海航东银期货股份有限公司

HNATOPWINFUTURESCO.
,LTD公开转让说明书(申报稿)推荐主办券商二零一五年八月海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-1挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任.
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整.
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称"全国股份转让系统公司")对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述.
根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-2重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项:一、期货市场周期性变化导致的盈利风险我国期货公司的收入主要来源于资本市场,期货公司的经营管理和业务发展受到我国资本市场固有风险的影响,例如市场价格波动、整体投资氛围、品种变化、交易量波动、流动资金供应和期货行业信用状况等.
此外,公司经营管理和业务发展亦受到宏观经济和社会政治环境的影响,例如货币政策、财政和税收政策、外汇政策和汇率波动、资金成本和利率波动、商业和金融业走势、通货膨胀、资金来源、法律法规和社会政治稳定等因素.
资本市场存在的不确定性和较强的周期性,使公司的盈利水平存在一定的波动性.
若未来资本市场处于较长时间的不景气周期,则对公司的盈利情况造成不利影响.
二、交易所手续费返还或减免政策取消的风险报告期内,公司的手续费收入、手续费返回或减免以及公司净利润如下表:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度交易所手续费返还、减收326.
011,175.
441,274.
14手续费收入2,193.
245,578.
026,615.
53交易所手续费返还、减收占手续费收入比重14.
86%21.
07%19.
26%净利润-9.
141,024.
35568.
40交易所手续费返还、减收占净利润比重-3,566.
85%114.
75%224.
16%近两年及一期,公司收到的手续费返还或减免金额占手续费收入和净利润的比重均较高,而各大期货交易所出具的相关手续费返还或减免的优惠政策具有不确定性,公司存在着被取消相关优惠政策的风险,从而影响公司的利润.
三、客户流失的风险我国期货公司所提供的经纪业务服务同质性比较高,而且客户更换期货公司进行交易的成本也不高,同时加上期货公司之间互相抢夺拉拢竞争对手客户的现象时有发生,因此导致期货公司对客户的粘度普遍不高.
此外,有时期货公司的经纪人员跳槽也可能会带走其所服务过的部分客户,而客户的流失将对公司的收海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-3入和盈利造成不利影响.
四、盈利模式变动风险未来,随着资本市场管制的逐步放松,期货公司将迎来创新业务发展的历史性机遇,各期货公司的盈利模式将呈现多元化趋势,当下产品高度同质化的局面有望打破.
2014年10月31日,中国证监会颁布了《期货公司监督管理办法》,扩大了期货公司可参与的交易场所范围,允许其依法进入证券交易所等合法交易场所开展衍生品及相关业务;同时完善了期货公司业务范围,将期货公司可从事的业务划分为公司成立即可从事的业务、需经核准业务、需登记备案业务以及经批准可以从事的其他业务等四个层次,并为未来牌照管理和混业经营预留空间.

公司目前收入主要来自期货经纪业务,随着公司陆续开展创新业务,会导致公司盈利模式在未来可能发生变动.
五、经纪业务风险传统的期货经纪业务是我国期货公司主要业务,代理买卖期货的手续费收入占期货公司营业收入比重较高,期货公司收入来源高度依赖经纪业务.
公司近年来通过积极开拓创新业务,努力拓展收入增长点,但经纪业务收入仍然是公司营业收入的主要构成.
2013年、2014年度及2015年1-4月,公司手续费收入占营业收入的比重为74.
59%、38.
41%、55.
84%.
期货经纪业务经营状况主要取决于交易量和手续费率两个方面.
在交易量方面,其受资本市场走势影响较大,如果受通货膨胀加剧、货币政策紧缩和经济增速放缓等不利因素影响,资本市场将会走低,交易活跃度将降低,交易量亦会萎缩,会影响期货公司经纪业务收入.
同时,近年随着各期货公司经纪业务竞争的加剧,期货市场经纪业务手续费率持续下滑,给公司的经纪业务的开展及盈利情况带来不利影响.
六、居间人管理风险居间人不是期货公司的员工,而是与期货公司签订居间合同,为期货公司和客户提供订立期货经纪合同,并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人,居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任.
期货公司与居间人合作拓宽海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-4了开发客户的渠道,是重要的营销补充方式.
目前期货监管体系并未形成居间业务的统一规定.
截至报告期末,公司居间人的人数为203人,其中法人26家,自然人177人.
由于公司不能完全控制拥有客户资源的居间人流动,管理难度较大,若公司的经纪业务开展较为依赖居间人,将对公司盈利情况产生不利影响.
同时,居间人素质参差不齐,部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员,可能给公司带来表见代理的诉讼风险.
如果公司由于管理不当发生这类情形,可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚,亦有可能产生诉讼风险.

七、历史沿革风险历史沿革中,存在涉及国有股权转让未履行国有资产评估程序等情形,但或取得证券监管部门批准,或经验资机构验证,并办理了工商变更登记等法定程序,且转让价格均以净资产值为基础确定,价格基本公平、合理.
公司控股股东长江租赁出具承诺函:中黑华东与中房华东因国有股权转让存在瑕疵而导致海航期货遭受任何处罚或损失,本公司将予以承担.
八、净资本管理和流动性风险目前监管机构对期货公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理,对期货公司的资本规模提出了具体要求,建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系,将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩.
如果公司不能满足净资本的监管要求,将影响公司业务资格的存续和新业务的申请,从而给公司经营造成不利影响.
此外,若公司的客户保证金划转迟滞,或自有资金投资失误导致不能及时变现,可能使公司的资金周转出现问题,使公司面临流动性风险.
九、监管政策风险公司所处的行业受到严格监管,业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管.
如果国家关于期货行业的有关法律、法规和政策,如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费标准及收费方式等发生变化,可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化,进而对公司的各项业务产生影响.

海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-5随着期货市场的快速发展和行政管制的逐渐放松,相关期货法律法规的建设也处于完善阶段,部分限制性的规定正逐步取消,关于新业务及新产品的规定有可能逐步出台.
相关法律、法规、规章和规范性文件的变化可能会对期货行业的经营模式和竞争方式产生影响,公司无法保证上述变化不会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,也无法保证能够及时调整以充分适应上述变化.
如果公司未能完全遵守相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化,可能导致公司被罚款、暂停或取消业务资格,从而对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响.
十、风险管理和内部控制有效性不足的风险有效的风险管理和内部控制是期货公司正常经营的前提和保证.
如果缺乏健全的风险管理和内部控制制度,或者现有的制度未能得到有效贯彻,期货公司将无法实现长期可持续发展.
同时,风险管理及内部控制制度建设是一项复杂的系统工程,既需要营造良好的企业内部控制环境,还需要具备完善的风险评估和管理体系.
公司致力于改善和加强风险管理水平,建立了符合监管规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度.
但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效或无法预见所有风险的可能;同时,任何内部控制制度均有其固有限制,可能由于各种原因引致风险,例如公司自身经营情况的变化、内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务认识不充分、对现有制度执行不力、内部工作人员或相关第三方舞弊等.
如果公司因上述原因造成内部管理和风险防范环节出现问题,可能会遭受经济损失,或者产生法律纠纷和违规风险.
随着国内期货市场的发展、创新产品及业务的不断推出以及公司规模的扩大,公司将提供更多产品和服务.
由于新业务及现有业务之间的风险性质存在一定差异,公司的风险管理和内部控制制度可能面临更大挑战.
如果公司未能及时根据新业务的扩张调整并完善风险管理和内部控制制度及程序,将会对公司经营及声誉造成损失.
十一、合规风险海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-6合规经营是期货公司经营的重要保障,也是监管部门关注的重点.
我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件,对期货公司的合规运营进行规范.
公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系,并营造了良好的合规文化氛围,但公司及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能.

如果公司及下属分支机构未能遵守法律、法规及相关监管机构的规定和业务守则,将会承受法律风险或者行政处罚,包括但不限于:责令改正、警告、罚款、没收违法所得、责令停业整顿、吊销业务许可证等.
公司还可能因违反法律法规及监管部门规定而被采取监管措施,包括但不限于:限制或者暂停部分业务,停止批准新增业务或者分支机构;限制分配红利,限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利,限制转让财产或者在财产上设定其他权利;责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员,或者限制其权利;限制自有资金或者风险准备金的调拨和使用;责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利;撤销部分或者全部期货业务许可,关闭分支机构,责令停业整顿,指定其他机构托管或者接管等.
十二、股东资格无法获得监管部门批准的风险依照《期货公司监督管理办法》等有关法律法规的规定,单个股东或有关联关系的股东合计持股比例超过5%以上,或者控股股东、第一大股东发生变化,应当经中国证监会或其派出机构批准,否则应限期改正;未改正前,相应股份不得行使表决权.
因此,公司存在股东资格无法获得监管机构批准的风险.
十三、重大诉讼、仲裁风险截至本公开转让说明书签署之日,公司暂无重大诉讼和仲裁事项,但受市场变动、业务经营及其他因素影响,公司无法保证未来不会出现重大诉讼或仲裁事项.
如未来出现相关重大诉讼或仲裁,将可能对公司经营带来不利影响.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-7释义公司、本公司、海航期货指海航东银期货股份有限公司睦盛投资指睦盛投资管理(上海)有限公司海航工会指海南航空股份有限公司工会委员会,公司实际控制人盛唐发展指盛唐发展(洋浦)有限公司慈航基金会指海南省慈航公益基金会海航集团指海航集团有限公司海航资本指海航资本集团有限公司长江租赁指长江租赁有限公司,公司控股股东西安民生指西安民生集团股份有限公司,公司股东之一扬子江指扬子江投资控股有限公司,公司股东之一白云期货指广州白云期货经纪公司,广州白云期货经纪有限公司,公司设立之初的名称东银期货指东银期货经纪有限公司,公司前身海航期货有限指海航东银期货有限公司,公司前身越兴贸易指深圳越兴贸易发展公司,原公司股东泛银投资指深圳市泛银投资发展有限公司,原公司股东中房华东指中房集团华东置业股份有限公司,原公司股东中黑华东指中国黑色金属材料华东公司,原公司股东杭州家景指杭州家景房地产开发有限公司,原公司股东中海润指深圳市中海润投资管理有限公司,原公司股东感恩在线指深圳市感恩在线投资管理有限公司,原公司股东三会指公司股东大会、董事会、监事会三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则股东会指海航东银期货有限公司股东会股东大会指海航东银期货股份有限公司股东大会董事会指海航东银期货股份有限公司董事会监事会指海航东银期货股份有限公司监事会海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-8律师事务所、锦天城指上海市锦天城(深圳)律师事务所会计师事务所、致同事务所指致同会计师事务所(特殊普通合伙)评估师事务所、京都中新指北京京都中新资产评估有限公司本公开转让说明书指海航东银期货股份有限公司公开转让说明书全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司东兴证券指东兴证券股份有限公司公司章程指海航东银期货股份有限公司章程公司法指中华人民共和国公司法业务规则指《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》工作指引指《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》最近两年一期或报告期指2013年度、2014年度、2015年1-4月本次挂牌指公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让中国证监会指中国证券监督管理委员会中期协指中国期货业协会期货指期货与现货相对,期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物期权指期权是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具.
从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行商品期货指交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种实物商品的具有约束力的标准化合约,主要分为农产品、金属产品、能源化工产品期货等大类金融期货指交易双方在金融市场上,以约定的时间和价格,买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约,主要分为汇率、利率及指数期货等大类股指期货指经中国证监会批准,在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约期货保证金指在期货交易中,期货买方和卖方按照其所买卖期货合约价值的一定比率缴纳的用于结算和保证履约的资金风险准备金指由交易所设立,用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-9中金所指中国金融期货交易所上期所指上海期货交易所大商所指大连期货交易所郑商所指郑州商品交易所基差交易指指风险管理子公司在服务客户的过程中,根据某种商品或资产现货价格与相关商品或资产期货合约价格间的强弱关系变化,获取低风险基差收益的业务行为合作套保指指客户基于规避产品价格波动而可能产生的风险,经期货公司与客户协商通过期货市场等手段进行反向对冲所采取的合作业务,并对合作业务的利益分享和风险承担及附加收费等进行书面约定的行为居间人指指为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人元、万元指人民币元、人民币万元海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-10目录挂牌公司声明1重大事项提示2释义7目录10第一节基本情况13一、公司概况13二、股票挂牌情况14三、公司股权结构15四、公司设立以来股本的形成及其变化情况22五、公司重大资产重组情况32六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况32七、报告期内主要会计数据、财务指标及监管指标36八、本次挂牌的有关机构情况38第二节公司业务40一、公司业务概况40二、公司组织结构与主要生产流程43三、公司商业模式52四、公司与业务相关的关键资源要素56五、与公司业务相关的收入、成本的构成、重大合同及履行情况.
63六、公司所处行业情况、风险特征及公司在行业所处地位.
70七、公司未来发展规划及采取的措施91海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-11第三节公司治理97一、股东(大)会、董事会、监事会的建立健全及运行情况.
97二、公司董事会对于公司治理机制执行情况的评估97三、挂牌公司及控股股东、实际控制人最近两年内存在的违法违规及受处罚情况98四、挂牌公司的独立性99五、同业竞争情况100六、公司最近两年及一期资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况101七、董事、监事、高级管理人员的相关情况102第四节公司财务106一、最近两年及一期的审计意见、会计报表编制基础及主要财务报表.
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106二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错119三、税项143四、最近两年及一期的主要会计数据和财务指标分析.
144五、报告期营业收入、营业毛利的有关情况147六、主要费用及变动情况155七、重大投资收益158八、非经常性损益158九、适用的各项税率及享受的主要财政税收优惠政策.
159十、主要资产情况159十一、主要负债情况168十二、报告期内各期末股东权益情况173海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-12十三、关联方及关联交易173十四、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项.
180十五、报告期内,公司进行资产评估情况180十六、报告期内股利分配政策、股利分配情况以及公开转让后的股利分配政策181十七、公司控股子公司及纳入合并报表的其他企业情况.
182十八、公司经营风险因素182第五节有关声明188一、申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明.
188二、主办券商声明189三、律师事务所声明190四、会计师事务所声明191五、评估师事务所声明192第六节193一、主办券商推荐报告193二、财务报表及审计报告193三、法律意见书193四、公司章程193五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见193六、其他与公开转让有关的重要文件193海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-13第一节基本情况一、公司概况公司中文名称:海航东银期货股份有限公司公司英文名称:HNATOPWINFUTURESCO.
,LTD注册号:440000000004015法定代表人:程庆芳有限公司成立日期:1993年2月22日股份公司成立日期:2015年8月5日注册资本:人民币50,000万元住所:深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦11层04、05单元邮政编码:518038信息披露事务负责人:廖莉经营期货业务许可证号:30300000组织机构代码证号:10002119-1电话:0755-83680538传真:0755-83662533互联网地址:http://www.
dyqh.
com.
cn/电子邮箱:topwin_sz@163.
com经营范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理(持有效批准证书经营).
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动.
)所属行业:根据《国民经济行业分类与代码》(GB/4754-2011),公司所处行业为"J672期货市场服务";根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》(2015年制定),公司所处的行业为"J672海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-14期货市场服务";根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》(2015年制定),公司所处的行业为"16111012期货公司".
主营业务:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理,并通过全资子公司睦盛投资管理(上海)有限公司开展风险管理业务.
二、股票挂牌情况(一)股票挂牌基本概况股票代码:[]股票简称:[]股票种类:人民币普通股每股面值:人民币1.
00元股票总量:500,000,000股挂牌日期:[]年[]月[]日转让方式:协议转让(二)股东所持股票的限售安排《公司法》第一百四十一条规定:"发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让.
公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让.
公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让.
上述人员离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份.
公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定.
"《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》的2.
8条规定:"挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制,每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一,解除转让限制的时海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-15间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年.
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的,该股票的管理按照前款规定执行,主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外.
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的,后续持有人应继续执行股票限售规定.
"《公司章程》第二十三条规定:"发起人持有的本公司股份,自股份公司成立之日起1年内不得转让.
发起人转让其持有的本公司股份,除应当符合本章程的规定之外,同时应遵守其与公司签署的相关协议中对股份转让的规定,并应遵守股份转让当时有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件的相关规定.
公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五.
上述人员离职后半年内,不得转让其所持有的本公司股份.
股份公司成立于2015年8月5日,截至本公开转让说明书签署之日,股份公司成立不足一年,无可转让股份.
(三)股东对所持股份自愿锁定的承诺公司控股股东长江租赁承诺:在本次挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制,每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一,解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年.
除上述承诺外,公司股东未就所持股份作出其他自愿锁定承诺.
三、公司股权结构(一)公司股权结构图截至本公开转让说明书签署日,公司的股权结构图如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-16(二)控股股东及实际控制人基本情况介绍截至本公开转让说明书签署日,长江租赁直接持有海航期货91.
09%股权,是海航期货的控股股东,海航工会间接控制长江租赁71.
89%的股权,海航工会为公司的实际控制人.
1、控股股东基本情况企业名称长江租赁有限公司注册号120192000002974成立时间2000年6月9日企业性质有限责任公司注册资本580,000万人民币实收资本383,000万人民币法定代表人任卫东经营期限2000年6月9日至2049年06月09日住所天津空港经济区环河南路88号2-2034室海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-17经营范围国内外各种先进或适用的生产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、检验检测设备、工程机械、交通运输工具(包括飞机、汽车、船舶)等机械设备及其附带技术的直接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式的本外币融资性租赁业务;自有公共设施、房屋、桥梁、隧道等不动产及基础设施租赁;根据承租人的选择,从国内外购买租赁业务所需的货物及附带技术;租赁物品残值变卖及处理业务;租赁交易咨询和担保业务;投资管理;财务顾问咨询;信息咨询服务;以自有资金对交通、能源、新技术、新材料及游艇码头设施进行投资;酒店管理;经商务部批准的其他业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)海航资本集团有限公司71.
89%金海重工股份有限公司13.
79%渤海国际信托有限公司9.
14%海口美兰国际机场有限责任公司2.
59%股权结构三亚凤凰国际机场有限责任公司2.
59%2、实际控制人的基本情况(1)海航工会海航工会目前持有海南省总工会2014年1月3日颁发的《工会法人资格证书》,其基本情况如下:名称:海南航空股份有限公司工会委员会证号:工法证字第213800023号法定代表人:张若萍地址:海南省海口市国兴大道7号海航大厦发证机关:海南省总工会(2)慈航基金会慈航基金会目前持有海南省民政厅于2012年2月2日核发的《基金会法人登记证书》,其基本情况如下:名称:海南省慈航公益基金会证号:琼基证字第201003号住所:海南省海口市国兴大道7号海航大厦四楼西区慈航基金会办公室业务范围:接受社会各界捐赠;赈灾救助;救贫济困;慈善救助;公益援助;海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-18组织热心支持和参与慈善事业的志愿者队伍,开展多种形式的慈善活动.

法定代表人:曾浩荣类型:地方性非公募原始基金数额:人民币贰仟万元整业务主管单位:海南省民政厅(3)实际控制人认定的依据2013年9月5日前,海航工会直接持有盛唐发展(洋浦)有限公司65%的股权和洋浦中新航空实业有限公司100%的股权,间接控制海航集团有限公司,进而间接控制海航期货,因此海航工会是公司的实际控制人.
2013年9月5日,海航工会与慈航基金会签署了《股权捐赠协议》,海航工会将其持有的盛唐发展65%股权捐赠给慈航基金会.
根据2013年10月15日北京市金杜律师事务所出具的《关于盛唐发展(洋浦)有限公司股权捐赠相关事项之法律意见书》,股权捐赠完成后,慈航基金会持有盛唐发展65.
00%的股权.
根据《基金会管理条例》和《海南省慈航公益基金会章程》的相关规定,虽然海航工会与慈航基金会不存在股权或其他任何权益隶属关系,但是海航工会作为主要捐赠人对慈航基金会的决策机构组成、决策过程、主要职务任免、日常管理、检查监督等方面具有重大影响,并通过该重大影响间接控制海航集团,进而通过海航集团间接控制海航期货,因此海航工会仍然是公司的实际控制人.
3、实际控制人最近两年内的变化情况报告期内,公司的实际控制人未发生变化.
(三)公司股东的情况1、公司股东持股情况截至公开转让说明书签署日,公司股东持有股份的情况如下表:序号股东名称或姓名持股数量(万股)持股比例(%)股份性质是否存在质押或争议1长江租赁有限公司45,54591.
09社会法人否海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-192西安民生集团股份有限公司3,0006.
00社会法人否3扬子江投资控股有限公司1,4552.
91社会法人否合计5,0000100--(1)长江租赁的基本情况长江租赁之基本情况参见"本节之"三、公司股权结构"之"(二)控股股东及实际控制人基本情况介绍"之"1、控股股东基本情况"(2)西安民生的基本情况企业名称西安民生集团股份有限公司注册号610100100012377成立时间1996年12月05日企业性质股份有限公司(上市)注册资本47331.
1834万人民币元实收资本47331.
1834万人民币元法定代表人姜杰经营期限长期住所西安市解放路103号经营范围许可经营项目:预包装食品兼散装食品、乳制品(含婴幼儿配方乳粉)的批发兼零售;卷烟、雪茄烟的零售.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)一般经营项目:国内商业、物资供销业(法律法规禁止的不得经营,专项审批项目取得许可证后经营);仓储服务;计算机软件开发、销售;企业管理咨询服务;机械制造;摄影服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;以下由分支机构经营:文化娱乐服务、旅馆、理发美容、浴池、洗染、日用品修理、机动车停车场、汽车清洗装潢、租赁、汽车出租、广告业务、人力资源中介服务、饮食服务.
(以上一般经营范围不含国家专控及前置许可项目)海航商业控股有限公司39.
71%西安兴正元地产开发有限公司10.
97%方正富邦基金-光大银行-陕西省国际信托-陕国投·盛唐70号定向投资集合资金信托计划8.
80%安俊明1.
13%中国光大银行股份有限公司-财通多策略精选混合型证券投资基金0.
65%西安民生劳动服务公司0.
63%华鑫国际信托有限公司0.
52%吴伟0.
38%张志曼0.
32%公司前十大股东(截至2015年8月18日)财通基金-工商银行-富春华福1号资产管理计划0.
25%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-203、扬子江的基本情况企业名称扬子江投资控股有限公司注册号610000100158019成立时间2003年11月25日企业性质有限责任公司注册资本50000.
0万人民币元实收资本50000.
0万人民币元法定代表人高洋经营期限长期住所西安市莲湖区南二环西段5号捷瑞大厦16层经营范围航空运输及机场的投资;酒店及高尔夫球场的投资与管理;能源及交通新技术、新材料的投资;旅游项目开发;经济信息咨询(金融、证券、期货、基金除外);五金交电、化工产品(易制毒、危险、监控化学品等专控除外)、建筑材料、水产品、土特产品的销售(以上投资仅限以自有资产投资).
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)海口美兰国际机场有限责任公司90%公司股权结构广州建运投资有限公司10%2、股东相互间的关联关系公司股东之间的关联关系如下表所示:序号股东姓名或名称关联关系持股比例(%)1长江租赁有限公司受同一实际控制人控制91.
092西安民生集团股份有限公司受同一实际控制人控制6.
003扬子江投资控股有限公司受同一实际控制人控制2.
91(四)公司分公司及控股子公司截至公开转让说明书签署日,发行人设有14家营业部及1家全资子公司.
1、公司14家营业部基本情况序号营业部设立时间地址许可证号1大连营业部2003年2月28日大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座—大连期货大厦2503号房间303010022郑州营业部2003年3月20日郑州市未来大道69号未来公寓303010033苏州营业部2004年11月3日苏州市养育巷229号303010044北京营业部2005年4月11日北京市朝阳区芍药居北里101号1幢13层1座30301005海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-211612、16155贵阳营业部2007年11月29日贵阳市云岩区延安西路2号贵州建设大厦13楼1301室303010066厦门营业部2008年3月10日厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦写字楼10楼D座303010077天津营业部2008年7月4日天津市和平区张自忠路240号港湾中心写字楼12B02303010088太原营业部2008年9月4日山西省太原市小店区长风街12号新纪元大酒店1608-1613房间303010099兰州营业部2008年11月10日甘肃省兰州市城关区庆阳路169号陇鑫大厦21层07号3030101010合肥营业部2008年9月25日合肥市庐阳区濉溪路287号金鼎国际广场A座1702、1703、1707、1708室3030101111哈尔滨营业部2008年12月9日哈尔滨市经开区南岗集中区昆仑商城康顺街34号3030101212南宁营业部2009年5月26日南宁市长湖路50号三月花国际大酒店三楼3188室3030101313海口营业部2009年11月19日海南省海口市玉沙路5号国贸中心大厦33A房3030101414上海伽利略路营业部2014年9月24日上海市浦东新区伽利略路338号5幢5302室303010152、公司全资子公司基本情况公司目前持有1家全资子公司-睦盛投资基本情况如下:企业名称睦盛投资管理(上海)有限公司注册号310141000107010成立时间2014年10月10日企业性质有限责任公司注册资本10,000万元实收资本2,000万元法定代表人程庆芳经营期限2014年10月10日至2034年10月9日住所中国(上海)自由贸易试验区富特东一路418号四层450部位海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-22经营范围投资管理,资产管理,实业投资,企业管理咨询,财务咨询(不得从事代理记账),贸易咨询(以上咨询除经纪),企业营销策划,展览展示服务;金属材料及制品(除专控)、贵金属(除专控)、建材、化工产品及原料(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、塑料制品及原料、纺织原料(除棉花收购)、木材、橡胶及制品、纺织品、纸制品、饲料、燃料油(不含成品油及危化品)、焦炭、煤炭、沥青、机械设备、食用农产品(除生猪、牛、羊等家畜产品)、环保设备、汽车配件的销售;从事货物及技术的进出口业务;转口贸易、区内企业间的贸易及贸易代理;仓储服务(除危险品).
[依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动]2014年10月8日,海航期货有限签署《睦盛投资管理(上海)有限公司公司章程》,章程规定的出资时间是公司成立之日起至2018年5月8日前到位.
公司目前的实缴注册资本为2,000万元.
2014年,2015年1-4月,睦盛投资经审计纳入海航期货合并报表的主要财务数据如下:单位:元项目2015年4月30日2014年12月31日总资产14,999,792.
8820,026,242.
83净资产19,993,789.
8420,016,507.
26项目2015年1-4月2014年度净利润-22,717.
4216,507.
26睦盛投资成立时间较短,业务发展处于初期阶段,尚未形成规模,注册资本未缴足对其经营不构成重大不利影响,其对海航期货整体业绩的影响也较小,不存在潜在的经营风险.
四、公司设立以来股本的形成及其变化情况(一)1993年,公司前身广州白云期货经纪公司成立1993年2月13日,广州市白云区财政局国有资产管理科出具《国有资产产权登记表》,其主管单位广州市白云区经济发展实业总公司拨款1100万,拟成立广州白云期货经纪公司.
1993年2月21日,广州市白云区人民政府出具《关于同意成立广州白云期货经纪公司的批复》(云府[1993]28号),同意由区经济发展实业总公司组建广州白云期货经纪公司.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-231993年2月22日,白云期货在广州市白云区工商行政管理局完成了注册登记,领取了注册号为19111389-1的《企业法人营业执照》.
公司设立时的股权结构如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1广州市白云区经济发展实业总公司1,100.
00100.
00货币合计1,100.
00100.
00-(二)1993年,公司重新登记及名称变更1993年4月28日,国家工商行政管理局颁布了《期货经纪公司登记管理暂行办法》(国家工商行政管理局令第11号),要求由工商行政管理部门对期货经纪公司重新登记.
1993年5月6日,白云期货通过广东省工商行政管理局向国家工商行政管理局提出重新登记申请.
1993年6月30日,广州工商局出具了《广州白云期货经纪公司申请重新登记初审意见》"经审查,该公司具备期货经纪公司条件,拟同意重新登记.
"1993年12月20日,国家工商行政管理局核准了白云期货的重新注册登记并换发了《企业法人营业执照》,广州白云期货经纪公司更名为广州白云期货经纪有限公司,其注册资本及股权结构未发生变化.
1993年11月14日,国务院出台《国务院关于坚决制止期货市场盲目发展的通知》,要求期货交易和经纪机构纳入中国证监会监管.
白云期货按照相关规定向中国证监会进行了备案.
1994年11月7日,中国证监会出具《关于颁发的通知》(证监发字[1994]170号)通知广州白云期货经纪公司领取本次重新登记后颁发的《期货经纪业务许可证》.
(三)1996年,按照《公司法》进行重新登记注册、变更公司名称及第一次股权转让根据国务院颁布《关于原有有限责任公司和股份有限公司依照〈中华人民共和国公司法〉进行规范的通知》(国发[1995]17号)和国家工商行政管理局颁布《关于原有有限责任公司和股份有限公司重新登记实施意见》的规定,1995年5月12日,广州市白云区人民政府同意白云区经济发展实业总公司转让白云期货海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-24经纪有限公司([云经复字(95)07号]).
1996年8月7日,白云期货更名为东银期货经纪有限公司.
1996年8月20日,广州市白云区经济发展实业总公司分别与深圳越兴贸易发展公司、深圳市泛银投资发展有限公司签订《股权转让协议书》,将其持有的东银期货2%的股权(对应出资额22万元)以22万元的价格转让给越兴贸易;将其持有的东银期货98%的股权(对应出资额1,078万元)以1,078万元的价格转让给泛银投资.
1996年11月8日,广州恒威会计师事务所出具《验资报告》[恒验字(1996)第048号],对东银期货股权转让完成并办理实际出资后的所有者权益以及相关的资产与负债进行了检查验证,确认截至1996年10月31日止,泛银投资出资1,078万元,越兴贸易出资22万元.
1997年2月24日,国家工商行政管理局核准了此次重新注册登记并换发了《企业法人营业执照》.
本次重新登记注册后,东银期货的股权结构为:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1深圳市泛银投资发展有限公司1,078.
0098.
00货币2深圳越兴贸易发展有限公司22.
002.
00货币合计1,100.
00100.
00-根据广州恒威会计师事务所于1997年2月20日出具编号为[恒审字(97)183号]的《1996年度审计报告》,截至1996年12月31日,公司的股东权益为10,998,917.
5元,其中实收资本为11,000,000元.
广州市白云区经济发展实业总公司转让其所持有东银期货的股权并未低于净资产.
根据《国有资产评估管理办法》的规定,国有资产占有单位出售企业的,应当进行资产评估.
根据《国有资产评估管理办法施行细则》的规定,《国有资产评估管理办法》规定应当进行评估的,除经国有资产管理行政主管部门批准可以不予评估外,都必须进行资产评估.
广州市白云区经济发展实业总公司向越兴贸易、泛银投资转让白云期货未依照《国有资产评估管理办法》的规定进行评估,但转让行为已经国有资产管理行海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-25政主管部门广州市白云区人民政府批准.
因此,本次转让虽未履行评估程序,但不构成本次挂牌并公开转让的实质性法律障碍.
(四)1999年,第一次增资及第二次股权转让根据《中国证监会、国家工商局关于期货经纪公司变更登记等有关问题的通知》(证监期货字[1999]1号)要求期货经纪公司注册资本金的最低限额由1,000万元提高到3,000万元.
1999年8月10日,东银期货作出股东会决议,同意吸收中国黑色金属材料华东公司和中房集团华东置业股份有限公司为东银期货股东,决定越兴贸易将其持有的东银期货2%的股权以22万元转让给中房华东.
1999年8月29日,越兴贸易与中房华东就上述转让事宜签署股权转让协议.
1999年9月13日,东银期货股东会作出决定,公司注册资本增加1,900万元,其中由中房华东以现金出资1,600万元,中黑华东以现金出资300万元.
1999年9月13日,广东正中会计师事务所出具《验资报告》[粤会所验字(99)第13231号]验证,截止1999年9月9日,股东已足额缴纳新增的注册资本,东银期货实收资本为3,000万元.
2000年1月28日,证监会批准了此次股权转让及增资,取得了换发的《期货经纪业务许可证》(许可证号为A036735056).
2000年5月10日,东银期货就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,东银期货的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1上海中房集团华东置业股份公司1,622.
0054.
07货币2深圳市泛银投资发展有限公司1,078.
0035.
93货币3中国黑色金属材料华东公司300.
0010.
00货币合计3,000.
00100.
00-(五)2000年,第三次股权转让2000年9月20日,东银期货作出股东会决议,决定中黑华东将其持有的东银期货10%股权(对应出资额为300万元)转让给泛银投资.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-262000年10月8日,中黑华东与泛银投资就上述转让事宜签署《股权转让合同书》,并约定转让价格为315万元.
2002年5月30日,中国证监会期货部批准了此次股权转让.
2002年7月24日,东银期货就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,东银期货的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1深圳市泛银投资发展有限公司1,378.
0045.
93货币2上海中房集团华东置业股份公司1,622.
0054.
07货币合计3,000.
00100.
00-中黑华东为国有企业,其转让所持有东银期货10%股权未依照当时有效的国有资产变动规定履行相关手续.
查阅广东正中会计师事务所2000年3月1日出具的《审计报告》[粤会所定审字(2000)第31438号],1999年12月31日公司所有者权益合计为29,112,847.
36元,实收资本为3,000万元;广东正中珠江会计师事务所2001年3月22日出具的《审计报告》[广会所审字(2001)第81596号],2000年12月31日,公司所有者权益合计为28,848,333.
22元,实收资本为3,000万元.
中黑华东转让东银期货的价格并未低于净资产,此次股权转让已办理股权变动的工商登记手续,且该公司已于2005年6月30日在上海市工商局办理了注销登记,截止本公开转让说明书签署日,该股权转让不存在现实纠纷.
公司控股股东长江租赁承诺,如果因中黑华东转让其所持东银期货10%的股权法律瑕疵导致公司遭受任何处罚或损失,长江租赁将承担由此导致的一切处罚或损失.
因此,本次股权转让不构成本次挂牌并公开转让的实质性法律障碍.
(六)2005年,第四次股权转让2005年1月28日,东银期货股东会作出决议,决定中房华东将其持有的东银期货31.
84%(对应出资额为955.
2万元)股权以955万元转让给杭州家景房地产开发有限公司,9.
9%股权(对应出资额297万元)以297万元转让给深圳市中海润投资管理有限公司,8.
33%股权(对应出资额为249.
9万元)以250万元转让给深圳市感恩在线投资管理有限公司,4%股权(对应出资额为120万元)以120海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-27万元转让给泛银投资.
2005年6月28日,中房集团华东置业股份有限公司分别与杭州家景、中海润、感恩在线、泛银投资就上述股权转让签署《股权转让合同书》.
中国证监会于2005年10月20日作出《关于核准东银期货经纪有限公司变更股东及股权结构的通知》(证监期货字[2005]169号)核准上述股权变更.
2005年11月15日,东银期货就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,东银期货的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1深圳市泛银投资发展有限公司1,498.
0049.
93货币2杭州家景房地产开发有限公司955.
0031.
84货币3深圳市中海润投资管理有限公司297.
009.
90货币4深圳市感恩在线投资管理有限公司250.
008.
33货币合计3,000.
00100.
00-中房华东属于国有企业,其上述股权转让未依照当时有效的国有资产变动相关规定履行相关手续.
经查阅广东正中珠江会计师事务所有限公司出具的《审计报告》(广会所审字[2005]第5200730015号),东银期货经审计的2004年12月31日净资产为29,541,508.
50元,实收资本为3,000万元.
中房华东上述股权转让的价格合计为1,622万元,不低于按其持有比例计算的东银期货的净资产值.
中房华东上述股权转让已办理了相关的股权变动的登记备案手续,且该公司已于2008年9月5日被上海市工商局吊销营业执照但并未注销,截止本公开转让说明书签署日,该股权转让不存在现实纠纷.
公司控股股东长江租赁承诺,如果中房华东上述股权转让导致公司遭受任何处罚或损失,长江租赁将承担由此导致公司遭受的一切处罚或损失.
因此,本次股权转让不构成本次挂牌的实质性法律障碍.
(七)2007年,第五次股权转让及第二次增资2007年3月12日,东银期货作出股东会决议,决定增加注册资4,000万元;同意杭州家景将其持有的东银期货31.
84%股权(对应出资额955.
2万)以955万元转让给扬子江,中海润将其持有的东银期货9.
9%股权(对应出资额297万)海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-28以297万元转让给长江租赁,感恩在线将其持有的东银期货8.
33%股权(对应出资额249.
9万)以250万元转让给长江租赁.
2007年3月13日,各方就上述股权转让分别签署了《股权转让协议》.
2007年4月20日,东银期货股东会作出决定,决定增加注册资4,000万元,泛银投资以现金认缴1,000万元,扬子江以现金认缴500万元,长江租赁以现金认缴2,500万元.
2007年4月29日,中勤万信会计师事务所有限公司出具《验资报告》(勤信验字[2007]010号)验证,截止2007年4月28日,股东已足额缴纳新增的注册资本,东银期货实收资本为7,000万元.
中国证监会于2007年8月7日作出《关于核准东银期货经纪有限公司变更注册资本和股权的批复》(证监期货字[2007]115号)核准上述股权变更.
2007年11月19日,东银期货就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,东银期货的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1长江租赁有限公司3,047.
0043.
52货币2深圳市泛银投资发展有限公司2,498.
0035.
69货币3扬子江投资控股有限公司1,455.
0020.
79货币合计7,000.
00100.
00-(八)2008年,第二次公司名称变更2008年2月15日,东银期货召开股东会并作出决议,同意公司名称变更为"海航东银期货有限公司".
2008年3月13日,广东省工商行政管理局核准了此次变更登记并换发了《企业法人营业执照》.
(九)2010年,第三次增资2010年5月31日,海航期货有限作出股东会决议,决定增加注册资本3,000万元,新增的注册资本全部由西安民生以现金认缴.
中国证监会于2010年11月15日作出《关于核准海航东银期货经纪有限公海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-29司变更注册资本和股权的批复》(证监期货字[2010]1629号)核准上述股权变更.
2010年12月27日,中审国际会计师事务所有限公司出具《验资报告》(中审国际验字[2010]09030034号)验证,截止2010年12月24日,股东已足额缴纳新增的注册资本,海航期货有限实收资本为10,000万元.
2011年2月25日,海航期货有限就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,东银期货的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1长江租赁有限公司3,047.
0030.
47货币2西安民生集团股份有限公司3,000.
0030.
00货币3深圳市泛银投资发展有限公司2,498.
0024.
98货币4扬子江投资控股有限公司1,455.
0014.
55货币合计10,000.
00100.
00-(十)2012年,第六次股权转让2012年5月3日,海航期货有限作出股东会决议,决定泛银投资将其持有的海航期货有限24.
98%股权以2,498万元转让给长江租赁.
2012年5月4日,双方就此次股权转让签署《股权转让协议》.
中国证监会于2012年8月7日作出《关于核准海航东银期货经纪有限公司变更股权的批复》(证监期货字[2012]1060号)核准上述股权变更.
2012年9月12日,海航期货有限就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,海航期货有限的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1长江租赁有限公司5,545.
0055.
45货币2西安民生集团股份有限公司3,000.
0030.
00货币4扬子江投资控股有限公司1,455.
0014.
55货币合计10,000.
00100.
00-(十一)2013年,第四次增资2013年5月21日,海航期货有限作出股东会决议,决定注册资本由10,000万增至50,000万元,新增的注册资本全部由长江租赁以现金认缴.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-302013年6月19日,中审国际会计师事务所有限公司深圳分所出具《验资报告》(中审国际验字[2013]09030010号)验证,截止2013年6月18日,股东已足额缴纳新增的注册资本,海航东银实收资本为50,000万元.
2013年6月20日,海航期货有限就上述变更办理完毕工商登记.
本次变更后,东银期货的股东及持股比例如下:序号股东名称出资金额(万元)出资比例(%)出资方式1长江租赁有限公司45,545.
0091.
09货币2西安民生集团股份有限公司3,000.
006.
00货币4扬子江投资控股有限公司1,455.
002.
91货币合计50,000.
00100.
00-根据证监会公告[2012]28号,根据《国务院关于第六批取消和调行政审批项目的决定》,中国证监会取消25项行政审批项目,期货公司变更5%以上股权但不涉及新增持有5%以上股权的股东且控股股东、第一大股东未发生变化的情形取消审批.
因此,本次增加注册资本不需要中国证监会批准.
(十二)2015年,整体变更为股份有限公司2015年6月25日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)对海航期货有限截至2015年4月30日的净资产进行审计并出具《审计报告》(致同审字(2015)第441ZB4653号),截至整体变更基准日2015年4月30日,海航期货有限经审计的净资产为522,659,998.
53元(含一般风险准备1,591,096.
15元).
2015年6月25日,北京京都中新资产评估有限公司出具的《海航东银期货有限公司拟整体改制为股份有限公司项目资产评估报告》(京都中新评报字(2015)第0121号),截至评估基准日2015年4月30日,海航期货有限的评估净资产值为52,326.
30万元.
2015年6月25日,海航期货有限召开董事会和股东会,一致表决通过如下决议事项:发起人同意将公司前述经审计的净资产按1:0.
9566的比例折股,折合股份公司的股本总额为500,000,000股(每股面值人民币一元),其余净资产1,591,096.
15元列为一般风险准备,21,068,902.
38元计入股份有限公司的资本公积.
发起人按与原持有有限公司的相同股权比例,持有股份公司的相应股份.
2015海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-31年6月25日,海航期货有限全体股东签署《发起人协议书》,各发起人将其在有限公司拥有的权益所对应的净资产按发起人协议的规定投入股份公司,折算为其所持有的股份公司的股份.
股份公司总股本为500,000,000股,每股面值为1元.
2015年7月10日,经致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《验资报告》(致同验字(2015)第441ZB0337号)验证,各股东以海航期货有限截至2015年4月30日经审计的净资产522,659,998.
53元,其中500,000,000元作为股本,21,068,902.
38元计入资本公积,1,591,096.
15元计入一般风险准备.
2015年7月10日,公司召开创立大会,审议通过了《海航东银期货股份有限公司筹建工作报告》、《发起人出资的议案》、《海航东银期货股份有限公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资管理办法>、《投资者关系管理制度》、《关联交易决策制度》等议案,并选举程庆芳、孙志坤、王江、马明庆、主春杰、马哲、石代伦为公司第一届董事会成员,选举袁丽红、何晓东为第一届监事会成员,通过了股份公司运作的各项制度.
2015年7月10日,公司召开职工代表大会,选举廖莉为职工监事.
2015年7月10日,公司召开第一届董事会第一次会议,选举程庆芳为公司第一届董事会董事长,聘任王江为公司总经理,主春杰为公司副总经理,李海燕为首席风险官,马哲为公司财务总监,彭娟为公司总经理助理.
2015年7月10日,公司召开第一届监事会第一次会议,选举为何晓东为公司第一届监事会主席.
2015年8月5日,公司取得核发的注册号为440000000004015的《企业法人营业执照》,注册资本和实收资本均为50,000万元;住所为深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦11层04、05单元;法定代表人为程庆芳;公司类型为股份有限公司(非上市);经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理(持有效批准证书经营).
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动.
)公司整体变更为股份公司后,股本总额50,000万元,股权结构如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-32序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)出资方式1长江租赁有限公司45,545.
0091.
09净资产2西安民生集团股份有限公司3,000.
006.
00净资产4扬子江投资控股有限公司1,455.
002.
91净资产合计50,000.
00100.
00-五、公司重大资产重组情况公司自设立以来,未发生过资产重组.
六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况截至本公开转让说明书签署日,公司的董事、监事、高级管理人员的名单如下:序号姓名职务任职资格批复文件任职时间1程庆芳董事长证监期货字[2007]82号2015.
7.
10-2018.
7.
92孙志坤董事深证局许可字[2015]2号2015.
7.
10-2018.
7.
9总经理证监期货字[2000]25号2015.
7.
10-2018.
7.
93王江董事证监期货字[2000]25号2015.
7.
10-2018.
7.
94马明庆董事深证局发[2011]29号2015.
7.
10-2018.
7.
9副总经理5主春杰董事深证局许可[2013]59号2015.
7.
10-2018.
7.
9财务负责人深证局许可字[2014]151号2015.
7.
10-2018.
7.
96马哲董事深证局许可字[2014]181号2015.
7.
10-2018.
7.
97石代伦独立董事深证局发[2009]123号2015.
7.
10-2018.
7.
98何晓东监事会主席深证局发[2010]189号2015.
7.
10-2018.
7.
99袁丽红监事深证局许可字[2014]175号2015.
7.
10-2018.
7.
910廖莉监事-2015.
7.
10-2018.
7.
911李海燕首席风险官证监许可[2011]1071号2015.
7.
10-2018.
7.
912彭娟总经理助理-2015.
7.
10-2018.
7.
9国务院于2015年3月13日发布的"国发[2015]11号"《国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》之2《国务院决定取消的职业资格许可和认定事项目录》第3项:"取消期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格核准.
"2015年4月28日,中国证监会发布[2015]11号公告,取消期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格核准.
总经理助理不是《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》规定的高级管理人员,因此彭娟担任公司总经理助理无需取得中国证券监督管理海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-33委员会或深圳证监局的备案或许可.
廖莉为股份公司的第一届职工代表监事,其当任监事也勿需取得证监会的任职资格核准.
(一)董事会基本情况公司董事会由程庆芳、孙志坤、王江、马明庆、主春杰、马哲、石代伦七位董事组成,程庆芳任董事长.
董事基本情况如下:程庆芳,男,1963年3月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
1986年7月至1991年8任苏州纺织机械厂工程师,1991年8至1996年7任苏州市职业大学教师,1996年7月至2001年11月任苏州通宝期货经纪有限公司经纪人,2001年11月至2004年8月任上海中期经纪有限公司苏州营业部业务经理,2004年8月至2013年9月历任海航东银期货有限公司苏州营业部业务经理、副总经理、公司董事、公司总经理,2013年9月至2015年7月任海航期货有限董事长.
2015年7月至今任海航期货董事长,任期三年.
孙志坤,男,1978年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历.
2001年10月至2003年10月任海航集团有限公司人力资源部人事主管,2003年10月至2006年12月任中国新华航空有限责任公司综合管理部人事主管,2006年12月至2008年11月任海南航空股份有限公司服务部综合业务室经理,2008年11月至2010年5月任海航资本控股有限公司人力资源部人力资源室经理,2010年6月至2013年12月任天津燕山投资管理有限公司投资业务一部总经理,2013年12月至今任海航资本控股有限公司人力资源部总经理,2015年2月至2015年7月任海航期货有限董事.
2015年7月至今任海航期货董事,任期三年.
王江,男,1964年1月生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历.
1988年9月至1992年10月任宁夏外贸公司职员,1992年12月至1994年10月任大连星洋期货经纪有限公司业务经理,1994年10月至1997年12月任辽宁中期经纪有限公司部门经理,1997年12月至2001年1月任沈阳中期经纪有限公司副总经理,2001年1月至2010年12月任中国国际期货经纪有限公司副总经理,2010年12月至2013年12月任平安期货有限公司总经理,2013年12月至今任海航期货及其前身海航东银期货有限公司总经理,2015年2月至2015海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-34年7月任海航期货有限董事.
2015年7月至今任海航期货董事,任期三年.
马明庆,男,1958年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,统计师.
1976年11月至1978年12月陕西乾县姜村知青,1978年12月至1982年4月任解放军86597部队教员,1982年4月至1983年3月任西安民生百货商店员工,1983年4月至1989年8月任西安民生百货商店团委书记,1989年9月至1991年2月任西安民生百货大楼商场经理,1991年3月至1993年12月任西安民生百货股份有限公司全质办主任,1994年1月至2011年8月任西安民生集团股份有限公司董事会秘书,2011年2至2015年7月任海航期货有限董事.
2011年8月至今兼任西安海航地产开发有限公司综合管理部负责人.
2015年7月至今任任海航期货董事,任期三年.
主春杰,男,1981年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历.
2007年7至2008年1月任海航集团有限公司员工,2008年1月至2012年2月历任渤海国际信托有限公司综合管理部行政事务主管、固有业务部投资经理、综合管理部总经理助理、投资部副总经理(主持工作),2012年2月至2012年10月任海航集团有限公司董事局董事长秘书,兼任海航神鹿新能源控股有限公司副总裁,2012年10月至2013年6月任海航东银期货有限公司总经理助理,2013年6月至2015年7月任海航期货有限副总经理.
2015年7月至今任海航期货董事、副总经理,任期三年.
马哲,男,1986年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,中级会计师职称.
2008年7月至2010年5月任海航集团有限公司会计,2010年6月2011年8月任海航易生控股有限公司财务核算中心经理,2011年9月至2012年6月任渤海易生商务服务有限公司计划财务部副总经理,2012年7月至2014年8月任海航东银期货有限公司计划财务部总经理,2014年9月至2015年7月任任海航期货有限财务总监,2015年2月至2015年7月任海航期货有限董事.
2015年7月至今任海航期货董事、财务总监,任期三年.
石代伦,男,1970年5月出生,拥有美国永久居留权,博士研究生学历,教授.
1999年7月至2000年9月任CitigroupGMA高管,2000年9月至2004年8月任IBMT.
J.
WatsonResearchCenter高级研究员,2004年9月至今任复旦大学管理学院教授(2007年8月后任兼职教授),2005年1月至今任上海易理管海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-35理咨询有限公司监事,2008年6月至今任上海主语文化传媒有限公司董事CEO,2008年8月至2015年7月任海航期货有限独立董事.
2014年2月至今任上海优胜股权投资基金管理有限公司董事长.
2015年7月至今任海航期货独立董事,任期三年.
(二)监事会基本情况监事会由何晓东、袁丽红、廖莉组成,其中何晓东为监事会主席,廖莉为职工监事.
何晓东,男,1977年出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历.
2006年7月至2008年5月大连商品交易所在职博士后,2008年5月至2010年7月历任海航东银期货有限公司总经理助理、市场开发部总经理兼综合管理部总经理,2010年5月至2015年7月任海航期货有限监事.
2010年7月至2012年10月兼任广州海航中轻贸易有限公司董事长,2012年11月至今兼任海航东银期货有限公司期货研究所所长,2013年12月至2014年9月任海航东银期货有限公司副总经理.
2015年7月至今任海航期货监事会主席,任期三年.
袁丽红,女,1983年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2006年7月至2007月3日任深圳市理念文化发展有限公司数学培训教师,2007年3月至2010年11月任海航东银期货有限公司深圳本部开户及客户服务岗,2010年11月至今任海航东银期货有限公司综合管理部机要及档案主管,2015年2月至2015年7月任海航期货有限监事.
2015年7月至今任海航期货监事,任期三年.
廖莉,女,1975年3月出生,中国国际,无境外永久居留权,本科学历.
2002年11月至2006年12月任花样年集团销售部销售经理,2007年3月至2011年5月任东莞证券股份有限公司市场部大客户经理,2011年5月至2014年5月任平安期货有限公司客服部部门经理,2014年5月至今任海航期货有限综合管理部副总经理.
2015年7月至今任海航期货监事,任期三年.
(三)高级管理人员基本情况公司的高级管理人员为王江、主春杰、李海燕、马哲、彭娟,其中王江任总经理,主春杰任副总经理,李海燕任首席风险官,马哲任财务总监,彭娟任总经海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-36理助理.
其中王江、主春杰、马哲简历,详见本节之"六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况"之"(一)董事基本情况".
李海燕、彭娟的基本情况如下:李海燕,女,1969年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,中级会计师、经济师职称.
1992年5月至1994年6月任深圳欣利橡胶有限公司财务主管,1994年7月至1996年8月任振田橡胶(深圳)有限公司财务经理,1996年9月至1999年4月深圳市医用电子仪器厂财务经理,1999年5至2002年3月任东银期货经纪有限公司财务部经理,2002年4月至2011年8月历任海航东银期货有限公司稽核部经理、风险控制与稽核部经理,2011年8月至2015年7月任海航期货有限首席风险官.
2015年7月至今任海航期货首席风险官,任期三年.
彭娟,女,1979年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2002年6月至2004年4月任国信证券有限公司银证通业务员,2004年5月至2013年7月任中国国际期货有限公司农产品部负责人,2013年7月至2014年5月任平安期货有限公司副总经理,2014年5月至2015年7月任海航期货有限总经理助理.
2015年7月至今任海航期货总经理助理,任期三年.
七、报告期内主要会计数据、财务指标及监管指标(一)主要会计数据、财务指标项目2015-4-302014-12-312013-12-31资产总计(万元)152,034.
97137,084.
83106,610.
13股东权益合计(万元)52,266.
8952,276.
0351,251.
69归属于申请挂牌公司股东权益合计(万元)52,266.
8952,276.
0351,251.
69每股净资产(元/股)1.
051.
051.
03归属于申请挂牌公司股东的每股净资产(元/股)1.
051.
051.
03资产负债率(母公司)(%)4.
51%5.
47%5.
85%流动比率(倍)21.
7617.
8916.
75速动比率(倍)21.
7617.
8916.
75项目2015年1-4月2014年度2013年度海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-37营业收入3,927.
8814,522.
618,869.
42净利润(万元)-9.
141,024.
35568.
40归属于申请挂牌公司股东的净利润(万元)-9.
141,024.
35568.
40扣除非经常性损益后的净利润(万元)-9.
241,055.
07354.
00归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元)-9.
241,055.
07354.
00毛利率(%)-0.
24%10.
19%6.
86%加权平均净资产收益率(%)(归属于公司普通股股东的净利润)-0.
02%1.
99%1.
69%扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%)-0.
02%2.
05%1.
05%基本每股收益(元/股)-0.
000.
020.
02稀释每股收益(元/股)-0.
000.
020.
02经营活动产生的现金流量净额(万元)6,922.
7831,007.
062,830.
46每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)0.
140.
620.
06表中相关指标的计算公式如下:1、资产负债率=(负债总额-应付货币保证金-应付质押保证金)/(资产总额-应付货币保证金-应付质押保证金)2、流动比率=(流动资产-应付货币保证金-应付质押保证金)/(流动负债-应付货币保证金-应付质押保证金)3、速动比率=(速动资产-应付货币保证金-存货-应付质押保证金)/(流动负债-应付货币保证金-应付质押保证金)4、综合毛利率(%)=营业利润/营业收入5、加权平均净资产收益率(%)=净利润÷加权平均净资产6、加权平均净资产收益率(%)(扣除非经常性损益)=扣除非经常性损益的净利润÷加权平均净资产7、基本每股收益按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定计算.
(公司股改之前各期以实收资本模拟计算)8、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本数(或以实收资本模拟计算)(二)期货公司监管指标单位:万元项目2015.
4.
302014.
12.
312013.
12.
31监管指标预警指标净资本50,702.
0050,877.
5951,911.
25≥1,50018,000,000净资本/风险资本准备总额630%677%814%≥100%120%净资本与净资产的比例96.
89%97%101%≥40%48%流动资产与流动负债的比例2156.
63%1916%1787%≥100%120%负债与净资产的比例5%5%6%≤150%120%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-38结算准备金额1,461.
692,297.
951,541.
07≥800-八、本次挂牌的有关机构情况(一)主办券商名称:东兴证券股份有限公司法定代表人:魏庆华住所:北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)12、15层邮政编码:100032电话:010-66555749传真:010-66555103项目负责人:侯保军项目小组成员:牛强、谢东炜、申海青(二)律师事务所名称:上海市锦天城(深圳)律师事务所负责人:杨建刚地址:深圳市福田中心区福华三路卓越世纪中心1号楼23层邮政编码:518048电话:0755-82816698传真:0755-82816898经办律师:高田、冯成亮(三)会计师事务所名称:致同会计师事务所(特殊普通合伙)负责人:徐华联系地址:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮政编码:100004海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-39电话:010-85665588传真:010-85665120经办注册会计师:林汉波、苏洋(四)资产评估机构名称:北京京都中新资产评估有限公司法定代表人:蒋建英住所:中国北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮政编码:100004电话:010-85665329传真:010-85665330经办资产评估师:李辉、刘新华(五)证券登记结算机构名称:中国证券登记结算有限责任公司北京分公司住所:北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层电话:010-58598980传真:010-58598977(六)拟挂牌场所名称:全国中小企业股份转让系统法定代表人:杨晓嘉住所:北京市西城区金融大街丁26号电话:010-63889512传真:010-63889514海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-40第二节公司业务一、公司业务概况(一)公司主要业务介绍公司属于金融业中的资本市场服务业.
公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理(持有效批准证书经营).
公司主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理,并通过全资子公司睦盛投资开展风险管理业务.
报告期内,合并后的各业务收入情况如下:2015年1-4月2014年度2013年度项目营业收入销售占比营业收入销售占比营业收入销售占比商品期货经纪业务手续费收入1,167.
2329.
72%3,841.
8826.
45%5,264.
9159.
36%金融期货经济业务手续费收入1,026.
0126.
12%1,736.
1411.
95%1,350.
6215.
23%利息净收入1,129.
7328.
76%3,595.
8424.
76%1,963.
9022.
14%资产管理业务收入43.
411.
11%217.
711.
50%--期货投资咨询收入561.
514.
30%492.
543.
39%2903.
27%风险管理业务收入--4,638.
5131.
94%--合计3,927.
88100.
00%14,522.
61100.
00%8,869.
42100.
00%(二)公司主要服务及其用途公司主要服务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理业务,并通过子公司睦盛投资开展风险管理业务.
1、期货经纪业务期货经纪业务是指接受客户交易指令进行期货交易并收取手续费,交易结果由客户承担的经营活动,是期货公司一项最基本的业务.
公司是上海期货交易所,大连商品交易所、郑州商品交易所的会员,并于2007年11月取得中国金融期货交易所的金融期货经纪业务资格和金融期货交易结算业务资格.
可向客户提供国内4家期货交易所全部期货交易品种的代理买卖,包括农产品期货、金属期货、能源化工期货和金融期货.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-41截至2015年4月30日,公司设立营业部十四家,相关情况如下:序号营业部设立时间地址许可号1上海伽利略营业部2014年9月24日上海市浦东新区伽利略路338号5幢5302室303010152北京营业部2005年4月11日北京市朝阳区工人体育场北路甲6号5层0509室303010053太原营业部2008年9月4日太原市小店区长风街12号新纪元大酒店1608-1613房间303010094合肥营业部2008年9月25日安徽省合肥市庐阳区瞧溪路287号金鼎国际广场A座1702、1703、1707、1708室303010115兰州营业部2008年11月10日甘肃省兰州市城关区庆阳路169号陇鑫大厦写字楼21层04、06号303010106海口营业部2009年11月19日海南省海口市玉沙路5号国贸中心大厦33A房303010147天津营业部2008年7月4日天津市和平区张自忠路240号港湾中心写字楼12B02303010088哈尔滨营业部2008年12月9日哈尔滨市经济开发区南岗集中区昆仑商城康顺街24号303010129南宁营业部2009年5月26日南宁市长湖路50号三月花国际大酒店三楼3188室3030101310大连营业部2003年2月28日辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座—大连期货大厦2404号房间3030100211郑州营业部2003年3月20日郑州市未来大道69号未来公寓3030100312贵阳营业部2007年11月29日贵阳市云岩区延安西路2号贵州建设大厦13楼1301室3030100613厦门营业部2008年3月10日厦门市思明区莲前西路2号莲富30301007海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-42大厦写字楼10楼D座14苏州营业部2004年11月3日苏州市养育巷229号30301004经纪业务手续费收入是公司收入的重要来源.
除手续费收入外,保证金利息收入亦是公司收入的重要来源.
期货交易实行保证金制度,根据《期货交易管理条例》的规定,保证金是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券,用于结算和保证履约.
在实际业务中,客户多以资金的形式向期货公司交纳保证金.
2、期货投资咨询业务根据《期货公司期货投资咨询业务试行办法》的规定,期货投资咨询业务是指公司基于客户委托从事的下列营利性业务:(1)协助客户建立风险管理制度、操作流程,提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务;(2)收集整理期货市场信息及各类相关经济信息,研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素,制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务;(3)为客户设计套期保值、套利等投资方案,拟定期货交易策略等交易咨询服务;(4)中国证监会规定的其他活动.
公司于2012年1月29日经中国证监会批准取得期货投资咨询业务资格,公司把投资咨询业务收费与经纪业务收费分离作为一项战略,希望两者相辅相成,经纪业务收费随行就市,参照市场竞争,而如客户享受投资咨询服务,则另外付费.
公司设立了研究所,以积极支持公司内部业务发展、市场化服务外部投资机构为发展导向.
3、资产管理业务资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托,根据制度规定和合同约定,运用客户委托资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动,包括:期货、期权及其他金融衍生品;股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;中国证监会认可的其他投资品种.
公司于2013年9月22日经中国证监会核准取得资产管理业务许可资格.
公海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-43司通过不断完善资产管理制度,加强内部管理,确保资产管理业务的平稳运行.

公司已经建立起较为完善的资产管理业务管理制度和资产管理业务流程.

报告期内,公司受托管理资金规模及资产管理业务收入相关情况如下:单位:万元项目2015年1-4月/2015年4月30日2014年/2014年12月31日2013年/2013年12月31日期末受托管理资金规模20,612.
004,660.
000资产管理业务收入43.
41211.
7104、风险管理业务根据《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引(修订)》,期货公司可设立风险管理服务子公司可以开展以下试点业务:(1)基差交易;(2)仓单服务;(3)合作套保;(4)定价服务;(5)做市业务;(6)其他与风险管理服务相关的业务.
2014年11月20日,本公司获得中期协备案允许设立风险管理服务子公司,开展仓单业务试点.
2014年10月10日,睦盛投资正式成立,注册资本10,000万元,为公司全资子公司.
风险管理业务为期货公司提供了新的盈利渠道,并能体现期货公司差异化服务的水平,从长远来看,将逐步成为差异化期货公司的分水岭.
二、公司组织结构与主要生产流程(一)股东结构及控股、参股公司图公司股东结构及控股、参股公司参见本公开转让说明书"第一节、三、(一)公司股权结构图".
(二)公司内部组织结构图公司按照《公司法》、《证券法》、《期货公司风险监管指标管理试行办法》、《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定,规范运作,努力构建科学完善的法人治理结构,建立符合公司海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-44发展需要的组织架构和运营机制.
截至本公开转让说明书签署日,公司内部组织结构图情况如下:(三)公司各机构或部门职责部门主要职能产业发展部1.
以套期保值、风险管理为手段,负责推进期货(农产品、金属、能源化工)等产业链客户的开发,完成公司业务指标;2.
负责组建期货专业团队,深度分析和把握金融市场方向,开拓、挖掘产业链期货客户;3.
负责客户关系的维系,通过不断增加服务项目和提高服务质量来吸引客户,满足客户不断增长的专业化投资需求,以建立融洽的客户关系;4.
负责在原油期货上市后,推进与集团内部航空类企业开展合作,快速增大公司保证金规模;5.
负责日常合规化管理与产业发展部工作计划的制订、实施与调整.
市场开发部1.
负责制定和实施公司营销策略和营销方案;2.
负责公司品牌的设计和推广;3.
负责期货新品种市场策划、策略制定,及时完成项目推广计划;4.
负责组织营销人员的培训,指导各营业部及业务部门市场营销团队的活动及管理工作;5.
负责公司渠道营销的开发和维护;6.
把握政策导向,服务实体经济,注重开发现货客户和金融客户,改善客户结构,提高市场占有率;7.
负责公司投资者教育年度规划,负责投资者教育宣传材料印刷与发放;负责各营业部投资者教育园地建设标准制定.
期货研究所1.
负责国内及国际宏观经济分析研究工作,跟踪宏观经济与政策动向,把握宏观经济走势,及时收集、整理宏观经济数据并制作宏观经济研究报告;2.
负责对金融衍生产品、商品期货品种的研究,对期货品种相关信息进行海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-45收集、整理、翻译、归档,建立期货品种数据库,定期制作各期货品种研究报告;3.
对期货套期保值、套利策略进行研究,并形成专题报告;4.
负责公司网站的运营和维护;5.
协助各营业部对市场营销人员进行培训;6.
借助市场开发部、机构业务部等,推进研究所研究成果的市场化运用;7.
与外部研究机构(包括海航集团以及海航资本内部研究机构)开展业务交流与合作;8.
负责投资咨询业务的日常管理和风险控制;9.
负责制定投资咨询业务的经营目标及工作计划,并制订切实有效的措施予以落实;10.
负责拟从事投资咨询业务人员的专业测试和面试,部门投资咨询业务人员考核及日常管理;11.
负责投资咨询业务相关的产品或专题研究,协调研究资源和成果,为客户提供产品或咨询服务;12.
负责监控和管理投资咨询业务风险,客户风险提示,处理客户投诉,保证业务合规、规范开展;13.
负责投资咨询产品的开发、评估、测试、上线、运行、维护等相关工作;14.
负责投资咨询客户签约、产品发送、日常沟通服务,回访等相关工作.
机构管理部1.
负责开发机构客户,提高机构客户占有率;2.
负责推进与私募,券商等机构客户业务合作,加强与各金融业态的产业协同;3.
负责开发和维护金融机构、海航集团等产业客户、机构客户;4.
负责与各个证券公司开展IB(介绍经纪)业务发展规划和实施方案的制定;5.
负责组织制定IB营业部IB业务营销策略,实施IB业务市场推广、客户开发;6.
负责IB业务客户交易风险监控,跟踪客户保证金追加情况,协助公司风控部门进行风险通知等相关工作.
运营服务中心1.
负责公司客户开户、回访工作;2.
负责期货经纪合同的印刷、发放、审核、及归档工作,统一管理营业部的经纪合同业务;3.
负责公司居间业务管理.
制定居间业务留档标准,整理归档居间业务电子档案,组织实施居间业务的月度审核及年检退出;4.
负责与各交易所业务对接工作,包括组织实施各交易所场内出市代表的业务管理,交易所测试和数据反馈;5.
负责公司人工委托业务管理.
并对各营业部交易岗进行统一业务管理,组织实施公司应急交易处理;6.
负责制定公司保证金收取及变更标准;评估客户保证金设置、持仓、资金变动、创新软件使用等各种风险,实施公司风控措施;评估公司主业务系统权限分发风险,合理审批各部门业务系统权限;评估公司辅助席位使用风险,统一管理辅助席位风险;7.
组织建立公司客户关系管理系统(CRM),收集、整理、分析客户数据,进行客户数据深度挖掘;进行客户交易参数的相关性分析,为一线部门提供数据支持;实施客户聚类细分管理,建立重要客户长效跟踪体系;负责出具公司运营数据报告,为公司经营管理层提供数据支持;8.
负责公司客户咨询体系建设,依托统一客服电话为公司客户提供一站式期货业务解答;利用网站服务平台、即时网络通信平台、短信服务平台为客户提供期货业务服务;负责公司投诉渠道建设与维护工作,负责受理客户建议与投诉.
深圳本部1.
负责对期货市场进行细分和价值挖掘,在此基础上按照品种组成农产品、工业品、金属等专业团体,深度分析和把握行业内市场;2.
关注竞争对手,及时了解业内机构动向,调整营销策略,适应市场需求;3.
负责客户关系的维系,通过不断的增加服务项目和提高服务质量来吸引客户,满足客户不断增长的专业化投资需求,以建立融洽的客户关系;4.
全力完成公司市场开发任务目标;5.
采取各种措施吸引机构客户,增加保证金存量,增加交易量;6.
积极拓展外部市场,积极拓展网上交易客户,提供在线咨询服务.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-46结算业务部1.
负责公司所有客户的资料柜台系统维护管理;2.
负责公司所有客户柜台的出入金管理和客户银期转账的设置以及保底资金的释放管理;3.
负责结算系统中的席位保证金、手续费,公司客户的交易保证金、手续费、返佣等结算参数的设置;4.
负责交易所结算数据的及时接收、存档.
对交易结算数据进行日终结算,及时核对结算数据,确保客户结算数据的准确性;5.
按照保证金监控中心制度,负责每日向期货保证金监控中心发送结算数据;6.
负责每日向公司领导及各部门提供各类报表,包括客户账单、风险监控报表及其它有关报表.
向客户提供结算账单、追加保证金通知书和强制平仓通知书,以便客户及时查阅;7.
每月提供公司领导及各部门所需的相关结算报表、阶段性数据;8.
负责结算数据整理,保存结算有关的文件和资料,做好定期存档;9.
负责组织实施各交易所的交割流转,交易所测试和数据反馈;10.
负责与各交易所业务对接工作,包括组织实施各交易所的套保申请、质押解押、仓单冲抵、期转现业务;11.
遵守公司的保密制度,对公司及所有客户的结算数据严格保密,不得向外泄漏公司客户的交易信息.
信息技术部1.
负责公司交易结算系统的安全运行,确保公司交易结算系统的稳定性;2.
负责公司电脑、服务器、交换机等硬件设备的日常维护;3.
为公司的业务发展提供相关的技术咨询、测试、上线工作;4.
负责公司交易系统各项技术文档的整理和归档;5.
配合交易所和上级主管部门要求的联合测试工作;6.
负责公司网站建设及公司网站各用户权限的更新;7.
负责公司信息技术规划.
资产管理部1.
负责市场业务开发,产品项目推动,渠道资源拓展和资产管理业务创新模式推广;2.
负责按照监管规定进行大类资产配置,投资品种筛选和投资组合构建,撰写投资计划书并进行投资管理;3.
负责进行交易指令执行,仓位控制和头寸管理;4.
负责追踪产品净值,分析产品盈亏的主导因素并出具风险评估报告,进行风险控制;5.
负责产品交易结构和风险结构设计.
投资咨询部1.
负责收集整理期货市场信息及各类相关经济信息,研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素,制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务;2.
负责运用各种有效信息,对期货市场未来走势进行分析预测,对期货投资的可行性进行分析评判.
3.
负责协助客户建立风险管理制度、操作流程,提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务;4.
负责为客户设计套期保值、套利等投资方案,拟定期货交易策略等交易咨询服务;5.
为客户的决策过程提供分析、预测、建议等服务,传授投资技巧,倡导投资理念,培养风险意识,引导理性投资.
6.
负责公司其他各类投资咨询类业务.
金融期货部1.
负责推进股指、国债等金融期货类产品销售,深度把握市场方向,完成公司业务指标;2.
负责推进与相关金融机构洽谈、开展合作,为高净值客户群提供一整套的金融衍生品服务方案;3.
依托公司总部,在符合监管的条件下,灵活制定市场营销策略,组建专业团队开发金融期货类客户;4.
负责客户关系的维系,通过不断增加服务项目和提高服务质量来吸引客户,满足客户不断增长的专业化投资需求,以建立融洽的客户关系.
5.
负责地区期货市场开发,不断增加公司保证金规模;6.
负责协同其他业务部门,构建完善公司团队营销体系,提高公司业务竞争力.
综合管理部1.
负责公司组织机构设计;2.
拟写薪酬和激励方案,负责员工工资发放海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-47和考核管理工作;3.
负责公司的人员招聘、任免、晋级晋职、解聘等劳动关系管理以及公司考勤、社保、公积金、社群关系、劳动纪律管理;4.
负责制定和实施公司员工培训计划,负责公司社群组织和集体活动;5.
负责公司文印以及公司对外文件的报送;6.
负责公司会议组织和会议记录的整理、公布和归档工作;7.
负责公司"三会"的组织和会议资料的保管以及"三会"制度的修订;8.
负责公司印鉴和档案管理;9.
负责公司形象宣传以及重要客人的接待工作;10.
负责公司办公用品、固定资产的采购及资产实物管理工作;11.
负责公司的工商年检;12.
负责维护中国期货业协会行业信息管理平台,对公司公示信息、董监事信息以及高级管理人员信息进行更新维护,为公司员工申请期货从业资格以及期货投资咨询业务资格,并及时注销离职员工从业资格.
计划财务部1.
负责组织公司财务预算的编制和监督执行;2.
负责公司日常资金收付和管理;3.
负责公司的会计核算、报表编制、分析和报送工作;4.
负责公司税金及各项准备金的计提和缴纳;5.
负责公司会计资料、有价证券、重要空白凭证等的保管;6.
负责公司固定资产的管理和资产系统的建立和完善,保证公司资产完整;7.
配合行业主管部门、银行、税务及会计师事务所等外部监管机关和审计单位对公司的检查、审计工作;8.
严格控制资金风险,及时与结算业务部等部门核对客户保证金情况;9.
严格按照保证金安全存管制度和反洗钱法的有关规定,做好客户保证金的安全管理,包括客户出入金管理、客户保证金往来和席位交易、结算准备金的调度以及负责实物交割的结算工作;随时了解各交易所行情变化,各交易所实时资金变动情况,及时补充各交易所内资金,确保客户正常交易;10.
负责税务登记证、贷款证的年检及变更等相关事宜.
稽核部1.
负责建立健全科学合理、控制严密、层次分明、权责明确、运行高效的内部控制组织体系,拟写风险管理制度.
在公司各部门、营业部间构建集中统一、分级管理的风险管控体系;2.
根据董事会的要求和国家法律的规定定期或不定期的对公司各部门及关键岗位进行合规审计;3.
根据公司内控制度对各营业部及业务部门的日常运营进行实时监控;4.
负责贯彻落实行业合规管理政策,建立健全公司合规管理监督与评价机制,按照行业的要求,构建公司合规管理体系;5.
负责拟定和制定公司合规管理政策,发布与公司战略发展、经营管理目标相适应的合规管理制度和合规管理工作计划;6.
对公司内部管理模式、重大决策、新业务方案发表意见,向首席风险官报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理方面存在的问题或隐患等;7.
保持与当地期货监管机构和自律组织的联系沟通,配合监管机构和自律组织对公司及营业部的检查和调查,跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况,并将具体情况及时向首席风险官报告;8.
负责对公司各部门内部控制、业务开展、项目运作情况进行合规审查,提出改进建议;9.
负责公司对外签订合同的合规审核,并出具合规及法律意见;10.
针对公司离职人员进行合规风险评估,重点考察员工在职期间是否发生代客理财行为、员工所属客户是否存在风险及是否从事过其他员工禁止行为;11.
负责组织实施公司及营业部的反洗钱和信息隔离制度,组织合规培训;12.
接受公司指令,对公司发生的不合规事件进行调查,调查结果报公司批准,并跟踪后续调查处理情况;13.
负责开展公司交办的专项合规工作.
营业部1.
负责对期货市场进行细分和价值挖掘,在此基础上按照品种组成农产品、海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-48工业品、金属等专业团体,深度分析和把握行业内市场;2.
关注竞争对手,及时了解业内机构动向,调整营销策略,适应市场需求;3.
负责客户关系的维系,通过不断的增加服务项目和提高服务质量来吸引客户,满足客户不断增长的专业化投资需求,以建立融洽的客户关系;4.
全力完成公司市场开发任务目标;5.
采取各种措施吸引机构客户,增加保证金存量,增加交易量;6.
积极拓展外部市场,积极拓展网上交易客户,提供在线咨询服务;7.
负责本营业部与公司总部、市场开发部、运营服务中心、期货研究所、信息技术部等部门的衔接,主动寻求公司总部职能部门的支持;8.
负责本营业部财务核算以及与总部财务部门的衔接,坚决执行"四统一"管理原则.
同时按照所在地政府部门要求,做好当地纳税申报、员工关系管理等工作;9.
驻京、沪、郑、大(连)各营业部需负责公司总部与中国证监会派驻机构以及各大期货交易所、中期协派驻机构、人行反洗钱中心分支机构的沟通协调工作.
(四)公司业务流程目前,公司从事的主要业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理业务,并通过子公司睦盛投资开展风险管理业务:1、期货经纪业务流程:期货经纪业务涉及的主要流程为开户流程,本公司的期货经纪业务流程如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-492、期货投资咨询业务流程:公司总部设立投资咨询部,对期货投资咨询业务实行统一管理,公司营业部应当在总部统一管理下对外提供投资咨询服务,营业部人员从事投资咨询服务需经总部批准,客户应当与总部直接签署投资咨询服务合同.
本公司的期货投资咨询业务流程如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-503、资产管理业务流程:本公司资产管理业务流程如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-514、风险管理业务流程:本公司目前开展的风险管理业务为仓单服务,主要服务于具有一定规模的产业机构客户,服务产品涉及白糖、铜、锌、塑料等多个品种,其业务流程如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-52三、公司商业模式公司主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪和期货投资咨询业务和资产管理业务,并通过全资子公司睦盛投资开展风险管理业务.
公司将转变单一经纪业务模式为以经纪业务为主,资产管理业务和风险管理子公司业务为突破口并反哺经纪业务,投资咨询业务为补充的复合型商业运行模式.
借力海航资本综合金融优势及海航集团的产业优势,发挥与资本各业态间的协同效用,融入资本交易平台,奠定公司产业和产品优势,最终成为一家期货经纪业务和资管业务齐头并进,风险管理子公司业务稳步推进,并在两到三个品种和相关产业链具有行业竞争优势的一流期货公司.
公司依托分布于全国主要经济省份和地区的14家营业部以及位于上海海海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-53航东银期货研究所,公司已经形成了以期货经纪业务为核心,以资产管理、风险管理服务和期货投资咨询业务为创新点,立足深圳和上海、深入全国的战略布局.
随着资产管理和风险管理服务等创新业务的快速发展,公司的业务收入和利润结构有望进一步优化.
(一)经纪期货业务商业模式期货经纪业务是指接受客户交易指令进行期货交易并收取手续费,交易结果由客户承担的经营活动,是期货公司一项最基本的业务.
公司期货经纪业务收入主要包含三方面:交易手续费、交割手续费和交易所手续费返还或减收.

报告期内,公司期货经纪业务手续费收入构成如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度一、商品期货经纪小计1,167.
233,841.
885,264.
911、交易手续费净收入940.
562,924.
2143372、交割手续费净收入0.
151.
40.
223、交易所手续费返还、减收226.
52916.
27928.
14二、金融期货经纪小计1,026.
011,736.
141,350.
621、交易手续费净收入926.
521,476.
971,004.
142、交割手续费净收入--0.
023、交易所手续费返还、减收99.
49259.
16346合计2,193.
245,578.
026,615.
53交易手续费是指期货交易时,公司向客户收取的交易净手续费(扣减公司应付交易所交易手续费),作为手续费净收入在与客户办理每日款项清算时确认.
交易手续费收入取决于期货市场交易量、佣金率和市场占有率等因素.
报告期内,公司佣金率和行业佣金率对比如下:项目2015年1-4月2014年度2013年度行业交易额(万亿元)183.
88291.
99267.
47公司交易额(万亿元)1.
352.
872.
86市场占有率0.
73%0.
98%1.
07%行业佣金率0.
0111‰0.
0172‰0.
0232‰公司佣金率0.
0162‰0.
0194‰0.
0232‰从上表可以看出,公司的佣金率在报告期内均高于行业平均水平,但是由于期货行业的激烈竞争,行业佣金率和公司佣金率均呈现下降趋势.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-54交割手续费是指期货合约到期时,交易双方在通过该期货合约所载商品所有权的转移到期末平仓的过程中所产生的手续费.
交易手续费返还、减收是指各期货交易所不定期的手续费返还、减收.
各期货交易所通过手续费返还或减收的方式推动行业发展、支持期货公司、支持期货公司IT建设和业务创新.
目前,相关交易所未就手续费返还(减收)的标准颁布明确规则.
公司期货经纪业务的主要营销渠道包括传统网点渠道和居间人模式.
截至本公开转让说明书签署日,公司在深圳、上海、哈尔滨、兰州、海口、苏州、北京、大连、郑州、贵阳、厦门、天津、太原、合肥、南宁等地设立了14加营业部,各家营业部手续费情况如下:单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度区域金额占比金额占比金额占比深圳总部营业部1,000.
2545.
61%2,583.
0346.
31%2,032.
9330.
73%苏州营业部276.
2812.
60%652.
0211.
69%1,188.
7717.
97%上海营业部80.
713.
68%245.
164.
40%253.
183.
83%北京营业部69.
273.
16%217.
873.
91%647.
629.
79%大连营业部246.
9711.
26%136.
692.
45%131.
641.
99%郑州营业部33.
421.
52%105.
511.
89%98.
701.
49%贵阳营业部50.
772.
32%119.
982.
15%154.
342.
33%厦门营业部42.
181.
92%285.
395.
12%262.
003.
96%天津营业部14.
330.
65%61.
321.
10%68.
041.
03%太原营业部47.
492.
17%117.
432.
11%113.
381.
71%合肥营业部88.
464.
03%259.
624.
65%512.
107.
74%兰州营业部29.
921.
36%65.
371.
17%127.
271.
92%哈尔滨营业部90.
584.
13%142.
182.
55%437.
056.
61%南宁营业部39.
341.
79%158.
712.
85%218.
163.
30%海口营业部83.
293.
80%427.
747.
67%370.
345.
60%合计2,193.
24100.
00%5,578.
02100.
00%6,615.
53100.
00%居间人是指公民、法人受期货公司或者客户的委托,为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务,期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬.
居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任.
2003年6月24日最高人民法院颁布的《关于审理期货纠纷案件若干问题海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-55的规定》,在期货司法实践中引入了"居间人"概念.
截至2015年4月30日,公司居间人为211人,其中法人25家,自然人186人.
公司制定了《期货居间人管理办法》,对公司居间人管理的组织架构、居间人申请和审批、居间人客户管理、居间人薪酬、居间人年检、居间人培训、居间人档案管理、居间人合同进行了规定.
公司对居间人的管理流程如下:报告期内,公司通过居间人渠道取得经纪业务成交量及成交金额如下:项目2015年1-4月成交量(手)占比成交金额(元)占比2,828,335.
0033.
60%439,964,117,18532.
57%2014年度成交量(手)占比成交金额(元)占比6,317,147.
0030.
49%904,234,804,04531.
55%2013年度成交量(手)占比成交金额(元)占比居间人渠道5,728,482.
0031.
86%698,861,959,42024.
42%除手续费收入外,保证金利息收入亦是公司收入的重要来源.
期货交易实行保证金制度,根据《期货交易管理条例》的规定,保证金是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券,用于结算和保证履约.
在实际业务中,客户多以资金的形式向期货公司交纳保证金.
(二)投资咨询业务商业模式期货投资咨询业务服务内容包括风险管理顾问咨询服务、研究分析咨询服务、交易咨询服务等.
期货投资咨询服务的对象有普通投资者、产业客户、机构投资者.
期货投资咨询业务的开展改变了公司的盈利模式,具体表现为公司服务范围客户资金量、手续费确定返佣签订合同评估前一年客户手续费是否满足公司要求满足要求,续签不满足要求,解约海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-56在通道为主的经纪业务服务基础上,增加了以期货为基本工具的风险管理咨询服务;收入来源在交易手续费、利息收入的基础上,增加了投资咨询费项目;研究范围也由品种及策略研究为主的基础上,增加了产业及风险管理策略研究;客户来源也因为系统地解决企业参与期货市场障碍而得以拓宽.
期货市场结构更加稳定合理,期货市场功能发挥日趋完善,期货公司的收入来源从而也可以稳定增加,结构也愈加合理.
(三)资产管理业务商业模式资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托,根据相关规定及合同约定,运用客户委托资产进行投资,并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动,包括:期货、期权及其他金融衍生品;股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等;中国证监会认可的其他投资品种.
公司资产管理业务收入主要来自两方面:一是管理费收入,二是管理业绩分成收入.
公司收取的管理费率按合同约定比例为准.
管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成,产品到期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成.
(四)风险管理业务商业模式公司通过在上海自由贸易区设立风险管理子公司睦盛投资,开展仓单服务试点业务,抢占行业发展的先机,利用现有产业客户资源,大力开展期货和现货之间的创新业务,创造公司新的利润增长点,为未来OTC衍生品业务和期货自营业务的发展奠定基础.
四、公司与业务相关的关键资源要素(一)产品与服务的主要技术及技术储备情况期货行业是资本和知识密集型行业,期货公司的竞争力主要体现在资本规模、经营管理和人才优势等方面.
受期货行业特征影响,截至本公开转让说明书签署日,公司尚未有专利技术.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-57(二)主要无形资产情况1、软件截至2015年4月30日,公司拥有的无形资产为软件,包括交易软件、操作系统、行情软件等,公司拥有的软件情况如下:单位:元项目账面原值累计摊销账面价值软件2,517,800.
001,354,239.
921,163,560.
08合计2,517,800.
001,354,239.
921,163,560.
08公司拥有的软件,均为外购取得使用权.
受期货行业特征影响,截至目前,公司尚未有专利技术和软件著作权.
2、会员资格及交易席位截至本公开转让说明书签署之日,公司拥有的交易所会员资格及交易所席位具体情况如下:序号交易场所会员资格(个)席位数(个)1大连商品交易所162郑州商品交易所173上海期货交易所164中国金融交易所16合计4253、公司所获认证及荣誉等情况截至本公开转让说明书签署之日,公司所获得的荣誉如下表所示:序号荣誉项目授予单位取得时间12011年度产业客户开发服务奖郑州商品交易所2011.
1222011年度优秀会员黑龙江省期货业协会2011.
1132010年度天然橡胶企业服务奖上海期货交易所2010.
1242009年度燃料油、钢材、铝、锌上海期货交易所2010.
1海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-58交易优胜奖52009度市场优胜奖、白糖交易优胜奖郑州商品交易所2009.
1262009年度市场服务奖大连商品交易所2009.
127最受欢迎理财服务奖第七届上海理财博览会2009.
118燃料油期货上市五周年优秀会员奖上海期货交易所2009.
8(三)主要固定资产情况1、固定资产价值情况截至2015年4月30日,公司主要固定资产价值情况如下:单位:元项目账面原值累计折旧账面价值办公设备4,940,717.
953,608,872.
371,331,845.
58机器设备11,559,476.
347,622,514.
283,936,962.
06其他设备160,092.
54142,525.
6117,566.
93合计16,660,286.
8311,373,912.
255,286,374.
582、主要生产设备截至2015年4月30日,公司及下属公司的主要生产设备为办公桌、办公椅、计算机、空调、会议通讯设备、打印机、传真、服务器等办公及通讯设备等.
前述设备均为公司在业务经营过程中根据实际需要自行购买取得,目前均处于正常使用状态,主要分布于公司及下属公司的经营场所.
(四)租赁房产情况截至本公开转让说明书签署日,海航期货租赁房产情况如下:序号承租方出租方详细坐落位置面积(m2)租赁期限1东银期货匡伟亮北京市朝阳区芍药居北里101号1幢13层1座1612、1615166.
962015年5月25日至2018年5月24日2东银期货大连商品交大连市沙河口区会展1182015年3月29日至海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-59易所路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦25陈2503号房2018年3月28日3东银期货贵州建工集团第一建筑工程有限责任公司贵阳市延安区西路2号建设厅西楼13楼3002014年6月2日至2017年6月2日4东银期货曹利明哈尔滨市南岗区昆仑商城康顺街34号3-4层242.
2852014年9月1日至2017年8月31日5东银期货洪幼瑜海口市玉沙路5号国贸中心大厦33A房5202014年9月30日至2017年9月30日6东银期货程约翰、窦思明、韦梦宁、程妮合肥市庐阳区金鼎广场17层1-1702、1-1703、1-1707、1-1708429.
942014年1月1日至2018年12月31日7东银期货甘肃兴隆房地产开发有限公司兰州市城关区庆阳路169号陇鑫大厦21层07号126.
722015年7月1日至2018年6月30日8东银期货广西三月花商贸有限公司广西南宁市长湖路50号广西三月花国际大酒店三楼225.
42013年4月1日至2018年3月31日9东银期货上海润尔实业有限公司上海市浦东新区伽利略路338号5幢5302室12002014年1月15日至2019年3月26日海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-6010东银期货太平置业(深圳)有限公司深圳市福田区益田路6001号11层04、05室805.
742014年10月1日至2019年9月30日11东银期货苏州创元资产开发经营有限公司养育巷229号上午中心2号楼5层025015632015年4月10日至2018年4月9日12东银期货山西新纪元酒店有限公司太原市长风街12号1302015年3月20日至2017年3月19日13东银期货李铁刚天津市和平区张自忠路240号港湾中心609B室97.
692015年6月27日至2015年11月26日14东银期货关金美厦门市莲前西路2号莲富大厦写字楼10D193.
322013年12月20日至2016年12月19日15东银期货郑州未来物业管理有限公司郑州市未来路69号未来公寓1302、1516、907366.
122015年1月1日至2015年12月31日16睦盛投资上海唯恩富勒国际贸易有限公司中国(上海)自由贸易试验区内富特东一路418号物业英展大厦四层450室312014年10月8日至2015年10月7日(五)相关资质及许可公司所处的期货行业实现严格的市场准入制度,公司及子公司所从事的业务已获得相关主管部门颁发的许可证书及资格证书.
公司及子公司从事业务持有有关资质证书或许可的情况如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-611、公司持有的相关资质及许可如下:(1)公司持有中国证监会于2013年11月22日颁发的《中华人民共和国经营期货业务许可证》(许可证号:30300000),核准从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务.
(2)公司持有中国证监会于2013年9月22日颁发的《关于核准海航东银期货有限公司资产管理业务资格的批复》(证监许可[2013]1202号),核准公司资产管理业务资格.
(3)公司持有中国证监会于2012年1月29日颁发的《关于核准海航东银期货有限公司期货投资咨询业务资格的批复》(证监许可[2012]118号),核准公司期货投资咨询业务资格.
(4)公司持有中国证监会于2007年11月6颁发的《关于核准海航东银期货经纪有限公司金融期货经纪业务资格的批复》(证监期货字[2007]270号),核准公司金融期货经纪业务资格.
(5)公司持有中国证监会于2007年11月6日颁发的《关于核准东银期货经纪有限公司金融期货交易结算业务资格的批复》(证监期货字[2007]271号),核准公司金融期货交易结算业务资格.
(6)2014年11月20日,中期协发布《关于期货公司风险管理服务子公司业务试点备案结果的公告》,对本公司设立风险管理服务子公司并试点仓单服务业务予以备案.
(7)公司在四大交易所的会员证及编号序号交易所会员资格号/证书编号会员资格(个)席位数(个)1大连商品交易所0023162郑州商品交易所0026173上海期货交易所1320809021821164中国金融交易所123162、公司14家营业部持有中国证监会颁发的《期货公司营业部经营许可证》.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-62具体详见本节"(二)公司主要产品或服务及其用途之1、期货经纪业务".
公司及子公司具有经营业务所需的相关资质及许可,不存在超越资质、经营范围及使用过期资质的情形,相关业务合法合规.
公司所属行业为资本市场服务下的期货市场服务,不涉及到相关产品的生产情形,因而不涉及到安全生产、环保及产品质量方面的相关事宜,无需履行相应环保、安全生产或质量标准方面的许可或认证情形.
因公司股股改完成后,公司名称变更为"海航东银期货股份有限公司",公司目前正在办理相应的证照更名手续.
(六)员工情况期货行业是资本和知识密集型行业,公司现为上期所、大商所以及郑商所交易会员,中金所交易结算会员,公司拥有一支高素质、专业化的期货管理、研发和市场开发队伍.
1、员工概况截至报告期末,公司在册人员共192人,具体情况如下:(1)员工专业结构专业类型人数比例管理及行政人员136.
77%财务人员73.
65%业务人员15781.
77%信息人员84.
16%研究人员73.
65%合计192100.
00%注:业务人员包括稽核、运营服务中心、结算业务、经纪业务、资产管理业务、风险管理业务、投资咨询业务人员.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-63(2)员工学历分布学历人数比例硕士及以上2412.
5%本科13268.
75%大专3317.
19中专及以下31.
56%合计192100.
00%(3)员工年龄结构年龄结构人数比例30岁以下8041.
67%30至50岁10755.
73%50岁以上52.
60%合计192100.
00%2、核心技术人员情况期货行业是资本和知识密集型行业,期货公司的竞争力主要体现在资本规模、经营管理和人才优势等方面.
受期货行业特征影响,公司无核心技术人员.

五、与公司业务相关的收入、成本的构成、重大合同及履行情况(一)公司报告期内营业收入构成如下:2015年1-4月2014年度2013年度项目营业收入销售占比营业收入销售占比营业收入销售占比商品期货经纪业务手续费收入1,167.
2329.
72%3,841.
8826.
45%5,264.
9159.
36%金融期货经济业务手续费收入1,026.
0126.
12%1,736.
1411.
95%1,350.
6215.
23%利息净收入1,129.
7328.
76%3,595.
8424.
76%1,963.
9022.
14%资产管理业务收入43.
411.
11%217.
711.
50%--期货投资咨询收入561.
514.
30%492.
543.
39%2903.
27%风险管理业务收入--4,638.
5131.
94%--合计3,927.
88100.
00%14,522.
61100.
00%8,869.
42100.
00%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-64(二)公司前五名客户情况公司的主要客户包括个人客户、机构客户、产业客户等,公司主要客户分布较为广泛.
报告期内,公司除存在少量咨询费收入及资产管理业务收入,及子公司2014年的开展风险管理业务涉及现货贸易的销售收入外(销售和采购金额都较大),公司主要收入来源为经纪业务收入.
报告期内,2015年1-4月公司前五大客户情况如下:2015年1-4月份客户名称金额(元)占公司当期营业收入的比例上海爱建信托有限责任公司4,942,905.
5413.
00%李桂宏2,010,394.
505.
12%朱宝奎1,638,224.
164.
17%奎屯中福商贸有限公司1,268,861.
993.
23%长安基金管理有限公司1,029,011.
802.
62%合计11,018,997.
9928.
14%2014年度,公司前五大客户情况如下:2014年度客户名称金额(元)占公司当期营业收入的比例上海卓拓国际贸易有限公司23,709,652.
7916.
33%昆明立成冠糖业贸易有限责任公司14,112,820.
049.
72%山西兆丰信远物资经销有限公司8,562,674.
745.
90%林轩宇2,486,700.
091.
71%奎屯中福商贸有限公司2,430,232.
891.
67%合计51,302,080.
5535.
33%2013年度,公司前五大客户情况如下:2013年度客户名称金额(元)占公司当期营业收入的比例林轩宇2,762,835.
813.
12%北京首都航空有限公司2,400,000.
002.
71%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-65盛岱青1,840,785.
372.
08%王育敏1,640,833.
101.
85%张贤武1,233,849.
161.
39%合计9,878,303.
4411.
14%1、客户依赖情况报告期内,公司经纪业务客户较为分散,对重大客户不存在依赖情形.
2、公司董事、监事、高级管理人员和主要技术人员在前五名客户持股情况公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在前五名经纪业务客户中占有权益.
(三)公司报告内营业成本构成公司主营业务为金融业下的资本市场服务,公司期货经纪业务、资产管理业务、投资咨询业务不涉及商品和原材料的采购,主要成本为人员成本、系统和服务器采购费用等.
子公司的风险管理业务涉及到商品的采购和销售,主要成本为采购成本、人员成本.
(四)公司前五名供应商情况报告期内,公司的主要供应商为子公司开展风险管理业务涉及的现货贸易供应商,系统及服务器供应商,机柜出租方,具体如下:2015年1-4月,公司前五名供应商情况如下:2015年1-4月供应商名称金额(元)占公司营业支出比(%)深圳市中装建设集团有限公司635,271.
021.
61%上海数讯信息技术有限公司556,400.
001.
41%深圳证券通信有限公司468,146.
001.
18%上海凯道电子科技有限公司325,300.
000.
83%恒生电子股份有限公司80,000.
000.
20%合计2,065,117.
025.
25%2014年度,公司前五名供应商情况如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-662014年度供应商名称金额(元)占公司营业支出比(%)上海速轩国际贸易有限公司27,465,890.
0021.
06%云南东方糖酒有限公司16,480,000.
0012.
63%上海密伊贸易有限公司10,031,450.
007.
70%上海数讯信息技术有限公司2,103,450.
001.
61%胜科金仕达数据系统(中国)有限公司922,900.
000.
70%合计57,003,690.
0043.
70%2013年度,公司前五名供应商情况如下:2013年度供应商名称金额(元)占公司营业支出比(%)上海数讯信息技术有限公司1,609,423.
001.
95%上海南天电脑系统有限公司1,097,520.
001.
33%深圳市普赛顿网络有限公司854,901.
001.
03%郑州易盛信息技术有限公司360,000.
000.
44%海南易建科技股份有限公司305,350.
000.
37%合计4,227,194.
005.
11%1、供应商依赖情况报告期内,公司前五大供应商的支出比例没有超过公司营业支出的50%,公司对重大供应商不存在依赖情形.
2、公司董事、监事、高级管理人员和主要业务人员在前五名供应商持股情况公司董事、监事、高级管理人员和核心业务人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在前五名供应商中占有权益.
(五)对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况报告期内,本公司签订的重大业务合同主要包括如下:1、采购合同(1)报告期内,公司签订并在履行的单笔金额超过人民币30万元以上的软海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-67件使用权许可合同如下所示:序号合同相对方订立日期合同标的合同金额(元)履行情况1胜科金仕达数据系统(中国)有限公司2013年11月13日金仕达期货交易管理软件V6.
01,100,000.
00正在履行2上海期货信息技术有限公司2014年7月9日综合交易平台软件主用系统第一套1,000,000元/年,次用系统或者主用系统第二套(含)以上300,000元/年正在履行(2)2013年6月5日,海航期货与上海南天电脑系统有限公司签订《标准采购订单》,约定海航期货向上海南天电脑系统有限公司采购服务器、转接线、跳线、理线器、交换机模块、防火墙、交换机等物质,合同总价为1,097,520元.
2、投资咨询合同报告期内单项超过人民币150万元的投资咨询合同:序号合同相对方订立日期合同标的合同金额(元)履行情况1金海重工股份有限公司2014年1月投资咨询2,000,000履行完毕2北京首都航空有限公司2013年12月期货、证券类投资咨询及操作信息2,400,000履行完毕3、资产管理合同截至到2015年4月30日,公司正在履行的委托金额超过2,000万元的资产管理合同如下:序号产品成立日期产品到期日期产品名称委托金额(元)资管计划管理人海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-6812014-12-152015-12-14海航东银期货互换1号资管计划(股票收益互换)20,000,000.
00海航期货22015-01-282016-01-27海航东银期货瑞盈5号资产管理计划(股票收益互换)29,900,000.
00海航期货32015-02-092015-02-08海航东银期货瑞盈3号资产管理计划(股票收益互换)30,000,000.
00海航期货42015-03-022015-03-01海航东银期货瑞盈11号资产管理计划(股票收益互换)42,300,000.
00海航期货已经履行完毕委托金额超过2,000万元的资产管理合同如下:序号产品成立日期产品到期日期产品名称委托金额(元)资管计划管理人12015-01-132016-01-12海航东银期货稳赢1号资产管理计划(股票收益互换)30,000,000.
00海航期货注:该产品经客户要求后提前终止,于2015年5月5日销户.
4、租赁合同(1)公司正在履行的房屋租赁合同具体详见本公开转让说明书"第二节、四、(四)租赁房产情况".
(2)2012年6月26日,海航东银期货有限公司与上海数讯信息技术有限公司签订《IDX服务器托管合同》,就双方之间服务器托管机柜租用事宜进行了约定,机柜租用的服务期限为机柜开通之日起12个月,合同到期前30日双方无书面异议,则合同自动延期一年,该合同项下2013年度租金发生额为1,609,423元,2014年度租金发生额为2,103,450元,2015年1-4月租金发生额为556,400元.
目前该合同正在履行.
(3)2011年10月20日,海航东银期货有限公司与深圳证券通信有限公司签订《主机托管机房机柜租赁服务合同》,就海航期货有限租用深圳证券通信有限公司位于深圳市福田区滨海大道1002号深圳证券通信有限公司IT托管中心二海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-69期第1层,共4台机柜,放置海航期货有限自备的用于生产系统或容灾备份系统的相关硬件设备,合同期限至2012年12月31日,合同期满前2个月可以书面通知另一方不再续签或是对协议有异议提出续签新协议,否则视为双方自动续签,合同有效期顺延一年,顺延次数不限,该合同项下2014年度租金发生额为474,383元,2015年1-4月租金发生额为468,146元.
目前该合同正在履行.
5、子公司风险业务合同报告期内,子公司风险业务涉及的现货贸易合同均已履行完毕,具体如下:买入相对方日期合同标的金额(元)卖出相对方日期金额(元)2014.
11.
194,128,000.
002014.
11.
248,256,000.
00云南东方糖酒有限公司2014.
11.
10白砂糖16,480,000.
00昆明立成冠糖业贸易有限责任公司2014.
12.
24,128,000.
00上海密伊贸易有限公司2014.
11.
03锌锭10,031,450.
00山西兆丰信远物资经销有限公司2014.
11.
0310,033,890.
0011,953,380.
0011,954,655.
00上海速轩国际贸易有限公司2014.
12.
05电解铜15,512,510.
00上海卓拓国际贸易有限公司2014.
12.
0515,512,510.
00注:买入相对方为公司的供应商,卖出相对方为公司的客户.
6、同业存款合同(1)2013年1月10日,海航期货有限与海航集团财务有限公司签署《同业存款合同》.
约定海航期货有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为3.
3%,日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
(2)2013年7月22日,海航期货有限与海航集团财务有限公司签署《同业存款合同》.
约定海航期货有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为4.
1%,日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
(3)2013年10月11日,海航期货有限与海航集团财务有限公司签署《同业定期存款合同》.
约定海航期货有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为4.
1%,日利率为年利率/360.
合同有效期至海航集团财务有限公司全部支付协议存款本息完毕日止.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-70(4)2014年7月22日,海航期货有限与海航集团财务有限公司签署《同业存款合同》.
约定海航期货有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为4.
1%,日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
(5)2014年10月11日,海航期货有限与海航集团财务有限公司签署《同业定期存款合同》.
约定海航期货有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率执行方式:存款期限一年,年利率以4.
3%计,存款期限三个月或六个月,年利率以4.
2%计.
日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
7、其他重大业务合同(1)2014年12月8日,海航期货有限与营口红佳投资有限公司签订《资管收益权转让合同》,约定海航期货有限将所持有的编号为[GF-TJBH-2013-001]的《广发证券津发定向资产管理计划资产管理合同》的全部管收益权转让给营口红佳投资有限公司,资金管理规模为2.
5亿元,到期日为2015年12月8日,营口红佳投资有限公司取得上述委托资产收益权,向海航期货有限支付转让安排费2,281,250元.
(2)财务顾问协议序号合同相对方签订时间合同内容累计发生金额1上海爱建信托有限责任公司2015年3月3日上海爱建信托有限责任公司委托海航期货有限公司为其履行"爱建-盐城物流园应收账款融资集合资金信托计划"项目受托人职责以及信托财产管理运用提供财务咨询服务2上海爱建信托有限责任公司2015年3月3日上海爱建信托有限责任公司委托海航期货有限公司为其履行"爱建-潍坊高密国资应收账款融资集合资金信托计划"项目受托人职责以及信托财产管理运用提供财务咨询服务4,942,905.
54元六、公司所处行业情况、风险特征及公司在行业所处地位(一)行业分类公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理,并海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-71通过全资子公司睦盛投资开展风险管理业务.
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012修订),公司主营业务属于"金融业"中的"资本市场服务(J67)".
根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011)的划分标准,公司主营业务属于"金融业(J)"中的"资本市场服务(J67)".
公司所处细分行业为其他期货市场服务(J6729).
(二)公司所处行业监管体制及有关法规及政策1、行业监管体制公司主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理业务,并通过全资子公司睦盛投资开展风险管理业务.
根据《公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等相关法律法规和规章制度的规定,目前我国期货行业形成了由中国证监会、中国证监会各地派出机构、中期协、期货交易所和中国期货市场监控中心共同组成的集中监管与自律管理相结合的"五位一体"监管体系.
(1)中国证监会中国证监会为国务院直属正部级事业单位,依照法律、法规和国务院授权对全国证券期货市场进行集中统一的监督管理,维护期货市场秩序,保障其合法运行.
中国证监会在对期货市场实施监督管理时履行下列具体职责:①制定有关期货市场监督管理的规章、规则,并依法行使审批权;②对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动进行监督管理;③对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动进行监督管理;④制定期货从业人员的资格标准和管理办法,并监督实施;⑤监督检查期货交易的信息公开情况;⑥对期货业协会的活动进行指导和监督;⑦对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处;⑧开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动;⑨法律、行政法规规定的其他职责.
(2)中国证监会各地派出机构中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立了证券监管局以及上海、海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-72深圳证券监管专员办事处.
各地证监局是中国证监会的派出机构,中国证监会对证监局实行垂直领导的管理体制.
中国证监会及其下属派出机构共同对中国期货市场进行集中统一监管.
各地证监局的主要职责是:根据中国证监会的授权,对辖区内的上市公司,证券、期货经营机构,证券期货投资咨询机构和从事证券期货业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构的证券、期货业务活动进行监督管理;查处辖区范围内的违法、违规案件.
(3)中国期货业协会中期协是期货行业的自律性组织,是非营利性的社会团体法人,由会员、特别会员和联系会员组成.
期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会.
中期协接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关民政部的业务指导和监督管理.
根据《期货交易管理条例》,中期协主要履行下列职责:①教育和组织会员遵守期货法律法规和政策;②制定会员应当遵守的行业自律性规则,监督、检查会员行为,对违反协会章程和自律性规则的,按照规定给予纪律处分;③负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作;④受理客户与期货业务有关的投诉,对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解;⑤依法维护会员的合法权益,向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求;⑥组织期货从业人员的业务培训,开展会员间的业务交流;⑦组织会员就期货业的发展、运作以及有关内容进行研究;⑧期货业协会章程规定的其他职责.
(4)期货交易所我国现有上期所、大商所、郑商所及中金所4家期货交易所.
期货交易所是为期货集中交易提供场所和设施,组织和监督期货交易,实行自律管理的法人.
根据《期货交易管理条例》,期货交易所履行如下主要职责:①提供交易的场所、设施和服务;②设计合约,安排合约上市;③组织并监督交易、结算和交割;④为期货交易提供集中履约担保;⑤按照章程和交易规则对会员进行监督管理;⑥国务院期货监督管理机构规定的其他职责.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-73(5)中国期货市场监控中心中国期货市场监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设立的非营利性公司制法人.
其业务接受中国证监会领导、监督和管理,其主要职能包括:①期货市场统一开户;②期货保证金安全监控;③为期货投资者提供交易结算信息查询;④期货市场运行监测监控;⑤宏观和产业分析研究;⑥期货中介机构监测监控;⑦代管期货投资者保障基金;⑧商品及其他指数的编制、发布;⑨为监管机构和期货交易所等提供信息服务;⑩期货市场调查;协助风险公司处置.
(6)其他监管机构我国期货公司从事的部分业务还会受到国家发改委、财政部、中国人民银行、国家外汇管理局等部门的监管.
2、行业主要法规及政策我国已建立了较完整的期货行业监管法律法规体系,主要包括基本法律法规、部门规章及规范性文件等.
基本法律法规主要包括《公司法》、《期货交易管理条例》等;部门规章及规范性文件包括中国证监会制定的部门规章、规范性文件和期货行业自律机构制定的规章、准则等,主要涉及市场准入、公司治理、风险管理和内部控制、业务许可和操作、从业人员管理等方面.
项目法律及政策市场准入主要包括《期货公司监督管理办法》、《关于规范控股、参股期货公司有关问题的规定》、《期货公司分类监管规定》、《期货投资者保障基金管理暂行办法》、《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》等.
主要内容包括期货公司的设立、股东资质和股权变更、注册资本等重大事项变更、境内外分支机构的设立、分类监管、业务资质申请、投资者保障基金、信息报告与披露等.
公司治理、风险管理和内部控制《期货公司风险监管指标管理办法》、《关于期货公司风险资本准备计算标准的规定》、《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》、《期货公司首席风险官管理规定(试行)》、《期货公司信息公示管理规定》、《证券期货业反洗钱工作实施办法》、《关于加强期货公司内部控制保护客户资金安全有关问题的通知》等.
主要内容包括期货公司治理结构、内部控制、风险管理、风险监管指标等.
业务许可操作主要包括《期货公司资产管理业务试点办法》、《期货公司期货投资咨询业务试行办法》、《期货市场客户开户管理规定》、《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)》、《期货公司金融期货结算业务试行办法》、《关于规范期货保证金存取业务有关问题的通海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-74知》、《证券期货业信息安全保障管理办法》、《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引(修订)》、《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》等.
主要内容包括期货业务的许可和开展、客户开户、客户保证金存取、信息系统等.
从业人员管理期货交易管理条例《期货从业人员管理办法》、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》、《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》等.
主要内容包括期货从业人员的任职资格、执业规范准则和职业道德等.
(三)行业概况1、我国期货行业的发展概况我国期货市场作为新生事物历经了20多年的发展,从无到有,从小到大,从无序逐步走向有序,逐渐发展并走向成熟.
(1)起步探索阶段(1988年至1993年)我国期货市场的起步探索阶段可以追溯到20世纪80年代.
1988年3月,第七届全国人民代表大会第一次会议上的《政府工作报告》指出:"加快商业体制改革,积极发展各类批发市场贸易,探索期货交易",确定了在我国开展期货市场研究的课题.
1990年10月,郑州粮食批发市场经国务院批准正式成立,标志着中国商品期货市场的诞生.
郑州粮食批发市场以现货交易为基础,同时引入期货交易机制.
1992年9月,我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立.
到1993年,由于认识上的偏差和利益的驱动,在缺乏统一管理的情况下,全国各地各部门纷纷创办期货交易所.
至1993年下半年,全国各类期货交易所达50多家,期货经纪机构近千家.
我国期货市场的盲目无序发展为期货市场的后续发展埋下隐患:一方面,重复建设造成期货交易所数量过多,上市品种重复设置,导致交易分散,期货市场发现价格的功能难以发挥;另一方面,过度投机、操纵市场、交易欺诈等行为扰乱了市场秩序,恶性事件频发,多次酿成系统风险.
针对这一情况,从1993年开始,政府有关部门对期货市场进行了全面的治理整顿.
(2)治理整顿阶段(1993年至1999年)海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-75针对期货市场盲目发展的局面,1993年11月,国务院发布《关于坚决制止期货市场盲目发展的通知》,提出了"规范起步、加强立法、一切经过试验和从严控制"的原则,拉开了第一轮治理整顿的序幕.
在本次治理整顿中,清理前存在的50多家交易所中只有15家作为试点被保留下来,并根据要求进行会员制改造.
1998年8月,国务院发布《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》,开始了第二轮治理整顿.
1999年,我国期货交易所再次精简合并为3家,即郑商所、大商所和上期所,期货品种亦由35个降至12个.
与此同时,期货代理机构也得到了清理整顿.
1995年底,330家期货经纪公司经重新审核获发《期货经纪业务许可证》,混乱无序的市场局面得以显著改善.
1999年,期货经纪公司的准入门槛提高,最低注册资本金要求不得低于3,000万元人民币.
此后,为了规范期货市场行为,国务院及有关政府部门先后颁布了一系列法律法规.
1999年6月,国务院颁布《期货交易管理暂行条例》,与之配套的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》相继颁布实施,期货市场的监管力度不断加强.
2000年12月,中期协正式成立,标志着中国期货行业自律组织的诞生,将新的自律机制引入了我国期货行业的监管体系.
至此,规范发展成为中国期货市场的主题.
(3)规范发展阶段(2000年至今)进入21世纪,中国期货市场正式步入平稳较快的规范发展阶段.
这一阶段,期货市场的规范化程度逐步提升,创新能力不断增强,新的期货品种陆续推出,期货交易量实现恢复性增长后连创新高,期货市场服务产业和国民经济的经验也逐步积累.
同时,中国期货市场逐步走向法制化和规范化,构建了期货市场法律法规制度框架和风险防范化解机制,监管体制和法律法规体系不断完善.
由中国证监会的行政监督管理、中期协的行业自律管理和期货交易所的自律管理构成的三级监管体制,对于形成和维护良好的期货市场秩序起到了积极作用.
一系列法律法规的相继出台夯实了我国期货市场的制度基础,为期货市场的健康发展提供了制度保障.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-762006年5月,中国期货保证金监控中心成立,并于2015年4月更名为中国期货市场监控中心.
作为期货保证金的安全存管机构,中国期货市场监控中心为有效降低保证金挪用风险、保证期货交易资金安全以及维护期货投资者利益发挥了重要作用.
2006年9月,中金所在上海挂牌成立,并于2010年4月推出了沪深300指数期货.
中金所的成立和股票指数期货的推出,对于丰富金融产品、完善资本市场体系、开辟更多投资渠道,以及深化金融体制改革具有重要意义,同时也标志着我国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新时期.

经过20多年的探索发展,我国期货市场由无序走向成熟,逐步进入了健康稳定发展、经济功能日益显现的良性轨道,市场交易量迅速增长,交易规模日益扩大.
根据中期协统计数据,我国期货市场成交额从1993年的5,521.
99亿元增长到2014年的2,919,866.
59亿元,增长527.
77倍;期货成交量从1993年的890.
69万手增长到2014年的250,581.
87万手,增长280.
33倍.
同时,我国期货市场的国际影响力显著增强,逐渐成长为全球最大的商品期货交易市场和第一大农产品期货交易市场,并在螺纹钢、白银、铜、黄金、动力煤、股指期货以及众多农产品等品种上保持较高的国际影响力.
2013年,从成交量的国际排名来看,大商所、上期所、郑商所和中金所在全球场内衍生品交易所中分别位列第11、12、13和19位,均跻身世界前20家主要期货交易所,在世界期货交易市场中占据重要地位.
截至2015年6月,我国期货交易品种如下:交易所交易品种上海期货交易所铜、铝、锌、铅、锡、镍、黄金、白银、天然橡胶、燃料油、石油沥青、螺纹钢、线材、热轧卷板郑州商品交易所一号棉、早籼稻、甲醇ME、甲醇MA、菜籽油、油菜籽、菜籽粕、白糖、PTA、普麦、强麦、玻璃、动力煤、粳稻、晚籼稻、硅铁、锰硅大连商品黄大豆一号、黄大豆二号、胶合板、玉米、玉米淀粉、纤维板、铁矿石、焦炭、鸡蛋、焦煤、聚乙烯、豆粕、棕榈油、聚丙烯、聚氯乙烯、豆油海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-77交易所中国金融期货交易所"10年期国债期货"、"沪深300股指期货"、"5年期国债期货"、"上证50股指期货"、"中证500股指期货"2、行业市场规模2014年全国151家期货公司代理交易额,代理交易量同比均有所增长;2014年全国期货公司代理交易额为291.
99万亿元,代理交易量为25.
06亿手,同比分别增长9.
17%和21.
53%.
2014年商品期货代理交易额为127.
97万亿元,代理交易量为22.
88亿手,同比分别增长1.
19%和22.
48%,分别占全部份额的43.
83%和91.
32%.
金融期货代理交易额为164.
02万亿元,交易量为2.
18亿手,同比分别增长16.
32%和12.
42%,分别占全部份额的56.
17%和8.
68%.
2014年末全国期货公司客户权益总额为2742.
72亿元,同比增加37.
95%,平均每家公司客户权益为18.
16亿元,同比增加42.
54%.
2014年全国期货公司营业收入总额为188.
10亿元,同比增长1.
58%.
其中手续费收入3为102.
41亿元(其中经纪业务收入100.
35亿元),同比大幅下降17.
98%,占营业收入的54.
44%,其中交易所返还及减收26.
69亿元,占营业收入的14.
19%;利息净收入68.
81亿元,同比大增27.
45%,占营业收入的36.
58%.
2014年投资咨询收入总计为11832万元,同比增长102.
36%,资产管理收入总计为8674万元,同比大幅增长490.
07%,两项业务收入合计20506万元,同比增长180.
25%.
资产管理业务受托资金共计137.
90亿元,受托客户数共计1126人,其中机构客户157户,个人客户969户.
2014年期货公司净利润合计为41.
43亿元,同比增长16.
55%.
全国期货公司2013年度、2014年度、2015年1季度代理交易额季度变化图、代理交易量季度变化图如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-78注:数据来源于中期协《理事会通讯》63期.
截至2015年4月30日,我国共有期货公司150家,2015年5月全国期货公司的总体经营情况如下:单位:亿元注:数据来源于中期协《理事会通讯》66期3、行业与上下游关系期货市场由期货交易所、结算机构、中介和服务机构、投资者、期货监督管理机构等组成.
期货公司作为期货交易的中介机构,其上游是期货交易所,我国海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-79现有三个商品期货交易所和一个金融期货交易所.
期货交易所对会员实行总数控制,只有成为交易所的会员,才能取得场内交易席位,在期货交易所进行交易,非会员则须通过期货公司代理交易.
下游则是期货投资者,根据进入期货市场的目的不同,期货投资者可分为套期保值者和投机者;根据投资者是自然人还是法人划分,可分为个人投资者和机构投资者.
总而言之,期货公司在交易所和投资者之间承担桥梁连接功能.
4、行业的周期性、区域性特征(1)周期性特征我国期货市场受到国民经济发展、宏观经济状况和国际期货市场行情等多种因素影响.
宏观经济的周期性通过期货市场传导到期货公司,如果宏观经济陷入衰退导致期货市场和股票市场交投不活跃,期货公司的各项业务可能受到不利影响,进而影响期货公司的盈利状况.
此外,期货行业的周期性特征还和交易品种有关.
在商品期货产品中,农产品具有比较明显的季节性,其他品种则受经济周期波动影响,具有较为明显的经济周期性.
在金融期货产品中,国债期货和股指期货分别与利率市场和证券市场紧密相关,具有与上述市场较为相近的周期性.
相较于国外期货行业一百多年的发展历史,尽管经过二十多年的发展,我国期货行业整体上仍处于初级成长阶段.
近十年来,得益于中国经济的快速发展与期货市场的双向交易特点,我国期货行业的营业收入与净利润水平总体处于上升周期之中.
(2)区域性特征作为与国民经济高度相关的行业,区域经济发展水平和当地期货行业的发展水平密切相关,得益于东部沿海地区的发达经济,相关地域的期货行业发展水平显著高于中西部地区.
从期货公司的区域分布看,我国期货公司主要集中在三大区域,即以北京为中心,向天津、山东和山西辐射的环渤海地区;以上海、浙江和江苏相互促进、共同发展的长三角地区;以深圳为中心,向广东辐射的珠三角地区.
截止至2014年12月31日,全国共有151家期货公司,其地域分布如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-80资料来源:中国期货协会《中国期货业发展报告》5、行业壁垒(1)行业准入壁垒目前,我国期货行业实行许可制,行业准入管理制度包括设立期货公司的审核批准、经营期货业务许可证颁发,以及对不同监管类别期货公司实施差异化监管等诸多方面的管理规定.
根据《期货交易管理条例》的规定,设立期货公司,应当经国务院期货监督管理机构审核批准.
未经国务院期货监督管理机构批准,任何单位和个人不得设立或者变相设立期货公司,经营期货业务.
设立期货公司须符合注册资本最低限额、主要股东和实际控制人资质、风险管理和内部控制等多项条件.
期货公司业务实行许可制度,由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证.
(2)资本监管壁垒基于金融安全和保护投资者利益的考虑,期货行业对于资本规模的要求较高,尤其是在目前以净资本为核心的监管体系下,期货公司各项业务能否开展以及开展规模与资本规模密切相关.
《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等均对期货公司主要股东的注册资本(净资产)的规模作出规定,如持有5%以上股权的股东,其实收资本和净资产均不低于3,000万元.
为加强金融期货经纪业务的风险防范,《期货公司金融期货结算业务试行办法》规定,期货公司申请交易结算资格,其注册资本不低于5,000万元,控股股东期末净资产不低于2亿元或者期末净资本不低海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-81于5亿元,控股股东不适用净资本或者类似指标的,净资产应当不低于8亿元;而申请全面结算资格,则要求期货公司的注册资本不低于1亿元,控股股东期末净资产不低于10亿元或者期末净资本不低于10亿元,控股股东不适用净资本或者类似指标的,净资产应当不低于15亿元.
2014年12月15日起实施的《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》,规定期货公司申请期货资产管理业务的净资本不低于1亿元.
中期协2014年8月26日发布的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引(修订)》,规定期货公司向协会提出设立子公司的备案申请,申请备案时净资本不低于3亿元.
根据中国证监会2013年2月21日修订的《期货公司风险监管指标管理办法》规定,期货公司应持续保持净资本不得低于1,500万元;同时,《期货公司风险监管指标管理办法》还对净资本、净资产等指标与负债、客户权益总额、各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备等指标的比例进行了严格的规定和限制.
上述规定均对准备进入期货行业的企业提出了较高的资本要求.

(3)人才壁垒高素质人才和优质服务构成了期货公司的核心竞争力.
期货行业属于知识密集型行业,其专业化服务水平从根本上取决于从业人员的专业能力和专业素质,这对从业人员的专业知识、专业技能、职业素质都提出了较高的要求,因此,期货行业需要大量的复合型、专业型的人才,人才队伍的建设尤为重要.
(四)影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素(1)国民经济发展规划和产业政策导向为期货行业发展构筑有利环境2011年3月,十一届全国人大四次会议审议批准《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》,指出要促进证券期货经营机构规范发展,推进期货和金融衍生品市场发展.
2012年5月,中国证监会发布《关于落实工作要点的通知》,提出"支持民间资本通过增资入股、兼并重组等方式投资期货公司,支持符合条件的民营控股期货公司参与期货创新业海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-82务试点".
2012年9月,中国证监会、中国人民银行等五部委发布的《金融业发展和改革"十二五"规划》指出,支持期货公司通过兼并重组、增资扩股等方式,进一步壮大规模和实力;推动优质期货公司开展境外期货经纪业务,在服务实体经济"走出去"的过程中,逐步提高国际经营能力;推动期货市场由数量扩张向质量提升转变.
2014年1月,在2014年全国证券期货监管工作会议上,中国证监会表示,将打破证券、期货、基金等机构业务相互割裂的局面,允许相关机构交叉申请业务牌照;放宽证券期货经营机构准入,扩大行业对内对外开放;同时,最大限度减少对证券期货经营机构具体业务活动和内部事务的管理,支持证券期货经营机构围绕实体经济和客户需求,依法自主开展业务与产品创新.
2014年9月16日,中国证监会印发《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》.
该《意见》提出大力提升服务实体经济能力;努力增强期货经营机构竞争力;适时放宽行业准入;探索交易商制度,培育专业交易商队伍;逐步推进期货经营机构对外开放;稳步发展场外衍生品业务;加强投资者保护;加强风险防范等.
在明确的国民经济发展规划和期货行业发展政策指导下,我国期货行业将更加充分地发挥服务国民经济的职能,并实现自身的长足发展.
(2)创新业务不断推出将有效改善期货公司业务结构,优化行业生态随着我国期货行业整体规范程度的不断提高,中国证监会逐步推出各类创新业务.
2007年,金融期货结算业务和中间介绍业务(期货IB业务)相继推出;2011年,期货投资咨询业务和境外经纪业务开始试点;2012年,资产管理业务和风险管理服务业务正式获批;2013年,首家期货公司获得基金销售牌照,期货公司正式涉足基金代销业务.
创新业务的陆续推出有利于丰富期货公司的收入来源,改善业务结构,提升风险管理能力,有效推动期货公司的持续快速发展.
同时,创新业务还可以促进行业内部的差异化竞争,有效缓解目前以手续费率为主要手段的竞争模式,优化海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-83行业的内部生态.
(3)创新品种不断推出有助于扩大期货行业覆盖面尽管近年来我国期货品种的推出速度明显加快,但与我国实体产业和金融产业所蕴含的巨大需求相比,期货上市品种数量仍显不足.
针对期货上市品种的不足,2012年9月颁布的《金融业发展和改革"十二五"规划》中明确提出"稳步发展商品期货市场,继续推动经济发展需要、市场条件具备的大宗商品期货品种上市,推动发展商品指数期货、商品期权、原油期货、碳排放权期货等.
继续加强金融期货市场建设,在确保股指期货平稳运行的基础上,适时推出国债期货,积极稳妥发展其他权益类金融期货期权产品,以及利率、外汇期货期权产品等金融衍生品.
"(4)机构入市步伐加快进一步增强期货市场的活跃度随着法律法规的日益完善和期货品种的不断丰富,我国期货市场对于投资者尤其是机构投资者的吸引力显著增强,有利于进一步提升期货市场的活跃度.

2010年4月,中国证监会发布《证券公司参与股指期货交易指引》和《证券投资基金参与股指期货交易指引》,允许证券公司和证券投资基金参与股指期货交易.
2011年5月,中国证监会发布《合格境外机构投资者(QFII)参与股指期货交易指引》,允许合格境外机构投资者(QFII)以套期保值为目的参与股指期货交易.
2011年6月,中国银监会发布《关于印发信托公司参与股指期货交易业务指引的通知》,允许信托公司参与股指期货交易.
2012年9月,中国证监会发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》,允许基金专户投资商品期货.
2012年10月,中国保监会发布《保险资金参与股指期货交易规定》和《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》,允许保险资金参与股指期货等衍生品交易,为期货市场拓展了新的资金来源.
2012年,国务院修订《期货交易管理条例》,为境外投资者直接进入期货交易所进行原油期货交易和商业银行依法参与国债期货交易预留了空间.
此外,国债期货和股指期货的上市及品种的不断丰富使得期货市场对银行、保险公司等机构投资者的吸引力显著增强,其入市脚步预计将不断加快;同时,海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-84随着银行、保险公司等机构入市,国债期货在利率风险管理领域的作用将更为突出.
(5)中国经济的平稳较快增长成为期货市场发展的有力保障平稳较快增长的宏观经济是中国期货市场高速发展的根本动力.
统计数据显示,2009年至2014年,国内生产总值由345,629.
20亿元增至636,462.
70亿元,年均复合增速达12.
99%;工业增加值由135,849.
00亿元增至227,991.
00亿元,年均复合增速达10.
91%.
宏观经济对于期货行业的正常运行和发展具有重要影响,稳定的宏观经济环境将为我国期货行业的后续发展提供有力保障.
(6)投资需求增长将有利于拓展行业发展空间随着中国居民收入水平的快速上升和财富的不断积累,社会对于资产配置的需求正迅速扩大,传统金融产品已经无法满足需求.
期货作为一种重要金融工具,其所具有的资产配置和风险对冲功能,正逐步得到投资者的重视和认可.
社会对于期货产品不断扩张的需求,将成为推动我国期货行业持续前行的重要驱动力.

(7)各项改革措施促进资本市场制度渐趋完善随着2007年《期货交易管理条例》的颁布实施,一系列与之配套的部门规章与自律规则相继出台,构成了我国期货市场法规体系的基本框架.
在不断完善法规体系的同时,我国期货市场的监管体系建设也在不断加强,形成了以中国证监会、证监会各地派出机构、中期协、期货交易所、中国期货市场监控中心为主体的"五位一体"监管体系.
各监管机构按照职能范围分工协作,完善监管措施和手段,保证市场的平稳运行,共同完成对期货市场和期货行业的监管工作.
其中,中国期货市场监控中心充分发挥了期货市场监管"电子眼"的功能,能够及时发现期货公司运营中存在的问题和风险隐患,在维护期货市场安全、规范微观主体行为等方面起到了显著的推动作用.
随着我国期货市场相关法律法规的不断完善、监管手段的日益丰富和监管水平的不断提高,我国期货行业的发展和期货市场的功能发挥有了坚强的制度保海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-85障.
2、不利因素(1)期货公司过度依赖传统经纪业务国内期货行业主营商品期货经纪和金融期货经纪等传统业务,境外期货经纪、期货投资咨询、商品交易顾问、资产管理及金融衍生品开发运用等业务还处于起步阶段,收入贡献比重较低.
而国外期货行业的各类期货业务已经在全球范围内积极开展,业务收入多元化,其资产管理业务和资金借贷业务均占有很大比例,衍生品的运用也贡献了高额收益;并且各大期货公司都实行差异化经营,突出发展其优势业务,形成了专业化的发展趋势.
相比较而言,目前国内期货公司同质化竞争较为明显,业务基本雷同,缺乏经营特色,创新能力不足,尚未形成核心竞争能力.
(2)期货公司抵御风险能力较弱随着我国期货行业法规体系、监管体系的日渐成熟和分类监管的正式实施,我国期货公司的内部控制体系和风险防范能力得到了显著提升,但期货业务的日趋复杂,创新业务的陆续推出对期货公司风险管理、内部控制能力提出了越来越高的要求.
此外,虽然近年来我国期货公司资本规模、内部控制体系和风险防范能力有了显著提升,但与银行、保险公司和证券公司相比,国内期货公司的资本金整体来看规模偏小,而金融行业是资本密集型的行业,净资本规模偏小很难抵御较大的经营风险.
(3)专业人才缺乏制约行业发展专业人才是期货公司的重要资源.
虽然我国期货市场取得较快发展,但行业一直处于人才短缺状态.
各期货公司普遍存在业务人员素质参差不齐,人员流动性大的现象.
虽然近年来各期货公司陆续引进高素质人才,但他们的理论知识还有待于通过实践进行检验和充实.
随着原油、期权等新品种的推出,投资咨询、资产管理、风险管理服务等新业务的扩展,研究咨询、金融工程、量化交易、信息技术和国际营销等方面的专业人才紧缺问题将越来越突出,人才短缺现象将越来越明显.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-86(五)行业基本风险特征1、市场风险长期以来,期货公司的盈利模式单一,各项业务呈现与股票市场联动变化趋势,在各家期货公司竞争激烈的情况下,期货公司经纪业务面临萎缩,投资咨询业务、创新资产管理业务也随之低迷.
传统业务对商品或金融市场的行情及其走势依赖性较强,因市场系统性风险冲击而发生的收入和理论波动的风险很大.

2、政策风险由于期货交易市场的运行、期货公司的运营等还不够成熟规范,国内监管的行政化手段运用较多.
当政策发生重大变化或有重要举措、法规出台时,通常会引起期货市场的强烈波动,导致期货公司的业绩剧烈波动.
同时,随着我国资本市场的不断发展和改革的深入推进,监管机构对于期货市场发展的规范化程度要求越来越高,影响期货市场的重大政策和调控手段时有推出,期货市场发展环境的变化将使证券业的竞争方式随之不断改变,从而对期货公司的各项业务产生重大影响.
3、操作风险由于期货业务高度依赖信息系统和交易软件,因交易或管理系统操作不当或者缺乏必要的后台技术支持将会引发操作风险,具体包括操作结算风险、技术风险、公司内控风险等.
4、信用风险期货公司可能产生的信用风险主要是经纪业务代理客户进行期货交易,若没有提前要求客户依法缴足交易保证金,在结算当日客户的资金不足以支付交易所需保证金的情况下,或客户资金由于其他原因出现缺口,公司有责任代客户进行结算而造成损失.
(六)公司面临的主要竞争情况1、公司在行业内的地位根据中国期货业协会最新公布的权威数据显示,公司2014年在行业中的地海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-87位如下:项目注册资本净资产净资本客户权益手续费净利润全行业433.
11亿612.
74亿472.
46亿2742.
71亿102.
42亿40.
73亿海航东银5亿5.
2568亿5.
088亿8.
178亿0.
579亿0.
112亿占行业比例1.
15%0.
86%1.
08%0.
3%0.
56%0.
27%行业名次3042317356682014-2015年期货公司综合评级中,海航东银被评为BBB级位列第63.
2、公司竞争优势(1)强大的股东实力为盈利提供全方位资源和,优秀的企业文化为盈利提供持续动力海航集团是在中国改革开放的时代背景下快速成长起来的大型跨国企业集团.
20多年来,伴随着我国改革开放的时代大潮,海航逐渐发展壮大,从单一的地方航空运输企业发展成为以航空、实业、金融、旅游、物流为支柱的大型企业集团,业务版图从南海明珠初步发展到全球布局,总资产近5,000亿元,参控股上市公司10家,2014年实现收入逾1,500亿元.
经过20多年的艰苦创业,海航已跻身中国航空业前四强,中国500强企业第120位,正向世界500强企业阔步迈进.
海航金融产业以租赁、保险、信托等业务为主,同时拥有证券、银行、期货、基金、投资银行、保理等传统及创新金融业务,已实现金融全牌照经营.
其中,租赁业务覆盖飞机、船舶、集装箱、基础设施等专业化租赁,拥有国内A股市场唯一一家上市的租赁公司——渤海租赁,已发展成为全球最大的集装箱租赁商;保险业务拥有1100所营业机构,其中民安保险是我国最早创建的民族保险企业之一,拥有70余年的历史;信托业务以渤海国际信托为代表,管理信托资产规模近1900多亿元,并实现了历年100%到期兑付,被评为"中国最佳管理信托公司".
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-88强大的海航集团实力带来广博的企业盈利资源,期货及其衍生品与相关产业相结合必然为本公司带来丰厚的盈利前景.
基于深厚底蕴的中华文明的海航文华激发每位员工发奋图强,充分发挥主管能动性与丰富的股东资源相结合为企业盈利提供可持续的动力支持.
(2)期货各类牌照齐全,为公司扩展盈利增长点打下坚实基础公司现用有所有的期货交易所的席位资格,拥有期货投资咨询资格,拥有期货资产管理资格以及下设一家风险子公司,使公司无论在传统经纪业务还是在投资咨询、资产管理等方面可全方面参与各类合法的业务,为公司不断扩展盈利增长点打下坚实的基础.
(3)完善的硬件设施和网点分布为公司盈利提高有力保障海航东银期货机房设备先进,具有国内一流的电子化交易设施,建立了国内首家双中心互为灾备机房,并提供文华财经、富远、澎博等三套国内主流的行情软件和金仕达、易盛、恒生等三套国内先进的交易系统.
海航东银期货总部位于深圳.
下设上海营业部、北京营业部、苏州营业部、郑州营业部、大连营业部、贵阳营业部、厦门营业部、天津营业部、太原营业部、合肥营业部、兰州营业部、哈尔滨营业部、海口营业部、南宁营业部等14家分支机构.
(4)公司信誉良好海航东银自1993年成立以来在行业内保持着良好的信誉,很少有收到过客户的投诉记录.
自2003年以来连续多年交易量和交易额综合排名位居行业前30位内,多次获得上海期货交易所优秀会员等奖励.
3、行业内主要竞争对手根据中国期货行业协会的数据,截至2015年4月30日,我国共有150家期货公司.
公司在行业内的主要竞争对手情况如下:(1)永安期货股份有限公司海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-89永安期货股份有限公司(简称:永安期货)是国内同行中规模最大、业务范围最宽、研究实力最强的期货公司之一,现注册资本人民币8.
6亿元.
原名为浙江省永安期货经纪有限公司,经中国证监会、浙江工商管理局批准,2012年10月起正式改制成为股份有限公司.
永安期货拥有员工900余人,总部设在杭州,在北京、上海、广州、宁波、深圳等38个城市设有营业部.
永安期货的经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理.
自成立以来,永安期货的经营规模牢固占据浙江省第一,且自2003年起,经营规模基本稳定在全国前三,是国内唯一连续十七年跻身全国十强行列的期货公司.
(2)银河期货有限公司银河期货有限公司(以下简称"银河期货")是经中国证券监督管理委员会批准,在国家工商行政管理总局注册,隶属中国银河金融控股有限责任公司旗下,由中国银河证券股份有限公司控股的专业型金融企业,现注册资本金为12亿元人民币.
银河期货总部设在北京,目前已在哈尔滨、长春、沈阳、大连、北京、唐山、济南、青岛、太原、郑州、上海、杭州、南京、宁波、福州、昆明、广州、深圳、佛山、西安、重庆、成都、厦门、武汉、温州25个重点城市设立了27家营业部.
银河期货是国内第一家中外合资的期货公司,也是国内唯一一家同时具有著名国内投资银行和国际商业银行股东背景的期货公司.
中方股东中国银河证券为其提供了强大的业务和网络支持,外方股东苏格兰皇家银行则为其提供了独一无二的全球化资源.
(3)中国国际期货有限公司中国国际期货有限公司(简称"中国国际期货")于1992年12月28日在人民大会堂正式成立,主要股东为中期集团、中国中期(股票交易代码:000996)等,主营商品期货、金融期货、期货投资咨询、资产管理业务及基金销售业务,为中国证监会批准参与境外期货经纪业务试点筹备工作企业,是中国持续引领行业发展的期货龙头企业.
中国国际期货注册资本金已达到17亿元,是目前国内注册资本金最高的期货公司,雄厚的资本实力和股东实力进一步增强了公司的竞争能力和抗风险管理能力,为业务创新及规模增长奠定了更为扎实的基础.

海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-90中国国际期货目前设置直属业务总部和北中国区、东中国一区、东中国二区、南中国一区、南中国二区六个区域分部,管理50家营业网点,拥有一支高端的、梯次配置优化的研究服务团队,云集大量具有海外工作和留学背景、名校毕业的高学历专业人才.
(4)国泰君安期货有限公司国泰君安期货有限公司(以下简称"国泰君安期货")是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司.
国泰君安期货注册资本7亿元,具有商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理业务资格,是国内首批获得金融期货全面结算业务资格的期货公司,是中国金融期货交易所的一号会员,同时也拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所的会员资格和交易结算席位.
国泰君安期货是中国期货业协会第二届、第三届理事会理事单位、中国证监会证券期货业信息化工作专家委员会委员单位、中国期货业协会信息技术委员会委员单位和全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会委员单位.
公司总部位于上海,服务网点遍及全国29个省、直辖市和行政区.
国泰君安期货具备强大的研发能力,创新设立了专兼职的研究服务体系,在业内率先成立了股指期货研究中心和国债期货研究中心,创建的国泰君安期货研究院,是国内券商系期货公司中最早开设的独立研究机构,践行"贴近市场、贴近客户、贴近业务"的服务理念,努力打造完善齐备的研究体系,在金融和产业领域提供衍生品、期现产品设计和投资策略的全覆盖的期货研究和咨询服务,实现"促营销、提服务、帮风控、固品牌"的效能.

(5)中信期货有限公司中信期货有限公司(原名为"中证期货有限公司",以下简称"中证期货"),是中信证券股份有限公司的全资子公司.
中证期货注册资本为人民币15亿元.
中证期货是中国金融期货交易所(会员号:18)、上海期货交易所(会员号:0148)、大连商品交易所(会员号:0110)和郑州商品交易所(会员号:0055)的正式会员和中国期货业协会理事单位.
公司在上海、大连、郑州、青岛、杭州、北京、济南、淄博、哈尔滨、沈阳、吉林、银川、成都、宁波、绍兴、西安、苏州等地区设立了营业部.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-91客户权益峰值200亿元、2013年净利润2.
25亿元居行业第一.
中证期货各项业务健康稳定发展,交易量、客户权益、营业收入、净利润等核心经营指标均位居行业前列.
七、公司未来发展规划及采取的措施(一)公司发展战略近年来,期货市场的收入与利润水平稳步增长,但传统的经纪业务遇到的问题也越来越多,市场两极分化局面加速形成.
在这种背景下,海航期货秉承"至诚,至善,至精,至美"的理念,加速自身转型,开拓一个以期货资产管理业务、风险管理业务和期货投资咨询业务等创新业务为主,兼顾传统期货经纪业务的业务发展模式,并在未来积极发展证券、基金及海外业务等业务,把公司打造成一个专业的综合金融服务企业,并达到成为国内一流期货公司的目标.
根据行业发展趋势、公司环境变化和公司自身发展需要,坚持创新转型的发展战略,不断完善专业金融服务机构的商业模式,发挥通道融资、投机、结算托管、做市商等金融功能,提升公司投融资服务,财富管理服务,风险管理服务,做市商服务等创新业务能力,不断提高服务实体企业投融资需求和风险管理需求,满足居民财富管理需求的能力.
公司提出以下发展目标:未来三年,立足于期货市场,搭建多元化金融平台;实现营销产品化、服务标准化、信息集中化;充分利用创新子公司业务开拓新的利润点,并推动期货经纪业务的扩大,努力成为行业处于领先地位的金融服务企业.
在公司实现新三板挂牌的基础上,争取净资本位列期货行业前十,大幅加强公司服务质量及盈利能力,再通过债权市场对公司净资本进行有效补充,努力成为行业内处于领先地位的综合金融服务企业.
(二)公司未来三年发展计划及措施1、公司业务发展计划及措施(1)升级传统经纪业务金融业经纪业务是公司的基础业务,也是创新业务的支撑,在未来几年内,海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-92仍是公司主要业务收入来源之一.
面对期货经纪业务越来越激烈的竞争局面,我司将对传统经纪业务实行改革升级.
①以我国第一个国际化期货品种-原油期货的上市为契机,充分利用海航集团的优势,积极开展国际业务,扩大投资者范围并引进境外专业投资机构或投资代理机构.
②以期权上市为契机,积极开展期权经纪业务、与期权备兑开仓以及行权相关的证券现货,商品期货经纪业务,并积极做好商品期货期权、股指期货期权的制度准备、人才准备、技术准备.
③打造高效集成的中后台专业支持体系和投资顾问服务体系,打造以投资顾问为主体的综合理财服务团队,提高为客户提供综合理财解决方案的能力.

④加快传统营业部转型,实施营业网点分级管理,推动多层次网点体系建设,加快建设低成本的轻型营业部,提高营业部中销售人员的比例,进一步提高营业部的销售能力.
对营业部客户及潜在客户进行梳理,总结各营业部所处市场特点及客户特点,公司根据营业部的情况协助营业部进行有效开发.
⑤对营业部的客户进行梳理,加大对投资者教育力度及客户开发力度.
公司未来将协助总部业务部分及营业部的会议营销力度,通过会议营销培育更专业的期货投资者,加强公司品牌建设,增强投资者对我司的认同感.
(2)发展投资咨询业务期货投资咨询业务是在为传统经纪客户提供研究服务的基础上,为客户提供更专业的数据分析、策略提供、专业培训、交易咨询等服务产品,为公司带来新的利润增长点.
①以产业客户为公司为业务开发重点.
公司以自身对期货市场的了解,用专业的理念为产业客户提供顾问服务.
为产业客户提供交易策略,交易风险控制,交易专项培训等专业咨询服务,协助产业客户制定一整套的期货套期保值管理体系,提高公司的投资咨询业务收入.
②为客户提供专业特色研究服务.
公司将加大对现货产业的研究力度,根据海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-93客户的要求,为客户提供专题研究服务,并将研究成果利用到客户的套期保值及投资策略上,提高投资咨询收入.
③今后公司将更注重对投资咨询业务的投入.
公司将成立专业子公司进行专业投资咨询服务,并引入有相关业务资源的战略合伙人,推进公司的投资咨询业务发展.
(3)推进资产管理业务资产管理业务是期货公司的新业务,是期货公司从单一的业务模式向多元业态转折的标志.
公司未来通过成立资产管理子公司,将资产管理牌照公司化,同时引进战略合伙人,提升资产管理专业水平及规模,推进资管管理业务的发展.

培育公司新的利润增长点,是资产管理业务成为公司未来的支柱业务之一.
公司已经在前期对资产管理业务进行了梳理,制定并不断完善资产管理业务相关制度,构建业务组织架构,为未来资产管理业务的发展奠定结实基础.
①引入专业资产管理团队,大幅提升专业管理水平,使得资产管理业务的发展,风控手段、产品设计、交易团队达到成熟水平,在符合公司风控条件的情况下,广泛采用对冲模式,逐步开展自营交易和其他资管产品投资,通过产品配置,争取超额收益,提高自身利润收入.
②在《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》出台后,私募行业的发展得到进一步规范和提速,通道服务作为资管业务主要的服务内容之一,有着巨大的市场空间.
同时,随着证监会对资管业务的统一监管,期货资管的投资范围逐步放宽将是必然趋势,业务领域将会被进一步打开.
公司设有专门的机构销售部对金融机构及相关私募机构机型开发,积极开发通道业务,提高资管业务收入来源.
③引进高水平的资管产品经理,提高公司资产管理业务水平,同时充分利用公司营业部及渠道资源,积极发挥资产管理业务和经纪业务的相互促进作用,充分利用资产管理产品创新优势推动分支机构投资顾问和综合理财业务发展,把合适的产品提供给合适的客户群体,为客户提供财富增值服务的同时,打造海航期货资管品牌.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-94(4)创新风险管理服务风险管理业务也是期货公司创新业务之一,同样是期货公司从单一的业务模式向多元业态转折的标志.
我司已于2014年10月成立风险管理子公司——睦盛投资,开展风险管理业务.
到目前为止,风险管理业务在我司得到有效的开展,并积极制定并完善公司开展风险管理业务相关制度,为未来公司风险管理业务的开展奠定基础.
公司未来将积极引进战略合伙人,提升风险管理业务的专业水平和规模,推进风险管理业务发展.
①加大对风险管理服务子公司睦盛投资的投入和支持,加强与现货企业的合作,扩大业务覆盖范围,提升服务产业能力.
公司目前以仓单服务为主,未来将积极开展基差交易、合作套保、点价服务等为核心业务,并扩大产业链覆盖范围.
逐步运用到农产品、金属、化工品种的各主要品种产业链.
②以风险管理服务子公司睦盛投资为平台,充分发挥公司在在风险管理方面的优势,设计、开发远期交易、收益互换、场外期权等衍生产品,实现场内、场外市场相互补充.
通过向产业客户提供场外期权产品,满足产业客户个性化风险管理需求,协助产业客户更好地对企业自身进行风险管理.
③与产业客户合作,共同设立产业基金,协助客户有效参与到期货基差交易中,有效配置资源,提高资金效率,充分发挥期货市场发现价格的功能,增加期货市场和现货市场、产业客户和机构客户之间的联系,提高客户风险管理水平.

④加大对期权等衍生品的研究,引进专业人才,推动睦盛投资向专业交易商转变,成为场内期权或其它衍生品做市商,场外期权的提供商,企业风险的承接及对冲的专业机构,为客户提供更专业的风险管理服务.
(5)挖掘集团资源,开拓期货相关业务自1993年创业至今,海航集团已历经20余年的发展.
20多年来,伴随着我国改革开放的时代大潮,海航逐渐发展壮大,从单一的地方航空运输企业发展成为以航空、实业、金融、旅游、物流为支柱的大型企业集团,业务版图从南海明珠初步发展到全球布局,总资产近5,000亿元,参控股上市公司10家,2014年实现收入逾1,500亿元,海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-95产融结合、产业协同是我们公司发展融入集团发展的体现之一,包括与航空公司、金海重工、矿产资源等相关实体企业开展风险管理业务以及资产管理业务,为集团公司提供优质的风险管理服务和资管管理服务,为集团产业类子公司公司提供风险管理、资产增值服务的同时;同时与集团金融类子公司在金融产品设计、财富管理、互联网金融、客户资源等方面的共同开展业务,不断提升公司收入水平.
2、完善风险管理和合规控制制度完善的风险管理和合规控制制度是金融企业健康发展的保障,公司将持续加强公司风险管理和合规制度建设,针对创新业务建立有效的风控及合规制度,保障公司新业务健康发展.
①建立高效的风险管理体系.
建立高效、专业的合规团队,完善公司内部控制体系,加强落实执行,建立科学有效的风险管理决策机制,进一步强化业务一线的自我约束与管控能力,形成以前端风险管控为基础的全面、有效的风险管控体系.
②进一步完善公司创新业务风险管理制度建设和流程管理,并结合政策的变化,对公司风险管理制度进行修改完善,强化内部控制与规范管理,提升规章制度的有效性和执行力,保障公司创新业务健康发展.
③完善公司隔离墙制度,继续推进利益冲突管理.
采取有效措施,分层次开展员工执业行为管理,并由合规人员定期对各部门进行现场检查,把员工执业行为管理作为合规管理的重要组成部分.
3、建立多层次的融资渠道公司未来将建立多层次的融资渠道,有效补充公司资金来源,为公司的高速发展奠定基础.
为实施可持续发展战略,公司将在成功挂牌全国股份转让系统公司后,根据公司经营状况和发展规划,在确保股东利益的前提下,运用直接和间接的方式进行融资,以满足业务发展的需要.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-96通过债券市场发行3-5亿元、2-3年期次级债以补充净资本,用于公司创新业务拓展.
风险管理子公司在未来通过银行取得综合授信额度,通过短期贷款、承兑汇票等形式融资参与现货市场,协助产业客户对现货库存进行风险管理,促进风险管理子公司的发展.
4、提高公司人员专业水平公司坚持"以人为本"的理念,积极提升公司人员的管理水平和专业能力,通过建立适合公司发展战略的人员引进、培训、考核和激励机制,打造公司核心竞争力.
①建立适合公司培训体系.
公司在现有公司内部培训的基础上,对培训课程进行丰富,建立适合不同管理人员及员工的培训,进一步提高公司成员的专业水平.
并定期针对营业部业务人员进行产品推广培训,协助营业部提升专业度,增强营业部销售能力.
②引进高水平的专业人员,加强公司专业水平.
公司将通过多渠道加强对专业人才的招聘及引进,积极补充有金融专业背景的人员参与资产管理业务、有现货企业背景的人员参与风险管理业务,通过人员引进,提升公司创新业务专业水平,推进公司创新业务发展.
③健全内部选拔机制,提升公司发展动力.
公司将通过强化目标责任和绩效过程管理,提升公司各层级业务人员的执行力,建并相应的配以有效地激励机制,增强公司人员的积极性.
并从中选拔适合公司业务发展的管理人员.
5、发展多元业务模式,成为综合金融服务商积极发展多元化业务,成为综合金融服务企业是公司未来发展的重要目标.

公司未来将以期货为平台基础,财富管理为主线,通过横向扩展,并购期货公司、证券公司、境外金融衍生品机构等金融机构,并在合适的情况下投资创投基金,丰富公司的业务线,配合期货创新业务,各业务线相互促进,力争成为行业一流的综合金融服务商,为客户提供全方位的金融服务.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-97第三节公司治理一、股东(大)会、董事会、监事会的建立健全及运行情况股份公司成立之前,公司能够按照《公司法》及公司章程的有关规定组成股东会,股东会由3名股东代表组成;设有董事会,由7名董事组成,其中1名为独立董事;未设监事会,设有监事2名.
对于变更经营范围和住所、股权转让、增加注册资本、整体变更等事项有限公司召开了股东会并形成相关决议.

股份公司成立后,公司根据《公司法》等相关法律、法规的要求,建立了由股东大会、董事会、监事会(以下简称"三会")和高级管理层组成的公司治理结构.
根据《公司法》和《公司章程》的规定,制定《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》,对三会的成员资格、召开程序、议事规则、提案、表决程序等作了进一步细化规定;按照证监会公布的《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》的要求修订了《公司章程》,制定了《投资者关系管理制度》,进一步完善了投资者保护机制;制定了《关联交易决策制度》、《对外投资管理办法》、《信息披露制度》等内部规章制度.
《公司章程》第一百三十八条规定:"公司设监事会,由3名监事组成,其中2名监事由股东代表担任,1名监事由职工代表担任.
""监事会中的股东代表由公司股东大会选举产生.
监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生.
"2015年7月10日,有限公司召开职工代表大会,大会选举廖莉为股份公司第一届监事会职工监事.
二、公司董事会对于公司治理机制执行情况的评估公司按照《公司法》及有关监管要求制定《公司章程》,设立了股东大会、董事会、监事会,明确了股东权利以及股东大会、董事会、监事会及管理层之间的权责范围及工作程序,并且根据公司所处行业的业务特点,建立了与目前规模及近期战略相匹配的组织架构,制定了各项内部管理制度,完善了公司法人治理结构,初步建立了规范运作的内部控制环境,从制度层面上保证了现有公司治理海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-98机制能为所有股东提供合适的保护,保证了股东能够充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等应有权利.
公司建立了独立董事制度,独立董事已按照相关法律法规的要求,认真履行职责,维护公司整体利益;独立董事能够独立履行职责,没有受公司主要股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响.
公司建立健全财务管理制度,包括:净资本管理办法、固定资产管理办法、财务印鉴管理办法、借款管理办法、差旅费及探亲费报销管理办法、现金管理办法、保证金安全存管制度、财务会计管理办法、营业部备用金管理办法、全面预算管理办法、财务工作交接管理办法、营业部成本费用管理办法、重要空白凭证管理办法等,并能有效运行.
公司建立健全其他治理机制,包括:客户手续费收取审批管理办法、劳动合同管理规定、客户回访管理办法、合规审查管理办法、信息系统应急管理办法等,并能有效运行.
公司董事会认为,公司已建立较为完善的内部控制管理制度,已经形成相对健全的股东权益保障制度,现有的公司治理机制能保证股东尤其是中小股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利.
三、挂牌公司及控股股东、实际控制人最近两年内存在的违法违规及受处罚情况最近两年,公司不存在因违法违规经营而被工商、社保、住房公积金中心、国税、地税、证监局等监管部门处罚的情况.
广东省工商行政管理局、深圳市社会保险基金管理局、深圳市住房公积金管理中心、深圳市国税局及地税局等主要监管部门均出具了最近两年无重大违法违规的书面证明.
同时,公司已就公司最近两年不存在重大违法违规及处罚做出了书面声明,承诺其真实性.
2015年8月13日,深圳证监局出具了《深圳监管局关于海航东银期货有限公司诚信情况的说明》,确认自2013年1月1日至2015年6月30日,该局未对海航有限采取监管措施,未发现海航期货有限存在诚信不良记录.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-99上海营业部于2014年1月15日因营业部场所调整完成《期货公司营业部经营许可证》换领手续,并于2014年1月17日向上海证监局报送了备案材料,但因备案材料中缺少相关文件,不符合备案材料完整性要求,并未按要求及时补正.
2014年5月6日,上海证监局向上海营业部出具了《关于对海航东银期货有限公司上海营业部采取出具警示函措施的决定》(沪证监决[2014]14号),对前述行为采取了出具警示函的措施.
其后,上海营业部进行了整改,并获上海监管局验收通过.
因出具警示函为中国证监会的行政监管措施,不属于行政处罚,该行为亦不构成重大违法违规行为,不构成本次挂牌并公开转让的实质性法律障碍.

公司控股股东、实际控制人最近两年内不存在重大违法违规及受处罚情况.

四、挂牌公司的独立性公司成立以来,严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作,逐步建立健全公司的法人治理结构,在业务、资产、机构、人员、财务方面均与控股股东、实际控制人及其他关联方完全分离、相互独立.
公司具有独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力.
(一)资产独立情况海航期货有限整体变更为股份公司后,相关资产的权属由公司承继,产权清晰;公司独立建账管理,与公司股东及其关联方不存在共用资产的情况;公司合法拥有完整的、独立于股东及其他关联方的、进行期货经营活动所必需的货币资金、办公通讯、交易及清算系统等设备设施及其他相关资产.
公司不存在资金、资产被控股股东和实际控制人占用的情形.
(二)人员独立情况公司具有独立的劳动、人事和薪酬管理制度,独立为员工发放工资及缴纳社会保险和住房公积金;公司总经理、副总经理、首席风险官、财务总监等高级管理人员未在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他任何职务或者领取薪酬;公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-100(三)财务独立情况公司设立了独立的财务部门,配备了独立的财务人员,建立了独立的会计核算体系和财务管理制度;公司严格按照企业会计制度等有关规定规范公司财务行为和财务运作,实现了公司各部门财务管理的统一和规范及对营业部的财务监管,能够独立进行财务决策,公司财务人员均专职在公司工作;公司独立进行财务决策,不存在控股股东及实际控制人占用公司资金的情况;公司在交通银行深圳分行单独开立基本账户,不存在与股东共用银行账户的情况;公司作为独立纳税人,依法独立纳税,不存在与股东单位或其他关联方混合纳税现象.
(四)机构独立情况公司已按照《公司法》等法律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定,设立了股东大会、董事会、监事会等机构并制定了完善的议事规则,公司三会运作独立于控股股东及实际控制人;公司董事会设置风险管理专门委员会;公司聘任了总经理、副总经理、首席风险官、财务总监等高级管理人员,建立健全了内部经营管理机构,设置了相应的职能管理部门,并独立行使经营管理职权;公司办公场所、人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开,不存在混合经营、合署办公的情形.
(五)业务独立情况公司依照《经营期货业务许可证》和《企业法人营业执照》核准的经营范围独立从事业务,公司拥有独立完整的业务体系和直接面向市场的自主经营能力,业务的各经营环节均不存在对控股股东的依赖.
公司拥有独立的办公、经营场所和组织机构,不存在控股股东和实际控制人直接或非法干预公司的组织机构和经营活动的情形.
截至公开转让说明书签署日,公司控股股东及实际控制人未从事与公司相同或相似的业务,公司与控股股东、实际控制人不存在同业竞争或者显失公平的关联交易.
五、同业竞争情况(一)公司与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争公司主要从事经中国证监会批准的商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-101咨询等期货及相关持牌业务,受中国证监会的监管,并按照有关法律法规和监管规定从事期货业务及相关经营活动.
本公司控股股东长江租赁及实际控制人海航工会除控股本公司外,未控股其他期货公司.
截止本公开转让说明书签署日,本公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与本公司不存在同业竞争.
(二)控股股东作出的避免同业竞争的承诺为避免与公司产生或未来可能产生的同业竞争,最大限度地维护公司利益,公司控股股东长江租赁向公司出具了避免同业竞争的承诺,承诺如下:"1、将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对海航期货构成竞争的业务及活动;亦将不直接或间接开展对海航期货有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与海航期货存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益,或以投资或其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权;2、自该承诺书签署之日起,如本公司及控制的其他企业进一步拓展产品和业务范围,或海航期货进一步拓展产品和业务范围,本公司及控制的其他企业将不与海航期货现有或拓展后的产品或业务相竞争;若与海航期货及其附属公司拓展后的产品或业务产生竞争,则及其关系密切的家庭成员控制的其他企业将以停止生产或经营相竞争的业务或产品,或者将相竞争的业务或产品纳入到海航期货经营,或者将相竞争的业务或产品转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争;3、若以上承诺事项被证明不真实或未被遵守,其本公司将对由此给海航期货造成的一切直接和间接损失作出全面、及时和足额的赔偿,并承担相应的法律责任;4、上述承诺为不可撤销的承诺,一经签署即具法律效力,并在本公司作为海航期货的实际控制人期间持续有效.
"六、公司最近两年及一期资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-102报告期内,公司关联方往来参见"第四节、公司财务"之"十三、关联方及关联交易"之"(三)关联交易".
截至本公开转让说明书签署日,公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在占用公司资金情况.
根据《期货交易管理条例》(2012年10月24日修订)第17条的规定,期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资,不得对外担保.

报告期内,公司严格遵守相关法律法规和《公司章程》的规定,不存在对外担保的情形.
七、董事、监事、高级管理人员的相关情况(一)董事、监事、高级管理人员及其直系亲属直接或间接持有公司股份的情况截至本公开转让说明书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在直接或间接持有公司股份的情况.
(二)董事、监事、高级管理人员相互之间存在亲属关系的情形截至本公开转让说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在亲属关系.
(三)董事、监事、高级管理人员与公司签订重要协议或做出重要承诺情形截至本公开转让说明书签署日,公司与本公司董事、监事、高级管理人员签订了《劳动合同》,同时公司与本公司的董事、监事、高级管理人员签订了《保密协议》及《竞业禁止协议》;公司董事、监事、高级管理人员就个人的诚信状况出具了声明.
公司董事、监事、高级管理人员还根据中国证监会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于在全国中小企业股份转让系统公开转让的相关要求对挂牌申报文件出具了相应声明、承诺.
(四)董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-103姓名公司职务兼职企业(发行人附属公司除外)在兼职企业的任职兼职单位与本公司关系程庆芳董事长无无无孙志坤董事海航资本集团有限公司人力资源部总经理受同一实际控制人控制总经理王江董事无无无马明庆董事西安海航地产开发有限公司综管部负责人受同一实际控制人控制董事主春杰副总经理无无无财务总监马哲董事无无无复旦大学管理学院教授无上海新主语传媒有限公司董事、总经理无上海易理管理咨询有限公司监事无上海优胜股权投资基金管理有限公司董事长无石代伦独立董事上海主语传媒有限公司董事无何晓东监事会主席民安财产保险有限公司董事会秘书无袁丽红监事无无无廖莉监事无无无李海燕首席风险官无无无彭娟总经理助理无无无除以上兼职外,公司董事、监事和高级管理人员不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他单位兼职情况.
(五)董事、监事、高级管理人员对外投资与公司存在利益冲突的情形截至本公开转让说明书签署日,除公司独立董事石代伦持有上海新主语传媒有限公司5%,上海主语文化传媒有限公司0.
098%,上海优胜股权投资基金管理有限公司30%,上海易理管理咨询有限公司75%外,本公司其他董事、监事、高级管理人员均不存在对外投资情况,因此与公司不存在利益冲突关系.

(六)最近两年受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-104公司董事、监事、高级管理人员最近两年不存在受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、不存在受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形.
(七)董事、监事、高级管理人员近两年内变动情况根据《公司法》等相关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》的规定,股东大会是公司的最高权力机构,由全体股东组成;董事会由7名董事组成,其中1名为独立董事;监事会是公司的监督机构,由3名监事组成,其中职工代表监事1名;公司总经理、副总经理、首席风险官、财务总监、总经理助理为公司高级管理人员.
近两年以来,公司董事、监事和高级管理人员变动情况如下:2013年董事、监事、高级管理人员变动2013年1月21日,公司召开第一次股东会议,决定徐利不再担任董事,谈文涛为公司董事.
2013年6月19日,公司召开董事会,决定聘任主春杰为公司副总经理.
2013年9月23日,公司召开第4次股东会决定王海鸥不再担任公司董事长及董事,程庆芳为公司董事长,刘岩为公司董事.
2013年12月16日,公司召开第5次股东会决定刘岩不再担任公司董事.
同日,公司召开董事会,决定刘岩不再担任公司副总经理.
2013年12月20日,公司召开董事会,决定程庆芳不再担任公司总经理.
此次总经理变更没有进行工商备案.
2013年12月26日,公司召开董事会聘任何晓东担任公司副总经理.
2013年12月27日,公司召开董事会聘任王江为公司总经理.
此次总经理聘任未进行工商备案.
2014年董事、监事、高级管理人员变动2014年9月4日,公司召开2014年第4次临时董事会决定聘用冷强为公司副总经理,聘任马哲为公司财务负责人,何晓东不再担任公司副总经理,孙广文不再担任公司财务负责人.
2014年10月30日,公司召开2014年第7次临时董事会,决定冷强不再担海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-105任公司副总经理.
2015年董事、监事、高级管理人员变动2015年2月27日,公司召开2015年第一次临时股东会,选举王江、马哲、孙志坤为公司董事,决定汤亮、孙广文不再担任公司董事,决定赵玉芹不再担任公司监事,委任袁丽红为公司监事.
2015年7月10日,公司召开股份公司创立大会,选举程庆芳、孙志坤、王江、马明庆、主春杰、马哲、石代伦为公司第一届董事会成员,选举袁丽红、何晓东为第一届监事会成员.
同日,公司召开职工代表大会,选举廖莉为第一届监事会职工监事.
2015年7月10日,公司召开第一届董事会第一次会议,选举程庆芳为公司第一届董事会董事长,聘任王江为公司总经理,主春杰为公司副总经理,李海燕为首席风险官,马哲为公司财务总监,彭娟为公司总经理助理.
同日,公司召开第一届监事会第一次会议,选举为何晓东为公司第一届监事会主席.
有限公司阶段的高管变更没有办理备案已在股份制改制时予以了完善.

公司的董事、监事和高级管理人员变化主要是为适应期货市场的变革创新以及公司发展转型的需要.
公司最近两年董事、监事和高级管理人员的变化,不会对公司持续经营产生重大不利影响.
(八)其他对公司持续经营有不利影响的情形截至本转让说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对公司持续经营有不利影响的情形.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-106第四节公司财务一、最近两年及一期的审计意见、会计报表编制基础及主要财务报表(一)最近两年及一期的审计意见公司2013年度、2014年度以及2015年1-4月的财务报表及财务报表附注已经具有证券期货业务资格的致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了致同审字(2015)第441ZB4653号标准无保留意见的审计报告.
(二)财务报表编制基础及合并范围1、财务报表编制基础本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定(统称"企业会计准则")编制.
此外,还按照《期货公司年度报告内容与格式准则(2008年修订)》披露有关财务信息.
本财务报表以持续经营为基础列报.
本公司会计核算以权责发生制为基础.
除某些金融工具外,本财务报表均以历史成本为计量基础.
资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备.
2、合并财务报表范围本报告期合并财务报表范围及其变化情况:本期纳入合并财务报表范围的主体共1户,具体包括:子公司名称子公司类型持股比例(%)表决权比例(%)睦盛投资管理(上海)有限公司全资子公司100100睦盛投资管理(上海)有限公司系本公司于2014年10月10日设立,设立时注册资本为人民币10,000万元,由本公司实际出资人民币2,000万元.
睦盛投资的经营范围为投资管理,资产管理,实业投资,企业管理咨询,财务咨询(不得从事代理记账),贸易咨询(以上咨询除经纪),企业营销策划,展览展示服务;金海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-107属材料及制品(除专控)、贵金属(除专控)、建材、化工产品及原料(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、塑料制品及原料、纺织原料(除棉花收购)、木材、橡胶及制品、纺织品、纸制品、饲料、燃料油(不含成品油及危化品)、焦炭、煤炭、沥青、机械设备、食用农产品(除生猪、牛、羊等家畜产品)、环保设备、汽车配件的销售;从事货物及技术的进出口业务;转口贸易、区内企业间的贸易及贸易代理;仓储服务(除危险品).

[依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动].
(三)最近两年及一期经审计的财务报表1、财务报表(1)合并资产负债表(资产部分)单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31货币资金103,207.
9696,345.
0566,462.
67其中:期货保证金存款53,134.
1046,024.
2415,899.
37应收货币保证金45,640.
3338,064.
2037,606.
04应收质押保证金--211.
14存出保证金---以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产---应收票据200.
00200.
00-应收结算担保金1,000.
001,000.
001,000.
00应收风险损失款---应收佣金---应收利息-7.
847.
84其他应收款416.
54342.
04245.
98划分为持有待售的资产500.
00--可供出售金融资产---持有至到期投资---长期应收款---长期股权投资---期货会员资格投资140.
00140.
00140.
00固定资产528.
64544.
35661.
95无形资产116.
36125.
14152.
50递延所得税资产---其他资产285.
16316.
20122.
01资产总计152,034.
97137,084.
83106,610.
13海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-108(2)合并资产负债表续(负债及所有者权益部分)单位:万元负债和股东权益2015-4-302014-12-312013-12-31短期借款---以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债---应付货币保证金97,302.
2481,780.
7651,962.
07应付质押保证金--211.
14交易性金融负债---期货风险准备金1,969.
101,875.
751,657.
21应付期货投资者保障基金77.
7278.
6845.
89应付职工薪酬142.
49363.
89317.
93应交税费84.
58480.
30316.
68应付利息---应付手续费及佣金---其他应付款191.
95229.
41132.
66应付股利--714.
88预计负债---划分为持有待售的负债---长期借款---递延所得税负债---其他负债---长期应付职工薪酬---递延收益---负债合计99,768.
0884,808.
7955,358.
45所有者权益:---实收资本50,000.
0050,000.
0050,000.
00其他综合收益---资本公积408.
00408.
00408.
00减:库存股---盈余公积434.
40434.
40332.
13一般风险准备159.
11159.
1156.
84未分配利润1,265.
381,274.
53454.
72归属于母公司股东权益合计52,266.
8952,276.
0351,251.
69少数股东权益---所有者权益合计52,266.
8952,276.
0351,251.
69负债及所有者权益合计152,034.
97137,084.
83106,610.
13(3)合并利润表单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度一、营业收入3,927.
8814,522.
618,869.
42海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-109手续费收入2,193.
245,578.
016,615.
52资管收入43.
41217.
71-利息净收入1,129.
733,595.
841,963.
90投资收益---其中:对联营企业和合营企业的投资收益---公允价值变动收益(损失以"-"号填列)---汇兑收益(损失以"-"号填列)---其他业务收入561.
505,131.
05290.
00二、营业支出3,937.
1513,043.
378,260.
88提取期货风险准备金93.
35220.
06267.
06营业税金及附加152.
35330.
41388.
73业务及管理费3,208.
747,857.
597,605.
09资产减值损失---其他业务成本482.
714,635.
32-三、营业利润(亏损以"-"号填列)-9.
271,479.
24608.
54加:营业外收入0.
1311.
12226.
90其中:非流动资产处置利得---减:营业外支出0.
0052.
097.
70四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)-9.
141,438.
27827.
74减:所得税费用-413.
92259.
34五、净利润(净亏损以"-"号填列)-9.
141,024.
35568.
40归属于母公司股东的净利润-9.
141,024.
35568.
40少数股东损益---六、其他综合收益的税后净额(净亏损以"-"号填列)---七、综合收益总额(净亏损以"-"号填列)-9.
141,024.
35568.
40八、每股收益(一)基本每股收益-0.
000.
020.
02(二)稀释每股收益-0.
000.
020.
02(4)合并现金流量表单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金-5,427.
06-收取利息、手续费及佣金的现金3,927.
889,884.
098,869.
42收到其他与经营活动有关的现金475,169.
731,635,112.
221,380,318.
78经营活动现金流入小计479,097.
611,650,423.
371,389,188.
20购买商品、支付利息及佣金的现金1,951.
427,482.
132,114.
67海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-110支付给职工以及为职工支付的现金1,037.
032,633.
482,207.
00以现金支付的业务及管理费823.
522,337.
764,393.
41支付的各项税费637.
62724.
72536.
35支付其他与经营活动有关的现金467,725.
241,606,238.
231,377,106.
32经营活动现金流出小计472,174.
831,619,416.
321,386,357.
75经营活动产生的现金流量净额6,922.
7831,007.
062,830.
46二、投资活动产生的现金流量:---收回投资收到的现金---处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金0.
240.
450.
24收到其他与投资活动有关的现金---投资活动现金流入小计0.
240.
450.
24投资支付的现金---购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金60.
10410.
25487.
84支付其他与投资活动有关的现金---投资活动现金流出小计60.
10410.
25487.
84投资活动产生的现金流量净额-59.
86-409.
81-487.
59三、筹资活动产生的现金流量:---吸收投资收到的现金--40,000.
00取得借款所收到的现金---收到其他与筹资活动有关的现金---筹资活动现金流入小计--40,000.
00偿还债务所支付的现金---分配股利、利润或偿付利息所支付的现金-714.
881,908.
95支付其他与筹资活动有关的现金---筹资活动现金流出小计-714.
881,908.
95筹资活动产生的现金流量净额--714.
8838,091.
05四、汇率变动对现金及现金等价物的影响---五、现金及现金等价物净增加额6,862.
9129,882.
3840,433.
91加:期初现金及现金等价物余额96,345.
0566,462.
6726,028.
76六、期末现金及现金等价物余额103,207.
9696,345.
0566,462.
67海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-111(5)合并所有者权益变动表单位:万元2015年1-4月项目实收资本资本公积一般风险准备盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额50,000.
00408.
00159.
11434.
401,274.
5352,276.
03二、本年年初余额50,000.
00408.
00159.
11434.
401,274.
5352,276.
03三、本年增减变动金额9.
14-9.
14(一)综合收益总额9.
14-9.
14(二)所有者投入和减少资本1、所有者投入资本(三)利润分配1、提取盈余公积2、提取一般风险准备3、对所有者(或股东)的分配四、本年年末余额50,000.
00408.
00159.
11434.
401,265.
3852,266.
89单位:万元2014年度项目实收资本资本公积一般风险准备盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额50,000.
00408.
0056.
84332.
13454.
7251,251.
69二、本年年初余额50,000.
00408.
0056.
84332.
13454.
7251,251.
69三、本年增减变动金额--102.
27102.
27819.
811,024.
35(一)综合收益总额----1,024.
351,024.
35(二)所有者投入和减少资本1、所有者投入资本(三)利润分配--102.
27102.
27-204.
54-1、提取盈余公积---102.
27-102.
27-2、提取一般风险准备--102.
27--102.
27-3、对所有者(或股东)的分配海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-112四、本年年末余额50,000.
00408.
00159.
11434.
401,274.
5352,276.
03单位:万元2013年度项目实收资本资本公积一般风险准备盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额10,000.
00408.
00-275.
292,623.
8313,307.
12二、本年年初余额10,000.
00408.
00-275.
292,623.
8313,307.
12三、本年增减变动金额40,000.
00-56.
8456.
84-2,169.
1137,944.
57(一)综合收益总额----568.
40568.
40(二)所有者投入和减少资本40,000.
00----40,000.
001、所有者投入资本40,000.
00----40,000.
00(三)利润分配--56.
8456.
84-2,737.
51-2,623.
831、提取盈余公积---56.
84-56.
84-2、提取一般风险准备--56.
84--56.
84-3、对所有者(或股东)的分配2,623.
83-2,623.
83四、本年年末余额50,000.
00408.
0056.
84332.
13454.
7251,251.
69海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-113(6)母公司资产负债表(资产部分)单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31货币资金101,701.
4494,342.
1666,462.
67其中:期货保证金存款53,134.
1046,024.
2415,899.
37应收货币保证金45,640.
3338,064.
2037,606.
04应收质押保证金--211.
14存出保证金---以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产---应收票据200.
00200.
00-应收结算担保金1,000.
001,000.
001,000.
00应收风险损失款---应收佣金---应收利息-7.
847.
84其他应收款423.
32342.
54245.
98划分为持有待售的资产---可供出售金融资产---持有至到期投资---长期应收款---长期股权投资2,000.
002,000.
00-期货会员资格投资140.
00140.
00140.
00固定资产528.
40544.
11661.
95无形资产116.
36125.
14152.
50递延所得税资产---其他资产285.
16316.
20122.
01资产总计152,034.
99137,082.
20106,610.
13(7)母公司资产负债表续(负债及所有者权益部分)单位:万元负债和股东权益2015-4-302014-12-312013-12-31短期借款---以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债---应付货币保证金97,302.
2481,780.
7651,962.
07应付质押保证金--211.
14交易性金融负债---期货风险准备金1,969.
101,875.
751,657.
21应付期货投资者保障基金77.
7278.
6845.
89应付职工薪酬142.
49363.
89317.
93应交税费85.
70479.
33316.
68应付利息---海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-114应付手续费及佣金---其他应付款191.
74229.
41132.
66应付股利--714.
88预计负债---划分为持有待售的负债---长期借款---递延所得税负债---其他负债---长期应付职工薪酬---递延收益---负债合计99,768.
9984,807.
8255,358.
45所有者权益:---实收资本50,000.
0050,000.
0050,000.
00其他综合收益---资本公积408.
00408.
00408.
00减:库存股---盈余公积434.
40434.
40332.
13一般风险准备159.
11159.
1156.
84未分配利润1,264.
491,272.
88454.
72归属于母公司股东权益合计52,266.
0052,274.
3851,251.
69少数股东权益---所有者权益合计52,266.
0052,274.
3851,251.
69负债及所有者权益合计152,034.
99137,082.
20106,610.
13(8)母公司利润表单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度一、营业收入3,927.
889,884.
098,869.
42手续费收入2,193.
245,578.
016,615.
52资管收入43.
41217.
71-利息净收入1,129.
733,595.
841,963.
90投资收益---其中:对联营企业和合营企业的投资收益---公允价值变动收益(损失以"-"号填列)---汇兑收益(损失以"-"号填列)---其他业务收入561.
50492.
53290.
00二、营业支出3,936.
398,407.
068,260.
88提取期货风险准备金93.
35220.
06267.
06营业税金及附加152.
35330.
38388.
73业务及管理费3,207.
987,856.
627,605.
09海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-115资产减值损失---其他业务成本482.
71--三、营业利润(亏损以"-"号填列)-8.
511,477.
04608.
54加:营业外收入0.
1311.
12226.
90其中:非流动资产处置利得---减:营业外支出0.
0052.
097.
70四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)-8.
381,436.
07827.
74减:所得税费用-413.
37259.
34五、净利润(净亏损以"-"号填列)-8.
381,022.
70568.
40归属于母公司股东的净利润-8.
381,022.
70568.
40少数股东损益---六、其他综合收益的税后净额(净亏损以"-"号填列)---七、综合收益总额(净亏损以"-"号填列)-8.
381,022.
70568.
40(9)母公司现金流量表单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金---收取利息、手续费及佣金的现金3,927.
889,884.
098,869.
42收到其他与经营活动有关的现金475,162.
711,635,110.
381,380,318.
78经营活动现金流入小计479,090.
591,644,994.
481,389,188.
20购买商品、支付利息及佣金的现金1,451.
422,058.
812,114.
67支付给职工以及为职工支付的现金1,037.
032,633.
482,207.
00以现金支付的业务及管理费823.
522,337.
764,393.
41支付的各项税费635.
14724.
72536.
35支付其他与经营活动有关的现金467,724.
341,606,235.
541,377,106.
32经营活动现金流出小计471,671.
451,613,990.
301,386,357.
75经营活动产生的现金流量净额7,419.
1431,004.
182,830.
46二、投资活动产生的现金流量:---收回投资收到的现金---处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金0.
240.
450.
24收到其他与投资活动有关的现金---投资活动现金流入小计0.
240.
450.
24投资支付的现金-2,000.
00-购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金60.
10410.
25487.
84支付其他与投资活动有关的现金---投资活动现金流出小计60.
102,410.
25487.
84海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-116投资活动产生的现金流量净额-59.
86-2,409.
81-487.
59三、筹资活动产生的现金流量:---吸收投资收到的现金--40,000.
00取得借款所收到的现金---收到其他与筹资活动有关的现金---筹资活动现金流入小计--40,000.
00偿还债务所支付的现金---分配股利、利润或偿付利息所支付的现金-714.
881,908.
95支付其他与筹资活动有关的现金---筹资活动现金流出小计-714.
881,908.
95筹资活动产生的现金流量净额--714.
8838,091.
05四、汇率变动对现金及现金等价物的影响---五、现金及现金等价物净增加额7,359.
2727,879.
4940,433.
91加:期初现金及现金等价物余额94,342.
1666,462.
6726,028.
76六、期末现金及现金等价物余额101,701.
4494,342.
1666,462.
67海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-117(10)母公司所有者权益变动表单位:万元2015年1-4月项目实收资本资本公积一般风险准备盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额50,000.
00408.
00434.
40159.
111,272.
8852,274.
38二、本年年初余额50,000.
00408.
00434.
40159.
111,272.
8852,274.
38三、本年增减变动金额8.
38-(一)综合收益总额8.
38-(二)所有者投入和减少资本1、所有者投入资本(三)利润分配1、提取盈余公积2、提取一般风险准备3、对所有者(或股东)的分配四、本年年末余额50,000.
00408.
00434.
40159.
111,264.
4952,266.
00单位:万元2014年度项目实收资本资本公积一般风险准备盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额50,000.
00408.
00332.
1356.
84454.
7251,251.
69二、本年年初余额50,000.
00408.
00332.
1356.
84454.
7251,251.
69三、本年增减变动金额--102.
27102.
27818.
16-(一)综合收益总额----1,022.
70-(二)所有者投入和减少资本1、所有者投入资本(三)利润分配--102.
27102.
27-204.
54-1、提取盈余公积--102.
27--102.
27-海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-1182、提取一般风险准备---102.
27-102.
27-3、对所有者(或股东)的分配四、本年年末余额50,000.
00408.
00434.
40159.
111,272.
8852,274.
38单位:万元2013年度项目实收资本资本公积一般风险准备盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额10,000.
00408.
00275.
29-2,623.
8313,307.
12二、本年年初余额10,000.
00408.
00275.
29-2,623.
8313,307.
12三、本年增减变动金额40,000.
00-56.
8456.
84-2,169.
11-(一)综合收益总额----568.
40-(二)所有者投入和减少资本40,000.
001、所有者投入资本40,000.
00(三)利润分配--56.
8456.
84-2,737.
51-1、提取盈余公积--56.
84--56.
84-2、提取一般风险准备---56.
84-56.
84-3、对所有者(或股东)的分配2,623.
83-四、本年年末余额50,000.
00408.
00332.
1356.
84454.
7251,251.
69海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-119二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错1、遵循企业会计准则的声明本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司2013年12月31日、2014年12月31日、2015年4月30日的财务状况以及2013年度、2014年度、2015年1-4月的经营成果和现金流量等有关信息.
2、会计期间本公司会计期间采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止.
3、记账本位币本公司以人民币为记账本位币.
4、现金等价物的确定标准现金等价物,是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资.
5、营业部的资金管理、交易清算原则本公司对营业部按照统一结算、统一风险控制、统一财务管理和统一资金调拨的要求规范经营.
营业部的交易活动必须通过公司的席位进行,结算工作由公司结算部门统一进行,营业部不负担结算任务;营业部的风险控制工作为双重控制,即营业部控制本部客户的风险,公司总部全面控制所有客户的风险;营业部财务人员为公司财务部门组成人员,在业务上接受公司财务部门领导,按公司财务部门要求会计核算;公司营业部严格区分客户保证金与其他资金,对客户保证金专款专用,单独设账,客户保证金由公司集中统一调拨.
入金客户将支票或汇票交出纳结算收款,或经银行直接转账入本公司结算户,本公司查收到账后,财务部同时在电脑系统中录入该客户入金.
办理了银期转账业务的客户可以登录交易系统,通过银期转账的方式向本公海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-120司存入保证金,保证金直接进入客户的交易账户.
出金合同的资金调拨人携带身份证明到柜台办理,由客户经理代理填写"划款申请单",由结算经理审批后(超过授权金额由主管领导审批后),付款出纳核对划款人的身份后给予办理.
财务部同时在电脑系统中录入该客户出金.
办理了银期转账业务的客户可以登录交易系统,通过银期转账的方式从自己的交易账户将资金划转到期货结算账户.
6、客户保证金的管理与核算方法本公司按有关规定收取保证金并根据期货交易所的规定结合市场行情调整保证金比例.
本公司在指定结算银行开立专用账户,对客户保证金实行专户存储,分户核算.
结算部门对每一客户的出金、入金、交易盈亏、交易手续费、交易税费等款项进行结算;公司财务部门为每一个客户设立保证金明细账,将出入金按日序时登记.
当客户保证金低于规定水平时,本公司按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金,如客户不按时追加,本公司通过期货交易所对客户持仓实行强行平仓,直至客户保证金余额能够维持其剩余头寸.
本公司根据中国证券监督管理委员会的规定结合市场情况制订手续费标准并有权进行调整,所有调整一经公布即行生效.
交易手续费自动从客户保证金中扣减.
本公司实行统一结算制度.
在每交易日闭市后,根据交易所公布的结算价或收盘价及客户的成交计算单计算客户的平仓盈亏、持仓盈亏、应付保证金、交易费等.
本公司对客户清算与交易所对本公司清算原则一致,即将持仓盈亏与平仓盈亏连同手续费一并清算给客户.
7、质押品的管理与核算方法本公司按规定可以接受由客户提交的符合期货交易所交易规则的国债、标准仓单等质押品作为保证金,对客户质押业务的全过程采取专户核算与监督,在期海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-121货交易所质押手续办理完毕后确认为资金到账.
本公司在交易过程中,接受客户因追加保证金而缴入的质押品,其中上市流通的国债按市值折价的比率不低于10%.
在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时,公司按协议规定强制平仓,并依法处置质押品,其处置质押品所得收入,用以弥补损失后,多余部分返还客户.
8、实物交割的核算方法本公司客户进行实物交割时发生的交割货款、交割手续费、税金和其他交割费用(如出、入库费、仓储费)等通过客户保证金结算账户进行结算.
在会计核算中,进入实物交割的期货合约,本公司根据期货交易所或公司的资金结算及有关单据,按平仓进行账务处理.
对于代理买方客户进行实物交割的,按客户需交割的金额向客户收取交割所需的资金,将资金汇至期货交易所.
对于代理卖方客户进行实物交割的作相反处理.
9、金融工具金融工具是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同.
(1)金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债.
金融资产满足下列条件之一的,终止确认:①收取该金融资产现金流量的合同权利终止;②该金融资产已转移,且符合下述金融资产转移的终止确认条件.
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分.
本公司(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债.
以常规方式买卖金融资产,按交易日进行会计确认和终止确认.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-122(2)金融资产分类和计量本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产.
金融资产在初始确认时以公允价值计量.
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产.

对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益.
持有至到期投资持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产.
持有至到期投资采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失,均计入当期损益.
应收款项应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,包括应收账款和其他应收款等(附注二、12).
应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益.
可供出售金融资产可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融资产类别以外的金融资产.
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量,其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入.
除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外,可供出售金融资产的公允价值变海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-123动确认为其他综合收益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益.
与可供出售金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损益.
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按成本计量.
(3)金融负债分类和计量本公司的金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债.
对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的,相关交易费用计入其初始确认金额.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债.

对于此类金融负债,按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益.
其他金融负债与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量.
其他金融负债采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益.
金融负债与权益工具的区分如果企业不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务,则该合同义务符合金融负债的定义.
如果一项金融工具须用或可用企业自身权益工具进行结算,需要考虑用于结算该工具的企业自身权益工具,是作为现金或其他金融资产的替代品,还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-124(4)衍生金融工具及嵌入衍生工具本公司衍生金融工具包括[远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等].
初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进行后续计量.
公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一项负债.
因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失,直接计入当期损益.
对包含嵌入衍生工具的混合工具,如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系,且与嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义的,嵌入衍生工具从混合工具中分拆,作为单独的衍生金融工具处理.
如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量,则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债.

(5)金融工具的公允价值金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注二、11.
(6)金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备.
表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的事项.
金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的情形:①发行方或债务人发生严重财务困难;②债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-125④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;⑤因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,包括:-该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;-债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人可能无法收回投资成本;⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌,如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%(含50%)或低于其初始投资成本持续时间超过12个月(含12个月).
低于其初始投资成本持续时间超过12个月(含12个月)是指,权益工具投资公允价值月度均值连续12个月均低于其初始投资成本.
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据.
以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值,则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额计入当期损益.
预计未来现金流量现值,按照该金融资产原实际利率折现确定,并考虑相关担保物的价值.
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值损失,计入当期损益.
对单项金额不重大的金融资产,包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试.
单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-126征的金融资产组合中再进行减值测试.
已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试.
本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益.
但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本.
可供出售金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值,原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失,予以转出,计入当期损益.
该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额.
对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益.
可供出售权益工具投资发生的减值损失,不通过损益转回.
以成本计量的金融资产在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,计入当期损益.
发生的减值损失一经确认,不得转回.
(7)金融资产转移金融资产转移,是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方).
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-127本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债.
(8)金融资产和金融负债的抵销当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示.
除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销.
10、公允价值计量公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格.
本公司以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行.
主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场.
本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设.
存在活跃市场的金融资产或金融负债,本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值.
金融工具不存在活跃市场的,本公司采用估值技术确定其公允价值.

以公允价值计量非金融资产的,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力,或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力.
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值.
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-128体而言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,是相关资产或负债的不可观察输入值.
每个资产负债表日,本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换.

11、应收款项本公司应收款项指其他应收款.
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:单项金额重大的判断依据或金额标准:期末余额达到100万元(含100万元)以上的应收款项为单项金额重大的应收款项.
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,有客观证据表明发生了减值,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项,再按组合计提坏账准备.

(2)按组合计提坏账准备:对于单项金额虽不重大的应收款项,与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按以下信用风险组合计提坏账准备:组合类型确定组合的依据按组合计提坏账准备的计提方法账龄组合账龄状态账龄分析法押金、保证金资产类型以历史损失度关联方不计提A、对账龄组合,采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下:账龄其他应收款计提比例%1-3年(含3年)03年以上10012、期货保证金存款期货保证金存款是指本公司存入期货保证金账户的自有资金,以及收到客户海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-129缴存的货币保证金,并调整本公司向期货交易所实际划出或回划保证金后的余额,在资产负债表中的货币资金中单独列示.
13、应收货币保证金应收货币保证金是指本公司向期货交易所划出和追加的用于办理期货业务的保证金,以及客户期货交易盈利形成的货币保证金,按交易所进行明细核算.

其中,结算准备金是指尚未被期货合约占用的保证金,交易保证金是指已经被期货合约占用的保证金.
每交易日闭市后,本公司根据交易所提供的会员资金状况表或结算表与交易所进行结算,并定期与交易所进行核对.
14、应收质押保证金应收质押保证金是指本公司代理客户向期货交易所办理有价证券充抵保证金业务形成的可用于期货交易的保证金.
于客户委托本公司向期货交易所提交质押品办理充抵保证金业务时,本公司按期货交易所核定的充抵保证金金额确认相关资产.
质押品的公允价值增加时,期货交易所相应增加核定的充抵保证金金额,本公司相应增加应收质押保证金和应付质押保证金的账面价值.
质押品的公允价值减少时,期货交易所相应减少核定的充抵保证金金额,本公司相应减少应收质押保证金和应付质押保证金的账面价值.
期货交易所将质押品退还给客户时,本公司按期货交易所核定的充抵保证金金额,终止确认相应的应收质押保证金.

15、应收结算担保金应收结算担保金是指本公司作为结算会员依照交易所规定缴存于期货交易所的,用于应对结算会员违约风险的共同担保资金.
16、持有待售及终止经营同时满足下列条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)或处置组应当确认为持有待售:该非流动资产或处置组必须在其当前状况下仅根据出售此类非流动资产或处置组的惯常条款即可立即出售;本公司已经就处置该非流动资产或处置组作出决议,如按规定需得到股东批准的,应当已经取得股东大会或相应权力机构的批准;本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议;该项海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-130转让将在一年内完成.
持有待售的资产包括单项资产和处置组.
在特定情况下,处置组包括企业合并中取得的商誉等.
持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销,按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量,并列报为"划分为持有待售的资产".
持有待售的处置组中的负债,列报为"划分为持有待售的负债".
某项非流动资产或处置组被划归为持有待售,但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件,企业应当停止将其划归为持有待售,并按照下列两项金额中较低者计量:①该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值,按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额;②决定不再出售之日的再收回金额.
终止经营,是指满足下列条件之一的已被企业处置或被企业划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分:(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区.
(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分.
(3)该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司.
17、长期股权投资长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资.
本公司能够对被投资单位施加重大影响的,为本公司的联营企业.
(1)初始投资成本确定对于企业合并形成的长期股权投资:同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-131价值份额作为投资成本;非同一控制下企业合并取得的长期股权投资,按照合并成本作为长期股权投资的投资成本.
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本;发行权益性证券取得的长期股权投资,以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本.
(2)后续计量及损益确认方法本公司对子公司的投资采用成本法核算;对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算.
采用成本法核算的长期股权投资,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为投资收益计入当期损益.
采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,对长期股权投资的账面价值进行调整,差额计入投资当期的损益.
采用权益法核算时,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益.

在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,并按照本公司的会计政策及会计期间,对被投资单位的净利润进行调整后确认.
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的,按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和,作为改按权益法核算的初始投资成本.
原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的,其公允价值与账面价值之间的差额,以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-132应当转入改按权益法核算的当期损益.
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股权应当改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》进行会计处理,在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益.
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益,应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理;原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益.
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的,处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理,其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益.
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分,在抵销基础上确认投资损益.
但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失,属于所转让资产减值损失的,不予以抵销.

(3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策.
在判断是否存在共同控制时,首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排,如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动,则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排.
其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意.
如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的,不构成共同控制.
判断是否存在共同控制时,不考虑享有的保护性权利.
重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定.
在确定能否对被投海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-133资单位施加重大影响时,考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响,包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响.
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%(含20%)以上但低于50%的表决权股份时,一般认为对被投资单位具有重大影响,除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策,不形成重大影响;本公司拥有被投资单位20%(不含)以下的表决权股份,一般不认为对被投资单位具有重大影响,除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策,形成重大影响.
(4)持有待售的权益性投资对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的,相关会计处理见附注二、14.
对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资,采用权益法进行会计处理.

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资,不再符合持有待售资产分类条件的,从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整.

(5)减值测试方法及减值准备计提方法对子公司、联营企业及合营企业的投资,本公司计提资产减值的方法见附注二、24.
18、固定资产(1)固定资产确认条件本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有形资产.
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业,并且该固定资产的成本能够可靠地计量时,固定资产才能予以确认.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-134本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量.
(2)各类固定资产的折旧方法本公司采用年限平均法计提折旧.
固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧,终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧.
在不考虑减值准备的情况下,按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值,本公司确定各类固定资产的年折旧率如下:类别使用年限(年)残值率%年折旧率%办公设备5319.
4机器设备5319.
4其他5319.
4其中,已计提减值准备的固定资产,还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率.
(3)固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注二、24.
(4)融资租入固定资产的认定依据、计价方法融资租入的固定资产,能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的,在租赁资产尚可使用年限内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧.
(5)每年年度终了,本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核.
使用寿命预计数与原先估计数有差异的,调整固定资产使用寿命;预计净残值预计数与原先估计数有差异的,调整预计净残值.
(6)大修理费用本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用,有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分,计入固定资产成本,不符合固定资产确认条件的计入当期损益.
固定资产在定期大修理间隔期间,照提折旧.
19、在建工程海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-135本公司在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等.
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产.
在建工程计提资产减值方法见附注二、23.
20、借款费用(1)借款费用资本化的确认原则本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益.
借款费用同时满足下列条件的,开始资本化:①资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;②借款费用已经发生;③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始.
(2)借款费用资本化期间本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本化.
在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益.
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的,暂停借款费用的资本化;正常中断期间的借款费用继续资本化.
21、长期待摊费用本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价,并按预计受益期限平均摊销.

海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-136对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目,其摊余价值全部计入当期损益.
22、无形资产本公司无形资产为软件.
无形资产按照成本进行初始计量,并于取得无形资产时分析判断其使用寿命.
使用寿命为有限的,自无形资产可供使用时起,采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法,在预计使用年限内摊销;无法可靠确定预期实现方式的,采用直线法摊销;使用寿命不确定的无形资产,不作摊销.

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下:类别使用寿命摊销方法备注软件5年直线法本公司于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,与以前估计不同的,调整原先估计数,并按会计估计变更处理.

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的,将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益.
无形资产计提资产减值方法见附注二、23.
23、资产减值本公司对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、无形资产、商誉、探明石油天然气矿区权益和井及相关设施等(存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外)的资产减值,按以下方法确定:本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本公司将估计其可收回金额,进行减值测试.
对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象,每年都进行减值测试.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-137可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定.
本公司以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额.
资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据.
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本公司将其账面价值减记至可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备.

就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合.
相关的资产组或资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于本公司确定的报告分部.
减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回金额,确认相应的减值损失.
然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,确认商誉的减值损失.

资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回.
24、应付货币保证金应付货币保证金是指客户缴存的货币保证金,以及客户从事期货交易实现盈利而形成的本公司对客户的负债.
25、应付质押保证金应付质押保证金是指本公司代理客户向期货交易所办理质押品充抵保证金业务形成的对客户的应付款项.
于客户委托本公司向期货交易所提交质押品办理充抵保证金业务时,本公司按期货交易所核定的充抵保证金金额确认相关负债.

质押品的公允价值增加时,期货交易所相应增加核定的充抵保证金金额,本公司相应增加应收质押保证金和应付质押保证金的账面价值.
质押品的公允价值减少时,期货交易所相应减少核定的充抵保证金金额,本公司相应减少应收质押保证海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-138金和应付质押保证金的账面价值.
期货交易所将质押品退还时,本公司按期货交易所核定的充抵保证金金额,终止确认相应的应付质押保证金.
26、期货风险准备金本公司按规定实行风险准备金制度,按代理手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%提取期货风险准备金,计提时计入当期损益.
风险准备金作为负债,单独核算,专门用于抵补本公司错单交易等的损失.

余额达到本公司注册资本的10倍时,不再提取.
发生以下情况时冲减风险准备金:(1)公司因自身原因造成的损失,扣除责任人应负担的部分;(2)公司代责任人垫付损失后后无法收回的部分.
动用期货风险准备金时,以冲减至零为限,超出部分计入当期损益.
27、投资者保障基金本公司期货投资者保障基金按照代理交易额、依据期货公司分类评级结果对应的缴纳比例计提,计入当期损益.
当期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的,中国证监会可以按照《期货投资者保障基金管理暂行办法》决定使用保障基金,对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿.

28、职工薪酬(1)职工薪酬的范围职工薪酬,是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿.
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利.
企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬.
(2)短期薪酬本公司在职工提供服务的会计期间,将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-139和住房公积金,确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本.
如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付,且财务影响重大的,则该负债将以折现后的金额计量.
(3)离职后福利离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划.
其中,设定提存计划,是指向独立的基金缴存固定费用后,企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划;设定受益计划,是指除设定提存计划以外的离职后福利计划.
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等.
在职工提供服务的会计期间,根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,并计入当期损益或相关资产成本.
设定受益计划对于设定受益计划,在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值,以预期累积福利单位法确定提供福利的成本.
本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分:①服务成本,包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失.
其中,当期服务成本,是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额;过去服务成本,是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少.
②设定受益计划净负债或净资产的利息净额,包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息.
③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动.
除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本,本公司将上述第①和②项计入当期损益;第③项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益,但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额.
(4)辞退福利海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-140本公司向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损益:本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时.
实行职工内部退休计划的,在正式退休日之前的经济补偿,属于辞退福利,自职工停止提供服务日至正常退休日期间,拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益.
正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金),按照离职后福利处理.
(5)其他长期福利本公司向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划条件的,按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理.
符合设定受益计划的,按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理,但相关职工薪酬成本中"重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动"部分计入当期损益或相关资产成本.

29、预计负债如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件,本公司将其确认为预计负债:(1)该义务是本公司承担的现时义务;(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司;(3)该义务的金额能够可靠地计量.
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素.
货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数.
本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核,并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数.
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿,则补偿金额只能在基本确定能收到时,作为资产单独确认.
确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-14130、一般风险准备金本公司按净利润的10%提取.
本公司计提的一般风险准备金用于公司风险的补偿,不得用于分红、转增资本.
31、收入(1)手续费收入为公司向客户收取的交易净手续费(扣减公司应付交易所交易手续费),包括向客户收取的交易手续费、代理结算手续费、交割手续费和有价证券充抵保证金业务手续费收入.
于实际收到时确认收入.
(2)利息收入和支出利息收入根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认.
(3)资产管理和其他收入资产管理和其他业务收入于服务已经提供、价款已经收讫或已取得收款的凭证时确认.
(4)佣金收入和支出佣金收入收到的与其经营活动相关的佣金,佣金支出是本公司支付的与其他经营活动相关的佣金.
依据协议中具体约定,于交易完成后实际收到或支付时确认.
32、递延所得税资产、递延所得税负债所得税包括当期所得税和递延所得税.
除由于企业合并产生的调整商誉,或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外,均作为所得税费用计入当期损益.
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税.
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债,除非该应纳税暂时性海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-142差异是在以下交易中产生的:(1)商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额;(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回.
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产生的递延所得税资产,除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:(1)该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额;(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额.

于资产负债表日,本公司对递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响.
于资产负债表日,本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核.
如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值.
在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回.
33、主要会计政策、会计估计的变更(1)重要会计政策变更2014年1月至6月,财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-143《企业会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》,修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》,《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》,除企业会计准则第37号自2014年年度财务报告施行外,上述其他准则于2014年7月1日起施行.
财政部于2014年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则,本公司已按要求于2014年7月1日执行新的该等企业会计准则,新准则对本公司财务报表无影响.

(2)重要会计估计变更本报告期重要会计估计未变更.
34、前期会计差错更正本报告期未发现前期会计差错.
三、税项1、主要税种及税率税种计税依据法定税率%营业税应税收入5增值税实物交割金额17城市维护建设税应纳流转税额7教育费附加应纳流转税额3地方教育费附加应纳流转税额2企业所得税应纳税所得额25本公司所属营业部所得税统一在深圳市计算,按各营业部的收入总额、工资总额、资产总额确定各分支机构的分配比例,在各营业部所在地缴纳.
本公司所属营业部的其他税种在各自所在地计算并缴纳.
2、财政税收优惠根据《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关政策问题的通知》(财税[2012]11号)(2011年1月1日起至2015年12月31日止)规定:期货公司从其收取的交易手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%提取的期海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-144货公司风险准备金,准予在企业所得税税前扣除;期货公司依据《期货投资者保障基金管理暂行办法》(证监会令第38号)的有关规定从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至千万分之十的比例缴纳的期货投资者保障基金,在基金总额达到有关规定的额度内,准予在企业所得税税前扣除.
根据《财政部国家税务总局关于期货投资者保障基金有关税收政策继续执行的通知》(2011年9月20日财税[2011]69号、2013年10月28日财税〔2013〕80号)(2013年1月1日起至2014年12月31日止)规定,期货交易所和期货公司根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》(证监会令第38号)上缴的期货保障基金中属于营业税征税范围的部分,允许从其营业税计税营业额中扣除.
四、最近两年及一期的主要会计数据和财务指标分析项目2015-4-302014-12-312013-12-31资产总计(万元)152,034.
97137,084.
83106,610.
13股东权益合计(万元)52,266.
8952,276.
0351,251.
69归属于申请挂牌公司股东权益合计(万元)52,266.
8952,276.
0351,251.
69每股净资产(元/股)1.
051.
051.
03归属于申请挂牌公司股东的每股净资产(元/股)1.
051.
051.
03资产负债率(母公司)(%)4.
51%5.
47%5.
85%流动比率(倍)21.
7617.
8916.
75速动比率(倍)21.
7617.
8916.
75项目2015年1-4月2014年度2013年度营业收入3,927.
8814,522.
618,869.
42净利润(万元)-9.
141,024.
35568.
40归属于申请挂牌公司股东的净利润(万元)-9.
141,024.
35568.
40扣除非经常性损益后的净利润(万元)-9.
241,055.
07354.
00归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元)-9.
241,055.
07354.
00毛利率(%)-0.
24%10.
19%6.
86%加权平均净资产收益率(%)(归属于公司普通股股东的净利润)-0.
02%1.
99%1.
69%扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%)-0.
02%2.
05%1.
05%基本每股收益(元/股)-0.
000.
020.
02稀释每股收益(元/股)-0.
000.
020.
02经营活动产生的现金流量净额(万元)6,922.
7831,007.
062,830.
46海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-145每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)0.
140.
620.
06表中相关指标的计算公式如下:1、资产负债率=(负债总额-应付货币保证金-应付质押保证金)/(资产总额-应付货币保证金-应付质押保证金)2、流动比率=(流动资产-应付货币保证金-应付质押保证金)/(流动负债-应付货币保证金-应付质押保证金)3、速动比率=(速动资产-应付货币保证金-存货-应付质押保证金)/(流动负债-应付货币保证金-应付质押保证金)4、综合毛利率(%)=营业利润/营业收入5、加权平均净资产收益率(%)=净利润÷加权平均净资产6、加权平均净资产收益率(%)(扣除非经常性损益)=扣除非经常性损益的净利润÷加权平均净资产7、基本每股收益按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定计算.
8、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本数(或以实收资本模拟计算)(一)盈利能力分析报告期内公司盈利能力相关指标如下:项目2015年1-4月2014年度2013年度净利润(万元)-9.
141,024.
35568.
40综合毛利率(%)-0.
24%10.
19%6.
86%加权平均净资产收益率(%)-0.
02%1.
99%1.
69%基本每股收益(元/股)-0.
000.
020.
02稀释每股收益(元/股)-0.
000.
020.
02公司2013、2014年度以及2015年1-4月,综合毛利率分别为6.
86%、10.
19%和-0.
24%.

2014年度,公司综合毛利率有所上升,上升了3.
33个百分点,主要是因为:第一,公司在2013年中增资人民币40,000.
00万元;第二,公司开展资产管理业务促使保证金规模大幅扩大.
上述两项的共同作用,促使2014年度公司利息收入较上年增加1,631.
94万元,增长率为83.
10%.
(二)偿债能力分析报告期内,公司偿债能力指标如下表所示:项目2015-4-302014-12-312013-12-31资产负债率(母公司)(%)4.
51%5.
47%5.
85%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-146流动比率(倍)21.
7617.
8916.
75速动比率(倍)21.
7617.
8916.
751、资产负债率处于合理水平公司2013、2014年末以及2015年4月30日,资产负债率分别为5.
85%、5.
47%和4.
51%,各期比率虽略有波动,但基本均处于较低水平,公司长期偿债能力较强,偿债风险较小.
2、流动比率、速动比率保持平稳报告期内,公司流动比率、速动比率逐步上升.
2013、2014年末以及2015年4月30日,公司的流动比率分别为16.
75、17.
89和21.
76,速动比率分别为16.
75、17.
89和21.
76,报告期内,公司流动比率和速动比率保持平稳上升,公司具有较强的短期偿债能力,偿债风险较小.
(三)现金流量分析报告期内,公司现金流量情况如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度经营活动产生的现金流量净额6,922.
7831,007.
062,830.
46投资活动产生的现金流量净额-59.
86-409.
81-487.
59筹资活动产生的现金流量净额--714.
8838,091.
05汇率变动对现金及现金等价物的影响---现金及现金等价物净增加额6,862.
9129,882.
3840,433.
91报告期内公司收到的其他与经营活动有关的现金流量情况如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度收到客户的交易款项474,463.
731,629,637.
831,375,194.
19往来款、押金等698.
655,460.
984,924.
05政府补助--200.
00个税返还0.
094.
250.
54其他7.
269.
15-合计475,169.
731,635,112.
221,380,318.
78报告期内公司支付的其他与经营活动有关的现金流量金额情况如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度银行手续费2.
617.
907.
63存入交易所的保证金466,680.
731,599,793.
451,371,772.
00海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-147往来款1,041.
006,404.
185,322.
60其他0.
9032.
704.
08合计467,725.
241,606,238.
231,377,106.
321、经营活动产生的现金流量分析公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司经营活动产生的现金流量净额分别是2,830.
46万元、31,007.
06万元和6,922.
78万元,2014年度,公司经营活动产生的现金流量净额大幅上升,较2013年度上升了28,176.
60万元,上升比例为995.
48%.
主要是因为公司开展资产管理新业务,导致公司保证金规模较2013年度大幅增长,公司2014年末应付货币保证金较2013年末增长了29,818.
69万元,增长比率为57.
39%.
2、投资活动产生的现金流量分析公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司投资活动产生的现金流量净额分别是-487.
59万元、-409.
81万元和-59.
86万元,公司的投资活动主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产产生的现金收付.
3、筹资活动产生的现金流量分析公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司筹资活动产生的现金流量净额分别是38,091.
05万元、-714.
88万元和0万元,公司筹资活动产生的现金流量主要是公司在2013年中增资,实现现金收入40,000.
00万元,同时,在2013、2014年度分别支付2013年度分配的2012年股利1,908.
95万元、714.
88万元所致.
五、报告期营业收入、营业毛利的有关情况(一)报告期内营业收入、利润及变动情况报告期内,公司营业收入的构成比例及变动情况如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年度较上年变动金额较上年变动比率2013年度营业收入3,927.
8814,522.
615,653.
1863.
74%8,869.
42营业支出3,937.
1513,043.
374,782.
4957.
89%8,260.
88营业利润-9.
271,479.
24870.
70143.
08%608.
54毛利率-0.
24%10.
19%3.
32%48.
46%6.
86%利润总额-9.
141,438.
27610.
5273.
76%827.
74海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-148净利润-9.
141,024.
35455.
9580.
22%568.
40公司2014年度营业收入和营业支出均2013年度有所增长,分别增长了5,653.
18万元和4,782.
49万元,增长比率分别为63.
74%和57.
89%.
主要是因为公司在2014年度开展了资产管理业务以及子公司开展了现货交易业务,导致公司利息收入和其他业务收入大幅上升.
与2013年度相比,公司2014年度营业利润、净利润分别增长了870.
70万元、455.
95万元,主要是由于公司营业收入增长所致.
公司2014年度毛利率较2013年度增长了3.
32个百分点,主要是当年利息收入增加较多所致.
(二)营业收入构成分析报告期内,公司营业收入的构成比例及变动情况如下:单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度项目营业收入销售占比营业收入销售占比增长率营业收入销售占比商品期货经纪业务手续费收入1,167.
2329.
72%3,841.
8826.
45%-27.
03%5,264.
9159.
36%金融期货经济业务手续费收入1,026.
0126.
12%1,736.
1411.
95%28.
54%1,350.
6215.
23%利息净收入1,129.
7328.
76%3,595.
8424.
76%83.
10%1,963.
9022.
14%资产管理业务收入43.
411.
11%217.
711.
50%---其他业务收入561.
5014.
30%5,131.
0535.
33%1669.
33%290.
003.
27%合计3,927.
88100.
00%14,522.
61100.
00%63.
74%8,869.
42100.
00%公司2013、2014年度以及2015年1-4月份,营业收入分别是8,869.
42万元、14,522.
61万元以及3,927.
88万元,其中,手续费收入占营业收入的比重分别为74.
59%、38.
41%、55.
84%.
2014年度营业收入较2013年度增长了5,653.
19万元,增长率为63.
74%,主要是因为公司2014年度利息收入以及其他业务收入分别较2013年度分别增长了1,631.
94万元、4,841.
05万元.
(1)手续费收入报告期内公司手续费构成情况如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-149一、商品期货经纪小计1,167.
233,841.
885,265.
361、交易手续费净收入940.
562,924.
854,337.
032、交割手续费净收入0.
150.
750.
193、交易所手续费返还、减收226.
52916.
27928.
14二、金融期货经纪小计1,026.
011,736.
141,350.
161、交易手续费净收入926.
521,476.
971,004.
162、交割手续费净收入---3、交易所手续费返还、减收99.
49259.
17346.
00合计2,193.
245,578.
026,615.
53公司2013、2014年度以及2015年1-4月,手续费收入分别是6,615.
53万元、5,578.
02万元以及2,193.
24万元,占营业收入的比例分别为74.
59%、38.
41%和55.
84%.

2014年度手续费收入较2013年度有所下降主要是商品期货交易手续费下降所致.
公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司商品期货经纪收入分别是5,265.
36万元、3,841.
88万元以及1,167.
23万元,2014年度商品期货经纪收入较2013年度下降了1,423.
48万元,下降了27.
03%,主要是因为受到期货整体行情影响公司交易手续费持续下滑所致.
2013、2014年度,公司商品期货交易总额分别为9,156.
74亿元、9,470.
41亿元,2014年度较2013年度增长了313.
67亿元,增长率为3.
43%,但是公司的平均佣金率从2013年的0.
0575‰下降为2014年度的0.
0406‰,下降了0.
0169个千分点.
公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司金融期货经纪收入分别是1,350.
62万元、1,736.
14万元以及1,026.
01万元,2014年度公司金融期货经纪收入较2013年度增长了385.
52万元,增长了28.
54%,主要是因为2014年度金融期货手续费率上升所致,公司2014年度金融期货平均手续费率为0.
0090‰,较2013年度平均手续费率0.
0069‰,上升了0.
0021个千分点.
交易手续费收入取决于期货市场交易量、佣金率和市场占有率等因素.
报告期内,公司佣金率和行业佣金率对比如下:项目2015年1-4月2014年度2013年度行业交易额(万亿元)183.
88291.
99267.
47公司交易额(万亿元)1.
352.
872.
86市场占有率0.
73%0.
98%1.
07%行业佣金率0.
0111‰0.
0172‰0.
0232‰海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-150公司佣金率0.
0162‰0.
0194‰0.
0232‰从上表可以看出,公司的佣金率在报告期内均高于行业平均水平,但是由于期货行业的激烈竞争,行业佣金率和公司佣金率均呈现下降趋势.
(2)手续费分地区情况(按省份)单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度区域金额占比金额占比金额占比深圳总部营业部1,000.
2545.
61%2,583.
0346.
31%2,032.
9330.
73%苏州营业部276.
2812.
60%652.
0211.
69%1,188.
7717.
97%上海营业部80.
713.
68%245.
164.
40%253.
183.
83%北京营业部69.
273.
16%217.
873.
91%647.
629.
79%大连营业部246.
9711.
26%136.
692.
45%131.
641.
99%郑州营业部33.
421.
52%105.
511.
89%98.
701.
49%贵阳营业部50.
772.
32%119.
982.
15%154.
342.
33%厦门营业部42.
181.
92%285.
395.
12%262.
003.
96%天津营业部14.
330.
65%61.
321.
10%68.
041.
03%太原营业部47.
492.
17%117.
432.
11%113.
381.
71%合肥营业部88.
464.
03%259.
624.
65%512.
107.
74%兰州营业部29.
921.
36%65.
371.
17%127.
271.
92%哈尔滨营业部90.
584.
13%142.
182.
55%437.
056.
61%南宁营业部39.
341.
79%158.
712.
85%218.
163.
30%海口营业部83.
293.
80%427.
747.
67%370.
345.
60%合计2,193.
24100.
00%5,578.
02100.
00%6,615.
53100.
00%从上表可以看出,深圳是公司手续费收入的主要来源地,报告期内,占公司手续费总收入的比重分别为30.
73%、46.
31%和45.
61%.
主要原因是因为公司总部位于深圳市,在该区域内经过多年的经营,业务基础扎实,客户基础良好,收入稳步增长.
(3)各期货品种市场份额2015年1-4月份2014年度2013年度品种成交金额(亿元)市场份额成交金额(亿元)市场份额成交金额(亿元)市场份额白银148.
600.
43%1,225.
461.
06%854.
920.
74%铝9.
190.
43%38.
030.
39%8.
950.
37%黄金59.
550.
29%229.
710.
38%204.
350.
38%石油沥青3.
610.
46%2.
841.
02%13.
420.
98%铜225.
270.
37%703.
390.
42%903.
450.
54%燃料油0.
000.
13%0.
031.
30%-0.
00%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-151铅1.
360.
49%3.
040.
29%0.
350.
14%热轧卷板0.
370.
28%2.
450.
61%-0.
00%螺纹钢124.
570.
31%495.
520.
43%867.
420.
79%橡胶150.
500.
51%607.
060.
48%666.
220.
46%线材-0.
00%0.
013.
27%0.
011.
02%镍22.
611.
04%-0.
00%-0.
00%锌29.
820.
41%167.
090.
50%85.
020.
94%锡1.
952.
22%-0.
00%-0.
00%黄大豆一号21.
490.
92%90.
840.
74%49.
600.
98%黄大豆二号-0.
00%0.
010.
53%0.
010.
32%细木工板0.
110.
12%68.
850.
57%6.
290.
48%玉米5.
190.
81%13.
380.
60%31.
891.
00%玉米淀粉2.
630.
59%0.
080.
42%-0.
00%中密度纤维板0.
060.
34%32.
370.
66%3.
730.
43%铁矿石96.
040.
55%234.
090.
39%15.
190.
74%冶金焦炭26.
190.
66%471.
770.
63%1,168.
830.
63%鲜鸡蛋15.
170.
70%96.
120.
57%8.
351.
05%焦煤12.
270.
72%176.
800.
62%199.
240.
85%聚乙烯74.
020.
36%145.
270.
39%206.
360.
53%豆粕312.
981.
20%368.
170.
55%622.
390.
70%棕榈油108.
241.
04%318.
000.
71%244.
250.
48%聚丙烯67.
730.
51%138.
451.
14%-0.
00%聚氯乙烯0.
340.
22%15.
853.
68%6.
191.
04%棉一号64.
241.
23%571.
602.
61%62.
130.
84%豆油99.
670.
76%234.
010.
57%466.
860.
65%平板玻璃17.
850.
70%107.
990.
64%437.
860.
82%粳稻-0.
00%0.
020.
29%0.
060.
24%甲醇1.
810.
43%89.
690.
63%69.
171.
25%甲醇MA317.
360.
94%43.
671.
47%-0.
00%晚籼稻-0.
00%0.
210.
71%-0.
00%菜籽油18.
091.
43%345.
983.
70%578.
676.
06%菜籽粕208.
821.
03%732.
390.
94%480.
111.
22%硅铁0.
000.
11%-0.
00%-0.
00%白砂糖468.
911.
57%1,362.
372.
97%528.
291.
46%TA161.
050.
77%275.
000.
75%221.
430.
73%动力煤1.
140.
20%46.
430.
80%114.
622.
32%强麦0.
010.
10%7.
861.
40%15.
561.
20%早籼稻-0.
00%3.
242.
10%8.
892.
51%油菜籽-0.
00%0.
030.
31%6.
621.
04%硅铁-0.
00%3.
931.
78%-0.
00%锰硅-0.
00%1.
311.
13%-0.
00%普通小麦-0.
00%-0.
00%0.
010.
51%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-152中证500617.
042.
59%-0.
00%沪深3009,712.
920.
72%19,014.
541.
17%19,360.
831.
38%上证50208.
470.
75%-0.
00%-0.
00%10年期国债4.
320.
76%-0.
00%-0.
00%5年期国债84.
910.
91%176.
922.
01%99.
103.
23%合计13,506.
470.
73%28,661.
870.
98%28,616.
671.
07%公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司交易总额分别为28,616.
67亿元、28,661.
87亿元和13,506.
47亿元,占全国交易总额的比例分别为1.
07%、0.
98%和0.
73%.
随着公司期货客户的增加,公司报告期内各期交易总额逐年增长,但是增长速度略慢于全国期货市场的总体增长速度,导致占全国交易总额的比例各年有所下降.
(4)手续费返还或减免情况报告期内,公司的手续费收入、手续费返回或减免以及公司净利润如下表:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度交易所手续费返还、减收326.
011,175.
441,274.
14手续费收入2,193.
245,578.
026,615.
53交易所手续费返还、减收占手续费收入比重14.
86%21.
07%19.
26%净利润-9.
141,024.
35568.
40交易所手续费返还、减收占净利润比重-3566.
85%114.
75%224.
16%报告期内,公司收到的手续费返还或减免金额占手续费收入和净利润的比重均较高.
报告期内,各期货交易所不定期地出具对期货公司征收的手续费进行返还的优惠政策或直接对期货公司进行手续费减免,公司享受的手续费返还或减免优惠情况具体如下:单位:万元交易所名称2015年1-4月2014年度2013年度中交所99.
49259.
16346.
00上交所123.
52348.
46424.
73郑交所64.
67466.
54221.
86大交所38.
33101.
27281.
56合计326.
011,175.
441,274.
14截至报告期期末,公司接收到的尚处于有效期内的有关手续费返还和减免的优惠政策的通知如下:一、2014年12月30日,郑州商品交易所出具了《关于调整手续费减收政策的海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-153通知》(郑商发〔2014〕270号).
其中规定:(1)对强麦、晚籼稻、棉花、菜籽油、菜籽粕、白糖、玻璃、动力煤、甲醇、硅铁、锰硅品种免收平今仓交易手续费.
执行时间:2015年1月1日至2015年12月31日.
(2)对特殊法人、资产管理以及风险管理子公司三类账户交易手续费减收50%.
执行方式:减收金额自每月第1个交易日开始,郑商所按上月会员单位应减收额度,从当日应收缴的交易手续费中扣减,减完为止.
计算周期为每月第1个交易日至最后一个交易日,上月应减收额度在当月未减完部分不再向下月累计.
执行时间:2015年1月1日至2015年6月30日,2015年6月份应减收额度扣减时间截至2015年7月31日.
(3)取消会员单位日交易手续费减收20%政策,根据市场发展状况,通过制定新政策予以减收.
二、郑州商品交易所2015年6月30日发出通知,对对特殊法人、资产管理以及风险管理子公司三类账户交易手续费减收50%政策执行时间延长至2015年12月31日.
2015年12月份应减收额度扣减时间截至2016年1月31日.
(5)手续费收入前五名营业部单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度序号营业部名称手续费收入营业部名称手续费收入营业部名称手续费收入1深圳营业部1,000.
25深圳营业部2,583.
03深圳营业部2,032.
932苏州营业部276.
28苏州营业部652.
02苏州营业部1,188.
773大连营业部246.
97海口营业部427.
74北京营业部647.
624哈尔滨营业部90.
58厦门营业部285.
39合肥营业部512.
105合肥营业部88.
46合肥营业部259.
62哈尔滨营业部437.
05合计1,745.
944,419.
334,818.
47(6)利息净收入报告期内,公司利息收入构成情况如下:单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度项目金额占比金额占比金额占比海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-154利息收入1,129.
73100.
00%3,595.
84100.
00%1,963.
90100.
00%其中:自有资金利息收入505.
7544.
77%2,230.
2862.
02%1,019.
2751.
90%客户保证金收入631.
0055.
85%1,367.
3638.
03%944.
6348.
10%合计1,129.
73100.
00%3,595.
84100.
00%1,963.
90100.
00%公司利息收入主要为公司存放于银行的银行存款账户、期货保证金存款账户、应收货币保证金账户以及存放于海航财务的存款取得的利息收入.
2013、2014年度以及2015年1-4月,公司实现的利息收入分别是1,963.
90万元、3,595.
84万元和1,129.
73万元,占同期营业收入的比重分别为22.
14%、24.
76%、28.
76%.
2014年度公司利息收入较2013年度增长了1,631.
94万元,增长率为83.
10%,主要是因为公司在2013年增资,实现现金收入40,000.
00万元,导致2014年自有资金利息收入有所上升,上升了1,211.
01万元,上升比例为118.
81%,另外,公司开创了资产管理业务导致供公司保证金规模不断增长也是一个重要的原因.
(7)资产管理业务2013年9月公司取得资产管理业务许可后,积极扩展业务,为公司资产管理业务客户提供资产管理服务,2014年度以及2015年1-4月,公司分别实现资产管理业务收入217.
71万元和43.
41万元.
(8)其他业务收入单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度项目金额占比金额占比金额占比期货投资咨询收入561.
50100.
00%492.
549.
60%290.
00100.
00%现货交易收入--4,638.
5190.
40%--合计561.
50100.
00%5,131.
05100.
00%290.
00100.
00%报告期内,公司其他业务收入主要包括期货投资咨询收入和现货交易收入.

期货投资咨询收入是公司开展投资咨询服务以及信托计划财务顾问服务取得的收入.
现货交易收入是风险管理子公司睦盛投资在开展风险管理业务时所产生的现货交易收入.
报告期内,公司的其他业务收入分别是290.
00万元、5,131.
05万元和561.
50万元,占同期营业收入的比重分别是3.
72%、35.
33%和14.
30%.
2014年其他业务收入较2013年度增长较多,增长了4,841.
05万元,增长比率为1,669.
33%,主要是因为公司的子公司睦盛投资开展风险管理业务实现了现货贸海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-155易收入4,638.
51万元.
(三)主营业务毛利分析单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度营业收入(万元)3,927.
8814,522.
618,869.
42营业支出(万元)3,937.
1513,043.
378,260.
88毛利(万元)-9.
271,479.
24608.
54毛利率-0.
24%10.
19%6.
86%(1)同行业公司比较公司2014年净资本规模为528,795,510.
79元,被中国证监会评为BBB类期货公司,公司可比公司包括国元期货、中大期货、西部期货和湖南大有等公司,该等公司的净利润和手续费收入情况如下:单位:万元手续费收入净利润净利润/手续费收入公司名称2014年度2013年度2014年度2013年度2014年度2013年度国元期货4,058.
514,917.
06868.
071,094.
3021.
39%22.
26%中大期货11,002.
5715,237.
701,122.
764,366.
6310.
20%28.
66%西部期货2,949.
714,126.
2167.
87246.
712.
30%5.
98%湖南大有5,762.
495,658.
13777.
13253.
0413.
49%4.
47%海航期货5,578.
016,615.
521,024.
35568.
4018.
36%8.
59%与可比公司相比,公司盈利水平良好,并呈现上升趋势.
(2)毛利率波动的合理性分析2013、2014年度以及2015年1-4月份,公司的毛利率分别为6.
86%、10.
19%以及-0.
24%,公司2014年度毛利率略有上升,上升了3.
33个百分点,主要是因为公司在2013年度增资40,000.
00万元,以及公司开展资产管理业务促使保证金增加,两者的共同作用,导致2014年度公司利息收入较上年增加1,631.
94万元,增长率为83.
10%.
六、主要费用及变动情况报告期内公司营业支出总体情况如下:单位:万元项目2015年1-4月2014年2013年海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-156金额占营业收入的比例金额占营业收入的比例金额占营业收入的比例提取期货风险准备金93.
352.
38%220.
061.
52%267.
063.
01%营业税金及附加152.
353.
88%330.
412.
28%388.
734.
38%业务及管理费3,208.
7481.
69%7,857.
5954.
11%7,605.
0985.
75%其他业务成本482.
7112.
29%4,635.
3231.
92%-0.
00%营业支出合计3,937.
15100.
24%13,043.
3789.
81%8,260.
8893.
14%营业收入3,927.
88100.
00%14,522.
61100.
00%8,869.
42100.
00%公司2013、2014年度以及2015年1-4月,营业支出分别是8,260.
88、13,043.
37万元和3,937.
15万元,占当期营业收入的比例分别是93.
14%、89.
81%和100.
24%.
公司营业支出的主要构成为业务及管理费,公司2013、2014年度以及2015年1-4月,业务及管理费分别为7,605.
09万元、7,857.
59万元和3,208.
74万元,占当期营业收入的比例分别为85.
75%、54.
11%以及81.
96%.
2014年度,业务及管理费用占营业收入的比重大幅下降,下降了31.
64个百分点,主要是因为公司的子公司睦盛投资开展风险管理业务实现的现货贸易收入4,638.
51万元,使其他业务成本大幅上升.
1、提取期货风险准备金公司每年按照手续费收入的5%计提期货风险准备金.
当市场价格剧烈波动,客户不能支付追加保证金时,公司可以动用风险准备金承担违约责任,以保证期货交易的正常进行.
2013、2014年度以及2015年1-4月,公司分别实现交易手续费收入5,340.
69万元、4,401.
18万元和1,867.
08万元,分别计提期货风险准备金267.
06万元、220.
06万元和93.
35万元.
2、业务及管理费单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度项目金额占比金额占比金额占比职工薪酬804.
8325.
08%2,140.
9127.
25%2,082.
8127.
39%福利费51.
331.
60%108.
481.
38%94.
941.
25%办公费17.
340.
54%180.
23%49.
860.
66%差旅费69.
12.
15%169.
162.
15%198.
662.
61%折旧费62.
841.
96%220.
462.
81%216.
422.
85%广告宣传及会议费115.
483.
60%130.
151.
66%91.
671.
21%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-157租赁及物业管理费243.
877.
60%805.
4610.
25%784.
2210.
31%通讯费68.
532.
14%258.
693.
29%304.
994.
01%咨询及服务费1,111.
4534.
64%2,221.
5928.
27%2,068.
0527.
19%公积金及保险费385.
0512.
00%576.
467.
34%541.
657.
12%佣金47.
891.
49%500.
356.
37%506.
646.
66%无形资产及长期待摊费用摊销24.
130.
75%55.
970.
71%67.
020.
88%期货投资者保障基金89.
842.
80%202.
862.
58%214.
632.
82%其他费用117.
073.
65%449.
065.
71%383.
555.
04%合计3,208.
74100.
00%7,857.
59100.
00%7,605.
09100.
00%报告期内,公司的业务及管理费主要包括职工薪酬、咨询及服务费、公积金和保险费、租赁及物业管理费、广告宣传及会议费、折旧费等.
公司2013、2014年度以及2015年1-4月,业务及管理费分别为7,605.
09万元、7,857.
59万元和3,208.
74万元,占当期营业支出的比例分别为92.
06%、60.
24%以及81.
50%.
2014年度公司业务及管理费较2013年度略有增长,增长了252.
50万元,增长幅度为3.
32%.
主要是2014年度咨询及服务费较上年大幅上升,上升了153.
54万元,上升比例为7.
42%.
咨询及服务费较上年有所上升主要是因为公司新创业务的开拓过程中产生的咨询费增加所致.
另外,因为公司员工涨薪以及社保缴纳基数的提高,工资薪酬也较上年增加了58.
10万元,增长幅度为2.
79%.
3、营业税金及附加单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度营业税135.
81293.
32345.
57城市维护建设税9.
5121.
0924.
19教育费附加4.
1610.
5812.
77其他2.
885.
426.
21合计152.
35330.
41388.
73报告期内,公司的营业税金及附加的主要构成为营业税,2013、2014年度以及2015年1-4月,公司营业税及附加分别为388.
73万元、330.
41万元以及152.
35万元,占营业支出的比例分别为4.
71%、2.
53%以及3.
87%.
2014年度,公司营业税较2013年度有所下降,下降了52.
25万元,下降比例为15.
12%,主要是因为公司2014年度手续费较2013年度下降了1,037.
51万元,下降比例为15.
68,导致营业收入的应纳税所得额大幅下降.
海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-1584、其他业务成本单位:万元2015年1-4月2014年度2013年度项目金额占比金额占比金额占比咨询费成本482.
71100.
00%现货交易成本--4,635.
32100.
00%--合计482.
71100.
00%4,635.
32100.
00%--公司的其他业务成本主要是公司提供信托计划财务顾问服务咨询费成本,以及公司子公司睦盛投资进行现货交易所产生的成本.
七、重大投资收益报告期内,公司不存在对外投资情况,无投资收益.
八、非经常性损益(1)非经常性损益情况单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度非流动性资产处置损益---计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)--200.
00同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益---债务重组损益---除上述各项之外的其他营业外收入和支出0.
13-40.
9719.
20其他符合非经常性损益定义的损益项目---非经常性损益总额0.
13-40.
97219.
20减:非经常性损益的所得税影响数0.
03-10.
244.
80非经常性损益净额0.
10-30.
73214.
40减:归属于少数股东的非经常性损益净影响数(税后)---归属于公司普通股股东的非经常性损益0.
10-30.
73214.
40公司2013、2014年度以及2015年1-4月,公司归属于公司普通股股东的非经常性损益分别为214.
40万元、-30.
73万元以及0.
10万元,公司2013年非经常性损益海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-159较大,主要是因为2013年度公司收到政府增资补助200.
00万元所致.
(2)政府补助明细表单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度政府增资补助--200.
00合计--200.
00九、适用的各项税率及享受的主要财政税收优惠政策(1)公司近两年及一期适用的主要税种及其税率列示如下:税种计税依据法定税率%营业税应税收入5增值税实物交割金额17城市维护建设税应纳流转税额7教育费附加应纳流转税额3地方教育费附加应纳流转税额2企业所得税应纳税所得额252、财政税收优惠根据《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关政策问题的通知》(财税[2012]11号)(2011年1月1日起至2015年12月31日止)规定:期货公司从其收取的交易手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%提取的期货公司风险准备金,准予在企业所得税税前扣除;期货公司依据《期货投资者保障基金管理暂行办法》(证监会令第38号)的有关规定从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至千万分之十的比例缴纳的期货投资者保障基金,在基金总额达到有关规定的额度内,准予在企业所得税税前扣除.
根据《财政部国家税务总局关于期货投资者保障基金有关税收政策继续执行的通知》(2011年9月20日财税[2011]69号、2013年10月28日财税〔2013〕80号)(2013年1月1日起至2014年12月31日止)规定,期货交易所和期货公司根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》(证监会令第38号)上缴的期货保障基金中属于营业税征税范围的部分,允许从其营业税计税营业额中扣除.
十、主要资产情况报告期各期末公司资产构成情况如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-160单位:万元2015-4-302014-12-312013-12-31项目金额占比金额占比金额占比货币资金103,207.
9667.
88%96,345.
0570.
28%66,462.
6762.
34%其中:期货保证金存款53,134.
1034.
95%46,024.
2433.
57%15,899.
3714.
91%应收货币保证金45,640.
3330.
02%38,064.
2027.
77%37,606.
0435.
27%应收质押保证金-0.
00%-0.
00%211.
140.
20%应收票据200.
000.
13%200.
000.
15%-0.
00%应收结算担保金1,000.
000.
66%1,000.
000.
73%1,000.
000.
94%应收利息-0.
00%7.
840.
01%7.
840.
01%其他应收款416.
540.
27%342.
040.
25%245.
980.
23%划分为持有待售的资产500.
000.
33%-0.
00%-0.
00%期货会员资格投资140.
000.
09%140.
000.
10%140.
000.
13%固定资产528.
640.
35%544.
350.
40%661.
950.
62%无形资产116.
360.
08%125.
140.
09%152.
500.
14%其他资产285.
160.
19%316.
200.
23%122.
010.
11%资产总计152,034.
97100.
00%137,084.
83100.
00%106,610.
13100.
00%报告期内,随着公司业务规模的扩张,公司资产总额呈稳定增长趋势,反映了公司持续良性发展的态势,公司整体资产质量优良.
公司作为非银行金融机构,资产需保持高度的流动性.
2013、2014年末以及2015年4月30日,公司资产主要由流动性较高的资产组成,主要包括货币资金和应收货币保证金,合计占资产总额的比例分别为97.
61%、98.
05%和97.
90%.
公司的资产构成符合期货行业的特点.
1、货币资金报告期各期末,公司货币资金情况明细如下:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31库存现金--2.
46银行存款50,073.
8650,320.
8150,560.
85期货保证金存款53,134.
1046,024.
2415,899.
37合计103,207.
9696,345.
0566,462.
67公司货币资金为库存现金、银行存款和期货保证金存款.
2013、2014年末以及2015年4月30日,公司货币资金余额分别为66,462.
67万元、96,345.
05万元和103,207.
96万元,占总资产的比例分别为62.
34%、70.
28%和67.
88%.
报告期内,公司货币资金余额呈现持续增长的状态,主要是期货保证金存款海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-161余额不断增长所致,公司2014年末期货保证金存款余额较2013年末增长30,124.
87万元,增长比例为189.
47%,一方面是因为公司原有期货业务量的增长导致保证金增加,另一方面是因为公司2014年度拓展创新型业务,开始向客户提供资产管理服务,扩大了客户的保证金规模,导致2014年末期货保证金存款余额大幅上升;公司2015年4月30日期货保证金存款余额较2014年末增长7,109.
86万元,增长了15.
45%,主要是因为公司资产管理业务和中间业务增加,导致期货保证金规模进一步扩大.
2、应收货币保证金报告期内,公司应收货币保证金余额见下表:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31应收货币保证金45,640.
3338,064.
2037,606.
04合计45,640.
3338,064.
2037,606.
04报告期内,公司应收货币保证金明细如下:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31上海期货交易所11,735.
597,689.
299,603.
79郑州商品交易所8,828.
948,749.
346,467.
44大连商品交易所10,444.
338,350.
788,463.
07中国金融期货交易所14,631.
4613,274.
8013,071.
74合计45,640.
3338,064.
2037,606.
04应收货币保证金包括公司向期货结算机构划出的货币保证金和期货业务盈利形成的货币保证金,其中期货结算机构包括上海、郑州、大连期货交易所和实行分级结算制度的中金所的结算会员.
公司2013、2014年末以及2015年4月30日,公司应收货币保证金余额分别为37,606.
04万元、38,064.
20万元以及45,640.
33万元.
公司2015年4月30日应收货币保证金余额较2014年末增加7,576.
13万元,增长了19.
90%,主要是因为公司2015年资产管理业务增加导致公司期货货币保证金规模扩大.
3、应收质押保证金报告期各期末,公司应收质押保证金余额见下表:单位:万元海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-162项目2015-4-302014-12-312013-12-31应收质押保证金--211.
14合计--211.
14客户将货物拉入交易所指定的交割仓库,生成标准仓单后,可以用于充抵保证金.
应收质押保证金用于核算公司代客户交存期货交易所的标准仓单或国债形成的可用于期货交易的保证金.
公司2013、2014年末以及2015年4月30日,公司应收质押保证金分别为211.
14万元、0万元和0万元,余额较小.
4、应收票据报告期各期末,公司应收票据余额见下表:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31商业承兑汇票200.
00200.
00-合计200.
00200.
00-报告期各期末,公司应收票据余额较小,公司2014年末以及2015年4月30日,应收票据200.
00万元,为公司应收的金海重工2014年11月支付的投资咨询服务费.
截至2015年4月30日,公司不存在已质押的应收票据,或已经背书或者贴现但尚未到期的应收票据.
5、应收结算担保金报告期各期末,公司应收结算担保金余额见下表:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31应收结算担保金1000.
001000.
001000.
00合计1000.
001000.
001000.
00公司应收结算担保金为公司作为中国金融期货交易所的交易结算员,向其支付的结算担保金.
6、应收利息报告期各期末,公司应收利息余额见下表:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31应收利息-7.
847.
84合计-7.
847.
84海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-163应收利息为公司向中国金融期货交易所缴纳的结算担保金,中金所按季度向公司结算的利息.
7、其他应收款报告期各期末,公司其他应收款明细表如下:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31代垫款42.
7540.
8241.
30保证金192.
98176.
65161.
71预付款153.
8689.
0614.
69其他26.
9535.
5128.
28合计416.
54342.
04245.
98报告期内的其他应收款主要是因租房支付的保证金和因装修等业务产生的预付款,报告期内的其他应收款不存在回收风险,未计提坏账准备.
报告期各期末,公司其他应收款按账龄划分明细如下:单位:万元2015-4-302014-12-312013-12-31账龄金额比例%金额比例%金额比例%1年以内119.
7528.
75%246.
8172.
16%74.
4730.
27%1至2年205.
6849.
38%39.
0611.
42%106.
3243.
22%2至3年38.
379.
21%24.
317.
11%40.
5116.
47%3年以上52.
7312.
66%31.
869.
31%24.
6910.
04%合计416.
54100.
00%342.
04100.
00%245.
98100.
00%截至2015年4月30日,公司其他应收款余额前5名情况如下:单位:万元单位名称其他应收款期末余额款项性质年限占其他应收款总额比例太平置业(深圳)有限公司78.
16预付房租、保证金1-2年18.
46%深圳市中装建设集团股份有限公司63.
53预付装修款1年以内:39.
70万元;1-2年:23.
82万元15.
01%上海润尔实业有限公司37.
23房屋押金、预付房租1-2年8.
79%胜科金仕达数据系统(中国)有限公司33.
00预付款1-2年7.
80%北京安开嘉业物业管理有限公司26.
14房租、物业押金1年以内:4.
9万元;1-2年:21.
24万元6.
18%合计238.
0656.
24%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-164截至2014年12月31日,公司其他应收款余额前5名情况如下:单位:万元单位名称其他应收款期末余额款项性质年限占其他应收款总额比例太平置业(深圳)有限公司84.
60预付房租、保证金1年以内24.
70%上海润尔实业有限公司37.
23房屋押金、预付房租1年以内10.
87%胜科金仕达数据系统(中国)有限公司33.
00预付款1年以内9.
63%深圳市中装建设集团股份有限公司23.
82预付首期装修款30%1年以内6.
95%深圳船舶工业贸易公司22.
97房租及物业费保证金、停车卡押金2-3年6.
71%合计201.
6358.
86%截至2013年12月31日,公司其他应收款余额前5名情况如下:单位:万元单位名称其他应收款期末余额款项性质年限占其他应收款总额比例上海南证实业有限公司61.
71押金1年以内:11.
93万元;1-2年49.
77万元25.
09%北京汇安投资管理有限公司29.
93物业押金2-3年12.
17%深圳船舶工业贸易公司22.
97房租及物业费保证金、停车卡1-2年9.
34%仲量联行南证大厦物业管理中心10.
72押金1年以内:2.
13万元;1-2年:8.
59万元4.
36%洪幼瑜8.
89房租押金3年以上3.
61%合计134.
2154.
56%8、持有待售的资产报告期各期末,公司持有待售的资产余额如下:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31划分为持有待售的流动资产500.
00--合计500.
00--持有待售资产是子公司睦盛投资2015年4月份采购的1000吨一级白砂糖的提货单,因当月未交易形成的余额.
9、期货会员资格投资报告期各期末,公司期货会员资格投资明细如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-165单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31上海期货交易所50.
0050.
0050.
00郑州商品交易所40.
0040.
0040.
00大连商品交易所50.
0050.
0050.
00合计140.
00140.
00140.
00期货会员资格投资系公司为取得会员制期货交易所会员资格,以缴纳会员资格费形式对期货交易所的投资.
10、固定资产报告期内,公司固定资产及折旧变动表:(1)2015年1-4月固定资产及折旧变动表单位:万元项目2015-1-1本期增加本期减少2015-4-30一、账面原值合计1,619.
8347.
311.
111,666.
03办公设备486.
157.
161.
09492.
22机器设备1,117.
6440.
16-1,157.
80其他16.
04-0.
0316.
01二、累计折旧合计1,075.
4862.
820.
911,137.
39办公设备341.
9917.
990.
88359.
09机器设备719.
4744.
58-764.
04其他14.
020.
260.
0314.
25三、减值准备合计----办公设备----机器设备----其他----四、账面价值合计544.
35--528.
64办公设备144.
17--133.
13机器设备398.
17--393.
75其他2.
01--1.
76(2)2014年度固定资产及折旧变动表单位:万元项目2014-1-1本期增加本期减少2014-12-31一、账面原值合计1,604.
91120.
99106.
061,619.
83办公设备496.
9776.
4187.
23486.
15机器设备1,082.
0844.
579.
011,117.
64其他25.
86-9.
8316.
04二、累计折旧合计942.
95213.
4180.
881,075.
48办公设备355.
5558.
1471.
71341.
99海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-166机器设备567.
07155.
112.
71719.
47其他20.
320.
166.
4614.
02三、减值准备合计----办公设备----机器设备----其他----四、账面价值合计661.
95--544.
35办公设备141.
41--144.
17机器设备515.
00--398.
17其他5.
54--2.
01(3)2013年度固定资产及折旧变动表单位:万元项目2013-1-1本期增加本期减少2013-12-31一、账面原值合计1,331.
95295.
5422.
591,604.
91办公设备450.
6465.
5919.
26496.
97机器设备856.
85228.
523.
301,082.
08其他24.
461.
430.
0325.
86二、累计折旧合计744.
27217.
7619.
08942.
95办公设备309.
8461.
6315.
91355.
55机器设备418.
27151.
943.
14567.
07其他16.
164.
190.
0320.
32三、减值准备合计----办公设备----机器设备----其他----四、账面价值合计587.
68--661.
95办公设备140.
80--141.
41机器设备438.
58--515.
00其他8.
30--5.
54公司固定资产主要为办公设备、机器设备等.
截至报告期末,公司固定资产未发生可收回金额低于账面价值的事项,不存在明显减值迹象,未计提固定资产减值准备.
截至2015年4月30日,公司固定资产不存在抵押、质押等对外担保的情况.
11、无形资产报告期内,公司的无形资产主要是交易软件和营销软件,报告期内,公司无形资产明细列示如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-167(1)截至2015年4月30日,公司的无形资产明细表:单位:万元项目2015-1-1本期增加本期减少2015-4-30一、账面原值合计243.
788.
00-251.
78期货交易软件142.
508.
00-150.
50营销服务软件88.
00--88.
00其他13.
28--13.
28二、累计摊销合计118.
6416.
79-135.
42期货交易软件78.
3710.
03-88.
41营销服务软件33.
525.
87-39.
39其他6.
740.
89-7.
62三、减值准备合计----期货交易软件----营销服务软件----其他----四、无形资产账面价值合计125.
14--116.
36期货交易软件64.
13--62.
09营销服务软件54.
48--48.
61其他6.
54--5.
66(2)截至2014年12月31日,公司的无形资产明细表:单位:万元项目2014-1-1本期增加本期减少2014-12-31一、账面原值合计225.
3048.
4830.
00243.
78期货交易软件172.
50-30.
00142.
50营销服务软件43.
0045.
00-88.
00其他9.
803.
48-13.
28二、累计摊销合计72.
8046.
841.
00118.
64期货交易软件50.
8728.
501.
0078.
37营销服务软件17.
8415.
68-33.
52其他4.
082.
66-6.
74三、减值准备合计----期货交易软件----营销服务软件----其他----四、无形资产账面价值合计152.
50--125.
14期货交易软件121.
63--64.
13营销服务软件25.
16--54.
48其他5.
72--6.
54(3)截至2013年12月31日,公司的无形资产明细表:单位:万元项目2013-1-1本期增加本期减少2013-12-31海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-168一、账面原值合计149.
3076.
00-225.
30期货交易软件96.
5076.
00-172.
50营销服务软件43.
00--43.
00其他9.
80--9.
80二、累计摊销合计35.
1137.
69-72.
80期货交易软件23.
7427.
13-50.
87营销服务软件9.
248.
60-17.
84其他2.
121.
96-4.
08三、减值准备合计----期货交易软件----营销服务软件----其他----四、无形资产账面价值合计114.
19--152.
50期货交易软件72.
76--121.
63营销服务软件33.
76--25.
16其他7.
68--5.
72截至2015年4月30日,公司无形资产未发生可变现净值低于账面价值的事项,故未计提减值准备,公司无形资产无用于抵押、担保等情况.
12、其他资产报告期各期末,公司其他资产余额如下:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31长期待摊费用285.
16316.
20122.
01其他合计285.
16316.
20122.
012013、2014年年末以及2015年4月30日,公司其他资产的余额分别为122.
01万元、316.
20万元和285.
16万元,占总资产的比例分别为0.
11%、0.
23%和0.
19%.
公司长期待摊费用系公司房屋装修费和防水工程.
13、主要资产减值准备计提依据及计提情况报告期内,公司资产未发生可变现净值低于账面价值的事项,故未计提减值准备.
十一、主要负债情况报告期各期末,公司负债构成情况如下:单位:万元海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-1692015/4/302014/12/312013/12/31项目金额占比金额占比金额占比应付货币保证金97,302.
2497.
53%81,780.
7696.
43%51,962.
0793.
86%应付质押保证金----211.
140.
38%期货风险准备金1,969.
101.
97%1,875.
752.
21%1,657.
212.
99%应付期货投资者保障基金77.
720.
08%78.
680.
09%45.
890.
08%应付职工薪酬142.
490.
14%363.
890.
43%317.
930.
57%应交税费84.
580.
08%480.
30.
57%316.
680.
57%其他应付款191.
950.
19%229.
410.
27%132.
660.
24%应付股利----714.
881.
29%负债合计99,768.
08100.
00%84,808.
79100.
00%55,358.
45100.
00%报告期各期末,公司的负债主要由应付货币保证金和期货风险准备金构成,合计占负债总额的比例分别为96.
85%,98.
64%和99.
50%.
公司负债构成符合期货行业的特点.
1、应付货币保证金报告期各期末,公司应付货币保证金的余额明细如下:单位:万元2015-4-302014-12-312013-12-31项目户数余额户数余额户数余额自然人户14,090.
0055,426.
5713,741.
0046,373.
1212,702.
0047,780.
20法人户306.
0041,875.
67301.
0035,407.
65234.
004,181.
86合计14,396.
0097,302.
2414,042.
0081,780.
7612,936.
0051,962.
07应付货币保证金包括公司收到客户缴存的货币保证金,以及期货业务盈利形成的货币保证金.
公司客户主要为自然人客户,其占客户总量的比重分别为98.
19%、97.
86%%和97.
87%.
2013、2014年末以及2015年4月底公司应付货币保证金余额分别为51,962.
07万元、81,780.
76万元和97,302.
24万元.
报告期内公司客户量和客户缴存的货币保证金余额均稳步增长,显示出公司业务开拓情况良好.
2014年末公司应付货币保证金余额大幅上升,主要是因为公司在2014年度开展了资产管理业务,导致公司应付货币保证金余额大幅上升.
2、应付质押保证金(1)报告期各期末,公司的应付质押保证金情况列示如下:单位:万元海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-1702015-4-302014-12-312013-12-31账龄户数余额户数余额户数余额法人户----1.
00211.
14合计----1.
00211.
14客户将货物拉入交易所指定的交割仓库,生成标准仓单后,可以用于充抵保证金.
应付质押保证金用于核算客户交存公司的标准仓单或国债形成的可用于期货交易的保证金.
2013、2014年末以及2015年4月底,公司客户质押仓单充抵保证金业务金额分别为211.
14万元、0万元和0万元,余额较小.
3、期货风险准备金2013、2014年末以及2015年4月30日,公司期货风险准备金余额如下表所示:单位:万元账龄2015-4-302014-12-312013-12-31期货风险准备金1,969.
101,875.
751,657.
21合计1,969.
101,875.
751,657.
21公司每年按照手续费收入的5%计提期货风险准备金.
当市场价格剧烈波动,客户不能支付追加保证金时,公司可以动用风险准备金承担违约责任,以保证期货交易的正常进行.
2013、2014年度以及2015年1-4月,公司分别实现交易手续费收入5,340.
69万元、4,401.
18万元和1,867.
08万元,分别计提期货风险准备金267.
06万元、220.
06万元和93.
35万元.
报告期各期末,公司期货风险准备金余额分别为1,657.
21万元、1,875.
75万元和1,969.
10万元,占公司负债总额的比例分别为2.
99%、2.
21%和1.
97%.
4、应付期货投资者保障基金2013、2014年末以及2015年4月30日,公司应付期货投资者保障基金余额如下表所示:单位:万元账龄2015-4-302014-12-312013-12-31期货投资者保障基金77.
7278.
6845.
89合计77.
7278.
6845.
89期货投资者保障基金指在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-171保证金出现缺口,可能严重危及社会稳定和期货市场安全时,补偿投资者保证金损失的专项基金.
公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至十的比例缴纳.
依据期货公司分类评级结果,公司对应的缴纳比例每年略有调整.
4、应付职工薪酬公司2013、2014年末以及2015年4月30日,应付职工薪酬余额分别为317.
93万元、363.
89万元和142.
49万元,公司期末应付职工薪酬的形成为正常结算余额.
报告期内,公司无拖欠员工工资的行为,公司实行劳动合同制,员工按照《劳动法》与公司签订《劳动合同》,承担义务并享受权利.
公司认真贯彻执行国家和地方有关劳动、工资、保险等方面的法律法规,依法办理劳动用工手续.

5、应交税费2013、2014年末以及2015年4月30日,公司应交税费情况,如下表:单位:万元税项2015-4-302014-12-312013-12-31营业税46.
5857.
8344.
49城建税3.
103.
892.
95企业所得税14.
53400.
85254.
68个人所得税17.
5613.
7911.
65教育费附加1.
411.
771.
90增值税-0.
040.
40-地方性税费1.
441.
761.
00合计84.
58480.
30316.
68报告期内,公司税目正常申报缴纳,无重大处罚情况,截止2015年4月30日,公司应交税费余额主要为已经计提但尚未缴纳的企业所得税、营业税等.

6、其他应付款2013、2014年末以及2015年4月30日,公司其他应付款明细,如下表:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31风险金101.
41100.
8293.
95设备款59.
4941.
886.
74应付佣金2.
8039.
547.
50其他28.
2447.
1724.
48合计191.
95229.
41132.
66报告期内的其他应付款,主要是应付的员工风险金、设备采购尾款以及佣金海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-172等.
按账龄分类情况如下:单位:万元2015-4-302014-12-312013-12-31账龄结构金额比例金额比例金额比例1年以内89.
0546.
39%148.
8464.
88%64.
1348.
34%1-2年24.
4512.
74%24.
6510.
74%57.
2243.
13%2-3年23.
8812.
44%47.
6220.
76%--3年以上54.
5728.
43%8.
313.
62%11.
318.
53%合计191.
95100.
00%229.
41100.
00%132.
66100.
00%报告期各期末,公司其他应付款主要是应付的风险金和设备款,余额较小,报告期各期末,账龄在1年以内的其他应付款占比分别为48.
34%、64.
88%和46.
39%.

截至2015年4月30日,公司其他应付款余额前5名情况如下:单位:万元单位款项性质或内容金额年限占其他应付款总额的比例上海数讯信息技术有限公司工作席位、DC托管及Internet专线月租费52.
381年以内27.
29%上海南天电脑系统有限公司设备款5.
492-3年2.
86%庄菁风险金3.
083年以上1.
60%王希正风险金3.
073年以上1.
60%舒文军风险金3.
063年以上1.
59%合计67.
0834.
95%截至2014年12月31日,公司其他应付款余额前5名情况如下:单位:万元单位款项性质或内容金额年限占其他应付款总额的比例上海期货信息技术公司软件许可费款30.
001年以内13.
08%上海南天电脑系统有限公司设备款5.
491-2年2.
39%杭州森民装饰工程有限公司装修款4.
031年以内1.
76%庄菁风险金3.
083年以上1.
34%王希正风险金3.
072-3年1.
34%合计45.
6819.
91%截至2013年12月31日,公司其他应付款余额前5名情况如下:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-173单位:万元单位款项性质或内容金额年限占其他应付款总额的比例上海南天电脑系统有限公司CTP硬件采购款尾款5.
491年以内4.
14%庄菁风险金3.
083年以上2.
32%王希正风险金3.
071-2年2.
32%程庆芳风险金3.
003年以上2.
26%赵文风险金3.
001-2年2.
26%合计17.
6413.
30%十二、报告期内各期末股东权益情况单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31股本(实收资本)50,000.
0050,000.
0050,000.
00资本公积408.
00408.
00408.
00盈余公积434.
40434.
40332.
13一般风险准备159.
11159.
1156.
84未分配利润1,265.
381,274.
53454.
72归属于母公司股东权益合计52,266.
8952,276.
0351,251.
69股东权益合计52,266.
8952,276.
0351,251.
69报告期内,公司股本和资本公积未发生变化,盈余公积的增加系根据公司章程规定按照当年净利润10%计提的法定公积金,未分配利润变动系各年度累计实现净利润的转入.
十三、关联方及关联交易(一)关联方认定标准根据《公司法》、《企业会计准则第36号—关联方披露》以及中国证券监督管理委员会第40号《上市公司信息披露管理办法》,公司关联方认定标准以是否存在控制、共同控制或重大影响为前提条件,并遵循实质重于形式的原则,即判断一方有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益,及按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在,或对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定,均构成关联方.
关联方包括关联法人和关联自然人.

海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-174(二)关联方信息依据《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》等法律、法规、相关规范性文件的规定,公司存在如下主要关联方:1、控股股东、实际控制人长江租赁为公司控股股东,海航工会为公司实际控制人.
2、控股股东控股股东长江租赁控制的其他企业直接或间接控制的其他企业名称出资额(元)持股比例(%)天津长江一号租赁有限公司2,600,000.
00100天津长江二号租赁有限公司500,000.
00100天津长江三号租赁有限公司500,000.
00100天津长江四号租赁有限公司500,000.
00100天津长江五号租赁有限公司500,000.
00100天津长江六号租赁有限公司500,000.
00100天津长江七号租赁有限公司500,000.
00100天津长江八号租赁有限公司500,000.
00100天津长江九号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十一号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十二号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十五号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十六号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十七号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十八号租赁有限公司500,000.
00100天津长江十九号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十一号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十二号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十三号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十四号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十五号租赁有限公司500,000.
00100海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-175天津长江二十六号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十七号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十八号租赁有限公司500,000.
00100天津长江二十九号租赁有限公司500,000.
00100天津长江三十号租赁有限公司500,000.
00100天津长江三十一号租赁有限公司500,000.
00100天津长江三十二号租赁有限公司500,000.
00100天津长江三十三号租赁有限公司500,000.
00100天津长江三十四号租赁有限公司1,000,500,000.
001003、实际控制人海航工会控制的其他企业海航工会控制的其他企业均属公司关联方.
根据《审计报告》、公司的陈述、公司提供的资料等相关资料并经查验,海航工会直接或间接控制的企业中,报告期内与公司发生关联交易及存在往来款的主要关联方情况如下:关联方名称与本公司关系扬子江投资控股有限公司同一最终控制方海航集团财务有限公司同一最终控制方西安民生集团股份有限公司本公司股东金海重工股份有限公司同一最终控制方大新华物流控股(集团)有限公司同一最终控制方海航资本集团有限公司同一最终控制方海航(贵州)投资开发有限公司同一最终控制方海航集团有限公司同一最终控制方4、持股5%以上股东除控股股东外,持有公司股份比例超过5%的股东为西安民生.
5、公司的董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员公司共有7名董事、3名监事和5名高级管理人员,其中董事长程庆芳为法定代表人,董事王江为总经理.
董事程庆芳(董事长)、石代伦(独立董事)、王江、马哲、孙志坤、马明庆、主春杰监事何晓东、袁丽红、廖莉海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-176高级管理人员王江(总经理)、主春杰(副总经理)、马哲(财务负责人)、李海燕(首席风险官)、彭娟(总经理助理)6、公司主要股东、董事、监事、高级管理人员控制、实施重大影响或担任董事、高级管理人员的企业:(1)主要股东控制的企业主要股东(持股比例超过5%)控制的企业(持股比例超过50%)出资额(万元)持股比例(%)长江租赁详见2"控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他企业"部分宝鸡商场有限公司39,312.
33100西安华城置业有限公司34,047.
66100西安民生电器有限公司3,000.
00100延安民生百货有限责任公司100.
00100西安民生汉中世纪阳光商厦有限公司43,239.
2883.
51(2)公司的董事、监事、高级管理人员及其近亲属经查验,公司的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表所示.
上述人士的近亲属,均为公司的关联方.
姓名在公司任职情况兼职单位在兼职单位所任职务兼职单位与公司关系程庆芳董事长无无无复旦大学管理学院教授无上海新主语传媒有限公司董事、总经理无上海易理管理咨询有限公司监事无上海优胜股权投资基金管理有限公司董事长无石代伦独立董事上海主语文化传媒有限公司董事无王江董事/总经理无无无马哲董事/财务负责人无无无马明庆董事西安海航地产综管部负责人同一最终控制方海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-177开发有限公司孙志坤董事海航资本集团有限公司人力资源部总经理同一最终控制方主春杰董事/副总经理无无无何晓东监事民安财产保险有限公司董事会秘书无袁丽红监事无无无廖莉监事无无无李海燕首席风险官无无无彭娟总经理助理无无无7、公司的附属公司公司拥有一家附属公司睦盛投资.
公司持有睦盛投资100%股权.
(三)关联交易1、经常性关联交易①关联咨询业务收入2015年1-4月2014年度2013年度关联方关联交易内容关联交易定价方式及决策程序金额(万元)占同类交易金额的比例%金额(万元)占同类交易金额的比例%金额(万元)占同类交易金额的比例%金海重工股份有限公司咨询费合同--200.
00100.
00--2014年,海航有限与金海重工股份有限公司签署了《投资咨询服务协议》,约定海航有限为金海重工股份有限公司提供期货相关品种价格的分析意见及套期保值投资建议,以协助金海重工股份有限公司规避因价格波动产生的风险敞口,锁定成本,提高经营效益.
投资咨询服务期限为2014年1月1日至2014年12月31日,费用为200万元整.
②关联存款利息收入2015年1-4月2014年度2013年度关联方关联交易内关联交易定价方式及决策程序金额(万元)占同类交易金额的比例%金额(万元)占同类交易金额的比例%金额(万元)占同类交易金额的比例%海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-178容海航集团财务有限公司利息收入协议利率491.
0743.
202,192.
6961.
48968.
9349.
34%2013年1月10日,海航有限与海航集团财务有限公司签署《同业存款合同》.

约定海航有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为3.
3%,日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
2013年7月22日,海航有限与海航集团财务有限公司签署《同业存款合同》.

约定海航有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为4.
1%,日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
2013年10月11日,海航有限与海航集团财务有限公司签署《同业定期存款合同》.
约定海航有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为4.
1%,日利率为年利率/360.
合同有效期至海航集团财务有限公司全部支付协议存款本息完毕日止.
2014年7月22日,海航有限与海航集团财务有限公司签署《同业存款合同》.

约定海航有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率为4.
1%,日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
2014年10月11日,海航有限与海航集团财务有限公司签署《同业定期存款合同》.
约定海航有限在海航集团财务有限公司同业存款,同业存款年利率执行方式:存款期限一年,年利率以4.
3%计,存款期限三个月或六个月,年利率以4.
2%计.
日利率为年利率/360.
合同有效期为自合同生效起一年.
2、偶发性关联交易报告期内,公司不存在偶发性关联交易.
3、关联方应收应付款项(1)公司应收关联方款项单位:万元项目名称关联方2015-4-302014-12-312013-12-31往来款海航资本集团有限公司19.
2218.
1815.
12往来款海航(贵州)投资开发有限公司7.
057.
057.
05咨询费金海重工股份有限公司200.
00200.
00-(2)公司应付关联方款项海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-179单位:万元项目名称关联方2015-4-302014-12-312013-12-31往来款海航集团有限公司0.
560.
560.
56往来款大新华物流控股(集团)有限公司1.
671.
671.
67报告期内,本公司的关联交易不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况.
(四)关联交易的必要性、充分性和持续性公司报告期之后仍然存在的关联交易为关联存款利息收入.
报告期内,公司前后多次与海航财务签订《同业存款合同》,约定公司在海航财务开立资金存款账户,海航财务按约定给予计息,利率参考SHIBOR利率(上海银行间同业拆放利率)确定.
该协议系双方为发展友好、互惠的合作关系,本着自愿、平等、互利、诚信的原则拟定,有利于优化公司财务管理、提高公司资金使用效率且不会损害公司及中小股东利益,亦不影响公司的独立性.
公司的关联存款行为适应公司业务发展需求,属于公司日常业务中按一般商务条款而进行的交易,符合《公司法》及公司章程的规定,体现了公允、公平、公正的原则,符合公司及全体股东的整体利益.
(五)关联交易决策执行程序公司在有限公司阶段对关联交易没有特别的规定,股份公司设立后,其在《公司章程》中对关联交易的决策授权、程序作出了明确规定,公司关联交易的审议程序严格遵循了公司章程规定的决策权限,关联交易合同的签署以及董事会和股东大会对关联交易的表决严格遵循了利益冲突的董事或关联股东的回避制度,公司关联交易的履行程序符合《公司章程》的规定.
为了进一步规范关联交易行为,2015年7月10日,公司创立大会,制定并通过了《关联交易决策制度》,明确关联交易决策程序和管理职责与分工,保证公司与关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公正、公开的原则.
今后,公司将严格按照《公司章程》、《关联交易决策制度》的规定执行关联交易决策程序.
(六)关联交易定价海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-180公司与关联方交易按照公允价格定价.
关联交易定价方法主要包括:(1)关联交易的定价主要遵循市场定价的原则;如果没有市场价格,按照成本加成定价;如果既没有市场价格,也不适合采用成本加成价的,按照协议定价;(2)交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法,并在相关的关联交易协议中予以明确;(3)市场价:以市场价为准确定商品或劳务的价格及费率;(4)成本加成价:在交易的商品或劳务的成本基础上加一定合理利润确定交易价格及费率;(5)协议价:由交易双方协商确定价格及费率.
(七)减少关联交易的措施公司将严格执行公司章程、股东大会、董事会、监事会议事规则、关联交易决策制度中关于关联交易的规定,尽量减少关联交易的发生.
对于不可避免的关联交易,公司将严格执行公司章程制定的关联交易决策程序、回避制度和信息披露制度,加强独立董事对关联交易的监督,进一步健全公司治理结构,保证关联交易的公平、公正、公允,避免关联交易损害公司及股东利益.
(八)公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份股东在主要客户或供应商中占有权益情况无.
十四、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项无.
十五、报告期内,公司进行资产评估情况2015年5月25日,公司根据股东大会决议,有限责任公司拟整体变更为股份有限公司,北京京都中新资产评估有限公司接受委托,以2015年4月30日为评估基准日,对公司净资产进行了评估,出具了《企业资产评估报告书》(京都中新评报字(2015)第0121号),评估结果如下:单位:万元项目账面价值评估价值增值率海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-181资产总计152,034.
99152,095.
290.
04%负债总计99,768.
9999,768.
990.
00%净资产52,266.
0052,326.
300.
12%本次评估目的是为了公司整体变更为股份有限公司工商登记提供参考,公司未按评估值进行调账.
十六、报告期内股利分配政策、股利分配情况以及公开转让后的股利分配政策(一)报告期内的股利分配政策根据国家有关法律、法规和本公司《章程》的规定,各年度税后利润按照如下顺序分配:1、依法缴纳所得税;2、弥补以前年度的亏损;3、提取法定公积金10%;4、提取任意公积金,由股东大会决议决定;5、依法提取企业需承担的各种职工福利基金;6、支付股东红利.
(二)最近两年及一期股利分配情况2013年12月20日,公司2013年第6次股东会通过决议,对2007至2012年度实现的累计未分配利润2,623.
83万元进行分配;以上股利已分别于2013年12月、2014年6月以及2014年12月支付给各位股东,其中2013年12月支付1,908.
95万元,2014年6月支付501.
01万元,2014年12月支付213.
87万元.
(三)公开转让后的股利分配政策公司重视对投资者的回报,公开转让后公司将按照《章程》的规定,本着同股同利的原则,在每个会计年度结束后,由公司董事会根据该会计年度的经营业绩和未来的生产经营计划提出股利分配方案,由股东大会审议通过后予以执行,具体内容为:海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-1821、公司在可分配利润范围内,按下列顺序进行利润分配:(1)公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取.
公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金.
公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润.

(2)风险准备金及应提取的其他准备金,按照国家有关规定提取.
(3)其他各项基金按照国家有关规定提取.
(4)公司弥补亏损、提取风险准备金及应提取的其他准备金和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,但本章程规定不按持股比例分配的除外.
股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司.
公司持有的本公司股份不参与分配利润.
2、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项.
十七、公司控股子公司及纳入合并报表的其他企业情况1、报告期内,公司纳入合并范围的子公司及其他企业基本情况报告期内,公司纳入合并范围的子公司为睦盛投资管理(上海)有限公司,公司子公司的基本情况详见本节"一、最近两年的审计意见、会计报表编制基础及主要财务报表"之"(二)财务报表编制基础及合并报表范围"之"2、合并报表范围".
2、子公司睦盛投资的财务状况如下:单位:万元项目2015-4-302014-12-312013-12-31总资产1,999.
982,002.
62-净资产2,000.
892,001.
65-营业收入-4,638.
51-净利润-0.
761.
65-十八、公司经营风险因素海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-183(一)期货市场周期性变化导致的盈利风险我国期货公司的收入主要来源于资本市场,期货公司的经营管理和业务发展受到我国资本市场固有风险的影响,例如市场价格波动、整体投资氛围、品种变化、交易量波动、流动资金供应和期货行业信用状况等.
此外,公司经营管理和业务发展亦受到宏观经济和社会政治环境的影响,例如货币政策、财政和税收政策、外汇政策和汇率波动、资金成本和利率波动、商业和金融业走势、通货膨胀、资金来源、法律法规和社会政治稳定等因素.
资本市场存在的不确定性和较强的周期性,使公司的盈利水平存在一定的波动性.
若未来资本市场处于较长时间的不景气周期,则对公司的盈利情况造成不利影响.
(二)交易所手续费返还或减免政策取消的风险报告期内,公司的手续费收入、手续费返回或减免以及公司净利润如下表:单位:万元项目2015年1-4月2014年度2013年度交易所手续费返还、减收326.
011,175.
441,274.
14手续费收入2,193.
245,578.
026,615.
53交易所手续费返还、减收占手续费收入比重14.
86%21.
07%19.
26%净利润-9.
141,024.
35568.
40交易所手续费返还、减收占净利润比重-3,566.
85%114.
75%224.
16%近两年及一期,公司收到的手续费返还或减免金额占手续费收入和净利润的比重均较高,而各大期货交易所出具的相关手续费返还或减免的优惠政策具有不确定性,公司存在着被取消相关优惠政策的风险,从而影响公司的利润.
(三)客户流失的风险我国期货公司所提供的经纪业务服务同质性比较高,而且客户更换期货公司进行交易的成本也不高,同时加上期货公司之间互相抢夺拉拢竞争对手客户的现象时有发生,因此导致期货公司对客户的粘度普遍不高.
此外,有时期货公司的经纪人员跳槽也可能会带走其所服务过的部分客户,而客户的流失将对公司的收入和盈利造成不利影响.
(四)盈利模式变动风险未来,随着资本市场管制的逐步放松,期货公司将迎来创新业务发展的历史海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-184性机遇,各期货公司的盈利模式将呈现多元化趋势,当下产品高度同质化的局面有望打破.
2014年10月31日,中国证监会颁布了《期货公司监督管理办法》,扩大了期货公司可参与的交易场所范围,允许其依法进入证券交易所等合法交易场所开展衍生品及相关业务;同时完善了期货公司业务范围,将期货公司可从事的业务划分为公司成立即可从事的业务、需经核准业务、需登记备案业务以及经批准可以从事的其他业务等四个层次,并为未来牌照管理和混业经营预留空间.

公司目前收入主要来自期货经纪业务,随着公司陆续开展创新业务,会导致公司盈利模式在未来可能发生变动.
(五)经纪业务风险传统的期货经纪业务是我国期货公司主要业务,代理买卖期货的手续费收入占期货公司营业收入比重较高,期货公司收入来源高度依赖经纪业务.
公司近年来通过积极开拓创新业务,努力拓展收入增长点,但经纪业务收入仍然是公司营业收入的主要构成.
2013年、2014年度及2015年1-4月,公司手续费收入占营业收入的比重为74.
59%、38.
41%、55.
84%.
期货经纪业务经营状况主要取决于交易量和手续费率两个方面.
在交易量方面,其受资本市场走势影响较大,如果受通货膨胀加剧、货币政策紧缩和经济增速放缓等不利因素影响,资本市场将会走低,交易活跃度将降低,交易量亦会萎缩,会影响期货公司经纪业务收入.
同时,近年随着各期货公司经纪业务竞争的加剧,期货市场经纪业务手续费率持续下滑,给公司的经纪业务的开展及盈利情况带来不利影响.
(六)居间人管理风险居间人不是期货公司的员工,而是与期货公司签订居间合同,为期货公司和客户提供订立期货经纪合同,并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人,居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任.
期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道,是重要的营销补充方式.
目前期货监管体系并未形成居间业务的统一规定.
截至报告期末,公司居间人的人数为203人,其中法人26家,自然人177海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-185人.
由于公司不能完全控制拥有客户资源的居间人流动,管理难度较大,若公司的经纪业务开展较为依赖居间人,将对公司盈利情况产生不利影响.
同时,居间人素质参差不齐,部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员,可能给公司带来表见代理的诉讼风险.
如果公司由于管理不当发生这类情形,可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚,亦有可能产生诉讼风险.

(七)历史沿革风险历史沿革中,存在涉及国有股权转让事宜未履行国有资产评估程序等情形,但或取得证券监管部门批准,或验资机构验证,并办理了工商变更登记等法定程序,且转让价格均以净资产值为基础确定,价格基本公平、合理.
公司控股股东长江租赁出具承诺函:中黑华东与中房华东因国有股权转让存在瑕疵而导致海航期货遭受任何处罚或损失,本公司将予以承担.
(八)净资本管理和流动性风险目前监管机构对期货公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理,对期货公司的资本规模提出了具体要求,建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系,将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩.
如果公司不能满足净资本的监管要求,将影响公司业务资格的存续和新业务的申请,从而给公司经营造成不利影响.
此外,若公司的客户保证金划转迟滞,或自有资金投资失误导致不能及时变现,可能使公司的资金周转出现问题,使公司面临流动性风险.
(九)监管政策风险公司所处的行业受到严格监管,业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管.
如果国家关于期货行业的有关法律、法规和政策,如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费标准及收费方式等发生变化,可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化,进而对公司的各项业务产生影响.

随着期货市场的快速发展和行政管制的逐渐放松,相关期货法律法规的建设也处于完善阶段,部分限制性的规定正逐步取消,关于新业务及新产品的规定有海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-186可能逐步出台.
相关法律、法规、规章和规范性文件的变化可能会对期货行业的经营模式和竞争方式产生影响,公司无法保证上述变化不会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,也无法保证能够及时调整以充分适应上述变化.
如果公司未能完全遵守相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化,可能导致公司被罚款、暂停或取消业务资格,从而对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响.
(十)风险管理和内部控制有效性不足的风险有效的风险管理和内部控制是期货公司正常经营的前提和保证.
如果缺乏健全的风险管理和内部控制制度,或者现有的制度未能得到有效贯彻,期货公司将无法实现长期可持续发展.
同时,风险管理及内部控制制度建设是一项复杂的系统工程,既需要营造良好的企业内部控制环境,还需要具备完善的风险评估和管理体系.
公司致力于改善和加强风险管理水平,建立了符合监管规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度.
但由于公司业务处于动态发展的环境中,用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整,管理风险的政策和程序也存在失效或无法预见所有风险的可能;同时,任何内部控制制度均有其固有限制,可能由于各种原因引致风险,例如公司自身经营情况的变化、内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务认识不充分、对现有制度执行不力、内部工作人员或相关第三方舞弊等.
如果公司因上述原因造成内部管理和风险防范环节出现问题,可能会遭受经济损失,或者产生法律纠纷和违规风险.
随着国内期货市场的发展、创新产品及业务的不断推出以及公司规模的扩大,公司将提供更多产品和服务.
由于新业务及现有业务之间的风险性质存在一定差异,公司的风险管理和内部控制制度可能面临更大挑战.
如果公司未能及时根据新业务的扩张调整并完善风险管理和内部控制制度及程序,将会对公司经营及声誉造成损失.
(十一)合规风险合规经营是期货公司经营的重要保障,也是监管部门关注的重点.
我国期货海航东银期货股份有限公司公开转让说明书1-1-187监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件,对期货公司的合规运营进行规范.
公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系,并营造了良好的合规文化氛围,但公司及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能.