集团海贼王644集

652009星展集团常年报告财务报表附注截至2009年12月31日星展集团控股有限公司及其附属公司此附注是财务报表的必要组成部分.
截至2009年12月31日的合并财务报表,已在2010年2月3日由董事会批准并授权公布.
1注册地点与业务范围本公司,星展集团控股有限公司,在新加坡共和国设立与注册.
注册办事处位于新加坡珊顿大道6号星展大厦第1塔楼,新加坡邮区068809.
本公司在新加坡交易所挂牌.
本公司是一家投资控股公司,其主要附属公司,星展银行有限公司(即本银行),是零售、中小型企业、大机构和投资银行业务的提供者.
此财务报表反映了本公司和附属公司(即本集团)、集团的联营公司和合资公司的权益.
2主要会计政策概要2.
1准备基准本集团合并财务报表的准备,乃遵循新加坡财务报告准则(财报准则),其中包括由会计标准理事会所颁布的相关会计诠释准则.
根据公司法令第201(19)节,财务报告准则39"金融工具:确认与衡量贷款损失准备金支出"已遵照新加坡金融管理局发出的银行第612号通告"信贷文件、级别与准备金"的要求进行修改.
本公司财务报表乃遵循财报准则进行,其中包括由会计标准理事会所颁布的相关会计诠释准则.
根据公司法令第201(4B)节的许可,本公司的损益表并未包括在此财务报表内.
除非另有注明,否则财务报表以新元为货币单位,并将数字调整至最接近百万元的整数.
此外,除衍生金融产品、可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债之外,这些报表乃按照实际成本原则着手准备.
另外,在公允价值对冲中指定为对冲项目的资产与负债的账面价值,在对冲风险导致公允值的改变中进行了调整.
就遵循财报准则而准备的财务报表而言,管理层需要对影响政策运作和所呈报的资产、负债、收益和支出数字,行使判断能力以及做出估计和假设.
虽然管理层基于其对当前事件和行动的所知做出估计,但实际数字可能与估计数字有所出入.
对财务报表产生显著影响的重大会计估算与假设,以及涉及高层次判断和复杂的领域,会在附注4中加以披露.
本集团在2009年1月1日采用了适用于当前财年的新的或修订的财报准则及财报准则释义.
财务报表是根据财报准则,以及财报准则释义中相关的过渡性条款而着手准备.
以下是与本集团相关的财报准则和财报准则释义:财报准则1(修订)财务报表呈现方式财报准则27(修订)合并和个别金融报表–附属、联营及合资公司的投资支出财报准则102(修订)股份支出–可行权条件和取消财报准则107(修订)金融工具:披露–改善金融工具的披露财报准则108运作划分一般修订改善财报准则(在适当情况下)财报准则113释义客户忠诚计划财报准则116释义境外经营净投资套期财报准则1:财务报表呈现方式修订的财报准则1区分股东和非股东,同时引进全面损益表.
全面损益表包括确认为盈亏的所有收益和支出项目,以及未确认为收益和支出的所有其它项目,如,可供出售的重估储备金、资本储备金等.
采纳经修订的财报准则1,将增加对集团财务报表的披露要求.
662009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司财报准则27(修订):合并和分立的财务报表–投资附属公司、联合控制实体或联营公司的成本该准则取消了区分收购前股息和收购后股息的要求.
接获的股息将被视为收益.
将来需采纳此修订准则,它将对未来接获股息的计算产生影响.
财报准则102(修订):股份支出–可行权条件和取消财报准则102的修改阐明了可行权条件只是服务和表现条件.
其它条件则是非可行权条件.
在估计授予的证券工具的公允价值时,所有非可行权条件都会考虑在内.
如果可行权条件和非可行权条件无法实现,有关标准将描述相关的过账类型.
财报准则107(修订)金融工具:披露–改善金融工具的披露财报准则107的修订是为了对计算公允价值和流动性风险加强披露.
采用经修订–报准则107将增加对集团财务报表的披露要求.
财报准则108:营运分部它将取代目前的会计准则:财报准则14–分部报告.
财报准则108介绍了分部报告的管理方法,以及取代主要分部与从属分部的单一营运分部.
由营运最高决策人审核的信息将决定各分部的情况、分部表现的评估以及所公布事项.
采纳财报准则108将增加对集团财务报表的披露要求.
一般修订:改善财报准则一般修订包含了多个不同财报准则的修订,使多个同财报修订有关的呈现方式、确认、或计算意义,以及对字眼和编辑修改产生会计上的变动.
采用上述财报准则与财报准则释义并未对本集团的会计政策造成重大影响.
财报准则113释义:客户忠诚计划财报准则113释义阐明客户忠诚计划所给予的积分奖赏的会计处理方法,处理如何分配客户应收账款所得的奖赏积分以及在何时确认收入.
财报准则116释义:境外经营净投资套期财报准则116释义阐明境外经营净投资套期的会计处理方式,包括净投资同功能货币的对冲(不是呈现货币),以及可能由集团持有的对冲工具.
采用上述财报准则与财报准则释义并未对本集团的会计政策造成重大影响.
此会计政策与上一财年所使用的政策一致.
2.
2集团会计附属公司本集团有权管理附属公司的财务与营运政策,以便从其业务中获益.
一般而言,本集团拥有附属公司超过50%的持股与表决权.
在确定一家实体是否为附属公司时,目前可行使或可转换的潜在表决权将予以考虑.
在收购附属公司时,将以收购会计法计算.
附属公司从被收购当日起,其财务报表将并入本集团的财务报表中,直至该公司不再是本集团的附属公司为止.
收购价是以资产的公允价值,已发行的权益投资工具,或在交易日已出现或假设的负债计算,再加上收购行动涉及的直接费用.
已获得的可确认资产以及在业务整合时假设的负债及或有负债,在不考虑任何少数股东权益的情况下,最初以收购日当时的公允价值计算.
请参阅附注2.
10中本集团有关"合并商誉"的会计政策.
本集团利用直接会计法来计算少数股东权益.
该等权益作为独立的项目在合并财务报表中予以披露.
特殊目的实体就本集团持有少数股权或无股权的实体而言,若本集团对其拥有控制权,则该等实体将并入为本集团的附属公司.
若本集团能够预先决定实体的业务活动,需承担实体大部分的剩余或所有权风险,并对实体获得重大利益具有决定权,即显示本集团拥有控制权.
合资公司合资公司属于本集团与另外一方或多方,通过契约联合控制的公司.
本集团在合资公司的权益,将以比例合并会计法计算.
比例合并会计法包括结合本集团在合资公司中的相关收益、开支、资产与负债,根据本集团财务报表中相似的项目逐行列出.
财务报表附注截至2009年12月31日672009星展集团常年报告联营公司联营公司属于本集团能发挥重大影响力但无控制权,且一般持有20%至50%股权和表决权的公司.
本集团使用权益会计法,认可其在联营公司的投资.
根据权益会计法,本集团在联营公司的投资项目最初按成本价计算.
最初的收购价,是在收购当日根据指定资产、已发行的权益工具或假设的负债之公允价值计算,再加上收购行动涉及的直接费用.
账面价值会随本集团持有联营公司的净资产扣除从收购日起的任何减值而有所增减.
当本集团在联营公司的损失等同或超出联营公司的权益时,除非本集团有相关义务或代表联营公司偿债,否则本集团将不会承担更多损失.
联营公司的业绩是在本集团财年结束前的三个月内,根据最新经审计的账目或未经审计管理的帐目编制的.
公司层面的投资成本在附属公司、联营公司和合资公司的投资,是以成本扣减累计减值损失列账于本公司的资产负债表.
在处置或脱售对附属公司、联营公司和合资公司的投资后,净收益与投资账面净值的差额会列账于损益表.
集团内部交易本集团内部的所有交易、结余、收益和支出将在财务报表进行整合时对销.
本集团与联营公司及合资公司进行交易所获得之收益,会根据本集团对这些公司的权益进行对销.
此外,除非能够证实资产在转移时出现减值,否则交易所出现的损失也会予以对销.
会计政策调整如有需要,附属、联营及合资公司的财务报表将予以调整,以便符合本集团采用的会计政策.
2.
3外币换算功能与呈报货币本公司及本集团各附属公司的财务报表项目均换算为各自的功能货币,即在其主要营运经济环境中所采用之货币.
此财务报表是以新元为货币单位,新元系本公司及本集团的功能货币和呈报货币.
外币交易以外币进行交易时,按交易当天的汇率计算.
以外币为单位的货币资产和负债,按资产负债表日期当天的汇率换算为新元.
换算后所出现的汇差,于损益表中确认.
以外币为单位的非货币资产和负债,则以进行交易当天的汇率换算.
此外,以外币公允价值衡量的非货币资产与负债,是按决定公允价值当天的汇率,转换为新元.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的非货币金融资产,其未实现汇差在损益表中确认.
作为可供出售的非货币金融资产,其未实现汇差则直接计入股本,直至该资产已脱售或减值为止.
海外业务本集团在海外业务的业绩与财务状况,若其功能货币不是新元,则按以下方式转换为新元:资产与负债项目按资产负债表日期当天的汇率换算;损益表中的收益与费用项目,是按进行交易当天接近汇率的平均汇率换算;及所有换算后出现的汇差转入资本储备金.
常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司在2005年1月1日或之后收购海外业务时,所出现的商誉与公允价值调整,会被视为海外业务的资产与负债,并以完成收购当天的汇率换算.
在2005年1月1日之前的收购行动,是以收购当天的汇率换算.
合并调整在进行合并时,对海外公司的净投资以及任何这类作为对冲用途的外币借款和金融工具的投资,在进行换算时所出现的货币汇差,会转入资本储备金.
当脱售海外业务时,货币换算所出现的汇差,会反映在损益表中,以显示脱售所造成的盈亏.
682009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司2.
4分部报告营运分部的财报方式同内部财报一致,同样是提供给负责分配资源和评估各个营运分部表现的管理层.
分部收入、分部利润、分部资产和分部负债都是使用同内部一致的基准衡量.
本集团的金融业务划分为消费银行业务、机构银行业务、环球金融市场、中央财务和中央营运.
本集团共有五个营运分部.
2.
5收益确认利息净收益利息净收益,即利息收益减去利息费用,是按实际利率会计法计算,并以时间比例为基础加以确认.
实际利率是指在金融工具的预计有效期,或在适当的时间,以较短期的账面价值,扣除预估未来的现金收益或支付的利率.
计算的内容包括作为实际利率一部分的重大费用和交易成本,以及溢价或折价.
本集团的组合式投资存款盈亏是按公允价值衡量,因此不会累算利息支出.
当应收账款出现减值时,本集团将账面价值减为可收回的款额,这可以是预估未来现金流量扣除金融工具原来的实际利率.
可收回款额所赚取的利息,会在损益表的利息收益项目中确认.
费用与佣金收益本集团通过为客户提供各种产品和服务而获得费用和佣金收益.
费用和佣金收益在交易完成后获确认.
对于需较长时间完成的服务,费用和佣金收益是在提供相关服务或承担相关信用风险期间给予确认.
股息收益股息收益在确定有权获得报酬后给予确认.
从交易金融资产赚取的股息收益,会在"交易净收益"项目中确认.
从可供出售的金融资产中取得的股息收益,则在"金融投资净收益"项目中确认.
租金收益通过产业租约取得的租金收益,是按照租期,以直线会计法计算给予确认.
2.
6现金及现金等价物现金流量表中的现金与现金等价物包括库存现金和存于中央银行并可随时兑现的非限制性结余.
2.
7金融资产金融资产是按照所取得资产的投资目的进行分类.
管理层在最初确认时对资产进行分类,并在各呈报日期对各分类进行重新评估.
金融资产有以下分类:(a)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产用于短期销售的目的(交易用途)或由管理层在最初确认时指定(以公允价值为基础).
除非衍生产品被指定为对冲工具,否则这类产品将归为交易用途类别.
有关衍生产品的集团特殊会计政策,会在附注2.
15中详细阐明.
选择以公允价值为基础的金融资产,其指定至少符合以下一项标准:公允价值能排除或大幅度减少计算时的不一致性.
若使用不同基数,在计算金融资产或确认金融资产获利或损失时,将会出现不协调的情况;或金融资产具有一项必须另外分开记录的附带衍生工具.
(b)归类为贷款和应收账款的金融资产是非衍生性金融资产,其固定或可确定的付款并未在活跃市场中报价.
除了:集团有意即刻或在短期内出售,被列为交易用途,以及那些管理层在最初确认时指定以公允价值计量且其变动计入当期损益为基础的项目;或集团在最初确认时划定为可供出售的项目.
(c)可供出售金融资产属于非衍生工具.
这类资产是在获得指定,或者无法归入其它类别后,才归入此类之中.
这类金融资产一般为长期投资,并在需要流动资金或者利率、汇率或股价出现变化时,才会考虑脱售.
财务报表附注截至2009年12月31日692009星展集团常年报告确认与终止确认金融资产的买入和售出,会在本集团承诺买入或售出该资产当日确认.
当从金融资产获得现金流量的权利届满或已转移,且本集团已将大部分的风险和回报所有权转移出去,则金融资产即被终止确认.
金融资产重新分类在特定情况下,非衍生金融资产可以公允价值计量且其变动计入当期损益,以及可供出售类别重新分类:金融资产如果符合贷款或应收账款定义,而集团有意和有能力在可预见的未来持有这些金融资产,或至到期,就能以公允价值计量且其变动计入当期损益,以及可供出售类别进行重新分类.
金融资产(符合贷款或应收账款定义资产除外)可在罕见的情况下,以公允价值计量且其变动计入当期损益,以及可供出售类别进行重新分类.
重新分类的公允价值是在重新分类日期当天得出.
有关公允价值在适当时候将成为新成本或折余成本.
任何在重新分类前,在收入报表中已确认的盈亏将无法拨回.
初步计量金融资产以公允价值加上交易成本来初步确认;这不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益、交易成本立即支出的金融资产.
初步确认时,金融资产的公允价值往往是其交易价格.
后继计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售的金融资产随后会以公允价值加以衡量.
贷款与应收账款是按实际利率会计法摊销成本.
归类为可出售资产但其公允价值无法可靠确定的无报价股权投资,则按账面价值扣除减值计算.
作为交易用途的金融资产或按公允价值计量的金融资产,其已确认或未确认的利润或损失,会在其出现期间分别列入损益表的"交易净收益"和"以公允价值计量金融工具净收益"项目中.
投资项目因公允价值变动而出现的未确认盈亏,将归为可供售资产,并在可供售资产重新估值储备金中获得确认.
当归为可供售资产的投资项目已经脱售或减值,其可供售资产重新估值储备金的累计公允价值的调整,会列入损益表中.
公允价值的确定在活跃市场交易的金融工具(如在交易所交易或场外交易的证券及产品),其公允价值是根据资产负债表结算当日的市场报价计算.
本集团所持有的金融资产的市场报价,以当前买价计算.
若金融资产的市场交易不活跃,本集团则采用估价法来确定其公允价值.
这些方法包括采用近期公平交易、参考其它相似的金融工具、现金流量折现分析以及期货标价模型.
如适用,估价储备金或标价调整将用来确定公允价值.
2.
8金融资产减值在每个资产负债表结算当日,本集团都会评估是否有客观依据显示一项金融资产或一组金融资产已减值.
(a)划分为贷款和应收账款的金融资产集团对所有提供给客户的信贷安排进行定期和系统性的审核.
在确定是否有客观依据显示一项减值损失已出现时,本集团使用的标准包括:发行人或债务人面临重大财务危机,包括违反契约和/或金融条款;违反合约,如不履行责任,或拖欠利息或本金偿付;就借款人因经济困难而出现的财务或法律问题,给予在一般情况下不加考虑的贷款通融;以及借款人极有可能破产或进行其它财务重组.
专项信贷损失准备金若客观依据显示,本集团将无法在根据原始的合约条款做出索偿后收回全部款项或等额的价值,则会支出一笔专项信贷损失准备金.
"索偿"可以是指贷款、债务证券,或是担保和信用证等承担.
专项信贷损失准备金会作为索偿账面价值的扣减,将记录在资产负债表中.
对资产负债表表外项目,如承担项目、专项信贷损失准备金则计入其它负债项目中.
专项信贷损失准备金的估值是根据以下原则,按交易对方,特定的或集合的方式计算:702009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司特定交易对方:个人信用风险会按现金流量贴现会计法进行估值,并在实际情况、形势或评估显示本集团在到期日时可能无法取回根据协议所规定的部分或全部的本金和利息时,支出一笔准备金.
当只有在可以确定提高收回款项机率的事件发生时,才会拨回准备金.
当贷款无法收回,该等贷款将从与贷款减值相关的准备金中注销.
该等贷款会在所有的必要程序已完成以及损失数额已确定后予以注销.
若全部或部分收回此前注销的贷款,则该等收回的款额会拨回损益表中的"信贷和其它损失准备金"项目.
同性质消费者贷款,如房屋贷款和信用卡应收账款,是在参考了过去这类贷款蒙受损失的经验后,根据其风险特性组合起来,并以同一个组合进行评估和提供准备金.
贷款损失的一般准备金除了专项准备金,本集团也为货款损失支出一般准备金.
本集团对贷款组合固有的损失(包括资产负债表表外贷款风险),支出一笔足以抵销所有这类贷款损失的准备金.
本集团是在参考了国家风险、贷款组合风险以及业界惯例后,决定一般准备金的所需数额.
本集团的一般准备金,至少维持在资产负债表与资产负债表外的净抵押品价值,以及扣除了专项准备金后的信用风险的1%.
这是根据新加坡金融管理局发出的银行第612号通告"信贷文件、级别与准备金"的要求而设定.
(b)可供出售金融资产本集团在各资产负债表结算当日,都会评估是否有客观依据证实可供出售金融资产出现减值.
就权益投资而言,当证券的公允价值明显或长久跌至成本价以下,便会考虑确定资产是否已经减值.
当有迹象显示可供出售金融资产有减值现象时,其累积损失–根据购置成本与当前公允价值之间的差额,扣除该金融资产在先前损益表中所确认的任何减值损失计算得出–会从权益中的重估储备金中删除,并在损益表中确认.
不过,在损益表中确认的权益投资减值损失,并不会在损益表中撤消,而是直到该权益投资脱售为止.
已减值的可供出售债务工具,其价值的回升,只有在确定升值的情况发生时,才会计入损益表中.
2.
9回购协议回购协议被视为有抵押借款.
所借款额按负债性质显示在"非银行客户存款"、"银行同业存款"或"以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债"项目中.
根据回购协议所售出的证券,则视为抵押资产,并根据其类别按摊销价或公允价值,显示在资产负债表中.
反向回购协议被视为有抵押贷款.
所贷款额会以资产性质显示在"客户贷款与垫款"、"存放于银行同业之款项"或"以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产"项目中.
回购协议和反向回购协议的已付或已收款额,会按实际利率方式计算,分别以利息开支或利息收益进行摊销2.
10合并商誉业务合并的商誉,是收购价超出所收购资产的公允价值、收购时已有或出现的负债及或有负债的部分.
商誉是按成本价格扣除减值损失计算,并每年至少审核其减值情况一次.
任何收购成本低于所收购的可确认净资产之公允价值的差额(即收购折损),会在收购期内直接在损益表中确认.
在收购日,所收购资产的商誉价值,会分配到能从综合效益中预期获利的现金产生单位中,以进行减值审核.
2.
11产业与其它固定资产产业(包括投资产业)与其它固定资产会在扣除累积折旧价与减值损失后,以帐面价值呈报.
一项产业和其它固定资产的价值,包括其购入价及无论其所处地点或情况,在履行管理层预期的运作方式时所涉及的任何直接成本.
折旧根据以下原则计算:产业所剩租赁期为100年或少于100年的租赁土地,会根据剩余年份以直线法加以折旧.
对于租赁期超过100年的租赁土地,则不会进行折旧.
财务报表附注截至2009年12月31日712009星展集团常年报告楼房则按估计使用期50年或其剩余租赁年份,以较短者为准,以直线会计法进行折旧.
其它固定资产其它固定资产是按其估计使用年限的剩余价值,以直线会计法注销其价值.
以下是这类资产的使用年限:无形/电脑软件3至5年办公室设备5至8年家具和装置5至8年固定资产的剩余价值,会在各资产负债表结算当日进行评估.
只有当未来经济效益可能与已确认产业或其它固定资产具备相互关系,并能可靠运算时,这些资产的后继开支才会加入资产的帐面价值中.
其它的后继开支则列为租用或维修开支项目,并在相关财年的损益表中确认.
在脱售一项财产或其它固定资产时,其脱售净收益及帐面价值的差额,会计入损益表中.
2.
12非金融资产减值商誉当包括商誉在内的现金产生单位之帐面价值超出现金产生单位的可收回数额时,便可确认为减值损失.
现金产生单位的可收回数额,是现金产生单位公允价值减去出售成本及其使用价值的较高者.
在损益表中确认的商誉减值损失,在报帐后便不可拨回.
产业及其它固定资产和对附属公司、联营公司与合资公司的投资在各资产负债表结算当日,都会评估产业(包括投资产业)和其它固定资产,以及在附属公司、联营公司与合资公司是否出现减值现象,以确定事件发生或环境改变是否显示帐面价值无法收回.
若有此迹象,资产的帐面价值会降低至可收回数额(是公允价值减去出售成本及使用价值的较高者).
减值损失会列入损益表中.
2.
13金融负债本集团按以下类别划定金融负债:(a)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,以及(b)摊销成本金融负债.
倘若金融负债是由于短期购回(交易目的)或在初步确认时由管理层指明(根据公允价值选择权指定),那么金融负债将归为以公允价值计量且其变动计入当期损益之金融负债.
除非指明其作为对冲工具,否则衍生产品将归为交易目的类别.
有关衍生产品的集团特殊会计政策,会在附注2.
15中详细阐明.
选择以公允价值为基础的金融负债,在指明时至少符合以下一项标准:公允价值排除或大幅度减低计算上的不一致性.
若使用不同基数,在计算金融资产或确认该金融资产为获利或损失时,将会出现不协调的情况;或金融负债包括有一项必须另外分开记录的附带衍生产品.
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,其交易费用已即刻被支出以外,金融负债最初以公允价值确认,并扣除已产生的交易成本.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,随后会以公允价值列帐.
除利息费用外,作为交易用途的金融负债之已实现或未实现收益或损失,以及选择以公允价值为基础的金融负债在产生期间,分别列入损益表的"交易净收益"和"按公允价值计量金融工具净收益"项目中.
所有其它金融负债,会按实际利率会计法摊销成本.
金融负债公允价值的估计,是根据本集团所拥有的类似金融工具,按当前市场利率贴现未来契约现金流量来计算.
如适用,估价储备金或标价调整会用来计算公允价值.
当合同规定的责任被解除、取消或失效时,金融负债便会从资产负债表中移除或终止确认.
2.
14准备金与其它负债当本集团因过往业务事项而在当前确认对其仍有法定或推定义务时,便会支出准备金.
这是因为本集团为投资获益而可能导致资源外流时必须承担责任,并且又需对责任金额做出可靠估计.
722009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司确认为准备金的数额,是在资产负债表结算当日,对结算当前债项的最佳开支估计.
2.
15衍生金融产品与对冲会计衍生金融产品的价值,最初是以衍生产品合约签订日的公允价值确认,随后以公允价值重新衡量.
当公允价值处于正数时(正数重置价值),所有的衍生金融产品都归入资产类别,反之,当公允价值出现负数时(负数重置价值),则归入负债类别.
除了那些作为公允价值对冲、现金流量对冲或海外业务净投资对冲的衍生产品外,其余衍生产品的公允价值变动会包括在"交易净收益"项目中.
部分衍生产品依附在其它金融投资工具之中.
然而,当这类衍生产品的经济特征和风险与所依附的投资工具没有密切关系,以及所依附的投资工具没有以公允价值计量且其变动计入当期损益入帐时,这类衍生产品将被视为独立的衍生产品,并以公允价衡量.
其公允价值的变动会在"交易净收益"项目中确认.
指明用来对冲的金融工具,本集团在开始阶段便记录了每项对冲工具与对冲项目之间的关系,包括进行多项对冲交易的风险管理目标和评估对冲效率的方法.
此外,本集团也在每项对冲交易开始后,不间断的记录评估结果,以确定衍生产品能否有效的抵销对冲项目的公允价值变动或现金流失.
公允价值对冲对于合格的公允价值对冲,衍生产品公允价值的变动,会连同任何可归因于对冲风险的对冲项目之公允价值的变动一起,列入损益表中.
关于对冲无效部分的收益或损失,则会在损益表中确认.
当对冲工具无法符合对冲会计要求时,以实际利率会计法计算的对冲项目,其帐面价值的调整会在对冲项目的有效期内从损益表中摊销.
现金流量对冲被指定并且有资格成为未来现金流量对冲工具的衍生产品,其公允价值的有效变动部分,会直接从现金流量对冲储备金中确认,并在对冲项目会造成盈亏的期间内,列入损益表中.
对冲无效部分所造成的盈亏,则立即在损益表内的"交易净收益"项目中确认.
当对冲工具到期或售出时,或当对冲工具再也无法符合对冲会计要求时,任何在现金流量对冲储备金中累积的盈亏会继续保留,直到预测的交易最终于损益表确认为止.
当预测的交易不会出现时,在现金流量对冲储备金中累积的盈亏则会立即在损益表中确认.
海外业务净投资对冲本集团在海外业务净投资的对冲活动中,使用与现金流量对冲相似的计算方式.
与对冲有效部分相关的衍生产品收益与损失,会在资本储备金中确认.
与对冲无效部分相关的收益与损失,则会立即在损益表的"交易净收益"项目中确认.
在脱售海外业务时,资本储备金中所累积的收益或损失,会列入损益表内的"交易净收益"项目中.
2.
16员工福利员工福利包括基本薪金、现金红利、股票薪酬和固定缴款计划,如中央公积金以及其它人事相关津贴,在支付后会在损益表中确认.
关于固定缴款计划,其款额是根据法令、契约或自愿形式,缴付给私人或政府机构管理的基金.
本集团一旦缴纳应付款项,便无需承担其它缴款责任.
员工享有年假权利,并在授予员工年假时确认.
不过,公司会支出一笔因员工消假为公司服务的准备金,直到资产负债表结算日为止.
2.
17股票薪酬员工福利也包括了以股票为基础的薪酬,即:星展集团控股持股计划、星展集团控股股票认购权计划、星展集团控股股票计划以及星展集团控股员工股票计划.
附注42阐明了有关股票方案与计划的详情.
根据股票计划,准予派发并最终所获得的股票,会按照股票准予派发时的公允价值在损益表中确认.
这会在每次准予派发的行使等候期内,根据其相应的股票认购权/计划进行调整,并在开支项目中摊销.
依据计划行使的每月派股,在派发后便会摊销.
财务报表附注截至2009年12月31日732009星展集团常年报告星展集团控股股票计划与星展集团控股员工股票计划是由一个信托基金集中管理.
由信托基金持有的星展集团控股股票会列入"库存股"项目中,并从股本项目中扣除.
2.
18当期和递延所得税当期和过去的当期所得税根据税率及资产负债表当日已生效或基本已生效的税法,以预期支付款额或预期税务机构退税款额确认.
递延所得税是按负债会计法,就资产与负债的税基与其在财务报表中帐面价值之间的暂时性差异全数拨出.
暂时性差异不会确认为无需应税的商誉,也不影响会计或应税利润的资产或负债的初期确认.
递延所得税的数额是根据资产和负债帐面价值的预期变现或清偿方式,按资产负债表结算当日生效或基本已生效的税率计算.
若未来有应税利润用于抵销可动用的暂时性差异,递延所得税资产便可确认.
递延所得税的拨出以投资于附属公司、联营公司与合资公司所产生的暂时性差异为基础,但本集团可以控制拨回暂时性差异的时间,而在可预见的未来不会拨回的情况除外.
递延所得税同重新衡量可供出售投资的公允价值,在可出售重估价储备中被确认,并在后续的损益表中同递延盈亏一起被确认.
2.
19财务担保财务担保最初是在获得担保当日,于财务报表中以公允价值确认.
初步确认后,本集团对每项担保的负债义务都比初始计量高,并扣除推算好的摊销,以确认在财务担保期间损益表中的初始计量,以及在帐目结算日时,处理任何财务责任开支所需的最佳估计款额.
这类财务担保包括了信用证、船务担保、空运担保和担保书等.
本集团会按时监控与财务担保有关的潜在损失风险.
若有客观依据显示损失可能出现,便会为财务担保拨出一笔准备金.
2.
20股本和库存股若普通股和优先股不会导致本集团根据合约义务支出现金或其它金融资产,或在可能不利于本集团的条件下与股票持有者交换金融资产或金融负债,则该等普通股和优先股列入权益类别.
可直接归因于新普通股发行的增量外部成本在股本项目中扣减.
当本集团的任何实体买入本公司的普通股(库存股)时,支付的对价,包括任何直接增量成本,作为权益列账,直至股票被取消、售出或再发行.
当库存股被随后取消时,库存股成本从股本项目或留存收益项目中扣除.
当库存股被随后售出或再发行时,任何已实现的售出或再发行盈亏减去任何直接增量交易成本和相关所得税后,于本公司的资本储备金中确认.
2.
21派发股息中期股息是在所宣布派发的财年入帐.
年终股息则在获得常年股东大会批准的财年入帐.
2.
22金融工具抵销当以合法执行权来抵销所确认的数额,并打算按净额基准偿清,又或者同时出售资产和付清负债时,部分金融资产与负债就会相互抵消,它们之间的净额会计入资产负债表中.
2.
23营运租约营运租约是在租约期间,按直线会计法计入损益表.
当营运租约在租约期满之前终止,任何所预付给出租人的罚金,会在终止租约的日期确认为开支费用项目.
742009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司2.
24信托业务本集团以委托人身份作为客户的指定代理人、信托人和经纪人,客户持有的资产和收益,不会计入财务报表中.
3新财报准则或已修定的财报准则对财务报表的影响本集团没有采用下列已颁布但未实行的财报准则和财报准则释义.
财报准则27:合并和分立的财务报表财报准则27的修订从2010年1月1日起的财年生效.
如果没有易手变动,有关准则要求所有同非控制股权股东权益的交易必须记录为股本.
这些交易不会对商誉、或盈亏产生影响.
准则同时也注明易手后的结算.
任何剩余的股本利息会被重新以公允价值衡量,并记录其盈亏.
未来需采纳经修订的财报准则27,它将对未来非控制股权的交易计算产生影响.
财报准则103:业务结合财报准则103的修订从2010年1月1日起的财年生效.
准则就业务结合引进一些结算变动.
举例:在个别收购的个案中,可选择以公允价值衡量被收购的非控制股权股东权益,或以被收购非控制股权股东权益的净资产股份比例来衡量.
所有同收购有关的成本应是支出项目.
未来需采纳经修订的财报准则27,它将对未来非控制股权的交易计算产生影响.
其它新的或修订的会计标准以下新的/修订的会计标准对本集团是从2010年1月1日或之后的财年起生效.
采纳这些新的/修订的会计标准预计不会对本集团的财务报表产生实质重大影响:修订财务准则39金融工具:确认和衡量–合格的避险项目修订财务准则39金融工具:确认和衡量,以及财报准则修订释义109重新评估附带衍生工具–附带衍生工具财报准则117释义:分配非现金资产给持有人改进财报准则4重大会计估算本集团的会计政策以及所使用的估算方法是业绩报告的必要组成部分.
部分会计估算需要管理层做出判断,以确定适当的资产与负债估值方法.
此外,本集团也拥有相关的程序,用以对估算方法做出适当审核和修订.
本集团相信,其确定资产和负债估值的计算方法是适当的.
以下是本集团管理层估值判断的重大会计估算概述.
4.
1减值准备金支出本集团的政策是通过利润,为投资组合的预估或内在信贷损失支出专项准备金和一般准备金.
管理层考虑到减值的客观依据并对现金流和抵押品价值进行估算后,方才做出与专项准备金相关的决定.
当货款出现减值,使用现金流量贴现法,通过资产帐面价值和已贴现原始实际利率的估计未来现金流量现值之间的差距,估算一笔专项准备金.
特殊准备金的支出数额也参考了抵押品价值.
抵押品价值可以贴现,以反映强制出售或适时清盘所带来的影响.
在决定一般准备金方面,管理层会考虑国家和投资组合风险以及业内通行做法.
一般准备金至少为资产负债表表内和表外之信用风险(扣除专项准备金后)的1%,并根据所持的抵押品进行调整.
这是根据新加坡金融管理局发布的银行第612号通告"信贷文件、级别与准备金"的过渡性安排所做出.
4.
2金融工具公允价值公允价值的定义,是指交易对方愿意并知情的情况下,将所持部位通过交易方式结清或售出的价值.
本集团大多数金融工具的呈报公允价值,是以报价和市价或者以内部开发模型为基础.
内部开发模型是以独立的市场参数,包括利息收益曲线、期权波动率和汇率为基准.
如适用,估值储备金或标价调整将用于确定公允价值.
财务报表附注截至2009年12月31日752009星展集团常年报告公允价值的确定以董事会风险管理委员会批准的估价框架及高级管理委员会的监督为基础.
估价框架通过高级管理委员会批准的政策和流程在本集团内执行.
这些政策和程序有助于确定不同金融工具、贴现率、预估未来现金流量、未来预期损失以及其它用来估价等因素之风险特征.
此外,当可供参考的外部参数较难取得时,也会通过判断力估计价值.
其它因素如,模型假定、市场错位以及突发性相互关系,都会对这些估值以及公允价值估值带来重大影响.
4.
3合并商誉减值审核本集团进行商誉减值审核,以确定商誉的帐面价值不会超出相关现金产生单位的可赎回数额.
可赎回数额相当于业务持续运作所产生的预估未来现金流量的现值.
因此,在得出可赎回数额前,管理层运用判断力来估计未来现金流量、成长率以及贴现率.
详细资料,请参阅附注26.
4.
4所得税本集团在多个司法管辖权区域承担所得税风险.
在确定整个集团的所得税准备金方面,本集团需要做出重大判断.
在业务正常运作时,部分交易及计算暂时无法确定最终应缴税款.
本集团对是否应缴纳额外税款作出合理估计,以便对预期的税收事项履行责任.
当这些事项最后造成应缴税款与初步确认金额有所出入时,该等税差将在相关期限内影响所得税和递延所得税准备金.
4.
5客户赔偿准备金本集团根据财报准则37的要求,利用判断来确定或有负债和或有资产、应付给购买本集团结构性投资产品的客户之潜在赔偿的适当水平.
根据法律顾问的建议,在做出有关解决赔偿义务判断时,本集团会对资源外流的可能性和预计数额进行评估.
5利息净收益集团百万元2009年2008年存于中央银行之现金与结余及存于银行同业之款项378926客户贷款及预支4,0755,051债务证券1,6612,145总利息收益6,1148,122银行同业存款109728非银行客户存款1,1312,395其它419698总利息支出1,6593,821利息净收益4,4554,301包括:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产之利息收益413808不以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产之利息收益5,7017,314以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债之利息支出(196)(299)不以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债之利息支出(1,463)(3,522)合计4,4554,3016费用与佣金净收益集团百万元2009年2008年费用与佣金收益1,6881,542费用与佣金支出294268费用与佣金净收益1,3941,274包括:贷款相关业务375299贸易与汇款244225股票经纪170152投资银行业务14690信用卡143143财富管理101137存款相关业务8481担保5749其它5466资金管理2032费用与佣金净收益(a)1,3941,274(a)包括2009财政年度里提供的信托及其它信托服务所收取的费用与佣金净收益4千4百万元(2008年:6千2百万元).
不以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或负债所带来的费用与佣金净收益则为6亿1千2百万元(2008年:5亿2千1百万元)762009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司7交易净收益/(亏损)集团百万元2009年2008年贸易业务–外汇774660–利率、信贷与股票(a)(21)(892)其它业务(53)45合计700(187)(a)包括7百万元的股息收益(2008年:1千9百万元)8以公允价值计量的金融工具之净收益/(亏损)集团百万元2009年2008年以公允价值计量的金融资产365(148)以公允价值计量的金融负债(632)358合计(267)210以公允价值计量的金融负债的公允价值变动所带来的盈亏,不受市场情况变动影响的部分并不显著.
请参阅附注32.
9金融投资净收益集团百万元2009年2008年债务证券–可供出售966–贷款与应收款项21股票证券(a)(b)243300合计254367包括可脱售重估储备的净收益312349(a)2009年并无出售非上市股票.
在2008年,按成本列报的非上市股票出售所获得的收益为7百万元,在出售时,这些股票的账面价值为4千8百万元(b)包括2千万元的股息收益(2008年:2千9百万元)10其它收益集团百万元2009年2008年租金收益1714产业与其它固定资产净收益1327其它3747合计678811员工福利集团百万元2009年2008年薪金与红利1,1241,118固定缴款计划6759股票薪酬计划支出4428其它(a)(b)5796合计1,2921,301(a)集团在2009年获得政府颁发2千2百万元的现金拨款(雇佣补贴计划).
拨款数额在员工支出中扣除(b)2008年包括一笔4千5百万元的一次性重组成本以上支出包括支付给公司董事及附属公司董事的薪酬,详情列明如下:集团百万元2009年2008年支付给公司董事的薪酬1113支付给附属公司董事的薪酬1918合计303112其它支出集团百万元2009年2008年电脑系统支出(a)367385楼面占用支出(b)236219营收相关支出132147其它(c)382454合计1,1171,205(a)包括电脑硬件和软件的租用与维修(b)包括办公楼及分行的租金支出1亿2千5百万元(2008年:1亿2千万元)及集团附属公司所属办公楼的维修与服务费用(c)包括办公楼行政支出(例如印刷品、文具和电信服务等)以及法律与专业咨询费用集团百万元2009年2008年租赁与保养固定资产包括楼宇相关支出242229应付给外部审计师的审计费(a):–新加坡33–其它地区22应付给外部审计师的非审计费(a):–新加坡21–其它地区##应付给董事的董事费:–公司董事22–附属公司董事11#数额低于50万元(a)普华永道会计师事务所网络财务报表附注截至2009年12月31日772009星展集团常年报告13信贷及其它亏损准备金集团百万元2009年2008年客户贷款与预支(附注20)1,414524金融投资–可供出售(a)31125–贷款和应收账款(附注21)20185产业与其它固定资产(附注28)21资产负债表外信用风险(附注33)446其它(银行贷款与各种债务人)817合计1,552888(a)包括一笔泰国投资的一次性折损支出2千3百万元(2007年:1亿4百万元)以下是本集团在本财政年专项和一般准备金的变动:集团1月1日计入损益表的本财年的新增汇率和12月31日百万元结余支出新增注销收购(a)其它变化结余2009年客户贷款和预支(附注20)1,8841,414(406)–(55)2,837金融投资60851(386)–(9)264产业和其它固定资产(附注28)72274资产负债表表外信用风险(附注33)1774––18199其它(银行贷款和各种债务人)9481(21)–14168专项和一般准备金合计2,8351,552(813)–(32)3,5422008年客户贷款和预支(附注20)1,341524(238)277(20)1,884金融投资431310(138)–5608产业和其它固定资产(附注28)251–46–72资产负债表表外信用风险(附注33)132461)177其它(银行贷款和各种债务人)9073)94专项和一般准备金合计2,019888(376)323(19)2,835(a)与2008年收购宝华商业银行之业务所引起的准备金相关(参阅附注27)782009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司14所得税支出本财政年与收益相关的所得税支出分析如下:集团百万元2009年2008年当期所得税支出–本财政年473472–上财政年准备金(124)(9)递延所得税支出–税率变更的影响1––暂时性差异之产生(65)(17)合计285446损益表中的递延(计入)/扣除包括以下的暂时性差异:集团百万元2009年2008年加速税款折旧(17)6贷款亏损准备金(75)(11)其它暂时性差异28(12)计入损益表的递延所得税支出(64)(17)以下是集团利润(未计入联营公司利润)的税款跟采用新加坡基本税率计算出的理论数额的差距:集团百万元2009年2008年利润2,4472,510按17%税率计算的初步税款(2008年:18%)416452其它国家不同税率的影响2563税率变化的影响1–免税收益(47)(61)缴付优惠税率的收益(97)(42)非可扣税准备金331其它(16)3从损益表中扣除的所得税支出285446请参阅附注29,了解有关递延所得税资产/负债的更多信息.
15普通股每股利润集团百万元2009年2008年已发行普通股的加权平均数(a)2,2341,512认购权稀释效应15全数转换无表决权可赎回与可转换优先股9866全数转换无表决权可转换优先股##发行附加股效应–794(e)已发行普通股的加权平均数(已稀释)(aa)2,3332,377#少于50万元集团百万元2009年2008年可归于股东净利(净利)(b)2,0411,929净利(扣除优先股股息)(c)2,0111,909普通股每股利润($)基本(c)/(a)0.
901.
07(d)稀释(b)/(aa)0.
871.
04(d)(d)发行附加股后每股利润(e)包括普通股、无表决权可赎回可转换优先股及无表决权可转换优先股为了计算每普通股稀释利润,已发行普通股票的加权平均数,是参考了全数转换无表决权的可转换优先股和无表决权可赎回与可转换优先股的效应后作出调整.
此外,计算也参考了所有派发给员工但未行使认购权的股票.
这些股票会以低于本财政年度的平均股价发行.
财务报表附注截至2009年12月31日792009星展集团常年报告16金融工具衡量基础集团2009年以公允价值贷款与计量且其变动应收账款/百万元交易用途计入当期损益摊销成本可供出售对冲用途合计资产存于中央银行之现金与结余––22,515––22,515新加坡政府证券与国库券2,715––13,245–15,960应收银行同业之款项––22,203––22,203以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产10,0431,21411,257金融衍生产品的正数重估价值15,75725816,015客户贷款与预支––129,973––129,973金融投资5,05520,676–25,731抵押证券534––250–784其它资产6,011––6,011总金融资产29,0491,214185,75734,171258250,449财报准则39范围以外的其它资产项目(a)8,195总资产258,644负债银行同业存款––9,108––9,108非银行客户存款––178,448––178,448以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债7,4691,7489,217金融衍生产品的负数重估价值16,14226416,406应付票据501––501其它负债6,290––6,290其它已发行债券––413––413从属定期债券––7,702––7,702总金融负债23,6111,748202,462–264228,085财报准则39范围以外的其它负债项目(b)1,060总负债229,145(a)包括对联营公司的投资、合并商誉、产业和其它固定资产、投资产业和递延所得税资产(b)包括当期所得税负债、递延所得税负债和资产负债表表外信用风险的亏损准备金802009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司集团2008年以公允价值贷款与计量且其变动应收账款/百万元交易用途计入当期损益摊销成本可供出售对冲用途合计资产存于中央银行之现金与结余––15,790––15,790新加坡政府证券与国库券3,063––11,734–14,797应收银行同业之款项––20,467––20,467以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产7,9441,4579,401金融衍生产品的正数重估价值31,87645232,328客户贷款与预支––125,841––125,841金融投资5,10317,679–22,782抵押证券787––210–997其它资产6,089––6,089总金融资产43,6701,457173,29029,623452248,492财报准则39范围以外的其它资产项目(a)8,226总资产256,718负债银行同业存款––9,021––9,021非银行客户存款––163,359––163,359以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债9,3691,91311,282金融衍生产品的负数重估价值31,49442431,918应付票据714––714其它负债5,697––5,697其它已发行债券––638––638附属定期债券––9,085––9,085总金融负债40,8631,913188,514–424231,714财报准则39范围以外的其它负债项目(b)1,001总负债232,715(a)包括对联营公司的投资、合并商誉、产业和其它固定资产、投资产业和递延所得税资产(b)包括当期所得税负债、递延所得税负债和资产负债表表外信用风险的亏损准备金在2009年,集团对一些金融资产重新分类,从交易组别转移到贷款与应收账款,因为这些资产没有活跃的市场,集团也无意进行交易.
截至重新分类的日期,集团在可预见的未来或到这些资产的到期日,有意也有能力持有这些重新分类的资产.
在本财政年进行重新分类前,集团在损益表确认了一笔1百万元的净亏损(2008年:净收益4百万元).
在重新分类金融资产当天,这笔资产的有效利率是3.
86%.
预期可从这些重新分类金融资产中取回的未折现现金流估值为1亿2百万元.

在上个财政年,集团对一些近期内不再出售的金融资产重新分类,从交易组别转移到可出售组别.
若集团没有重新分类这些金融资产,在财政年结束时归入损益表的金融资产重新分类公允价值收益将是1亿5百万元(2008年:亏损3亿4千万元).

在2008年,集团也重新分类一些金融资产,从可脱售组别转移到贷款与应收账款组别.
集团有意也有能力持有这些重新分类的资产,一直到可预见的未来,或到期日.
如果集团没有重新分类这些资产,重新分类这些资产所能得到的公允价值收益将会是1亿3千2百万元(2008年:亏损2亿1千4百万元),归入重新估值储备金.
财务报表附注截至2009年12月31日812009星展集团常年报告重新分类金融资产的公允价值及账面价值如下:百万元重新分类当日截至2009年截至2009年的公允价值及12月31日的12月31日的重新分类前重新分类到账面价值公允价值账面价值在2009年重新分类为交易用途贷款与应付账款998383在2008年重新分类为交易用途可供出售2,3891,7201,720可供出售贷款与应付账款1,7891,5981,544合计4,2773,4013,347在2009年,损益表确认了1亿8千2百万元的净收益(2008年:9千7百万元);重新分类储备则确认了重新分类金融资产的1亿5百万元的公允价值收益(2008年:2亿4千6百万元的亏损).
17存于中央银行之现金与结余集团百万元2009年2008年库存现金1,3881,040与中央银行之结余–受限制结余3,2343,112–不受限制结余17,89311,638合计22,51515,79018新加坡政府证券及国库券集团百万元2009年2008年交易用途2,7153,063可供出售13,24511,734合计15,96014,797市场价值15,96014,79719以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产集团百万元2009年2008年交易其它政府证券与国库券3,8932,102企业债务证券3,8743,805股本证券284295客户贷款和预支650其它金融资产(银行同业的应收款项)1,9861,692小计10,0437,944指定公允价值其它政府证券与国库券2524企业债务证券585842客户贷款和预支604591小计1,2141,457合计11,2579,401按行业分析制造业5781,133建筑业243205一般商业8545运输、仓储与通讯378347金融机构、投资与控股公司4,8574,598政府3,9182,126其它1,198947合计11,2579,401822009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司以公允价值计量贷款与预支及相关信贷衍生产品/增值品最高信用风险604591信贷衍生产品/增值品–购买保障(604)(591)由信用风险变动造成的公允价值累计变动(16)(55)由信贷衍生产品/增值品造成的公允价值累计变动1655由信用风险变动造成的公允价值变动,是由公允价值变动的数额来决定,而不是因为市场情况改变引发的市场风险.
引发市场风险的市场变动包括基准利率、汇率或价格或利率指数的变动.
在本财政年,归因于信用风险的贷款与预支的公允价值变动,是3千9百万元(2008年:1千5百万元).
在本财政年,相关信贷衍生产品/增值品的公允价值变动是3千9百万元(2008年:1千5百万元).
20客户贷款与预支集团百万元2009年2008年总额132,810127,725减:专项准备金1,512868一般准备金1,3251,016净总额129,973125,841包括:应收票据5,0234,648贷款124,950121,193净总额129,973125,841按行业分析制造业16,12015,356建筑业18,42617,931房屋贷款33,12029,375一般商业13,30413,075运输、仓储与通讯12,27712,457金融机构、投资与控股公司16,67414,490专业与私人个人贷款(房屋贷款除外)10,87310,478其它12,01614,563总计132,810127,725按产品分析长期贷款65,62261,964短期融资安排25,65928,369透支3,4103,410房屋贷款33,12029,381贸易融资4,9994,601总计132,810127,725按货币与固定/可变动标价固定利率(a)新元22,48915,788港元621664美元2,5001,736其它2,9402,695小计28,55020,883浮动或可调整利率(b)新元34,21437,732港元29,65328,683美元26,43825,835其它13,95514,592小计104,260106,842总计132,810127,725(a)固定利率贷款均为长期贷款,其中某些抵押贷款在最初几年的利率为固定,而其它贷款在整个贷款期间均为固定利率(b)浮动或可调整利率贷款指与优惠利率、短期资金成本或银行同业拆借利率挂钩的贷款财务报表附注截至2009年12月31日832009星展集团常年报告下表显示集团的专项和一般准备金在本财政年度里的变化情况:2009年1月1日从损益表中财政年内汇率及12月31日百万元结余扣除/(拨回)注销净值其它波动结余专项准备金制造业340229(189)(12)368建筑业293(8)(1)23房屋贷款41(6)(7)–28一般商业174152(92)(6)228运输、仓储与通讯594(1)(1)97金融机构、投资与控股公司665261(4)589专业与私人个人贷款(房屋贷款除外)10975(92)(3)89其它1047(18)(3)90总专项准备金8681,080(406)(30)1,512一般准备金制造业15053–(4)199建筑业17957–(4)232房屋贷款489–(1)56一般商业12939–(3)165运输、仓储与通讯12532–(3)154金融机构、投资与控股公司14464–(4)204专业与私人个人贷款(房屋贷款除外)10434–(2)136其它13746–(4)179一般准备金总额1,016334–(25)1,325总准备金1,8841,414(406)(55)2,837842009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司2008年1月1日从损益表中财政年内新收购汇率及12月31日百万元结余扣除/(拨回)注销净值业务(a)其它波动结余专项准备金制造业154218(86)54–340建筑业19(11)(4)25–29房屋贷款33(32)733–41一般商业127(6)(8)61–174运输、仓储与通讯4(1)(3)5–5金融机构、投资与控股公司95766专业与私人个人贷款(房屋贷款除外)37140(118)50–109其它5343(26)35(1)104专项准备金总额436408(238)263(1)868一般准备金制造业139143)150建筑业129533)179房屋贷款134(85)1)48一般商业99322)129运输、仓储与通讯112152)125金融机构、投资与控股公司124233)144专业与私人个人贷款(房屋贷款除外)9792)104其它7155–14(3)137一般准备金总额905116–14(19)1,016准备金总额1,341524(238)277(20)1,884(a)与收购宝华商业银行之业务所引起的准备金相关(参阅附注27)财务报表附注截至2009年12月31日852009星展集团常年报告21金融投资集团百万元2009年2008年可供出售其它上市政府证券和国库券7,5394,549上市企业债券12,12111,986上市股本证券691793非上市股本证券325351可供出售的金融投资20,67617,679贷款与应收款项其它政府证券和国库券146–企业债券5,0795,586减:企业债券折损准备金170483金融投资贷款与应收款额5,0555,103合计25,73122,782债券与上市股本证券的市值25,57822,255按行业分析制造业656629建筑业887816一般商业582542运输、仓储与通讯1,260906金融机构、投资与控股公司10,51310,720政府7,6854,549其它4,1484,620账面总值25,73122,782下表显示集团的折损准备金在本财年的变化情况:1月1日从损益表中财政年内汇率及12月31日百万元结余扣除注销净值其它波动结余2009年贷款与应收款项企业债券48320(331)(2)1702008年贷款与应收款项企业债券29318532483862009星展集团常年报告22抵押证券集团百万元2009年2008年抵押证券新加坡政府证券及国库券55186其它政府证券及国库券702806企业债券275抵押证券合计(a)784997相关债务776991(a)包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产5亿3千4百万元(2008年:7亿8千7百万元)集团从事证券回购协议业务,并从事证券借贷业务.
在这些业务下,集团按照正常市场惯例来接收或转让抵押品.
23附属公司公司百万元2009年2008年未上市股份,按成本价6,7266,726应收自附属公司的款项2,97219合计9,6986,745请参阅附注52,了解重要附属公司的详情.
24合资公司以下是截至12月31日,集团在合资公司所分摊的收益与支出以及资产与负债:集团百万元2009年2008年损益表收益分摊7289支出分摊(95)(87)资产负债表总资产分摊896865总债务分摊772752请参阅附注52,了解重要合资公司的详情.
25在联营公司的投资集团百万元2009年2008年非上市成本5292收购后储备分摊10781减:折损准备金–42小计159131上市成本1,2311,231折损准备金(837)(837)汇率转换调整净值(31)(10)收购后储备分摊15089小计513473总计672604上市联营公司市值1,015794以下是截至12月31日,集团在联营公司所分摊的收益与支出、资产与负债以及资产负债表外的项目:集团百万元2009年2008年损益表收益分摊411400支出分摊(319)(323)资产负债表总资产分摊5,2204,645总债务分摊4,5484,021资产负债表外项目或有负债及承担分摊4856请参阅附注52,了解重要联营公司的详情.
星展集团控股有限公司及其附属公司财务报表附注截至2009年12月31日872009星展集团常年报告26合并商誉以下为集团截至2009年12月31日,通过收购附属公司及合资公司股份所获得的商誉,集团已对折损进行评估.
集团百万元2009年2008年1月1日结余5,8475,842在附属公司的股权增加–11汇率差额–(6)12月31日结余5,8475,847收购附属公司及合资公司所获得的商誉,获分配到集团属下各赚取现金的单位或一组赚取现金的单位,详情如下:百万元2009年2008年星展银行(香港)有限公司5,6495,649DBS唯高达证券控股有限公司154154朱拉曼达南星展金融有限公司2727鹏飞私人有限公司1717合计5,8475,847计算在用价值的主要假设:DBS唯高达星展银行证券控股香港)私人有限公司有限公司增长率4.
5%4.
0%贴现率9.
5%9.
0%可收回款项按照在用价值的计算来确定.
这是以预计的法定资本要求为前提,根据高级管理层批准的财政预算及预测,所得出的现金流量预测后计出.
可收回价值是通过将现金流量预测折现至当前价值来确定.
而五年之后的剩余价值以第五年的预测收益、股权成本和上述长期增长率为基础进行计算.
增长率并未超出有关业务运营市场的长期平均增长率.
评估商誉折损的过程需要很显著的管理层判断,所使用的假设对评估结果非常敏感.
审核商誉折损反映管理层对多个因素的最佳估计,包括未来的现金流和所使用的增长率.
如果星展银行(香港)有限公司和DBS唯高达证券控股有限公司的长期增长率估计减少25个基点,或估计折现率增加25个基点,这些机构的可收回款项依然会高于账面价值.
以此为据点,集团的结论是商誉截至2009年12月31日依然是可收回的.
不过,如果香港和银行业的营运条件恶化,结果比集团的预期表现中估计的更为恶劣,商誉就必须在未来做出折损.
27收购2008年2月1日,集团成功收购了台湾宝华商业银行("宝华")的一些经选择的资产和负债.
宝华是一家陷入危机的银行,并由台湾中央存款保险公司接管.
根据相关交易条款,本集团收购了宝华的部分业务,包括"优质银行资产",如约28亿元的可辨认资产、47亿元的存款和其它负债、39间分行、3个业务部门和超过75万名储户,并从行政院金融重组基金和中央存款保险公司获得约20亿元的款项.
收购的生效日期是2008年5月24日.
因收购宝华商业银行而获得的可辨认资产与负债的公允价值如下:集团在被收购方的百万元收购时确认账面价值存于中央银行之现金和结余215215应收银行同业之款项139139以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产56非银行客户的贷款与预支2,0532,139金融投资169173产业和其它固定资产121123所有其它资产5538可辨认资产总额2,7572,833银行同业存款1,4121,412非银行客户存款3,1393,139其它已发行的债券8888所有其它债务7469可辨认负债总额4,7134,708882009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司集团在被收购方的百万元收购时确认账面价值收购的可辨认净资产1,956不适用收到的现金对价1,956不适用加上:收购业务所带来的215不适用现金和现金等价物收购带来的净收益2,171不适用28产业及其它固定资产本集团以营运租赁目的将投资产业出租.
租约通常为其1至5年,并可能包含续约的选择权,在续约当天,所有条款将重新拟定.
所有租约都不包括或有租金.
在资产负债表结算当天的最低应收租金如下:集团百万元2009年2008年最低应收租金不迟于1年1514迟于1年但不迟于5年1823合计3337集团非投资产业其它非投资产业百万元投资产业自用产业固定资产(a)小计合计(1)(2)(3)(4)=(2+3)(5)=(1+4)2009年成本1月1日结余3501,1228481,9702,320购入4175179179脱售(6)(12)(105)(117)(123)转移158(158)–(158)–汇率差额12)1(11)(11)12月31日结余5029449191,8632,365减:累计折旧1月1日结余57188399587644折旧开支624165189195脱售5)(74)(79)(79)转移41(41)–(41)–汇率差额2)1(1)(1)12月31日结余104164491655759减:折旧准备金–74–747412月31日账面净值3987064281,1341,53212月31日市场价值5091,106财务报表附注截至2009年12月31日892009星展集团常年报告集团非投资产业其它非投资产业百万元投资产业自用产业固定资产(a)小计合计(1)(2)(3)(4)=(2+3)(5)=(1+4)2008年成本1月1日结余(b)3509818271,8082,158收购新业务–17342215215购入6172178178脱售62)(190)(252)(252)汇率差额–24(3)212112月31日结余3501,1228481,9702,320减:累计折旧1月1日结余(b)51179369548599收购新业务–18304848折旧开支627116143149脱售36)(115)(151)(151)汇率差额1)(1)(1)12月31日结余57188399587644减:折旧准备金–收购新业务–46–4646–其它–26–262612月31日账面净值2938624491,3111,60412月31日市场价值4151,267(a)指电脑硬件、软件、办公设备、家具与装饰和其它固定资产(b)2008年1月1日成本与累计折旧结余重新置入,以跟现财政年的呈现方式一致产业减值准备金在本财政年度的变化情况如下:集团百万元2009年2008年1月1日结余7225收购新业务–46于损益表扣除2112月31日结余747228.
1持有普华永道大厦这一产业既可收取租金收益,也可满足自用需求.
截至2009年12月31日,普华永道大厦的账面净值为4亿2千3百万元(2008年:4亿5千2百万元).
经独立评估,其公允价值为5亿4千2百万元(2008年:6亿2千8百万元).

902009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司29递延税务资产/负债当有法定可强制执行的权利将当期所得税资产抵减当期所得税负债,且递延所得税同一财务机构有关时,递延所得税资产可与递延所得税负债会相互抵消.
递延所得税资产与负债于一年后被回收和清偿,以下经适当抵消后确定的数额在资产负债表中列账:集团百万元2009年2008年递延税务资产144171递延税务负债(54)(45)合计90126递延所得税的变化(与同一税务司法管辖区域内的结余相互抵消前)如下:集团百万元2009年亏损其它递延税务资产准备金临时性差异合计1月1日结余9862160于损益表计入/(扣除)75(18)5712月31日结余17344217加速税款可供出售其它递延税务负债折旧投资临时性差异合计1月1日结余(124)91(1)(34)于损益表计入/(扣除)17–(10)7从权益中扣除–(100)–(100)12月31日结余(107)(9)(11)(127)集团百万元2008年亏损其它递延税务资产准备金临时性差异合计1月1日结余8751138于损益表计入11112212月31日结余9862160加速税款可供出售其它递延税务负债折旧投资临时性差异合计1月1日结余(118)(165)(2)(285)于损益表计入/(扣除)(6)–1(5)于权益中计入–256–25612月31日结余(124)91(1)(34)财务报表附注截至2009年12月31日912009星展集团常年报告30其它资产集团百万元2009年2008年应计的应收利息8551,019存款与预付贷款183134证券业务应收款项783316杂项债务及其它4,1904,620合计6,0116,08931非银行客户存款集团百万元2009年2008年按货币分析新元99,60889,331美元28,93926,858港元23,54323,052其它26,35824,118合计178,448163,359按产品分析储蓄帐户82,75170,369来往帐户27,70520,730定期存款64,12470,580其它存款3,8681,680合计178,448163,35932以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债集团百万元2009年2008年交易其它已发行的债券(附注32.
1)1,6221,779非银行客户存款–结构性投资3,4264,405–其它8531,305债券卖空应付款项1,3561,330其它金融债务212550小计7,4699,369指定公允价值(a)非银行客户存款–结构性投资705790其它已发行的债券(附注32.
2)1,0431,123小计1,7481,913合计9,21711,282(a)信用风险变化引起的公允价值变化是公允价值变化的一部分,该部分不受能够引起市场风险的市场条件变化的影响.
能够引起市场风险的市场条件变化包括基准利率、外汇汇率或标价或费率指数的变化.
信用风险变化引起的公允价值变化微乎其微.
截至2009年12月31日,公允价值计量负债的未确认收益为1千3百万元(2008年:6亿2千8百万元)32.
1其它已发行的债券(交易)截至2009年12月31日,其它已发行和未兑现的债务证券详情如下:百万元集团种类发行日到期日2009年2008年由星展银行发行股票挂钩票据2007年1月29日到2010年1月4日到6444672009年12月31日2013年5月13日信用挂钩票据2003年4月7日到2010年3月20日到8461,0752009年9月9日2017年7月5日利息挂钩票据2005年12月9日到2010年12月9日到582112009年12月29日2015年1月14日外汇挂钩票据2008年3月31日到2010年1月6日到74262009年12月30日2011年5月23日合计1,6221,779一年内到期934485一年后到期6881,294合计1,6221,779922009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司32.
2其它已发行债券(制定公允价值)集团百万元2009年2008年可转让存单–56其它债券1,0431,067合计1,0431,123一年内到期892795一年后到期151328合计1,0431,123截至2009年12月31日,已发行和未兑现的其它债券详情如下:百万元集团种类发行日到期日2009年2008年由星展银行发行信用挂钩票据2005年7月14日到2010年1月15日到7267582009年12月29日2014年1月13日由其它附属公司发行股票挂钩票据2006年11月10日2011年11月10日9050信用挂钩票据2005年6月30日到2010年3月29日到2272592007年9月5日2014年9月5日合计1,0431,06733其它负债集团百万元2009年2008年杂项债务4,0283,254因衍生产品组合而接收的现金抵押品336830应付利息291487资产负债表表外信用风险的损失准备金199177有关证券业务的应付客户款项640297其它应付款项995829合计6,4895,874下表显示本集团的资产负债表表外信用风险之损失准备金在本财政年的变化情况:1月1日于损益表汇率与12月31日百万元结余扣除其它变化结余2009年或有负债与承担1774181992008年或有负债与承担13246(1)177财务报表附注截至2009年12月31日932009星展集团常年报告在本财政年,资产负债表表外信用风险准备金在各行业的分配情况如下:2009年1月1日于损益表汇率与12月31日百万元结余扣除/(拨回)其它变化结余资产负债表表外信用风险制造业31–334建筑业12(1)112房屋贷款1––1一般商业26(4)224运输、仓储与通信12(3)110金融机构、投资与控股公司45(16)332专业人士与个人(房屋贷款除外)2131557其它29(3)329合计1774181992008年1月1日于损益表汇率与12月31日百万元结余扣除其它变化结余资产负债表表外信用风险制造业274–31建筑业84–12房屋贷款1––1一般商业197–26运输、仓储与通信93–12金融机构、投资与控股公司369–45专业人士与个人(房屋贷款除外)912–21其它237(1)29合计13246(1)17734其它已发行债券集团百万元2009年2008年可转让存单281336其它债券132302合计413638一年内到期44263一年后到期369375合计413638942009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司截至12月31日,已发行和未兑现的可转让存单的详情如下:百万元集团面值利率与偿还条件发行日到期日2009年2008年由其它附属公司发行7亿7千7百万港元3.
48%至4.
22%,每季支付2008年8月22日到2013年8月26日到1411512008年10月17日2018年10月17日7亿4千7百万港元3.
70%至4.
20%,每年支付2008年8月21日到2012年9月12日到1401852008年9月12日2018年8月28日合计281336截至12月31日,已发行和未兑现的其它债券详情如下:百万元集团面值利率与偿还条件发行日到期日2009年2008年由星展银行发行6亿3千万新台币2.
50%,每半年支付2004年4月29日2009年10月29日–28种类由其它附属公司/联营公司发行股票挂钩票据2009年11月24日到2010年1月7日到2–2009年12月30日2010年2月19日可赎回不可转换债券(附注(a))–固定利息从9.
35%到13.
00%2006年11月17日到2010年2月19日到1302662009年11月20日2018年11月21日–浮动利息在MIBOR*+2.
18%2006年7月18日到2009年7月17日到–82006年7月19日2009年7月20日合计132302*MIBOR:孟买银行同业拆息率(a)票据由朱拉曼达南星展金融有限公司(联营公司)发行财务报表附注截至2009年12月31日952009星展集团常年报告35从属定期债务根据财报准则32的规定,由本集团附属公司发行的从属定期债务属于负债类别.
鉴于资本充足率的要求,部分这类工具被划归为二级资本.
这类从属定期债务属于次级长期债务.
当出现违约或清盘时,这类债务对于本集团的资产索偿具备较低的优先权.

百万元集团面值发行日到期日2009年2008年由星展银行发行7亿5千万美元7.
88%从属票据(附注35.
1)1999年8月10日2009年8月10日–1,0995亿美元7.
88%从属票据(附注35.
2)2000年4月15日2010年4月15日7157668亿5千万美元7.
13%从属票据(附注35.
3)2001年5月15日2011年5月15日1,2741,3407亿5千万美元5.
00%可赎回从属票据2014年升息(附注35.
4)2004年10月1日2019年11月15日1,0891,1449亿美元浮动利率可赎回从属票据2016年升息(附注35.
5)2006年6月16日2021年7月15日1,2641,2935亿新元4.
47%可赎回从属票据2016年升息(附注35.
6)2006年7月11日2021年7月15日5005005亿美元5.
13%可赎回从属票据2012年升息(附注35.
7)2007年5月15日2017年5月16日75378815亿美元浮动利率可赎回从属票据2012年升息(附注35.
8)2007年5月15日2017年5月16日2,1072,155合计7,7029,085一年内到期7151,099一年后到期6,9877,986合计7,7029,08535.
1利息从2000年2月10日开始,在每年的2月10日及8月10日支付,每半年一次.
这个固定利率融资的一部分票据已通过利率交换,转换成3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加1.
05%的票据.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本,合格数额由法定摊销准则来确定.
票据在2009年到期.
35.
2利息从2000年10月15日开始,在每年的4月15日及10月15日支付,每半年一次.
这个固定利率融资的部分票据已通过利率交换,转换成6月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加0.
96%的票据.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本,合格数额由法定摊销准则来确定.
35.
3利息从2001年11月15日开始,在每年的5月15日及11月15日支付,每半年一次.
这个固定利率融资的部分票据已通过利率交换,转换成3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加1.
25%的票据.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本,合格数额由法定摊销准则来确定.
35.
4利息从2005年5月15日开始,在每年的5月15日及11月15日支付,每半年一次.
这个固定利率融资的部分票据已通过利率交换,转换成3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加0.
61%的票据.
如果这些票据没有在第10年时被赎回,利率将会在应被赎回日调高,设定为6月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加1.
61%.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本.

35.
5利息从2006年10月15日开始,在每年的1月15日、4月15日、7月15日及10月15日支付,每季一次.
开始的利息为3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加0.
61%的票据.
如果这些票据没有在第10年时被赎回,利率将会在应被赎回日调高,设定为3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加1.
61%.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本.

962009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司35.
6利息从2007年1月15日开始,在每年的1月15日及7月15日支付,每半年一次.
如果这些票据没有在第10年时被赎回,利率将会在应被赎回日调高,设定为6月期新加坡交换拆息浮动利率,加1.
58%.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本.
35.
7利息从2007年11月16日开始,在每年的5月16日及11月16日支付,每半年一次.
这个固定利率融资的部分票据已通过利率交换,转换成3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加0.
22%的票据.
如果这些票据没有在第5年时被赎回,利率将会在应被赎回日调高,设定为3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加1.
22%.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本.

35.
8利息从2007年8月16日开始,在每年的2月16日、5月16日、8月16日及11月16日支付,每季一次.
开始的利息为3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加0.
22%的票据.
如果这些票据没有在第5年时被赎回,利率将会在应被赎回日调高,设定为3月期伦敦银行同业拆息浮动利率,加1.
22%.
在计算集团的资本充足率时,这些票据被归类为二级资本.

36股本与库存股在本财政年度,依据星展集团控股股票认购权计划,本公司发行了1,011,601股(2008年:3,173,596股)普通股,并在行使股票认购权时以现金全部缴足.
新发行的股票与之前所发行的股票享有同等权益.
以下是普通股与可转换优先股的变化情况:股本公司股票数量(百万股)2009年2008年1月1日结余1,5871,584发行附加股794–行使认购权1312月31日结余2,3821,587结余包括:2,282,452,288(2008年:1,520,960,458)普通股2,2821,521180,654(2008年:120,436)无表决权可转换优先股99,713,061(2008年:66,475,374)无表决权可赎回可转换优先股10066合计2,3821,587#数额低于50万元无表决权可转换优先股和无表决权可赎回可转换优先股享有跟普通股同样的股息率,不过每年股息顶限为每股0.
30元.

在2009年1月30日,集团以截至2008年12月31日的普通股总数,每2股普通股对1股附加股的比率,发行了760,480,229股附加股.

财务报表附注截至2009年12月31日972009星展集团常年报告普通股及库存股的账面价值变动如下:集团百万元已发行股本库存股2009年1月1日结余4,215(154)发行附加股4,210–派发绩效股后调拨储备金61行使股票认购权11–发股成本2)–收购库存股21)行使股票认购权后重新分类储备金1–2009年12月31日结余8,435(114)2008年1月1日结余4,164(102)行使股票认购权45–本财政年度的股票回购52)行使股票认购权后重新分类储备金6–2008年12月31日结余4,215(154)截至2009年12月31日,集团持有的库存股达到7,784,454股(2008年:8,112,401股)占库存股除外的已发行股票总额的0.
33%(2008年:0.
51%).
库存股数量的变动如下:公司股票数量2009年2008年1月1日结余8,112,4014,933,401收购库存股3,871,658–派发绩效股(4,199,605)–本财政年度的股票回购3,179,00012月31日结余7,784,4548,112,40137其它储备金与收益储备金37.
1其它储备金集团公司百万元2009年2008年2009年2008年可供脱售重估储备金132(388)––一般储备金2,4532,453––资本储备金(48)(103)––股票认购权及股票计划储备金71897189其它4,2714,271––合计6,8796,3227189982009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司其它储备金在本财政年度的变动如下:集团股票认购权可供出售的一般资本与股票计划其它百万元重估储备储备金(a)储备金(b)储备金储备金(c)合计2009年1月1日结余(388)2,453(103)894,2716,322净外汇换算调整––37––37所占联营公司资本储备金––18––18股票支出成本44–44行使股票认购权后重新分类储备金1)–(1)派发绩效股61)–(61)可供脱售:–计入股本的净估值932932–出售后转入损益表(312)312)–计入或从股本转移项目税项(100)100)2009年12月31日结余1322,453(48)714,2716,8792008年1月1日结余9012,453(12)674,2717,680净外汇换算调整51)51)所占联营公司资本储备金40)40)股票支付成本28–28行使股票认购权后重新分类储备金6)–(6)可供脱售:–计入股本的净估值(1,217)1,217)–折损后转入损益表2121–出售后转入损益表(349)349)–计入或从股本转移项目税项2562562008年12月31日结余(388)2,453(103)894,2716,322(a)一般储备金是根据适用法律和条例规定予以留存.
除非获得有关当局的批准,否则该笔储备不可随意分配.
根据2007年6月11日生效的2007年银行业务(储备基金)(过渡性条款)法规的规定,星展银行可以分配或使用其法定储备金,前提是各财政年分配或使用的数额不超过2007年3月30日之储备金的20%(b)资本储备金包括对海外附属公司、合资公司、联营公司和分行的净投资之汇差所引起的净外汇换算调整,以及作为对冲用途的相关外币借款(c)其它储备金与星展银行重组为星展集团控股公司(金融服务控股公司)之前的星展银行股票溢价有关.
该次重组以新加坡公司法令第210节为基础,在1999年6月26日完成财务报表附注截至2009年12月31日992009星展集团常年报告公司百万元股票认购权与股票计划储备金2009年1月1日结余89股票支付成本44行使股票认购权后重新分类储备金(1)派发绩效股(61)2009年12月31日结余712008年1月1日结余37股票支付成本58行使股票认购权后重新分类储备金(6)2008年12月31日结余8937.
2收益储备金集团百万元2009年2008年1月1日结余9,4368,739可分配予股东净利2,0411,929可分配数额:11,47710,668减:上一财政年普通股每股0.
14元年终股息(单一免税)(2008年(a):0.
14元单一免税)319302本财政年普通股每股0.
42元年中股息(单一免税)(2008年(a):0.
51元单一免税)955910本财政年无表决权可转换优先股及无表决权可赎回可转换优先股年中股息每股0.
30元(单一免税)(2008年(a):0.
26元单一免税)302012月31日结余10,1739,436(a)历史数据比较已就2对1附加股发售计划进行调整37.
3拟派股息普通股每股0.
14元的拟派单一免税年终股息将不会计入截止于2009年12月31日的财务报告,直到计划在2010年4月30日的年度股东大会通过.
38少数股东权益集团百万元2009年2008年银行发行的优先股(附注38.
1)1,1001,100DBSCapitalFundingCorporation发行的优先股(附注38.
2)1,1181,121DBSCaptialFundingIICorporation发行的优先股(附注38.
3)1,5001,500其它附属公司408463合计4,1264,18438.
111亿元6%非累积不可转换永久优先股并附有每股100元的优先清算权,于2001年5月28日由本集团附属公司星展银行向第三方发行.
在计算本集团资本充足率时,这批优先股归为一级资本.
如果星展银行董事会宣布派发股息,会在2011年5月15日或之前,以每年优先清算权6%的固定比率,在5月15日和11月15日每半年派发一次.
若在2011年5月15日之后,则按每年浮动利率,相等于三月期新加坡掉期利率加2.
28%,在每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日派发.
1002009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司38.
27亿2千5百万美元的A系列7.
66%非累积担保优先股,附有每股1千美元的优先清算权,以及1亿元的B系列5.
35%非累积担保优先股,附有每股1万元的优先清算权,于2001年3月21日由银行的附属公司DBSCapitalFundingCorporation发行.
如果DBSCapitalFundingCorporation的董事会宣布派发股息,将延后在每年的3月15日和9月15日,按每年7.
66%固定利率(A系列)和每年5.
35%固定利率(B系列)派发,直到2011年3月15日.
此后,股息将延后在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日按三月期伦敦银行同业拆息浮动利率加上3.
20%年利(A系列),以及三月期新加坡掉期利率加上2.
52%年利(B系列)派发.
在计算本集团资本充足率时,此担保优先股归为一级资本.
38.
315亿元5.
75%非累积不可转换无表决权的担保优先股,附有25万元的优先清算权,于2008年5月27日由银行的附属公司DBSCapitalFundingIICorporation发行.
如果DBSCapitalFundingIICorporation的董事会宣布派发股息,将延后在每年的6月15日和12月15日,按每年5.
75%固定利率派发,直到2018年6月15日.
此后,股息将延后在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日,按三月期新加坡掉期利率加上3.
415%年利派发.
在计算本集团资本充足率时,此担保优先股归为一级资本.
39或有负债与承担集团从事的业务包括担保、履约保证及赔偿.
这些设施大部分都由第三方的相应责任所抵消.
担保与履约保证,一般由集团承保,以支持客户向第三方履行责任.
由于集团只有在客户违约时才被要求履行这些义务,所以这类保证所应付的现金数额比名义上的数额来得低.
确认是集团就已经支付并随后重新贴现的汇票剩余负债.
集团百万元2009年2008年客户担保10,4659,445客户确认与其它责任–信用认证4,6164,644–其它5951,281其它或有项目(附注39.
2)3550未提用贷款承担(a)81,41975,993未履行证券承担10888小计97,23891,501营运租赁承担(附注39.
3)9201,075资本承担4980合计98,20792,656按行业分析(营运租赁承担及资本承担除外):制造业16,87214,272建筑业5,8116,379房屋贷款5,0102,503一般商业11,57913,177运输、仓储与通讯5,0065,342政府189–金融机构、投资与控股公司15,63317,175专业人士与个人(房屋贷款除外)22,85616,270其它14,28216,383合计97,23891,501(a)未提用贷款承担在启动时确认,包括集团能无条件撤消的承担.
39.
1公司的全资附属公司星展银行已签订了为本集团的营运提供信息技术及相关支援的外包协议.
协议中有诸多有关终止合同的条款,要求本集团如果提前终止合同或部分终止合同,就必须支付终止服务费用.
终止服务费用已在协议中规定,数额将按照终止合同或部分终止合同的财政年确定.
39.
2截至2009年12月31日的"其它或有项目"包括了一笔在分销协议有效期2011年12月之前提早解除、星展银行所需支付的3千5百万元(2008年:5千万元)终止合约赔偿金.
财务报表附注截至2009年12月31日1012009星展集团常年报告39.
3本集团现有的重大营运租赁承担,包括租赁位于新加坡的星展大厦第1塔楼和第2塔楼、樟宜商业园和滨海湾金融中心的办公楼,以及位于香港港岛东中心的办公楼.
在营运租赁承担中,部分费用将根据租赁协议,基于现行市场费率在未来加以确定,因此,相关的款项尚未纳入本财政年度的报告.
40金融衍生产品金融衍生产品的特征是从其相关金融资产,或利率和汇率或指数当中衍生而来.
这些衍生产品包括远期、掉期、期货和期权.
以下栏目概述集团最普遍使用的衍生产品的特性及条件.
利率合同远期利率协定让买方能够从指定的未来日期(结算日)开始,在特定期间内决定相关利率.
协议无须本金交易,且结算会在结算日生效.
结算额是合同所规定利率与结算日当日市场利率之间的率差.
利率掉期让交易双方在特定期间,互相交换对方须履行的利率责任,但不交换相关(或名义)本金.
利率期货是典型的市场交易协议,它是在特定的未来日期,以协定利率买入或卖出规定数额的特定定息证券,或即期存款.
利率期权让付出溢价的买方有权,但没有义务,为未来的存款或贷款在特定期间设定利率,并在未来特定日期开始执行.
利率上限及下限让买方能够设定最高或最低的利率.
交易双方无须按柜金或进行拨款.
反之,卖方只须付给买方市场利率超过或少于利率上限或下限的差额.
利率衔接则是利率上限跟利率下限结合的产品.
汇率合同远期外汇合同是买卖双方协议汇率,在特定未来日期买卖固定数额外汇的协议.
货币互换交易是让交易双方交换不同货币单位的本金,并在掉期结束时重新交换的协议.
货币互换交易也可以在特定时期内,对一种特定货币单位所支付的利息,与另一种特定货币单位所支付的利息对换.
外币期权让支付溢价的买方有权,但没有义务,在未来一个特定日期或之前,以协议的汇率,买进或卖出特定数额的外汇.
股票相关合同股票认购权让支付溢价的买方有权,但没有义务,在未来一个特定日期或之前,以协议的价格或水平,买进或卖出特定股票或股票指数.
股票掉期让交易双方交换一系列付款,其中一组付款跟股票回报挂钩,另一组则通常根据指标利率付款.
信贷相关合同信贷违约掉期让保障的买家把一组特定资产的信用风险,转移给保障的卖方.
买方付一次或多次款项给卖方,一旦协议的特定信贷事件发生,卖方必须支付买方特定数额的赔偿.
商品相关合同商品合同是让交易双方互相对换彼此的现金流,而现金流是根据各自持有的实际资产的价格而定.
商品期权让买方有权,但没有义务,在一个特定日期或之前,以协议价格买进或卖出一笔特定数量的商品.
1022009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司40.
1衍生产品交易集团大部分的衍生产品跟销售及交易活动有关.
销售活动包括向客户行销及组建衍生产品,让他们能买入、转移、调整或减少当前或预期的风险.
集团参与交易活动,以便从价格和交易商差价的短期波动中赚取利润.
交易活动包括造市、持盘及套利.
造市活动包括给其它有意从价差和交易量中获利的市场参与者报价.
持盘包括管理市场风险,以期从有利的价格、利率和指数变动中获利.
套利活动指的是从不同市场的相同产品,或不同产品的相同经济因素当中确认并从价差当中获利.
40.
2对冲衍生产品各种对冲衍生产品交易的会计处理方式,根据对冲活动本身不同的特性,以及对冲活动本身是否符合对冲会计要求的准则有所不同.
以经济对冲为目的,但不符合对冲会计准则的衍生产品交易,处理方式跟以作为交易用途的衍生产品一样.
公允价值对冲集团的公允价值对冲,主要包括用来管理利率差距的利率掉期产品.
截至2009年12月31日财政年,对冲产品的亏损为4百万元(2008年:1亿6千7百万元的收益).
归类为对冲风险的对冲项目总收益为8百万元(2008年:1亿6千6百万元亏损).
净投资对冲集团通过金融衍生产品及借贷来对冲海外营运净投资的部分外汇转换风险.
这些海外营运净投资对冲效果不彰的部分并不显著.
用于净投资无对冲海外营运对冲金融剩余货币百万元净投资(a)衍生产品(b)风险2009年港元4,2184,15266美元695697(2)其它3,3592,481878合计8,2727,3309422008年港元3,5973,636(39)美元6706637其它3,0062,288718合计7,2736,587686(a)指附属公司、合资公司和联营公司的净有形资产,以及海外分行营运的资本资金/保留收益(b)包括用于对冲投资的远期、非交货远期及借贷以下列表概述为交易和对冲而持有或发行的衍生金融产品的合同本金或相关本金.
这些投资工具的名义数额或合同数额,反映截至资产负债表结算日尚未清偿的交易数额,而不是反映面临风险的数额.
在财务报告中,交易衍生金融产品是在总持仓的基础上重新估价,尚未实现的收益或损失计入资产(金融衍生产品的正数公允价值)或负债(金融衍生产品的负数公允价值)中.
不同交易中产生的衍生产品资产跟负债,若要相互抵消,这些交易必须是跟同一交易对方进行,才有合法权力进行抵消,而且在双方都有意结算现金流量的净值的情况下,才可完成.
2009年和2008年并没有衍生资产和负债相互抵消.
财务报表附注截至2009年12月31日1032009星展集团常年报告2009年2008年年终正数年终负数年终正数年终负数百万元相关名义值公允价值公允价值相关名义值公允价值公允价值交易用途衍生产品利率衍生产品买进远期利率协定22,0671331,98917卖出远期利率协定18,5992712,94211–利率掉期658,8897,1467,420853,12613,79714,238买进金融期货27,37810419,880341卖出金融期货11,5361267,800–21买进利率期权2,20132–2,49565–卖出利率期权2,761–312,946–75买进利率期货期权7,0221–8623–卖出利率期货期权7,748–1804–1买进利率上限/下限10,40999–11,361120–卖出利率上限/下限9,214–11313,282–150小计777,8247,3287,609917,48714,03114,493外汇衍生产品外汇合同305,6662,9672,716440,0298,9878,092货币掉期84,5213,0293,16275,3841,9051,847买进货币期权58,2321,203–69,0102,111–卖出货币期权59,714–99970,770–1,749买进外汇期货1021–小计508,1337,1996,877655,29513,00411,688股票衍生产品买进股票认购权1,17713–2,1451454卖出股票认购权633–151,544–110股票掉期2,42135472,74481180小计4,23148626,433226294信贷衍生产品信贷违约掉期及其它94,9701,1801,593112,6854,6035,008小计94,9701,1801,593112,6854,6035,008商品衍生产品商品合同2161118614买进商品期权391–11311–卖出商品期权5––128–7小计260214271211交易衍生产品总计1,385,41815,75716,1421,692,32731,87631,494对冲用途衍生产品公允价值对冲用途的利率掉期6,4062222246,883369319公允价值对冲用途的外汇合同18521566379净投资对冲用途的外汇合同2,26134221,8784670净投资对冲用途的货币掉期2,585–173,063–26对冲衍生产品总计11,43725826412,390452424衍生产品总计1,396,85516,01516,4061,704,71732,32831,918计算资本充足率的净额结算的影响(8,569)(8,569)(9,781)(9,781)7,4467,83722,54722,137银行和非银行交易对手的衍生金融工具的合同本金或相关本金总额分别为1兆2百40亿元(2008年:1兆4千5百60亿元)及3千7百30亿元(2008年:2千4百80亿元).
这些仓位主要都在新加坡记账.
为了管理信用风险敞口,集团维持抵押品协议,并跟大部分交易对手签署净额结算协定.
对于那些符合金融管理局通告637法定要求的协定,集团在计算资本充足率时把这些协定包括在内.

1042009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司41现金与现金等价物集团百万元2009年2008年库存现金(附注17)1,3881,040存于中央银行的非限制结余(附注17)17,89311,638合计19,28112,67842股票薪酬奖励计划42.
1星展集团控股持股计划星展集团控股持股计划是为持有公司普通股而设立的基金.
所有服务至少一年,而且没有参与星展集团控股股票认购权计划或股票计划的员工都有资格参与.
在持股计划下,参与者和集团分别缴交10%和5%的基本月薪,以购买公司的普通股.
集团在这个计划下缴交的款额被确认为员工福利开支.
普通股市值数量(百万元)2009年2008年2009年2008年1月1日结余3,522,5702,993,829306212月31日结余5,335,1573,522,570823042.
2星展集团控股股票认购权计划在星展集团控股股票认购权计划(认购权计划)下,集团副总裁等级(或相同等级)和以上,以及副总裁(或相同等级)等级以下特选的员工将能获颁认购权,购买公司的普通股.
认购权的行使价等于股票派发前,本集团股票连续三个交易日的平均闭市价.
这是根据新加坡交易所发布的每天正式闭市价格来决定.
这些认购权的生效期是根据董事会薪酬与管理发展委员会(委员会)制定的时间表进行,并可在派发日一年后开始行使认购权,一直到认购权失效.
认购权的公允价值是根据二项模型来制定.
星展集团控股股票认购权计划在2009年6月19日失效,并没有被延长或取代.
认购权计划的终止,不影响现有持权人的权益.
以下列表概述尚未行使认购权、加权平均行使价和有效期以及尚未发行的公司普通股的变动.

2009年2008年尚未行使认购权加权平均尚未行使认购权加权平均未发行之普通股行使价(元)(a)未发行之普通股行使价(元)1月1日结余14,373,19213.
1517,776,67315.
29本财政年期间的变动:–发行认购权2,537,59913.
15–––行使认购权(1,011,601)11.
63(3,173,596)14.
29–丧失权利/过期(1,000,553)13.
03(229,885)18.
0912月31日结余14,898,63713.
2614,373,19215.
46其它资料:12月31日前可行使认购权14,898,63713.
2614,373,19215.
4612月31日时尚未行使认购权加权平均有效合约行使期2.
5年3.
4年12月31日时尚未行使认购权的行使价范围$8.
84至$18.
99$10.
40至$22.
33(a)对2009年1月发售附加股的影响进行调整2009年,以合约行使价行使认购权的股票共有1,011,601股(2008年:3,173,596股).
在这一年里,本公司股票的加权平均市价为12.
80元(2008年:18.
59元).
财务报表附注截至2009年12月31日1052009星展集团常年报告星展集团控股未发行在2009未发行每股股票认购权普通股数量财政年里普通股数量行使价(a)到期日2009年丧失权利/2009年1月1日附加股已行使过期12月31日1999年7月(b)664,244117,122454,652326,714–$13.
012009年7月28日2000年3月899,000158,489–21,1711,036,318$17.
752010年3月6日2000年7月762,000134,325–21,172875,153$18.
992010年7月27日2001年3月3,048,950537,6152,00098,0443,486,521$15.
052011年3月15日2001年8月150,40026,52223,527–153,395$11.
002011年8月1日2002年3月2,626,680463,15567,825156,2042,865,806$12.
532012年3月28日2002年8月137,90024,3119,4103,529149,272$10.
432012年8月16日2002年12月10,0001,763––11,763$9.
752012年12月18日2003年2月2,305,100406,421296,64943,2882,371,584$8.
842013年2月24日2004年3月2,534,007446,73391,506254,7612,634,473$12.
532014年3月2日2005年3月1,234,911221,14366,03275,6701,314,352$12.
812015年3月1日14,373,1922,537,5991,011,6011,000,55314,898,637(a)对2009年1月发售附加股的影响进行调整(b)2009年7月28日到期42.
3星展集团控股持股票计划在星展集团控股股票计划(股票计划)下,受委管理股票计划的委员会有权在任何时候决定派发公司普通股给哪些集团执行人员.
股票奖励可以是根据员工的表现及/或年资.
如果奖励是根据年资来颁发,这个奖励必须在完成一定年期的服务跟条件后才能生效.
参与股票计划的员工将能获颁公司股票、跟股票价值相等的现金或股票结合现金,来作为他们延迟花红的一部分(决定权在委员会).
年资奖励有两个部分,主要奖励跟"推动"奖励.
"推动"奖励部分的股票相等于主要奖励部分股票总数的20%.
主要奖励部分50%的股票将在颁发两年之后生效.
主要奖励的其余50%股票,加上"推动"奖励的股票,就在颁发3年后生效.
年资奖励的股票公允价值是根据普通股在派发当时的市价来计算,并在待权期间在损益表中分期摊销.
在每个资产负债表日,集团将根据非市场的生效条件,重新估算预期将生效的股票数额,以此对损益表和股票计划储备进行调整.
以下列表概述本财政年跟过往财政年,在股票计划下派发的年资股票奖励变动及它们在派发日的公允价值.
股票数量2009年派发2008年派发2009年1月1日结余不适用2,166,652附加股–379,1102009年期间派发4,415,717不适用2009年期间生效(136,645)(281,748)2009年期间丧失权利(163,609)(97,026)2009年12月31日结余4,115,4632,166,988派发日每股加权平均公允价值$8.
18$15.
44(a)(a)对2009年1月发售附加股的影响进行调整从股票计划开始实行以来,有关奖励并没有以现金派发.
1062009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司42.
4星展集团控股员工股票计划星展集团控股员工股票计划(员工股票计划)是为所有无法参与星展集团控股股票认购权计划、星展集团控股股票计划或其它相等计划的员工而设的计划.
在员工股票计划下,当年资条件达到时,符合资格的员工将获颁公司的普通股、等值的现金或普通股结合现金(委员会全权决定).
员工股票计划颁发与否,委员会有绝对权力做主.
年资奖励在本财政年跟过往财政年都有颁发.
年资奖励只有在完成一定期限的服务条件下,才会颁发.
在这个奖励计划下,50%的股票将在颁发两年后生效,其余50%则在颁发3年后生效.
这些股票的公允价值是根据颁发当时的市价计算,并在待权期间分期在损益表摊销.
在每个资产负债表日期,集团将根据非市场的生效条件,重新估计预期将会颁发的股票数额,以此对损益表和股票计划储备进行调整.
以下列表概述本财政年及上财政年员工股票计划按年资奖励颁发的股票及股票在颁发日的公允价值.
股票数量2009年派发2008年派发2009年1月1日结余不适用163,400附加股–28,5782009年期间派发185,900不适用2009年期间丧失权利(8,900)(11,228)2009年12月31日结余177,000180,750派发日每股加权平均公允价值$8.
05$15.
25(a)(a)对2009年1月发售附加股的影响进行调整从员工股票计划开始实行以来,有关奖励并没有以现金派发.
43关联方交易43.
1公司与附属公司之间的交易,包括关联方的合并特殊目的机构,在合并损益表和资产负债表中经已排除,不包括在这个附注里.
43.
2在本财政年,集团跟各关联方有银行交易,包括联营公司、合资公司和集团的主要管理层人员.
这些交易包括收受存款、提供信用卡和其它贷款设施.
这些交易是在一般商业作业和一般商业条件下执行,而且数目并不显著.
此外,主要管理层人员也在本财政年获得服务酬劳.
他们也获颁非现金利益,包括绩效股.
43.
3主要管理层人员(a)的总薪酬及费用如下:集团百万元2009年2008年短期利益3134雇用后利益##股票酬劳136合计(b)4440#数额低于50万元(a)包括有权责为集团制定活动及方向的公司董事及管理委员会成员(b)包括在本财政年内累积的现金花红,将在下个财政年支付43.
4颁发给主要管理层人员的股票认购权本财政年内主要管理层人员并没有获颁股票认购权.
截至本财政年结束依然存在的股票认购权数量是1,565,207个(a)(2008年:1,330,570).
(a)对发售附加股的影响进行调整43.
5颁发给主要管理层人员的绩效股在本财政年,主要管理层人员获颁1,365,789普通股(2008年:762,941).
财务报表附注截至2009年12月31日1072009星展集团常年报告44金融工具的公允价值44.
1公允价值计算法从2009年1月1日开始,集团采用财务报告准则107的修正条例,使用以下的计算分阶来披露相关的公允价值:(a)类似资产或负债(第一级)所处活跃市场的报价(未经调整);(b)资产或负债能够观察到第一级的报价以外的成份,直接(即价格)或间接(即从价格衍生)(第二级);以及(c)资产或负债不能从市场数据中观察到的成份(无法观察的成份)(第三级).

百万元第一级第二级第三级合计资产新加坡政府证券及国库券15,960––15,960以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(a)–债券6,7558597638,377–股票证券272102284–其它金融资产–2,596–2,596可供出售的金融投资–债券16,4392,63258919,660–股票证券(b)559182141882抵押证券784––784金融衍生产品正数公允价值2415,9236816,015负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(c)–其它已发行债券–2,4242412,665–其它金融债务3323,8802,340(d)6,552金融衍生产品负数公允价值1216,3098516,406(a)包括其它政府证券、企业债券、股票证券和其它以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(b)扣除非上市股票证券依成本记账的1亿3千4百万元(c)包括已发行债券、非银行客户存款(结构投资)及其它以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(d)包括回报依外汇、股票、利率或其它市场推动因素的表现变动的存款.
本金总计23亿1千7百万元包括在23亿4千万元的结构投资公允价值里.
结构投资尚未实现的亏损为2千3百万元采用活跃市场报价来估价的金融工具被归类在第一级的估价分阶.
这包括高流动性的政府及主权证券,挂牌股票证券及交易活跃的企业债券.
在活跃交易市场交易的衍生产品合同也被归类在第一级的估价分阶.

当公允价值是使用交易比较不活跃的市场报价或类似的资产或负债的报价来制定,这些工具一般上被归类为第二级.
当报价一般上无法获得时,集团将使用一些用市场参数来估价的模型来制定公允价值.
这些市场参数包括但不限于收益率曲线、波动率及汇率.
大部分的估价方式都只采用观察得到的是市场数据,所以公允价值的计算可靠度高.
这些工具包括企业债券、回购协议、反回购协议、贷款及集团大部分柜台交易的衍生产品.
如果金融工具的估价方法或模型当中至少有一个成份是无法观察到的,这个工具就被确认为第三级.
集团在适当时采用估价储备及价格调整来达到公允价值.
1082009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司通过柜台交易的证券,则采用经纪商和交易商的报价或其它被批准的来源来进行估价.
集团也可能使用估价模型或现金流贴现方式来确定公允价值.
大部分柜台交易衍生产品都是用估价模型来定价.
当衍生产品在市场中已经通行一段时间,集团使用行业里普遍接受的模型来估价.
集团采用的估价方式及成份通常取决于金融工具的合约条款和潜在风险,以及能否在市场上取得价格信息.
主要使用的方式包括现金流贴现、布莱克-肖尔斯期模型或其它合适的估价模型.
以观察不到的成份,很少或没有市场活动能显著反映资产或负债的公允价值为估价模型估价的柜台交易衍生产品,则被归类在第三级.
对于私募股本或基金,公允价值是使用相关可得的市场数据来审核,例如相关公司或基金的财务报告.
这些方式通常需要显著的管理层判断及估计.
这些工具被归类在第三级.

以下列表概述截至2009年12月31日财政年里的第三级工具的变动:百万元初期收益或终期结余亏损收购结算转入转出结余其它利润或全面亏损收益资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产–债券1,19431–24(342)277(b)(421)(d)763–股票证券2––6(6)2可供出售的金融投资–债券1,11543–306(417)153(b)(611)(d)589–股票证券116–25141金融衍生产品的正数公允价值135(12)54)1(c)(2)(e)68负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债–其它已发行债券277269305)241–其它金融负债2,483(143)2,340(a)金融衍生产品的负数公允价值359(157)112)–(5)85(a)总计23亿1千7百万元的本金包括在结构投资的23亿4千万元公允价值(b)主要反映从第一级和第二级公允价值分阶中转移过来的衍生工具,这是因为价格透明度减低或采用不同资产类别的替代价格所致(c)主要反映从第二级利率衍生产品公允价值分阶中转移过来的利率衍生工具,由于关联成份的透明度减低,显著影响到金融工具的整体公允价值(d)主要反映转移到第一级和第二级公允价值分阶中的衍生工具,由于流动性情况改善,使得价格透明度提高和/或由于使用内部发展的模型有显著的可观察成份(e)主要反映转移到第二级公允价值分阶中的利率衍生工具,由于内部定价模型有显著的可观察成本在财政年结束时计入资产/(负债)损益的总收益50财务报表附注截至2009年12月31日1092009星展集团常年报告集团把估价模型必须依赖至少一个无法观察的成份来显著确定工具价值的金融工具,归类在第三级.
归入第二级的经济对冲也可能归入另一个组别(如第一级).
相同的,归入第三级的对冲也可能归入另一个组别(如第一级和/或第二级).
这些影响在以下列表中以总数呈现.
显著无法观察的假设转变成合理可能替代方案的影响如以上所讨论,金融工具的公允价值,在某些情况下,使用的估价方式引用了市场数据无法显示的假设.

截至2009年12月31日,使用显著无法观察成份来估价的金融工具(第三级)主要包括以下:私募股票投资、企业债券、股票、利率和信贷衍生产品及发行结构产品的金融负债.
在估计这些冲击时,集团使用根据估价调整技法的方式.
这些调整显示出集团估算的合理估价调低,以反映所使用成份的不确定性.
如果使用统计技巧改变无法观察的参数使得金融工具价值改变,集团就会做出不受欢迎的改变.
集团已经针对上述冲击做出评估,认为冲击并不显著.
对许多第三级金融工具,尤其是衍生产品来说,无法观察的成份参数只代表一小部分用来对金融工具估价的参数.
把这些无法观察的成份参数转变成合理可能的替代假设,将它和金融工具的总公允价值相比,整体的冲击可能相对的比较小.

同样的,这对集团释放风险敞口给外部交易对手而发行的结构产品不会有显著的冲击.

44.
2不采用公允价值计算的金融资产与负债对在财务报告不采用公允价值记账的金融资产与负债,集团确定它们的公允价值并不显著有别于它们在年底的账面价值.

对于存于中央银行的现金与结余、存于银行的存款、给予非银行客户的贷款与预支,以及银行和非银行客户的存款,取得公允价值的方法是根据使用个别外币的相关市场利率来折现现金流.
对于投资债券及附属债务,公允价值是根据可获取的独立市场报价.
当不能获取市场价格时,公允价值则使用现金流折现方法寻求.
对于不是使用公允价值记账的非上市股票,公允价值是参考投资人支持的净有形资产来估计.
截至2009年12月31日的非上市股票的总额1亿3千4百万元(2008年:1亿7千2百万元),是以成本扣除累积折损来记账,因为有可观察市场数据支持的估价方式,无法有效估算公允价值.
集团有意通过交易销售将这些工具脱售.
集团假设浮动利息工具和使用成本摊销的短期金融工具的公允价值,跟它们的账面价值接近.

1102009星展集团常年报告财务报表附注截至2009年12月31日星展集团控股有限公司及其附属公司45风险管理根据本集团的风险管理体制,董事会通过董事会风险管理委员会监督整个企业健全风险管理体制的设立及其运行.
必要时,本集团会设定风险偏好限额作为承担风险的指南.
管理层向董事会负责,确保实行有效的风险管理体制,并遵守风险限额.
监督风险时,高级管理层的风险管理委员会必须密切关注和监督不同的风险.
这些监督委员会包括风险管理执行委员会、集团市场风险管理委员会、集团信用风险管理委员会、集团营运风险管理委员会以及集团承担与利益冲突审查委员会.
在日常运作中,各业务部门须负起管理风险的基本责任.
在与业务部门合作时,独立的监控部门应向高级管理层提呈及时的主要风险评估以及相应的管理对策.
上述部门还须根据本集团的风险管理体制提出风险偏好与控制限额的建议,以求核准.
46信用风险信用风险是指由于借款人或合约另一方无法按合约要求偿还债务或履行合同义务所造成的损失风险.
高级管理层为企业营运制定了管理信用风险的总方向和政策.
有了既定政策,在考虑现行商业和经济环境等因素时,对不同国家、行业和交易对方的风险偏好和承销业务就有了指导方向.
核心信用风险政策及其补充政策详细规定了本集团执行信用风险管理行动的原则.
集团信用风险管理委员会作为高层评审平台,监督包括体制、风险限额管理、政策、程序、方法和系统在内的各个层面的信用风险.
借贷、销售与交易以及衍生产品活动都会引起信用风险.
借贷风险主要从资产负债表中的金融工具项目中按名义值或本金额显示.
客户无法向第三方履行还债义务时,本集团为其承担付款责任而出具的财务担保和备用信用证,即便只是或有性质,其信用风险也与贷款相同.
由本集团代表客户承担责任的跟单和商业信用证,通常会以其相关的装运货物作为抵押,因此,所面对的风险特性与直接借贷不同.
延长信贷期限的承担包括动用贷款承诺、担保书或信用证的未用部分.
在客户遵守或符合特定的信贷条款后,多数未用部分的承诺则属于或有性质.
本集团的衍生产品交易信用风险以市价计算的正数范围为基础,这通常只是衍生产品合约,或用来表示交易量的名义值的一小部分.
此信用风险以及管理市场走势潜在风险,是对交易对方所有贷款限额的一部分.
除非本集团与交易对方进行附加抵押的按金交易,否则这些投资工具的信用风险通常属于无担保性质.
本集团目前采用当期暴险法,为交易对方违约风险注入资金.
本集团对内则通过适当的未来潜在风险为附加条件,采用按市价折算方式来估计交易对方的信用风险.
风险管理是通过申请信贷程序处理风险,其中包括评估偿还债务的可能性及制定适当的信贷限额等.
本集团采用多种内部和外部风险评估系统(信贷评分卡,客户风险评级和机构评分)来评估本集团所能接受的信用风险水平.
各业务部门和信贷批准人必须负起确保信贷项目经适当评估与分类的责任.
各业务部门还须承担义务,确保在处理信贷申请手续程序中,不会遗漏任何重要信息,以便进行评估及批准申请.
本集团采用多重信贷批准程序,要求经由更高阶层依次批准及/或委员会(受委任)准予贷款,尤其是依据贷款数额、所拟议的贷款性质及信贷素质.
信贷管理部门在适当时候监控信贷限额和其它控制限度(例如巨额贷款和集中限额)在交易与组合层面的风险.
除了考虑到向债务人追索债务所承担的信用风险外,采用适当的信贷结构、要求抵押品及/或第三方支持以及使用信贷衍生产品来避险,或将风险转移至其它的第三方等多种缓解信用风险的方法,也是信用风险管理程序不可或缺的一部分.
下面简述一些具体缓解措施:1112009星展集团常年报告抵押品如有可能,本集团会以抵押品作为向借款人追索债务的第二级对象.
抵押品包括现金、有价证券、房地产、应收货款、存货与设备及其它实物与金融抵押品.
本集团也会对借款人的资产以固定和浮动形式作为抵押.
在对合格鉴定各抵押品作为缓解信贷风险的管理方面,本集团也制定了相关政策,其中包括设定最低营运要求,要求抵押特定抵押品才能被认为是有效的缓解风险工具.
对于来自全球性金融市场抵押的抵押品,则会与各交易对方达成一致,规定在相互同意的期限内按市价折算抵押品价值.
属于商业银行业务的抵押品,则会定期为抵押品估价,估价的间隔时间可以是每日至每年一次,视抵押品的种类而定.
由于房地产构成了抵押品的最大比例,本集团通常会将这类抵押资产多样化.
主净额结算协议本集团还在适当或可行的时候与交易对方签署主净额结算协议来管理信用风险.
主净额结算协议一般不会使资产负债表中的资产项目与负债项目互相抵消,因为交易通常是以毛额为基准个别进行计算的.
然而,主净额结算协议会减少有利合约相关的信用风险,这时如果发生违约事件,与交易对方相关的数额将以净额基准结算.
其它风险缓解因素此外,本集团还采用担保、衍生信贷产品和信贷保险作为缓解信用风险因素.
由于本集团可以接受任何交易对方所做出的担保,在考虑担保人是否符合缓解信用风险的条件时,便会进行内部设限.
作为缓解信用风险要素的衍生信贷产品,主要用于结构性交易和全球性金融市场的营运.
46.
1最大信用风险敞口资产负债表日所示的最大信用风险敞口,只限于资产负债表的数额以及延长信贷限期的承担,而没有涉及任何抵押品的公允价值和主净额结算协议安排.
下表即是构成资产负债表中最大信用风险敞口和平均总敞口部分:本集团百万元2009年平均2008年平均2009年2008年存于中央银行的现金与结余不包括库存现金)17,93916,15321,12714,750新加坡政府证券与国库券15,37815,11515,96014,797存于银行同业之款项21,33521,68922,20320,467以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不包括股票)其它政府证券与国库券3,0222,4393,9182,126企业债务证券4,5538,2804,4594,647客户贷款及垫款6261,365610641其它金融资产1,8391,4761,9861,692金融衍生产品的正数公允价值24,17222,72316,01532,328客户贷款与垫款127,907116,092129,973125,841金融投资(不包括股票)其它政府证券与国库券6,1173,3997,6854,549企业债务证券17,06015,85017,03017,089担保有价证券新加坡政府证券与国库券12022755186其它政府证券与国库券7542,218702806企业债务证券16112275其它资产6,0495,8636,0116,089信用风险246,887233,001247,761246,013或有负债与承担(不包括营运性设备租赁和承担资本)94,37098,73697,23891,501信用风险总额341,257331,737344,999337,5141122009星展集团常年报告财务报表附注截至2009年12月31日星展集团控股有限公司及其附属公司信用风险按地区分布如下:本集团2009年大中华南亚及世界百万元新加坡香港其它地区东南亚其它地区合计存于中央银行的现金与结余(不包括库存现金)19,1091581,644212421,127存于银行同业之款项16,8222,5191,1725421,14822,203以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不包括股票)7,5993924112,14742410,973其它证券(b)(不包括股票)28,7737,4674521,0873,68041,459客户贷款与垫款72,96132,8189,9797,8746,341129,973其它资产(a)16,3253,95347877149922,026信用风险161,58947,30714,13612,63312,096247,761或有负债与承担(不包括经营性租赁和承担资本)51,85326,1955,4325,6828,07697,238信用风险总额213,44273,50219,56818,31520,172344,999本集团2008年大中华南亚及世界百万元新加坡香港其它地区东南亚其它地区合计存于中央银行的现金与结余(不包括库存现金)11,598272,895221914,750存于银行同业之款项14,9271,8251,2631,58686620,467以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不包括股票)8,5593741469–9,106其它证券(b)(不包括股票)25,7796,9708461,0242,81337,432客户贷款与垫款72,82131,5719,3805,5016,568125,841其它资产(a)33,6333,1705381,0205638,417信用风险167,31743,60014,9639,82110,312246,013或有负债与承担(不包括经营性租赁和承担资本)51,86822,9384,4384,9517,30691,501信用风险总额219,18566,53819,40114,77217,618337,514(a)其它资产包括:金融衍生产品的正数公允价值和其它资产(b)其它证券包括:新加坡政府证券与国库券、金融投资和担保有价证券1132009星展集团常年报告信用风险按行业分布如下:本集团2009年专业人士金融机构、与个人运输、仓储投资与(不包括百万元制造业建筑业一般商务和通讯控股公司政府住房贷款住房贷款)其它合计存于中央银行的现金与结余(不包括库存现金)21,12721,127存于银行同业之款项22,20322,203以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不包括股票)524199813414,7623,918––1,14810,973其它证券(b)(不包括股票)5545805711,25210,01124,402––4,08941,459客户贷款与垫款15,55318,17112,91112,02615,881–33,03610,64811,747129,973其它资产(a)65316612768313,909––116,47722,026信用风险17,28419,11613,69014,30287,89328,32033,03610,65923,461247,761或有负债与承担(不包括营运性租赁和承担资本)16,8725,81111,5795,00615,6331895,01022,85614,28297,238信用风险总额34,15624,92725,26919,308103,52628,50938,04633,51537,743344,999(a)其它资产包括:金融衍生品的正数公允价值和其它资产(b)其它证券包括:新加坡政府证券与国库券、金融投资和担保有价证券1142009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司本集团2008年专业人士金融机构、与个人运输、仓储投资与(不包括百万元制造业建筑业一般商务和通讯控股公司政府住房贷款住房贷款)其它合计存于中央银行的现金与结余(不包括库存现金)14,75014,750存于银行同业之款项20,46720,467以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(不包括股票)1,095161433104,4692,126––9029,106其它证券(b)(不包括股票)5735615429019,96620,338––4,55137,432客户贷款与垫款14,86617,72312,77212,32714,280–29,28610,26514,322125,841其它资产(a)1,2362041257928,933––297,42438,417信用风险17,77018,64913,36914,11792,86522,46429,28610,29427,199246,013或有负债与承担(不包括营运性租赁和承担资本)14,2726,37913,1775,34217,175512,50316,27016,33291,501信用风险总额32,04225,02826,54619,459110,04022,51531,78926,56443,531337,514(a)其它资产包括:金融衍生品的正数公允价值和其它资产(b)其它证券包括:新加坡政府证券与国库券、金融投资和担保有价证券财务报表附注截至2009年12月31日1152009星展集团常年报告46.
2良好资产和不良资产本集团遵照新加坡金融管理局颁布的银行第612号通告"信贷文件、等级与准备金"规定,将信用组合进行分类.
这项准则规定本集团须根据借款人的正常收入来源来评估其偿还贷款能力,并对信贷组合进行分类.
以下是信用贷款的五大类别:良好资产–正常级别是指借款人能适时偿还信用贷款.
–关注级别是指借款人对信用贷款的偿还能力具有潜在问题,如不及时纠正,会影响到未来的偿还,因此本集团须对此特别关注.
分级或不良资产–从属级别是指借款人无论其业务、现金流量还是财务状况皆显示陷入经济困境,并影响其按协议规定偿还信用贷款的能力.
–可疑级别是指借款人的信用贷款存在严重问题,其在未来完全偿还信用贷款的能力存在问题,且损失的可能性高,但准确数额仍不确定.
–损失级别是指评估收回借款人能偿还的信用贷款数额已毫无意义.
本集团也可能在适当的情况下,对任何信用贷款进行级别二分法.
例如,当某项不良贷款只有局部抵押,有抵押部分的款项可以归入从属级别,而无抵押部分将在适当的情况下归入可疑或损失级别.
46.
3客户贷款与垫款客户贷款与垫款摘要如下:本集团百万元2009年2008年客户贷款与垫款良好贷款–未逾期和未减值(i)128,253124,493–逾期但未减值(ii)7741,274不良贷款–已减值(iii)3,7831,958贷款总额(附注20)132,810127,725(i)按贷款评级和行业的未逾期和未减值的贷款及垫款参照新加坡金融管理局颁布的银行第612号通告"信贷文件、等级与准备金"规定,本集团对未逾期和未减值贷款及垫款的信贷质量确定如下:本集团百万元通过特别关注合计2009年制造业13,5441,73115,275建筑业17,91631918,235住房贷款32,53925632,795一般商务12,14555912,704运输、仓储和通讯11,11278211,894金融机构、投资和控股公司14,25570914,964专业人士和个人(不包括住房贷款)10,4986210,560其它11,19363311,826合计123,2025,051128,2531162009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司本集团百万元通过特别关注合计2008年制造业13,99072514,715建筑业18,02925518,284住房贷款30,01826130,279一般商务9,35287510,227运输、仓储和通讯12,16043012,590金融机构、投资和控股公司13,25030713,557专业人士和个人(不包括住房贷款)8,931859,016其它15,22060515,825合计120,9503,543124,493(ii)按行业分类的逾期但未减值贷款与垫款逾期达逾期逾期百万元30天30至59天60至90天合计2009年制造业109117127建筑业9912102住房贷款12848140一般商务12962137运输、仓储和通讯10938120金融机构、投资和控股公司2––2专业人士和个人(不包括住房贷款)8968103其它1627–43合计6815835774逾期达逾期逾期百万元30天30至59天60至90天合计2008年制造业1342139194建筑业144122158住房贷款175152192一般商务2074033280运输、仓储和通讯1734139253金融机构、投资和控股公司2––2专业人士和个人(不包括住房贷款)841266162其它258–33合计9441491811,274财务报表附注截至2009年12月31日1172009星展集团常年报告(iii)不良资产按贷款分级与行业划分的不良资产本集团不良资产(a)专项准备金(a)百万元次级可疑损失合计次级可疑损失合计2009年客户贷款制造业38418516673536180170386建筑业6418789114722住房贷款166319188931830一般商务231861554722162155238运输、仓储和通讯15510452641181597金融机构、投资和控股公司8467641281,73886407128621专业人士和个人(不包括住房贷款)1402272234202172113其它6717721569177298客户贷款总额2,0531,1996243,8761937856271,605债务证券5210261602986106或有项目及其它501303183–94397合计2,1551,4316334,2191959776361,808本集团不良资产(a)专项准备金(a)百万元次级可疑损失合计次级可疑损失合计2008年客户贷款制造业447195787209317583351建筑业78126961212630住房贷款1643261931522643一般商务2286489381366289187运输、仓储和通讯1941241416金融机构、投资和控股公司7372–145–66–66专业人士和个人(不包括住房贷款)1226734223286734129其它876227176265923108客户贷款总额1,2184792611,958211447262920债务证券182563277–2333236或有项目及其它9265–157250–52合计1,3288002642,3922137302651,208(a)客户贷款的不良资产与专项准备金各包括9千3百万元(2008年为5千2百万元)的应收利息1182009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司按地区分类的不良资产本集团专项一般百万元不良资产准备金准备金2009年新加坡754215741香港567330349大中华其它地区353213130南亚和东南亚20799193世界其它地区2,338951259合计4,2191,8081,6722008年新加坡717274490香港588313360大中华其它地区459242123南亚和东南亚20762180世界其它地区421317371合计2,3921,2081,524逾期未付不良资产本集团百万元2009年2008年未逾期1,802857逾期少于90天358463逾期91至180天113326逾期超过180天1,946746逾期总资产2,4171,535合计4,2192,392不良资产抵押价值本集团百万元2009年2008年房地产540556股票和债券12443定期存款2216其它300223合计986838本集团并未披露已逾期但未减值的担保抵押品之公允价值,因为此做法并不可行.
按行业分类的不良资产本集团百万元2009年2008年制造业454542建筑业2852住房贷款167182一般商务366300运输、仓储和通讯248金融机构、投资和控股公司98781专业人士和个人(不包括住房贷款)149149其它127155小计2,3021,469债务证券和或有项目11566合计2,4171,535按地区分类的逾期资产本集团百万元2009年2008年新加坡416515香港446472大中华其它地区216308南亚和东南亚98108世界其它地区1,12666小计2,3021,469债务证券和或有项目11566合计2,4171,535财务报表附注截至2009年12月31日1192009星展集团常年报告重组不良资产当本集团授与借款人优惠信用贷款时,其贷款会被归入重组资产,这是因为借款人已陷入财务危机,或无法按原本预定的偿还期清偿债务.
一项重组信用贷款安排是在评估借款人的财务情况以及根据重组条款分析借款人偿还贷款能力后,归入适当的不良贷款级别中.
除非有充分理由认为根据重组条款,借款人有能力偿还信用贷款安排的所有本金和利息,否则此类信用贷款安排不会被调回良好资产级别.
本集团专项百万元不良资产准备金2009年次级38951可疑9073损失5454合计5331782008年次级21346可疑5749损失4946合计319141截至2009年12月31日和2008年12月31日,已调回良好级别但仍处于宽免期的重组资产数额微乎其微.
46.
4新加坡政府证券与国库券、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及金融投资和担保有价证券的信贷质量(a)下表是于12月31日由信贷评级机构对新加坡政府证券与国库券、按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及金融投资的评级分析.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金融投资其它新加坡其它金融资产其它政府政府(应收政府百万元证券与证券与企业债客户贷款银行同业证券与企业债抵押外部评级国库券国库券务证券与垫款款项)(b)合计国库券务证券合计证券(1)(2)(3)(4)(5)(6)=(2+(7)(8)(9)=(7+8)(10)3+4+5)2009年AAA级15,960452296––7483,6071,8435,45055AA-级至AA+级–463336––7991,1343,1994,333505A-级至A+级–9932,267––3,2602,0465,5847,63013低于A-级–2,0101,337––3,3478982,4393,337211未评级––2236101,9862,819–3,9653,965–合计15,9603,9184,4596101,98610,9737,68517,03024,7157842008年AAA级14,797103478––5811,5881,5383,126257AA-级至AA+级–270535––8051,0003,2764,276549A-级至A+级–9892,131––3,1201,3025,4496,751–低于A-级–7641,158––1,9226592,6673,326191未评级––3456411,6922,678–4,1594,159–合计14,7972,1264,6476411,6929,1064,54917,08921,638997(a)逾期但未减值证券数额微乎其微.
(b)就'存于银行同业款项'而言,根据新加坡金融管理局颁布的银行第612号通告"信贷文件、等级与准备金",多数银行交易对方被评为'合格'等级.

1202009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司跨境风险截至2009年12月31日,本集团在不同国家都有风险敞口,风险敞口净值超过本集团总资产的1%.
这些风险无论是在何地交易,都以客户和交易对方的信用风险发生地区为准.
以下是截至12月31日,本集团风险净值超出本集团总资产1%的国家/地区:贷款与债务证券风险总值百万元中央银行与非银行占总资产资产位于银行政府证券客户(a)投资款项比例(%)(1)(2)(3)(4)(5)=(1+2+3+4)(6)2009年排名前十位的国家/地区(风险净值超过总资产的1%)香港1,2401,66734,08411637,10714.
3印度3,4131,0485,83819410,4934.
1中国1,4467847,4342119,8753.
8韩国4,1612,2913,065–9,5173.
7英国4,1995432,52977,2782.
8美国1,9982,2272,8401847,2492.
8印尼491,8693,82725,7472.
2台湾5161,1923,988175,7132.
2澳洲3,305191,524754,9231.
9日本2,073–1,946–4,0191.
6合计22,40011,64067,075806101,92139.
42008年排名前十位的国家/地区(风险净值超过总资产的1%)香港1,7451,23032,67316035,80813.
9中国2,5285957,37116610,6604.
1印度3,7091,1153,8233999,0463.
5英国4,57852,777237,3832.
9韩国2,9231,4872,223–6,6332.
6台湾832,4853,741116,3202.
5印尼2216194,021–4,8611.
9美国1,2393022,6971454,3831.
7澳洲3,034–1,235484,3171.
7法国3,490–24713,7381.
5合计23,5507,83860,80895393,14936.
3(a)非银行贷款包括为政府和半官方机构提供的贷款46.
5收回抵押物在必要时,本集团将收归作为担保的抵押物,并在适当时加以处置,所获收益用来抵偿债务.
收回的抵押物在资产负债表中归入其它资产类,2009年和2008年这类其它资产项目的数额微乎其微.
46.
6集中风险本集团风险管理程序旨在确保本集团所有部门能将风险分散到可接受的程度.
对国家、主要行业集团以及单一交易对方所面对的风险,都会设限并定期监控.
这个控制制度的设立在于能确保有适当的限额机制来监控风险,一旦风险超出限额,便能采取适当的措施.
财务报表附注截至2009年12月31日1212009星展集团常年报告47市场风险47.
1市场风险市场风险起始于资产价值的变化,这些变化来自利率收益率、汇率、股价、商品价格、信贷价差的变动,以及这些风险因素的相互关系和波动率变动的冲击.
集团在进行造市、为投资者和其它客户组建及包装产品,以及从市场机遇中赚取利润时,都会对市场风险进行管理.
集团也管理银行帐册的利率风险.
这些利率风险来自资产、负债和资金工具(及相关的对冲)各自的利率特征错配,包括不同利率基准造成的基准风险,利率重新定价风险、收益率曲线风险和隐含的期权性风险.
为了充分提高收益和妥善管理资产负债表,集团把资金投放在债券、股票和基金,或银行间资金市场.
所有种类的外汇风险(包括源自于集团策略性外汇投资的无对冲结构性外汇风险)的管理,都是交易账册的一部分.
集团的市场风险架构确认所有必须覆盖的市场风险种类、风险度量和确认这些风险的法则,以及集团内部风险管理的监管标准,包括设定风险顶限和独立的模型运行、检测和评估.
董事会为集团的市场风险,制定风险偏好.
执行总裁指派风险执行委员会,对各个风险承担部门分配风险偏好的限额.
风险执行委员会属下的市场风险委员会则负责监督集团的市场风险管理架构,设定市场风险控制限额,监督整个企业所有的市场风险,并进行风险管理.
独立的市场风险管理功能包括风险管制、模型分析、向风险管理总监提呈风险架构报告,以及负责日常的风险监控和分析.
交易风险价值(Value-at-Risk)和应力损失分析是测定市场风险偏好的主要方法.
交易风险价值也获得各种风险管制措施的辅助,例如对风险因素的敏感度,包括风险的波动率以及能够启动管理人员反应的止损限额.
测量集团整体市场风险的交易风险价值,是使用历史数据模拟方式来预测集团的市场风险.
这个方式也被应用来计算应力交易风险价值和平均尾损结构.
交易风险价值代表的风险因素情况跟用来估算风险的参数和市场数据相互对称.
风险系统维持着这些风险情况,用来计算每个营业部门、每个营业地点和整个集团层面的交易风险价值.
交易账册的交易风险价值接着跟相关的盈亏进行返回检测,以监察风险价值的预测能力.
以下列表概述交易账册市场风险的期终、平均和高低交易风险价值(一天持有期内99%可信度):集团2009年1月1日至2009年12月31日*截至2009年百万元12月31日平均高低合计22335221*使用2年期历史数据,直到2009年5月31日,以及从2009年6月1日起,使用1年期历史数据集团2008年1月1日至2008年12月31日**截至2008年百万元12月31日平均高低合计32336021**使用2年期历史数据虽然交易风险价值具有参考价值,实际上没有任何一个衡量方式能够全面反映市场风险.
因此,集团定期进行压力测试,以监察集团对市场震荡的承受度.
从2009年2月开始,集团采用了全面的资本联结风险偏好架构来涵盖所有市场风险种类,包括银行账册里的利率风险.
这符合集团审核资本足够率的程序.
在这个架构下,集团层面的交易风险价值总额在以下列表展示,包括期终、平均和高低风险价值(一天持有期内99%的可信度).
集团2009年2月28日至2009年12月31日*截至2009年百万元12月31日平均高低合计81769458*使用2年期历史数据,直到2009年5月31日,以及从2009年6月1日起,使用1年期历史数据.
在截至2008年12月31日的财政年里,非交易外汇、利率和股票风险的敏感度分析,以不同法则分开披露.
在2009年,随着集团已经转移到一个完全反映各种风险变数之间相互关联的敏感度分析方法,2008年的比较数据已呈现在2008年财务报表附注47.
2中.
1222009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司47.
2利率重新定价缺口以下列表概述集团截至12月31日,涵盖银行及交易账册的资产与负债的账面价值,依合约重新定价或到期日何者为先来分类.
由于预先付款和行使期权的缘故,实际的日期可能与合约日期不同.
此外,需注意的是,由于集团积极管理风险敞口以及每天都会有显著更动,任何在某一特定日期显示的利率风险,都只是本集团所承担风险的简述.

1星期到1到3到百万元少过7天1个月3个月12个月1到3年超过3年没有附息合计2009年存于中央银行的现金与结余2,4438,7067,2544,11222,515应收银行同业款项5,9996,2985,1783,887704372822,203以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产5542,2752,2653,2191,2891,37128411,257其它证券(a)1,1573,3719,3486,46510,04011,0541,04042,475客户贷款与预支27,40442,80924,05221,0776,5936,9101,128129,973其它资产(b)30,22130,221资产总额37,55763,45948,09734,64817,99219,37837,513258,644银行同业存款4,8282,4131,144516––2079,108非银行客户存款120,65025,78515,80414,315987907–178,448以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债3861,4749491,5963,3711,428139,217其它负债(c)78921397036661222,77324,670从属定期债务4,0861,2742,342–7,702总负债额126,65329,69317,93620,5835,9985,28922,993229,145少数股东权益4,1264,126股东资金25,37325,373总股本29,49929,499资产负债表内利率缺口(89,096)33,76630,16114,06511,99414,089(14,979)–资产负债表外利率缺口–金融衍生产品(d)5,064(151)(414)2,852(3,388)(3,963)––财务报表附注截至2009年12月31日1232009星展集团常年报告1星期到1到3到百万元少过7天1个月3个月12个月1到3年超过3年没有附息合计2008年存于中央银行的现金与结余1,9326,6612,4691,005––3,72315,790应收银行同业款项8,0444,6131,9201,7951,0182,25282520,467以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产7945372,4481,5932,2311,5032959,401其它证券(a)8522,8807,1566,4416,43213,6421,17338,576客户贷款与预支27,54934,54921,44823,2488,5379,4361,074125,841其它资产(b)46,64346,643资产总额39,17149,24035,44134,08218,21826,83353,733256,718银行同业存款2,9443,5061,731576–492159,021非银行客户存款101,84231,38618,31010,657492672–163,359以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债8914801,5101,6513,6422,98911911,282其它负债(c)4203053619991,2042,98833,69139,968从属定期债务4,5472,1062,432–9,085负债总额106,09735,67721,91218,4307,4449,13034,025232,715少数股东权益4,1844,184股东资金19,81919,819总股本24,00324,003资产负债表内利率缺口(66,926)13,56313,52915,65210,77417,703(4,295)–资产负债表外利率缺口–金融衍生产品(d)5,068(219)(4,043)(1,585)1,671(892)––(a)其它证券包括新加坡政府证券和国库券、金融投资与抵押证券(b)其它资产包括金融衍生品正数公允价值、联营公司投资、合并商誉、产业及其它固定资产、投资产业、递延税务资产及其它资产(c)其它负债包括金融衍生品负数公允价值、应付票据、当期及递延税务负债、其它已发行债券及其它负债(d)资产负债表外的项目以名义价值显示48流动性风险融资流动性风险(或流动性风险)指的是集团在合约或法定责任到期时,无法在不蒙受显著亏损的情况下,履行这些责任的现行或潜在风险.
流动性债务责任包括存款兑现、偿还到期已购基金、信贷延长和营运资金需求.
集团致力于估计、监测和管理在正常情况和不利情况时的流动资金需求.
监测流动性的最主要方法是到期日错配分析,这个分析显示未来预期现金流在特定情况下的特征.
现金流的监测跨越连续的时间频带、涵盖主要货币,并模拟正常和不利的市场情况.
流动性的管理主要由集团的资产与负债委员会和各地区的资产与负债委员会负责.
它们根据董事会风险管理委员会批准的指导准则进行管理.
风险顶限是根据在一般和压力情况下的到期日错配、流动性比率和存款集中风险状况来制定.
作为流动性管理的一部分,集团会制定顶限,确保融资需求不会超出可供资金,以及在正常和压力情况下,集团有足够的流动资产.
集团采用几种不同的策略来管理衍生产品和非衍生产品金融负债所具潜在的流动性风险.
这包括维持足够的流动性资产、确保流动性多元化来源、以及维持强韧的内部管治程序和应急计划.
1242009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司以下列表是集团截至12月31日的资产与负债,按资产负债表结算日至合约到期日的剩余期限进行分析:2009年2008年百万元最多一年超过一年合计最多一年超过一年合计存于中央银行的现金与结余22,515–22,51515,790–15,790新加坡政府证券及国库券5,82210,13815,9603,28411,51314,797应收银行同业款项19,6522,55122,20317,3383,12920,467以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产7,3193,93811,2573,6555,7469,401金融衍生产品的正数公允价值16,015–16,01532,328–32,328客户贷款与预支44,47185,502129,97350,03675,805125,841金融投资6,91018,82125,7315,49917,28322,782抵押证券505279784362635997联营公司投资–672672–604604合并商誉–5,8475,847–5,8475,847产业及其它固定资产–1,1341,134–1,3111,311投资产业–398398–293293递延税务资产–144144–171171其它资产5,6403716,0116,039506,089资产总额128,849129,795258,644134,331122,387256,718银行同业存款9,108–9,1088,972499,021非银行客户存款176,5541,894178,448162,1951,164163,359以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债4,0875,1309,2173,9947,28811,282金融衍生产品负数公允价值16,406–16,40631,918–31,918应付票据501–501714–714当期税务负债807–807779–779递延税务负债–5454–4545其它负债2,9663,5236,4895,3175575,874其它已发行债券44369413263375638从属定期债务7156,9877,7021,0997,9869,085总负债额211,18817,957229,145215,25117,464232,715少数股东权益–4,1264,126–4,1844,184股东资金–25,37325,373–19,81919,819总股本–29,49929,499–24,00324,003财务报表附注截至2009年12月31日1252009星展集团常年报告以下是集团截至12月31日,根据合约未贴现债务偿还责任的资产与负债分析:1星期到1到3到无特定百万元少过7天1个月3个月12个月1到3年超过3年到期日合计2009年存于中央银行的现金与结余5,4798,1097,2571,68322,528应收银行同业款项6,5066,0325,3101,9302,3552155322,401以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产4352,1351,3023,5052,2581,75028411,669其它证券(a)7281,9224,0677,17115,62315,7801,03846,329客户贷款与预支8,29712,25210,82414,50834,03460,072–139,987金融衍生产品正数公允价值3,7012758172,5353,9581,184–12,470其它资产(b)1,211532655613418711,60313,509资产总额26,35730,77829,84229,70558,36279,18814,661268,893银行同业存款5,1622,4151,1435169,236非银行客户存款120,65925,82015,83714,387992908–178,603以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债3851,2985221,9553,6381,840139,651金融衍生产品负数公允价值及其它金融负债(c)4,3026011,1393,1564,3591,1803614,773其它负债(d)2,7662947702032658423,2878,427从属定期债务–1439181,4596,039–8,433总负债额133,27430,44219,41421,13510,71310,8093,336229,123少数股东权益4,1264,126股东资金25,37325,373总股本29,49929,499流动性净缺口(106,917)33610,4288,57047,64968,379(18,174)10,271(a)其它证券包括新加坡政府证券及国库券、金融投资及抵押证券(b)其它资产包括联营公司投资、合并商誉、产业及其它固定资产、投资产业、递延税务资产及其它资产(c)其它金融负债包括应付票据及其它已发行债券(d)其它负债包括当期及递延税务负债及其它负债1262009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司1星期到1到3到无特定百万元少过7天1个月3个月12个月1到3年超过3年到期日合计2008年存于中央银行的现金与结余4,6546,6662,4711,011––99615,798应收银行同业款项8,5554,7082,2131,9787922,519320,768以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产6133751,0581,5323,9102,66629510,449其它证券(a)3851,3802,4375,09013,83521,2951,18845,610客户贷款与预支9,36512,54712,69716,88827,03958,666–137,202金融衍生产品正数公允价值7,204584202621–7,333其它资产(b)118612222113413,29413,562资产总额30,89425,79520,90226,54145,61385,20115,776250,722银行同业存款3,4723,0091,31442562141–8,423非银行客户存款101,86331,47918,39910,780501672–163,694以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债5064061,1822,1364,2613,6481112,150金融衍生产品负数公允价值及其它金融负债(c)8,860275540723149914710,226其它负债(d)1,89181218851444083,3936,220从属定期债务–29981,5802,9588,088–12,753总负债额116,59235,03121,26615,4138,15713,4563,551213,466少数股东权益4,1844,184股东资金19,81919,819总股本24,00324,003流动性净缺口(85,698)(9,236)(364)11,12837,45671,745(11,778)13,253(a)其它证券包括新加坡政府证券及国库券、金融投资及抵押证券(b)其它资产包括联营公司投资、合并商誉、产业及其它固定资产、投资产业、递延税务资产及其它资产(c)其它金融负债包括应付票据及其它已发行债券(d)其它负债包括当期及递延税务负债及其它负债以上列表的结余将不会完全和合并资产负债表的结余一致,因为这个列表包含了所有跟本金及未来利息支付有关的未经贴现现金流.
客户资产与负债(包括非到期性储蓄/现金存款)以合约基础或可合规兑现的期限来呈现.
从行为基础看,这些资产跟负债的现金流可能会跟合约基础有所不同.
财务报表附注截至2009年12月31日1272009星展集团常年报告48.
1以毛额为基准结算的衍生产品以下列表分析集团属下以毛额为基准进行结算的衍生品,按资产负债表结算日至合约到期日的剩余期限,进行分组.
列表中披露的是合约无贴现现金流.
1星期到1到3到百万元少过7天1个月3个月12个月1到3年超过3年合计2009年外汇衍生产品–外流47,71352,74058,62296,56329,82417,686303,148–流入47,61752,06058,80696,72430,25617,208302,6712008年外汇衍生产品–外流33,99475,63188,384135,64540,46121,752395,867–流入34,08975,68288,495136,11840,53221,429396,34548.
2或有负债及承担以下列表显示集团按到期日划分的或有负债及承担的合约期满款额:百万元少过1年1到3年3到5年超过5年合计2009年担保、认证及其它或有项目15,71115,711未提用贷款承担(a)及其它融资设施75,7684,78576920581,527营运租赁127218178397920资本承担418––49合计91,6475,01194760298,2072008年担保、认证及其它或有项目15,42015,420未提用贷款承担(a)及其它融资设施69,3435,3411,10729076,081营运租赁1232471625431,075资本承担6812––80合计84,9545,6001,26983392,656(a)未提用贷款承担在启动阶段被确认,包括集团有权无条件取消的承担集团预期不是全部的或有负债和未提用贷款会在到期前被提用.
1282009星展集团常年报告星展集团控股有限公司及其附属公司48.
3行为特征搜集为了管理流动性风险,集团积极地监测及管理一年期以内的流动性仓口.
集团会对现金流特征跟实际合约到期特征有显著不同的资产、负债及资产负债表外承担进行保守的行为特征搜集.
以下列表显示集团在正常商业情况下,一年期内的资产及负债之间的净到期和累积到期行为错配:1个星期1到3到6个月百万元少过7天到1个月3个月6个月到1年2009年净流动性错配23,11113,3499,793(492)555累积流动性错配23,11136,46046,25345,76146,3162008年净流动性错配22,6417,2852,6142,010(1,671)累积流动性错配22,64129,92632,54034,55032,879由于用来确定资产和负债之间到期错配的行为假设不时进行更新,以上列表显示的信息不能直接相比较.