三星风云对话

敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第1页共26页证券研究报告家电行业周报2015.
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14坚定看好健康家电、智能家电和整体厨房三条主线2015.
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14王亮(分析师)电话:010-57385534邮箱:wangl_a@gzgzhs.
com.
cn执业编号:A1310514080002家电板块行情:上周(6月8日到6月12日)家用电器行业指数收益率为2.
19%,高于沪深300指数2%的收益率.
28个SW一级行业指数涨幅排行榜中,家电排在第20位.
家电三级行业中,彩电和小家电涨幅居前;空调和家电零部件涨幅居后.
一周行业重要事件及观点:根据《投资界》的报道,在智能家居领域,2014年京东完成了675万个订单,增长超过280%,销售了866万件智能硬件商品,目前已经占据智能硬件销售近40%的份额.
在售的近1000个智能硬件主流品牌中,有95%以上都选择京东作为首发平台.
我们从京东微联智慧生活馆可以看到,在售的智能产品涉及智能客厅、智能厨房、智能卧室、智能健康四个家庭场景.
从实业投资来看,2012年至2014年投资笔数分别为20笔、80笔、160笔.
京东看好未来四个领域的智能硬件:改变原有的健康体验的硬件产品,如智能体温器、体重称等;能改变家居生活环境和使用体验的产品,如智能空调;改变出行方式的产品,如智能自行车;改变认知、认知世界方式的产品,VR、AR等虚拟现实产品.
结合家电行业,我们一直从智能客厅、智能厨房、智能卧室、智能健康四大类场景思考家电的发展方向,与之对应的产品和厂商将是投资的主要方向.
小米在智能家居领域已经与房地产企业合作,打造智能社区.
根据《中国房地产报》记者的报道,小米为新建住宅项目标配智能家居套装,包括小米路由器、智能灯泡、智能WIFI插座、小蚁智能摄像机和小米盒子等,实现对整个家庭的自动化控制;通过手机APP软件,实现灯光控制、家庭监控、家电控制等功能.
我们继续看好前期对智能家电的研究方向:插座和照明的智能化率先进入家庭.
同时还有智能化环境家电,如扫地机器人、智能空气净化器、净水器;智能化厨房电器,如智能吸油烟机、智能烤箱等.
根据《法治周末》记者报道,截至2015年5月25日,小米已累计获得的专利授权包括42件发明专利、96件实用新型专利和102件外观设计专利.
其发明公布数(已提交专利申请尚未授权的)已经超过苹果.
发明专利全面涵盖"通信、显示、信号、客户端、充电"等领域.
实用新型专利中与水处理或净水器相关的占比较大,96件实用新型专利中,有44件与水处理相关.
可以看出,小米非常看好净水器领域.
我们认为,前期我们一直看好的家用净水器无论从普及率还是净水技术的更新换代,仍具有很大的市场空间.
我们坚持推荐家用净水器领域.
基于以上分析,我们继续强烈推荐智能家居和高端厨电(含整体厨房)领域,重点推荐青岛海尔(600690)、美的集团(000333);继续看好智能电视领域,重点推荐TCL集团(000100);此外,我们持续推荐健康类家电中全屋净水和水质服务龙头开能环保(300272),且该公司业务延伸到免疫细胞治疗和养老领域.
谨慎推荐(维持)行业指数走势股价表现涨跌(%)1M3M6M绝对表现28.
0464.
4395.
81相对表现14.
2514.
8328.
43沪深30013.
7949.
6067.
38行业估值(PE)当前估值27.
04平均估值17.
69历史最高34.
63历史最低11.
31行业市盈率走势相关报告家电行业周报(20150510):智能家电开始接地气,推荐智能家居板块家电行业周报(20150517):众多因素利好智能家电,持续推荐智能家居板块家电行业周报(20150524):首届CESAsia助力我国智能家居快速发展家电行业周报(20150530):智能家居呈现三类框架定义,智能家电单品是关键家电行业周报(20150607):苹果和微软将接连推动智能家居,智能家电受益0100200300400500-500501001502002014-06-092014-07-042014-07-312014-08-272014-09-242014-10-282014-11-242014-12-192015-01-192015-02-132015-03-192015-04-162015-05-14成交金额(亿元)沪深300家用电器(申万)0510152025303540敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第2页共26页家电行业周报2015.
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14目录1.
上周家电板块行情.
42.
上周家电行业影响因素.
52.
1宏观、房地产与家电行业52.
2家电政策与法规82.
3家电新品与新技术82.
4家电会展与论坛122.
5市场与营销152.
6家电上游动向173.
上市公司重要提示.
213.
1上周重要公告一览213.
2本周大事提醒224.
广证恒生重点跟踪公司234.
1重点跟踪公司新闻234.
2重点跟踪公司盈利预测与评级234.
3重点跟踪公司行情与估值23敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第3页共26页家电行业周报2015.
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14图表目录图表1SW一级行业周涨跌幅4图表2SW家电三级行业周涨跌幅4图表3行业个股周涨、跌幅前十4图表4京东微联智慧生活馆5图表5智能硬件投资数量6图表6京东看好的四个领域智能硬件6图表7创维定制款DZ系列电视通用配置9图表8三款产品对比10图表9BOEAlta部分参数10图表10苹果WWDC大会上的系统更新及服务.
12图表112015年中国数字电视年度盛典讨论主题.
13图表12易付宝在各消费场景的行动16图表13友达营收17图表14群创光电营收17图表15华映营收17图表16友达大尺寸面板销售额17图表17群创大面板销售额18图表18华映大面板销售额18图表19友达中小尺寸面板销售额18图表20群创中小面板销售额18图表21华映中小面板销售额18图表22国际市场32英寸、40英寸、50英寸液晶面板价格走势.
20图表23上市公司重要公告一览21图表24本周上市公司大事提醒22图表25重点跟踪公司盈利预测与评级23图表26重点跟踪公司行情与估值23敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第4页共26页家电行业周报2015.
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上周家电板块行情上周(6月8日到6月12日)家用电器行业指数收益率为2.
19%,高于沪深300指数2%的收益率.
28个SW一级行业指数涨幅排行榜中,家电排在第20位.
图表1SW一级行业周涨跌幅资料来源:Wind,广证恒生(流通市值加权平均;单位%)上周家电三级行业中,彩电和小家电涨幅居前;空调和家电零部件涨幅居后.
图表2SW家电三级行业周涨跌幅资料来源:Wind,广证恒生(流通市值加权平均;单位%)图表3行业个股周涨、跌幅前十2.
192.
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0彩电小家电洗衣机家用电器沪深300其它视听器材冰箱家电零部件空调代码简称收盘价周涨幅300272.
SZ开能环保31.
8223.
67000016.
SZ深康佳A30.
1722.
89002420.
SZ毅昌股份18.
1422.
07600839.
SH四川长虹13.
3718.
42000533.
SZ万家乐14.
9518.
37002543.
SZ万和电气31.
2513.
32002668.
SZ奥马电器39.
3312.
82600619.
SH海立股份18.
4711.
94002290.
SZ禾盛新材64.
1311.
36002011.
SZ盾安环境23.
3510.
40……000300.
SH沪深3005335.
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00……敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第5页共26页家电行业周报2015.
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14资料来源:Wind,广证恒生2.
上周家电行业影响因素2.
1宏观、房地产与家电行业【原题】京东投资智能硬件背后的逻辑:专注四个领域(资料来源:投资界2015-06-12)Source:http://pe.
pedaily.
cn/201506/20150612384015.
shtml自2014年2月25日,京东推出JD+计划开始布局智能硬件产业链,至今进入智能硬件市场已有一年,目前已经占据智能硬件销售近40%的份额,在售的近1000个智能硬件主流品牌中有95%以上都选择京东作为首发平台.
京东提供的数据显示,京东在去年完成了675万订单,订单增长超过280%,销售了866万件智能硬件商品.
从京东微联智慧生活馆,我们来观察在售的智能产品.
图表4京东微联智慧生活馆场景介绍智能硬件智能客厅电视,空调,wifi,净化器,开关等等家里客厅里的一切设备智能化:空调;智能插座;净空;智能厨房最健康的饮食方案,最简单的烹饪方法,最自然的保鲜模式智能化:消毒柜;电水壶;豆浆机;油烟机;净水器;智能卧室主要解决睡眠质量问题.
睡眠质量是现代生活白领们最烦恼的事情之一智能化:空调;智能插座;LED灯;净空;智能健康最专业的健康设备,穿戴式、居家式健康秤;血压计;资料来源:京东智能生活馆,广证恒生整理京东企业发展部投资总监杨世毅认为,所有的互联网公司都要做智能硬件,这确实反映了一些问题.
但是智能硬件市场不会出现像2000年纳斯达克崩盘迎来泡沫、迅速破灭的低谷.
这个结论主要有三点支撑:一、现在智能硬件、物联网产业生态链、供应链已基本成熟,上游有英特尔这样的硬件厂商支持,有核心的芯片方案.
二、有提供一些联网模块的公司,如京东这样的3C数码渠道,还有像腾讯那样有流量,像QQ健康、微信硬件这样一个有流量的平台支撑整个创业团队的发展.
三、现在市场已经出现一些领先和成功潜质的黑马公司,比如像小米手环称自己有差不多500万台的出货量.
此外,智能硬件领域也迎来一些新的参与者,尤其像互联网公司,像奇虎、百度、腾讯、京东都在非常积极的进入智能硬件这个领域来,推出自己的一些产品,这会迅速加速整个市场的成长.
京东企业发展部投资总监杨世毅透露,从2012年到现在,智能硬件市场经历了很多变化.
2012年,智能硬件市场已披露和未披露的的投资在20笔左右.
到2013年,整个行业投资笔数增长了4倍,差不多002418.
SZ康盛股份40.
80-2.
39000651.
SZ格力电器61.
71-3.
53002366.
SZ丹甫股份96.
09-3.
81300403.
SZ地尔汉宇70.
56-4.
13000801.
SZ四川九洲38.
69-4.
63002413.
SZ常发股份60.
77-4.
99603366.
SH日出东方19.
46-5.
63002050.
SZ三花股份15.
52-7.
40300160.
SZ秀强股份31.
69-7.
82002260.
SZ伊立浦54.
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18敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第6页共26页家电行业周报2015.
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14到80笔.
2014年比2013翻了一倍,在160笔左右.
他表示,整个智能硬件市场正处在快速发展和酝酿期,随着"互联网+"概念的兴起、苹果公司的加入,又将"互联网+"、智能硬件、物联网炒到了一个新高度.
图表5智能硬件投资数量资料来源:广证恒生整理京东看好未来四个领域的智能硬件:图表6京东看好的四个领域智能硬件领域产品改变原有的健康体验的硬件产品智能体温器、体重称等,可以提供很多信息,帮助连续监测指标能改变家居生活环境和使用体验的产品如智能空调,个性化调整温度,满足用户对气温的要求改变出行方式的产品如智能自行车、骑行车等改变认知、认知世界方式的产品VR、AR等虚拟现实产品注:AR,AugmentedReality,意为增强现实,是一种实时地计算摄影机影像的位置及角度并加上相应图像的技术,目标是在屏幕上把虚拟世界套在现实世界并进行互动.
如GoogleGlassVR,VirtualReality,意为虚拟实境,是利用电脑模拟产生一个三度空间的虚拟世界,提供使用者关于视觉、听觉、触觉等感官的模拟,让使用者如同身历其境一般,可以及时、没有限制地观察三度空间内的事物.
如OculusRift头戴显示器资料来源:广证恒生整理【原题】智能家居成为下一个房地产风口(资料来源:中国房地产报2015-06-10)Source:http://cd.
jiaju.
sina.
com.
cn/news/20150610/6013892244862732346.
shtml近日,仁恒置业(成都)有限公司与小米智能家居正式签署合作协议,携手打造全国首例"豪米"智能国际社区.
此前,方兴地产联合腾讯,华远地产联合360,共同发力智能家居或智能社区.
小米智能家居市场运营总监李琦接受中国房地产报记者独家专访时表示,未来五到十年,是二三线城市智能家居市场的高速增长期.
未来我们智能家居第一阶段发展重心将会放在二线或者三线快速成长的城市,比如省会和重点发展城市.
中国房地产报记者在现场了解到,成都仁恒·滨河湾项目二期将全线引入小米智能家居套装,包括小米路由器、智能灯泡、智能WIFI插座、小蚁智能摄像机和小米盒子等在内的智能家居配套设施,实现对整个家庭的自动化控制;通过手机APP软件,可以实现灯光控制、家庭监控、家电控制等功能,为居住者实现最大化的智能生活.
成都市高新技术研究院院长赵其刚表示,就目前阶段而言,智能家居还在起步阶段,系统还不甚成熟,2080160050100150200201220132014智能硬件投资数量(笔)敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第7页共26页家电行业周报2015.
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14智能产品也只是局部的,市场需求也比较小众,局面还没有完全打开.
但对于开发商来看,智能家居无疑是一个营销亮点.
【原题】探小米专利"家底"水处理是强项;百度智能钱包专利曝光(资料来源:法治周末2015-06-10)Source:http://www.
legalweekly.
cn/index.
php/Index/article/id/7776法治周末记者发现,截至2015年5月25日,小米已累计获得的专利授权中包括:42件发明专利、96件实用新型专利和102件外观设计专利.
小米的专利规模远远落后于苹果和爱立信.
小米公司成立刚满5年,从专利申请的趋势来看,其势头还是比较强的.
其发明公布数(已提交专利申请尚未授权的)已经超过苹果.
在小米已经获得授权的发明专利中,已全面涵盖"通信、显示、信号、客户端、充电"等领域.
其中,以装置(26件)、终端(19件)等为代表的手机相关专利占比较大.
在小米已经获得授权的实用新型专利中,涉及"水处理、终端、后盖、耳机、摄像头、手机、电视和插头"等诸多领域.
令人意外的是,与水处理或净水器相关的实用新型专利占比较大.
其当前已获得授权的96件实用新型专利中,有44件与水处理相关.
小米不仅是一家手机厂商,而且似乎正在成为一家净水器厂商.
值得注意的是,截至目前,小米官方尚未正式开卖"净水器",预计此品类会成为小米近期重点推广的产品之一.
同时,小米已经取得10件与智能记录仪相关的外观设计专利,除去手环外,还涉及领带夹、项圈、吊坠、项链和挂件等多种新款智能穿戴设备.
对于这些尚未进入销售期的全新智能设备,预计会在下半年密集进入销售期.
【原题】全球首发智能水探头浩泽全面布局家用市场(资料来源:中国网2015-06-11)Source:http://news.
ccidnet.
com/art/1032/20150611/5854329_1.
html6月10日,在全球最大水展——上海国际水展上,浩泽净水举办了"我是007,让水质侦相大白"——智能水探头新品发布会.
作为浩泽净水2015年家用净水市场的"神探"明星产品,浩泽智能水探头将呵护家庭安全饮水的"最后一米防线"并带来全新智能趣味产品体验.
浩泽此次推出的007智能水探头具有自来水纯净指数(TDS)监测、移动式水质纯净指数(TDS)检测、好友互动、智能换芯更换提醒四大核心亮点.
通过与手机APP终端连接,为用户提供智能提醒与好友互动服务,智能水探头将成为未来浩泽智慧水生活"净水家APP"中心入口,用户可以根据自己的需求,选择自己需要的产品和服务.
全面实现了手机与其他智能健康产品的广泛连接、信息共享.
【原题】苹果前CEO:苹果接下来要颠覆的领域是电视(资料来源:腾讯科技2015-06-11)Source:http://mi.
techweb.
com.
cn/tmt/2015-06-11/2162758.
shtml苹果前任首席执行官斯卡利日前对媒体表示,苹果公司要爬上一万亿美元的市值,不能依靠苹果音乐服务或是智能手表,而是要靠互联网电视服务.
斯卡利表示,今天的电视服务和1990年代的音乐市场有些类似,市场需要引入一个变革力量.
有线电视的服务价格高昂,几乎没有任何消费者喜欢,另外有线电视和卫星电视市场也缺乏竞争.
因此苹果在电视服务领域做出颠覆的时机非常成熟.
苹果已经在谋划互联网电视服务.
苹果将通过网络提供电视直播频道以及已播出节目的点播.
苹果的互联网电视服务可能包括20到30个直播频道,包月费在20到30美元之间.
这一服务将提供给所有的苹果硬件用户,苹果机顶盒将是重要的落地设备.
如果在消费者获取视频和电视服务的用户体验上,苹果能够做出创新和再发明,那么苹果有可能成为一个游戏改写者.
敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第8页共26页家电行业周报2015.
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2家电政策与法规【原题】中国拟出法规规范互联网电视配备节目审查人员(资料来源:京华时报2015-06-11)Source:http://news.
sohu.
com/20150611/n414804799.
shtml6月10日,国务院法制办就《互联网等信息网络传播视听节目管理办法(修订征求意见稿)》(以下简称"征求意见稿")公开征求意见.
征求意见稿主要内容如下:一、任何单位和个人应依照本办法取得新闻出版广电行政部门颁发的《信息网络传播视听节目许可证》,否则,不得从事网络广播电视服务;二、申请从事网络广播电视服务的单位,应当是具有法人资格的国有独资或国有控股单位,且在申请之日前三年内无违法违规记录;三、网络广播电视内容服务单位播出的节目应当符合法律、行政法规、部门规章.
播出的电影、电视剧、动画片、纪录片类节目和其他节目,应当符合国家有关广播电影电视节目的管理规定;四、网络广播电视内容服务单位播出的时政类视听新闻节目,应当是地(市)级以上广播电台、电视台制作、播出的新闻节目;五、网络广播电视内容服务单位应配备专业节目审查人员.
未配备专业安全管理和节目审查人员的,将由县级以上新闻出版广电行政部门对该服务单位予以警告、责令改正,并处3万元以下罚款;同时,可对其主要出资者和经营者予以警告,并处2万元以下罚款.
【原题】大品牌儿童家电玩噱头(资料来源:法治周末2015-06-10)Source:http://news.
hexun.
com/2015-06-10/176604583.
html法治周末记者走访发现,市面上儿童家电价格普遍高于同规格的普通家电,各个厂商宣称的儿童专用功能也各不相同.
以儿童空调为例,真正创新的"儿童专用"功能寥寥无几,其宣称的诸多功能都与普通空调差别不大.
如美的在宣传其"儿童星"空调时,重点提及了其"小天使"睡眠监护系统、自动熄灯功能以及可爱温馨的外形设计.
美的儿童睡眠监护系统,是指其装有热电堆红外传感器,能够检测孩子身体温度的变化,当孩子踢被子后,空调会自动调整湿度、风速、风向.
但这一功能并非美的儿童空调专有,长虹CHiQ空调也有.
很多儿童家电其实就是把外形做成卡通的,但实际上和普通产品的功能并没有什么差别,就是换了个名字,叫儿童专用产品.
但这种儿童家电更多的是一种噱头,并没有真正的能区别于普通产品的功能设计.
中国电子商会副秘书长陆刃波表示,目前儿童家电市场还不成熟,消费者很容易去跟风购买,却忽略了其真正的功能.
针对这种功能性的家电产品,一般是不会有国家标准的,未来只能依靠行业自律和消费者自身素质的提高.
2.
3家电新品与新技术【原题】海信联手QDVision公司发布首款搭载ColorIQ技术的曲面量子点电视(资料来源:电子发烧友网2015-06-09)Source:http://news.
cecb2b.
com/info/20150609/3178335.
shtml在6月2日-4日在美国圣何塞会展中心举办的SID(国际信息显示学会)展会现场,海信联手美国QDVision公司共同发布了55英寸K7100曲面量子点电视.
该产品采用了海信的ULED精细布光技术、VIDAA3智能操作系统以及QDVision的ColorIQ光学技术.
这款备受期待的新产品具备顶级的画质水平和智能操控性能,并将于本月投放中国零售市场.
QDVision公司市场和业务发展部门副总裁MattMazzuchi表示,该公司的ColorIQ平台旨在提供非凡的色彩,制造的多功能性和设计灵活性,这都将助力海信曲面电视的快速普及.
QDVision期望与海信建立长期、良好的伙伴关系.
敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第9页共26页家电行业周报2015.
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14【原题】飞利浦智能灯泡无线遥控器曝光新品灯泡也将面世(资料来源:元器件交易网2015-06-09)Source:http://news.
cecb2b.
com/info/20150609/3177600.
shtml根据曝光的FCC认证测试文件,飞利浦即将推出为其无线智能灯泡HueWirelessLights产品线准备的新款无线遥控器HueDimmerSwitch.
HueDimmerSwitch是一款紧凑型简约设计的无线遥控器,可用来操控HueWirelessLights产品线.
遥控器上仅有四个按键,分为开/关,亮度调高/低.
同时还有一个安装在墙上的遥控器底座,根据FCC文件,遥控器仅重67克,尺寸规格为35x92x11mm,算上墙壁底座后尺寸会变成70x115x14mm.
通过其ZigBee技术,遥控器操作距离可达12米.
【原题】科技早闻:三星透明OLED显示屏首次亮相;三星研制出透明OLED屏幕和镜面显示器(资料来源:万维家电网;凤凰科技2015-06-11)Source:http://tv.
ea3w.
com/148/1486498.
html;http://tech.
ifeng.
com/a/20150611/41107877_0.
shtml三星本周在香港展示了55英寸透明OLED镜面显示器.
这款透明的OLED显示面板原型机与透明的LCDs面板相比有许多的优势,例如更广泛的色域、高透光率以及更广的可视角度.
对于反射方面,三星表示它比镜面LCDs显示器有着更好的反射率并且不需要环境背光.
三星此次仅仅展示了这些显示屏作为广告牌的应用场景.
不过三星认为,通过与英特尔RealSense技术的结合,这样的显示技术未来将有更大的用途.
例如,通过英特尔的3D摄像头技术,以及"自动化的存储感知库",三星计划利用镜面显示屏开发"虚拟试衣间".
用户可以使用高科技的镜子来查看首饰、服装或鞋帽穿戴在身上的效果.
【原题】电视可以私人定制了创维拟首推定制款电视DZ系列(资料来源:第一家电网2015-06-11)Source:http://www.
jdw001.
com/article-14359-1.
html近期,创维首次提出定制电视的概念,并已将定制电视实施方案提上日程.
创维即将推出的定制款DZ系列电视,是为了满足消费者个性化需要而量身打造的定制电视方案,消费者不久即可享受定制电视的服务.
图表7创维定制款DZ系列电视通用配置参数描述尺寸49寸和55寸两个选择系统最新酷开系统蓝牙蓝牙4.
0无线传输模块,支持蓝牙音箱、蓝牙键鼠其他千兆高清WIFI模块,信号源自动识别,支持多屏互动,支持移动端语音识别.
资料来源:广证恒生整理定制款DZ系列电视定制中消费者可以自选的内容有:电视的尺寸、屏厂商、内存空间、座架或挂架安装方式、装饰条与底座颜色.
创维集团副总裁、彩电事业本部总裁刘棠枝表示,创维过去三年已投入2亿元进行生产自动化改造,敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第10页共26页家电行业周报2015.
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14今年继续投入1亿元.
完成自动化改造后,未来两年将重点投入满足个性化订制需求的生产,创维6月将推出个性化订制的实施细则.
届时,消费者可通过创维官网进行私家专属电视定制.
【原题】360发布安全路由器三款新品最低仅59元(资料来源:网易数码2015-06-12)Source:http://digi.
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com/15/0612/09/ART9DB8S00163HE0.
html6月11日下午,360公司在位于北京798艺术区中的"杨·国际艺术中心"召开360安全路由器新品发布会.
在本次发布会上,360正式发布了三款"360安全路由器",分别是"360安全路由器mini"、"360安全路由器P1炫彩版"和"360安全路由器5G".
其中,360安全路由器mini售价仅为59元.
图表8三款产品对比名称360安全路由器mini360安全路由器P1炫彩版360安全路由器5G图片颜色冰川银冰川银、香槟金、深空灰、天际蓝、湖波青、魅惑紫和樱花粉,共七个颜色冰川银无线无线速率最高可达300Mbps支持2.
4GHz,无线速率最高可达300Mbps支持2.
4GHz和5GHz双频,无线速率最高可达1167Mbps端口——4个LAN端口和1个WAN端口4个LAN端口和1个WAN端口内存——64M128MFLASH————16M天线2根高增益天线外置双向天线2.
4GHz天线两条,5GHz天线两条,U字形设计接口——不支持一个USB接口价格59元89元139元资料来源:产品官网;广证恒生整理【原题】京东方液晶电视开启4K高清时代(资料来源:中国有色金属工业协会2015-06-12)Source:http://www.
chinaindium.
org/show.
phpcontentid=181306月12日,上游面板厂商京东方BOE在京召开新品发布会,推出了旗下55英寸4K电视产品BOEAlta.
BOEAlta由来自国际知名的工业设计公司Lunar的德国团队领衔设计,获得2015年第62届iF产品设计最高级别奖项金奖;iF设计奖评委会对BOEAlta的评价是:"这是一款简约、纯粹且具有创造力的产品.
一方面源自其高品质材料的运用,完美呈现了极具美学张力的设计;另一方面来自于底座设计的全新尝试,将音响单元与电子元件创造性结合,浑然天成.
这一切都令人心悦诚服.
"图表9BOEAlta部分参数显示屏京东方(BOE)独有ADSDS技术的55英寸4K显示屏分辨率3840*2160敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第11页共26页家电行业周报2015.
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14扬声器哈曼(Harman)厚度通体19mm盒子拥有3个HDMI接口、两个USB接口、一个数字音频输出、支持802.
11n无线网络以及蓝牙等售价19800元资料来源:广证恒生整理继4K产品的推出,京东方又推出98英寸8K超高清显示屏,该款显示屏分辨率高达7680*4320,显示效果是4K*2K显示屏的4倍,更是目前主流的高清电视分辨率的16倍,且搭载了京东方独有的ADSDS宽视角技术.
拥有上、下、左、右均为178度的超宽广视角.
其显示屏亮度高达1000nits,在室外公共显示场所也能实现高品质显示,10bit色彩技术可呈现10.
7亿色,远高于主流显示色彩数,在显示效果上,8K*4K显示屏画质极为细腻,能最大程度还原真实色彩,而且可以覆盖人眼的整个视域,使观看者产生无与伦比的临场感.
京东方生产的8K超高清显示大屏可广泛应用于商业领域,如运用于大型体育赛事、音乐会、会议等转播中心,顶级艺术展厅,远程医疗,安防监控等领域,也有望随着软硬件配置的升级,逐步运用于家庭领域.
随着终端电视硬件发力刺激消费升级,以及产业链其他环节逐步补强,8K超高清大屏势必成为未来显示领域的主流.
【原题】准备好了群创一口气展示4K曲面电视、穿戴手表新品(资料来源:钜亨网2015-06-08)source:http://news.
cnyes.
com.
cn/Content/20150608/KKJINUI333ERQ.
shtmlc=headline_sitehead群创8日召开股东会,同时首度向媒体展示最新4K高色饱(HCG)曲面电视、穿戴式手表、X-Ray平面医疗诊断面板、具TOD及TID内嵌式触控功能的平板面板,及超薄、可挠式、曲面的三款AMOLED面板等,群创指出,65寸与75寸4K高色饱曲面电视预计今年第3季出货.
【原题】三星和LG智能手表被曝存在隐私泄露风险(资料来源:网易科技2015-06-12)Source:http://tech.
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com/15/0612/00/ARSD8RUA00094P0U.
html网易科技讯6月12日消息,来自纽黑文大学的研究人员表示,他们可以从LGGWatch以及三星Gear2Neo中获得个人信息,包括日程、联系人、电邮地址、健康数据等等,这些都处于非加密状态.
智能手表销量正处于上升趋势中.
据市场研究公司StrategyAnalytics表示,2014年,主要厂商出货量在460万只,而2015年据预测将猛增至2810万只,其中大多数增长要得益于AppleWatch的热销.
Gear2Neo使用三星的Tizen操作系统,而LGGWatch是目前少数搭载了谷歌AndroidWear的产品.
研究人员从手表的文件中截取了用户的个人信息.
目前,他们已经开始了对AppleWatch的测试.
谷歌、LG电子以及苹果均未对此置评.
三星在一份声明中表示,公司向来重视消费者的隐私与数据安全,一旦此类漏洞确实存在,公司将会尽快予以解决.
群创首创将曲面与4K高色饱技术应用在电视面板群创穿戴式手表敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第12页共26页家电行业周报2015.
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4家电会展与论坛【展会】第八届AQUATECHCHINA上海国际水展(资料来源:上海国际水展官网2015-06-14)Source:http://www.
aquatechchina.
com/list.
phpfid=75第八届AQUATECHCHINA上海国际水展暨荷兰阿姆斯特丹国际水处理展中国展于6月10日至12日在上海举办.
上海国际水展云集了水处理行业各个领域和产品类别的展商,全面地展现了工业与民用水处理的所有环节.
水展将继续隆重推出三大主题展--上海国际污水处理展(环保主题展)、上海国际膜与水处理展、上海国际末端净水展.
展品包括:污水废水处理设备、净水设备、饮水设备、过滤器材、阀门以及各类配件.
AQUATECH品牌水展始于1964年,拥有半个世纪的历史,在欧洲、北美、南美、东南亚等世界各地成功举办,赢得行业盛誉.
每届AQUATECH水展全面展示世界各国的顶尖产品、技术和解决方案,并构建了强有力的知识交流平台.
【原题】苹果WWDC大会至少在5个方面"借鉴"了谷歌(资料来源:新浪科技2015-06-10)Source:http://tech.
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cn/it/2015-06-10/doc-icrvvpkk8164931.
shtml苹果公司周一在WWDC大会上发布了iOS9、OSX和watchOS三款重要系统更新及其他一些服务,但其中的一些新功能早已因为谷歌的率先推出而成为主流.
在某些方面,苹果还在追赶谷歌.
图表10苹果WWDC大会上的系统更新及服务苹果的系统更新及服务描述Google类似应用Google应用描述公共交通信息支持10座大城市的公交信息谷歌地图能够显示全球1.
8万座城市的公交信息分屏显示仅支持iPadAir2AndroidM开发者预览版系统中的多视图选项该功能并不局限于第三方Android设备新闻客户端可收集来自《纽约时报》、ESPN和CondeNast等媒体的新闻谷歌Currents在Android生态中,新闻客户端早已司空见惯,去年已被全新的"谷歌新闻天气客户端"所取代可穿戴功能:新版智能手表操作系统WatchOS2允许用户将个人照片设置为表盘;以及在无需匹配智能手机的前提下直接使用WiFi;可以更好地与HomeKit相整合AndroidWear5.
1升级版;AndroidWear在此之前已具备苹果新发布的功能iOS9Spotlight可以根据时间和用户使用情况推荐附近的商家、应用和联系人等信息雅虎Aviate和Everything.
me桌面可以根据时间和用户使用情况推荐附近的商家、应用和联系人等信息资料来源:广证恒生整理【原题】超轻薄电视销量占比猛增16倍成市场半年度明星产品(资料来源:百姓家电网2015-06-11)Source:http://digi.
it.
sohu.
com/20150611/n414864662.
shtml6月9日,2015年(第十届)中国数字电视年度盛典在北京召开.
中国数字电视年度盛典是中国数字电视行业最权威的年度总评,被誉为中国彩电行业的"奥斯卡",是经政府有关部门审核批准的电子视像行业权威表彰活动,是视像协会重要的年度活动之一,迄今已连续成功举办九届.
其议程如下表所示:敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第13页共26页家电行业周报2015.
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14图表112015年中国数字电视年度盛典讨论主题主题发言人"互联网+"驱动下的彩电行业精品化行业研究机构传统制造业如何抓住机遇,迈向工业4.
0彩电企业领导中国制造的驱动力和出路彩电企业领导多元化显示技术发展趋势彩电企业领导《量子点电视标准》发布行业协会+企业代表新常态下彩电行业竞争优势彩电企业领导渠道下沉与盈利模式创新电商领导共享"互联网+"带来的红利互联网企业领导风云对话:大道至简,转型岂能任性彩电企业、互联网企业代表资料来源:31会议,广证恒生整理行业机构奥维云网表示,2014年中国彩电市场并不景气,全年彩电零售量是4461万台,同比下降6.
6%,零售额1462亿元,同比下降14.
5%.
销售额的下降快于销售量的下降,说明市场平均价格呈下降趋势.
彩电市场总体规模在过往三十年的高增长已不再持续.
奥维云网黑电总经理董敏介绍,今年1到5月的彩电零售量同比增5.
7%,但在接下来的七个月,预计彩电零售量会下跌,2015年国内彩电零售量将达到4473万台,同比仅增长0.
3%,彩电市场规模高增长不再持续,竞争焦点转向内部结构.
中国电子视像行业协会副秘书长彭健锋认为,加快旧电视的报废换新将带来较大增量,同时彩电企业应吸引年轻群体购买彩电.
在董敏看来,打造精品将是彩电企业提升竞争力的关键.
该次盛会对市场表现突出的产品、技术、设计进行鼓励,对长久以来为推动数字电视行业健康可持续发展做出杰出贡献的企业、品牌进行隆重表彰.
该表彰根据参选对象特性不同,共设七个奖项,分别为:2015年度最受关注电视奖、2015年度优秀游戏电视奖、2015年度消费者最喜爱电视奖、2015年度优秀彩电工业设计奖、2015年度彩电技术创新奖、2015年度彩电行业杰出贡献奖和2015年度成功品牌奖.
LGDisplay凭借其产品创新和突出的行业贡献,一举夺得了技术创新奖和杰出贡献奖这两大分量最重的权威奖项,成为活动盛典上的最大赢家.
从今年1月至五一促销季,超轻薄电视销量占电视总销量的比率增长了16倍之多,增长速度之快前所未有.
相比同时期仅增长了1.
1倍的曲面液晶电视,超轻薄电视的增长潜力无疑更加巨大,市场前景也更好.
这正是得益于超轻薄电视对消费者核心诉求的完美把握和不妥协的技术创新.
中国电子视像行业协会副秘书长彭健锋就协会组织编撰的《量子点电视标准》进行了详细介绍.
【原题】上海:广电大咖齐聚电视节探讨"互联网+"媒体融合;百视通整合业务寻求合作年底前推股权激励方案(资料来源:海峡之声网2015-06-10;证券时报2015-06-10)Source:http://www.
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cn/news/2015-06/10/cms858712article.
shtml;http://tech.
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cn/i/2015-06-10/doc-ifvmrhiq3200875.
shtml6月9日,第21届上海电视节联手SMG(上海文化广播影视集团)举办《颠覆与重生——"互联网+"媒体融合广电高峰论坛》,深入探讨"互联网+"广电产业融合驱使下的新变化和新机遇,加快实现融合发展.
上海广播电视台台长王建军在论坛中表示,2015年两会期间,李克强总理在政府工作报告上提到要制定"互联网+"行动计划,由此拉开各行各业"互联网+"的序幕.
对于传统广电媒体而言,将互联网的技术优势与广电传媒的资源优势融合发展,则能增强信息生产和服务能力,更好满足受众的信息需求.
从某种意义上说,迈向"互联网+",是媒体融合必须迈过的一道门槛.
湖南广播电视台副台长聂玫表示,用互联网思维来发展广电媒体,就是用市场思维来寻找和扩大终端敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第14页共26页家电行业周报2015.
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传统广电传媒在互联网化的前提下,要坚持内容驱动的特点;在内容一定规模的前提下,坚持以内容独特为驱动;在用户一定规模的前提下,要坚持以策略独特为驱动.
百视通新任总裁凌钢表示,未来重组后的百视通要实现互联网转型.
百视通将运用全行业最齐全的新媒体传播渠道及资质,最大程度地聚合内容,抓住互联网电视入口,把原来单一的业务进行线上线下联动合作实现流量变现.
百视通与华谊兄弟达成版权战略合作,将致力于基于百视通互联网电视平台打造国内首个电视端星粉互动产品"娱乐家".
此次签约后,双方未来更可基于XBOX、PS4等主机游戏平台,发掘优质内容的衍生价值,联手开展游戏运营,更可以探索开展如明星代言、影视剧植入、粉丝线上线下创意互动体验等合作.
【原题】迎战618五星电器新街口蓝色旗舰店将升级开业(资料来源:联商资讯2015-06-10)Source:http://www.
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cn/web/archives/2015/326824.
shtml今年6月,五星电器对南京新街口蓝色旗舰店做进一步升级,主打健康生活一站式服务体验.
升级后的新街口旗舰店主打高端智能化,云集了全球各大品牌的顶级体验厅和大量进口商品.
苹果店中店、三星智能大家电展厅、南京顶级的手机店中店、南京最大的移动专营厅、主打进口小家电的健康美食生活馆,以及中央空调业务绝对令中高端消费者耳目一新.
五星电器新街口旗舰店将于6月18日升级开业.
除了丰富的产品以及展厅配置外,在服务上同步升级了用户体验.
据五星电器南京分部总经理郭维介绍,五星专有的家电顾问在人数上也进行了很大的调整,由原来的20多人升级到50多人,旨在为顾客提供更加周到的一站式服务.
【原题】小米电视6.
18团购季:最高降300元(资料来源:驱动之家2015-06-10)Source:http://www.
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cn/it/2015-06-10/2162655.
shtml6月10日,小米官方发起了"小米电视6.
18团购季"活动,全线产品参与,号称让利3000万,最高直降300元.
本次参与团购的包括小米电视240英寸(单品版),小米电视249英寸(家庭影院版),小米电视255英寸(单品版),小米电视255英寸(家庭影院版)四款产品.
6月10-17日期间,每款电视团购总量分别达到5千台、1万台、2万台时(封顶3万台),价格相应降低,也就是团购的人数越多,价格越低.
40寸单品版最多能便宜100元,其他则都是最多300元.
【原题】区域家电连锁商搭平台突破销售瓶颈(资料来源:新浪2015-06-13)Source:http://news.
sina.
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cn/o/2015-06-13/063931946253.
shtml6月12日,"2015中国(重庆)第三届区域家电连锁发展高峰论坛"在重庆举行,全国120多家区域家电流通企业齐聚一堂,共谋区域家电连锁企业发展之路.
今年以来,传统区域家电连锁企业频频遭遇业绩瓶颈,而跨区域跨界合作、基于大数据的定制服务等方式,或是突破行业困局的方法.
中怡康市场研究副总裁彭熠认为,不同区域的家电经销商间需要合力,通过"借船出海"的方式,搭建同业间、厂商间合作共赢、价值互动的跨区域、跨行业协作机制.
在经营模式创新、零售业态转型、电商业务拓展、供应链突破、批发渠道创新等方面谋求转型增值.
同时,区域家电连锁商应建立以数据为基础,创新与厂商的合作模式,用众筹、定制等方式增加附加值,降低采购成本.
中国家用电器商业协会理事长彭宝泉表示,全国区域家电渠道商跨区域、跨业态合作,伴随其电商化、网络化、智能化的步伐加快,将迎来新出路.
基于此,中国家用电器商业协会品牌委员会12日正式成立.
该平台的成立,将为厂商、区域连锁商提供合作、交流平台,建立联采、联供机制,打造厂商链接器、市场转换器.
事实上,多家区域家电连锁企业与电商的关系,已经开始从竞争走向了竞合.
【原题】挖掘全球新机遇LED市场分析及渠道战略会召开(资料来源:网易家居2015-06-08)source:http://home.
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html6月8日上午,由LED国际合作促进联盟主办的2015GSC(广东省半导体照明产业联合创新中心)国敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第15页共26页家电行业周报2015.
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14际LED市场分析及渠道战略大会——中国LED企业国际竞争力TOP10颁奖典礼在广州举行.
LED产业在中国的发展史并不长,中国通过短时间的飞速发展,形成了环渤海湾、长三角、珠三角等产业聚集带,现已是全球规模最大的LED产业基地及应用市场.
纵观全球LED市场格局,北美、欧洲一直是国内出口企业的重点市场,随着市场的饱和度和准入的难度的提升,更多企业瞄准了俄罗斯、东南亚、非洲、拉美等新兴国家市场.
此次论坛与颁奖典礼的主要的目的是要鼓励全国LED企业积极出口.
目前LED企业大部分仍为中小企业,需要不断学习更多的把目标市场放到全球市场.
谈到企业如何走出去,工信部国际经济技术合作中心主任龚晓峰接受记者采访时表示,中国LED企业需要共同抱团,瞄准目标市场共同研究沟通.
另外可以走"跟随战略",如华为、中石油等大企业走到哪里,LED企业就可以跟随他们的项目走到哪里.
此外,企业还可以考虑跟当地企业进行多方面合作,以此种种作为切入口,更好地融入国际市场.
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5市场与营销【原题】电饭煲市场洗牌在即京东618引"智能"与"非智能"大战(资料来源:赛迪网2015-06-09)Source:http://news.
ccidnet.
com/art/1704/20150609/5853099_1.
html每年的京东618网购节向来是检阅国内各大家电厂商年中电商成绩的风向标,记者从有关渠道方面获悉,今年京东618的备货过程中,家电厂商的宣传风向与实际备货进展有较大的出入——在宣传上,不少厂商都把旗下智能电饭煲放在页面的显著位置,但在实际备货中,中高端的智能电饭煲却甚少入库,唱主角的依然是普通低价非智能电饭煲.
在全行业中,只有美的等少数企业敢于大量准备"IH超极电饭煲"等智能新品.
国内行业咨询机构中怡康的监测数据显示,2014年,电饭煲零售量和零售额分别为4331万台和132亿元,产品的平均单价约在300元左右.
这显示出尽管智能电饭煲已经上市多时,但去年真正占市场主流的依然是中低价的普通电饭煲产品.
智能电饭煲在国内的普及率还不到30%,这与日韩市场的96%普及率形成巨大的差距.
但是,大量消费者在去日本旅游的时候,都会疯狂购买日系品牌的智能电饭煲.
因此,不是国内消费者不爱智能家电,而是国内不少业者未能满足消费者对智能电饭煲人性化的需求.
注释:智能电饭煲:智能电饭煲是指区别于传统机械煲的新一代电饭煲,通过电脑芯片程序控制,实时监测温度以灵活调节火力大小,自动完成煮食过程.
传统机械煲的工作原理是利用磁钢受热失磁冷却后恢复磁性的原理,对锅底温度进行自动控制;智能煲的工作原理是利用微电脑芯片,控制加热器件的温度,精准的对锅底温度进行自动控制.
IH:对于IH电饭煲的详情请参考广证恒生2015.
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【公告】关于与杭州华数智屏信息技术有限公司签订"电视淘宝"业务合作运营协议的公告(2015-06-11)6月11日,吉视传媒公告称,公司10日与杭州华数智屏信息技术有限公司签署协议,后者将开放运营平台给公司,双方一致同意就"电视淘宝"业务在华数智屏提供的平台上开展业务合作.
公告介绍,华数智屏是阿里巴巴集团授权的,基于电视屏幕开发、运营"电视淘宝"业务的关联公司.
"电视淘宝"是一项基于电视屏的购物业务,其商品系统、交易系统、物流系统及数据系统与淘宝全部打通,产品在数据上与淘宝网无缝对接,实时同步淘宝网的商品、交易、物流信息.
让传统有线电视业务真正地插上互联网的翅膀.
互动电视用户可以通过淘宝账号、支付宝账号在电视淘宝内登录,浏览选择商品,确认购买商品,并进行送货地址的选择,淘宝商户将使用淘宝现有的物流系统将商品送货上门.
【原题】日本电视厂商自救:依靠安卓走向智能(资料来源:中国半导体行业协会2015-06-12)source:http://www.
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cn/Article/ShowInfo.
aspInfoID=50224日前,日本夏普公司宣布第一批搭载"安卓TV"平台的超高清敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第16页共26页家电行业周报2015.
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14智能电视机上架开售.
第一批安卓电视机共有五款,尺寸从60英寸到80英寸不等,价格从2100美元到6300美元之间.
夏普公司也推出了并未搭载安卓的超高清电视机,43英寸的一个新款定价为599美元.
电视机市场竞争激烈,价格日趋下滑,造成了日本厂商的长期亏损.
从夏普公司的新产品布局可以看出,日本公司正在期待利用安卓系统的附加功能和内容体系,获取较高的溢价和利润.
"安卓TV"是谷歌根据安卓操作系统开发的智能电视平台,它不仅仅是智能电视的准"操作系统",也搭载了丰富的视频内容体系,用户可以从谷歌在线商店下载和观看视频,也可以安装Hulu、Netflix等公司的电视客户端,观看付费视频.
除了夏普之外,另外一家力挺安卓的日本厂商是索尼公司.
今年一季度,索尼已经推出了安卓超高清电视机.
另外飞利浦公司也有望在今年内开售安卓电视机.
安卓TV不仅仅可用于智能电视机,也可以搭载于机顶盒,谷歌已经发布了机顶盒硬件Nexus播放器,另外华硕等公司也将推出侧重游戏功能的安卓播放器和机顶盒.
【原题】OLED市场被泼冷水LG颠覆战略遇阻(资料来源:新浪科技2015-06-08)Source:http://tech.
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com.
cn/it/2015-06-08/doc-icrvvpzq2109658.
shtml日前,市场研究公司DisplaySearch的最新报告显示,OLED电视厂商的利润率是-26%,并且将长期保持负数利润率,该机构预测,直至2019年第四季度,这一数字才会出现改善,利润率仍为-22%.
著名消费电子评测机构ConsumerReports和ConsumerElectronicsIndustry发布的消费者评价显示,LG电子的OLED电视机型"55EC9300"获得73分,不敌同行的LCD液晶电视产品,位列平板电视产品的第三名.
从消费者反馈来看,主打优质画面质量和色彩牌的OLED产品的表现,实际上要逊色于LCD电视.
目前LG是唯一执着于推动OLED电视量产的家电企业.
在今年年初的CES大会上,LG黑色家电事业部执行副总裁兼CEOBrianKwon对外表示,引领全球OLED市场将是LG巩固其在家庭娱乐领域市场地位的核心策略之一.
公司方面透露,目前OLED面板良品率已经达到了80%以上,与LCD良品率相当.
销量方面,相对于今年60万片的目标,2016年的生产目标将提升至150万片,通过实现规模效益以及增强市场支配能力来提升OLED产品的利润.
除此以外,今年公司还将向市场推出尺寸77英寸、65英寸和55英寸的超大型产品,以丰富产品矩阵.
【原题】易付宝助力便捷消费,打响O2O支付"场景争夺战"(资料来源:新民网2015-06-12)source:http://biz.
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cn/2015/06/12/27859254.
html6月11日,苏宁在易付宝首届全国事业合作伙伴大会上一天签约500家定价代理商,目标迅速外拓全国超100万个"商品零售+生活服务"网点.
易付宝此时加速外拓,在全国范围掀起新一轮打通O2O移动支付闭环的场景争夺战.
会上,苏宁云商副COO李斌把"苏宁易付宝钱包"形容为苏宁创新和践行O2O模式的一个侧影,形容为连接O2O线上、线下的一把钥匙.
易付宝的持续外拓,反应了苏宁在现金流上不断的社会化开放,它有助于苏宁在线上线下两端,构建一个"覆盖地域广"、"应用场景全"、"用户粘性高"的完整O2O支付闭环体系.
此为苏宁创新O2O模式侧影.
易付宝此次与全国500家线下代理商强强联合,有利于进一步激活苏宁在pc、移动、门店、电视四端布局的渠道价值,为消费者获得全场景无缝购物的体验奠定基础.
基于此次大规模签约,苏宁在南京实践并初步成型的"易付宝+本地生活"模式,有望得以迅速推广.
并全维度覆盖零售、社区生活、城市交通、医疗、教育等消费场景.
图表12易付宝在各消费场景的行动消费场景行动商品零售大规模社会化开放,正式开启布局全国超100万个线下实体的行动敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第17页共26页家电行业周报2015.
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14社区生活目前已与莲花物业、银城物业等达成合作,首批20多个小区、40000名业主可享扫码支付物业费的服务城市交通第三季度还将在广州、南京等城市推出基于O2O全渠道的"城市一卡通"服务,改善城市居民交通出行效率.
以及为大中型shoppingmall停车场量身打造的"智能停车"产品医疗南京、芜湖、镇江、淮安首批4地66家医院将实现易付宝网上挂号功能.
后期,易付宝医疗功能将进一步延伸至医疗检查缴费、取药付费教育"校园一卡通"计划已介入南京师范大学、中山大学、华南理工大学、广州大学等60所全国高校,为超过100万大学生提供一揽子消费解决方案资料来源:广证恒生整理2.
6家电上游动向【原题】电视需求支撑面板双虎5月大尺寸出货回温(资料来源:钜亨网2015-06-08)Source:http://news.
cnyes.
com.
cn/Content/20150608/KKJINZN162YTE.
shtmlc=headline_sitehead面板双虎友达、群创5月营收出炉,大尺寸出货同步回温,分别较4月成长5.
9%、7.
6%;另一家面板厂华映5月大尺寸出货则是月减37.
3%.
图表13友达营收图表14群创光电营收资料来源:Wind;广证恒生整理资料来源:Wind;广证恒生整理图表15华映营收图表16友达大尺寸面板销售额资料来源:Wind;广证恒生整理资料来源:Wind;广证恒生整理05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500-10.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-032015-05营收(亿新台币)累计同比(%)05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000-40.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-032015-05营收(亿新台币)累计同比0100200300400500600700-20.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-032015-05营收(亿新台币)累计同比(%)02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000-10.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-03大尺寸面板销售额(百万美元)累计同比(%)敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第18页共26页家电行业周报2015.
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14图表17群创大面板销售额图表18华映大面板销售额资料来源:Wind;广证恒生整理资料来源:Wind;广证恒生整理图表19友达中小尺寸面板销售额图表20群创中小面板销售额资料来源:Wind;广证恒生整理资料来源:Wind;广证恒生整理图表21华映中小面板销售额资料来源:Wind;广证恒生整理02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000-40.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-03大尺寸面板销售额(百万美元)累计同比(%)02004006008001,0001,200-100.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-03大尺寸面板销售额(百万美元)累计同比(%)02004006008001,0001,200-30.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-03中小尺寸面板销售额(百万美元)累计同比(%)02004006008001,0001,2001,4001,6001,800-60.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-03中小尺寸面板销售额(百万美元)累计同比(%)02004006008001,0001,200-50.
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02013-012013-032013-052013-072013-092013-112014-012014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-03中小尺寸面板销售额(百万美元)累计同比(%)敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第19页共26页家电行业周报2015.
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14【原题】液晶电视:15年出货量下调4K大尺寸需量上升(资料来源:科技新报2015-06-10)Source:http://www.
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cn/fpd/news_show.
aspxID=8810&classid=2TrendForce旗下光电事业处WitsView最新研究报告显示,年初以来因部分国际货币贬值冲击欧洲与新兴市场电视购买热情,电视品牌亏损扩大,加上今年缺乏大型运动赛事刺激、中国等主要市场需求又趋于饱和,全球液晶电视的出货规模的预估为2.
23亿台,年成长率为3.
3%.
此外,电视厂商也调整了今年的出货主轴,从量的增长转向质的提升,直接带动了4K与50寸以上大尺寸机种的需求.
4K电视除了为品牌商提供较佳的获利,在曲面、高色饱等规格的需求风向尚未成熟前,无疑是今年电视市场规格战的核心.
4K电视的销售在中国五一市场中突破三成,预计也将成为下半年北美"黑色星期五"等销售旺季的主力产品.
WitsView对今年4K电视的渗透率的预期将由原先的14.
6%调高至15.
4%.
尺寸增长则是这波重质不重量策略转换的另一关注焦点.
受惠于品牌促销及8.
5代产能,50寸以上产品需求比重预估值将由去年的18.
2%提高至今年的19.
8%,出货量则从3,940万台成长至4,420万台,增幅达12.
3%成为最具爆发力的市场.
相反,32寸在新兴市场需求不振及品牌商获利日益困难的情况下逐渐失势,预估出货比重由去年的32.
5%滑落至30.
4%,虽然主流尺寸的地位短时间内难以撼动,但也是衰退最明显的尺寸类别.
【原题】4K电视出货量Q1增长近400%增长势头稳健(资料来源:万维家电网2015-06-11)Source:http://tv.
ea3w.
com/148/1486500.
html4K液晶电视的出货量在2015年一季度同比增长近400%,全球出货量达到470万台,特别是中国市场的需求量尤为强劲.
最新一期的IHS全球电视季度出货量及预测报告指出,电视市场整体增长的放缓并未对4K电视细分市场造成严重影响,该市场仍不断获益于行业发展的大势,如持续下降的价格、不断增加的产品样式以及日益多样化的播放内容及格式.
2015年一季度,中国4K电视出货量同比增长了244%,超过260万台.
据营业额统计来看,三星电子4K电视的出货量在一季度排名第一,占据全球4K电视32%以上的销售份额.
由于全球市场份额的增长主要由中国强劲的季节性需求驱动,因此中国品牌在该季度也赢得了非常大的销售份额,这要归功于中国4K电视产品的多样化选择.
【原题】拜耳材料科技为可持续性LED照明提供材料解决方案(资料来源:钢联资讯2015-06-10)Source:http://info.
glinfo.
com/15/0610/10/583C02E6F53EC4EC.
html近日,拜耳材料科技在上海开启使用了一个更加色彩丰富的开放式办公室.
新办公室使用了创维公司的4000多个LED灯管.
这些LED灯管由模克隆材料打造而成,这是一种高科技聚碳酸酯.
这些灯管不但维护成本低,还能给办公室每个月节省25%左右的电费.
创维照明的销售总监彭昌林说道:"和传统的灯管相比,创维LED灯管能高效节能.
这些灯管3年质保,有着长得多的使用寿命,并且使用起来,安全系数高得多.
拜耳的模克隆材料提供了非常好的光效性能,完美地契合了我们的产品要求.
"拜耳材料科技为可持续性和生态照明的LED照明提供材料解决方案.
这些LED光源能节约能源和成本.
使用了拜耳聚碳酸酯的LED灯管耐冲击不易碎、耐低温、可瞬时启动、可控、有着平行光、色彩还原度高还有稳定的相关色温.
这些卓越的性能都让新的办公室更明亮舒适.
除了透光率高外,拜耳聚碳酸酯所有的产品都具有良好的耐热性、卓越的稳定性和阻燃性.
【原题】今年全球大尺寸LCD出货估8.
51亿片Q1群创、友达居3、4名(资料来源:钜亨网2015-06-10)Source:http://news.
cnyes.
com.
cn/Content/20150610/KKJJ3BKJ75ZDE.
shtmlc=headline_siteheadIDC(国际数据资讯)研究报告显示,受全球资讯电子产品需求成长停滞影响,今年全球大尺寸液晶显示面板出货量将达8.
51亿片,微幅衰退0.
8%;第1季出货量达2.
02亿片,同比增长2.
1%,环比衰退14.
1%,预期2015年第2季出货量将恢复成长态势.
敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第20页共26页家电行业周报2015.
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14尽管今年液晶电视有望延续2014年的换机热潮,但在美元走强的影响下,造成终端售价上涨,影响消费者采买意愿,预估2015年全球电视出货量将成长3.
1%.
但这仍难以提升2015年全球大尺寸液晶显示面板出货总量.
IDC报告指出,以液晶显示面板厂商竞争情势来看,2015年第1季全球大尺寸液晶显示面板五大出货厂商分别为乐金显示、三星显示、群创、友达、京东方.
【原题】6月最新电视面板价格稳中有降趋于平静(资料来源:中关村在线2015-06-09)Source:http://www.
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cn/fpd/news_show.
aspxID=8806&classid=2DisplaySearch公布了2015年6月4日的国际市场面板价格的最新数据.
同5月相比,32英寸、40英寸、48英寸液晶面板价格均下降1美元.
从最近的价格走势中可以看出,总体价格变化趋于平稳.
自今年2月份以来,32英寸面板价格已经从96美元降至86美元,降幅达到了10美元之多.
大屏方面,以50英寸液晶面板为代表,2月份价格为210美元,现在六月的价格为209美元,大屏液晶面板的价格依然坚挺,短时间内出现降价的可能性并不大.
图表22国际市场32英寸、40英寸、50英寸液晶面板价格走势资料来源:wind,广证恒生整理【原题】"8+2"策略兼顾中韩两国液晶面板产业实际(资料来源:电子信息产业网2015-06-12)source:http://znzd.
cena.
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cn/2015-06/12/content_280559.
htm6月1日,中韩自由贸易协定(FTA)正式签订,双方超过九成产品将进入零关税时代.
作为中国从韩国进口的最大金额的商品之一,液晶面板的零关税将按照"8+2"策略来循序推进,即中韩FTA生效后将有8年的缓冲期,直至第9年关税降为2.
5%,第10年才降为零关税.
中国光学光电子行业协会液晶分会秘书长梁新清表示,中韩自贸协定采取"8+2"策略,既考虑了韩国面板厂与中国企业之间的合作,显示出中国愿意对韩国进行更大程度的开放;也考虑了中国大陆企业进入液晶面板行业比较晚,在核心技术、产业链布局、生产经验、产业规模等方面与韩国企业相比还有差距的情况,因此国家应该给面板行业多一点时间,让中国液晶面板厂商能够追赶韩国企业的脚步.
在这期间略微进行关税保护或者出台一些有利于中国大陆液晶面板行业发展的政策,符合中国大陆产业发展现状.
【原题】广东LED光组件销量超6亿元LED产业规模有望突破5000亿元(资料来源:中国工业电器网2015-06-12)Source:http://www.
cnelc.
com/Article/1/150612/AD100220230_1.
html2015年6月8日,推进LED照明组件产品国际化高峰论坛在广州召开.
目前广东省是中国规模最大的LED封装基地和LED显示屏照明生产基地.
省内LED照明企业约有4000多家,各类科研机构和检测检验机构40多家,从业人数超55万人.
LED照明上市企业约有20多家,主要涉足领域为LED显示屏,LED景观照明和白光LED照明,2015年,预计全省产值可达5000亿元.
受技术70901101301501701902102302013-08-192013-09-192013-10-192013-11-192013-12-192014-01-192014-02-192014-03-192014-04-192014-05-192014-06-192014-07-192014-08-192014-09-192014-10-192014-11-192014-12-192015-01-192015-02-192015-03-192015-04-192015-05-1950英寸液晶电视面板价格(元)40英寸液晶电视面板价格(元)32英寸液晶电视面板价格(元)敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第21页共26页家电行业周报2015.
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14引领的持续驱动,广东LED照明正朝智能化、模组化、精密化发展,目前已制定了33项LED标准光组件系列规范性文件,完成了光组件应用联盟的组件,参与企业超过100家,在国际上的影响力日益增强.
省科技厅有关负责人表示,未来要进一步加大标准光组件的技术研发力度,建立LED光组件型谱;加快LED标准光组件实验室平台建设,构建科学系统开放的LED照明标准光组件3级实验室体系.
通过多方合作,推进LED光组件技术规范上升为国家级全球的产业标准.
【原题】传LG将成为苹果第二代AppleWatch独家屏幕供应商(资料来源:凤凰科技2015-06-13)source:http://tech.
ifeng.
com/a/20150613/41109990_0.
shtml6月13日据韩国媒体《每日经济》报道,除了已在今年4月发售的第一代AppleWatch外,LGDisplay还将为明年发布的第二代苹果手表独家供应OLED面板.
报道称,苹果放弃了采用"多家供应商"的原则,选择让LGDisplay作为第二代AppleWatch的独家面板供应商,一方面是信赖LGDisplay的技术,另一方面源于双方的密切合作关系.
LGDisplay为第一代和第二代AppleWatch提供的是塑料OLED面板(P-OLED).
P-OLED提供的分辨率要高于LCD.
为了实现弯曲,P-OLED使用的是塑料基板,而不是玻璃.
这种柔性特性使得P-OLED面板越来越多地被智能手表和汽车应用采用.
3.
上市公司重要提示3.
1上周重要公告一览图表23上市公司重要公告一览公告日期证券代码证券名称主题事件描述星期一6月8日000810创维数字投资者关系活动记录公司与腾讯合作Q+的情况;运营与分发手游游戏的情况;业务盈利模式;公司与天猫合作情况;公司与电信运营商合作情况;公司运营团队情况;公司的优势.
000521200521美菱电器皖美菱B投资者关系活动记录国企改革对公司的影响;公司对2015年冰箱行业整体情况的分析;公司销售渠道的变化;2015年公司产品策略;2015年的经营目标.
星期二6月9日600651飞乐音响对外投资公司拟与建设银行上海分行、华鑫证券合作发起设立上海飞乐智慧城市产业基金(有限合伙)(暂定名),产业基金规模预计为25亿元人民币,投资合同能源管理以及智慧城市建设等领域.
002035华帝股份对外投资投资参股中山金融投资控股有限公司,公司拟出资1亿元,出资比例为5%.
中山金控首期资本规模20亿元,由中山市人民政府国有资产监督管理委员会控股.
000921海信科龙董事会决议黄晓剑先生不再担任本公司副总裁并辞去本公司董事职务;提名刘洪新先生为本公司第九届董事会执行董事候选人.
002759天际股份董事会决议审议通过2014年度的工作汇报及公司制度.
星期三6月10日600060海信电器董事会决议选举刘洪新为董事长,代慧忠为总经理,高玉岭、胡剑涌、曹建伟为副总经理、刘江艳为财务负责人、江海旺为董秘,任期与本届董事会一致.
002705新宝股份投资者关系活动公司提高毛利率水平思路;公司未来发展战略;2015第一季度销售增长来源.
002508老板电器投资者关系活动公司近期业绩说明;发展千人合伙人计划情况;公司未来几年的发展规划;家装渠道的进展情况.
星6月11日600690青岛海尔董事会决议增补董事会专业委员会委员.
敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第22页共26页家电行业周报2015.
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14期四星期五6月12日000333美的集团非公开发行股票申请获得核准批复非公开发行不超过5,500万股新股;自核准发行之日起6个月内有效.
000016200016深康佳A、深康佳B重大事项停牌公司正在筹划股权激励事项,相关事项尚在筹划过程中.
公司股票"深康佳A、深康佳B"于2015年6月12日开市起停牌.
星期六6月13日600854春兰股份2014年年度股东大会决议审议通过2014年度经营相关议案.
600060海信电器重大事项停牌子公司"海视云"拟发布重大信息.
公司股票2015年6月15日停牌一天,并将于16日发布公告并复牌.
数据来源:上市公司公告,广证恒生整理3.
2本周大事提醒图表24本周上市公司大事提醒日期证券代码证券名称标题事件描述星期一2015/6/15002473.
SZ圣莱达停牌继续停牌(起始停牌日:2015-05-19);停牌原因:重大事项002429.
SZ兆驰股份停牌继续停牌(起始停牌日:2015-05-19);停牌原因:拟披露重大事项002242.
SZ九阳股份停牌拟披露重大事项,自2015-06-15起停牌002351.
SZ漫步者大宗交易2015-06-15大宗交易:成交价:48.
5(CNY),成交金额:10670万(CNY),成交量:220万股,买方营业部:东方证券股份有限公司上海黄浦区中华路证券营业部,卖方营业部:招商证券股份有限公司镇江谷阳路证券营业部002681.
SZ奋达科技分红除权2014年年报分红:10转8股派1.
5元扣税后派1.
425元派息日2015-06-15红股上市日2015-06-15600060.
SH海信电器停牌停牌一天,重要事项未公告600870.
SH*ST厦华停牌继续停牌(起始停牌日:2015-01-05);停牌原因:重大资产重组603311.
SH金海环境交易异动换手率达20%;连续三个交易日内涨跌幅偏离值累计达20%002681.
SZ奋达科技分红派息2014年年报分红:10转8股派1.
5元扣税后派1.
425元红股上市日2015-06-15002681.
SZ奋达科技红股上市2014年年报分红:10转8股派1.
5元扣税后派1.
425元上市24000万股,占流通盘44.
44%002759.
SZ天际股份交易异动连续三个交易日内涨跌幅偏离值累计达20%002005.
SZ德豪润达股东大会通知公告临时股东大会,召开通知公告日:2015-06-15,股权登记日:2015-06-24,会议召开日:2015-06-30,会议登记时间:2015-06-25.
002005.
SZ德豪润达增发预案公告增发预案公告日:2015-06-15000016.
SZ深康佳A停牌继续停牌(起始停牌日:2015-06-12);停牌原因:重大事项002005.
SZ德豪润达复牌复牌星期二2015/6/16600060.
SH海信电器复牌复牌002242.
SZ九阳股份分红股权登记2014年年报分红:10派6元扣税后派5.
7元除权日2015-06-17派息日2015-06-17星期2015/6/17002035.
SZ华帝股份分红股权登记2014年年报分红:10派4元扣税后派3.
8元除权日2015-06-18派息日2015-06-18敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第23页共26页家电行业周报2015.
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14三002242.
SZ九阳股份分红除权2014年年报分红:10派6元扣税后派5.
7元派息日2015-06-17002242.
SZ九阳股份分红派息2014年年报分红:10派6元扣税后派5.
7元星期四2015/6/18002035.
SZ华帝股份分红派息2014年年报分红:10派4元扣税后派3.
8元002035.
SZ华帝股份分红除权2014年年报分红:10派4元扣税后派3.
8元派息日2015-06-18603355.
SH莱克电气股东大会召开股东大会,召开通知公告日:2015-05-29,股权登记日:2015-06-11,会议召开日:2015-06-18,会议登记时间:2015-06-16.
审议内容主要有:1.
公司2014年度董事会工作报告2.
公司2014年度监事会工作报告3.
公司2014年度财务决算报告4.
关于公司2014年度利润分配方案的议案5.
关于公司董事,监事及高级管理人员薪酬的议案6.
关于公司审计机构2014年度审计工作评价及续聘的议案7.
关于增选一名董事的议案8.
关于公司增加注册资本的议案9.
关于公司增加经营范围的议案10.
关于制定上市后适用的公司章程并办理工商变更的议案11.
关于修订的议案12.
关于修订的议案13.
关于修订的议案数据来源:上市公司公告,广证恒生整理4.
广证恒生重点跟踪公司4.
1重点跟踪公司新闻【原题】科技早闻:刘洪新出任海信电器董事长(资料来源:万维家电网2015-06-10)Source:http://tv.
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com/148/1486360.
html海信电器今日公告董事会换届选举情况,公司原总经理刘洪新将接替于淑珉出任公司新一任董事长,代慧忠当选为新一任总经理.
于淑珉自2000年出任海信集团总裁,2001年7月兼任海信电器董事长.
2014年来,在电视行业技术、产品以及市场竞争不断加剧的背景下,于淑珉依靠其对产品与市场的敏锐、对事业的执著以及经营理念的健康追求,与刘洪新一起,带领海信电器连续12年保持着中国市场第一,同时企业盈利能力在行业持续领先.
于淑珉不再兼任海信电器董事长后,仍负责海信集团的整体经营管理工作.
4.
2重点跟踪公司盈利预测与评级图表25重点跟踪公司盈利预测与评级重点公司股票代码EPSPE(以6月1日收盘价)投资评级2014A2015E2016E2017E2014A2015E2016E2017ETCL集团0001000.
260.
340.
460.
5714221613强烈推荐注:我们对美的集团、青岛海尔、开能环保等正在进行新的盈利预测.
数据来源:广证恒生4.
3重点跟踪公司行情与估值图表26重点跟踪公司行情与估值上市公司股票代码总市值(亿元)地域主营业务(跨界)近1个月涨幅%近3个月涨幅%近6个月涨幅%PEPB开能环保300272105.
6上海浦东家庭及商用水处理;免疫细胞存储45.
391.
0117.
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2敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第24页共26页家电行业周报2015.
06.
08-2015.
06.
14春兰股份60085467.
4江苏泰州空调;房地产;投资-发电54.
599.
4120.
4-3,968.
53.
5万家乐000533103.
3广东佛山生活热水;变压器90.
9162.
7150.
468.
17.
7万和电气002543137.
5广东佛山生活热水;厨房电器76.
2127.
2173.
947.
85.
3美的集团0003331,596.
5广东佛山大型综合家电:空调;小家电6.
826.
857.
514.
14.
1TCL集团000100894.
5广东惠州大型综合家电:多媒体电视;移动通讯;液晶面板;家电21.
046.
793.
827.
94.
0青岛海尔600690951.
0山东青岛大型综合家电:冰、空、洗、彩电16.
839.
765.
718.
64.
2四川长虹600839617.
2四川绵阳大型综合家电:黑电;白电;IT62.
7163.
2151.
8922.
04.
4海尔电器1169.
HK613.
3香港-山东渠道综合服务-3.
911.
38.
719.
84.
2昊泽净水2014.
HK44.
1香港-上海家庭及商用水处理0.
4-3.
8-25.
627.
81.
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06.
08-2015.
06.
14机构销售团队:区域姓名移动电话电子邮箱华北区域机构销售金子娟(86)13701038621jinj@gzgzhs.
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cn陈璐(86)18618493777chenlu_a@gzgzhs.
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cn北京机构销售王微娜(86)18611399211wangwn@gzgzhs.
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cn张岚(86)18601241803zhanglan@gzgzhs.
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cn广深机构销售杨嵛(86)18988978715yangy@gzgzhs.
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cn徐辅军(86)13813871632xufj@gzgzhs.
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cn吴昊(86)15818106172wuhao@gzgzhs.
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cn步娜娜(86)18320711987bunn@gzgzhs.
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cn上海机构销售黄诚(86)18616267711huangc_c@gzgzhs.
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cn海外业务拓展部梁振山(86)13928899038liangzs@gzgzhs.
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cn李文晖(86)13632319881liwh@gzgzhs.
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14广证恒生:地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心63楼电话:020-88836132,020-88836133邮编:510623股票评级标准:强烈推荐:6个月内相对强于市场表现15%以上;谨慎推荐:6个月内相对强于市场表现5%—15%;中性:6个月内相对市场表现在-5%—5%之间波动;回避:6个月内相对弱于市场表现5%以上.
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