阿里2019支付宝五福

莫尼塔研究消费行业周报|2019年2月17日财新智库旗下公司01请务必阅读末页的免责声明.
电商平台黄金珠宝消费显著提升报告摘要研究部金价上涨叠加节假日需求,电商平台黄金珠宝消费环比大幅提升:受黄金价格指数持续走高,居民购买黄金饰品热情高涨.
叠加春节假日送礼需求,电商平台黄金珠宝品类1月销售额环比大幅提升,取代服装及家电,成为拉动电商整体销售额的主要品类.
京东自营物流保证春节长假配送运力,1月销售环比提升:尽管有年货节等促销活动,"双11"以及"双12"的连番促销很大程度提前透支阿里平台1月的消费.
此外,不同于京东自建物流,菜鸟物流主要以平台化方式运营,大批快递员提前返乡也导致阿里的配送时效在1月下旬出现明显下滑,导致部分消费者转移至京东平台.
京东平台1月销售势头强于阿里平台.
春节消费品零售销售额增速创新低:据财新数据,除夕至正月初六,全国零售和餐饮实现销售额约1.
01万亿元,较去年春节黄金周增长8.
5%,为十余年来最慢增速.
王健林脱手万达百货,苏宁易购接盘37家门店:万达百货当初创立的目的就是为了万达广场服务,解决招商困难的问题,所以从一开始就是处于配角的地位.
而在目前万达广场的配置中,体验消费比重越来越大,百货业态已经完全边缘化.
同时,近年来线下零售又遭到电商的严重冲击,万达擅长拿地开店但缺乏经营能力的问题就越发突出,所以这几年其实一直在寻求百货资产的剥离方案,包括让银泰收购等.
但均未果,于是只好进行关店处理,继续需求买家.
这次出售,对已出现资金困境的万达而言于情于理.
对苏宁而言,收购百货业态,继续加码智慧零售,在现有的"苏宁小店""苏鲜生""苏宁极物"等业态下,构筑更全面丰富的零售场景.
黄天天tthuang@cebm.
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cn袁颖yyuan@cebm.
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cn莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司022019年2月17日目录1月电商平台数据跟踪.
4消费相关行业本周行情回顾6本周财新资讯消费行业大事记.
8公司重大事件点评.
9本周一级市场投融资汇总.
10莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司032019年2月17日图表目录图1:阿里京东平台1月主要热销品类4图2:阿里京东平台1月销售动能指数4图3:电商月度销售额数据-3C及家电单位:百万元4图4:电商月度销售额数据-服装单位:百万元.
4图5:电商月度销售额数据-酒单位:百万元.
5图6:电商月度销售额数据-食品饮料单位:百万元.
5图7:消费主要相关行业涨跌幅情况表现.
6图8:消费主要相关行业指数价格变化.
6图9:申万一级行业PB及ROE(ttm)7图10:SW家用电器行业PE及ROE变化左:ROE7图11:SW食品饮料行业PE及ROE变化左:ROE7图12:SW纺织服装行业PE及ROE变化左:ROE7图13:SW商业贸易行业PE及ROE变化左:ROE7莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司042019年2月17日1月电商平台数据跟踪金价上涨叠加节假日需求,电商平台黄金珠宝消费环比大幅提升:受黄金价格指数持续走高,居民购买黄金饰品热情高涨.
叠加春节假日送礼需求,电商平台黄金珠宝品类1月销售额环比大幅提升,取代服装及家电,成为拉动电商整体销售额的主要品类.
京东自营物流保证春节长假配送运力,1月销售环比提升:尽管有年货节等促销活动,"双11"以及"双12"的连番促销很大程度提前透支阿里平台1月的消费.
此外,不同于京东自建物流,菜鸟物流主要以平台化方式运营,大批快递员提前返乡也导致阿里的配送时效在1月下旬出现明显下滑,导致部分消费者转移至京东平台.
京东平台1月销售势头强于阿里平台.
图1:阿里京东平台1月主要热销品类图2:阿里京东平台1月销售动能指数来源:莫尼塔研究从品类来看,手机、酒以及和休闲食品1月销售额环比提升;服装、家电及厨卫则出现下滑:阿里电商数据跟踪显示,电商平台酒类售额在1月出现大幅增长,显示节假日因素仍然是白酒消费的重要影响因素.
服装则由于年底消费提前透支,无论男装、女装还是童装均出现明显下滑.
图3:电商月度销售额数据-3C及家电单位:百万元图4:电商月度销售额数据-服装单位:百万元来源:莫尼塔研究0%50%100%150%200%Jun-18Jul-18Aug-18Sep-18Oct-18Nov-18Dec-18Jan-19TMALLJD05,00010,00015,00020,00025,000Jun-18Jul-18Aug-18Sep-18Oct-18Nov-18Dec-18Jan-19手机大家电厨卫及工具-5,00010,00015,00020,00025,00030,000Jun-18Jul-18Aug-18Sep-18Oct-18Nov-18Dec-18Jan-19男装女装童装莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司052019年2月17日图5:电商月度销售额数据-酒单位:百万元图6:电商月度销售额数据-食品饮料单位:百万元来源:Wind,莫尼塔研究-5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,000Jun-18Jul-18Aug-18Sep-18Oct-18Nov-18Dec-18Jan-19酒-1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000Jun-18Jul-18Aug-18Sep-18Oct-18Nov-18Dec-18Jan-19粮油调味休闲食品/零食莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司062019年2月17日消费相关行业本周行情回顾本周市场情绪明显回暖,各大指数均大幅上涨,我们所关注的消费行业中,除SW纺织服装周涨幅低于沪深300,其余板块表现均跑赢沪深300指数.
其中食品饮料表现最好,单周涨幅达7.
0%,家用电器、商贸零售以及纺织服装单周涨幅分别为6.
1%、5.
4%和4.
4%.
图7:消费主要相关行业涨跌幅情况表现来源:Wind,莫尼塔研究图8:消费主要相关行业指数价格变化来源:Wind,莫尼塔研究从估值看,食品饮料及家用电器经过年初以来的一轮上涨行情,行业PB位于约50分位.
纺织服装及商贸零售行业仍处于历史估值低位.
4.
8%4.
9%6.
1%7.
0%4.
4%5.
4%6.
3%6.
8%7.
7%8.
6%6.
5%8.
1%3%4%5%6%7%8%9%沪深300中证800家用电器(申万)食品饮料(申万)纺织服装(申万)商业贸易(申万)周涨幅月涨幅02040608010012014016018017/1/317/1/3117/2/2817/3/2817/4/2517/5/2317/6/2017/7/1817/8/1517/9/1217/10/1017/11/717/12/518/1/218/1/3018/2/2718/3/2718/4/2418/5/2218/6/1918/7/1718/8/1418/9/1118/10/918/11/618/12/419/1/119/1/29SW家用电器(一级)相对价格SW食品饮料(一级)相对价格SW纺织服装(一级)相对价格SW商业贸易(一级)相对价格中证500相对价格莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司072019年2月17日图9:申万一级行业PB及ROE(ttm)来源:Wind,莫尼塔研究1图10:SW家用电器行业PE及ROE(左轴)图11:SW食品饮料行业PE及ROE(左轴)来源:Wind,莫尼塔研究图12:SW纺织服装行业PE及ROE变化左:ROE图13:SW商业贸易行业PE及ROE变化左:ROE来源:Wind,莫尼塔研究1历史PB分位计算起始日为2007年1月1日起101214161820222414%15%16%17%18%19%20%17-01-0317-03-0317-05-0317-07-0317-09-0317-11-0318-01-0318-03-0318-05-0318-07-0318-09-0318-11-0319-01-03SW家用电器(一级)ROESW家用电器(一级)PE(TTM)20253035404514%15%16%17%18%19%20%21%17-01-0317-03-0317-05-0317-07-0317-09-0317-11-0318-01-0318-03-0318-05-0318-07-0318-09-0318-11-0319-01-03SW食品饮料(一级)ROESW食品饮料(一级)PE(TTM)152025303540454%5%6%7%8%9%10%17-01-0317-03-0317-05-0317-07-0317-09-0317-11-0318-01-0318-03-0318-05-0318-07-0318-09-0318-11-0319-01-03SW纺织服装(一级)ROESW纺织服装(一级)PE(TTM)101520253035404550555%6%6%7%7%8%8%9%9%10%17-01-0317-03-0317-05-0317-07-0317-09-0317-11-0318-01-0318-03-0318-05-0318-07-0318-09-0318-11-0319-01-03SW商业贸易(一级)ROESW商业贸易(一级)PE(TTM)莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司082019年2月17日本周财新资讯消费行业大事记1.
春节消费品零售销售额增速创新低:据财新数据,除夕至正月初六,全国零售和餐饮实现销售额约1.
01万亿元,较去年春节黄金周增长8.
5%,为十余年来最慢增速.
2.
春节期间8.
23亿使用微信红包4.
5亿人参与支付宝集五福:微信官方宣布,除夕到初五期间,8.
23亿人次收发微信红包,同比增长7.
12%,北京、广州、重庆成为红包收发总量TOP3.
2月5日,支付宝官方宣布,1月25日至除夕的11天里,全国超过4.
5亿人参与了支付宝集五福,参与人数比去年增长40%.
3.
春节档票房超58亿元,《流浪地球》投资方股价大涨:根据猫眼专业版数据,春节档(2019年2月4日-2月10日)综合票房为58.
28亿元,同比增长1.
4%,为近五年最低.
观影人次为1.
3亿,同比下降10.
3%.
阿里影业旗下灯塔专业版数据显示,2019年春节档放映场次为289万场,同比增长23%;平均票价为44.
8元,同比上涨13%.
春节档电影票房排名片名导演投资方票房(亿)1《流浪地球》郭帆北京文化:中国电影20.
12《疯狂的外星人》宁浩光线传媒;欢喜传媒14.
43《飞驰人生》韩寒光线传媒10.
44《新喜剧之王》周星驰新文化5.
35《熊出没·原始时代》丁亮、林汇达乐创、猫眼、万达4.
26《神探蒲松龄》严嘉爱奇艺;耀莱集团1.
37《小猪佩奇过大年》张大鹏阿里影业1.
18《廉政风云》麦兆辉英皇文化产业0.
9来源:Wind,莫尼塔研究4.
"计划生育"何处去卫健委表态人口政策走向——国家统计局数据显示2018年全年出生人口1523万人,人口出生率为10.
94‰;死亡人口993万人,人口死亡率为7.
13‰;人口自然增长率为3.
81‰.
"全面两孩"政策实施三年后,出生人口继续延续2017年下跌趋势,中国2015、2016、2017年全年出生人口分别为1655万、1786万、1723万人,2018年出生人口数则是在此基础上继续下滑,比上年减少200万人.
2013年和2015年中国生育政策迎来"单独两孩"和"全面两孩"两次大调整,但两次政策调整均未能达到预期,其中育龄妇女人群规模下降是一大原因.
具体到生育率上,一般认为,每对夫妻平均生2.
1个孩子,即总和生育率维持在2.
1才能基本保证下一代人口不减少.
原国家卫计委数据曾提出2016年中国总和生育率在1.
7以上,但这一数字被外界普遍认为是过高估计.
如果参照国家统计局的数字,中国总和生育率早已处于1.
3以下.
莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司092019年2月17日公司重大事件点评1.
王健林脱手万达百货,苏宁易购接盘37家门店:苏宁易购称,收购主体为全资子公司南京苏宁百货有限公司,标的为万达百货有限公司下属37家百货门店100%股权.
据接近万达人士透露,万达百货是特定发展阶段的产物,而当前万达集团的新战略是重点服务消费、聚焦优势产业.
2017年,王健林在苏宁智慧零售大会上曾公开表示,要在其核心资产万达广场的商业业态中,进一步增加并提高文化类、体验类消费的比重,强化线上和线下融合,并要和苏宁全面合作.
对于苏宁而言,接手万达百货线下门店,意在强化零售全场景布局,获得万达百货的线下场景资源,进一步推进商品供应链变革.
在2018年年初,苏宁以95亿元人民币购买万达商业约3.
91%股份,双方计划在原有开展的物业租赁合作的基础上,全面推进在商业物业开发及运营、金融服务、会员数据等业务领域的合作点评:首先明确一点,此次收购只包括万达百货下属37家百货门店,暂时不涉及万达商业旗下包括万达广场在内的其他资源.
万达百货当初创立的目的就是为了万达广场服务,解决招商困难的问题,所以从一开始就是处于配角的地位.
而在目前万达广场的配置中,体验消费比重越来越大,百货业态已经完全边缘化.
同时,近年来线下零售又遭到电商的严重冲击,万达擅长拿地开店但缺乏经营能力的问题就越发突出,所以这几年其实一直在寻求百货资产的剥离方案,包括让银泰收购等.
但均未果,于是只好进行关店处理,继续需求买家.
这次出售,对已出现资金困境的万达而言于情于理.
对苏宁而言,收购百货业态,继续加码智慧零售,在现有的"苏宁小店""苏鲜生""苏宁极物"等业态下,构筑更全面丰富的零售场景.
2.
通过二级市场吸入及购买老股阿里获B站7.
8%股份:财新记者独家获悉,阿里所获股份均为"老股",分别来自B站老股东及二级市场,目前阿里持有B站7.
8%股份.
最新财报显示,2018年第三季度,B站收入为10.
79亿元,净亏损2.
46亿元.
B站上市七个月后,腾讯宣布以3.
176亿美元认购B站新发行股票,持股比例增至约12%.
点评:阿里入股哔哩哔哩,表明其将继续加强数字媒体娱乐的布局,阿里旗下优酷上季度亏损60多亿,吸引用户手段较为单一,而B站则有大量的原创内容,在垂直市场有大批粉丝,直接或间接转化带动电商消费.
对阿里而言,要保持收入利润的高增长,有两个核心要素.
一)继续收割流量;二)提升流量的变现能力.
从电商平台的流量来看,推荐流量已经超过搜索流量,也就意味着如何整合各业态各场景有价值的广告位,提升流量的变现能力将变得至关重要.
布局新零售是为了获取线下零售渠道的流量,入股分众占据楼宇的广告入口.
此次入股哔哩哔哩同样为了未来有效整合在视频领域的流量及广告入口做好准备.
莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司102019年2月17日本周一级市场投融资汇总轮次项目融资额投资方简介种子轮蚂蚁闲置100万人民币未透露国内首创闲置互换平台天使轮近邻2000万人民币华耀资本社区团购平台天使轮锐思教育数千万人民币精锐教育中小学全科辅导机构Pre-A轮Wel鲸鱼轻烟数千万人民币未透露智能健康电子烟品牌A轮不等食品数千万人民币险峰长青、迭代资本即食水产品美食服务商A轮易改衣5000万元唯品会、鼎心资本、老股东元禾原点和广东文投创工场等跟投高端改衣连锁服务B轮博泰悦臻数亿元苏宁领投车联网企业,覆盖车内数据,汽车电子硬件,操作系统,软件,语音AI与地图集成等业务C轮壹米滴答18亿人民币博裕资本、厚朴投资、隐山基金、源码资本零担物流平台D轮DaDa哒哒英语2.
55亿美元华平投资、好未来、涌铧投资在线少儿英语教育平台战投亭东影业未透露阿里影业电影制作服务商战投新宇钟表集团未透露京东国际名表零售公司F轮Go-Jek10亿美元谷歌、腾讯和京东领投印尼打车平台收购Ready4未透露好未来美国SAT、GMAT、GRE、ACT等升学考试的报考和备考服务收购万里汇7亿美元蚂蚁金服伦敦支付公司财新网:万里汇从2008年开始为中国企业提供服务,仅2017年就为中国收回超过45亿美元.
借由此次收购,蚂蚁金服得以再次扩大其全球化版图.
加上此前布局的印度Paytm、巴基斯坦Easypaisa,菲律宾GCash,孟加拉bKash等9个本地版支付宝,其全球总用户数目正式突破10亿,成为全球最大的非社交类App.
这是蚂蚁金服继去年1月收购速汇通失利并支付3000万美元"反向分手费"后,在全球金融科技领域一次成功的重要收购.
来源:Wind,莫尼塔研究莫尼塔研究消费行业周报财新智库旗下公司112019年2月17日免责声明本研究报告中所提供的信息仅供参考.
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