azoknletmego苍井空

Háztartásokviselkedéseaválságkzbenésután173AháztartásokmegtakarításaiéseladósodottságaMagyarországon,2008–2015MedgyesiMárton1.
BevezetésTanulmányunkbanaháztartásimegtakarításokésaháztartásieladósodottságkérdéseaháztartásoksérülékenységeszempontjábólkerülafókuszba(Tóth–Medgyesi2010;Medgyesi–Simonovits–Bernát2015).
Azokaháztartásokugyanis,amelyekrendelkeznekmegtakarításokkal,vagyonnal,nagyobbmér-tékbenképesekjvedelemkiesés(pl.
betegség,munkanélküliség)pótlásáravagyváratlankiadásokfedezésére.
Azeladósodottháztartásokviszont,ame-lyekrelatívejelentstrlesztésiteherrelküzdenek,sérülékenyebbeklehetnekannál,mintamitpusztánjvedelmihelyzetükfelmérésealapjánvárnánk.
Kü-lnsenazérdekelminket,hogyagazdaságiválságésazezzelsszefüggháztartásiválsághelyzetekkezelésébenaháztartásokmennyibentámaszkod-hattakmegtakarításaikra,illetvemennyibenkényszerültektovábbieladóso-dásra.
Ugyanakkor–aháztartásokmegtakarítóiviselkedésévelfoglalkozókorábbitanulmányainktóleltéren(Medgyesi2005;2008)–jelenesetbennemvizsgáljukaszubjektívtényezknek,apreferenciáknak,azinformált-ságnakésazintézményekkelszembenibizalomnakamegtakarítóiviselkedésalakításábanjátszottszerepét.
Atanulmányelszraháztartásimegtakarításokéseladósodottságmak-rogazdaságikrnyezetéttekintiátrviden.
Ezutánháztartásimikroadatokalapjánkitérünkakülnbztípusúmegtakarításokkaléshitelekkelrendel-kezháztartásokarányánakalakulására,valamintamegtakarításokéshitel-felvételmgttiszociodemográfiaimeghatározókvizsgálatára.
Atanulmányeztkvetrészébenaztvizsgáljuk,hogymilyenterheketróazeladósodottságaháztartásokra,ésmilyenváltozásokfigyelhetkmegazeladósodottháztar-tásoktrlesztésiterheiben.
Azutolsórészbenpedigkitérünkarra,hogyakü-lnbzháztartásiválsághelyzetekkezelésébenmilyenszerepükvanegyébstratégiákmellettamegtakarításoknak:aháztartásokmennyibenreagáltaknehézanyagihelyzetükenyhítéséremegtakarításaikfelélésévelés/vagykl-csnkérésselvagyhitelfelvétellel.
1742.
MakrogazdaságikontextusAmegtakarításokésahitelfelvételszempontjábóllegfontosabbmakrogaz-daságijellemzkaháztartásokreáljvedelmeinekésabankikamatlábnakazalakulása.
Amagyargazdaságinvekedésmáraválságkirobbanásaelttakifulladásjeleitmutatta.
Akétezresévekkzepénamagaskltségvetésihi-ánymiattkényszerenbevezetettmegszorítóintézkedéseknekksznhetena2007és2008-asévekbeniscsakszerénygazdaságinvekedéstregiszt-rálhattakastatisztikusok.
A2009-esválságévbenaGDPjelents–6%-otmeghaladó–mértékcskkenésétamunkanélküliségirátajelentsmértéknvekedésekísérte.
Kétstagnálóévutánaztán2012-benismétcskkentaGDP,ésagazdaságcsaka2013-asévtlkezdettkilábalniaválságból.
Ala-kosságireáljvedelmek2007és2010kzttmindenévbencskkentek,ésa2011-esévátmenetinvekedéseután2012-benismételtenalakosságireálj-vedelemvisszaesésétregisztrálták.
Alakosságijvedelmekszinténa2013-asévtlkezdtekelismétnvekedni.
Amagyarháztartásoknettópénzügyimegtakarításaakétezresévekelejénésaválságelttiévbeniskritikusanalacsonymértékvolt(lásd1.
ábra).
Anettópénzügyimegtakarítás(vagyazMNBpénzügyiszámláinaktermi-nológiájábananettófinanszírozásiigény),apénzügyieszkzfelhalmozásésaktelezettségekváltozásánakkülnbségekéntadódik.
Anettópénzügyimegtakarításokcskkenésemgttakétezresévekelsfelébenelssorbanaháztartásoknvekveladósodásaállt,amelyazévtizedelejénazállamilagtámogatottlakáshitelek,aválságelttiévekbenpedigadevizaalapúhitelekfelfutásátjelentette(Palócz–Matheika2014).
Emellettaválságotmegelzkétévbenaháztartásokeszkzfelhalmozásaiscskkent,aGDP9%-áról6,5%-ára.
Aválságéveibenaháztartásokeszkzfelhalmozásánakszintjetovábbcskkent,2011-benmárcsakaGDP2%-áttetteki.
Ugyanakkoraháztartá-soknettópénzügyimegtakarításaiezekbenazévekbenmáremelkednitud-takaktelezettségekcskkenésénekksznheten.
A2009-esválságévjólláthatóanjelentstrésteredményezettaháztartásihitelfelvételben,ettlazévtlkezdveahitelfelvételiegyenlegnegatívbafordult,vagyisaháztartásoknettóhitel-visszafizetvéváltak.
Ahitelfelvételiegyenleggyorscskkenésé-hezmindakeresleti,mindakínálatioldalontrténtváltozásokhozzájárultak(Csortos–Sisak2016).
Akülsforrásokelapadásaésahitelportfoliógyorsromlásaapénzintézetekhitelkihelyezésikedvétvetteel.
Alakossághitelekirántikeresletétpedigazemelkedtrlesztrészletek,anvekvmunkanél-küliségmiattibizonytalanságésamérsékldfogyasztáscskkentette.
Ahitelfelvételiegyenleggyorscskkenéséhezemelletthozzájárultakazolyangazdaságpolitikaiintézkedésekis,mintadevizahitelekkedvezményesvég-trlesztéseésadevizahitelekforintosítása.
1751.
ábra.
AháztartásiszektornettópénzügyimegtakarításaiaGDParányában(%)Forrás:MNB,Anemzetgazdaságévespénzügyiszámlái,Pénzügyieszkzkésktelezettségektranzakciói(https://www.
mnb.
hu/letoltes/evespszistrko-hu.
xlsx)Ahitelfelvételiegyenleggyorscskkenéseeredményeztetehát,hogyaháztartásoknettómegtakarításamár2010ótameghaladtaaválságeltt,akét-ezresévekkzepénjellemz,aGDParányábanmért4%-osszintet.
Mindeh-hezazutóbbiévekbenalakosságnvekvpénzügyieszkz-felhalmozásaishozzájárult,amelyalakosságijvedelmekemelkedésévelegyremagasabbszintetértelésa2011-esmélypontután(2%)2014-benmáraGDP5%-áttetteki.
3.
MegtakarításokéseladósodásAkzgazdaságielméletszerintaháztartásokmegtakarításidntéseajelenle-gi,illetvejvbenifogyasztáskzttiválasztástjelenti.
Amennyibenaház-tartásajvbenifogyasztástszeretnénvelniajelenlegifogyasztásrovására,akkormegtakarít,amennyibenajelenlegifogyasztástszeretnénvelniaj-vbenijólétterhére,akkorhiteltveszfel.
Amegtakarítóiviselkedéstma-gyarázókzgazdaságielméletek(lásdBrowning–Lusardi1996;rvai–Tóth2001)kzülazéletciklus-elméletaztfeltételezi,hogyaháztartásokmegta-karításiéshitelfelvételidntéseikkelateljeséletpályafigyelembevételéveligyekeznekajvedelmiingadozásokatkisimítani".
Ezértaktívéveikalatt-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015PénzügyieszkzkKtelezettségekNettófinanszírozásiképesség/igény176megtakarítanaknyugdíjaskorukra,hogyabbanazidszakbanisfedezhessékfogyasztásukat,amikormárnemrendelkeznekjvedelemmel,illetveaktívéveikelejénhiteltvesznekfeljvbenimagasabbjvedelmeikterhére.
Ezazelméletahosszútávúmegtakarítások,kztükpl.
anyugdíjcélúmegtakarítá-sokmagyarázatáraalkalmas.
Afogyasztókugyanakkornemcsakazérttakaríthatnakmeg,hogysajátidskorifogyasztásukatfedezzék,megtakarításaikatazismotiválhatja,hogyrkségethagyjanakgyermekeikszámára.
Amennyibenafogyasztórksé-getisakarhagyni,detúlnagyvagyonánbelülazéletjáradékaránya,életbiz-tosítástvásárolhat.
Azéletbiztosítás,legegyszerbbformájábanugyanisnemmás,minthogyéletjáradékértcserébeazegyénhalálakoregyfixsszegetkapaszerzdésbenmeghatározottkedvezményezett.
Azéletbiztosításvásár-lásatehátazoknálafogyasztóknálleszjellemz,akikrkhagyásimotívum-malrendelkeznekésvagyonuknagyrészeéletjáradékjelleg.
Egytovábbimegtakarításimotiváció,azún.
elvigyázatossági"vagyóvatosságimotí-vumszerintaháztartásokmegtakarítóiviselkedésételssorbanazmotiválja,hogyelrenemláthatókáreseményekre,jvedelmükjvbenivisszaesésére(pl.
betegség,munkanélkülivéválás)készüljenekfel.
Amegtakarításokmoti-vációjaugyancsaklehetingatlanvagyvalamilyennagyobbértékfogyasztásicikkvásárlásaeseténtervezetthitelfelvételhezszükségesnerbiztosítása(nermotívum),vagyvalamilyenvállalkozásindításáhozszükségestkebiztosítása(vállalkozóimotívum).
Azalábbiakbanaháztartásokmegtakarítóiéshitelfelveviviselkedésévelkapcsolatosanmutatjukbeháztartáskutatá-sunkadatait.
3.
1.
AdatokElemzésünkaTRKIHáztartásMonitorvizsgálatánakadatainalapszik,melynekfkutatásicélja,hogyaháztatásokéletkrülményeinekalakulásátfigyelemmelkísérje.
Ennekérdekébenaháztartásijvedelmekrészletesfel-mérésemellett,aháztartásokfogyasztásiésvagyoni/megtakarításijellem-zivelkapcsolatbanisgyjtadatokat1.
AHáztartásMonitorvizsgálatadataialapjánaháztartásokkülnbzmegtakarításiformákkaléshitelekkelvalórendelkezéséttudjukvizsgálni,amegtakarításokésafelvetthiteleknagysá-gárólazonbansszegszerinformációnemállrendelkezésre.
Akutatásleg-utóbbihullámaibannemszerepeltekamegtakarítóimotivációkraéspreferen-1Afelvételbenmegkérdezettháztartások16évenfelülitagjairészletesegyénikérdívrevá-laszolnak,majdaháztartáslegkompetensebbszemélyeegyháztartáskérdívreisválaszol,amelybenkülnkérdésekszerepelnekaháztartásszintjvedelmekre,aháztartásokvagyonáraésmegtakarításairavonatkozóan.
Akutatás1998ótaelszrévente,aztánkétévente2000háztar-tásrakiterjedmintángyjtadatokat,a2015-shullámakivételesennagyobb,2772háztartásrakiterjedmintánzajlott.
177ciákra(idpreferencia,kockázatkerülés)vonatkozókérdések,ígyezeknekadimenzióknakavizsgálatátólelkellmosttekintenünk.
3.
2.
MegtakarításifajtákAlegnépszerbbmegtakarításiforma2015-ben,hasonlóanakorábbiévekhezazéletbiztosítás,amivelaháztartások23%-arendelkezik.
Amásikhosszútávúmegtakarításiformaanyugdíjcélúmegtakarítás.
nkéntesnyugdíj-pénztáribefektetésselvagynyugdíj-eltakarékosságiszámlávalaháztartások11%-arendelkezika2015-svizsgálatban.
Azegészségpénztárimegtakarí-tássalrendelkezháztartásokarányaa2000-esévekelsévtizedevégifel-futás(2010-ben19%)utáncskkent,jelenlegaháztartások6%-arendelke-zikilyennel.
Amegtakarításukatbetétknyvben(is)tartóháztartásokarányaa2000-esévekelsévtizedesorán10%krülingadozott,jelenleg7%.
Akülnbzbanki,állami,vállalatiértékpapírokatbirtoklóháztartásokaránya2003óta5és7%kzttingadozik,jelenleg6%.
Devizamegtakarításaéslakástakarék-számlájaszinténaháztartások6–7%-ánakvan.
Amegtakarítá-saikatotthonkészpénzbentartóháztartásokarányatovábbraisviszonylagmagas,bár2005-rl2015-re18%-ról11%-racskkent.
sszességébenaház-tartások40%-arendelkezikaziméntfelsoroltakkzülvalamelyikmegtakarí-tásiformával(lásd2.
ábra).
Akvetkezkbenregresszióselemzésselvizsgáljukamegtakarításifor-mákkalvalórendelkezésmeghatározóit.
Modelljeinkbenmagyarázóváltozó-kéntszerepeltetjükaháztartásféletkorát,hiszenazéletciklus-elméletkiemeliennekatényeznekaszerepétamegtakarítóiviselkedésalakításában.
Aho-gyanmindengazdaságidntést,úgyamegtakarításokkalkapcsolatosdntéstismeghatározzaaháztartásokanyagihelyzete,illetveolyan,aháztartásokanyagihelyzetétbefolyásolójellemzk,mintaháztartásfiskolaivégzettsége,aháztartástagokaktivitása,vagyalakóhelytelepüléstípusais.
Aziskolaivég-zettséghatásaegyrésztannakakvetkezménye,hogyaziskolázottságajve-delmihelyzetegyiklegfontosabbmeghatározója,másrésztazonbanaziskolaivégzettségapénzügyekkel,befektetésilehetségekkelkapcsolatosinformált-ságot,fejlettebbpénzügyikultúrátisjelezhet.
Atelepüléstípusjvedelmekrevalóhatásamellettamegtakarításitermékekhozzáférhetségével,elérhetsé-gévelissszefügg.
Egyes–fkénthosszútávú–megtakarításiformákeseté-ben,amegtakarítóiviselkedéstbefolyásolhatjaazegyéncsaládiállapota,gyer-mekeinekszámais.
Ahatásirányaazonbannemegyértelm,hiszenaházas-társvagyagyermekekgondoskodásapótolhatjaamegtakarítást,ugyanakkoramegtakarításcéljalehetazis,hogyrkségethagyjanakgyermekeikszámára.
1782.
ábra.
MegtakarításiformákkalrendelkezháztartásokarányaMagyarországon,1999–2015(%)Forrás:sajátszámításaTRKIHáztartásMonitor1999–2015adataialapján.
Az1.
táblázataregresszióselemzéseredményétmutatja.
Avárakozása-inkkalellentétbenazélekorszerepeegyikmegtakarításiformaesetébensemtnikdntnek.
Egyedülabankbetétekesetébenlátható,hogyalegidsebbkorcsoport(70évenfelüliek)a30évenaluliaknálnagyobbvalószínséggelrendelkezikezzelafajtamegtakarítással.
Ezenkívülabankbetétekesetébenaháztartásijvedelem,atelepüléstípus,ésaháztartástípushatásátmutat-jaazelemzés.
Afelskétjvedelmitdbetartozóháztartásokalegszegé-nyebbekhezképest6(4.
td),illetve10(5.
td)százalékponttalnagyobbvalószínséggelrendelkeznekbetétknyvvel.
Ugyancsaklátható,hogyakisvárosokban,illetvekistelepülésekenélkabudapestiekhezképestkisebbvalószínséggelrendelkeznekbankbetéttel.
Aháztartástípushatásaabbannyilvánulmeg,hogyazegyedülállókhozképestapárbanélk(gyermekkelvagyanélkül)szinténnagyobbvalószínséggeltartjákbankbetétbenmegta-karításaikat.
Azértékpapírralvalórendelkezésszinténamagasjvedelmekésabudapestiekesetébengyakoribb.
Azélet-ésnyugdíjbiztosításesetébenaháztartásjvedelmihelyzetemellettaziskolaivégzettségszerepelátszikfontosnak.
Afelsfokúvégzettséggelrendelkezkkrében17százalékponttalmagasabbazilyenmegtakarítássalrendelkezkaránya,mintazáltalánosis-kolaivégzettséggelrendelkezháztartásfkesetében.
Ugyanakkortelepülés-típusszerintittnemlátunkeltéréseket.
Amennyibenazsszesmegtakarítási05101520253035199920012003200520072010201220142015BetétknyvrtékpapírKészpénzDevizaszámlaLakástakarékEgészségpénztárletbiztositásNyugdíj-megtakarítás179típustegyüttnézzükajvedelem,aziskolaivégzettségésaháztartástípushatszámottevenamegtakarítássalrendelkezésvalószínségére.
1.
táblázat.
Amegtakarításiformákkalvalórendelkezésmeghatározói(probitmodellek,átlagosmarginálishatások)Betétknyvrtékpapírlet-ésnyugdíj-biztosításMegtakarí-tásoksszesenHáztartásféletkora18–29éves(ref.
)000030–39éves–0,018–0,0140,042–0,00840–49éves–0,017–0,0130,0230,00650–59éves0,0060,0070,0080,00660–69éves0,0360,018–0,017–0,01270évesvagyidsebb0,087*0,040–0,096–0,003HáztartásfiskolaivégzettségLegfeljebb8általános(ref.
)0000Szakmunkásképz0,010–0,0010,0130,001rettségi0,0260,0100,106***0,109***Felsfokú0,0270,0120,170***0,177***HáztartásfgazdaságiaktivitásaAlkalmazott(ref.
)0000Vállalkozó–0,026–0,0200,0260,066Nyugdíjas0,0140,024–0,0380,011Egyéb–0,0050,024–0,024–0,040Háztartásffoglalkozásanálló(ref.
)0000Vezet–0,004–0,0440,0840,062Szellemi–0,018–0,0550,003–0,015Fizikai–0,028–0,076–0,026–0,042Jvedelmitdk1.
td(ref.
)00002.
td0,0140,0070,0170,067*3.
td0,0230,047***0,083**0,166***4.
td0,058***0,064***0,107***0,195***5.
td0,095***0,108***0,172***0,379***HáztartástípusEgyszemélyes0000Párgyermeknélkül0,032*0,0200,070**0,069**Egyedüliszül0,058–0,0090,0760,083Párgyermekkel0,056**0,047**0,099***0,107***Másháztartásgyermeknélkül0,0380,032–0,0120,052Másháztartásgyermekkel0,0300,0060,0580,075TelepüléstípusBudapest(ref.
)0000Megyeszékhely–0,027–0,060***0,072**0,001Város–0,047**–0,058***0,025–0,066**Kzség–0,039*–0,072***0,040–0,004N2704270427042704Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015adataialapján.
Szignifikanciaszint:*5%-os,**1%-os,illetve***0,1%-osszintenszignifikánsegyütthatók.
1803.
3.
Eladósodás,trlesztésAzezredfordulótkvetelsévtizedbenafelvettbankihiteleknvekedésétlátjuk(3.
ábra).
Anvekedésjelentsrészeazévtizedelsfelébenzajlottle,amelynekeredményeként2010-benabankihitelttrlesztkarányamárelértea35%-ot,azazaháztartásokbegyharmadavoltérintett.
2010utánjelentsvisszaeséstapasztalhatóahitellelrendelkezcsaládok2arányában,2012-benmárcsakaháztartásokegynegyederendelkezettvalamilyenbankivagypénz-intézetihitellel,2015-benpedigtovábbicskkenésutáncsupánegyhatoduk(18%).
Ennekajelentsvisszaesésneklehetségesokaialényegesenmeg-változotthitelkonstrukciók(2009utánabankokjelentsenkedveztlenebbfeltételekkelkínáltakhiteleket,mintkorábban),illetveaz,hogy2012.
februárvégénlezárultadevizaalapújelzáloghitelekkedvezményesrgzítettárfolya-montrténvégtrlesztésifolyamata,melynekeredményeképpcsaknem170ezerháztartásszabadultmegdevizahitelétl,ajelzálog-fedezetdevizahitel-állománynaknagyjábólegynegyedénekvisszafizetésével(PSZF2012).
Ezameredekvisszaesésjóllátszikalakáshitelek2010utánicskkenésén.
3.
ábra.
Külnbztípusúbankhitelekettrlesztháztartásokaránya(%)Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2001–2015adataialapján.
2Akérdéseknemazújonnanfelvett,hanemafutóhitelekrevonatkoznak.
0%5%10%15%20%25%30%35%40%20012003200520072009201120132015AutóvásárlásLakás,jelzálogSzemélyi,áruhitelTartozásbanknak181Aháztartásoknemcsakpénzintézetekfelélehetnekeladósodva,hanemmásintézményekésmagánszemélyekfeléis.
gypéldáulvehettekfelhiteltaznkormányzattólvagyamunkahelyüktl,kérhettekklcsncsaládtagoktólvagymásmagánszemélyektlis,ésfennállhattartozásukakzszolgáltatókfeléis(eztermészetesenjogilagnemhitelviszonytjelent).
sszességébente-hátjvedelmeikblaklcsnk,tartozásoktrlesztésérefordítottsszegabankhitelektrlesztrészleteinéllényegesenmagasabblehet.
Amegtakarításokhozhasonlóanregresszióselemzéssegítségévelmeg-vizsgáltukahitelekkelvalórendelkezéstmeghatározótársadalmi-gazdaságiismérveketis(azeredményeketlásdaFüggelékF2.
táblázatában).
Külnvizsgáltukabankhiteleketésazsszestartozást,abankihiteleketésazegyéb(nkormányzati,munkahelyi,családistb.
)tartozásokategyüttkezel-ve.
Abankhitelekesetébenmeghatározóazéletkorszerepe:a60–69éve-seka30évenaluliakhozképest13százalékponttalkisebbvalószínséggeltrlesztenekbankhitelt,a70évenfelüliekkrébenpedig22százalékponttalalacsonyabbahitelttrlesztkaránya.
Aziskolaivégzettség,aktivitásvagyfoglalkozásnemmutatsszefüggéstahitelfelvételgyakoriságával.
Ajvede-lemesetébencsakalegmagasabbjvedelmcsoporttérellényegesen:k-rükben6százalékponttalalacsonyabbabankihitelttrlesztcsaládokarányaalegszegényebbtdbetartozókhozképest.
Aszükségletekszerepétmutatja,hogyazegyszemélyesháztartásokhozképestapárkapcsolatbanélk,illetveagyermekeseknagyobbeséllyeltrlesztenekbankhitelt.
Lényegesatelepü-léstípushatásais:aBudapestenélkhzképest,mindamegyeszékhelyek,mindakisebbvárosok,mindakistelepüléseklakóinagyobbvalószínséggeltrlesztenekbankhitelt.
Amennyibennemcsakabankihiteleketnézzük,ha-nemazegyébklcsnkettrlesztketistekintjük,hasonlósszefüggésekettárhatunkfelaháztartásféletkora,aháztartástípusésatelepüléstípusvonat-kozásában.
Ugyanakkorajvedelemhatásaittfontosabbnaklátszik:márakzepesjvedelmekesetébenmegfigyelhet,hogyalegszegényebbtdhzképestkisebbvalószínséggeltartoznakvalakinek.
Amakrogazdaságiadatokahitelfelvételjelentscskkenésétésaház-tartásihiteltartozásokcskkenésétmutattákaválságotkvetévekben.
AHáztartásMonitoradataialapjánaháztartásokszemszgébltudjukvizsgál-niazt,hogyaklcsnktrlesztésemekkoraterhetjelentaháztartásoknak,éshogytrtént-eebbenváltozásezelmúltévekben.
Atrlesztésinehézsé-geketkétféleképpenvizsgáljuk:egyrésztmegnézzük,hogyahitelekhavitrlesztrészletehogyanarányulaháztartáshavijvedelméhez,másrésztpe-digahiteltrlesztésselkapcsolatosnehézségekrevonatkozókonkrétkérdívkérdéseketelemezzük.
1824.
ábra.
Ahavibankitrlesztrészletésaháztartásjvedelemarányánakalakulásajvedelmitdnként–abankhitelttrlesztkkrében(%)Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2010és2015adataialapján.
Amennyibenahavibankitrlesztrészletnagyságátaháztartáshavijve-delméhezviszonyítvaértékeljükaháztartástrlesztésinehézségeit,aztlátjuk,hogyez2010és2015kzttcskkent.
Abankhitellelrendelkezháztartások2010-benátlagosanhavijvedelmük21%-átfordítottákahitelektrleszté-sére,2015-benviszontcsak15%-ot.
Azislátható,hogymindenjvedelmitdbenmegfigyelhetatrlesztrészletekjvedelemhezmértarányánakcskkenése.
Acskkenésmértékébenvannakugyankiseltérésekaztdkkztt,deeznemszisztematikus,alegalsóéslegfelstdbenugyanúgyharmadávalcskkenajvedelemarányostrlesztés.
Ugyancsakatrleszté-sinehézségekmérsékldésétmutatjákatrlesztésinehézségekrevonatko-zókonkrétkérdésekreadottválaszok.
A2.
táblázatadataibóllátszik,hogymindháromfajtahitelesetébencskkentazadotthitelttrlesztháztartásokaránya,emellettcskkentahitelttrlesztkkzttazokarányais,akiknélelfordult,hogypénzhiánymiattnemtudtákfizetniatrlesztrészletet.
Alegnagyobbcskkenésazáruhitelttrlesztkkrébenvoltmegfigyelhet.
Míg2010-ben10%-uknálfordulteltrlesztésinehézség,addig2015-benmárcsak4%-ukesetében.
0%5%10%15%20%25%30%35%1.
td2.
td3.
td4.
td5.
tdTeljesminta201020151832.
táblázat.
Elfordult-eazelmúlt12hónapban,hogypénzhiánymiattnemtudtabefizetnia….
"–kérdésreadottválaszokmegoszlása2010-benés2015-ben(%,N)20102015VoltilyenhiteleNHitelesekkztt,nemtudtafizetniNVoltilyenhiteleNHitelesekkztt,nemtudtafizetniNLakáshtel-trlesztést30,0196213,058820,826349,6547ruhiteltrlesztését30,8196310,160516,426313,8431Egyébklcsntrlesztését31,8196314,462518,0263112,3474Forrás:sajátszámításaTRKIHáztartásMonitor2010és2015alapján.
4.
Válságraadottreakciók:megtakarításokfeléléseésklcsnfelvételAgazdaságiválságamunkaer-piaciváltozásokokoztajvedelemcskke-nés(pl.
állásvesztés),aháztartásokvállalkozásainakcskkenjvedelmez-sége/csdjeésazeladósodottháztartásoktrlesztésiterheineknvekedésénkeresztülhatottaháztartásokra.
Aválságokoztaproblémákraaháztartásoktbbféleképpenreagálhattak.
A2015-sHáztartásMonitorkutatásalehetsé-gesstratégiákkzülvizsgáltaamunkakínálatnvelése(eddignemdolgozóháztartástagokmunkábaállása,munkaidnvelése,túlóra,nellátás),afogyasztásikiadásokcskkentése(kevesebbetvásároltak,olcsóbbhe-lyekrlvásároltak),akltzés/migráció,valamintaháztartásvagyonát,megtakarításaitérintstratégiákatis.
Tanulmányunktovábbirészébenezutóbbistratégiárakoncentrálunk.
Azegyikilyenlehetségaválságokoztajvedelemkieséspótlásáraaháztar-tásivagyon,és/vagymegtakarításfelélése.
Aháztartásivagyonelemeiazingatlanvagyon(lakás,nyaraló,gazdaságiingatlan,fldtulajdon),pénzügyieszkzk(betétek,értékpapírok,biztosítások),jármvek,tartósfogyasztásicikkek,értékesvagyontárgyak(pl.
mtárgyak)ésaháztartástagjaiáltalbir-tokoltvállalkozások,üzletrészek.
Ajvedelemkiesésfedezéseszempontjábólelssorbanazokavagyonelemekfontosak,amelyekknnyenpénzzétehetk(likvidek),ígyalkalmasakaváratlanjvedelemkieséspótlásáravagyahirte-184lenjelentkezkiadásokfedezésére.
Emiattkiemeltenfontosasérülékenységszempontjábólapénzügyivagyonnal,megtakarításokkalvalórendelkezés.
Akérdívrákérdez,hogyelfordult-eaháztartásokkala2007ótaelteltidszakban,hogyhozzányúltakpénzbelimegtakarításaikhozazért,hogykitudjákfizetniszokásoshavikiadásaikat.
Ezenkívülmégkétitemkérdezráavagyonfelélésegyébeseteinekelfordulására:elfordult-eaháztartásokkal,hogyeladtakvalamilyenértékesebbvagyontárgyat(pl.
háztartásieszkzt,gépet,mtárgyat)vagy,hogyértéktárgyatzálogbaadtak.
AkérdésekreadottválaszokmegoszlásátrészletesenaFüggelékF3.
táblázatamutatja.
A2007ótaelteltidszakbanaháztartások60%-ánakvoltmegtakarítása,ésebbl13%esetébenfordultelaz,hogyhozzányúltakapénzügyitartalékukhozaszokásoshavikiadásokfedezéseérdekében.
Aháromitemalapjánsszesenaháztartások70%-arendelkezettvalamilyenvagyontárggyalvagypénzügyimegtakarítással,ésavagyonnal/megtakarítássalrendelkezk16%-aesetébenfordultel,hogyvagyontárgyakértékesítésével,zálogbaadásávalvagyamegtakarításokfeléléséveligyekeztekjvedelemhezjutni.
Amásikháztartásivagyont/megtakarításokatérintlehetségaválságokoztajvedelemcskkenéseseténaklcsnfelvétel.
AHáztartásMonitorfelvételidevonatkozókérdéseszerintaháztartásokkérhettekhiteltinfor-máliscsatornákon,rokonoktól,barátoktól,máshitelezésselfoglalkozóma-gánszemélyektl,vagyfordulhattakhitelezésselfoglalkozóintézményekhez(bankokhoz)ésjótékonyságiszervezetekhezis.
sszességébenaháztartások24%-afordultklcsnérta2007–2015kzttiidszakban,13%voltazokaránya,akikcsakrokonoktól,barátoktólvagyklcsnzésselfoglalkozóma-gánszemélyektlkértekklcsnés11%voltazokaránya,akikbankoktóliskértekklcsn(részleteketlásdF4.
táblázat).
Milyentársadalmi-gazdaságiháttérváltozókhatározzákmeg,hogymelyháztartáséltleginkábbamegtakarításánakfelélése,illetvevagyontárgyainakértékesítéselehetségévelsmelyháztartásokpróbáltakinformálisvagyformáliscsatornákonklcsnhzjutniLeginkábbazérdekelminket,hogyakülnbzválsághelyzetekbenmennyireéltekezzelalehetségekkelaház-tartások.
AHáztartásMonitorvizsgálatkérdívetbbféleválsághelyzetetkü-lnbztetmeg.
Ezekegyrészeaháztartásjvedelmeinekcskkenésévelfüggssze,amilehet(1)állásvesztés(fkeres,vagymásháztartástagelvesztetteállását);(2)fizetéscskkenés(cskkentettékvalamelyháztartástagmunka-idejét,cskkentettékvagynemkaptamegidbenafizetését);(3)amunka-erpiacelhagyásának(rokkantlett,nyugdíjbavonult);(4)tartósbetegségnekvagy(5)avállalkozáscsdjének(bekellettzárniacsaládivállalkozást)akvetkezménye.
Másválsághelyzetekbenaháztartásivagyontérikkárok,pl.
nagyobbértéklopásvagytermészetikáresetében.
Ezalapjánakérdésalap-jándefiniáltukaháztartásiválsághelyzetekháromindikátorát.
185Azelsválságmutatóamunkavesztés",azokataháztartásokatmutat-ja,aholaháztartásfkeresjevagymásháztartástagelvesztetteazállásáta2007és2013kzttiidszakban,tehátagazdaságiválságéveiben.
Ilyenválsághelyzeta2007-benkeresvelrendelkezháztartások13%-ánálfordultel.
Akvetkezindikátoragazdaságiválság",amelyazokataháztartá-sokatmutatja,ahola2007–2013kzttiidszakbanelfordultaleginkábbagazdaságiválsággalsszefüggésbehozhatóválsághelyzetekegyike:aház-tartásfkeresjevagymásháztartástagelvesztetteállását,bekellettzárniacsaládivállalkozást,cskkentettékvalamelyháztartástagmunkaidejét,csk-kentettékvagynemkaptamegidbenafizetését.
Ezafajtaválsághelyzeta2007-benkeresvelrendelkezháztartások17%-ánálfordultel.
Aharmadikindikátoraválsághelyzet",amelyazokataháztartásokatfoglaljamagába,ahol2007ótabármikor,bármelyikakérdésbenfelsoroltválsághelyzetekkzüllegalábbegyelfordult,beleértveazsszes,agaz-daságiválsággalkevésbésszefüggválsághelyzetetis(pl.
tartósbetegség,természetikárok).
Ezamutatóháromkategóriás(nemfordultel/egyválság-helyzetvolt/tbbválsághelyzetvolt),aháztartások18%-ánálegyféleválság-helyzet,16%-náltbbféleválsághelyzetiselfordult2007óta.
5.
ábra.
Válságkezelésistratégiák:amegtakarítások,illetveavagyonfeléléseForrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015alapján.
12%37%16%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%NemérintetteagazdaságiválságrintetteagazdaságiválságsszesháztartásVagyonnal/megtakarítássalrendelkezkhány%-aéltefelazt(baloldalitengely)Megtakarítással/vagyonnalrendelkezháztartásokaránya(jobboldalitengely)186Aklcsnfelvételésamegtakarítások/vagyonfelélésegyakoribbvoltazokbanaháztartásokban,amelyekesetébenelfordultvalamilyenválság-helyzetazelmúltévekben.
Aválsághelyzetsújtottaésvalamilyenmegtakarí-tássalvagyvagyonnalrendelkezháztartásokkztt37%voltazokaránya,aholavagyonfelélésévelpróbáltakjvedelemhezjutni,szembenaválság-helyzetetmegnemtapasztalóháztartások12%-osarányával(lásd5.
ábra).
AhogyaFüggelékF5.
táblázataismutatja,atbbiháztartásiválsághelyzetindikátoralapjánishasonlóeltéréseketlátunk,tehátlényegesenmagasabbaránybanfordulelaválsághelyzetetmegtapasztalóháztartásokkrében,hogyvagyontárgyaikatértékesítikés/vagymegtakarításaikatfelélik.
Azilyenválsághelyzetetátéltháztartásokkrébennemcsakvagyon/meg-takarításfelélése,hanemaklcsnfelvételisgyakrabbanfordultel.
Ahogya6.
ábránislátható,azokbanaháztartásokban,amelyek2007és2013kzttiidszakbanagazdaságivisszaeséshezkthetjvedelemcskkenéstszenved-tekel,41%voltaklcsntfelvevkaránya,mígazokesetében,akiknélnemvoltilyenjvedelemcskkenésott23%voltezazarány.
Mindazinformálishitelek,mindabanktólfelvettklcsngyakrabbanfordultakelaválságsújtottaháztartásokban.
6.
ábra.
Válságkezelésistratégiák:klcsnfelvételForrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015adataialapján.
Természetesenaháztartásokegyébtulajdonságaiisbefolyásolják,hogyválsághelyzetbenmilyenstratégiákkalpróbálkoznakajvedelemcskkenés12%22%13%11%19%11%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%NemérintetteagazdaságiválságrintetteagazdaságiválságsszesháztartásKértklcsn,debanktólnemBanktóliskértklcsn187enyhítésére.
Ugyanakkor,mivelaklcsnfelvételre,illetvevagyonfelélésrevonatkozókérdésretrospektív,aháztartásoknakakérdezésidpontjábanjel-lemztulajdonságai(pl.
jvedelem,gazdaságiaktivitás)nemegészenmeg-felelháttérváltozók.
Ezértcsakolyantulajdonságokattudunkittfigyelembevenni,amelyekidbennemváltoznak,mintpl.
aszületésiévvagyazisko-laivégzettség.
Ezekalapjánaztlátjuk,hogyaklcsnkéréselfordulásaazéletkorralcskken:míga30évesnélfiatalabbakkrében36%voltakl-csnkérkaránya,addiga60–69évesekkzttcsak20%,a70évenfelü-liekkrébenpedigmindssze10%.
Amegtakarításokfelélésepedigiskolaivégzettségszerintmutatkülnbségeket.
Avagyontárgyakkal/megtakarítássalrendelkezkkzttislátszik,hogyazalacsonyiskolaivégzettségekkrében22%,afelsfokúvégzettségekkrébenviszontcsak12%azokaránya,akikvagyonuk/megtakarításaikértékesítésévelpróbáltakpénzhezjutni.
5.
sszegzésAmegtakarításokkalkapcsolatosmakroadatokaztmutatják,hogyaháztartá-soknettómegtakarításaiagazdaságiválságótaelteltidszakbannvekedtek.
Ennekforrásaelssorbanaháztartásokcskkenhitelfelvételeésanvekvhitel-visszafizetés,de2012ótaapénzügyieszkzkfelhalmozásánakn-vekedéseishozzájárultehhez.
Aháztartásimikroadatokbólkirajzolódóképishasonlófolyamatokatmutat.
Abankhitelekettrlesztháztartásokarányaa2010-escsúcsótafolyamatosancskken.
Emellettláthatóazis,hogyaválságótacskkentatrlesztésinehézségekkelküzdháztatásokarányais,nemcsakazértmertegyrekevesebbcsaládtrleszthitelt,deazértis,mertahitelttrlesztháztartásokkzttiscskkenavisszafizetésinehézségekkelküzdkaránya.
Megmutattukaztis,hogyamegtakarításokfelélése,illetveahitelfelvé-telaválsághelyzetbenlevháztartásokegyiklehetségesreakciójaajve-delemcskkenésbladódófizetésiproblémákmérséklésére.
Aválsághelyzet-benlevháztartásokmindkétstratégiátnagyobbaránybanalkalmazták,mintazok,akiknemszenvedtekeljvedelemcskkenést.
Ugyanakkorazelemzésrávilágítottezeknekaválságkezelésilehetségeknekakorlátairais.
Abankiklcsnfelvételfeltételeiaválságutániévekbennehezebbéváltak,ezértnemmeglep,hogyazinformálisklcsnkszerepelegalábbakkoraaválság-helyzetbenlevháztartásoknál,mintabankiklcsnkszerepe.
Avagyon-tárgyakeladása,amegtakarításokfelélésepedigértelemszerencsakazoknálaháztartásoknáljárhatóút,akikrendelkeznekszámottevvagyonnalés/vagymegtakarítással.
188IrodalomrvaiZs.
–TóthI.
J.
2001:Likviditásikorlátésfogyasztóitürelmetlenség.
Amagyarháztartásokfogyasztásiésmegtakarításidntéseinekempirikusvizsgálata.
KzgazdaságiSzemle,48.
évf.
,12.
sz.
,1009–1038.
p.
Browning,M–A.
Lusardi1996:Housheoldsaving:Microtheoriesandmacrofacts.
JournalofEconomicLiterature,vol.
34,no.
4,1797–1855.
p.
CsortosO.
–SisakB.
2016:Nemisgondolnád,milyensokattesznekfélreamagyarok.
Portfolio,2016.
április28.
11:22óra,http://www.
portfolio.
hu/befektetes/ongondoskodas/nem_is_gondolnad_milyen_sokat_tesznek_felre_a_magyarok.
230844.
html(Letltésdátu-ma:2016.
07.
22.
)MedgyesiM.
2005:ltalánosbizalomésapénzügyiintézményrendszerigénybevétele.
In:MedgyesiM.
–TóthI.
Gy.
szerk.
:Kockázat,bizalomésrészvételamagyargazdaságbanéstársadalomban.
Budapest:TRKIAlapítvány(aCIBBankmegbízásából)129–146.
p.
MedgyesiM.
2008:JutisMaradisAháztartásokmegtakarításai.
In:SzivósP.
–TóthI.
Gy.
szerk.
:Kz,teher,elosztás.
TárkiMonitorJelentések2008,Budapest:TRKI.
MedgyesiM.
–SimonovitsB.
–BernátA.
2015:Társadalmisérülékenység:vagyonihelyzet,eladósodottság,megélhetésinehézségek.
In:SzivósP.
–TóthI.
Gy.
szerk.
:Jólnézünkki(…!
)Háztartásokhelyzeteaválságután.
TRKIMonitorJelentések2014,Budapest:TRKI,86–104.
p.
Palócz.
–MatheikaZ.
2014:Aháztartásimegtakarításokszerepeagazdaságokstabilitásábanésnvekedésében.
In:KolosiT.
–TóthI.
Gy.
szerk.
:Társadalmiriport2014.
Budapest:TRKI,324–351.
p.
PSZF2012:Kzelszázhetvenezercsaládvégtrlesztettazáróráig.
JogiFórum,2012.
március12.
https://www.
mnb.
hu/letoltes/hirlevel-2012-03-marcius-final.
pdfLetltésdátuma:2016.
07.
20TóthI.
Gy.
–MedgyesiM.
2010:Jvedelemeloszlásésmegélhetésinehézségekakonszolidációscsomagokésválságkzepette.
In:FazekasK.
–MolnárGy.
szerk.
:MunkaerpaciTükr,Budapest:MTAKTI–OFK,180–197.
p.
FüggelékF1.
táblázat.
Külnbzmegtakarításiformákkalrendelkezháztartásokaránya(%)20012003200520072010201220142015Lakosságifolyószámla5862646772737676Betétknyv12109119777rtékpapír95775566Készpénz718181514121211Devizaszámla54325463Lakástakarék87655675Egészségpénztár44111219786letbiztosítás2834303230232523Nyugdíj-megtakarítás20151718na.
na.
1011Megtakarítássszesen5357505051414240N19432257201719941965198618712458Forrás:sajátszámításaTRKIHáztartásMonitor2001–2015.
éviadataialapján.
Megjegyzés:anyugdíj-megtakarításokkzéaznkéntesnyugdíjpénztárimellett2014-benanyug-díj-eltakarékosságiszámlánvalótakarékoskodástisbeszámítottuk.
Azsszesmegtakarítás(utol-sóelttisor)alakosságifolyószámlávalrendelkezéstnemtartalmazza.
189F2.
táblázat.
Aklcsntrlesztésmeghatározói(probitmodellek,átlagosmarginálishatások)BankhitelsszestartozásHáztartásféletkora–29éves(ref.
)0030–39éves0,002–0,00140–49éves–0,039–0,04350–59éves–0,089–0,09060–69éves–0,132*–0,160**70évesvagyidsebb–0,226***–0,257***HáztartásfiskolaivégzettségeLegfeljebb8általános(ref.
)00Szakmunkásképz0,0380,031rettségi0,0320,027Felsfokú0,0250,003HáztartásfgazdaságiaktivitásaAlkalmazott(ref.
)00Vállalkozó0,0850,074Nyugdíjas0,0170,025Egyéb–0,0270,034Háztartásffoglalkozásanálló(ref.
)00Vezet0,0350,028Szellemi0,0390,042Fizikai0,0280,018Háztartásijvedelemtdei1.
td(ref.
)002.
td–0,020–0,0493.
td–0,027–0,057*4.
td–0,031–0,080**5.
td–0,061*–0,106***HáztartástípusEgyszemélyes(ref.
)00Párgyermeknélkül0,046*0,050*Egyedüliszülgyermekkel0,109*0,078Párgyermekkel0,148***0,160***Másháztartásgyermeknélkül0,0200,019Másháztartásgyermekkel0,073*0,073*TelepüléstípusBudapest(ref.
)00Megyeszékhely0,069**0,061**Város0,091***0,083***Kzség0,083***0,068**N27052705Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015adataialapján.
Szignifikanciaszint:*5%-os,**1%-os,illetve***0,1%-osszintenszignifikánsegyütthatók.
190F3.
táblázat.
Mennyirevoltjellemzaznkháztartásábanaz,hogy…–akérdésekreadottválaszokmegoszlása(%)EladtakértékesebbvagyontárgyatrtéktárgyatzálogbaadtakPénzbenimegtaka-rításbólfedeztékakiadásokatNemvoltilyenvagyontárgyuk54,948,940,3Voltilyenvagyontárgyuk45,151,159,8N262626082616Havolt,elfordult-eIgen4,95,413,0N118413321563LegutoljáramikorfordultelEladtakértékesebbvagyontárgyatrtéktárgyatzálogbaadtakPénzbenimegtaka-rításbólfedeztékakiadásokat2007és2013kztt31,032,632,9Tavaly(2014-ben)35,226,534,7Idén(2015-ben)33,840,932,5N5871202Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015.
adataialapján.
F4.
táblázat.
Próbált-e2007ótaklcsnkérni,és,haigenkitlRokontólBaráttólKlcsn-zésselfoglalkozószemélytlBanktólCivilszer-vezettlMástólElfordult-e2007óta,hogypróbáltklcsnkérniNemfordultel86,493,299,389,498,598,8Elfordult,hogykért,volt,hogykapottis11,95,40,38,90,90,6Elfordult,hogykért,denemkapott1,81,50,31,80,60,6sszesen100,0100,0100,0100,0100,0100,0Haelfordult,legutóbbmikorkellettkérnieKorábban,2007és2013kztt23,828,645,258,931,418,32014-ben29,622,734,919,031,530,02015-ben46,648,719,922,137,151,6sszesen100,0100,0100,0100,0100,0100,0Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015adataialapján.
191F5.
táblázat.
Vagyon,illetvemegtakarításfelélésénekelfordulásaaháztartástársadalmi-demográfiaijellemziszerinticsoportokban(%)Nemvoltvagyon,megtakarításVoltvagyon,megtakarításNAzoknál,akiknélvolt:elfordult,hogyfeléltékNHáztartásféletkora–29éves29,170,920120,414230–39éves24,875,238710,929140–49éves31,069,055116,138050–59éves31,768,349217,333660–69éves31,968,147317,732270évesvagyidsebb31,268,851513,9354HáztartásfiskolaivégzettségeLegfeljebb8általános45,354,753521,5293Szakmunkásképz39,061,090916,9554rettségi21,678,469914,6548Felsfokú9,490,647511,5431Válsághelyzetek:munkavesztésNemvolt25,274,8169812,81271Volt45,055,026041,0143Válsághelyzetek:gazdaságiválságérintetteNem25,075,0162312,31217Igen41,958,134537,1201Válsághelyzetek:bármilyenválsághelyzet2007ótaNemvolt27,572,517289,41253Egyelfordult30,569,546425,2322Tbbiselfordult41,258,842634,9251sszesháztartás30,369,7261815,71826Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015adataialapján.
F6.
táblázat.
Klcsnkéréselfordulásaaháztartástársadalmi-demográfiaijellemziszerinticsoportokban(%)NemkértklcsnKért,denemabanktólCsakbanktólkértklcsnsszesenNHáztartásféletkora–29éves64,419,715,9100,019730–39éves69,114,216,7100,039040–49éves71,615,213,2100,054850–59éves75,013,611,3100,049360–69éves78,611,89,6100,047970évesvagyidsebb90,28,01,8100,0517HáztartásfiskolaivégzettségeLegfeljebb8általános73,817,29,0100,0535Szakmunkásképz76,012,911,1100,0913rettségi76,312,810,9100,0697Felsfokú79,69,011,4100,0478MunkavesztésNemvolt76,412,011,6100,01700Volt60,821,517,7100,0261GazdaságiválságérintetteNem77,311,511,2100,01626Igen59,121,519,4100,0346Bármilyenválsághelyzet2007ótaNemvolt82,59,28,2100,01733Egyelfordult70,618,211,2100,0462Tbbiselfordult57,123,019,9100,0428sszesháztartás76,313,110,7100,02624Forrás:sajátszámításaTárkiHáztartásMonitor2015adataialapján.