莫尼塔国际前沿科技观察

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莫尼塔研究中概股垂直互联网业绩稳定,餐饮O2O布局加速推进2014年5月9日星期五科技周报霍健010-59799911-8618ychen@cebm.
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cn张晶博士010-59799911-8651jzhang@cebm.
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cn科技组微信二维码报告摘要科技动态:1)Google通过收购Appetas再度染指本地餐饮,而大众点评也在本周早些时候宣布以8000万美金投资外卖订餐网站饿了么.
餐饮是本地生活服务的重要组成部分,其信息化程度较低,并且可多次重复消费的属性,使得该行业具有较大的O2O发展空间.
能够为餐饮企业提供预订、排位、外卖等服务的平台类公司和软件类公司有望随着行业O2O模式的兴起而获益;2)相比于已经较为成熟的在线机票和酒店预订市场,在线度假的渗透率还不到10%,存在较明显的提升空间,而整个旅行社行业超过10%的同比增长也给在线度假市场的迅速发展奠定了基础,因此在未来4-5年内在线度假市场有望成为增速最快的细分市场.
在线度假产品差异化明显,也更注重用户体验,并且市场竞争格局未定,这给拥有上游资源的传统旅行社或OTA企业提供了发展契机.
美股热点:过去一周,纳斯达克市场上以互联网、生物医药为代表的成长型科技公司表现有所回落,并拖累整个纳斯达克综指单周下跌1.
84%.
美国电子游戏界的巨头EA凭借移动端业务的强劲增长,本周股价上涨了近20%,成为一大亮点.
一周中概股:受到美股科技股遭抛售的影响,本周纳斯达克金龙中概股指数再度下滑,单周跌幅达到5.
24%.
汽车之家、易车、搜房、携程、YY等垂直互联网公司近期纷纷发布了一季度财报,多数公司收入和利润增长稳定,甚至有部分企业的业绩小幅超过华尔街分析师预期.
投融资聚焦:过去两周国内外风险投资机构关注的焦点主要集中在在线旅游、视频、网络游戏以及与本地生活服务相关的移动地图、餐饮预订等领域.
投资并购一直是OTA企业拓展市场范围并补充业务领域的重要手段,Priceline的成功很大程度上要依赖于其2005年对BookingB.
V.
公司的收购并借此成功开拓了海外酒店预订市场.
在线度假市场行业集中度相对较低,且尚未产生真正的巨头,会是众多互联网巨头以及OTA企业竞相争夺的焦点.
这一市场争夺的关键在于对海内外景点门票、机票酒店预订等一系列上游供应商资源的差异化整合和个性化提供.
科技周报莫尼塔(上海)投资发展有限公司22014年5月9日科技动态:互联网公司加速餐饮O2O布局互联网公司加速餐饮O2O布局.
Google收购餐馆建站平台Appetas:对抗Yelp.
Appetas是一个在线自助建站平台,融合了GrubHub、OpenTable等与餐饮业相关的第三方支持,专注服务本地餐馆.
在美国,提供类似网络订餐服务的OpenTable已经以"软件月租费+交易佣金"的收入模式走出了一条成功之路.
Google通过收购Appetas再度染指本地餐饮,而大众点评也在本周早些时候宣布以8000万美金投资外卖订餐网站饿了么.
餐饮是本地生活服务的重要组成部分,其信息化程度较低,并且可多次重复消费的属性,使得该行业具有较大的O2O发展空间.
能够为餐饮企业提供预订、排位、外卖等服务的平台类公司和软件类公司有望随着行业O2O模式的兴起而获益.
去哪儿网"五一"度假成交额增6倍.
去哪儿发布了"五一"期间的营收数据,其中度假业务成交额达到了同比6倍以上的增长,而门票预订量更是呈现出25倍的巨幅增长.
相比于目前已经较为成熟的在线机票和在线酒店预订市场,在线度假市场的渗透率还不到10%,存在较明显的提升空间,而整个旅行社行业超过10%的同比增速也给在线度假市场的迅速发展奠定了基础,因此在未来4-5年内在线度假市场有望成为增速最快的细分市场.
在线度假产品差异化明显,也更注重用户体验,并且市场竞争格局未定,这给拥有丰富上游资源的传统旅行社或OTA企业提供了发展契机.
图表1A股市场概念板块排行榜概念板块涨跌幅概念板块涨跌幅5日20日5日20日苹果指数5.
2%-3.
3%卫星导航指数2.
5%-8.
0%高铁指数4.
4%-5.
8%机器人指数2.
5%-9.
6%中日韩自贸区指数4.
4%-2.
0%智能IC卡指数2.
4%-10.
0%安防监控指数3.
3%-8.
1%生物育种指数2.
4%-3.
7%互联网金融指数3.
0%-10.
1%文化传媒指数2.
4%-4.
0%触摸屏指数2.
9%-6.
5%黄金珠宝指数2.
3%-5.
9%智能穿戴指数2.
9%-6.
7%新材料指数2.
2%-7.
2%3D打印指数2.
9%-8.
8%网络安全指数2.
2%-10.
1%新三板指数2.
7%-7.
9%合同能源管理指数2.
1%-8.
8%舟山新区指数2.
6%-5.
2%宽带提速指数2.
0%-7.
5%数据来源:Wind,莫尼塔公司整理科技周报莫尼塔(上海)投资发展有限公司32014年5月9日美股热点:科技股整体低迷,移动端发力助推EA股价上涨受到耶伦"股市估值处于历史正常区间,但部分小市值公司可能存在估值不准情况"言论的影响,过去一周,纳斯达克市场上以互联网、生物医药为代表的成长型科技公司表现有所回落,并拖累整个纳斯达克综指单周下跌1.
84%.
一周涨幅排名最高的15家市值超过1亿美元的公司中,仅1家公司隶属于生物科技板块,并且没有任何互联网公司上榜.
本周市场关注的焦点分散在家庭娱乐软件、教育服务、媒体、食品零售、航空航天等多个领域.

美国电子游戏界的巨头EA本周股价上涨了近20%,成为一大亮点.
根据公司刚刚公布的年报,尽管其2014财年净收入同比下滑了6%,但其移动端业务发展良好,全年同比增长24%,达到历史新高的4.
6亿美元.
此外,EA也正在与美国最大的有线电视运营商Comcast洽谈合作事宜,意图通过Comcast的机顶盒进一步抢占电视游戏市场.
图表2最近一周美国纳斯达克市场表现较好的市值超过1亿美元的公司公司名称代码一周涨幅(%)一月涨幅(%)市值($亿)GICS4行业分类ChelseaTherapeuticsInternationalLtdCHTP31.
3423.
455.
16生物科技DexMediaIncDXM30.
6711.
401.
76出版CadizIncCDZI29.
1018.
791.
30水公用事业WestportInnovationsIncWPRT23.
1812.
4110.
02建筑、农业机械与重型卡车StrayerEducationIncSTRA20.
8618.
045.
60教育服务MitelNetworksCorpMITL20.
1819.
2610.
85通信设备ElectronicArtsIncEA19.
2819.
32106.
13家庭娱乐软件AirTransportServicesGroupIncATSG17.
8819.
875.
99航空货运与物流TeleCommunicationSystemsIncTSYS16.
2226.
471.
79系统软件InglesMarketsIncIMKTA13.
7711.
635.
94食品零售NNIncNNBR13.
647.
483.
88工业机械United-GuardianIncUG13.
5217.
791.
58个人用品APITechnologiesCorpATNY12.
991.
161.
45航天航空与国防GreenMountainCoffeeRoastersIncGMCR12.
762.
80169.
55包装食品与肉类B/EAerospaceIncBEAV12.
6819.
78104.
79航天航空与国防数据来源:Bloomberg,莫尼塔公司整理科技周报莫尼塔(上海)投资发展有限公司42014年5月9日一周中概股:指数再度下滑,垂直互联网公司业绩稳定或许是受到美股科技股遭抛售的影响,本周(美国时间周四收市后)纳斯达克金龙中概股指数再度下滑,单周跌幅达到5.
24%,超过了纳斯达克综指一周的跌幅.
过去一周,汽车之家、易车、搜房、携程、YY等垂直细分领域的互联网公司纷纷发布了最新一季度的财报,多数公司收入和利润增长稳定,甚至有部分企业的业绩小幅超过华尔街分析师预期.
整体来看,财报数据并不差.
图表3近期美国中概股走势数据来源:Bloomberg,莫尼塔公司*以2014年1月2日指数数据做归一化处理图表4最近一周美股市场表现较好的市值超过1亿美元的中概股公司公司名称代码一周涨幅(%)一月涨幅(%)市值($亿)备注平潭海洋实业PME11.
55-3.
162.
67海洋服务运营公司中国联通CHU7.
8919.
46387.
14中国经营电信综合业务和增值业务的特大型国有电信运营企业鑫达集团CXDC6.
4231.
073.
41从事改性塑料的研发、生产和销售,主要用于汽车行业中国电信CHA6.
2917.
47437.
46中国主体电信企业和最大的基础网络运营商中星微VIMC4.
76-7.
611.
01致力于开发先进的数字多媒体芯片技术明阳风电MY4.
31-19.
062.
95中国目前最大的非国有控股风电设备制造商华能电力HNP3.
540.
42126.
55在全国范围内开发、建设和经营管理大型发电厂中国脐带血库CO3.
028.
053.
23以脐带血造血干细胞储存为主营业务的生命科技企业UT斯达康UTSI3.
0110.
791.
20全球电信基础设施供应商锐迪科RDA2.
41-3.
638.
20主要从事射频和混合信号芯片的设计、开发、和销售中国移动CHL2.
403.
301951.
65中国内地最大的移动通信服务供应商昌荣传播CHRM2.
170.
241.
62中国领先的综合广告和媒体服务商玉柴国际CYD1.
93-3.
297.
67国内最大独立柴油引擎制造商广西玉柴的控股股东泰邦生物CBPO1.
930.
008.
67中国最大的的非国有制的血浆生物医药制品公司好未来XRS1.
726.
0717.
59专注在中小学及幼儿教育领域的中国教育科技企业数据来源:Bloomberg,莫尼塔公司0.
850.
900.
951.
001.
051.
101.
1501/0201/1201/2202/0102/1102/2103/0303/1303/2304/0204/1204/2205/02纳斯达克金龙中概股指数纳斯达克综合指数科技周报莫尼塔(上海)投资发展有限公司52014年5月9日投融资聚焦:在线旅游、餐饮预订、移动地图仍是热点根据莫尼塔统计,过去两周国内外风险投资机构关注的焦点主要集中在在线旅游、视频、网络游戏、大数据服务以及与本地生活服务相关的移动地图、餐饮预订等领域.
携程近期分别战略投资同程旅游和途牛旅游网值得关注.
从全球OTA企业的发展历程来看,投资并购一直是拓展市场范围并补充业务领域的重要手段,Priceline之所以能够超越Expedia成为全美第一大OTA企业,很大程度上要依赖于其2005年对BookingB.
V.
公司的收购并借此成功开拓了海外酒店预订市场.
对于在线旅游的众多细分市场而言,在线度假市场行业集中度相对较低,且尚未产生真正的巨头,会是众多互联网巨头以及OTA企业竞相争夺的焦点.
这一市场争夺的关键在于对海内外景点门票、机票酒店预订、汽车租赁、餐饮服务等一系列上游供应商资源的差异化整合和个性化提供.
图表5过去两周国内主要投融资事件汇总(04.
28-05.
08)项目名称投资方金额简介饿了么大众点评8000万美元网上订餐平台四维图新腾讯11.
73亿元地图数据供应商同程旅游携程超2亿美元在线旅游电商网站途牛旅游网携程、奇虎3602000万美元旅游度假产品预订平台广州仙海科技光线传媒2.
3亿元网络游戏及动漫制作与研发优酷土豆阿里巴巴、云峰基金12.
2亿美元中国最大的视频网站浙江创联远望谷600万元粮食行业软件服务公司roseonly专爱花店IDG资本、AccelPartners数千万美元主打高端鲜花市场O2O猎豹移动百度、小米等5000万美元私有云数据分析平台数据来源:互联网,莫尼塔公司整理图表6过去两周国外主要投融资事件汇总(04.
28-05.
08)项目名称投资方金额简介FlatironHealthGoogleVentures领投1.
3亿美元肿瘤医疗大数据服务公司ProsperFranciscoPartners领投7000万美元美国P2P网贷平台SmartsheetSutterHillVentures领投3500万美元项目管理与协作工具DoximityDraperFisherJurvetson等5400万美元职业医师垂直社交网络AutomatticInsightVenturePartners领投1.
6亿美元博客平台运营商TopHatGeorgianPartners等1050万美元开发课堂用响应系统OptimizelyAndreessenHorowitz等5700万美元A/B测试服务公司TaxiForSureBessemerVenturePartners领投1000万美元印度出租车预订平台KamcordTransLinkCapital领投710万美元手游录制及分享社区LuxVueApple收购未透露微型LED屏幕技术公司AppetasGoogle收购未透露餐馆自助建站平台InsideSalesPolarisPartners等1亿美元CRM客户管理服务商NewRelicBlackRock等1亿美元云应用监控服务TaxiForSureBessemerVenturePartners等6247万元出租车租赁服务商TrippyTrueVentures2186万元社交旅行规划服务数据来源:互联网,莫尼塔公司整理科技周报莫尼塔(上海)投资发展有限公司62014年5月9日免责声明本研究报告中所提供的信息仅供参考.
报告根据国际和行业通行的准则,以合法渠道获得这些信息,尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所述信息的准确性和完整性.
本报告不能作为投资研究决策的依据,不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证,无论是否已经明示或者暗示.