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12018年度报告天图投资NEEQ:833979深圳市天图投资管理股份有限公司(TIANTUCAPITALCO.
,LTD.
)2公司年度大事记一、2018年,在金融紧缩、股市下挫的市场环境下,公司整体平稳运行,并实现了管理规模的有效扩张.
报告期内,公司紧紧围绕消费品投资的核心定位,不断增加产业深度,加大融资力度,提升投资能力,设立了首支天使基金,实现了首个消费品控股投资项目的落地,完成了从天使投资、VC投资、PE投资到并购控股投资的全产业链布局.
年内,公司对外投资项目45个,投资金额34.
52亿元;新增资产管理规模32亿元,截至2018年底达167亿元.
二、2018年5月18日,天图唐人神基金2017年度合伙人大会在深圳召开,深圳市引导基金、福田引导基金、唐人神集团等出资人莅临参会;本基金代表性项目有平行线教育、疯狂小狗、鲍师傅等.
2018年6月27日,天图东峰中小微基金2018年第一次合伙人大会在深圳召开,本基金出资人深圳市引导基金、前海金控、东风股份等出资代表莅临参会;该基金投资了奈雪的茶、唱道文化等项目.
三、2018年6月27日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司发布《天图投资公开发行2017年创新创业公司债券(面向合格投资者)跟踪评级报告》,给予公司主体信用AA评级,债券信用AAA评级,评级结果与首次评级一致.
四、2018年,公司先后举办了"天图Family品牌营销资源对接会"、"天图企业家俱乐部"、"磨刀会"等活动,吸引了包括已投资的奈雪的茶、笑果文化、美味不用等、蘑菇街等企业家以及潜在拟投优质项目负责人参会,为消费品企业提供品牌战略、商业模式、并购整合等方面交流和资源对接服务,切实帮助被投企业提升内在价值.
五、2018年下半年,公司完成对蒙天乳业有限公司的控股投资,此举进一步加深了公司对消费领域的产业布局.
六、2018年度,公司主要获评清科集团、投资界"2018年中国创业投资机构50强"、"2018年中国消费生活领域投资机构20强",获投中"中国最受LP关注的创业投资机构"TOP20、"2018中国最佳创业投资机构TOP50"、"2018中国最佳中资创业投资机构TOP20"、及"2018中国新消费产业最佳投资机构TOP10",获福布斯"2018中国最佳创业投资机构TOP30"等奖项;董事长王永华先生荣获清科"2018投资界TOP100投资人",总经理冯卫东先生荣获福布斯"2018中国最佳创业投资人TOP100"、管理合伙人邹云丽女士获评融资中国"2018年度股权投资领域最佳女性投资人"、管理合伙人潘攀先生荣获福布斯"2018中国最佳创业投资人TOP100"等荣誉.
3目录第一节声明与提示5第二节公司概况8第三节会计数据和财务指标摘要10第四节管理层讨论与分析12第五节重要事项41第六节股本变动及股东情况46第七节融资及利润分配情况48第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况61第九节行业信息64第十节公司治理及内部控制65第十一节财务报告.
714释义释义项目释义公司、本公司、股份公司、天图投资指深圳市天图投资管理股份有限公司股东大会、董事会、监事会、"三会"指深圳市天图投资管理股份有限公司股东大会、董事会、监事会股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌指深圳市天图投资管理股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让主办券商指国信证券股份有限公司律师指北京大成律师事务所会计师/德勤华永指德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)资产评估师/中企华指北京中企华资产评估有限公司《章程》指《深圳市天图投资管理股份有限公司章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》报告期、本报告期、本年度指2018年1月1日至2018年12月31日元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元5第一节声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

公司负责人王永华、主管会计工作负责人邹云丽及会计机构负责人(会计主管人员)黄华丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整.
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告.

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异.

事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是√否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是√否是否存在豁免披露事项是√否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述经济周期及市场波动风险公司为专注于消费领域的股权投资管理机构,收益来源主要为投资收益和基金管理业务收益,会受到宏观经济周期及资本市场波动影响.
如果宏观经济及资本市场向好,公司可获得更优质的资金和项目、更多退出渠道和退出收益、更高的项目估值和盈利水平,进而对公司的投资回报产生积极影响,提升公司报告期内的经营业绩;否则将对公司的业务开展与业绩带来不利影响.
行业竞争加剧的风险2018年,国内资本市场骤然变冷,在资本市场加大开放与扶优限劣的监管导向下,投资业务的集中度也明显上升,业务资源头部化倾向更加突出,私募股权投资市场竞争加剧.
根据清科研究中心数据,私募股权投资市场总投资额及退出案例数均有所下降.
虽然行业环境严峻,但从长期来看,投资管理能力和风险控制能力均被认可的私募基金管理人将获得更多机会.
业务拓展的管理风险报告期内,公司资产规模持续扩大,投资项目及基金规模持续增加,对公司经营管理能力提出了更高的要求.
公司6能否及时有效提高自身的管理水平,相关管理制度、人员素质、组织结构等能否迅速适应较大规模业务开展的要求,将影响到公司的发展活力和竞争力,从而使公司未来的经营和发展带来较大影响.
人才管理风险私募股权投资为智力密集型行业,人才是公司在竞争中获取主动地位的关键因素,如果在后续发展过程中,公司不能持续吸引和保持高质量人才,公司将面临人才缺失的风险.
同时,私募基金管理属于经营、管理和控制风险的行业,员工道德风险对公司的影响相对其他行业来说更加突出.
如果因道德因素,员工对项目投资可行性、项目成长性或对影响项目推进的实质性问题做出错误的判断,则可能会导致公司财务状况和信誉受到损害.
行业监管政策变化的风险行业监管有利于维护市场稳定,保证参与各方的公平性,对于行业的健康发展有着不可忽视的积极促进作用,但行业政策的不断变化以及公司能否迅速适应新的政策环境,均存在一定风险.
2018年,以资管新规为代表的一系列金融监管措施出台,直接收紧了中国股权投资市场的上游资金来源,加之中美贸易摩擦和民营企业债务危机影响到宏观经济预期,加剧了金融市场流动资金紧缺的困境.
从短期来看,新规的出台对私募基金行业的募资来源、项目获取能力、资产管理水平和风险管控能力都带来了较大挑战;从长远来看,私募管理行业进一步回归本源,遵循价值投资的私募机构更可能受益且获得更多投资机会.
会计核算政策导致的业绩大幅波动风险公司对投资形成的资产采用"以公允价值计量且其变动计入当期损益"的会计核算方式,使公司业绩会受到市场波动的较大影响.
该会计政策的执行,在资本市场出现熊市或牛市情况下,会放大公司资产价值的回撤或者上涨,也将导致公司当期报表账面的亏损或者利润数被放大,存在因资本市场大幅波动而低估或者高估公司价值的风险.
公司开展的股权投资为长周期业务,所管理的基金产品的"投资期+退出期"一般在7至9年.
公司所持非上市股权资产所致账面损益的短期波动对公司短期现金流几乎没有影响,公司所持已上市且已解除禁售的股权资产的价格波动所致账面损益对公司中短期内可用现金流可能产生影响,视某个时间节点是否需要退出而定;由于公司投资组合具有长期性,长期收益主要取决于资产自身的质量,因此,这种低估或者高估的风险对公司长期价值不产生根本性影响.
7本期重大风险是否发生重大变化:否8第二节公司概况一、基本信息公司中文全称深圳市天图投资管理股份有限公司英文名称及缩写TIANTUCAPITALCO.
,LTD.
证券简称天图投资证券代码833979法定代表人王永华办公地址深圳市南山区侨香路4068号智慧广场B栋1座23楼2-3F二、联系方式董事会秘书或信息披露事务负责人李必才职务董事会秘书电话0755-36909866传真0755-36909834电子邮箱wangfengxiang@tiantu.
com.
cn公司网址www.
tiantu.
com.
cn联系地址及邮政编码深圳市南山区侨香路4068号智慧广场B栋1座23楼2-3F,518053公司指定信息披露平台的网址www.
neeq.
com.
cn公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2010年1月11日挂牌时间2015年11月16日分层情况基础层行业(挂牌公司管理型行业分类)J金融业-67资本市场服务-671证券市场服务-6713基金管理服务主要产品与服务项目专注于消费品行业的私募股权投资管理业务普通股股票转让方式集合竞价转让普通股总股本(股)519,773,110优先股总股本(股)0控股股东王永华实际控制人及其一致行动人王永华9四、注册情况项目内容报告期内是否变更统一社会信用代码91440300550328086D否注册地址深圳市南山区北环路与深云路交汇处智慧广场B栋2201否注册资本(元)519,773,110否五、中介机构主办券商国信证券主办券商办公地址深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名许湘照、姚明会计师事务所办公地址中国上海市延安东路222号外滩中心30楼六、自愿披露适用√不适用七、报告期后更新情况适用√不适用10第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位:元本期上年同期增减比例营业收入(757,967,995.
69)1,102,897,723.
00毛利率%31.
43-归属于挂牌公司股东的净利润(1,358,414,919.
50)831,968,235.
49归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(1,351,213,707.
39)833,738,235.
49加权平均净资产收益率%(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)(23.
82)14.
02-加权平均净资产收益率%(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)(23.
69)14.
05-基本每股收益(2.
61)1.
60注:上述毛利率为本年新增的非资产管理业务的财务指标.
二、偿债能力单位:元本期期末上年期末增减比例资产总计14,208,679,897.
8012,523,921,839.
5013.
45%负债总计8,915,061,622.
606,195,482,925.
3043.
90%归属于挂牌公司股东的净资产5,023,879,816.
846,326,927,241.
36-20.
60%归属于挂牌公司股东的每股净资产9.
6712.
17-20.
60%资产负债率%(母公司)35.
2232.
78-资产负债率%(合并)62.
7449.
47-流动比率1.
311.
83-利息保障倍数-10.
62-注:有关资产负债率、利息保障倍数的详细说明见本报告第七节之三,债券融资情况、公开发行债券的特殊披露要求第9点.
三、营运情况单位:元本期上年同期增减比例经营活动产生的现金流量净额(826,028,404.
64)(2,393,843,010.
41)-11应收账款周转率---存货周转率4.
69--四、成长情况本期上年同期增减比例总资产增长率%13.
4566.
45-营业收入增长率%-41.
06-净利润增长率%-14.
01-注:2018年度,公司营业收入及净利润受到二级市场影响出现亏损,所以本期不适用该指标.
五、股本情况单位:股本期期末上年期末增减比例普通股总股本519,773,110.
00519,773,110.
00计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量六、非经常性损益单位:元项目金额非流动资产处置损益(21,068,192.
65)计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,028,431.
60除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,578,490.
30非经常性损益合计(16,461,270.
75)所得税影响数(4,115,317.
69)少数股东权益影响额(税后)(5,144,740.
95)非经常性损益净额(7,201,212.
11)七、补充财务指标适用√不适用八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计政策变更会计差错更正√不适用12第四节管理层讨论与分析一、业务概要商业模式公司为专注于消费领域的股权投资管理机构,所定义的消费品系以自主品牌左右消费者选择的产品和服务.
该定义足够包容,保证了公司有丰富的投资机会;同时该定义足够专业,抓住了消费品企业的核心价值.
专注消费领域的投资保证了公司的专业性和品牌影响力不断提升,在股权投资的"融、投、管、退"四大环节都形成了较强竞争力.
公司主要开展资产管理业务,以如下两种方式进行:(1)自有资金股权投资,即公司以自有资金投资于消费类企业股权直接获取投资收益,并出资公司管理的私募股权基金,间接获取股权投资收益.
(2)管理私募股权基金,即以公司下属企业以普通合伙人身份发起并管理私募股权投资基金,基金对消费品企业进行股权投资,普通合伙人则向基金收取管理费和业绩提成.
收益方面,一是管理费,通常每年按照管理基金规模的一定比例收取;二是项目管理报酬,在公司管理的基金实现投资收益时按照基金合约确认.
公司除开展资产管理业务以外,报告期内,公司开始介入并购及控股型投资管理业务,这是私募股权投资行业的重要发展趋势之一,特别是在消费品领域.
为进一步完善公司在消费品领域的投资布局,更多的获取优质消费品企业的长期价值,以公司多年积累的对消费品企业的理解为基础,并引进具有丰富经验的消费品企业运营管理团队,报告期内,公司实现对首个并购项目的控股运营管理(蒙天乳业).
在该模式下,公司除可能获得投资资本增值以外,还将通过改善和提升并购项目的战略和日常运营,以获得项目的实业运营收益.

天图投资对消费品领域的投资走聚焦和专业化之路,覆盖创新消费、新型零售、消费金融三大领域.
通过长期持续的实践探索,公司在消费品企业的成长规律、品牌经营、团队判断、增值服务等关键领域获得了领先的认知和经验,形成了以品牌为核心的独特投资体系,同时,形成的价值网络能够为被投企业带来高效的资源嫁接和协同效应.
2018年,公司围绕自身定位,优化内部运营管理,迭代策略,创新产品,不断增加产业深度,提升投资能力,实现了投研覆盖增强和资产管理规模的扩张.
报告期内,公司通过天使基金的设立、首个消费品控股投资项目的落地,完成了在消费品领域从天使投资、VC、PE到并购控股投资的全面布局.
在市场大幅波动中,公司全年实现对外投资45个项目,合计投资金额34.
52亿.
除以上情况外,截至本报告披露日,公司商业模式各项要素较上年度无其他重大变化.

报告期内变化情况:13事项是或否所处行业是否发生变化是√否主营业务是否发生变化是√否主要产品或服务是否发生变化是√否客户类型是否发生变化是√否关键资源是否发生变化是√否销售渠道是否发生变化是√否收入来源是否发生变化是√否商业模式是否发生变化是√否二、专门信息披露(一)基金管理人资质及业务的合规性:公司有两家子企业在中国证券基金业协会作为私募投资基金管理人登记备案,对其管理的基金提供日常营运及投资管理服务,并与执行事务合伙人共同连带承担责任及义务,具体如下:(1)深圳天图资本管理中心(有限合伙)(以下简称"天图资本")登记编号:P1000506,管理基金:深圳市天图兴瑞创业投资有限公司、天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)、天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)、北京天图兴北投资中心(有限合伙)、成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)、深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴立投资企业(有限合伙)、深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙);(2)杭州天图资本管理有限公司(以下简称"杭州天图")登记编号:P1000733,管理基金:苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙).
公司募集及管理基金业务严格按照《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》执行:a)基金资金募集仅限向合格投资者非公开募集,未向合格投资者之外的单位和个人募集资金,也未通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介;b)基金管理人未向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益;c)各期基金投资者均为合格投资者,合格投资者投资于单只基金的金额均不低于100万元;各期基金合格投资者人数均符合基金业协会规定,未超过50人;d)各只基金均制定并签订基金合同、公司《章程》或者合伙协议,明确约定各方当事人的权利、义务和相关事宜;e)各只基金均在专业银行托管;f)各只基金根据基金业协会的规定,及时填报并定期更新管理人及所管理基金的投资运作情况;g)基金管理人、基金托管人已建立制度妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理14等方面的记录及其他相关资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年.
公司管理的所有基金均禁止基金作为借款方举借债务,不得进行承担无限连带责任的对外投资,不得作为担保方为任何人士提供担保,公司上述管理人主体对所管理的基金债务承担的无限连带责任风险是可控的,以普通合伙人(执行事务合伙人)出资为限,其对公司财务和持续经营的影响有限.
(二)基金设立与日常管理情况1、存续基金综述1)基金名称:深圳市天图兴瑞创业投资有限公司成立日期:2009年7月16日认缴规模:30000万元原始实缴规模:30000万元本报告期末实缴规模:30.
8万元实缴差异原因:减资分配管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:6950万元收益分配机制:公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金.
公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金.
公司实现的利润在弥补亏损和提取法定公积金后,累积可分配利润超过注册资本的5%时全部分配,不对利润进行再投资.
公司利润应当按照公司各股东的出资比例进行分配.
如公司与公司委托的投资管理人签订的《委托投资管理协议》对公司利润分配另有约定的,从其约定.

管理费收取机制:(一)成立后三年之内,按照注册资本的2.
5%年费率提取委托投资管理费(以下简称"管理费");(二)成立满三年或累计投资达到或超过其注册资本的80%后管理人又接受了与基金投资目标相似的其他机构的投资管理委托,则管理费改按注册资本减去天图投资的实缴出资后的1.
5%年费率提取;(三)基金成立满五年,管理人不再向基金提取管理费.
2)基金名称:天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立日期:2010年3月25日认缴规模:50500万元原始实缴规模:50500万元本报告期末实缴规模:3800万元实缴差异原因:减资分配管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资(万元):50万元收益分配机制:每次分配利润时,有限合伙人深圳市天图投资管理股份有限公司及执行事务合伙人深圳天图资本管理中心(有限合伙)应按审计基准日的实缴出资比例进行分配;除深圳市天图投资管理股份有限公司及深圳天图资本管理中心(有限合伙)外的其余合伙人应将利润的80%按审计基准日的实缴出资比例分配,利润的20%分配给执行事务合伙人(当期支付50%,其余50%在有限合伙人以利润分配及减资等方式收回全部实缴出资之后支付).
管理费收取机制:企业成立后每年提取认缴总额的2%作为管理费,企业成立满5年(60个月)后不再提取管理费.
153)基金名称:天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)成立日期:2011年4月1日认缴规模:100000万元原始实缴规模:100000万元本报告期末实缴规模(万元):53400万元实缴差异原因:减资分配管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:1000万元收益分配机制:各出资人收回实缴出资后,企业每次分配利润,应计提除公司及深圳天图资本管理中心(有限合伙)外的其余合伙人的利润的20%作为执行事务合伙人的业绩报酬,但在有限合伙人通过分红及减资收回投资本金前当期只付一半,另一半在回本后从企业后续盈利中支付;支付执行事务合伙人的业绩报酬后按实缴出资比例向全体合伙人分配利润.

管理费收取机制:自本协议生效之日起,企业每年提取扣除合伙人深圳市天图投资管理股份有限公司及深圳天图资本管理中心(有限合伙)认缴出资后的承诺资本的2%作为支付给执行事务合伙人的管理费.
企业成立满5年(60个月)后不再提取管理费.
4)基金名称:苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)成立日期:2013年6月13日认缴规模:106200万元原始实缴规模:106200万元本报告期末实缴规模:99200万元实缴差异原因:减资分配管理人:杭州天图资本管理有限公司管理人原始出资:13500万元收益分配机制:(一)企业的利润和亏损,由合伙人依照出资比例分配和分担.
(二)企业每年年底进行一次利润分配或亏损分担.
(三)合伙财产不足清偿合伙债务时,普通合伙人对合伙企业承担连带责任,有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任.

管理费收取机制:企业设立日起企业每年提取扣除合伙人深圳市天图投资管理有限公司及深圳天图资本管理中心(有限合伙)认缴出资后的承诺资本的2%作为支付给执行事务合伙人的投资管理费,对新增承诺资本应按发起合伙人已提取管理费比例补提.
2015年9月30日之后,企业无需提取并支付投资管理费.
5)基金名称:北京天图兴北投资中心(有限合伙)成立日期:2015年6月26日认缴规模:300000万元原始实缴规模:285000万元本报告期末实缴规模:298600万元实缴差异原因:投资期分期缴款管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资(万元):10000万元收益分配机制:企业每次分配利润或返还投资时应按如下顺序分配:(一)按实缴出资比例分配,直到全体合伙人收到的税前现金流累计达到实缴出资额;如有剩余,则(二)按实缴出资比例分配,直到全体合伙人发生于本企业的税前现金流的内部收益率(简称"毛收益率")达到8%/年;如有剩余,则(三)支付业绩报酬给执行事务合伙人,直到执行事务合伙累计所获业绩报酬达到企16业累计利润的20%;如有剩余,则(四)按实缴出资比例全部分配.
管理费收取机制:企业每年度提取认缴出资总额的2%作为投资管理费,对于企业成立之后新增的认缴出资,则从企业成立之日起补提管理费.
企业成立满5年,则改按未退出项目投资本金的2%提取年度投资管理费.
6)基金名称:成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)成立日期:2016年11月17日认缴规模:30000万元原始实缴规模:30000万元本报告期末实缴规模:30000万元管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:4000万元收益分配机制:分配顺序如下:(一)返还全体合伙人之实缴出资总额,直至各合伙人均收回其实缴出资额;如有剩余,则,(二)全体合伙人按实缴出资比例分配,直到达到全体合伙人实缴出资总额的42%(42%=每年6%*7年);如有剩余,则,(三)支付业绩报酬给普通合伙人,直到普通合伙人所获业绩报酬达到本合伙企业实缴出资总额42%的25%;如有剩余,则,(四)普通合伙人与全体合伙人按20%:80%比例全部分配.
若合伙企业清算时,如全体合伙人累计分配资金未达到实缴出资总额的142%,则普通合伙人应当退还已收取的业绩报酬直至达到门槛收益(即实缴出资总额的42%),退还上限为普通合伙人已经收取的全部业绩报酬.
管理费收取机制:(一)在投资期内,年管理费为总认缴出资额的2%,对于企业成立之后新增的认缴出资,则从企业成立之日起补提管理费.
(二)在退出期内(包括延长期),年管理费为未退出投资项目对应投资成本的1%.
7)基金名称:TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
成立日期:2014年3月14日认缴规模:US$11300.
00万元原始实缴规模:US$10416万元本报告期末实缴规模:US$11039万元实缴差异原因:本基金已完成投资,认缴出资与实缴出资的差额为按照合伙协议应在后续年度逐年收取的管理费尚未收取部分.
管理人:TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)收益分配机制:支付管理费和其他费用之后,余下全部基金收益将先按该投资中的出资比例在参与该投资的合伙人中分配.
分配给每个有限合伙人(除普通合伙人以外)的金额将会按照以下顺序分配:(a)资本返还:首先,将该有限合伙人各期投入的所有资本总额全部返还;(b)优先回报:其次,分配给该有限合伙人投入资本总额的年化8%的收益;(c)给普通合伙人,使其能够得到(b)中收益对应的20%;(d)有限合伙人和普通合伙人按照80%和20%的比例分配.
管理费收取机制:投资期之内,每个有限合伙人每年支付其认购额的2%.
投资期之后,支付净持有投资额的2%.
管理费应提前半年支付给基金管理人.
8)基金名称:深圳天图兴立投资企业(有限合伙)成立日期:2016年3月15日认缴规模:51000万元原始实缴规模:51000万元17本报告期末实缴规模:1000万元实缴差异原因:减资分配管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:670万元收益分配机制:以年度结算为依据,按各合伙人所投资比例进行分配,投资项目未完成上市前可不分配利润.
管理费收取机制:基金管理人不收管理费.
9)基金名称:深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立日期:2017年5月17日认缴规模:53000万元原始实缴规模:33360万元本报告期末实缴规模:51000万元实缴差异原因:投资期分期缴款.
管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:17000万元收益分配机制:合伙企业采取"先回本后分利"的分配原则,合伙企业每次分配利润或返还投资时应按如下顺序分配:(1)按实缴出资比例分配,直到全体合伙人收到的税前现金流累计达到实缴出资额;如有剩余,则(2)按实缴出资比例分配,直到全体合伙人收到的税前现金流累计达到实缴出资额的百分之一百四十八(148%);如有剩余,则(3)支付业绩报酬给执行事务合伙人,直到执行事务合伙累计所获业绩报酬达到企业累计利润的百分之二十(20%);如有剩余,则(4)按实缴出资比例全部分配给全体合伙人.
:管理费收取机制:合伙企业的普通合伙人将按照合伙企业认缴出资总额扣除已退出项目对应投资本金的余额的百分之二(2%)提取年度管理费.
10)基金名称:深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立日期:2017年7月25日认缴规模:120000万元原始实缴规模:40000万元本报告期末实缴规模:89500万元实缴差异原因:投资期分期缴款.
管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:1000万元收益分配机制:合伙企业采取"基金整体先回本后分利"的分配原则.
全体合伙人按实缴出资比例收到的税前现金流等于其实缴出资后,将合伙企业投资净收益的20%分配给普通合伙人,剩余的80%按照各有限合伙人的实缴出资比例进行分配,其中非现金分配的标的在视同转换为现金的基础上进行计算.
管理费收取机制:合伙企业每年应向普通合伙人支付的管理费以认缴出资总额扣除已退出项目的投资本金为计算基础,投资期内每年按2%的年度管理费提取,回收期内按实缴出资总额扣除已退出项目的投资本金为计算基础每年按2%的年度管理费提取.
1811)基金名称:深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立日期:2017年12月29日认缴规模:500000万元原始实缴规模:0万元本报告期末实缴规模:200000万元实缴差异原因:基金募集期.
管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:委托管理收益分配机制:合伙企业采取"有限合伙人优先回本、门槛回报"的分配原则,并按如下顺序分配合伙企业收回的投资本金及其收益、或合伙企业的清算财产:(1)向有限合伙人按实缴出资比例分配,直到有限合伙人收回向合伙企业缴付的全部实缴出资(有限合伙人欠付合伙企业的违约金及延迟出资利息等,普通合伙人有权优先扣除,该扣除行为视同该合伙人收回实缴出资后再缴纳违约金及延期出资利息);(2)向普通合伙人分配,直到普通合伙人收回实缴出资;(3)向全体合伙人按实缴出资比例分配,直到全体合伙人税前年化收益达到8%;(4)普通合伙人提取业绩报酬,直到累计提取的业绩报酬达到合伙企业累计投资收益(=历次分配金额之和-实缴出资额)的20%;如基金总回报(不含本金)超过3倍(即累计投资收益/实缴出资额>3),则超过3倍以上部分(即累计投资收益-3*实缴出资额)按30%提取业绩报酬,3倍以内收益部分仍按20%提取.
管理费收取机制:合伙企业采用受托管理的管理方式,由深圳天图资本管理中心(有限合伙)担任合伙企业的管理人.
管理费在普通合伙人和基金管理人之间按照50%:50%的比例分配.
管理费计算标准为:在投资期内以实缴出资总额为计算基础,每年按2%提取,即:年度管理费=全体合伙人实缴出资总额*2%;回收期内以实缴出资总额扣除已退出项目投资本金为计算基础,每年按2%提取,即:年度管理费=(全体合伙人实缴出资总额-已退出项目的投资本金)*2%.
12)基金名称:深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)成立日期:2018年4月3日认缴规模:100000万元(截至2018年底登记规模)原始实缴规模:50000万元本报告期末实缴规模:50000万元实缴差异原因:基金募集期.
管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:委托管理收益分配机制:合伙企业的可分配收入现金,应在全体合伙人之间按下述原则及顺序进行分配,并且在前一顺序未得到足额分配的情形下,不得进行后一顺序的分配:(1)有限合伙人出资返还:按各有限合伙人于分配时的相对实缴出资比例向所有有限合伙人进行分配,直至每一有限合伙人于本项下累计获得的分配金额等于该有限合伙人向合伙企业缴付的累计实缴出资额;(2)普通合伙人出资返还:向普通合伙人进行分配,直至普通合伙人于本项下累计获得的分配金额等于普通合伙人向合伙企业缴付的累计实缴出资额;(3)有限合伙人门槛收益:按各有限合伙人于分配时的相对实缴出资比例向所有有限合伙人进行分配,直至每一有限合伙人于本项下累计获得的分配金额等于:该有限合伙人向合伙企业累计实缴出资金额在该合伙人相应出资到账日起至该合伙人按照前述第(1)项获得足额分配之日的期间内,按照百分之八(8%)单利的平均年化收益率计算所得的门槛收益,为避免争议,如有限合伙人19分期缴付出资或分期获得出资返还的,应分段计算;(4)普通合伙人门槛收益:按普通合伙人于分配时的相对实缴出资比例向普通合伙人进行分配,直至普通合伙人于本项下累计获得的分配金额等于:普通合伙人向合伙企业累计实缴出资金额在普通合伙人相应出资到账日起至普通合伙人按照前述第(2)项获得足额分配之日的期间内,按照百分之之八(8%)单利的平均年化收益率计算所得的门槛收益,为避免争议,如普通合伙人分期缴付出资或分期获得出资返还的,应分段计算;(5)追赶收益分成:向普通合伙人进行分配,直至普通合伙人于本项下累计获得的分配金额等于全体合伙人于前述第(3)、(4)项下累计获得的分配金额÷百分之八十(80%)*百分之二十(20%)(6)超额收益分成:满足前述顺序分配后若有剩余,则其中百分之八十(80%)按分配时的实缴出资比例分配给所有合伙人,百分之二十(20%)分配给普通合伙人;如基金总回报(不含本金)超过3倍(即累计投资收益/全部实缴出资额>3),则累计投资收益中超过全部实缴出资额过3倍以上部分,即[累计投资收益-(3*实缴出资额)],70%向全体合伙人按其对合伙企业的实缴出资比例分配,30%向普通合伙人分配;累计投资收益指累计的可分配收入总额-实缴出资额.

管理费收取机制:在合伙企业投资期内,合伙企业当日应计提管理费以计提当日认缴出资总额为计算基数:每日应计提的管理费=计提当日全体合伙人认缴出资总额*N÷365在合伙企业回收期内,合伙企业当日应计提的管理费以计提当日认缴出资总额扣除已退出项目的投资本金为计费基数:每日应计提的管理费=计提当日(全体合伙人认缴出资总额-已退出项目的投资本金)*N÷365其中N为管理费的年费率,在投资期内为百分之二(2%),在回收期内为百分之二(2%).

13)基金名称:TiantuChinaConsumerFundII,L.
P.
成立日期:2018年4月11日认缴规模:US$20000.
00万元(截至2018年底登记规模)原始实缴规模:US$2万元本报告期末实缴规模:US$4000万元实缴差异原因:开放募集期.
管理人:TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)收益分配机制:支付管理费和其他费用之后,余下全部基金收益将先按该投资中的出资比例在参与该投资的合伙人中分配.
分配给每个有限合伙人(除普通合伙人以外)的金额将会按照以下顺序分配:(a)资本返还:首先,将该有限合伙人各期投入的所有资本总额全部返还;(b)优先回报:其次,分配给该有限合伙人投入资本总额的年化8%的收益;(c)给普通合伙人,使其能够得到(b)中收益对应的20%;(d)有限合伙人和普通合伙人按照80%和20%的比例分配.
管理费收取机制:投资期之内,每个有限合伙人每年支付其认购额的2%.
投资期之后,支付净持有投资额的2%.
14)基金名称:深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙)成立日期:2018年12月7日认缴规模:25000万元(截至2018年底登记规模)原始实缴规模:10000万元本报告期末实缴规模:10000万元20实缴差异原因:基金募集期.
管理人:深圳天图资本管理中心(有限合伙)管理人原始出资:委托管理收益分配机制:采取整体"先回本后分利"和项目"即退即分"原则.
合伙企业的可分配收益应在全体合伙人之间按下述原则及顺序进行分配,并且在前一顺序未得到足额分配的情形下,不得进行后一顺序的分配:整体核算、分配,按有限合伙人、普通合伙人的顺序返还成本,再进行分利(1)有限合伙人投资成本返还:可分配收益按有限合伙人的实缴出资比例分配给所有有限合伙人,直至全体有限合伙人收回其全部实缴出资;(2)普通合伙人投资成本返还:如有剩余,再向普通合伙人进行分配,直至普通合伙人按实缴出资比例收回其全部实缴出资.
(3)收益分成:如有剩余,累计投资收益(=历次分配金额之和-实缴出资额)中80%向全体合伙人按其对合伙企业的实缴出资比例分配,累计投资收益中20%向普通合伙人分配.
如基金总回报(不含本金)超过3倍(即累计投资收益/全部实缴出资额>3),则累计投资收益中超过全部实缴出资额过3倍以上部分【即累计投资收益-(3*实缴出资额)】中70%向全体合伙人按其对合伙企业的实缴出资比例分配,剩余30%向普通合伙人分配.
管理费收取机制:合伙企业采用受托管理的管理方式,由深圳天图资本管理中心(有限合伙)担任合伙企业的管理人.
管理费的计费费率:(1)投资期内,为百分之【二点五】(2.
5%)/年,且投资期内管理费总额不超过合伙企业总认缴出资额的8%;(2)退出期内,为百分之【二】(2%)/年;(3)合伙企业进入延长期的,合伙企业无需向管理人支付管理费.
投资人违约风险及对公司财务和持续经营的影响深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙),仍处于投资期,认缴出资为分期缴交,如个别投资人不能按期缴交后续出资,则可能会影响基金的投资,但预计上述基金出现投资人出资违约的可能性较小,不会对公司财务及基金的持续经营造成重大影响.
2、资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况名称类型组织形式成立时间存续期(投资期/退出期)币种资金来源投资方向管理人托管人深圳市天图兴瑞创业投资有限公司私募基金有限公司2009年7月16日5+2(已续期)人民币社会资本消费品为主深圳天图资本管理中心(有限合伙)中国民生银行深圳分行营业部天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2010年3月25日5+2(已续期)人民币社会资本消费品为主深圳天图资本管理中心(有限合伙)中信银行深圳分行营业部21天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2011年4月1日5+2人民币社会资本消费品为主深圳天图资本管理中心(有限合伙)中信银行天津分行营业部苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)私募基金合伙企业2013年6月13日3+4人民币社会资本+政府引导基金专注消费品杭州天图资本管理有限公司中信银行深圳分行营业部北京天图兴北股权投资中心(有限合伙)私募基金合伙企业2015年6月26日3+4人民币政府引导基金+社会资本+险资专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)中信银行深圳分行营业部成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)私募基金合伙企业2016年11月17日4+3人民币政府引导基金+社会资本专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)+汕头东峰消费品产业有限公司招商银行深圳分行TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
私募基金合伙企业2014年3月14日4+3美元外资专注消费品TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)ALTERDOMUSALTERNATIVEASSETFUNDADMINISTRATION(HONGKONG)LIMITED深圳天图兴立投资企业(有限合伙)私募基金合伙企业2016年3月15日3+4人民币社会资本+险资专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)中信银行深圳分行营业部深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2017年5月17日4+2人民币政府引导基金+社会资本专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)兴业银行深圳分行深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2017年7月25日5+3人民币政府引导基金+社会资本专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)兴业银行深圳分行深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2017年12月29日3+4人民币币政府引导基金+险资+社会资本专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)兴业银行深圳分行、浦发银行深圳分行深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2018年4月3日3+4人民币政府引导基金+社会资本专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)招商银行深圳分行22TiantuChinaConsumerFundII,L.
P.
私募基金合伙企业2018年4月11日3+4美元社会资本专注消费品TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)INTERTRUSTFUNDSERVICES(HONGKONG)LIMITED深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙)私募基金合伙企业2018年12月7日4+4人民币政府引导基金+社会资本专注消费品深圳天图资本管理中心(有限合伙)兴业银行深圳分行3、重点基金情况基金名称备案情况组织形式成立时间基金规模存续期间基金备案分类基金管理人基金托管人已投资金额(万元)已投资金额占比(%)已退出金额(万元)已退出金额占比(%)认缴规模(万元)实缴规模(万元)投资期(年)退出期(年)北京天图兴北投资中心(有限合伙)S65908有限合伙企业2015.
06.
2630000029860034私募股权投资基金深圳天图资本管理中心(有限合伙)中信银行深圳分行营业部258,49886.
17%00深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)SCG248有限合伙企业2017.
12.
2950000020000034私募股权投资基金深圳天图资本管理中心(有限合伙)兴业银行深圳分行、浦发银行深圳分行185,06137.
01%00深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)SX2598有限合伙企业2017.
07.
251200008950053创业投资基金深圳天图资本管理中心(有限合伙)兴业银行深圳分行68,84157.
37%00深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)SCX249有限合伙企业2018.
04.
031000005000034私募股权投资基金深圳天图资本管理中心(有限合伙)招商银行深圳分行44,14044.
14%00234、结构化基金产品适用不适用5、基金募集推介方式截至目前,公司的基金份额发行主要为自行组织销售,公司募集严格按照《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者标准及募集流程执行.

6、对当期收入贡献最大的前五支基金单位:万元基金名称认缴金额实缴金额未退出投资已退出投资总投资内部收益率(IRR)估值回报倍数估值回报倍数估值回报倍数已退出投资总投资苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)106200106200143,9151.
54336/144,2511.
54/10.
79%北京天图兴北股权投资中心(有限合伙)300000298600383,2191.
480/383,2191.
48/21.
83%TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
US$11300US$11039US$15,8631.
61US$6711.
15US$16,5341.
5911.
78%15.
59%深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)500000200000193,6131.
05320/193,9331.
05/11.
51%天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)10000010000053,8990.
8640,8471.
2894,7461.
005.
65%0.
06%估值说明:1、对持有的上市公司限售股股票按报表日前30个交易日均价并考虑流动性折扣影响进行估值;2、对持有的上市公司流通股股票按报表日前30个交易日均价进行估值;3、对在当年度内发生向第三方再融资的非上市公司项目,参照再融资价格进行估值;4、对当年度内投资的非上市公司项目除有发生再融资按照上述3进行估值,其他项目按投资成本进行估值;245、对投资满1年的非上市公司项目在当年度内没有发生再融资的,根据该公司的经营情况,按可比公司法估值,或参照该公司的净资产进行估值;6、对可转债等按预计可收回金额进行估值.
7、基金备案情况公司名称登录名/基金编号登记日期深圳市天图兴瑞创业投资有限公司SD19782014.
04.
09天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)SD19662014.
04.
09天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)SD63732014.
04.
09苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)SD19242014.
04.
09北京天图兴北投资中心(有限合伙)S659082015.
09.
07成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)SR16572017.
01.
09TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
不适用不适用TiantuChinaConsumerFundII,L.
P.
不适用不适用深圳天图兴立投资企业(有限合伙)SW14112017.
07.
18深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)ST78882017.
08.
07深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)SX25982017.
09.
29深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)SCG2482018.
03.
05深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)SCX2492018.
05.
22深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙)SGA8402019.
02.
25(三)基金投资情况1、基金投资的项目基本情况2018年公司基金围绕大消费,在创新消费、新型零售、消费金融领域进行深度投资,投资阶段涵盖天使到并购控股的全产业链:(1)公司基金投资项目需经过立项会、初审会、投决会来进行投资决策,在投决会上会前需进行财务、法律尽职调查.
投资文件签署阶段由投资管理部、法务部、风控部对投资文件的流程、商业、法律、财务风险进行管控.
(2)公司基金目前所投项目基本为财务投资,通常会委派董事、董事观察员或监事.
截至2018年12月31日,基金在管项目103个,其中,派驻董事的项目有79个,派驻监事的项目有4个,派驻董事会观察员的项目有10个.
(3)公司基金投资时基本上会签署回购条款以增加基金投资的本金安全保障:在约定期限内,若被投企业未能实现IPO、被投企业实际控制人发生变更或被投企业出现特定的协议约定的事25项时,被投企业或实际控制人需要按照协议约定对公司基金的投资进行回购.

(4)除回购条款外,为保障基金投资安全,公司基金还会与被投企业签署清算、拖售条款:约定在被投企业清算时,公司基金会优先于被投企业创始股东获得清算收益;在被投企业或实际控制人不具备回购能力的情况下,公司基金可要求实际控制人随基金将股权出售给第三方机构.
(5)公司以基金形式运作进行投资始于2009年,截至2018年12月31日,基金累计投资项目120个,累计投资总额为人民币107.
23亿元;在管项目103个,在管项目投资总额为人民币100.
37亿元.
(6)按照行业惯例,基金对被投企业的第三方财务、法律尽职调查费用视情况由基金管理人或被投企业承担.
2、重点项目基本情况项目名称(可隐去)所属行业投资基金名称持股比例持有时间退出方式报告期内是否发生重大变化项目1创新渠道天图兴苏天图兴北天投东风11.
67%2015年4月2015年8月2017年3月IPO无项目2创新消费天图兴北天图兴鹏天投东风天图中小微天图兴南14.
31%2017年1月2018年11月2017年1月2018年5月2018年7月IPO无项目3金融科技天图兴北天图兴鹏15.
96%2016年11月2018年5月IPO无项目4创新消费天图兴鹏天图中小微天图兴南62.
15%2018年12月2018年12月2018年7月IPO或并购无项目5创新渠道天图兴北9.
75%2016年11月IPO无估值方法同(二)6.
(四)报告期内清算基金的情况无.
(五)合作设立并运营投资基金共同担任基金管理人的基金情况成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)1、深圳天图资本管理中心(有限合伙)与汕头东峰消费品产业有限公司为本合伙企业的普通合伙人,其中普通合伙人天图资本同时担任本合伙企业的执行事务合伙人以及基金管理人.

2、基金有5位出资人,出资总规模为30000万元.
投资于国家及天府新区重点支持的新兴消26费领域.
包括但不限于:消费品行业中的新型消费品牌、新型消费服务和消费渠道创新等.
主要围绕人们生活的消费品、销售渠道、创新消费模式、消费升级及消费互联网业务的未上市企业进行股权投资,其中,重点投资于消费品行业中的新型消费品牌、新型消费服务和消费渠道创新等.

3、合作企业汕头东峰消费品产业有限公司作为普通合伙人在基金出资1000万元;其控股股东汕头东风印刷股份有限公司作为有限合伙人在基金出资14000万元,委派2名委员进入投资决策委员会.
4、合作方签署文件包括:《业务约定书》,约定上述投资领域及管理模式.

本基金已于2017年完成投资,进入投后管理,除投资项目可能面临投资风险外,目前不存在其他不确定因素.
(六)以自有资产投资的情况自有资产与受托资产的投资具有各自独立的投资策略、决策流程及管理方式.
自有资产投资更倾向于投资超出基金投资策略、超过基金单个项目或单笔投资限额的项目,也可作为GP出资投资于公司管理的基金等;在与基金共同投资具有协同效应时,也会考虑自有资产和受托资产进行共同投资.
报告期内,来自于自有资产管理与受托资产管理的收入金额分别为-98,090.
56万元及22,293.
76万元;自有资产与受托资产在报告期内产生的净利润分别为-148,177.
21万元及12,409.
13万元.
公司董事会下设投资决策委员会、风险控制委员会,对投资决策、风险控制进行专业化管理.

投资决策委员会负责对公司的重大投资业务进行决策;风险控制委员会负责整个公司风险识别、发现、防范、控制及风险管理决策等工作,对公司经营活动中各环节、各部门、各岗位的合法合规性及风险控制执行情况进行监督和稽查.
公司还建立了相互监督和相互制约的风险防火墙制度,集体决策,防范个人道德风险.
对于涉及关联交易的投资行为,公司会根据监管部门相关规范及公司《章程》、《关联交易管理制度》等的规定由总经理、董事会、股东大会依据职权做出决定或决议,防范利益输送风险.
为了防范与所管理的基金存在利益输送或利益冲突的情况,对于与所管理基金相关的关联交易还需要由该基金的顾问委员会或合伙人大会对关联交易做出决议.
截至报告期末,公司自有资产所投项目主要为财务型投资.
三、经营情况回顾(一)经营计划2018年,受宏观经济波动及行业监管政策不断完善的影响,中国私募股权投资市场在经历快速发展后进入调整期,行业进一步规范化运作,资金进一步向头部机构和项目集中,已呈现出资金聚27集、优胜劣汰的发展态势.
同时,受资本市场大幅向下调整的影响,行业出现了骤然变冷、竞争加剧的态势.
由于公司对投资形成的资产采用"以公允价值计量且其变动计入当期损益的"的会计核算政策,熊市或者牛市情况下,公司资产价值的回撤或者上涨、以及当期报表的损益都会被放大.

2018年下半年以来,二级市场持续大幅下跌,按照报表基准日前30个交易日均价及考虑流动性折扣后,公司持有的股票价值比2017年末的公允价值出现大幅下降,导致公司的营业收入等收益指标出现回撤.
年内,公司公允价值变动损失134,096.
60万元,导致公司的营业收入为-75,796.
80万元,2018年度净利润为-135,768.
08万元,归属于挂牌公司股东的净利润为-135,841.
49万元.
截止2018年12月31日,公司总资产为1,420,867.
99万元,归属于母公司股东的净资产为502,387.
98万元,比上年末回撤了20.
6%.
报告期内,公司受到了资本市场大幅下挫的不利影响,公司当期利润出现了比较大的账面亏损,公司净资产值也出现了大幅回撤,给公司经营带来了一定的内外部压力.
但是,公司股权投资属于长周期业务,从事价值投资和追求长期收益,忍受短期波动损失是获取长期收益需要面对的相关风险之一,本次当期账面收益的回撤不影响公司的持续经营能力;同时,公司投资组合具有长期性,长期收益主要取决于资产自身的质量,因此,这种低估或者高估的风险对公司长期价值不产生根本性影响,也不影响公司所管理基金的内在估值.
公司所持非上市股权资产所致账面损益的短期波动对公司短期现金流几乎没有影响,但公司所持已上市且已解除禁售的股权资产的价格波动所致账面损益对公司中短期内可用现金流可能产生一定的影响,视某些时间节点是否需要退出而定.
针对公司未来持有上市股票会不断增加从而受市场波动影响加大的可能性,公司将加大对宏观经济的研判,建立更有效的流动性资产管理策略.

虽然公司在2018年面临短期业绩波动的压力,但公司日常经营有序推进.
按照金融服务实体经济的总要求,公司完善合规风控体系,加强投资策略研究力度,增加产业深度,加大融资力度,主动放缓投资节奏,积极探索对消费品企业的产业链投资,全面推动各项业务稳步发展,公司"融、投、管、退"各个环节有序运行,具体说明如下:融资方面:2018年,公司进一步拓展基金产品的募集,继续优化出资人结构,加强与大型金融机构、产业资本以及上市公司的战略合作,争取了更多专业机构投资人的认可与支持,实现了基金管理规模的有效提升.
报告期内,公司新设立/募集4只基金,包括消费类产业投资基金、并购控股基金、天使基金、美元二期基金,获得了银行、政府引导基金、保险公司、专业FOF等主流机构的出资,新增认缴出资超过70亿元人民币.
公司50亿元规模的兴鹏大消费产业基金已完成关闭,首期出资已全部实缴到位.
截至2018年末,公司在管基金认缴出额总额达167亿元,比上年同期的135亿增长了23.
70%.
28投资情况:2018年,公司投资业务规模化发展、全产业链化发展,运营管理不断优化.
报告期内,公司围绕自身定位,迭代策略,创新产品,不断发现消费领域新的投资机会,积极探索对消费品企业的产业链投资,并实现了有效突破.
报告期内,公司首个控股投资项目--蒙天乳业于2018年7月落地,第一支天使基金也已于2018年12月设立.
自此,公司完成了从天使投资、VC投资、PE投资到并购控股投资的全产业链布局,特别是首个控股项目的落地,标志着公司围绕消费品投资核心定位,步入了"少数股权投资+并购及控股运营投资"的发展新阶段.
整体投资项目方面,2018年内,公司完成了对蒙天乳业有限公司、快看世界(北京)科技有限公司(快看漫画)、车好多旧机动车经纪(北京)有限公司(瓜子二手车)、上海乂学教育科技有限公司(松鼠AI)、深圳市品道餐饮管理有限公司(奈雪的茶)等45个项目的投资和增资,年度对外投资总额达34.
52亿元.
投后管理:2018年,公司致力提升投后增值服务,为被投企业提供战略决策等支持,帮助被投企业之间开展有效协同.
公司专注于消费品投资,对消费品企业的成长规律和品牌化经营进行了系统研究,对企业的发展可以提供适时的建设性意见和建议;同时,公司已投的一百多家企业覆盖了创新消费、新型零售、消费金融三大领域,形成的价值网络为企业带来了众多的资源嫁接机会和协同效应,公司采取了多种方式和方法,帮助成员企业在发展的关键阶段和产业链的关键节点实现有效发展.

年内,公司举办了天图Family品牌营销资源对接会、品牌加速营的"磨刀会"等活动,为消费品企业提供品牌战略、商业模式、并购整合等方面的交流和资源对接服务.

退出情况:报告期内,公司投资的51信用卡、贝乐英语等4个项目实现上市或完全退出,公司通过二级市场减持、一级市场出售、取得分红等方式实现了可观的投资回报.
本年度,公司收到项目退出款5.
66亿元,实现投资收益2.
35亿元,与2017年度相比有一定幅度的增长.
截至2018年末,公司在管项目108个,多数为各细分市场领先品牌企业.
2018年,公司获得专业机构评选的主要奖项列表:获奖时间颁发机构所获奖项2018年4月24日投中信息"2017年度中国最佳创业投资机构TOP100"、"2017年度中国最佳中资创业投资机构TOP50"、"2017年度中国新消费产业最佳投资机构TOP10"、"2017年度最佳娱乐传媒领域投资机构TOP10"、"2017年度中国企业服务产业最佳投资机构TOP10";天图投资管理合伙人、CEO冯卫东先生荣获:"2017年中国最佳创业投资人TOP100"、"2017年中国最佳新消费产业投资人TOP10";天图投资管理合伙人邹云丽女士荣获:"2017年中国最佳创业投资人TOP100";天图投资合伙人潘攀先生荣获:"2017年中国最佳新锐投资人Top10".
292018年5月18日证券时报"中国创投金鹰奖"年度最佳退出机构、年度最佳PE机构、新零售行业最佳创投机构、金融科技行业最佳创投机构;天图投资CEO冯卫东先生荣获"中国创投金鹰奖"年度投资家称号、管理合伙人潘攀荣获年度投资人称号.
公司所投资企业百果园、奈雪的茶、同盾科技、快看漫画、捞月狗、食行生鲜荣获"中国创业企业新苗奖"年度高成长企业称号;笑果文化荣获"中国创业企业新苗奖"年度新锐企业称号2018年6月9日中国风险投资研究院中国风险投资年度大奖金投奖之2018年度中国影响力投资机构TOP50、2018年度中国最佳消费升级领域投资机构TOP20;天图投资董事长王永华先生荣获2018年度中国影响力投资人TOP50、管理合伙人潘攀先生荣获2018年度中国最瞩目新锐魅力领袖TOP202018年7月11日清科集团投资界天图投资董事长王永华先生荣获"2018投资界TOP100投资人"2018年8月9日第一财经周刊"2017年至2018年度中国创投机构排行榜"TOP502018年9月4日36氪2018中国最受创业者欢迎投资机构top100、2018中国新消费领域投资机构TOP20;天图投资CEO冯卫东先生荣获2018中国最受创业者欢迎投资人TOP100、2018中国新消费领域10大投资人2018年9月21日投中信息投中2018年"中国最受LP关注的创业投资机构"TOP202018年11月17日中国证券报、中国财富研究院第二届中国股权投资金牛奖"金牛创业投资机构奖"、"金牛消费生活领域投资机构";管理合伙人潘攀先生荣获"金牛股权投资精英"称号2018年11月20日上海证券报第七届金融资·精锐投资机构奖2018年12月3日创业黑马2018新消费产业独角兽投资机构TOP202018年12月7日清科集团、投资界"2018年中国创业投资机构50强"、"2018年中国消费生活领域投资机构20强"、"2018年中国教育培训领域投资机构10强".
2018年12月12日福布斯"2018中国最佳创业投资机构TOP30";天图投资CEO冯卫东先生荣获"2018中国最佳创业投资人TOP100"、管理合伙人潘攀先生荣获"2018中国最佳创业投资人TOP100"(二)行业情况2018年,随着国内经济结构调整的推进、资产管理新规的落地及私募监管的进一步加强,私募30股权市场面临更加严峻的考验,市场新募集金额出现明显下滑,募资市场头部聚集效应日益明显.

在防风险和严监管的市场背景下,私募股权市场继续向着更加规范化、更加专业化的方向发展.
根据清科研究中心私募通统计数据,2018年中国私募股权机构新募集基金2,793只,较2017年增加10.
26%;募集规模合计人民币10,110.
55亿元,较2017年减少28.
86%.
在"募资难"的大背景下,仍有部分大额基金完成募资,那些具有丰富管理经验和良好业绩回报及品牌资源积累的头部机构募资并未受到大的影响.
与此同时,与国内资金源头收紧的趋势相反,金融市场对外开放力度增加吸引了大量国际资本布局中国股权投资行业,使得美元基金强势增长.

在逐渐加剧的行业洗牌中,具有双币种募资能力的投资机构将获得竞争优势.

与此同时,在投资和管理环节,越来越多的私募股权投资机构开始将工作的重心转向投资专业化和管理精细化之路.
一方面,过去追风口的粗放式经营方式难以为继,很多机构的投资领域在开始聚焦以获取深度的行业认知;另一方面,在当前国内经济面临转型、各行业发展逐渐走向成熟的环境下,私募股权投资机构的投后管理成为竞争中的重要一环,对投资企业的深度赋能、投资各流程的风险管控、投资机构自身的内部运营均成为私募股权投资机构综合能力的体现.

2018年也不断有政策利好消息传来:财政部、税务总局推广创业投资和天使投资个人税收抵扣优惠政策在全国范围实施;证监会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月,促进优质企业通过并购重组上市公司实现借壳上市;此外,取消保险资金开展股权投资的行业范围显示,通过"负面清单+正面引导"机制提升保险资金服务实体经济能力等政策利好均有望进一步促进市场的有序健康发展.
综上所述,在监管趋严、市场趋稳的变化下,随着私募股权投资行业优胜劣汰、市场大浪淘沙,以及科创板和一系列利好政策的落地,中国股权投资市场将朝着更加规范、多元和理性的方向发展.
公司坚持"消费品投资"的核心定位,通过深入研究,不断升级投资理念和策略,已经率先在"聚焦"与专业化发展方向耕耘多年,并已实现规模化发展.
公司的战略定位准确,符合行业发展方向和自身特点,能充分把握消费升级趋势,持续了完善业务链条,并实现了在大赛道重点布局.

同时,公司管理规范,注重整体风险控制,深入推进与被投企业之间的资源对接和协同,着实帮助被投企业快速发展,投资业绩得到了越来越多的出资人认可.
(三)财务分析1.
资产负债结构分析单位:元项目本期期末上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额占总资产的比金额占总资产的比31重重货币资金698,589,306.
384.
92%681,212,418.
895.
44%2.
55%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产11,634,486,058.
6181.
88%11,404,014,300.
9991.
06%2.
02%应收票据与应收账款62,528,072.
670.
44%11,961,288.
820.
10%422.
75%存货87,176,500.
680.
61%---投资性房地产长期股权投资367,862,038.
452.
59%221,289,278.
331.
77%66.
24%固定资产439,623,256.
363.
09%1,581,491.
270.
01%27,698.
02%在建工程104,121,957.
410.
73%---商誉283,496,064.
412.
00%56,290.
99-503,526.
01%短期借款209,000,000.
001.
47%长期借款15,000,000.
000.
11%249,098,388.
051.
99%-93.
98%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债5,415,446,834.
9638.
11%3,420,859,131.
0627.
31%58.
31%应付债券1,776,502,509.
5112.
50%1,773,886,120.
8914.
16%0.
15%资产负债项目重大变动原因:截至2018年12月31日,公司的总资产为1,420,867.
99万元,较去年的总资产1,252,392.
18万元,增长13.
45%.
资产的增加主要是非同一控制下企业合并蒙天乳业(非资产管理业务)带来的资产增加.
资产负债项目变动幅度大于30%的项目及原因如下:1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2018年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额为1,163,448.
61万元,主要包括流动性金融资产117,125.
28万元及非流动性金融资产1,046,323.
32万元.
流动性金融资产主要包括预计在2019年度退出项目有92,489.
31万元及交易性金融资产14,635.
97万元.
非流动性金融资产1,046,323.
32万元主要包括股权投资及可转债投资.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上年末的余额1,140,401.
43万元,2018年末比2017年末增加23,047.
18万元,增幅2.
02%.
2、商誉2018年末金额为28,349.
61万元,相比2017年末的5.
63万元,增加28,343.
98万元,主要为本年非同一控制下企业合并蒙天乳业(非资产管理业务)产生的商誉.
323、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2018年末金额为541,544.
68万元,与2017年末的342,085.
91万元相比,增加199,458.
77万元,增幅58.
31%.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为本公司下属的北京天图兴北投资中心(有限合伙)、深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)其他有限合伙人所持有的基金份额资产.
该等有限合伙人所持有的基金份额资产虽然在合并财务报表中列示为负债,但是本公司对该等基金份额资产并不存在偿还的义务,也没有偿还的期限.
4、应付债券2018年末金额为177,650.
25万元.
2017年4月25日,经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]609号文核准,公司获准通过分期发行的方式向合格投资者发行面值不超过人民币180,000.
00万元的创新创业公司债券.
2.
营业情况分析(1)利润构成单位:元项目本期上年同期本期与上年同期金额变动比例金额占营业收入的比重金额占营业收入的比重营业收入(757,967,995.
69)-1,102,897,723.
00-营业收入298,398,934.
20-39.
37%---营业成本204,602,742.
99--毛利率%31.
43%---利息收入5,822,938.
13-0.
77%8,626,066.
850.
78%-32.
50%基金管理费收入43,820,420.
07-5.
78%24,519,116.
912.
22%78.
72%投资收益234,955,702.
93-31.
00%122,390,194.
8511.
10%91.
97%公允价值变动收益(1,340,965,991.
02)176.
92%947,362,344.
3985.
90%-管理费用143,053,488.
23-18.
87%83,875,142.
087.
6%70.
56%研发费用8,317,732.
33-1.
10%-0.
00%0.
00%销售费用31,004,970.
63-4.
09%-财务费用191,911,253.
91-25.
32%92,023,612.
758.
34%108.
55%资产减值损失17,090,075.
66-2.
25%4,800,000.
000.
44%256.
04%其他收益2,028,431.
60-0.
27%0.
000.
00%0.
00%资产处置收益(13,079.
30)0.
00%0.
000.
00%0.
00%汇兑收益-营业利润(1,356,424,460.
45)178.
96%921,215,069.
1883.
53%-247.
24%33营业外收入5,868,005.
01-0.
77%1,000,000.
000.
09%486.
80%营业外支出24,344,628.
06-3.
21%3,600,000.
000.
33%576.
24%净利润(1,357,680,758.
59)179.
12%828,439,908.
3375.
11%-263.
88%项目重大变动原因:2018年度公司实现营业收入-75,796.
80万元;实现归属于挂牌公司股东的净利润-135,841.
49万元.
主要经营情况如下:1、营业收入本年度公司的营业收入总额为-75,796.
80万元,较去年的营业收入110,289.
77万元,有较大幅度下降,主要原因是本年度公司在持股票公允价值受二级市场影响大幅下降.

公允价值变动损益为金融资产及金融负债的公允价值变动的净影响额.
本年度公允价值变动损益为-134,096.
60万元比上年94,736.
23万元有较大幅度下降.
营业收入为本年非同一控制下企业合并蒙天乳业(非资产管理业务),合并日后产生的销售收入29,839.
89万元,营业成本20,460.
27万元,销售商品实现毛利率31.
43%.
2.
管理费用本年度管理费用为14,305.
35万元,上年度的管理费用为8,387.
51万元,增加5,917.
84万元,增幅为70.
56%.
原因在于公司管理资产规模扩大以及丰富各产品线的配置带来人力及相关成本的增加及本年非同一控制下企业合并蒙天乳业(非资产管理业务)带来营运成本的增加.

3、财务费用本年财务费用为19,191.
13万元,上年财务费用发生额为9,202.
36万元,增幅为108.
55%,主要是发行创新创业公司债券计提的利息费用及非同一控制下企业合并蒙天乳业(非资产管理业务)的借款利息支出.
4、净利润本年净利润为-135,768.
08万元,上年度净利润为82,843.
99万元,本年利润较上年下降数额较多,主要原因是公司在持股票公允价值受二级市场影响大幅下降.
(2)收入构成单位:元项目本期金额上期金额变动比例主营业务收入298,398,934.
20其他业务收入0主营业务成本204,602,742.
99其他业务成本034按产品分类分析:单位:元类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%利息收入5,822,938.
13-0.
77%8,626,066.
850.
78%基金管理费收入43,820,420.
07-5.
78%24,519,116.
912.
22%投资收益234,955,702.
93-31.
00%122,390,194.
8511.
10%公允价值变动收益(1,340,965,991.
02)176.
92%947,362,344.
3985.
90%营业收入298,398,934.
20-39.
37%-0.
00%按区域分类分析:适用√不适用收入构成变动的原因:本年度公司的营业收入总额为-75,796.
80万元,较去年的营业收入110,289.
77万元,有较大幅度下降,主要原因是本年度公司在持股票公允价值受二级市场影响大幅下降.

(3)主要客户情况单位:元序号客户销售金额年度销售占比是否存在关联关系1杭州恩牛网络技术有限公司(1,083,799,000.
00)-是2ZhouHeiYaInternationalHoldingsCompanyLimited(418,482,392.
97)-是3深圳市品道餐饮管理有限公司242,888,000.
00-是4上海悦易网络信息技术有限公司221,091,000.
00-是合计(1,038,302,392.
97)--注:1.
由于公司主要业务为资产管理业务,故主要客户的销售金额填列为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动.
注:2.
由于公司向上述企业派驻董事,故上述企业认定为关联方.
(4)主要供应商情况单位:元序号供应商采购金额年度采购占比是否存在关联关系1-00%否2345合计00%-353.
现金流量状况单位:元项目本期金额上期金额变动比例经营活动产生的现金流量净额(826,028,404.
64)(2,393,843,010.
41)-65.
49%投资活动产生的现金流量净额(552,981,594.
00)(846,938,168.
40)-34.
71%筹资活动产生的现金流量净额1,362,309,088.
683,720,040,572.
32-63.
38%现金流量分析:本公司经营资产管理及非资产管理业务,对于资产管理业务,对募集资金收到的款项列示为筹资活动收到的现金,对股权投资支付的款项列示为经营活动支付的现金.
在项目对外投资规模大于项目退出金额时,经营活动的现金净流量为负值是符合公司的业务性质,属于正常情况.

本年度经营活动产生的现金流量为净流出82,602.
84万元,上年度经营活动的现金流量为净流出为239,384.
30万元,变化的主要原因是公司本年度减少对项目的股权投资.
本年度投资活动产生的现金流量为净流出55,298.
16万元,上年度投资活动产生的现金流量为净流出84,693.
82万元,变化的主要原因是减少对项目以可转债方式进行的投资.
本年度筹资活动产生的现金流量为净流入136,230.
91万元,上年度筹资活动产生的现金流量为净流入372,004.
06万元,变化的主要原因是上年度发行创新创业公司债券收到现金180,000.
00万元,本年无上述筹资活动.
(四)投资状况分析1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况如下:子公司/下属企业名称营业收入净利润股份公司净利润下属企业净利润占股份公司净利润比例%报告期内取得和处置子公司的情况深圳天图兴邦投资企业(有限合伙)(431,013,000.
00)(431,063,549.
58)(1,357,680,758.
59)31.
75%无TiantuInvestmentLtd.
(397,528,855.
69)(415,163,627.
70)(1,357,680,758.
59)30.
58%无深圳天图兴卓投资企业(有限合伙)(255,290,000.
00)(255,626,010.
76)(1,357,680,758.
59)18.
83%无362、委托理财及衍生品投资情况本集团下属子公司本年度购买兴业银行股份有限公司发行的银行理财产品,产品名称为"兴业金雪球-优先2号"人民币理财计划,产品类型为开放式保本浮动收益型,认购金额1亿元人民币,购买日期为2018年12月29日,无名义存续期限.
(五)非标准审计意见说明适用√不适用(六)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用不适用本公司从编制2018年度财务报表起执行财政部于2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号,以下简称"财会15号文件").
财会15号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订,新增了"应收票据及应收账款"、"应付票据及应付账款"、"研发费用"行项目,修订了"其他应收款"、"固定资产"、"在建工程"、"其他应付款"、"长期应付款"、"管理费用"行项目的列报内容,减少了"应收票据"、"应收账款"、"应收股利"、"应收利息"、"固定资产清理"、"工程物资"、"应付票据"、"应付账款"、"应付利息"、"应付股利"及"专项应付款"行项目,在"财务费用"项目下增加"其中:利息费用"和"利息收入"行项目进行列报,调整了利润表部分项目的列报位置.
对于上述列报项目的变更,本集团采用追溯调整法进行会计处理,并对上年比较数据进行了追溯调整.

(七)合并报表范围的变化情况√适用不适用1、非同一控制下企业合并人民币元被购买方名称股权取得时点股权取得成本股权取得比例股权取得方式购买日购买日的确定依据购买日至年末被购买方的收入购买日至年末被购买方的净利润蒙天乳业有限公司2018-07-20560,583,941.
6058.
39%收购股权2018-07-20为实际取得被购买方日期298,398,934.
205,333,258.
092、其他原因的合并范围变动(1)本年度新设立之子公司人民币元子公司/结构化主体名称合并范围变动原因注册资本/认缴出资业务性质持股比例(%)直接间接37TiantuGPLimitedCompany(Cayman)新设US$1.
00投资管理-100.
00TiantuChinaConsumerFund,IIL.
P.
新设US$200,000,000.
00股权投资-50.
00深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)新设RMB1,000,000,000.
00股权投资-50.
00深圳天图兴跃投资管理企业(有限合伙)新设RMB10,000,000.
00股权投资-100.
00上海兴皙企业管理咨询合伙企业(有限合伙)新设RMB60,000,000.
00投资咨询-100.
00深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙)新设RMB250,000,000.
00股权投资-60.
00深圳天图兴硕股权投资管理有限公司新设RMB10,000,000.
00投资管理-70.
00(2)本年度注销之子公司本集团之子公司苏州天图资本管理有限公司于2018年6月14日注销.
(八)企业社会责任天图投资对消费品企业的成长规律和品牌化经营有系统的研究,能够为被投资企业提供包括品牌战略、商业模式、并购整合咨询等在内一系列投后服务,并能够利用公司在消费品领域的投资布局形成较强的协同效应,最大限度地帮助企业提升价值.
2018年,公司通过"天图企业家俱乐部"、"磨刀会"、天图Family品牌营销资源对接会等方式为消费品企业提供资源整合和理念交流的平台,帮助被投资企业快速发展,真正服务于实体经济的发展.
公司以人为本,把维护全体员工的利益为工作的出发点和落脚点,保障员工的各项权益,促进员工的价值实现和全面发展,保护员工的身心健康,提升企业的凝聚力,实现员工与企业共同成长.

公司重视对公益事业的支持,与爱阅公益基金会等公益组织保持长期合作,助推儿童阅读的发展及儿童阅读品质的提升.
四、持续经营评价2018年下半年以来,受二级市场持续大幅下跌影响,按照报表基准日前30个交易日均价及考虑流动性折扣后,公司持有的股票价值比2017年末的公允价值出现大幅下降,故影响本年度的公允价值变动损益.
由于公司按照公允价值变动损益会计政策核算方式而产生了较大金额的账面亏损,主要来自市场波动导致的公司资产账面价值回撤,并不影响公司实际运营活动的开展.
本年度,公司收到的项目退出款5.
66亿元,实现的投资收益为2.
35亿元,与2017年度相比有一定幅度的增长.
公允价值的短期波动不影响公司的持续经营能力.
其他未有对公司持续经营能力产生重大影响的事项.
38五、未来展望是否自愿披露是√否六、风险因素(一)持续到本年度的风险因素1、经济周期和市场波动风险公司为专注于消费领域的股权投资管理机构,收益来源主要为投资收益和基金管理业务收益,会受到宏观经济周期及资本市场波动影响.
如果宏观经济及资本市场向好,公司可获得更优质的资金和项目、更多退出渠道和退出收益、更高的项目估值和盈利水平,进而对公司的投资回报产生积极影响,提升公司报告期内的经营业绩;否则将对公司的业务开展与业绩带来不利影响.

2018年,在对外应对中美经贸摩擦、对内防范化解重大风险的背景下,我国宏观经济继续保持平稳增长态势,供给侧结构性改革深度推进.
目前经济结构的调整与优化已取得良好进展,内需拉动力量不断增强,居民消费对经济增长的贡献率持续提高,消费升级是一个具备相对确定性的长期投资方向,具有较强的抗周期能力.
公司长期深耕消费领域投资,研究驱动专业化的投资和服务能力,自身抗周期能力相对较强.

虽然2018年二级市场持续大幅下跌,导致公司持有的股票价值比2017年末的公允价值出现大幅下降,从而影响本年度的公允价值变动损益,但此短期表现并不影响公司实际运营的现金流及整体经营预期.
公司一直紧跟国家政策和金融行业趋势,不断创新基金产品类型,强化风险控制管理和组合投资理念,通过增值服务助力已投项目稳健发展,积极应对可能出现的市场波动风险,降低该风险对公司业绩的影响.
2、行业竞争加剧的风险截至2018年末,国内私募股权投资机构业务取得了蜕变发展,机构投资者的发展壮大在重塑资本市场结构,资本市场机构化将是未来发展的方向.
同时,在资本市场加大开放与扶优限劣的监管导向下,投资业务的集中度也明显上升,业务资源头部化倾向更加突出,私募股权投资市场面临较大竞争.
据清科研究中心数据,2018年私募股权投资市场总投资额及退出案例数均有所下降.
从长期来看,投资能力和风险控制能力均被认可的私募基金管理人将获得更多机会.

公司经过十多年的专业化发展之路,已形成了独特的投资理念、市场品牌和稳健经营能力,能不断预判和适应市场变化,不断提升价值发现和增值服务的独特能力,助力了众多中国优秀实体经济和创新创业的做大做强.
3、业务拓展的管理风险公司现有主营业务为私募股权投资基金的管理,专注于创新消费、新型零售、消费金融三大消费方向的投资,随着对市场变化的不断研究预判,公司会相应地、积极地、适时地进行策略性调整.

随着投资项目及管理基金规模的持续增加,公司能否有效管控项目风险,相关管理制度、人员素质、39组织结构等能否迅速适应新业务开展的要求,将有可能对公司正常经营活动产生影响.

报告期内,公司不断增加产业深度并提高投资效率,完成了从天使投资、VC、PE到并购控股的全面布局,巩固了大消费赛道能力圈和护城河.
根据业务拓展规划和实际,公司相应不断完善相关制度、优化人才队伍、调整内部组织架构、加强员工培训等,在科学规范的公司治理框架下,不断提升公司综合运营能力及管理能力,确保业务拓展的管理风险可控.
公司通过建立各部门之间相互配合、相互制约、相互监督的管理机制,更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和持续发展.
4、人才管理风险私募股权投资为智力密集型行业,人才是公司在竞争中获取主动地位的关键因素,如果在后续发展过程中,公司不能持续吸引和保持高质量人才,公司将面临人才缺失的风险.
同时,私募基金管理属于经营、管理和控制风险的行业,员工道德风险对公司的影响相对其他行业来说更加突出.

如果因道德因素,员工对项目投资可行性、项目成长性或对影响项目推进的实质性问题做出错误的判断,则可能会导致公司财务状况和信誉受到损害.
公司经过多年的发展,长期深耕消费领域投资,在团队建设和人才吸引方面具备一定优势.
报告期内,公司进一步完善绩效管理体系,推动完成绩效管理制度修订与实施;通过多种内外部渠道,扩大中高端人才招聘来源;同时,公司持续优化监督管控机制,不断完善相关的员工规范制度,防范员工道德风险.
5、行业监管政策变化的风险行业监管有利于维护市场稳定,保证参与各方的公平性,对于行业的健康发展有着不可忽视的积极促进作用,但行业政策的不断变化以及公司能否迅速适应新的政策环境,均存在一定风险.

4月27日,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》.
该意见的出台,限制了银行理财产品、自营资金进入私募基金渠道.

7月20日,央行发布了《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》,对《指导意见》的操作性问题做了进一步明确,具有较高的政策延续性.
2018年内,中基协陆续发布了《私募投资基金备案须知》、自律新政、《私募投资基金命名指引》、《私募基金管理人登记须知》等多部自律规则,同时还对AMBERS系统进行了多次更新和修改,旨在私募角度降低金融风险.
以资管新规为代表的一系列金融监管措施出台,直接收紧了中国股权投资市场的上游资金来源,加之中美贸易摩擦和民营企业债务危机影响到宏观经济预期,加剧了金融市场流动资金紧缺的困境.
从短期来看,从严监管对私募基金行业的募资来源、项目获取能力、资产管理水平和风险管控能力都带来了较大挑战;从长远来看,私募行业将进一步回归本源,遵循价值投资的私募机构更可能受益且获得更多投资机会.
报告期内,公司一贯坚持合规运营理念,持续关注行业监管动态,积极推进配合相关调研,并能充分把握资本市场趋势,适时拓展创新业务,不断完善了公司的现代化、规范化治理制度,行业政策的变化未对公司造成重大不利影响.
6、会计核算政策带来的业绩大幅波动风险40由于公司对投资形成的资产采用"以公允价值计量且其变动计入当期损益"的会计核算方式,使公司业绩会受到市场波动的较大影响.
该会计政策的执行,在资本市场熊市或者牛市情况下,会使公司资产价值的回撤或者上涨被放大,也将导致公司当期报表账面损益被放大,存在因资本市场大幅波动而低估或者高估公司资产当期价值及公司当期账面损益的风险.

2018年,在内外宏观因素共同冲击下,国民经济超预期下行,资本市场遭遇寒冬,至年底,二级市场出现了大幅下跌,公司持有的股票价值比2017年末的公允价值出现较大幅度下挫,公司经营经受了严峻的考验.
一年来,公司不断增加产业投资深度,坚持价值投资,积极探索对消费品企业的产业链投资,公司投资经营活动正常开展.
公司开展的股权投资为长周期业务,所管理的基金产品的投资期+退出期一般在7至9年,公司所持非上市股权资产及所致账面损益的短期波动对公司短期现金流几乎没有影响,公司所持已上市且已解除禁售的股权资产的价格波动及所致账面损益对公司中短期内可用现金流可能产生一定影响,视某些时间节点是否需要退出而定.
由于公司投资组合具有长期性,长期收益主要取决于资产自身的质量,因此,这种低估或者高估的风险对公司长期价值不产生根本性影响,也不影响公司所管理基金的内在估值.
针对过去一年业绩大幅波动的实际情况,以及公司未来持有上市股票不断增加从而受市场波动影响加大的可能性,公司将加大对宏观经济的研判,建立更有效的流动性资产管理策略.

公司高度重视风险管理工作,积极按照外部要求和公司实际情况,建立与公司业务发展相匹配的全面风险管理体系,包括可操作的管理制度、健全的组织架构、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制.
(二)报告期内新增的风险因素报告期内无新增风险因素.
41第五节重要事项一、重要事项索引事项是或否索引是否存在重大诉讼、仲裁事项是√否五.
二.
(一)是否存在对外担保事项√是否五.
二.
(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是√否是否对外提供借款是√否是否存在日常性关联交易事项√是否五.
二.
(三)是否存在偶发性关联交易事项√是否五.
二.
(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是√否是否存在股权激励事项是√否是否存在股份回购事项是√否是否存在已披露的承诺事项√是否五.
二.
(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况√是否五.
二.
(六)是否存在被调查处罚的事项是√否是否存在失信情况是√否是否存在自愿披露的其他重要事项是√否二、重要事项详情(一)重大诉讼、仲裁事项1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产10%及以上是√否2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项适用√不适用3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项适用√不适用(二)公司发生的对外担保事项报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产10%及以上是√否对外担保分类汇总:项目汇总余额公司对外提供担保(包括公司、子公司的对外担保,不含公司对子公司的担保)0公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保18,000,000直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金042额公司担保总额超过净资产50%(不含本数)部分的金额0注:以上担保为公司非同一控制下企业合并所发生的.
清偿和违规担保情况:无(三)报告期内公司发生的日常性关联交易情况单位:元具体事项类型预计金额发生金额1.
购买原材料、燃料、动力002.
销售产品、商品、提供或者接受劳务,委托或者受托销售00--采购乳制品及其他-东君乳业(禹城)有限公司(注1)04,615,547.
57--采购饲料-山东东君生态农业有限公司(注1)03,602,503.
65--销售鲜奶和其他-东君乳业(禹城)有限公司(注1)012,310,534.
58--销售鲜奶山东君君乳酪有限公司(注1)015,745.
80--租赁奶牛-东君乳业(禹城)有限公司(注1)0850,414.
023.
投资(含共同投资、委托理财、委托贷款)004.
财务资助(挂牌公司接受的)005.
公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型00--支付房屋租赁费-深圳市天图创业投资有限公司3,240,000.
003,240,000.
00--收取基金管理费--TIANTUCHINACONSUMERFUNDI,L.
P.
USD1,517,211.
59USD1,517,211.
59--收取基金管理费--深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)(注3)20,000,000.
0020,000,000.
00--收取基金管理费--成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)(注3)4,800,000.
004,800,000.
00--收取基金管理费--深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)(注3)10,000,000.
0010,324,444.
44--收取基金管理费--杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)(注2)0552,054.
79--借款利息收入--51RENPIN.
COMINC(注2)02,217,756.
76--借款利息收入--德州市联众投资管理中心(有限合伙)(注1)03,193,018.
87--借款利息收入--东君乳业(禹城)有限公司(注1)0412,162.
50--处置可转债收益--深圳百果园实业发展有限公司(注2)030,775,369.
06--处置可转债收益--深圳中兴飞贷金融科技有限公司(注2)07,349,244.
88--处置可转债收益--上海浅橙网络科技有限公司(注2)01,747,572.
82--处置可转债收益--东君乳业(禹城)有限公司(注1)0201,941.
7543--借款利息支出-ForeverHighnessHongKongLimited01,300,281.
91--借款利息支出-德州市联众投资管理中心(有限合伙)(注1)01,005,687.
00--借款利息支出-东君乳业(禹城)有限公司(注1)0767,954.
01--借款利息支出-赵录(注1)0595,027.
79--借款利息支出-李建宏(注1)0299,722.
21--借款利息支出-王永华085,911.
77--补偿款-东君乳业(禹城)有限公司(注1)02,869,772.
50--杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)01,698,630.
146.
其他00注1:报告期内,因公司并购控股蒙天乳业形成新的关联方及关联交易,但因交易金额低于公司最近经审计净资产的10%,根据公司《章程》,无需董事会及股东会另行审议.
注2:报告期内,公司与关联方的部分关联交易,因交易金额低于公司最近经审计净资产的10%,根据公司《章程》,无需董事会及股东会另行审议.
注3:基金管理费按照协议约定收取,为含税收入.
营业收入-基金管理费收入为扣除增值税后的不含税收入.
(四)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况单位:元关联方交易内容交易金额是否履行必要决策程序临时报告披露时间临时报告编号深圳市天图创业投资有限公司借款产生利息(注1)25,541,014.
17已事前及时履行2017年4月27日2017-015王永华2018年5月,公司与兴业银行股份有限公司签订借款协议,公司取得7000万借款,借款期限一年;实际控制人王永华为该笔借款提供连带保证责任.
-已事前及时履行2018年5月1日-王永华2018年12月,公司与实际控制人王永华签订借款协议,公司取得1.
25亿港币借款,借款期限至2019年7月31日.
(注2)港币125,000,000已事前及时履行2018年12月1日-LUCKY公司与关联方共同美元已事前及2018年122018-02244RESOURCESLTD出资设立美元二期基金20,000,000时履行月3日注1:公司于2017年4月25日召开了第一届董事会第二十次会议,审议通过了《关于向关联方借款的关联交易议案》,并提交了公司2016年年度股东大会审议通过.
本议案主要内容为,因公司业务开展需要,公司拟向深圳市天图创业投资有限公司借款不超过5亿元人民币(含5亿元)额度,借款期限为两年,公司在上述额度内按照资金需求可以分次申请借款,借款利率按人民银行确定的专业银行同期基准贷款利率上浮30%.
本事项详细内容请见公司公告《关于向关联方借款的关联交易公告》(公告编号:2017-015).
表中"借款产生的利息"即因以上事项产生.

注2:因交易金额低于公司最近经审计净资产的10%,根据公司《章程》,无需董事会审议及对外披露.
偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响:关联方为公司提供借款安排,是为了支持公司主营业务的开展,在公司出现项目投资较大额度临时性资金缺口时,该项安排将为公司提供有力的保障和资金调度便利,对公司的正常经营和发展具有积极影响和促进作用.
关联方为公司提供借款安排,是为了支持公司主营业务的开展,在公司出现项目投资较大额度临时性资金缺口时,该项安排将为公司提供有力的保障和资金调度便利,对公司的正常经营和发展具有积极影响和促进作用.
(五)承诺事项的履行情况1、关于股份限售的承诺承诺事项:发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让.
实际控制人王永华直接和间接持有的股份,分三批解除转让限制,每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一.
公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;上述人员离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份.
2、关于避免同业竞争的承诺承诺事项:公司拓展对外直接投资业务,为避免潜在同业竞争,公司控股股东、实际控制人王永华签署了《避免同业竞争的承诺函》.
具体承诺内容请见《公开转让说明书》之"第三节公司治理"之"五同业竞争情况".
3、关于减少关联交易的承诺公司控股股东、实际控制人王永华出具了《关于规范及减少关联交易承诺函》,承诺规范和减少关联交易.
报告期内,未有违反承诺的情况.
(六)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况单位:元资产权利受限类账面价值占总资发生原因45型产的比例货币资金保证金30,000,000.
000.
21%银行承兑汇票保证金应收票据及应收账款质押32,764,949.
500.
23%保理借款质押固定资产抵押78,643,387.
730.
55%银行借款抵押无形资产抵押8,730,808.
930.
06%银行借款抵押总计-150,139,146.
161.
05%-46第六节股本变动及股东情况一、普通股股本情况(一)普通股股本结构单位:股股份性质期初本期变动期末数量比例%数量比例%无限售条件股份无限售股份总数272,294,74352.
39%0272,294,74352.
39%其中:控股股东、实际控制人77,700,00014.
95%077,700,00014.
95%董事、监事、高管82,493,78815.
87%082,493,78815.
87%核心员工00.
00%000.
00%有限售条件股份有限售股份总数247,478,36747.
61%0247,478,36747.
61%其中:控股股东、实际控制人233,100,00044.
85%0233,100,00044.
85%董事、监事、高管247,478,36747.
61%0247,478,36747.
61%核心员工00.
00%000.
00%总股本519,773,110-0519,773,110.
00-普通股股东人数266(二)普通股前五名或持股10%及以上股东情况单位:股序号股东名称期初持股数持股变动期末持股数期末持股比例%期末持有限售股份数量期末持有无限售股份数量1王永华310,800,0000310,800,00059.
80%233,100,00077,700,0002深圳市帕拉丁九号资本管理合伙企业(有限合伙)48,915,311048,915,3119.
41%048,915,3113深圳市业海通投资发展有限公司16,800,712016,800,7123.
23%016,800,7124苏州大得宏强投资中心(有限合伙)9,580,78609,580,7861.
84%09,580,7865深圳天图兴智投资企业8,750,00008,750,0001.
68%08,750,00047(有限合伙)合计394,846,8090394,846,80975.
96%233,100,000161,746,809普通股前五名或持股10%及以上股东间相互关系说明:王永华先生为深圳天图兴智投资企业(有限合伙)的普通合伙人.
除此之外,以上股东之间无其他关联关系.
二、优先股股本基本情况适用√不适用三、控股股东、实际控制人情况是否合并披露:√是否王永华为公司的控股股东和实际控制人.
王永华,董事长,男,1963年出生,中国国籍,无境外永久居留权.
湖南湘潭大学计算数学本科,中国人民银行研究生部经济学硕士,美国哥伦比亚大学公共管理硕士.
曾任南方证券公司投行部总经理、基金部总经理,南方基金管理公司副总经理兼首席投资官;先后发起创立天图创业、天图兴业、天图资本管理中心.
现任本公司董事长,兼任中国投资协会常务理事、深圳市创业投资同业公会副会长、北京市鸿儒金融教育基金会理事兼战略规划委员会委员、深圳市爱阅公益基金会理事.
报告期内控股股东和实际控制人未发生变化.
48第七节融资及利润分配情况一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况适用√不适用二、存续至本期的优先股股票相关情况适用√不适用三、债券融资情况√适用不适用单位:元代码简称债券类型融资金额票面利率%存续时间是否违约14312417天图01公司债券(小公募)1,000,000,000.
006.
5%2017年5月22日至2022年5月22日否14334917天图02公司债券(小公募)800,000,000.
006.
0%2017年10月24日至2022年10月24日否合计--1,800,000,000.
00---债券违约情况适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求√适用不适用1、2017年4月25日,经中国证监会[2017]609号文核准,公司获准向合格投资者发行面值不超过人民币18亿元的创新创业公司债券,期限为5年期(附第三年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权).
2017年5月22日,公司完成第一期10亿元规模债券发行,票面利率6.
5%,按年付息,到期一次偿还债券本金.
2017年10月24日,公司完成第二期8亿元规模债券发行,票面利率6.
0%,按年付息,到期一次偿还债券本金.
公司已于2017年年度内完成了18亿元的创新创业公司债券的发行,关于公司本次债券发行的详细信息,请见公司于2017年5月18日至6月2日期间、2017年10月18日至11月1日期间披露于上海证券交易所指定的债券信息披露网站(http://www.
sse.
com.
cn)的募集说明书、发行结果及上市公告等系列公司债相关公告原文.
2、本期债券基本信息债券名称深圳市天图投资管理股份有限公司深圳市天图投资管理股份有限公49公开发行2017年创新创业公司债券(第一期)(面向合格投资者)司公开发行2017年创新创业公司债券(第二期)(面向合格投资者)简称17天图0117天图02代码143124143349发行日2017年5月22日2017年10月24日到期日2022年5月22日2022年10月24日利率6.
5%6.
0%债券余额18亿元人民币还本付息方式按年付息,到期一次偿还债券本金交易场所上海证券交易所投资者适当性安排仅限合格投资者参与交易付息兑付情况公司已分别于2018年5月22日及10月24日按期完成了两期债券的首次付息本次公司债券附发行人调整票面利率选择权,公司有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率;公司将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日,在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告.
若公司未行使调整票面利率选择权,则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变.
同时,本公司债券附投资者回售选择权,公司发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在公告的回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给公司.
公司将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作.

若债券持有人未做登记,则视为继续持有本期债券并接受上述调整.
报告期内,未触发以上相关条款,相关计划和措施的执行情况与募集说明书的相关承诺一致.
3、债券受托管理人及资信评级机构信息债券受托管理人名称浙商证券股份有限公司办公地址浙江省杭州市江干区五星路201号浙商证券大厦联系人及联系电话戴思源:15824436764资信评级机构名称上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址上海市汉口路398号华盛大厦14楼变更情况报告期内债券受托管理人及资信评级机构未有变更4、公司已对两期债券分别设置了公司债募集资金监管账户,并相应与托管银行、受托管理人签署了三方监管协议.
托管银行及受托管理人监督募集资金及偿债资金的存入、支取和使用情况.
公司使用募集资金,必须由资金使用部门提出申请,财务部复核,由财务总监再次复核,最后提交公司董事长核准后方可实施.
50公司已于2017年年度内完成了18亿元的创新创业公司债券的发行.
根据募集说明书的使用计划,本次债券募集资金扣除发行相关费用后,剩下部分全部通过直接投资,或设立契约型基金、公司型基金,以及设立有限合伙企业等方式投资于种子期、初创期、成长期的创业创新公司的股权.
截至2018年12月31日,两期债券募集资金均已使用完毕,一期债券期末余额为6.
02万元,二期债券期末余额为2.
15万元,均为发债银行账户的利息收支余额.
天图投资创新创业债募集资金用于双创企业的股权投资,对服务实体经济,支持双创企业的发展具有积极作用.
截至资金使用完毕,公司创新创业债募集资金共带动了社会资本近90亿元,共投资了30多家种子期、初创期、成长期的创业创新公司的股权.
募集资金的使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及相关约定一致.
具体使用情况如下:单位:万元人民币募集资金总额180,000期数第一期100,000第二期80,000募集资金用途已使用金额已使用金额直接投资28,540.
0050,000.
70投资基金69,200.
0028,300.
00发行相关费用2,254.
001,796.
80利息及收益收支净额-0.
02-99.
65使用金额合计99,993.
9879,997.
85募集资金余额6.
022.
155、报告期内,公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次公司债券发行的资信情况进行跟踪评级,并于2018年6月29日出具了《深圳市天图投资管理股份有限公司公开发行2017年创新创业公司债券(面向合格投资者)跟踪评级报告》,报告原文均已披露于上海证券交易所指定的信息披露网站(http://www.
sse.
com.
cn).
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,给予公司主体信用等级为AA,本次债券的信用等级为AAA,评级结果较首次评级未有变化,说明公司偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险较低.
在本次公司债券存续期内,上海新世纪资信评估投资服务有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素,出具跟踪评级报告.

516、本次债券由中证信用增进股份有限公司(以下简称"中证信用")提供不可撤销的连带责任保证担保.
截至2018年12月31日,中证信用净资产60.
80亿元,资产负债率37.
52%,净资产收益率5.
48%,流动比率770.
07%,速动比率770.
07%,公司对外融资担保责任余额为359.
50亿元,融资担保责任余额与净资产比例为613.
34%.
中证信用增进股份有限公司目前资信状况良好,历史上无逾期、不良借款记录.
公司最新主体评级为AAA,展望为稳定.
公司对中证信用提供的担保的反担保措施如下:公司控股股东、实际控制人王永华先生将其在天图投资所持有的全部股票共计310,800,000股(占公司总股本比例59.
80%)于2016年12月30日质押给中证信用;王永华先生向中证信用提供不可撤销个人连带责任保证担保.

本次债券在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
根据债务结构,公司已加强资产负债管理与流动性管理,制定相应财务计划,按时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付,以充分保障投资者的利益.
报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施均未发生变更,相关情况请见公司《公开发行2017年创新创业公司债券募集说明书(第一期)(面向合格投资者)》"第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施"、《公开发行2017年创新创业公司债券募集说明书(第二期)(面向合格投资者)》"第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施".

为了有效地维护债券持有人的利益,保证本期债券本息按约定偿付,公司建立了一系列工作机制,包括设立募集资金专户和偿债资金专户、专门部门负责偿付工作、制定债券持有人会议规则、充分发挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务和外部担保措施等,形成一套完整的确保本期债券本息按约定偿付的保障体系.
同时,公司已出具承诺函,承诺募集资金将按照募集说明书的约定用途使用,承诺不以任何直接或间接形式将本期募集资金转借给除公司下属子公司以外的他人.
公司已对两期债券分别设置了公司债募集资金监管账户,并相应与托管银行、受托管理人签署了三方监管协议.
公司严格按照证券监督管理委员会核准的用途,从监管账户中管理本期债券募集资金.
报告期内,账户资金的提取情况与募集说明书的相关承诺一致.

7、为补充明确第一期债券募集资金的使用方式,公司于2018年4月23日以通讯方式召开公司"公开发行2017年创新创业公司债券"2018年第一次债券持有人会议.
本次会议审议了《关于深圳市天图投资管理股份有限公司补充明确"17天图01"募集资金使用方式的议案》,本议案以占出席会议且有表决权的债券总张数的100%同意获得本次债券持有人会议表决通过,相关公告详情请见上海证券交易所网站(http://www.
sse.
com.
cn/).
528、报告期内,债券受托管理人浙商证券勤勉尽责,根据相关法律法规、规范性文件及自律规则、募集说明书、受托管理协议及债券持有人会议规则的约定,行使权利和履行义务.
债券受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲突情形及相关风险防范、解决机制具体内容请见公司两期募集说明书"第九节二(二)利益冲突的解决机制".
9、报告期末,公司的会计数据和财务指标如下:财务比率2018年度2017年度两期变动情况息税折旧摊销前利润(1,140,085,136.
51)1,014,559,647.
41N/A投资活动产生的现金流量净额(552,981,594.
00)(846,938,168.
40)N/A筹资活动产生的现金流量净额1,362,309,088.
683,720,040,572.
32-63.
38%期末现金及现金等价物余额668,589,306.
38681,212,418.
892.
55%流动比率1.
311.
83-28.
42%速动比率1.
251.
82-31.
17%资产负债率62.
74%49.
47%26.
83%EBITDA全部债务化(息税折旧摊销前利润/全部债务)N/A0.
16N/A利息保障倍数[息税前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)]N/A10.
62N/A现金利息保障倍数[(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现)/现金利息支出]N/AN/AN/AEBITDA利息保障倍数[息税折旧摊销前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)]N/A10.
63N/A贷款偿还率(实际贷款偿还额/应偿还贷款额)N/AN/AN/A利息偿付率(实际支付利息/应付利息)100%N/A-同比变动超过30%的财务指标分析:息税折旧摊销前利润:公司本年较上年大幅下降,主要是收入及利润大幅下降,原因是公司在持股票公允价值受二级市场影响大幅下降.
本年度投资活动产生的现金流量为净流出55,298.
16万元,上年度投资活动产生的现金流量为净流出84,693.
82万元.
变化的主要原因是减少对项目以可转债方式进行的投资.
本年度筹资活动产生的现金流量为净流入136,230.
91元,上年度筹资活动产生的现金流量为净流入372,004.
06万元.
变化的主要原因是2017年度发行创新创业公司债券收到现金180,000.
00万元,本年度无上述筹资活动.
流动比率、速动比率:主要是由于本年非同一控制下企业合并导致期末预收账款、短期借款及其他应付款余额大幅增加,故流动比率、速动比率相应下降.
资产负债率由2017年末的49.
47%增加至2018年末的62.
74%,其主要原因是:53(1)本年度非同一控制下企业合并导致负债金额增加;(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的大幅增加;由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债代表所管理基金的有限合伙人所持有的基金份额资产.
虽然在合并财务报表中列示为负债,但是本公司对该等基金份额资产并不存在偿还的义务,也没有偿还的期限.
因此,将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债扣除后,则2017年末公司实际资产负债率为22.
15%,2018年末公司的实际资产负债率为24.
63%,EBITDA全部债务化、利息保障倍数、EBITDA利息保障倍数:本年为N/A,主要是息税前利润为负数.
由于公允价值变动损益不影响公司利息保障的现金流,故将公允价值变动损益扣除后计算的EBITDA全部债务化为0.
02,、利息保障倍数为0.
83、EBITDA利息保障倍数为1.
01.
利息偿付率:发行180,000.
00万元创新创业公司债券,本年全额偿还应付的到期利息,故利息偿付率100%.
贷款偿还率:发行180,000.
00万元创新创业公司债券,相关债券本金尚未到偿付期,故该指标不适用.
现金利息保障倍数:本公司经营股权投资业务,对募集资金收到的款项列示为筹资活动收到的现金,对股权投资支付的款项列示为经营活动支付的现金.
在项目对外投资规模大于项目退出金额时,经营活动的现金净流量为负值是符合公司的业务性质,属于正常情况.
考虑到上述情况,该指标不适用.
10、报告期内,公司未发行其他债券和债务融资工具.
11、报告期内获得的银行授信额度为37,400.
00万元,其中已经使用25,900.
00万元,按时偿还1,300.
00万元,尚未使用11,500.
00万元.
12、报告期内,公司严格执行债券募集说明书相关约定或承诺,保护债券投资者利益.

13、报告期内,公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项,未有除以上第7条以外需召开债券持有人会议的情况;受托管理人于6月30日披露了报告期受托管理事务报告,详情请见上海证券交易所网站(http://www.
sse.
com.
cn/).
14、公司债券的保证人中证信用报告期主要财务报表(已审计):合并资产负债表中证信用增进股份有限公司2018年12月31日单位:元资产期末余额年初余额负债和股东权益期末余额年初余额资产:负债:货币资金182,280,765.
02201,309,400.
54短期借款150,000,000.
00-存放同业款项-拆入资金-存出保证金19,927,829.
7711,064,971.
26衍生金融负债-交易性金融资产5,335,791,488交易性金融-54.
42负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2,562,678,203.
77卖出回购金融资产款35,500,000.
00622,883,190.
00衍生金融资产1,974,427.
50696,614.
00应付款项469,221.
92买入返售金融资产506,344,603.
9177,800,559.
50预收款项49,226,537.
0742,871,287.
51贷款及应收款项类投资700,000,000.
00应付职工薪酬142,047,554.
42112,644,730.
84应收账款548,361,090.
30702,354,117.
12应交税费62,026,430.
0940,614,206.
03应收股利-应付利息71,526,132.
2689,107,852.
65应收利息-101,790,416.
82应付股利-其他应收款20,692,662.
3920,333,051.
61其他应付款348,730,277.
54314,383,427.
59债权投资2,924,871,081.
93长期借款-可供出售金融资产6,150,484,376.
60应付债券1,998,887,406.
562,997,483,635.
16持有至到期投资470,994,075.
46风险准备金101,391,431.
4513,115,728.
49长期应收款-递延所得税负债2,169,196.
381,756,551.
36长期股权投资49,140,132.
119,967,078.
72财务担保合同674,186,410.
75878,346,833.
02投资性房地产-其他负债15,583,267.
928,860,968.
50固定资产13,387,293.
9715,195,707.
27负债合计3,651,274,644.
445,122,537,633.
07在建工程-股东权益:-55无形资产18,646,016.
537,018,721.
71股本4,585,980,000.
004,585,980,000.
00长期待摊费用7,976,421.
5711,296,956.
46资本公积688,678,140.
07683,479,838.
18商誉22,541,498.
2522,541,498.
25减:库存股-递延所得税资产77,612,236.
0823,869,109.
44其他综合收益152,879.
586,386,116.
13其他资产1,280,441.
671,535,501.
56盈余公积102,708,772.
7560,534,490.
59一般风险准备123,078,798.
4180,904,516.
25未分配利润308,337,944.
06239,833,545.
20外币报表折算差额-归属于母公司所有者权益合计5,808,936,534.
875,657,118,506.
35少数股东权益270,616,810.
11311,274,220.
67股东权益合计6,079,553,344.
985,968,392,727.
02资产总计9,730,827,989.
4211,090,930,360.
09负债及股东权益合计9,730,827,989.
4211,090,930,360.
09合并利润表中证信用增进股份有限公司单位:元项目2018年2017年一、营业收入1,154,169,607.
35796,044,748.
20主营业务收入597,580,425.
71335,999,886.
47增信业务收入321,444,785.
10193,972,711.
45受托资产管理收入20,257,918.
4611,225,442.
0056顾问服务收入77,283,701.
5948,493,961.
45信用管理收入18,892,750.
186,668,081.
85数据服务收入14,535,060.
084,799,752.
71评级服务收入145,166,210.
3070,839,937.
01利息收入116,350,050.
0440,082,479.
88投资收益491,035,082.
86424,272,523.
83其中:对联营企业和合营企业的投资收益公允价值变动收益-64,439,643.
07-967,341.
49汇兑收益4,569,935.
64-4,032,953.
99资产处置收益-197,133.
0425,967.
84其他收益8,223,709.
45200,000.
00其他业务收入1,047,179.
76464,185.
66二、营业支出757,628,496.
07455,462,011.
39主营业务成本5,690,412.
462,608,732.
91利息支出153,200,370.
40139,111,254.
18提取风险准备金88,275,702.
9613,115,728.
49税金及附加5,364,384.
075,894,764.
96业务及管理费460,394,133.
12294,731,530.
85资产减值损失5,321,512.
50信用减值损失39,381,980.
56其他业务成本三、营业利润396,541,111.
28340,582,736.
81加:营业外收入626,880.
543,611,381.
23减:营业外支出220,180.
7987,356.
03四、利润总额396,947,811.
03344,106,762.
01减:所得税费用65,790,282.
0447,703,502.
06五、净利润331,157,528.
99296,403,259.
95其中:归属于母公司所有者的净利润344,022,895.
73296,617,948.
45少数股东损益-12,865,366.
74-214,688.
50六、其他综合收益的税后净额423,045.
881,466,062.
81其中:归属于母公司所有者的其他综合收益215,812.
281,466,062.
81归属于少数股东的其他综合收益207,233.
60七、综合收益总额331,580,574.
87297,869,322.
76其中:归属于母公司所有者的综合收益总额344,238,708.
01298,144,442.
35归属于少数股东的综合收益总额-12,658,133.
14-275,119.
5957中证信用增进股份有限公司公司所有者权益变动表2018年度人民币元2018年度附注六股本资本公积盈余公积一般风险准备金其他综合收益未分配利润少数股东权益所有者权益合计一、上年年末余额4,585,980,000.
00683,479,838.
1860,534,490.
5980,904,516.
256,386,116.
13239,833,545.
20311,274,220.
675,968,392,727.
02加:会计政策变更----(6,449,048.
83)(7,730,732.
55)-(14,179,781.
38)二、本年年初余额4,585,980,000.
00683,479,838.
1860,534,490.
5980,904,516.
25(62,932.
70)232,102,812.
65311,274,220.
675,954,212,945.
64三、本年增减变动金额(一)综合收益总额----215,812.
28344,022,895.
73(12,658,133.
14)331,580,574.
87(二)股东投入的资本-(1,149,414.
40)(13,089,481.
42)(14,238,895.
82)(三)股份支付-6,347,716.
296,347,716.
29(四)利润分配28--42,174,282.
1642,174,282.
16-(267,787,764.
32)(14,909,796.
00)(198,348,996.
00)四、年末余额4,585,980,000.
00688,678,140.
07102,708,772.
75123,078,798.
41152,879.
58308,337,944.
06270,616,810.
116,079,553,344.
982017年度附注六股本资本公积盈余公积一般风险准备金其他综合收益未分配利润少数股东权益所有者权益合计一、年初余额4,100,000,000.
00-33,317,925.
4032,728,400.
004,859,622.
23264,608,278.
19-4,435,514,225.
82本年购入子公司212,766,778.
44212,766,778.
44二、本年58增减变动金额(一)综合收益总额----1,526,493.
90296,617,948.
45(275,119.
59)297,869,322.
76(二)股东投入的资本485,980,000.
00675,696,000.
00----98,782,561.
821,260,458,561.
82(三)利润分配28--27,216,565.
1948,176,116.
25-(321,392,681.
44)-(246,000,000.
00)(四)其他股东增资溢价-7,783,838.
187,783,838.
18三、年末余额4,585,980,000.
00683,479,838.
1860,534,490.
5980,904,516.
256,386,116.
13239,833,545.
20311,274,220.
675,968,392,727.
02中证信用增进股份有限公司公司现金流量表2018年度人民币元附注六合并2018年度2017年度一、经营活动产生的现金流量收取的利息收入1,222,503.
671,011,509.
05收取的主营业务收入579,615,237.
39602,384,649.
04收到其他与经营活动有关的现金55,416,890.
93115,067,146.
69经营活动现金流入小计636,254,631.
99718,463,304.
78支付给职工以及为职工支付的现金300,317,118.
54165,870,302.
44以现金支付的业务及管理费116,989,277.
3281,434,470.
88支付的各项税费141,979,997.
8879,564,782.
63支付其他与经营活动有关的现金13,055,078.
962,696,088.
94经营活动现金流出小计572,341,472.
70329,565,644.
89经营活动产生的现金流量净额3963,913,159.
29388,897,659.
8959二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1,904,054,523.
26-取得投资收益收到的现金694,363,847.
51403,355,896.
34处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金708,616.
25863,466.
01投资活动现金流入小计2,599,126,987.
02404,219,362.
35投资支付的现金-2,484,504,596.
21股权投资支付的现金50,000,000.
00-购买子公司支付的现金净额-56,292,246.
44购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金17,296,913.
8515,290,434.
36投资活动现金流出小计67,296,913.
852,556,087,277.
01投资活动产生的现金流量净额2,531,830,073.
17(2,151,867,914.
66)中证信用增进股份有限公司公司现金流量表(续)2018年度人民币元附注六合并2018年度2017年度三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金-1,268,242,400.
00卖出回购金融资产卖出收到的现金-233,783,190.
00发行债券/取得借款收到现金净额150,000,000.
001,998,343,011.
05筹资活动现金流入小计150,000,000.
003,500,368,601.
05卖出回购金融资产回购支付的现金587,383,190.
00-分配股利、利润或偿付利息支付的现金367,727,315.
39464,663,498.
27偿还债务支付的现金1,000,000,000.
00-支付的其他与筹资活动有关的现金14,740,000.
00-筹资活动现金流出小计1,969,850,505.
39464,663,498.
27筹资活动产生的现金流量净额(1,819,850,505.
39)3,035,705,102.
78四、汇率变动对现金及现金等价物的影响4,785,747.
92(3,970,021.
29)五、现金及现金等价物净增加额39780,678,474.
991,268,764,826.
7260加:年初现金及现金等价物余额1,788,269,483.
93519,504,657.
21六、年末现金及现金等价物余额392,568,947,958.
921,788,269,483.
93四、间接融资情况适用√不适用违约情况适用√不适用五、权益分派情况报告期内的利润分配与公积金转增股本情况适用√不适用报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况:适用√不适用61第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况一、董事、监事、高级管理人员情况(一)基本情况姓名职务性别出生年月学历任期是否在公司领取薪酬王永华董事长男1963年9月硕士2015年7月15日-本届董事会换届是冯卫东董事、总经理、首席投资官男1972年1月硕士2015年7月15日-本届董事会换届是邹云丽董事、财务总监、首席运营官女1973年3月硕士2015年7月15日-本届董事会换届是李小毅董事、副总经理、首席风控官男1965年7月硕士2015年7月15日-本届董事会换届是周鸿儒董事男1985年8月本科2016年1月13日-本届董事会换届否马宁董事男1972年6月硕士2016年1月13日-本届董事会换届否黎澜董事男1968年9月硕士2016年12月28日-本届董事会换届否陈向东监事会主席男1965年10月硕士2015年7月15日-本届监事会换届是马牧青监事女1964年9月本科2015年7月15日-本届监事会换届是于富监事男1965年7月高中2015年7月15日-本届监事会换届是李必才董事会秘书男1963年9月本科2015年7月15日-本届董事会换届是汤志敏副总经理男1964年7月硕士2015年7月15日-本届董事会换届今是张海燕副总经理男1969年10月硕士2015年7月15日-本届董事会换届是李康林副总经理男1979年12月硕士2015年7月15日-本届董事会换届是伍贤勇副总经理男1971年10月硕士2015年7月15日-2018年1月23日是董事会人数:7监事会人数:3高级管理人员人数:7董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系:62公司董事、监事及高级管理人员相互间不存在配偶关系及三代以内直系或旁系亲属关系.

(二)持股情况单位:股姓名职务期初持普通股股数数量变动期末持普通股股数期末普通股持股比例%期末持有股票期权数量王永华董事长310,800,0000310,800,00059.
80%0冯卫东董事、总经理、首席投资官7,000,00007,000,0001.
35%0邹云丽董事、财务总监、首席运营官3,500,00003,500,0000.
67%0李小毅董事、副总经理、首席风控官3,500,00003,500,0000.
67%0陈向东监事会主席1,00001,0000.
00%0马牧青监事408,7630408,7630.
08%0于富监事3,00003,0000.
00%0张海燕副总经理28,000028,0000.
00%0合计-325,240,7630325,240,76362.
57%0(三)变动情况信息统计董事长是否发生变动是√否总经理是否发生变动是√否董事会秘书是否发生变动是√否财务总监是否发生变动是√否报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况:√适用不适用姓名期初职务变动类型期末职务变动原因伍贤勇副总经理离任无个人原因报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历:适用√不适用二、员工情况(一)在职员工(公司及控股子公司)基本情况按工作性质分类期初人数期末人数投研人员5560风控人员79财务人员737行政人员1825363生产人员01,328销售人员0573技术人员069员工总计872,329按教育程度分类期初人数期末人数博士22硕士5260本科20143专科10429专科以下31,695员工总计872,329注:报告期内,公司新增员工人数较多,系2018年下半年公司并购蒙天乳业,蒙天乳业财务数据纳入公司合并报表范围,相应其员工人数计入公司员工人数统计范围.

为便于了解公司本部人员数量情况及增长变化,剔除蒙天乳业人员后,按工作性质分类的公司人员情况如下:按工作性质分类期初人数(不含蒙天乳业)期末人数(不含蒙天乳业)投研人员5560风控人员79财务人员77行政人员1819员工总计8795员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况:报告期内,公司进一步完善了绩效管理体系,推动完成了绩效管理制度修订与实施.
目前,无需公司承担费用的离退休职工人员.
(二)核心人员(公司及控股子公司)基本情况适用√不适用64第九节行业信息是否自愿披露是√否65第十节公司治理及内部控制事项是或否年度内是否建立新的公司治理制度是√否董事会是否设置专门委员会√是否董事会是否设置独立董事是√否投资机构是否派驻董事√是否监事会对本年监督事项是否存在异议是√否管理层是否引入职业经理人√是否会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是√否是否建立年度报告重大差错责任追究制度√是否一、公司治理(一)制度与评估1、公司治理基本状况公司严格按照《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》和有关法律、法规的要求,不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度、规范公司运作.
公司"三会"的召集、召开程序符合有关法律、法规的要求,且严格按照相关法律法规履行各自的权利和义务,公司重大经营决策和财务管理均按照公司《章程》及有关内部控制制度规定的程序和规则进行.
报告期内,为进一步优化公司治理结构,明晰决策权限,便于开展业务工作,依据《公司法》及相关法律、法规和规章有关要求,公司对《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外担保管理办法》、《关联交易管理制度》、《总经理工作细则》等相关制度文件作适当修订和完善.
本次修订的基本原则和内容为:维持公司《章程》等相关制度原有的决策权力规范,但对决策权限做出更清晰的界定,对决策权限在《章程》与相关制度间的呈现方式进行优化,使各项制度条款理顺和内容统一.
未来,公司将继续按照监管部门的要求,不断完善公司治理结构,进一步修订和完善公司内控制度,持续提高规范运作水平,实现公司持续、稳定、健康的发展.
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司已经建立了公司治理的相关规章制度,如《投资者关系管理工作制度》、《信息披露事务管理制度》、《利润分配管理制度》及《承诺管理制度》等保护投资者合法权益的相关制度,确保在公司治理机制下能够给予所有股东合适的保护以及能够保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利,公司治理结构合理,治理机制科学、有效.
663、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见报告期内,公司股东大会、董事会、监事会的召集召开和表决程序符合有关法律法规的要求,董事、监事均按照相关法律法规履行各自的权利和义务,公司重大决策均按照《章程》及有关内部控制制度的程序和规则进行.
截至报告期末,"三会"依法运作,未出现违法违规现象和重大缺陷,董监高能够切实履行应尽的职责和义务.
4、公司章程的修改情况公司于2018年4月24日召开第一届董事会第二十五次会议,2018年5月17日召开2017年度股东大会,审议并通过了《关于修订公司的议案》.
公司章程修订情况如下:条款修订前修订后第四十一条股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:(十五)审议公司在一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项;股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:(十五)审议公司在一年内购买、出售重大资产或对外担保金额超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项;增加"(十六)审议公司一年内单个项目超过公司最近一期经审计净资产百分之三十的对外投资、委托理财、委托贷款、租入或租出资产、资产购置、资产处置、资产抵押或质押、对外借款等交易事项;"第四十三条公司下列关联交易,应当经股东大会审议通过:(一)与关联人发生的交易金额高于公司最近一期经审计净资产值百分之二十以上的关联交易(公司获赠资产和关联法人为公司提供担保除外);(二)与同一关联人连续十二个月内发生的累计金额高于公司最近一期经审计净资产值百分之三十的关联交易;公司下列关联交易,应当经股东大会审议通过:(一)与关联人发生的交易金额高于公司最近一期经审计净资产值百分之二十的关联交易(公司获赠资产和关联人为公司提供担保除外);(二)与同一关联人连续十二个月内发生的累计金额高于公司最近一期经审计净资产值百分之三十的关联交易(公司获赠资产和关联人为公司提供担保除外);第七十七条下列事项由股东大会以普通决议通过:(八)公司回购股份下列事项由股东大会以普通决议通过:(八)审议公司一年内单个项目超过公司最近一期经审计净资产百分之三十的对外投资、委托理财、委托贷款、租入或租出资产、资产购置、资产处置、资产抵押或质押、对外借款等交易事项;67(九)审议超过公司最近一期经审计的净资产百分之二十的对外委托理财"删除原"(八)公司回购股份"第七十八条下列事项由股东大会以特别决议通过:(四)公司在一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审计总资产的百分之三十的;……下列事项由股东大会以特别决议通过:(四)公司在一年内购买、出售重大资产或对外担保金额超过公司最近一期经审计总资产的百分之三十的;……增加"(六)公司回购股份"第一百一十七条董事会对担保事项作出决议,除公司全体董事过半数同意外,还必须经出席会议的三分之二以上董事的同意.
董事会对对外担保事项作出决议,除公司全体董事过半数同意外,还必须经出席会议的三分之二以上董事的同意.
第二百一十一条本章程所称"以上"、"以内"、"以下"、"超过"均含本数,"不满"、"以外"、"低于"、"高于"不含本数.
本章程所称"以上"、"以内"、"以下"、"不超过"均含本数,"不满"、"以外"、"低于"、"高于"、"超过"不含本数.
(二)三会运作情况1、三会召开情况会议类型报告期内会议召开的次数经审议的重大事项(简要描述)董事会4第一届董事会第二十五次会议审议通过:《2017年度董事会工作报告》、《2017年度总经理工作报告》、《2017年年度报告》及其摘要、《2017年度财务决算报告》、《2018年度财务预算报告》、《2017年度利润分配方案》、《关于预计2018年度公司日常性关联交易的议案》、《关于2017年资金占用的专项报告》、《关于续聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2018年度审计服务机构的议案》、《关于确定外部董事2018年度任期内津贴的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于质押贷款的议案》、《关于召开2017年度股东大会的议案》第一届董事会第二十六次会议审议通过:关于向蒙天乳业有限公司投资的议案第一届董事会第二十七次会议审议通过:2018年半年度报告第一届董事会第二十八次会议审议通过:关于对外投资设立子公司暨关联交易的议案监事会2第一届监事会第八次会议审议通过:《2017年度监事会工作报告》、《2017年年度报告》、《2017年年度报告摘要》、《2017年度财务决算报告》、《2018年度财务预算报告》、《2017年度利润分68配方案》、《关于预计2018年度公司日常性关联交易的议案》、《关于2017年资金占用的专项报告》、《关于续聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2018年度审计服务机构的议案》第一届监事会第九次会议审议通过:2018年半年度报告股东大会12017年度股东大会审议通过:《2017年度董事会工作报告》、《2017年度监事会工作报告》、《2017年年度报告》及其摘要、《2017年度财务决算报告》、《2018年度财务预算报告》、《2017年度利润分配方案》、《关于预计2018年度公司日常性关联交易的议案》、《关于续聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2018年度审计服务机构的议案》、《关于确定外部董事2018年度任期内津贴的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》、《关于修订公司的议案》2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内,公司共召开1次股东大会、4次董事会及2次监事会,公司历次股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符合《公司法》、公司《章程》、"三会"规则等要求,决议内容没有违反《公司法》、公司《章程》等规定的情形,会议程序规范.
公司"三会"成员符合《公司法》等法律法规的任职要求,能够按照公司《章程》、"三会"规则等治理制度勤勉、诚信地履行职责和义务,符合法律法规要求的评估意见.

(三)公司治理改进情况公司董事会高度重视内部控制体系的强化和运行,报告期内,公司完善内控制度、落实内控责任、强化内控执行力为重点,持续开展内控工作,有效防范管理运作风险,促进了公司战略的实现与持续健康发展.
报告期内,股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符合《公司法》、公司《章程》、"三会"规则等要求,决议内容没有违反《公司法》、公司《章程》等规定的情形,会议程序规范.
公司"三会"成员符合《公司法》等法律法规的任职要求,能够按照公司《章程》、"三会"规则等治理制度勤勉、诚信地履行职责和义务,符合法律法规要求的评估意见.
(四)投资者关系管理情况公司依据《公司法》、《证券法》等有关规定,结合公司的具体情况制定了公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》以及《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理办法》、《投资者关系管理制度》、《信息披露事务管理制度》等健全的法人治理结构制度体系,切实保障了投资者的信息知情权、资产收益权以及参与决策权等69权利.
公司充分信息披露的同时,还通过不限于网络、电话、当面交流方式进行投资者关系活动,加强与投资者之间的沟通,增进投资者对公司的了解和认同,提升公司治理水平,实现公司和股东利益最大化.
(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议适用√不适用(六)独立董事履行职责情况适用√不适用二、内部控制(一)监事会就年度内监督事项的意见报告期内,公司监事会对报告期内的监督事项无异议.
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明公司在业务、资产、人员、财务、机构方面具有完全的独立性,并拥有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力.
1、业务独立公司的主营业务为投资管理、投资咨询,具有独立的法人资格,公司内部治理完善,已建成系统完善的财务制度、人力制度、决策制度、投资制度及风险管理制度,在募集资金、投资决策、人员管理、风险监控等方面具有独立性,具备独立面向市场经营的能力.
2、资产独立公司拥有独立、完整、清晰的资产,与公司业务经营相关的主要资产所有权和使用权均由公司拥有,并对其独立登记、建账、核算和管理,不存在被实际控制人、控股股东、高级管理人及其关联方违规占用的情况,亦不存在对实际控制人、控股股东、高级管理人员及其关联方形成重大依赖的情形.
3、人员独立公司建立了完整、独立的人事制度与考核机制,考核与选举均独立进行.
公司董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》与公司《章程》规定的程序选举产生,不存在控股股东及实际控制人越权决定的情况.
公司严格按照考核办法进行人员考核与培养,不存在控股股东及实际控制人违规干预的情况,不存在总经理、董事会秘书等高级管理人员在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务的情况,不存在本公司财务人员在主要股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职的情况.
4、财务独立公司建立了完整的财务管理制度和独立的会计核算体系,设立了独立的财务部门,配备了专职的财务人员,能依照内部财务管理独立作出财务决策并对公司的财务状况进行监督.

公司办理了《税务登记证》,依法独立纳税,不存在与其他企业混合纳税的情况.
公司具有独立的银行结算账户,不存在与其他企业共用银行账户的情况.
5、机构独立70公司在内部机构的设置程序中具有独立性,内部各部门各司其职、独立运作,不存在控股股东、实际控制人越权干扰各部门设及运作过程中独立性的情况.
根据公司《章程》,公司建立了股东大会、董事会、监事会等机构.
股东大会为公司的最高权力中心,董事会为公司的决策机构,监事会为公司的监督机构,三者依法独立行使其职权.
(三)对重大内部管理制度的评价公司现行的内部管理制度均是依据《公司法》、公司《章程》和国家有关法律法规的规定,结合公司自身的实际情况制定的,符合现代企业制度的要求,在完整性和合理性方面不存在重大缺陷.
在公司运营过程中,内部控制制度都能够得到贯彻执行,对公司的经营风险起到有效的控制作用.

1、关于会计核算体系,报告期内,公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定,从公司自身情况出发,制定会计核算的具体细节制度,并按照要求进行独立核算,保证公司正常开展会计核算工作.
2、关于财务管理体系,报告期内,公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度,在国家政策及制度的指引下,做到有序工作、严格管理,继续完善公司财务管理体系.

3、关于投资、投后管理体系,报告期内,为实现投资收益目的,公司不断规范已投资项目的管理、服务、监督工作,防范、控制投资后风险,保障、提高投资收益.
4、关于风险控制体系,报告期内,公司紧紧围绕企业风险控制制度,在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下,采取事前防范、事中控制等措施,从企业规范的角度继续完善风险控制体系.
公司根据业务发展状况,不断更新和完善相关制度,保障公司健康平稳运行.
报告期内,公司未发现上述管理制度存在重大缺陷.
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况报告期内,公司认真执行信息披露义务及管理事务,提高公司规范运作水平,增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性,提高年报信息披露的质量和透明度,健全内部约束和责任追究机制.
报告期内,公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况.
公司信息披露责任人及公司管理层严格遵守了上述制度,执行情况良好.
公司已建立年度报告差错责任追究制度.
71第十一节财务报告一、审计报告是否审计是审计意见无保留意见审计报告中的特别段落√无强调事项段其他事项段持续经营重大不确定段落其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明审计报告编号德师报(审)字(19)第P03052号审计机构名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计机构地址中国上海市延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2019年04月26日注册会计师姓名许湘照、姚明会计师事务所是否变更否审计报告正文:审计报告德师报(审)字(19)第P03052号深圳市天图投资管理股份有限公司全体股东:一、审计意见我们审计了深圳市天图投资管理股份有限公司(以下简称"天图投资")的财务报表,包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表、2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注.

我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了天图投资2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量.
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作.
审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任.
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于天图投资,并履行了职业道德方面的其他责任.
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础.
三、其他信息天图投资管理层对其他信息负责.
其他信息包括2018年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告.
72我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论.
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报.
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实.
在这方面,我们无任何事项需要报告.
四、管理层和治理层对财务报表的责任天图投资管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报.
在编制财务报表时,管理层负责评估天图投资的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非管理层计划清算天图投资、终止运营或别无其他现实的选择.
治理层负责监督天图投资的财务报告过程.
五、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告.
合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现.
错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的.
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑.
同时,我们也执行以下工作:(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础.
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险.

(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见.
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性.

73(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论.
同时,根据获取的审计证据,就可能导致对天图投资持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论.
如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见.
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息.
然而,未来的事项或情况可能导致天图投资不能持续经营.
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项.
(6)就天图投资中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发表审计意见.
我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任.
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷.
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用).

德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师许湘照中国上海中国注册会计师姚明2019年4月26日74二、财务报表(一)合并资产负债表单位:元项目附注期末余额期初余额流动资产:货币资金附注七、1698,589,306.
38681,212,418.
89结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产附注七、21,171,252,814.
63307,952,010.
00衍生金融资产应收票据及应收账款附注七、362,528,072.
6711,961,288.
82其中:应收票据应收账款预付款项5,942,731.
672,596,705.
61应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款附注七、482,100,776.
32171,624,910.
93其中:应收利息应收股利买入返售金融资产存货附注七、587,176,500.
68持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产附注七、65,270,629.
312,353,638.
52流动资产合计2,112,860,831.
661,177,700,972.
77非流动资产:发放贷款及垫款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产附注七、210,463,233,243.
9811,096,062,290.
99可供出售金融资产附注七、725,100,006.
4925,100,006.
49持有至到期投资长期应收款长期股权投资附注七、8367,862,038.
45221,289,278.
33投资性房地产固定资产附注七、9439,623,256.
361,581,491.
27在建工程附注七、10104,121,957.
41-生产性生物资产附注七、11350,885,530.
81油气资产无形资产附注七、1220,386,697.
6175开发支出商誉附注七、13283,496,064.
4156,290.
99长期待摊费用附注七、1420,951,875.
792,131,508.
66递延所得税资产附注七、1510,620,847.
47其他非流动资产附注七、169,537,547.
36非流动资产合计12,095,819,066.
1411,346,220,866.
73资产总计14,208,679,897.
8012,523,921,839.
50流动负债:短期借款附注七、17209,000,000.
00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款附注七、18158,565,161.
29其中:应付票据应付账款预收款项附注七、19232,779,863.
023,755,707.
77卖出回购金融资产应付手续费及佣金应付职工薪酬附注七、2012,158,131.
40114,049.
69应交税费附注七、2131,675,630.
6887,277,215.
32其他应付款附注七、22946,186,338.
26552,628,298.
52其中:应付利息应付股利应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债附注七、2322,000,000.
00-其他流动负债流动负债合计1,612,365,124.
65643,775,271.
30非流动负债:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债附注七、245,415,446,834.
963,420,859,131.
06长期借款附注七、2515,000,000.
00249,098,388.
05应付债券附注七、261,776,502,509.
511,773,886,120.
89其中:优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬76预计负债递延收益附注七、2714,715,005.
66-递延所得税负债附注七、1581,032,147.
82107,864,014.
00其他非流动负债非流动负债合计7,302,696,497.
955,551,707,654.
00负债合计8,915,061,622.
606,195,482,925.
30所有者权益(或股东权益):股本附注七、28519,773,110.
00519,773,110.
00其他权益工具其中:优先股永续债资本公积附注七、293,550,150,557.
143,550,150,557.
14减:库存股其他综合收益附注七、3065,304,584.
319,937,089.
33专项储备盈余公积附注七、3166,614,389.
6366,614,389.
63一般风险准备未分配利润附注七、32822,037,175.
762,180,452,095.
26归属于母公司所有者权益合计5,023,879,816.
846,326,927,241.
36少数股东权益269,738,458.
361,511,672.
84所有者权益合计5,293,618,275.
206,328,438,914.
20负债和所有者权益总计14,208,679,897.
8012,523,921,839.
50法定代表人:王永华主管会计工作负责人:邹云丽会计机构负责人:黄华丽(二)母公司资产负债表单位:元项目附注期末余额期初余额流动资产:货币资金731,163.
93288,305,109.
15以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产附注十六、184,413,000.
0071,120,000.
00衍生金融资产应收票据及应收账款其中:应收票据应收账款预付款项307,692.
00307,692.
00其他应收款附注十六、22,765,828,891.
012,254,770,630.
31其中:应收利息77应收股利存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产4,157,421.
582,336,907.
36流动资产合计2,855,438,168.
522,616,840,338.
82非流动资产:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产附注十六、11,337,150,001.
001,458,726,000.
00可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资附注十六、32,973,416,992.
343,228,477,692.
34投资性房地产固定资产242,737.
48392,298.
43在建工程生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计4,310,809,730.
824,687,595,990.
77资产总计7,166,247,899.
347,304,436,329.
59流动负债:短期借款70,000,000.
00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款其中:应付票据应付账款预收款项71,120,000.
00-应付职工薪酬1,330.
00-应交税费19,089,713.
1519,099,805.
37其他应付款附注十六、4478,336,352.
75494,509,851.
16其中:应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债78流动负债合计638,547,395.
90513,609,656.
53非流动负债:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债30,000,000.
00-长期借款应付债券1,776,502,509.
511,773,886,120.
89其中:优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债79,044,014.
00107,239,764.
00其他非流动负债非流动负债合计1,885,546,523.
511,881,125,884.
89负债合计2,524,093,919.
412,394,735,541.
42所有者权益:股本519,773,110.
00519,773,110.
00其他权益工具其中:优先股永续债资本公积3,719,419,733.
103,719,419,733.
10减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积66,614,389.
6366,614,389.
63一般风险准备未分配利润336,346,747.
20603,893,555.
44所有者权益合计4,642,153,979.
934,909,700,788.
17负债和所有者权益合计7,166,247,899.
347,304,436,329.
59(三)合并利润表单位:元项目附注本期金额上期金额一、营业总收入其中:营业收入(757,967,995.
69)1,102,897,723.
00营业收入.
附注七、33298,398,934.
20利息收入5,822,938.
138,626,066.
85基金管理费收入43,820,420.
0724,519,116.
91投资收益(损失以"-"号填列)附注七、34234,955,702.
93122,390,194.
8579其中:对联营企业和合营企业的投资收益18,272,760.
12(1,411,119.
52)公允价值变动收益(损失以"-"号填列)附注七、35(1,340,965,991.
02)947,362,344.
39已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本600,471,817.
06181,682,653.
82其中:营业成本附注七、33204,602,742.
99-利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加附注七、364,491,553.
31983,898.
99销售费用附注七、3731,004,970.
63-管理费用附注七、38143,053,488.
2383,875,142.
08研发费用附注七、398,317,732.
33-财务费用附注七、40191,911,253.
9192,023,612.
75其中:利息费用199,490,603.
8195,482,958.
27利息收入7,930,663.
763,627,367.
24资产减值损失附注七、4117,090,075.
664,800,000.
00加:其他收益附注七、422,028,431.
60资产处置收益(损失以"-"号填列)附注七、43(13,079.
30)汇兑收益(损失以"-"号填列)三、营业利润(亏损以"-"号填列)(1,356,424,460.
45)921,215,069.
18加:营业外收入附注七、445,868,005.
011,000,000.
00减:营业外支出附注七、4524,344,628.
063,600,000.
00四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)(1,374,901,083.
50)918,615,069.
18减:所得税费用附注(17,220,324.
91)90,175,160.
8580七、46五、净利润(净亏损以"-"号填列)(1,357,680,758.
59)828,439,908.
33其中:被合并方在合并前实现的净利润(一)按经营持续性分类:---1.
持续经营净利润(净亏损以"-"号填列)(1,357,680,758.
59)828,439,908.
332.
终止经营净利润(净亏损以"-"号填列)(二)按所有权归属分类:---1.
少数股东损益734,160.
91(3,528,327.
16)2.
归属于母公司所有者的净利润(1,358,414,919.
50)831,968,235.
49六、其他综合收益的税后净额55,367,562.
33(6,505,458.
85)归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额55,367,494.
98(6,505,458.
85)(一)不能重分类进损益的其他综合收益1.
重新计量设定受益计划变动额2.
权益法下不能转损益的其他综合收益(二)将重分类进损益的其他综合收益1.
权益法下可转损益的其他综合收益2.
可供出售金融资产公允价值变动损益3.
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.
现金流量套期损益的有效部分5.
外币财务报表折算差额55,367,494.
98(6,505,458.
85)6.
其他-归属于少数股东的其他综合收益的税后净额67.
35七、综合收益总额(1,302,313,196.
26)821,934,449.
48归属于母公司所有者的综合收益总额(1,303,047,424.
52)825,462,776.
64归属于少数股东的综合收益总额734,228.
26(3,528,327.
16)八、每股收益:(一)基本每股收益(元/股)(2.
61)1.
60(二)稀释每股收益(元/股)不适用不适用法定代表人:王永华主管会计工作负责人:邹云丽会计机构负责人:黄华丽81(四)母公司利润表单位:元项目附注本期金额上期金额一、营业收入(112,528,516.
30)730,696,563.
58借款利息收入-2,349,542.
18投资收益(损失以"-"号填列)附注十六、5254,483.
70343,059,399.
40其中:对联营企业和合营企业的投资收益--公允价值变动收益(损失以"-"号填列)附注十六、6(112,783,000.
00)385,287,622.
00减:营业成本税金及附加253,198.
9054,786.
06销售费用管理费用10,937,044.
7412,984,373.
07研发费用财务费用172,010,719.
0087,747,766.
56其中:利息费用172,821,178.
7588,991,916.
92利息收入826,490.
221,258,650.
81加:其他收益资产减值损失资产处置收益(损失以"-"号填列)(13,079.
30)汇兑收益(损失以"-"号填列)二、营业利润(亏损以"-"号填列)(295,742,558.
24)629,909,637.
89加:营业外收入减:营业外支出-3,000,000.
00三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)(295,742,558.
24)626,909,637.
89减:所得税费用(28,195,750.
00)96,321,905.
50四、净利润(净亏损以"-"号填列)(267,546,808.
24)530,587,732.
39(一)持续经营净利润(267,546,808.
24)530,587,732.
39(二)终止经营净利润五、其他综合收益的税后净额(一)不能重分类进损益的其他综合收益1.
重新计量设定受益计划变动额2.
权益法下不能转损益的其他综合收益(二)将重分类进损益的其他综合收益1.
权益法下可转损益的其他综合收益2.
可供出售金融资产公允价值变动损益3.
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.
现金流量套期损益的有效部分825.
外币财务报表折算差额6.
其他六、综合收益总额(267,546,808.
24)530,587,732.
39七、每股收益:(一)基本每股收益(元/股)(二)稀释每股收益(元/股)(五)合并现金流量表单位:元项目附注本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金344,173,108.
48-客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还处置权益工具投资收到的现金565,735,886.
91615,923,751.
16收到的股息红利28,532,651.
7620,302,705.
93收到的基金管理费43,379,968.
7419,635,292.
47收到其他与经营活动有关的现金附注七、47(1)15,698,668.
778,614,659.
97经营活动现金流入小计997,520,284.
66664,476,409.
53购买商品、接受劳务支付的现金149,183,823.
88客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金权益工具投资支付的现金1,401,358,884.
322,950,336,178.
69支付给职工以及为职工支付的现金75,827,877.
9836,012,317.
1283支付的各项税费98,216,101.
3113,934,172.
37支付其他与经营活动有关的现金附注七、47(2)98,962,001.
8158,036,751.
76经营活动现金流出小计1,823,548,689.
303,058,319,419.
94经营活动产生的现金流量净额附注七、48(1)(826,028,404.
64)(2,393,843,010.
41)二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金219,500,000.
00585,000,000.
00取得投资收益收到的现金43,239,148.
2920,929,949.
72处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4,839,023.
70-处置子公司及其他营业单位收到的现金净额7.
00-收到其他与投资活动有关的现金附注七、47(3)804,856,835.
49346,649,468.
49投资活动现金流入小计1,072,435,014.
48952,579,418.
21购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金144,531,951.
833,636,507.
59投资支付的现金573,800,000.
00585,000,000.
00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额附注七、48(2)339,584,656.
65-支付其他与投资活动有关的现金附注七、47(4)567,500,000.
001,210,881,079.
02投资活动现金流出小计1,625,416,608.
481,799,517,586.
61投资活动产生的现金流量净额(552,981,594.
00)(846,938,168.
40)三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金2,237,974,000.
001,931,374,118.
22其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金70,000,000.
006,374,118.
22取得借款收到的现金520,198,337.
90566,880,743.
65发行债券收到的现金-1,790,100,000.
00收到其他与筹资活动有关的现金附注七、47(5)30,000,000.
00-筹资活动现金流入小计2,788,172,337.
904,288,354,861.
87偿还债务支付的现金709,688,191.
88372,900,000.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现155,517,057.
3422,435,074.
6184金其中:子公司支付给少数股东的股利、利润-1,269,812.
52支付其他与筹资活动有关的现金附注七、47(6)560,658,000.
00172,979,214.
94筹资活动现金流出小计1,425,863,249.
22568,314,289.
55筹资活动产生的现金流量净额1,362,309,088.
683,720,040,572.
32四、汇率变动对现金及现金等价物的影响4,077,797.
45(2,023,058.
63)五、现金及现金等价物净增加额(12,623,112.
51)477,236,334.
88加:期初现金及现金等价物余额681,212,418.
89203,976,084.
01六、期末现金及现金等价物余额附注七、49668,589,306.
38681,212,418.
89法定代表人:王永华主管会计工作负责人:邹云丽会计机构负责人:黄华丽(六)母公司现金流量表单位:元项目附注本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到权益工具投资的现金71,120,000.
00112,000,000.
00收到的股息红利254,483.
70-收到其他与经营活动有关的现金428,799,469.
89261,580,999.
25经营活动现金流入小计500,173,953.
59373,580,999.
25购买商品、接受劳务支付的现金支付权益工具投资的现金4,500,001.
00380,177,700.
00支付给职工以及为职工支付的现金5,335,627.
164,355,494.
14支付的各项税费253,198.
903,180,375.
53支付其他与经营活动有关的现金945,648,126.
681,756,087,611.
37经营活动现金流出小计955,736,953.
742,143,801,181.
04经营活动产生的现金流量净额(455,563,000.
15)(1,770,220,181.
79)二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金354,060,700.
00387,832,380.
00取得投资收益收到的现金-331,059,399.
40处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金-71,649,468.
4985投资活动现金流入小计354,060,700.
00790,541,247.
89购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金99,000,000.
00415,006,650.
10取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金-4,750,000.
00投资活动现金流出小计99,000,000.
00419,756,650.
10投资活动产生的现金流量净额255,060,700.
00370,784,597.
79三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金取得借款收到的现金189,900,000.
00315,900,000.
00发行债券收到的现金-1,790,100,000.
00收到其他与筹资活动有关的现金30,000,000.
00-筹资活动现金流入小计219,900,000.
002,106,000,000.
00偿还债务支付的现金146,300,000.
00372,900,000.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金130,013,645.
0715,373,084.
80支付其他与筹资活动有关的现金30,658,000.
0031,244,000.
00筹资活动现金流出小计306,971,645.
07419,517,084.
80筹资活动产生的现金流量净额(87,071,645.
07)1,686,482,915.
20四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额(287,573,945.
22)287,047,331.
20加:期初现金及现金等价物余额288,305,109.
151,257,777.
95六、期末现金及现金等价物余额731,163.
93288,305,109.
1586(七)合并股东权益变动表单位:元项目本期归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他一、上年期末余额519,773,110.
003,550,150,557.
149,937,089.
3366,614,389.
632,180,452,095.
261,511,672.
846,328,438,914.
20加:会计政策变更-前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额519,773,110.
003,550,150,557.
149,937,089.
3366,614,389.
632,180,452,095.
261,511,672.
846,328,438,914.
20三、本期增减变动金额(减55,367,494.
98-(1,358,414,919.
50)268,226,785.
52(1,034,820,639.
00)87少以"-"号填列)(一)综合收益总额55,367,494.
98(1,358,414,919.
50)734,228.
26(1,302,313,196.
26)(二)所有者投入和减少资本267,492,557.
26267,492,557.
261.
股东投入的普通股70,027,332.
6970,027,332.
692.
其他权益工具持有者投入资本3.
股份支付计入所有者权益的金额4.
其他197,465,224.
57197,465,224.
57(三)利润分配1.
提取盈余公积2.
提取一般风险准88备3.
对所有者(或股东)的分配4.
其他(四)所有者权益内部结转1.
资本公积转增资本(或股本)2.
盈余公积转增资本(或股本)3.
盈余公积弥补亏损4.
设定受益计划变动额结转留存收益5.
其他(五)专项储备891.
本期提取2.
本期使用(六)其他四、本年期末余额519,773,110.
003,550,150,557.
1465,304,584.
3166,614,389.
63822,037,175.
76269,738,458.
365,293,618,275.
20项目上期归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他一、上年期末余额519,773,110.
003,578,446,182.
4016,442,548.
1813,555,616.
391,401,542,633.
0169,709,402.
205,599,469,492.
18加:会计政策变更90前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额519,773,110.
003,578,446,182.
4016,442,548.
1813,555,616.
391,401,542,633.
0169,709,402.
205,599,469,492.
18三、本期增减变动金额(减少以"-"号填列)(28,295,625.
26)(6,505,458.
85)53,058,773.
24778,909,462.
25(68,197,729.
36)728,969,422.
02(一)综合收益总额(6,505,458.
85)831,968,235.
49(3,528,327.
16)821,934,449.
48(二)所有者投入和减少资(28,295,625.
26)(63,399,589.
68)(91,695,214.
94)91本1.
股东投入的普通股5,040,000.
005,040,000.
002.
其他权益工具持有者投入资本3.
股份支付计入所有者权益的金额4.
其他(28,295,625.
26)(68,439,589.
68)(96,735,214.
94)(三)利润分配53,058,773.
24(53,058,773.
24)(1,269,812.
52)(1,269,812.
52)1.
提取盈余公积53,058,773.
24(53,058,773.
24)2.
提取一般风险准备3.
对所有者(或股(1,269,812.
52)(1,269,812.
52)92东)的分配4.
其他(四)所有者权益内部结转1.
资本公积转增资本(或股本)2.
盈余公积转增资本(或股本)3.
盈余公积弥补亏损4.
设定受益计划变动额结转留存收益5.
其他93(五)专项储备1.
本期提取2.
本期使用(六)其他四、本年期末余额519,773,110.
003,550,150,557.
149,937,089.
3366,614,389.
632,180,452,095.
261,511,672.
846,328,438,914.
20法定代表人:王永华主管会计工作负责人:邹云丽会计机构负责人:黄华丽(八)母公司股东权益变动表单位:元项目本期股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额519,773,110.
003,719,419,733.
1066,614,389.
63603,893,555.
444,909,700,788.
17加:会计政策变更前期差错更正其他94二、本年期初余额519,773,110.
003,719,419,733.
1066,614,389.
63603,893,555.
444,909,700,788.
17三、本期增减变动金额(减少以"-"号填列)(267,546,808.
24)(267,546,808.
24)(一)综合收益总额(267,546,808.
24)(267,546,808.
24)(二)所有者投入和减少资本1.
股东投入的普通股2.
其他权益工具持有者投入资本3.
股份支付计入所有者权益的金额4.
其他(三)利润分配1.
提取盈余公积2.
提取一般风险准备3.
对所有者(或股东)的分配4.
其他(四)所有者权益内部结转1.
资本公积转增资本(或股本)2.
盈余公积转增资本(或股本)3.
盈余公积弥补亏损4.
设定受益计划变动额结转留存收益5.
其他95(五)专项储备1.
本期提取2.
本期使用(六)其他四、本年期末余额519,773,110.
003,719,419,733.
1066,614,389.
63336,346,747.
204,642,153,979.
93项目上期股本其他权益工具资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他一、上年期末余额519,773,110.
003,719,419,733.
1013,555,616.
39126,364,596.
294,379,113,055.
78加:会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额519,773,110.
003,719,419,733.
1013,555,616.
39126,364,596.
294,379,113,055.
78三、本期增减变动金额(减少以"-"号填列)53,058,773.
24477,528,959.
15530,587,732.
39(一)综合收益总额530,587,732.
39530,587,732.
39(二)所有者投入和减少资本1.
股东投入的普通股2.
其他权益工具持有者投入资本3.
股份支付计入所有者权益的金额4.
其他96(三)利润分配53,058,773.
24(53,058,773.
24)1.
提取盈余公积53,058,773.
24(53,058,773.
24)2.
提取一般风险准备3.
对所有者(或股东)的分配4.
其他(四)所有者权益内部结转1.
资本公积转增资本(或股本)2.
盈余公积转增资本(或股本)3.
盈余公积弥补亏损4.
设定受益计划变动额结转留存收益5.
其他(五)专项储备1.
本期提取2.
本期使用(六)其他四、本年期末余额519,773,110.
003,719,419,733.
1066,614,389.
63603,893,555.
444,909,700,788.
17深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度97一、公司基本情况深圳市天图投资管理股份有限公司(以下简称"本公司")前身为深圳市天图投资管理有限公司(以下简称"深圳天图"),系经深圳市工商行政管理局批准,于2010年1月11日成立.
2015年6月,经股东会决议批准,深圳天图以2015年5月31日的账面净资产折股整体变更为股份有限公司,并于2015年7月22日取得深圳市市场监督管理局核发的91440300550328086D号营业执照,经营期限为永续经营.
2015年11月16日,本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌上市,股票代码833979.
本公司及其子公司(以下简称"本集团")的主要经营范围为受托资产管理、投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理、保险资产管理等业务);股权投资、投资咨询、企业管理咨询(不含限制项目);投资兴办实业(具体项目另行申报).
本公司的合并及母公司财务报表于2019年4月26日已经本公司董事会批准.
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注九"在其他主体中的权益".
本年度合并财务报表范围变化详细情况参见附注八"合并范围的变更".
二、财务报表的编制基础编制基础本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定.
此外,本集团还按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定(2014年修订)》披露有关财务信息.
持续经营本集团对自2018年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况.
因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制.

记账基础和计价原则本集团会计核算以权责发生制为记账基础.
除某些金融工具以公允价值计量外,本财务报表以历史成本作为计量基础.
资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备.

在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量.
负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者承担现时义务的合同金额,或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度98二、财务报表的编制基础-续记账基础和计价原则-续公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格.
无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定.
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性,被划分为三个层次:第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价.

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值.

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值.
三、重要会计政策及会计估计遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量.
会计期间本集团的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止.
营业周期营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间.

记账本位币人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境内子公司以人民币为记账本位币.
本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币.
本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币.

企业合并企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度99三、重要会计政策及会计估计-续企业合并-续同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为同一控制下的企业合并.
在企业合并中取得的资产和负债,按合并日其在被合并方的账面价值计量.
合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额,调整资本公积中的股本溢价,股本溢价不足冲减的则调整留存收益.
为进行企业合并发生的各项直接费用,于发生时计入当期损益.
非同一控制下的企业合并及商誉参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合并.
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值.
购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益.
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量.
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量.
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,计入当期损益.
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报,并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量.
合并财务报表的编制方法合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定.
控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额.
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化,本集团将进行重新评估.
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时,终止于本集团丧失对该子公司的控制权时.
对于本集团处置的子公司,处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度100三、重要会计政策及会计估计-续合并财务报表的编制方法-续对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中.
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,无论该项企业合并发生在报告期的任一时点,视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围,其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中.

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定.

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销.

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益,在合并资产负债表中股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示.
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示.
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额,其余额仍冲减少数股东权益.
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易,作为权益性交易核算,调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化.
少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益.
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量.
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益,同时冲减商誉.
与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转为当期投资收益.
合营安排分类会计处理方法本集团合营安排为合营企业,该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定.
合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排.
本集团对合营企业的投资采用权益法核算,具体参见附注三"长期股权投资"中"按权益法核算的长期股权投资".
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度101三、重要会计政策及会计估计-续现金及现金等价物的确定标准现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款.
现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资.
外币业务和外币报表折算外币业务外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算.
于资产负债表日,外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币,因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除:(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本;(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理;(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外,均计入当期损益.
编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目,因汇率变动而产生的汇兑差额计入其他综合收益;处置境外经营时,计入处置当期损益.

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量.
以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益或确认为其他综合收益.
外币财务报表折算为编制合并财务报表,境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算;股东权益项目按发生时的即期汇率折算;利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算;折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益.
外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算,汇率变动对现金及现金等价物的影响额,作为调节项目,在现金流量表中以"汇率变动对现金及现金等价物的影响"单独列示.
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度102三、重要会计政策及会计估计-续外币业务和外币报表折算-续外币财务报表折算-续在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损益.
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时,与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益,不转入当期损益.
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时,与该境外经营相关的外币报表折算差额,按处置该境外经营的比例转入处置当期损益.
金融工具在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债.
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量.
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关的交易费用直接计入损益;对于其他类别的金融资产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额.
实际利率法实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法.
实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率.
在计算实际利率时,本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失),同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等.
金融资产的分类、确认及计量金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产.
以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认.
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度103三、重要会计政策及会计估计-续金融工具-续金融资产的分类、确认及计量-续-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-续满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产:(1)取得该金融资产的目的,主要是为了近期内出售;(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(3)属于衍生工具,但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外.
符合下述条件之一的金融资产,在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产:(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况;(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益.
股利于被投资单位宣告发放现金股利或利润时确认.
-贷款和应收款项贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产.

本集团划分为贷款和应收款项的金融资产包括应收票据及应收账款及其他应收款等.

贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益.
-可供出售金融资产可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产.
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失,除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外,确认为其他综合收益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度104三、重要会计政策及会计估计-续金融工具-续金融资产的分类、确认及计量-续-可供出售金融资产-续可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利,计入投资收益.

在活跃市场没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量.

金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明金融资产发生减值的,计提减值准备.
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且能够对该影响进行可靠计量的事项.
金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事项:(1)发行方或债务人发生严重财务困难;(2)债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;(3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;(4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;(5)因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;(6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,包括:-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;(7)权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人可能无法收回投资成本;(8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌,即于资产负债表日,若一项权益工具投资的公允价值低于其初始投资成本超过50%(含50%),持续时间超过12个月(含12个月);(9)其他表明金融资产发生减值的客观证据.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度105三、重要会计政策及会计估计-续金融工具-续金融资产减值-续-以摊余成本计量的金融资产减值以摊余成本计量的金融资产发生减值时,将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额确认为减值损失,计入当期损益.
金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本.
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试.
单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试.
已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试.
-可供出售金融资产减值可供出售金融资产发生减值时,将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益,该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额.
在确认减值损失后,期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益,可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益.

-以成本计量的金融资产减值在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,将其账面价值减记至与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值,减记金额确认为减值损失,计入当期损益.
此类金融资产的减值损失一经确认不予转回.

金融资产的转移满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产的控制.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度106三、重要会计政策及会计估计-续金融工具-续金融资产的转移-续若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且未放弃对该金融资产的控制的,则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债.
继续涉入所转移金融资产的程度,是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平.
金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益.

金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊,并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益.
金融负债的分类、确认和计量本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式,结合金融负债和权益工具的定义,在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具.
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债.
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债.
本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债.

符合下列条件之一的金融负债,在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债:(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况;(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度107三、重要会计政策及会计估计-续金融工具-续金融负债的分类、确认和计量-续-其他金融负债与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量.
其他金融负债采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益.
本集团划分为其他金融负债的金融负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款及应付债券等.
金融负债的终止确认金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分.
本集团(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债.
金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益.
金融资产与金融负债的抵销当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的,同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示.
除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销.
权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同.
本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理.
本集团不确认权益工具的公允价值变动.
与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减.
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理,发放的股票股利不影响股东权益总额.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度108三、重要会计政策及会计估计-续应收款项单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项单项金额重大的判断依据或金额标准本集团将金额人民币100万元(含人民币100万元)以上的应收款项认定为单项金额重大的应收款项.
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,单独测试未发生减值的应收款项,包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试.
单项测试已确认减值损失的应收款项,不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试.
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项确定信用风险特征组合的依据组合1非资产管理业务除关联方组合外的其他款项组合2关联方组合组合3资产管理业务除关联方组合外的其他款项按信用风险特征组合确定坏账准备的计提方法组合1账龄分析法组合2个别计提法组合3个别计提法组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1年以内(含1年)5.
005.
001至2年(含2年)10.
0010.
002至3年(含3年)30.
0030.
003至4年(含4年)50.
0050.
004至5年(含5年)80.
0080.
005年以上100.
00100.
00单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收款项单独计提坏账准备的理由有客观证据表明应收款项未来现金流量现值明显低于其账面价值.
坏账准备的计提方法个别计提法深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度109三、重要会计政策及会计估计-续存货存货的分类本集团的存货主要包括原材料、库存商品、周转材料和消耗性生物资产等.
存货按成本进行初始计量,存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出.
发出存货的计价方法存货发出时,采用加权平均法确定发出存货的实际成本.
存货可变现净值的确定依据资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量.
当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备.
可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额.
在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响.
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备.

计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益.
存货的盘存制度存货盘存制度为永续盘存制.
低值易耗品和包装物的摊销方法包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销.
持有待售资产当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时,将其划分为持有待售类别.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度110三、重要会计政策及会计估计-续持有待售资产-续分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件:(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;(2)出售极可能发生,即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计出售将在一年内完成.

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的,无论出售后是否保留部分权益性投资,在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时,在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别,在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别.
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组.
账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的,减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资产减值准备.
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的,恢复以前减记的金额,并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益.
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销,持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认.
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产,分类为持有待售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算.
长期股权投资共同控制、重大影响的判断标准控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额.
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策.
重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定.
在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时,已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度111三、重要会计政策及会计估计-续长期股权投资-续初始投资成本的确定对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本.
长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益.
以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本,按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益.
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本.
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益.
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资,按成本进行初始计量.

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的,长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和.
后续计量及损益确认方法-按成本法核算的长期股权投资母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资.
子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体.
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量.
追加或收回投资调整长期股权投资的成本.
当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认.

-按权益法核算的长期股权投资除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外,本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算.
联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位,合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排.
采用权益法核算时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度112三、重要会计政策及会计估计-续长期股权投资-续后续计量及损益确认方法-续-按权益法核算的长期股权投资-续采用权益法核算时,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积.
在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认.
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的,按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资收益和其他综合收益.

对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易,投出或出售的资产不构成业务的,未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销,在此基础上确认投资损益.
但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失,属于所转让资产减值损失的,不予以抵销.
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时,以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限.
此外,如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务,则按预计承担的义务确认预计负债,计入当期投资损失.
被投资单位以后期间实现净利润的,本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享额.
长期股权投资处置处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益.
采用权益法核算的长期股权投资,处置后的剩余股权仍采用权益法核算的,原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,并按比例结转;因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,按比例结转入当期损益.
采用成本法核算的长期股权投资,处置后剩余股权仍采用成本法核算的,其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益,采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,并按比例结转;因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度113三、重要会计政策及会计估计-续长期股权投资-续长期股权投资处置-续本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的,在编制个别财务报表时,处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理,其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益.
对于本集团取得对被投资单位的控制之前,因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益,在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益.

其中,处置后的剩余股权采用权益法核算的,其他综合收益和其他所有者权益按比例结转;处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的,其他综合收益和其他所有者权益全部结转.
固定资产确认条件固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有形资产.
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认.
固定资产按成本进行初始计量.
与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值.
除此以外的其他后续支出,在发生时计入当期损益.
折旧方法固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计提折旧.
各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下:类别折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)房屋及建筑物3053.
17机器设备1059.
50运输设备4-8511.
88-23.
75电子及办公设备3-5519.
00-31.
67预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态,本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度114三、重要会计政策及会计估计-续固定资产-续其他说明当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产.
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益.
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改变则作为会计估计变更处理.
在建工程在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用等.
在建工程不计提折旧.
在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产.

生物资产本集团的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产.
消耗性生物资产消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产,包括小公牛等.
消耗性生物资产按照成本进行初始计量.
自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本,为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出,包括符合资本化条件的借款费用.

消耗性生物资产在收获或出售时,采用个别计价法按账面价值结转成本.

资产负债表日,消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量,并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备.
如果减值的影响因素已经消失的,减记的金额将予以恢复,并在原已计提的跌价准备金额内转回,转回金额计入当期损益.

生产性生物资产生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产,包括产畜和幼畜等.
生产性生物资产按照成本进行初始计量.
自行繁殖的生产性生物资产的成本,为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出,包括符合资本化条件的借款费用.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度115三、重要会计政策及会计估计-续生物资产-续生产性生物资产-续生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧.
产畜的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下:类别折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)成乳牛62013.
33本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改变则作为会计估计变更处理.
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益.
无形资产无形资产计价方法、使用寿命无形资产包括土地使用权、专利权和商标权等.
无形资产按成本进行初始计量.
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销.
使用寿命不确定的无形资产不予摊销.
各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下:类别摊销方法使用寿命(年)残值率(%)土地使用权直线法50-专利权直线法10-商标权直线法10-年末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,必要时进行调整.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度116三、重要会计政策及会计估计-续无形资产-续内部研究开发支出研究阶段的支出,于发生时计入当期损益.
开发阶段的支出同时满足下列条件的,确认为无形资产,不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益:(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量.
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期损益.
内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额,对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整.
长期资产减值本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本法计量的生产性生物资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象.
如果该等资产存在减值迹象,则估计其可收回金额.
估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额.
可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者.

如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计入当期损益.

商誉至少在每年年度终了进行减值测试.
对商誉进行减值测试时,结合与其相关的资产组或者资产组组合进行.
即,自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合,如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损失.
减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值.

上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度117三、重要会计政策及会计估计-续长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用.

长期待摊费用在预计受益期间中分期平均摊销.
职工薪酬短期薪酬的会计处理方法本集团在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本.
本集团发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本.
职工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量.

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为本集团提供服务的会计期间,根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额,确认相应负债,并计入当期损益或相关资产成本.
离职后福利的会计处理方法离职后福利全部为设定提存计划.
本集团在职工为其提供服务的会计期间,将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本.
辞退福利的会计处理方法本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损益:本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时.
借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时,开始资本化;当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时,停止资本化.
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新开始.
其余借款费用在发生当期确认为费用.
专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,确定资本化金额.
资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定.
资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当期损益.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度118三、重要会计政策及会计估计-续收入确认本集团收入主要为商品销售收入、基金管理费收入、投资收益和利息收入.

商品销售收入在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入本集团,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现.
基金管理费收入本集团系按照管理协议约定的比例以被管理基金认缴份额为基础收取管理费收入.
对协议约定以基金认缴金额为基数收取管理费的基金,在基金的出资人缴付第一期出资后,开始按照协议约定的收费基数和约定的收费比例分期确认管理费收入.
收费基数在投资期内通常约定为认缴金额,在退出期通常约定为认缴金额减去退出项目投资本金后的余额.
收费比例通常约定为2%一年.
若基金设立第一年的运营时间不满12个月,则第一年的管理费收入计算为:按照协议约定的应收取的年度管理费金额乘以基金从正式设立至年底的天数再除以365天.
投资收益本集团的投资收益主要包括收取股利和处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产确认的收益.
其确认详见附注三"金融资产的分类、确认及计量"和"金融资产的转移".

利息收入利息收入按照让渡现金使用权的时间和使用利率计算确认.
政府补助政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产.
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认.
政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量.
政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能够可靠取得的,按照名义金额计量.
按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度119三、重要会计政策及会计估计-续政府补助-续与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法本集团的与资产相关的政府补助主要包括设施建设奖励金以及购置生产线补贴款,因相关补助直接与固定资产投资建设相关,该等政府补助为与资产相关的政府补助.

与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益.
与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法本集团的与收益相关的政府补助主要包括农业补贴款,因补助用于补偿相关费用与损失,该等政府补助为与收益相关的政府补助.
与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的,确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的,直接计入当期损益.
与本集团日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益.
与本集团日常活动无关的政府补助,计入营业外收入.
所得税所得税费用包括当期所得税和递延所得税.
当期所得税资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量.
递延所得税资产及递延所得税负债对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债.

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税.
但对于可抵扣暂时性差异,本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认相关的递延所得税资产.
此外,与商誉的初始确认相关的,以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异,不予确认有关的递延所得税资产或负债.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度120三、重要会计政策及会计估计-续所得税-续递延所得税资产及递延所得税负债-续对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产.
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债,除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间,而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回.
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,本集团才确认递延所得税资产.
资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量.
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益.
资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值.
在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回.
所得税的抵销当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时,本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报.
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时,本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报.
租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁.
融资租赁以外的其他租赁为经营租赁.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度121三、重要会计政策及会计估计-续租赁-续经营租赁的会计处理方法-本集团作为承租人记录经营租赁业务经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益.
初始直接费用计入当期损益.
或有租金于实际发生时计入当期损益.
四、重要会计政策和会计估计变更会计政策变更本集团从编制2018年度财务报表起执行财政部于2018年6月15日颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号,以下简称"财会15号文件").
财会15号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订,新增了"应收票据及应收账款"、"应付票据及应付账款"、"研发费用"行项目,修订了"其他应收款"、"固定资产"、"在建工程"、"其他应付款"、"长期应付款"、"管理费用"行项目的列报内容,减少了"应收票据"、"应收账款"、"应收股利"、"应收利息"、"固定资产清理"、"工程物资"、"应付票据"、"应付账款"、"应付利息"、"应付股利"及"专项应付款"行项目,在"财务费用"项目下增加"其中:利息费用"和"利息收入"行项目进行列报,调整了利润表部分项目的列报位置.
对于上述列报项目的变更,本集团采用追溯调整法进行会计处理,并对上年比较数据进行了追溯调整.
五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设.
这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上作出的.
实际的结果可能与本集团的估计存在差异.
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更仅影响变更当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数在变更当期和未来期间予以确认.
运用会计政策过程中所做的重要判断本集团在运用会计政策过程中作出了以下重要判断,并对财务报表确认的金额产生了重大影响:深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度122五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续运用会计政策过程中所做的重要判断-续金融资产的分类本集团管理层需要在金融资产初始确认时根据其性质及持有意图进行分类,由于不同金融资产类别的后续计量方法存在差异,金融资产的分类对本集团的财务状况和经营成果将产生影响.
若本集团在金融资产持有期间对金融资产初始确认时的持有意图发生了变化,将受到企业会计准则有关规定对交易性金融资产与其他金融资产不得重分类的限制.

合并范围的确定评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况.
控制的定义包含以下三项要素:(a)拥有对被投资者的权力;(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报;及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额.
倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化,则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制.
对于本集团管理并投资的结构化主体(如基金等),本集团会评估所持有结构化主体产生的可变回报(包括管理人报酬)的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体拥有控制权.
若本集团对管理的结构化主体拥有控制权,则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围.
对于本集团以外各方持有的结构化主体份额,因本集团具有合约义务以现金或金融资产回购其发售的份额,本集团将其确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债.
会计估计所采用的关键假设和不确定因素资产负债表日,会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有:金融工具的公允价值本集团对没有活跃交易市场可提供报价的私募股权投资以及可转债工具需要采用估值技术确定公允价值.
估值技术包含参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法、采用估值模型等.
本集团采用估值技术确定金融工具的公允价值时,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值,包括股价等,在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值,如本集团就非流动性折扣等方面所做的估计.
本集团通常采用的估值技术包括市场法、收益法和成本法:市场法,是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术.
具体地,针对于报告日最近一年内投资的、或者存在转让或再融资情形的项目,本集团参考投资、转让或再融资价格确定公允价值;对于不存在近期交易、最近一年盈利或经营情况良好的项目,本集团采用可比上市公司法确定公允价值.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度123五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续会计估计所采用的关键假设和不确定因素-续金融工具的公允价值-续收益法,是将未来金额转换成单一现值的估值技术.
对于本集团很有可能利用退出协议处置的项目,本集团参考预期未来可收回金额确定公允价值.
成本法,是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额(通常指现行重置成本)的估值技术.

对于近年亏损且投资前景不明朗的项目,本集团参考该投资项目的净资产价值确定公允价值.
有些情况下,本集团会综合考虑利用不同评估方法得出的结果,合理地确定公允价值.
使用不同的估值技术或输入值可能导致公允价值估计存在重大差异.
公允价值并不一定等于投资项目的处置价格,而且可能与处置价格存在重大差异.
管理层定期评估公允价值估值所使用的方法和假设的合理性,一旦有迹象表明需要调整相关会计估计的假设,管理层将在有关迹象发生的期间作出调整.
所得税以及递延所得税本集团在正常的经营活动中,有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性.

如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异,则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响.
六、税项1、主要税种及税率税种计税依据税率增值税借款利息收入3%、6%股票处置收益3%、6%基金管理费收入3%、6%销售收入16%城市维护建设税实际缴纳流转税5%、7%教育费附加实际缴纳流转税3%地方教育附加费实际缴纳流转税2%企业所得税应纳税所得额0%、15%、16.
5%、25%存在不同企业所得税税率纳税主体的说明:纳税主体名称所得税税率中国香港子公司16.
50%开曼群岛子公司0%英属维尔京群岛子公司0%深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度124六、税项-续2、税收优惠本集团之子公司银川东君乳业有限公司符合财政部、海关总署和国家税务总局发布的《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)的规定,2018年享受企业所得税优惠政策,税率为15%.
本集团之子公司德州市维多利亚农牧有限公司和宁都蒙山牧业有限公司经向主管税务机构备案,享受免缴企业所得税的优惠政策,优惠期间自2018年1月1日至2019年12月31日止.
七、合并财务报表项目附注1、货币资金人民币元项目年末数年初数库存现金:人民币229,734.
9216,554.
06美元6.
866.
53小计229,741.
7816,560.
59银行存款:人民币557,220,665.
15617,368,754.
70美元109,291,593.
6627,058,443.
42港币1,145,990.
2536,738,409.
80小计667,658,249.
06681,165,607.
92其他货币资金(注):人民币30,684,177.
7113,904.
56港币17,137.
8316,345.
82小计30,701,315.
5430,250.
38合计698,589,306.
38681,212,418.
89其中:存放在境外的款项总额110,501,106.
8663,821,137.
83注:其他货币资金主要系银行承兑汇票保证金人民币30,000,000.
00元及存放于证券账户中随时可支取的存出投资款.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度125七、合并财务报表项目附注-续2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按类别披露如下:人民币元项目年末数年初数交易性金融资产146,359,744.
63-其中:债务工具投资146,359,744.
63-指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(注)11,488,126,313.
9811,404,014,300.
99其中:权益工具投资(3)10,454,146,313.
9810,335,732,100.
99可转换债券(4)933,980,000.
001,068,282,200.
00金融工具投资100,000,000.
00-合计11,634,486,058.
6111,404,014,300.
99注:本集团持有的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为对其他公司的股权投资和可转换债券以及其他金融工具投资,根据本集团的投资策略,本集团对该类金融资产以公允价值为基础进行管理和评价,因此将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行核算.
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按流动性披露如下:人民币元项目年末数年初数流动资产1,171,252,814.
63307,952,010.
00非流动资产10,463,233,243.
9811,096,062,290.
99合计11,634,486,058.
6111,404,014,300.
99(3)本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资的明细项目列示如下:人民币元项目年末数年初数深圳中兴飞贷金融科技有限公司2,310,460,000.
002,316,777,050.
00深圳百果园实业发展有限公司1,578,686,000.
001,270,885,000.
00ZhouHeiYaInternationalHoldingsCompanyLimited613,740,027.
38992,525,000.
00深圳市品道餐饮管理有限公司540,977,000.
0058,089,000.
00快看世界(北京)科技有限公司502,088,000.
00334,886,000.
0051CreditCardInc.
/杭州恩牛网络技术有限公司496,467,542.
551,580,266,228.
92美味不用等(上海)信息科技股份有限公司316,251,000.
00252,346,000.
00其他4,095,476,744.
053,529,957,822.
07合计10,454,146,313.
9810,335,732,100.
99深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度126七、合并财务报表项目附注-续2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-续(4)本集团持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的可转换债券的明细项目列示如下:人民币元项目年末数年初数上海悦易网络信息技术有限公司281,091,000.
0060,000,000.
00杭州博盾习言科技有限公司263,869,000.
00163,087,200.
00上海万间信息技术有限公司181,500,000.
00-车好多旧机动车经纪(北京)有限公司135,000,000.
00-其他72,520,000.
00845,195,000.
00合计933,980,000.
001,068,282,200.
003、应收票据及应收账款3.
1应收票据及应收账款汇总人民币元项目年末数年初数应收票据--应收账款62,528,072.
6711,961,288.
82合计62,528,072.
6711,961,288.
823.
2应收账款(1)应收账款分类披露人民币元种类年末数账面余额坏账准备账面价值金额比例(%)金额计提比例(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款组合147,762,706.
9073.
572,391,069.
725.
0145,371,637.
18组合217,156,435.
4926.
43--17,156,435.
49小计64,919,142.
39100.
002,391,069.
723.
6862,528,072.
67单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计64,919,142.
39100.
002,391,069.
723.
6862,528,072.
67深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度127七、合并财务报表项目附注-续3、应收票据及应收账款-续3.
2应收账款-续(1)应收账款分类披露-续人民币元种类年初数账面余额坏账准备账面价值金额比例(%)金额计提比例(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款组合1组合211,961,288.
82100.
00--11,961,288.
82小计11,961,288.
82100.
00--11,961,288.
82单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计11,961,288.
82100.
00--11,961,288.
82组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款:人民币元账龄年末数应收账款坏账准备计提比例(%)1年以内47,762,274.
922,390,940.
135.
001至2年---2至3年431.
98129.
5930.
00合计47,762,706.
902,391,069.
725.
01(2)本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年计提坏账准备金额人民币339,101.
24元;本年无收回、转回或核销的坏账准备金额;因合并范围变更影响,增加坏账准备金额人民币2,051,968.
48元.
(3)按欠款方归集的年末数前五名的应收账款情况人民币元单位名称账面余额占应收账款年末数合计数的比例(%)坏账准备年末数余额前五名的应收账款合计56,401,839.
3486.
881,998,442.
61注:本集团上述年末应收账款中用于质押的款项详见附注七、50.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度128七、合并财务报表项目附注-续4、其他应收款4.
1其他应收款汇总人民币元项目年末数年初数应收利息1,874,175.
006,088,851.
41应收股利--其他应收款80,226,601.
32165,536,059.
52合计82,100,776.
32171,624,910.
934.
2其他应收款(1)其他应收账款分类披露人民币元种类年末数账面余额坏账准备账面价值金额比例(%)金额计提比例(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款64,206,068.
0044.
3564,206,068.
00100.
00-按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款组合14,721,762.
263.
26349,946.
377.
414,371,815.
89组合272,970,843.
8050.
40--72,970,843.
80组合32,883,941.
631.
99--2,883,941.
63小计80,576,547.
6955.
65349,946.
370.
4380,226,601.
32单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计144,782,615.
69100.
0064,556,014.
3744.
5980,226,601.
32人民币元种类年初数账面余额坏账准备账面价值金额比例(%)金额计提比例(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款47,713,600.
0022.
4047,513,600.
0099.
58200,000.
00按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款组合1组合2127,186,040.
3159.
70--127,186,040.
31组合338,150,019.
2117.
90--38,150,019.
21小计165,336,059.
5277.
60--165,336,059.
52单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计213,049,659.
52100.
0047,513,600.
0022.
30165,536,059.
52年末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款:人民币元其他应收款(按单位)年末数计提理由账面余额坏账准备计提比例(%)江苏众瀛联合数据科技有限公司24,600,000.
0024,600,000.
00100.
00因债务人财务状况不佳、发生严重的财务困难或偿还能力恶化,本集团将应收该类债务人的款项全额计提坏账准备.
北京英力生科新材料技术有限公司18,113,600.
0018,113,600.
00100.
00杨宇程9,779,814.
009,779,814.
00100.
00北京中能环科资产管理有限公司6,912,654.
006,912,654.
00100.
00立德高科(北京)数码科技有限责任公司4,800,000.
004,800,000.
00100.
00合计64,206,068.
0064,206,068.
00深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度129七、合并财务报表项目附注-续4、其他应收款-续4.
2其他应收款-续(1)其他应收账款分类披露-续组合中,按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款:人民币元账龄年末数其他应收款坏账准备计提比例(%)1年以内3,222,596.
89161,129.
845.
001至2年1,339,165.
37133,916.
5310.
002至3年145,000.
0043,500.
0030.
003至4年2,000.
001,000.
0050.
004至5年13,000.
0010,400.
0080.
00合计4,721,762.
26349,946.
37(2)本年计提、收回或转回坏账准备情况本年计提坏账准备金额人民币16,750,974.
42元;本年无收回、转回或核销的坏账准备金额;因合并范围变更影响,增加坏账准备金额人民币291,439.
95元.
(3)按款项性质列示其他应收款人民币元其他应收款性质年末账面余额年初账面余额借款86,826,254.
00181,870,296.
20履约保证金40,000,000.
00-押金2,022,280.
941,448,280.
94合伙份额转让款-18,000,000.
00项目处置款9,779,814.
009,779,814.
00应收少数股东投资款27,332.
69-其他6,126,934.
061,951,268.
38合计144,782,615.
69213,049,659.
52深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度130七、合并财务报表项目附注-续4、其他应收款-续4.
2其他应收款-续(4)按欠款方归集的年末数前五名的其他应收款情况人民币元单位名称款项的性质年末数账龄占其他应收款年末数的比例(%)坏账准备年末数德州市联众投资管理中心(有限合伙)借款及履约保证金36,400,000.
001年以内25.
14-江苏众瀛联合数据科技有限公司借款24,600,000.
005年以上16.
9924,600,000.
00北京英力生科新材料技术有限公司借款18,113,600.
005年以上12.
5118,113,600.
00东君乳业(禹城)有限公司借款16,000,000.
001年以内11.
05-赵录履约保证金10,000,000.
001年以内6.
91-孙孟林履约保证金10,000,000.
001年以内6.
91-合计115,113,600.
0079.
5142,713,600.
005、存货(1)存货分类人民币元项目年末数年初数账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料83,286,375.
54-83,286,375.
54---库存商品1,927,272.
27-1,927,272.
27---周转材料1,962,830.
87-1,962,830.
87---消耗性生物资产(注)22.
00-22.
00---合计87,176,500.
68-87,176,500.
68---注:本集团消耗性生物资产为生产性生物资产孕出的公犊牛,其成本按照名义金额人民币1元/每头计量.
6、其他流动资产人民币元项目年末数年初数待抵扣进项税额及预交税款5,270,629.
312,353,638.
52深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度131七、合并财务报表项目附注-续7、可供出售金融资产(1)可供出售金融资产情况人民币元项目年末数年初数账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具25,000,000.
00-25,000,000.
0025,000,000.
00-25,000,000.
00可供出售权益工具100,006.
49-100,006.
49100,006.
49-100,006.
49按成本计量的100,006.
49-100,006.
49100,006.
49-100,006.
49合计25,100,006.
49-25,100,006.
4925,100,006.
49-25,100,006.
49(2)年末按公允价值计量的可供出售金融资产人民币元可供出售金融资产分类可供出售债务工具债务工具的摊余成本25,000,000.
00公允价值25,000,000.
00累计计入其他综合收益的公允价值变动金额-已计提减值金额-(3)年末按成本计量的可供出售金融资产人民币元被投资单位账面余额在被投资单位持股比例(%)本年现金红利年初本年增加本年减少年末深圳天图股权投资基金管理企业(有限合伙)100,000.
00--100,000.
001.
00-TiantuExecutivePartnership,L.
P.
(注)6.
49--6.
4950.
00-合计100,006.
49--100,006.
49-因上述权益工具投资在活跃市场没有报价且其公允价值不能可靠计量,故按照成本计量.

注:本集团之子公司天图咨询有限公司为TiantuExecutivePartnership,L.
P.
的有限合伙人,本集团仅享受TiantuExecutivePartnership,L.
P.
收益分成,TiantuExecutivePartnership,L.
P.
的投资经营活动均由其执行事务合伙人进行决策,本集团对其不具有重大影响,故将其作为可供出售金融资产进行核算.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度132七、合并财务报表项目附注-续8、长期股权投资人民币元被投资单位年初数本年增减变动年末数减值准备年末数追加投资减少投资权益法下确认的投资损益其他综合收益调整其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他一、合营企业成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)16,681,792.
07--15,581,950.
9532,263,743.
02-深圳天图东峰投资咨询中心(有限合伙)98,006,840.
38148,500,000.
003,500,000.
00(1,710,538.
32)241,296,302.
06-深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)58,803,279.
0048,000,000.
0098,000,000.
001,048,030.
119,851,309.
11-二、联营企业深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)47,797,366.
8832,400,000.
00-3,353,317.
3883,550,684.
26-德州燧禾生物科技有限公司-900,000.
00900,000.
00-合计221,289,278.
33229,800,000.
00101,500,000.
0018,272,760.
12367,862,038.
45-本集团之被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度133七、合并财务报表项目附注-续9、固定资产(1)固定资产情况人民币元项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子及办公设备合计一、账面原值1.
年初数--1,272,437.
403,231,470.
354,503,907.
752.
本年增加金额286,798,821.
89143,466,432.
9811,190,601.
6714,288,293.
13455,744,149.
67(1)购置2,271,084.
4811,280,859.
232,784,014.
293,634,010.
4019,969,968.
40(2)在建工程转入58,612,247.
372,492,891.
84-89,708.
7461,194,847.
95(3)企业合并增加225,915,490.
04129,692,681.
918,372,063.
4110,564,573.
99374,544,809.
35(4)汇率折算差异--34,523.
97-34,523.
973.
本年减少金额62,000.
00504,137.
52-443,073.
391,009,210.
91(1)处置或报废62,000.
00504,137.
52-443,073.
391,009,210.
914.
年末数286,736,821.
89142,962,295.
4612,463,039.
0717,076,690.
09459,238,846.
51二、累计折旧1.
年初数--564,779.
742,357,636.
742,922,416.
482.
本年增加金额5,992,143.
068,517,255.
781,277,725.
021,656,907.
3317,444,031.
19(1)计提5,992,143.
068,517,255.
781,275,333.
521,656,907.
3317,441,639.
69(2)汇率折算差异--2,391.
50-2,391.
503.
本年减少金额55,522.
73282,060.
66-413,274.
13750,857.
52(1)处置或报废55,522.
73282,060.
66-413,274.
13750,857.
524.
年末数5,936,620.
338,235,195.
121,842,504.
763,601,269.
9419,615,590.
15三、账面价值1.
年末账面价值280,800,201.
56134,727,100.
3410,620,534.
3113,475,420.
15439,623,256.
362.
年初账面价值--707,657.
66873,833.
611,581,491.
27(2)于2018年12月31日,本集团不存在重大的暂时闲置的固定资产.
(3)未办妥产权证书的固定资产情况人民币元项目账面价值未办妥产权证书的原因房屋建筑物196,189,674.
71租赁土地附属建筑物房屋建筑物22,780,125.
69办理中合计218,969,800.
40(4)于2018年12月31日,本集团无重大通过融资租赁租入或经营租赁租出的固定资产.
(5)本集团上述年末固定资产中用于抵押的金额详见附注七、50.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度134七、合并财务报表项目附注-续10、在建工程(1)在建工程情况人民币元项目年末数账面余额减值准备账面价值视界牧业牧场项目74,413,721.
22-74,413,721.
22维多利亚牧场工程20,597,530.
94-20,597,530.
94蒙山牧业新场地工程6,686,733.
72-6,686,733.
72蒙山乳业新场地工程2,423,971.
53-2,423,971.
53合计104,121,957.
41-104,121,957.
41深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年度12月31日止年度135七、合并财务报表项目附注-续10、在建工程-续(2)重要在建工程项目本年变动情况人民币元项目名称预算数(人民币万元)年初数企业合并增加本年增加金额本年转入固定资产金额本年其他减少金额年末数工程累计投入占预算比例(%)工程进度(%)利息资本化累计金额其中:本年利息资本化金额本年利息资本化率(%)资金来源视界牧业牧场项目14,864.
00-6,487,489.
6985,061,409.
5617,135,178.
03-74,413,721.
2261.
5980---自筹深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度136七、合并财务报表项目附注-续11、生产性生物资产(1)采用成本计量模式的生产性生物资产人民币元项目畜牧养殖业合计产畜幼畜一、账面原值1.
年初数---2.
本年增加金额263,688,991.
05183,947,901.
63447,636,892.
68(1)外购---(2)自行培育-49,840,011.
5849,840,011.
58(3)幼畜转入54,706,456.
12-54,706,456.
12(4)企业合并增加208,982,534.
93134,107,890.
05343,090,424.
983.
本年减少金额21,726,193.
9461,855,774.
6983,581,968.
63(1)处置21,726,193.
947,149,318.
5728,875,512.
51(2)幼畜转出-54,706,456.
1254,706,456.
124.
年末数241,962,797.
11122,092,126.
94364,054,924.
05二、累计折旧1.
年初数---2.
本年增加金额16,396,042.
79-16,396,042.
79(1)计提16,396,042.
79-16,396,042.
793.
本年减少金额3,226,649.
55-3,226,649.
55(1)处置3,226,649.
55-3,226,649.
554.
年末数13,169,393.
24-13,169,393.
24三、账面价值1.
年末账面价值228,793,403.
87122,092,126.
94350,885,530.
812.
年初账面价值---(2)2018年12月31日,本集团共拥有产畜8,913头,幼畜7,308头.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度137七、合并财务报表项目附注-续12、无形资产(1)无形资产情况人民币元项目土地使用权专利权商标权合计一、账面原值1.
年初数----2.
本年增加金额20,498,940.
1120,234.
9414,313.
9120,533,488.
96(1)购置6,451,100.
00--6,451,100.
00(2)企业合并增加14,047,840.
1120,234.
9414,313.
9114,082,388.
963.
年末数20,498,940.
1120,234.
9414,313.
9120,533,488.
96二、累计摊销1.
年初数----2.
本年增加金额145,432.
95887.
55470.
85146,791.
35(1)计提145,432.
95887.
55470.
85146,791.
353.
年末数145,432.
95887.
55470.
85146,791.
35三、账面价值1.
年末账面价值20,353,507.
1619,347.
3913,843.
0620,386,697.
612.
年初账面价值----(2)未办妥产权证书的土地使用权情况人民币元项目账面价值未办妥产权证书的原因土地使用权6,429,596.
34办理中(3)本集团上述年末无形资产中用于抵押的金额详见附注七、50.
13、商誉(1)商誉账面原值人民币元被投资单位名称或形成商誉的事项年初数本年增加本年减少年末数企业合并形成的处置蒙天乳业有限公司-283,439,773.
42-283,439,773.
42天图咨询有限公司56,290.
99--56,290.
99合计56,290.
99283,439,773.
42-283,496,064.
41本集团在年末对商誉进行减值测试时,对被投资单位的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定.
未来现金流量基于管理层批准的2019年至2023年的财务预算确定,并采用11.
77%的折现率.
在预计未来现金流量的现值时使用的其他关键假设还有:基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计收入和毛利.
管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组的账面价值合计超过其可收回金额.
本集团未发现被投资单位相关的商誉需要计提减值损失.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度138七、合并财务报表项目附注-续14、长期待摊费用人民币元项目年初数企业合并增加本年增加金额本年摊销金额年末数土地租赁费-16,020,722.
3121,367.
08159,969.
9515,882,119.
44房屋装修支出及其他2,131,508.
662,707,208.
861,411,938.
231,180,899.
405,069,756.
35合计2,131,508.
6618,727,931.
171,433,305.
311,340,869.
3520,951,875.
7915、递延所得税资产/递延所得税负债(1)未经抵销的递延所得税资产人民币元项目年末数年初数可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动42,362,894.
3310,590,723.
58--资产减值准备161,341.
7130,123.
89--合计42,524,236.
0410,620,847.
47--根据本集团的测算结果,本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异,因此确认相关递延所得税资产.
(2)未经抵销的递延所得税负债人民币元项目年末数年初数应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动316,176,055.
0079,044,014.
00431,456,056.
00107,864,014.
00非同一控制企业合并资产评估增值5,207,091.
721,988,133.
82--合计321,383,146.
7281,032,147.
82431,456,056.
00107,864,014.
00(3)未确认递延所得税资产明细人民币元项目年末数年初数可抵扣亏损(注)267,796,424.
01118,659,913.
89注:根据对未来经营的预期,本集团认为在未来期间获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣亏损存在不确定性,因此未确认相关递延所得税资产.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度139七、合并财务报表项目附注-续15、递延所得税资产/递延所得税负债-续(4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期人民币元年份年末数年初数2019年-139,425.
242020年-18,130.
772021年61,072,780.
5061,072,780.
502022年57,424,197.
3857,429,577.
382023年149,299,446.
13-合计267,796,424.
01118,659,913.
8916、其他非流动资产人民币元项目年末数年初数预付工程及设备款9,537,547.
36-17、短期借款人民币元项目年末数年初数保证借款(注1)128,000,000.
00-抵押借款(注2)24,000,000.
00-抵押及保证借款(注1、注2)39,000,000.
00-质押及保证借款(注1、注2)18,000,000.
00-合计209,000,000.
00-注1:本集团上述年末由第三方担保的借款金额为人民币27,900,000.
00元,由关联方提供的担保,详见附注十二、5(3).
注2:本集团上述年末短期借款中所抵押和质押的资产,详见附注七、50.
18、应付票据及应付账款18.
1应付票据及应付账款人民币元项目年末数年初数应付账款98,565,161.
29-应付票据60,000,000.
00-合计158,565,161.
29-深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度140七、合并财务报表项目附注-续18、应付票据及应付账款-续18.
2应付票据人民币元种类年末数年初数银行承兑汇票60,000,000.
00-于2018年12月31日,本集团无已到期未支付的应付票据(2017年12月31日:无).
18.
3应付账款人民币元项目年末数年初数应付货款88,002,204.
54-应付工程款8,788,683.
25-应付设备款1,774,273.
50-合计98,565,161.
29-19、预收款项人民币元项目年末数年初数预收股权转让款176,730,000.
00-预收货款50,410,380.
51-预收基金管理费5,639,482.
513,755,707.
77合计232,779,863.
023,755,707.
7720、应付职工薪酬(1)应付职工薪酬列示人民币元项目年初数企业合并增加本年增加本年减少年末数1、短期薪酬114,049.
696,873,669.
3579,407,289.
2274,251,404.
5312,143,603.
732、离职后福利-设定提存计划--1,591,001.
121,576,473.
4514,527.
67合计114,049.
696,873,669.
3580,998,290.
3475,827,877.
9812,158,131.
40深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度141七、合并财务报表项目附注-续20、应付职工薪酬-续(2)短期薪酬列示人民币元项目年初数企业合并增加本年增加本年减少年末数1、工资、奖金、津贴和补贴114,049.
696,685,687.
6876,464,550.
4171,130,817.
0512,133,470.
732、职工福利费--886,203.
83886,203.
83-3、社会保险费--1,062,556.
031,062,556.
03-其中:医疗保险费--951,110.
45951,110.
45-工伤保险费--62,633.
6562,633.
65-生育保险费--48,811.
9348,811.
93-4、住房公积金--551,480.
00551,480.
00-5、工会经费和职工教育经费-187,981.
67442,498.
95620,347.
6210,133.
00合计114,049.
696,873,669.
3579,407,289.
2274,251,404.
5312,143,603.
73(3)设定提存计划人民币元项目年初数企业合并增加本年增加本年减少年末数1、基本养老保险--1,441,769.
821,441,769.
82-2、失业保险费--40,405.
6340,405.
63-3、香港强制性公积金--108,825.
6794,298.
0014,527.
67合计--1,591,001.
121,576,473.
4514,527.
67本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划及香港强制性公积金计划,根据该计划,本集团分别按照规定的标准向该等计划缴存费用.
除上述每月缴存费用外,本集团不再承担进一步支付义务.
相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本.

本集团2018年度应分别向养老保险、失业保险计划、香港强制性公积金计划缴存费用人民币1,441,769.
82元、人民币40,405.
63元及人民币108,825.
67元(2017年:人民币966,064.
80元、人民币27,759.
32元及零).
于2018年12月31日,本集团已全部支付本报告期间应付的养老保险及失业保险计划金额,尚有人民币14,527.
67元的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给香港强制性公积金计划的,有关应缴存费用已于报告期后支付.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度142七、合并财务报表项目附注-续21、应交税费人民币元项目年末数年初数企业所得税26,836,155.
8385,670,865.
37增值税3,179,049.
10581,285.
67城市维护建设税210,550.
7629,718.
41教育费附加167,929.
5021,227.
44其他1,281,945.
49974,118.
43合计31,675,630.
6887,277,215.
3222、其他应付款22.
1其他应付款汇总人民币元项目年末数年初数应付利息81,266,483.
1466,124,117.
19应付股利--其他应付款864,919,855.
12486,504,181.
33合计946,186,338.
26552,628,298.
5222.
2应付利息人民币元项目年末数年初数公司债券利息49,212,368.
0049,212,368.
00关联方借款利息32,054,115.
1414,272,510.
73分期付息到期还本的长期借款利息-2,639,238.
46合计81,266,483.
1466,124,117.
1922.
3其他应付款人民币元项目年末数年初数应付关联方借款633,831,349.
84429,000,000.
00应付关联方资金往来15,898,191.
0115,142,461.
46应付关联方保证金-25,000,000.
00应付投资、股权转让及补偿款178,089,591.
9412,587,442.
05应付职工及第三方借款10,601,426.
00-应付第三方押金、保证金10,505,070.
642,000,000.
00预提费用及其他15,994,225.
692,774,277.
82合计864,919,855.
12486,504,181.
33深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度143七、合并财务报表项目附注-续22、其他应付款-续22.
3其他应付款-续于2018年12月31日,本集团无账龄超过一年的重要其他应付款(2017年12月31日:无).
23、一年内到期的非流动负债人民币元项目年末数年初数一年内到期的长期借款22,000,000.
00-其中:一年内到期的担保及抵押借款22,000,000.
00-合计22,000,000.
00-本集团上述年末一年内到期的长期借款中所抵押的资产,详见附注七、50,由关联方提供的担保,详见附注十二、5(3).
24、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债人民币元项目年末数年初数指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债5,415,446,834.
963,420,859,131.
06其中:第三方在结构化主体中享有的权益(注1)5,385,446,834.
963,420,859,131.
06可转换债券(注2)30,000,000.
00-合计5,415,446,834.
963,420,859,131.
06注1:本集团将具有控制权的结构化主体纳入合并财务报表的合并范围,由于本集团具有合约义务以现金或金融资产赎回结构化主体份额,因此本集团将本集团以外各方持有的结构化主体份额指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债.

上述结构化主体均为本集团发起设立的股权投资基金.
基金出资人协议约定基金的经营目的是通过资本增值和投资收益为出资人获得回报,本集团以公允价值为基础评价各基金的业绩,为此本集团将本集团以外各方持有的结构化主体份额指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债.
本集团未来需以现金赎回的结构化主体份额的金额取决于结构化主体自身的公允价值,本集团没有以合约形式约定到期应付给本集团以外持有结构化主体的各方的具体金额.
注2:本公司实际控制人王永华先生为上述可转换债券提供担保,详见附注十二、5(3).

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度144七、合并财务报表项目附注-续25、长期借款人民币元项目年末数年初数保证借款(注)15,000,000.
00-质押借款-249,098,388.
05合计15,000,000.
00249,098,388.
05注:本集团之子公司蒙天乳业有限公司为上述年末长期借款进行担保,该项借款约定利率为7.
41%.
26、应付债券(1)应付债券人民币元项目年末数年初数创新创业公司债券1,776,502,509.
511,773,886,120.
892017年4月25日,经中国证券监督管理委员会以证监许可[2017]609号文核准,本公司获准向合格投资者分期公开发行面值不超过人民币1,800,000,000.
00元的创新创业公司债券(以下简称"债券").
于2017年5月22日至2017年5月24日,本公司采取网下面向合格投资者认购和配售的方式发行第一期债券10,000,000张,每张面值为人民币100.
00元,共计人民币1,000,000,000.
00元,自2017年6月5日起在上海证券交易所挂牌交易.
债券期限为5年,票面利率为6.
50%.
于2017年10月20日至2017年10月24日,本公司采取网下面向合格投资者认购和配售的方式发行第二期债券8,000,000张,每张面值为人民币100.
00元,共计人民币800,000,000.
00元,自2017年11月2日起在上海证券交易所挂牌交易.
债券期限为5年,票面利率为6.
00%.
中证信用增进股份有限公司为本公司发行的债券提供不可撤销连带责任保证担保.
本公司实际控制人王永华先生以其持有的本公司全部股票共计310,800,000股(占总股份比例为59.
80%)作为质押,向中证信用增进股份有限公司提供反担保.
两期债券票面利率均采取单利按年计息,不计复利.
债券募集资金用于通过直接投资,或设立契约型基金、公司型基金,以及设立有限合伙企业等方式投资于种子期、初创期、成长期的创业创新公司的股权.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度145七、合并财务报表项目附注-续26、应付债券-续(2)应付债券的增减变动人民币元债券名称面值发行日期债券期限发行金额年初数本年发行按面值计提利息溢折价摊销本年偿还年末数2017年创新创业公司债券(第一期)1,000,000,000.
0022/05/20175年1,000,000,000.
00989,178,585.
94-65,000,000.
00870,931.
22-990,049,517.
162017年创新创业公司债券(第二期)800,000,000.
0020/10/20175年800,000,000.
00784,707,534.
95-48,000,000.
001,745,457.
40-786,452,992.
35合计1,800,000,000.
001,800,000,000.
001,773,886,120.
89-113,000,000.
002,616,388.
62-1,776,502,509.
51深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度146七、合并财务报表项目附注-续27、递延收益人民币元项目年初数企业合并增加本年减少年末数形成原因政府补助-14,843,437.
26128,431.
6014,715,005.
66形成资产的政府补助涉及政府补助的项目:人民币元项目年初数企业合并增加本年新增补助金额本年计入其他收益金额其他变动年末数与资产相关/与收益相关设施建设奖励金-14,816,187.
26-127,181.
60-14,689,005.
66与资产相关购置生产线补贴款-27,250.
00-1,250.
00-26,000.
00与资产相关合计-14,843,437.
26-128,431.
60-14,715,005.
6628、股本人民币元项目年初数本年变动年末数发行新股送股公积金转股其他小计股份总数519,773,110.
00519,773,110.
0029、资本公积人民币元30、其他综合收益人民币元项目年初数本年发生额年末余额本年所得税前发生额减:前期计入其他综合收益当期转入损益减:所得税费用税后归属于母公司所有者税后归属于少数股东一、将重分类进损益的其他综合收益外币财务报表折算差额9,937,089.
3355,367,562.
33--55,367,494.
9867.
3565,304,584.
3131、盈余公积人民币元项目年初数本年增加本年减少年末数法定盈余公积66,614,389.
63--66,614,389.
63项目年初数本年增加本年减少年末数股本溢价3,550,150,557.
14--3,550,150,557.
14深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度147七、合并财务报表项目附注-续32、未分配利润人民币元项目本年数上年数上年末未分配利润2,180,452,095.
261,401,542,633.
01加:本年归属于母公司股东的净利润(净亏损)(1,358,414,919.
50)831,968,235.
49减:提取法定盈余公积-53,058,773.
24年末未分配利润822,037,175.
762,180,452,095.
26截至2018年12月31日止,本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积共计人民币19,502,097.
49元(2017年12月31日:人民币18,562,325.
66元).
33、营业收入和营业成本人民币元项目本年数收入成本非资产管理业务298,398,934.
20204,602,742.
9934、投资收益(1)投资收益明细情况人民币元项目本年数上年数以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的分红款(2)28,532,651.
7617,502,705.
93处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益(3)224,872,943.
8595,608,059.
74公募基金投资收益1,578,717.
066,538,649.
41权益法核算的长期股权投资收益(损失)18,272,760.
12(1,411,119.
52)处置长期股权投资产生的投资收益-4,954,532.
41可供出售金融资产在持有期间的投资收益1,698,630.
14-处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的收益(损失)(40,000,000.
00)-丧失控制权后,剩余股权按公允价值重新计算产生的利得(损失)-(802,633.
12)合计234,955,702.
93122,390,194.
85(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的分红款人民币元项目本年数上年数ZhouHeiYaInternationalHoldingsCompanyLimited18,735,780.
5215,777,979.
53其他9,796,871.
241,724,726.
40合计28,532,651.
7617,502,705.
93深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度148七、合并财务报表项目附注-续34、投资收益-续(3)处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益人民币元项目本年数上年数北京倍宏教育咨询有限公司173,714,158.
26-深圳百果园实业发展有限公司30,775,369.
06-上海雪榕生物科技股份有限公司-46,315,297.
12梦网荣信科技集团股份有限公司-39,025,505.
11其他20,383,416.
5310,267,257.
51合计224,872,943.
8595,608,059.
7435、公允价值变动收益(损失)(1)公允价值变动收益(损失)明细情况人民币元产生公允价值变动收益(损失)的来源本年数上年数以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动(2)(895,108,521.
86)1,551,628,306.
92以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置转出至投资收益(3)(192,683,070.
98)(85,390,064.
39)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值变动(253,174,398.
18)(518,875,898.
14)合计(1,340,965,991.
02)947,362,344.
39(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动人民币元项目本年数上年数51CreditCardInc.
/杭州恩牛网络技术有限公司(注)(1,083,799,000.
00)439,135,000.
00ZhouHeiYaInternationalHoldingsCompanyLimited(注)(418,482,392.
97)140,361,285.
42深圳市品道餐饮管理有限公司242,888,000.
0016,089,000.
00上海悦易网络信息技术有限公司221,091,000.
00-其他143,193,871.
11956,043,021.
50合计(895,108,521.
86)1,551,628,306.
92注:本年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动系受上市公司股票价格波动所影响.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度149七、合并财务报表项目附注-续35、公允价值变动收益(损失)-续(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置转出至投资收益人民币元项目本年数上年数北京倍宏教育咨询有限公司(173,714,158.
26)-上海雪榕生物科技股份有限公司-(67,390,266.
26)梦网荣信科技集团股份有限公司-(66,245,905.
40)其他(18,968,912.
72)48,246,107.
27合计(192,683,070.
98)(85,390,064.
39)36、税金及附加人民币元项目本年数上年数印花税2,478,811.
35244,116.
06城市维护建设税867,645.
87424,905.
42教育费附加699,846.
40303,503.
91其他445,249.
6911,373.
60合计4,491,553.
31983,898.
9937、销售费用人民币元项目本年数上年数运输费用10,061,725.
71-职工薪酬8,836,346.
51-营销及销售服务费5,411,639.
75-其他6,695,258.
66-合计31,004,970.
63-38、管理费用人民币元项目本年数上年数职工薪酬60,173,434.
1436,126,198.
56咨询费30,698,125.
3819,964,991.
94差旅费12,732,515.
507,419,291.
32租赁及物管费8,844,469.
216,704,960.
86折旧与摊销3,178,097.
28461,619.
96其他27,426,846.
7213,198,079.
44合计143,053,488.
2383,875,142.
08深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度150七、合并财务报表项目附注-续39、研发费用人民币元项目本年数上年数职工薪酬2,246,253.
00-物料费5,858,728.
05-折旧与摊销161,373.
97-其他51,377.
31-合计8,317,732.
33-40、财务费用人民币元项目本年数上年数利息支出199,490,603.
8195,482,958.
27减:银行存款利息收入7,930,663.
763,627,367.
24手续费支出413,947.
2464,075.
18汇兑损失(62,633.
38)103,946.
54合计191,911,253.
9192,023,612.
7541、资产减值损失人民币元项目本年数上年数坏账损失17,090,075.
664,800,000.
00其中:应收账款339,101.
24-其他应收款16,750,974.
424,800,000.
00合计17,090,075.
664,800,000.
0042、其他收益人民币元项目与资产相关/与收益相关本年数上年数畜牧局粮改饲补贴款与收益相关1,890,000.
00-与资产相关的政府补助摊销与资产相关128,431.
60-其他与收益相关10,000.
00-合计2,028,431.
60-43、资产处置收益(损失)人民币元项目本年数上年数固定资产处置损失(13,079.
30)-深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度151七、合并财务报表项目附注-续44、营业外收入人民币元项目本年数上年数计入本年非经常性损益的金额保险赔偿5,523,225.
00-5,523,225.
00违约金-1,000,000.
00-其他344,780.
01-344,780.
01合计5,868,005.
011,000,000.
005,868,005.
0145、营业外支出人民币元项目本年数上年数计入本年非经常性损益的金额非流动资产报废损失合计21,055,113.
35-21,055,113.
35其中:生产性生物资产淘汰损失20,828,156.
91-20,828,156.
91固定资产报废损失226,956.
44-226,956.
44补偿款2,869,772.
50-2,869,772.
50捐赠-3,600,000.
00-其他419,742.
21-419,742.
21合计24,344,628.
063,600,000.
0024,344,628.
0646、所得税费用(1)所得税费用表人民币元项目本年数上年数当期所得税费用22,194,519.
2565,701,934.
63递延所得税费用(39,411,156.
18)24,476,156.
34汇算清缴调整上年度所得税(3,687.
98)(2,930.
12)合计(17,220,324.
91)90,175,160.
85深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度152七、合并财务报表项目附注-续46、所得税费用-续(2)会计利润与所得税费用调整过程人民币元项目本年数上年数会计利润/(亏损)(1,374,901,083.
50)918,615,069.
18按25%的税率计算的所得税费用(343,725,270.
88)229,653,767.
30不可抵扣费用的纳税影响1,656,882.
5214,931.
43免税收入的纳税影响(131,131.
81)(220,875.
33)本年未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响35,331,053.
3114,357,394.
35使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响(40,734.
00)(8,211,573.
12)汇算清缴转回以前年度确认所得税(3,687.
98)(2,930.
12)加计扣除对所得税的影响(1,559,574.
81)-子公司适用不同税率的影响(注1)105,653,968.
84(50,085,625.
21)子公司税收优惠(附注六)-(1,750,000.
00)其他(注2)185,598,169.
90(93,579,928.
45)所得税费用(17,220,324.
91)90,175,160.
85注1:纳入本集团合并财务报表的TiantuInvestmentsLimited、TiantuGPLimitedCompany(Cayman)、TiantuXingfeiInvestmentsLimited以及TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)设立在英属维京群岛或开曼群岛,适用的企业所得税税率为零;纳入本集团合并财务报表的天图咨询有限公司、TiantuInvestmentsInternationalLimited以及TiantuHongKongInvestmentsLimited设立在香港,适用的企业所得税税率为16.
50%.
注2:主要系纳入本集团合并财务报表的结构化主体部分为有限合伙企业,有限合伙企业无企业所得税纳税义务,故对其税前利润或亏损予以调整.
同时,本集团部分子公司做为纳入合并财务报表范围的结构化主体有限合伙企业的法人合伙人,根据税法规定该合伙企业应纳税所得额归属于本集团的部分,由本集团所属子公司缴纳企业所得税人民币12,563,896.
17元.
47、现金流量表项目(1)收到其他与经营活动有关的现金人民币元项目本年数上年数收到银行存款利息7,930,663.
763,627,367.
24收到赔偿款5,523,225.
00-收到政府补助1,900,000.
00-收回往来款-3,987,292.
73收到的违约金-1,000,000.
00其他344,780.
01-合计15,698,668.
778,614,659.
97深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度153七、合并财务报表项目附注-续47、现金流量表项目-续(2)支付其他与经营活动有关的现金人民币元项目本年数上年数支付的各项销售费用、管理费用93,439,630.
8847,381,200.
10银行手续费413,947.
2464,075.
18偿还往来款1,818,908.
986,991,476.
48捐赠支出-3,600,000.
00其他3,289,514.
71-合计98,962,001.
8158,036,751.
76(3)收到其他与投资活动有关的现金人民币元项目本年数上年数收回可转换债券及被投资项目款项804,856,835.
49321,649,468.
49收到合同履约保证金-25,000,000.
00合计804,856,835.
49346,649,468.
49(4)支付其他与投资活动有关的现金人民币元项目本年数上年数投资可转换债券及借予被投资项目款项502,500,000.
001,063,981,242.
20支付合同履约保证金40,000,000.
00-返还关联方保证金25,000,000.
00-处置子公司支付的现金净额-146,899,836.
82合计567,500,000.
001,210,881,079.
02(5)收到其他与筹资活动有关的现金人民币元项目本年数上年数收到的可转换债券款项30,000,000.
00-(6)支付其他与筹资活动有关的现金人民币元项目本年数上年数返还被合并结构化主体的其他持有人的出资份额及其收益500,000,000.
0040,000,000.
00支付发行债券相关费用30,658,000.
0031,244,000.
00支付银行承兑汇票保证金30,000,000.
00-支付回购少数股东股权款项-96,735,214.
94购买被合并结构化主体的其他持有人的出资份额-5,000,000.
00合计560,658,000.
00172,979,214.
94深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度154七、合并财务报表项目附注-续48、现金流量表补充资料(1)现金流量表补充资料人民币元补充资料本年数上年数1.
将净利润(亏损)调节为经营活动现金流量:净利润(亏损)(1,357,680,758.
59)828,439,908.
33加:资产减值准备17,090,075.
664,800,000.
00固定资产折旧、生产性生物资产折旧33,837,682.
48331,180.
05无形资产摊销146,791.
35-长期待摊费用摊销1,340,869.
35130,439.
91处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失13,079.
30-固定资产报废及生产性生物资产淘汰损失(收益)21,055,113.
35-公允价值变动损失(收益)1,340,965,991.
02(947,362,344.
39)借款利息收入(5,822,938.
13)(8,626,066.
85)财务费用199,427,970.
4395,482,958.
27投资损失(收益)(21,624,235.
83)(23,111,055.
72)递延收益的增加(减:减少)(128,431.
60)-递延所得税资产的减少(减:增加)(10,562,326.
60)-递延所得税负债的增加(减:减少)(28,848,829.
58)24,476,156.
34存货的减少(减:增加)(31,334,867.
37)-指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产的减少(减:增加)(1,194,641,772.
31)(2,240,247,155.
74)经营性应收项目的减少(减:增加)(61,555,082.
13)(7,128,507.
73)经营性应付项目的增加(减:减少)350,766,743.
7160,717,114.
89其他(注)(78,473,479.
15)(181,745,637.
77)经营活动产生的现金流量净额(826,028,404.
64)(2,393,843,010.
41)2.
现金及现金等价物净变动情况:现金的年末数668,589,306.
38681,212,418.
89减:现金的年初数681,212,418.
89203,976,084.
01现金及现金等价物净增加(减少)额(12,623,112.
51)477,236,334.
88注:系合并或处置子公司对合并现金流量表经营活动产生的现金流量影响数.

(2)本年支付的取得子公司的现金净额人民币元项目金额本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物392,408,759.
20减:购买日子公司持有的现金及现金等价物52,824,102.
55取得子公司支付的现金净额339,584,656.
65深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度155七、合并财务报表项目附注–续49、现金和现金等价物的构成人民币元项目年末数年初数一、现金668,589,306.
38681,212,418.
89其中:库存现金229,741.
7816,560.
59可随时用于支付的银行存款667,658,249.
06681,165,607.
92可随时用于支付的其他货币资金701,315.
5430,250.
38二、年末现金及现金等价物余额668,589,306.
38681,212,418.
8950、所有权或使用权受到限制的资产人民币元项目年末数受限原因货币资金30,000,000.
00银行承兑汇票保证金应收票据及应收账款32,764,949.
50保理借款质押固定资产78,643,387.
73银行借款抵押无形资产8,730,808.
93银行借款抵押51、外币货币性项目(1)外币货币性项目项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额货币资金:110,454,728.
60其中:港币1,327,414.
580.
881,163,128.
08美元15,924,291.
956.
86109,291,600.
52其他应付款:109,627,213.
80其中:港币125,100,445.
210.
88109,627,213.
80(2)重要境外经营实体说明本集团之子公司TiantuInvestmentsLimited、天图咨询有限公司、TiantuInvestmentsInternationalLimited、TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)和TiantuChinaConsumerFundII,L.
P.
主要经营地位于英属维尔京群岛、中国香港以及开曼群岛,日常经营以美元进行计价与结算,故选择美元作为记账本位币.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度156八、合并范围的变更1、非同一控制下企业合并(1)本年发生的非同一控制下企业合并人民币元被购买方名称股权取得时点股权取得成本股权取得比例股权取得方式购买日购买日的确定依据购买日至年末被购买方的收入购买日至年末被购买方的净利润蒙天乳业有限公司2018-07-20560,583,941.
6058.
39%收购股权2018-07-20为实际取得被购买方日期298,398,934.
205,333,258.
09深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度157八、合并范围的变更-续1、非同一控制下企业合并-续(2)合并成本及商誉人民币元合并成本蒙天乳业有限公司现金(注)560,583,941.
60减:取得的可辨认净资产公允价值份额277,144,168.
18商誉283,439,773.
42注:截止2018年12月31日,本集团尚未支付计入其他应付款的现金对价为人民币168,175,182.
40元.
(3)被购买方于购买日可辨认资产、负债人民币元项目蒙天乳业有限公司购买日公允价值购买日账面价值资产:货币资金52,824,102.
5552,824,102.
55应收票据及应收账款35,782,627.
6635,782,627.
66预付款项3,984,871.
993,984,871.
99其他应收款15,606,398.
1615,606,398.
16存货55,841,633.
3155,841,633.
31其他流动资产42,760,122.
8642,760,122.
86固定资产374,544,809.
35374,544,809.
35在建工程47,825,138.
2947,825,138.
29生产性生物资产343,090,424.
98343,090,424.
98无形资产14,082,388.
9614,082,388.
96长期待摊费用18,727,931.
1718,727,931.
17递延所得税资产58,520.
8758,520.
87其他非流动资产52,256,391.
1552,256,391.
15负债:短期借款220,989,071.
00220,989,071.
00应付票据及应付账款80,573,717.
6280,573,717.
62预收款项22,465,887.
0522,465,887.
05应付职工薪酬6,873,669.
356,873,669.
35应交税费4,816,873.
044,816,873.
04其他应付款186,037,606.
28186,037,606.
28长期借款42,000,000.
0042,000,000.
00长期应付款2,158,743.
552,158,743.
55递延收益14,843,437.
2614,843,437.
26递延所得税负债2,016,963.
402,016,963.
40净资产474,609,392.
75474,609,392.
75减:少数股东权益197,465,224.
57197,465,224.
57取得的净资产277,144,168.
18277,144,168.
18深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度158八、合并范围的变更-续2、其他原因的合并范围变动(1)本年度新设立之子公司子公司/结构化主体名称合并范围变动原因注册资本/认缴出资业务性质持股比例(%)直接间接TiantuGPLimitedCompany(Cayman)新设US$1.
00投资管理-100.
00TiantuChinaConsumerFund,IIL.
P.
新设US$200,000,000.
00股权投资-50.
00深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)新设RMB1,000,000,000.
00股权投资-50.
00深圳天图兴跃投资管理企业(有限合伙)新设RMB10,000,000.
00股权投资-100.
00上海兴皙企业管理咨询合伙企业(有限合伙)新设RMB60,000,000.
00投资咨询-100.
00深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙)新设RMB250,000,000.
00股权投资-60.
00深圳天图兴硕股权投资管理有限公司新设RMB10,000,000.
00投资管理-70.
00(2)本年度注销之子公司本集团之子公司苏州天图资本管理有限公司于2018年6月14日注销.
九、在其他主体中的权益1、在子公司中的权益(1)企业集团的构成子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式直接间接杭州天图资本管理有限公司广东省深圳市浙江省杭州市投资管理100.
00-同一控制下企业合并深圳天图资本管理中心(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市投资管理99.
001.
00同一控制下企业合并深圳市天图兴瑞创业投资有限公司广东省深圳市广东省深圳市股权投资100.
00-同一控制下企业合并天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)广东省深圳市天津市股权投资99.
900.
10同一控制下企业合并天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)广东省深圳市天津市股权投资99.
001.
00同一控制下企业合并杭州天图兴杭股权投资中心(有限合伙)广东省深圳市浙江省杭州市股权投资80.
4319.
57同一控制下企业合并苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)广东省深圳市江苏省苏州市股权投资48.
5951.
41同一控制下企业合并天图咨询有限公司香港香港投资管理100.
00-同一控制下企业合并TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)开曼群岛开曼群岛投资管理-100.
00非同一控制下企业合并深圳天图兴诚投资管理有限公司广东省深圳市广东省深圳市投资管理100.
00-投资设立TiantuInvestmentsLimited英属维尔京群岛英属维尔京群岛股权投资-100.
00投资设立北京天图兴北投资中心(有限合伙)(注)北京市北京市股权投资14.
674.
33投资设立深圳天图兴卓投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立TiantuInvestmentsInternationalLimited香港香港投资管理100.
00-投资设立深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度159九、在其他主体中的权益-续1、在子公司中的权益-续(1)企业集团的构成-续子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)取得方式深圳天图兴邦投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳天图兴能投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳天图兴富投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳天图兴立投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳天图兴安投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳兴启投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳兴途投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立深圳兴新投资企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立天沨资本管理有限公司广东省深圳市浙江省嘉兴市股权投资-60.
00投资设立深圳天图兴飞投资企业(有限合伙)(注)广东省深圳市广东省深圳市投资咨询-91.
15投资设立深圳天图兴福股权投资管理有限公司广东省深圳市广东省深圳市投资管理-100.
00投资设立深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)(注)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-18.
10投资设立TiantuHongKongInvestmentsLimited香港香港投资管理-100.
00投资设立TiantuXingfeiInvestmentsLimited开曼群岛开曼群岛股权投资-91.
15投资设立TiantuGPLimitedCompany(Cayman)开曼群岛开曼群岛投资管理-100.
00投资设立TiantuChinaConsumerFund,IIL.
P.
(注)开曼群岛开曼群岛股权投资-50.
00投资设立深圳天图兴南投资合伙企业(有限合伙)(注)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-50.
00投资设立深圳天图兴跃投资管理企业(有限合伙)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-100.
00投资设立上海兴皙企业管理咨询合伙企业(有限合伙)上海市上海市投资管理-100.
00投资设立深圳天图兴深天使创业投资合伙企业(有限合伙)(注)广东省深圳市广东省深圳市股权投资-60.
00投资设立深圳天图兴硕股权投资管理有限公司广东省深圳市广东省深圳市投资管理-70.
00投资设立蒙天乳业有限公司及其下属子公司山东省德州市广东省深圳市乳业及牧业-61.
21非同一控制下企业合并注:本集团作为该等结构化主体(股权投资基金)的普通合伙人或受托管理人,通过参与该等结构化主体的相关活动而分享其可变回报.
同时,本集团有能力运用对该等结构化主体的权力影响可变回报的金额.
本集团通过直接持有该等结构化主体的权益和从该等结构化主体获取管理人报酬而享有该等结构化主体可变回报的金额足够重大,因此,本集团管理层认为本集团已实现了对该等结构化主体的控制,故将其纳入合并财务报表范围.
(2)重要的非全资子公司人民币元子公司名称少数股东持股比例本年归属于少数股东的损益本年向少数股东宣告分派的股利年末少数股东权益余额蒙天乳业有限公司38.
79%2,218,946.
83-269,684,171.
40(3)重要的非全资子公司的重要财务信息人民币元子公司名称年末数流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计蒙天乳业有限公司438,440,332.
96941,853,410.
941,380,293,743.
90618,647,953.
5831,703,139.
48650,351,093.
06深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度160九、在其他主体中的权益-续1、在子公司中的权益-续(3)重要的非全资子公司的重要财务信息-续人民币元子公司名称本年发生额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量蒙天乳业有限公司298,398,934.
205,333,258.
095,333,258.
09133,375,591.
232、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司/结构化主体的交易(1)在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明本集团之子公司深圳天图兴安投资企业(有限合伙)本年对合并财务报表结构化主体北京天图兴北投资中心(有限合伙)新增认缴出资额人民币30,000,000.
00元,增资后本集团认缴出资金额比例由18.
00%变更为19.
00%.
本集团合并财务报表的结构化主体深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙),因新增有限合伙人认缴资本,本集团认缴出资金额比例由100.
00%变更为18.
10%.
变更后本集团通过直接持有该结构化主体的权益和从该结构化主体获取管理人报酬而享有该结构化主体可变回报的金额足够重大,因此,本集团管理层认为本集团仍然控制该结构化主体.
本集团合并财务报表的结构化主体深圳天图兴鹏大消费产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)于2018年12月对本集团之子公司蒙天乳业有限公司增资人民币180,000,000.
00元,增资后本集团持股比例由58.
39%变更为61.
21%.
(2)交易对于少数股东权益及归属于母公司股东权益的影响人民币元蒙天乳业有限公司增资成本-现金180,000,000.
00-非现金-增资成本合计180,000,000.
00减:按取得的股权比例计算的子公司净资产份额180,000,000.
00差额-其中:调整资本公积-盈余公积-未分配利润-深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度161九、在其他主体中的权益-续3、在合营企业及联营企业中的权益(1)不重要的合营企业及联营企业的汇总财务信息人民币元项目年末数/本年数年初数/上年数合营企业:投资账面价值合计283,411,354.
19173,491,911.
45下列各项按持股比例计算的合计数:-净利润14,919,442.
74(1,411,119.
52)-其他综合收益---综合收益总额14,919,442.
74(1,411,119.
52)人民币元项目年末数/本年数年初数/上年数联营企业:投资账面价值合计84,450,684.
2647,797,366.
88下列各项按持股比例计算的合计数:-净利润3,353,317.
38--其他综合收益---综合收益总额3,353,317.
38-4、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体,包括本集团全资子公司深圳天图兴诚投资管理有限公司作为普通合伙人设立的深圳天图股权投资基金管理企业(有限合伙)及本公司全资子公司天图咨询有限公司作为有限合伙人参与设立的TiantuExecutivePartnership,L.
P.
.
深圳天图股权投资基金管理企业(有限合伙)的主要目的是管理投资者的资产,其融资方式是向投资者募集资金.
TiantuExecutivePartnership,L.
P.
是一家注册于开曼群岛的有限合伙企业,是TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
(一家注册于开曼群岛的股权投资基金)的特殊有限合伙人,在满足约定条件的情况下,向TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
收取业绩报酬.
本集团在上述未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资.

根据合伙协议约定,本集团不向上述未纳入合并财务报表范围的结构化主体收取管理费.

本集团通过直接持有本集团发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下:人民币元项目年末数账面价值最大损失敞口可供出售金融资产100,006.
49100,006.
49深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度162十、与金融工具相关的风险本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收票据及应收账款、其他应收款、可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款、长期借款及应付债券等,与这些金融工具有关的风险,以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述.
本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内.
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响.
由于任何风险变量很少孤立地发生变化,而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用,因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的.
1、风险管理目标和政策本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡,将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平,使股东及其他权益投资者的利益最大化.
基于该风险管理目标,本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险,建立适当的风险承受底线和进行风险管理,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内.
1.
1市场风险1.
1.
1外汇风险外汇风险指因汇率变动产生损失的风险.
本集团承受外汇风险主要与港币有关,除本集团的部分子公司以美元、港币进行日常交易外,本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算.
于2018年12月31日,除下表所述资产及负债为非记账本位币余额外,本集团的资产及负债均为记账本位币余额.
该等非记账本位币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响.
人民币元项目年末数年初数货币资金(港币)1,163,128.
0836,754,755.
62货币资金(人民币)(注)46,378.
267,932.
26其他应收款(港币)-127,144,042.
20其他应付款(港币)109,627,213.
80-长期借款(港币)-249,098,388.
05注:系以美元作为记账本位币的子公司所持有的人民币金融资产.
本集团密切关注汇率变动对公司外汇风险的影响.
本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险.
上述外币均为美元作为记账本位币的子公司产生,由于港币与美元维持联系汇率,故本集团认为外汇风险对本集团的经营业绩不会产生重大影响.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度163十、与金融工具相关的风险-续1、风险管理目标和政策–续1.
1市场风险-续1.
1.
2利率风险利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致金融工具整体收益遭受损失的风险.
利率风险敏感性分析利率风险敏感性分析基于下述假设:市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用;对于以公允价值计量的固定利率金融工具,市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用;以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值变化.
在上述假设的基础上,在其他变量不变的情况下,利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下:人民币元项目利率变动本年度上年度对利润的影响对股东权益的影响对利润的影响对股东权益的影响浮动生息资产/付息债务增加1%(25,401,391.
92)(25,401,391.
92)(23,509,543.
46)(23,509,543.
46)浮动生息资产/付息债务减少1%25,401,391.
9225,401,391.
9223,509,543.
4623,509,543.
461.
1.
3价格风险本集团分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表日以公允价值计量,其公允价值主要受股权投资项目以及可转债务工具未来市场价格的不确定性影响.
本集团持有的该类权益工具投资的金融资产可能无法在较短时间内实现收益,持有期间金融资产和金融负债公允价值可能发生重大波动,而本集团的回报亦会随之而波动.
为降低价格风险,本集团建立相关内部控制制度,就项目投资管理方面制定项目调研、立项、投前风控管理部、投资委员会初审及终审的投资决策流程;项目组、投资管理部及风险控制委员会三级投后管理体系;项目组申请、投资管理部初审、法务部和风控管理部专项审核、风险控制委员会终审的退出制度.

各项目组对项目跟踪并向投资管理部提供跟踪资料,投资管理部根据被投公司经营财务状况定期进行项目分析.
本集团管理层认为通过采取持有多种行业权益工具投资组合,完善项目投后管理工作,调整企业发展战略、整合行业资源,并通过并购、调整持股比例、展期等多种方式降低权益投资的价格风险.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度164十、与金融工具相关的风险-续1、风险管理目标和政策-续1.
1市场风险-续1.
1.
3价格风险-续年末受价格风险影响的金融资产和金融负债如下:人民币元项目年末数指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产11,488,126,313.
98指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债5,415,446,834.
961.
2信用风险2018年12月31日,可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失,具体包括:合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额;对于以公允价值计量的金融工具而言,账面价值反映了其风险敞口,但并非最大风险敞口,其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变.

为降低信用风险,投资项目组负责确定信用额度、进行信用审批,并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权.
此外,本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况,以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备.
因此,本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低.
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行,故流动资金的信用风险较低.

1.
3流动性风险流动性风险是指本集团无法以合理成本及时获得充足资产,用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险,资产与负债的金额或期限不匹配也会产生上述的流动性风险.
本集团流动性风险主要来自关联方借款、应付债券、长期借款、在结构化主体中享有权益的第三方退出、未上市流通或处于限售期的权益工具投资变现受到限制、其变现金额存在不确定性等.
本集团管理层对流动性风险进行监控,制定关于流动性风险管理的政策、流动性风险监测指标及其警戒值,定期通过定量分析和编制资金预算管理资金运作,不定期讨论流动性风险情况,实施流动性风险管理措施.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度165十、与金融工具相关的风险-续1、风险管理目标和政策-续1.
3流动性风险-续本集团管理层根据市场环境及本集团流动性状况,采取以下措施加强流动性管理:一是加强负债管理,根据自身流动性和市场利率走势,灵活开展短期和中长期负债,通过发行公司债券、对外借款融资以及成立新基金吸收合伙人投资等方式获取资金;二是根据情况择机安排投资项目退出;三是优化资本结构,通过定向增发股票等方式增加资本金;四是加强应收款项的流动性风险管理,针对单笔借款业务进行限额管理,改善其期限错配情况,确保流动性风险可控;五是进一步强化资金缺口监测与管理,建立融资能力评估机制.
本集团管理层认为以上措施能够满足本集团经营需要,并降低现金流量波动的影响.

本集团年末持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下:人民币元项目3个月以内3个月至1年1年以上合计短期借款23,270,907.
60191,327,271.
51-214,598,179.
11应付票据及应付账款118,565,161.
2940,000,000.
00-158,565,161.
29其他应付款155,929,837.
56735,121,971.
9017,506,496.
64908,558,306.
10一年内到期的非流动负债288,365.
0022,768,973.
33-23,057,338.
33以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债--5,415,446,834.
965,415,446,834.
96长期借款277,875.
00833,625.
0017,037,750.
0018,149,250.
00应付债券-113,000,000.
002,139,000,000.
002,252,000,000.
00深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度166十一、公允价值的披露1、以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值人民币元项目年末数第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计一、持续的公允价值计量(一)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1.
交易性金融资产(1)债务工具投资146,359,744.
63--146,359,744.
632.
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(1)权益工具投资639,651,699.
254,163,726,809.
555,650,767,805.
1810,454,146,313.
98(2)可转换债券-544,960,000.
00389,020,000.
00933,980,000.
00(3)金融工具投资-100,000,000.
00-100,000,000.
003.
可供出售金融资产(1)债务工具投资--25,000,000.
0025,000,000.
00持续以公允价值计量的资产总额786,011,443.
884,808,686,809.
556,064,787,805.
1811,659,486,058.
61(二)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1.
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(1)第三方在结构化主体中享有的权益--5,385,446,834.
965,385,446,834.
96(2)可转换债券--30,000,000.
0030,000,000.
00持续以公允价值计量的负债总额--5,415,446,834.
965,415,446,834.
96人民币元项目年初数第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计一、持续的公允价值计量(一)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1.
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(1)权益工具投资1,048,370,000.
007,138,025,106.
392,149,336,994.
6010,335,732,100.
99(2)可转换债券--1,068,282,200.
001,068,282,200.
002.
可供出售金融资产(1)债务工具投资--25,000,000.
0025,000,000.
00持续以公允价值计量的资产总额1,048,370,000.
007,138,025,106.
393,242,619,194.
6011,429,014,300.
99(二)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1.
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(1)第三方在结构化主体中享有的权益--3,420,859,131.
063,420,859,131.
06持续以公允价值计量的负债总额--3,420,859,131.
063,420,859,131.
06深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度167十一、公允价值的披露-续2、持续第二层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息人民币元项目2018年12月31日的公允价值估值技术重大输入值指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1、权益工具投资4,163,726,809.
55市场法不适用2、可转换债券544,960,000.
00市场法不适用3、金融工具投资100,000,000.
00市场法不适用合计4,808,686,809.
55人民币元项目2017年12月31日的公允价值估值技术重大输入值指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1、权益工具投资7,138,025,106.
39市场法不适用3、持续第三层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息人民币元项目2018年12月31日的公允价值估值技术重大不可输入观察值不可观察输入值对公允价值的影响指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产1、权益工具投资2,361,083,000.
00市场法可比上市公司市盈率/市销率、非流动性折扣市盈率/市销率越高,公允价值越高;折扣率越小,公允价值越高3,104,753,981.
00收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高184,930,824.
18成本法重置成本重置成本越高,公允价值越高2、可转换债券389,020,000.
00收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高合计6,039,787,805.
18可供出售金融资产1、债务工具投资25,000,000.
00收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债1、第三方在结构化主体中享有的权益5,385,446,834.
96收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高2、可转换债券30,000,000.
00收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高合计5,415,446,834.
96深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度168十一、公允价值的披露-续3、持续第三层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息-续人民币元项目2017年12月31日的公允价值估值技术重大不可输入观察值不可观察输入值对公允价值的影响指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产1、权益工具投资600,192,000.
00市场法可比上市公司市盈率/市销率、非流动性折扣市盈率/市销率越高,公允价值越高;折扣率越小,公允价值越高844,582,994.
60收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高704,562,000.
00成本法重置成本重置成本越高,公允价值越高2、可转换债券1,068,282,200.
00收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高合计3,217,619,194.
60可供出售金融资产1、债务工具投资25,000,000.
00收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债1、第三方在结构化主体中享有的权益3,420,859,131.
06收益法折现率、未来现金流入折现率越小,公允价值越高;未来现金流入越多,公允价值越高深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度169十一、公允价值的披露-续4、持续第三层次公允价值计量项目,年初与年末账面价值之间的调节信息项目2018年1月1日转入第三层次转出第三层次当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算2018年12月31日对于在报告期末持有的资产,计入损益的当期未实现利得或损失的变动计入损益计入其他综合收益购买/投入出售指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-权益工具投资2,149,336,994.
604,402,983,106.
39(661,226,342.
60)(149,108,358.
45)2,310,340.
8562,089,294.
39(155,617,230.
00)5,650,767,805.
18(149,182,633.
45)-可转换债券投资1,068,282,200.
00-(223,087,200.
00)(273,675,000.
00)-456,500,000.
00(639,000,000.
00)389,020,000.
00(256,980,000.
00)合计3,217,619,194.
604,402,983,106.
39(884,313,542.
60)(422,783,358.
45)2,310,340.
85518,589,294.
39(794,617,230.
00)6,039,787,805.
18(406,162,633.
45)可供出售金融资产-债务工具投资25,000,000.
0025,000,000.
00-指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-第三方在结构化主体中享有的权益3,420,859,131.
06--293,174,398.
18149,305.
722,171,264,000.
00(500,000,000.
00)5,385,446,834.
96-可转换债券30,000,000.
00-30,000,000.
00合计3,420,859,131.
06--293,174,398.
18149,305.
722,201,264,000.
00(500,000,000.
00)5,415,446,834.
96项目2017年1月1日转入第三层次转出第三层次当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算2017年12月31日对于在报告期末持有的资产,计入损益的当期未实现利得或损失的变动计入损益计入其他综合收益购买/投入出售转股指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-权益工具投资1,325,129,300.
001,445,215,300.
00(283,396,800.
00)(344,439,498.
47)(15,649,052.
93)129,028,000.
00(106,550,254.
00)-2,149,336,994.
60(382,098,652.
47)-可转换债券投资664,750,000.
00--16,695,000.
00-936,837,200.
00(250,000,000.
00)(300,000,000.
00)1,068,282,200.
0016,695,000.
00合计1,989,879,300.
001,445,215,300.
00(283,396,800.
00)(327,744,498.
47)(15,649,052.
93)1,065,865,200.
00(356,550,254.
00)(300,000,000.
00)3,217,619,194.
60(365,403,652.
47)可供出售金融资产-债务工具投资25,000,000.
00--25,000,000.
00-指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-第三方在结构化主体中享有的权益1,283,983,232.
92--518,875,898.
14-1,658,000,000.
00(40,000,000.
00)-3,420,859,131.
065、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认.
本集团财务报表中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度170十二、关联方关系及其交易1、本集团的控股股东情况名称性质王永华自然人2、子公司的相关信息详见附注九.
3、本集团的合营及联营企业情况本公司无重要的合营或联营企业.
本年与本集团发生关联方交易形成余额的合营及联营企业如下:合营或联营企业名称与本集团关系成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)合营企业深圳天图东峰投资咨询中心(有限合伙)合营企业深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)合营企业深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)联营企业4、本集团的其他关联方情况本集团的资产管理业务主要系进行股权投资,基于管理股权投资的意图,按照协议有权力向被投单位派出董事参与财务和经营决策,故认为对被投单位具有重大影响.
本集团将通过从事资产管理业务的公司所持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算.

本年与本集团发生关联方交易或资金往来的其他关联方如下:其他关联方名称与本集团关系深圳市天图创业投资有限公司同一最终实际控制人LuckyResourcesLtd同一最终实际控制人北京英力生科新材料技术有限公司具有重大影响江苏众瀛联合数据科技有限公司具有重大影响立德高科(北京)数码科技有限责任公司具有重大影响深圳百果园实业发展有限公司具有重大影响上海浅橙网络科技有限公司具有重大影响深圳中兴飞贷金融科技有限公司具有重大影响深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度171十二、关联方关系及其交易-续4、本集团的其他关联方情况-续其他关联方名称与本集团关系杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)具有重大影响51CreditCardInc.
具有重大影响TiantuXingbeiInvestmentLimitedCompany具有重大影响TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
(注)具有重大影响51Renpin.
ComInc.
具有重大影响ForeverHighnessHongKongLimited与最终实际控制人关系密切的家庭成员控制的法人主体李武与最终实际控制人关系密切的家庭成员公司董事、总经理及其他高级管理人员关键管理人员赵录及其关系密切的家庭成员原持有重要控股子公司10%以上股份的自然人孙孟林原持有重要控股子公司10%以上股份的自然人李建宏原持有重要控股子公司10%以上股份的自然人东君乳业(禹城)有限公司关联自然人控制的法人主体山东君君乳酪有限公司关联自然人控制的法人主体山东东君生态农业有限公司关联自然人控制的法人主体德州市联众投资管理中心(有限合伙)关联自然人控制的法人主体北京雅宝经济文化发展中心关联自然人控制的法人主体注:本集团之子公司TiantuCapitalManagementCompany(Cayman)接受TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
的执行事务合伙人TiantuGPILimited的委托,对基金进行管理,收取管理费.
TiantuExecutivePartnership,L.
P.
为TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
的特殊有限合伙人,收取其总收益的20%分成.
2015年6月,本集团之子公司天图咨询有限公司与TiantuExecutivePartnership,L.
P.
的有限合伙人签署出资份额转让协议,转让完成后成为该合伙企业的有限合伙人并约定TiantuExecutivePartnership,L.
P.
的收益分成中90%归本集团之子公司天图咨询有限公司所有,故本公司对其具有重大影响.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度172十二、关联方关系及其交易-续5、关联方交易情况(1)购销商品、提供和接受劳务的关联方交易采购商品/接受劳务情况表:人民币元关联方关联交易内容本年数上年数东君乳业(禹城)有限公司采购乳制品及其他4,615,547.
57-山东东君生态农业有限公司采购饲料3,602,503.
65-合计8,218,051.
22-出售商品/提供劳务情况表:人民币元关联方关联交易内容本年数上年数东君乳业(禹城)有限公司销售鲜奶和其他12,310,534.
58-山东君君乳酪有限公司销售鲜奶15,745.
80-合计12,326,280.
38-(2)关联租赁情况本集团作为承租方:人民币元出租方名称租赁资产种类本年确认的租赁费上年确认的租赁费深圳市天图创业投资有限公司办公场所3,240,000.
002,880,000.
00东君乳业(禹城)有限公司奶牛850,414.
02-合计4,090,414.
022,880,000.
00(3)关联担保情况本集团作为担保方:人民币元被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕东君乳业(禹城)有限公司18,000,000.
0028/8/201827/8/2021否深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度173十二、关联方关系及其交易-续5、关联方交易情况-续(3)关联担保情况-续本集团作为被担保方人民币元担保方担保金额担保起始日担保到期日担保项目担保是否已经履行完毕王永华70,000,000.
0010/05/201810/05/2019短期保证借款否东君乳业(禹城)有限公司、赵录及其关系密切的家庭成员30,000,000.
0002/08/201801/08/2021短期保证借款否东君乳业(禹城)有限公司20,100,000.
0028/04/201803/05/2022短期保证借款否东君乳业(禹城)有限公司18,000,000.
0008/04/201809/04/2019短期质押及保证借款否赵录及其关系密切的家庭成员12,000,000.
0021/06/201820/06/2021短期抵押及保证借款否山东君君乳酪有限公司7,000,000.
0004/04/201803/04/2019短期抵押及保证借款否北京雅宝经济文化发展中心22,000,000.
0007/03/201407/03/2020一年内到期的非流动负债否赵录及其关系密切的家庭成员30,000,000.
0031/08/201831/08/2019应付票据否王永华30,000,000.
0020/12/201831/10/2019可转换债券否合计239,100,000.
00本集团实际控制人王永华先生为本集团发行的债券提供反担保,详见附注七、26.

(4)关联方资金往来及拆借人民币元关联方年初数本年新增累计发生额本年偿还累计发生额汇率变动企业合并增加计提利息年末数其他应收款德州市联众投资管理中心(有限合伙)-60,000,000.
0025,582,400.
00--3,384,600.
0037,802,200.
00江苏众瀛联合数据科技有限公司24,600,000.
0024,600,000.
00北京英力生科新材料技术有限公司18,113,600.
0018,113,600.
00东君乳业(禹城)有限公司-6,000,000.
001,997,807.
42-12,057,619.
92412,162.
5016,471,975.
00赵录及其关系密切的家庭成员-10,000,000.
00----10,000,000.
00孙孟林-10,000,000.
00----10,000,000.
00立德高科(北京)数码科技有限责任公司5,000,000.
00-200,000.
00---4,800,000.
0051Renpin.
ComInc.
133,232,893.
61-138,168,209.
202,717,558.
83-2,217,756.
76-合计180,946,493.
6186,000,000.
00165,948,416.
622,717,558.
8312,057,619.
926,014,519.
26121,787,775.
00其他应付款深圳市天图创业投资有限公司443,272,510.
73119,900,000.
00160,572,510.
73--25,541,014.
17428,141,014.
17王永华15,136,232.
54106,913,711.
90154.
073,389,702.
67-85,911.
77125,525,404.
81东君乳业(禹城)有限公司-93,785,357.
96120,980,814.
90-114,298,990.
00767,954.
0187,871,487.
07赵录及其关系密切的家庭成员-23,009,600.
0019,000,000.
00-20,000,000.
00595,027.
7924,604,627.
79李建宏-13,000,000.
00---299,722.
2113,299,722.
21ForeverHighnessHongKongLimited-66,987,000.
0066,987,000.
0031,931.
03-1,300,281.
911,332,212.
94德州市联众投资管理中心(有限合伙)-2,090,000.
0027,676,500.
00-25,590,000.
001,005,687.
001,009,187.
00深圳百果园实业发展有限公司25,000,000.
00-25,000,000.
00----合计483,408,743.
27425,685,669.
86420,216,979.
703,421,633.
70159,888,990.
0029,595,598.
86681,783,655.
99深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度174十二、关联方关系及其交易-续5、关联方交易情况-续(5)关键管理人员报酬人民币元项目本年数上年数关键管理人员报酬8,211,003.
026,818,426.
82(6)回购关联方股权/收购关联方债权/与关联方共同投资2017年9月,本集团之子公司TiantuInvestmentsLimited以港币113,889,329.
00元的对价回购其少数股东关联自然人李武8.
30%的股权.
2017年9月,本集团之子公司TiantuInvestmentsLimited以港币1.
52亿元自控股股东王永华先生处收购51Renpin.
ComInc.
的借款债权,该借款的年利率6.
5%,协议到期日为2018年4月5日.
于2018年4月,本集团已收回全部本金及利息.
2018年12月,本集团之控股股东实际控制的公司LuckyResourcesLtd作为有限合伙人向本集团之子公司TiantuChinaConsumerFund,IIL.
P.
认缴出资20,000,000.
00美元.
(7)其他关联交易人民币元关联方关联交易内容本年数上年数TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
收取基金管理费10,163,345.
2811,719,944.
00深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金合伙企业(有限合伙)收取基金管理费18,867,924.
568,270,871.
03深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)收取基金管理费9,740,041.
94-成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)收取基金管理费4,528,301.
884,528,301.
88杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)收取基金管理费520,806.
41-合计43,820,420.
0724,519,116.
91德州市联众投资管理中心(有限合伙)收取借款利息3,193,018.
87-51Renpin.
ComInc.
收取借款利息2,217,756.
766,276,524.
67东君乳业(禹城)有限公司收取借款利息412,162.
50-深圳百果园实业发展有限公司收取借款利息-2,349,542.
18合计5,822,938.
138,626,066.
85深圳市天图创业投资有限公司借款利息支出25,541,014.
1727,064,182.
65ForeverHighnessHongKongLimited借款利息支出1,300,281.
91-德州市联众投资管理中心(有限合伙)借款利息支出1,005,687.
00-东君乳业(禹城)有限公司借款利息支出767,954.
01-赵录及其关系密切的家庭成员借款利息支出595,027.
79-李建宏借款利息支出299,722.
21-王永华借款利息支出85,911.
77-合计29,595,598.
8627,064,182.
65深圳百果园实业发展有限公司可转换债券处置收益30,775,369.
06-深圳中兴飞贷金融科技有限公司可转换债券处置收益7,349,244.
88-上海浅橙网络科技有限公司可转换债券处置收益1,747,572.
8213,831,626.
54东君乳业(禹城)有限公司可转换债券处置收益201,941.
75-合计40,074,128.
5113,831,626.
54东君乳业(禹城)有限公司补偿款2,869,772.
50-杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)可供出售金融资产持有期间收益1,698,630.
14-深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度175十二、关联方关系及其交易-续6、关联方应收应付款项(1)应收项目人民币元项目名称关联方年末数年初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收票据及应收账款TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
16,432,987.
13-11,369,508.
00-杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)552,054.
79---山东君君乳酪有限公司114,865.
80---东君乳业(禹城)有限公司56,527.
77---成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)--591,780.
82-合计17,156,435.
49-11,961,288.
82-其他应收款德州市联众投资管理中心(有限合伙)37,802,200.
00---江苏众瀛联合数据科技有限公司24,600,000.
0024,600,000.
0024,600,000.
0024,600,000.
00北京英力生科新材料技术有限公司18,113,600.
0018,113,600.
0018,113,600.
0018,113,600.
00东君乳业(禹城)有限公司16,471,975.
00---赵录及其关系密切的家庭成员10,000,000.
00---孙孟林10,000,000.
00---立德高科(北京)数码科技有限责任公司4,800,000.
004,800,000.
005,000,000.
004,800,000.
00深圳天图东峰投资咨询中心(有限合伙)128,107.
00-3,087.
00-TiantuXingbeiInvestmentLimitedCompany55,848.
47-28,841.
11-51Renpin.
ComInc.
--133,232,893.
61-深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)--10,070.
00-合计121,971,730.
4747,513,600.
00180,988,491.
7247,513,600.
00(2)应付项目人民币元项目名称关联方年末数年初数应付票据及应付账款山东东君生态农业有限公司3,576,087.
60-东君乳业(禹城)有限公司3,408,579.
92-合计6,984,667.
52-预收款项杭州商牛投资管理合伙企业(有限合伙)176,730,000.
00-深圳福田区天图唐人神创新消费股权投资基金合伙企业(有限合伙)3,831,263.
333,755,707.
77成都天图天投东风股权投资基金中心(有限合伙)1,808,219.
18-合计182,369,482.
513,755,707.
77其他应付款深圳市天图创业投资有限公司428,141,014.
17443,272,510.
73王永华125,525,404.
8115,136,232.
54东君乳业(禹城)有限公司90,741,259.
57-赵录及其关系密切的家庭成员24,604,627.
79-李建宏13,299,722.
21-TiantuChinaConsumerFundI,L.
P.
4,045,637.
19-ForeverHighnessHongKongLimited1,332,212.
94-德州市联众投资管理中心(有限合伙)1,009,187.
00-深圳百果园实业发展有限公司-25,000,000.
0051CreditCardInc.
-6,228.
92合计688,699,065.
68483,414,972.
19深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度176十三、承诺事项1、资本承诺人民币元项目年末数年初数已签约但尚未于财务报表中确认的-购建长期资产承诺101,012,478.
70--对外投资承诺8,017,980.
64272,400,000.
00合计109,030,459.
34272,400,000.
002、租赁承诺至资产负债表日止,本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下:人民币元项目年末数年初数不可撤销经营租赁的最低租赁付款额:资产负债表日后第1年9,339,848.
704,962,404.
56资产负债表日后第2年4,686,213.
002,628,216.
00资产负债表日后第3年2,733,768.
001,234,629.
00以后年度(注)119,554,678.
00-合计136,314,507.
708,825,249.
56注:为以后年度需支付的土地租赁款.
截至资产负债表日,本集团不存在需要披露的其他承诺事项.
十四、资产负债表日后事项于2019年3月,本集团与YoplaitUKLimited签订股权转让协议,收购优诺乳业有限公司100%股权.
截止本财务报表批准报出日,本集团已全额支付转让款项.
于2019年4月,本集团获取兴业银行股份有限公司香港分行8,500万美元借款额度,截止本财务报表批准报出日,已取得借款8,000万美元.
该笔授信以本集团所持有的ZhouHeiYaInternationalHoldingsCompanyLimited以及51CreditCardInc.
的股票作为质押,本集团之控股股东王永华及其关系密切的家庭成员为该笔授信项下的借款提供连带责任保证.

深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度177十五、其他重要事项1、分部报告(1)报告分部的确定依据与会计政策根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度,本集团的经营业务划分为2个经营分部,本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果,以决定向其分配资源及评价其业绩.
在经营分部的基础上本集团确定了2个报告分部,分别为资产管理业务(主要经营股权投资、基金管理和借款等业务)和非资产管理业务(主要经营乳业和牧业等业务).
这些报告分部是以职能分工为基础确定的.
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露,这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致.
(2)分部报告的财务信息人民币元项目本年数资产管理业务非资产管理业务分部间相互抵减合计营业收入对外营业收入(1,056,779,092.
39)298,811,096.
70-(757,967,995.
69)分部间营业收入1,209,744.
12-(1,209,744.
12)-分部营业收入合计(1,055,569,348.
27)298,811,096.
70(1,209,744.
12)(757,967,995.
69)营业支出营业成本-204,602,742.
99-204,602,742.
99税金及附加3,163,605.
811,327,947.
50-4,491,553.
31销售费用-31,004,970.
63-31,004,970.
63管理费用122,828,414.
5720,225,073.
66-143,053,488.
23研发费用-8,317,732.
33-8,317,732.
33财务费用183,542,496.
469,578,501.
57(1,209,744.
12)191,911,253.
91资产减值损失16,692,468.
00397,607.
66-17,090,075.
66分部营业支出合计326,226,984.
84275,454,576.
34(1,209,744.
12)600,471,817.
06加:其他收益-2,028,431.
60-2,028,431.
60资产处置收益(13,079.
30)--(13,079.
30)营业利润(亏损)(1,381,809,412.
41)25,384,951.
96-(1,356,424,460.
45)加:营业外收入37,400.
005,830,605.
01-5,868,005.
01减:营业外支出-24,344,628.
06-24,344,628.
06利润(亏损)总额(1,381,772,012.
41)6,870,928.
91-(1,374,901,083.
50)减:所得税(18,757,995.
73)1,537,670.
82-(17,220,324.
91)净利润(亏损)(1,363,014,016.
68)5,333,258.
09-(1,357,680,758.
59)分部资产总额13,361,812,650.
851,380,293,743.
90(533,426,496.
95)14,208,679,897.
80分部负债总额8,340,992,858.
31650,351,093.
06(76,282,328.
77)8,915,061,622.
60深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度178十五、其他重要事项-续1、分部报告-续(3)分部按业务划分的对外营业收入人民币元项目本年发生额营业收入298,398,934.
20利息收入5,822,938.
13基金管理费收入43,820,420.
07投资收益234,955,702.
93公允价值变动收益(损失)(1,340,965,991.
02)合计(757,967,995.
69)(4)按收入来源地划分的对外营业收入和资产所在地划分的非流动资产本集团对外营业收入和资产所在地主要来源于本国或位于本国.
十六、母公司财务报表主要项目注释1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按流动性披露如下:人民币元项目年末数年初数流动资产84,413,000.
0071,120,000.
00非流动资产1,337,150,001.
001,458,726,000.
00合计1,421,563,001.
001,529,846,000.
00(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按类别披露如下:人民币元项目年末数年初数指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1,421,563,001.
001,529,846,000.
00其中:权益工具投资1,390,553,001.
001,370,346,000.
00可转换债券31,010,000.
00159,500,000.
00合计1,421,563,001.
001,529,846,000.
002、其他应收款(1)其他应收款汇总人民币元项目年末数年初数罂应收利息--其他应收款2,765,828,891.
012,254,770,630.
31合计2,765,828,891.
012,254,770,630.
31深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度179十六、母公司财务报表主要项目注释-续2、其他应收款-续(2)其他应收账款分类披露人民币元种类年末数账面余额坏账准备账面价值金额比例(%)金额计提比例(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款组合1组合22,765,801,618.
49100.
00--2,765,801,618.
49组合327,272.
52---27,272.
52小计2,765,828,891.
01100.
00--2,765,828,891.
01单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计2,765,828,891.
01100.
00--2,765,828,891.
01人民币元种类年初数账面余额坏账准备账面价值金额比例(%)金额计提比例(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款组合1组合22,254,673,736.
49100.
00--2,254,673,736.
49组合396,893.
82---96,893.
82小计2,254,770,630.
31100.
00--2,254,770,630.
31单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计2,254,770,630.
31100.
00--2,254,770,630.
31(3)按款项性质列示其他应收款人民币元项目年末数年初数关联方往来款2,765,801,618.
492,254,673,736.
49其他27,272.
5296,893.
82合计2,765,828,891.
012,254,770,630.
31(4)按欠款方归集的年末数前五名的其他应收款情况人民币元单位名称款项的性质年末数账龄占其他应收款年末数的比例(%)坏账准备年末数深圳天图资本管理中心(有限合伙)往来款1,336,021,618.
491至2年48.
30-深圳天图兴安投资企业(有限合伙)往来款447,000,000.
001至2年16.
16-深圳天图兴卓投资企业(有限合伙)往来款372,230,000.
001至2年13.
46-深圳天图兴邦投资企业(有限合伙)往来款350,000,000.
001至2年12.
65-深圳兴途投资企业(有限合伙)往来款145,000,000.
001至2年5.
24-合计2,650,251,618.
4995.
81-注:其他应收款前五名均为本集团内子公司.
深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度180十六、母公司财务报表主要项目注释-续3、长期股权投资(1)长期股权投资分类人民币元项目年末数年初数账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资2,973,416,992.
34-2,973,416,992.
343,228,477,692.
34-3,228,477,692.
34(2)对子公司投资明细人民币元被投资单位年初数本年增加本年减少年末数本年计提减值准备减值准备年末数宣告发放现金股利或利润天津天图兴华股权投资合伙企业(有限合伙)784,581,613.
88-284,130,000.
00500,451,613.
88---苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)467,662,663.
22--467,662,663.
22---天津天图兴盛股权投资基金合伙企业(有限合伙)522,203,543.
97-69,930,700.
00452,272,843.
97---北京天图兴北投资中心(有限合伙)440,000,000.
00--440,000,000.
00---杭州天图兴杭股权投资中心(有限合伙)372,450,756.
14--372,450,756.
14---天图咨询有限公司295,638,333.
99--295,638,333.
99---深圳市天图兴瑞创业投资有限公司213,933,701.
48--213,933,701.
48---杭州天图资本管理有限公司112,000,429.
56--112,000,429.
56---深圳天图资本管理中心(有限合伙)-99,000,000.
00-99,000,000.
00---深圳天图兴诚投资管理有限公司20,000,000.
00--20,000,000.
00---TiantuInvestmentsInternationalLimited6,650.
10--6,650.
10---合计3,228,477,692.
3499,000,000.
00354,060,700.
002,973,416,992.
34---4、其他应付款(1)其他应付款汇总人民币元项目年末数年初数应付利息74,753,382.
1763,484,878.
73其他应付款403,582,970.
58431,024,972.
43合计478,336,352.
75494,509,851.
16(2)应付利息人民币元项目年末数年初数公司债券利息49,212,368.
0049,212,368.
00关联方借款利息25,541,014.
1714,272,510.
73合计74,753,382.
1763,484,878.
73深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度181十六、母公司财务报表主要项目注释-续4、其他应付款-续(3)其他应付款人民币元项目年末数年初数关联方借款402,600,000.
00429,000,000.
00预提费用及其他982,970.
582,024,972.
43合计403,582,970.
58431,024,972.
435、投资收益(1)投资收益明细情况人民币元项目本年发生额上年发生额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的分红款254,483.
70-处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益-12,000,000.
00公募基金投资收益-59,399.
40成本法核算的长期股权投资收益-331,000,000.
00合计254,483.
70343,059,399.
406、公允价值变动收益(损失)(1)公允价值变动收益(损失)明细情况人民币元产生公允价值变动收益(损失)的来源:本年发生额上年发生额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动(112,783,000.
00)385,287,622.
007、关联方交易情况(1)关联方租赁情况本公司作为承租方人民币元出租方名称租赁资产种类本年确认的租赁费上年确认的租赁费深圳市天图创业投资有限公司办公场所3,240,000.
002,880,000.
00深圳市天图投资管理股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度182十六、母公司财务报表主要项目注释-续7、关联方交易情况-续(2)关联担保情况本公司作为被担保方:人民币元担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕王永华70,000,000.
0010/05/201810/05/2019否王永华30,000,000.
0020/12/201831/10/2019否合计100,000,000.
00本公司实际控制人王永华先生为本集团发行的债券提供反担保,详见附注七、26.