万元黑马高科2018年财务风险分析详细报告-智泽华

黑马高科2018年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为14,102万元 2018年已经取得的银行短期借款为3,630万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口并且可以提供11,283.72万元的营运资本。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为2,818.28万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算企业有能力偿还的短期贷款规模为2,185.99万元在持续经营一年之后如果盈利能力不发生大的变化企业有能力偿还的短期借款规模是3,721.84万元实际已经取得的短期贷款金额为3,630万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为5,257.69万元企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为6,793.54万元在5年之内偿还的贷款总规模为9,865.24万元当前实际的长短期借款合计为4,762.32万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机要求该企业偿还全部短期借款就会出现资金链断裂风险短期暴露的资金缺口为1,444.01万元。不过该资金缺口在企业持续经营0.53个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金缺口但经营活动存在资金缺口资产负债率较低只要盈利水平不出现明