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请参阅最后一页的重要声明证券研究报告·行业动态本周观点:阿里巴巴回归港股,古装剧《庆余年》开播,关注贺岁/春节电影电视剧市场【市场走势回顾】本周传媒板指下跌2.
16%,上证综指下跌0.
46%,深证成指下跌0.
46%,创业板指下跌0.
89%.
本周板块涨幅前三:联建光电(10.
99%)、立思辰(10.
72%)、联络互动(10.
14%);板块跌幅前三:聚力文化(-22.
63%)、安妮股份(-20.
19%)、中广天择(-19.
98%).
【本周观点】产业层面:11月26日,阿里巴巴挂牌港交所,在主板正式上市交易.
另外,本周心动网络公布在联交所主板上市计划,预计于12月12日在香港联交所挂牌.
心动网络旗下拥有Taptap游戏社区和手游研发与发行两项业务.
继上周谷歌推出云游戏平台statia后,近日网易推出"网易云游戏"平台测试版本.
目前网易云游戏平台已经上线42款游戏,包括《花与剑》《阴阳师》《梦幻西游》等.
这是网易在云游戏领域的第二个动作,在此之前的6月,网易雷火工作室宣布与华为合作成立5G云游戏联合创新实验室,网易旗下端游《逆水寒》也推出云游戏体验版本.
另外,VR/AR领域,关注将于12月开售的华为VR眼镜.
政策层面:本周由新丽制作、改编自阅文白金作家猫腻同名小说的古装剧《庆余年》正式登陆爱奇艺和腾讯视频,目前该剧在两家平台上已经有6集可以进行点播.
《庆余年》是今年国庆节后继《鹤唳华亭》《从前有座灵剑山》后第三部上线的重点古装IP剧集.
爱奇艺在19Q3财报电话会议中表示多部古装剧集有望在Q4或明年年初播出,积压内容得到释放.
【板块观点】1、游戏板块,在谷歌发布云游戏平台stadia的同时,国内以腾讯、网易为代表的龙头企业加快云游戏赛道布局.
网易游戏《迷室:往逝》11/29正式上线国内安卓市场,自开放下载后位居Android游戏热门榜第一位.
腾讯游戏《猎人》、《雪鹰领主》有望年内上线.
推荐完美世界(《我的起源》持续位居iOS游戏免费榜Top10,《新笑傲江湖》预计12月上线);掌趣科技(《我的英雄学院》表现较佳,后续推出《真红之刃》《街霸》等);三七互娱(在MSCI的ESG评级中,获得BBB评级,与腾讯、阿里同一评级);吉比特(Q4上线《失落城堡》与《下一把剑》两款代理新作,期待《M68》2020年推出).
2、影视板块,再融资松绑将显著改善影视剧上市公司资金压力并促进产能释放.
Q4至2020年待播剧定档播出也有望推动行业进一步消化存货及应收账款回收,继续推荐欢瑞世纪、华策影视.
电影关注贺岁/春节档单片表现,制作公司推荐光线传媒,公司真人/动画电影储备丰富.
3、互联网新媒体板块:大屏应用持续推荐芒果超媒、新媒股份.
关注视觉中国大客户拓展进度带来的业绩拐点.
关注中国电信旗下5G应用落地公司号百控股.
4、出版板块,推荐中信出版,公司机制灵活,渠道与发行能力强于行业,内容端四季度及明年有多个畅销书储备,看好业绩成长性.
【风险提示】行业增速放缓;业绩不及预期风险;商誉减值风险;解禁减持风险.
维持买入杨艾莉yangaili@csc.
com.
cn执业证书编号:S1440519060002崔碧玮cuibiwei@csc.
com.
cn执业证书编号:S1440518090002发布日期:2019年12月1日市场表现相关研究报告2019/11/24本周观点:谷歌Stadia推出带动游戏板块投资热情大涨,贺岁档临近关注影视板块复苏2019/11/17本周观点:谷歌云游戏平台即将推出,5G应用持续升温;再融资政策拟松绑有望带动影视板块复苏2019/11/10本周观点:再融资政策拟松绑叠加积压内容释放预期,重点关注影视板块;四季度游戏产品储备充足2019/11/3本周观点:5G应用预期再度升温,继续关注云游戏、超高清大屏及VR/AR产业进展2019/10/27本周观点:关注三季报业绩兑现,继续看好政策面改善带动行业景气度回升2019/10/20本周观点:看好游戏低估值标的反弹,关注影视板块潜在回暖趋势2019/9/29本周观点:影片质量过硬驱动国庆档票房提速;华为轻量化VR眼镜加速5G应用发展进程-7%3%13%23%33%43%2018/10/222018/11/222018/12/222019/1/222019/2/222019/3/222019/4/222019/5/222019/6/222019/7/222019/8/222019/9/222019/10/22传媒上证指数传媒1传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表1:重要事件提示时间项目重要电影上映12.
06周五《南方车站的聚会》《吹哨人》12.
07周六《若能与你共乘海浪之上》《兰心大剧院》《龙之谷:破晓奇兵》12.
12周四《天·火》12.
13周五《勇敢者游戏2:再战巅峰》《被光抓走的人》《利刃破冰》《误杀》12.
20周五《叶问4》《只有芸知道》12.
28周六《站住!
小偷》重要游戏上线/测试12.
03周二《永不言弃:黑洞!
》(吉比特,安卓)12.
04周三《少年三国志2》上线(游族网络,iOS)《猎人》上线(腾讯,安卓)12.
09周一《猎人》上线(腾讯,iOS)12.
10周二《少年三国志2》首发(游族网络,安卓)12.
17周二《雪鹰领主》上线(腾讯,iOS)《家庭教师》(中手游,iOS)12.
19周四《新笑傲江湖》上线(完美世界,iOS)12.
26周四《樱桃湾之下》上线(世纪华通,iOS)资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部2传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明目录一、市场走势回顾41.
1行业板块走势.
41.
2传媒个股走势.
5二、上市公司动态72.
1上市公司公告.
72.
1.
1.
影视及内容.
72.
1.
2.
游戏.
72.
1.
3.
互联网及技术服务82.
1.
4.
出版发行.
92.
1.
5.
有线网络.
92.
1.
6.
营销.
92.
1.
7.
教育.
102.
1.
8.
体育.
10三、行业要闻.
113.
1互联网&5G.
113.
2游戏.
123.
3影视.
133.
4教育.
14四、行业数据.
154.
1电影.
154.
2电视剧.
164.
3综艺栏目.
174.
4游戏.
18五、风险分析.
193传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明图表目录图表1:重要事件提示.
1图表2:过去一周各行业涨跌幅排名4图表3:2019年年初至今各行业指数涨跌幅4图表4:过去一周传媒子版块涨跌幅排名5图表5:2019年至今传媒子版块涨跌幅5图表6:本周传媒板块涨幅前五5图表7:本周传媒板块跌幅前五5图表8:2019年初至今传媒板块涨幅前五6图表9:2019年初至今传媒板块跌幅前五6图表10:2019年11月份进口网络游戏审批信息12图表11:观影概览.
15图表12:月度票房市场回顾15图表13:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)内地票房TOP10.
16图表14:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)全国影投公司票房TOP1016图表15:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)电视剧+网剧收视播放量排行.
17图表16:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)全平台综艺节目收视播放量排行.
17图表17:2019年11月30日中国AppStore排行榜iPhone游戏总榜.
18图表18:安卓平台各渠道网络游戏畅销榜184传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明一、市场走势回顾1.
1行业板块走势根据中信一级行业指数,本周传媒板块下跌2.
16%,位列29个行业的第26位,处于下游水平.
涨跌幅前三的板块分别是:汽车(1.
91%)、电子元器件(1.
34%)、石油石化(1.
03%);涨跌幅后三的板块分别是:计算机(-2.
42%)、医药(-2.
56%)、食品饮料(-2.
72%).
图表2:过去一周各行业涨跌幅排名资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部根据中信一级行业指数,2019年年初至今传媒板块上涨10.
33%,位列29个行业的第19位,处于中下游水平.
涨幅前三的板块分别是:食品饮料(65.
07%)、电子元器件(54.
59%)、农林牧渔(45.
84%);涨幅后三的板块分别是:纺织服装(0.
34%)、钢铁(-2.
59%)、建筑(-5.
01%).
图表3:2019年年初至今各行业指数涨跌幅资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部根据我们自有的传媒板块标的列表,我们将传媒板块划分为了影视内容、游戏、院线及影院、出版发行、有线网络、营销、互联网及技术服务、体育和教育共计9个细分板块.
本周传媒子版块涨跌幅排名前三的分别是:教育(5.
67%)、有线网络(1.
40%)、院线及影院(0.
60%);年初至今传媒子版块涨跌幅前三的分别是:-2.
16-0.
55-4-2024汽车电子元器件石油石化建筑钢铁有色金属房地产电力及公用事业煤炭建材电力设备基础化工交通运输纺织服装商贸零售银行综合机械餐饮旅游非银行金融国防军工通信家电农林牧渔轻工制造传媒计算机医药食品饮料周涨跌幅%同期沪深300涨跌幅%10.
3327.
17-20020406080食品饮料电子元器件农林牧渔家电计算机非银行金融建材医药银行通信餐饮旅游轻工制造国防军工机械房地产电力设备基础化工交通运输传媒汽车煤炭有色金属电力及公用事业综合石油石化商贸零售纺织服装钢铁建筑年初至今涨跌幅%同期沪深300涨跌幅%5传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明教育(122.
57%)、体育(50.
08%)、游戏(29.
62%).
图表4:过去一周传媒子版块涨跌幅排名图表5:2019年至今传媒子版块涨跌幅资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部1.
2传媒个股走势本周传媒板指下跌2.
16%,上证综指下跌0.
46%,深证成指下跌0.
46%,创业板指下跌0.
89%.
本周板块涨幅前三:联建光电(10.
99%)、立思辰(10.
72%)、联络互动(10.
14%);板块跌幅前三:聚力文化(-22.
63%)、安妮股份(-20.
19%)、中广天择(-19.
98%).
年初至今板块涨幅前三:人民网(154.
52%)、中公教育(153.
89%)、三七互娱(129.
77%);板块跌幅前三:金科文化(-60.
00%)、暴风集团(-59.
95%)、盛通股份(-58.
98%).
图表6:本周传媒板块涨幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%周成交额(亿元)周成交(万股)300269.
SZ联建光电3.
824.
2410.
998.
24-22.
9125.
0868.
831.
343,355300010.
SZ立思辰9.
4210.
4310.
7213.
1243.
6690.
5782.
849.
449,440002280.
SZ联络互动3.
654.
0210.
1435.
853.
8887.
5280.
9824.
8963,202603533.
SH掌阅科技15.
4416.
667.
9037.
98-6.
3066.
8140.
699.
906,197603729.
SH龙韵股份14.
1515.
187.
284.
45-1.
6814.
17100.
000.
61416资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部图表7:本周传媒板块跌幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%周成交额(亿元)周成交(万股)002247.
SZ聚力文化3.
582.
77-22.
6369.
61-40.
5623.
5764.
0011.
4737,904002235.
SZ安妮股份10.
508.
38-20.
1951.
4162.
7248.
7589.
0623.
1026,635603721.
SH中广天择18.
1214.
50-19.
9825.
771.
4018.
8547.
352.
381,586002502.
SZ鼎龙文化4.
003.
33-16.
7563.
42-15.
4828.
6381.
4215.
2144,347300571.
SZ平治信息55.
2146.
56-15.
6726.
595.
8758.
0155.
439.
231,836-0.
55-4.
00-3.
00-2.
00-1.
000.
001.
002.
003.
004.
005.
006.
007.
00本周涨跌幅%同期沪深300涨跌幅%27.
17-20.
000.
0020.
0040.
0060.
0080.
00100.
00120.
00140.
00年初至今涨跌幅%同期沪深300涨跌幅%6传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部图表8:2019年初至今传媒板块涨幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%周成交额(亿元)周成交(万股)603000.
SH人民网19.
0418.
58-2.
423.
42154.
52205.
44100.
007.
023,782002607.
SZ中公教育18.
8118.
28-2.
8210.
46153.
891,127.
4010.
8212.
706,980002555.
SZ三七互娱22.
9121.
69-5.
339.
65129.
77458.
1562.
4027.
9712,721300770.
SZ新媒股份123.
24112.
41-8.
7924.
46115.
84144.
3025.
019.
30785300788.
SZ中信出版47.
1445.
80-2.
8410.
82114.
2287.
0925.
002.
40515资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部图表9:2019年初至今传媒板块跌幅前五证券代码证券简称周前收盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅%周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)流通A股占总股本比例%周成交额(亿元)周成交(万股)300459.
SZ金科文化3.
042.
94-3.
2913.
46-60.
00104.
1864.
029.
0830,544300431.
SZ暴风集团3.
663.
34-8.
7441.
21-59.
9511.
0173.
793.
5110,020002599.
SZ盛通股份4.
074.
02-1.
233.
85-58.
9822.
0462.
290.
531,314600652.
SH*ST游久1.
831.
872.
193.
22-58.
1715.
57100.
000.
502,678002602.
SZ世纪华通9.
169.
756.
448.
18-52.
78580.
7543.
5220.
7421,199资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部7传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明二、上市公司动态2.
1上市公司公告2.
1.
1.
影视及内容【华策影视】股东减持:公司控股股东杭州大策投资有限公司、实际控制人傅梅城先生和副总裁傅斌星女士计划自减持计划公告之日起3个交易日后的6个月内,通过大宗交易、集中竞价或协议转让的方式合计减持不超过140,453,896股,即不超过公司现有总股本的8%【美盛文化】减持计划预披露:公司控股股东美盛控股集团有限公司、公司实际控制人赵小强先生及新昌县宏盛投资有限公司拟自本减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内,通过集中竞价交易、大宗交易等合法方式合计减持公司股份不超过54,574,363股(不超过公司总股本的6%).
【中广天择】董事会、监事会换届选举:第二届董事会任期于2019年11月届满,公司第三届董事会仍由9名董事组成,其中非独立董事6名,独立董事3名.
2.
1.
2.
游戏【完美世界】股东减持:实际控制人池宇峰先生通过深圳证券交易所大宗交易系统减持其持有的公司无限售流通股25,799,900股,占公司总股本的1.
9954%.
【游族网络】股东减持:2019年9月6日至2019年11月25日,林奇先生减持公司股份共计11,751,214股,占公司总股本比例1.
32%;目前共持有公司股份288,485,795股,占公司总股本比例32.
47%.
【凯撒文化】董事、总经理变动:吴裔敏先生因个人原因申请辞去公司董事、总经理职务,同时申请辞去其担任的董事会下设战略委员会委员职务,辞职后吴裔敏先生将不再担任公司任何职务.
经公司董事长郑合明先生提名、董事会提名委员会资格审查通过,同意聘任何啸威兼任公司总经理,任期自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会届满之日止.
【世纪华通】诉讼事项:浙江世纪华通集团股份有限公司持有51%股权的控股子公司绍兴上虞掌娱网络科技有限公司于近日收到安徽省芜湖市中级人民法院寄送的(2019)皖02民初30号民事判决书,安徽省芜湖市中级人民法院判决驳回原告的全部诉讼请求,诉讼费用由原告承担.
本次诉讼结果为一审判决,对本期或期后利润存有积极8传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明影响,本案当事人是否上诉和后续诉讼结果仍存有不确定性.
2.
1.
3.
互联网及技术服务【安妮股份】股东减持:持本公司股份45,981,894股(占公司总股本的7.
9041%)的大股东、董事长张杰先生计划通过集中竞价交易或大宗交易的方式(集中竞价交易自公告之日起十五个交易日后六个月内;大宗交易自公告之日起三个交易日后六个月内))减持本公司股份合计不超过11,490,000股(即不超过公司总股本的1.
97%).
股东减持:持本公司股份26,910,534股(占公司总股本的4.
6258%)的股东兼董事杨超先生计划通过集中竞价交易或大宗交易的方式(集中竞价交易自公告之日起十五个交易日后六个月内;大宗交易自公告之日起三个交易日后六个月内))减持本公司股份合计不超过11,000,000股(即不超过公司总股本的1.
8909%).
公司股东权益变动:公司于2019年11月22日收到公司股东兼董事杨超先生的《简式权益变动报告书》,杨超先生因履行与公司签订的《发行股份及支付现金购买资产协议》关于2018年度业绩补偿的义务,由公司回购注销了部分股份,公司完成了股份回购注销事宜,杨超持股下降到5%以下,不再是公司持股5%以上的股东.
【顺网科技】股东减持:公司于2019年11月25日收到公司股东李德宏先生关于计划减持公司股份的告知函.
李德宏先生计划自本公告发布之日起15个交易日后的6个月内,以集中竞价交易方式减持本公司股份不超过122,700股(占本公司总股本的0.
0177%).
【焦点科技】股东减持:公司控股股东沈锦华先生持有公司股份124,004,822股(占公司总股本比例52.
77%),计划自2019年9月11日起15个交易日后的90天内以集中竞价方式减持公司股份不超过1,240,048股,占公司总股本比例不超过1%.
【二三四五】股东减持:因个人资金安排需要,公司董事、副总经理兼董事会秘书邱俊祺先生、副总经理罗绘女士计划在2019年12月24日起的6个月内,通过集中竞价方式分别减持本公司股份不超过480,000股、730,000股,占公司目前最新总股本的比例分别不超过0.
0083%、0.
0127%.
若在2019年12月24日起的6个月内公司发生送股、资本公积转增股本等股份变动事项,上述减持股份总数亦相应调整(截至该等股份变动事项发生之日已减持的股份数量不作调整).
【联络互动】股东减持计划:本公司计划通过集中竞价方式减持联络互动股份的数量不超过联络互动股份总数的2%(按联络互动截至本公告日的股份总数计算,减持数量不超过43,542,993股),且在任意连续90个自然日内通过集中竞价交易方式减持联络互动股份的数量不得超过联络互动股份总数的1%.
若减持期间联络互动有送股、资本公积转增股本、配股等变动事项,上述减持数量做相应调整.
【盛天网络】董事、高级管理人员辞职:湖北盛天网络技术股份有限公司(以下简称"公司")董事会近日收到公司董事、副9传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明总经理冯威先生的辞职报告.
冯威先生由于个人原因,申请辞去其所担任的公司董事、副总经理职务.
【暴风集团】存在被暂停上市风险:公司2019年9月30日合并财务报表归属于母公司所有者的净资产为-63,344.
99万元(未经审计),公司存在经审计后2019年末归属于上市公司股东的净资产为负的风险.
根据相关规定,若公司经审计的2019年度财务会计报告显示2019年年末的净资产为负,深圳证券交易所可能暂停公司股票上市.
2.
1.
4.
出版发行【天舟文化】仲裁事项裁决:中国贸仲于2019年2月27日受理了申请人天舟文化与第一被申请人戴政、第二被申请人阙登峰(以下合称为"被申请人方")之间投资协议争议一案.
由于目前尚无法判断本次仲裁裁决实际执行效果,公司将按照谨慎性原则,根据仲裁裁决实际执行进展情况,及时判断其对公司本期和后期利润的影响.
2.
1.
5.
有线网络【歌华有线】人事变动:根据公司总经理提名,经公司董事会提名委员会审核,董事会审议并同意聘任姜宏志先生、韩霁凯先生为公司副总经理,任期与第五届董事会一致.
【江苏有线】股东减持:减持计划减持时间届满,国安通信通过集中竞价交易方式,减持44,892,201股,占减持计划公告时公司总股本的0.
91%.
目前国安通信持有公司股份490,090,759股,占公司当前总股本的9.
80%.
2.
1.
6.
营销【引力传媒】股东减持计划实施完毕:本次减持计划实施完毕后,董事兼副总裁李浩先生持有本公司股份960,000股,占本公司总股本的0.
35%;董事兼财务总监王晓颖女士持有本公司股份580,000股,占本公司总股本的0.
21%;董事潘欣欣女士持有本公司股份519,700股,占本公司总股本的0.
19%.
【华谊嘉信】独立董事变动:北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司(以下简称"公司")于近日收到公司独立董事李孝念先生提交的书面辞职报告,李孝念先生因个人原因申请辞去公司第三届董事会独立董事职务及审计委员会、薪酬与考核委员会委员职务.
公司于2019年11月26日召开了第三届董事会第八十三次临时会议,同意提名黎万俊先生为公司第三届董事会独立董事候选人,同时担任董事会审计委员会、薪酬与考核委员会委员,任期自公司股东大会通过之日起至本届董事会任期届满之日止.
股票可能被暂停上市的风险:公司2017年度、2018年度连续两个会计年度经审计的净利润为负值,若公司2019年度经审计的净利润仍为负值,则公司会因出现《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第13.
1.
1条第(一)项"上市公司出现最近三年连续亏损(以最近三年的年度财务会计报告披露的当年经审计净利润为依据)"的情形,可能被深圳证券交易所暂停公司股票上市.
10传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明【佳云科技】股东减持:公司于2019年11月29日收到上银基金的减持计划进展告知函,截至本公告日,财富43号资管计划的减持计划的时间区间已过半,且减持比例累计达到1%.
2.
1.
7.
教育【昂立教育】股东减持:上海交大企业管理中心及其一致行动人上海交大产业投资管理(集团)有限公司分别持有上海新南洋昂立教育科技股份有限公司股份24,217,230股(其中2,747,230股为认购公司2015年度非公开发行的股份)、34,768,233股(其中2,747,230股为认购公司2015年度非公开发行的股份),合计持有58,985,463股,占公司总股本的20.
58%.
截至2019年11月25日,交大企管中心减持计划时间过半,未减持其持有的公司股份.
【立思辰】股东减持:公司控股股东、实际控制人池燕明先生计划于自公告发布之日起十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过7,310,929股(占本公司总股本比例0.
84%).
公司于2019年11月29日收到池燕明先生《关于股份减持计划实施情况的告知函》,截至本公告日,池燕明先生减持计划的减持数量已过半.
【文化长城】股票可能被暂停上市的风险:公司2018年度财务报告被出具"无法表示意见"的审计报告,若公司2019年度财务会计报告继续被出具"否定或者无法表示意见"的审计报告,则公司将触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第13.
1.
1条第(五)项"最近两个会计年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告,深圳证券交易所可以决定暂停其股票上市"的规定,深圳证券交易所可能暂停公司股票上市.
2.
1.
8.
体育【当代明诚】董事及其一致行动人集中竞价减持股份:2019年9月27日至11月26日,游建鸣先生通过上海证券交易所以集中竞价交易方式减持公司股份3,359,969股,减持股份占公司总股本的0.
690%.
11传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明三、行业要闻3.
1互联网&5G【华为】华为系推3299元价格最低5G手机,明年还将下至千元11月26日,华为系最新推出目前业内价格最低5G手机,荣耀V30系列,3299元起,在此之前,业界5G手机价格普遍在3600元以上.
荣耀总裁赵明称,"明年公司新品全部转向5G,最低将下探至千元,而本次定价希望以价带动销量,在5G刚启动之际,吸引更多5G用户.
"(证券时报)【NodePacific&腾讯云】NodePacific与腾讯云达成合作2019年11月26日,海外团队NodePacific(节点亚太)正式与腾讯云达成合作协议,将在区块链节点、基础设施建设、技术社区、区块链技术生态建设、区块链教育以及相关领域展开深度合作,在建立紧密合作关系的基础上,将共同带动和促进在全球范围内的区块链以及相关行业生态等领域的建设和发展.
(36氪)【5G建设试点城市】武汉入列全国首批广电5G网络试点湖北广电网络正5G网络将在2020年6月试用,2020年底开始规模化商用.
湖北广电网络计划在2020年底前建设不少于200个5G基站;建设9个5G试验网覆盖区,分别开展"5G+工业互联网""5G+智慧交通""5G+平安城市""5G+4K视频直播""5G+智慧社区"等创新业务.
(大楚网)【5G共建共享基站】湖北首个联通、电信5G共建共享基站开通湖北联通和湖北电信联合开通了省内首个NSA模式下的5G共建共享基站.
该基站采用单锚点、共享载波方式开通,现场测试速率下行达到2.
1Gbps,上行达到85Mbps,位于武汉市塔子湖村余家墩,武汉全民健身中心附近.
后期,联通、电信将按照"互利共赢、网络结构最简、全局一张5G网"的原则建设湖北5G精品网络.
(证券时报)【阿里巴巴】阿里巴巴重返香港上市,市值4万亿港元超腾讯26日,阿里巴巴在港交所主板挂牌上市,开盘涨超6.
25%,随后涨幅一度超过7%报189港元阿里巴巴总市值超4万亿港元,腾讯目前市值约为3.
27万亿港元.
阿里巴巴取代腾讯成为新的"港股之王".
(中国新闻网)【趣头条】趣头条获国家互联网信息办公室颁发《互联网新闻信息服务许可证》上海市人民政府新闻办公室官网信息显示,近日,上海基分文化传播有限公司获国家互联网信息办公室颁发《互联网新闻信息服务许可证》,准许其从事互联网新闻信息转载、传播平台服务.
天眼查信息显示,上海基分文化传播有限公司为趣头条的运营主体.
(36氪)【亚马逊】亚马逊将在拼多多开设快闪店,运营至年底亚马逊周一表示,将在拼多多上开设一家"快闪"店,该商店将在12月底前运营,提供来自海外的约1000种商品.
亚马逊发言人在一份声明中表示:"在拼多多上的亚马逊全球快闪店将为客户提供约1000种海外产品,价格具有竞争力,保证商品的真实性,并且方便运输.
"(新浪财经)12传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明3.
2游戏【网易云游戏】网易云游戏平台上线:号称免安装、跨平台、省资源近日,网易云游戏BETA平台(https://cg.
163.
com)上线,其主要特点是在网页云端就可以玩众多的游戏,不过该平台目前提供的还主要是手游的云游戏体验、PC游戏截至目前暂未提供.
云游戏平台对于网络带宽有着很高的要求,而就国内的环境来说,5G的发展才刚刚开始,还没大范围的普及,同时带宽成本、云计算设备成本对云游戏来说是决定性的.
游戏行业里有句话叫"4G改变了游戏产业",也许5G也能再次带来这样的"革命".
毕竟要是十几年前,玩个游戏还需要光盘,所以云游戏可能也只是需要一些时间来积累与发展.
(腾讯网)【进口游戏版号】新一批进口游戏版号名单下发,其中18款游戏获批,网易、腾讯、爱奇艺、B站在列原国家新闻出版广电总局更新新一批进口游戏版号名单,其中18款游戏获批.
腾讯《电击文库:零境交错》《火影忍者:忍者新世代》、网易《流星群侠传》《战舰世界闪击战》、爱奇艺的《虚拟农场18》和B站的《一血万杰》获批.
(国家广播电视总局官网)图表10:2019年11月份进口网络游戏审批信息名称申报类别出版单位运营单位战舰世界闪击战移动上海恺英网络科技有限公司杭州网易雷火科技有限公司音乐世界赛特斯2移动成都龙渊网络科技有限公司成都龙渊盛世科技有限公司全明星激斗移动华东师范大学电子音像出版社有限公司深圳市豆悦网络科技有限公司流星群侠传移动广州网易计算机系统有限公司杭州网易雷火科技有限公司超级救火队员移动三辰影库音像出版社有限公司陕西澎湃信息科技有限公司特大城市移动江苏凤凰电子音像出版社有限公司北京唯我乐园信息技术有限公司砖块迷宫建造者移动深圳中青宝互动网络股份有限公司深圳时代首游互动科技有限公司怀疑客户端上海东方明珠新媒体股份有限公司上海东方明珠新媒体股份有限公司地牢猎手外传:勇士战队移动北京畅元国讯科技有限公司北京万盛和泰科技有限公司虚拟农场18移动江苏凤凰电子音像出版社有限公司北京爱奇艺科技有限公司妖精的尾巴力量觉醒移动天津电子出版社有限公司北京巴别时代科技股份有限公司长腿漫步移动三辰影库音像出版社有限公司北京游道易网络文化有限公司致命框架合集客户端深圳市创梦天地科技股份有限公司深圳市创梦天地科技股份有限公司电击文库:零境交错移动深圳市腾讯计算机系统有限公司深圳市腾讯计算机系统有限公司冰钓大师移动江苏凤凰电子音像出版社有限公司西安西品网络科技有限公司一血万杰移动北京畅元国讯科技有限公司上海幻电信息科技有限公司火影忍者:忍者新世代移动深圳市腾讯计算机系统有限公司深圳市腾讯计算机系统有限公司创意蛋糕店移动广州谷得网络科技有限公司北京粒子互娱网络科技有限公司资料来源:广电总局,中信建投证券研究发展部【心动网络】心动网络申请港交所挂牌上市,获得2300万美元基石投资心动网络日前申请港交所挂牌上市,获得2300万美元基石投资,其中字节跳动(香港)有限公司、米哈游有限公司、LilithMobileCompanyLimited及叠纸香港有限公司认购金额分别为1000万美元、500万美元、500万美元及300万美元.
(36氪)13传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明【云游戏付费用户数】IDC:2020年全球个人掌机、PC或移动设备的云游戏付费用户不会超过1000万IDC发布的2020全球智能终端趋势预测显示,尽管对云游戏领域的投资和市场关注度都很高,但到2020年,全球个人掌机、PC或移动设备的云游戏付费玩家用户数量不会超过1000万;到2023年,5%的商用智能手机将能够接入卫星语音服务,10%将运用AI技术以更好地利用稀缺的无线频谱资源,25%将会运用5G连接技术.
(36氪)【三七互娱】MSCI发布ESG评级腾讯、三七互娱获BBB评级11月25日,MSCI公开了其对2800多家公司的ESG评级.
在该次ESG评级中,三七互娱(002555)凭借在隐私保护及用户数据安全、公司治理等领域的优异表现,评级升至BBB,同阿里巴巴、腾讯等位于同一水平.
(中国证券报)3.
3影视【抖音】抖音正式推出创作者学院,发布官方运营攻略近日,抖音正式推出了创作者学院,发布了包括平台规则、制作、运营、涨粉、变现方法在内的官方指导课程.
创作者学院的入口位于抖音个人主页侧边栏的"创作者服务中心"内,全部课程都以视频形态呈现.
这是抖音自2016年上线以来首次对外发布官方的运营攻略.
(36氪)【漫威&圆谷】漫威与圆谷宣布合作,计划推出新版《奥特曼》漫画和及图像小说24日举行的东京动漫展上,漫威与圆谷制作公司宣布合作,计划推出新版《奥特曼》漫画和及图像小说.
漫威表示,将在明年用自己的方式扩充《奥特曼》的故事,引入新篇章,带来全新的《奥特曼》体验.
(上游新闻)【快手】快手将补贴66.
6亿流量做教育行业基础设施11月25日,快手高级副总裁马宏彬宣布,将在春节前拿出66.
6亿流量帮助教育类账号在快手平台冷启动.
马宏彬表示:"快手非常有决心和诚心在教育领域做些事,把平台上已有的教育生态作为一种基础设施,向各类型专业教育机构和优秀教育工作者开放.
这样一方面可以丰富、提升快手社区里的教育内容,更好地满足用户在知识和学习方面的需求,另一方面也可以为教育行业开辟新的增长空间".
(36氪)【管理规定】国家网信办等三部门发布《网络音视频信息服务管理规定》国家互联网信息办公室、文化和旅游部、国家广播电视总局发布《网络音视频信息服务管理规定》.
国家鼓励和指导互联网行业组织加强行业自律,建立健全网络音视频信息服务行业标准和行业准则,推动网络音视频信息服务行业信用体系建设,督促网络音视频信息服务提供者依法提供服务、接受社会监督,提高网络音视频信息服务从业人员职业素养,促进行业健康有序发展.
(证券时报)【庆余年】电视剧《庆余年》终于开播11月26日上午,电视剧《庆余年》突然宣布于当天在腾讯,爱奇艺开播.
这部剧一直以来颇为引人注目,一来是因为强大的阵容,陈道明,张若昀,李沁,肖战等,明星云集,星光熠熠.
特别值得一提的是最近炙手可热的肖战在剧中出演言冰云,并演唱片尾曲.
第二大家很关注原著的穿越因素等在剧中如何处理.
古装剧最近播出之路都较为坎坷.
也许这也是这部剧临时定档的原因之一.
少年热血,传奇人生,浩然正气,挥斥方遒.
总而言之,这部剧还是令人期待的.
(腾讯网)14传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明3.
4教育【好未来智慧教育】好未来智慧教育事业部人员调整,未完成年初营收目标11月22日前后几天,好未来智慧教育事业部人员调整波及智慧教育事业部小学、中学项目组、智慧教育解决方案项目组与后端研发团队等,包括教研、商务与研发共几十人,多位中层离职或被调至其他部门,此次人员调整的主要原因是今年未完成年初营收目标.
好未来方面回应称,公司以高出劳动法规定标准给予了部分员工补偿,接下来将继续招人.
(晚点LatePost)【百度&东软教育】百度与东软教育联合成立"东软百度人工智能学院"11月28日,百度与东软教育科技集团在京签署战略合作协议,并为合作设立的"东软百度人工智能学院"举行成立及授牌仪式.
根据战略合作协议,双方将在大连东软信息学院、成都东软学院、广东东软学院三所应用型大学开设的人工智能、大数据相关专业基础上,探索企业深度参与高校协同育人的体制、机制和模式.
(网易科技)【高思教育】高思教育完成D+轮融资,并正式更名为爱学习教育高思教育创始人兼CEO须佶成宣布,高思教育集团进行品牌战略升级,正式升级为爱学习教育集团,并同时宣布公司已完成由腾讯投资的D+轮融资.
此外,爱学习旗下学科品牌也已升级,原"高斯数学"、"思泉语文"、"思高英语"等学科独立品牌,同步更名为爱学习数学、爱学习语文、爱学习英语、爱学习物理、爱学习化学、爱学习生物、爱学习科学和爱学习编程等8大学科品牌.
(亿欧)【千寻位置】千寻位置宣布发起"北斗研究猿"高校开发支持计划11月25日,全球领先的精准时空服务平台千寻位置宣布发起"北斗研究猿"高校开发支持计划,面向国内高校师生群体,开放北斗精准时空能力,提供免费的服务和配套技术支持,鼓励大学生借助时空智能技术,创造和开发未来智能物联网时代汽车、出行、消费电子等领域的新应用、新场景.
(36氪)15传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明四、行业数据4.
1电影4.
1.
1.
票房据猫眼专业版数据显示,内地电影市场2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)周总票房约2.
89亿(不含服务费),环比下降58.
06%,同比下降46.
38%;本周观影人次849.
9万,环比下降57.
36%,同比下降34.
62%;本周场次131.
4万场,环比下降30.
18%,同比下降33.
03%.
本周相较第46周整体票房一定程度下降,但票房排名变化不大,《冰雪奇缘2》上映9天票房5.
35亿;《两只老虎》上映2天,累计票房达0.
92亿;《大约在冬季》票房1.
98亿,位列第三.
本周相较去年同期票房、放映场次、观影人次、场均人次均有明显下降;去年同期影片票房占比集中在《无名之辈》,占比31.
3%,第二、三位的是《毒液:致命守护者》占比28.
3%,《无敌破坏王2:大闹互联网》占比15.
3%.
据艺恩网数据不含服务费的口径显示,2019年1月累计票房31.
02亿元,同比下降32.
74%;2月累计票房103.
18亿元,同比增长8.
18%;3月累计票房37.
77亿元,同比下降21.
31%;4月累计票房43.
94亿元,同比上升20.
45%.
5月累计票房33.
81亿元,同比下降16.
17%;6月累计票房38.
4亿元,同比上升13.
17%.
全国7月累计票房52.
82亿,同比下降18.
73%.
8月累计票房71.
99亿,同比增长13.
07%.
9月累计票房29.
51亿,同比增长2.
08%,10月累计票房75.
88亿,同比增长125.
5%,10月票房表现超出市场预期.
11月累计票房29.
95亿,同比下降12.
71%.
图表11:观影概览图表12:月度票房市场回顾第四十七周同比环比票房2.
89-46.
38%-58.
06%上映新片15部-减少3部放映场次131.
4-33.
03%-30.
18%观影人次849.
9-34.
62%-57.
36%场均人次6.
5-2.
38%-38.
92%资料来源:猫眼专业版,中信建投证券研究发展部资料来源:艺恩网,中信建投证券研究发展部根据艺恩网和猫眼专业版显示,截止11月30日本周电影市场票房排名前三的影片分别为:迪士尼影片公司和中国电影股份有限公司北京分公司出品的《冰雪奇缘2》;光线影业和英皇影业制作的《两只老虎》;恐龙影业有限公司和横店影视制作的《大约在冬季》.
本周前5中有3部国产片,前10中有6部国产片.
16传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明4.
1.
2.
影投根据猫眼数据显示,2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)万达院线以3929.
2万票房收入排名影投公司第一,大地影院以1056.
8万票房收入排名第二,CGV影城以1037.
6万票房收入排名第三,横店院线以961.
6万票房收入排名第四,中影投资以787.
6万票房收入排名第五.
图表14:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)全国影投公司票房TOP10排名影院名称当周票房(万)平均票价(元)场均人次人次(万)1万达院线3929.
234.
19115.
22大地影院1056.
831.
5533.
53CGV影城1037.
640.
9825.
44横店院线961.
628.
2534.
15中影投资787.
627.
51128.
66金逸影视761.
434.
5622.
17百老汇534.
945.
61111.
78博纳影业462.
334.
0813.
69耀莱影城439.
130.
6714.
310幸福蓝海399.
630.
9612.
9资料来源:猫眼专业版,中信建投证券研究发展部4.
2电视剧根据骨朵传媒统计的2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)电视剧及网剧收视播放量,爱奇艺/腾讯出品的《从前有座灵剑山》排名第一,上映19天,本周播放4.
4亿,全网热度78.
02;腾讯出品的《第二次也很美》排名第二,上映11天,本周播放量3.
9亿,全网热度81.
30;腾讯出品的《庆余年》排名第三,上映5天,本周播放量3.
3亿,全网热度79.
23;广厦传媒出品的《海棠经雨胭脂透》排名第四,上映38天,本周播放2.
4亿,全网热度59.
59;芒果超媒出品的《极速救援》排名第五,上映6天,本周播放1.
5亿,全网热度49.
35.
图表13:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)内地票房TOP10排名影片名单周票房(万)累计票房(亿)票房占比(%)平均票价(元)场均人次上映天数1冰雪奇缘29413.
315.
3532.
531.
4692两只老虎4136.
630.
9214.
330.
81223大约在冬季2400.
811.
988.
332.
45164利刃出鞘1730.
890.
595.
929.
71325我和我的祖国1531.
1928.
075.
237.
0101626决战中途岛1433.
132.
564.
930.
35237一生有你20191295.
240.
274.
426.
2928海上钢琴师1246.
381.
234.
329.
35169你是凶手863.
360.
372.
928.
33910少年的你840.
4314.
202.
934.
2437资料来源:艺恩网,猫眼专业版,中信建投证券研究发展部17传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明从播出平台看,周播放量前十的电视剧中,通过腾讯平台播出的有7部(其中独播剧0部),通过芒果TV播出的有5部(其中独播剧2部),通过爱奇艺平台播出的有7部,通过优酷平台播出的有3部.
图表15:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)电视剧+网剧收视播放量排行排名名称平台上映天数周播放量全网热度1从前有座灵剑山腾讯/爱奇艺194.
4亿78.
022第二次也很美腾讯/爱奇艺/优酷113.
9亿81.
303庆余年腾讯/爱奇艺53.
3亿79.
234海棠经雨胭脂透芒果TV382.
4亿59.
595极速救援腾讯/爱奇艺/芒果TV61.
5亿49.
356鳄鱼与牙签鸟腾讯/爱奇艺/芒果TV131.
4亿65.
117河山腾讯/爱奇艺/优酷251.
2亿67.
308乔安你好芒果TV/PP101.
1亿56.
319青春抛物线腾讯/爱奇艺/优酷48704万47.
3910谁的青春不叛逆芒果TV286173万47.
19资料来源:骨朵传媒,中信建投证券研究发展部4.
3综艺栏目根据骨朵传媒统计的2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)全平台综艺节目收视播放量,《明星大侦探第五季》排名第一,上映23天,本周播放量2.
2亿,全网热度69.
86;《妻子的浪漫旅行第三季》排名第二,上映25天,本周播放量1.
7亿,全网热度65.
78;;《女儿们的恋爱第二季》排名第三,上映112天,本周播放量1.
3亿,全网热度63.
79;《亲爱的客栈第三季》排名第四,上映37天,本周播放量1.
0亿,全网热度64.
88;《一路成年》排名第五,上映96天,本周播放量7360万,全网热度50.
86.
图表16:2019年第47周(2019.
11.
25-2019.
11.
30)全平台综艺节目收视播放量排行排名名称平台上映天数周播放量全网热度1明星大侦探第五季芒果TV232.
2亿69.
862妻子的浪漫旅行第三季芒果TV/爱奇艺251.
7亿65.
783女儿们的恋爱第二季芒果TV1121.
3亿63.
794亲爱的客栈第三季腾讯/芒果TV371.
0亿64.
885一路成年芒果TV967360万50.
866小小的追球芒果TV57114万46.
907快乐大本营2019芒果TV3306520万47.
648演员请就位腾讯515940万72.
429幸福三重奏第二季腾讯455739万59.
0110舞蹈风暴芒果TV575562万49.
82资料来源:骨朵传媒,中信建投证券研究发展部18传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明4.
4游戏根据七麦数据显示,AppStore11月30日数据中国区免费榜排名前五:《我功夫特牛》、《启源女神》、《炽天使之刃-永恒追求奇迹创造》、《迷室:往逝-TheRoom:OldSins官方中文版》、《文明启示录:山海经异兽崛起》;付费榜排名前五:《NBA2K20》、《凡人修真录》、《影子传:剑冢》、《山海经之上古封神录-我欲成仙,唯我独尊》、《山海经妖兽记:开荒纪元》;畅销榜排名前五:《王者荣耀》、《梦幻西游》、《阴阳师》、《和平精英》、《三国志·战略版》.
截至11月30日,根据各安卓平台客户端数据,应用宝平台安卓流行榜单前五:《王者荣耀》、《和平精英》、《欢乐斗地主(腾讯)》、《迷你世界》、《部落冲突》;360平台安卓综合榜下载前五:《王者荣耀》、《和平精英》、《迷你世界》、《明日之后》、《我的世界-村庄保卫战》.
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20传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明分析师介绍杨艾莉:中国人民大学传播学硕士,曾任职于百度、新浪,担任商业分析师、战略分析师.
2015年起,分别任职于中银国际证券、广发证券,担任传媒与互联网分析师、资深分析师.
2019年4月加入中信建投证券研究发展部担任传媒互联网首席分析师.
崔碧玮:北京师范大学金融学本科,美国哥伦比亚大学国际金融硕士(MPA),曾任中金公司研究部互联网传媒行业研究助理,2018年4月加入中信建投证券研发部TMT传媒互联网团队,专注于游戏、影视院线、动漫行业领域.
研究服务保险组张博010-85130905zhangbo@csc.
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cn21传媒行业动态研究报告请参阅最后一页的重要声明评级说明以上证指数或者深证综指的涨跌幅为基准.
买入:未来6个月内相对超出市场表现15%以上;增持:未来6个月内相对超出市场表现5—15%;中性:未来6个月内相对市场表现在-5—5%之间;减持:未来6个月内相对弱于市场表现5—15%;卖出:未来6个月内相对弱于市场表现15%以上.
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