公司[经管营销]九恒星科技公司增发普通股商业计划书

h

北京九恒星科技股份有限公司增发普通股商业计划书

稳立潮头尽在掌控

2009年8月

h

使用注意事项

本商业计划书以下简称“计划书” 系用于为有意向的投资者了解、评估和投资北京九恒星科技股份有限公司以下简称“九恒星” 提供初步的综合信息。

本计划书涉及商业机密其所涉及的内容和资料仅限于有投资意向的投资者使用。本计划书使用者在收到本计划书后应接受一切保密协议中的正常条款和条件在未取得九恒星的同意前收件人不得将本计划书全部和/或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人。

本计划书所有权及内容解释权属于九恒星九恒星及其代表谨确保本计划书的准确性和真实。

本报告由本公司的代办券商国信证券协助编制。

h

目 录

一、摘要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5

二、公司概况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7

一公司经营范围、经营宗旨和社会责任. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7

二公司使命、近期目标和发展战略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8

三工商登记信息. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11

四股权结构和关联企业. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11

五公司历史沿革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

六认证许可/会员资格/政府支持/奖励. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18

1 、认证许可. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18

2、会员资格. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

3、政府支持. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

4、奖励. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20

三、公司管理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21

一公司组织结构. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21

二公司治理结构与管理运作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21

三董事、监事、高级管理人员、职能部门介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

1 、董事会. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

2、监事会. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

3、公司董事、监事、核心人员介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

4、公司职能部门介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

四公司团队建设. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35

五 员工队伍概况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35

四、产品与服务. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37

一产品应用范围. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37

二主要产品和服务. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38

三无形资产. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39

四研究与开发. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

1 、公司资金管理产品研发的总体目标. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44

2、软件特性的研发方向. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44

3、公司防止核心技术外泄的保证措施. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

五、市场与竞争分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

一 目标市场概况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

1 、公司目前已进入的市场. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

2、计划进入的目标市场. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48

h

二竞争及竞争伙伴分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52

1 、竞争产品分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52

2、竞争伙伴分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52

三公司的竞争优势. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54

1 、 团队专业程度高. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54

2、市场地位突出. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55

3、产品适用性广. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55

4、具有自主知识产权. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55

5、客户优势强大. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55

6、人员默契经验丰富. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56

六、产品销售. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57

一销售模式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57

二合作伙伴. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57

1 、商业银行. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57

2、技术伙伴安全认证机构、安全软件、设备供应商. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58

三客户群体. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58

1 、大型集团企业类. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58

2、金融企业类. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59

3、公用事业类. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60

七、财务状况与财务预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61

一公司近三年财务状况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61

二公司纳税情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62

三公司2009年财务情况预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63

八、公司业务发展主要风险分析及对策. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65

一行业风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65

二客户流失风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65

三人才流失风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65

四市场风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66

五技术风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67

六管理风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67

九、本次融资计划. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70

一总体安排. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70

二本次股份发行价格的确定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70

三本次发行的对象. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71

四本次发行时间及注资的安排. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71

五募集资金用途及分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71

h

1 、集团企业资金管理产品换代研发经费. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .71

2、公共事业服务产品一期研发经费. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .74

3、建立分支服务机构费用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76

六本次新增股份退出机制安排. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78

十、本次融资后的运作计划. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80

十一、其它事项说明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .81

h

一、摘要

北京九恒星科技股份有限公司以下简称“本公司”、 “公司”、 “九恒星” 成立于2000年3月13日 于2008年4月7日改制 2009年2月18日在深圳证券交易所代办股份转让系统挂牌证券简称九恒星证券代码430051 是国内资金管理产品领先的供应商及增值服务商。

九恒星拥有自有知识产权、 自主品牌、自主核心技术的资金管理产品主要为集团企业和金融企业、公共服务企业提供全方位资金管理业务咨询、方案设计、研究开发、技术支持、售后服务以及资金信息增值服务。九恒星资金管理产品在功能和范围上已基本上覆盖了集团企业、金融企业、公共服务企业等资金管理全部业务领域的主要需求具有丰富的实践经验并且与国内外二十一家商业银行结算系统实现了直联、与四家商业银行结算系统实现了数据联接。

经过开拓和积累九恒星资金管理产品在市场上已经拥有了一批在各领域具有强大示范作用的大型集团企业、金融企业、公共服务企业客户九恒星2008年在中国管理软件已实施专业资金管理信息系统客户的细分市场上的市场占有率已达到30%以上 占据了中国资金管理软件市场的领先地位拉大了和竞争伙伴的距离。

九恒星拥有一支具有丰富行业经验的高素质、专业化的技术和管理团队。其核心成员十分了解中国集团、金融和公共服务等企业的资金管理、业务流程及相应的运作程序熟悉国家相关行业的管理政策、法规及现状对市场及客户的需求有着深刻的理解和认识。

九恒星已依照《公司法》的规定构建起了严格的法人治理结构正在按照《证券法》、 《创业板发行上市管理办法》 、 《上市公司治理准则》等国家法律、法规和各种规范性指导文件的相关要求进一步完善治理结构提高公司的经营管理和内部控制水平。

h

从2000年创立以来九恒星一直本着“诚信、公正、创新、有序”的经营理念专注于资金管理领域致力于构造稳健融合的资金管理平台。经过9年发展公司整体实力迅速扩大 员工数量从当初的6人扩充到今天的1 13人办公面积从原来的80平方米增加到今天的1300平米。公司产品、技术不断推陈出新市场占有率飞速提高客户数量连年递增年收入迅速增长。

经过多年的摸索和经验积累公司确立了自己的核心能力并结合市场需求对公司的品牌定位和业务发展战略等方向性问题进行了深入思考、规划和总结概括如下

从2007年开始九恒星资金管理产品及增值服务的市场开拓有了跳跃性的提升 为满足公司快速发展的资金需求也为进一步完善公司股本和治理结构九恒星计划于创业板IPO之前进行一次增资扩股。本次增资扩股拟引进战略投资、财务投资伙伴13名预计融资额约3000万元。募集资金主要用于人员扩充、产品升级换代和新产品研发、增设分支机构等经营扩张活动。

h

二、公司概况

一公司经营范围、经营宗旨和社会责任

公司经营范围 因特网信息服务业(除新闻 出版、教育、医疗保健、药品、 医疗器械和BBS以外的内容)法律、行政法规、 国务院决定禁止的不得经营法律、行政法规、 国务院决定规定应经许可的经审批机关批准并经工商管理机关登记注册后方可经营法律行政法规、 国务院未规定许可的 自主选择经营项目开展经营活动。

公司经营宗旨建立现代企业制度规范公司法人治理结构不断以创新的思想和技术研制软件产品提供解决方案持续提高软件产品和服务质量使公司取得持续稳定的发展和良好的经济效益依靠中关村的科技发展优势成为中国优秀的资金管理行业应用软件与增值服务平台的提供商。

企业社会责任九恒星是资金管理领域最早、最专业、拥有最多代表性客户群体的产品和解决方案供应商现有百余家大型集团企业、金融企业、公共服务企业客户每天使用九恒星资金管理系统处理的资金量达到兆亿级。公司通过自身积累的行业经验和专业优势自如应对复杂的资金运营环境保证使用九恒星资金管理软件产品的这些客户的资金运转通畅和安全在一定程度上也保障了国家经济运行的稳定和安全提供了社会的安宁与和谐。

随着公司不断成长、发展壮大公司的营业额、吸纳的大学毕业生和员工就业人数、利税水平等都取得了大幅度的增长也意味着公司肩负的责任越来越大。公司发展的好坏不仅仅是几个股东和几个管理人员的事情而是关系到客户、 员工、各类投资者、债权人、合作伙伴、经营地所在社区、辖区政府等的福祉问题九恒星经营情况对上述相关方的

h

影响和关联程度将不断增加。

二公司使命、近期目标和发展战略

一个国家的硬实力主要体现在经济、科技、军事等方面经济实力又决定了国家在科技创新、研发和军事上的投入水平。在经济全球化的今天一个国家经济的发展越来越离不开企业集团、跨国公司的发展 因此集团企业在我国经济中占有重要的地位。国与国之间竞争的背后也是这些国家企业集团之间的竞争,所以辅助和加快发展大型、特大型实力雄厚的集团企业提高我国集团企业整体的管理水平和资金实力就可以为国家整体的经济发展和国际竞争力的提高做出贡献。

公司使命:始终坚持将公司自身的发展与国家和社会的需要相结合,发挥自己的优势和特点以国家的需求为已任,办好企业,成就事业,服务社会,报效祖国。通过不断创新促进我国计算机信息产业发展为加速产融结合提高集团企业管理水平、公共事业服务水平和社会商业运营效率做出贡献。

公司坚持以市场为导向 以规范运作为基础 以经济效益为核心 以产品质量为保证 以技术创新为手段 以高新技术提升产品技术含量全面满足用户需求到2010年占据已实施专业资金管理信息系统客户市场的40%份额年收入和利润较2008年为基数的复合增长率平均值不低于

30,力争成为中国资金管理软件以及资金增值服务领域的领导厂商。

产业定位面对竞争激烈的市场环境在了解同行业竞争伙伴和公司自身的规模、优势和劣势的基础上公司在未来几年里将继续实施专一化经营从管理信息系统细分市场、行业管理软件细分市场突破的竞争战略。在产品开发战略上公司将继续把有限的资源重点集中地投入到集团企业资金管理信息化领域实现产品升级和服务升级 同时利用自己在资金管理领域积累的产品和技术向公共服务