亿元shopex分销王

证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2017年07月31日行业研究评级:推荐(维持)研究所证券分析师:邵伟S035051707000218817875606shaow@ghzq.
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cn联系人:朱珠zhuz@ghzq.
com.
cn暑假季带动泛娱内容消费,关注内生稳健低估值标的——传媒行业周报最近一年行业走势行业相对表现表现1M3M12M传媒-5.
1-6.
6-22.
1沪深3001.
48.
216.
2相关报告《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:ChinaJoy正式开启关注增持及超跌绩优标的(推荐)*传媒*孔令峰》——2017-07-23《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:中报业绩预报渐披露,分化下关注内生稳健、外延不断推进细分领域(推荐)*传媒*孔令峰》——2017-07-16《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:国产电影呈现多元化,ChinaJoy预热(推荐)*传媒*孔令峰》——2017-07-09《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:视听政策肃清行业乱象,精神消费升级大势所趋(推荐)*传媒*孔令峰》——2017-07-02《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:内容与平台监管下细分行业龙头价值凸显(推荐)*传媒*孔令峰》——2017-06-26投资要点:市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.
11%、0.
41%和-0.
47%,传媒行业指数涨跌幅为-0.
19%.
细分到传媒各子行业来看,各个子行业表现较大差异,其中动漫指数涨幅最大,网络彩票指数跌幅最大.
游戏方面,360在ChinaJoy中表示将更加重视游戏业务并推出"5A星耀合作伙伴计划",拟投入6亿元专项资金打造精品游戏.
据SensorTower数据显示2017年Q2全球手游收入122亿美元,同比增加32%.
据GPC等数据显示2017年上半年中国游戏市场收入达997.
8亿元,同比增长26.
7%,其中手游收入561.
31亿元(占比56.
3%)、页游收入84.
81亿元(占比8.
5%)、端游实现三年下降后首次回升,收入319.
5元(占比32.
02%),同比增加13.
7%,端游收入得益于用户付费能力的提高.
游戏用户5.
07亿人,同比增加3.
6%,增速下滑,用户规模趋稳.
截至2017年Q2国内手游CP规模达到3.
4万家,增速放缓至0.
2%,行业门槛提高,市场资的集中效应更加显现,但国内移动游戏用户需求相对多样,各类细分市场仍存机会.
可关注游族网络、恺英网络、三七互娱、星辉娱乐、吉比特、电魂网络.
出版行业中,统计局显示2017年上半年新闻出版发行服务绝对收入1521亿元,同比增加5.
9%.
线上图书企业当当发力线下实体书店,预计未来3-5年内将开设1000家实体书店,并专注于做品质阅读,重塑供应商关系.
互联网企业与传统出版企业强强联手,消费升级助推线上内容企业,数字阅读企业如掌阅科技、阅文集团等从用户付费变现模式逐渐步入后IP改编的千亿市场.
从两个维度选择标的,第一个维度,IP产业链的前端具备内容生产能力以及版权储备的大众类图书企业新经典、打造"云阅读"以及发力文化地产的南方传媒;第二个维度是IP产业链后端具有影视剧、游戏专业打造能力,将IP成功变现的华策影视、慈文传媒.
电影方面,截至7月29日中国电影周票房6.
18亿元,含服务费6.
58亿元,同比减少21%,环比增加4.
4%.
周票房排名Top3分别为《战狼2》(下文含有北京文化等公司具体电影分账列表),《战狼2》上映3天取得3.
8亿元、排片占比45.
7%),《战狼2》制片公司是吴京任股东的北京登峰国际文化传播有限公司以及捷成股份子公司捷成-30.
00%-20.
00%-10.
00%0.
00%10.
00%20.
00%30.
00%传媒沪深300证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2世纪文化产业集团有限公司、北京文化参与保底发行业务)、《建军大业》(上映3天取得1.
15亿元、排片占比33.
28%)、《绣春刀2:修罗战场》(上映10天取得2.
46亿元).
据电影放映协会显示8月预计上映44部,进口3部,国产41部,《三生三世十里桃花》、《鲛珠传》、《心理罪》、《十万个冷笑话2》等将于8月上映.
关注中国电影、上海电影.
暑假季带动泛娱乐内容消费,内生稳健低估值可关注中文传媒(600373.
SH)、游族网络(002174.
SZ)、分众传媒(002027.
SZ)、恺英网络(002517.
SZ)、华策影视(300133.
SZ)、新经典(603096.
SH)、北京文化(000802.
SZ)等.
给予行业推荐评级.
风险提示:1)游戏、影视等内容表现不及预期风险;2)行业估值继续下行风险;3)行业竞争及发展不及预期风险;4)政策风险等.
表1:重点关注公司及盈利预测重点公司股票2017-07-28EPSPE投资代码名称股价20162017E2018E20162017E2018E评级000607.
SZ华媒控股7.
760.
220.
260.
3135.
2729.
8525.
03买入002027.
SZ分众传媒9.
020.
510.
630.
7617.
6914.
3211.
87买入002174.
SZ游族网络30.
860.
680.
951.
4445.
3832.
4821.
43买入002445.
SZ中南文化12.
930.
300.
650.
7943.
1019.
8916.
37未评级002517.
SZ恺英网络33.
41.
01.
211.
5333.
4027.
6021.
83买入002555.
SZ三七互娱24.
950.
510.
820.
9948.
9230.
4225.
20未评级600977.
SH中国电影18.
060.
520.
650.
7834.
7327.
7823.
15买入601098.
SH中南传媒17.
271.
01.
071.
2317.
2716.
1414.
04买入601900.
SH南方传媒11.
870.
530.
550.
5922.
4021.
5820.
12买入603096.
SH新经典42.
331.
521.
341.
5426.
6730.
2526.
32买入603258.
SH电魂网络35.
71.
071.
141.
1730.
9629.
0628.
32增持603444.
SH吉比特255.
167.
969.
789.
8130.
2124.
5924.
51买入资料来源:公司数据,国海证券研究所(注:"未评级"盈利预测取自万得一致预期)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3内容目录1、行业观点和动态51.
1、上周传媒行情回顾.
51.
2、传媒行业动态.
72、上周行业数据.
162.
1、电影市场162.
2、电视剧市场.
172.
3、综艺节目市场.
192.
4、游戏市场20优质平台开服最多的游戏,排名前三的游戏为蓝月传奇(396组)、传奇霸业(283组)、传奇霸业(282组)213、上市公司重要动态.
233.
1、增持/减持情况233.
2、投资情况243.
3、跟踪标的情况.
254、风险提示26证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4图表目录图1:上周各行业涨跌幅.
6图2:传媒行业子板块一周涨跌幅.
7图3:2015-2017年电影票房收入(万元)及观影人次(万人)走势图.
16图4:CSM52卫视晚间电视剧收视情况(7月24日-7月27日)18图5:过去7天电视剧网络播放量排行榜.
19图6:热播综艺网络播放量排行榜(7月24日-7月27日)20图7:过去7天网页游戏情况.
21图8:IOS手游排行榜情况22图9:安卓手游排行榜情况(市场依次为应用宝、360手机助手、百度手机助手)22图10:电影《战狼2》票房分成列表.
24表1:重点关注公司及盈利预测.
2表2:拟下周上映的电影及基本情况17表3:上市公司股东增持/减持清单.
23表4:上市公司投资情况24表5:重点覆盖公司一览25表6:重点关注公司及盈利预测26证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分51、行业观点和动态1.
1、上周传媒行情回顾市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为0.
11%、0.
41%和-0.
47%,传媒行业指数涨跌幅为-0.
19%.
细分到传媒各子行业来看,各个子行业表现较大差异,其中动漫指数涨幅最大,网络彩票指数跌幅最大.
游戏方面,在ChinaJoy中各游戏厂商及大型企业相继推出产品展示,其中360表示将更加重视游戏业务并推出"5A星耀合作伙伴计划",尝试帮助游戏厂商和开发者共同解决游戏研发、推广和运营工作,拟投入6亿专项资金打造精品游戏.
据SensorTower数据显示2017年Q2全球手游收入122亿美元,同比增加32%,其中appstoreQ2手游收入77亿美元,googleplayQ2手游收入45亿美元,分别增加34%、28%,第二季度AppStore的游戏收入占商店总收入的比例约77%,GooglePlay当季度总收入中,游戏收入占比大约88%.
2017年Q2全球iOS和GooglePlay商店的游戏总下载量达到92亿次,比去年同期(77亿次)增长了19%,手游增速仍领先于其它游戏市场.
第二季度共有5款亚洲游戏进入全球畅销移动游戏榜单前十,其中TOP3分别是《SubwaySurfers》、《ClashRoyale》、《MyTalkingTom》、《SuperMarioRun》、《HonorofKing》,其中腾讯旗下MOBA手游《王者荣耀》跻身前五.
据GPC、CNG、IDC数据显示2017年上半年中国游戏市场收入达997.
8亿元,同比增长26.
7%,其中手游561.
31亿元(占比56.
3%)、页游收入84.
81亿元(占比8.
5%)、端游实现三年下降后首次回升,收入319.
5元(占比32.
02%),同比增加13.
7%,端游收入得益于用户付费能力的提高.
游戏用户5.
07亿人,同比增加3.
6%,增速下滑,用户规模趋稳.
端游游戏人数1.
36亿人,同比减少1.
4%;页游2.
47亿人,同比下滑11.
4%;手游用户规模4.
35亿人,同比增加7.
5%.
2017H1中国移动游戏top3收入最多游戏种类是ARPG、MOBA回合制游戏.
从畅销移动游戏的企业分布看,本土企业的比重达到87%,是国内移动游戏市场的绝对力量,同时,本土企业以腾讯、网易、乐逗、胜利游戏、完美世界和游族网络等为代表.
截至2017年Q2国内手游CP规模达到3.
4万家,增速放缓至0.
2%,行业门槛提高,市场资的集中效应更加显现,但国内移动游戏用户需求相对多样,各类细分市场仍存机会.
可关注游族网络、恺英网络、三七互娱、星辉娱乐、吉比特、电魂网络.
出版行业中,统计局显示2017年上半年新闻出版发行服务绝对收入1521亿元,同比增加5.
9%.
2017年在"2017年当当出版物供应商大会"上,当当表示其公司战略主要围绕图书品类展开,其中,最重的是实体业务的推进,当当预计未来3-5年内将开设1000家实体书店,并专注于做品质阅读,重塑供应商关系.
当当100多家线下店处于不亏损状态,一是当当实体店线上线下同价,可以为大型购物中心引流,购物中心为当当书店提供成本较高的装修;二是政府扶持实体书店项目.
中国的国民阅读率与欧美日韩还有很大差距,图书零售市场仍具空间,精神消费下,在物质生活基本满足后,日益重视文化生活、精神感受,图书仍是人们获取知识和享受休闲生活的主要通道之一;从商业地产的角度看,国内购物证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分6中心过剩,需要书店作为引流要素,延长顾客在商场的停留时间.
南方传媒以15亿元竞得琶洲核心地块用以建设"广州国际文化中心.
广东省招标投标监管网显示其中配套的商业1万平方米中约有3000平方米自营特色购书中心.
定位为文化主题精品商业,公司有望将其打造为华南地区重要的标志性建筑之一,打造新型体验式文化中心,该项目预计需要三年.
线上图书企业当当发力线下实体书店,线上阅读企业掌阅科技登陆资本市场,募集资金发展版权及海外推广和云服务.
网文巨头阅文集团牵手河北出版传媒增强双方社会影响力与市场竞争力,在优质内容纸质与数字、线上与线下融合出版.
互联网企业与传统出版企业强强联手,消费升级助推线上内容企业从用户付费变现模式逐渐步入后IP改编的千亿内容市场.
从两个维度选择标的,第一个维度,IP产业链的前端具备内容生产能力以及版权储备的大众类图书企业新经典、打造"云阅读"以及发力文化地产的南方传媒;第二个维度是IP产业链后端具有影视剧、游戏专业打造能力,将IP成功变现的华策影视、慈文传媒.
统计局显示2017年上半年广播电视电影服务收入762亿元,同比增加0.
3%.
电影方面,截至7月29日中国电影周票房6.
18亿元,含服务费6.
58亿元,同比减少21%,环比增加4.
4%.
周票房排名Top3分别为《战狼2》(上映3天取得3.
8亿元、排片占比45.
7%),《战狼2》制片公司是吴京任股东的北京登峰国际文化传播有限公司以及捷成股份子公司捷成世纪文化产业集团有限公司、北京文化参与投资)、《建军大业》(上映3天取得1.
15亿元、排片占比33.
28%)、《绣春刀2:修罗战场》(上映10天取得2.
46亿元).
截至7月28日,2017年7月电影月度票房35.
99亿元,含服务费38.
34亿元,较2016年7月的45.
137亿有9.
15亿元差距,预计7月同比略有下降.
据电影放映协会显示8月预计上映44部,进口3部,国产41部,《三生三世十里桃花》、《鲛珠传》、《心理罪》、《十万个冷笑话2》等将于8月上映.
关注中国电影、上海电影.
暑假季带动泛娱乐内容消费,内生稳健低估值可关注中文传媒(600373.
SH)、游族网络(002174.
SZ)、分众传媒(002027.
SZ)、恺英网络(002517.
SZ)、华策影视(300133.
SZ)、新经典(603096.
SH)、北京文化(000802.
SZ)等.
给予行业推荐评级.
图1:上周各行业涨跌幅资料来源:Wind、国海证券研究所-3%-2%-1%0%1%2%3%4%各板块一周涨跌幅证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分7图2:传媒行业子板块一周涨跌幅资料来源:Wind、国海证券研究所1.
2、传媒行业动态1.
2.
1、虚拟现实1.
因陷财政困难,VR社交平台AltspaceVR宣布关闭著名VR社交平台AltspaceVR由于陷入无法预料的财务困难,他们将于太平洋时间8月3日19点关闭AltspaceVR.
AltspaceVR总融资额共计1570万美元,而投资者包括著名的康卡斯特风险投资公司、腾讯和谷歌风投等等.
2.
暴风魔镜推出"白日梦"VR眼镜7月24日,国内虚拟现实企业暴风魔镜正式推出"白日梦"体感套装,包括"白日梦"VR眼镜和"白日梦"体感手柄.
1.
2.
2、影视、游戏、IP1.
《模拟人生4》即将登陆XboxOne微软商城开启预购EA最畅销的模拟游戏系列《模拟人生4》即将登陆XboxOne,微软商城已经开启了该游戏XboxOne版本的预购页面,发售日期定在2017年11月17日,价格未知,这也意味着2014年9月在PC平台发售的《模拟人生4》即将开始登陆主机.
2.
第25部007电影将于2019年11月8日在北美上映0%1%2%3%4%5%6%移动互联网…迪士尼指数互联网金融…电子商务指数互联网营销…跨境电商指数智能电视指数文化传媒概…动漫指数人工智能指数职业教育指数O2O指数体育指数网红经济指数虚拟现实指数智能穿戴指数网络游戏指数在线教育指数网络彩票指数各子板块一周涨跌幅证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分8据制片方公布的最新消息,下一部007电影将于2019年11月8日在北美上映.
按照惯例,这部新片将率先在英国公映,早于世界其他地区.
目前制片方尚未公布片名及卡司阵容.
英国男星丹尼尔·克雷格是否回归继续出演特工007也是未知数.
3.
蓝港互动发布八款移动游戏,布局休闲竞技和东南亚市场在今日开幕的2017ChinaJoy上,蓝港互动发布了多款游戏,包括三款MMORPG类型的IP游戏,《捉妖记》《苍穹之剑2》《莽荒纪》.
蓝港还推出了自主研发的西游国风横版竞技手游《闹闹天宫》,这是一款迪斯尼动画般的多人对战手游.
还有一款由蓝港美国分公司自主研发的赛车竞技类游戏,在悄悄测试中.
此前,蓝港互动海外业务已经部署了韩国、美国和港澳台地区.
在此次展会中,蓝港互动宣布将继续进入东南亚地区.
4.
腾讯WeGame游戏平台开始上线测试全新的腾讯WeGame平台将于7月28日,也就是今日开启内测,为此WeGame还放出了一段客户端的宣传片,向玩家展示了全面升级后的WeGame平台.
1.
2.
3、体育、电商、网红1.
重庆首个农产品电商产业园挂牌央广网消息近日,重庆首个农产品电商产业园"香满圆西部农产品电商产业园"正式挂牌.
旨在整合线上电商服务资源和线下流通资源,为重庆农产品"线上+线下"销售提供一站式服务,解决农产品销售难题.
2.
京东沃尔玛携手开启"88购物节"线上线下无缝购物近日京东沃尔玛联合开启"88购物节"逐步打通核心资源线上线下无缝连接.
共同启动双方首个线上线下联动的大型促销活动"88购物节",并推出了"折"里有爱的活动口号.
3.
电商抢滩三至四线城市,京东超市针对绵阳展开专项促销7月24日至30日,京东超市在绵阳开展"专享促销周"活动,绵阳新用户下单可享受最高半价的优惠.
2017年京东超市宣布将深入布局三四线城市,其销售目标更是超千亿.
京东大数据显示,城市级别越低,京东超市用户增长幅度越高,三四线城市在2016年下半年快速增长,用户量已经接近一二线城市.
1.
2.
4、互联网证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分91.
腾讯控股股价续创新高市值逼近2.
9万亿港元腾讯控股今日延续涨势,盘中最高价报304.
40港元,涨0.
73%,为历史新高价,市值达2.
88万亿港元.
2.
腾讯重磅发布音乐人计划全产业链支持音乐人2017年7月24日,腾讯音乐娱乐集团在京举办主题为"你的不凡,让世界听见"的支持原创音乐人发布会.
在会上,腾讯音乐娱乐集团公布了腾讯音乐人计划.
计划内容显示,腾讯音乐娱乐集团将集合QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐、全民K歌、酷狗直播、5Sing六大平台的力量,从线上线下多角度、多渠道,做好原创音乐人的全产业链服务.
3.
互联网留学公司棕榈大道获北极光创投数百万美元A轮投资棕榈大道创始人朱殷表示,将在低龄留学产品上进行更大的投入.
同时,棕榈大道也将围绕国际教育提供多样化的产品和服务,包括从国外引进优秀的学科类、学术类课程,帮助学生在出国前适应海外的学习节奏,也让一批没有出国计划的家庭有机会体验国际化的教育.
4.
DotCUnitedGroup完成3.
5亿美元B轮融资DotCUnitedGroup近期完成总额3.
5亿美元的B轮融资,在其交易中天神娱乐旗下全资子公司Avazu变更为DotCUnitedGroup全资子公司.
本次交易完成后,DotCUnitedGroup将30.
58%股权划归天神娱乐.
天神娱乐成为DotCUnitedGroup第二大股东,原大股东石一仍属DotCUnitedGroup实际控制人.
5.
大数据安全公司瀚思科技获IDG领投1亿元B轮融资7月25日,大数据安全创业公司——瀚思科技宣布完成B轮融资1亿元人民币.
据瀚思科技创始人高瀚昭表示,这是2017年上半年中国安全领域企业公开披露的最高融资金额.
本轮融资由IDG资本与国科嘉和基金共同领投,南京高科等A轮投资方继续跟投.
瀚思成立于2014年,主要通过大数据收集、处理与分析技术,为各类企业用户进行异常检测和用户行为分析,主要为企业提供信息安全服务.
6.
中国移动今年将推5G传输企业标准在日前召开的ITU-TSG15全会上,中国移动联合中国联通、中兴、烽火、信通院等中国企业和研究机构提交了多篇5G传送提案,这是业界首次系统性的给出了5G传送网的基本框架,为5G传送全球标准研究奠定了基础.
7.
泰迪熊宣布完成B轮融资泰迪熊移动宣布已于2017年7月初完成经纬创投、昆仲资本联合领投的上亿元人民币B轮融资.
此前,泰迪熊已获得尚势资本和翊翎资本的数千万元人民证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分10币A轮融资,两轮累计融资超过2亿元.
本轮融资完成后,泰迪熊移动将加大在技术研发和团队构建上的投入.
8.
天空卫士完成1.
5亿元A轮融资,华创资本等联合投资7月22日,天空卫士宣布获得1.
5亿元A轮融资,由360企业安全集团、华创资本、国投创业联合投资,此轮融资资金将用于产品研发方面.
天空卫士成立于2015年1月,是一家以内容安全技术为导向的信息安全企业,为政府、运营商、金融、能源、互联网及其他特殊行业用户提供内容安全产品及解决方案.
9.
O2O跨境零售商"KK馆"获亿元A轮融资O2O跨境零售商"KK馆"宣布获得亿元级A轮融资,由璀璨资本和深创投联合投资.
KK馆是一家融合"线上APP商城+线下门店"的O2O全品类跨境零售商.
目前已在广州、深圳、东莞、佛山等地开设20余家线下店.
KK馆表示,此次融资主要用于海外供应链建设、实体店扩张以及产品迭代升级等.
目前KK馆涵盖包括零食、个护、彩妆、家居、文具、日杂等8大进口品类,SKU近1万多种.
10.
乐视网:贾跃亭直接所持公司股份被全部冻结乐视网晚间发布公告称,截至公告日,公司控股股东贾跃亭直接持有乐视网5.
12亿股,占公司总股本25.
67%,这部分股份被直接冻结.
11.
成长保获数千万元A轮融资,多媒体交互系统已应用于直播教室近日,成长保宣布完成数千万元A轮融资.
成长保创始人兼CEO路小得指出,本轮融资主要将用于师资培训和直播系统的升级.
目前,成长保主要通过自主研发的在线互动课堂,提供针对4~10岁孩子的专注力与学习能力课、数理逻辑思维训练课、幼小衔接与学习能力课三大课程.
12.
当代东方2.
5倍溢价收购永乐影视,遭交易所问询7月27日,当代东方因25.
5亿元收购永乐影视100%股权一事,收到问询函.
交易所询问永乐影视近年业绩逐年下滑的原因、应收账款和存货水平是否合理;仅部分交易对方作出业绩的原因.
此外,交易所指出,此次重组交易标的评估增值幅度达249.
49%,要求披露这一评估假设的合理性.
13.
贝拉国际教育获得数千万元A轮融资贝拉国际教育是一家高中教育品牌.
从学生的升学辅导、学习跟踪、家校融合、心理咨询等方面为有留学需求的学生提供教育服务,主要采用与线下学校合作开展国际班或国际部的模式开展教学.
7月26日公司宣布获得数千万元A轮融资,估值3亿,本轮融资由中文在线文化教育产业基金领投.
14.
浅橙完成B轮2亿元的融资证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分117月26日,公司正式对外公布项目已于2017年4月完成B轮2亿元的融资,投资方为天图资本、51信用卡.
浅橙创立于2015年8月,其产品"现金卡"是一个为蓝领、灰领以及优质年轻无卡人群提供小额信贷服务的平台.
15.
晋江诉百度索赔50万,后者擅自传播晋江独家作品海淀法院官网发布案件快报,因认为百度侵犯了自己著作权,晋江原创网络空间科技有限公司将百度诉至法院索赔50余万元.
日前,海淀法院受理了此案.
晋江原创网络空间科技有限公司诉称,自2013年9月1日始,签约作者周媛将其独创之作《亲爱的阿基米德》按章节连载发表于晋江文学城网站.
后发现百度在未获得任何授权的情况下,将作品《亲爱的阿基米德》全篇复制,公开在阅读网进行传播并用于付费阅读服务牟取经济利益.
16.
"商派Shopex"获7亿人民币D轮融资,将重点发力移动端电子商务服务和技术提供商"商派Shopex"已获得7亿人民币D轮融资,愉悦资本领投.
除老股东继续跟投之外,险峰旗云、联新资本、天星资本、歌斐资本、宽带资本等跟投.
"商派"为企业提供立体化的服务和技术,涵盖在线交易、供应链管理、金融的工具、系统、服务或整体解决方案.
17.
共享充电宝"怪兽充电"再获亿元A轮融资充电宝租赁公司"怪兽充电"宣布获得亿元人民币A轮融资.
除了天使投资方高瓴资本、顺为资本、清流资本进一步加持,本轮投资方还包括蓝驰创投、广发信德、云九资本等机构.
泰合资本担任独家财务顾问.
18.
人工智能平台"吉斯卡"完成近千万美元,A轮融资"AI+教育"打造儿童智能童年7月27日,人工智能平台"吉斯卡"正式对外宣布完成近千万美元A轮融资,由启明创投领投,纪源资本(GGV)、英华资本跟投.
吉斯卡由北京快乐智慧科技有限责任公司开发.
快乐智慧成立于2015年,是一家专注于人工智能领域研发与应用的高科技创业公司,拥有多项自主知识产权.
雷鸣和莫奇为公司的联合创始人.
19.
汽配SaaS平台"车通云"宣布获1.
2亿元A+轮融资,首泰金信等领投"鼎奥科技"宣布获1.
2亿A+轮融资,首泰金信、青松基金、朗盛基金领投,经纬、丰厚继续跟投.
鼎奥科技自主研发旗下互联网产品"车通云"是基于4亿汽车零部件SKU的大数据及算法应用的智能汽配供应链服务平台.
20.
腾讯2320万美元入股Frontier成第二大股东腾讯今日对英国游戏工作室FrontierDevelopments投资了1770万英镑(约合2320万美元),获得后者9%的股权.
FrontierDevelopments总部位于剑桥市,在伦敦交易所另类投资市场上市,代表作品包括《精英》和《过山车大亨》系列.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分1221.
掌阅科技上交所IPO首发过会:2016年营收近12亿元掌阅科技股份有限公司在上交所上市的申请首发获通过.
本次IPO掌阅科技拟发行4,000万股,占发行后总股本的10%,募集资金投资项目投资总额为10.
47亿元.
2014年度,掌阅科技营业收入为4.
2亿,2015年为6.
4亿,2016年为11.
98亿元.
同期净利润分别为6887万元,4387万元,8666万元.
22.
小码王完成数千万元A轮融资,继续加强课程研发少儿编程培训机构小码王完成数千万人民币A轮融资,本轮投资方为涌铧投资.
创始人王江有表示,小码王下一步将会加强课程研发,完善服务体系,并继续扩充线下门店.
小码王是一家少儿编程培训服务品牌,帮助中国青少年接轨世界优秀的科学和编程教育,推进青少年STEAM教育.
23.
上半年全国规模以上文化及相关产业企业营收增长11.
7%国家统计局28日发布数据,上半年,全国规模以上文化及相关产业5.
4万家企业实现营业收入43874亿元,比上年同期增长11.
7%,增速提高3.
8个百分点.
统计显示,文化及相关产业10个行业的营业收入均实现增长.
其中,以"互联网+"为主要形式的文化信息传输服务业营业收入同比增长32.
7%,文化休闲娱乐服务业增长16.
8%,文化艺术服务业增长14.
7%.
24.
民宿预订平台"一家民宿"获数千万美元融资7月27日,全球华人民宿预订平台"一家民宿"正式对外宣布,已经获得数千万美元A+轮融资.
本轮融资由晨兴资本领投,湖畔山南、创新工场、光合明景跟投.
本轮融资的资金将主要用于人工智能、本地化服务的进一步拓展,以及人才储备和更大范围的房源覆盖、品牌传播.
25.
惠普ChinaJoy上推出新款笔记本和台式机,称打造发烧级游戏产品在今日的2017ChinaJoy上,惠普旗下暗影精灵家族推出全新产品,暗影精灵III代PLUS游戏本和暗影精灵X游戏台式电脑i9傲世版.
新品在外观和性能上重装升级,配置有17英寸超大屏与英特尔酷睿i9至尊版处理器.
据介绍,惠普暗影精灵III代PLUS游戏本7月28日将在京东开启预约,首发价8999元起.
26.
AMD锐龙3中国发布,四核心四线程昨晚官宣之后,AMD锐龙3(Ryzen3)今日正式在中国市场发布.
规格方面,锐龙3基于14nm工艺Zen全新架构,四核心四线程,精简了同步多线程技术,但完整保留了SenseMI技术群,包括精准加速、智能扩频、精确功耗、神经网络预测、智能预取.
27.
A轮获投2000万元,喝彩网目标用程序化创意颠覆广告领域证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分13近日,程序化创意公司杭州喝彩网宣布已完成2000万A轮融资,该投资由东方汇富领投,乾然资本、前海汇潮跟投.
喝彩网于2017年进入中国程序化广告技术生态图,并陆续推出静态广告创意、落地页、以及视频广告的编辑管理系统.
28.
小米宣布确认获得10亿美元银团贷款小米公司7月28日宣布,其旗下全资子公司小米香港,已签订了为期三年的10亿美元银团贷款协议.
德意志银行和摩根士丹利担任协调行,由中银(香港)、德意志银行、永隆银行担任该银团牵头和承销.
此次银团是对小米香港2014年10亿美元银团贷款的再融资.
29.
百度第二季度净利润6.
51亿美元,同比增长82.
9%百度发布了公司截至2017年6月30日的第二季度未经审计财报.
财报显示,百度第二季度总营收为人民币208.
74亿元(约合30.
79亿美元),同比增长14.
3%;净利润为人民币44.
15亿元(约合6.
51亿美元),较上年同期增长82.
9%.
百度预计2017年第三季度总营收为人民币231.
30亿元(约合34.
12亿美元)到人民币237.
50亿元(约合35.
03亿美元),同比增长26.
7%到30.
1%.
30.
海马玩获C轮3.
6亿元投资近日,移动互联网平台公司海马玩对外宣称已完成C轮共累计3.
6亿元人民币融资,用以支持其移动内容云计算业务.
海马云创立于2016年,通过互联网提供动态易扩展的移动内容云计算服务.
31.
小米获得10亿美元再融资路透社援引消息人士称,小米获得10亿美元三年期再融资.
该交易在一般分销阶段获得17家银行的积极回应.
德意志银行与永隆银行担任牵头行兼簿记行,这笔贷款在5月中推出,计划融资7.
5亿美元,同时附带最高达2.
5亿美元的绿鞋贷款.
中国银行也参与贷款,为同级别安排行.
32.
无人便利店"全天Allday"获数百万人民币天使轮融资全天Allday是一个无人便利店品牌,成立于2017年5月.
基于办公室的固定群体的全开放式便利店,消费者可以任意在货架上取货,付费全靠自觉,不需现金,消费者用微信扫码支付即可拿到自己需要的商品.
全天Allday获得了中国惠农网董事长姜仕先生数百万元天使轮投资,估值超过2000万元.
33.
好孩子国际斥28亿收购孕婴童产品零售网络商好孩子国际(01086-HK)公布,公司斥资3.
6亿美元向执行董事宋郑还的联系人公司GoodbabyChinaHoldingsLimited(好孩子中国控股有限公司)收购OasisDragonLimited.
收购代价中其1.
2亿美元将以支付现金代价的方式偿付,余额将以每股3.
28港元发行5.
361亿股新股,发行价较昨日收市价有溢价约6.
4%.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分1434.
旧金山代购平台Grabr获260万美元种子轮融资旧金山代购平台Grabr近日完成260万美元种子轮融资,SignalFire领投,FFAngel、GlobalFoundersCapital和包括DianaMoldavsky、CharlesSonghurst在内的多位天使投资人跟投.
Grabr计划用这笔资金扩大运营,吸引更多游客.
35.
完成2000万人民币Pre-A轮融资,云犀直播将发力VR直播"云犀直播"已于今年6月完成2000万人民币Pre—A轮融资,由赛富亚洲领投.
此轮轮资将主要用于VR直播研发以及市场方面.
此前,云犀直播曾获纵贯会的200万元天使轮投资.
目前,企业正在进行VR直播相机的研发,该产品计划于今年底面世.
36.
专注开放式无人零售领域,"闲呀"获早驰资本数百万种子轮融资闲呀是一家主打办公室零食文化的互联网B2B平台,公司主要以开放式无人售卖的货架形式为中高端写字楼的企业员工提供高品、低价、触手可达的产品和服务,同时让消费者通过扫码支付的方式进行购买.
37.
安博通142.
5元/股定增收官挂牌8个月估值已超12亿挖贝网讯7月26日消息,随着行业环境的成熟和市场规模的扩大,越来越多的企业涉足信息安全领域,入局企业面临的市场竞争也将更加激烈.
在这样的背景下,挂牌新三板仅8个月的安博通(839570)顺利完成了一轮天价募资.
38.
Grab获得滴滴和软银20亿美元,还会再融资5亿美元Grab从滴滴出行和软银筹资20亿美元,创东南亚地区初创企业最大筹资规模,这将帮助Grab加大抵御来自Uber的竞争39.
掘金儿童经济千百度千万投幼儿园北京商报讯儿童消费在家庭支出中的比例居高不下,儿童业态成为投资风口.
7月21日晚间,千百度国际控股有限公司发布公告称,收购内地幼儿园品牌公司45.
78%股权,涉及现金7940.
87万美元.
40.
新车B2B平台"牛牛汽车"获1.
1亿元B轮融资新车B2B平台牛牛汽车对外宣布已经获得1.
1亿人民币B轮融资,本轮融资由凯泰资本领投,原投资方中骏资本跟投.
41.
物联网技术公司Ruff获2100万A轮融资,山行、戈壁联合投资日前,专注于物联网技术的Ruff获得2100万元的A轮融资,由山行资本、戈壁资本联合投资.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分1542.
爱钱帮宣布完成B轮融资,凯瑞德董事长张培峰出资5亿元互联网金融平台爱钱帮宣布完成B轮融资,获得A股上市公司凯瑞德(002072)董事长张培峰个人5亿元人民币投资.
43.
住范儿获华创资本领投千万级人民币A轮融资近日,主打年轻人旧房翻新的住范儿对外宣布获得千万级人民币A轮融资,新一轮融资由华创资本领投,嘉程资本(原险峰华兴合伙人李黎创立)、引爆点资本(原华兴资本合伙人黄胜利创立)跟投.
本轮融资将主要用于产品供应链能力建设、门店建设和扩张.
住范儿曾在2016年获得创新工场天使轮投资.
44.
共享度假平台VaShare完成PreA轮融资7月24日,共享度假平台VaShare正式宣布,已经获得执一资本数百万美元的Pre-A轮融资.
成立不到半年时间,VaShare已经完成两轮融资,包括2017年3月携程、途家数百万美元的天使轮投资;目前VaShare的融资金额共计已达到千万美元.
1.
2.
5、FinTech资讯1.
蚂蚁金服联手马来西亚第二大银行,建立"大马版支付宝"7月24日,蚂蚁金服宣布与马来西亚联昌国际银行(CIMB)旗下的Touch'nGo(TNG)公司签署协议,将组建一家合资公司,为当地用户提供电子钱包解决方案和其他相关金融服务.
2.
瑞典在线支付独角兽Klarna获2.
25亿美元私募股权融资,估值达25亿美元瑞典创企Klarna和电商公司及零售商进行合作,为消费者提供贷款和其它支付服务.
今日这家公司又获得了一笔巨额融资,这笔融资的数位超过2.
25亿美元.
3.
支付宝启动"你敢扫,我敢赔"保障计划,保障商家、用户安全7月26日,支付宝宣布启动"你敢扫,我敢赔"保障计划:如果商家的收钱码被恶意替换、调包,如果用户扫了可疑的二维码,中了病毒或木马导致支付宝账户的资金被盗,都能获得赔付.
4.
微软拟建立首批非洲云计算数据中心微软计划明年在非洲开设首批云计算数据中心,从而将科技巨头之间围绕云计算业务的竞争扩展到非洲.
微软的上述数据中心将服务于该公司Azure云计算业务的客户.
微软计划将这两个数据中心分别设在约翰内斯堡和开普敦.
5.
PayPal与百度宣布达成战略伙伴关系证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分167月27日,全球领先的开放性数字支付平台——PayPal和百度宣布签署战略合作协议.
根据协议,中国消费者将可以在中国境内通过百度钱包,在境外的数百万PayPal国际商户进行购物和付款,中国消费者跨境在线购物将拥有新的选择.
6.
微信打通"新农合"异地实时报销,全国首例在深圳上线日前,全国首个微信新农合支付业务在深圳市龙华区人民医院上线,经过规范转诊跨省就医的新农合患者能够在医院实时结报,享受到比回参合地报销更加便捷的异地实时结算服务,大大缩短了医疗保险结算时间,提高了患者和医院双方的诊疗效率.
2、上周行业数据2.
1、电影市场【本周回顾】猫眼票房分析统计,截止2017年7月29日12时,2017年7月24日至2017年7月29日总票房约6.
59亿元.
2017年7月27日上映的《战狼2》高居周票房榜首,周票房达到3.
09亿元,同日上映的《建军大业》位居次位,周票房9030.
31万元.
图3:2015-2017年电影票房收入(万元)及观影人次(万人)走势图资料来源:Wind、猫眼电影、国海证券研究所1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,0002015-07-262015-08-162015-09-062015-09-272015-10-182015-11-082015-11-292015-12-202016-01-102016-01-312016-02-212016-03-132016-04-032016-04-242016-05-152016-06-052016-06-262016-07-172016-08-072016-08-282016-09-182016-10-092016-10-302016-11-202016-12-112017-01-012017-01-222017-02-122017-03-052017-03-262017-04-162017-05-072017-05-282017-06-182017-07-092017-07-30左:电影票房收入(万元)右:电影观影人次(万人)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分17【下周预告】根据艺恩网和猫眼票房,下周预计八部新片上映,如下表.
表2:拟下周上映的电影及基本情况影片名上映时间制作公司发行公司石榴花开2017-08-07心理罪2017-08-11和力辰光国际文化传媒(北京)鲛珠传2017-08-11上海电影股份有限公司侠盗联盟2017-08-11普天同乐电影有限公司梦造者娱乐有限公司引力影视投资有限公司地球:神奇的一天2017-08-11上海尚视影业有限公司地球电影制作有限公司上海尚视影业有限公司左眼阴阳2017-08-11紫宅2017-08-11北京华瑞鑫艺国际文化传媒有限公司上海炫映影视传播福建恒业影视有限公司隐隐惊马槽之决战女僵尸2017-08-11铁血残阳2017-08-12资料来源:艺恩网、国海证券研究所2.
2、电视剧市场电视剧方面,收视率情况如下图所示.
《我的前半生》在周三收官之前都高居收视榜首(最高收视率3.
012),紧随其后的是湖南卫视播出的《我们的少年时代》(最高收视率1.
391),并在周四跃居收视第一,《反恐特战队之猎影》和《深海利剑》分别第二、第三.
电视剧网络播放方面,播放量前三为:《我的前半生》、《楚乔传》、《我们的少年时代》.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分18图4:CSM52卫视晚间电视剧收视情况(7月24日-7月27日)资料来源:卫视小露电、国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分19图5:过去7天电视剧网络播放量排行榜资料来源:寻艺、国海证券研究所2.
3、综艺节目市场综艺节目方面,如下图所示,其中《极限挑战第3季》成为全网综艺收视冠军.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分20图6:热播综艺网络播放量排行榜(7月24日-7月27日)资料来源:剧星传媒、国海证券研究所2.
4、游戏市场证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分21优质平台开服最多的游戏,排名前三的游戏为蓝月传奇(396组)、传奇霸业(283组)、传奇霸业(282组).
网页游戏方面,开服数据如下所示.
排名前三的页游平台分别为37游戏(614组)、顺网游戏(364)、搜狗游戏(364组).
优质平台开服最多的开发商,排名前三的开发商为浙江盛和(770组)、上海三七互娱(623组)、北京文脉互动(263组).
图7:过去7天网页游戏情况资料来源:9k9k、国海证券研究所手机游戏方面,排行榜情况如下所示,排名靠前的手游基本被网易、腾讯占据,如《王者荣耀》、《欢乐斗地主》、《梦幻西游》、《天龙八部》.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分22图8:IOS手游排行榜情况资料来源:AppleStore、国海证券研究所图9:安卓手游排行榜情况(市场依次为应用宝、360手机助手、百度手机助手)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分23资料来源:应用宝、360手机助手、百度手机助手、国海证券研究所3、上市公司重要动态3.
1、增持/减持情况表3:上市公司股东增持/减持清单证券代码证券简称公告日内容300113.
SZ顺网科技2017-07-25公司于2017年7月25日收到张丽女士的《股份减持计划进展情况告知函》,截至2017年7月25日,张丽女士的股份减持计划已全部实施完毕.
共计减持67000股,占总股本的0.
01%.
000793.
SZ华闻传媒2017-07-25公司于2017年7月25日收到控股股东国广资产的告知函,其于2017年7月25日继续直接增持公司股份2,387,600股,占公司已发行股份的0.
12%.
603918.
SH金桥信息2017-07-26于2017年6月17日披露了公司高级管理人员减持股份计划,自减持股份计划公告之日起15个交易日后的6个月内,通过集中竞价交易方式,减持不超过各自所持有公司股份的25%,减持价格按照减持实施时的市场价格确定.
300467.
SZ迅游科技2017-07-26伍琳先生、李洪阳先生减持股份来源为公司首次公开发行股票前已发行的股份及因权益分派送转的股份;杨娟女士减持股份来源为公司首次公开发行股票前已发行的股份、限制性股票激励计划获授股份及因权益分派送转的股份.
002712.
SZ思美传媒2017-07-27公司于2017年7月27日收到公司总经理黄浩挺先生关于增持公司股份的通知,黄浩挺先生于2017年7月25日至2017年7月26日合计增持公司股份242,000股,占公司目前总股本的0.
076%.
002425.
SZ凯撒文化2017-07-27公司今日收到董事长郑合明先生关于增持公司股票的通知,郑合明先生共计增持100,000股,占总股本的0.
0123%000835.
SZ长城动漫2017-07-27公司于2017年7月27日收到公司控股股东长城影视文化企业集团有限公司关于拟增持公司股份的通知.
长城集团及其一致行动人计划自2017年7月28日起六个月内,根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定增持公司股份,增持比例不低于5%,不超过10%.
000793.
SZ华闻传媒2017-07-282017年7月28日国广资产直接增持公司股份1,056,700股,占公司已发行股份的0.
05%,交易金额11,519,397.
52元.
资料来源:Wind、国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分243.
2、投资情况表4:上市公司投资情况图10:电影《战狼2》票房分成列表资料来源:北京文化公司公告、国海证券研究所证券代码证券简称公告日内容000673.
SZ当代东方2017-07-24公司全资子公司北京当代春晖文化传播有限公司参与投资设立上海萌京投资管理中心(有限合伙).
上海萌京已于2016年1月28日设立,认缴出资额为人民币10000万元,其中当代春晖作为有限合伙人认缴出资990万元(未实缴),占企业全部财产份额的9.
9%.
002517.
SZ恺英网络2017-07-26投资金额由总计188,600.
40万元人民币变更为总计27,950.
40万元人民币,变更募集资金160,650.
00万元人民币,占本次非公开发行实际募集资金净额的比例为85.
18%.
于2017年7月26日召开公司第三届董事会第十九次会议,会议审议通过了《关于公司对外投资的议案》.
公司为促进产业链纵深布局,加快游戏主业发展,增强核心竞争力,提升盈利能力,公司拟以160,650.
00万元人民币受让浙江盛和网络科技有限公司股东金丹良51%的股权,受让后公司持有标的公司51%的股权.
000835.
SZ长城动漫2017-07-28公司于2017年7月28日董事会临时会议,审议通过了议案,同意公司与北京娱乐宝影视传媒有限公司签订协议,双方约定以4000万元的总投资额投资《咕噜咕噜美人鱼2》动漫电影的制作.
其中,娱乐宝投资3000万(占比75%),长城动漫投资1000万元(占比25%).
资料来源:Wind、国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分253.
3、跟踪标的情况表5:重点覆盖公司一览公司股票代码2017-07-28股价当前市值PE(2017E)最新公告思美传媒002712.
SZ21.
3467.
5520.
72增持科达股份600986.
SH13.
31128.
1513.
50——联建光电300269.
SZ17.
83109.
4222.
56——利欧股份002131.
SZ3.
11174.
4015.
78——引力传媒603598.
SH16.
2544.
0628.
06——创维数字000810.
SZ10.
85112.
2519.
09——吉比特603444.
SH255.
16183.
0526.
30——中技控股600634.
SH17.
80102.
4820.
17——电魂网络603258.
SH35.
7085.
6831.
58——天神娱乐002354.
SZ21.
12189.
8022.
28——迅游科技**300467.
SZ34.
0256.
7673.
78减持金利科技002464.
SZ35.
7783.
3219.
18——掌趣科技**300315.
SZ7.
51208.
0927.
13——昆仑万维300418.
SZ26.
85311.
2231.
89——完美世界**002624.
SZ33.
57441.
3429.
98——湖北广电**000665.
SZ11.
8475.
3318.
57——岭南园林002717.
SZ26.
09108.
0237.
29——棕榈股份**002431.
SZ9.
54141.
8627.
80——恒信移动300081.
SZ12.
1062.
27135.
75——安妮股份**002235.
SZ11.
9549.
44#DIV/0!
——中国电影600977.
SH18.
06337.
1827.
98——资料来源:Wind、国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分26表6:重点关注公司及盈利预测重点公司股票2017-07-28EPSPE投资代码名称股价20162017E2018E20162017E2018E评级000607.
SZ华媒控股7.
760.
220.
260.
3135.
2729.
8525.
03买入002027.
SZ分众传媒9.
020.
510.
630.
7617.
6914.
3211.
87买入002174.
SZ游族网络30.
860.
680.
951.
4445.
3832.
4821.
43买入002445.
SZ中南文化12.
930.
300.
650.
7943.
1019.
8916.
37未评级002517.
SZ恺英网络33.
41.
01.
211.
5333.
4027.
6021.
83买入002555.
SZ三七互娱24.
950.
510.
820.
9948.
9230.
4225.
20未评级600977.
SH中国电影18.
060.
520.
650.
7834.
7327.
7823.
15买入601098.
SH中南传媒17.
271.
01.
071.
2317.
2716.
1414.
04买入601900.
SH南方传媒11.
870.
530.
550.
5922.
4021.
5820.
12买入603096.
SH新经典42.
331.
521.
341.
5426.
6730.
2526.
32买入603258.
SH电魂网络35.
71.
071.
141.
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9629.
0628.
32增持603444.
SH吉比特255.
167.
969.
789.
8130.
2124.
5924.
51买入资料来源:公司数据,国海证券研究所(注:"未评级"盈利预测取自万得一致预期)4、风险提示1)游戏、影视等内容表现不及预期风险;2)行业估值继续下行风险;3)行业竞争及发展不及预期风险;4)政策风险等;国海证券股份有限公司国海证券研究所请务必阅读本页免责条款部分【传媒与互联网组介绍】邵伟,计算机科学学士,上海财经大学金融硕士,有1年资产管理工作经验,2015年加入国海证券研究所,现为从事传媒、互联网行业研究.
朱珠,会计学学士、商科硕士,1年资产管理从业经历,目前主要负责传媒与互联网行业研究【分析师承诺】邵伟,本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告.
本报告清晰准确地反映了本人的研究观点.
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