安可航天联志服务器

请仔细阅读本报告末页声明证券研究报告|行业周报2019年05月12日计算机生态、需求、财务进入共振期,安可为科技竞争核心本周我们重点讨论生态、需求、财务进入共振期,安可为科技竞争核心.
本周申万计算机指数下跌3.
53%.
流动性预期下行影响板块beta,贸易摩擦加速震荡.
回调后建议聚焦今年最明确的主线安全可控(目前产业进展持续超预期)以及加大对云计算重大机会认知.
其他景气行业如科创、金融IT、医疗IT回调后可逐步参与.
壁垒及确定性较强、空间较大的成长股如中科曙光、上海钢联、中国软件、汇纳科技、同花顺、浪潮信息、广联达、新国都、北信源、太极股份、长亮科技、卫宁健康、启明星辰、科大讯飞、中科创达等中期仍有较大投资机会.
本周我们重点讨论生态、需求、财务进入共振期,安可为科技竞争核心.
安可生态初步建立:国产CPU+操作系统正从"可用"向"好用"发展,安可生态初步建立.
国产终端大体上相当于Wintel3、5年前的水平,技术上可以实现完全替代.
Linux操作系统与windows的比较,最大缺陷是缺少大量行业软件支持的生态问题,但是国内应用软件成熟度日益提高改善整体生态水平,可以说国产CPU+操作系统正从"可用"向"好用"发展.
根据我们草根调研,国产化终端已完全能够支撑办公需求,安可生态初步建立.
安可需求释放,衍生千亿空间:国产化替代将率先从党政机关推进,在党政机关的使用中不断优化提升产品和丰富应用;其次将向重要行业领域拓展,包括银行、保险、证券、铁路、民航、税务、海关、电力为代表的八大重要行业,特别是重要行业的内网专用系统将优先进行国产化替代.
根据倪光南院士的演讲资料,全国的党政机关,各个部门人员用的电脑共有2000万,我们按照单台电脑1万元的价格测算,仅党政机关国产终端将释放2000亿的市场空间.
一季报显示安可出现收入拐点:我们将计算机行业进行了子板块的分类,通过子板块的2019Q1业绩分析来进一步分析细分领域的行业景气度.
安可子板块,包含中国软件、启明星辰、北信源、中孚信息、美亚柏科等15只个股,涵盖了自主基础软件、安全软件、网络可视化等领域个股.
我们认为,从2019Q1表现来看,2019Q1安可出现收入拐点,侧面验证安可产业化开始落地.
安可或成科技竞争核心:大国博弈背景下,竞争很可能在关键的科技领域中表现出来,对于我国以往关键领域"缺芯少魂"的情况来说,安可是必须之路.
投资建议:2019年将是安可落地元年,产业前景广阔,推荐投资主线:中国软件、中科曙光、中国长城、北信源、华东电脑、太极股份、中孚信息、用友网络、启明星辰、卫士通、南洋股份.
风险提示:贸易摩擦加剧;财政支出不及预期;金融去杠杆力度影响金融创新;新零售竞争格局恶化.
中性(维持)行业走势作者分析师刘高畅执业证书编号:S0680518090001邮箱:liugaochang@gszq.
com分析师杨然执业证书编号:S0680518050002邮箱:yangran@gszq.
com分析师安鹏执业证书编号:S0680519030002邮箱:anpeng@gszq.
com相关研究1、《计算机:国常会完善集成电路和软件企业支持政策,安可产业化势在必行》2019-05-092、《计算机:科技成竞争核心,安可为必经之路》2019-05-053、《计算机:Q1季报符合预期,三行业呈现积极信号》2019-04-30-48%-32%-16%0%16%2018-052018-092019-012019-05计算机沪深3002019年05月12日P.
2请仔细阅读本报告末页声明内容目录生态、需求、财务进入共振期,安可为科技竞争核心.
3安可生态初步建立.
3安可需求释放,衍生千亿空间4一季报显示安可出现收入拐点6投资机会7中期成长主线81.
产业IT平台型公司82.
新零售83.
医疗信息化.
84.
金融IT.
95.
自主可控与信息安全96.
其它优质领军9行业新闻及公告101.
人工智能102.
医疗信息化.
103.
安全可控114.
云计算与大数据115.
金融科技116.
其他.
12风险提示13图表目录图表1:安可全图谱4图表2:国产化替代市场渗透路径5图表3:安可空间测算.
6图表4:2019Q1安可板块收入及增速7图表5:2019Q1安可板块利润7图表6:安可个股一季报详情.
7图表7:相关公司对应国产化产业链梳理82019年05月12日P.
3请仔细阅读本报告末页声明生态、需求、财务进入共振期,安可为科技竞争核心本周申万计算机指数下跌3.
53%.
流动性预期下行影响板块beta,贸易摩擦加速震荡.
回调后建议聚焦今年最明确的主线安全可控(目前产业进展持续超预期)以及加大对云计算重大机会认知.
其他景气行业如科创、金融IT、医疗IT回调后可逐步参与.
壁垒及确定性较强、空间较大的成长股如中科曙光、上海钢联、中国软件、汇纳科技、同花顺、浪潮信息、广联达、新国都、北信源、太极股份、长亮科技、卫宁健康、启明星辰、科大讯飞、中科创达等中期仍有较大投资机会.
本周我们重点讨论生态、需求、财务进入共振期,安可为科技竞争核心.
安可生态初步建立自主可控产业链可分为四部分:1)IT基础设施:主要指CPU芯片、服务器、存储、交换机、路由器,这些是信息安全的基础,国产化替代空间巨大;2)基础软件:主要指操作系统、数据库、中间件,随着基础软件技术逐渐成熟,国内厂商积极抢占国外巨头市场份额;3)应用软件:主要指为不同行业领域用户需求而提供的软件,比如ERP领域、电力行业、金融行业、政务应用、办公软件,目前国产化替代逐渐从基础软件向高端软件渗透;4)信息安全:主要指边界安全产品、终端安全产品、安全管理产品,目前国产信息安全产品可基本替代国外同类产品.
2019年05月12日P.
4请仔细阅读本报告末页声明图表1:安可全图谱资料来源:国盛证券研究所整理国产CPU+操作系统正从"可用"向"好用"发展,安可生态初步建立.
国产终端大体上相当于Wintel3、5年前的水平,技术上可以实现完全替代.
Linux操作系统与windows的比较,最大缺陷是缺少大量行业软件支持的生态问题,但是国内应用软件成熟度日益提高改善整体生态水平,可以说国产CPU+操作系统正从"可用"向"好用"发展.
根据我们草根调研,国产化终端已完全能够支撑办公需求,安可生态初步建立.
安可需求释放,衍生千亿空间国产CPU+操作系统终端将逐步替代Wintel体系.
国产化替代将从党政机会开始向重要行业陆续拓展:1.
全国的党政机关的全面国产化替代;2.
包括银行、保险、证券、铁2019年05月12日P.
5请仔细阅读本报告末页声明路、民航、税务、海关、电力为代表的八大重要行业,特别是重要行业的内网专用系统将优先进行国产化替代.
国产化替代将率先从党政机关推进,在党政机关的使用中不断优化提升产品和丰富应用;其次将向重要行业领域拓展,包括银行、保险、证券、铁路、民航、税务、海关、电力为代表的八大重要行业,特别是重要行业的内网专用系统将优先进行国产化替代.
图表2:国产化替代市场渗透路径资料来源:《倪光南:从中美贸易摩擦看科技自主创新的机遇与挑战》,国盛证券研究所根据倪光南院士的演讲资料(《倪光南:从中美贸易摩擦看科技自主创新的机遇与挑战》,2018年8月),全国的党政机关,各个部门人员用的电脑共有2000万,未来还将逐步渗透到国资委下的企业.
根据公开数据,目前全国党政机关公务员超过700余万人,事业单位编制人员3100余万人、中央企业员工200余万人,总数合计约5000万人.
我们按照单台电脑1万元的价格测算,仅党政机关国产终端将释放2000亿的市场空间.
我们假设:1.
按照党政机关全部替代,事业单位部分替代,国产化电脑在政府的替代空间为2000万台;2.
国产化电脑采购单价为1w/台;3.
按照PC折旧周期,5年时间完全替换,平均400万台/年;4.
终端与服务器配比为10:1基于以上假设,我们测算相关公司的安可空间:2019年05月12日P.
6请仔细阅读本报告末页声明图表3:安可空间测算替换空间(万台)单价(元)市场份额持股比例收入(亿元)净利率净利润(亿元)中国软件麒麟桌面操作系统40080090%40%/50%28.
860%8.
6麒麟服务器操作系统40800090%40%/50%28.
860%8.
6达梦数据库402000040%33.
42%3260%6.
4集成40020%100%805%4.
0合计27.
7北信源身份+主审+杀毒(多个产品)400400025%100%4060%24.
0合计24.
0太极股份0人大金仓数据库402000025%38.
18%2050%3.
8集成40020%100%805%4.
0合计7.
8中国长城整机4001000025%100%1007%7.
0飞腾400150050%13.
54%3020%0.
8合计7.
8资料来源:国盛证券研究所测算注:1.
中国软件不考虑生态建设与消费价值;2.
根据我们产业调研,北信源共有十多款产品入围采购名录;3.
长城不考虑cec资产注入可能性一季报显示安可出现收入拐点我们将计算机行业进行了子板块的分类,通过子板块的2019Q1业绩分析来进一步分析细分领域的行业景气度.
结合总体法分析,从2019Q1表现来看,安可出现收入拐点,侧面验证安可产业化开始落地,相关领军公司收入增速超预期.
安可出现收入拐点.
从收入角度观察,2019Q1板块内个股营收整体增长24%,同比2018Q1的增速(11%),加速信号明显.
归母净利整体为-2.
11亿元,受到中新赛克等个股季节性影响,板块利润出现亏损.
2019年05月12日P.
7请仔细阅读本报告末页声明图表4:2019Q1安可板块收入及增速图表5:2019Q1安可板块利润资料来源:wind,国盛证券研究所资料来源:wind,国盛证券研究所图表6:安可个股一季报详情证券代码证券简称2019Q1收入(亿元)2019Q1收入增速(%)2019Q1归母净利(亿元)2019Q1利润增速(%)市值(亿元)PE(TTM)002268.
SZ卫士通1.
714.
4-0.
87.
5251179002439.
SZ启明星辰3.
518.
6-0.
4-348.
226446300188.
SZ美亚柏科2.
533.
5-0.
1-376.
313745300369.
SZ绿盟科技1.
915.
9-0.
214.
610865300386.
SZ飞天诚信1.
925.
00.
01.
05843603232.
SH格尔软件0.
62.
70.
0-213.
13651300297.
SZ蓝盾股份4.
3-18.
90.
74.
88723300352.
SZ北信源1.
127.
40.
0204.
79097300579.
SZ数字认证1.
134.
70.
18.
56070300479.
SZ神思电子0.
91.
00.
064.
129252002912.
SZ中新赛克1.
08.
2-0.
1-312.
612862300454.
SZ深信服6.
421.
6-0.
4-171.
342370603496.
SH恒为科技1.
19.
40.
332.
54543300659.
SZ中孚信息0.
769.
2-0.
1-47.
34299000066.
SZ中国长城19.
2-0.
50.
5-65.
831063资料来源:wind,国盛证券研究所投资机会2019年将是安可落地元年,产业前景广阔,推荐投资主线:中国软件、中科曙光、中国长城、北信源、华东电脑、太极股份、中孚信息、用友网络、启明星辰、卫士通、南洋股份.
0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%0510152025303540452013Q12014Q12015Q12016Q12017Q12018Q12019Q1收入(亿元)同比(%)-2.
5-2-1.
5-1-0.
502013Q12014Q12015Q12016Q12017Q12018Q12019Q1利润(亿元)利润(亿元)2019年05月12日P.
8请仔细阅读本报告末页声明图表7:相关公司对应国产化产业链梳理芯片存储服务器整机操作系统中间件数据库信息安全软件中国软件√中国长城√√√紫光股份√√√浪潮信息√√中科曙光√√√绿盟科技√太极股份√√中孚信息√北信源√启明星辰√卫士通√东方通√资料来源:国盛证券研究所中期成长主线1.
产业IT平台型公司航天信息:税务信息化深耕二十年,企业客户及数据积累领先.
企业金融业务体量增长迅速.
上海钢联:商业模式渐成熟,十亿融资解决关键问题,利润拐点来临,开启成长期.
资讯业务有巨大预期差.
用友网络:工业互联网云领军,云业务增长迅速,未来充分受益于上云指南三年计划.
广联达:新清单政策推动造价云转型,施工信息化增速明显未来可期.
金蝶国际:SaaS云转型成效显著,云业务占比有望快速提升.
2.
新零售新北洋:自助设备领域具备研发、产能、渠道优势,核心产品智能微超和生鲜自提柜初步放量.
金固股份:全国几百家核心门店布局,汇集车主和车况海量数据,可实现新零售精准营销.
汇纳科技:拥有国内最丰富的线下零售大数据积累,而BAT等巨头在线下流量数据积累较弱.
新国都:全国几十万家线下门店支付和营销SaaS系统布局,可实现新零售定向营销.
石基信息:国内酒店以及零售信息化系统领军.
3.
医疗信息化卫宁健康:传统医疗信息化市场份额持续提升,创新业务携手蚂蚁金服快速推进.
思创医惠:"智能开放平台+微小化应用"大型订单不断,人工智能+医疗产品持续推进.
东华软件:互联网医疗龙头,腾讯合作升级商业模式.
2019年05月12日P.
9请仔细阅读本报告末页声明创业软件:医疗信息化赛道加速前进,区域卫生信息化业务持续扩张,中山模式验证创业业务变现.
万达信息:市民云模式得到验证快速复制,医保信息化伴随医保局落地快速增长.
久远银海:深耕人设信息化,收购杭州海量信息,协同发展.
4.
金融IT恒生电子:国内金融IT绝对领军,资管IT全流程系统等产品领先优势明显,最有望受益于政策新规落地和市场回暖.
东方财富:互联网资管领军,已经收获证券、基金牌照,海量金融属性流量拥有巨大变现空间.
同花顺:国内月活第一的移动互联网端金融用户流量且风险偏好较高,研发能力突出,前瞻布局诸多Fintech领域,后续具备牵引流量和多种变现可能.
赢时胜:资管IT系统行业领军,随着资管新规落地,国内资管行业进入新阶段,公司业绩有望持续高增.
金证股份:互联网渠道营销、估值核算系统、投资决策管理等产品系列拥有领先优势.
顶点软件:集中运营、CRM领域国内领先,已经覆盖国内70%以上证券公司.
5.
自主可控与信息安全中科曙光:与AMD深度合作,国产CPU有望尽快推出,AI云端算力行业领军.
深信服:以超融合为基础,延伸出桌面云、企业云、分支云等企业端云解决方案,为企业提供云计算解决方案,利用现有研发与渠道优势,切入企业信息化市场.
海康威视:安防龙头市场份额持续提升,AI渗透持续验证.
中新赛克:网络可视化基础架构龙头,产品从网络可视化前端向后端扩展,有望在网络内容安全市场和大数据市场中获得更多的份额.
恒为科技:网络可视化第一梯队,积极布局国产自主可控.
苏州科达:视频会议龙头叠加应急指挥安全快速增长,安防智能化应用持续落地.
美亚柏科:电子取证龙头,公安大数据业务快速发展.
北信源:终端安全管理市场龙头,入围第一期国产化信息产品《适配名录》,自主可控软件领军.
启明星辰:信息安全多领域领军,工控安全深度布局,军队业务占比较大.
南洋股份:并购天融信,开启电线电缆、网络安全双主业平台,天融信细分行业领军地位明确.
中国软件:打造自主可控软件产业体系,包括操作系统、办公软件、数据安全等,具有核心技术及产业生态资源优势.
中国长城:背靠CEC集团,拥有自主可控产业链和生态优势,布局芯片到操作系统等核心领域.
浪潮信息:自主可控服务器产业领军.
6.
其它优质领军华宇软件:AI领域法院有望较早落地,员额制改革与新增案件数形成IT需求持续扩大,政府端彻底卡位后公众法律服务市场巨大.
科大讯飞:A股人工智能行业领军,多年深耕布局"平台+赛道"多领域有望集中发力.
中科创达:智能汽车形成完整的智能驾驶舱生态平台,进入高速增长期;TurboXCloud对应物联网应用,智能硬件业务具有很大潜力.
德赛西威:车联网规划进城明确,携手英伟达落地L3智能驾驶.
四维图新:深耕高精度地图,车联网建设加速,公司业务积累变现在即.
2019年05月12日P.
10请仔细阅读本报告末页声明依米康:受益于阿里数据中心大规模建设,IDC业务线在手订单丰富.
佳发教育:教育信息化2.
0时代开启,新高考改革拉动考务系统更新换代需求.
行业新闻及公告1.
人工智能公司公告四维图新公司控股子公司北京世纪高通科技有限公司中标西安市公安局"平安地图"项目,中标金额3684.
3万元.
公司未能全额完成回购计划:截至5月5日,公司累计回购股份数量196.
27万股,占总股本的0.
15%,成交价14.
30~15.
62元/股,合计支付3000万元,原计划回购不低于5000万.
中科曙光公司与参股子公司中科可控共同投资6826.
48万元认购航天联志3122.
45万元的新增注册资本,对应增资完成后航天联志51%的股权.
其中公司投资2810.
9万元,投资后持股比例为21%,中科可控投资4015.
6万元,投资后持股比例为30%.
公司及子公司2月13日至今累计收到与收益相关的政府补助9279.
69万元,国家课题经费1538.
40万元.
佳都科技公司持股5%以上股东减持结果:截至5月6日,中新融鑫合计减持股份4856万股,占公司总股本的3%,成交价9.
55~13.
34元/股.
华宇软件控股股东邵学于5月7日通过大宗减持公司股份共计460万股,占公司总股本的0.
57%.
科大讯飞公司全资子公司科大智能机器人技术有限公司于5月8日收到上海市松江区国库收付中心拨付的政府补助共计4800万元.
大华股份公司拟使用自筹资金集中竞价回购公司股份,回购资金2~4亿元(含),用于后期实施股权激励或员工持股计划,回购价不超过25.
37元/股.
2.
医疗信息化公司公告东软集团公司回购进展:截至4月30日,公司累计回购3983万股,占总股本的3.
21%,回购价为9.
93~11.
91元/股,累计支付4.
53亿元.
久远银海公司董事、监事、高管李慧霞等拟减持公司股份合计不超过462万股(占总股本2.
68%).
易联众2019年05月12日P.
11请仔细阅读本报告末页声明公司收到中国机械进出口(集团)有限公司的两份《政府采购项目中标通知书》,确定公司为国家医疗保障局医疗保障信息平台建设工程业务应用软件采购项目第5包和第8包的中标人,中标金额合计3.
68亿元.
3.
安全可控公司公告启明星辰公司回购进展:截至4月30日,公司累计回购股份412.
5万股,占公司总股本的0.
46%,成交价19.
27~29.
98元/股,成交总额为9998万元.
太极股份公司高级副总裁兼财务总监涂孙红女士辞职,不再担任公司任何职务.
4.
云计算与大数据公司公告用友网络公司回购进展:截止4月30日,公司累计回购股份1918.
7万股,占公司目前总股本的1%,成交价23.
61~25.
18元/股,支付总额为4.
69亿元.
浪潮信息公司全资子公司"浪潮香港国际"拟投资130万元美元在台湾设立全资子公司(台湾昱升资讯);同时,公司全资子公司"浪潮信息香港"拟投资100万美元在英属维京群岛设立全资子公司(东升科技资讯).
广联达2018年年度权益分派:每10股派2元(含税),除权日为5月14日.
金固股份公司拟以集中竞价回购股份,回购总额2~4亿元(;回购价不超过16元/股,预计回购股份总额约为2500万股,约占总股本的2.
47%.
5.
金融科技公司公告长亮科技2018年年度权益分派:每10股派1.
5元(含税),每10股转增5股,除权日5月20日.
公司副总经理、持股1.
58%股东宫兴华辞职,将任公司监事会股东监事.
聚龙股份公司中标《长沙农村商业银行股份有限公司出纳机具设备采购项目公开招标》,中标机型为A类点钞机、清分机4+1口.
旋极信息公司持有15%股权"都在哪网讯"因2018年未达成业绩承诺,按承诺需赔付金额736万元.
公司同意豁免2018年都在哪网讯经营团队对应赔付金额后,由都在哪网讯原股东众合高科和陈江涛先生本人进行赔付,已收到实际赔付金额368万元.
2019年05月12日P.
12请仔细阅读本报告末页声明航天信息公司控股子公司大象慧云进行增资扩股,海南高灯、睿汇海纳、上海高顿、中诚信四方共同增资2.
2亿元,将合计持大象慧云15%的股权.
增资后公司持有大象慧云30.
36%股权,仍为控股股东.
公司控股子公司航天联志公开增资扩股,引进曙光信息、中科可控作为新增投资者,两方共同增资6826.
48万元,增资后合计持有51%的股权.
公司持股比例将下降至26.
95%,航天联志不再是航天信息控股子公司.
新开普公司全资子公司"迪科远望"于4月15日起至今,累计收到软件产品增值税退税款共计264万元.
公司回购进展:截止4月30日,公司已回购股份138.
6万股,占总股本0.
29%,成交价10.
91~17.
17元/股,成交金额为1988万元.
广电运通公司公开挂牌转让的美电贝尔20%股权已完成股份过户,公司持有美电贝尔280万股,持股比例为5%.
证通电子公司回购进展:截止4月30日,公司已回购股份371.
65万股,占总股本0.
72%,成交价7.
22~7.
74元/股,成交金额为2789万元.
恒生电子2018年年度权益分派:每股派发现金红利0.
32元(含税),每股派送红股0.
3股,共计派发现金红利1.
98亿元,派送红股1.
85亿股,分配后总股本为8.
03亿股,除权日5月15日.
6.
其他事件:5月11日消息,TensorFlow重磅推出一个全新的图形工具TensorFlowGraphics,结合计算机图形学和计算机视觉技术,以无监督的方式解决复杂3D视觉任务.
TensorFlowGraphics提供两个3D卷积层和一个3D池化层,来解决以点云或网格的形式输出的3D不规则数据.
(搜狐科技)点评:近年来,可插入到神经网络架构中的一种新型可微图形层(differentiablegraphicslayers)开始兴起.
从空间变换器(spatialtransformers)到可微图形渲染器,这些新型的神经网络层利用计算机视觉、图形学研究获得的知识来构建新的、更高效的网络架构.
它们将几何先验和约束显式地建模到神经网络中,能够以自监督的方式进行稳健、高效训练的神经网络架构.
事件:5月9日消息,依图重磅推出拥有世界级算法优势的云端AI芯片——求索(questcore.
tm).
这是依图推出的第一款云端深度学习推理定制化SoC芯片,专为计算机视觉领域分析任务打造,适用于人脸识别、车辆检测等多个应用场景.
(搜狐科技)点评:在投入极高的芯片行业,如何实现高性价比是众多玩家要实际面对的终极问题,算力的提升正是为了解决AI场景中的经济学难题——用更少的成本解决更多的问题.
这款芯片作为服务器芯片可以独立运行,不依赖Intelx86CPU,并且采用依图自研的ManyCor架构,具有灵活可拓展的特质,适配各类深度学习算法.
在此架构下,questcor构建的产品和解决方案可以兼顾云端和边缘计算的需求.
据介绍同等功耗下,这款芯片能提供市面现有同类主流产品2~5倍的视觉分析性能.
事件:5月8日,GoogleI/O2019举行,AI贯穿了整场大会,谷歌CEO皮采表示,借2019年05月12日P.
13请仔细阅读本报告末页声明助强大的AI技术,谷歌将从一家"帮你找到答案"的企业,变成一家"帮你完成任务"的企业.
会上发布两款Pixel3a手机,抢先介绍第十版安卓操作系统AndroidQ.
(搜狐科技)点评:谷歌在会上公布支持AndroidQ的手机厂商,包括小米,华为,索尼,诺基亚,OPPO,LG,vivo等一共13个手机品牌.
AI应用方面,医疗是重头.
GoogleAIHealthcare团队的LiliPeng上台介绍了谷歌将AI用于糖尿病并发症筛查的工作,该模型刚刚通过了欧盟监管机构的批准.
此外,谷歌也开发了检测早期肺癌症状的深度学习模型,能够对CT扫描图像进行分析.
事件:5月10日,代码共享平台GitHub发布了一项重要更新:GitHubPackageRegistry,它可以帮助开发者们轻松查找、管理和发布确保项目正常运行的软件包.
(搜狐科技)点评:这也是GitHub在2018年6月被微软以75亿美元收购以后,公司推出的第一个重要新产品.
PackageRegistry对于个人用户是免费的,不过GitHub表示将会在未来提供付费企业版,并添加围绕安全与合规性的附加功能.
事件:5月9日消息,中国电子信息产业集团有限公司旗下企业已成奇安信(原360企业安全)第二大股东.
这意味着奇安信已正式成为网络安全国家队.
今年4月12日,三六零宣布以37.
31亿元出售所持有的奇安信全部22.
6%股权,接盘方为"宁波梅山保税港区明洛投资管理合伙企业",后者的实控人和GP为私募机构北京金汇金投资集团有限公司.
而最新的工商变更显示,"宁波梅山保税港区明洛投资管理合伙企业"的GP和LP都已发生了变更,股东变为中国电子(CEC)旗下全资控制的"宁波麒飞网安科技有限公司"和"中电金投控股有限公司".
(搜狐财经)点评:中国电子是我国最大的国有综合性电子信息企业集团,是国务院认定的唯一以网信产业为核心主业的中央企业,近年来致力于打造国家网络安全核心能力,全面开展本质安全、过程安全和产业安全建设.
截至2019年5月,奇安信已成为中国规模最大的专业网络安全公司,员工数超过了6400人,过去三年复合增长率超过90%,安全业务覆盖了90%的中央部委、央企、大型银行.
事件:5月8日消息,调研公司SynergyResearchGroup关于公共云基础设施支出的最新数据显示,2019年Q1全球云基础设施市场份额:AWS33%、微软16%、谷歌8%、IBM6%、阿里云5%、腾讯云2%,市场根本满足不了企业对托管服务的巨大需求.
(搜狐科技)点评:2019年第一季度云计算基础设施支出比一年前猛增42%.
Synergy使用各大云提供商的收益数据估算了云基础设施支出,表示上个季度这个市场实现创收逾210亿美元.
与此同时,过去四个季度的收入超过750亿美元.
其中大部分支出用于基础设施即服务(IaaS)和平台即服务(PaaS)这两大产品,最近一个季度两者的总收入猛增了48%.
风险提示贸易摩擦加剧:贸易摩擦特别是科技制裁影响相关行业发展.
财政支出不及预期:近年政府财政状况较为紧张,影响相关部门对IT解决方案采购进度.
金融去杠杆力度影响金融创新:防控金融风险已经成为政府工作重点,整体金融环境处于收缩期、金融监管加强,相关机构业务重点回归传统金融,对金融创新形成负面影响,如消费金融、支付等领域.
如果监管力度较大,还可能影响供应链金融等政策支持方向.
新零售竞争格局恶化:相关公司在新零售产业链壁垒未全面形成时,存在竞争者增加的可能.
2019年05月12日P.
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投资评级说明投资建议的评级标准评级说明评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价(或行业指数)相对同期基准指数的相对市场表现.
其中A股市场以沪深300指数为基准;新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准;香港市场以摩根士丹利中国指数为基准,美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准.
股票评级买入相对同期基准指数涨幅在15%以上增持相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间持有相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间减持相对同期基准指数跌幅在5%以上行业评级增持相对同期基准指数涨幅在10%以上中性相对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间减持相对同期基准指数跌幅在10%以上国盛证券研究所北京上海地址:北京市西城区锦什坊街35号南楼邮编:100033传真:010-57671718邮箱:gsresearch@gszq.
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