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请参考最后一页评级说明及重要声明投资评级:推荐(维持)甄峰075583516231Email:zhenfeng@cgws.
com执业证书编号:S1070516100001联系人(研究助理):黄红卫010-88366060-8787Email:huangwh@cgws.
com从业证书编号:S1070116080084林彦宏0755-83881635Email:linyh@cgws.
com从业证书编号:S1070117010015股票名称EPSPE17E18E17E18E佳士科技0.
240.
2834.
1729.
29瑞凌股份0.
190.
2044.
5842.
35景嘉微0.
480.
6550.
2937.
14兆易创新2.
603.
4929.
7522.
16中科创达0.
550.
8451.
3633.
63熙菱信息0.
731.
1344.
1228.
50汇纳科技0.
640.
8352.
6640.
60安车检测0.
851.
0350.
0441.
29行业表现数据来源:wind人工智能产业创新联盟成立,虚拟现实行业政策利好释放—人工智能主题周报2017年第15期上周行情回顾:上周沪深300上涨2.
96%,创业板指涨幅-0.
14%.
人工智能指数涨幅-0.
61%,跑输创业板0.
47.
上周,人工智能涨幅靠前的细分行业分别为智能穿戴(1.
73%),智能汽车(0.
71%),智能家居(0.
58%).
上周,人工智能涨幅靠后的细分行业分别为大数据(-2.
11%)、智能电网(-2.
10%)、智能物流(-1.
39%).
上周成交量上升2979.
67万手.
个股方面,保千里(+10.
06%)、达实智能(+5.
94%)、科大讯飞(+5.
92%)涨幅靠前;和晶科技(-13.
82%)、共达电声(-8.
19%)、浪潮软件(-7.
39%)跌幅靠前.
本周投资观点:本周我们建议投资者从以下3条主线布局中小市值标的:1)强烈推荐佳士科技(300193.
SZ):市值40亿,账上现金16亿,16/17年业绩1/1.
2亿,扣除现金后,市盈率仅为20倍,PB仅有不到2倍,第三大股东以5.
8亿买入第一大和第二大股东的全部流通市值8.
85%的股份,合13元/股,公司主业是焊接机械,40%都是出口,基本面质地较好,未来看产业升级并购.
相似的逻辑还可以关注瑞凌股份,焊接设备领域,国际高端焊接设备市场大多被ESAB、Linclon、Miller垄断,国内焊接设备集中度较低,随着行业洗牌加剧,未来市场份额将向优势企业集中,国内有望诞生一两家焊接设备龙头公司.
2)相比海外发达国家,中国汽车保有量及每万辆车辆拥有的检测机构存在明显差距,随着国内放开机动车检测站收费,下游检测站资金充足,且拥有较强的检测设备购臵需求.
预计未来5年,国内机动车检测市场将维持25%以上的增速,建议关注国内机动车检测领域龙头:安车检测(300572.
SZ).
3)人工智能领域,海外科技巨头(英伟达、亚马逊)在基础层(AI芯片、云计算)的业务已经爆发,建议关注AI基础层标的:景嘉微(300474.
SZ、GPU芯片)、汇顶科技(603160.
SH、手机电容式触控芯片及解决方案供应商)、兆易创新(603986.
SH、闪存芯片)及中科创达(300496.
SZ、智能车载及硬件);考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层,建议关注AI应用层标的:海康威视(002415.
SZ,AI+安防)、熙菱信息(300588.
SZ、AI+安防)、汇纳科技(300609.
SZ、AI+大数据+零售)、科大讯飞(002230.
SZ、AI+语音输入+智能教育).
.
人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用.
0.
750.
850.
951.
051.
15人工智能指数创业板指数投资建议分析师证券研究报告中小市值|行业周报2017年06月26日重点推荐公司盈利预测行业周报长城证券2请参考最后一页评级说明及重要声明相关报告>2017-06-19>2017-06-12>2017-06-05目前,海外科技巨头的基础层业务正持续爆发.
AI堪称第四次产业革命,政府扶持力度正持续加大,国内AI相关企业存在发展良机.
6月21日,中国人工智能产业创新联盟成立.
计划未来3年将孵化50项人工智能产品、培育40家人工智能企业、建设3个地方创新基地、推动20项示范应用工程以及打造1个通用技术平台.
此外,联盟还提出建立中国人工智能开放创新平台、组建中国人工智能创新发展基金、举办中国人工智能产业创新大赛及建设中国人工智能产业创新基地等四大工作任务.
国家高度重视人工智能发展,自今年3月AI上升为国家战略,政策落地持续超预期:2017年3月,李克强总理指出要加快培育壮大包括人工智能在内的新兴产业,人工智能首次写入了《2017年全国政府工作报告》.
科技部部长万钢亦表示,《中国人工智能(AI)创新发展的规划》在两会后将加快出台.
后续国家将持续加大AI领域资金、人才、技术等投入,人工智能政策红利有望持续释放.
我们建议关注前期AI龙头标的:科大智能(300222.
SZ)、赛为智能(300044.
SZ)、科大讯飞(002230.
SZ),以及基本面稳健并布局焊接机器人的佳士科技(300193.
SZ).
鉴于海外科技巨头AI基础层(AI芯片、云计算)业务已经爆发,根据产业链传导效应,未来AI产业盈利亮点还将由基础层(AI芯片、云计算)传导至应用层.
应用层而言,AI将成为人类与虚拟世界之间的重要接口,助力VR发展.
人机反馈模式将反应模型转向预测模型.
AI、VR结合将使虚拟世界更加真实、智能、合理.
以游戏为例,AI将确保玩家感觉他们在VR故事中存在,且游戏角色将对他们做出最适宜反应.
扎克伯格认为,将AI技术融入VR世界,才能让虚拟世界真正地活过来,并创造更多不可思议的事情,有智慧的世界才是真正的第二世界.
VR行业前景广阔,根据Digi-Capital,继PC、互联网和移动互联网之后,以VR(虚拟现实)、AR(增强现实)和MR(混合现实)为代表的第四波科技革新浪潮将深刻颠覆社会经济格局,预计到2020年VR和AR收入将达到1200亿美元.
根据IDC预测AR和VR的整体支出预计在2015至2020年之间达到210%的复合年增长率,到2020年共计257亿美元.
制造,零售和公用事业行业预计将以最快的速度扩大其投资,其复合年增长率分别约为220%.
国内高层亦高度重视VR、AI技术发展.
2016年9月,杭州G20工商峰会开幕式上,习总书记多次强调人工智能、虚拟现实等新技术的重要性.
6月20日2017国际VR/AR技术与产业大会在浙江嘉兴召开.
下一步工业和信息化部拟重点从7个方面开展工作:一是加快制定虚拟现实产业发展指导意见.
二是支持突破虚拟现实核心关键技术.
三是推动丰富虚拟现实产品的有效供给.
四是推进虚拟现实和重点行业的融合应用.
五是推动建设产业发展公共服务平台.
六是构建虚拟现实标准规范体系.
七是充分发挥行业组织对产业发展的促进作用.
随着虚拟现实技术不断突破,及政策利好释放,国内虚拟现实行业有望迎来高速增长,建议投资者关注Facebook(FB、美股、AI+VR),及具有全景VR技术标的:保千里(600074.
SZ).
行业周报长城证券3请参考最后一页评级说明及重要声明广汽集团(601238.
SH)拟与华为就云计算及智能驾驶等展开合作:公告称,2017年6月21日,公司与华为公司在广州签订了《战略合作协议》,双方将在企业管理交流,云计算、大数据信息,车联网、智能驾驶、新能源等研发领域的合作,及国际化业务拓展合作.
据悉,华为公司是全球领先的信息与通信技术(ICT)解决方案供应商,专注于ICT领域,坚持稳健经营、持续创新、开放合作,在电信运营商、企业、终端和云计算等领域构筑了端到端的解决方案优势,为运营商客户、企业客户和消费者提供有竞争力的ICT解决方案、产品和服务,并致力于使能未来信息社会、构建更美好的全联接世界.
东旭蓝天(000040.
SZ)收购机器人企业,以人工智能升级智慧能源:6月21日晚发布公告,称公司全资子公司东旭新能源投资有限公司(下称东旭新能源)拟通过收购部分股权及增资的方式以1800万元取得上海安轩自动化科技有限公司(下称安轩科技)51%股权.
公司表示,通过收购可以提高公司智慧能源板块的市场开拓能力和核心竞争力,有利于增厚公司业绩.
深大通(000038.
SZ)主营业务新增人工智能,拟使用不超30亿元进行投资理财:6月21日晚间公告,主营业务新增人工智能,拟使用不超30亿元进行投资理财.
董事会同意公司使用部分闲臵募集资金投资安全性高、流动性好的保本型理财产品,投资理财产品的累计额度不超过30亿元.
此外,公司新增主营业务,包括计算机领域的技术开发;影视策划;文化产业园区的投资,文化旅游项目的投资;物联网、人工智能的技术研发等.
路畅科技(002813.
SZ)中标1.
26亿中移物联网公司订货合同:公告称,公司于2017年6月20日上午收到中移物联网有限公司与路畅科技签订的框架合同,合同总价1.
26亿元(中选份额占比70%),占公司2016年度经审计的合并会计报表营业收入的17.
45%.
中国人工智能产业创新联盟宣布成立:6月21日,中国人工智能产业创新联盟成立.
计划未来3年将孵化50项人工智能产品、培育40家人工智能企业、建设3个地方创新基地、推动20项示范应用工程以及打造1个通用技术平台.
此外,联盟还提出建立中国人工智能开放创新平台、组建中国人工智能创新发展基金、举办中国人工智能产业创新大赛及建设中国人工智能产业创新基地等四大工作任务.
百度&中国农业银行,金融系统拥抱人工智能时代:百度与中国农业银行于6月20日签署了战略合作协议.
按照双方战略合作协议,此次的合作主要围绕金融科技领域开展,包括共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用,并将围绕金融产品和渠道用户等领域展开全面合作.
百度与农业银行同时也成立了金融科技联合实验室.
该实验室落地在农总行网络金融部与百度金融服务事业群组,未来将在智能金融服务领域展开深度研究.
行业重点新闻公司重点新闻行业周报长城证券4请参考最后一页评级说明及重要声明世界无人机大会颁出首届全球无人机贡献奖:据中新网6月23日报道,首届全球无人机贡献奖23日在深圳颁发,来自中国、美国、比利时三个国家的五位专家、企业家或企业获得首届全球无人机贡献奖.
获奖者包括DJI深圳大疆创新科技有限公司、国际无人操控系统协会主席BrianWynne、国际农业与生物工程师学会精准农业航空分会主席兰玉彬、比利时IDRONECT艾耐克特公司总裁汤姆沃布鲁根、开源社区Ardupilot创始人詹尼希维宁.
当天,由中国电子信息行业联合会、中国无人机产业联盟、深圳市无人机行业协会联合主办的2017世界无人机大会及第二届深圳国际无人机展览会在深圳会展中心开幕.
中国移动浙江公司:宣布蜂窝物联网全省试商用:6月22日,中国移动浙江公司在杭州召开蜂窝物联网试商用发布会暨物联网燎原行动启动仪式,宣布蜂窝物联网全省试商用.
这是中国移动浙江公司继全省开通蜂窝物联网后,进一步携手产业合作伙伴推进我省蜂窝物联网规模发展、助力浙江信息经济发展和实体经济振兴的有力举措.
会上,浙江移动还分别与物联网芯片、模组和终端产业链上下游合作伙伴签署了战略合作协议.
另据工作人员介绍,客户目前已经可以通过浙江移动各地市主营业厅的物联网业务预约受理专席、10086-8预约受理热线等多种方式接洽各类物联网业务.
粤港澳造世界第4大湾区,云计算等产业或超万亿级别:通过创新驱动和城市转型发展,粤港澳大湾区有望打造成中国的硅谷和全国性区域经济增长极.
6月20日举行的首届粤港澳大湾区论坛透露,粤港澳大湾区未来将与纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区等世界级湾区展开竞争.
业内人士表示,粤港澳大湾区已从区域合作层面提升至国家发展策略层面,将成为我国参与全球竞争、建设世界级城市群的重要载体.
未来粤港澳大湾区充满发展前景和投资机会,互联网+、人工智能、云计算等未来产业将蓬勃发展,规模有望达到万亿元级别.
腾讯云&联通,共拓政企云计算业务:e公司讯,日前腾讯云+未来峰会合作伙伴专场上,腾讯云与中国联通旗下联通沃云数据有限公司和联通网络技术研究院分别签署战略合作协议,将在政企云计算市场拓展、下一代网络技术、物联网、安全等方面合作.
腾讯副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏表示,联通沃云是中国联通旗下的云计算业务主体,拥有强大的通信网络技术能力和基础设施资源,联通网络技术研究院在新兴的网络技术、物联网技术等前沿技术都有布局,期待双方合作提供多元云计算方案.
工信部7大举措推动虚拟现实行业发展:6月20日从工信部获悉,近日,由工业和信息化部、中国科学技术协会、浙江省人民政府指导,中国电子学会、嘉兴市人民政府共同主办的2017国际VR/AR技术与产业大会在浙江嘉兴召开.
下一步工业和信息化部拟重点从7个方面开展工作:一是加快制定虚拟现实产业发展指导意见.
二是支持突破虚拟现实核心关键技术.
三是推动丰富虚拟现实产品的有效供给.
四是推进虚拟现实和重点行业的融合应用.
五是推动建设产业发展公共服务平台.
六是构建虚拟现实标准规范体系.
七是充分发挥行业组织对产业发展的促进作用.
行业周报长城证券5请参考最后一页评级说明及重要声明风险揭示:特朗普时代,侧重保全工人岗位,海外科技巨头AI研发遭受抑制风险;美联储加息在即,AI产业融资进程受阻风险;AI应用推广不及预期风险;芯片、算法研发遭遇未知障碍风险;基础层、技术层变化巨大,应用层难以适应风险;国内企业使用国际开源平台,无自身核心竞争力,产品严重同质化风险.
行业周报长城证券6请参考最后一页评级说明及重要声明目录1.
本周投资观点——人工智能产业创新联盟成立,虚拟现实行业政策利好释放.
82.
上周行情回顾——人工智能板块略有下跌.
133.
重点公司公告——AI基础层已经爆发153.
1国内:广汽集团拟与华为就云计算及智能驾驶等展开合作153.
2国外:AI基础层已经爆发,业绩有望传到至应用层.
164.
行业重点新闻——中国人工智能产业创新联盟宣布成立.
204.
1人工智能:中国人工智能产业创新联盟宣布成立.
204.
2工业4.
0:NVIDIA开发AI视觉导航系统,无人机不需GPS也能自主飞行.
224.
3物联网:中国移动浙江公司宣布蜂窝物联网全省试商用.
234.
4云计算&大数据:中国云计算技术首出海,阿里云携大数据计算平台MaxCompute欧洲开服.
244.
5虚拟现实(AR/VR):工信部7大举措推动虚拟现实行业发展.
265.
投资建议.
26行业周报长城证券7请参考最后一页评级说明及重要声明图表目录图1:本周&下周,人工智能及其它重要会议时间表9图2:上周万得人工智能相关概念板块涨跌情况.
13图3:近两年人工智能相关指数波动较大.
14图4:近半年人工智能指数表现弱于大盘.
14表1:国内科技企业在AI领域布局.
9表2:科技巨头典型AI产品、AI战略、AI重点领域一览.
10表3:长城证券重点跟踪的人工智能标的的AI布局.
12表4:上周涨幅前十的人工智能个股.
14表5:上周跌幅前十的人工智能个股.
14表6:上周人工智能美股标的涨跌幅.
15表7:NVIDIA与AI相关"数据中心、汽车电子业务"增速远高于"传统游戏业务、原设备制造&IP业务"及增速16表8:英特尔与AI相关的数据中心、物联网业务大幅增速高于传统PC芯片业务.
17表9:2015年,Mobileye营收增速高达67.
36%,呈现爆发增长态势.
17表10:2016年,AMD营收增速为7.
04%,"计算和图形"业务增速较快.
18表11:2016年,亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%,表现尤为靓丽.
18表12:2016年上半年,微软智能云营收占比已经高达26.
32%,成为重要盈利点18表13:AI增加Google客户粘性,Google各细分市场业绩表现均较好.
19表14:2016年,以IBMWatson为代表的认知解决方案实现营业收入181.
87亿美元,占比达22.
76%19行业周报长城证券8请参考最后一页评级说明及重要声明1.
本周投资观点——人工智能产业创新联盟成立,虚拟现实行业政策利好释放人工智能产业创新联盟成立,虚拟现实行业政策利好释放:人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用.
目前,海外科技巨头的基础层业务正持续爆发.
AI堪称第四次产业革命,政府扶持力度正持续加大,国内AI相关企业存在发展良机.
6月21日,中国人工智能产业创新联盟成立.
计划未来3年将孵化50项人工智能产品、培育40家人工智能企业、建设3个地方创新基地、推动20项示范应用工程以及打造1个通用技术平台.
此外,联盟还提出建立中国人工智能开放创新平台、组建中国人工智能创新发展基金、举办中国人工智能产业创新大赛及建设中国人工智能产业创新基地等四大工作任务.
国家高度重视人工智能发展,自今年3月AI上升为国家战略,政策落地持续超预期:2017年3月,李克强总理指出要加快培育壮大包括人工智能在内的新兴产业,人工智能首次写入了《2017年全国政府工作报告》.
科技部部长万钢亦表示,《中国人工智能(AI)创新发展的规划》在两会后将加快出台.
后续国家将持续加大AI领域资金、人才、技术等投入,人工智能政策红利有望持续释放.
我们建议关注前期AI龙头标的:科大智能(300222.
SZ)、赛为智能(300044.
SZ)、科大讯飞(002230.
SZ),以及基本面稳健并布局焊接机器人的佳士科技(300193.
SZ).
鉴于海外科技巨头AI基础层(AI芯片、云计算)业务已经爆发,根据产业链传导效应,未来AI产业盈利亮点还将由基础层(AI芯片、云计算)传导至应用层.
应用层而言,AI将成为人类与虚拟世界之间的重要接口,助力VR发展.
人机反馈模式将反应模型转向预测模型.
AI、VR结合将使虚拟世界更加真实、智能、合理.
以游戏为例,AI将确保玩家感觉他们在VR故事中存在,且游戏角色将对他们做出最适宜反应.
扎克伯格认为,将AI技术融入VR世界,才能让虚拟世界真正地活过来,并创造更多不可思议的事情,有智慧的世界才是真正的第二世界.
VR行业前景广阔,根据Digi-Capital,继PC、互联网和移动互联网之后,以VR(虚拟现实)、AR(增强现实)和MR(混合现实)为代表的第四波科技革新浪潮将深刻颠覆社会经济格局,预计到2020年VR和AR收入将达到1200亿美元.
根据IDC预测AR和VR的整体支出预计在2015至2020年之间达到210%的复合年增长率,到2020年共计257亿美元.
制造,零售和公用事业行业预计将以最快的速度扩大其投资,其复合年增长率分别约为220%.
国内高层亦高度重视VR、AI技术发展.
2016年9月,杭州G20工商峰会开幕式上,习总书记多次强调人工智能、虚拟现实等新技术的重要性.
6月20日2017国际VR/AR技术与产业大会在浙江嘉兴召开.
下一步工业和信息化部拟重点从7个方面开展工作:一是加快制定虚拟现实产业发展指导意见.
二是支持突破虚拟现实核心关键技术.
三是推动丰富虚拟现实产品的有效供给.
四是推进虚拟现实和重点行业的融合应用.
五是推动建设产业发展公共服务平台.
六是构建虚拟现实标准规范体系.
七是充分发挥行业组织对产业发展的促进作用.
随着虚拟现实技术不断突破,及政策利好释放,国内虚拟现实行业有望迎来高速增长,建议投资者关注Facebook(FB、美股、AI+VR),及具有全景VR技术标的:保千里(600074.
SZ)行业周报长城证券9请参考最后一页评级说明及重要声明图1:本周&下周,人工智能及其它重要会议时间表下周人工智能相关会议密集召开,我们建议关注前期AI龙头标的:科大智能(300222.
SZ)、赛为智能(300044.
SZ)、科大讯飞(002230.
SZ),以及基本面稳健并布局焊接机器人的佳士科技(300193.
SZ).
资料来源:长城证券研究所整理《中国人工智能创新发展的规划》两会后将落地,"AI算法及芯片"将成为重要看点:根据艾瑞咨询预计,2020年全球AI市场规模将达到1190亿元,年复合增速约19.
7%;同期中国人工智能市场规模将达91亿元,年复合增速超50%,AI发展前景极为广阔.
3月11日,科技部部长万钢在"全国人大会议新闻中心记者会"上指出,科技部一直在积极推动人工智能技术发展,并通过863、973、科技支撑计划等支持人工智能关键技术攻关.
科技部重点支持了智能计算机系统、智能机器人、自动信息处理等AI领域,在智能交通、智能电网、智慧城市等方面也支持了一批项目.
下一步,要在深度学习关键技术、跨界融合的信息技术、人机协同的操作和控制、群体智能和开放研究方面进行重点攻克.
万钢表示,人工智能特别在精准医疗、养老服务等方面会有良好发展前景,目前科技部正在制定促进中国人工智能(AI)创新发展的规划,估计两会以后很快将出台.
根据2015年7月《国务院关于积极推进"互联网+"行动的指导意见》,国家将重点促进人工智能在智能家居、智能终端、智能汽车、机器人等领域的推广应用.
而对比国外科技巨头人工智能技术,国内公司普遍在AI芯片、前沿算法等基础领域差距较大(百度作为国内AI龙头,AI算法已较为领先).
因此,我们预计即将出台的《中国人工智能创新发展的规划》,将重点加大对"人工智能芯片(高性能GPU)、人工智能前沿算法(如深度学习关键技术)"等领域的资金投入,并加快"智能家居、智能汽车、精准医疗、养老服务"等潜在市场巨大的关键技术攻克.
国内互联网巨头数据资源占优,积极对标国外AI技术,未来有望弯道超车:AI需要数据与技术相结合才可衍生出盈利业务,国内互联网巨头数据优势较大,但和国际巨头(如IBM、Google等)在核心技术上差距较大,正处于积极对标和追赶状态,随着吴恩达重磅加入,目前国内AI龙头——百度已在AI算法领域走在国际前沿.
AI堪称第四次产业革命,战略重要地位不言而喻,已被写入《2017年全国政府工作报告》,并即将出台《中国人工智能(AI)创新发展的规划》.
我们预计,未来中国政府扶持力度有望加大,届时对中国庞大内需市场或将实行保护政策,国内AI相关企业存在发展良机.
而汉语极为复杂,自然语言处理为AI关键环节,中国企业优势明显,国内企业或将弯道超车.
表1:国内科技企业在AI领域布局公司公司名称主营业务AI领域布局BIDU(美股)百度全球最大的中文搜索引擎、最大的中文网站1)国内人工智能龙头.
人工智能为百度核心中的核心,谷歌大脑之父(吴恩达)重磅加盟;2)建立世界一流研究机构(百度研究院),下设人工智能实验室、深度学习实验室以及大数据实验室,搜索、人工智能、云计算、大数据等行业周报长城证券10请参考最后一页评级说明及重要声明领域全球领先;3)打造"百度大脑",可实现语音、图像、自然语言理解、用户画像等四种能力.
BABA(美股)阿里全球最大互联网零售交易平台1)2016年,阿里云超越谷歌成为全球第三大云计算厂商,云计算为阿里"电商、物联网"的核心驱动力;2)电商业务:阿里人工智能应用于电商决策,以实现最合理最优化的派单,及帮助商家解决复杂的服务场景,智能客服解决用户问题;3)B端:阿里人工智能和"大数据及云计算"结合,通过阿里云的技术、数据作为基准展开业务支撑.
00700.
HK(港股)腾讯中国最大社交服务提供商1)基于腾讯社交产品和技术优势,形成不同的业务体系在人工智能领域突破;2)组建专注于底层基础的研究团队与实验室(如微信模式识别中心、智能计算与搜索实验室、腾讯人工智能研究院),做长线技术积累;3)收购和投资一批优秀公司的国内外人工智能领域公司(投资Diffbot、iCarbonX、CloudMedx、Skymind及ScaledInference)暂未上市华为全球领先的信息与通信技术(ICT)解决方案供应商1)成立"诺亚方舟实验室、高斯实验室、香农实验室"等,诺亚方舟实验室主要从事人工智能学习——数据挖掘研究.
2)研究出业界最先进的神经应答机(NeuralRespondingMachine),发布业界第一个基于深度学习的单轮对话生成模型.
3)华为与美的宣布双方将在智能家居领域建立密切的战略合作伙伴关系,共同构建智能家居整体解决方案.
资料来源:互联网,长城证券研究所海外科技巨头AI基础层业务已经爆发,AI产业红利将传导至应用层:以物联网、大数据、云计算、人工智能(AI)为代表的新兴产业崛起势头强劲,海外科技巨头争相布局.
人工智能可分为基础层、技术层和应用层.
基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业的渗透应用.
通过总结海外科技巨头在过去一年的业绩表现,发现:①AI基础层(算力支撑)中,NVIDIA、Mobileye的AI芯片盈利持续呈现爆发式增长,Intel耗费巨资并迅速转型AI芯片;亚马逊、微软云计算业务也已引爆.
②AI技术层而言,算法龙头(Google、IBM)技术底蕴深厚,持续引领AI时代前沿,并加速各行业数据资源变现;③AI应用层而言,Facebook、苹果的语音/图像/助理等领域盈利模式尚不成熟,但垂直领域蓝海空间巨大.
考虑AI产业链传导效应,AI利用"充足算力来训练大规模数据"最终形成模型并衍生盈利业务,鉴于当前AI基础层(AI芯片、云计算等算力支撑)盈利已经爆发,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层.
表2:科技巨头典型AI产品、AI战略、AI重点领域一览公司AI产品代表战略特点AI重点领域IBMWatson、DeepBlue、类脑芯片围绕Watson和类脑芯片展开,开启认知商业时代,重塑产业格局医疗诊断、认知计算的各行业解决方案、类脑芯片及量子计算GoogleAlphaGo,无人驾驶汽车,谷歌智能助理积累底层AI技术(AI算法及芯片),覆盖更多用户使用场景无人驾驶、医疗诊断、智能家居、智能搜索、语音图像识别、量子计算NVIDIATeslaP100芯片、重心由从传统PCGPU芯片业务转向GPU芯片、超级计算机、无人驾驶行业周报长城证券11请参考最后一页评级说明及重要声明DGX-1计算机深度学习专用芯片英特尔XeonE5-2600v重心由PC及移动CPU芯片拓展至数据中心(云服务)、物联网、人工智能计算机视觉、融合AlteraFPGAs及IntelXeon的一体化芯片`AMDRadeonProDuo、FireProS9300X2在GPU、CPU技术领域,持续追赶NVIDIA、Intel两大巨头;在深度学习GPU领域更为侧重VR显卡RadeonProDuo;为超算和超大规模运算开发的开源GPU运算平台(ROCm);加速计算卡MI6、MI8和MI25(据称MI25算力超过NVIDIATeslaP100)FacebookFacebook·M人工智能、虚拟现实和增强现实、互联互通为未来三大发展方向,AI布局围绕其用户社交关系和社交信息图像识别、自然语言处理、Facebook·M智能助理微软微软小冰、微软小娜重点攻克语言识别、图像识别、计算机视觉等技术,将AI技术融入每一款产品语言识别、图像识别、计算机视觉、云计算苹果公司Siri助理、AppleWatch在保护用户隐私情况下,利用AI提升苹果产品用户体验语音识别、图像识别、自然语言理解亚马逊Alexa智能语音助手、Echo智能音箱重点布局Echo智能音箱、亚马逊云服务,寻求Echo与电商业务结合点智能家居、云计算SaleforceEinstein系统大数据+云计算+AI,通过营销云智能预测和云服务智能引擎来优化其软件产品,打造AI优先公司CRM系统MobileyeEyeQ3等系列芯片通过ADAS系统先期掘金、积累技术,逐步进阶完全自动驾驶ADAS芯片和自动驾驶解决方案资料来源:互联网,长城证券研究所AI促进传统行业升级,建议关注边际成本明显递减的感知方向,及技术近期有望突破的认知、逻辑思考等AI领域:近年来,中国制造业大而不强、位处产业链中低端,随着全球经济步入新常态,中国制造日益成为经济痛点.
出口受阻&内需乏力倒逼制造业产业升级,为此,2015年5月,国务院刊发《中国制造2025》,推动"中国制造"向"中国智造"转变,AI是中国制造业转型升级主要动力.
根据Gartner的"智能机器炒作周期图",由人工智能驱动的应用中,语音识别产业化最高,自动驾驶汽车和智能顾问处于炒作最高点,智能机器人、自然语言处理/生成和虚拟个人助手则处于爬坡期,这些技术有望未来5-10年内突破,届时将对社会经济产生颠覆式影响.
AI重塑传统产业格局的本质是替代,替代前提在于技术突破,替代人类工作的关键在于性价比.
长期而言,我们建议投资者关注边际成本明显递减的感知方向,及技术近期有望突破的认知、逻辑思考等AI领域中的A股标的:同花顺(300033.
SZ,人工智能+金融),思创医惠(300078.
SZ,人工智能+医疗),汉邦高科(300449.
SZ,人工智能+安防、驾驶),景嘉微(300474.
SZ,人工智能+GPU).
主题投资中,龙头标的的市场关注度高,易于汇聚资金流入,往往再次领跑主题投资行情.
鉴于2017年以来,AI重磅催化剂持续密集出台,AI主题经过前期市场预热后,主题行情表现有望大幅超预期,短期而言,我们建议关注前期AI龙头标的:科大智能(300222.
SZ)、赛为智能(300044.
SZ)、科大讯飞(002230.
SZ).
行业周报长城证券12请参考最后一页评级说明及重要声明表3:长城证券重点跟踪的人工智能标的的AI布局代码公司名称主营业务AI领域布局当前股价市盈率上周涨幅(%)300033.
SZ同花顺金融资讯及数据服务、网上行情交易系统、广告及推广业务和电子商务1)2009年起,布局AI投资领域,融合"机器学习、大数据、云计算"及金融信息服务,在iFinD软件中推出"智能投资机器人";2)用人工智能打造资管平台.
63.
8027.
693.
31300078.
SZ思创医惠EAS电子防盗标签、RFID标签、设备及相关的系统解决方案服务1)"医院智能开放平台、四网合一的物联网基础架构共性平台及物联网应用系统"等智慧医疗领域;2)打造一体化生态云(bluemix),发布Hospital3.
0系统;3)将IBMWatson首次引入国内,获IBMWatsonforOncology在中国10年独家运营权.
10.
0044.
87-2.
37300449.
SZ汉邦高科国内领先的安防视频监控产品及行业解决方案提供商1)旗下北京汉银创新与北京文通图像共同设立北京飞识科技,飞识科技主要从事AI在智能监控、自动驾驶等领域的研究和应用;2)增资佑驾科技(Minieye)1000万元,将加速自动驾驶布局,并促进Minieye与飞识科技在优势互补.
21.
51104.
201.
68600074.
SH保千里高端电子影像产品及系统服务提供商(含汽车夜视主动安全系统、"智能硬件+"解决方案的系列产品)1)研发仿生智能算法(含图像仿生智能算法、语音仿生智能算法);2)在夜视系统、主动安全、智能驾驶方面的技术位处国内前列;3)以视像技术为核心的各种跨界创新智能硬件市场位于行业领先水平,并将业务延拓至机器视觉和人工智能领域,聚焦于商用机器人研发.
4)通过"智能硬件+互联网",打造"人、车、手机、生活"互通的车联网.
12.
0837.
351.
49300474.
SZ景嘉微图形显控(GPU)、小型专用化雷达领域的核心模块及系统级产品1)国内唯一(全球两家之一)拥有ATIMobilityRadeon系列图形控制芯片的驱动程序和完整解决方案的供应商;2)全球唯一成功完成基于VxWorks支持OpenGL2.
0的E2400(M72)驱动程序的设计和开发;3)景嘉微GPU芯片主要为军用显示,虽然尚无法达到AI深度学习算力要求,但研发技术有望更进一步突破,为AI芯片概念股29.
8173.
571.
01300222.
SZ科大智能配用电自动化系统软硬件开发、生产与销售以及配用电自动化工程及技术服务1)全国领先的工业智能移载装配机器人和物流输送机器人企业,A股人工智能龙头之一;2)相继收购"永乾机电、华晓精密及冠致自动化",完成了"智能移载机械臂(手)—AGV(脚)—柔性生产线(身)"于一体的完整产业链布局.
3)增资上海灵至机器人,进一步完善在智能制造和机器人领域内的产业布局;19.
2453.
81-7.
55行业周报长城证券13请参考最后一页评级说明及重要声明4)牵手复旦大学共建复旦-科大智能智能机器人联合实验室.
300044.
SZ赛为智能为城市轨道交通、铁路、建筑行业提供智能化系统解决方案1)国内最专业的智能化系统解决方案提供商之一,A股人工智能龙头之一;2)已拥有自主研发的智慧产品有无人机、铁路综合视频监控系统、轨道交通车载三合一乘客信息系统、智慧社区管理系统、智慧无线电等.
18.
8071.
77-1.
54002230.
SZ科大讯飞智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成1)2010年起,推出全球首个移动互联网智能交互平台"讯飞开放平台",为移动互联网、智能硬件、机器人等领域的开发伙伴提供开放技术服务和独家解决方案;2)亚太地区最大的人工智能和智能语音上市公司,讯飞超脑在语音合成、语音识别和语义理解、口语翻译、机器评测等方向成果显著;3)2015年,讯飞融资投入到人工智能和智慧教育项目.
4)与美的签署战略框架合作协议,在智能家电、智慧家居、机器人、售后服务及云平台、大数据分析等业务领域展开全方位战略合作.
30.
1485.
745.
69资料来源:互联网&Wind,长城证券研究所2.
上周行情回顾——人工智能板块略有下跌人工智能板块略有下跌:上周沪深300上涨2.
96%,创业板指下跌0.
14%.
人工智能指数涨幅为-0.
61%,跑输创业板0.
47.
上周,人工智能涨幅靠前的细分行业分别为智能穿戴(1.
73%),智能汽车(0.
71%),智能家居(0.
58%).
上周,人工智能涨幅靠后的细分行业分别为大数据(-2.
11%)、智能电网(-2.
10%)、智能物流(-1.
39%).
上周成交量上升2979.
67万手.
个股方面,保千里(+10.
06%)、达实智能(+5.
94%)、科大讯飞(+5.
92%)涨幅靠前;和晶科技(-13.
82%)、共达电声(-8.
19%)、浪潮软件(-7.
39%)跌幅靠前.
图2:上周,人工智能相关概念板块涨跌情况资料来源:Wind,长城证券研究所近两年人工智能相关指数较沪深300波动较大,近半年人工智能指数表现弱于大盘,近期在两会期间有所反弹,随后继续回调.
2.
96%1.
73%0.
71%0.
58%0.
42%-0.
14%-0.
18%-0.
42%-0.
61%-0.
62%-0.
70%-1.
02%-1.
15%-1.
18%-1.
38%-1.
39%-2.
10%-2.
11%-3.
00%-2.
00%-1.
00%0.
00%1.
00%2.
00%3.
00%4.
00%行业周报长城证券14请参考最后一页评级说明及重要声明图3:近两年,人工智能相关指数波动较大图4:近半年,人工智能指数表现弱于大盘资料来源:wind,长城证券研究所资料来源:wind,长城证券研究所上周,人工智能行业涨幅前十的个股分别为保千里(+10.
06%),达实智能(+5.
94%),科大讯飞(+5.
92%),拓普集团(+4.
79%),国光电器(+4.
62%),康耐特(+4.
24%),科大智能(+4.
02%),和而泰(+3.
97%),四维图新(+3.
31%),景嘉微(+3.
2%).
表4:上周,涨幅前十的人工智能个股代码名称所属子板块现价(元)周涨幅%月涨幅%年初至今涨幅%600074.
SH保千里塑料制品13.
1310.
06%7.
98%-0.
83%002421.
SZ达实智能建筑施工Ⅲ6.
065.
94%11.
19%-7.
44%002230.
SZ科大讯飞增值服务Ⅲ33.
635.
92%12.
70%24.
54%601689.
SH拓普集团汽车零部件Ⅲ33.
944.
79%10.
66%15.
36%002045.
SZ国光电器电子设备Ⅲ16.
304.
62%-8.
32%31.
47%300061.
SZ康耐特其他轻工Ⅲ18.
454.
24%8.
53%-19.
89%300222.
SZ科大智能二次设备20.
984.
02%-0.
90%5.
17%002402.
SZ和而泰其他元器件Ⅲ9.
703.
97%6.
71%-5.
27%002405.
SZ四维图新基础软件及套装软件18.
743.
31%10.
16%-2.
94%300474.
SZ景嘉微航天军工36.
123.
20%28.
36%-32.
95%资料来源:wind,长城证券研究所上周,人工智能行业跌幅前十的个股分别为和晶科技(-13.
82%),共达电声(-8.
19%),浪潮软件(-7.
39%),中科创达(-5.
52%),漫步者(-5.
25%),中科曙光(-5.
24%),佳讯飞鸿(-4.
75%),盈方微(-4.
37%),易华录(-3.
99%),九安医疗(-3.
94%).
表5:上周,跌幅前十的人工智能个股代码名称所属子板块现价(元)周涨幅%月涨幅%年初至今涨幅%300279.
SZ和晶科技白色家电Ⅲ12.
91-13.
82%-0.
77%-16.
72%002655.
SZ共达电声电影动画8.
41-8.
19%-3.
33%-39.
94%600756.
SH浪潮软件基础软件及套装软件19.
81-7.
39%-10.
43%-13.
72%300496.
SZ中科创达行业应用软件28.
25-5.
52%2.
88%-45.
84%002351.
SZ漫步者电子设备Ⅲ10.
84-5.
25%-4.
08%-8.
11%603019.
SH中科曙光PC及服务器硬件26.
60-5.
24%-0.
89%-4.
08%300213.
SZ佳讯飞鸿系统设备8.
83-4.
75%-4.
54%-36.
68%行业周报长城证券15请参考最后一页评级说明及重要声明000670.
SZ盈方微半导体Ⅲ4.
81-4.
37%-1.
43%-39.
57%300212.
SZ易华录行业应用软件24.
66-3.
99%-7.
40%-27.
12%002432.
SZ九安医疗医疗器械11.
69-3.
94%1.
74%-24.
73%资料来源:wind,长城证券研究所海外科技巨头行情表现:上周,人工智能行业美股标的涨幅靠前的有:FACEBOOK(+2.
94%),Google(+2.
87%),百度(+2.
45%).
表6:上周,人工智能美股标的涨跌幅代码名称所属子板块现价(元)周涨幅%月涨幅%年初至今涨幅%GOOGL.
OGoogle互联网软件与服务986.
092.
87%-0.
58%24.
44%FB.
OFACEBOOK互联网软件与服务155.
072.
94%2.
05%34.
78%MSFT.
O微软系统软件71.
211.
73%2.
28%15.
95%AMZN.
O亚马逊半导体产品1,003.
741.
62%1.
04%33.
86%NVDA.
ONVIDIA机动车零配件与设备153.
831.
46%11.
26%44.
45%MBLY.
NMobileye互联网与直销零售62.
950.
40%1.
91%65.
14%INTC.
OIntel半导体产品34.
19-2.
90%-5.
71%-4.
36%BIDU.
O百度互联网软件与服务178.
142.
45%-7.
19%8.
35%IBM.
NIBM信息科技咨询与其它服务154.
11-0.
82%0.
59%-5.
51%资料来源:wind,长城证券研究所3.
重点公司公告——AI基础层已经爆发3.
1国内:广汽集团拟与华为就云计算及智能驾驶等展开合作广汽集团(601238.
SH)拟与华为就云计算及智能驾驶等展开合作:公告称,2017年6月21日,公司与华为公司在广州签订了《战略合作协议》,双方将在企业管理交流,云计算、大数据信息,车联网、智能驾驶、新能源等研发领域的合作,及国际化业务拓展合作.
据悉,华为公司是全球领先的信息与通信技术(ICT)解决方案供应商,专注于ICT领域,坚持稳健经营、持续创新、开放合作,在电信运营商、企业、终端和云计算等领域构筑了端到端的解决方案优势,为运营商客户、企业客户和消费者提供有竞争力的ICT解决方案、产品和服务,并致力于使能未来信息社会、构建更美好的全联接世界.
【公司公告】东旭蓝天(000040.
SZ)收购机器人企业,以人工智能升级智慧能源:6月21日晚发布公告,称公司全资子公司东旭新能源投资有限公司(下称东旭新能源)拟通过收购部分股权及增资的方式以1800万元取得上海安轩自动化科技有限公司(下称安轩科技)51%股权.
公司表示,通过收购可以提高公司智慧能源板块的市场开拓能力和核心竞争力,有利于增厚公司业绩.
【公司公告】深大通(000038.
SZ)主营业务新增人工智能,拟使用不超30亿元进行投资理财:6月21日晚间公告,主营业务新增人工智能,拟使用不超30亿元进行投资理财.
董事会同意公司使用部分闲臵募集资金投资安全性高、流动性好的保本型理财产品,投资理财产品的累计额度不超过30亿元.
此外,公司新增主营业务,包括计算机领域的技术开发;影行业周报长城证券16请参考最后一页评级说明及重要声明视策划;文化产业园区的投资,文化旅游项目的投资;物联网、人工智能的技术研发等.
【公司公告】路畅科技(002813.
SZ)中标1.
26亿中移物联网公司订货合同:公告称,公司于2017年6月20日上午收到中移物联网有限公司与路畅科技签订的框架合同,合同总价1.
26亿元(中选份额占比70%),占公司2016年度经审计的合并会计报表营业收入的17.
45%.
【公司公告】3.
2国外:AI基础层已经爆发,业绩有望传到至应用层(1)AI基础层——NVIDIA、Mobileye的AI芯片盈利爆发,Intel迅速转型:近年来,以物联网、大数据、云计算、人工智能(AI)的新兴产业崛起势头强劲.
人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用.
随着科技巨头相继开源AI算法平台,AI开发技术门槛极大幅度降低,AI逐步走向大众化.
AI产业链中,芯片产业率先引来爆发.
PCGPU巨头NVIDIA已经将业务重点转向AI领域,2016年,AI芯片相关的数据中心增速(145%)、汽车电子增速(52%)业务远高于传统游戏业务增速(18%)、及原设备制造&IP业务增速(-11%),AI芯片业务呈现爆发增长态势.
PCCPU巨头Intel也将业务重心由PC芯片、移动芯片转向云计算、物联网及AI等领域.
2016年,Intel数据中心(云计算)和物联网营收增速分别为7.
85%和14.
80%,远超过传统PC客户端业务增速2.
14%,Intel数据中心及物联网营收占比不断走高,云服务及物联网业务成为Intel驱动营收增长的主要因素.
Intel数据中心营收占比从2014年Q2的24.
80%提升至2016年的29.
12%,物联网营收占比从2014年Q2的3.
84%提升至2016年的4.
46%.
无人驾驶解决方案的龙头Mobileye,受ADAS系统(主要为EyeQ3/4芯片)强劲需求驱动,2015年营收2.
41亿美元,2011-2015年营收年复合增长率高达65.
90%,业绩增长极为强劲.
表7:NVIDIA与AI相关"数据中心、汽车电子业务"增速远高于"传统游戏业务、原设备制造&IP业务"及增速细分市场针对人群适配产品FY2018Q1营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增速(%)备注游戏游戏者GeForce系列显卡10.
2753.
02%49%受Pascal游戏型GPU销售增加可视化设计师Quadro系列显卡2.
0510.
58%8%数据中心AI、深度学习及大数据等开发者Tesla系列运算卡4.
0921.
11%186%受GPU加速深度学习的强劲需求拉动云计算、虚拟化用户GRID系列显卡汽车电子智能机器人、无人机和智能汽车Tegra系列SoC芯片1.
407.
22%24%Tegra处理器(Tegra无人驾驶系统)增速强劲原设备制造&IP原设备制造&IP——1.
568.
05%-10%总计总计——19.
37100.
00%48%资料来源:NVIDIA年报,长城证券研究所行业周报长城证券17请参考最后一页评级说明及重要声明长城中小市值简评:根据NVIDIAFY2018年Q1报告,公司实现营业收入19.
37亿美元,比上年同期增加48%,高于预期的19.
1亿美元;实现净利润5.
07亿美元,比上年同期增长144%;实现EPS0.
85美元,比上年同期增长126%,高于预期EPS0.
81美元.
过去的11个季度中,NVIDIA业绩已经有10次高于华尔街预期.
分业务而言,公司游戏业务(GeForce系列显卡)实现营收10.
27亿美元(+49%,预期值11.
1亿美元),可视化业务(Quadro系列显卡)实现营收2.
05亿美元(+8%),数据中心(加速计算平台Tesla、深度学习超级计算机DGX-1、图形虚拟化平台NVIDIAGRID)业务实现营收4.
09亿美元(+186%),自动驾驶(Tegra系列SoC芯片)业务实现营收1.
4亿美元(+24%),OEM及IP业务实现营收1.
56亿美元(-10%).
公司游戏业务增速较快,主要是任天堂游戏机业务推动所致,但略低于市场预期11.
1亿美元,传统PC游戏行业整体趋缓无法避免.
受GPU加速深度学习的强劲需求拉动,以"AI、深度学习及大数据、云计算"为代表的数据中心业务营收呈现爆发式增长(同比+186%,环比+38%),远高于"传统游戏业务增速(同比+49%、环比-24%)、及原设备制造&IP业务增速(-10%、环比-11%)",AI芯片市场需求旺盛,成为公司业绩的最重要来源.
而自动驾驶业务营收1.
4亿美元亦明显高于预期中1.
32亿美元.
此外,NVIDIA预计第二财季营收19.
5亿美元(±2%),高于市场预期19.
1亿美元.
表8:英特尔与AI相关的数据中心、物联网业务大幅增速高于传统PC芯片业务细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长PC客户端业务329.
0855.
60%2.
14%数据中心组172.
3629.
12%7.
85%物联网26.
384.
46%14.
80%非易失性内存解决方案25.
764.
35%-0.
81%安全21.
613.
65%8.
87%程序化解决方案16.
692.
82%-合计591.
88100.
00%7.
28%资料来源:英特尔年报,长城证券研究所表9:2015年,Mobileye营收增速高达67.
36%,呈现爆发增长态势细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)原始设备制造(OEM,原装市场)2.
0284.
00%65.
57%市场服务营业(AM,后装市场)0.
3916.
00%77.
27%总计2.
41100.
00%67.
36%资料来源:2015年Mobileye年报,长城证券研究所行业周报长城证券18请参考最后一页评级说明及重要声明表10:2016年,AMD营收增速为7.
04%,"计算和图形"业务增速较快细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)企业,嵌入式和半定制23.
0553.
96%5.
44%计算和图形19.
6746.
04%8.
98%总计42.
72100.
00%7.
04%资料来源:2015年Mobileye年报,长城证券研究所(2)AI基础层——亚马逊、微软云计算业务爆发:AI模型为达到良好使用效果,需超大数据来训练、及强大计算能力来支持.
云计算可为AI提供充足算力支持,亚马逊、微软均持续加大云计算领域投入.
全球电商巨头亚马逊出于对AI前景看好,积极布局智能家居及云计算领域.
2016年亚马逊实现营收1359.
87亿美元,同比上年增长27%,实现净利润23.
71亿美元,同比上年增长297.
82%.
受云服务强劲需求驱动,亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%,表现尤为靓丽.
2016年Q2,Echo销量已突破100万.
亚马逊云服务、Echo的热卖是亚马逊股票近两年大涨的主要催化剂.
PC软件巨头微软,近年战略重心偏向智能云.
2016年上半年,微软实现营收240.
9亿美元,同比增长1.
24%,实现净利润52亿美元,同比增长3.
63%,业绩主要系"生产能力和商务优化、智能云"等板块盈利增长所致.
其中智能云业务实现营收68.
62亿美元,智能云营业收入占比已经高达26.
32%,同比增长8.
18%,已成为微软盈利的重要贡献点.
2016年,微软持续提高智能云研发投入,并降低WindowsPhone费用,预计微软云服务持续高速增长.
表11:2016年,亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%,表现尤为靓丽细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)自营零售914.
3167.
24%18.
95%三方零售服务229.
9316.
91%42.
94%订阅服务费63.
944.
70%43.
14%AWS云服务平台122.
198.
99%55.
06%其它(广告、信用服务等)29.
502.
17%72.
51%总计1359.
87100.
00%27.
08%资料来源:2016年亚马逊年报,长城证券研究所表12:2016年上半年,微软智能云营收占比已经高达26.
32%,成为重要盈利点细分市场产品代表营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)备注生产能力和商务优化Office各类软件,DynamicsEPR、CRM,LinkedIn等商务软件73.
8228.
32%10.
34%受Office365、LinkedIn营收高速增长驱动行业周报长城证券19请参考最后一页评级说明及重要声明智能云68.
6226.
32%8.
18%云服务营收的大幅上涨个人计算设备Windows各类许可、Windows设备(Surface、Phone)、游戏(Xbox)、搜索广告118.
2345.
36%-5.
21%搜索广告收入上升,但设备与游戏营收大幅下降总计240.
90100.
00%1.
24%资料来源:微软2016年中报(计算营收比例时,并未考虑其他调整项),长城证券研究所(3)AI技术层——算法龙头(Google、IBM)加速数据资源变现:Google、IBM专注于人工智能(AI)技术层,研发更高级AI算法,积累AI底层技术.
搜索巨头Google加速推进"后智能手机时代"战略,重点聚焦于机器学习算法.
AI增强客户粘性,持续扩大Google用户流量,再将用户流量变现为广告业务盈利.
2016年Google广告收入增速高达17.
80%,AI强化谷歌广告业务高增长势头.
PC巨头IBM在2016年1月,撤销全球业务咨询GBS和技术服务GTS等部门,并转型成认知解决方案和云平台公司.
2016年IBM"云平台、数据分析、移动解决方案、安全解决方案"等战略业务实现营收353.
37亿美元(占比44.
22%、增长0.
55%),以IBMWatson为代表的认知解决服务实现营收181.
87亿美元(占比22.
76%、增长1.
94%),从营收体量、营收增速来看,IBM的AI相关业务均大幅超过传统互联网业务,"云计算、人工智能"等已成为IBM业绩的主要贡献点.
总体而言,AI算法龙头公司(Google、IBM),在人工智能各领域涉足较广,并加速AI向传统行业渗透,正引导AI时代前沿.
此外,Google、IBM也正积极探寻各类AI盈利模式,AI算法正在加速Google互联网大数据、以及IBM垂直领域数据(医疗)变现,并成为驱动业绩高速增长的重要源泉.
表13:AI增加Google客户粘性,Google各细分市场业绩表现均较好细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)自有产品637.
8570.
66%21.
83%渠道会员收入155.
9817.
28%3.
76%广告收入793.
8387.
94%17.
80%其它收入100.
8011.
17%40.
90%Bets(研发)80.
98.
96%81.
80%总营收902.
72100.
00%20.
38%资料来源:2016年Google年报,长城证券研究所表14:2016年,以IBMWatson为代表的认知解决方案实现营业收入181.
87亿美元,占比达22.
76%细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)认知解决方案181.
8722.
76%1.
94%全球商务服务16720.
90%-2.
71%行业周报长城证券20请参考最后一页评级说明及重要声明科技服务&云平台353.
3744.
22%0.
55%系统77.
149.
65%-19.
15%全球金融服务16.
922.
12%-8.
04%其它2.
890.
36%40.
29%总计799.
19100.
00%-2.
23%资料来源:2016年IBM年报,长城证券研究所(4)AI应用层——Facebook、苹果等垂直领域蓝海空间巨大:AI应用层主要是AI算法在传统行业的渗透及改造.
全球社交网站龙头Facebook,积极利用AI分析社交大数据,以提升用户体验、持续扩大用户流量,2016年,Facebook月活跃用户达18.
6亿,同比增长17%.
Facebook再将强大用户流量进一步变现为广告业务营收.
2016年,Facebook实现营业收入268.
85亿美元,同比上年增长57%,实现净利润102.
17亿美元,同比上年增长177%,业绩增长强劲.
智能手机龙头苹果公司,持续加强智能汽车、AppleTV、人工智能和增强现实领域研究.
受"三星爆炸、AI增强用户体验"等影响,2017年Q1,苹果iPhone销量从去年同期7480万部增长至7830万部,同比增加5%.
目前,Facebook、苹果在AI应用层的布局集中在语音识别、图像识别、智能助理等领域.
鉴于"语音/图像/助理领域"盈利模式尚不成熟,他们AI技术还以辅助主营业务(广告、智能手机)为目标.
科技巨头在AI算法体系成熟后,若主营业务盈利不佳,其AI业务存在较强向其他行业渗透的趋势(如IBM加速向医疗领域渗透,盈利前景已开始显现),并以"高精度、高效率"深刻颠覆传统行业.
因此我们认为,未来AI在医疗/交通/安防/教育/金融等垂直领域蓝海空间巨大.
4.
行业重点新闻——中国人工智能产业创新联盟宣布成立近年来,随着全球经济步入新常态,传统产业产能过剩严重,互联网时代红利消耗殆尽,而以人工智能(AI)、工业4.
0、物联网、大数据、云计算、及虚拟现实为代表的新兴产业崛起势头强劲,海内外科技企业争相布局.
4.
1人工智能:中国人工智能产业创新联盟宣布成立国内AI行业综述:根据艾瑞咨询预计,2020年中国人工智能市场规模将达91亿元,年复合增速超50%,AI发展前景极为广阔.
AI需要数据与技术相结合才可衍生出盈利业务,国内互联网巨头数据优势较大,但和国际巨头(如IBM、Google等)在核心技术上差距较大,正处于积极对标和追赶状态,目前国内AI龙头——百度已在AI算法领域走在国际前沿.
AI堪称第四次产业革命,战略重要地位不言而喻,已被写入《2017年全国政府工作报告》,并即将出台《中国人工智能(AI)创新发展的规划》.
我们预计,未来中国政府扶持力度有望加大,届时对中国庞大内需市场或将实行保护政策,国内AI相关企业存在发展良机.
而汉语极为复杂,自然语言处理为AI关键环节,中国企业优势明显,国内企业或将弯道超车.
上周国内人工智能动态有:(1)中国人工智能产业创新联盟宣布成立行业周报长城证券21请参考最后一页评级说明及重要声明6月21日,中国人工智能产业创新联盟成立.
计划未来3年将孵化50项人工智能产品、培育40家人工智能企业、建设3个地方创新基地、推动20项示范应用工程以及打造1个通用技术平台.
此外,联盟还提出建立中国人工智能开放创新平台、组建中国人工智能创新发展基金、举办中国人工智能产业创新大赛及建设中国人工智能产业创新基地等四大工作任务.
【搜狐科技2017-06-23】(2)百度&中国农业银行,金融系统拥抱人工智能时代百度与中国农业银行于6月20日签署了战略合作协议.
按照双方战略合作协议,此次的合作主要围绕金融科技领域开展,包括共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用,并将围绕金融产品和渠道用户等领域展开全面合作.
百度与农业银行同时也成立了金融科技联合实验室.
该实验室落地在农总行网络金融部与百度金融服务事业群组,未来将在智能金融服务领域展开深度研究.
【搜狐2017-06-21】(3)腾讯:发布战略产品智能云,向外界开放人工智能技术平台澎湃报道,腾讯旗下的云计算公司腾讯云在深圳举行腾讯云+未来峰会上,发布战略产品智能云,宣布开放腾讯在计算机视觉、智能语音识别、自然语言处理的三大核心能力.
这是腾讯云首度公布其AI战略路线,智能云将在传统云计算的结构上,建立起新的服务层:AI即服务.
【Wind资讯2017-06-21】(4)喜马拉雅FM:推出全内容AI音箱,人工智能与内容结合或成新风口6月20日,喜马拉雅FM在京举办发布会,推出全内容AI音箱小雅,并在现场与彩虹室内合唱团完成了人机合唱的演出.
喜马拉雅FM联席CEO余建军表示,小雅是围绕目前用户的真实收听需求打造的一款内容型音箱.
在此之前,几乎所有的智能音箱都是交互型音箱,音频或音乐平台仅是作为接入方授权提供一定的内容.
内容是小雅最大的优势之一,在未来,AI的实际运用一定是需要有足够多的内容去打磨.
【中国网2017-06-21】(5)美菱&云知声:运用人工智能深潜家电领域6月23日,电器制造巨擘美菱与中国顶尖人工智能语音公司北京云知声,围绕人工智能技术在家电领域的应用展开深度联合,双方在中国合肥签订战略合作协议,旨在推动人工智能在传统家电领域的应用,建立良好的智能交互习惯和方式,共同定义新型的人工智能家电产品和应用场景,完善美菱在人工智能方向的能力布局,下一代的美菱旗下智能产品将携带人工智能交互科技,重新变革家居空间,未来值得可期.
【中国家电网2017-06-23】国外AI行情综述:根据艾瑞咨询,2020年全球AI市场规模将达到1190亿元,年复合增速约19.
7%.
鉴于当前,海外科技巨头的AI基础层(AI芯片、云计算等算力支撑)盈利已经爆发,考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层.
上周海外人工智能动态有:(6)日本拟开发人工智能参与药品生产日本京都大学和约70家制药及IT相关企业日前联合组成研究机构,计划开发专门用于研发新药的人工智能,以大幅降低药品研发成本.
据日本制药工业协会统计,目前每种新药研发大约需要10年时间,所耗经费高达1200亿日元.
而新组成的研究机构计划利用20种人工智能,将新药研发周期缩短为3年.
【财华智库网2017-06-20】行业周报长城证券22请参考最后一页评级说明及重要声明(7)Algorithmia:获谷歌领投1050万美元A轮融资Algorithmia开发了一个能简化产品中机器学习的平台应用,近日这家公司获得了谷歌领投的1050万美元A轮融资.
这次投资也证实了谷歌人工智能基金的存在.
作为本次交易的一部分,这家科技巨头人工智能工程副总裁AnnaPatterson也将加入Algorithmia的董事会.
我认为,这次投资是对公司努力的一种肯定,从技术层面看亦是如此.
Algorithmia的核心就是帮助开发人员打造人工智能驱动的应用,从一开始就是如此.
公司的算法已经从最初的几百种增加到如今的3500种,并为市场里的4.
5万名开发人员提供了服务.
公司的联合创始人兼首席执政官DiegoOppenheimer表示.
【猎云网2017-06-24】4.
2工业4.
0:NVIDIA开发AI视觉导航系统,无人机不需GPS也能自主飞行国内工业4.
0行情综述:近年来,中国制造业大而不强、位处产业链中低端,随着全球经济步入新常态,中国制造日益成为经济痛点.
出口受阻&内需乏力倒逼制造业产业升级,为此,2015年5月,国务院刊发《中国制造2025》,推动"中国制造"向"中国智造"转变,AI是中国制造业转型升级主要动力.
上周工业4.
0及"互联网+行业"的国内重点新闻有:(1)世界无人机大会颁出首届全球无人机贡献奖据中新网6月23日报道,首届全球无人机贡献奖23日在深圳颁发,来自中国、美国、比利时三个国家的五位专家、企业家或企业获得首届全球无人机贡献奖.
获奖者包括DJI深圳大疆创新科技有限公司、国际无人操控系统协会主席BrianWynne、国际农业与生物工程师学会精准农业航空分会主席兰玉彬、比利时IDRONECT艾耐克特公司总裁汤姆〃沃布鲁根、开源社区Ardupilot创始人詹尼〃希维宁.
当天,由中国电子信息行业联合会、中国无人机产业联盟、深圳市无人机行业协会联合主办的2017世界无人机大会及第二届深圳国际无人机展览会在深圳会展中心开幕.
【中国新闻网2017-06-24】(2)写稿机器人加速布局,人工智能或将推动文化传媒行业大变革据经济之声《天下财经》报道,今年以来,写稿机器人在不少媒体和资讯网站上加速布局.
这意味着,在生产端,文化和传媒行业正快速迈进自动化门槛.
而在分发端,智能化、个性化的阅读客户端,目前已经遍布人们的智能终端设备.
人工智能可能将推动整个文化传媒行业的大变革.
几天前,云南省第一个写稿机器人小明在昆明报业上线.
小明用1秒的时间,就写出了一篇100多字的稿件.
而在小明上岗之前,《南方都市报》的写稿机器人小南也正式上线.
看起来,越来越多的媒体开始智能化生产.
【央广网2017-06-25】(3)智慧物流机器人亮相南京,每小时处理近10万件快递包裹6月20日,2017中国(南京)国际物料配送、搬运及物流信息化展览会在南京国际博览中心开幕,一批智能分拣、搬运设施、智能搬运机器人纷纷亮相.
其中,智能分拣系统已经运用于南京邮政快递行业,每小时能处理9.
6万件快递包裹.
展会现场,一家科技企业开发的智能搬运机器人是国内首创的无二维码视觉导航物流机器人,它在场地内来回搬货物,一次能扛起1吨重的物品.
【互联网2017-06-21】(4)京东:配送机器人上路,完成全球首单配送任务6月18日,京东配送机器人在中国人民大学顺利完成首单配送任务.
这也成为全球范围内配送机器人的第一单,是京东继无人机启动常态化物流配送、物流机器人入仓进行订行业周报长城证券23请参考最后一页评级说明及重要声明单生产之后,京东智慧物流体系全面落地投入运营的又一举措.
据悉,除了中国人民大学之外,首批京东配送机器人已经投入到清华大学、浙江大学、长安大学等高校内执行配送任务.
作为整个物流系统中末端配送的最后一环,配送机器人所具备的高负荷、全天候工作、智能等优点,将为物流行业的最后一公里带去全新的解决方案.
【人民邮电报2017-06-23】国外工业4.
0行情综述:当前,欧美日等发达国家大多进入老龄化时代,为提升本国工业竞争力,均争相推进人工智能与各传统行业(尤其是工业领域)的融合.
除德国率先发起工业4.
0计划后,美国政府发布"先进制造业国家战略计划"、日本成立"科技工业联盟"、英国出台"工业2050战略"和中国推行"中国制造2025战略"等.
上周工业4.
0及"互联网+行业"的海外重点新闻有:(5)NVIDIA:开发AI视觉导航系统,无人机不需GPS也能自主飞行根据NewsAtlas网站报导,NVIDIA这项导航系统的核心内建有该公司的JetsonTX1机器学习模组,透过无人机前方配臵的两颗摄影机提供的视觉数据,能够让该导航系统进行正确路径判断、引导飞行,并能够闪避前方障碍物,以让无人机能够顺利飞行在森林等环境中.
目前这项导航系统仍在开发的实验阶段,并采向外部购臵现成无人机搭载该导航系统方式进行实验.
NVIDIA最初开发这套导航系统的目的,是协助无人机安全穿越森林进行救援任务【元器件交易网2017-06-19】4.
3物联网:中国移动浙江公司宣布蜂窝物联网全省试商用国内物联网行情综述:根据工信部,2014年我国物联网产业规模达到了6000亿元,同比增长22.
6%,2015年产业规模达到7500亿元,同比增长29.
3%.
预计2020年,中国物联网的整体规模将超过1.
8万亿元,物联网发展前景较好.
随着行业标准完善、技术不断进步、及国家政策扶持加大,中国物联网产业持续蓬勃发展.
上周国内物联网重点新闻有:(1)中国移动浙江公司:宣布蜂窝物联网全省试商用6月22日,中国移动浙江公司在杭州召开蜂窝物联网试商用发布会暨物联网燎原行动启动仪式,宣布蜂窝物联网全省试商用.
这是中国移动浙江公司继全省开通蜂窝物联网后,进一步携手产业合作伙伴推进我省蜂窝物联网规模发展、助力浙江信息经济发展和实体经济振兴的有力举措.
会上,浙江移动还分别与物联网芯片、模组和终端产业链上下游合作伙伴签署了战略合作协议.
另据工作人员介绍,客户目前已经可以通过浙江移动各地市主营业厅的物联网业务预约受理专席、10086-8预约受理热线等多种方式接洽各类物联网业务.
【元器件交易网2017-06-23】(2)ofo:正式启用全球首款物联网智能锁,共享单车真正进入物联网时代ofo小黄车日前宣布,ofo与中国电信、华为共同研发新一代基于物联网NB-IoT技术的智能共享单车解决方案正式开始启用,接下来新款的ofo小黄车智能锁将通过全新研发的物联网技术提供服务.
据了解,在此次三方合作中,ofo负责智能锁设备开发,中国电信负责提供NB-IoT物联网的商用网络,华为负责芯片方面的服务.
据悉,这是NB-IoT物联网技术在移动场景的首次商用.
从物联网的本质属性出发,ofo所代表的共享单车平台正是最佳的切入点和基础,标志着共享单车真正进入物联网时代.
【中国网2017-06-21】(3)摩拜单车:融资6亿美元和物联网企业深度合作行业周报长城证券24请参考最后一页评级说明及重要声明摩拜单车今日宣布完成超过6亿美元新一轮融资,本轮融资由腾讯领投,新引入的战略和财务投资者包括交银国际、工银国际、FarallonCapital等投资人;TPG、红杉资本中国基金、高瓴资本等多家现有股东继续增持跟投本轮.
新一轮融资将帮助摩拜单车携手全球领先的物联网合作伙伴,加速推动移动物联网技术的进步和实景应用,摩拜将在人工智能、智能硬件等领域加速战略布局和技术创新,提高技术壁垒、扩大领先优势,给用户带来完美的体验.
【RFID世界2017-06-19】国外物联网行情综述:根据Gartner及IDC预测,2018年全球物联网设备将达到160亿个,根据Cisco预计,2020年全球物联网设备将达到500亿个.
2016年9月,日本软银以310亿美元收购ARM,大举进军物联网领域.
软银掌门人孙正义认为:到2018年,物联网设备的数量将会超过移动设备,到2021年,我们将会拥有18亿台PC,86亿台移动设备,157亿台物联网设备,且在未来20年,物联网设备数量将会超过1万亿台,届时机器智力将全面超过人类的集体智慧.
上周国外物联网重点新闻有:(4)研华科技:签署MOU,与韩国电信合力推动工业物联网发展据悉,工业计算解决方案开发商研华科技日前宣布,已经与韩国电信(KT)签署了一份谅合作备忘录(MOU),将从支持LTE-M无线通信的IoT网关UBC-222开始,共同开发工业物联网解决方案.
UBC-222可用于管理工业资产,并监测恶劣环境下定期维修设备的运行状况.
IoT网关可以直接连接到韩国电信移动设备IoT服务平台IoTMakers.
除了韩国电信,研华还将为Sigfox、台湾以及其他市场开发和生产基站设备.
【元器件交易网2017-06-23】(5)三星:物联网版Exynos芯片开始实现量产6月23日消息:三星近日正式对外宣布首批物联网版Exynos芯片ExynosiT200实现量产化,作为三星芯片的高端品牌之一,这次Exynos将面向物联网设备,提前布局接下来的物联网市场爆发.
据悉,ExynosiT200基于28nm低功耗HKMG工艺打造,并集成了高性能处理器和WiFi模块,支持物联网设备间的无缝互操作.
三星电子系统整合芯片业务副总裁BenHur表示:ExynosiT200提供了一套物联网解决方案,同时优化了IoT市场所需的性能和安全性两个方面.
通过各种Exynos解决方案,三星将提供进一步差异化的价值.
这不仅限于移动领域,还包括自动化和物联网领域.
【中关村在线2017-06-23】4.
4云计算&大数据:中国云计算技术首出海,阿里云携大数据计算平台MaxCompute欧洲开服国内云计算&大数据行情综述:根据中国信通院《云计算白皮书(2016年)》,2015年中国云计算整体市场规模达378亿元,整体增速31.
7%.
其中专有云市场规模275.
6亿元,年增长率27.
1%,预计2016年增速仍将达到25.
5%,市场规模将达到346亿元.
上周国内云计算&大数据重点新闻有:(1)粤港澳造世界第4大湾区,云计算等产业或超万亿级别通过创新驱动和城市转型发展,粤港澳大湾区有望打造成中国的硅谷和全国性区域经济增长极.
6月20日举行的首届粤港澳大湾区论坛透露,粤港澳大湾区未来将与纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区等世界级湾区展开竞争.
业内人士表示,粤港澳大湾区已从区域合作层面提升至国家发展策略层面,将成为我国参与全球竞争、建设世界级城市群的重要载体.
未来粤港澳大湾区充满发展前景和投资机会,互联网+、人工智能、云计算等未来产业将蓬勃发展,规模有望达到万亿元级别.
【经济参考报2017-06-21】行业周报长城证券25请参考最后一页评级说明及重要声明(2)腾讯云&联通:共拓政企云计算业务e公司讯,日前腾讯云+未来峰会合作伙伴专场上,腾讯云与中国联通旗下联通沃云数据有限公司和联通网络技术研究院分别签署战略合作协议,将在政企云计算市场拓展、下一代网络技术、物联网、安全等方面合作.
腾讯副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏表示,联通沃云是中国联通旗下的云计算业务主体,拥有强大的通信网络技术能力和基础设施资源,联通网络技术研究院在新兴的网络技术、物联网技术等前沿技术都有布局,期待双方合作提供多元云计算方案.
【证券时报2017-06-23】(3)百洋智能科技&IBM:做癌症医疗大数据认知计算工具IBMWatsonforGenomics平均每个月增加超过10000篇科学论文数据和100个新临床数据,仅需几分钟时间便可系统化对每一个基因组变异的产生提供注释文件,认知计算可大规模完成常规人力无法操作的工作量.
百洋智能科技合作IBM,这是肿瘤患者、病理学家和广大医生群体的又一福音.
我们专注于新型医疗信息化模式的探索,随着信息技术的发展,医学知识和数据有了共享的平台,然而我们所面对的最大挑战是数据分析和解读的能力,IBMWatsonHealth无疑在这方面处于绝对领先的地位.
Watson的运用也象征着认知智能技术使医生从'冷兵器'时代迈入'热兵器'时代.
付钢表示.
【华夏时报网2017-06-22】(4)阿里云:携大数据计算平台MaxCompute欧洲开服阿里巴巴旗下的云计算部门阿里云将于2017年下半年将其MaxCompute大数据服务带入欧洲.
据英国科技经济类网站硅谷网6月15日报道,当地时间6月15日,阿里云在巴黎VivaTech国际科技创新大会上宣布大数据计算产品MaxCompute将于年内在欧洲市场开服,该技术涵盖处理分析、机器学习等一系列完善的数据智能服务.
这也是中国类似技术的首次出海,以满足当地众多企业日益增长的数字化转型需求.
【参考消息网2017-06-19】国外云计算&大数据行情综述:2015年全球云计算市场规模达到522亿美元,根据Gartner预计,2019年全球云计算市场规模将达3150亿美元,云计算市场前景广阔.
云计算是谷歌、亚马逊、IBM等巨头竞相角逐的项目之一,目前云计算市场已经形成亚马逊、谷歌、微软、IBM、Salesforce五巨头格局,巨头行业竞争地位牢固,根据IDC,2020年亚马逊、阿里云、微软、Google、Salesforce和IBM等6家厂商将垄断全球云计算基础服务市场的80%份额.
(5)沃尔玛:想做他们的生意就不能用亚马逊的云计算根据《华尔街日报》的报道,沃尔玛向相关的科技公司表示,如果想要做沃尔玛的生意,那他们就不能用亚马逊的云计算服务AWS.
而相关的公司不止是直接向沃尔玛提供服务的公司,还包括了和沃尔玛供应商合作的公司,比如和供应商合作的仓库云数据公司Snowflake就表示他们被告知要使用微软的云服务Azure.
沃尔玛向来担心用AWS服务将会令自己的业务受影响.
2013年他们收购了云计算公司OneOps,去年年初,沃尔玛宣布将内部运营的云计算管理系统OneOps变成对公众开放的开源平台.
通过OneOps,开发者可以在不同云供应商之间切换的开源工具,不用受限于任何一家云供应商.
【好奇心日报2017-06-25】行业周报长城证券26请参考最后一页评级说明及重要声明4.
5虚拟现实(AR/VR):工信部7大举措推动虚拟现实行业发展国内AR/VR行情综述:2016年9月,杭州G20工商峰会开幕式上,习总书记多次强调人工智能、虚拟现实等新技术的重要性,未来虚拟经济与实体经济将加速融合,AR/VR将在游戏、视频、电影等行业将率先应用.
国内AR/VR重点新闻有:(1)工信部7大举措推动虚拟现实行业发展6月20日从工信部获悉,近日,由工业和信息化部、中国科学技术协会、浙江省人民政府指导,中国电子学会、嘉兴市人民政府共同主办的2017国际VR/AR技术与产业大会在浙江嘉兴召开.
下一步工业和信息化部拟重点从7个方面开展工作:一是加快制定虚拟现实产业发展指导意见.
二是支持突破虚拟现实核心关键技术.
三是推动丰富虚拟现实产品的有效供给.
四是推进虚拟现实和重点行业的融合应用.
五是推动建设产业发展公共服务平台.
六是构建虚拟现实标准规范体系.
七是充分发挥行业组织对产业发展的促进作用.
【证券时报网2017-06-20】国外AR/VR行情综述:根据Digi-Capital,继PC、互联网和移动互联网之后,以VR(虚拟现实)、AR(增强现实)和MR(混合现实)为代表的第四波科技革新浪潮将深刻颠覆社会经济格局,预计到2020年VR和AR收入将达到1200亿美元.
根据IDC预测AR和VR的整体支出预计在2015至2020年之间达到210%的复合年增长率,到2020年共计257亿美元.
制造,零售和公用事业行业预计将以最快的速度扩大其投资,其复合年增长率分别约为220%.
(2)Tobii:发布HTCVive专用眼动追踪虚拟现实开发工具包拓比(Tobii)日前宣布推出VR4forVive套件,其中包括HTCVive专用的眼动追踪虚拟现实开发工具包.
虚拟现实开发人员今后将可以结合Tobii的眼动追踪技术,创造出让用户彷佛臵身其中、融为一体的内容.
此套件现已接受预购,于2017年6月出货.
随着搭载眼动追踪技术的商用虚拟现实头盔上市,VR4forVive套件将成为开发者的必备工具,进而开发整合眼动追踪技术的内容.
【元器件交易网2017-06-20】(3)Intel:成为奥运赞助商,虚拟现实助力平昌冬奥会6月22日,Intel和国际奥委会在美国纽约举行签约仪式,宣布达成长期技术合作伙伴关系.
具体来说,英特尔将加入奥林匹克全球合作伙伴这一全球性赞助项目,成为TOP合作伙伴(TheOlympicPartner)直到2024年.
双方合作的第一届奥运会是2018年2月在韩国举行的平昌冬奥会.
届时,英特尔技术将提供实时的虚拟现实观赛体验.
通过与国际奥委会合作,英特尔将为奥林匹克运动贡献多项技术的开发,并随着多年合作关系的开展而逐步实现.
【元器件交易网2017-06-20】5.
投资建议1)相比海外发达国家,"中国汽车保有量及"每万辆车辆拥有的检测机构"存在明显差距,随着国内放开机动车检测站收费,下游"检测站"资金充足,且拥有较强的检测设备购臵需求.
预计未来5年,国内机动车检测市场将维持25%以上的增速,建议关注国内机动车检测领域龙头:安车检测(300572.
SZ).
2)焊接设备领域,国际高端焊接设备市场大多被ESAB、Linclon、Miller垄断,国内焊接设备集中度较低,随着行业洗牌加剧,未来市场份额将向优势企业集中,国内有望诞生一两家焊接设备龙头公司,长城中小市值组建议关注业绩稳定、市场份额持续扩展的国内领先焊接设备提供商:佳士科技行业周报长城证券27请参考最后一页评级说明及重要声明(300193.
SZ)、瑞凌股份(300154.
SZ);3)人工智能领域,海外科技巨头(英伟达、亚马逊)在基础层(AI芯片、云计算)的业务已经爆发,建议关注AI基础层标的:景嘉微(300474.
SZ、GPU芯片)、兆易创新(603986.
SH、闪存芯片)及中科创达(300496.
SZ、智能车载及硬件);考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层,建议关注AI应用层标的:海康威视(002415.
SZ,AI+安防)、熙菱信息(300588.
SZ、AI+安防)、汇纳科技(300609.
SZ、AI+大数据+零售)、科大讯飞(002230.
SZ、AI+语音输入+智能教育).
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com研究员介绍及承诺甄峰:首席中小市值研究员,2011年香港城市大学商学院管理科学博士毕业,研究方向是大型复杂商业问题的建模与优化,6年证券研究经验,覆盖过中小市值(偏TMT),环保,交通运输等行业.
黄红卫:2016年入职长城证券研究所中小市值组,研究人工智能方向.
林彦宏:荷兰皇家格罗宁根大学理学硕士,2016年11月加入长城证券,任中小市值研究员.
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