互联网由百信银行谈互联网金融的出路

由“百信银行”谈互联网金融的出路

作者祁燕泰

最近互联网金融领域最火的话题应该就是百度和中信银行联姻成立百信直销银行。在信息爆炸的时代这个消息石子儿在微博、微信圈里压根就没有激起多少水花。但作为传统金融企业的从业者我却觉得这绝对是金融界的一件大事儿它意味着互联网金融业的战略调整的开始无论对互联网金融平台还是对传统金融企业都意义重大。

其实互联网金融的问题和互联网其他公司的问题是一样的就是如何找到盈利点。互联网金融一直以“草根金融”为卖点。以前一段时间最火热的余额宝为例就是以过去银行中的“低净值客户”为主体客户群。余额宝吸收来的天量资金主要投入了同业拆借市场。这类互联网金融项目看上去很热闹但实质上没有创造出新的利润点而是利用互联网工具在传统金融业的利润里分了一块儿蛋糕而已。而且分的还是奶油最薄的那块。为什么说是最薄的呢这还要从金融机构的怎么赚钱说起。

用句流行的话说金融机构“并不生产钱只是钱的搬运工”他们吸收了存款等资金是他们的负债付出的利息是他们的成本要放贷或投资出去收到利息或手续费才能获得利润。所以对金融机构来说一方面需要资金来源但更重要的是需要资金有投向。现在互联网金融最大的问题就是有来源没投向。像余额宝这类互联网金融产品筹集资金很容易动辄上百亿秒杀传统金融企业但在投向

上却没有任何创造性只能投入同业拆借市场在盈利上完全“受制于人” 当银行间市场不缺钱的时候余额宝的收益率还不如同期银行理财产品高。除同业拆借市场外互联网金融平台现在主要的资金投向就是消费贷款和商贸客户的短期小额流动资金贷款这些领域可选择客户少收益低风险高。以个人消费贷款为例现在网购主要商品都是价值较低的日常消费品购买这些日常消费品都需要贷款的客户显然主要是收入水平不会太高、支付能力不会太好的“低端客户”而反之收入高、支付能力强的“高端客户”又不需要为买几

百、几千元的东西借款。这部分高端客户最需要资金的是投资领域而不是消费领域。但是互联网平台积累的“大数据”几乎都是消费数据在判断客户将资金用于投资时的风险状况时互联网平台也无能为力 因此很难在网络上直接发放大额的贷款。

向企业发放贷款互联网金融同样面临上述问题阿里巴巴平台能覆盖的仅仅是个人客户和部分商贸客户这还是靠着阿里巴巴有B2B、 B2C、 C2C多个平台而那些只有B2C、 C2C平台的互联网企业搞金融就只有个人客户和少量的零售类商贸客户了。这种客户也都是资金需求量较小、实力较弱的客户再加上征信体系不发达有限责任对股东的保护互联网金融企业向企业发放贷款其实风险更高。而真正传统金融企业的“金矿”资金需求量大的工业企业、房地产企业、基础设施投资企业„„都与互联网平台无关。

此外互联网金融还有一个很大的限制就是企业结算主要部分不在互联网上进行根据现行的法律法规所有的机关、团体、企事

业单位都要在银行开立结算账户互联网金融平台的资金也要存入传统银行通过传统银行体系结算某种程度上说互联网平台的命脉是掌握在传统金融企业手里的。

从上述种种情况可以看出前一段时间说甚嚣尘上的传统银行将被取代的说法实际上在近期是不可能出现的。当然传统银行受到互联网金融平台的巨大冲击也是不争的事实。在双方都不好过而谁也吃不掉谁的情况下合作也就是必然的选择。互联网平台和传统金融企业的结合也确实似乎是一条很好的出路互联网平台在筹集资金方面有传统金融企业不可比拟的优势传统金融企业几经自我改造搭建自身网络平台也无法望其项背。而传统金融企业几十年积累的资产管理经验和高端客户群体也是互联网金融平台急需的。百信银行如果是在这个思路下的产物那么他的出现必将带来一大波互联网平台和传统银行结合的浪潮。当然百信银行的成立可以说是互联网金融企业的在“摸石头过河”中的一次尝试能否成功还要拭目以待。