移动互联网专题调研结论:超配北纬通信、神州泰岳、拓维信息

推荐理由:1、移动互联网业务的井喷式需求;2、随着3G用户和业务从导入期向快速发展期的过渡,会带来公司业绩实质性提升,将会体现在具体业务收入环比快速上升的增长上;3、运营商的广告宣传、VC投资热潮冲动、工信部产业政策引导将激起市场泡沫的膨胀.
北纬通信(副总经理兼董秘李韧、新业务技术总监孟倩)移动互联网事业部孟茜发言:1、北纬概况首家A股上市的移动互联网企业,成立于1993年,员工600余人,全国20多个分支机构,发展的三个阶段:1993-1997:寻呼系统提供——》1997-2000年:移动数据通信系统提供——》2000-2007年:移动互联网公司;业务覆盖范围:2G(SMS:天气、股票、新闻等CRBT:歌曲、原创、搞笑等IVR:歌曲、影视原声、笑话等CALLCENTER:移动增值产品销售)、2.
5G(MMS:铃声、图片、娱乐、资讯等WAP:资讯、下载、社区等手机软件:生活助手、游戏、音乐等)、3G(手机流媒体:手机电视、手机视频分享位置服务:城市信息查询等移动互联网服务)公司整体优势:用户基础、研发实力、运营经验、营销渠道、资金实力、产业链影响力、先发优势.
2、3G重大产业机遇3G的到来为移动增值企业发展带来重大机遇发达的3G国家见证了3G带来的产业机会我国凭借后发优势,移动互联网产业霸像初现几个最具成长性的移动互联网领域:手机游戏、手机阅读、移动电子商务、手机电视3、北纬3G业务布局持续增长型业务铃图类——"3G魔图")、阅读类——"乐读时代")手机游戏新增创新型业务手机流媒体——中移动手机视频"动漫"运营方手机UGC业务的国内领先企业——全国大型UGC活动"我的奥运我报道!
"、中标中国联通UGC平台视频贺卡、个人视频影集IVVR多媒体彩铃未来发展型业务人脸识别移动信息墙移动社区投资者问题:1、介绍一下投资的几个子公司a)杭州掌盟:投资200万,拥有30%的股权,产品定位为手机应用平台,增长非常快,9月份收入300万,利润191万,计划进行下一轮融资,按照5倍PE估值1亿,希望明年做到利润3000万,后年能上创业板;b)西安袖意无线:投资200万,拥有35%股权,给iPhone做游戏开发外包,已开发了7款iPhone游戏,9月份开始盈利.
c)大连斯托克斯:国内动作类游戏开发能进前三,可以和华娱无线媲美;目前条件谈的差不多,不久就会签约;d)上海爱魔:经营移动电子商务,类似手机淘宝,项目风险较大,但方向很好;2、这些CP子公司为什么愿意出售股权给北纬a)这些公司不是看中北纬的资本,而是希望借助北纬在全国二十多个省份的销售渠道,将他们的游戏产品打入市场,3、手机游戏行业的格局a)03年在国内市场,目前处于爆发的临界点,之前一直以单机版游戏为主,现在逐渐往网游方向发展;b)产业链主要有运营商、游戏平台方、游戏开发商,之前游戏开发商的处境比较艰难,分成比例较低;未来内容提供商的地位将有所提高,特别是质量上乘的游戏将受追捧,产业链各环节将保持均衡态势;4、与央视合作的"移动动漫频道"的分成模式a)分成比例是动态非固定的,取决于动漫内容来源,比较喜洋洋灰太狼的发行方需要那比较大的分成,但很多不知名的动漫可能不会要求分成,只希望通过这个平台帮他们扩大影响力;b)中国移动和SP之间是五五分成,然后北纬和内容提供商再三七或四六分成.
5、北纬与空中网的优劣势对比a)从公司定位上看,空中网已经类似一个互联网企业,从最早"手机上网就上空中网"比较虚的口号,到注重产品的细节开发,目前在游戏领域第一名,还在向游戏+社区方向发力;b)北纬仍然是一个传统的SP,优势在渠道营销能力,产品将充分受益3G化,业务频道化的进程;c)空中网和北纬主要在游戏、音乐方面有竞争;6、公司核心竞争力:a)公司在移动增值服务领域多年,经验丰富.
b)公司有良好的销售渠道.
华胜天成(董秘胡家飞、投资总监邱鲁闽)华胜天成的公司介绍:华胜天成是IT服务公司,而北纬、神州泰岳是SP公司.
华胜通过给运营商和SP公司提供产品和服务赚钱.
从业务看,分为系统集成、软件开发、专业服务,系统集成收入占比70%,软件开发和专业服务的占比30%,毛利占比系统集成占比50%;从公司经营看,公司近2年一直处于转型阶段,由系统集成向软件和服务转型,从经营情况看,公司毛利率保持稳定,系统集成比重持续下降,整体而言比较成功的;公司的战略思路出了业务转型外,还通过外延式发展的方式,收购ASL,提升公司软件开发实力,同时获得海外市场客户.
公司未来发展目标:亚太IT服务领袖,中国IT服务第一品牌.
华胜天成与移动互联网的关系如何1、华胜天成给运营商提供新业务硬件平台,如果说移动互联网是一座金矿的话,花生天成为CP/SP提供开采的工具;我们提供新业务服务器以及专业服务;2、华胜天成本身移动互联网的参与者,我们花1300万收购亿信通软件产品,定位企业客户和行业客户,个人客户不是我们的优势,我们优势在企业客户,在行业信息化方面我们具有成功经验,和庞大的客户群体市场资源;SUN被甲骨文收购,对公司影响如何1、SUN业务今年下滑50%,今年对我们公司订单有一定影响,但是我们在其他厂商的份额和收入出现一定上升,弥补了SUN业务下滑;2、如果扣除SUN业务的话,其他业务增长还是明显的;我们认为SUN最坏的时间是今年,甲骨文全球总载明确表示甲骨文将继续大力支持Sun硬件平台的发展,并公开发布一款全球最高性能的SUN服务器,并将高调在市场进行推广.
云计算对公司影响如何1、云计算对公司影响是正面的,公司有更多的机会进入行业信息化;2、云计算弱化了终端能力,强化了网络的资源共享、动态分配的能力,我们专注在网络领域的信息化等方面,这我们有利.
公司未来增长点在哪里呢1、3G用户规模增长,服务器大量需求,以及CP/SP大量出现也带来服务期的更新或扩容需求.
2、收购ASL带来的融合效应,增强了软件开发能力,弥补短板,另外客户衍生也是增长空间;3、与IBM合作进一步拓展,也带来新的增长点;公司在手订单、新增订单如何答:今年订单到目前为止和去年持平,不算ASL公司的报表.
1、持平的原因是金融危机的影响.
2、SUN被甲骨文收购带来一些不确定性,今年SUN市场份额下降近50%,而华胜代理SUN产品收入比重接近40%,影响较大,整体而言,其他厂商份额或收入占比出现不同程度上升;公司收购ASL公司的影响公司2.
6亿港币收购了香港ASL公司(公司年销售额有约12亿港币,是香港本土除国外巨头外的最大的IT服务商,有大量长期订单在手.
)公司希望借收购提高自身管理,同时拓展亚太市场.
与主要竞争对手相比,华胜天成的优劣势如何1、主要竞争对手是神州数码,与他们相比,我们的优势是专业团队,集中专业力量突破优势;专注、经验是我们的竞争优势;2、神州数码在品牌知名度或国有背景的方面优势比较明显,容易获得国有大型企业一些订单.
神州泰岳(副董事长黄松浪、新媒传信高级副总栽任杰、战略总经理张黔山)IT运维管理商-对客户硬软件网络等进行支持服务.
公司主营业务为向国内电信、金融、能源等行业的大中型企业和政府部门提供IT运维管理的整体解决方案,包括软件产品开发与销售、技术服务和相应的系统集成.
公司业务涵盖了四大专业方向,即系统网络管理、信息安全管理、服务流程管理和面向电信网络的综合网络管理.
公司全资子公司新媒传信是移动互联网运维支撑专业公司,提供全方位的移动互联网运维领域的技术产品开发、运营支撑服务.
公司是中国移动飞信业务唯一的运维支撑服务提供商飞信是中国移动面向3G时代的一项核心战略业务飞信将成为移动通讯网络与互联网大融合的典范飞信承载中国移动的未来飞信可通过PC客户端、手机客户端或WAP方式登录,也可用普通短信方式与各客户端上的联系人沟通.
凭借中国移动优势飞信还提供免费短信、超低语音资费、手机电脑之间文件互传等诸多强大功能.
实现永不离线、无缝沟通的状态.
飞信—不仅是工具,更是信息及服务的承载体与传播者飞信的衍生市场价值十分可观!
公司的飞信运维支撑服务模式具有可复制性不仅包括传统的技术解决方案,还包括制定业务规划和技术规范、产品运营分析、产品方案实施等全方位运维支撑服务根据飞信业务运营主体核定的飞信活跃用户数量及其对公司服务质量的考核情况按月确认并结算收入IT运维支撑外包服务本质是将IT运维管理整体解决方案与客户具体业务相结合,具有较强的可复制性公司与中国移动已形成稳定的合作关系经过多年合作,公司凭借过硬的技术和丰富的IT运维管理行业经验,已获得中国移动的高度认同自2007年3月开始为飞信业务提供全方位运维支撑服务以来,飞信业务取得了突飞猛进的发展,随着飞信平台系统的不断扩展、飞信功能的不断丰富、飞信活跃用户数量的快速增长2009年4月,公司与飞信业务运营主体重新签订了运维支撑服务合同,服务期限由之前的1年变更为3年;公司即将与中国移动正式签订的农网项目的服务期限也是三年,表明公司与中国移动的合作关系得以进一步巩固和提升2008年末,我国移动电话用户数量为6.
41亿,其中中国移动的用户数为4.
57亿,中国移动飞信业务用户数量具有广阔的增长空间公司核心竞争优势:1.
核心技术,经验.
IT运维行业多年经验.
公司面向计算机网络管理方面的技术水平与IBM、HP、BMC、CA等国际厂商在可靠性、丰富性、独特性和创新性等方面水平相当;2.
客户资源中移动联通人寿中国建设银行等大客户资源多3.
优秀人才用股权激励等方式吸引了惠普,IBM等大公司的众多优秀人才加盟.
公司管理机制好,员工在业界以工作勤奋著称(总裁每周工作80小时以上).
4.
品牌几年前公司销售都是除去找客户.
现在品牌力提升.
越来越多客户主动上门寻求合作.
5.
服务优势:公司具备快速的产品提炼能力、快速的反应能力、持续的服务能力和综合性的支持服务能力以及多样的服务形式公司未来的业务亮点在哪里大客户IT系统的复杂性持续对IT运维管理产生刚性需求,市场容量稳定增长在电信运营商电信综合网管,特别是网络优化领域,公司已经积极筹备和参与飞信作为中国移动的重要战略业务,未来增长值得期待农信通(12582)明年会成为公司移动互联网运维支撑的第二个重点项目公司会积极地寻找产业整合的机会,审慎地进行投资决策和落实飞信收费模式如何,是否具有可替代性呢公司目前主要收入来自于飞信,未来短期看这种状况难以改变.
未来公司的定位依然主要是电信运营商的IT运维管理伙伴.
中移动根据飞信的活跃客户数量向公司付费.
目前中移动用户5亿,飞信用户2亿.
公司飞信客户未来发展空间依然巨大.
今年底非移动客户也将可以使用飞信,公司潜在客户群将进一步扩大.
公司一直是飞信业务的IT运维商,对飞信业务熟悉度不是其它潜在竞争对手短期内能够学会的.
中移动不可能轻易更换其它公司作为飞信合作伙伴.
因为所冒技术/服务/交割风险太大.
农信通业务介绍公司正配合中移动发展农信通作为未来增长主要新业务方向之一:农信通给农民带来打工信息、农作物市场信息、农民笑话、以及科技普及等定位,目前受到市场广泛认同,用户规模快速增长.
从09年看农信通将给公司带来3800万左右的收入,在4季度确认;从未来看,农信通的收费模式会向飞信模式靠拢;陈运红电信与通信设备行业研究员国金证券研究所电话:021-61038242手机:13916844733传真:021-61038200msn:chengyh519@hotmail.
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