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touch4 ios7  时间:2021-03-03  阅读:()
CHINASECURITIESRESEARCHHTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明[table_main]行业动态模板证券研究报告·行业动态有创新没惊喜行业动态信息核心观点苹果年度开发者大会WWDC虽未发表划时代的革命性软硬件产品,但一系列新产品及服务再度体现了苹果的创新特长.
2Q13步入尾声,各大品牌厂商相继发布新产品,随着电子行业传统旺季的来临,相关元器件厂商接单明显升温.
COMPUTEX等触控产品成为各NB/PC厂商的重心新品,业者保守估计下半年触控NB的渗透比率有机会挑战15%.
而中国大陆智能手机朝中高端市场发展、全球低价平板电脑出货畅旺,预料仍将是电子零组件主流,使得中小尺寸面板供需呈现持续高度紧张,台湾和大陆相关企业持续受惠.
而2Q13进入第8个液晶周期向上,国内面板厂商及其上游玻璃基板等厂商可望受惠.
此外,联想NB自制率的提升及采用内资元器件的趋势愈演愈烈.
上周行情回顾报告期内全部A股下跌3.
8%,上证A股下跌3.
3%,深证A股下跌5.
1%,电子行业则下跌4.
4%,在申万行业分类中排在涨幅第10位.
报告期内电子元器件行业涨幅前五名分别是亿纬锂能、洲明科技、三安光电、苏大维格、歌尔声学,跌幅前五名则是瑞丰光电、深天马A、北京君正、万润科技、福星晓程.
一周行业点评上周电子行业在大盘调整的带动下下跌3.
8%,电子行业经历了4-5月的大幅上涨之后有所回调.
而节能家电补贴政策结束后,6月份对大尺寸TV面板需求暂缓,但中小尺寸面板则因为智能手机和平板电脑需求畅旺而供应吃紧,深天马A受惠力度将更为明显,京东方A短线受惠幅度相对较小,但中长期仍旧是重点标的.
触控NB/PC或将成为2H13的一大发展重点,相关供应链如触摸屏,甚至主打轻薄短小的玻璃纤维机壳、塑料/金属机壳和精密结构件,以及电池及电源管理相关议题或将有实质性利好.
尽管估值已经偏高甚至题材已经部分反应在股价上,但在上述短线议题上,我们持续建议关注深天马A和欧菲光.
此外,切入联想供应链且主打红外线触摸屏的汇冠股份,将是大尺寸触摸屏趋势下的受惠者,过去默默无闻但预料市场将会开始留意此趋势.
而过去一直被忽略的苏州固锝,其MEMS储备多年但近期有一定的进展,亦值得重点关注.
长盈精密和顺络电子也许因为某些理由而受到压抑,但不排除近期业绩向上的可能性,亦为短期盘面上值得留意的重点.
重要资讯大陆节能补贴政策结束面板需求受影响COMPUTEX触控产品成焦点下半年冲刺掀序幕[table_invest]0432维持中性骆思远mark.
lo@csc.
com.
cn021-68821629执业证书编号:S1440513040002发布日期:2013年6月13日市场表现[table_industrytrend]相关研究报告[table_report]13.
06.
03"创新助力中国梦"系列报告之一:GoogleGlass—OKGlass,showmetheworld!
13.
06.
02电子行业周报:关注台北国际电脑展13.
05.
27电子行业周报:中小尺寸面板需求火爆[table_indusname]电子1[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明目录行业动态信息1一周行情及估值3一周行情3重点公司估值变化4本周电子板块公司公告提示5行业数据评述5北美半导体设备制造商BB值.
5全球半导体销售额6台湾电子行业指数变化6台湾电子行业龙头上市公司2013年5月单月营收数据.
8行业动态.
9半导体.
9LCoS微投影挑大梁晶奇、钜景携手推SmartGlass(Digitimes,06/11)9传鸿海有意分拆连接器业务最快7月进行(Digitimes,06/06)10联发科看好平板市场未来独立开发AP产品线(Digitimes,06/05)11PCB.
11行动装置市场放量迅速IC载板出货劲扬、HDI价格连跌(Digitimes,06/10)11汽车自动化引领零组件需求PCB业者展望新机会(Digitimes,06/03)12面板.
13大陆节能补贴政策结束面板需求受影响(Digitimes,06/11)13大陆狂盖面板厂2015年将有8座8代厂量产(Digitimes,06/11)14低价平板掀新竞局面板业绷紧神经白牌客户6、7月拉货动能趋缓(Digitimes,06/07)15COMPUTEX触控产品成焦点下半年冲刺掀序幕(Digitimes,06/04)16LED16陆手机市场势如破竹手机厂携台LED晶粒厂冲刺(Digitimes,06/11)16TV背光3Q进入转折期下半年LED照明需求引领发光(Digitimes,06/03)17手机/平板.
187寸品牌平板恐跌破100美元供应链面临强震(Digitimes,06/10)18小米机今年大陆销售可望倍增(Digitimes,06/06)19宏达电趁胜追击下半年变形机种齐发(Digitimes,06/03)20NB/行动运算.
20NBODM5月出货熄火6月季底将冲量下半年旺不旺6月通路新品销售透端倪(Digitimes,06/11)20苹果WWDC有创新无惊喜能否激发消费者热情(Digitimes,06/11)21Win8重演Vista灾难换机升级预言落漆Haswell、WinBlue上阵救援战情大不妙(Digitimes,06/10)22COMPUTEX亮点有限PC下半年逆风高飞难度高(Digitimes,06/07)26其他.
26从三流企业到反咬苹果三星新经营20年的变与不变(Digitimes,06/07)262[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明图表目录图1:报告期内A股各板块涨跌幅比较(06/03-06/07)3图2:报告期电子元器件行业涨跌幅前五名(06/03-06/07)3图3:北美半导体设备制造商BB值.
5图4:全球半导体月销售额6图5:中关村周价格总指数6图6:华强北综合指数6图7:台湾电子指数走势7图8:台湾电子零组件指数走势7图9:台湾半导体指数走势7图10:台湾电子通路指数走势8图11:鸿海(YOY+24.
6%8图12:TPK(YOY+16.
5%8图13:可成(YOY+6.
1%8图14:宏达电(YOY-3.
4%8图15:联发科(YOY+42.
8%9图16:台积电(YOY+17.
3%9表1:重点公司估值变化4表2:本周(06/03-06/09)公告提示53[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明一周行情及估值一周行情报告期内(06/03-06/07)全部A股下跌3.
8%,上证A股下跌3.
3%,深证A股下跌5.
1%,电子行业则下跌4.
4%,在申万行业分类中排在涨幅第10位.
电子板块涨跌幅前五的个股如图2所示.
图1:报告期内A股各板块涨跌幅比较(06/03-06/07)资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部图2:报告期电子元器件行业涨跌幅前五名(06/03-06/07)资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部4[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明重点公司估值变化表1:重点公司估值变化代码公司收盘价总股本市值EPSPE(x)PB(x)EPSPEG元亿股亿元20122013E2014E2015E20122013E2014E2015E2012CAGR(%)300077.
SZ国民技术17.
932.
748.
80.
200.
250.
340.
0089.
772.
853.
0NA1.
79-100.
0-0.
9600584.
SH长电科技5.
998.
551.
10.
010.
160.
310.
44599.
038.
619.
613.
51.
97253.
92.
4002156.
SZ通富微电4.
786.
531.
10.
060.
140.
220.
3479.
733.
821.
414.
12.
5378.
01.
0002185.
SZ华天科技7.
806.
550.
70.
190.
550.
670.
8141.
914.
111.
69.
74.
1362.
90.
7600183.
SH生益科技4.
8114.
268.
40.
230.
320.
300.
3520.
915.
216.
013.
65.
5815.
61.
3002436.
SZ兴森科技3.
722.
28.
30.
670.
851.
081.
215.
64.
43.
43.
10.
6821.
60.
3002463.
SZ沪电股份3.
7214.
051.
90.
250.
260.
330.
4114.
914.
111.
29.
24.
2317.
50.
8002288.
SZ超华科技8.
404.
033.
20.
140.
250.
350.
4558.
733.
023.
718.
92.
7146.
11.
3002273.
SZ水晶光电20.
453.
876.
80.
590.
570.
871.
1834.
735.
723.
517.
36.
2626.
01.
3600703.
SH三安光电20.
5014.
4296.
00.
560.
730.
911.
1536.
628.
122.
617.
824.
1427.
21.
3300219.
SZ鸿利光电8.
232.
520.
20.
190.
280.
370.
4242.
729.
622.
519.
81.
6529.
31.
5300241.
SZ瑞丰光电11.
422.
224.
70.
440.
340.
470.
6026.
133.
524.
418.
92.
0111.
42.
3002449.
SZ国星光电7.
474.
332.
10.
090.
200.
350.
4981.
636.
521.
415.
42.
6274.
51.
1002005.
SZ德豪润达10.
9511.
7127.
70.
150.
300.
430.
6275.
536.
025.
317.
610.
4262.
61.
2002587.
SZ奥拓电子16.
171.
117.
90.
470.
801.
101.
2034.
420.
314.
713.
41.
4636.
80.
9300232.
SZ洲明科技14.
681.
014.
80.
220.
630.
851.
0466.
723.
217.
214.
11.
2167.
81.
0002138.
SZ顺络电子17.
383.
154.
60.
390.
550.
750.
9944.
631.
623.
317.
64.
4636.
41.
2600563.
SH法拉电子19.
172.
343.
11.
081.
211.
501.
7517.
815.
812.
810.
93.
5217.
51.
0002484.
SZ江海股份14.
512.
130.
20.
470.
590.
760.
9830.
924.
619.
014.
82.
4627.
71.
1002049.
SZ晶源电子29.
003.
088.
00.
580.
951.
321.
5949.
630.
522.
018.
37.
1839.
51.
3002241.
SZ歌尔声学36.
6715.
3559.
71.
100.
931.
321.
8333.
339.
427.
920.
145.
6518.
41.
8002045.
SZ国光电器4.
904.
220.
4-0.
440.
210.
250.
29-11.
123.
219.
316.
71.
67-187.
30.
1002475.
SZ立讯精密33.
533.
6122.
40.
721.
151.
662.
3746.
629.
120.
114.
19.
9848.
81.
0002055.
SZ得润电子11.
584.
148.
00.
250.
350.
440.
5446.
632.
926.
321.
53.
9129.
41.
6300115.
SZ长盈精密31.
942.
682.
40.
731.
011.
401.
8643.
831.
522.
917.
26.
7236.
51.
2300083.
SZ劲胜股份19.
002.
038.
00.
480.
710.
971.
2839.
626.
819.
614.
93.
1038.
61.
0600707.
SH*ST彩虹6.
157.
445.
3-2.
340.
160.
230.
00-2.
637.
826.
7NA3.
70-100.
00.
0000012.
SZ南玻A11.
3420.
8235.
30.
130.
380.
520.
6287.
230.
221.
818.
419.
1968.
01.
3300088.
SZ长信科技19.
004.
993.
00.
620.
660.
871.
0930.
629.
021.
917.
47.
5820.
71.
5000045.
SZ深纺织A8.
855.
144.
8-0.
240.
200.
360.
00-36.
945.
324.
4NA3.
66-100.
00.
4002106.
SZ莱宝高科19.
857.
1140.
10.
230.
530.
881.
1586.
337.
222.
517.
211.
4371.
21.
2002456.
SZ欧菲光50.
304.
7233.
91.
671.
061.
451.
8930.
147.
334.
626.
719.
084.
17.
3300128.
SZ锦富新材23.
772.
048.
60.
720.
881.
151.
3733.
027.
020.
617.
33.
9623.
91.
4600637.
SH广电信息22.
8311.
1254.
30.
460.
650.
881.
1749.
635.
126.
119.
620.
7436.
31.
4000050.
SZ深天马A15.
035.
786.
30.
090.
340.
430.
44158.
544.
734.
634.
47.
0466.
42.
4资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部注:股价为2013年6月7日收盘价,公司数据采用Wind一致预期5[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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COM.
CN请参阅最后一页的重要声明本周电子板块公司公告提示表2:本周(06/03-06/09)公告提示日期证券名称标题2013-06-13利达光电(002189)2012年度分红送转方案:每10股派0.
17元(税后0.
1615元)2013-06-13环旭电子(601231)2012年度分红送转方案:每10股派1.
92元(税后1.
824元)2013-06-13中颖电子(300327)5634.
8225万股首发原股东限售股份上市,总的无限售流通A股为8834.
8225万股,约占原无限售流通A股176.
09%2013-06-13中航光电(002179)召开股东大会2013-06-14德赛电池(000049)2013年特殊(2013-03-31)分红送转方案:每10股派3元(税后2.
85元)2013-06-14中瑞思创(300078)召开股东大会2013-06-14江海股份(002484)召开股东大会资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部行业数据评述北美半导体设备制造商BB值图3:北美半导体设备制造商BB值资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部国际半导体设备材料产业协会(SEMI)发布最新统计数据,2013年4月北美半导体设备商接单出货比(Book-to-Billratio,BBratio)为1.
08,虽然略低于3月份的1.
11,但订单、出货金额均较上月增加,且连续4个月大于代表半导体市场景气扩张的1.
其中,4月份的3个月平均订单金额则为11.
7亿美元,较3月份修正后的11.
0亿美元订单金额成长6.
4%,但与2012年同期的16.
0亿美元仍衰退26.
8%.
在半导体设备出货表现,4月份的3个月平均出货金额为10.
8亿美元,较3月修正后的9.
9亿美元增加9.
3%,与2012年同期14.
5亿美元相较,仍大幅衰退25.
7%.
总体来看,4月份订单及出货金额同增,且订单出货比仍维持在1以上,代表半导体厂扩产动作持续增温.
6[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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COM.
CN请参阅最后一页的重要声明全球半导体销售额美国半导体产业协会(SIA)统计报告显示2013年3月全球半导体总销售额为234.
8亿美元,同比增长1.
1%,环比也增长了0.
9%.
1Q13全球销售总额同比增长了0.
9%.
所有月销售数位均取3个月的移动平均数.
具体按区域来说,,亚太和欧洲地区销售额分别较上年同期增长6.
9%和0.
7%,北美有小幅下降(下降1.
5%),日本则大降18.
0%(部分原因是日元贬值).
与上个月相比,欧洲地区销售额增长5.
7%,实现自2010年3月以来最大的月度增长.
亚太地区销售额也较上个月增长1.
7%,但是日本和美洲地区均为下降,分别下降了1.
6%和1.
9%.
图4:全球半导体月销售额资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部截至2013年6月10日,中关村周价格指数和上周相比有所下降,跌幅为1.
0%.
;华强北综合指数和上周相比则有所上升,涨幅为0.
3%.
图5:中关村周价格总指数图6:华强北综合指数资料来源:中关村,中信建投证券研究发展部资料来源:华强北,中信建投证券研究发展部台湾电子行业指数变化我们选取2007年7月2日开始的台湾电子指数、台湾电子零组件指数、台湾半导体指数和台湾电子通路指数的走势来呈现台湾电子行业相关指数的变化趋势.
7[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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COM.
CN请参阅最后一页的重要声明图7:台湾电子指数走势资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部图8:台湾电子零组件指数走势资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部图9:台湾半导体指数走势资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部8[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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COM.
CN请参阅最后一页的重要声明图10:台湾电子通路指数走势资料来源:Wind,中信建投证券研究发展部台湾电子行业龙头上市公司2013年5月单月营收数据图11:鸿海(YOY+24.
6%)单位:百万新台币图12:TPK(YOY+16.
5%)单位:百万新台币资料来源:TEJ,中信建投证券研究发展部资料来源:TEJ,中信建投证券研究发展部图13:可成(YOY+6.
1%)单位:百万新台币图14:宏达电(YOY-3.
4%)单位:百万新台币资料来源:TEJ,中信建投证券研究发展部资料来源:TEJ,中信建投证券研究发展部9[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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COM.
CN请参阅最后一页的重要声明从台湾部分行业龙头企业的月度营收情况来看,除宏达电外,鸿海、TPK、可成、联发科和台积电等龙头公司的营收2013年4月同比均有一定上升,其中联发科同比增长超过40%,而宏达电降幅则显著减少,同比下降3.
4%.
图15:联发科(YOY+42.
8%)单位:百万新台币图16:台积电(YOY+17.
3%)单位:百万新台币资料来源:TEJ,中信建投证券研究发展部资料来源:TEJ,中信建投证券研究发展部行业动态半导体LCoS微投影挑大梁晶奇、钜景携手推SmartGlass(Digitimes,06/11)GoogleGlass创新的软硬件集成设计不仅重新定义体感应用装置的接口,更是再次捧红LCoS微投影技术,微型显示器模块晶奇光电在相关领域布局已久,于2012年起携手SiP设计厂钜景,2013年上半正式推出台湾首款自行研发的智能眼镜原型产品,以钜景的SiP解决方案搭配晶奇的光学与微投影系统,推出首款台湾自行研发的智能型眼镜原型机.
晶奇光电指出,LCoS微投影技术所设计的光机在体积、成本上较MEMS、DLP等技术更具优势,未来可望于近眼(NearEye)微投影的体感应用领域当中独挑大梁.
此次推出的新款智能型眼镜搭载Android作业平台、具备720p分辨率影像,可藉由Wi-Fi或蓝牙(Bluetooth)连结行动网络或区域无线网络.
钜景指出,必须在小尺寸的PCB空间当中,集成无线通讯、应用处理器(AP)、微投影、摄影镜头等元件,该款智能眼镜采用钜景的七合一系统芯片SiP(SysteminPackage)技术,集成了1颗AP、2颗DDR3存储器、2颗NANDFlash存储器,以及Wi-Fi与蓝牙等7颗芯片,完成系统设计的简化,同时缩小装置尺寸.
晶奇指出,类似搭载微投影的穿戴式显示器概念早在10几年前就被提出,最早由日本行动装置厂商软银(Softbank)申请专利,不过当时未有平台提供内容、网络也尚未发达,因此难成气候;不过,Android平台已经行之有年,且Google的软硬件配合厂商也已经准备就绪,成为GoogleGlass最重要的后盾.
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CN请参阅最后一页的重要声明晶奇表示,借助Google拉抬穿戴式装置的声势,目前业务拓展的进度既快且广;目前锁定主要OEM/ODM客户,销售团队已经在大陆、欧美、日本等地进行初步接洽,晶奇预估该款产品将于8月进入量产.
初期以利基市场作为起点,例如消防队所使用的头戴式感测产品,未来将持续布局需求更为广大的消费性电子应用,朝向高中低阶通吃的方向迈进.
然而,如何能凭借一己之力挑战Google价格竞争当然是一大重点,相较GoogleGlass要价1,500美元,据悉晶奇的模块ASP可以降至300美元以下,让终端装置售价可以降至千元以下.
另一方面,晶奇也建议客户与当地电信营运商及云端服务供应商合作,借以充实软件、内容上的服务.
对于钜景而言,近年来持续耕耘智能庭SiP解决方案,并对专业相机品牌厂gopro供应MCP解决方案,2012年底至2013年上半开始营收明显上扬,2013年前5个月营收达新台币4.
92亿元,较2012年大增155.
67%.
展望后市,钜景认为与晶奇合作的智能眼镜产品将成为2013年以降最值得期待的杀手级应用;钜景2012年每股亏2.
75元,随着新应用出笼,该公司期待能在下半年单季转盈.
传鸿海有意分拆连接器业务最快7月进行(Digitimes,06/06)根据路透(Reuters)报导,有消息人士透露,鸿海精密(HonHaiPrecisionIndustry)计划最快于7月将旗下连接器业务分拆,因个人计算机(PC)需求下滑导致该单位面临苦战.
曾经是鸿海于1974年创立时主要生产业务的连接器业务(甚至该公司股市交易名称富士康(Foxconn)的「conn」也是取自英文连接器connector部分)正逐渐没落,2012年连接器制造营运为该公司带来近27亿美元收入,约占该公司总收入的2.
5%.
而随着鸿海传统代工组装业务利润遭受打压,该公司正将目标转向利润更高的先进科技零组件业务.
消息人士指出,鸿海旗下专门制造连接器及线路的网络连接产品事业群(NetworkInterconnectionBusinessGroup),随着PC需求出现停滞,以及更先进技术的智能手机连接器多产自日本,最快将于7月1日分拆成为一个独立的事业部门.
数据显示,鸿海旗下13个业务单位之一的网络连接产品事业群在2012年的总营收达新台币800亿元(约合26.
8亿美元),若扣去营运成本,则仅获得微幅净利,而预计2013年情况只会更坏、不会更好;因此,该公司在分拆前,可能在6月起便开始裁减部分人员.
消息人士指出,连接器的订单相较于过去几年已经大幅下滑,甚至来自苹果(Apple)的订单都更少了.
该单位的其它主要客户还包括英特尔(Intel)、诺基亚(Nokia)、Sony,以及Google旗下的摩托罗拉行动(MotorolaMobility)等.
鸿海发言人邢治平表示,该公司将于6月26日的股东年度大会上发布网络连接产品事业群的未来发展方向,但目前不便做其它的回应.
事实上,鸿海在过去2年也先后分拆了触控面板以及相机模块业务,当时称相关业务可望在未来进行公开上市.
但与网络连接产品事业群单位不同的是,上述2项业务是高获利单位.
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CN请参阅最后一页的重要声明市调机构Gartner此前公布数据显示,全球PC出货量在2013年第1季跌至近4年来最低水平,而巴克莱资本(BarclaysCapital)则预估2013年第2季全球笔记本电脑及PC销售增幅将创下12年来最差,因为市场已逐渐遭到智能手机以及平板电脑的侵蚀.
2013年前4个月,鸿海的总营收较2012年同期下滑了16%,远低于该公司年增15%的缺省目标.
而随着iPhone以及iPad的销售减缓,2013年第1季的净利也出现下滑.
联发科看好平板市场未来独立开发AP产品线(Digitimes,06/05)联发科总经理谢清江4日表示,在看好内部多视窗(MultiScreen)的完整芯片技术布局优势,加上又有无线连结芯片产品线作支持,公司相当看重平板电脑芯片产品线未来的成长空间,并已砸重金引进全球最先进CPU与GPUIP.
在领先开发出全球第一颗完整同时运行的4核心big.
LITTLE单芯片(MT8135)后,在MT8135单芯片所提供的效能优势已直逼苹果(Apple)NewiPad的运行效果下,市场不断揣测联发科2013年平板电脑芯片出货1,000万~1,500万颗目标将上调的说法,已被谢清江微笑点头证实.
相较于联想、宏基及华硕等客户不断将内部智能手机、平板电脑产品作集成动作,并改由单一操盘手负责操盘的资源重整策略,联发科反其道而行,另外把平板电脑产品线改从无线通讯事业部,划分给家庭娱乐产品事业部的举动,联发科高层人士不讳言指出,就是希望能将内部研发资源重点倾斜到平板电脑产品线身上.
这也意谓,联发科已有意砸大钱、调大军来打胜全球平板电脑市场这一战,再造公司另一明星级产品线,同时延续公司只要进去市场,就是要作赢家的传奇故事.
联发科表示,内部初估2013年全球Android平台平板电脑市场需求规模将达1.
35亿台,2014年则上看1.
8亿台水平,由于平板电脑使用相当偏重个人化,同时注重消费者使用经验,与智能手机产品有相同特性,因此,联发科看好目前一人一台智能手机的发展趋势,中、长期也可套用在平板电脑身上.
未来3~5年内,全球平板电脑市场需求量呈现逐年30%的成长力道并非难事,联发科在看好此商机前景下,预期将加快平板电脑芯片研发脚步,未来半年一颗,甚至一季一颗新款芯片解决方案的赶进度动作,将可合理预期.
联发科强调,公司即将在第4季量产的4核MT8135单芯片,是全球首颗可以在ARM旗下big.
LITTLE架构上,同时全工运转的4核心芯片,搭配Imagination最新一代的GPUIP,MT8135单芯片解决方案所能赋予客户平板电脑高效能、高画质、低功耗及低成本的特性,已明显技压国际一线品牌大厂一筹.
截至目前为止,MT8135所吸引的客户群已较前一代MT8125多上1倍,预期后续品牌客户数量将轻松突破20大关,这将带动公司2013年下半平板电脑芯片市占率直在线升,甚至在2014年初步规划还有2~3颗平板电脑芯片将接连上阵下,联发科平板电脑芯片市占率目标早已放在30%之上.
PCB行动装置市场放量迅速IC载板出货劲扬、HDI价格连跌(Digitimes,06/10)12[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明大陆中低阶智能手机、平板电脑在供应链成熟之下,需求迅速放量,成为除了苹果(Apple)、三星电子(SamsungElectronics)二大品牌外另一强劲势力,联发科、高通(Qualcomm)手机芯片两强争霸,带动IC载板厂业绩逐月升温,景硕5月营收即写下历史新高;然因需求量大,更多PCB业者扩充作为主板的高密度连接板(HDI)产能,也使HDI的单价迅速下跌,单季跌幅已超过5%.
同业表示,占智能手机与平板电脑成本最重的主芯片与面板、触控模块等关键零组件如今大陆当地已有本土供应商可供应,成熟的供应链带动整个中低阶智能手机和平板电脑市场迅速爆发.
据研调机构统计,如今,已有5家大陆本土品牌进入全球前10大手机品牌的排名中,并且在这些品牌带动之下,全球平板电脑2013年出货量年增率仍上看38.
5%、智能手机出货量则被预估年增7.
4%左右.
聚焦于大陆中低阶市场,联发科与高通二大龙头手机芯片争雄,带动IC载板业绩随之蒸蒸日上,在28纳米制程市占率最高的景硕表现亮眼,5月合并营收新台币20.
75亿元,月增6.
18%,年增4.
57%,首度一举突破20亿元、继1月以来,再写历史新高;累计前5月合并营收93.
52亿元,年增3.
38%.
PCB龙头大厂欣兴5月合并营收52.
86亿元,月增2.
7%,年减7.
15%;累计前5月合并营收250.
52亿元,年减8.
74%.
南电5月合并营收26.
57亿元,月增9.
57%,年增3.
5%;累计前5月合并营收116.
24亿元,年减6.
03%.
市场估计,三大IC载板业绩均可望逐季成长,特别是景硕第2季营收可望季增10~15%,全年展望相当乐观;欣兴除IC载板外,还有软板、HDI随之增长,第3季进入业绩旺季;南电则展望下半年PC、NB新款CPU放量带来其载板需求.
大陆中低阶品牌加入战局,带动整体零组件需求快速成长、软板上游的软性铜箔基板(FCCL)厂台虹、新扬科5月营收也双双写下历史新高;作为主板的HDI,出货量大幅成长同时,也面临价格迅速滑落的压力.
同业表示,HDI投资的成本很高,但良率较低,客户拉货需求量很大,有议价优势,加上近来铜价下跌,报价难以回升,因此虽然尚未供过于求,价格却迅速下滑,至最近2季均有5%以上的跌幅.
目前台系HDI业者主要为华通、燿华、欣兴、健鼎、臻鼎等,华通、燿华在2013年将继续投资HDI产能,此外,华科事业群的瀚宇博德与精成科也积极自NB板转型,耕耘移动通信市场,目前瀚宇博德和精成科合计月产能约有30万平方尺,预计至2014年上半将增加至少1倍.
在终端市场仍不断膨胀之下,HDI业者的投资也持续投入,而提升良率、守住获利,更是HDI业者营收成长外更关注的重点.
汽车自动化引领零组件需求PCB业者展望新机会(Digitimes,06/03)汽车搭载功能逐渐增加、特别是无人驾驶、停车感应等潮流兴起,创造更多汽车电子零组件需求,印刷电路板(PCB)在汽车市场所能扮演的重要性也随之成长,过去台系PCB业者所供应的车用板多集中于影音系统、行车信息等应用,在汽车自动化渐成风潮之下,可望带动更多PCB成长空间.
全球汽车市场总量稳定微幅成长,据汽车零组件业者估计,2013年全球汽车出货量约年增2~3%,总量成长力道并不强劲,然而,近年来「无人驾驶」概念逐渐受到重视,汽车自动化带动多样零组件需求升温.
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CN请参阅最后一页的重要声明汽车电子化程度随着自动化概念成长,特别是安全与意外回避功能带动如碰撞传感器、防撞系统、方向盘转角感测、测试系统等等新功能,相应而生的零组件需求也将带动PCB的渗透率逐步升高.
汽车电子占台湾PCB产业应用比重有逐渐增长趋势,自2011年第1季的8.
2%成长至2013年第1季占11.
4%,尽管必须考虑PC与消费性电子终端需求下滑的前提,但仍相当程度显示出台系PCB业者在汽车电子领域的积极耕耘.
目前在生产汽车板较具规模的有敬鹏、健鼎、竞国等业者,此外精成科及龙头大厂欣兴也投入;敬鹏目前为台湾最大汽车板业者,其营收约66%比重来自汽车,且已成功打入ABS、煞车系统甚至引擎等核心领域.
同业表示,台湾PCB业者打入汽车电子,多半集中于周边应用,如仪表板、冷气、影音系统、自动车窗或车灯等等,而核心的引擎、动力系统等要求高度安全性的领域则较少打入,而相较于已被外商独占的市场,新兴的自动化相关零组件需求,将可望成为台系业者的新蓝海,成为行动装置外另一块营收成长动力.
2013年在各家业者资本支出不手软之下,大陆西部将开出更多PCB新产能,且集中于NB板、光电板等产品,令市场再传下半年供过于求、ASP再向下的忧虑声音;而汽车电子市场在产品验证通过后,即可与客户维持长久关系,不必削价竞争,对营收与毛利率均有正向帮助,因此受到不少PCB业者重视.
面板大陆节能补贴政策结束面板需求受影响(Digitimes,06/11)大陆节能补贴政策结束后,估计5、6月的面板采购量将下滑,但为了满足下半年的十一假期销售,预期7、8月将有小幅度回升.
根据NPDDisplaySearch统计,大陆彩电厂4月面板采购持续强劲,相较于3月出货量增加8%,主要是来自于五一假期的需求,以及消费者赶在节能补贴政策结束前的提前购买拉力.
但由于大陆节能补贴政策已确定在5月31日结束,预估大陆彩电厂采购液晶电视面板的力道,将在5月和6月分别下降5%和2%;而预估在7、8月时,将连续有3%小幅的回升,以满足下半年的十一旺季销售需求.
事实上,大陆财政部已明确发文终止节能补贴政策,也就是从6月起,在过去5年多的时间内,所有为刺激消费所做的政府补贴措施已画上句号.
业者认为,大陆政府补贴措施的退出,将同时影响到大陆彩电厂的面板采购量和需求结构,在过去一年内,在节能补贴政策中受益最多的32寸和42寸液晶电视面板,也将随着补贴计划的终止,估计需求将受到较大的冲击.
根据NPDDisplaySearch统计,整个五一假期期间(4月15日~5月5日)液晶电视销售持续旺盛,年增率达13%,总计液晶电视销售量约达440万台.
由于液晶电视的畅销,节后库存水位也从节前的8周左右,下降至节后的5~6周水平,但厂商并不急于马上补货,主要原因是大陆彩电厂对于节能补贴政策结束后的下半年需求感到忧心,加上第2季仍为传统销售淡季,因而影响到厂商的后续补货动力.
此外,群创是目前全球最主要的4Kx2K面板供应商,其高达70%的4Kx2K面板出给大陆彩电厂.
根据统计,群创4月仍为大陆最大的面板供应商,之后依次为华星光电、乐金显示器(LGDisplay)、友达和京东方等.
NPDDisplaySearch指出,在节能补贴方案结束后,群创下修6、7月的面板出货,但其对大陆市场仍相当积极,14[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明预期7月下旬时,因应十一假期的面板出货就会有所回升,估计在后续的几个月中,群创仍会维持大陆最大面板供应商的地位.
至于大陆两大面板厂华星光电和京东方,因应节能补贴政策的结束,可能会降低32寸电视面板的出货量,并逐步增加对于46寸、48寸和55寸面板的出货比例,由于调整销售产品的结构,后续不排除会对出货量造成影响.
大陆狂盖面板厂2015年将有8座8代厂量产(Digitimes,06/11)大陆面板厂正在崛起中,并采取积极的扩厂策略,预计到2015年时,大陆将会有8座8代面板厂量产,除此,由于还有2座8代面板厂正在酝酿中,不排除大陆未来可能会有高达10座8代厂,这些新厂如果都顺利投产的话,将让大陆成为全球8代面板厂的重要集中地,同时也会造成全球面板产业的板块大挪移.
面板业者分析,大陆狂盖面板厂的结果,将为全球面板业景气注入阴霾,2013年、2014年因全球新增面板产能不多,主要面板厂有望摆脱连续亏损,步入转亏为盈的阶段,但在进入2015年后,大陆众多的新增产能,将使得面板业严重供过于求,厂商将重陷巨额亏损状态,尤其,目前大陆业者的作法是满足当地彩电厂的面板自主率,届时,受创最严重者,恐是目前以大陆市场为主要出货对象的台系面板厂商,相关业者需得提早采取防范对应措施.
大陆崛起无疑是面板产业最受嘱目的关键事件,而大陆的崛起实际反应在三大面向,包括产能的扩展、出货的增加以及技术的提升上.
对大陆面板厂而言,产能扩张促使出货量增加,而技术的提升则保证产能可顺利扩张,三者相辅相成.
在出货量的部分,特别是液晶电视面板,根据NPDDisplaySearch统计,日、韩、台面板厂虽然在出货计划上较为保守,但大陆面板厂商则积极扩大液晶电视面板的出货,估计2013年大陆面板厂包括京东方、中电熊猫以及华星光电在内,电视面板的出货量较2012年分别有54%、21%以及86%的年成长率.
至于在产能扩展的部份,包含大陆与韩国面板厂在内,预计到2015年时,预计会有8座8代面板厂建设完成并量产,目标则是锁定大陆内需市场.
NPDDisplaySearch指出,这8座8代厂分别是京东方北京的B4、京东方合肥B5、京东方长清B8、中电熊猫南京8代厂、华星光电深圳Fab1与Fab2、LGDisplay广州、SamsungDisplay苏州等.
在各个厂商的8代线建置细节部分,据指出,京东方目前在北京的B4厂已量产,并规划尽快完成第三期的机台安装和投片来扩大产能.
自2014年第1季开始,京东方将开始加速它新的合肥8代面板厂,合肥工厂编号B5,将同时拥有非晶硅和金属氧化物(OxideTFT)两种技术.
换言之,京东方计划在合肥B5面板厂开始安装第三期产线时,将有Oxide背板用以为AMOLED电视面板铺路.
此外,京东方还计划在北京增建两座8代面板厂:在北京的B7,这是100%的Oxide和AMOLED面板厂,在重庆的B8,将同时着重于非晶硅和OxideTFT的液晶屏幕.
B8可能比B7更早开始量产,因为B8受到当地政府的支持,B8计划从2015年第2季开始量产,而B7预计从2016年开始量产.
换句话说,B8到2015年将建立完成而开始量产,但B7可能要到2016年.
至于中电熊猫方面,已决定在南京建立一个新的8代面板厂,该工厂预计将从2015年第1季开始量产.
目前中电熊猫在南京已有一座6代面板厂.
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CN请参阅最后一页的重要声明华星光电目前在深圳拥有一座8代面板厂,每月的最大产能投入量为12万~13万片的玻璃基板,华星光电获得深圳政府的支持,计划在深圳计兴建另一座8代面板厂.
至于韩厂LGDisplay方面,则已在广州建立了8代面板厂,并由广州市政府和创维共同合资,该工厂预计从2014年下半开始运行.
除此,韩国三星显示器也已在苏州建立8代面板厂,该工厂最初计划为每月11万片玻璃基板的产能,但为了减缓投资阶段和降低风险,三星显示器已经将其分成三个产能阶段,每个阶段大约是3万~4万片玻璃基板的月投入量,藉此来分散风险.
至于台厂友达方面,则已规划在昆山兴建8代面板厂,并与昆山当地政府合资,但由于经济形势的变化,该厂已延宕两年时间,截至目前为止,尚无法确定设备引进的时程.
大陆电视市场正在快速成长,NPDDisplaySearch预估,在2013年时,大陆电视市场规模将达5,200万台,较2012年的4,900万台出现明显成长,而未来几年内,预期会每年会有5,900万~6,000万台的液晶电视市场规模.
目前已得知,到2015年时,大陆预计将有8座8代面板厂已建设完成并量产,如果再把目前仍在酝酿中的2座8代面板厂考量在内的话,不排除大陆未来可能会有高达10座厂,这将让大陆成为全球8代面板厂的集中地,同时也将改变全球液晶面板产业产能的分配.
根据NPDDisplaySearch估计,2012年第4季大陆的TFTLCD面板产能约占全球12%,但到了2015年第4季时,产能占比将达23%,大陆的崛起,将对全球的面板产业造成巨大影响.
在大陆积极提高面板自主率的同时,台、日、韩等地的面板厂也正在进行产品与经营模式的转型,这也将成为未来数年内,液晶面板产业界最关键性的变化.
低价平板掀新竞局面板业绷紧神经白牌客户6、7月拉货动能趋缓(Digitimes,06/07)平板电脑市场大饼好看不好吃,在品牌厂积极抢进低价平板电脑市场下,低价平板电脑市场掀起一波新竞局,白牌平板电脑价格持续下探,2013年下半最低阶入门机种零售价格降到40美元,低价平板电脑战局已敲响杀价战警钟.
现阶段白牌客户备料逐渐达到正常水位,预期6、7月拉货动能可能趋缓,8月市场状况将成为后续观察指标,是否会带来下一波补货力道,将待8月揭晓,连带使得面板业者绷紧神经.
另外,面板大厂友达光电的平板电脑用面板供货以品牌客户为主,平板电脑用面板次级品才会供货给白牌客户.
事实上,由于台系面板厂优先供货给品牌客户,使得白牌平板客户的面板供货状况较不稳定.
相关供应链业者认为,现阶段众家品牌大厂积极切入低价平板电脑市场,其推出的低价平板电脑机种与白牌平板电脑间的规格、效能差异其实不大,难以脱离同质化竞争,差异化之处在有品牌光环、售后服务,将侵蚀白牌平板电脑在欧美市场的生存空间.
16[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明不过,欧美消费市场成长力道趋缓,使得成长力道仍强劲的新兴市场重要性增强,两岸科技业业者搭上新兴市场快速成长的高速列车,连带坐收亮眼成绩.
由于白牌平板客户向来紧跟市场风向,预计将透过进一步提升产品规格,强打价格战,推出比品牌低价平板电脑更具性价比的机种,力守市场份额.
DIGITIMESResearch预估,2013年全球品牌与白牌平板电脑销量合计将达2.
54亿台,较2012年1.
55亿台成长63.
9%.
2012年下半苹果iPadmini、GoogleNexus7以及7寸白牌机种推出,开启新一波平板电脑销售热潮,预期2013年品牌与白牌机种竞争将更为激烈.
尤其品牌平板低价策略持续,价格由原先199美元直接降至149美元,甚至将进一步下探至99美元,而白牌平板价格继续探底,预估2013年下半最低阶入门机种零售价格将降到40美元.
COMPUTEX触控产品成焦点下半年冲刺掀序幕(Digitimes,06/04)COMPUTEX登场,触控PC为各家展示的重心新品,也宣告下半年触控PC时代来临.
宏基、华硕、戴尔均于COMPUTEX期间发表新品,触控与变形产品成为会场主要话题;业界保守评估,下半年触控NB的渗透比率,有机会挑战15%,相较于上半年的7.
5%,等同倍增.
微软2012年10月推出的Windows8操作系统,虽然并未激起消费者购买PC产品欲望,然却对已经在手机及平板电脑广泛应用的触控操作模式,有推波助澜之效;通路业者观察,消费者面对新款PC的第一个动作,就是直接触控屏幕,企图操作该产品,显示触控操作已经深入人心.
宏基董事长王振堂评估,该公司第2季触控NB出货量将会较第1季增加1倍.
宏基于2013年第1季触控NB占该公司全部NB出货量的15%,预计第2季将会拉高至25%,下半年比重将会更高.
触控也包括平板电脑,宏基全球总裁翁建仁指出,全年出货量肯定会达到500万台规模,有75%的机会达到750万台,50%的机会将达到高标1000万台.
宏基第1季的平板电脑出货量已经达到120万台.
华硕对触控产品态度积极,执行长沈振来指出,2013年第1季触控NB在整体NB的市占率约30~35%,而华硕触控NB占该公司整体NB出货量约25%,预估第3季在新款触控产品出货带动下,华硕的触控PC占比将再拉高.
华硕在COMPUTEX期间展出新款Zenbook,并且有多款变形平板电脑.
市场研究机构MIC调查,纵使NB整体出货下滑,然NB的平均单价却在上扬,其主要原因在于搭载触控模块,且因应搭载触控模块,在产品机构件上,诸如轴承,也必须采用较复杂设计的产品,带动其平均单价从2012年的450~460美元,在2013年可望提高至480美元,涨幅约4.
3~6.
6%.
业界指出,微软近期祭出SST(SmallScreenTouch)降价方案,针对11.
6寸以下产品,给予授权金补贴,带动品牌厂开始采用触控解决方案,也可望刺激Windows8的操作系统销售,品牌厂乐观评估,下半年触控NB比重提升速度将会加快,朝15~20%的比重迈进.
LED陆手机市场势如破竹手机厂携台LED晶粒厂冲刺(Digitimes,06/11)17[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明大陆手机市场势如破竹,大陆一线手机品牌厂携手台LED晶粒厂冲刺行动装置商机,预期传统旺季效应可望发酵,频频上修景气预估.
由于大陆本土一线及二线手机品牌客户需求旺盛,加上大陆三大电信营运商力推智能手机,造就相关供应链业者的营运春天,手机品牌厂上游的面板厂商、LED封装厂、LED晶粒厂也跟着分到一杯羹,包括面板业者群创光电、友达光电、信利光电、LED封装厂商亿光、瑞丰光电、晶粒业者新世纪、晶元光电等均雨露均沾.
台系LED业者表示,从2013年2月开始大陆智能手机商机即开始爆发,直至现阶段为止,大陆智能手机产业链的库存水位仍在正常范围,使得订单需求持续维持不错的量能.
事实上,众家手机品牌大厂纷纷加入大尺寸手机战局,使得大尺寸手机竞争更加火热,战火全面开打,包括Sony、三星电子(SamsungElectronics)、乐金电子(LGElectronics)、宏达电、华为、中兴通讯、联想、Oppo等手机品牌厂均成为推动大尺寸手机市场规模放大的推手,也推动智能手机面板的规格门槛持续拉高,手机面板尺寸变得更大、分辨率与精细度也变得更高.
台系LED业者指出,众厂竞逐大尺寸手机市场,也使得手机面板尺寸持续放大、分辨率与精细度持续提升,连带带动背光使用颗数大幅提高,LED背光需求上升.
值得注意的是,目前手机LED背光渗透率已经达到100%,由于大陆市场智能手机取代功能型手机的换机潮持续发酵,带动智能手机出货量大幅增长,近期大陆品牌手机客户持续向上游零组件业者追单,也使得小尺寸背光市场需求水涨船高.
零组件业者表示,原先对大陆手机市场抱持观望态度,但从近期订单能见度来观察,由于大陆智能手机市场气势如虹,市场热度仍未退烧,手机面板产能供应失衡的情形暂难解除.
不过,业界对大尺寸液晶电视的前景看法则不若中小尺寸乐观,由于大陆节能补贴政策宣告结束,政策转向后的后续效应备受关注.
零组件业者认为,不少买气已经在节能补贴政策结束前被激发出来,受到市场需求减缓影响,后续买气可能受到冲击,大陆整体电视市场需求恐出现衰退现象,连带影响到上游相关供应链业者,因此,对2013年下半展望逐渐偏向保守.
此外,近期大陆电视品牌业者开始观望,下单更趋谨慎,拉货力道已出现减弱迹象,现阶段看来,终端市场需求逐渐有退烧迹象,第3季客户的需求非常普通,可能引发一波的库存调整,未来恐怕要撑过一段黑暗时期.
TV背光3Q进入转折期下半年LED照明需求引领发光(Digitimes,06/03)2013年上半LED背光需求快速回温,带动上游晶粒业者拉动稼动率,一线晶粒厂从第2季的稼动率陆续进入满载,不过LED业者预期,由于TV业者在6月中后,将会针对销售通路的实际状况进行订单调整,预计7~8月将进入TV背光的修正期,尤其是大陆节能家电补贴措施结束,将添增第3季背光订单调整的变量,但下半年LED照明需求放大,将可望带动照明比重增加,进入LED照明需求爆发的热身期.
LED业者指出,依照往年趋势,国际一线TV厂在7~8月对LED拉货开始减缓,仅剩大陆TV厂商尚18[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明在拉货,不过由于近期大陆家电节能补贴结束,下一轮的节能补助政策仍不明朗,可能导致第3季TV背光拉货需求转淡.
不过也有业者认为,五一假期结束后,原本就是TV市场淡季,在补贴措施结束后,市场将回归正常机制,而近期大陆六大品牌厂库存状况还在控制中,预期在淡季过后,8月起仍可望为下半年的旺季准备.
受惠第2季LED背光及照明下游客户的拉货带动,LED晶粒厂晶电近期蓝光稼动率已达到90%~满载,市场法人预估,晶电第2季营收可望成长30~40%,不过背光需求仍大于照明,预估第2季LED背光营收占比约50%,照明比重将达25%~30%.
尽管第3季LEDTV背光需求可能出现修正的阴霾,不过晶电认为,第3季起LED照明新品量产规模放大,而主流LED灯泡价格受到国际大厂降价带动,可望促使下半年LED照明需求明显拉升,预计下半年的产品组合将出现调整,LED背光占40~45%、照明应用将达到35~40%.
此外,2013年上半四元LED的需求较弱,主要受到大陆LED看板需求降温等影响,但预期6月起将回温至正常水平,市场预期,晶电第3季业绩可望较第2季呈现个位数的微幅成长,但过去主要亏损来源的广镓将有机会转亏为盈,带动晶电第3季获利表现改善.
LED封装厂东贝则表示,LED背光大尺寸TV背光产品预计在第2季底~第3季上半可能进入小幅度修正,但大陆十一假期以及欧美传统旺季等需求可望再次启动拉货动能,此外,中小尺寸平板电脑新品也将在第3季进入大量出货高峰,将可弥补TV背光修正的空档,预计6~8月将进入平板背光的出货高峰,2013年平板背光产品的营收贡献及出货量将可望较2012年成长4~5成,至于LED照明也看到大规模订单的成长力道,东贝表示,2013年上半LED灯泡出货量达到280万颗,超过2012年的全年规模,第3季可望有延续订单出货,加上其它照明新应用产品将推出,故LED照明第3季订单能见度明朗.
手机/平板7寸品牌平板恐跌破100美元供应链面临强震(Digitimes,06/10)华硕发表新款7寸平板电脑,价格直接下杀至129美元,后续其它品牌厂恐将跟上脚步,平板平均单价将再往下探,99美元平板最快第3季出现,不仅严重冲击白牌平板市场,品牌厂获利更薄,连带相关供应链获利空间亦将再遭挤压.
华硕新款平板MeMOPadHD7(8GB)价格仅129美元,其超杀价格已造成品牌厂庞大压力.
ODM业者指出,多家品牌厂对于7寸4核心平板如何能将价格压至129美元,非常有兴趣,并透露品牌厂已感受到竞争压力.
目前宏基IconiaB1是市售最便宜的7寸品牌平板,然其处理器为双核,且牌告价格为149美元.
Google与华硕于2012年中旬推出Nexus7,将平板价格拉至200美元以下,在联发科芯片支持下,7寸平板价格一路下杀,宏基2013年初推出IconiaB1,价格跌破150美元,成为业界新指标,然不过半年,其价格带已由华硕发动再下探至129美元,业界评估99美元7寸品牌平板最快于第3季就有机会出现.
华硕MeMOPadHD7引发各品牌厂关注,然ODM业者忧心品牌厂争相推出低价产品,已将7寸平板快速推入红海竞争,对于品牌厂或供应链虽可望取得市占率,然获利空间遭到挤压,业界传出华硕在产品销售与通19[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明路商之间利润分配,采取较其它产品更积极的让利策略,以反应在更便宜的售价上.
供应链业者表示,目前平板产品毛利率与NB相当,然平板平均单价较NB低,不论对品牌厂或供应链的绝对获利贡献相对较小,且平板产品结构较为简单,但是研发与营销资源对OEM及ODM厂而言,均未减少太多,此意味着采购利润相对较薄.
另外,平板市场较为独占,苹果(Apple)与三星电子(SamsungElectronics)瓜分超过50%市场,而多数NB供应链并未名列该2大厂商的供货名单,这意味供应链难以透过冲高出货量来弭平获利遭受挤压的状况.
另一项冲击则是白牌平板市场,尽管2013年白牌平板市场出货量可望逼近1亿台规模,较2012年约5,000万台成长逾93%,然品牌厂平板价格持续向下探底,势必将冲击白牌平板市场,近期上游芯片厂已感受到白牌平板退烧迹象,预估冲击将从9月开始,原本全年平板芯片上看1亿颗出货量,已下调至8,000万~9,000万颗.
小米机今年大陆销售可望倍增(Digitimes,06/06)根据彭博(Bloomberg)报导,甫成立3年的大陆智能手机公司小米科技,预计在2013年的装置销售将出现倍增,在大陆这个全球最大市场中挑战苹果(Apple)以及三星电子(SamsungElectronics)的领先地位.
小米科技创办人暨执行长雷军在参与财星全球论坛(FortuneGlobalForum)时表示,预计2013年将售出1,500万支智能手机.
雷军同时也是软件公司金山软件(Kingsoft)的董事长.
小米在2012年共售出720万支智能手机,也一举成为大陆成长最快的手机业者之一.
该公司所贩售的智能手机价格不到苹果或三星等大厂的一半.
市调机构Gartner调查显示,2013年第1季小米在大陆智能手机市场的市占率为2.
7%,同期三星电子与苹果的市占率分别为17.
7%与9.
7%.
Gartner驻上海分析师SandyShen表示,虽然不敢断言小米机在大陆不可能超越苹果的市占率,但至少在2013年是不太可能的;她认为小米机要维持高速成长,必须要同时拓展高阶以及低阶市场,才能够与本地或全球业者一较高下.
对此,雷军表示,小米科技不需要坐大,就算维持小而美规模,他也心满意足了.
他也强调,不会在乎是否能够超越苹果,小米从未想过一定要超越谁.
雷军表示,更在乎的是产品的质量以及使用者体验,该公司不会去在意竞争对手.
雷军也一再强调,对该公司而言,最在意的并不是营收或获利,更在意的是消费者会不会讨论小米机,且使用者会不会向朋友们推荐小米机.
投资咨询公司BDAChina董事长DuncanClark表示,要获得更高的市占率,小米必须决定是否进一步融资以满足市场需求,或是投资研发高质量技术以推升品牌价值.
他指出,小米机对市场有种特殊的吸引力,但就此仍不足以帮助该公司达到既定目标.
Clark便指出,包括华为以及联想等也在大陆有平价产品推出,且拥有低成本采购等优势.
据市调机构IDC数据显示,2012年在大陆市场共推出了800款新行动电话,总出货量达到3.
62亿支;而另据彭博资料显示,同年全球行动电话销售年增11%、至3,580亿美元.
20[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明宏达电趁胜追击下半年变形机种齐发(Digitimes,06/03)宏达电新HTCOne热销,下半年趁胜追击,变形机种齐发;据传新HTCOne缩小版的M4、放大版的T6,均将在下半年上市;M4打头阵,7月量产,至于放大版T6,第3季出货,二机款均采金属机箱,新HTCOne的金属机箱厂可成供应,M4及T6亦由可成为主力供货,陆资厂比亚迪则为T6的第二供应商.
金属机箱在手持式产品渗透率正在提升,一向采用塑料机箱的三星,近期也传出考虑改采金属材质,且积极与金属机箱厂接触.
业界观察,智能手机外型越做越薄,然屏幕尺寸却越来越大,金属材质能兼顾强固与外型美观,另一项原因在于智能手机处理效能强化,对热的处理需求提高,金属机箱能兼顾散热需求.
金属机箱厂可成的营收结构转变,透露金属机箱在手持产品的拉升趋势;可成董事长洪水树日前指出,2013年为产品最平均发展的一年.
过去可成均以NB为主,然从2012年其产品结构已经转变,2012年第4季非NB营收占比40~45%,然至2013年第1季已拉高至60%,且第2季的营收成长动能,将集中在手持式产品.
宏达电为可成手持式产品主要客户之一,其新款智能手机新HTCONE热销,可成出货同步受惠.
新HTCOne销售量增,下半年系列机种也陆续上市,延续其气势,其中M4为其缩小版,据传其屏幕为4.
3寸,较新HTCOne的4.
7寸较小,将采用Google的Android4.
2操作系统,搭载双核心处理器,屏幕大小为4.
3寸,分辨率达720p,其机箱亦为金属机箱.
至于代号为T6的机款,据evleaks报导,等同新HTCOne的放大版,搭载5.
9寸、1080PFHD屏幕,搭载Snapdragon800MSM89742.
3GHz4核心处理器,存储器为2GBRAM,内存空间有16GB,同时内建新HTCOne所拥有的UltraPixel镜头、BoomSound扬声器,前镜头为210万画素,电池续航力也将大大提升到3,300mAh,并有一支电容触控笔.
供应链透露,M4与T6均由可成供应金属机箱,其中T6的主要供应商为可成,第二供应商为比亚迪;可成指出,对单一客户与机种,均不予评论.
可成评估,第2季营收可望较第1季达双位数成长,手持式产品为主要动能,第3季NB机箱产品出货量将会拉升,全年NB机箱的营收占比,将维持在40~50%.
近期宏达电也传出将采用液态金属机箱,并将由机箱厂捷邦供应;捷邦不愿针对单一客户表示意见.
捷邦目前有100多台CNC,已经为宏达电旗下手机出货,并投资2亿元在龟山厂架设液态金属产线,公司表示,目前已跟客户洽谈设计合作中,最快半年之后会有相关产品推出,内部对良率8成以上拥有高度信心,该机箱的价格预估比一体成型铝机箱贵1倍以内.
捷邦指出,非晶态合金(Amorphous,俗称液态金属)具抗刮坚固特性,硬度是不锈钢的3倍.
不过业界观察,由于该材质较坚硬,要运用至机箱,其表面处理非常困难,较有可能是运用至功能性配件,此外其产品单价也高于CNC金属机箱,也恐难运用至冲量产品线.
NB/行动运算NBODM5月出货熄火6月季底将冲量下半年旺不旺6月通路新品销售透端倪(Digitimes,06/11)笔记本电脑(NB)ODM厂5月出货熄火,主因机种转换现象延续,预估6月在品牌客户季底拉货效应带动下,将有机会转强,然整体第2季出货仍与第1季持平,或呈现小幅下滑走势;业界期待下半年将有旺季出货表现,21[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明然成长强度,需视6月新机上市后的市场反应而定.
广达、仁宝、纬创的5月营收出炉,如市场预估,较4月呈现持平或小跌小涨走势;广达5月营收610.
77亿元,月减0.
5%,年减14.
2%;仁宝5月营收530.
17亿元,月减7.
2%,年增2.
8%;纬创5月营收586.
63亿元,月增15.
9%,年增21.
4%;英业达5月营收355.
38亿元,月增16.
7%,年减5.
1%.
至于NB出货部分,广达5月出货为330万台,表现与往年相较疲弱,然已较4月的290万台,成长13.
79%;仁宝出货320万台,较4月下滑14.
66%;纬创NB出货为185万台,也较4月下滑2.
63%;惟英业达5月出货150万台,较4月大幅成长36.
36%.
英业达在客户消费机种加持下,成长幅度较为明显,该公司评估,2013年NB出货将较2012年成长10%,不过公司强调出货量成长并非重点,营运重心在于获利结构改善,因此将会加大在服务器业务的力道,预估下半年服务器营收成长将会更为明显.
NB供应链分析,6月出货将回温,主要原因有二,一为品牌客户新品将于6、7月起开卖,为下一波开学换机潮进行铺货准备,拉货效应可期;二为6月季底,也是半年报结算期,品牌厂透过拉高出货,可让财报数字更为美观,然值得注意的是,ODM厂第2季出货,与第1季仍处持平边缘,并未因为6月增温而改变.
业界普遍评估,下半年营运将会增温,并且评估上下半年出货比重有机会达到40比60,等同下半年将较上半年成长50%,然业界凭借的是依照过往经验,以及客户给的出货预估量,据了解,目前ODM手中掌握的出货预估量,顶多到9月,对于下半年的出货预估均为推算,变量仍大.
目前NB产业主要变量包括微软(Microsoft)Windows8.
1的威力程度,以及消费者对新款NB的接纳度;首先,微软针对Windows8,将进行改版,从微软在COMPUTEX的主题演说中,并未揭露太多Windows8.
1的细节,也让各界对该改版的效用,抱持观望态度.
其次,英特尔(Intel)发表Haswell处理器,强打二合一的变形产品,然消费者对触控以及变形产品的接受度,目前仍待加温,从以往各品牌厂推出的变形机种销售量来看,仍占非常低的比重,也显示市场对于变形产品的购买欲望有限,部分消费者反应,变形产品设计特殊,然却让人忧心其产品的耐用程度,是否会因为复杂的轴承设计,而遭到牺牲.
供应链指出,搭载英特尔Haswell的产品,已经于5月开始出货,预计6月出货将会增温,至于下半年旺季出货的成长力道,将从开学换机潮的热度观察,也就是从6月开始的新机销售量,看出端倪,一旦开学换机潮的力道不强,也等同宣布2013年下半的旺季出货力道有限.
苹果WWDC有创新无惊喜能否激发消费者热情(Digitimes,06/11)苹果(Apple)年度开发者大会WWDC2013(WorldwideDevelopersConference2013)在旧金山隆重登场,这一次苹果虽然并未发表划时代的革命性软硬件产品,没有压轴的惊喜神秘新品,但也没有让大家失望,终于恢复了以往的王者风范,发表的一系列新产品及服务,包括iOS7、MacBook及iTunesRadio等等,再度展现了苹果的创新特长.
苹果资深营销副总裁PhilSchiller直接就在台上驳斥苹果无法再创新的说法,整场WWDC上,所有登台的苹果主管也都使出浑身解数,要透过产品升级、重要数据来向台下的观众证明苹果依然宝刀未老.
22[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明PiperJaffray分析师GeneMunster在WWDC揭幕前曾说,即使新的尝试打断了iOS系列的胜利之路,但总也强过什么都不做.
在这个竞争加剧、品牌光环逐渐退色的险峻时刻,苹果也选择了放手一搏,发表iOS7大更新,以及外界期待已久的串流音乐服务.
iOS7之所以备受瞩目,是因为这是2012年秋季设计长JohnIve取代原开发主管ScottForstall后的第一次更新,Cook本人也称此为从初代iPhone以来的最大iOS变革.
iOS7加入了绚丽的色彩元素,也剥除了SteveJobs偏好的拟物特色.
iOS7的外观与使用者体验可说是彻底改头换面.
消费者一方面需要时间适应新的iOS系统,但另一方面也对iOS产生了新鲜感,看到苹果改变的决心,对苹果产品的期待自然也会升高.
另外传闻已久的iTunesRadio终于推出,这也昭示着苹果正式进军串流音乐服务领域,挟其5.
75亿名iTunes用户,挑战Pandora与Spotify等业者.
苹果在WWDC当晚的其它重要消息还包括MacBookAir更新,处理器速度更快,而且电池续航力更强,定价1,000美元及1,100美元的11寸和13寸MacBookAir电力分别可达9小时和12小时.
下一代OSX(Mavericks)也标榜多工处理速度提升,用户可以在不同的显示器上全屏幕操作应用程序,Ovum分析师JanDawson认为,这意味着Mac操作系统又朝iOS化更近了一步.
此外,苹果也加强地图应用程序(Maps)与Mac的集成,Safari的浏览器接口也更接近OSXKeychain,Siri则实现了性别平等,多了男声可供使用者选择,新的照片应用程序则开放在相片列表直接放大浏览的功能,用户更可透过AirDrop与身边的人共享影音.
科技网站CNET指出,在苹果做出这么多努力之后,剩下的问题是,是否真能激起开发者及消费者的热情.
拿本届WWDC和2007年有Jobs的精采演出相比或许有欠公允,不过这一次苹果确实再次展现科技龙头本色.
CNET给2013WWDC的评分从上一届的B进步到B+.
Win8重演Vista灾难换机升级预言落漆Haswell、WinBlue上阵救援战情大不妙(Digitimes,06/10)微软(Microsoft)于2012年10月26日正式发表Windows8,带来全新Metro接口与触控新技术应用,然面市迄今,市场接受度远低于预期,原预期的PC买气回温并未显现,连带也冲击多年盟友英特尔业绩.
IDC、Gartner等研究机构近日陆续发布2013年首季全球PC市况,出货量续滑再次凸显PC产业困境.
面临Wintel势力持续减弱中,依赖Wintel多年的PC供应链一片愁云惨雾,英特尔与微软都分别将推出Haswell架构平台与Windows8改版,力图重振气势.
微软Windows8上市6个月以来,难以扛起刺激PC市况回温重任,而英特尔新一代Haswell架构平台上市在即,虽然供应链全面投入相关部署,但大多数业者都认为PC回升已无万灵丹,软件不行就只能押宝硬件平台转换了.
随着平板电脑等行动装置热潮续扬,市场多保守看待WintelPC后续再起战情表现.
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CN请参阅最后一页的重要声明PC气势一路狂泻供应链战情告急Windows8反应不佳,PC市况低迷不振,由市调机构IDC、Gartnetr最新调查报告获得证实.
IDC公布2013年首季PC销售量仅7,629万台,较2012年同期大幅下滑13.
9%,创下1994年以来最大跌幅;而Gartner亦统计全球PC首季出货量7,920万台,年减11.
2%,虽略高于IDC数据,但已是连4季下滑,衰退状况惨不忍赌,且其中前五大厂中仅联想勉强保持年出货微幅增加0.
1%,其余各厂出货均是负成长,包括气势畅旺的华硕,而龙头惠普(HP)与宏基年出货下滑幅度更是在2成以上.
惠普首季表现更是欠佳,出货量出现自2003年收购康柏(Compaq)以来的最大跌幅,其家用PC业务不振拖累整体出货表现,商用PC业务也面对竞争对手的侵蚀;首季出量仅1,168.
78万台,年减23.
6%,龙头地位面临联想强大威胁.
而近年来表现优异的联想,靠着低价冲量,首季PC出货勉强维持0.
1%微幅年增表现,虽优于业界平均值,却是联想自2009年第1季以来的最低成长表现.
过去一年表现也相当不错的华硕,首季PC出货量约536.
05万台,年减3.
5%,也难逃PC低迷市况冲击,所幸有平板电脑出货加持及本业板卡支持,整体获利表现平稳.
尚未完全摆脱低潮的宏基,首季出货仅684.
43万台,较2011年同期大减29.
3%,下滑幅度为前五大业者之冠,随着PC市况已难有爆量成长,宏基表现恐已难回昔日荣景,且面临华硕紧追在后强大压力.
PC大厂首季出货惨况显见Windows8操作系统的发布未起作用,更凸显PC产业的根本问题.
Win8硬上阵消费者不捧场微软Windows8推出迄今,犹如当年WindowsVista灾难翻版,英特尔与庞大PC供应链也同步受累,成为PC买气低迷最大致命伤.
影响整体PC买气低迷不振的原因不少,其中,令人失望的Windows8至少就占了一半,其失败关键在于其进入全新动态砖接口,力图引领触控世代来临,但移除使用多年的「开始」选单,且多数用户的PC并无触控功能,使得新平台设计反而令用户在操作上更加困难与复杂.
此外,微软在App应用程序实力上仍远低于Google与苹果,对于PC及结合平板电脑功能的新机更是一大缺点.
部分业者推出NB、平板各式混合设计装置,但价格并不够亲民,也不够轻薄,众多使用上的矛盾与平板电脑排挤冲击,接口改变与触控是优点但也成为最大劣势,在没有Windows7好用下,也使得不少消费者对于换机、升级并无急迫性,宁愿延长旧机生命周期,等待下一代Windows推出再考虑.
Windows8销售不振状况,其实微软应早有心理准备,据了解,微软早在2012年下半即开始投入Windows8改版研发,也就是目前暂名为WindowsBlue(另传Windows8.
1)版本,但其不愿坐以待毙,为求能赶紧回击Google、苹果,因此仓促推出Windows8.
但慌乱上阵结果却令微软与PC供应链元气更伤,另一众所期待新星WindowsRT在平板电脑市场更是乏人问津,而现在WindowsBlue可能赶在第3季末或是12月上场救援消息又不断释出,PC买气恐怕未来半年观望24[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明气氛难以散去.
WinBlue成救星市场反应冷微软将会在6月底召开Build开发者大会揭露Windows8操作系统更新版,目前外界称为WindowsBlue或是Windows8.
1,上市日期有业者认为是8月底、9月初,希望赶上返校潮提振PC买气,但亦有PC业者估计按目前开发进度来看,面市时程应会是12月.
然就其释出时程来看,消费者现已获悉有Windows8改版推出,在无急迫性购机需求下,至少在8月底前恐让PC市场持续笼罩观望氛围.
值得注意的是,Windows8改版会有多大改变,目前众说纷纭,有PC业者表示,只是升级版,不会有革命性改变,主要是以平板电脑平台优化为主,传出会取消「WindowsRT」名称,Windows8改版后将会统一命名,解决混淆问题,同时扭转WindowsRT首战吞败颓势.
但市场另传出微软会在2013年10月发表新一代Windows,与盛传的WindowsBlue为两套系统,其中WindowsBlue是由微软另以任务编组进行开发,独立于Windows与WindowsPhone之外,主要目的是为两系统后续集成铺路.
行动装置世代来临,iOS、Android已是平板、智能手机主流,微软短期内很难令消费者转向拥抱,也很难藉由Windows新平台再创PC盛世,Windows8改版大计版本传言甚多,2013年内不论是WindowsBlue或是全新版本都很难吸引消费者目光.
PC业者大多已认为第3季传统PC旺季效应荣景恐不再,PC供应链备料拉货预将更保守谨慎.
英特尔Haswell6月上阵勉强成供应链反击希望面对PC市况低迷不振,Windows8也难力挽颓势,使得PC供应链转向期待硬件平台新规格登场,也就是英特尔6月2日正式推出的Haswell架构平台,其不仅攸关英特尔生存战,PC供应链在别无他法下也寄予全面反攻期望,英特尔营销费用也无上限,6月COMPUTEX前后Haswell平台各式装置将登场.
已开始出货予OEM业者的Haswell处理器,采用22纳米及3D晶体管Tri-Gate技术,微架构设计首度横跨平板电脑、桌上型计算机(DT)、Ultrabook、服务器与工作站等装置,虽仍沿袭SandyBridge与IvyBridge设计,但效能与功耗表现都有明显改善,能让终端装置更为轻薄而不失效能,这也是英特尔史上针对电池续航时间的重大实力提升.
在NB平台方面,除既有M、U、Y系列外,再增加H系列(47W、37W),首波面市型号包括Corei7-4702HQ、Corei7-4700MQ等数款,而7月后会再推出Corei7-4550U、Corei5-4250U与Corei3-4010U等多款型号.
搭配芯片组则有QM87、HM87与HM86等.
英特尔亦全力推动可变形和可插拔的Ultrabook系统,并全面导入语音、脸部辨识及手势操控等互动多元技术,另外无线显示技术(WiDi)将在所有基于Haswell处理器的Ultrabook成为标准配置,合作伙伴在设计开案上能更有变化.
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CN请参阅最后一页的重要声明只不过,即将进入新世代的英特尔仍有诸多内外难题待克服,除了DT市场规模持续缩减外,力拱Ultrabook的同时,Windows没卖点,使得Wintel势力不再,加上成本撙节与难以捉摸的消费者需求都令英特尔伤透脑筋.
其中,HaswellUltrabook大军整军待发,但英特尔决定将触控功能列入Ultrabook标准配备,成本至少增加70~80美元,整机成本大幅飙升,且英特尔希望能将终端售价压低至逼近甜蜜点,此策略恐严重压缩OEM、ODM业者利润空间,就算英特尔拉升营销补贴,然现阶段助益恐有限.
对于不少消费者而言,NB产品主要系以文书工作与上网功能为主,与触控平板功能仍有差异,并无强烈的触控功能需求,英特尔强行将触控列入标准配备,现阶段恐于销量无太大帮助.
英特尔心里有数确立全新Android大计微软Windows8首战吞败,英特尔与庞大PC供应链连带也受到影响.
据了解,面对Windows疲弱不振,英特尔内部也立刻转换策略,确立「Android」全方位大计,不仅是力拱Android智能手机,更希望英特尔、Android平台组合能全面导入平板、NB市场,除联想已参与外,宏基、华硕等业者也在游说名单中.
事实上,经济低迷并非PC下滑关键所在,最重要的是受到平板电脑与智能手机热潮排挤,以及Windows8的推出不足以刺激消费者升级换机等因素导致,英特尔也相当清楚Wintel已非昔日独霸联盟,因此也因应市场所需不断强化设计功能,导入触控与轻薄,且同步发展其它平台组合策略.
英特尔先前为因应微软变心结盟ARM,且Android也已成行动上网装置主流应用,积极与Google建立合作关系,双方并在2011年9月正式结盟,不过,英特尔、Google新平台效应于2012年只扩增至智能手机,在平板电脑市场并无发展,NB市场虽与Chrome搭配,但出货甚微.
但英特尔并未就此灰心,且更确立全面力拱Android平台策略,大举拉高Android大计重要性,未来不会再以Wintel平台为优先,由市场需求决定英特尔平台组合方向,目前除Android智能手机已取得入场券外,接下来则是将全面力拱Android平板电脑,并朝AndroidNB目标迈进.
由于在行动装置平台市场战力薄弱,英特尔认为大陆市场将是英特尔逆转契机所在,因此不仅积极争取大陆手机、平板与NB供应链支持,更深化与大陆政府、教育单位合作.
「大陆」、「Android」已成为英特尔逆转再起关键.
Wintel平台转换成毒药供应链尝苦果微软仓促推出的Windows8再度重演Vista灾难,然而不仅未能刺激买气,反而更凸显PC产业困境所在,微软信心带来换机升级预言大落漆.
尽管微软加速升级版WindowsBlue的推出时程,而英特尔也如预期将在6月推出年度重量级大作,也是英特尔史上功耗大幅精进的Haswell架构平台,但今非昔比,Wintel新旧平台转换似乎已不足以成为PC买气拉抬关键,在预算排挤下,持续延迟传统PC装置换机时间,也让怠惰多年的PC供应链尝到苦头.
随着市场看好平板电脑与智能手机出货爆发能量,而PC市场已是负成长,大陆与新兴市场的强劲PC需求可望弥补其它区域衰退困境的期待已难实现,消费者目光已快速转向平板电脑与智能手机.
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CN请参阅最后一页的重要声明传统PC产业已告别过去荣景,包括苹果自家PC也面临iPad系列的排挤,新一代行动装置世代来到,苹果、Google、微软、英特尔、庞大ARM大军、三星,以及PC、手机大厂陷入激战,稍一不慎就可能遭淘汰出局,掌握软硬平台开发优势与强劲品牌实力已不够,迎合消费者需求才是王道.
COMPUTEX亮点有限PC下半年逆风高飞难度高(Digitimes,06/07)本年度的COMPUTEX进入展览后期,参展大厂如英特尔(Intel)、微软(Microsft)、宏基、华硕的新品均已亮相,然综观各家新品,因为与2012年相比可说是大同小异,能令人惊叹的产品有限,因此若说COMPUTEX是下半年PC产业风向球,可以预见PC产业未来半年的「逆风」指数,恐怕是有增无减.
PC于2012下半年起出现旺季不旺现象,产业界人士心中已大喊不妙,因为此现象意味2013年第1季将会淡季更淡,因通路必须调节前1年旺季时销售不佳的库存机种,连带品牌厂拉货力道减弱,至于第2季原本就处于新旧机种交接期,产业只能寄望下半年能够一飞冲天,然从COMPUTEX透露的讯息,却让人感到忧心.
业界原本期待英特尔在开幕演说能有令人振奋的演出,即使要讲的内容Haswell已经宣传多时,起码能为已经积弱多时的PC产业注入一剂强心针,然英特尔的主轴锁定2-in-1,聚焦兼顾PC与平板电脑功能的变形机种,却让人不禁质疑PC产业是不是真的缺乏创新能力了.
因为变形概念早已提出多时,并非新鲜议题.
若读者不健忘,华硕早于2011年初的CES,就已发表EeePadTransformer,当时强调重点,就是二合一使用模式.
近2年来变形机种不断演进,从可拆式(detachable)至滑盖、旋转及摺叠,各家新品持续推出,也不断改良,然从相关零组件厂流出的讯息,变形机种销售比重仍低,也显示消费者对该机款设计的接受度有待提升.
另一项问题是,传统NB的掀盖式设计,若要兼顾平板电脑,卡在轴承设计,变化范围有限,因此各品牌厂在2013年COMPUTEX发表的NB新品不是延续原本变形设计,就是参考其它家的优点而加以改进,例如戴尔(Dell)的XPS11就颇容易让人联想到联想在2012年推出的YOGA笔记本电脑.
另一项产业高度关注的COMPUTEX大事为微软的主题演说.
在Windows8效果不如预期下,各界对Windows8.
1期望甚深,然微软在主题演说所透露的Windows8.
1与之前网络流传的特点如出一辙.
有人乐观认为,也许微软要留更劲爆内容在6月底的Build大会才宣布,然更多人认为,Windows8.
1的改版幅度有限,各界最好别期望太高.
微软对Windows8.
1的授权金是否降价不愿回应,对PC厂而言,价格自然是带动销售的最佳良药,然换个角度来看,微软若只能仰赖价格才能带动其产品销售,却不能从符合消费者期待的角度找到动能,整个PC产业的发展陷入危机,也就不难想见了.
PC产业经历2013上半年的惨淡景况,急切地盼望下半年会有好消息,产业大老评估上下半年出货比重,有机会重回过去4比6的盛况,然从供应链角度,客户订单通常顶多只给1季,要谈下半年成长5成,到底是真有所本还是信心喊话,大家应该都是心知肚明.
如今再从COMPUTEX的展出缺乏新意来看,PC产业下半年要逆风高飞,难度确实不低.
其他从三流企业到反咬苹果三星新经营20年的变与不变(Digitimes,06/07)27[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明韩国企业5月的贸易顺差高达60亿美元,创下2010年10月以来的新高,在全球一片不景气声中,让韩国经济创下如此佳绩的最大功臣,当推三星电子(SamsungElectronics)的GalaxyS4手机,三星对韩国经济的影响力可见一斑.
回顾1993年,三星会长李健熙在德国法兰克福进行68天的马拉松式会议,之后提出「新经营宣言」(又称法兰克福宣言),表示为了成为一流的企业,除了老婆与孩子外,一切都要改变.
1997年三星电子负债高达170亿美元,但2012年却创下史上最佳200兆韩元营收(约1,792亿美元),总营业利益直逼30兆韩元大关.
1993年李健熙大刀阔斧对三星进行新经营改革,可谓奠定今日三星王国与Galaxy神话的基础.
目前三星已是全球知名大企业,但20多年前的三星并非如此.
套句李健熙的话,三星不过是家三流企业,产品被放在店里最不起眼的角落.
这个韩国本土电子公司寻求转型的最大转折点,首推新经营宣言.
新经营在三星内部掀起追求质量的旋风,而这股旋风,甚至也对韩国其它企业,产生一定程度的影响.
2013年的6月7日,是三星李健熙发表「新经营」20周年的纪念日.
有监于当前三星许多新进员工,多不认识新经营宣言与精神,三星也乘着新经营20周年的机会,从6月4日至6月10日,举办一系列员工训练活动与座谈会,打算透过对新经营的重新认识与理解,再次凝聚员工的团结与士气.
三星新经营的由来1987年李健熙从过世父亲李秉喆手中接下三星,成为集团新任会长.
1993年李健熙展开了全球之旅,主要是想要看看三星与世界级的大企业,究竟有多大的差距.
据说1993年2月,李健熙到美国南加州的一家电子卖场,发现日本Sony与Panasonic的电视产品,皆被放在最明显位置,但三星电视却被摆在最不起眼的角落.
1993年6月,李健熙于是召集三星旗下数百名管理阶层到德国法兰克福的饭店,举行68天马拉松式会议,从6月7日开始,李健熙连续发表3天演讲,其中最着名的一句话,即是「除了老婆与孩子外,一切都要改变」.
李健熙的这些演讲内容,后来被称为新经营宣言或法兰克福宣言,主要强调质量管理、客户至上与企业责任等,日后也出版成200页左右的书籍,发给三星所有的员工,甚至也有单独印刷的词汇目录表,详细定义书中的名词,也有卡通版,以漫画方式呈现新经营相关理念.
之后,李健熙也进行全球巡回演讲,到处宣扬新经营理念,2003年与2013年分别是新经营的10周年与20周年纪念日,三星也举办各种活动,可见新经营对三星集团的重要性.
从追赶苹果到反咬苹果新经营创造三星Galaxy神话说三星的Galaxy神话是建立在新经营上,一点也不夸张.
简单地说,三星新经营最主要的精神,在于追求质量、提供全方位服务与建立良好的企业形象.
在新经营的理念下,李健熙决定将三星的经营方向,从量转移到质量与设计方面,并且也大手笔培养地区专家与延揽优秀人才,20年来三星从一家本土电子公司,蜕变为全球知名大企业,过去韩国人其实无法想象,三星手机竟然能击败摩托罗拉(Motorola)与苹果(Apple).
达成许多新经营带给三星最深远的影响,莫过于唤起三星对质量的追求.
事实上三星智能手机全球热卖并非侥幸,对质量与设计的要求,以及提供使用者较舒适的接口,皆是源自于新经营.
1994年李健熙曾下令一把火,烧掉三星龟尾工厂价值约500亿韩元(约4,470万美元)的不良产品.
最近,2012年GalaxySIII的背盖问题,也让三星下令回收并销毁不良背盖,代价是不惜延后产品上市的日程.
28[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明2009年三星推出GalaxyS其实并未受太大瞩目,三星不过是众多苹果追赶者中的一员,当时全球正疯狂注视苹果神奇的iPhone,拜倒在SteveJobs的个人魅力下.
据说2010年起,三星便开始在内部订出了不少秘密计划,试图步步击败苹果.
终于在2012年,三星全球智能手机的市占,达到了30.
4%,不但已成功追过苹果,而且也拉开差距到10%以上,新经营精神使三星勇往直前,并且不断地追求创新与速度,让三星从所谓的三流企业,挤进二流企业,甚至追过苹果,成为一流企业.
1993年三星集团营收仅29兆韩元,2012年则达到380兆韩元,集团总资产也从1993年的41兆韩元,上升至543兆韩元,成长13倍,全球员工数也从14万人增加到42万人.
这样惊人的成长,加上从零组件到终端产品,完整的一条龙式生产,也成为许多企业讨论及仿效的对象.
新经营的无限挑战与改革精神,使三星快速不可能的任务.
新经营精神渐渐消逝除李健熙其余皆改变2011年1月,睽违4年再度出席三星新年团拜的李健熙忧心忡忡表示,现在最能够代表三星的事业与产品,大多数会在未来10年内消失.
20年前的新经营,成就三星成为今日的全球企业,但随着组织愈来愈庞大,人事不断更迭,新经营建立的清廉组织文化与挑战精神,似乎也慢慢消逝中,2012年曾爆发三星员工贪污与泄密疑案,三星许多年轻一辈的员工,也不太了解何谓新经营,这些现象似乎也让李健熙感到忧心.
1993年在李健熙说出除了老婆与孩子外,其余皆要改变的话之后,三星内部的组织与管理文化,开始产生许多改变,为了先对手一步,三星员工的上班时间,也多改为74制(即朝7晚4).
李健熙所主张的新经营,其中很重要的部分,在于召募与培养韩国最优秀的人才,并且建立一个清廉的公司组织与文化,不少人指出,这其实是三星开始蜕变的最大关键.
但1997年的IMF危机,似乎开始动摇三星的新经营,当时韩国遭遇空前的危机与重创,企业不得不透过组织结构调整,如删减人员与健全财务机制等因应危机.
三星也不例外,当时旗下的子公司减少至47个,10个事业部以15亿美元抛售,三星的终身雇用制,可说是名存实亡.
1999年李健熙也透过三星爱宝乐园的可转换公司债,将名下的财产,转移给自己的独子李在熔,只为逃避50亿韩元左右的赠予税.
看在过去为三星李健熙提出新经营而努力的老一辈三星人眼中,不知作何感想,而李健熙曾因涉嫌贿赂前韩国总统金泳三,被判缓刑2年.
根据韩国国会议员的调查报告,从2008年1月至2012年8月为止,韩国企业与子公司违反公平交易法相关法令共248件,其中149件与韩国前10大企业有关,三星所涉案件最多.
曾任三星法务部的金勇澈律师也出书,指控李健熙夫人洪罗喜,用三星的秘密资金购买名画洗钱,以及三星贿赂韩国检调与国会议员.
尽管这些案子水落石出可能遥遥无期,但如果全部属实,对三星李健熙的新经营,无疑是一大讽刺.
2008年李健熙曾因秘密贿赂资金事件疑云,不得不宣布辞去与三星相关的所有职务,但这不过只是暂时的卸任.
2010年3月24日,李健熙又再度回到三星出任会长一职.
对照许多为三星新经营付出青春的三星员工,在三星成为一流企业后的下场,多半是被迫提出辞呈或接受优退,相形之下令人不胜唏嘘.
三星也坚守「无工会经营」方针,使得在韩国上至法院、国会与青瓦台,下至民间团体与工会,皆无法对三星起任何有效的牵制作用.
这20年来除了老婆与孩子外,李健熙本人似乎也没太大的改变.
当年许多三星员工受李健熙的新经营理念29[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明感召,为三星流血流汗,但长成怪兽后的三星,似乎只是为了李健熙一人或一家而存在,如今这只怪兽只听李健熙一人的命令,在必要时则可牺牲底下的员工.
许多人也许并不知道,三星员工的基本薪俸在韩国并非最高,甚至排在50名以外,新经营让三星长成巨兽,但三星似乎并未将经营绩效,平均分享给所有的三星员工,新经营所强调的企业责任,也许是三星在大肆庆祝20周年新经营纪念日的同时,最应该被提起的一件事.
对于三星的未来,有些韩国人其实抱持悲观的看法.
三星的组织清廉度与名声,早已不像过去,藉着新经营20周年的同时,三星似乎也想推动所谓的「新经营文艺复兴运动」.
李健熙是三星王国、Galaxy神话与新经营的重要推手,重新塑造了三星,让三星登上世界的顶端,但李健熙坚守三星无工会与传子不传贤的保守企业文化,以及韩国企业与政府形成的共生腐败结构,恐将阻碍全球化大企业的持续创新与成长,也许与1993年相比,现在最应该改变的是李健熙.
30[table_page]电子行业动态研究报告HTTP://RESEARCH.
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CN请参阅最后一页的重要声明[table_research]分析师介绍骆思远:电子行业首席分析师,2012年10月加入中信建投,专注于大中华电子行业研究迄今14年,在国内首创拆机路演先河,所涉市场包括台北、香港、大陆A股等两岸三地,曾服务于KGI凯基证券担任电子零组件分析师、元大证券香港大中华核心成员、富邦证券大陆研究部主管、中信证券中小盘分析师并且团队获得2011年新财富第一名.
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