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8-2-1立信会计师事务所(特殊普通合伙)关于东来涂料技术(上海)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第二轮审核问询函反馈意见的回复信会师函字[2020]第ZA411号上海证券交易所:我们接受东来涂料技术(上海)股份有限公司(以下简称"发行人"、"公司"或"股份公司")的委托,对公司申请在科创板上市的财务报表,包括2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日的合并及公司资产负债表,2017年度、2018年度及2019年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注及其他相关财务资料进行审计(核).
公司的责任是提供真实、合法、有效、完整的相关资料,我们的责任是依据《中国注册会计师执业准则》的有关规定进行相关的审计(核),并已出具了相应的审计(核)报告.
根据贵所审核问询函反馈意见《上证科审(审核)〔2020〕340号》,我们对贵所要求申报会计师核查的问题进行了审慎核查,现答复如下:(以下除特别注明外,金额单位均为人民币万元)8-2-2一、1、关于内部合伙人诚意保证金计划根据问询回复,报告期内,公司收到的合伙人保证金均存放于银行账户,与运营资金一起集中管理.
其中2017年因公司存放于银行的运营资金及购买理财产品金额相对较小,因此客观上存在使用诚意保证金用于生产经营的情况.
报告期内,公司收取的诚意保证金明显多于激励奖金的发放.
请发行人进一步说明:(1)报告期内参与诚意保证金计划的员工人数;(2)若事业合伙人未完成业绩指标,公司是否会扣减诚意保证金或采取其他惩罚性措施;(3)内部合伙人诚意保证金的性质,是否为对发行人的认股款;(4)公司向员工收取诚意保证金的原因,发行人与员工之间是否存在其他利益安排;(5)诚意保证金的具体用途,发行人是否存在用诚意保证金等体外资金替发行人承担人员奖金费用的情况;发行人存在使用诚意保证金用于生产经营的情况,是否违反与员工的协议约定;(6)回复材料中称公司客观上存在使用诚意保证金用于生产经营的情况,但并不存在非经营性拆借诚意保证金的行为,请进一步说明诚意保证金不存在非经营性拆借的依据,诚意保证金是否通过银行专户管理;(7)发行人内部合伙人诚意保证金计划是否违反法律法规等的规定;就上述事项发行人与员工之间是否存在纠纷或潜在纠纷.
请保荐机构、申报会计师、发行人律师对发行人内部合伙人诚意保证金的性质、用途、合法合规性、对本次发行上市的影响进行对应核查,并发表明确意见.

【回复】一、发行人说明(一)报告期内参与诚意保证金计划的员工人数1、2017年度参与诚意保证金计划的人员情况如下期初区域销售团队人员构成期初人数离职退出期末人数团队名称专职销售现场调色现场技服销售支持后勤行政北京团队101362929东莞团队2671515广州团队5161334348-2-3期初区域销售团队人员构成期初人数离职退出期末人数团队名称专职销售现场调色现场技服销售支持后勤行政杭州团队91372929合肥团队-4711110上海团队45514-14深圳团队617932131苏州团队710219118小计4384561833180管理支持团队67-67总计25032472、2018年度参与诚意保证金计划的人员情况如下期初区域销售团队人员构成期初人数离职退出期末人数团队名称专职销售现场调色现场技服销售支持后勤行政北京团队715527225东莞团队43613-13广州团队6201339138杭州团队1014226-26合肥团队46413-13上海团队414725223深圳团队711725124苏州团队817228523小计501004619611185管理支持团队1064102总计302152878-2-43、2019年度参与诚意保证金计划的人员情况如下期初区域销售团队人员构成期初人数离职退出期末人数期初人数团队名称专职销售现场调色现场技服销售支持后勤行政北京团队91542828-东莞团队13377-广州团队419103333-杭州团队61442424-合肥团队31041717-上海团队41342121-深圳团队71082525-苏州团队41372424-小计389744179管理支持团队1247117-总计3037296-注:每年度根据上年绩效情况、本年业绩指标以及员工个人意愿,重新确定参与合伙人诚意保证金计划的参与人员.
因此上期期末人数与本期期初人数会存在差异.

(二)若事业合伙人未完成业绩指标,公司是否会扣减诚意保证金或采取其他惩罚性措施每一个考核年度结束,上年度所有事业合伙人获得的保证金参与份额完成,下一年度重新确定每个事业合伙人的保证金参与份额.
作为事业合伙制度的激励考核单位,除业绩指标完成情况外,公司依据市场开发难度,结合核心价值观、企业文化实施、市场口碑提升、战略客户开发、人才培养团队建设等考核维度进行综合考评,并根据考评结果扣减相关区域事业合伙人的浮动绩效奖金作为惩罚性措施,但并不扣减诚意保证金.
报告期内,各事业合伙团队业绩指标完成情况良好.
未完成业绩指标并综合考评未通过的情况仅发生一次.
2017年度,苏州区域销售事业合伙团队未能完成业绩指标,公司扣减(少发放)苏州区域事业合伙全部团队人员浮动绩效奖金共计8.
46万元.
8-2-5(三)内部合伙人诚意保证金的性质,是否为对发行人的认股款.
公司制定《内部事业合伙人制度》是基于汽车售后修补涂料行业具有现代服务业特性的内部企业管理制度创新.
内部合伙人诚意保证金可以改变员工思维方式和加强激励考核管理机制,根据当年市场开发计划和团队服务区域市场情况,确立不同的诚意保证金总额,并依据岗位级别、贡献价值、个人意愿等因素调整确定事业合伙人的参与份额资格并缴纳诚意保证金,享受内部事业合伙人制度的激励考核.
公司收取的内部合伙人诚意保证金性质是内部合伙人在团队中贡献价值程度和主动参与意愿的保证,并不是对发行人的认股款,分析差异情况如下:序号股权特征诚意保证金情况是否相符1股权对应明确的法律主体区域销售事业合伙团队为区域管理、销售、调色技术服务人员自愿组成;管理支持事业合伙团队由中后台管理人员自愿组成.
诚意保证金没有对应明确的法律主体.
否2股东享受《公司法》赋予的各项权利.
如参与股东会、任免董事监事、参与利润分配.
内部事业合伙人享有事业合伙制度下的激励考核.
内部事业合伙人并不享有其他类似股东权利.
否3股权代表持股人享有一定比例资产的实际所有权.
诚意保证金份额不对应具体资产,参与员工可提前或到期收回保证金否4股东股权为个人财产,享有处分权利.
可以处置、转让、继承或继续持有,不受他人限制.
员工对诚意保证金对应的事业合伙份额不具有处置权.
事业合伙份额由公司考评决定,每年依据级别、岗位、贡献等调整份额.
员工可以申请加入、退出收回保证金.
但并不能转让、继承.
否综上,诚意保证金从其性质、形式、作用、权利来看,与认股款存在较大差别,诚意保证金并不是对发行人的认股款.
8-2-6(四)公司向员工收取诚意保证金的原因,发行人与员工之间是否存在其他利益安排1、公司向员工收取诚意保证金的原因(1)改变员工思维方式为培养稳定的、高素质调色技师队伍的主人翁思维方式,公司设计了与其自身工作质量关联度高的考评制度,并通过实际缴纳诚意保证金方式,让参与员工更重视该项考评制度.

通过每年调整实际缴纳诚意保证金份额,将参与人员的团队意识和责任意识体现在日常的高质量工作中,将团队共同创造的工作业绩、客户满意度、个人高质量工作进行紧密关联,并体现在实际的绩效奖励金额中,参与员工创造的价值与个人获得感紧密关联;(2)加强激励考核管理机制:公司管理层深刻理解汽车售后修补涂料行业具有现代服务业特性,客户需求满意度在行业竞争中很重要,为抓住产品营销整个环节的关键要素,公司将区域销售团队中无法分割的管理人员、销售人员、调色技师、技术服务、物流配送等岗位要素有机整合统一进行团队激励考核.
合伙人诚意保证金是激励考核机制的一部分,是对激励考核机制的补充.

2、发行人与员工之间不存在其他利益安排发行人每年按照激励考核机制收取员工合伙人诚意保证金,考评完成后退回保证金并根据考评结果发放绩效激励奖金,不存在其他利益安排.
3、中介机构核查针对发行人与员工之间是否存在其他利益安排,申报会计师进行了如下核查:(1)对参与内部事业合伙人制度的员工进行访谈,核查其诚意保证金来源,是否实际由发行人其他利益方支付.
其中访谈2020年3月在职的员工296人,占当时在职员工人数比例为100%,访谈已离职员工27人,合计访谈323人,合计访谈人数占报告期内曾参与过该事业合伙人制度的员工总人数比例为78.
78%.
经访谈,参与内部事业合伙人制度员工缴纳的诚意保证金均由其自行筹措,不存在通过发行人关联方、客户及供应商筹措资金的情况,不存在其他利益安排;(2)获取所有收取和归还诚意保证金的原始凭证,所有激励奖金发放原始凭证,核查相关保证金是否真实收取和退还,相关激励奖金是否真实发放,相关激励奖金金额是否合理,是8-2-7否存在其他利益安排.
经核查,发行人所有诚意保证金均真实收取和退还,激励奖金与各事业合伙团队业绩状况相符,真实发放;(3)获取发行人银行流水,核查其与员工的资金往来,核查其是否与员工存在其他利益安排.
经核查,发行人与员工之间,除收取和退还诚意保证金、支付工资及日常的报销款、备用金外,不存在其他资金往来,所有资金往来均完整入账,不存在其他利益安排;(4)获取发行人控股股东和实际控制人流水,核查其银行账户大额资金往来的合理性.

综上,发行人的内部合伙人诚意保证金计划系对区域销售团队和管理支持团队的管理激励,是对激励机制的补充,收取的诚意保证金已全部足额退还,不存在其他利益安排.

(五)诚意保证金的具体用途,发行人是否存在用诚意保证金等体外资金替发行人承担人员奖金费用的情况;发行人存在使用诚意保证金用于生产经营的情况,是否违反与员工的协议约定1、诚意保证金具体用途公司收取员工诚意保证金后,存放于公司银行基本账户,与营运资金一起集中管理,因此当银行账户余额低于保证金余额时,客观上存在公司使用诚意保证金用于生产经营的情形.
报告期内,公司银行账户余额低于保证金余额的具体情况如下:单位:万元序号日期合伙人保证金银行账户余额差异12017年6月12日1,143.
791,097.
9645.
8322017年6月13日1,143.
791,087.
1556.
6432017年6月15日1,143.
791,038.
11105.
6942017年6月16日1,143.
791,062.
2381.
5752017年6月17日1,143.
791,044.
2699.
5362017年6月18日1,143.
791,044.
2699.
5372017年7月25日1,143.
79604.
24539.
5582017年7月26日1,143.
79782.
71361.
0892017年7月27日1,143.
79835.
89307.
90102017年8月10日1,143.
791,059.
6884.
11112017年8月11日1,143.
791,077.
1166.
68122017年8月12日1,143.
79999.
13144.
668-2-8序号日期合伙人保证金银行账户余额差异132017年8月13日1,143.
79999.
13144.
66142017年8月14日1,143.
791,077.
9265.
87152017年8月15日1,143.
79648.
31495.
48162017年8月16日1,143.
79675.
65468.
14172017年8月17日1,143.
79727.
71416.
09182017年8月18日1,143.
79748.
52395.
28192017年8月19日1,143.
79753.
71390.
08202017年8月20日1,143.
79754.
85388.
94212017年8月21日1,143.
79560.
73583.
06222017年8月22日1,143.
79571.
88571.
91232017年8月23日1,143.
79498.
13645.
66242017年8月24日1,143.
79701.
39442.
40252017年8月25日1,143.
79404.
24739.
55262017年8月26日1,143.
79405.
53738.
26272017年8月27日1,143.
79406.
56737.
23282017年8月28日1,143.
79350.
81792.
98292017年10月25日1,140.
891,025.
33115.
56302017年11月20日1,138.
49920.
25218.
24312017年11月27日1,138.
49525.
03613.
46322017年11月28日1,138.
49499.
66638.
83332017年11月29日1,138.
49572.
97565.
52342017年11月30日1,138.
49990.
26148.
23352017年12月01日1,138.
491,136.
931.
56362017年12月02日1,138.
491,136.
931.
56372017年12月03日1,138.
491,136.
931.
56382017年12月26日1,138.
49744.
75393.
74392017年12月27日1,138.
491,051.
5186.
98除上表所列外,报告期内不存在银行账户余额低于诚意保证金的情形.
8-2-92、是否存在用诚意保证金等体外资金替发行人承担人员奖金费用的情况公司收取的诚意保证金完整计入公司账册,收到款项存放于公司银行账户,退还诚意保证金亦完整反映在公司账册,诚意保证金的流入和流出均在公司的资金体系内,公司不存在将诚意保证金作为体外资金承担员工奖金费用的情形.
针对发行人是否利用体外资金承担员工奖金费用的情况,保荐机构、申报会计师、发行人律师进行了如下核查:(1)获取发行人员工清单,了解发行人报告期内员工人数变动情况及原因,获取发行人报告期内员工薪酬变动情况,核查发行人工资水平与同行业可比公司、同地区企业是否存在显著差异,是否存在发行人利用体外资金承担员工奖金和工资的情况.
经核查,申报会计师认为:发行人报告期内员工人数变动与企业经营情况相匹配,发行人工资水平与同行业可比公司、同地区同类企业没有显著差异,不存在压低员工工资、利用体外资金替发行人承担奖金费用的情况.
(2)获取发行人控股股东、实际控制人及关联方流水,核查其银行账户大额资金往来的合理性.
经核查,申报会计师认为:发行人不存在利用体外资金外发行人承担奖金费用的情形.

3、发行人存在使用诚意保证金用于生产经营的情况,是否违反与员工的协议约定公司收取诚意保证金,其目的在于加强对事业合伙人进行激励和管理,而非筹集生产经营所用资金.
报告期内,公司将收到的诚意保证金存放于公司账户,仅在极少情况下存在将诚意保证金用于生产经营的情况,除此之外,未用于其他事项.
公司收到诚意保证金后,同时签发事业合伙人参与书明确了双方的权利义务,作为事业合伙人的权利证明,双方仅约定了公司负有归还保证金的义务,除此之外,未对诚意保证金的使用和存放进行其他限制,亦未约定诚意保证金的具体用途.
根据申报会计师对事业合伙人的访谈,双方未因保证金的用途等原因产生过任何纠纷.
因此,公司对诚意保证金的使用不违反与员工的协议约定.
8-2-10(六)回复材料中称公司客观上存在使用诚意保证金用于生产经营的情况,但并不存在非经营性拆借诚意保证金的行为,请进一步说明诚意保证金不存在非经营性拆借的依据,诚意保证金是否通过银行专户管理公司收到的内部合伙人诚意保证金存放于公司的银行基本账户,未通过专户进行管理,客观上存在使用诚意保证金用于生产经营的情况,但不存在将诚意保证金用于非经营性资金拆借的行为.
报告期内,公司仅存在两次非经营性资金往来:分别是2017年5月31日支付报告期前业务交易形成的发行人应付控股股东东来科技3,400.
17万元;以及2017年6月30日支付发行人实际控制人朱忠敏在报告期前发生的应付关联方款项392.
00万元.
上述两次非经营资金往来发生时,公司保证金余额和银行账户余额对比情况如下:单位:万元日期保证金余额银行账户余额差额2017年5月31日1,059.
572,153.
321,093.
752017年6月30日1,143.
791,914.
89771.
10从上表来看,上述发生非经营性资金往来时,公司银行账户余额均大幅高于保证金余额.
因此,不存在将诚意保证金用于非经营性资金往来的情形.

(七)发行人内部合伙人诚意保证金计划是否违反法律法规等的规定;就上述事项发行人与员工之间是否存在纠纷或潜在纠纷根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》(法释[2010]18号)第一条的规定,违反国家金融管理法律规定,向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为,同时具备下列四个条件的,除刑法另有规定的以外,应当认定为刑法第一百七十六条规定的"非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款":(一)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;(二)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;(三)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;(四)向社会公众即社会不特定对象吸收资金.
未向社会公开宣传,在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的,不属于非法吸收或者变相吸收公众存款.
8-2-11公司的《事业合伙人制度》既没有进行社会公开宣传,没有向不特定对象吸收资金,也没有承诺一定期限内还本付息或者给付回报.
因此,公司收取诚意保证金不属于非法集资行为,不涉及违规融资.
申报会计师对截至2020年3月份在职的全部事业合伙人员工进行访谈,并对部分已离职的员工进行访谈,所有参与访谈的在职或已离职员工都确认,就上述事项发行人与相关员工之间不存在纠纷或潜在纠纷.
申报会计师查询中国执行信息公开网(http://zxgk.
court.
gov.
cn)、中国裁判文书网(http://wenshu.
court.
gov.
cn/website/wenshu)、人民法院公告网(https://rmfygg.
court.
gov.
cn),就上述事项发行人与相关员工之间不存在诉讼纠纷.
公司实际控制人朱忠敏、朱轶颖对报告期内实施的《事业合伙人制度》作出如下不可撤销之声明和承诺:"1、若因公司曾经实施《事业合伙人制度》被相关主管部门认为不符合相关法律法规的规定,而对公司予以处罚,我们无条件按相关主管部门裁定的金额全额承担,促使公司免遭由此产生的任何损失、支出、花费和成本;2、若因公司曾经实施《事业合伙人制度》导致公司与相关参与人员(无论是在职还是离职人员)发生任何争议、纠纷,我们将对此承担全部责任,促使公司免遭由此产生的任何责任、损失、支出、花费和成本.
"据此,申报会计师认为,《事业合伙人制度》未违反相关法律法规等的规定,发行人就《事业合伙人制度》与员工之间不存在纠纷或潜在纠纷,且发行人实际控制人已对此作出了相应的承诺.
二、中介机构核查意见(一)核查程序申报会计师进行了如下核查程序:1、获取发行人事业合伙人管理制度,对实际控制人及相关管理人员进行访谈,了解事业合伙人制度的产生原因、运作方式和清理过程,核查事业合伙人制度和诚意保证金的性质,核查收取诚意保证金的目的;8-2-122、获取发行人收取诚意保证金、计算绩效激励奖金、发放绩效激励奖金以及退还诚意保证金相关原始凭证,了解发行人收取和退还诚意保证金的真实性,计算和发放激励奖金的真实性,核查事业合伙人制度的运作是否合规、清退是否真实;3、对参与员工事业合伙制度的员工进行访谈,了解其参与原因、过程,核查是否与发行人存在纠纷、是否足额退还保证金、是否与发行人及其关联方存在其他利益安排;4、查询中国执行信息公开网(http://zxgk.
court.
gov.
cn)、中国裁判文书网(http://wenshu.
court.
gov.
cn/website/wenshu)、人民法院公告网(https://rmfygg.
court.
gov.
cn),核查发行人是否就诚意保证金与员工存在纠纷;5、获取发行人员工清单以及变动情况,了解报告期工资变动情况及原因,获取发行人及其控股股东、实际控制人及其关联方银行流水,了解其与发行人员工往来情况,核查是否存在利用体外资金替发行人承担员工奖金费用或其他利益安排的情况;6、获取实际控制人就诚意保证金出具的承诺函;7、核查有关法律法规、司法解释,核查收取诚意保证金的合规情况.
(二)核查意见经核查申报会计师认为:1、诚意保证金是内部合伙人在团队中贡献价值程度和主动参与意愿的保证,不是认股款,不具有股权性质;2、诚意保证金主要用于对员工进行激励和管理,不存在其他利益安排;3、诚意保证金运作合法合规,不存在非法集资等违法违规的情形,且发行人在报告期内予以清除,实际控制人也出具的兜底承诺和声明,若公司因诚意保证金发生任何争议、纠纷或受到任何处罚,实际控制人将全额承担相关责任和赔偿,公司不存在因诚意保证金遭受处罚或纠纷的风险;综上,诚意保证金对本次发行上市不存在重大不利影响.
8-2-13二、5、关于收入确认政策对于汽车售后修补涂料直销业务,前次申报材料显示直销模式下,公司与客户就供货商品的数量及金额确认后,确认当期销售收入的实现;回复材料中称,汽车售后修补涂料业务需送货签收,完成调色服务并取得终端4S店客户认可后确认收入.
请发行人说明:(1)关于收入确认政策的信息披露是否前后一致;(2)直销业务模式下汽车售后修补涂料业务送货签收方为4S店,是否与合同约定一致;(3)在汽车售后修补涂料业务送货签收后,完成调色服务直至终端4S店客户认可需要的时间天数,终端4S店客户认可时点是否距送货签收时点较长;(4)公司报表原汽车售后修补涂料直销业务收入确认金额是否匹配更新后的收入确认政策,原收入确认是否存在提前的情形,原收入确认金额是否需要调整.

请申报会计师核查上述事项并发表明确核查意见.
【回复】一、发行人说明(一)关于收入确认政策的信息披露是否前后一致汽车售后修补涂料直销业务收入确认政策披露前后对比列示如下:首次申报的收入确认政策首轮问询的收入确认政策进一步细化收入确认政策描述收入确认依据收入确认政策描述收入确认依据根据销售合同或订单供货,公司与客户就商品的数量及金额确认后,确认当期销售收入的实现.
客户结算确认资料汽车售后修补涂料业务需送货签收,完成调色服务,并取得终端4S店客户认可后确认收入.
客户结算确认资料8-2-14汽车售后修补涂料直销模式下主要业务节点及收入确认时点列示如下:项目首次申报披露的确认收入时点首轮问询进一步明确的确认收入时点送货签收调色服务客户确认并获取结算资料√√通过上述表格可以看出,发行人汽车售后修补涂料直销业务收入确认的时点为客户确认并获取结算资料,首轮问询回复与首次申报时对该类收入确认时点的表述均为与客户确认后,两次表述中的收入确认不存在时间差异.
首轮问询回复在首次申报披露的收入确认政策基础上,进一步细化了获取客户确认的具体形式及业务环节,即完成相关调色义务并就相关商品的数量及金额通过结算资料的形式与客户进行最终确认.
首次申报直销模式下收入的确认政策较为简单,而首次问询回复相对细化,二者内容不完全一致,但实际含义并不矛盾.
此外,发行人在实际操作中,都是以客户确认并获得结算资料为收入时点及外部证据,因此,关于收入确认政策的信息披露是前后一致的.

(二)直销业务模式下汽车售后修补涂料业务送货签收方为4S店,是否与合同约定一致汽车售后修补涂料直销业务模式下,对直接客户汽车主机厂的销售,实际送货签收方为最终使用客户,即汽车4S店,发行人与主要汽车主机厂客户相关合同条款中就交货条款的约定列示如下:主要主机厂客户合同交货条款东风汽车有限公司东风日产乘用车公司按合同约定的交货期送至东风有限指定地点神龙汽车有限公司将产品送至甲方仓库或指定地点北京现代摩比斯汽车配件有限公司将产品送至甲方仓库或指定地点浙江吉利汽车销售有限公司将产品直接发至指定的甲方指定服务商一汽-大众汽车有限公司乙方应利用甲方确定或确认的信息传递手段,按照甲方指定或确认的物流方案向甲方供货发行人与汽车主机厂客户签订的主体合同条款均为汽车主机厂零配件采购标准文本,因此并没有明确具体送货的4S店地址,只是要求发行人将相关商品送至汽车主机厂指定地点.
在8-2-15实际生成的汽车主机厂订单中,会含有具体的终端4S店送货地址,发行人会根据订单具体要求,将相关产品送至采购订单中明确注明的终端4S店地址.
因此作为双方认可合同条款中的的采购订单,对约定送货方式地址签收方式充分明确,与汽车主机厂主体合同关于送货条款的约定一致.
(三)在汽车售后修补涂料业务送货签收后,完成调色服务直至终端4S店客户认可需要的时间天数,终端4S店客户认可时点是否距送货签收时点较长在汽车售后修补涂料业务送货签收后,发行人根据终端4S店客户实际需要,现场以标准色母为基色进行调色服务,使其达到可喷涂使用的要求,4S店一般按月与发行人对调色服务情况进行确认.
获得客户认可时点为发行人完成调色服务时点.
汽车售后修补涂料直销业务从发货到收入确认过程如下:阶段所需时间发货阶段:出库物流-客户签收3-5天调色阶段:客户签收-调色完成15-20天结算阶段:调色完成-收入凭证确认月结(15-20天)公司汽车售后修补涂料业务特点为客户小批量、多批次采购,发货次数较多.
公司在全国有数量众多的4S店终端客户,一般约定与客户每月结算当月使用量,因此结算天数平均为15-20天.
由于汽车售后修补涂料必须根据需要修补车辆到店维修时才能根据车身颜色明确需要调色的色母具体产品编号,根据行业惯例,终端4S店一般每周或每两周订货一次,常见车身颜色需要的色母品种需满足7-15天左右的安全库存,少见的车身颜色因其需求相对较低,一般4S店有需求才下订单.
此外,部分小型终端4S店因维修业务较少,其修补涂料从收货到完成调色确认收入的时间也相对较久.
总体而言,从收货到调色完成,一般平均需35-45天,终端4S店这种订货模式和周期在行业具有普遍性.
8-2-16报告期内,公司汽车售后修补涂料周转天数情况如下:单位:万元、天项目2019年度/2019年12月31日2018年度/2018年12月31日2017年度/2017年12月31日汽车售后修补涂料直销业务成本(注)6,180.
386,229.
015,981.
08发出商品中售后修补涂料余额885.
90778.
56711.
97汽车售后修补涂料周转天数48.
4843.
0742.
85注:上述成本已扣除调色成本的影响.
2017至2019年度,公司汽车售后修补漆直销业务周转天数分别为42.
85天、43.
07天和48.
48天,相对平稳,与汽车售后修补漆直销业务销售实现周期相近.
终端4S店售后修补涂料使用量与订货量关系相对稳定,终端4S店客户认可时点与送货签收时点之间相对稳定.
报告期各期末,汽车售后修补涂料业务发出商品期后确认收入结转成本情况统计列示如下:单位:万元期末汽车售后修补涂料业务发出商品期后1个月以内确认收入结转金额期后2-3月确认收入结转金额期后4-6月确认收入结转金额期后6个月以上确认收入结转金额2019年期末885.
90727.
6387.
1571.
12-2018年期末778.
56635.
4091.
3851.
78-2017年期末711.
97564.
0789.
1158.
79-上表显示,发行人将汽车售后修补涂料送至终端4S店后,基本1-2个月完成调色,获得终端4S店客户认可从而结转收入,与发行人汽车售后修补涂料周转情况相符.
(四)公司报表原汽车售后修补涂料直销业务收入确认金额是否匹配更新后的收入确认政策,原收入确认是否存在提前的情形,原收入确认金额是否需要调整.
由于公司汽车售后修补涂料直销业务的收入确认时点并未发生变化,首轮问询回复中是对收入确认时点进一步详细解释和说明,公司实际业务中并未变更收入确认政策,因此公司报表原汽车售后修补涂料直销业务收入确认金额与首轮问询回复中披露的收入确认政策相匹配,不存在提前确认收入的情形,原收入确认金额不需要调整.
8-2-17二、中介机构核查意见(一)核查程序1、对前次申报材料业务分类收入确认政策与进一步对直销业务拆分后的业务分类收入确认政策进行详细比较,并对收入确认的客户结算资料进行详细核查;2、获取发行人与主机厂客户签订的相关合同及主机厂系统订单信息,对合同约定的送货条款与实际系统订单送货信息进行比较;3、获取发行人报告期内各期末汽车售后修补涂料业务发出商品明细并核查期后确认收入情况;(二)核查意见经过上述核查,申报会计师认为:1、前次申报直销模式下收入的确认政策及外部证据与本次回复进一步对直销模式业务拆分后的收入确认政策及外部证据一致,都是以客户确认并获得结算资料为收入时点及外部证据,因此关于收入确认政策的信息披露是前后一致的;2、送货签收方为终端4S店,符合发行人业务实际情况及汽车主机厂订单要求,与汽车主机厂合同中关于送货约定是前后一致的;3、发行人将汽车售后修补涂料送至终端4S店后,基本1-2个月完成调色从而结转收入,符合发行人行业特点,终端4S店客户认可时点距送货签收时点较短;4、发行人报表原汽车售后修补涂料直销业务收入确认金额与更新后的收入确认政策是匹配的,原收入确认不存在提前的情形,原收入确认金额不需要调整.
三、6、关于发行人产品披露根据招股说明书第六节业务与技术,公司主要产品包括四类:汽车售后修补涂料、汽车新车内外饰件车身涂料、3C消费电子领域涂料、专业技术服务,并有较大篇幅对专业技术服务进行介绍;回复材料中称,发行人为终端客户全方位提供专业的现场颜色调配、定制色漆开发、喷涂技术指导、效率提升优化等技术服务、管理服务.
发行人提供的专业技术服务均不单独收费,不直接形成收入.
8-2-18请发行人说明:(1)结合直销、经销两种销售模式下汽车售后修补涂料单价对比情况,直销模式下专业技术服务收取的对价是否包含在汽车售后修补涂料售价中;(2)回复材料中称专业技术服务并未单独收费,进一步说明公司专业技术服务是否依赖汽车售后修补涂料业务开展,是否能够独立作为发行人的主要产品;(3)公司报告期内耗材销售持续性发生,销售金额较大,毛利率较高,说明耗材销售是否独立定价,是否为公司品牌,是否构成独立产品,如是,请在招股说明书第六节业务与技术中补充披露相关信息.
请申报会计师核查上述事项并发表核查意见.
【回复】一、发行人说明(一)结合直销、经销两种销售模式下汽车售后修补涂料单价对比情况,直销模式下专业技术服务收取的对价是否包含在汽车售后修补涂料售价中报告期内直销及经销模式下销售单价对比如下:单位:元/千克2019年度2018年度2017年度直销模式100.
3193.
3991.
25经销模式65.
4462.
8855.
68上表显示,直销模式下,汽车售后修补涂料销售单价高于经销模式,主要原因为直销模式下公司承担调色服务、物流运费;经销模式下,上述费用由区域授权经销商承担.
因此,直销模式下售价更高,专业技术服务收取的对价包含在汽车售后修补涂料售价中.

(二)回复材料中称专业技术服务并未单独收费,进一步说明公司专业技术服务是否依赖汽车售后修补涂料业务开展,是否能够独立作为发行人的主要产品发行人汽车售后修补涂料业务必须为终端用户提供现场调色,基于100多种基础标准色母,在4S店使用现场,由调色技师使用专业工具,对标车辆颜色现状,经过复杂排列组合,调配成十万种以上的最终可喷涂颜色.
喷漆技师根据汽车售后修补涂料不同品牌产品本身特性,结合维修现场设备状况、空气湿度、天气温度、产品粘度、固含配比、清漆底漆搭配组合等多种因素,以严格训练的喷涂手法,确保完成所有汽车品牌、不同年份车辆的车身颜色维修如新的需求.
8-2-19因此基于行业专业特性,发行人需要为终端客户全方位提供专业的现场颜色调配、定制色漆开发、喷涂技术指导、效率提升优化等技术服务、管理服务.
上述专业技术服务属于发行人汽车售后修补涂料业务的必要组成部分,发行人在销售售后修补涂料产品时必须提供上述专业技术服务,但上述专业技术服务并不作为独立产品销售.

(三)公司报告期内耗材销售持续性发生,销售金额较大,毛利率较高,说明耗材销售是否独立定价,是否为公司品牌,是否构成独立产品,如是,请在招股说明书第六节业务与技术中补充披露相关信息1、耗材构成独立产品并独立定价报告期内,发行人耗材销售的主要产品类型及销售金额如下:单位:万元项目2019年2018年2017年钣金灰1,035.
18970.
76897.
62砂纸913.
47949.
62988.
90钣喷工具及耗材824.
93727.
69605.
66香蕉水等辅助油漆626.
44776.
25909.
35遮蔽纸、遮蔽膜、遮蔽用品734.
32659.
09660.
68汽车喷涂抛光产品412.
12487.
80360.
34防护用品252.
96240.
93248.
73其他78.
07135.
05142.
59总计4,877.
494,947.
174,813.
87发行人销售的耗材为汽车修补涂料喷涂调色过程中必须配套使用的辅助材料,产品特性与涂料产品明显不同,构成独立产品.
发行人销售的耗材采用单独计价的方式,独立定价.
2、耗材部分产品为公司品牌汽车售后修补涂料行业惯例是统一销售涂料产品和配套使用的耗材辅料,配套耗材占汽车喷涂修补整体材料成本比例不高,包括钣金灰、砂纸、遮蔽纸等.
耗材产品的研发生产过程与汽车修补涂料完全不同,涂料企业采用对外采购、或授权贴牌专业厂家代工方式获得.
发行人基于自身品牌定位需要,选择匹配合适的优秀供应商,授权商标生贴牌委托生产.
发行人严格管控产品品质,但并不提供原材料给供应商,供应商自行采购自主生产.

8-2-20报告期内公司销售的耗材中由供应商授权贴牌代工情况如下:单位:万元主要产品2019年2018年2017年钣金灰833.
36724.
93606.
32砂纸338.
50319.
23259.
09遮蔽纸93.
8240.
8319.
97小计1,265.
681,084.
99885.
38除上述公司贴牌代工模式自有品牌耗材销售外,报告期内销售的其他耗材不使用公司品牌,由公司外部采购后对外销售.
二、中介机构核查意见(一)核查程序1、获取汽车售后修补涂料业务直销及经销模式下的销售单价对比,分析差异原因;2、获取汽车售后修补涂料业务直销及经销模式下的销售合同,是否将专业技术服务费列入合同内容,是否单独定价,是否构成独立产品;3、获取报告期内耗材销售明细,分析耗材产品的采购、销售模式,是否依托公司涂料产品展开销售.
了解耗材产品是否使用公司品牌.
(二)核查意见经过上述核查,申报会计师认为:1、直销模式下专业技术服务未单独收费,其售价包含在汽车售后修补涂料价格里;2、直销模式下的专业技术服务不构成单独产品,系公司提供涂料产品销售时的配套服务;3、发行人销售的耗材产品独立定价,构成单独产品.
四、8、关于汽车售后修补涂料的销售模式根据问询回复,汽车售后修补涂料的销售既存在通过汽车主机厂或部分4S店集团统一集中采购后向其授权4S店销售的情形,又存在直接向4S店销售的情形.
汽车售后修补涂料销售成本中包括外采调色服务费和外采喷漆费用,报告期内外采调色服务费和外采喷漆费用单位成本逐年增加.
调色所需相关工具设备为发行人所有,存放在4S店现场供调色服务人员现场调色使用,领用时8-2-21按低耗品一次性摊销计入制造费用.
发行人销售的耗材包括砂纸、胶带、漏斗、遮蔽纸、喷枪等.
请发行人说明:(1)上述三类销售模式下报告期各期销售商品金额、发出商品金额,期初发出商品金额以及期末发出商品金额;(2)销售的耗材中是否存在调色所需相关的工具设备,二者如何区分以及相应耗材的销售调色所需的工具设备领用的会计处理是否符合企业会计准则的规定;(3)报告期外采调色服务对应的调色服务单位成本变动及变动原因;发行人提供调色服务与外采调色服务对应的调色服务单位成本是否存在差异;报告期是否存在自行提供调色服务变更为外采调色服务区域的情形及变更原因;是否存在通过提高采购服务单价或提高采购服务占比刺激销售的情形.
请保荐机构、申报会计师核查并发表明确核查意见.
【回复】一、发行人说明(一)上述三类销售模式下报告期各期销售商品金额、发出商品金额,期初发出商品金额以及期末发出商品金额发行人报告期内上述三类销售模式下各期销售商品金额、发出商品金额、期初发出商品金额以及期末发出商品金额如下:单位:万元业务分类项目2019年度2018年度2017年度直销-4S店及修理厂期初余额431.
71416.
78508.
65本期发出2,479.
802,835.
383,022.
33本期销售2,537.
812,820.
453,114.
20期末余额373.
70431.
71416.
78直销-4S集团期初余额59.
4212.
9118.
32本期发出391.
95434.
31411.
17本期销售379.
95387.
80416.
58期末余额71.
4259.
4212.
918-2-22业务分类项目2019年度2018年度2017年度直销-主机厂期初余额287.
43282.
28168.
14本期发出3,415.
973,025.
912,564.
44本期销售3,262.
623,020.
762,450.
30期末余额440.
78287.
43282.
28注:本期销售结转已扣除调色成本.
从上表来看,报告期内直销模式下三类主要客户的发出商品金额与对应收入总体匹配,各期期末发出商品金额总体较为平稳.
(二)销售的耗材中是否存在调色所需相关的工具设备,二者如何区分以及相应耗材的销售调色所需的工具设备领用的会计处理是否符合企业会计准则的规定1、销售的耗材中是否存在调色所需相关的工具设备发行人报告期内销售的耗材中存在少量调色所需的相关工具设备,占耗材销售收入的比重较低,主要是向经销商销售的调色工具设备,具体金额如下:金额:万元项目名称2019年度2018年度2017年度耗材销售收入4,877.
494,947.
174,813.
87其中调漆设备工具销售收入302.
93366.
15290.
60调漆设备工具占耗材销售收入比例6.
21%7.
40%6.
04%上表中调漆设备工具销售收入按客户区分列示如下:金额:万元期间经销业务销售调漆设备工具收入金额直销业务销售调漆设备工具收入金额小计2019年度246.
2056.
73302.
932018年度289.
1477.
01366.
152017年度260.
7729.
83290.
608-2-23发行人对外销售的调漆设备工具主要为向区域授权经销商销售.
因为区域授权经销商需要自行提供调色服务,因此向发行人采购汽车售后修补涂料时,会同时购买相关调漆设备及工具配套使用.
直销业务中调漆设备工具销售金额较少,主要是少量直销客户零星采购所致.

2、二者如何区分主要从耗材的最终用途来进行区分.
汽车售后修补过程中,依据不同工序,需要配合使用不同种类的工具设备、耗材使用.
比如在钣金整形中,需要用到钣金灰和砂纸;在调色过程中,需要用到调漆机及其配件、纸杯、纸漏斗等;在钣喷过程中,需要用到遮蔽纸、纸胶带等;在漆膜干燥后,使用抛光机及抛光蜡进行表面抛光.
因为颗粒物排放,必须佩戴专业防尘口罩及专业手套;因为接触挥发性有机化合物,必须佩戴防毒面具及防溶剂手套,使用后的喷枪需要使用香蕉水进行清洁.
调色服务相关的设备工具、耗材使用一般由发行人负责承担;而其他工序对应的耗材工具则由发行人采购后销售给终端客户.
3、会计处理是否符合符合企业会计准则的规定(1)发行人销售给授权经销商的调色设备及工具,确认收入时结转相应的成本,符合企业会计准则的规定;(2)放置于4S店客户现场的调色设备工具系发行人为履行调色服务义务而发生的,与汽车售后修补涂料的销售业务直接相关,领用时一次性结转计入汽车售后修补涂料直销业务调色成本;由于调色设备及工具单位价值相对较低,放置于调色现场管理难度相对较大,调色服务过程中消耗较快、领用频繁,且汽车售后涂料业务相对稳定,对调色设备及工具消耗金额相对稳定,因此根据谨慎性原则,在领用时一次性计入调色服务成本,不再根据领用时进行摊销核算,符合企业会计准则的规定.
(三)报告期外采调色服务对应的调色服务单位成本变动及变动原因;发行人提供调色服务与外采调色服务对应的调色服务单位成本是否存在差异;报告期是否存在自行提供调色服务变更为外采调色服务区域的情形及变更原因;是否存在通过提高采购服务单价或提高采购服务占比刺激销售的情形1、报告期外采调色服务对应的调色服务单位成本及变动趋势项目2019年度2018年度2017年度外采调色服务费(万元)637.
35488.
16426.
598-2-24项目2019年度2018年度2017年度外采调色涂料数量(吨)451.
16435.
50439.
13外采调色单位成本(元/千克)14.
1311.
219.
712017-2019年外采调色服务对应的调色服务单位成本分别为9.
71元/千克、11.
21元/千克及14.
13元/千克,总体呈现上升趋势.
发行人向区域授权经销商采购的调色服务金额计算规则为经销商销售价格乘以服务费支付比例.
报告期内,发行人外采调色单位成本每年上涨,主要原因为经销商销售价格正常上涨以及北京现代摩比斯项目的外采调色服务费支付比例提高.
北京现代摩比斯项目是由北京汽车集团有限公司子公司与韩国现代摩比斯(MOBIS)株式会社的合营企业,集中采购然后统一销售给北京现代汽车旗下4S店.
北京现代摩比斯公司与北京现代汽车有限公司为平行的关联公司,其与北京现代4S店关联度与其他汽车主机厂项目区别较大.
因此,2018年,发行人将北京现代摩比斯项目的授权经销商外采服务费比例相应调高5%.
2017-2019年,发行人支付给北京现代摩比斯项目的授权经销商外采服务费分别为0.
30万元、24.
45万元、31.
82万元.
2、外采单位服务成本及东涂技服单位调色成本对比单位:元/千克项目名称2019年度2018年度2017年度自行调色单位成本17.
2015.
2614.
13外采调色单位成本14.
1311.
219.
71发行人报告期内自行调色单位成本略高于外采调色单位成本,主要原因为发行人直销业务中,自行提供调色服务所在区域为经济发达城市,当地员工人均薪酬高于外采调色服务区域.
发行人自行调色单位成本在报告期内有所上涨,主要原因为员工薪酬正常上涨.

3、报告期是否存在自行提供调色服务变更为外采调色服务区域的情形及变更原因发行人报告期内存在自行提供调色服务变更为外采调色服务区域的情形,具体4S店情况如下:站点名称原提供调色服务分公司转变年度外采调色服务经销商名称任丘东风南方泰丽汽车销售服务有限公司北京分公司2017沧州市连仓汽车用品有限公司河间东风南方泰丽汽车销售服务有限公司北京分公司2017沧州市连仓汽车用品有限公司8-2-25站点名称原提供调色服务分公司转变年度外采调色服务经销商名称任丘东风南方泰丽汽车销售服务有限公司北京分公司2017沧州市连仓汽车用品有限公司河间东风南方泰丽汽车销售服务有限公司北京分公司2017沧州市连仓汽车用品有限公司保定市力宏汽车销售有限公司北京分公司2018保定市佰纳商贸有限公司保定市朋乐汽车贸易有限公司北京分公司2018保定市佰纳商贸有限公司保定轩宇风汽车有限公司北京分公司2018保定市佰纳商贸有限公司沧州东风南方沧运汽车销售服务有限公司北京分公司2018沧州市连仓汽车用品有限公司南通朗瑞汽车销售服务有限公司苏州分公司2018南通诺思贸易有限公司石家庄东风南方汽车销售服务有限公司北京分公司2018石家庄慧朗商贸有限公司保定市和诚汽车贸易有限公司北京分公司2019保定市佰纳商贸有限公司桐乡市嘉伦汽车销售服务有限公司杭州分公司2019桐乡禧茂汽车服务有限公司报告期内,自行调色服务变更为外采调色服务的情况发生较少,主要区域为保定、沧州、石家庄、南通、桐乡等.
原因是上述城市距离直销团队所在城市距离较远,自行调色服务成本较高,管理难度较大.
因此,将上述城市自行调色服务改为外采调色服务.

4、是否存在通过提高采购服务单价或提高采购服务占比刺激销售的情形发行人报告期内不存在通过提高采购服务单价或提高采购服务占比刺激销售的情形,主要是基于以下原因:(1)发行人未采取提高采购服务单价刺激销售发行人报告期内外采服务单价上升,主要是因为经销商销售价格在报告期内正常上涨而跟随上涨,以及北京现代摩比斯项目外采服务比例高于原有汽车主机厂项目;发行人报告期内采购服务单价提高,目的是适应调色服务技师薪酬的逐年正常上涨,保证授权经销商为汽车主机厂授权4S店提供更好服务的积极性,并非为了刺激销售.
发行人并未采取提高采购服务单价的方式刺激销售.
(2)发行人采购调色服务占比在报告期内未发生提高发行人报告期内汽车售后修补涂料直销业务中对汽车主机厂收入,其中由发行人自行提供调色服务与外采调色服务的收入金额分别如下:8-2-26单位:万元项目名称2019年度2018年度2017年度金额占比金额占比金额占比自行调色服务部分5,429.
8755.
63%4,322.
5754.
21%3,554.
8948.
98%外采调色服务部分4,330.
6544.
37%3,650.
6045.
79%3,703.
3651.
02%合计9,760.
53100.
00%7,973.
17100.
00%7,258.
26100.
00%从上表来看,2017-2019年发行人外采调色服务对应的汽车主机厂直销业务收入占比分别是51.
02%、45.
79%及44.
37%,采购服务占比并未提高.
综上,发行人不存在采取提高采购服务单价的方式刺激销售的情形,也不存在提高采购服务占比刺激销售的情形.

二、中介机构核查意见(一)核查程序1、获取发行人报告期内直销模式下对汽车主机厂销售、4S店集团销售、4S店销售的各期销售商品金额、发出商品金额、期初发出商品金额以及期末发出商品金额;2、获取发行人报告期内耗材销售明细,了解在耗材销售中是否含有调色设备工具;3、了解耗材销售、调色设备工具领用的相关会计处理;4、获取报告期内外采调色服务单位成本及其变动趋势,获取报告期内自行调色单位成本;5、获取报告期内汽车直销模式下汽车主机厂销售收入中自行调色服务及外采调色服务对应4S站点名称,分析是否有自行调色服务改为外采调色服务的情形.
(二)核查意见经过上述核查,申报会计师认为:1、发行人报告期内耗材销售中含有少量调色设备工具,可以与其他耗材合理区分,主要销售给经销商.
2、耗材的销售、调色工具设备领用的会计处理符合企业会计准则的规定.

3、报告期内外采调色服务单位成本变动合理,与自行调色单位成本的差异主要是覆盖区域人工成本差异所致;4、报告期内存在少量由自行调色服务变更为外采调色服务的情形,主要是从成本及管理角度做出的合理经营方式变更;5、报告期内不存在通过提高采购服务单价或提高采购服务占比刺激销售的情形.

8-2-27五、9、关于退换货根据回复材料,发行人直销客户汽车主机厂并非为终端使用客户,直销模式下,汽车主机厂采购汽车售后修补涂料并销售给其授权的4S店,因此发行人系根据汽车主机厂订单要求运送至实际需求方终端4S店.
请发行人补充披露当发生退换货时,相关业务操作流程及内部控制措施.

请发行人说明:(1)当发生退换货情形时,授权4S店是否作为公司直接对手方要求公司履行退换货义务,详细说明退换货发生时的交易流程;(2)报告期内实际发生的退换货情况及针对退换货采取的会计处理,是否存在大量销售退回的情形;(3)通过流程图的形式详细披露退换货整体业务流转流程及资金流程.
请申报会计师结合销售合同约定条款核查上述事项并发表明确核查意见.

【回复】一、发行人说明(一)当发生退换货情形时,授权4S店是否作为公司直接对手方要求公司履行退换货义务,详细说明退换货发生时的交易流程;1、直销业务-汽车售后修补涂料退换货情形发行人汽车售后修补涂料直销业务收入确认时点为送货签收、履行调色义务并取得客户确认(其中汽车主机厂客户根据终端4S店的确认,再对发行人确认).
在汽车售后修补涂料的直销业务下,发行人确认收入时点与客户使用发行人产品的时点的时间接近,因此退换货具体体现为在发行人确认收入之前,客户要求换货或取消订单(类似退货,但发行人未确认收入).
由于汽车售后修补涂料不同客户获取订单方式不同,因此换货或退货的流程及方式不同,具体介绍如下:(1)汽车主机厂客户汽车主机厂采购汽车售后修补涂料并销售给其授权的4S店,因此发行人系根据汽车主机厂订单要求运送至实际需求方终端4S店.
因此当出现订单信息有误或送货有误时由终端4S店发起,具体流程介绍如下:8-2-28(2)直销4S店客户直销4S店客户不涉及对汽车主机厂ERP系统更改,由直销4S店客户直接与发行人双方确定换货信息即可,具体流程介绍如下:2、汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务:发行人汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务业务收入确认时点系完成送货后发行人与客户就相关货品结算数量金额确认无误后确认收入,因此发行人汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务在双方结算前可以换货.
在结算后经发行人与客户共同确认后可以退货,具体流程介绍如下:8-2-29(二)报告期内实际发生的退换货情况及针对退换货采取的会计处理,是否存在大量销售退回的情形;发行人报告期内,汽车售后修补涂料直销业务下,存在未确认相关产品收入前的类似退货行为,但该"退货"行为前,发行人并未确认收入,不属于会计处理的退货,并不是实际发生的退货或销售退回的情形.
发行人报告期内直销业务不同客户退换货情况及相应的退换货会计处理列示如下:项目退换货情况会计处理汽车售后修补涂料调色前换货调整发出商品汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料结算前换货调整发出商品结算后退货调整营业收入及相应的成本发行人报告期内直销业务不同客户退换货情况统计列示如下:金额单位:万元项目退换货情况2019年2018年2017年汽车售后修补涂料-汽车主机厂客户调色前换货(注)116.
08127.
1860.
83汽车售后修补涂料-直销4S店客户调色前换货(注)27.
2815.
0518.
75汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料结算前换货(注)78.
7534.
9286.
51结算后退货42.
1599.
9882.
08注:由于换货未最终结算,上述换货金额系根据换货数量及当期平均单价计算所得.

通过上述表格得知,发行人报告期内不存在大量销售退回的情形.
8-2-30(三)通过流程图的形式详细披露退换货整体业务流转流程及资金流程1、汽车售后修补涂料直销业务换货或退货的业务流程具体介绍如下:(1)汽车主机厂客户(2)直销4S店客户8-2-31(3)汽车售后修补涂料直销业务退换货资金流程发行人报告期内,汽车售后修补涂料直销业务下,存在未确认相关产品收入前的类似退货行为,但该"退货"行为前,发行人并未确认收入,不属于会计处理的退货,并不是实际发生的退货或销售退回的情形,因此不存在资金流程,换货过程没有资金流程.

2、汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务(1)退换货业务流程发行人汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务收入确认时点为完成送货,发行人与客户就相关货品结算数量金额确认无误后确认收入.
因此发行人汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务在双方结算前可以换货,在结算后经发行人与客户共同确认后可以退货,具体流程介绍如下:(2)退换货资金流程汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务退换货涉及资金流程:①换货流程主要系相关商品更换流程,基本不涉及资金收付的情况;②退货流程,若继续合作,基本不涉及资金支付的情况,待再次订货时冲抵货款;若不在继续合作的退货情况存在退回资金的情况,由于发行人报告期内发生退货的情况较少,基本不涉及退回资金的情况.
二、中介机构核查意见(一)核查程序1、访谈销售业务人员了解直销模式下不同客户退换货发生的情况及流程;8-2-322、获取主要客户销售合同,了解合同中关于退换货的约定;3、访谈财务人员了解发生退换货情况下的账务处理情况;4、获取ERP系统中销售退库明细表并核查退库的具体原因;5、将ERP系统中的销售退库明细表并核查其账务处理方式.
(二)核查结果通过主要客户涉及的销售合同相关条款核查得知,部分合同对换货期限进行了约定,对退货没有相关约定.
通过上述核查,申报会计师认为:1、汽车主机厂客户类型不涉及退货的情况.
当发生换货情况时,授权4S店作为换货流程的发起方,与发行人确定换货方式,并在汽车主机厂ERP系统中对订单进行相应的修改、删除、作废等动作,以便发行人与汽车主机厂进行相应的核对;2、报告期内发生换货情形时,发行人的会计处理为调整相应的发出商品;针对已经结算确认收入的汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C消费电子领域涂料业务,当发生退货情况时,发行人冲减相应营业收入并调整相应营业成本;3、报告期内发行人不存在大量销售退回的情形.
六、10、关于现金流量表更正根据问询回复,(1)2018年采购支付的现金披露有误,主要系将母公司与子公司间的票据往来视同现金流进行了合并抵消处理所致,对销售收到的现金及采购支付的现金同时进行更正;(2)发行人更正2019年前五大供应商采购金额占发行人采购金额比例.
请发行人说明:(1)上述销售收到的现金及采购支付的现金进行更正的具体内容及更正的具体过程,报告期各期发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来金额,是否视同现金流在现金流量表中反映;(2)报告期各期母公司与子公司交易及合并抵消情况,相关交易的合并抵消是否已按照《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定处理;(3)母公司与子公司间的票据往来情况,以及子公司取得票据的处置情况,是否存在无真实交易背景的票据往来情况;(4)上述会计差错更正未在招股说明书中披露的原因.
8-2-33请保荐机构、申报会计师说明首次公开发行股票并上市申报前,对采购数据及现金流量表列报的核查情况,是否勤勉尽责履行必要的核查程序,内核机制是否完善.
请保荐机构、申报会计师就发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来在现金流量表中的反映情况、母子公司的合并抵消情况及母子公司间的票据往来情况进行核查,并发表明确核查意见.
【回复】一、发行人说明:(一)上述销售收到的现金及采购支付的现金进行更正的具体内容及更正的具体过程,报告期各期发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来金额,是否视同现金流在现金流量表中反映1、上述销售收到的现金及采购支付的现金进行更正的具体内容及具体过程由于发行人子公司东涂技服主营业务收入全部来自东来股份,其经营性现金流入也来自东来股份.
2018年东涂技服向东来股份提供服务形成主营业务收入9,281.
42万元(不含税),并因此获得来自东来股份的经营性现金流入9,873.
67万元(含税),而2018年东涂技服销售商品、提供劳务收到的现金总计12,334.
41万元.
两者的差异为2,460.
74万元,差异原因为2017年东来股份采用票据背书的方式支付对东涂技服的欠款2,857.
57万元,2017年期末尚有2,460.
74万元的票据未到期.
由于2018年东来股份单体报表未将该部分支付给东涂技服的票据承兑资金作为采购商品、接受劳务支付的现金流出体现在现金流量表上,故东涂技服收到上述票据到期的承兑资金2,460.
74万元,不应作为与东来股份之间的现金流进行合并抵消处理.
在首次编制合并现金流量表时,将东涂技服收到的经营性现金流入都认为来自于东来股份,全部进行了合并抵消.
8-2-34原合并现金流量表及更新后的现金流量表的编制差异如下:(1)2018年原合并抵消过程单位:万元项目名称东来股份销售公司东涂技服合并抵消合并抵消后销售商品、提供劳务收到的现金51,208.
58605.
9512,334.
41-12,865.
4151,283.
54购买商品、接受劳务支付的现金35,594.
31531.
00131.
64-12,865.
4123,391.
54(2)更正后合并抵消过程单位:万元项目名称东来股份销售公司东涂技服合并抵消合并抵消后销售商品、提供劳务收到的现金51,208.
58605.
9512,334.
41-10,404.
6753,744.
28购买商品、接受劳务支付的现金35,594.
31531.
00131.
64-10,404.
6725,852.
292、报告期各期发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来金额,是否视同现金流在现金流量表中反映(1)报告期各期发行人与非合并范围内客户之间的票据往来在现金流量表中的反映情况列示如下:单位:万元项目名称2019年2018年2017年营业收入46,759.
7645,807.
9743,661.
97考虑相关因素(+代表调增,-代表调减)销项税额6,987.
067,950.
757,847.
95应收账款变动(期初-期末)-1,688.
661,146.
97-2,881.
85预收账款变动(期末-期初)145.
73472.
21147.
30收到应收票据-10,683.
42-9,306.
88-7,312.
888-2-35项目名称2019年2018年2017年应收票据承兑回款9,541.
727,673.
275,276.
94小计51,062.
1953,744.
2846,739.
43通过上表得知,发行人自客户收到的应收票据未视同现金流在现金流量表中反映.

(2)报告期各期发行人与非合并范围内供应商之间的票据往来在现金流量表中的反映情况列示如下:单位:万元项目名称2019年2018年2017年营业成本25,498.
3224,856.
6522,667.
59考虑相关因素(+代表调增,-代表调减)进项税额(剔除长期资产采购进项税)3,591.
094,187.
914,273.
44存货原值变动(期末-期初)-211.
83823.
80921.
38存货跌价结转99.
5896.
09206.
19应付账款变动(期初-期末)-967.
74-113.
793,116.
86预付账款变动(期末-期初)-5.
17-316.
76187.
97应收票据背书支付供应商采购-98.
96-371.
42-16.
96成本中涉及的人工费-3,303.
76-3,170.
05-3,223.
57成本中涉及的折旧及摊销-562.
03-487.
86-275.
48安全储备变动(期初-期末)-154.
89-228.
57-65.
29研发领料1,007.
04854.
66890.
96其他调整事项-127.
33-278.
3853.
12小计24,764.
3025,852.
2928,736.
23通过上表得知,发行人向非合并范围内的供应商的票据背书未视同现金流在现金流量表中反映.
综上,发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来金额,未视同现金流在现金流量表中反映.
(二)报告期各期母公司与子公司交易及合并抵消情况,相关交易的合并抵消是否已按照《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定处理1、报告期内母公司与子公司交易情况列示如下:8-2-36金额单位:万元期间业务来源业务名称业务接受方业务数据(利润表抵消)涉及现金流(现金量表抵消)2019年东来股份销售商品东涂销售248.
03282.
16东涂技服提供劳务东来股份8,902.
029,338.
15合并抵消数据汇总9,150.
059,620.
312018年东来股份销售商品东涂销售442.
65531.
00东涂技服提供劳务东来股份9,281.
429,873.
67合并抵消数据汇总9,724.
0710,404.
672017年东来股份销售商品东涂销售287.
9574.
34东涂技服提供劳务东来股份8,171.
336,200.
86合并抵消数据汇总8,459.
286,275.
202、报告期内母公司与子公司交易合并抵消情况列示如下:(1)合并利润表抵消情况金额单位:万元期间项目名称东来股份东涂销售东涂技服合并抵消合并抵消后2019年度营业收入46,746.
71261.
098,902.
02-9,150.
0546,759.
76营业成本31,270.
24248.
033,130.
09-9,150.
0525,498.
322018年度营业收入45,784.
35466.
269,281.
42-9,724.
0745,807.
97营业成本31,254.
26442.
652,883.
81-9,724.
0724,856.
652017年度营业收入43,611.
65338.
268,171.
33-8,459.
2843,661.
97营业成本27,758.
16287.
953,080.
76-8,459.
2822,667.
59(2)合并现金流量表抵消情况金额单位:万元期间项目名称东来股份东涂销售东涂技服合并抵消合并抵消后2019年度销售商品、提供劳务收到的现金51,063.
65280.
709,338.
15-9,620.
3151,062.
19购买商品、接受劳务33,938.
26282.
16164.
19-9,620.
3124,764.
308-2-37期间项目名称东来股份东涂销售东涂技服合并抵消合并抵消后支付的现金2018年度(已按更正后数据披露)销售商品、提供劳务收到的现金51,208.
58605.
9512,334.
41-10,404.
6753,744.
28购买商品、接受劳务支付的现金35,594.
31531.
00131.
64-10,404.
6725,852.
292017年度销售商品、提供劳务收到的现金46,440.
63373.
146,200.
86-6,275.
2046,739.
43购买商品、接受劳务支付的现金33,935.
82332.
72742.
88-6,275.
2028,736.
23通过上表得知,更正后报告期各期母公司与子公司相关交易的合并抵消已按照《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定处理.
(三)母公司与子公司间的票据往来情况,以及子公司取得票据的处置情况,是否存在无真实交易背景的票据往来情况报告期内合并范围内票据往来情况及子公司票据处置情况列示如下:金额单位:万元期间票据支付方票据接收方票据支付金额票据处置情况期末票据余额2019年当期无票据支付情况2018年注2017年东来股份东涂技服2,857.
57到期承兑2,460.
74注:2018年无票据支付情况,东涂技服2017年期末应收票据到期收回形成现金流入.
2017年东来股份以票据背书的方式支付给东涂技服,是基于东涂技服向东来股份提供劳务服务而形成的债务,具有真实交易背景.
(四)上述会计差错更正未在招股说明书中披露的原因针对现金流量表列报由于会计处理形成的差错,会计师事务所单独出具专项说明并作为首轮问询回复的申报文件同时报送,会计师事务所出具《关于东来涂料技术(上海)股份有限公8-2-38司2018年度会计差错更正的专项说明》(信会师报字【2020】第ZA13749号),并修改上述数据后出具数据更正后的审计报告,但未在《审计报告及财务报表2017-2019年度》(信会师报字【2020】第ZA10295号)中作为会计差错进行补充披露,因此未在招股说明书中披露会计差错.
现会计师事务所出具了《东来涂料技术(上海)股份有限公司审计报告及财务报表2017-2019年度》(信会师报字【2020】第ZA15115号),对上述会计差错在"财务报表附注十一、重要事项"进行了补充披露.
(五)首次公开发行股票并上市申报前,对采购数据及现金流量表列报的核查情况,是否勤勉尽责履行必要的核查程序,内核机制是否完善申报会计师对发行人供应商报告期内采购情况进行了详细复核,核查程序主要包括:1、获取供应商发生额明细及余额明细并与总账金额及报表金额进行核对;2、将供应商采购变动情况与发行人收入变动情况的匹配关系进行复核;3、结合存货的收发存情况,将采购变动与存货的进销存数据进行匹配核对,并与产品的产量及销量的数据进行匹配核对;4、对主要供应商的当期采购情况进行函证确认,报告期内2017年至2019年对供应商的函证情况列示如下:期间发函供应商数量发函金额发函比例回函数量回函确认金额回函比例2019年度168家21,608.
7194.
99%153家20,721.
5095.
89%2018年度177家22,872.
5196.
81%161家22,455.
8898.
18%2017年度153家21,365.
3790.
29%140家21,019.
3398.
38%采购数据更正披露的原因:由于对前五名供应商披露的采购额为含税金额,因此统计采购数据时需要换算为含税数据,2019年统计采购数据时采用不含税数据未换算为含税数据导致前五名供应商采购占比计算错误,从而进行更正.
申报会计师对发行人现金流量表列报,核查程序主要包括:1、以单体公司为基础详细复核每个单体公司的现金流编制底稿是否准确,是否符合每个单体公司的实际情况;8-2-392、对现金流量表中的经营活动、投资活动以及筹资活动产生的现金流进行详细复核,并与公司实际情况进行匹配核对;3、以净利润为起点,重点对经营活动现金流量净额与净利润的变化勾稽情况进行重点复核.

现金流量表列报更正的原因:发行人全资子公司东涂技服,仅有发行人一个客户,其全部收入全部来自发行人,2018年统计合并抵消数据时误将东涂技服收到的期初应收票据回款(期初应收票据来自东来股份支付)全部作为东来股份支付的资金全部抵消,导致对经营性现金流量表净额无任何影响,但销售收款及采购付款被同时重复抵消,故进行相应的更正.
综上,申报会计师对采购及现金流量列表进行了详细复核,对于发现上述披露的错误,责成相关负责人及时查明原因,并评估对财务报表的影响,对披露数据及时进行更正处理,内核机制总体上是完善的,同时引以为戒,将对数据披露以及合并抵消统计数据等细节数据整理工作进一步加强复核,避免再次出现上述低级错误导致对外披露更正的情况.

(六)请保荐机构、申报会计师就发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来在现金流量表中的反映情况、母子公司的合并抵消情况及母子公司间的票据往来情况进行核查,并发表明确核查意见.
1、核查程序(1)获取报告期内非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来明细;(2)复核相关票据的处置情况以及在现金流量表的反映情况;(3)重新复核母子公司间的合并抵消数据以及票据往来变化对现金流的影响情况.

2、核查意见通过以上核查,申报会计师认为:(1)发行人现金流量表因子公司收到的期初应收票据回款(期初应收票据系母公司支付)误认为系母公司当期采购劳务支付的现金,导致合并抵消重复,从而进行更正披露;(2)报告期各期发行人与非合并范围内的客户、供应商之间的票据往来金额,未视同现金流在现金流量表中反映;(3)报告期各期母公司与子公司交易及合并抵消已按照《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定处理;(4)母公司与子公司之间不存在无真实交易背景的票据往来情况.
8-2-40七、11、关于业绩下滑根据发行人2020年1-3月审阅报告,同比去年一季度,公司营业收入下滑46.
03%,净利润下降53.
17%.
请发行人充分说明公司核心业务、经营环境、主要指标、供应商、客户等是否因新冠疫情影响发生重大不利变化;2020年一季度业绩下滑程度是否与行业变化趋势一致,发行人的经营业绩是否处于行业正常状态;发行人正在采取或拟采取的改善措施及预计效果,结合前瞻性信息说明经营业绩下滑趋势是否已扭转;请在重大事项提示中充分揭示业绩下滑风险.
请申报会计师核查经营业绩下滑是否对持续经营能力具有重大不利影响,详细分析发行人业绩变动的原因及合理性,若有前瞻性信息,说明前瞻信息的基础及计算依据,核查发行人经营与财务状态是否正常并发表明确核查意见.

【回复】一、发行人说明:(一)发行人核心业务、经营环境是否发生重大不利变化今年第一季度,受新冠疫情的影响,汽车4S店大部分未能开门营业,因此公司主要产品销量在2月、3月同比大幅下滑.
虽然4月以来,中国新冠疫情防控取得阶段性成果,行业复工情况良好,但国外疫情仍不断扩散,国内也存在局部反弹风险,新冠疫情的持续时间以及对经济的影响难以准确估计.
汽车售后行业是依赖线下服务场景的行业,若疫情持续或反弹,将导致公司业绩下滑.
2020年第一季度,公司有关核心业务和经营环境具体变化情况如下:1、销售收入及盈利能力变化2020年第一季度,公司销售收入较去年同期变化情况如下:单位:万元项目2020年1-3月2019年1-3月变动汽车售后修补涂料4,410.
027,413.
99-40.
52%汽车新车内外饰件、车身涂料1,214.
992,657.
53-54.
28%3C电子产品涂料88.
79272.
94-67.
47%8-2-41项目2020年1-3月2019年1-3月变动耗材708.
651,264.
76-43.
97%合计6,422.
4511,609.
21-44.
68%注:以上数据业经审阅.
受新冠疫情的外部因素影响,公司各项业务收入规模较去年同期均有大幅下降.

2020年第一季度,公司各项业务毛利率水平与去年同期对比情况如下:项目2020年1-3月2019年1-3月变动汽车售后修补涂料51.
28%51.
19%0.
09%汽车新车内外饰件、车身涂料38.
87%40.
71%-1.
84%3C电子产品涂料48.
19%46.
58%1.
61%耗材29.
93%32.
27%-2.
34%综合毛利率46.
54%46.
62%-0.
09%综上,2020年1-3月,虽然收入规模有所下降,但公司各项业务毛利率水平与去年基本持平,盈利能力未发生重大不利变化.
2、主要财务指标变化2020年第一季度,公司主要财务指标相比去年同期变化情况如下:项目2020年3月31日2019年12月31日变动资产负债率(母公司)15.
30%22.
10%-6.
71%流动比率4.
693.
3141.
69%项目2020年1-3月2019年1-3月变动综合毛利率46.
54%46.
62%-0.
09%注:除2019年12月31日数据外,以上数据未经审计.
2020年第一季度,公司主要财务指标相对稳定,资产负债率处于低水平且同比下降、流动比率处于较高水平且同比上升,资产流动性好,偿债风险较低.
同时综合毛利率基本持平,变化较小,各项财务指标均保持健康水平.
8-2-423、客户及销售环境的变化情况2020年第一季度,公司主要客户销售收入相比去年同期变化情况如下:单位:万元客户名称2020年1-3月2019年1-3月变动东风汽车有限公司东风日产乘用车公司651.
52852.
04-23.
53%一汽-大众汽车有限公司512.
61505.
141.
48%郑州宇通客车股份有限公司68.
57404.
54-83.
05%艾仕得涂料系统(长春)有限公司221.
25342.
34-35.
37%神龙汽车有限公司69.
90303.
60-76.
98%合计1,523.
852,407.
66-36.
71%注:以上数据未经审计.
受疫情影响,公司对主要客户的销售收入较去年同期有不同程度的下降.
其中郑州宇通客车股份有限公司和神龙汽车有限公司销售降幅较大,主要因为宇通客车为订单式生产,疫情导致订单量大幅下降,导致对公司产品需求降低.
神龙汽车有限公司位于湖北武汉地区,采购需求较去年同期大幅减少.
上述两家均为公司长期合作客户,公司仍为其主要的车身涂料供应商.
待疫情影响逐渐消除、经济活动恢复后,公司与上述两家客户的合作将恢复正常.
除此之外,公司其他主要客户的销量降幅相对较小,对一汽-大众汽车有限公司的销售金额略有上涨.
2020年第二季度,主要客户销售合作逐步恢复,实现了环比上涨.
综上,受疫情影响,公司在2020年第一季度对主要客户销售收入有不同程度的变化,对主要客户总体销售额出降幅较大.
但公司与主要客户保持了长期的合作关系,疫情没有影响公司作为其车身涂料主要供应商的地位.
待疫情影响逐渐消除、经济活动恢复、客户采购需求回升时,公司仍能为主要客户供应产品.
公司主要客户和销售环境未发生重大不利变化.

4、供应商及采购环境变化情况2020年第一季度,公司对主要供应商采购相较去年同期的变化情况如下:单位:万元供应商名称2010年1-3月2019年1-3月变动科思创聚合物(中国)有限公司211.
96441.
56-52.
00%8-2-43供应商名称2010年1-3月2019年1-3月变动湛新树脂(中国)有限公司165.
48333.
18-50.
33%巴斯夫(中国)有限公司27.
51327.
84-91.
61%上海对外经济贸易实业浦东有限公司-305.
27-100.
00%德谦(上海)化学有限公司113.
47264.
68-57.
13%合计518.
441,672.
54-69.
00%注:以上数据未经审计.
受下游需求减少的影响,公司主要原材料需求有所下降,前五大供应商采购额较去年同期大幅下降,上海对外经济贸易实业浦东有限公司因代理海外原材料进口业务,采购频率较低,2020年第一季度未发生采购.
公司的主要原材料供应商多为大型跨国企业,与公司合作多年,疫情期间虽然采购量有所下降,但双方仍保持着密切的正常合作关系,供应商均能及时响应公司的采购需求,公司供应环境未发生重大不利变化.
综上,受疫情影响,公司销售收入、对主要客户的销售和对供应商的采购较去年同期均出现大幅下降,但公司与主要客户及供应商均保持着长期正常合作关系,客户及供应商环境未发生重大不利变化.
同时,公司财务指标相对稳定,毛利率水平、资产负债率、流动比率等指标均保持健康水平,未发生重大不利变化.
4月以来,中国新冠疫情防控取得阶段性成果,行业复工情况良好,加上之前积累的汽车维修需求集中释放,公司主营业务逐步回暖.
2020年第二季度开始,公司各项业务销售收入出现环比上涨.
(二)2020年一季度业绩下滑程度是否与行业变化趋势一致,发行人的经营业绩是否处于行业正常状态公司同行业或下游上市公司就2020年第一季度经营业绩受新冠疫情的影响披露如下:公司名称披露情况注金力泰(300225.
SZ)2020年第一季度,金力泰营业收入较去年同期下降35.
03%,其在2020年第一季报中披露的主要原因为:"本期受新型冠状病毒疫情影响,公司所处汽车涂料行业的上下游均出现了不同程度的停工停产或推迟复工,导致下游行业需求后8-2-44公司名称披露情况注延,对公司本期经营业绩造成一定影响所致.
"广汇汽车(600297.
SH)2020年第一季度,广汇汽车整车销售较去年同期下降32.
22%,维修服务较去年同期下降31.
99%,其在2020年第一季报中披露的原因为:"整车销售:报告期内,受新冠肺炎疫情及各地疫情防控政策影响,公司旗下线下门店延迟复工,叠加整车市场需求被推迟释放,导致公司整车销售业务出现较大幅度下滑.
为了减少疫情对公司业务带来的负面影响,公司加大了整车促销力度,导致毛利率有所下降.
维修服务:为了尽量减弱疫情带来的下滑,公司加大了对维修业务的促销力度,保证一定的客户量,但由于维修规模下滑,固定成本未能得到相应转化,影响维修业务整体毛利率表现.
"东风汽车(600006.
SH)2020年第一季度,东风汽车营业收入较去年同期下降33.
72%,其在2020年第一季报中披露原因为:"受疫情影响同比销量下降11414台"在其公布的2020年第一季度产销数据中,东风汽车乘用车销量较去年同期减少37.
99%.
PPG工业在其公布的2020年第一季度报中,其对第一季度的业绩变化原因披露如下:"我们第一季度的业绩反映了疫情导致的全球需求突然且大范围恶化,中国经济从2月开始停摆,3月份持续到全球各地···我们估计,新冠疫情对净销售额和摊薄每股收益的不利影响分别约为2.
25亿美元和0.
35美元···除中国业务外,我们(第一季度)大部分业务都达到或超过了我们在年初设定的财务目标.
"注:上述信息均摘自其披露的第一季度报告或产销数据.
综上,受新冠疫情的影响,公司同行业和下游上市公司中,乘用车生产和销售、汽车维修业务收入、汽车涂料等业务板块的收入较去年同期均出现了较大幅度的下滑.
公司的经营业绩与行业变动趋势一致,处于行业正常状态.
8-2-45(三)正在采取或拟采取的改善措施及预计效果为应对新冠疫情的影响,公司正采取如下措施稳定公司的经营:1、与主管部门紧密配合,严格执行防疫措施,生产经营过程中注意防护,避免因厂区出现疫情导致公司封闭、停产等情况;2、保持与主要客户、供应商的联系,稳定现有客户、供应商以及经销商,保持销售、采购渠道的畅通,保证公司具备快速响应客户需求的能力;3、稳定公司的生产体系,合理安排生产计划,保证合理库存水平的同时维持企业的生产和供货能力;4、继续保持对研发的投入,提升公司的产品竞争力,继续加强销售渠道建设,努力攻克关键客户,力争在疫情期间实现弯道超车.
以上措施让公司在疫情期间保持了销售和采购渠道的畅通,保持了公司经营稳定,保证了公司仍然具备及时响应客户需求的能力.
4月,随着中国新冠疫情防控取得阶段性成果,下游需求回暖时,公司各项业务收入出现环比上涨.
(四)结合前瞻性信息说明下滑趋势是否已经扭转1、主营业务所处产业环境持续向好根据中国汽车工业协会公布数据,2020年第二季度开始,中国的汽车销量和产量均逐步回暖,汽车产量和销量出现环比上涨,2020年1-5月,中国乘用车产销量变化情况如下:单位:万辆时间乘用车产量乘用车销量产量环比增长产量同比增长销量环比增长销量同比增长2020年5月166.
0167.
44.
5%11.
2%8.
9%7.
0%2020年4月158.
7153.
649.
7%-4.
6%45.
6%-2.
6%2020年3月107.
3104.
3450.
3%-48.
7%365.
6%-48.
37%2020年2月19.
522.
4-86.
4%-82.
9%-86.
1%-81.
7%2020年1月143.
6160.
7-34.
3%-28.
1%-27.
4%-20.
6%2020年4月,随着疫情逐步稳定,乘用车产销量已基本与去年持平,5月产销量实现同比增长.
8-2-462015至2019年,中国汽车保有量变化情况如下:数据来源:中国汽车工业协会2015年以来,中国汽车保有量持续增长,汽车售后市场规模持续扩大.
以上行业情况为公司的业绩回暖和收入增长提供了良好的市场环境.
2、作好准备,抓住行业环保政策转换机遇2020年3月31日,国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布了国家标准GB/T38597-2020《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》,自2021年2月1日起实施.
新国家标准法规的实施,将大大加速汽车水性修补涂料的转换普及,因为发行人对新技术准备充分、水性技术研发较早、产品体系完全成熟,所有油性涂料获得的原厂认证准入壁垒,水性涂料已经全部获得,再加上服务网络原有优势、中国本土生产成本优势、行业客户粘性习惯、中国整体进口替代趋势加速等特点,发行人水性涂料市场将有更大可能获得行业竞争对手的原有水性市场份额;而且,根据行业成本测算对比,同样车体同样面积的单位修补材料成本,水性涂料相对油性涂料将上涨20%.
公司已经做好抓住市场"油性"转换"水性"的良好机遇.
3、迎接汽车行业成本压力传导之下,客户需求机遇发行人汽车内外饰件市场份额较低,但上升空间巨大;因为进口替代趋势加速;汽车市场竞争带来成本压力倒逼,汽车主机厂开始大力扶持具备原厂认证资质、或已有量产实绩的现地化、本土化合格供应商,发行人因此获得宝贵的高速发展机遇期.
2017至2019年,公司汽车新车内外饰件、车身涂料业务销售收入复合增长速度达到15.
91%.
发行人加大了汽车内外饰件研发投入、销售团队建设、市场口碑提升,预计未来趋势将持续快速增长.

8-2-474、逆全球化趋势之下,充分发挥供应链安全优势发行人身处的汽车修补涂料行业主要为欧美跨国公司,全球行业竞争格局为"欧美5+日本3+韩国2+中国1",关键产品、特别是汽车水性修补涂料大部分为国外进口.
在新冠疫情带来的全球化趋势明显下降之后,发行人作为行业汽车涂料中国力量的代表品牌,本土研发、本土生产、本土服务的供应链安全优势必将得到更多的汽车主机厂客户认同.

5、现金流充分之下,确定了行业逆势冲锋战略新冠疫情加剧了同行业欧美公司的悲观预期,发行人所在行业的主要竞争对手纷纷采取收缩保守策略,降低研发投入、减少市场费用、降低员工薪酬、甚至大幅度裁减员工.
发行人基于多年专注汽车涂料领域,经营状况稳健,现金流量健康充沛,在充分研究市场趋势后,发行人决定继续坚持加大研发科技投入,加快彩云网智能颜色系统升级,加强人才招聘团队建设,增加主要员工薪酬福利和市场品牌投入,加大市场开发力度,确立了2020年度逆势冲锋的战略.
综上所述,在经济活动逐步恢复、汽车产业逐步复苏的情况下,公司预计第二季度的销售收入将环比出现上涨,公司的销售下滑的趋势已初步扭转.
同时,公司的研发项目进度顺利推进,产品布局不断成熟,为即将到来的水性漆市场的发展做好了充分的准备,公司将抓住车身涂料"油"变"水"的机遇,实现公司在车身涂料市场的弯道超车.
二、中介机构核查意见(一)核查程序申报会计师进行了如下核查程序:1、对发行人2020年第一季度报告进行审阅,获取主要经营财务数据,对财务数据进行分析,核查发行人的核心业务、主要客户和供应商是否发生重大不利变化,核查发行人持续经营能力是否产生重大不利变化;2、获取宏观环境相关以及相关行业数据,核查发行人业绩变动原因是否真实,相关趋势是否扭转,重大不利影响是否持续;3、获取发行人同行业或者下游相关上市公司第一季度相关公开报告,了解其业绩变动情况及原因,核查发行人业绩变动情况是否属于行业正常水平;8-2-484、对发行人前瞻性信息真实性和准确性进行核查,核实相关数据、政策以及发行人情况的准确性,核查发行人前瞻性信息依据是否充分、披露是否准确.
(二)核查意见经核查,申报会计师认为:1、受新冠疫情影响,发行人所处行业经营环境受到较大影响,发行人第一季度业绩出现大幅下滑,发行人业绩变动原因真实,处于行业正常水平;2、2020年第一季度,发行人受疫情影响使得销售收入和原材料采购出现大幅下降,但发行人与主要客户、供应商均保持密切合作关系,经济活动恢复后双方将继续原有的销售和采购活动,公司客户和供应商环境未发生重大不利变化;3、2020年第一季度,发行人销售收入虽因疫情影响出现较大幅度下降,但企业整体经营稳定,资金充裕,资产流动性较好,主要客户及供应商稳定,资产负债率较低、流动比率较高,经营业绩下滑属于短期现象,未对发行人持续经营能力产生重大不利影响.