发行人内存颗粒

2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书II声明及提示一、发行人声明发行人董事会已批准本期债券募集说明书,发行人全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任.
发行人承诺不承担政府融资职能,发行本期债券不涉及新增地方政府债务.
二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本期债券募集说明书中财务报告真实、准确、完整.
三、主承销商声明本期债券主承销商已按照有关法律、法规的要求,履行了勤勉尽责的义务.
四、投资提示凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件,并进行独立投资判断.
主管部门对本期债券发行所做出的任何决定,均不表明其对债券风险做出实质性判断.
凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本期债券募集说明书对本期债券各项权利义务的约定.
债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行负责.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书III五、其他重大事项或风险提示凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视为同意本期债券《债券持有人会议规则》,接受《债权代理协议》之权利及义务安排.
投资者在评价本期债券时,应认真考虑在募集说明书中列明的各种风险.
除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明.
投资者若对本募集说明书存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问.
六、综合信用承诺发行人以及主承销商、会计师事务所、律师事务所、评级机构等中介机构均已出具信用承诺书,承诺若违反信用承诺书的承诺,将依据《证券法》、《企业债券管理条例》和《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金﹝2004﹞1134号)等相关法律、法规和规定承担相应法律责任,并自愿接受惩戒.
七、本期债券基本要素(一)债券名称:2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券(简称"19中电债01").
(二)发行总额:人民币40亿元.
(三)债券期限:本期债券期限为3年期.
(四)债券利率:本期债券采用固定利率形式,单利按年计息,每年付息一次,到期一次还本,通过中央国债登记结算有限责任公司2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书IV簿记建档发行系统,按照公开、公平、公正的原则,以市场化方式确定发行利率.
簿记建档区间应根据有关法律法规,由发行人和主承销商根据市场情况充分协商后确定.
(五)还本付息方式:本期债券每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
(六)发行方式:本期债券以簿记建档、集中配售的方式,通过承销团成员设置的发行网点向在中央国债登记结算有限责任公司开户的中华人民共和国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行.
(七)发行对象:承销团成员设置的发行网点的发行对象为在中央国债登记公司开户的中国境内合格机构投资者(国家法律、法规另有规定除外);上海证券交易所发行的发行对象为持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外).
(八)信用级别:公司的主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA.
(九)债券担保:本期债券无担保.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书1目录第一条债券发行依据7第二条本期债券发行的有关机构8第三条发行概要15第四条认购与托管18第五条债券发行网点19第六条认购人承诺20第七条债券本息兑付办法22第八条发行人基本情况23第九条发行人业务情况62第十条发行人财务情况84第十一条已发行尚未兑付的债券131第十二条募集资金用途132第十三条偿债保证措施134第十四条投资者权益保护138第十五条风险揭示162第十六条信用评级166第十七条法律意见169第十八条其他应说明的事项170第十九条备查文件171附表一:发行人2016-2018年经审计的合并资产负债表.
1732019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书1附表二:发行人2016-2018年经审计的合并利润表.
175附表三:发行人2016-2018年经审计的合并现金流量表.
1772019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书3释义在本募集说明书中,除非上下文另有规定,下列词汇具有以下含义:发行人/本公司/公司/中国电子:指中国电子信息产业集团有限公司.
本期债券:指总额为人民币40亿元的2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券.
本期发行:指2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券的发行.
申购和配售办法说明:指簿记管理人为本期发行而制作的《公司债券申购和配售办法说明》.
本期债券的牵头主承销商:指广发证券股份有限公司.
本期债券的联席主承销商:指中信证券股份有限公司和国开证券股份有限公司.
本期债券的簿记管理人:指中信证券股份有限公司.
余额包销:指承销团成员按照承销团协议所规定的承销义务销售本期债券,并承担相应的发行风险,即在规定的发行期限内将各自未售出的本期债券全部自行购入,并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的款项.
簿记建档:指由发行人与主承销商确定本期债券的簿记建档利差区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由发行人与主承销商根据申购情况确定本期债券最终2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书4发行利率的过程,是国际上通行的债券销售形式.
承销团:指由主承销商为本期发行组织的,由主承销商和分销商组成的承销团.
证券登记机构:指中央国债登记结算有限责任公司和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司.
承销协议:指发行人与主承销商为本期债券发行签署的债券承销协议.
审计机构:指立信会计师事务所(特殊普通合伙).
中诚信国际/评级机构:指中诚信国际信用评级有限责任公司.
律师事务所:指北京市滕之信律师事务所.
债权代理人:指广发证券股份有限公司.
募集资金专户监管银行:指中国农业银行股份有限公司总行营业部.
偿债资金专户监管银行:指国家开发银行.
资金监管协议:指发行人及监管银行签署的《募集资金使用专项账户监管协议》和《偿债账户监管协议》.
债权代理协议:指发行人与债权代理人签署的《债权代理协议》.
债券持有人会议规则:指发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》.
债券持有人:指持有本期债券的投资者.
国家发改委:指中华人民共和国国家发展和改革委员会.
彩虹集团:指彩虹集团公司.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书5彩虹电子:指彩虹集团电子股份有限公司.
彩虹股份:指彩虹显示器件股份有限公司.
中国信安:指中国信息安全研究院有限公司.
中国软件:指中国软件与技术服务股份有限公司.
中国长城:指中国长城科技集团股份有限公司.
长城电脑:指中国长城计算机深圳股份有限公司.
长城信息:指长城信息产业股份有限公司.
长城网际:指中电长城网际系统应用有限公司.
熊猫液晶:指南京中电熊猫液晶显示科技有限公司.
熊猫电子:指南京熊猫电子股份有限公司.
华大半导体:指华大半导体有限公司.
深科技:指深圳长城开发科技股份有限公司.
中电财务:指中国电子财务有限责任公司.
中电熊猫:指南京中电熊猫信息产业集团有限公司.
中电进出口:指中国电子进出口有限公司.
中电信息:指中国中电国际信息服务有限公司.
中电投控:指中国电子投资控股有限公司.
中电系统:指中国电子系统工程总公司.
中电智行:指中国华大集成电路设计集团有限公司.
晶门科技:指晶门科技有限公司.
上海贝岭:指上海贝岭股份有限公司.
最近三年:指2016年、2017年和2018年.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书6最近一年:指2018年.
法定节假日或休息日:指中华人民共和国的法定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日).
工作日:指北京市的商业银行的对公营业日(法定节假日或休息日除外).
元:指人民币元.
本期债券募集说明书中,部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书7第一条债券发行依据本期债券已经国家发展和改革委员会发改企业债券[2018]146号文件批准公开发行.
本期债券已经国务院国有资产监督管理委员会于2018年8月3日批复同意申请公开发行.
本期债券已经中国电子信息产业集团有限公司2018年4月26日召开的董事会决议同意申请公开发行.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书8第二条本期债券发行的有关机构一、发行人:中国电子信息产业集团有限公司注册地址:北京市海淀区中关村东路66号甲1号楼19层法定代表人:芮晓武联系人:李恒联系电话:010-83026833传真:010-68213745邮政编码:100190二、承销团(一)牵头主承销商1、广发证券股份有限公司住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人:孙树明联系人:王金锋、廖雅妮、李青蔚、刘亮奇、初天罡、郑希希、杨德聪、王天超联系地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座9层联系电话:010-56571655传真:010-56571688邮编:100033(二)联席主承销商2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书91、中信证券股份有限公司住所:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座法定代表人:张佑君联系人:徐晨涵、薛瑛、吴珊、赵维、周伟帆、董妍婷、刘懿、韩冰、乔梁、何洋、斯汉联系地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦联系电话:010-60833034传真:010-60833504邮编:1000262、国开证券股份有限公司住所:北京市西城区阜成门外大街29号1-9层法定代表人:张宝荣联系人:季拓、赵亮、赵志鹏、黄家杰联系地址:北京市西城区阜成门外大街29号联系电话:010-88300901、010-88300907传真:010-88300837邮编:100037(三)分承销商1、东方花旗证券有限公司住所:上海市中山南路318号楼24层法定代表人:马骥2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书10联系人:郑昊联系地址:北京市西城区金融大街12号中国人寿广场B座7层联系电话:021-23153826传真:021-23153508邮政编码:1000332、国信证券股份有限公司住所:广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层法定代表人:何如联系人:龙琦梵联系地址:广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦2105室联系电话:0755-81982147传真:010-88005419邮政编码:5180003、申港证券股份有限公司住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1589号长泰国际金融大厦16/22/23楼法定代表人:刘化军联系人:王敏联系地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1589号长泰国际金融大厦22楼2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书11联系电话:15216766896传真:021-20639696邮编:200122三、托管人(一)中央国债登记结算有限责任公司住所:北京西城区金融大街10号法定代表人:水汝庆联系人:李皓、毕远哲联系地址:北京市西城区金融大街10号联系电话:010-88170745、010-88170731传真:010-66168715邮政编码:100033(二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层负责人:聂燕联系人:王博联系地址:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层联系电话:021-38874800传真:021-58754185邮政编码:200120四、审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)住所:上海市黄浦区南京东路61号四楼2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书12负责人:朱建弟联系人:孟庆祥联系地址:北京市海淀区西四环中路16号院7号楼G901电话:010-56730088传真:010-56730000邮政编码:100036五、信用评级机构:中诚信国际信用评级有限责任公司住所:北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101联系地址:北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101法人代表:闫衍联系人:史曼、李路莹联系电话:010-66428877-669传真:010-66428877邮政编码:100010六、发行人律师:北京市滕之信律师事务所住所:北京市朝阳区黑庄户怡景城扬州水乡梅园455-3号法定代表人:辛卒联系地址:北京市东城区前门东大街5号华风宾馆6109室联系人:辛卒、黄涛联系电话:010-65288185传真:010-65288185邮政编码:1000062019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书13七、监管银行(一)募集资金专户监管银行:中国农业银行股份有限公司总行营业部住所:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心负责人:求夏雨联系人:杨茜越联系地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心联系电话:010-68121229传真:010-66063798邮政编码:100031(二)偿债资金专户监管银行:国家开发银行住所:北京市西城区复兴门内大街18号法定代表人:赵欢联系人:崔斌联系地址:北京市西城区太平桥大街16号国家开发银行企业局联系电话:010-66000864传真:010-88303136邮政编码:100032八、债权代理人:广发证券股份有限公司住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人:孙树明联系人:王金锋、廖雅妮、李青蔚、刘亮奇、初天罡、郑希希、2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书14杨德聪、王天超联系地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座9层联系电话:010-56571655传真:010-56571688邮编:1000332019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书15第三条发行概要一、发行人:中国电子信息产业集团有限公司.
二、债券名称:2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券(简称"19中电债01").
三、发行总额:人民币40亿元.
四、债券期限:本期债券为3年期.
五、债券利率:本期债券采用固定利率形式,单利按年计息,每年付息一次,到期一次还本,通过中央国债登记结算有限责任公司簿记建档发行系统,按照公开、公平、公正的原则,以市场化方式确定发行利率.
簿记建档区间应根据有关法律法规,由发行人和主承销商根据市场情况充分协商后确定.
六、还本付息方式:本期债券每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
七、发行价格:本期债券的债券面值为100元,平价发行.
以1,000万元为一个认购单位,认购金额必须是1,000万元的整数倍且不少于1,000万元.
八、债券形式及托管方式:实名制记账式.
通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的债券在中央国债登记结算有限责任公司登记、总托管;通过上海证券交易所面向机构投资者公开发行的债券在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记、分托管.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书16九、发行方式及对象:本期债券以簿记建档、集中配售的方式,通过承销团成员设置的发行网点向在中央国债登记结算有限责任公司开户的中华人民共和国境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行.
承销团成员设置的发行网点的发行对象为在中央国债登记公司开户的中国境内合格机构投资者(国家法律、法规另有规定除外);上海证券交易所发行的发行对象为持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外).
十、发行期限:本期债券的发行期限为3个工作日,自发行首日至2019年8月26日.
十一、簿记建档日:本期债券簿记建档日为2019年8月21日.
十二、发行首日:本期债券发行期限的第1日,即2019年8月22日.
十三、起息日:自缴款日开始计息,本期债券存续期限内每年的8月26日为该计息年度的起息日.
十四、计息期限:本期债券的计息期限为自2019年8月26日至2022年8月25日止.
十五、付息日:本期债券的付息日为2020年至2022年每年的8月26日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日).
十六、兑付日:本期债券的兑付日为2022年8月26日,(如遇2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书17法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日).
十七、本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理.
十八、承销方式:承销团余额包销.
十九、信用安排:本期债券无担保.
二十、信用级别:经中诚信国际综合评定,公司的主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA.
二十一、税务提示:根据国家有关法律、法规,本期债券利息收入所缴纳的所得税由投资者自行承担.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书18第四条认购与托管一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分的认购与托管本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分由中央国债登记公司登记托管,具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理,该规则可在中国债券信息网(www.
chinabond.
com.
cn)查阅或在本期债券承销团成员设置的发行网点索取.
境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券.
如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行.
二、本期债券通过上海证券交易所协议发行部分的认购与托管本期债券通过上海证券交易所协议发行部分由中国证券登记公司上海分公司登记托管.
认购本期债券通过上海证券交易所协议发行部分的投资者须持有中国证券登记公司上海分公司A股账户或基金账户.
三、投资者办理认购手续时,不须缴纳任何附加费用;在办理登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定四、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法律法规进行债券的转让和质押2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书19第五条债券发行网点本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行的部分,具体发行网点详见下表:表5-1:本期债券发行网点表序号承销商网点名称网点地址联系人联系电话1广发证券股份有限公司债券资本市场部北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座9层周天宁修佰祎010-565717862中信证券股份有限公司固定收益部北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦8层窦长宏010-608388133国开证券股份有限公司固定收益部北京市西城区阜成门外大街29号6层张一010-883005374东方花旗证券有限公司固定收益销售部上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融广场2号楼24层郑昊021-231538265国信证券股份有限公司国信证券股份有限公司北京西城区金融大街27号投资广场A座20层杜燕010-880054416申港证券股份有限公司申港证券股份有限公司中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1589号长泰国际金融大厦22楼王敏15216766896本期债券通过上海证券交易所市场向机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)协议发行的部分,具体发行网点为本期债券主承销商设置的发行网点(上表中标注""的发行网点).
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书20第六条认购人承诺购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买者和二级市场的购买者,下同)被视为做出以下承诺:一、投资者接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束.
二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更.
三、投资者同意广发证券作为债权代理人,与发行人签订《债权代理协议》、《债券持有人会议规则》,接受该等文件对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束.
投资者购买本期债券即被视为接受上述协议之权利及义务安排.
四、投资者同意中国农业银行股份有限公司总行营业部、国家开发银行分别作为本期债券募集资金使用和偿债资金监管银行,两家监管银行分别与发行人签署了《募集资金使用专项账户监管协议》和《债券偿债账户监管协议》,并接受上述协议的有关安排.
五、投资者自愿承诺为本期债券的合格机构投资者,已认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件,并据以独立判断其投资价值和投资风险,有能力并愿意自行承担相应投资风险.
六、本期债券的债权代理人/监管银行依有关法律、法规及《债券持有人会议规则》的规定发生合法变更并依法就该等变更进行信息2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书21披露时,投资者同意并接受这种变更.
七、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定所做出的有效决议,所有投资者(包括出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权,以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者)均接受该决议.
八、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所挂牌或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排.
九、在本期债券的存续期限内,若发行人将其在本期债券项下的债务转让给新债务人,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让:(一)本期债券发行与挂牌转让(如已挂牌转让)的审核部门同意本期债券项下的债务转让;(二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告;(三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务;(四)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露;(五)债权代理人、监管银行承诺将按照原定条款和条件履行义务.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书22第七条债券本息兑付办法一、利息的支付(一)本期债券在存续期内每年付息一次.
本期债券的付息日为2020年至2022年每年的8月26日,(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日).
年度付息款项自付息日起不另计利息.
(二)本期债券利息的支付通过证券登记机构办理.
利息支付的具体办法将按照国家有关规定,由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明.
(三)根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券应缴纳的税款由投资者自行承担.
二、本金的兑付(一)本期债券每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
采用单利按年计息,不计复利.
本期债券的本金兑付日为2022年8月26日,(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日).
(二)本期债券本金的兑付通过证券登记机构办理.
本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书23第八条发行人基本情况一、发行人概况公司名称:中国电子信息产业集团有限公司成立日期:1989年5月26日注册地址:北京市海淀区中关村东路66号甲1号楼19层法定代表人:芮晓武注册资本:人民币1,848,225.
199664万元公司类型:有限责任公司(国有独资)经营范围:电子原材料、电子元器件、电子仪器仪表、电子整机产品、电子应用产品与应用系统、电子专用设备、配套产品、软件的科研、开发、设计、制造、产品配套销售;电子应用系统工程、建筑工程、通讯工程、水处理工程的总承包与组织管理;环保和节能技术的开发、推广、应用;房地产开发、经营;汽车、汽车零配件、五金交电、照像器材、建筑材料、装饰材料、服装的销售;承办展览;房屋修缮业务;咨询服务、技术服务及转让;家用电器的维修和销售.
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动.
)中国电子规模优势明显,细分行业地位突出.
公司是我国最大的综合性国有IT企业集团,拥有多家上市子公司和行业重点企业,其中子公司冠捷科技有限公司2018年液晶显示器市场份额保持全球第2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书24一,华大半导体有限公司位列国内集成电路设计企业第五名,多个细分行业地位突出.
业务规模保持增长,综合竞争实力很强.
公司业务集中于国家战略性、基础性电子信息产业领域,且具有很强的综合竞争实力.
2018年公司实现营业总收入2,186.
53亿元,同比增长1.
50%.
在市场竞争加剧、需求增长趋缓的环境下,公司整体经营抗风险能力表现很强.
立信会计师事务所(特殊普通合伙)对于中国电子2016-2018年财务报告进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告.
根据2018年经审计的财务报告,截至2018年末,中国电子合并口径资产总额合计2,768.
47亿元,负债总额合计1,885.
47亿元,所有者权益合计883.
00亿元,资产负债率68.
11%;2018年度,公司实现营业收入2,186.
53亿元,净利润29.
86亿元,经营活动产生的现金流量净额87.
77亿元.
二、发行人历史沿革中国电子信息产业集团有限公司的身为中国电子信息产业集团公司.
1989年1月8日,国务院办公厅以《国务院办公厅关于成立中国电子信息产业集团公司的复函》(国办函[1989]1号)批准公司成立.
1991年,公司并入中国电子工业总公司.
1993年,国务院办公厅以《国务院关于组建中国电子信息产业集团公司的批复》(国函[1993]127号)批准恢复运营原中国电子信息产业集团公司.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书251995年,原电子工业部对公司进行改革、改组、改建,进一步授权公司经营管理部属所有企业的国有资产.
2005年8月,经国资委批准,中国长城计算机集团公司并入公司.
2006年11月28日,国资委以《关于中国电子信息产业集团公司改建为国有独资公司的批复》(国资改革[2006]1455号)批准中国电子信息产业集团公司改建为国有独资公司,名称变更为中国电子信息产业集团有限公司.
2009年3月,发行人办理完毕相关工商变更手续,正式更名为中国电子信息产业集团有限公司.
2011年,国务院国资委对发行人进行增资,增资后公司注册资本为86.
03亿元.
2012年6月21日,发行人已办理工商变更登记手续.
2014年,国务院国资委对发行人进行增资,增资后公司注册资本为1,248,225.
199664万元.
2014年12月29日,发行人办理完毕相关工商变更登记手续.
2018年,国务院国资委对发行人进行增资,增资后公司注册资本为1,848,225.
199664万元.
2018年1月8日,发行人办理完毕相关工商变更登记手续.
2018年12月,财政部、人力资源社会保障部、国务院国资委决定划转公司部分国有资本充实社保基金,将国务院国资委持有的公司的10%股权划转给全国社会保障基金理事会(以下简称"社保基金2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书26会")持有.
划转后,国务院国资委持有公司90%股权,社保基金会持有公司10%股.
2019年1月3日,公司完成产权变更登记.
截至本募集说明书签署之日,公司尚未完成工商变更.
三、发行人股东情况(一)股权结构公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会,公司与实际控制人之间的产权及控制关系如下表所示:表8-1:公司与实际控制人之间的产权及控制关系出资人名称实缴资本(万元)认缴资本(万元)股权比例(%)国务院国有资产监督管理委员会1,663,402.
681,663,402.
6890.
00全国社会保障基金理事会184,822.
52184,822.
5210.
00公司与实际控制人之间在人事、财务、内部决策和组织架构等方面按照相关法律法规及公司章程、内部规章制度进行管理和运营.
公司具有独立完整的生产经营体系,拥有自主经营能力.
国务院国有资产监督管理委员会未对所持有的发行人股权进行质押.
(二)发行人股权质押及其他争议情况说明截至本募集说明书签署之日,发行人的控股股东和实际控制人未有将发行人股权进行质押的情况,也不存在任何的股权争议情况.
四、发行人治理情况(一)发行人公司治理结构中国电子2006年成为董事会试点中央企业之一,推行外部董事占多数的董事会制度,决策权、经营权、监督权适度分离.
董事会有2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书277名董事组成,其中外部董事4名,职工董事1名,董事长、总经理作为董事,共同组成董事会.
董事会设立常务委员会和各专门委员会.
国资委是唯一股东,履行出资人角色.
董事会作用在"把方向、议大事、控风险",推动顶层设计和体制机制建设.
经理层在董事会的授权范围内负责各项业务的执行和具体开展经营管理工作.
中国电子形成了董事会和经理层各司其职、协调运转、有效制衡的法人治理结构,决策权和执行权分开的治理机制发挥很好的作用.
(二)发行人内部职能机构设置及主要职能介绍2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书28(三)公司主要部门的主要职责1、办公厅(信息中心、外事办公室、国家安全保密办公室、社会责任工作部)(1)负责集团公司综合协调,组织重要会议与重大活动,负责督办重要会议决定事项和集团公司领导批办事项;(2)负责管理集团总部机要、公文、档案、印鉴、文印等,指导所投资企业公文及档案工作;(3)负责集团公司信息化建设、信息安全等级保护,集团总部计算机信息系统安全保密管理和技术服务;(4)负责集团公司综合政策研究和起草重要综合性文稿;(5)负责集团公司保密、密码和国家安全保密工作.
组织协调开展集团总部及所属有关单位的高新电子保密资格认证工作;(6)负责归口管理集团公司外事工作、国际交流与联络,及重要外事活动的组织和服务;(7)负责集团总部后勤保障服务和日常行政事务;(8)负责归口管理集团公司领导秘书业务;(9)负责集团公司值班和应急管理日常工作;(10)负责经营管理集团总部固定资产.
2、董事会办公室(1)协助制定和完善集团公司章程、公司议事规则以及集团公司董事会、专门委员会运行规章等各项制度,并协助检查监督;(2)负责拟订和执行集团公司董事会及其各专门委员会的工作2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书29计划.
负责筹备集团公司董事会及各专门委员会会议,负责议案审核、会议会务、会议记录及制作会议决议.
负责会议文件的保管及董事会决议执行的督促、检查和反馈;(3)负责集团公司董事会与国资委有关单位的沟通联络工作.
负责集团公司董事会各专门委员会及董事长的秘书工作.
负责组织董事长办公会和董事沟通会.
负责集团公司董事会、董事与所投资企业的沟通联络工作;(4)负责组织董事会对高级管理人员的薪酬决定和考核;(5)负责按董事会要求协调和督导全面预算管理工作的开展;(6)负责董事会日常工作,为董事会决策提供信息和咨询支持,推进董事会战略研究.
负责向董事提供与其履职有关的法律法规文件、集团公司经营管理信息及行业相关信息.
负责组织董事的学习培训,组织外部董事参加调研考察及集团公司相关活动;(7)负责协调集团公司总部各部门共同推进市场化战略管控体系建设.
3、规划科技部(科技委办公室)(1)负责拟制集团公司发展战略,组织编制和执行集团公司中长期发展规划;(2)负责协调组织编制专项或区域规划.
编制并落实集团公司科技规划.
指导所属企业规划与集团总体规划衔接;(3)负责集团公司重大投资项目(系统工程)前期论证、立项审核和验收等管理工作;2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书30(4)负责争取政府有关行业、产业政策支持.
负责国家科技重大专项和各类产业化专项的组织申报和跟踪问效;(5)负责组织、策划国有资本经营预算产业化项目;(6)负责集团公司科技创新体系建设,建立健全科技创新制度体系,搭建科研平台,规范管理科技成果;(7)负责集团公司年度投资计划的编制与实施等工作;(8)牵头负责与地方政府、企业的战略合作;(9)负责集团公司与高校、科研院所的产学研合作;(10)负责集团公司科技委办公室日常管理工作.
4、资产经营部(董监事工作部)(1)负责集团公司及投资企业的产权基础管理工作,负责集团公司及投资企业拥有的房地产等重大资产的产权基础管理工作;(2)负责集团公司及投资企业资本预算的编审、调整、执行和评价;(3)负责制定集团公司重组整合与资本运作中长期规划,负责制定实施集团公司企业股权管理总体方案;(4)负责集团公司及投资企业重大资本运作方案的制定、论证、审核、报批和督促实施;(5)负责集团公司及投资企业的改革改制工作,负责指导投资企业建立完善现代企业制度;(6)负责集团公司派出董事、监事工作行为的规范管理,指导投资企业董事会秘书工作;2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书31(7)负责指导集团公司投资企业的股份制改造和IPO工作,指导集团公司控股上市公司的资本运作项目合规操作;(8)负责规范集团公司控股上市公司的信息披露,建立和监督执行内幕信息管理制度;(9)负责建立集团公司控股上市公司市值管理制度,跟踪上市公司资产运营质量,提出改进方案并组织实施;(10)负责建立产权管理相关中介机构备选库,建立并执行中介机构履职能力考核评价和调整更新制度,落实重大资本运作项目中介机构招标制度;(11)负责集团公司资产经营和公司治理相关专业的队伍建设,组织职能范围内的相关业务培训.
5、生产运营部(安全生产办公室)(1)负责集团公司年度生产运营计划的汇总、编制、综合、平衡工作;(2)负责对集团公司投资企业生产运营情况进行统计、汇总、分析、监督以及上报工作;(3)负责集团公司总部及投资企业年度重点工作计划的汇总、调整、审定.
重点工作完成情况的检查及考核工作;(4)负责集团公司年度重大项目、重点工程实施的推进,组织、协调、督查、考核工作;(5)负责集团公司的企业管理及管理提升办公室工作;(6)负责制订集团公司投资企业分类管理办法,指导分类管理2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书32工作;(7)负责集团公司土地及房产的购置、处置,土地规划、利用和开发等管理工作;(8)负责集团公司产业配套、协同发展工作;(9)负责集团公司的质量管理工作;(10)负责集团公司投资企业标准化管理工作;(11)负责集团公司安全生产、节能环保等管理工作.
6、军工事业部(系统装备部)(略)7、财务部(1)负责贯彻执行《会计法》、《财务通则》和《会计准则》,制定财务规划和策略,建立健全集团公司财务制度体系、财务管控体制机制和内部控制制度;(2)负责组织实施集团公司全面预算管理,收益分配管理和企业投资回报管理;(3)负责集团公司及所投资企业经济运行与经营效益监管,集团公司财务报告管理;(4)负责归口管理国有资本经营预算的申请与实施,争取国家对集团相关产业的资金政策支持;(5)负责国资委和董事会对集团公司经营业绩考核对口相关工作,负责组织企业经营业绩考核;(6)负责集团公司债务及或有债务(担保)管理,集团总部(及原长城总部)资金管理和财务投资管理;2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书33(7)负责集团公司各类专项国拨资金管理,固定资产年度决算管理,集团总部委托贷款及贷后监管;(8)负责推进集团公司企业资金集中管理和财务信息化建设与管理工作;(9)负责集团公司财务风险管理和所投资企业财务监管,财务资产状况评价和财务绩效评价;(10)负责集团总部(及原长城总部)的日常财务管理工作,及对集团总部非独立法人单位的财务管理与指导;(11)负责集团公司委派所投资企业总会计师(财务总监)业务管理,企业财务人才队伍建设的管理及指导工作;(12)负责集团公司总部和企业税收管理及筹划,指导企业汇率管理工作,负责有关金融衍生业务归口管理工作.
8、人力资源部(1)负责编制集团公司人力资源战略规划和建设人才体系;(2)负责集团公司总部机构设置、职责制定、岗位设置以及定编定员工作;(3)负责集团公司总部职工(含外派、交流人员)的日常人事管理;(4)协助集团公司党组,做好所投资企业领导人员、出资人代表的选用育留工作;(5)协助集团公司党组,负责集团公司后备干部队伍建设,总部部门领导及所投资企业领导班子后备干部建设;2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书34(6)负责集团公司干部监督工作;(7)负责集团公司薪酬管理工作,负责集团公司所投资企业规范劳动关系工作;(8)负责归口管理集团公司培训工作;(9)归口负责集团公司人才工作和智力引进工作;(10)负责集团公司总部及在京所投资企业有关干部调配工作;(11)负责集团公司总部员工及纳入党组管理的所投资企业领导人员的人事档案、因公出国(境)审查、因私出国(境)审核备案;(12)负责集团公司人力资源信息化体系建设.
9、法律事务部(1)负责集团公司全面风险防范体系建设,研究制定重大事项的判断标准和判断机制,组织实施对重大风险的方案落实和日常监控;(2)负责组织建立风险管理信息系统,负责对全面风险管理有效性评估,拟制全面风险管理工作报告和改进方案;(3)负责指导、监督有关职能部门、业务单位以及全资、控股子企业开展全面风险管理工作;(4)负责集团公司法律风险防范体系建设,指导所投资企业开展法律事务工作和建立健全企业总法律顾问制度;(5)负责为集团公司重大经营决策事项提供法律决策参考,参与所投资企业重大经济活动的有关法律事务处理;(6)负责集团公司规章制度规划的制定与执行,协调组织制定2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书35和改进规章制度和工作流程;(7)负责集团总部合同规范管理,参加有关项目谈判和工商年检等法律事务,负责集团公司知识产权管理与保护;(8)负责涉及集团公司的法律纠纷的解决,监督、指导和协调所投资企业处置重大法律纠纷案件;(9)负责集团公司法制宣传培训工作,及时提供国家和相关部委立法信息.
10、党建工作部(党组办公室)(1)负责集团公司党组办公室日常工作;(2)负责指导集团公司所投资企业党建工作、精神文明建设和思想政治工作;(3)负责集团公司直属党委、直属纪委日常工作;(4)负责指导集团公司所投资企业及总部工会组织建设、群众工作、统一战线工作;(5)负责集团公司企业文化建设相关工作;(6)负责集团公司社会责任领导小组办公室日常工作;(7)负责集团公司共青团和青年工作,指导集团公司所投资企业共青团和青年工作;(8)负责集团公司新闻宣传工作,指导集团公司所投资企业对外宣传和新闻发布工作;(9)负责集团公司维稳信访相关工作;(10)负责集团公司扶贫援疆援藏工作领导小组办公室日常工2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书36作,协助做好对外捐赠管理工作;(11)负责集团公司政工专业职务任职资格评审工作.
11、离退休人员服务中心(1)负责贯彻执行有关离退休人员工作政策,指导集团公司各单位做好离退休老同志工作;(2)负责离退休人员日常管理和各项服务工作;(3)负责离退休老同志来信、来电、来访工作处理,对突发情况及时处理;(4)配合财务部做好离退休人员经费预算落实;(5)负责工业和信息化部离退休干部局电子第一、二、四服务处离休干部管理服务中有关问题的协调和第三服务处离休干部的管理服务.
12、纪检监察部(巡视办公室)(1)负责集团公司党风廉政建设,贯彻落实党和国家的纪律检查和廉政建设的方针、政策和法规制度;(2)负责集团公司反腐倡廉制度建设,推动落实集团公司及所投资企业党风廉政建设责任制和惩防体系建设工作,开展反腐倡廉宣传教育;(3)负责集团公司行政监察,监督检查上级和集团公司重大决策部署落实情况,开展重大项目和重要工作效能监察;(4)负责集团公司信访举报和案件查办,完成上级机关交办案件的核查工作,协助司法机关调查案件;2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书37(5)负责集团公司党组巡视工作;(6)负责推动集团公司廉洁文化建设;(7)承担集团公司党组纪检组的日常工作.
13、审计部(1)负责建设集团公司审计工作体系,审计制度体系,审计信息化系统和审计人才队伍;(2)负责编制实施集团公司审计工作规划;(3)负责归口管理集团公司内控评价工作,建立健全内控评价体系和工作机制;(4)负责集团公司所投资企业主要负责人经济责任审计;(5)负责集团公司专项审计;(6)负责集团公司审计成果应用;(7)负责组织或参与集团公司审计业务中介机构选聘,并对其工作进行监督,对不适宜中介机构审计的企业实施审计;(8)负责指导、督促、评价集团所投资企业审计工作.
14、中国电子网信学院主要面向集团公司中高层管理人员、科技人才、高技能人才开展的轮训和专题培训,并承办集团级专题培训;围绕产业领域、集团战略、管理提升、人才培养等课题开展研究.
(三)公司独立性情况公司自设立以来,严格按照公司章程及相关法律法规的要求规范运作,健全了公司法人治理结构,在资产、人员、机构、财务、业务2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书38等方面具备独立性.
1、资产独立情况本公司是依法设立并有效存续的国有独资企业,具备与经营有关的业务体系及相关资产,本公司资产独立、完整.
2、人员独立情况本公司具有独立的劳动、人事和工资管理体系,本公司的董事、监事及财务负责人均依照《公司法》及《公司章程》的有关规定产生,不存在控股股东或实际控制人违反上述《公司法》及《公司章程》的规定作出人事任免决定的情况.
3、机构独立情况本公司依照《公司法》及《公司章程》的规定设立了董事会和经营管理机构,上述机构严格按照《公司法》及《公司章程》的规定履行职责.
本公司具有完整的、适应公司发展需要的组织机构.
4、财务独立情况本公司建立了独立的财务部门以及独立的财务核算体系,能够独立作出财务决策,具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度,并拥有独立的财务会计账簿.
本公司独立在银行开设账户,不存在与控股股东或实际控制人共用银行账户的情形.
5、业务独立情况本公司主要经营集成电路与关键元器件、软件与服务、整机核心零部件、平板显示、电子商贸及园区服务等业务.
公司经营上述业务已经取得相关部门的批准和授权,有权在经批准的经营范围内开展相2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书39关业务和经营活动,具备独立开展业务的能力.
(四)内部控制制度中国电子根据国家有关法律法规,结合公司内部各部门实际情况,制订了一系列操作管理制度,包括《中国电子信息产业集团有限公司全面预算管理办法(试行)》、《中国电子信息产业集团有限公司财务制度》、《中国电子信息产业集团有限公司投资管理制度》、《中国电子信息产业集团有限公司外汇管理暂行办法》、《中国电子信息产业集团有限公司企业财务监管暂行办法》、《中国电子信息产业集团有限公司担保管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司安全生产管理暂行办法》、《中国电子信息产业集团有限公司固定资产投资项目管理实施细则》、《中国电子信息产业集团有限公司科技项目管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司科学技术进步奖励办法》、《中国电子信息产业集团有限公司内部审计制度》、《中国电子信息产业集团有限公司发展战略和规划管理制度(试行)》等内部控制制度.
通过这些制度和程序的建立与运行规范公司在重大事项决策、重要干部任免、重要项目安排和大额度资金使用等重大事项.
中国电子采取战略控制型母子公司管理体制,强化战略管理、扎实推进全面预算管理、全面风险管理体系建设,强力推进企业资金集中管理,加大人才工程和人才体系建设,中国电子总部职能体现为战略、财务与资本运作、人力资源、绩效考核、风险管控五方面,具有主业产业发展整体谋划与主导、资源整合与运作、监管与控制三方面核心价值.
所投资企业建立董事会,所投资企业董事会在集团总部授权范围内进行各项战略2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书40决策和业务推进.
战略管理方面,公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司发展战略和规划管理制度(试行)》、《中国电子信息产业集团有限公司科技项目管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司关于贯彻科技创新配套政策的指导意见》等管理办法,根据国资委的要求及自身发展需要,编制重点为3~5年发展规划,并根据外部环境和内部情况的变化和发展适时滚动调整,推动管理水平和经营绩效的不断提高.
财务制度方面,公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司全面预算管理办法(试行)》和《中国电子信息产业集团有限公司全面预算管理实施细则(暂行)》,根据集团公司的整体战略规划,编制财务预算方案.
全面预算内容包括经营预算、资本预算、科技投入预算、筹资预算和财务预算五方面.
编制全面预算以经营预算、资本预算和科技投入预算为起点,然后筹资预算,最终形成财务预算.
全面预算遵循降本增效,保持可持续经营;增收节支,实现资金收支平衡;实事求是,预算目标符合实际;充分抵销内部交易、债权债务、投资等事项,不重不漏等原则.
融资管理制度方面,公司在《中国电子信息产业集团有限公司财务制度》中明确了公司所属企业要根据年度预算制定年度资金收支计划;积极推行资金集中管理、统一结算,支持和鼓励下属企业对所属单位资金实行是,预算目标符合实际;充分抵销内部交易、债权债务、投资等财务制度,公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司资金集中管理工作业绩考核办法(试行)》、《中国电子信息产业集团有限2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书41公司委托贷款管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司担保管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司债务管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司企业投资回报管理暂行办法》.
公司下属公司可根据实际情况单独融资.
公司为我国电子信息制造业大型集团公司,公司集团本部无实际生产经营,只负责公司整体行政与业务管理,目前公司逐步加大对下属公司的资金控制,由公司集团本部负责整体融资及资金的统一调配,公司下属公司因生产经营周转而产生流动资金缺口,或公司有重大项目建设时,由公司集团本部对下属公司进行资金支持.
下属公司管理制度方面,公司实行总分公司、母子公司并存的复合型管理体制,对公司分支机构实行授权管理,对所属企业实行分级管理,建立了公司集团本部、二级机构、基层企业三级管理模式.
公司集团本部设立财务部、审计部、资产经营部等多个职能部门.
公司实行董事会负责制,公司集团本部无实体经营,负责公司日常行政管理及战略管控.
投资方面,制订了《中国电子信息产业集团有限公司投资管理制度》及《中国电子信息产业集团有限公司固定资产投资项目管理实施细则》,强化了公司对所属全资及控股子公司的投资活动的管理和监控,有效防范了投资风险,实现国有资产的保值、增值.
投资管理内容涵盖各种固定资产投资、长期股权投资、科研开发投资、短期投资和其他项目投资等.
担保制度方面,为规范担保行为,有效防范财务风险,公司制订2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书42了《中国电子信息产业集团有限公司担保管理办法》.
本办法规定,原则上企业只能对资产负债率在70%以下、财务经营情况良好、具有较强偿债能力、反担保措施充分、所申请担保事项符合集团公司或企业主业发展方向的,给予必要阶段性担保;对非正常经营企业,连续亏损或资不抵债企业,不能提供有效反担保的企业或不符合主业发展方向的项目,不予提供担保.
担保主体办理担保事务,一般经过初审、会审、审批、办理四道流程,严格控制风险,并且集团公司总部定期或不定期对各企业担保情况进行检查.
资金管理方面,在《中国电子信息产业集团有限公司财务制度》中明确了公司所属企业要根据年度预算制定年度资金收支计划;要积极推行资金集中管理、统一结算,支持和鼓励下属企业对所属单位资金实行定期或不定期对各企业担保情况进行检查.
个职能部门.
公司实行董事会负责制,公司集团本部无实体经营,负责公司日常借资金,专项资金要专款专用等有关资金管理的事项.
根据财务制度,公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司资金集中管理工作业绩考核办法(试行)》、《中国电子信息产业集团有限公司委托贷款管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司担保管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司债务管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司外汇管理暂行办法》、《中国电子信息产业集团有限公司企业投资回报管理暂行办法》,下发了《关于加强金融衍生业务管理的通知》、《关于对企业帐户进行清理的通知》、《关于坚决防治电子信息产业集团有限公司委托贷款管理办法》、《中国电子信息产业集团有限公司担保管企2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书43业更好融通资金,保障资金安全,降低资金风险.
特别是公司资金实行集中管理,企业资金归集工作由集团本部推动、中国电子财务有限责任公司具体负责.
中国电子财务有限责任公司作为公司的金融平台,目前主要职能是吸收成员单位的存款,实现集团的资金集中;同时对成员单位办理贷款及融资租赁等金融业务,以达到财务资源效益的最大化.
每年年初,集团公司以责任书或建议值的方式下达企业当年资金归集工作目标,中电财务按月向集团公司资金集中管理领导小组办公室报送各企业资金归集指标完成情况,集团公司每月向各企业下发资金归集情况告知书,年终进行考核、兑现奖惩,推动各企业完成资金归集指标.
审计方面,公司制定了《中国电子信息产业集团有限公司内部审计制度》以及《中国电子信息产业集团有限公司经济责任审计管理暂行办法》.
公司建立独立的内部审计部门,配备相应的专职审计人员,建立健全内部审计工作规章制度,有效开展内部审计工作,对本公司、所出资企业及分支机构内部控制、财务状况、资产质量、经营绩效、重大项目等有关经济活动的真实性、合法性和效益性进行监督和评价,强化对公司的内部监督和风险控制.
风险把控方面,中国电子积极主动建立健全全面风险管理体系和法律风险防范机制,认真组织编制风险管理报告、建设风险信息管理平台、继续开展重大项目风险论证,进一步完善内控体系建设等风险管理工作,使得生产经营风险的预警和防范得到有效加强.
公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司合同管理办法》、《中国电子信息2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书44产业集团有限公司企业法律顾问管理办法》等法律工作制度.
同时,公司注重加强总法律顾问队伍的职业化,努力提升法律顾问的专业素质,加强法律人员的交流.
逾30家企业设立了总法律顾问,集团30多名总法律顾问和90多名法律顾问共同构成中国电子业务能力较强、实践经验丰富的专业法律顾问队伍.
人事管理方面,为建立现代企业制度,贯彻落实科学人才观,加强人才队伍建设,创造有利于人才脱颖而出的良好环境,提供强有力的人才保证,公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司人力资源管理制度》,公司根据发展战略制定人才战略规划,适时进行动态调整.
根据国家有关政策规定,结合公司实际情况,加强人力资源预算管理,并建立完善人才培养、选拔、聘用、考核、薪酬等制度.
公司根据人才战略规划的要求,加大对全体职工培训和投入力度,有计划地组织重点人才队伍的培训,提高各级、各类人员素质.
安全生产方面,为加强安全生产管理,落实企业安全生产责任,建立安全生产长效管理机制,防止和减少生产安全事故,保障企业员工的生命财产安全,维护国有资产的保值增值,促进中国电子信息产业集团有限公司安全生产目标的实现,公司制订了《中国电子信息产业集团有限公司安全生产管理暂行办法》.
公司安全生产工作的领导机构是安全生产管理委员会.
按照根据发展战略制定人才战略规划,适时进行动态调整.
根据国家有关政策规定,结合自身生产经营特点,确定安全生产重点,逐级落实安全生产责任,实现公司制定的安全生产目标.
企业应当结合实际,建立职业健康安全管理体系,消除或者2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书45减少职工的职业健康安全风险,保障职工职业健康.
关联交易方面,为保证公司与关联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则,确保公司的关联交易行为不损害公司和非关联股东的合法权益,公司与关联人之间的关联交易遵守有关法律、法规、规范性文件,所签订的协议遵循平等、自愿、等价、有偿的原则.
为了规范管理交易,防范关联交易风险,发行人根据《企业会计准则36号-关联方披露》等有关规定,就关联方识别、关联交易类型、关联交易审批程序、关联交易信息披露等内容作出了规定.
明确公司应采取积极有效措施,防止关联方通过关联交易或其他方式违规占用或转移资金、资产及其他资源,侵害公司的利益,防止国有资产流失;公司与关联方之间的交易事项(包括销售货物、接受劳务、委托贷款等)均参照市场交易价格,由双方协商定价,保证关联交易事项遵循公开、公平、公正的商业原则.
衍生品交易方面,公司根据国资委的要求和《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》、《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》、《关于建立中央企业金融衍生业务临时监管机制的通知》、《中国电子信息产业集团有限公司外汇管理暂行办法》及其他有关法律法规建立了金融衍生业务管理制度.
集团公司对所属企业在境内外、场内场外所从事的所有金融(货币)衍生业务实行逐级备案管理.
存在套期保值需求的企业,在新开展金融(货币)衍生业务前,应逐级汇总向集团公司办理备案;备案后业务主体、品种、规模等内容发生重大变化的,应重新向集团公司办理备案.
备案提交材料,包括申2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书46请开展金融(货币)衍生业务企业的申请报告(正式文件)、董事会审批决议(公司制企业)、可行性研究报告、风险管理手册、年度或中长期操作计划、其他必要材料.
上级企业汇总转报所属企业备案材料时,应当表明对所属企业从事相关业务的意见.
各企业原则上均不得从事商品衍生业务.
若确有需要,须事先报集团公司批准,并严格按照国资委监管要求办理.
对已开展金融衍生业务的企业,于每季度终了5个工作日内将开展业务种类、持仓规模、资金使用、业务市值、浮动和实际盈亏以及套期保值效果等相关情况上报集团公司;年度终了将全年业务开展情况和风险管理制度执行情况等形成专门报告,经中介机构出具专项审计意见后,随同企业年度财务决算报告一并上报集团公司.
各下属企业要严格执行国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》(国资发评价[2009]19号)和集团公司《关于加强金融衍生业务管理的通知》(中电财[2010]239号)要求,禁止一切以投机为目的的交易行为.
各企业要高度重视金融衍生业务管理工作,审慎开展金融衍生业务,遵循套期保值原则,完善内部控制制度,建立切实有效的风险管理体系,积极防范经营风险.
对于未经备案、核准擅自开展或超范围开展金融衍生业务的企业,集团公司将追究有关责任人的责任.
集团公司下属企业新开展金融衍生业务,或在原有基础上新增其该项业务规模,均须报经集团董事会审批.
为提高工作效率,中国电子对企业开展衍生业务实施实有效的风险管理体系,积极防范风险:2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书471、所属企业开展金融衍生业务,必须严守套期保值原则,审慎选择业务工具;所做衍生业务须以真实业务为背景,且衍生业务类型与规模应与其真实业务相匹配、规模相当.
2、所属企业开展金融衍生业务,必须制定完整规范的相关内控管理制度,明确内部授权管理责任机制和风险控制监督机制;企业开展金融衍生业务的具体品种、规模和期限等,须经企业董事会(或全资企业相当决策机构,下同)审议并形成明确决议.
3、所属企业开展金融衍生业务的具体品种及规模,相关内部控制制度的建立与执行管理,由企业董事会或管理层负责;中国电子原则上是在企业符合国资委有关要求及上述开展金融衍生业务条件的情况下,对企业开展金融衍生业务的必要性及其规模,进行控制性审批.
除下列事项外,中国电子董事会授权集团公司总经理批准:1、中国电子总部(确有必要时)开展金融衍生业务事项;2、所属企业新开展金融衍生业务,且预计最高持仓规模达到或超过3亿美元(或相当于该数值美元的其他币值,下同)的业务事项;3、已备案企业备案业务品种、规模等发生重大变化,且预计持仓规模增加额达到或超过3亿美元的业务事项;4、中国电子董事会认为应当提交审批的其他金融衍生业务事项.
(五)治理结构及决策机制运行情况公司为国有独资公司,国务院国有资产监督管理委员会为控股股东、实际控制人.
按照《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书48监督管理暂行条例》要求,公司已经建立了较为完善的法人治理结构,设立了董事会、监事会、经理层.
公司决策层、监督层、经理层按照工作规则各司其职,各负其责,公司治理结构完善,决策机制运行良好,各项内控制度均得到了有效执行.
五、发行人子公司情况(一)截至2018年12月末发行人控股公司情况截至2018年12月末,发行人纳入合并财务报表范围的子公司有39家.
具体明细如下:表8-2:2018末年发行人主要并表子公司单位:万元序号企业名称级次企业类型注册地业务性质实收资本持股比例(%)享有的表决权(%)投资额取得方式1中国长城科技集团股份有限公司21深圳电子制造293,616.
5641.
0741.
07270,738.
6712中国电子财务有限责任公司22北京非银行金融服务175,094.
30100100169,169.
4813中国软件与技术服务股份有限公司21北京软件开发与服务49,456.
2845.
3845.
3866,736.
7314深圳长城开发科技股份有限公司21深圳电子制造147,125.
9444.
5144.
51110,969.
4045中电长城计算机集团公司21北京电子制造11,000.
00100100163,515.
4046中国电子系统技术有限公司21北京工程50,000.
00414110,010.
3117中国电子信息产业集团有限公司第六研究所21北京电子制造32,493.
9310010033,243.
0818上海浦东软件园股份有限公司21上海物业投资30,000.
0030.
3630.
3611,255.
5419中国瑞达投资发展集团有限公司21北京电子工程107,000.
00100100121,532.
5012019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书49序号企业名称级次企业类型注册地业务性质实收资本持股比例(%)享有的表决权(%)投资额取得方式10中电长城网际系统应用有限公司21北京计算机系统服务36,300.
0055.
4155.
4125,570.
00111中国信息安全研究院有限公司21北京信息安全48,000.
0010010048,000.
00112迈普通信技术股份有限公司21成都电子制造23,362.
07424223,516.
83113中国电子产业工程公司21北京贸易经纪与代理1,728.
291001001,000.
00114北京华利计算机公司21北京信息服务879.
81100100931.
02115武汉中元物业发展有限公司21武汉物业50.
0010010050116武汉长江电源有限公司21武汉其他电子设备制造2,847.
20100100-117中国电子有限公司21深圳电子制造50,000.
00100100769,105.
45118南京中电熊猫信息产业集团有限公司31南京电子制造543,363.
2979.
2479.
24430,586.
84319中国中电国际信息服务有限公司31深圳电子制造64,000.
00100100128,870.
64120中国电子进出口有限公司31北京贸易经纪与代理69,421.
6410010088,381.
26121彩虹集团有限公司31咸阳电子真空器件制造245,129.
1910010050,193.
95422华大半导体有限公司31上海集成电路设计97,506.
10100100255,054.
14123中国振华电子集团有限公司31贵阳其他电子制造240,626.
1153.
8153.
81151,892.
17324成都中电锦江信息产业有限公司31成都高新电子25,000.
0010010038,508.
63325中国电子东莞产业园有限公司31东莞房地产开发经营32,000.
0010010032,000.
00126中电工业互联网有限公司31湖南互联网服务12,000.
0066.
6766.
678,000.
00127中电智能科技有限公司31北京其他电子制造12,000.
0010010012,000.
0012019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书50序号企业名称级次企业类型注册地业务性质实收资本持股比例(%)享有的表决权(%)投资额取得方式28中电惠融商业保理(深圳)有限公司32深圳非银行金融服务30,000.
0010010030,000.
00129深圳中电蓝海控股有限公司31深圳租赁和商务服务业2,000.
001001001,020.
00130冠捷科技有限公司43百慕大电子制造18,739.
4137.
6137.
61133,110.
92331中电智行技术有限公司41北京电子制造36,700.
0010010077,793.
39132咸阳中电彩虹集团控股有限公司41咸阳电子真空器件制造351,350.
00100100355,000.
00133南京华东电子信息科技股份有限公司41南京电子制造452,956.
7028.
1328.
13314,062.
85334南京熊猫电子股份有限公司41南京电子制造91,383.
8529.
9829.
98128,680.
71335中国振华(集团)科技股份有限公司41贵阳电子制造51,480.
5632.
9432.
94104,581.
35336振华集团财务有限责任公司42贵阳金融服务15,000.
0010010016,536.
00337彩虹集团新能源股份有限公司41咸阳电子真空器件制造223,234.
9471.
7471.
74145,588.
05438深圳市桑达实业股份有限公司41深圳其他电子设备制造42,225.
4149.
0449.
0443,512.
00439上海贝岭股份有限公司41上海集成电路设计69,960.
9526.
4526.
4551,392.
424注:(1)企业类型:1.
境内非金融子企业,2.
境内金融子企业,3.
境外子企业,4.
事业单位,5.
基建单位.
(2)取得方式:1.
投资设立,2.
同一控制下的企业合并,3.
非同一控制下的企业合并,4.
其他.
表8-3:拥有被投资单位表决权不足半数但能对被投资单位形成控制的原因单位:万元序号企业名称持股比例(%)享有的表决权(%)注册资本投资额级次纳入合并范围原因1中国软件与技术服务股份有限公司45.
3845.
3849,456.
2866,736.
732董事会席位过半,具有实际控制权2深圳长城开发科技44.
5144.
51147,125.
94110,969.
402董事会席位过半,2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书51股份有限公司具有实际控制权3上海浦东软件园股份有限公司30.
3630.
3630,000.
0011,255.
542实际经营具有控制权4中国长城科技集团股份有限公司41.
0741.
07293,616.
56270,738.
672董事会席位过半,具有实际控制权5南京华东电子信息科技股份有限公司28.
1328.
13452,956.
70314,062.
853董事会席位过半,具有实际控制权6南京熊猫电子股份有限公司29.
9829.
9891,383.
85128,680.
713董事会席位过半,具有实际控制权7中国振华(集团)科技股份有限公司32.
9432.
9451,480.
56104,581.
353董事会席位过半,具有实际控制权8中国电子系统技术有限公司41.
0041.
0050,000.
0010,010.
312董事会席位过半,具有实际控制权9冠捷科技有限公司37.
6137.
6118,739.
41133,110.
924董事会席位过半,具有实际控制权10迈普通信技术股份有限公司42.
0042.
0023,362.
0723,516.
832董事会席位过半,具有实际控制权11深圳市桑达实业股份有限公司49.
0449.
0442,225.
4143,512.
004董事会席位过半,具有实际控制权12上海贝岭股份有限公司26.
4526.
4569,960.
9551,392.
424董事会席位过半,具有实际控制权(二)发行人主要子公司简介及财务情况1、中国电子进出口有限公司是经国务院批准设立的全国性外贸企业,是本公司全资子公司,主营业务包括电子技术、设备、元器件及产品的进出口和政府间的协议贸易,以及承包国际工程、劳务出口、合作生产、合资经营、三来一补业务,从事利用国外贷款和国内资金采购机电产品国际招标业务和其它国际招标采购业务,承办国外电子厂商在华设立维修服务中心及销售代理、零件配售寄售、软件开发以及金融租赁、储运包装、展览广告、提供市场信息和对外贸易法律咨询等.
截至2018年底,中电进出口总资产177.
83亿元,负债总额为148.
91亿元,所有者权益净资产28.
93亿元.
2018年实现营业总收入90.
27亿元,净利润5.
45亿元.

2、中国长城科技集团股份有限公司是由中国电子信息产业集团2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书52有限公司所属中国长城计算机深圳股份有限公司、长城信息产业股份有限公司、武汉中原电子集团公司、北京圣非凡电子系统技术开发有限公司等四家骨干企业重组整合组成,注册资本29.
4亿元.
作为中国电子网络安全与信息化的专业子集团,中国长城科技集团股份有限公司核心业务覆盖关键基础设施及解决方案、高新电子、重要行业信息化等领域,是能够做到从芯片、整机、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统等计算机信息技术产品线完整的上市公司(股票代码:000066).
相关业务水平处于国内领先地位,掌握众多信息安全的核心技术,在军队国防、党政等关键领域和重要行业具有深厚的行业理解、丰富的服务经验、稳定良好的合作关系.
公司在中国深圳、长沙、武汉、北京、株洲以及海外设有研发中心和生产基地,占地面积约130余万平方米,员工约1万5千人.
截至2018年末,中国长城资产总额为160.
02亿元,负债总额为93.
52亿元,所有者权益(含少数股东权益)66.
50亿元.
2018年实现营业总收入100.
09亿元,净利润10.
56亿元.
3、南京中电熊猫信息产业集团有限公司系由南京市人民政府《市政府关于同意组建南京电子信息产业集团有限公司的批复》(宁政复(2007)35号批准)批准成立,由发行人、江苏省国信资产管理集团有限公司和南京市人民政府国有资产监督管理委员会共同出资组建的有限责任公司.
中电熊猫营业范围包括电子信息技术研发、服务、转让;电子产品研发、制造、销售及相关服务;电子工程的设计、施工及相关服务;房地产投资;物业管理;实业投资及资产经营管理服2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书53务.
中电熊猫主营业务主要为电子产品生产及房地产开发投资.
截至2018年末,中电熊猫资产总额为868.
65亿元,负债总额为561.
55亿元,所有者权益(含少数股东权益)307.
10亿元.
2018年实现营业总收入390.
35亿元,利润总额1.
33亿元.
4、中国中电国际信息服务有限公司成立于2014年7月,是中国电子的核心骨干企业、信息服务板块的龙头企业.
由集团公司所属的深圳中电投资、中电器材、桑达电子、爱华电子等4家核心企业组成,经过整合重组,将打造成为国际先进的电子信息产业高端研发聚集平台、全球规模最大的电子信息产品综合交易平台、引领国际的电子信息产业展示平台以及中国电子信息产业海外拓展战略平台.
主营业务包括外贸服务、元器件电商、智慧城市、会展物流、综合开发、物业经营等.
截至2018年末,中电信息资产总额为288.
89亿元,负债总额为148.
67亿元,所有者权益(含少数股东权益)80.
22亿元.
2018年实现营业总收入380.
23亿元,净利润10.
51亿元.
5、华大半导体有限公司是中国电子整合旗下集成电路企业而组建的集团公司.
2014年名列中国集成电路设计企业前三名.
经营范围包括集成电路产品的研究、开发和销售,电子元器件、微电子器件及其电子产品的开发、销售,软件信息系统、计算机软硬件、计算机应用系统、电子设备与系统的技术开发、技术咨询、技术服务,从事货物及技术的进出口业务.
华大半导体肩负提升国家集成电路产业快速升级,完成IC设计产业向高端技术的转型,不断提升综合竞争能力,2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书54打造世界级集成电路企业.
截至2018年末,华大半导体资产总额为144.
36亿元,负债总额为49.
96亿元,所有者权益(含少数股东权益)94.
40亿元.
2018年实现营业总收入33.
37亿元,净利润1.
04亿元.
(三)主要参股公司及对公司有重要影响的关联方表8-4:重要合营企业主要财务信息单位:万元项目2018年末/度开发晶照明(厦门)有限公司神木彩景光伏发电有限公司流动资产236,454.
55360.
27非流动资产213,393.
026,740.
00资产合计449,847.
577,100.
27流动负债179,267.
784.
28非流动负债36,016.
52-负债合计215,284.
304.
28净资产23.
467,096.
00其中:合营企业合并财务报表中归属于本合营企业的净资产218,363.
197,096.
00合营企业合并财务报表中归属于少数股东的净资产16,213.
72-按持股比例计算的净资产份额54,743.
653,548.
00调整事项-对合营企业权益投资的账面价值54,743.
653,548.
00存在公开报价的权益投资的公允价值-营业收入295,961.
23-财务费用991.
860.
01所得税费用-381.
30-净利润4,704.
27-8.
13其中:合营企业合并财务报表中归属于本合营企业的净利润4,148.
23-8.
13合营企业合并财务报表中归属于少数股东的净利润556.
04-其他综合收益3,453.
45-综合收益总额8,157.
72-8.
13其中:合营企业合并财务报表中归属于本合营企业的综合收益总额7,193.
48-8.
13合营企业合并财务报表中归属于少数股东的综合收益总额964.
24企业本期收到的来自合营企业的股利2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书55表8-5:重要联营企业主要财务信息单位:万元项目2018年末/度中电光谷联合控股有限公司成都中电熊猫显示科技有限公司中国电子投资控股有限公司南京爱立信熊猫通信有限公司流动资产1,107,704.
11642,593.
06171,694.
18264,341.
20非流动资产444,588.
562,544,169.
55341,866.
22201,937.
00资产合计1,552,292.
673,186,762.
61513,560.
40466,278.
20流动负债493,594.
70885,122.
93131,617.
12387,331.
10非流动负债353,052.
72899,092.
78158,198.
22负债合计846,647.
431,784,215.
71289,815.
33387,331.
10净资产705,645.
241,402,546.
90223,745.
0678,947.
10其中:联营企业合并财务报表中归属于本联营企业的净资产619,235.
88400,707.
65218,754.
3778,947.
10联营企业合并财务报表中归属于少数股东的净资产86,409.
361,001,839.
254,990.
69按持股比例计算的净资产份额211,705.
60380,222.
6490,508.
0821,305.
99调整事项对联营企业权益投资的账面价值211,705.
60380,222.
6490,508.
0821,305.
99存在公开报价的权益投资的公允价值营业收入303,808.
7759,723.
9921,604.
98881,697.
00净利润14,097.
113,341.
449,042.
3516,548.
90其中:联营企业合并财务报表中归属于本联营企业的净利润12,370.
21954.
658,959.
4116,548.
90联营企业合并财务报表中归属于少数股东的净利润1,726.
902,386.
7982.
94其他综合收益444,046.
692,961.
54综合收益总额426,360.
243,341.
4412,003.
8916,548.
90其中:联营企业合并财务报表中归属于本联营企业的综合收益总额374,131.
11954.
6511,919.
2616,548.
90联营企业合并财务报表中归属于少数股东的综合收益总额52,229.
132,386.
7984.
62企业本期收到的来自联营企业的股利4,307.
395,724.
92表8-5:重要联营企业主要财务信息(续)单位:万元项目2018年末/度南京乐金熊猫电器有限公司捷星显示科技(福建)有限公司天津飞腾信息技术有限公司北京索爱普天移动通信有限公司流动资产153,880.
93166,992.
6255,446.
43104,985.
80非流动资产79,676.
7113,441.
6526,491.
989,886.
95资产合计233,557.
65180,434.
2781,938.
41114,872.
752019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书56项目2018年末/度南京乐金熊猫电器有限公司捷星显示科技(福建)有限公司天津飞腾信息技术有限公司北京索爱普天移动通信有限公司流动负债143,387.
23142,513.
48782.
2577,080.
58非流动负债21,085.
20负债合计143,387.
23142,513.
4821,867.
4577,080.
58净资产90,170.
4137,920.
7860,070.
9637,792.
17其中:联营企业合并财务报表中归属于本联营企业的净资产90,170.
4120,621.
3260,070.
9625,196.
04联营企业合并财务报表中归属于少数股东的净资产17,299.
4612,596.
13按持股比例计算的净资产份额26,321.
0618,296.
4421,046.
107,902.
87调整事项对联营企业权益投资的账面价值26,321.
0618,296.
4421,046.
107,902.
87存在公开报价的权益投资的公允价值营业收入394,265.
97694,424.
946,369.
26246,828.
28净利润10,923.
60-3,519.
2767.
50554.
16其中:联营企业合并财务报表中归属于本联营企业的净利润10,923.
60-1,913.
7867.
50369.
46联营企业合并财务报表中归属于少数股东的净利润-1,605.
49184.
70其他综合收益综合收益总额10,923.
60-3,519.
2767.
50554.
16其中:联营企业合并财务报表中归属于本联营企业的综合收益总额10,923.
60-1,913.
7867.
50369.
46联营企业合并财务报表中归属于少数股东的综合收益总额-1,605.
49184.
70企业本期收到的来自联营企业的股利2,499.
74六、公司人员基本情况(一)发行人董事、高管基本情况1、发行人董事基本情况截至募集说明书出具日,发行人董事、高级管理人员情况如下:表8-6:发行人董事、高级管理人员情况姓名现任职务性别芮晓武董事长、党组书记男张冬辰董事、总经理、党组副书记男曾毅董事、党组副书记男2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书57王作然外部董事男宋宁外部董事男陈杰外部董事男耿汝光外部董事男李兆明职工董事男陈旭副总经理、党组成员男耿道宽纪检组组长、党组成员男靳宏荣副总经理、党组成员男王晓翔总会计师、党组成员男陈小军副总经理、党组成员男陈锡明副总经理、党组成员男2、董事会成员芮晓武:1959年生.
1982年国防科技大学计算机专业大学毕业,1985年航天工业部710所计算机辅助设计专业硕士研究生毕业,研究员.
1996年享受"国务院政府特殊津贴".
历任中国航天科技集团公司710所副所长、所长,中国航天科技集团公司公司总经理业务助理兼计划经营部部长,党组成员、总经理助理、副总经理,中国卫星通信集团公司总经理、党委书记.
期间,曾兼任中国天地卫星股份有限公司(600118.
SH)、北京四维图新科技股份有限公司(002405.
SZ)董事长,航天科技国际集团有限公司(0031.
HK)、航天科技通信有限公司(1185.
HK)、亚太卫星控股有限公司(1045.
HK)董事局主席.
2011年5月任中国电子信息产业集团有限公司董事长、党组书记.
党的十九大代表,第十三届全国政协委员.
张冬辰:1962年生.
1983年成都电讯工程学院无线电遥控遥测专业大学毕业,1999年西安交通大学管理学院工商管理专业硕士研2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书58究生毕业.
研究员级高级工程师.
历任电子工业部第五十四研究所助理工程师、工程师、室主任、所长助理,信息产业部第五十四研究所副所长,中国电子科技集团公司第五十四研究所所长、党委委员,中国电子科技集团公司副总经理、党组成员,中国电子信息产业集团有限公司党组副书记、副总经理.
现任中国电子信息产业集团有限公司总经理、党组副书记.
曾毅:1965年生.
1986年北京工业学院自动控制系流体传动与控制专业大学毕业,1996年南京理工大学兵器系统工程专业在职硕士研究生毕业,2011年北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理专业在职研究生毕业.
研究员级高级工程师.
历任中国兵器科学研究院办公室副主任、综合研究室处长、规划计划处处长、副院长、常务副院长(法人)、院长,中国兵器工业集团有限公司科技部副主任、科技部主任、总经理助理、副总经理.
现任中国电子信息产业集团有限公司董事、党组副书记.
王作然:1951年生.
1994年9月山东经济管理干部学院经济管理专业毕业,教授级高级经济师.
历任胜利石油管理局副局长及党委书记、中国石油化工集团公司总经理助理、中国石油化工集团公司党组纪检组组长、中国石化首届监事会监事.
宋宁:1951年生.
1990年获得武汉大学经济系经济学博士.
历任国家国有资产管理局政策法规司副处长、综合司处长、副司长,科研所副所长,国务院研究室工交司副司长,综合研究司副司长、司长,国务院研究室宏观经济研究司司长,中国通用技术(集团)控股有限2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书59责任公司董事、副总经理、党组成员.
陈杰:1953年生.
1982年8月参加工作.
毕业于东北财经大学、北京大学、西南财经大学,经济学博士学位.
历任国家税务总局增值税处副处长,营业税处处长,流转税司副司长、司长,农税局局长,财产和行为税司司长.
现任中国注册税务师协会发展战略委员会委员,中国国际税收研究会常务理事,中国上市公司协会非会员常务理事.
耿汝光:1957年生.
北京航空航天大学管理科学与工程专业博士研究生、管理学博士.
历任中国航空工业总公司军机系统工程部处长、副经理,中国航空工业第一集团公司航空产品部副部长、总经理助理、副总经理、党组成员,中国航空工业集团公司筹备组成员、副总经理、党组成员.
李兆明:1968年生.
1992年杭州电子工业学院会计学专业大学毕业,高级会计师.
历任中国电子信息产业集团公司财务部副处长、总经理秘书兼党组秘书(正处级),中国电子信息产业集团有限公司财务部副总经理、副主任、审计部主任.
现任中国电子信息产业集团有限公司财务部主任.
财政部政府采购评审专家,北京注册会计师协会非执业会员.
3、非董事高级管理人员陈旭:1962年生.
1983年南京工学院无线电工程系微波技术专业大学毕业,2004年华中科技大学管理科学与工程专业在职硕士研究生毕业.
历任中国电子进出口总公司总裁助理兼第三事业部总经2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书60理,副总经理、临时党委委员,总经理、党委委员.
现任中国电子信息产业集团有限公司副总经理、党组成员.
耿道宽:1966年生.
1987年北京航空学院计算机科学与工程系计算机系统结构与软件工程专业大学毕业,2005年获清华大学公共管理硕士学位,工程师职称.
历任中央纪委办公厅干事、副主任干事、主任干事;中央纪委信息中心办公室副主任(副处级)、主任(正处级);中央纪委信息中心副主任(副局级)(期间挂职浙江省台州市委常委),中央纪委信息中心(网络举报管理中心)副主任(副局级)、主任(正局级).
现任中国电子信息产业集团有限公司党组成员、党组纪检组组长.
靳宏荣:1966年生.
1989年电子科技大学光电子技术系物理电子技术专业大学毕业,2003年7月西安电子科技大学电子与信息工程领域工程专业在职硕士研究生毕业.
高级工程师.
历任信息产业部军工电子局副处长、处长、副局长,国家国防科技工业局系统工程三司副司长,中国电子信息产业集团有限公司系统装备部主任,中国振华电子集团有限公司董事、董事长、党委书记.
现任中国电子信息产业集团有限公司副总经理、党组成员.
王晓翔:1973年生.
1995年对外经济贸易大学国际工商管理学院国际企业管理专业大学毕业,2001年澳大利亚新南威尔士大学国际会计硕士研究生毕业,2008年西南财经大学会计学系财务管理专业博士研究生毕业,澳大利亚会计师公会会员、中国注册会计师、管理学博士.
历任中国兵器装备集团公司财务审计部财务会计管理处副2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书61处长、总会计处处长、预算处处长,中国兵器装备集团公司财务部副主任,中国长安汽车集团股份有限公司副总裁,中国兵器装备集团财务有限责任公司总经理、党委副书记,中国兵器装备集团公司财务部主任、中汇富通(深圳)有限责任公司董事长.
现任中国电子信息产业集团有限公司总会计师、党组成员.
陈小军:1966年生.
1988年天津大学电子工程系无线电技术专业毕业.
历任中国通广电子公司技术开发部干部、项目经理、销售经理、区域经理、总经理助理、副总经理,中国瑞达系统装备有限公司副总经理、总经理、党委书记,中国电子信息产业集团有限公司人力资源部主任,中国长城计算机深圳股份有限公司党委书记、总经理,中国长城科技集团股份有限公司党委书记、总经理、董事长.
现任中国电子信息产业集团有限公司副总经理、党组成员.
陈锡明:1970年生.
1993年四川师范大学计算机专业大学毕业,1998年电子科技大学计算机应用专业硕士研究生毕业,2001年电子科技大学计算机应用专业博士研究生毕业.
研究员级高级工程师.
历任中国电子科技集团第二十九研究所工程师、一部副主任、科技发展部副主任、副总工程师、航天产品部主任、副所长,电子科学研究院(总体院)副院长,中国电子科技集团公司科技部副主任、科技部主任,电子科学研究院院长、党委副书记.
现任中国电子信息产业集团有限公司副总经理、党组成员.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书62第九条发行人业务情况一、发行人行业状况作为战略性新兴产业,电子信息产业始终受到国家政策有力支持,我国电子信息产业发展面临良好的外部发展机遇.
(一)宏观与政策环境中国结构性改革不断推进,充足的政策空间有利于消费和产业结构升级,为公司业务发展提供良好的政治生态,电子信息产业进入高质量发展新时代.
中国结构性改革基本思路已经明确:对内坚决淘汰过剩产能为制造业升级和技术产业发展腾出空间,对外以"一带一路"战略为依托,加快全球产业链布局,拓宽经济发展空间.
2017年以来,在强调稳增长、保就业的同时,中国政府围绕"三去一降一补"在过剩产能、农业、财政、金融、国有企业混业改革等重点领域进一步提出具体要求和措施、加快改革进度,并与众多国家和国际组织就"一带一路"建设达成合作协议,在政策对接、经济走廊建设、项目合作、资金支持等方面提出多项举措,表明其改革的决心和毅力.
政府政策调整空间依然充足,稳中求进的审慎态度、极强的政策执行能力将为中国经济转型和稳定政府偿债能力提供可靠保障.
总体来看,政府政策空间依然充足,其极强的政策执行力和统筹能力将为中国推进结构性改革、实现经济换代升级提供有力政治保障和现实依据,从而为企业发展营造良好的宏观政策环境.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书63十九大报告指出,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,必须贯彻新发展理念,建设现代化经济体系.
加快建设制造强国,加快发展先进制造业,推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合.
促进我国产业迈向全球价值链中高端,培育若干世界级先进制造业集群.
突出关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新,为建设科技强国、质量强国、航天强国、网络强国、交通强国、数字中国、智慧社会提供有力支撑.
十九大为电子信息产业发展指明了新方向,提出了新要求,我国电子信息产业进入高质量发展新时代.
2019年一季度,在"稳增长"政策发力和一系列改革措施的提振下,中国经济成功抵御了多重下行风险的冲击,经济呈现缓中回稳的特征,GDP同比增长6.
4%,与上年四季度持平,超出市场预期.
综合来看,由于宏观调控的调整和改革力度的加大,2019年经济形势有可能会好于预期,呈现底部企稳运行态势.
随着经济的企稳,宏观政策相机微调,但基本延续稳增长、防风险的思路.
2019年4月17日政治局会议认为一季度经济"总体平稳、好于预期、开局良好",重提结构性去杠杆,2019年4月22日中央财经委员会第四次会议强调"强化宏观政策逆周期调节",政策总体延续了2019年政府工作报告提出的"平衡好稳增长与防风险的关系"的思路.
(二)产业环境作为战略性新兴产业,电子信息产业始终受到国家政策有力支持,2017年以来,国家出台相关政策为我国电子信息产业发展提供了2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书64良好的外部发展机遇.
作为战略性新兴产业,电子信息产业始终受到国家政策有力支持.
2016年8月,工信部、发改委、科技部、财政部四部委联合发布了《中国制造2025》五大工程实施指南,这也是《中国制造2025》的首批配套文件,明确了未来5年到10年制造业创新中心、工业强基、绿色制造、智能制造、高端装备创新等领域的发展方向和重点工作.
2016年7月,国务院印发《"十三五"国家科技创新规划》,提出在电子信息领域形成涵盖高端芯片及核心软硬件研制、前沿技术突破和信息能力构建的整体布局;未来将持续攻克"核高基"(核心电子器件、高端通用芯片、基础软件)、集成电路装备、宽带移动通信、数控机床、油气开发、核电、水污染治理、转基因、新药创制、传染病防治等关键核心技术,着力解决制约经济社会发展和事关国家安全的重大科技问题.
核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品,极大规模集成电路制造装备及成套工艺,新一代宽带无线移动通信网等项目被列为国家科技重大专项,并将微纳电子与系统集成技术,光电子器件及集成,高性能计算等项目列为新一代信息技术项目.
行业未来发展前景广阔.
2017年,《国务院关于深化"互联网+先进制造业"发展工业互联网的指导意见》印发,提出"要支持有能力的企业发展大型工业云平台,推动实体经济转型升级,打造制造强国、网络强国".
2017年8月,国务院印发《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》,明确了信息消费的发展目标:到2020年,信息消费规模预计达到6万亿元,年均增长11%以上,拉动相关领域产2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书65出达到15万亿元.
电子信息产业在推动我国经济结构转型升级、产业生态构建等方面发挥重大作用.
"中国制造2025"、"十三五"国家科技创新规划等国家大战略为我国电子信息产业发展提供了良好的外部发展机遇.
二、发行人的主营业务情况和发展规划(一)经营范围"十三五"期间,中国电子坚持以成为电子信息领域具有自主创新能力和国际竞争力的国有骨干企业为目标,依托"产业经营+资本运作"双轮驱动,继续推进三大系统工程,贯彻超前布局、联合创新、军民融合、系统推进四项发展策略,壮大新型显示、网络安全与信息化、集成电路、高新电子和信息服务五大板块业务.
(二)发行人营业总收入、毛利润及毛利率情况2016-2018年公司营业总收入、毛利润及毛利率明细情况如下:表9-1:2016-2018年公司营业总收入、毛利润及毛利率情况单位:亿元、%项目2018年2017年2016年金额占比金额占比金额占比营业总收入2,186.
53100.
002,162.
10100.
001,993.
65100.
00新型显示751.
2334.
36806.
4337.
30761.
6335.
23信息服务778.
3735.
60774.
3635.
82683.
6231.
62集成电路262.
4712.
00243.
6511.
27239.
4311.
07信息安全170.
477.
80156.
507.
24149.
496.
91高新电子174.
627.
99145.
296.
72130.
886.
05其他业务49.
382.
2635.
871.
6628.
601.
32综合毛利润241.
50100.
00234.
45100.
00215.
65100.
00新型显示58.
7024.
3168.
6329.
2879.
6933.
99信息服务50.
0420.
7248.
8320.
8330.
4212.
98集成电路25.
2910.
4725.
7010.
9624.
2610.
35信息安全43.
1017.
8541.
2317.
5936.
8115.
70高新电子47.
1819.
5430.
8913.
1835.
6715.
212019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书66项目2018年2017年2016年金额占比金额占比金额占比其他业务17.
207.
1219.
168.
178.
803.
75综合毛利率11.
0410.
8410.
82新型显示7.
818.
5110.
46信息服务6.
436.
314.
45集成电路9.
6310.
5510.
13信息安全25.
2926.
3524.
62高新电子27.
0221.
2627.
25其他业务34.
8253.
4230.
772016-2018年,公司营业总收入及毛利润均保持增长,新型显示和信息服务是公司收入及利润的主要来源,2018年两板块合计对营业总收入和毛利润贡献比重分别为69.
96%和45.
03%,集成电路、信息安全、高新电子业务为公司营业总收入及毛利润提供有益补充.
2016年,主要受贸易业务毛利率下降影响,信息服务毛利率下降.
2017年,公司营业总收入及毛利润同比分别增长8.
45%和8.
72%;同期,公司综合毛利率为10.
84%,同比小幅提高,基本保持稳定,其中新型显示毛利率有所下降,主要是面板价格下降所致,高新电子毛利率下降5.
99个百分点,其他业务毛利率大幅上升.
2018年,公司营业总收入和毛利润同比分别增长1.
13%和3.
01%.
同期,公司综合毛利率为11.
04%,同比小幅提高.
随着进一步加大对业务结构的梳理和完善,公司主营业务将继续保持平稳发展,核心业务板块保持良好的发展势头,板块间的协同效应将得到进一步释放.
(三)业务运营公司是中国最大的国有综合性IT企业集团,主营业务包括新型显示、信息服务、集成电路、信息安全和高新电子等;其中新型显示2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书67和信息服务业务收入占主营业务收入比重超过70%.
近年来公司各大业务板块协同发展,营业总收入稳步提升,2016-2018年主营业务收入分别为1,965.
05亿元、2,126.
23亿元和2,137.
15亿元.
其中,2018年新型显示、信息服务、集成电路、信息安全和高新电子业务收入占营业收入的比重分别为35.
15%、36.
42%、12.
28%、7.
98%和8.
17%.
1、新型显示业务新型显示业务运营主体为下属子公司彩虹集团、中电熊猫以及冠捷科技有限公司,截至2018年末公司对上述子公司持股比例分别为100%、79.
24%和37.
61%.
其中,彩虹集团主营业务为液晶玻璃基板、光伏玻璃、电子材料及光电子等产品的生产与销售;中电熊猫主营液晶面板、石英晶体和触摸屏等产品的生产与销售;冠捷科技主要从事监视器及电视机产品的生产与销售.
目前,公司新型显示业务以液晶显示器为核心产品,并实现了向上游液晶项目核心材料延伸的业务布局.
2016-2018年,该板块收入分别为761.
63亿元、806.
43亿元和751.
23亿元.
上游原材料布局方面,液晶显示器的上游原材料主要为玻璃基板、滤光片、偏光片和液晶材料等,由于上述材料的关键生产技术主要被美国、日本和韩国垄断,采购主要依赖于进口,为提升公司采购的议价能力,2014年公司将彩虹集团纳入合并报表,通过其下属子公司彩虹显示器件股份有限公司(以下简称"彩虹股份",股票代码:600707)在玻璃基板、LED领域的技术优势及规模优势,为中电熊猫高世代液晶面板生产线提供基板玻璃配套,以提高关键原材料的保2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书68障供应能力,加强新型显示业务之间的协同效应和竞争实力.
截至2018年末,彩虹股份已建成11条液晶基板玻璃生产线,包括5条5代线、4条6代线、1条G7.
5代线和1条8.
5代后端线.
彩虹集团玻璃90%左右供应中电熊猫,此外亦拓展了京东方、群创和天马等国内面板企业客户.
2017年10月,彩虹股份完成通过非公开发行股票进行项目建设,此次发行导致彩虹股份控股股东由公司全资子公司咸阳中电彩虹集团控股有限公司(以下简称"咸阳中电彩虹")变更为咸阳市金融控股有限公司,实际控制人由国务院国资委变更为咸阳市人民政府国有资产监督管理委员会,但公司仍对彩虹股份生产线进行实际管理,产业协同性明显.
液晶面板生产方面,公司液晶显示面板运营主体中电熊猫共建有2个生产基地,其中,中电熊猫引进日本夏普第六代TFT-LCD生产线关键设备及成套生产技术建成的"六代线"TFT-LCD面板生产线项目(以下简称"G6")已导入了紫外光垂直配向技术、单板复屏技术、绿色材料、节能及无公害处理等"十代线"技术,是全球最先进的六代线液晶面板生产线之一,主要生产包括26寸、32寸、37寸液晶电视面板及模组(含FHD)以及18.
5寸、21.
5寸LCD显示器面板及模组,该项目于2011年3月量产,目前月产能为90K/月.
随着市场需求扩展,为进一步提高设备利用率及产能,中电熊猫于2015年起开始实施G6项目生产线14K扩产及良率提升技改项目,计划总投资18.
77亿元,截至2018年末已完成投资8.
30亿元,预计于2019年内建成投产.
G108项目是国内首条IGZO8.
5代TFT-LCD生产线,采用日本2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书69夏普IGZO8.
5代线超高分辨率液晶显示技术,设计产能月投60K玻璃基板,主要生产4.
7英寸、7.
0英寸、10.
1英寸及13.
3英寸模组及液晶电视用55英寸模组,其中70%左右的产品主要为针对手机、平板电脑和笔记本电脑等移动终端的高分辨率中小尺寸面板,30%左右的产品主要针对大尺寸电视市场;该项目实际总投资267.
66亿元,已于2016年11月正式投产.
除此之外,公司在国内、香港及海外波兰、巴西等地均设有液晶平板产品研发基地.
公司液晶显示面板除了满足冠捷科技生产需求外,还与夏普、LG、HP、Dell、Sony、联想和宏碁等国内外多家电脑、电视品牌OEM生产伙伴保持稳定的合作关系.
目前中电熊猫2条面板产线目前均正常运营,2016-2018年中电熊猫新型显示业务板块分别实现收入88.
65亿元、157.
57亿元和128.
17亿元.
下游应用方面,公司拥有显示器和电视机产品,目前中电熊猫旗下的南京中电熊猫家电有限公司拥有自有电视机品牌"panda",冠捷科技自2012年完成了对TPVision(飞利浦电视业务的经营主体)70%股权的收购后,获授权使用"飞利浦"品牌用于相关电视机等产品;此外,冠捷科技亦拥有自有显示器品牌"AOC".
截至2018年末,公司共拥有6个显示器生产基地和11个电视机境内外生产基地,境内主要分布在福清、厦门、青岛、北海和北京.
此外,公司亦拥有4条一站式组装线及9条主板BPR线,为提高生产效率提供了较好保障.
截至2018年末,公司具备5,780万台和4,030万台液晶显示器及液晶电视的产能.
显示器和电视机业务主要采取OEM模式进行生产,2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书702016-2018年产合计量分别为5,299万台、4,612万台和5,271万台.
2016-2018年显示器和电视机业务收入分别为629.
09亿元、628.
80亿元和592.
81亿元,为该板块最主要的收入来源.
2016年以来,公司对显示器和电视机业务结构进行调整,显示器收入占比逐年提升.
2016-2018年显示器和电视机产品合计销量分别为6,511万台、6,188万台和6,310万台.
表9-2:2016-2018年新型显示板块的收入构成情况单位:亿元、%产品201620172018金额占比金额占比金额占比显示器301.
9147.
99328.
1752.
19335.
4856.
59电视机327.
1952.
01300.
6247.
81257.
3343.
41合计629.
09100.
00628.
80100.
00592.
81100.
00表9-3:2016-2018年新型显示板块的生产销售量情况单位:万台产品201620172018产量销量产量销量产量销量显示器3,0594,4562,9264,3723,5434,609电视机2,2402,0551,6861,8161,7281,701合计5,2996,5114,6126,1885,2716,310公司在液晶显示器及液晶电视制造等新型显示领域拥有全球领先的规模优势,与国内外知名电子产品制造商的OEM合作关系为公司销售提供了较好保障.
随着公司新技术的引入和转化,公司对上游产业链的控制能力有所增强.
2、信息服务业务公司信息服务业务致力于支撑主业发展和推动集团服务业转型,形成了包括电子商贸、园区建设、工程服务和产业金融在内的四大领域.
2018年公司信息服务业务实现收入778.
37亿元,同比增长1.
16%.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书713、电子商贸电子商贸方面,公司从事以电子技术及产品为主的国际国内贸易,涉及自营与代理贸易,主要贸易商品包括机械设备、电讯设备、家电产品、电脑配件、手机、机电产品、塑料、钢材、电子元器件、集成电路和水泥等,同时,公司建有覆盖全国主要城市的电子产品销售网络和通达全国主要地区的电子物流网络,提供国际贸易、国际招标、系统工程、国际经济合作、国际国内会展广告、产品分销、仓储和运输等多元化、全方位的服务.
公司电子商贸运营主体主要为中电进出口和中国中电国际信息服务有限公司下属子公司中国电子器材有限公司(以下简称"中电器材").
公司贸易业务上游贸易方主要包括夏普、汇通、光电、思科、IBM、台湾奇美、上海帝人、宝钢和武钢等企业,下游贸易方主要包括辽宁忠旺、中国电信、中国联通、苏宁集团和欧尚等.
经过多年发展,公司已同全球140余个国家和地区建立了贸易关系,出口商品600余种.
从运营主体来看,中电进出口成立于1980年4月,是中国最早成立的全国性专业外贸公司之一,中电进出口具有国际工程承包、国际贸易、招投标、劳务输出和展览广告等多种甲级资质,是商务部认定的A类援外物资企业.
截至2018年底,中电进出口总资产177.
83亿元,净资产28.
93亿元,2018年实现销售收入90.
27亿元.
当前,中电进出口的主要业务领域包括贸易服务集成以及海外工程集成,其中贸易服务集成业务包括展览广告、现代物流、船舶业务、招标及国际贸易业务,为用户提供一体化的、量身定制的解决方案.
中电进出2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书72口自1999年正式进入海外工程承包领域,目前已拥有工程规划、设计和监理、成套设备采购、项目建设和管理的综合集成能力,在输变电、能源开发、市政建设、广播电视、智能建筑、体育场馆、安全监控和农业综合开发等领域拥有丰富的项目经验和管理能力,重点经营广播电视、市政工程、能源开发、工业与民用建筑、体育场馆、文教卫生和智能监控等项目.
中电器材成立于1964年,是工信部首批认定的电子元器件可信供应商,名列全国物资流通企业百强,其拥有元器件分销、进出口贸易、会展、广电和终端五大核心业务板块.
截至2018年底,中电器材总资产11.
51亿元,实现销售收入29.
72亿元.
总体来看,公司电子商贸业务资质全面,贸易产品品种广泛,业务范围覆盖面广,贸易网络成熟,综合实力较强.
4、园区建设园区建设方面,公司通过与地方政府合作,依托于地方特色与区位优势,逐步实现规划、采购、招商、投资管理和运营等服务五统一,实现产业聚集效应,以此来打造城市中心区特色高科技产业园区发展新模式.
截至2018年末,公司在全国共建有40余个产业园,包括上海浦东软件园和珠海南方软件园等园区.
浦东软件园是国家软件产业基地和国家软件出口基地,经过多年的发展,已成为国内产业特征清晰、集聚与辐射效应显著、服务配套功能完善的一流软件园区.
截至2018年,浦东软件园交付使用软件及服务用房约70万平方米,拥有包括浦东软件园(郭守敬园、祖冲2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书73之园)、三林世博分园、昆山浦东软件园和三林园在内的五大软件产业园区,其中三林园于2018年12月开园;截至2018年底,浦东软件园共有软件企业1,701家,其中入驻企业770家,从业人员45,000人,园区软件和信息服务业实现经营收入760亿元.
2018年浦东软件园经营主体上海浦东软件园股份有限公司实现收入8.
35亿元.
珠海南方软件园由中电信息投资运营,是中央企业国家双创示范基地、国家级科技企业孵化器、国家软件产业基地和国家级小型微型企业创业创新示范基地园区,总占地面积26万平方米,现有入驻企业、政府、金融、商贸服务等各类机构240余家,就业人数约7,000人,已形成以智能制造、智能机器人、智能电网、软件与IC设计、移动互联、电子商务和服务外包为核心的电子信息产业聚集区.
此外,2008年12月,公司与湖南省人民政府签署了《共建长沙国家软件产业基地战略合作框架协议》.
根据协议,湖南省政府支持公司建设"长沙中电软件园".
长沙中电软件园位于长沙市高新技术开发区信息产业园内,规划用地1,500亩,其中产业用地1,100亩,商业用地400亩;总建筑面积150万平方米;总投资30亿元.
长沙中电软件园产业重点定位于软件及互联网产业、媒体产业和通讯产业、精密制造和技术服务产业等,其中,产业用地以办公用房和厂房的出租为主,商业用地以配套住宅出售为主.
目前长沙软件园入驻企业310家,年产值约34亿元,产品涵盖移动互联与电子商务,智能机器与工业软件、智慧产业与现代服务等.
5、工程服务2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书74公司工程服务业务的主要经营主体为全资子公司中国电子系统技术有限公司(以下简称"中电系统"),2018年实现营业收入194.
75亿元,已成为信息服务业务板块的重要补充.
中电系统主营高科技产业工程、智能环保和现代化城市建设等业务.
其中,高科技工程服务是中电系统传统业务,包括半导体、液晶面板、生命科学、数据中心、智能化及系统集成等工程安装业务,技术处于国内领先地位,先后承建无锡海力士12寸半导体项目、格芯(成都)集成电路制造项目、合肥京东方第10.
5代薄膜晶体管液晶显示器件(TFT-LCD)项目、武汉天马项目和华为技术服务有限公司项目等;智能环保业务涉及城市集中供热、固废及环卫及市政及生态基础设施等;现代化城市建设业务涉及现代化城市建设、现代化城市运营及城市治理等,中电系统先后承建中电·邯郸科技园、中电·邢台科技园等项目,同时提供智慧平安、智慧交通和智慧社区等项目建设服务.
技术资质方面,中电系统拥有数十项国家甲级资质,具有建设部颁发的机电安装、房屋建筑、建筑智能化、电子工程、消防设施等多项一级施工资质及建筑智能化、电子通信、工程勘察等多项甲级设计资质和多项行业资质、资格证书,同时荣获过省、部级多项优质工程奖、国家"鲁班奖"以及国家及行业颁发的多项荣誉,在业界享有较高的声誉.
6、产业金融公司产业金融业务经营主体主要包括中国电子财务有限责任公2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书75司(以下简称"中电财务")、振华集团财务有限责任公司、中电惠融商业保理(深圳)有限公司(一下简称"中电惠融")、中电金投控股有限公司和中国电子投资控股有限公司等,主要经营主体为中电财务和中电惠融,内部财务公司目前主要职能是吸收成员单位的存款,实现集团的资金集中;同时对成员单位办理贷款及融资租赁等金融业务,以达到财务资源效益的最大化.
截至2018年底,中国电子财务有限责任公司总资产471.
93亿元,净资产28.
61亿元,实现销售收入8.
11亿元.
整体来看,公司电子贸易经营网络较为成熟,与上下游贸易伙伴继续保持稳定合作关系,产业园区建设和运营情况正常,工程服务领域为信息服务业务板块的有益补充.
7、集成电路业务公司集成电路业务的主要经营主体为华大半导体有限公司(以下简称"华大半导体")和深圳长城开发科技股份有限公司(以下简称"深科技",股票代码:000021),截至2018年末对上述公司持股比例分别为100%和44.
51%.
华大半导体目前主要产品包括MCU(微控制器)、FPGA(可编程系统芯片)、功率及驱动芯片、智能卡及安全芯片、电源管理芯片和新型显示芯片等,拥有覆盖集成电路设计、封测、应用及制造的较完整产业链,旗下包括中国电子华大科技有限公司(以下简称"华大科技",股票代码:00083.
HK)和上海贝岭股份有限公司(以下简称"上海贝岭",股票代码:600171)2家上市公司在内的十余家子公司.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书762018年华大半导体位列国内集成电路设计企业第五名,行业地位及规模优势较突出,同时在智能卡及安全芯片、新型显示等领域亦具有领先优势.
华大半导体正逐步转变为以工业控制产品为核心的综合性半导体企业,以电机控制为核心打造从MCU到驱动芯片到功率器件的完整解决方案,不断增强企业竞争实力.
从下属企业经营情况来看,华大科技为国内主要的智能卡及安全芯片设计厂商,产品覆盖身份识别、金融支付、政府公共事务和电信与移动支付等应用领域,其产业布局以上海为中心,目前已形成华东智能制造产业基地(上海)、华北安全芯片产业基地(北京)和香港显示产业基地三大基地,并设立美国、英国、日本和韩国等海外研发中心,具有较强的技术实力.
2016-2018年华大科技分别实现营业收入13.
59亿港元、14.
53亿港元和16.
87亿港元,通过成功参与国内各大银行的银行卡项目,金融支付芯片销量大幅增长,同时随着第二代社会保障卡发卡增速以及第三代社会保障卡第一批试点城市的发卡开始供货,华大科技销售收入逐年上升.
上海贝岭定位为国内一流的模拟和数模混合集成电路供应商,目前主要业务涉及智能计量及SoC(系统级芯片)、通用模拟、电源管理、非挥发存储器和高速高精度ADC(模-数转换器)等领域,下游主要为消费电子、通信和工业应用等领域,是国内智能电表领域品种最全的集成电路供应商,2018年计量芯片在国家电网及南方电网统招市场的出货量均排名第一.
2016-2018年上海贝岭分别实现营业收入5.
09亿元、5.
62亿元和7.
84亿元,亦呈逐年上升态势.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书77此外,上海积塔半导体有限公司(以下简称"积塔半导体")成立于2017年,是华大半导体特色工艺生产线的实施主体.
2019年5月注册资本增至40.
00亿元.
深科技在集成电路封装测试领域拥有先进的封装及测试生产线和十多年量产经验,是华南地区最大的DRAM/Flash芯片封装测试企业.
深科技在存储器DRAM方面具备世界最新一代的产品封测技术.
目前深科技芯片封测产品主要包括DDR3、DDR4内存颗粒,eMCP、USB、SSD闪存芯片以及Fingerprint指纹芯片等,并具备wBGA、FBGA、eMCP、POP、LGA和TSOP等封测技术.
2018年深科技新建成QFN和SOP等产品线,同时着手推动DDR5和GDDR5等新产品应用,在此基础上发展晶圆级封装、系统级封装及硅穿孔等先进封装技术,不断增强核心竞争力.
2016-2018年深科技分别实现营业收入150.
69亿元、142.
10亿元和160.
61亿元.
表9-4:2016-2018年公司集成电路产销情况单位:亿块2016-2018年公司集成电路板块各产品合计产量分别为50.
15亿块、47.
86亿块和50.
13亿块.
同期该业务板块分别实现收入239.
43亿元、243.
65亿元和262.
47亿元,因产品价格变动而呈逐年上升态势.
总的来看,公司集成电路业务已形成了全产业链运营模式,经营范围覆盖整个生产环节,市场地位较高,具有较强的竞争实力.
项目201620172018产量50.
1547.
8650.
13销量44.
9041.
6348.
292019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书788、信息安全业务公司信息安全业务包括软件与服务业务、专用整机及零部件制造和移动通信终端业务,产品及技术覆盖计算机基础软硬件产品及系统、行业解决方案、工业控制系统、金融医疗专业产品系统、系统咨询、运维及服务以及新技术产业应用及服务等领域.
2016-2018年该板块业务分别实现营业收入149.
49亿元、156.
50亿元和170.
47亿元.
2017年第四届世界互联网大会上,公司与ARM、谷歌、微软和华为等合作伙伴,正式发布ARM服务器标准和"PK"体系(飞腾CPU和麒麟OS),已成为国际ARM生态体系的重要支撑.
9、软件与服务业务在软件领域,公司是国内领先的独立软件提供者、基础软件及高端行业应用与解决方案供应商,在国产基础软件市场中占有率第一.
公司具备领先的系统软件、支撑软件及应用软件的完整开发体系,拥有国内一流的软件开发队伍和国家软件产业基地.
公司自主研发的基础软件产品、通用软件产品和高端应用产品广泛应用于社会信息化的各个领域,在国家信息化"金"字系列工程中发挥了重要作用,承担了税务、审计、安监、信访、统计、政法、工商、卫生、金融和证券等国民经济重要领域数千项重大工程,是国家信息化建设的骨干企业.
该板块主要运营主体为中国软件与技术服务股份有限公司(以下简称"中国软件",股票代码:600536)、中国电子信息产业集团有限公司第六研究所(以下简称"电子六所")等;截至2018年末公司对上述公司持股比例分别为45.
13%和100%.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书79中国软件是首批通过全国"软件企业"认证、国家计算机信息系统集成一级资质认证的企业之一,于2001年成为国家技术研究发展计划(863计划)成果产业化基地,连续七年被列入国家规划布局内重点软件企业和"软件百强企业".
中国软件拥有完整的从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条,覆盖税务、党政、交通、知识产权、金融和能源等国民经济重要领域,主要业务包括软件产品、行业解决方案和服务化业务,经营模式以参与客户公开招标或单一来源采购的项目型运营为主.
软件产品包括基础软件产品、铁路专用产品和数据安全产品.
其中,中国软件旗下拥有中标麒麟操作系统等多款基础软件产品;行业解决方案主要包括覆盖税务、党政、交通、知识产权、金融和能源等国民经济重要行业的信息系统集成以及以Oracle和SAP为代表的国外软件产品分销等业务;服务化业务主要包括信息化咨询服务、定制软件开发服务和信息系统运维服务等.
2016-2018年中国软件主营业务收入分别为45.
01亿元、49.
12亿元和45.
78亿元.
表9-5:2016-2018中国软件主营业务收入构成情况单位:亿元产品201620172018软件产品12.
379.
465.
72行业解决方案22.
0926.
1225.
84服务化业务10.
5513.
5414.
21合计45.
0149.
1245.
78电子六所长期致力于通信、计算机、控制三大学科技术为基础的研究开发、产品制造、系统工程承包和自有品牌产品的销售与技术服务,在微机、工作站、工业控制机、程控交换机、计算机软件和工业2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书80生产过程计算机控制系统、网络等方面承担国家重点科技攻关项目并取得了优异的科技成果,荣获国家、部级科技进步奖180项.
电子六所在科研院所的基础上,加速科研成果的转化,主要产品包括长城0520B微型机、CCDOS(汉字磁盘操作系统)、汉字化软件、华胜工作站和华科程控交换机,在火电站/核电站监控、电力网监控、各行业的工业自动化工程、计算机网络等方面具有较强竞争力.
电子六所拥有全面的研发服务支撑体系,本部设在中关村科技园区,在上地信息产业基地和西三旗拥有大型的开发、生产基地.
10、专用整机及零部件制造公司是目前国内主要的计算机整机及零部件制造和出口企业,产品线涵盖服务器、平板电脑、台式PC机、笔记本电脑、显示器、电源、金融自助服务设备和税控收款机等,主要运营主体为中国长城科技集团股份有限公司(以下简称"中国长城",股票代码:000748)和深圳长城开发科技股份有限公司(以下简称"深科技").
2017年1月,中国长城完成重大资产重组,主要包括与公司子公司长城信息产业股份有限公司合并换股、以其持有的冠捷科技24.
32%股权与公司所持有的武汉中原电子集团有限公司(以下简称"中原电子")64.
94%股权置换、以非公开发行股票方式购买公司持有的中原电子35.
06%股权和北京圣非凡电子系统技术开发有限公司100%股权等,此次重大资产重组后,冠捷科技不再纳入中国长城合并报表.
经过多年持续投入及业务整合,中国长城已全面具备了安全可靠整机和服务器从设计、研发、验证到生产的能力,基于飞腾平台2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书81的终端和服务器的产品性能保持领先,在多个重要升级项目、关键行业中试点应用并占据市场主导地位.
同时,中国长城是国内规模最大、技术最强的服务器及计算机电源研制厂商,在国内占据领导地位.
2017-2018年,中国长城实现营业收入95.
07亿元和100.
09亿元.
11、移动通信终端移动终端方面,公司拥有国家级工程技术研究中心、国家级实验室和博士后科研工作站,依托于集成电路和软件领域的国内领先地位,公司在移动通信终端产品领域的研发能力较强,处于国内领先地位.
移动通信终端产品主要来自于中电熊猫下属子公司南京熊猫电子股份有限公司(以下简称"南京熊猫",股票代码:600775),南京熊猫主要从事3C终端产品和关键零部件的生产与销售.
此外,公司高新电子业务主要经营军工类业务,2016-2018年收入分别为130.
88亿元、145.
29亿元和174.
62亿元.
总体来看,公司是中国最大的综合性国有IT企业集团,近年来五大业务板块协同发展,已构建形成多领域、深层次、全球化产业布局,综合实力不断增强.
(四)发展战略和发展目标公司将以国家和行业中长期发展规划为指导,深入贯彻落实科学发展观,以占据产业发展制高点、维护国家信息安全命脉重点布局攻关,围绕技术成果通过了省(部)级鉴定,其中部分达到国际先进水平.
公司拥有突破核心技术,打造核心产品,培植核心企业.
在继续做强五大业务板块的同时,纵向围绕产业链推动上下游配套协作,提2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书82升关键核心环节和整体综合竞争力;横向以国家重大信息化应用项目为牵引,不断提升提供重大工程和重大项目的顶层设计、系统开发和综合服务解决方案的能力,挖掘、提升内部产业间协同的潜在价值,大幅提高服务的效益、效率和价值,带动集团产业整体规模的发展壮大,坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,加快推动中国电子迈向高质量发展新时代,加快把中国电子打造成为兼具战略支撑力和全球竞争力的中国特色、世界一流网信企业.
公司未来两年的总体发展目标为将集团从以规模为导向向以质量和效益为导向转变,坚持做强做优,推动内涵式增长.
在提升行业地位、推动规模稳中有进的同时,切实提高发展质量和效益,实现速度、质量和效益的统一,为实现可持续发展奠定坚实基础.
具体包括:1、保持国内电子信息企业综合竞争力三甲地位,实现世界电子信息企业排名上升;2、主营业务收入、利润总额、总资产报酬率、EVA等国资委考核指标值逐年提升,高于国资委管理同行业企业平均水平;3、拥有一批具有自主知识产权的核心产品和服务,控股一批具有国际知名度的核心企业,品牌的国际影响力不断扩大;4、具有自身特色的全球营销服务网络不断健全,实现世界重点国家和地区以及国内主要城市全覆盖;5、资源整合取得明显成效,产业结构更趋合理,主营业务更加突出,服务的比重进一步扩大;6、管控体系进一步完善,使集团成为组织协调、制度完善、管2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书83理科学、运行高效的现代企业;7、职工收入与企业经济效益、劳动生产率同步增长.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书84第十条发行人财务情况立信会计师事务所(特殊普通合伙)已对发行人2016-2018年的会计报表进行了审计,并出具了文号为信会师报字[2017]第ZG27996号、信会师报字[2018]第ZG27525号和信会师报字[2019]第ZG26547号的标准无保留意见的审计报告.
本募集说明书中2016-2018年度的财务数据均来源于发行人经审计的会计报表.
在阅读下文的相关财务报表中的信息时,应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释.
依据发行人当年的审计报告,发行人主要财务数据如下表所示:一、发行人财务总体情况(一)发行人2016年-2018年经审计的主要财务数据及财务指标表10-1:发行人2016-2018年主要财务指标单位:亿元项目2018年末/度2017年末/度2016年末/度总资产2,768.
472,630.
832,541.
77所有者权益883.
00816.
13787.
86流动比率1.
121.
141.
17速动比率0.
850.
880.
88资产负债率(%)68.
1168.
9869.
00营业总收入2,186.
532,162.
101,993.
65净利润29.
8628.
7131.
43经营活动产生现金流量净额87.
7796.
5773.
69注:(1)全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债(2)流动比率=流动资产/流动负债(3)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债(4)资产负债率=负债合计/资产合计2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书85(二)发行人2016年-2018年经审计的财务报表摘要1、发行人2016年-2018年经审计的合并资产负债表摘要(完整资产负债表见附表一)表10-2:发行人最近三年合并资产负债表单位:万元项目2018年末2017年末2016年末流动资产:货币资金4,911,996.
804,310,831.
544,098,330.
97以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产48,178.
6516,715.
2733,090.
50衍生金融资产87,964.
9596,016.
85181,428.
83应收票据900,880.
94866,837.
96635,116.
35应收账款3,057,836.
112,837,748.
902,878,175.
44预付款项1,046,642.
631,023,692.
541,056,781.
14其他应收款754,488.
65926,237.
64943,227.
93买入返售金融资产-110,005.
50-存货3,690,545.
773,351,720.
083,472,985.
50一年内到期的非流动资产8.
62107.
81863.
50其他流动资产788,461.
09912,587.
73774,090.
87流动资产合计15,315,959.
9014,500,742.
8814,081,937.
26非流动资产:发放贷款及垫款32,224.
5676,651.
9089,539.
58可供出售金融资产700,442.
731,126,781.
66998,084.
33持有至到期投资737.
001,073.
90-长期应收款4,562.
29742.
69280.
00长期股权投资1,727,340.
141,681,505.
64907,500.
49其他权益工具投资12,103.
14投资性房地产1,203,801.
351,065,466.
79970,202.
78固定资产5,870,135.
615,563,951.
376,126,032.
60在建工程1,015,206.
35863,935.
18920,959.
29无形资产1,179,329.
07817,421.
94668,757.
36开发支出34,531.
7733,206.
8614,713.
26商誉192,781.
74178,119.
69123,525.
84长期待摊费用90,746.
6580,241.
9880,310.
00递延所得税资产178,973.
63173,148.
66191,507.
60其他非流动资产125,800.
12139,438.
79197,940.
62非流动资产合计12,368,716.
1311,807,515.
3811,335,765.
12资产总计27,684,676.
0326,308,258.
2725,417,702.
38流动负债:短期借款2,182,787.
722,516,293.
651,719,582.
732019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书86项目2018年末2017年末2016年末吸收存款及同业存放278,239.
73387,015.
00289,616.
96应付票据904,419.
83620,329.
82591,715.
52应付账款3,665,794.
123,468,446.
813,656,502.
78预收款项2,060,002.
002,000,145.
692,117,962.
56合同负债31,818.
85应付职工薪酬312,334.
44305,685.
21279,732.
48应交税费369,567.
70292,390.
51347,593.
99其他应付款1,365,563.
781,244,703.
601,261,194.
46一年内到期的非流动负债1,989,360.
311,026,079.
811,148,975.
71其他流动负债435,894.
96653,298.
44383,935.
58流动负债合计13,683,887.
1212,688,018.
9112,047,634.
35非流动负债:长期借款3,230,387.
763,073,996.
103,117,285.
47应付债券530,863.
051,113,926.
961,124,284.
20长期应付款910,296.
90480,008.
72322,846.
59专项应付款306,269.
18248,278.
30266,516.
14长期应付职工薪酬38,382.
5042,258.
5751,243.
39预计负债54,840.
0068,692.
87113,409.
57递延收益276,936.
34253,659.
76256,217.
95递延所得税负债115,154.
25169,382.
48175,671.
27其他非流动负债13,955.
948,688.
9163,955.
52非流动负债合计5,170,816.
755,458,892.
685,491,430.
10负债合计18,854,703.
8718,146,911.
5817,539,064.
45所有者权益(或股东权益):实收资本(或股本)1,848,225.
201,848,225.
201,848,225.
20其他权益工具650,000.
00--资本公积金818,768.
76752,588.
03748,986.
49专项储备739.
75665.
43508.
63其他综合收益85,903.
02241,827.
73211,135.
17盈余公积金89,271.
5582,672.
5779,655.
01一般风险准备32,069.
66未分配利润812,331.
30664,703.
45468,645.
19归属于母公司所有者权益合计4,337,309.
243,589,892.
023,357,156.
68所有者权益合计8,829,972.
168,161,346.
697,878,637.
93负债和所有者权益总计27,684,676.
0326,308,258.
2725,417,702.
382、发行人2016年-2018年经审计的合并利润表摘要(完整利润表见附表二)表10-3:发行人最近三年合并利润表2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书87单位:万元项目2018年度2017年度2016年度营业总收入21,865,319.
4821,621,041.
3219,936,460.
41营业总成本22,162,220.
2121,684,701.
9120,153,651.
07营业利润509,216.
40309,338.
89369,863.
90利润总额512,690.
42424,536.
88509,713.
92净利润298,611.
71287,133.
78314,277.
36归属于母公司所有者的净利润231,718.
15112,721.
65213,860.
133、发行人2016年-2018年经审计的合并现金流量表摘要(完整现金流量表见附表三)表10-4:发行人最近三年合并现金流量表单位:万元项目2018年度2017年度2016年度一、经营活动产生的现金流量:经营活动现金流入小计23,753,012.
3224,016,286.
2422,596,093.
17经营活动现金流出小计22,875,297.
1523,050,608.
6321,859,214.
19经营活动产生的现金流量净额877,715.
17965,677.
61736,878.
98二、投资活动产生的现金流量:投资活动现金流入小计2,709,111.
532,885,548.
455,478,963.
22投资活动现金流出小计2,993,708.
085,006,339.
436,522,644.
25投资活动产生的现金流量净额-284,596.
55-2,120,790.
98-1,043,681.
03三、筹资活动产生的现金流量:筹资活动现金流入小计10,338,453.
7310,530,625.
375,554,347.
36筹资活动现金流出小计10,106,433.
059,355,380.
265,709,806.
30筹资活动产生的现金流量净额232,020.
671,175,245.
11-155,458.
94四、汇率变动对现金及现金等价物的影响:21,671.
06-48,635.
0349,551.
04五、现金及现金等价物净增加额:846,810.
36-28,503.
29-412,709.
96六、期末现金及现金等价物余额4,029,093.
043,182,282.
683,210,785.
96(三)发行人财务分析1.
偿债能力分析表10-5:发行人2016-2018偿债能力指标项目名称201620172018总债务(亿元)843.
46925.
17982.
45长期债务(亿元)428.
45431.
44420.
98EBITDA(亿元)139.
86160.
85172.
78总债务/EBITDA(X)6.
035.
755.
69经营活动净现金流/总债务(X)0.
090.
100.
092019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书88EBITDA利息保障系数(X)3.
724.
523.
95经营活动净现金流利息保障系数(X)1.
962.
712.
01注:1)EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销2)EBITDA利息保障倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出)2016年以来,公司负债呈现小幅增长,债务压力有一定增长;短期有息债务和长期有息债务规模相当,债务结构较为平衡;公司现金流较充裕且可用货币资金较充足,为流动性还本付息能力提供一定保障.
公司现金流较充裕且可用货币资金较充足,为流动性还本付息能力提供一定保障.
流动性偿债来源以货币资金、债务收入和经营性净现金流为主.
公司可用授信额度很高,能够提供较稳定的债务收入.
公司清偿性偿债来源为可变现资产,主要为存货和货币资金,资产变现能力较好.
2018年,公司EBITDA利息保障倍数为3.
95倍,保障程度较好.
公司经营板块稳步发展,公司盈利和获现能力保持稳定,盈利对利息的覆盖能力变化不大.
总体来看,公司盈利对利息的覆盖能力预计将保持稳定.
2、盈利能力分析表10-6:发行人最近三年盈利能力情况表单位:万元项目2018年度2017年度2016年度营业总收入21,865,319.
4821,621,041.
3219,936,460.
41营业总成本22,162,220.
2121,684,701.
9120,153,651.
07销售费用579,620.
87576,982.
91533,322.
33管理费用816,224.
001,318,826.
561,270,726.
94财务费用421,338.
56205,730.
02296,077.
91投资收益411,343.
32151,199.
82570,871.
46营业利润509,216.
40309,338.
89369,863.
902019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书89项目2018年度2017年度2016年度营业外收入32,883.
02148,701.
30264,537.
56营业外支出29,409.
0033,503.
31124,687.
53利润总额512,690.
42424,536.
88509,713.
92所得税费用214,078.
70137,403.
10195,436.
56净利润298,611.
71287,133.
78314,277.
36少数股东损益66,893.
57174,412.
12100,417.
23归属于母公司所有者的净利润231,718.
15112,721.
65213,860.
132016年以来,公司营业总收入有所增长,毛利率与期间费用占营业收入比重基本持平;公司利润对投资收益和政府补贴等非经常性损益项目的依赖度仍较大.
2017年,公司利润总额为42.
45亿元,同比下降16.
71%,净利润为28.
71亿元,同比下降8.
64%,其中归属于母公司所有者的净利润为11.
27亿元,同比下降47.
31%,主要是因为2016年处置中电广通股权取得投资收益31亿,2017年无此特殊事项.
2018年,公司利润总额为51.
27亿元,同比增加20.
76%,净利润为29.
86亿元,同比增加4.
00%,其中归属于母公司所有者的净利润为23.
17亿元,同比增加105.
57%.
2018年,公司期间费用规模呈小幅下降趋势,其中财务费用同比上升104.
80%,主要是当期汇兑净收益较大幅减少,汇兑净损失大幅上升所致;销售费用主要为职工薪酬、运输费、广告费等,基本保持稳定;管理费用主要为研究与开发费、职工薪酬等,同比下降38.
11%;期间费用占营业收入比重与毛利率基本持平.
同期,公司资产减值损失为17.
41亿元,同比减少0.
15亿元,主要是坏账损失5.
74亿元、存货跌价损失9.
16亿元、无形资产减值损失1.
36亿元;投资收益为41.
13亿元,同比增加172.
05%,主要是处置长期股权投资和可供出售金融资产产生的投资收益;营业外收支净额为0.
35亿元,同比下降96.
98%,2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书90主要系2017年产生较多债务重组利得和政府补助;其他收益35.
81亿元.
3、营运能力分析表10-7:发行人近三年运营能力情况表单位:天、%主要财务指标2018年末2017年末2016年末应收账款周转天数48.
6047.
6649.
05存货周转天数65.
1963.
7569.
07总资产周转率818278(1)应收账款周转率2016-2018年末应收账款周转天数分别为49.
05天、47.
66天和48.
60天,总体来看,应收账款周转天数较为稳定,周转天数持续在48天左右,说明该企业流动资金使用效率较高.
(2)存货周转率2016-2018年,存货周转天数分别为69.
07天、63.
75天和65.
19天,总体呈现稳定.
主要系集团经营业务的扩大,业务量攀升,销售增加,公司存货余额控制较好.
(3)总资产周转率2016-2018年总资产周转率78%、82%和81%.
发行人近三年周转率总体呈上升趋势,表明公司近几年经营情况良好.
二、发行人资产负债情况分析(一)资产分析表10-8:2016-2018年主要资产科目列表单位:万元项目2018年末2017年末2016年末金额占资产总额金额占资产总额金额占资产总额2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书91项目2018年末2017年末2016年末比例比例比例流动资产15,315,959.
9055.
32%14,500,74355.
12%14,081,93755.
40%其中:货币资金4,911,996.
8017.
74%4,310,83216.
39%4,098,33116.
12%应收账款3,057,836.
1111.
05%2,837,74910.
79%2,878,17511.
32%预付款项1,046,642.
633.
78%1,023,6933.
89%1,056,7814.
16%其他应收款754,488.
652.
73%926,2383.
52%943,2283.
71%存货3,690,545.
7713.
33%3,351,72012.
74%3,472,98613.
66%其他流动资产788,461.
092.
85%912,5883.
47%774,0913.
05%非流动资产12,368,716.
1344.
68%11,807,51544.
88%11,335,76544.
60%可供出售金融资产700,442.
732.
53%1,126,7824.
28%998,0843.
93%固定资产净额5,870,135.
6121.
20%5,563,95121.
15%6,126,03324.
10%在建工程1,015,206.
353.
67%863,9353.
28%920,9593.
62%投资性房地产1,203,801.
354.
35%1,065,4674.
05%970,2033.
82%无形资产1,179,329.
074.
26%817,4223.
11%668,7572.
63%资产总计27,684,676.
03100.
00%26,308,258100.
00%25,417,702100.
00%1、流动资产2016年-2018年末,流动资产分别为14,081,937万元、14,500,743万元和15,315,959.
90万元,在总资产中占比分别为55.
40%、55.
12%和55.
32%,流动资产在总资产中的占比有所下降.
2018年末流动资产总额比2017年增加815,216.
90万元,增幅为5.
62%;2017年末流动资产总额比2016年末增加418,806万元,增幅为2.
97%.
(1)货币资金2018年末发行人货币资金为4,911,996.
80万元,同比增加13.
95%,其中银行存款和其他货币资金分别为3,973,073.
21万元和937,517.
16万元;受限货币资金为882,903.
76万元,占货币资金总额的17.
97%,主要为各类保证金准备金、定期存款及产业扶持金等.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书92表10-9:2018年末货币资金结构情况单位:万元项目2018年末余额库存现金1406.
44银行存款3,973,073.
21其他货币资金937,517.
16合计4,911,996.
80其中:存放在境外的款项总额304,838.
60表10-10:受限制的货币资金明细单位:万元项目2018年末余额应付票据、保函、信用证等保证金833,369.
66定期存款10,284.
51产业扶持金25,063.
47住房、维修、管理基金13,605.
72冻结存款364.
35其他216.
05合计882,903.
76(2)应收账款2016年-2018年末,发行人应收账款净额分别为2,878,175.
44万元、2,837,748.
90万元和3,057,836.
11万元.
应收账款随公司业务规模的扩大而波动上升.
2018年末发行人应收账款净额3,057,836.
11万元,同比增加8.
96%,已计提坏账准备263,267.
95万元.
其中,单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款金额为51,282.
99万元,坏账准备为34,659.
02万元,按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款金额为3,230,783.
81万元,坏账准备为201,020.
66万元,单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款为39,037.
26万元,坏账准备为27,588.
28万元;2018年末应收账款账面余额前五名占比为5.
30%,集中度较低.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书93表10-11:发行人2018年末应收账款整体情况单位:万元类别2018年末账面余额坏账准备金额比例(%)金额比例(%)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款51,282.
991.
5434,659.
0267.
58按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款3,230,783.
8197.
28201,020.
666.
22单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款39,037.
261.
1827,588.
2870.
67合计3,321,104.
06100263,267.
95表10-12:发行人2018年末应收账款金额前五名单位情况如下单位:万元、%债务人名称账面余额占应收账款合计的比例坏账准备上海浦东发展银行股份有限公司南京分行60,398.
641.
82-DucatiEnergiaRomanias.
a.
36,612.
181.
10366.
12SEAGATETECHNOLOGYINTERN32,518.
400.
98325.
18日立金融设备系统(深圳)有限公司27,650.
100.
83-日立(中国)有限公司18,968.
820.
57-合计176,148.
125.
30691.
31(3)预付款项2016年末-2018年末,预付账款余额分别为1,056,781万元、1,023,693万元和1,046,642.
63万元,在总资产中的占比分别为4.
16%、3.
89%和3.
78%.
2018年末预付款项1,046,642.
63万元,同比增加2.
24%,主要是原材料采购款和工程支付款,其中账龄在1年以内的占66.
37%,按账龄计提坏账准备13,777.
25万元.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书94表10-14:发行人2018年末预付款项金额前五名单位情况单位:万元、%债务人名称账面余额占预付款项合计的比例中国电子科技集团公司第三十八研究所46,861.
364.
42SPECTRUMTECHNOLOGY(HK)CO.
,LIMITED38,142.
603.
60广州视琨电子科技有限公司20,047.
941.
89北京辰安科技股份有限公司18,869.
071.
78江苏恒晖商贸有限公司16,770.
001.
58合计140,690.
9713.
27(4)其他应收款2016年末-2018年末,其他应收款余额分别为943,228万元、926,238万元和754,488.
65万元,分别占总资产的3.
71%、3.
52%和2.
73%,其中大部分由往来款构成,2018年末其他应收款为754,488.
65万元,同比下降18.
54%,主要是对成都中电熊猫显示科技有限公司13.
23亿元的往来款.
表10-15:发行人2018年末其他应收款账龄结构表单位:万元、%种类2018年末数账面余额坏账准备金额比例(%)金额比例(%)单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款136,866.
7513.
76131,364.
7495.
98按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款832,360.
9383.
6898,042.
1311.
78单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款25,487.
342.
5623,731.
3893.
11合计994,715.
03100253,138.
252019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书95表10-16:发行人2018年末其他应收款金额前五名单位情况单位:万元、%债务人名称款项性质账面余额账龄占其他应收款合计的比例成都中电熊猫显示科技有限公司往来款132,250.
661年以内13.
30中电通商融资租赁有限公司往来款22,669.
751-3年2.
28咸阳市土地储备中心往来款72,570.
981年以内7.
30南京市财政局政府补助款70,000.
001年以内7.
04沈阳瑞鼎华航置业有限公司往来款35,049.
513年以内3.
52合计332,540.
8933.
44(5)存货2016末-2018年末存货分别为3,472,985.
50万元、3,351,720.
08万元和3,690,545.
77万元,主要由自制半成品及在产品和库存商品构成,截至2018年末占比为66.
12%.
发行人对存货进行全面清查后,按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备.
期末存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益.
表10-17:2016-2018年末存货明细项目2018年12月31日账面余额跌价准备账面价值原材料727,094.
4731,826.
68695,267.
79自制半成品及在产品1,103,288.
3625,679.
071,077,609.
29库存商品1,473,051.
20124,103.
451,348,947.
75周转材料17,922.
14787.
9217,134.
22工程施工(已完工未结算款)411,906.
5715,382.
04396,524.
53其他169,220.
8614,158.
68155,062.
182019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书96单位:万元单位:万元项目2017年12月31日账面余额跌价准备账面价值原材料629,199.
4942,239.
30586,960.
19自制半成品及在产品1,235,187.
6316,948.
891,218,238.
74库存商品(产成品)1,256,062.
18112,502.
721,143,559.
46周转材料(包装物、低值易耗品等)9,320.
29251.
619,068.
69工程施工(已完工未结算款)254,796.
398,225.
19246,571.
19其他163,710.
5316,388.
73147,321.
80合计3,548,276.
51196,556.
433,351,720.
08单位:万元项目2016年12月31日账面余额跌价准备账面价值原材料699,483.
8830,365.
41669,118.
47自制半成品及在产品882,366.
2915,471.
51866,894.
79库存商品(产成品)1,336,326.
86106,922.
141,229,404.
72周转材料(包装物、低值易耗品等)8,329.
49936.
027,393.
47工程施工(已完工未结算款)195,689.
577,650.
80188,038.
77其他529,473.
5617,338.
28512,135.
28合计3,651,669.
65178,684.
153,472,985.
50(6)其他流动资产2016年末-2018年末,公司其他流动资产分别为774,090.
87万元、912,587.
73万元和788,461.
09万元.
2017年其他流动资产较2016年增加138,496.
86万元主要是因为理财产品增加117,853.
95万元.
2018年较2017年减少124,126.
91万元主要是因为理财产品减少155,229.
30万元.
表10-18:发行人2016年-2018年其他流动资产结构表单位:万元项目2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日理财产品406,272.
82561,502.
12443,648.
17预缴税费283,626.
14302,743.
35277,984.
38人才公寓15,833.
6231,041.
5631,903.
16合计3,902,483.
60211,937.
833,690,545.
772019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书97项目2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日资产证券化产品2,227.
002,860.
004,063.
15资金信托、资产管理计划--3,010.
00三产改制补偿金1,266.
411,266.
411,266.
41待摊费用10,956.
488,136.
951,184.
74委托贷款3,000.
003,005.
00734.
02房产改制补偿金178.
78178.
78178.
78其他65,099.
851,853.
5610,118.
05小计788,461.
09912,587.
73774,090.
87减:减值准备合计788,461.
09912,587.
73774,090.
872、非流动资产2016年末-2018年末,公司非流动资产总额分别为11,335,765.
12万元、11,807,515.
38万元和12,368,716.
13万元,占总资产的比重为44.
60%、44.
88%和44.
68%.
随着公司的经营扩张和投资规模扩大,近三年公司的非流动性资产呈较快增长.
2017年末较2016年末非流动资产增加471750.
26万元,增长4.
16%.
主要是因为长期股权投资增加导致.
2018年末较2017年末增加561,201.
13万元在,增长4.
75%,主要系在建工程和无形资产增加所致.
(1)固定资产2016年末-2018年末,公司固定资产净额分别为6,126,032.
60万元、5,563,951.
37万元和5,870,135.
61万元,占总资产比例分别为24.
10%、21.
15%和21.
20%.
2017年末,公司固定资产净额5,563,951.
37万元,占总资产比例21.
15%,固定资产净额较2016年末减少562,081.
23万元,降幅为9.
18%,主要是因为机器设备、房屋及建筑物等固定资产减少.
2018年末,公司固定资产净额5,870,135.
61万元,占总资产比例2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书9821.
20%,固定资产净额较2017年末增加306,184.
61万元,增幅为5.
50%,主要是因为机器设备、房屋及建筑物等固定资产增加.
表10-19:发行人2018年末固定资产及累计折旧情况表单位:万元固定资产原值2018年初2018年增加2018年减少2018年末土地10,602.
29--10,602.
29房屋及建筑物2,416,506.
22342,514.
5863,009.
472,696,011.
33机器设备4,756,454.
55866,048.
56437,769.
235,184,733.
88运输工具81,314.
0910,662.
099,420.
8982,555.
29电子设备732,515.
8550,845.
9928,893.
21754,468.
63办公设备90,005.
787,154.
856,956.
2590,204.
38酒店业家具43.
46--43.
46其他372,746.
3220,116.
1639,384.
04353,478.
44小计8,460,188.
572,594,684.
441,170,866.
1818,344,195.
39累计折旧土地--房屋及建筑物534,460.
2290,957.
4622,431.
99602,985.
69机器设备1,316,281.
53477,896.
76151,869.
111,642,309.
18运输工具54,294.
957,390.
267,379.
4254,305.
80电子设备425,518.
6462,743.
4424,616.
42463,645.
66办公设备66,819.
686,125.
245,919.
8767,025.
05酒店业家具42.
77--42.
77其他245,260.
1511,703.
4031,959.
22225,004.
34小计2,642,677.
94656,816.
56244,176.
023,055,318.
49减值准备土地-房屋及建筑物8,049.
59-2,420.
005,629.
59机器设备192,909.
943,185.
394,294.
02191,801.
31运输工具457.
441.
9145.
62413.
72电子设备47,990.
57924.
242,431.
6746,483.
14办公设备682.
70-302.
60380.
10酒店业家具----其他3,469.
02797.
342,207.
372,058.
98小计253,559.
264,908.
8711,701.
29246,766.
83固定资产账面价值5,563,951.
371,932,959.
01914,988.
875,870,012.
38(2)可供出售金融资产2018年末可供出售金融资产为700,442.
73万元,占总资产2.
53%.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书992017年末可供出售金融资产为1,126,781.
66万元,占总资产4.
28%.
2016年末可供出售金融资产为998,084.
33万元,占总资产3.
93%.
2018年末可供出售金融资产同比下降37.
05%,主要系2018年内金融资产处置以及股票价格下跌所致.
表10-20:发行人2016年-2018年可供出售金融资产情况表单位:万元项目2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日可供出售债务工具63,820.
8322,345.
2137,270.
62可供出售权益工具636,621.
901,104,436.
46848,339.
71其中:按公允价值计量501,930.
20946,225.
40793,680.
72按成本计量134,691.
71158,211.
0654,658.
99其他-112,474.
00合计700,442.
731,126,781.
66998,084.
33表10-21:2018年末按公允价值计量的可供出售金融资产情况表单位:万元项目2018年12月31日权益工具的成本/债务工具的摊余成本323,658.
78公允价值565,751.
02累计计入其他综合收益的公允价值变动金额245,195.
78已计提减值金额3,103.
54(3)在建工程2016年末-2018年末,在建工程余额分别为920,959.
29万元、863,935.
18万元和1,015,206.
35万元,占总资产比重分别为3.
62%、3.
28%和3.
67%.
2017年末在建工程余额较2016年减少57,024.
11万元,降幅为6.
19%.
2018年末在建工程余额较2017年增加151,271.
35万元,增幅为17.
51%.
(4)无形资产公司无形资产以成本记帐,2016年-2018年末,无形资产余额分别为668,757.
36万元、817,421.
94万元和1,179,329.
07万元,占总资产2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书100比重分别为2.
63%、3.
11%和4.
26%.
2017年末公司无形资产余额为817,421.
94万元,占总资产比重3.
11%,较2016年末增加148,664.
58万元,增幅为22.
23%,主要为土地使用权和非专利技术等增加.
2018年末公司无形资产余额为1,179,329.
07万元,占总资产比重4.
26%,较2017年末增加361,907.
07万元,增幅为44.
27%,主要系中国电子为深圳的土地缴纳出让金26.
90亿元,取得土地使用权价值增加26.
90亿元所致.
表10-22:发行人近三年无形资产情况表单位:万元项目2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日一、原价合计1,614,884.
981,142,869.
711,015,721.
46其中:软件126,413.
66119,377.
40109,471.
42土地使用权875,641.
25533,442.
05476,581.
90专利权88,208.
2774,815.
0372,465.
60非专利技术233,031.
46187,577.
45154,184.
93商标权233,848.
51180,329.
37173,307.
45著作权17,056.
1714,465.
2011,436.
52特许权9,701.
6110,737.
127,707.
56其他30,984.
0422,126.
0810,566.
09二、累计摊销额412,046.
82312,029.
49285,669.
79三、无形资产减值准备累计金额合计23,509.
1013,418.
2861,294.
32四、无形资产账面价值合计1,179,329.
07817,421.
94668,757.
36其中:软件48,076.
1449,448.
1150,311.
89土地使用权786,632.
05457,779.
05407,766.
91专利权50,393.
6945,488.
8649,329.
07非专利技术151,412.
26126,431.
12108,975.
56商标权107,609.
67108,766.
2834,346.
57著作权10,908.
379,895.
447,445.
57特许权8,560.
6510,054.
007,467.
94其他15,736.
239,559.
093,113.
85(5)投资性房地产2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书1012016年末-2018年末,公司投资性房地产分别为970,202.
78万元、1,065,466.
79万元和1,203,801.
35万元.
2018年末发行人投资性房地产余额较2017年末增加了138,334.
56万元,增加了9.
82%.
2017年末发行人投资性房地产余额较2016年末增加了95,264.
01万元,增加了12.
98%.
截至2018年末以成本计量的投资性房地产情况如下表:表10-23:以成本计量的投资性房地产情况单位:万元项目2018年末一、账面原值合计1,551,413.
05其中:1、房屋、建筑物1,398,060.
942、土地使用权153,352.
11二、累计折旧和累计摊销合计347,542.
39其中:1、房屋、建筑物329,004.
522、土地使用权18,537.
86三、投资性房地产账面净值合计1,203,870.
66其中:1、房屋、建筑物1,069,056.
422、土地使用权134,814.
24四、投资性房地产减值准备累计金额合计69.
32其中:1、房屋、建筑物69.
322、土地使用权-五、投资性房地产账面价值合计1,203,801.
35其中:1、房屋、建筑物1,068,987.
102、土地使用权134,814.
24(二)负债结构分析表10-24:发行人2016-2018年末负债结构情况表单位:万元、%项目2018年末2017年末2016年末金额占比金额占比金额占比短期借款2,182,787.
7211.
582,516,293.
6513.
871,719,582.
739.
80应付票据904,419.
834.
80620,329.
823.
42591,715.
523.
37应付账款3,665,794.
1219.
443,468,446.
8119.
113,656,502.
7820.
85预收款项2,060,002.
0010.
932,000,145.
6911.
022,117,962.
5612.
08应付职工薪酬312,334.
441.
66305,685.
211.
68279,732.
481.
59应交税费369,567.
701.
96292,390.
511.
61347,593.
991.
98应付利息63,297.
770.
3473,306.
810.
4076,349.
130.
44应付股利6,514.
040.
035,839.
300.
0316,579.
550.
092019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书1022016年末-2018年末,公司负债总额分别为17,539,064.
45万元、18,146,911.
58万元和18,854,703.
87万元.
其中,2017年末负债总额比2016年末增加607,847.
13万元,增长3.
47%.
2018年末负债总额比2017年末增加707,792.
29万元,增长3.
90%.
近三年公司负债总额基本保持稳定.
公司负债以流动负债为主,2016年-2018年末,流动负债分别12,047,634.
35万元、12,688,018.
91万元和13,683,887.
12万元,分别占负债总额68.
69%、69.
92%和72.
58%.
1、流动负债2016年-2018年末,公司流动负债总额分别为12,047,634.
35万元、12,688,018.
91万元和13,683,887.
12万元.
其中,2017末流动负债比2016年末增加640,384.
56万元,增长5.
32%,主要系短期借款、应付票据、吸收存款和同业存放略有增加,2018年末流动负债比2017年末增加995,868.
21万元,增长7.
85%,主要系应付票据和应付账款略有增加.
(1)短期借款2016年-2018年末,公司短期借款余额分别为1,719,582.
73万元、2,516,293.
65万元和2,182,787.
72万元,占负债总额比重分别为9.
80%、其他应付款1,295,751.
976.
871,244,703.
606.
861,261,194.
467.
19其他流动负债435,894.
962.
31653,298.
443.
60383,935.
582.
19流动负债合计13,683,887.
1272.
5812,688,018.
9169.
9212,047,634.
3568.
69长期借款3,230,387.
7617.
133,073,996.
1016.
943,117,285.
4717.
77应付债券530,863.
052.
821,113,926.
966.
141,124,284.
206.
41长期应付款910,296.
904.
83480,008.
722.
65322,846.
591.
84其他非流动负债13,955.
940.
078,688.
910.
0563,955.
520.
36非流动负债合计5,170,816.
7527.
425,458,892.
6830.
085,491,430.
1031.
31负债合计18,854,703.
87100.
0018,146,911.
58100.
0017,539,064.
45100.
002019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书10313.
87%和11.
58%.
近年来,公司短期借款有所增加,主要是由于公司资产规模逐年扩大,生产经营过程中流动资金需求增加.
2017年末比2016年末增加796,710.
92万元,增幅46.
33%,主要是集团本部调整债务结构增加25亿元短期借款,深科技境外信用证贴现增加,导致短期借款增加,2018年末比2017年末减少333,505.
93万元,减幅13.
25%表10-25:截至2018年12月31日短期借款明细单位:万元项目2018年末余额质押借款420,948.
76抵押借款8,587.
45保证借款596,760.
44信用借款1,156,491.
08合计2,182,787.
72(2)应付票据2016年-2018年末,应付票据余额分别为591,715.
52万元、620,329.
82万元和904,419.
83万元,占负债总额比重分别为3.
37%、3.
42%和4.
80%.
2017年末比2016年末应付票据余额增加28,614.
30万元,增幅为4.
84%.
2018年末比2017年末应付票据余额增加284,090.
01万元,增幅为45.
80%,主要系银行承兑汇票的大幅增加.
应付票据余额主要产生于银行承兑汇票和商业承兑汇票,企业进行正常生产经营活动,收付款业务也随之变动,应付票据也随之相应变动,属于企业正常收付款变动.
表10-26:截至2018年末应付票据明细单位:万元种类2018年末余额银行承兑汇票793,828.
40商业承兑汇票110,591.
44合计904,419.
83(3)应付账款2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书1042016年-2018年末,应付账款分别为3,656,502.
78万元、3,468,446.
81万元和3,665,794.
12万元,占负债总额比重分别为20.
85%、19.
11%和19.
44%.
2017年末比2016年末应付账款减少188,055.
97万元,减幅为5.
14%,公司的应付账款减少主要是因为公司通过融资增加了流动资金,归还了采购材料资金,以增加供应商的信任,从而争取到更优惠的采购价格;2018年末比2017年末增加197,347.
31万元,增幅为5.
69%,主要系采购业务规模小幅增加所致.
表10-27:发行人2016年-2018年末应付账款账龄结构表单位:万元账龄2018年末2017年末2016年末金额比例金额金额金额比例1年以内3,192,996.
4387.
10%3,017,682.
1287.
00%3,281,999.
4989.
75%1-2年261,199.
767.
13%2,816,67.
468.
12%183,524.
255.
02%2-3年118,877.
763.
24%708,85.
192.
04%84,412.
592.
31%3年以上92,720.
162.
53%982,12.
042.
84%106,566.
462.
92%合计3,665,794.
12100.
00%3,468,446.
81100.
00%3,656,502.
78100.
00%(4)预收款项2016年-2018年末,公司预收账款分别为2,117,962.
56万元、2,000,145.
69万元和2,060,002.
00万元,占负债总额比重分别12.
08%、11.
02%和10.
93%.
2017年预收款项余额较比2016年末减少117,816.
87万元,减幅为5.
56%,主要是时点上预收账款结转收入造成;2018年预收账款比2017年末增加59,856.
31万元,增幅为2.
99%.
表10-28:发行人2016年-2018年末预收款项账龄结构表单位:万元账龄2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日金额比例金额比例金额比例1年以内1,559,307.
5675.
69%1,364,698.
3968.
23%1,294,864.
4061.
13%1年以上500,694.
4424.
31%635,447.
3031.
77%823,098.
1638.
87%合计2,060,002.
00100.
00%2,000,145.
69100.
00%2,117,962.
56100.
00%2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书105(5)其他应付款2016年-2018年末,公司其他应付款分别为1,261,194.
46万元、1,244,703.
60万元和1,365,563.
78万元,分别占总负债的7.
19%、6.
86%和7.
24%,主要为往来款.
2017年较2016年末减少了16,490.
86万元,减幅为1.
31%;2018年较2017年末增加了120,860.
18万元,增幅为9.
71%.
(6)一年内到期的非流动负债2016年-2018年末,公司一年内到期的非流动负债为1,148,975.
71万元、1,026,079.
81万元和1,989,360.
31万元,分别占总负债的6.
55%、5.
65%和10.
55%,2018年较2017年末增加了963,280.
5万元,增幅为93.
88%,主要系发行人中期票据等融资到期重分类到一年内到期的非流动负债所致.
2、非流动负债2016年-2018年末,公司非流动负债总额分别为5,491,430.
10万元、5,458,892.
68万元和5,170,816.
75万元,占负债总额分为31.
31%、30.
08%和27.
42%,较为稳定.
其中2017年末非流动负债余额较2016年末减少32,537.
43万元,减幅为0.
59%;2018年末非流动负债余额较2017年末减少288,075.
93万元,减幅为5.
28%.
(1)长期借款2016年-2018年末,公司长期借款分别为3,117,285.
47万元、3,073,996.
10万元和3,230,387.
76万元,较为稳定.
2017年末,公司长期借款较2016年末减少了43,289.
37万元,减少1.
39%,2018年末公司2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书106长期借款较2017年末增加156,391.
66万元,增幅为5.
09%.
表10-29:发行人2018年末长期借款情况表单位:万元项目2018年12月31日2018年末利率区间(%)质押借款141,050.
641.
20-6.
00抵押借款719,643.
794.
05-7.
47保证借款757,480.
211.
20-5.
95信用借款1,612,213.
131.
08-7.
10合计3,230,387.
76-(2)应付债券2016年-2018年末,公司应付债券分别为1,124,284.
20万元、1,113,926.
96万元和530,863.
05万元.
2017年末,公司应付债券较2016年末减少了10,357.
24万元,减少0.
92%,主要是彩虹集团归还6亿元中期票据.
2018年末,公司应付债券较2017年末减少了583,063.
91万元,减幅为52.
34%,主要系中电熊猫2016年度第一期中期票据、中电熊猫2014年度第一期中期票据、中国电子中期票据南京中电熊猫置业有限公司2017年定向融资工具均兑付.
表10-30:截至2018年末应付债券明细单位:万元借款单位2018年末母公司公司债券500,000.
00中电熊猫亿公司债30,863.
05合计530,863.
05(3)其他非流动负债2016年-2018年末,公司其他非流动负债分别为63,955.
52万元、8,688.
91万元和13,955.
94万元.
2017年末,公司其他非流动负债较2016年末减少了55,266.
61万元,减少86.
41%,主要是冠捷科技"长期衍生金融负债"减少3.
7亿元;彩虹股份出表影响2.
1亿元;2018年末公司其他非流动负债较2017年末增加了5,267.
03万元,增幅为60.
62%,主要2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书107系长期衍生金融负债增加所致.
2016年-2018年末,公司长期应付款分别为322,846.
59万元、480,008.
72万元和910,296.
90万元.
2017年末发行人长期应付款余额较2016年末增加了157,162.
13万元,增加了48.
68%,主要是因为中电熊猫2017年新增融资租赁款10.
13亿元;2018年末较2017年末增加了430,288.
18万元,增幅为89.
64%,主要系融资租赁款增加所致.
表10-31:截至2018年末公司其它非流动负债明细单位:万元项目及内容2018年末数长期衍生金融负债12,986.
40本体维修基金167.
56待转销项税额801.
99合计13,955.
94(三)所有者权益分析表10-32:发行人2016-2018年末所有者权益结构情况表单位:万元、%项目2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日金额占比金额占比金额占比实收资本(股本)1,848,225.
2020.
931,848,225.
2022.
651,848,225.
2023.
46其他权益工具650,000.
007.
36资本公积818,768.
769.
27752,588.
039.
22748,986.
499.
51其他综合收益85,903.
020.
97241,827.
732.
96211,136.
172.
68盈余公积89,271.
551.
0182,672.
571.
0179,655.
011.
01未分配利润812,331.
309.
20664,703.
458.
14468,645.
195.
95少数股东权益4,492,662.
9250.
884,571,454.
6656.
014,521,481.
2557.
39所有者权益合计8,829,972.
16100.
008,161,346.
69100.
007,878,637.
93100.
001、实收资本2016年-2018年末实收资本均为1,848,225.
20万元,根据公司章程,公司注册资本1,848,225.
20万元,全部由国务院国有资产监督管理委员会出资.
结构如下:2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书108表10-33:发行人2018年末实收资本情况表单位:万元、%实收资本2018年末金额出资比例国务院国有资产监督管理委员会1,848,225.
20100.
00合计1,848,225.
20100.
002、资本公积2016年-2018年末资本公积分为748,986.
49万元、752,588.
03万元和818,768.
76万元,占所有者权益的比重分别为9.
51%、9.
22%和9.
27%.
2017年末较2016年末资本公积增长3,601.
54万元,增幅0.
48%;2018年末较2017年末资本公积增长66,180.
73万元,增幅8.
79%.
合并资产负债表以母公司和子公司的资产负债表为基础,在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表的影响后合并编制.
母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销,同时抵销相应的长期股权投资减值准备.
故子公司的增减及子公司资本公积的变化在合并报表时与长期股权投资相互抵消,合并报表的资本公积变动不受子公司资本公积变化影响.
3、盈余公积2016年-2018年末盈余公积分别为79,655.
01万元、82,672.
57万元和89,271.
55万元.
根据企业2016年、2017年及2018年审计报告显示,2016年未分配利润中提取盈余公积26,266.
36万元,导致盈余公积余额大幅增长,2017年未分配利润中提取盈余公积数为3,017.
56万元,2018年未分配利润中提取盈余公积数为6,598.
98万元.
4、未分配利润2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书1092016年-2018年末未分配利润分别为468,645.
19万元、664,703.
45万元和812,331.
30万元,占所有者权益比重分别为5.
95%、8.
14%和9.
20%.
2017年末较2016年末增加196,058.
27万元,增幅41.
84%,2018年末较2017年末增加147,627.
85万元,增幅22.
21%,主要是盈利增加所致.
三、现金流量分析表10-34:发行人最近三年现金流量情况表单位:万元项目2018年度2017年度2016年度一、经营活动产生的现金流量:经营活动现金流入小计23,753,012.
3224,016,286.
2422,596,093.
17经营活动现金流出小计22,875,297.
1523,050,608.
6321,859,214.
19经营活动产生的现金流量净额877,715.
17965,677.
61736,878.
98二、投资活动产生的现金流量:投资活动现金流入小计2,709,111.
532,885,548.
455,478,963.
22投资活动现金流出小计2,993,708.
085,006,339.
436,522,644.
25投资活动产生的现金流量净额-284,596.
55-2,120,790.
98-1,043,681.
03三、筹资活动产生的现金流量:筹资活动现金流入小计10,338,453.
7310,530,625.
375,554,347.
36筹资活动现金流出小计10,106,433.
059,355,380.
265,709,806.
30筹资活动产生的现金流量净额232,020.
671,175,245.
11-155,458.
94四、汇率变动对现金及现金等价物的影响21,671.
06-48,635.
0349,551.
04五、现金及现金等价物净增加额846,810.
36-28,503.
29-412,709.
96(一)经营活动产生的现金流量2016年-2018年末,公司的经营活动产生的现金净流量分别为736,878.
98万元、965,677.
61万元和877,715.
17万元.
公司经营活动现金流入、流出呈平稳状态,且流入均大于流出,现金流充足.
2017年较2016年增长228,798.
63万元,增幅31.
05%,主要为销售商品、提供劳务收到的现金增加1,604,953.
13万元;2018年较2017年减少87,962.
44万元,主要系客户存款和同业存放款项减少所致.
2019年第一期中国电子信息产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书110(二)投资活动产生的现金流量2016年-2018年末,公司投资活动产生的现金净流量分别为-1,043,681.
03万元、-2,120,790.
98万元和-284,596.
55万元.
2017年较2016年减少1,077,109.
95万元,降幅103.
20%,主要由于收回投资收到的现金减少2,495,800.
29万元.
2018年较2017年1,836,194.
43万元,降幅86.
58%,主要由于投资支付的现金减少所致.