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基本规则ftserussell.
com2020年12月富时中国A股全盘指数系列v2.
2本文件由英文翻译而成,如有任何不一致之处,以英文版为准.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月2of18目录1.
0导言.
32.
0管理职责53.
0FTSERussell指数政策.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">64.
0纳入标准85.
0可投资权重.
91f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
0成分股的定期审核107.
0成分股公司变化.
118.
0公司行为和事件.
129.
0编制和计算方法.
14附录A:中国股票概述.
15附录B:合格市场和交易来源11f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6附录C:指数编制与计算方法17附录D:详细信息18FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月3of18第一部分导言1.
0导言1.
1富时中国A股全盘指数系列1.
1.
1富时中国A股全盘指数系列旨在反映可供国际投资者和中国本地投资者交易的中国A股的表现.
1.
1.
2包含于本指数系列的富时中国A股指数也已经并入富时全球纳入A股指数系列(FTSEGlobalChinaAInclusionIndexSeries)之内.
如欲了解富时全球纳入A股指数系列的基本规则,可浏览www.
ftserussell.
com.
1.
1.
3包含于本指数系列的富时中国A股互联互通CNH全盘指数也已纳入富时全球股票指数系列(GEIS).
.
如欲了解富时全球股票指数系列的基本规则,可浏览www.
ftserussell.
com1.
2富时中国A全盘指数系列在设计中未考虑ESG因素.
1.
3富时中国A股全盘指数系列包括下列指数:1.
3.
1富时中国A股指数本指数由符合列明资格要求的大盘和中盘成分A股组成;指数成分股的权重是根据自由流通量及适用于外国投资者的限制而确定.
1.
3.
2富时中国A股全盘指数本指数由符合列明资格要求的大盘、中盘和小盘成份A股组成;指数成分股的权重是根据自由流通量及适用于外国投资者的限制而确定.
另外,我们也分别计算单独的大盘股、中盘股和小盘股指数.
1.
3.
3富时中国A股行业指数(含多条指数)根据行业分类基准(ICB)1为富时中国A股指数和富时中国A股全盘指数计算产业、超行业和行业指数.
1.
3.
4富时中国A股自由流通指数(含多条指数)本指数系列是针对规则第1.
3.
1条到第1.
3.
3条内各项富时中国A股指数,仅根据指数成分股的自由流通量调整权重、不包括适用于外国投资者的限制而计算的指数(参见规则第1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
3.
2).
1.
3.
5富时中国A股互联互通指数(含多条指数)1FTSE指数将于2021年3月迁移至新的行业分类标准体系.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月4of18富时中国A股互联互通指数旨在反映富时中国A股指数成分股的表现,而这些成分股必须是《北向中国互联互通机制买卖清单》(NorthboundChinaStockConnectSchemeBuy-and-Selllist)的合格股票.
指数有按离岸人民币(CNH)和在岸人民币(CNY)为成分股计价的两个指数版本(指数名称以CNH或CNY区分),并根据自由流通量及适用于外国投资者的限制确定权重.
1.
3.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6富时中国A股创新企业指数(含多条指数)富时中国A股创新企业指数系列包含大盘股、中盘股、小盘股和行业指数,用以量度在深圳证券交易所创业板市场上市,并符合列明资格要求的公司的表现.
指数成分股的权重是根据自由流通量及适用于外国投资者的限制而确定.
1.
4富时中国A股全盘指数系列以人民币、美元、欧元、英镑和日元计算.
富时中国A股互联互通指数以离岸人民币和在岸人民币计算.
1.
5价格、总回报和除税净额指数将于收盘时计算.
总回报指数基于除息调整,并包括股息收入.
所有股息均按所公布引用.
1.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6同时会根据机构投资者所得股息的最高预扣税率计算除税净额总回报指数系列,这些机构投资者并非汇款公司所在国家的居民,也不能藉双重征税条约而受惠.
相关税率信息可向FTSERussell查询.
1.
7富时中国A股全盘指数系列的某些指数以实时计算并公布.
1.
8FTSERussellFTSERussell是FTSEInternationalLimited,FrankRussellCompany,FTSEGlobalDebtCapitalMarketsInc.
(和其附属公司FTSEGlobalDebtCapitalMarketsInc.
和MTSNextLimited),Mergent,Inc.
,FTSEFixedIncomeLLC,TheYeildBookInc.
和BeyondRatings的商号名称.
1.
9指数目标和用途1.
9.
1指数系列和指数统计分析是为了反映包含在指数定义中的投资市场并辅助该市场的详细分析.

1.
9.
2FTSERussell特此告知指数用户,可能存在某些情况,包括不受FTSERussell控制的外部事件,可能导致指数系列需要修改或停止,因此,任何引用指数的金融合约或其他金融工具或使用指数系列衡量其业绩表现的投资基金应能够承受,或以其他方式处理指数系列的更改或停止的可能性.

1.
9.
3指数使用者若意欲追踪本指数或购买声称追踪本指数的产品,应先在投资其或其客户资产前,评估指数方法的优点及进行独立投资评估.
无论是否出于疏漏,FTSERussell、FTSERussell指数政策咨询委员会及FTSERussell亚太区指数顾问委员会的任何委员、或与本基本规则撰写或发布有关的任何人,都不会承担由于以下原因对任何人造成的损失、伤害、索赔和费用:任何因依赖本基本规则,及/或本基本规则的任何错误或不准确之处,及/或任何对本基本规则中描述的政策和程式的误用和不适用,及/或任何富时中国A全指指数系列编制或成分股资料错误或不准确之处1.
10各项基本规则1.
10.
1本文件列明构建和维护富时中国A股全盘指数系列的各项基本规则.
1.
10.
2除非本文特别具体指明,富时中国A股全盘指数系列的所有方面的管理方法都与富时全球股票指数系列以及富时全球纳入中国A股指数系列的基本规则相关.
因此,富时中国A股全盘指数系列的基本规则应与富时全球股票指数系列以及富时全球纳入中国A股指数系列的基本规则一并阅读.
那些规则可于www.
ftserussell.
com浏览.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月5of18第二部分管理职责2.
0管理职责2.
1富时国际有限公司(FTSE)2.
1.
1富时为本指数系列的基准管理人.
22.
1.
2富时负责指数系列的日常计算、制作和运作.
富时将:保存所有成分股的权重记录,根据基本规则变更成分股及其比重.
定期进行指数系列审核,且执行依基本规则的规定进行的审核结果的变更,宣布指数持续维护以及定期审核过程导致的成分股权重变化,传播指数系列.
2.
2基本规则的修订2.
2.
1这些基本规则须由FTSERussell定期审核,以确保它们继续反映指数编制目的.
任何对基本规则的重大修订都将咨询FTSERussell指数政策咨询委员会及其他利益相关者(如适用).
在修订被批准前,FTSERussell产品治理委员会将考虑咨询的反馈意见.
2.
2.
2FTSERussell股票指数的原则声明中指出,当FTSERussell认定基本规则未提及,或者无法具体、明确地适用于某事项决策时,任何决定应尽可能基于原则声明的规定.
作此决定后,FTSERussell应当尽早告知市场其决定.
任何这样的理不被视为例外或对基本规则的改变,或作为未来行动的先例,但FTSERussell考虑是否应随之更新规则,使其更加清楚明晰.
2在本文件中,"管理人"一词的含义与欧洲议会和理事会2011f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6年1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6月8日关于用于金融工具和金融合同中基准、或用于衡量投资基金绩效的指数的条例(欧盟)2011f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6/1011(欧洲基准条例)以及《基准(修订和过渡性条款)(退出欧盟)条例2019》(英国基准条例)中的定义相同.
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2,2020年12月1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6of18第三部分FTSERussell指数政策3.
0FTSERussell指数政策本基本规则应与下列政策文件一起阅读,这些文件可以通过以下链接获得:3.
1富时全球股票指数计算方法指南该指南的目的是描述如何计算指数,以方便用户复制指数以支持他们的投资和交易获得并帮助用户了解影响指数业绩的因素.
FTSE_Global_Equity_Index_Series_Guide_to_Calc.
pdf3.
2公司行为和事件指南3.
2.
1由于公司行为和事件导致的成分股公司的变化全部细节可以通过以下链接的公司行为和事件指南获得:Corporate_Actions_and_Events_Guide.
pdf3.
3关于FTSERussell股票指数系列的原则声明(原则声明)由于指数需要跟上不断变化的市场而基本规则却无法预测所有的偶发事件,所以当规则不能完全覆盖某个特定的事件或发展时,FTSERussell将参考下列的声明原则来决定合适的处理方案.
此指导原则总结了FTSERussell编制指数的理念.
原则声明将接受年度审核,任何由FTSERussell提出的更改建议都会先提交FTSERussell指数政策咨询委员会讨论,然后再由FTSERussell产品治理委员会予以批准通过.
请通告下面的链接查阅原则声明:Statement_of_Principles.
pdf3.
4查询,投诉及上诉某个成分股公司或潜在成分股公司(或代表该公司的专业顾问),某个国家性组织或一组不少于十名来自不同组织、行使专业能力的指数用户可对FTSERussell的决定提出上诉.
Benchmark_Determination_Complaints_Handling_Policy.
pdf请通过下面的链接查阅FTSERussell上诉程序:Appeals_Against_Decisions.
pdf3.
5关于暂停交易和市场关闭的指数政策3.
5.
1在暂停交易或市场关闭情况下的指数变化处置指南,请使用下面的链接:Index_Policy_for_Trading_Halts_and_Market_Closures.
pdf3.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6客户无法进行交易的市场情况的指数政策FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月7of183.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
1的详细指数处置政策可通过以下链接获得:Index_Policy_in_the_Event_Clients_are_Unable_to_Trade_a_Market.
pdf3.
7重新计算3.
7.
1如出现视为重大的错误或异常情况,富时中国A股全盘指数系列将重新计算,并通过适当的媒体通知富时中国A股全盘指数系列的用户.
有关FTSERussell的重新计算政策和指引文件的详情,请使用以下FTSERussell网站链接或联系:info@ftserussell.
comRecalculation_Policy_and_Guidelines_Equity_Indexes.
pdf3.
8关于指数编制规则变更的政策3.
8.
1FTSERussell的指数编制规则变更的详细政策可通过下列链接获得:Policy_for_Benchmark_Methodology_Changes.
pdf3.
9FTSERussell的管理框架3.
9.
1为了管理指数,FTSERussell采用了一个包括产品、服务和技术管理在内的管理框架.
该框架包括伦敦证券交易所集团的三条防线风险管理框架,旨在确保遵守IOSCO的金融基准原则3、欧洲基准监管4和英国基准条例5.
FTSERussell管理框架可通过以下链接访问:FTSE_Russell_Governance_Framework.
pdf3IOSCOPrinciplesforFinancialBenchmarksFinalReport,FR07/13July20134欧洲议会和理事会2011f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6年1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6月8日关于用于金融工具和金融合同中基准、或用于衡量投资基金绩效的指数的条例(欧盟)2011f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6/10115基准(修订和过渡性条款)(退出欧盟)条例2019FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月8of18第四部分纳入标准4.
0纳入标准4.
1根据富时全球股票指数系列中国地区审核结果选择的大盘、中盘和小盘中国A股构成富时中国A股全盘指数系列中的成分股公司(另见规则1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
3.
2).
更详细的信息请参考富时全球股票指数系列基本规则.

FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月9of18第五部分可投资权重5.
0可投资权重5.
1富时中国A股指数、富时中国A股创新企业指数和富时中国A股互联互通指数的成分股都经自由流通量和外国所有权限制的调整.
富时中国A股自由流通指数的成分股都仅经自由流通量的调整,而不包括外国所有权限制.

有关自由流通量限制的进一步详情,请浏览以下链接:Free_Float_Restrictions.
pdf关于自由流通量、以及任何基于外资所有权限制和最低外资余额比例要求的后续调整,请参考富时全球股票指数系列基本规则.
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2,2020年12月10of18第六部分成分股的定期审核1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
0成分股的定期审核1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
1指数审核1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
1.
1作为富时全球股票指数系列中国区域审核结果选择的大盘、中盘和小盘中国A股构成富时中国A股全盘指数系列的成分股公司.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
1.
2中国A股全盘指数系列每年审核两次,分别于3月和9月进行,并以12月和1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6月最后交易日的收盘数据计价.
经定期审核后的任何成分股变动将于3月和9月的第三个星期五收盘后执行(即:在随后的星期一生效).
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
1.
31f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
2富时中国A股互联互通指数在3月、1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6月、9月和12月的季度审核基础上,采用审核月第一个星期五之前的星期三收盘数据,符合北向中国互联互通机制买卖清单的富时中国A股指数的成分股将构成富时中国A股互联互通指数.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
3富时中国A股自由流通指数1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
3.
1富时中国A股自由流通指数是中国A股指数的自由流通量调整版本(即不包括外资持股调整).
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6.
3.
2作为富时全球股票指数系列中国区域审核的一部分,自由流通量小于或等于5%的公司,若超过按中国区域纳入比例水平计算的可投资市值的10倍,将有资格被纳入富时中国A股自由流通指数.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月11of18第七部分成分股公司变化7.
0成分股公司变化7.
1新发行股7.
1.
1刚符合资格的证券(例如:获升级到合格市场的非成分股)将在下次半年度审核中审视其纳入资格.

7.
1.
2可变和尽最大努力IPO以及直接上市IPO,将在下一个指数审核时被考虑纳入指数,如果截至指数审核截止日,有公开披露*可供确定发行期间出售的准确股本数或IPO后股权结构.
被纳入指数仍需满足所有其他资格标准.
如果在发行期间出售的股本数或IPO后的股权结构在审核截止日仍然未知,对公司的评估将推迟至随后的指数审核.
*公开披露通常是通过公司备案、证券交易所通告或股份管理公告的方式.

7.
2审核之外的删除7.
2.
1如果某个成分股被从北向中国互联互通机制买卖清单中删除,则该成分股将被从富时中国A股互联互通指数中删除.
删除将与北向中国互联互通机制买卖清单同时进行.
当北向中国互联互通机制买卖清单的变更通知发布后,富时罗素将提供指数变更时间的通知.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月12of18第八部分公司行为和事件8.
0公司行为和事件8.
1由于公司行为和事件导致的成分股公司的变化全部细节可以通过以下链接的公司行为和事件指南获得:Corporate_Actions_and_Events_Guide.
pdf公司行为指一项有预期除权日的对于股东有影响的行为.
股票价格在除权日将有所调整.
其包括:资本偿还增资配股/授权发行股票转换分拆(分部)/反向拆分(股份合并)红股发行(资本或发行红股)公司事件是指基于指数编制规则有可能影响指数的对公司新闻(事件)的反应.
例如,一家公司宣布战略投资者出售其股份(二次募集)——其可导致指数中可自由流通量权重变化.
当需要进行指数调整时,富时将发布关于变更时间的通告.
8.
2发行的股本成分股发行的股本数量变更也包含在公司行为和事件指南中.
8.
3可投资权重8.
3.
1成分股自由流通量变动处置方法详见公司行为和事件指南.
8.
4分拆若一家成分股公司通过向现有股东发行新股权,藉此分拆为两家或以上公司,分拆后组成的公司可能有资格继续拥有前身公司所属的富时全球股票指数系列的成分股资格.
如果有资格作为成分股,则拆分实体(多家实体)将保留在其母公司所在的相同指数中,直至下一个季度审核,如果存在至少3个月的交易记录,其则将作为新发行公司进行流动性测试,重新排序或因低于退出阈值而被删除.

更多详细信息请参考公司行为和事件指南.
8.
5暂停交易关于暂停交易的规则可以在公司行为和事件指南中找到.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月13of188.
1f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6收购、合并和分拆对收购、合并和分拆的处置方法可以在公司行为和事件指南中找到.
8.
7根据北向中国互联互通机制买卖清单进行交易如果成分股中国A股被从北向中国互联互通买卖机制清单中删除,则该股将从富时全球股票指数系列中被删除.
成分股删除将与北向中国互联互通机制买卖清单中被删除同时进行.
当北向中国互联互通机制买卖清单的变更通知发布后,富时罗素将提供指数变更时间的通知.

FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月14of18第九部分编制和计算方法9.
0编制和计算方法9.
1价格9.
1.
1对有当地市场报价的证券,富时中国A股全盘指数系列视市场情况使用实际市场收盘价或最后交易价格进行计算.
详情请参阅以下链接:Closing_Prices_Used_For_Index_Calculation.
pdf9.
1.
2计算指数时将使用由汤森路透实时发布的实时外汇汇率.
计算收盘价格时使用的汇率为英国时间11f20;BACKGROUND-COLOR:#4ae2f7">6:00的WM/路透收盘即期汇率(WM/ReutersClosingSpotRates,这项服务的详情可向WMCompany查询).
9.
2计算频率9.
2.
1请参阅富时全球股票指数系列的计算列表.
9.
3编制方法9.
3.
1有关富时中国A股全盘指数所使用的编制和计算方法详情,请参阅富时全球股票指数系列的《计算方法指南》.
FTSERussell|富时中国A股全盘指数系列,v2.
2,2020年12月15of18附录A:中国股票概述1.
0在为指数排名而计算公司总市值时,该公司的所有股票类别将包括在内,而在决定指数权重时则只会包括A股.
2.
0股票概述2.
1有关中国股票类别的描述,请参阅《中国股票类别指南》,可通过以下链接获得:Guide_to_Chinese_Share_Classes.
pdf2.
2这些股票类别的定义将于每年九月进行审核,生效日与全球股票指数系列相同.