016-2020年)发展规划纲要》,对公司的发展目标做了详细定位.
一是经济总量保持平稳增长:总资产额达到2200亿元,当年实现营业收入2500亿元,实现利润总额80亿元;二是形成均衡合理的产业结构:打造3个具有较强核心竞争力、凸显集团社会影响力的核心产业,培育10家左右具有较强竞争力和可持续发展能力的支柱企业,国际化经营收入占比达20%以上.
努力形成以贸易为龙头、产业为支撑、金融为保障的商业协同发展的产业格局.
(3)发展举措着力培育四大增长点、推进三大创新、深化两项改革、完成一大任务,以保证"十三五"规划目标的顺利实现.
136①着力培育四大增长点,即大力发展医药健康业务,重点扶持金融服务业务,稳健经营海外工程承包业务,适时开展集团层面重组联合力度.
②着力推进三大创新,一是商业模式创新,重点推进贸易板块经营模式创新,提升价值创造能力和盈利能力;二是科技创新,力争在新能源汽车、纺织新材料、机床、医药等领域取得创新成果;三是管理创新,不断提升管理科学化水平.
③着力深化两项改革,一是改制上市,力争完成2-3个核心板块/企业上市,基本实现整体上市;二是三项制度改革,切实构建起市场化运营机制.
137第四节财务会计信息以下信息主要摘自发行人财务报告,其中发行人2013年度、2014年度、2015年度的财务数据摘引自经审计的财务报告;2016年1-6月的财务数据摘引自发行人未经审计的2016年1-6月财务报表.
2013年、2014年、2015年由于会计政策变更及会计差错更正等事项,在编制年度财务报告时对可比期间报表项目及金额进行了追溯调整.
为体现发行人真实准确全面的财务状况,本章亦对追溯调整的差异进行了补充分析说明,本章引用的年度数值均为调整前的上期期末数.
中天运会计师事务所已对发行人2013年度、2014年度和2015年度合并资产负债表,2013年度、2014年度和2015年度合并利润表,2013年度、2014年度和2015年度合并现金流量表进行了审计,并出具了中天运[2014]审字第00418号、中天运[2015]审字第00183号和中天运[2016]审字第00993号标准无保留意见的审计报告.
投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解,请查阅发行人近三年经审计的财务报告及一期未经审计的财务报告.
以上文件已置备于发行人和主承销商处供投资者查询.
一、发行人近三年会计政策、会计估计变更以及差错更正的说明(一)2013年度会计政策变更在编制2013年度报表时,发现发行人子公司齐齐哈尔二机床(集团)有限公司(以下简称"齐二公司")以前年度主营业务以生产、销售中小型机床为主,安装调试简单,以产品发货作为销售收入确认依据.
随着企业转型升级,逐渐形成以生产、销售铣镗床、立车、压力机等需要进行安装调试、验收的重型设备为主,中小型铣床为辅的产品格局,但仍沿用以产品发货作为收入确认标准.
根据《企业会计准则》相关规定,如果安装调试工作是销售合同重要组成部分,只有验收合格后才表明与产品有关的的主要风险和报酬已转移给给购货方,相应确认收入.
因此,齐二公司结合目前产品特点及《企业会计准则》相关要求,经公司第1382届董事会第12次会议决议批准,自2013年1月1日起对收入确认会计政策进行变更,由原发货确认收入变更为发货后经安装并进行终验收后确认销售收入.
由于产品销售收入确认时间涉及2007-2012年各个年度,且在此期间发生大量后续成本追加,由于公司当时没能准确累计进行成本归集,致使现在不能区分已验收产品和未验收产品的分配比率,导致本次会计政策变更中单台成本累计变更影响金额不能准确计量.
因此,2013年度会计政策变更采用未来适用法进行处理.
(二)2013年度会计估计变更发行人子公司中国医药健康产业股份有限公司(原中国医药保健品股份有限公司,以下简称"医药公司")第六届董事会第3次会议审议并通过了《关于非流动资产折旧政策变更的议案》以及《关于变更中国医药应收账款坏账计提政策的议案》,会计估计变更的日期为2013年10月1日.
具体情况如下:(1)随着中国医药公司重大资产重组的完成,公司业务模式更趋于多元化,应收款项的构成与坏账风险水平均有较大变化.
为了使坏账准备计提比例能够更准确地反映公司应收款项的风险水平,中国医药公司在现有比例的基础上,结合重组后公司的风险特点,对应收款项坏账计提比例做出如下变更:图表4-12013年应收款项坏账计提比例变动账龄原坏账计提比例新坏账计提比例3个月以内(含3个月)5%0%3个月至1年(含1年)5%5%1-2年(含2年)15%15%2-3年(含3年)40%40%3-5年(含5年)70%70%5年以上100%100%由于应收款项坏账计提比例变更属于会计估计变更,采用未来适用法进行会计处理.
该变更对2013年度财务报表的主要影响列示如下:图表4-22013年应收款项坏账计提比例变更影响科目139受影响的报表项目名称影响金额(万元)应收账款9,480.
18其他应收款387.
31递延所得税资产-2,387.
69未分配利润7,475.
29资产减值损失-9,867.
49所得税费用2,387.
69净利润7,479.
80(2)随着医药公司重大资产重组的完成,业务模式更为复杂,资产构成也发生了较大变化.
医药公司目前固定资产等非流动资产的折旧年限及净残值率是基于贸易、商业等业务类型的基础上制定的,与工业企业的实际情况有一定差异.
因此,医药公司在现有折旧年限及净残值率的基础上,综合考虑本次重组新纳入合并范围的公司相关折旧年限及净残值率,对非流动资产的折旧年限及净残值率做出如下会计估计变更:图表4-32013年非流动资产的折旧年限及净残值率会计估计变更项目折旧年限净残值率原政策新政策原政策新政策房屋建筑物23-409-405%0-5%机器设备104-205%0-5%运输设备8-103-105%5%办公设备4-54-55%5%其他4-54-55%5%该变更与原折旧政策相比,变化在于扩大了房屋建筑物、机器设备和运输设备的折旧年限以及净残值率的区间,更符合固定资产的使用特点.
由于非流动资产折旧政策的变更属于会计估计变更,采用未来适用法进行会计处理.
该变更对2013年度财务报表的主要影响列示如下:图表4-42013年非流动资产的折旧年限及净残值率会计估计变更影响科目140受影响的报表项目名称影响金额(万元)固定资产274.
43应交税费39.
13未分配利润235.
30管理费用-274.
43所得税费用39.
13净利润235.
30(三)2013年度会计差错更正1、前期重大会计差错的性质、内容、形成原因图表4-52013年前期重大会计差错前期重大差错事项内容性质形成差错原因将不符合固定资产确认标准的房屋建筑物调整至其他应收款会计差错子公司中国通信建设第五工程局将判决所得房屋以流拍价格入账,未取得相关产权证明中国机械公司减持中信证券股份会计差错由于取得文件滞后取得文件未进行账务处理集团及二级单位减持中汽股份会计差错由于取得文件滞后取得文件未进行账务处理2、各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额图表4-62013年前期重大会计差错更正受影响的项目名称更正2013年资产负债表金额更正2012年资产负债表金额(万元)其他应收款710.
00固定资产-710.
00可供出售金融资产-1,412.
91递延所得税负债-337.
82未分配利润-1,845.
56资本公积770.
47其他综合收益1,509.
11(四)2014年度会计政策变更1、会计政策变更的性质、内容和原因1412014年财政部陆续发布了新增或修订的八项企业会计准则,根据新增的《企业会计准则第39号—公允价值计量》、《企业会计准则第40号—合营安排》和《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》和修订的《企业会计准则-基本准则》、《企业会计准则第2号—长期股权投资(修订)》、《企业会计准则第9号—职工薪酬》(修订)、《企业会计准则第30号—财务报表列报(修订)》、《企业会计准则第33号—合并财务报表(修订)》、《企业会计准则第37号—金融工具列报(修订)》新准则要求,本公司对上述有关会计政策进行了变更并追溯调整.
2、当期和各个列报前期财务报表受影响的项目名称和调整金额图表4-72014年会计政策变更影响序号受影响的项目更正2014年1月1日金额(万元)1可供出售金融资产167,868.
052长期股权投资-167,868.
053其他流动负债-74.
254专项应付款44.
005递延收益43,703.
156其他非流动负债-43,672.
907资本公积-200,818.
008其他综合收益107,325.
059外币报表折算差额93,492.
95(五)2014年度差错更正1、前期重大会计差错的性质、内容、形成原因图表4-82014年前期重大会计差错前期重大差错事项内容性质金额(万元)形成差错原因中国新兴建设开发总公司持有股票投资未按照公允价值计量会计差错368.
89未按照公允价值计量列报错误会计差错24,969.
72未按照业务情况列报1422、各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额图表4-92014年前期重大会计差错更正受影响的项目名称更正当期/期末金额(单位:万元)更正比较数据(万元)可供出售金融资产1,375.
47368.
89递延所得税负债343.
8792.
22资本公积1,031.
61276.
67主营业务成本--24,969.
72财务费用-24,969.
72(六)2015年度差错更正1、前期重大会计差错的性质、内容、形成原因由于发行人子公司中国邮电器材集团公司2014年度合并会计报表少数股东权益编制错误,对集团层面合并报表进行调整.
2、各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额图表4-102015年前期重大会计差错更正受影响的项目名称更正2015年1月1日金额(万元)未分配利润-21.
35少数股权权益21.
35(七)2015年度专项清产核资的影响发行人以2014年12月31日为基准日开展专项清产核资,申报预计损失453,627.
75万元.
根据国资委《关于中国通用技术(集团)控股有限责任公司清产核资结果的批复》(国资评价【2016】118号),发行人经批准的预计损失453,627.
75万元,核减2015期初未分配利润434,565.
52万元,少数股权权益19,062.
23万元.
财务报表受影响的项目名称和调整金额为:图表4-112015年清产核资调整项目143序号受影响的项目更正2015年1月1日金额(万元)1应收账款-62,419.
472预付账款-62,688.
503其他应收款-34,055.
704存货-206,459.
375其他流动资产-23,023.
966可供出售金融资产-69.
267长期股权投资-2,125.
188固定资产-5,464.
639在建工程-4,124.
4810无形资产-3,030.
4111开发支出-633.
4012商誉-2,571.
7113长期待摊费用-166.
3214应付账款38,436.
5815应交税金2,532.
5216其他应付款156.
4017预计负债5,669.
8618未分配利润-434,565.
5219少数股东权益-19,062.
23二、发行人近三年的财务报表(一)合并财务报表1、合并资产负债表图表4-12发行人近三年及一期合并资产负债表单位:万元项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末144项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末流动资产:货币资金1,673,428.
782,027,456.
692,073,637.
892,329,494.
39以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产16,289.
6230,319.
3236,653.
2419,772.
17应收票据256,431.
53331,250.
68577,244.
95552,121.
06应收账款2,190,500.
232,032,424.
911,614,951.
641,355,623.
87预付款项620,337.
34563,205.
00550,391.
73636,452.
96应收利息4,780.
138,094.
156,884.
558,097.
86应收股利7,564.
461,548.
331,189.
881,433.
11其他应收款411,369.
35431,697.
82454,324.
99358,422.
23存货3,921,810.
423,799,115.
493,855,587.
422,818,415.
11其中:原材料-82,688.
68142,428.
1291,350.
50库存商品(产成品)-1,423,833.
261,436,525.
991,187,416.
51一年内到期的非流动资产696,062.
92619,894.
36441,702.
21272,599.
40其他流动资产138,427.
68123,145.
1395,874.
6249,113.
85流动资产合计9,937,002.
479,968,151.
889,708,443.
128,401,546.
02非流动资产:可供出售金融资产848,567.
37979,989.
38992,795.
62659,153.
13持有至到期投资0.
00--27,294.
94长期应收款1,660,885.
791,598,161.
831,192,231.
24729,135.
24长期股权投资221,771.
98212,081.
70200,721.
54349,726.
05投资性房地产49,746.
4350,838.
4251,646.
0950,058.
15固定资产原值1,490,083.
861,457,541.
501,438,727.
931,339,899.
10减:累计折旧738,141.
69708,341.
21655,090.
00607,138.
90固定资产净值751,942.
16749,200.
30783,637.
93732,760.
20减:固定资产减值准备26,150.
6626,311.
2420,783.
769,681.
96固定资产净额725,791.
51722,889.
06762,854.
17723,078.
24在建工程111,908.
33110,861.
1278,795.
53191,573.
33145项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末工程物资1,110.
801,110.
520.
50431.
40固定资产清理196.
09188.
046,873.
981,116.
05无形资产128,831.
85127,339.
78127,841.
73131,486.
02开发支出24,485.
6522,041.
5222,431.
3417,792.
54商誉102,498.
5430,429.
1933,000.
9033,000.
90长期待摊费用14,860.
7212,196.
7712,242.
2316,863.
62递延所得税资产73,295.
5973,633.
1564,747.
8660,432.
14其他非流动资产27,398.
8032,309.
3917,652.
3415,161.
61非流动资产合计3,991,349.
433,974,069.
873,563,835.
073,006,303.
36资产总计13,928,351.
9013,942,221.
7513,272,278.
1911,407,849.
37流动负债:短期借款1,542,572.
231,662,495.
311,438,164.
081,528,030.
94向中央银行借款--2,129.
88-吸收存款及同业存放-0.
12--交易性金融负债--177.
99580.
65应付票据292,470.
93355,322.
42377,644.
67494,110.
14应付账款2,264,175.
752,303,459.
282,430,934.
111,579,560.
79预收款项1,387,196.
691,451,992.
231,535,399.
221,694,682.
99应付职工薪酬98,070.
0889,656.
0984,931.
09101,063.
65应交税费122,617.
14190,802.
39145,186.
11127,172.
15应付利息37,635.
9726,768.
7822,369.
7313,559.
35应付股利9,031.
162,708.
382,602.
822,423.
62其他应付款697,980.
19659,665.
49661,353.
25543,941.
19一年内到期的非流动负债446,649.
00358,977.
42378,549.
99301,575.
04其他流动负债300,595.
21339,150.
87206,446.
1074,643.
46流动负债合计7,198,994.
357,440,998.
797,285,889.
036,461,343.
96非流动负债:146项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末长期借款683,715.
35571,401.
33586,461.
11509,484.
45应付债券1,064,360.
18981,129.
97759,152.
12503,152.
50长期应付款174,741.
11198,736.
28174,215.
9682,439.
60专项应付款193,474.
41193,127.
23186,915.
05189,474.
79预计负债21,772.
3521,872.
3317,794.
6520,855.
25递延收益53,510.
3457,220.
2448,526.
66-递延所得税负债75,148.
1597,530.
6299,575.
8151,317.
91其他非流动负债18,467.
4428,909.
5214,552.
1357,605.
11非流动负债合计2,285,189.
332,149,927.
511,887,193.
481,414,329.
61负债合计9,484,183.
689,590,926.
309,173,082.
517,875,673.
57所有者权益实收资本(或股本)750,000.
00750,000.
00750,000.
00750,000.
00资本公积479,255.
22478,751.
71364,726.
25534,529.
95专项储备9,030.
659,026.
838,924.
838,946.
80盈余公积373,890.
98373,890.
98360,502.
69352,462.
02未分配利润1,633,618.
281,525,343.
031,727,939.
061,480,915.
86其他综合收益202,379.
67285,508.
03225,074.
67-其中:外币报表折算差额-60,377.
73-70,502.
55-94,267.
47-93,491.
79归属于母公司所有者权益合计3,448,174.
793,422,520.
593,437,167.
513,033,362.
84少数股东权益995,993.
43928,774.
86662,028.
17498,812.
96所有者权益合计4,444,168.
224,351,295.
454,099,195.
683,532,175.
80负债和所有者权益总计13,928,351.
9013,942,221.
7513,272,278.
1911,407,849.
372、合并利润表图表4-13发行人近三年及一期合并利润表单位:万元147项目2016年1-6月2015年2014年2013年一、营业总收入6,542,749.
1717,387,348.
9717,049,315.
1515,802,680.
95其中:营业收入6,542,749.
1717,369,748.
1217,032,467.
6415,781,955.
13二、营业总成本6,005,595.
6717,115,841.
5316,781,466.
4315,542,442.
63其中:营业成本6,005,595.
6716,160,969.
8315,871,089.
0114,736,686.
78营业税金及附加10,358.
4092,696.
27110,754.
90116,025.
77销售费用123,243.
90302,770.
26279,373.
23281,969.
47管理费用150,324.
34340,012.
96333,993.
22336,496.
43财务费用77,574.
90167,949.
03124,941.
4339,288.
19其中:利息支出80,623.
01186,015.
98158,935.
7397,444.
05利息收入17,076.
9950,794.
8153,958.
2947,719.
06汇兑净损失9,090.
3012,782.
412,706.
55-20,574.
53资产减值损失5,856.
1650,131.
1060,864.
9031,893.
24加:公允价值变动收益19.
571,924.
84411.
66-21.
50投资收益55,465.
05244,656.
09167,371.
17132,390.
48其中:对联营企业和合营企业的投资收益28,473.
3132,177.
1023,672.
00三、营业利润225,280.
42518,145.
33435,647.
11392,606.
75加:营业外收入12,087.
6142,228.
8360,381.
0360,529.
75其中:非流动资产处置利得8,013.
7318,513.
307,240.
49政府补贴8,337.
0020,752.
1019,941.
2220,865.
56债务重组利得23.
1859.
00211.
63减:营业外支出10,175.
1911,398.
6512,813.
508,089.
16其中:非流动资产处置净损失1,317.
951,136.
041,090.
19四、利润总额227,192.
84548,975.
52483,214.
64445,047.
35减:所得税费用59,088.
54137,102.
38120,861.
38109,125.
00五、净利润168,104.
30411,873.
13362,353.
27335,922.
35减:少数股东损益59,805.
8183,518.
6369,255.
0761,297.
74148项目2016年1-6月2015年2014年2013年归属于母公司所有者的净利润108,298.
49328,354.
51293,098.
20274,624.
61加:其他综合收益-61,628.
45125,667.
62-44,886.
53六、综合收益总额-473,501.
58488,020.
89291,035.
82减:归属于少数股东的综合收益总额-82,443.
6577,173.
0760,784.
22归属于母公司普通股东综合收益总额-391,057.
93410,847.
82230,251.
593、合并现金流量表图表4-14发行人近三年及一期合并现金流量表单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金9,118,086.
3424,756,696.
1220,571,769.
6618,572,973.
70收到的税费返还64,793.
45134,743.
73120,606.
48132,104.
00收到其他与经营活动有关的现金546,911.
23412,956.
22876,765.
58778,985.
63经营活动现金流入小计9,729,791.
0225,320,579.
5621,588,010.
4019,505,719.
54购买商品、接受劳务支付的现金8,960,234.
0124,519,482.
4219,920,422.
0517,883,707.
66支付给职工以及为职工支付的现金235,683.
23501,277.
18491,311.
20424,512.
07支付的各项税费266,009.
07501,851.
10570,552.
97547,705.
60支付其他与经营活动有关的现金519,077.
13527,443.
551,213,547.
42921,671.
43经营活动现金流出小计9,981,003.
4426,002,373.
4322,321,809.
2519,777,679.
57经营活动产生的现金流量净额-251,212.
42-681,793.
87-733,798.
85-271,960.
04二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金16,056.
59242,439.
07138,581.
5180,303.
52取得投资收益收到的现金19,854.
2577,576.
6857,043.
4747,528.
93处置固定资产、无形资产和其他长期资2,370.
8930,245.
4818,583.
6116,267.
60149项目2016年1-6月2015年2014年2013年产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1,922.
07513.
813,576.
5623,185.
15收到其他与投资活动有关的现金65,544.
3183,648.
2431,595.
06218,624.
45投资活动现金流入小计105,748.
11434,423.
28249,380.
20385,909.
66购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金42,704.
8370,035.
2377,089.
9184,396.
45投资支付的现金59,045.
5274,759.
8198,071.
1162,522.
07取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--15.
041,445.
07支付其他与投资活动有关的现金3,184.
6993,420.
2369,083.
52273,035.
30投资活动现金流出小计104,935.
04238,215.
27244,259.
57421,398.
89投资活动产生的现金流量净额813.
07196,208.
005,120.
63-35,489.
23三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金12,891.
55292,489.
24140,592.
2050,200.
00其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金11,715.
55292,489.
24140,592.
20200.
00取得借款收到的现金1,355,646.
604,917,792.
134,036,910.
953,157,426.
43收到其他与筹资活动有关的现金24,123.
72248,584.
57110,399.
53100,851.
08筹资活动现金流入小计1,392,661.
875,458,865.
934,287,902.
673,308,477.
52偿还债务支付的现金1,269,758.
654,524,951.
563,628,597.
572,818,550.
69分配股利、利润或偿付利息支付的现金144,185.
82252,791.
58178,058.
50144,524.
04其中:子公司支付给少数股东的股利、利润1,010.
6721,313.
7219,645.
9019,749.
78支付其他与筹资活动有关的现金89,736.
6888,275.
91157,167.
3395,438.
69筹资活动现金流出小计1,503,681.
154,866,019.
053,963,823.
393,058,513.
43筹资活动产生的现金流量净额-111,019.
28592,846.
88324,079.
28249,964.
09150项目2016年1-6月2015年2014年2013年四、汇率变动对现金及现金等价物的影响4,243.
0826,250.
87-2,413.
83918.
91五、现金及现金等价物净增加额-357,175.
55133,511.
89-407,012.
77-56,566.
26加:期初现金及现金等价物余额1,904,147.
161,770,635.
262,177,648.
042,234,201.
01六、期末现金及现金等价物余额1,546,971.
611,904,147.
161,770,635.
262,177,634.
74(二)母公司财务报表1、母公司资产负债表图表4-15发行人近三年及一期母公司资产负债表单位:万元项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末流动资产:货币资金138,314.
2241,701.
9193,406.
1442,918.
03应收票据----应收账款----预付款项----应收利息97,281.
6385,476.
2259,437.
4538,924.
63应收股利50,520.
4925,521.
392,238.
176,311.
39其他应收款597,315.
09601,924.
99549,937.
60544,169.
55存货----其他流动资产62,693.
1337,541.
8515,700.
852,780.
03流动资产合计946,124.
57792,166.
36720,720.
20635,103.
63非流动资产:0.
000.
000.
00可供出售金融资产193,086.
05244,257.
77244,360.
94192,662.
11持有至到期投资----长期股权投资2,009,658.
461,959,658.
461,967,770.
041,933,296.
29投资性房地产----151项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末固定资产原值136,118.
31135,887.
09134,953.
56134,447.
91减:累计折旧63,273.
8460,972.
2956,513.
4052,120.
48固定资产净值72,844.
4774,914.
8078,440.
1682,327.
43减:固定资产减值准备----固定资产净额72,844.
4774,914.
8078,440.
1682,327.
43在建工程9.
369.
360.
000.
00无形资产707.
42645.
43687.
52605.
34递延所得税资产399.
71399.
71410.
14426.
48其他非流动资产----非流动资产合计2,276,705.
092,279,885.
522,291,668.
802,209,317.
65资产总计3,222,829.
663,072,051.
883,012,388.
992,844,421.
27流动负债:短期借款480,000.
00430,000.
00490,000.
00470,000.
00应付账款14.
5114.
5114.
5114.
51预收款项----应付职工薪酬39.
07210.
032,440.
6214,295.
08应交税费12.
402,736.
152,747.
702,513.
50应付利息21,259.
337,771.
117,754.
978,343.
63其他应付款161,005.
13191,292.
44181,392.
14206,627.
37一年内到期的非流动负债----流动负债合计662,330.
43632,024.
23684,349.
94701,794.
09非流动负债:长期借款----应付债券500,000.
00500,000.
00500,000.
00400,000.
00专项应付款----递延所得税负债11,210.
9519,880.
1613,436.
662,916.
80非流动负债合计511,210.
95519,880.
16513,436.
66402,916.
80152项目2016年6月末2015年末2014年末2013年末负债合计1,173,541.
391,151,904.
391,197,786.
601,104,710.
89所有者权益(或股东权益):实收资本(或股本)750,000.
00750,000.
00750,000.
00750,000.
00资本公积449,510.
51449,510.
51457,610.
51466,360.
91盈余公积235,662.
54235,662.
54222,274.
25214,233.
58未分配利润580,482.
37425,333.
97344,407.
65309,115.
89其他综合收益33,632.
8659,640.
4840,309.
980.
00归属于母公司所有者权益合计2,049,288.
281,920,147.
491,814,602.
391,739,710.
38所有者权益合计2,049,288.
281,920,147.
491,814,602.
391,739,710.
38负债和所有者权益总计3,222,829.
663,072,051.
883,012,388.
992,844,421.
272、母公司利润表图表4-16发行人近三年及一期母公司利润表单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年一、营业总收入-4,674.
094,711.
644,765.
90其中:营业收入-4,674.
094,711.
644,765.
90二、营业总成本-49,429.
5649,637.
4248,691.
11其中:营业成本-0.
000.
001.
20营业税金及附加339.
821,907.
401,765.
821,703.
22销售费用-0.
000.
000.
00管理费用10,420.
1130,105.
1429,132.
0830,204.
90财务费用9,900.
1617,417.
0218,739.
5116,781.
80资产减值损失----投资收益175,759.
56178,508.
26125,578.
34122,724.
50其中:对联营企业和合营-54.
7242.
75207.
09153项目2016年1-6月2015年2014年2013年企业的投资收益三、营业利润155,099.
47133,752.
7880,652.
5678,799.
30加:营业外收入49.
04468.
1226.
231,038.
07其中:政府补助-437.
000.
8080.
60减:营业外支出0.
11327.
61255.
69105.
28四、利润总额155,148.
40133,893.
2980,423.
1079,732.
09减:所得税费用-10.
4316.
335.
15五、净利润155,148.
40133,882.
8680,406.
7679,726.
94归属于母公司所有者的净利润155,148.
40133,882.
8680,406.
7679,726.
94六、综合收益总额-153,213.
36111,966.
3468,257.
38归属于母公司普通股东综合收益总额-153,213.
36111,966.
3468,257.
383、母公司现金流量表图表4-17发行人近三年及一期母公司现金流量表单位:万元项目2016年1-6月2015年2014年2013年一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金----收到的税费返还26.
830.
000.
00102.
36收到其他与经营活动有关的现金1,456.
4541,195.
9467,709.
5999,545.
36经营活动现金流入小计1,483.
2841,195.
9467,709.
5999,647.
72购买商品、接受劳务支付的现金---支付给职工以及为职工支付的现金8,126.
8416,845.
6821,487.
429,978.
27支付的各项税费3,765.
903,993.
253,892.
513,965.
17支付其他与经营活动有关的现金4,788.
0744,822.
6871,263.
8484,958.
85经营活动现金流出小计16,680.
8165,661.
6296,643.
7698,902.
29154项目2016年1-6月2015年2014年2013年经营活动产生的现金流量净额-15,197.
52-24,465.
68-28,934.
18745.
42二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金-53,147.
226,805.
7315,042.
72取得投资收益收到的现金118,832.
2270,548.
4387,045.
6635,154.
74处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-0.
224.
174.
90收到其他与投资活动有关的现金54,912.
04130,283.
6780,651.
12162,736.
24投资活动现金流入小计173,744.
26253,979.
54174,506.
68212,938.
60购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金94.
16329.
02722.
45755.
20投资支付的现金50,000.
0032,470.
9064,866.
4084,799.
24取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--0.
000.
00支付其他与投资活动有关的现金48,486.
39203,400.
0086,600.
00176,003.
29投资活动现金流出小计98,580.
55236,199.
92152,188.
85261,557.
74投资活动产生的现金流量净额75,163.
7017,779.
6222,317.
83-48,619.
14三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金--50,000.
00取得借款收到的现金50,000.
00580,000.
00620,000.
00500,000.
00收到其他与筹资活动有关的现金52,000.
00558,700.
00395,323.
04390,146.
00筹资活动现金流入小计102,000.
001,138,700.
001,015,323.
04940,146.
00偿还债务支付的现金640,000.
00500,000.
00430,000.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金8,643.
9485,380.
1283,030.
0864,801.
37支付其他与筹资活动有关的现金56,709.
92458,338.
04375,188.
51411,210.
70筹资活动现金流出小计65,353.
871,183,718.
16958,218.
58906,012.
07筹资活动产生的现金流量净额36,646.
13-45,018.
1657,104.
4634,133.
93四、汇率变动对现金及现金等价物的影响----五、现金及现金等价物净增加额96,612.
31-51,704.
2350,488.
11-13,739.
78155项目2016年1-6月2015年2014年2013年加:期初现金及现金等价物余额41,701.
9193,406.
1442,918.
0356,657.
81六、期末现金及现金等价物余额138,314.
2241,701.
9193,406.
1442,918.
03156第五节募集资金运用一、本次债券募集资金数额根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定,结合公司财务状况及未来资金需求,经董事会议审议通过,并经国资委批复,公司申请发行不超过70亿元的公司债券.
二、本次债券募集资金使用计划发行人本次申请规模70亿元,首期发行规模不超过50亿元.
其中,20亿元拟用于偿还公司即将到期的债券,50亿元拟用于补充营运资金:图表5-1募集资金拟偿还公司即将到期的债券明细债券名称债券类型规模(亿元)利率期限到期日11通用MTN1中期票据20.
006.
08%5年2016年10月13日因本次债券采用分期方式发行,相关审批和发行时间尚有一定不确定性,待各期债券发行完毕,募集资金到账后,公司将根据各期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要,本着有利于优化公司财务结构,减少利息费用支出的原则,对具体偿还计划进行适当的调整.
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响(一)对发行人资产负债结构的影响本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金,以2016年6月30日合并报表口径为基准,发行人的资产负债率水平将从债券发行前的68.
09%增加至69.
20%.
本次债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下,发行人的财务杠杆使用将更加合理,并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施.
157(二)对发行人财务成本的影响与银行贷款这种间接融资方式相比,公司债券作为一种资本市场直接融资品种,具有一定的成本优势.
发行人通过本次发行固定利率的公司债券,有利于锁定公司财务成本,避免贷款利率波动风险.
同时,将使公司获得长期稳定的经营资金,减轻短期偿债压力,使公司获得持续稳定的发展.
(三)对发行人短期偿债能力的影响本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金,以2016年6月30日合并报表口径计算,发行人的流动比率将从发行前的的1.
38提高至1.
49.
发行人的流动比率提高,流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升,短期偿债能力进一步增强.
综上所述,本次债券的发行将进一步优化发行人的财务结构,大大增强发行人短期偿债能力,同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持,使公司更有能力面对市场的各种挑战,保持主营业务持续稳定增长,提高公司盈利能力和核心竞争能力.
四、募集资金专项账户管理安排为确保募集资金的使用与募集说明书中陈述的用途一致,规避市场风险、保证债券持有人的合法权利,公司将在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项账户,专项账户存放的债券募集资金必须按照募集说明书中披露的用途专款专用,并由监管银行对账户进行监管.
公司将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议,约定由监管银行督偿债资金的存入、使用和支取情况.
募集资金只能用于募集说明书披露的用途,除此之外不得用于其他用途.
本次债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定,对专项账户资金使用情况进行检查.
同时,公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,按《管理办法》、证158券业协会、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露,使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险.
五、公司关于本次债券募集资金的承诺公司承诺,本次发行的公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动,将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金,不转借他人使用,不用于非生产性支出,并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施.
159第六节备查文件投资者若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问.
一、募集说明书的备查文件(一)中国证监会核准本次发行的文件;(二)本期债券募集说明书;(三)本期债券募集说明书摘要;(四)发行人最近三年的财务报告及审计报告,最近一期财务报告或会计报表;(五)主承销商出具的核查意见;(六)本期债券资信评级报告;(七)本期债券法律意见书;(八)本期债券债券受托管理协议;(九)本期债券债券持有人会议规则.
二、备查地点(一)中国通用技术(集团)控股有限责任公司办公地址:北京市丰台区西三环中路90号通用技术大厦联系人:沙述茂、韩硕联系电话:010-63349680、63349663传真:010-63349675(二)中信建投证券股份有限公司160办公地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座2层联系人:耿华、房蓓蓓联系电话:010-65608396传真:010-65608445