公司网宿科技(300017)CDN占龙头地位,云产品化成新驱动力-朝阳永续【机构专享】2015(可编辑).09.28

网宿科技(300017)CDN占 地位 云品化成新 力

朝阳永 【机构享】 2015。/09/30

【摘要】基石 CDN有望持受益于行 模增与市一份提升 公司由于在技 、服和成本域的全面先。 在CDN域的市份已超50%行已由双寡 入 大多小的格局公司CDN行。 的地位将更加固目前公司社区云。目点正在展 投建逐步推广展 年底有望行点公演示 云品化与国 有望成公司增新 力

【 】网宿科技, CDN云品化,

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网宿科技(300017)个股分析

1、 股价 因素分析

公司方 覆盖度充足 期曲参考性高整体而言公司的股价 可能受估 。表来源朝阳永Go-Goal新一代金融端[个股一分]

2、 的整 分析

方机构近覆盖充足整体而。言公司股价表受估  后期需持 注公司的 情况以及新催化出所来的投机会

【免责声责明责士】责本责责告责系责上责海责朝责阳永责责信责息责技责责有责限责公责司责责特责定责客责责和责

其他责责人责责提责供责的责参责考责责料责。责本责责告责责中的责料责力责求责责定责可责靠责责但责我责责

一 一

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一 一表来源朝阳永Go-Goal新 代金融端[个股 分]

指 明

1 一致期EPS 利 近90 日内机构影响力和布 影响力双重加 算

2 一致期PE 日收价/一致期EPS 

3 致期PB 日收价/每股 

3、 故事述

故事

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其他责责人责责提责供责的责参责考责责料责。责本责责告责责中的责料责力责求责责定责可责靠责责但责我责责

工信部布《2015年8月。份通信 运行情况》  8月份我国三家基 信企运行中有升收入增速出。小幅回升 运商正于型展和新革的 期 展重心从音 主。加速向流量 主 非 收入模持 大 占比达到近七成移互。网成主流消方向 固网方面光接入用近9。800万 8Mbps及以上用 占比接近60% 移互网用达到9.46 。IPTV用超4100万 月均移互网接入流量达340.8M 手机上网流量 8月翻倍增目前看不到数据。流量增放的迹象 流量 和提供互网基 施的企将有望伴随着行高增快速展

主席美在信息安全域的最大成就即是双。方达成了基于放境下确保信息安全的共未来中美双方在信息安全域将既合作又争 期来看信息安全国化是大所 但 程也不是靠行政政策即可达到的 一方面国内厂商既要努力行技 新提升自有技核心争力另一方面。又要极与国厂尽商合作取 短 快使得重点行 域 IT系 真正意上的自主可控

公司故事

基石 CDN有望持受益于行 模增与市份提升。CDN行近年来受益于互网流量的爆 模 了高速增 由于行高速成。 以及公司先 明  公司三季度以来CD、N 荷运行 期三季有大正面影响 随着移互网的渗透率。持提高与高清

虚、等重流量用的推广 未来三年行 模有望保持40%的合增率 同公司由于在技 服和成本域的全面先 在、CDN域的市份已超50%行已由双寡 入一大多小的格局随着在新品研推广 海外市。拓方面不断力 模 性和 源利用水平不断提高公司CDN行 的地位将更加固

定增募投 目、社区云 准、 中 足、重流量、用 互网升需求。随着、互网技的、快速展在教育 互网医 智慧家庭 4K 云游等一系列交互性强 数据量大 峰要求高的互网重度用逐步展壮大 而、云算中IAAS+CDN模式无法足此重度用的大模普、及 网宿科技通与内容提供商 网 运商以 B2B2C模式。合作 在社区面建具有算 存和 功能的社区云点 以点下沉的方式 解决。 一 目前公司社区云目 点正在展投建逐步推广展 年底有望行点公。演示

云品化与国 有望成公司增新 力 云算品化私有云、云安全等源自于公司CDN 展程中的技研 累与掘的客需求在私有云域 目前网宿的政企客每年网宿科技献10%左右的CDN收入 我 期2015年 网宿科技政企客提供的私有云的渗透率可以达到2%左右考 一客的私有云的支 CDN的平均4倍左右 我 在2020年私有云可以到14左右的收入模在云安全域研究机构Gartner 2016年云安全服市将达到近37美元 海外 Akamai的收入构中其安全解决方案。占比达40%网宿科技自身具成熟的网安全体系能。迅速 化 客提供 安全方案

国 也。有望公司拓展新的市空 公司通部署全球性CDN网 国化收入有望每年翻倍增 借助中国互网行快速展 网宿科技已成中国最大第三方CDN服商和全球第二大CDN服器随着网宿科技的海外 加速特是CDN渗透率目前低的非拉和欧地区的拓与中国互网企走出去略。相互同 上与Akamai合大力展海外互网公司 公司有望冲全球CDN 位置

公司

 大客的自建比例提高

 CDN性争

 社区云 展不达期

 流量 平台展慢

注上述内容来源Go-Goal新一代金融端[投研究 于股研的整合。

4、 个股

公司核心投  1基石 CDN持增 2社区云 的展3云算品化的提升4 国市的拓展。公司今明两年的CDN 有望持受益于移互网流量的高速增 、【免责声责明责士】责本责责告责系责上责海责朝责阳永责责信责息责技责责有责限责公责司责责特责定责客责责和责

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市份提升和CDN渗透率增加 安全 高同借助自身 极推社区云、云技 品化和国化三大略 未来成空广且 可期。

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