基金上行速度

新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告2020年12月31日基金管理人:新华基金管理股份有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:二〇二一年三月三十日新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第2页共77页§1重要提示及目录1.
1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任.
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发.
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利.
基金的过往业绩并不代表其未来表现.
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新.
本报告中财务资料已经审计.
致同会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读.
本报告期自2020年1月1日起至12月31日止.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第3页共77页1.
2目录§1重要提示及目录.
21.
1重要提示.
2§2基金简介.
52.
1基金基本情况.
52.
2基金产品说明.
52.
3基金管理人和基金托管人.
62.
4信息披露方式.
62.
5其他相关资料.
6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.
73.
1主要会计数据和财务指标.
73.
2基金净值表现.
83.
3过去三年基金的利润分配情况.
11§4管理人报告.
114.
1基金管理人及基金经理情况.
114.
2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明164.
3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.
164.
4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明174.
5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望194.
6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.
254.
7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.
264.
8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.
274.
9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明27§5托管人报告.
285.
1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.
285.
2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明285.
3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见28§6审计报告.
286.
1审计意见.
286.
2形成审计意见的基础.
296.
3其他信息.
296.
4管理层对财务报表的责任.
296.
5注册会计师的责任.
29§7年度财务报表.
307.
1资产负债表.
307.
2利润表.
327.
3所有者权益(基金净值)变动表.
347.
4报表附注.
35§8投资组合报告.
618.
1期末基金资产组合情况.
618.
2期末按行业分类的股票投资组合.
618.
3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细628.
4报告期内股票投资组合的重大变动.
63新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第4页共77页8.
5期末按债券品种分类的债券投资组合.
658.
6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细658.
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细658.
8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细668.
9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.
668.
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.
668.
11本报告期投资基金情况.
668.
12投资组合报告附注.
66§9基金份额持有人信息.
679.
1期末基金份额持有人户数及持有人结构.
679.
2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.
689.
3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况68§10开放式基金份额变动.
68§11重大事件揭示.
6911.
1基金份额持有人大会决议.
6911.
2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动6911.
3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼6911.
4基金投资策略的改变.
6911.
5本报告期持有的基金发生的重大影响事件.
6911.
6为基金进行审计的会计师事务所情况.
6911.
7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况6911.
8基金租用证券公司交易单元的有关情况.
7011.
9其他重大事件.
7312影响投资者决策的其他重要信息.
76§13备查文件目录.
7613.
1备查文件目录.
7613.
2存放地点.
7713.
3查阅方式.
77新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第5页共77页§2基金简介2.
1基金基本情况基金名称新华聚利债券型证券投资基金基金简称新华聚利债券基金主代码006896交易代码006896基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年4月11日基金管理人新华基金管理股份有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额88,503,614.
08份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称新华聚利债券A新华聚利债券C下属分级基金的交易代码006896006897报告期末下属分级基金的份额总额76,781,617.
53份11,721,996.
55份2.
2基金产品说明投资目标在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值.
投资策略本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略等.
业绩比较基准本基金业绩比较基准:中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%.
风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第6页共77页2.
3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称新华基金管理股份有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名齐岩秦一楠联系电话010-68779688010-66060069电子邮箱qiyan@ncfund.
com.
cntgxxpl@abchina.
com客户服务电话400819886695599传真010-68779528010-68121816注册地址重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号楼19层北京市东城区建国门内大街69号办公地址重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号楼19层,北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9邮政编码400010100031法定代表人张宗友周慕冰注:中国农业银行股份有限公司法定代表人已于2021年2月9日变更为谷澍.
2.
4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.
ncfund.
com.
cn基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地2.
5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所致同会计师事务所(特殊普通合伙)北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层注册登记机构新华基金管理股份有限公司重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第7页共77页号楼19层§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.
1主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.
1.
1期间数据和指标2020年2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日新华聚利债券A新华聚利债券C新华聚利债券A新华聚利债券C本期已实现收益3,711,906.
70827,647.
824,860,326.
88345,129.
70本期利润4,396,186.
93455,902.
626,400,476.
76389,041.
39加权平均基金份额本期利润0.
06010.
02290.
07150.
0751本期加权平均净值利润率5.
26%2.
01%7.
01%7.
29%本期基金份额净值增长率7.
13%6.
70%9.
03%8.
55%3.
1.
2期末数据和指标2020年末2019年末新华聚利债券A新华聚利债券C新华聚利债券A新华聚利债券C期末可供分配利润10,900,691.
661,549,833.
223,597,354.
06200,329.
00期末可供分配基金份额利润0.
14200.
13220.
08050.
0757期末基金资89,683,132.
0613,576,040.
6048,713,975.
212,873,600.
90新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第8页共77页产净值期末基金份额净值1.
16801.
15821.
09031.
08553.
1.
3累计期末指标2020年末2019年末新华聚利债券A新华聚利债券C新华聚利债券A新华聚利债券C基金份额累计净值增长率16.
80%15.
82%9.
03%8.
55%注:1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字.
3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当其发生数).
3.
2基金净值表现3.
2.
1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1.
新华聚利债券A:阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.
88%0.
11%1.
89%0.
11%-0.
01%0.
00%过去六个月2.
74%0.
11%1.
59%0.
13%1.
15%-0.
02%过去一年7.
13%0.
18%2.
62%0.
14%4.
51%0.
04%自基金合同生效起至今16.
80%0.
22%4.
05%0.
13%12.
75%0.
09%注:1、本基金自2019年4月11日成立.
2、本基金业绩基准采用中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%.
3、本基金对业绩基准采用每日再平衡的计算方法.
2.
新华聚利债券C:阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标①-③②-④新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第9页共77页②准差④过去三个月1.
78%0.
11%1.
89%0.
11%-0.
11%0.
00%过去六个月2.
54%0.
11%1.
59%0.
13%0.
95%-0.
02%过去一年6.
70%0.
18%2.
62%0.
14%4.
08%0.
04%自基金合同生效起至今15.
82%0.
22%4.
05%0.
13%11.
77%0.
09%注:1、本基金自2019年4月11日成立.
2、本基金业绩基准采用中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%.
3、本基金对业绩基准采用每日再平衡的计算方法.
3.
2.
2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较新华聚利债券型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2019年4月11日至2020年12月31日)1、新华聚利债券A2、新华聚利债券C新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第10页共77页3.
2.
3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较新华聚利债券型证券投资基金自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图1、新华聚利债券A注:本基金自2019年4月11日基金合同生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算.
2、新华聚利债券C新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第11页共77页注:本基金自2019年4月11日基金合同生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算.
3.
3过去三年基金的利润分配情况本基金于2019年4月11日成立,截止2020年12月31日未进行利润分配.
§4管理人报告4.
1基金管理人及基金经理情况4.
1.
1基金管理人及其管理基金的经验新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复,于2004年12月9日注册成立.
注册地为重庆市,是我国西部首家基金管理公司.
截至2020年12月31日,新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十九只开放式基金,即新华优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第12页共77页利灵活配置混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金、新华聚利债券型证券投资基金、新华鼎利债券型证券投资基金、新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金、新华沪深300指数增强型证券投资基金、新华安享惠泽39个月定期开放债券型证券投资基金、新华精选成长主题3个月持有期混合型基金中基金(FOF)、新华景气行业混合型证券投资基金、新华安享惠融88个月定期开放债券型证券投资基金、新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金.
4.
1.
2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明任职日期离任日期姚海明本基金基金经理.
2020-11-27-7会计学硕士,历任中国工商银行总行资产管理部交易员,新华基金固定收益与平衡投资部债券研究员、基金经理助理、投资经理.
姚秋本基金基金经理,新华基金总经理助理、投资副总监、平衡投资部总监、新华增盈回报债券型证券投资基金基金经理、新华鑫回报混合型证券投资基金2019-04-11-11经济学博士、注册金融分析师,历任中国建设银行北京分行投资银行部投资研究工作、中国工商银行资产管理部固定收益投资经理.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第13页共77页基金经理、新华红利回报混合型证券投资基金基金经理、新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金基金经理、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金基金经理.
张乃先本基金基金经理助理,新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金经理助理、新华增怡债券型证券投资基金基金经理助理、安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、新华增盈回报债券型证券投资基金基金经理助理、新华红利回报混合型证券投资基金基金经理助理、新华鑫回报混合型证券投资基金基金经理助理、新华增强债券型证券投资基金基金经理助理、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、新华2020-06-03-6经济学硕士,历任新华基金固定收益信用研究员、宏观研究员、高级宏观研究员.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第14页共77页安享惠泽39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金基金经理助理、新华丰盈回报债券型证券投资基金基金经理助理、新华鼎利债券型证券投资基金基金经理助理、新华双利债券型证券投资基金基金经理助理、新华丰利债券型证券投资基金基金经理助理、新华壹诺宝货币市场基金基金经理助理、新华活期添利货币市场基金基金经理助理.
于航本基金基金经理助理,新华增盈回报债券型证券投资基金基金经理助理、新华红利回报混合型证券投资基金基金经理助理、新华鑫回报混合型证券投资基金基金经理助理、新华增强债券型证券投资基金基金经理助理、新2021-06-03-5统计学硕士,历任新华基金股票交易员,固定收益与平衡投资部研究员,从事宏观研究、策略研究、信用研究、转债研究等多个方向研究工作.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第15页共77页华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、新华安享惠泽39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金基金经理助理、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金经理助理、新华增怡债券型证券投资基金基金经理助理、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、新华丰盈回报债券型证券投资基金基金经理助理、新华鼎利债券型证券投资基金基金经理助理、新华双利债券型证券投资基金基金经理助理、新华丰利债券型证券投资基金基金经理助理、新华壹诺宝货币市场基金基金经理助理、新华活期添利货币市场基金基金经理助理、新新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第16页共77页华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金基金经理助理.
注:1、首任基金经理,任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司作出决定之日.
2、非首任基金经理,任职日期和离任日期均指公司作出决定之日.
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定.
4.
1.
3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注:本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理.
4.
1.
4基金经理薪酬机制本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理.
4.
2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华聚利债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华聚利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益.
运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为.
4.
3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.
3.
1公平交易制度和控制方法根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》.
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节.
场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块.
根据公司制度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易.
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配.
如有异议,由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果.
如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议.
对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第17页共77页易对手询价、成交确认,并根据"时间优先、价格优先"的原则保证各投资组合获得公平的交易机会.
4.
3.
2公平交易制度的执行情况报告期内,基金管理人严格执行了《新华基金管理股份有限公司公平交易制度》的规定.
基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内以及5日内股票和债券交易同向交易价差分析及相应情景分析表明:债券同向交易频率偏低;股票同向交易溢价率较高的因素主要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断,即成交价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大,结合通过对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明投资组合间不存在利益输送的可能性.
4.
3.
3异常交易行为的专项说明基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生,本报告期内,未发生有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况.
4.
4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.
4.
1报告期内基金投资策略和运作分析(1)资产配置.
疫情导致经济基本面呈现快速触底、缓慢回升走势.
2020年,海内外经济均经历了新冠疫情的严重冲击,国内疫情从一季度快速爆发到二季度迅速得到控制.
中微观层面,多数行业的生产经营活动在经历了短期停滞后,于二季度末已经得到明显修复,这使得我们相对于海外主要经济体取得了相对优势.
相应地,估值合理的中国资产在全球范围内也表现出了较好的相对优势.
我们维持股债并重的策略,在控制总风险敞口的前提下,从股票估值与公司基本面的匹配度、债券收益率与宏观基本面的匹配度等角度出发进行大类资产和小类资产配置,着力防范信用风险.
运用大类资产比价模型,我们发现权益类资产相对于债券类资产的性价比在上半年较好,而随着二季度及三季度初股票的恢复性上涨,性价比的对比状况于下半年略有反转.
在我们的投资框架中,债券类资产的定位是为组合提供基础性收益,权益类资产定位于为组合提供风险可控的超额收益.
在疫情期间,我们维持股票仓位,随着中长期债券的收益率下行小幅调降了组合久期.
虽然事后来看,当时应该加大调降力度,但置身于当时疫情对宏观经济的破坏力度尚未确定、海外美债奔向0利率、欧债奔向深度负利率的环境下,我们从谨慎角度出发,目的在于在不确定的市场环境下为未来留一定的减仓空间.
我们在7月中旬对估值较高的股票进行了减仓.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第18页共77页(2)权益类资产投资回顾.
2020年股票市场呈现结构性牛市.
全年来看,股票市场总体震荡上行,但结构变化明显,受疫情影响较小或受益于疫情的高景气行业超额收益明显.
去年2月和3月,受国内疫情爆发和海外疫情爆发影响,股票市场分别经历了两次较为明显的回调,本基金的净值也跟随市场有所回撤.
疫情对权益类资产整体的影响更多是一次性的,对于盈利期限较长甚至接近永续存在的优质公司,这两次回调恰好是较好的买点.
二季度到四季度,在较为宽松的货币政策和不断修复的基本面之下,股票市场在较小的波动下表现出了较好的赚钱效应.
我们坚持以行业和个股的可持续估值水平为锚,根据市场总体的估值水平变化、行业之间基本面状况的对比,从估值与基本面的匹配度出发进行资产配置.
我们主要的持仓行业中,家电、食品饮料、医药、汽车、非银金融、工程机械、地产、传媒等行业占比较高,上半年持仓总体偏向弱周期价值成长类标的,二季度到四季度,随着上述部分标的估值水平逐渐走高,我们对组合持仓风格进行了再平衡,适当加大了部分估值较低但周期性较强的品种的配置力度.
(3)固收类资产投资回顾.
全年债券市场整体呈现震荡格局,收益率跟随宏观经济呈现V型走势.
我们总体上维持中等久期、哑铃型配置的策略,在疫情期间小幅调降了组合久期,并在疫情过后市场收益率的上行阶段,对组合久期进行了小幅调增;在11月债券收益率转为下行后直至四季度末,我们维持久期水平不变.
短久期债券方面,我们以高等级债券作为主要标的,严格回避存在潜在信用风险的个券;中长久期债券主要以政策性金融债为主.
转债方面,我们仍维持在较低的持仓水平,根据转股溢价率和正股吸引力的变化,进行了小幅结构调整,并继续保持对主流品种的密切跟踪.
(4)一点反思.
全年来看,股票和债券均实现了明显正收益,组合整体表现较为稳健,与业绩基准和同类产品平均收益水平相比具有超额收益.
回看全年,我们过于聚焦内需,对于出口导向型或出口占比较高的行业和相关标的,我们采取了过于谨慎的态度.
二季度以来,为了应对疫情对经济的冲击,欧美发达经济体在疫情期间释放了较多流动性,且其中一部分形成了实体经济中的购买力.
在与行业研究员交流过程中,我们已经发现一批企业海外订单明显增长,但在自下而上的逻辑梳理上,更多地致力于验证全球宏观经济的状态,而没有将相关公司的投资机会纳入到股票组合的维护过程中来.
当然,很多投资机会在事中可能不太容易把握,例如上半年股票市场给出了两个好的增配时点,4月份债券市场给出的卖出机会.
事后来看,结合当时的市场环境和当时占有的信息,我们也不期待能够完美地抓住这些投资机会.
但出口企业的投资机会可能处于我们的能力范围和信息可及的范围.
在后面的投资实践中,我们将更加重视来自于产业层面、公司层面的投资线索.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第19页共77页4.
4.
2报告期内基金的业绩表现截至2020年12月31日,本基金A类份额净值为1.
1680元,本报告期份额净值增长率为7.
13%,同期比较基准的增长率为2.
62%.
本基金C类份额净值为1.
1582元,本报告期份额净值增长率为6.
70%,同期比较基准的增长率为2.
62%.
4.
5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(1)股票市场两年牛市后面是否还有投资价值2019、2020两年大部分带有权益仓位的公募基金均取得了较好的业绩,2021年开年以来的两个月,市场经历了较大的行情起伏.
春节前,股票市场总体表现较好,化工、银行等顺周期品种表现尤为出色,机构持仓较为集中的价值成长类标的表现也很好.
春节后,多数板块均出现了不同程度的回调.
估值和基本面在我们的投资框架中都有非常重要的作用.
从估值水平看,市场整体处于较为合理的区间.
增速较快且确定性较高的标的整体估值水平仍位于较高位置.
我们跟踪的股票池在行业属性上相对比较分散,估值水平目前处于合理稍高的位置.
经历了近期的市场回调,我们无法预测市场短期内的走向,但着眼于中长期,我们坚定地认为,估值合理的中国的权益类资产具有持续的投资价值.
一方面,中国经济在主流经济体中具有越来越明显的比较优势,另一方面,中国经济内部的结构性变革也在不断地催生各种新的投资机会并培育出优秀公司.
(2)经济是否将要从复苏进入到过热的阶段或者直接迎来滞涨对于中国经济,目前看这个可能性很低.
去年二季度以来的经济复苏,与疫情期间超常规的货币政策、财政政策密切相关,疫情之后超预期的社融、信贷、政府债券以及M2增速,均表明了政策的力度.
但我们的刺激政策持续时间比较短,去年10月社融增速已经见顶,对应到实体经济中,总量的指标难以在较长时期内延续去年下半年以来的回升势头.
1、2月份,总量数据比较少,价格指标就显得比较有参考性.
工业品价格(有色金属、化工品等)的超预期上行使得市场开始放大顺周期的情绪.
价格的上涨一方面与春节期间就地过年的政策密切相关,另一方面也与供给短期受限有关(南美、美国等供给地受疫情和极寒等影响).
目前铜、铝等金属价格已经逼近2011年高点,部分化工品价格已经与2018年高点持平,累积涨幅很大.
随着妨碍供给的短期因素消散后,供给放量可以期待.
短期内的供需错配会导致价格有怎样的超预期波动,确实难以预测;但中长期看,经济过热或滞涨的风险较低.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第20页共77页但需要注意,放水而不引发持续通胀的条件,是长期需求与长期供给之间没有大的缺口.
一方面,次贷危机以来的量化宽松措施,并没有过多增加居民的有效购买力;另一方面,技术的进步、劳动生产率的提高使得生产成本在持续降低.
这两个条件目前仍然成立.
但即便如此,过度的、无节制的放水最终一定会引发通胀.
因此,对于美联储的政策动向,需要密切关注.
(3)对股票资产估值的DCF框架是否已经失效DCF从来都不是一个精确的估值模型,分子端和分母端都需要做预测,难免带有主观性.
因此,DCF给出的应该是一个估值区间.
现在大家都在讲美债收益率是核心资产的折现率.
如果十年期美债收益率从1%升到1.
5%,核心资产的估值是否应该跌去1/3呢如果美债收益率达到2%呢在给国内的股票估值时,股权的要求回报率通常在7%-10%,相比之下,国内的十年期国债收益率目前在3.
2%附近,余下的部分为股权风险溢价.
即便未来要求回报率降到5%,无风险收益率在里面的占比也还是会保持在较低水平.
所以上面的说法是不准确的.
如果能够预期美债收益率将长期维持在2%以下,则在较长时间内能维持10%左右增速的资产就可以给到很高的估值.
在美债收益率上升的趋势中,投资者的心态会发生一些变化,这些变化会使得部分投资者调高股权风险溢价部分.
但如果随着时间的推移,投资者发现美债收益率上行的速度不能线性外推,则调高的部分可能还要再调回来.
股票、债券等依赖现金流获取收益的资产,运用DCF框架去估计一个合理的估值区间,是投资决策过程中的重要参考.
现在是,以后大概率也是.
(4)关于估值水平的探讨股票市场逐渐具备了进入长期平衡市的基础,部分优质标的估值水平的过快上涨并隐含过于乐观的预期,可能需要时间去消化估值;部分发展前景较为悲观但估值过低的标的,也有望迎来适度的估值修复.
第一,对于银行、建筑、地产等宏观高度敏感型行业,市场给予的定价基本合理,对于超过2000只交投不活跃的股票,市盈率、市净率等指标也处于较低区间,这部分可以作为增量资金或存量换手资金的中转站,每年可能有少部分公司重新走到聚光灯下,也会有一部分从聚光灯下走回到这部分暗黑区.
第二,少数优质上市公司通过阳光手段进行市值管理的动力和能力都已经大幅提升.
在超低的利率环境下,很多优质上市公司的股东发现持有自己的公司是最靠谱的资产保值方式.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第21页共77页第三,机构投资者占比提升,持股周期在显著拉长;人民币资产的相对吸引力在变强.
第四,市场对好模式(例如白酒)、好公司(部分治理优秀的公司)、高景气(例如新能源车)等领域的公司给与了更多关注,这些标的在资金供给变弱后可能会有估值向下修复的空间.
我们自己跟踪的股票池目前估值水平处于估值合理但略偏高的位置,这个估值水平可以通过确定性成长来消化,因此整体下杀动力不大.
为此我们赞同市场主流的"放低收益预期"的声音,但对未来一年并不悲观.
在后续的投资中,我们坚持估值与基本面的匹配,保持常规比例的家电持仓和较低比例的食品饮料、医药持仓,并着力挖掘传统经济中受益于行业格局变好且估值合理的标的.
同时我们也在关注新经济中具有较高业务壁垒(新进入者成功率较低)且业务稳健度较高(产业方向较为明确,不容易被新模式、新技术替代)的标的.
(5)行业间分化可能收敛,行业内分化可能成为常态行业间的估值分化,从长期看,存在一定的均值回归的动力,因为投资的本质都是获得回报,只要是能长期存续的业务模式,并无绝对的优劣之分.
当前行业间的分化程度达到史无前例的水平,后续这种分化进一步扩大的空间的确非常有限.
但收敛的方式不一定是低估值品种表现更好,而有可能是高估值品种估值提升的步伐变慢,而低估值品种业绩不佳导致估值被动提升.
因此,多数传统周期性行业的机会不在于行业性反转,而在于竞争格局的改善和个别公司经营管理能力的提升.
很多行业的内部分化现象非常突出.
本身具有领先优势的企业保持优势,还是本身处于劣势地位的企业,通过经营管理的改善迎头赶上在成熟行业中,一旦竞争格局趋于稳定,则龙头企业凭借规模化优势(体现在管理、生产、销售、研发等多个方面),护城河可能会越筑越高.
我们梳理了工程机械行业有一定同质化的六家企业数据,龙头企业各类利润率指标均显著优于其他五家,2019年和2020年前三个季度的净利润和经营性现金流均大于其余五家企业的总和.
疫情期间优势进一步强化.
对存量企业而言,这种分化一旦形成,后来者追赶成本较高,因此行业格局可能会比较稳定.
而对于大部分快速增长期的行业,这种壁垒可能是比较脆弱的.
(6)关注传统行业中的非核心资产的投资机会业绩提升的原因可能来源于产品价格上涨、销售收入增加或单纯的利润空间改善.
从业绩出发,新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第22页共77页我们可以无差别地关注三者带来的投资机会,比如近期化工股、有色股的上涨,主要来自于产品涨价同时伴随收入增加,但业绩提升的同时往往难以伴随估值的提升,在涨价的后期往往还会伴随估值水平的下降;而单纯利润空间改善或大部分由利润空间改善带来的业绩提升,比如2017年后的水泥行业,则会支持股价更持久的上行.
站在目前时点,建材行业中很多品类都有类似的逻辑.
在其他传统行业尤其是中游行业中,也需要关注行业格局的改善是否已经发生.
对于银行、地产两个大的行业,近期有一些行业格局向好的迹象,但需要警惕行业龙头是否会经历ROE(或ROIC)先下后上的过程.
(7)重视竞争力强的小公司的配置价值回到五年前的A股市场,小公司溢价效应非常明显.
但世易时移,大部分行业均显现出了较为明显的小公司折价.
当然也有例外,例如少数细分行业里持续存在小公司溢价,例如与机器人本体、减速机等相关的标的普遍规模不大,但估值很高.
除去风格因素和壳价值外,历史上小公司估值溢价的合理性在于,过去很多行业里的大公司主要是国企(体制比较僵化的那部分国企),虽大但不强,比较容易超越.
管理优秀的小公司确实存在较大的逆袭概率.
现在行业中的龙头企业,往往在大浪淘沙中不断巩固胜利果实(去年的疫情又是一次自我强化的机会),因此基本面的优势更加明显.
但是,并非大一定是美,大公司边际变差很可能会遭遇双杀.
在4000多家家A股上市公司中,大部分市值小于200亿元的增速慢、无特色的上市公司可能会持续被遗忘.
展望未来,可能出现较多的局面是"少数公司的牛市、多数公司的熊市".
但除去少数并购而来的大公司外,大部分大公司也都是从众多中小公司中脱颖而出、成长起来的.
未来也一定也会不断地涌现出基本面持续改善、最终脱颖而出的新贵族.
部分行业中,小公司折价效应过于明显.
在机构投资者发展壮大的黄金期,研究的价值也会体现在发掘正在经历由小变大过程的公司.
(8)中长久期债券已经显现一定的配置价值中美利差有一定收窄,但10年期国债的利差仍然在150BP以上.
近期美债收益率呈现两个特点,一是实际利率的上行速度快于名义利率.
这说明利率上行中包含了更多的非通胀成分,可能跟疫苗开始接种、疫情形势好转有关.
如果欧美复工复产开始推行,则供给的束缚缓解,通胀预期可能会有所下降.
另一个特点是30年-10年美债的利差发生了变化.
在过去大半年里,这个利差是在不断收窄的,去年下半年在10年期美债收益上行时,30年期美债上的相对更平缓.
但2021年开年新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第23页共77页以来,30年的上行甚至快于10年.
这可能一定程度上表明投资者对长期经济与通胀形势的担忧.
这也解释了股票市场中部分稳定成长类标的为什么近期呈现出明显的估值压缩.
2020年以来美国住房价格涨幅明显,实物消费增速回升也很快,这都与美联储大放水、美国财政刺激政策有密切关系.
美国当前的失业率为6%左右,与2014年左右的水平相当.
就业率、劳动参与率等指标仍处于较低水平,退出就业市场的人群再回来就业将面临困难.
因此即便疫情缓解后,就业形势可能也难言乐观.
如果美国找不到可行的、能够增加普通居民、尤其是底层居民可持续购买力的手段,则总需求仍将处于温和状态,随着供给的修复,美债收益率回到疫情前水平的概率较高,但进一步大幅上行动力不足.
中国国内债券收益率的平均水平已经高于2019年的平均水平,而我们的基本面状况并不比当时更好.
近期商品价格的上涨更多源于供需错配,从消费、投资、出口三个拉动项以及政策空间综合考量,国内经济增速可能在二季度或三季度开始呈现边际走弱.
因此,目前国内长期债券具备一定的配置价值,但收益率趋势性下行的机会可能还需要等待.
(9)继续防范信用风险目前信用债总体违约率尚不足1%,通过与贷款违约率和海外信用债违约率的比较,未来上升到1-2%区间内的概率较高.
在上行过程中,部分位于违约边缘的信用债券可能会发生实质违约,并导致信用债整体信用利差走阔.
对于到期期限稍长的信用债券,阶段性信用事件带来的价格下杀可能更明显.
为此,对于信用债券,我们还将维持短久期、好资质的策略,只求基础收益,不赚资质下沉的钱.
当然,好资质也需要动态来看,我们需要确定,在未来三年内,所投债券发行主体的现金流状况依然稳健,公司治理结构不会显著恶化导致偿债意愿下降.
(10)中长期投资展望在地产、基建和传统制造业占主导地位的时代里,中国经济显示出明显规律性的库存周期,近年来已不明显,短期疫情对经济走势形成明显扰动,中长期看,库存周期可能会随着经济结构的调整而逐渐弱化.
疫情前后较为克制的货币政策使用将为未来预留空间,但较高的宏观杠杆率和仍未完成的金融供给侧改革将对政策发力形成制约.
在国际政治经济领域的博弈中,我们具有全球最大的消费市场、容量最大且最完备的工业体系,虽然未来可能会不时地面临贸易纠纷、技术封锁甚至金融封锁的不利局面,我们在国际社会中的比较优势大概率仍会不断累积.
此外,国内改革红利的新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第24页共77页释放进程和改革效果更值得关注.
中长期来看,经济增长中枢缓慢下行的趋势可能还会持续较长时间,人口老龄化、消费升级、创新驱动、行业集中度提升等趋势确定性较强,我们更多将着眼于这些变量捕捉投资机会.
中期来看,经济缓慢下行且节奏可控,旧经济领域资本开支增速总体将变慢,新经济值得期待但已经出现局部估值泡沫.
与经济增速密切相关的强周期品种,估值水平难以明显提升.
在当前时点,供需格局良好、竞争格局改善的行业和其中的龙头标的,在估值相对合理的情况下,值得重点布局.
信用债市场的信用状况可能会随着疫情的进展而呈现阶段性波动,但违约常态化状况可能会维持.
多数债务融资需求较大的传统行业均出现了集中度提升趋势,从实体经济、间接融资的信贷市场和直接融资的债券市场映射到资本市场,股票分层的趋势虽有阶段缓和但难以逆转.
存量经济中,龙头企业的成本优势、品牌溢价、产品力溢价均会被放大,导致弱肉强食的局面持续发生;新经济中少数能够创造需求、引领需求的企业有望持续享受估值溢价.
以新经济名义吸引投资者眼球的企业将会逐渐被市场证伪继而被边缘化.
在经济下行、有效融资需求下降的背景下,债券收益率上行空间有限.
在宏观经济从稳态到激发态再到新稳态的过程中,我们更注重业绩及业绩增速的内生稳定性和可持续性,关注新经济中符合消费升级与技术创新方向、具有较高确定性的行业和标的.
我们也持续关注旧经济领域集中度提升和估值吸引力显现带来的投资机会.
(11)未来一段时间的投资策略去年底以来,降低收益预期基本上是买方和卖方的共同认知.
在投资实践中,是选择过去两年涨幅较大、业绩难以爆发增长的"核心资产",还是选择同样涨幅较大,业绩可能会爆发的新能源车和光伏等制造业新贵,还是选择估值处于历史低位的金融地产建筑从开年以来增量资金的投资偏好看,市场并未给出明确选择,但有一点比较明确,多数增量资金的持有者并不甘心于低收益.
映射到今年的市场上,超预期的波动可能会较为常见.
作为稳健型产品,我们期待通过选取具有高性价比的稳健标的,在波幅扩大的市场中获取相对稳健的收益.
对于债券类资产,我们维持低预期收益,维持中等久期、中性股票仓位.
去年下半年以来,我们一直维持1.
5-2.
2年附近的组合久期,如果未来收益率继续上行,我们将在高点位置继续适度拉长久期.
对于权益类资产,未来一段时间,我们仍将保留一部分稳定成长类标的的持仓,包括可选与必新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第25页共77页选消费、医药以及部分已经得到时间检验的传统行业龙头.
但从估值水平上看,这部分资产的估值水平仍处于合理偏高的状态,因此对这部分资产的持仓我们会控制在比较低的水平上.
除此之外,我们也在不断发掘赢家无法通吃的细分行业中,市值较小但已经处于规模经济状态的标的.
这样的标的更多分布在toC的领域和toB的细分领域中,行业中的龙头市值已经很大,且无法通过价格战赢得更多市场份额.
这部分标的目前在组合中占比不高,但可能会通过业绩与估值水平的双重提升带来较大的收益贡献.
对于地产、煤炭等行业集中度仍有待于进一步提升的传统行业,考虑目前较为合理的估值水平,我们仍保留一定比例持仓.
展望未来,经济转型升级的速度较快,市场对经济的变化更为敏感,未来可能表现为波动加大、并呈现新的结构化趋势.
我们坚定地从估值和基本面出发,远离趋势投资、赛道投资,力争在波动中获取较为稳健的收益.
4.
6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况本报告期内,本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨,由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查,及时发现问题并督促相关部门进行整改,并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层.
本报告期内,基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面:一、督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定的要求,完善各项内部管理制度和业务流程,明确风险控制职责并具体落实相应措施,提高全体员工的风险意识,有效保障基金份额持有人的利益.
二、督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点,通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法,定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查,并对基金投资交易行为过程实施实时监控,督促业务部门不断改进内部控制和风险管理,并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层.
三、根据中国证监会的规定,督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告,并对公司所有对外信息,包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅,确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定.
督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露,确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行.
四、在全公司范围内开展持续的学习和培训.
督察长和监察稽核部对公司员工进行了法律法规新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第26页共77页的专项培训,并组织员工开展学习、讨论,提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解,明确风险控制职责,树立全员内控意识.
通过上述工作,在本报告期内,公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行,充分维护和保障了基金持有人的合法权益.
本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产,以风险控制为核心,进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范和控制各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益.
4.
7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明4.
7.
1有关参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工4.
7.
1.
1估值工作小组的职责分工公司建立估值工作小组对证券估值负责.
估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资管理部、交易部、监察稽核部人员组成.
每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员.
估值工作小组职责:①制定估值制度并在必要时修改;②确保估值方法符合现行法规;③批准证券估值的步骤和方法;④对异常情况做出决策.
运作保障部负责人是估值工作小组的组长,运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小组成员的建议下,可以提议召集估值工作小组会议.
估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过.
4.
7.
1.
2基金会计的职责分工基金会计负责日常证券资产估值.
基金会计和公司投资管理部相互独立.
在按照本估值制度和相关法规估值后,基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告,至少每月一次.
基金会计职责:①获得独立、完整的证券价格信息;②每日证券估值;③检查价格波动并进行一般准确性评估;④向交易员或基金经理核实价格异常波动,并在必要时向估值工作小组报告;⑤对每日证券价格信息和估值结果进行记录;新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第27页共77页⑥对估值调整和人工估值进行记录;⑦向估值工作小组报送月度估值报告.
基金会计认为必要,可以提议召开估值工作小组会议.
4.
7.
1.
3投资管理部的职责分工①接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯;②对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议;③评价并确认基金会计提供的估值报告;④向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差.
4.
7.
1.
4交易部的职责分工①对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应;②通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息;③评价并确认基金会计提供的估值报告.
4.
7.
1.
5监察稽核部的职责分工①监督证券的整个估值过程;②确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守;③确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求;④评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险;⑤对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯;⑥对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论.
4.
8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内,本基金未进行利润分配.
4.
9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第28页共77页§5托管人报告5.
1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—新华基金管理股份有限公司2020年1月1日至2020年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为.
5.
2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为,新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行.
5.
3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为,新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为.
§6审计报告致同审字(2021)第110A005972号新华聚利债券型证券投资基金全体基金份额持有人:我们审计了新华聚利债券型证券投资基金(以下简称"新华聚利债券基金")财务报表,包括2020年12月31日的资产负债表、2020年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注.
6.
1审计意见我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第29页共77页业协会")发布的有关规定编制,公允反映了新华聚利债券基金2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况.
6.
2形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作.
审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任.
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于新华聚利债券基金,并履行了职业道德方面的其他责任.
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础.
6.
3其他信息新华聚利债券基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司(以下简称"基金管理人")管理层对其他信息负责.
其他信息包括新华聚利债券基金2020年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告.
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论.
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报.
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实.
在这方面,我们无任何事项需要报告.
6.
4管理层对财务报表的责任基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报.
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估新华聚利债券基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算新华聚利债券基金、终止运营或别无其他现实的选择.
基金管理人治理层负责监督新华聚利债券基金的财务报告过程.
6.
5注册会计师的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告.
合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现.
错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第30页共77页可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的.
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑.
同时,我们也执行以下工作:(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础.
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险.
(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见.
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性.
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论.
同时,根据所获取的审计证据,就可能导致对新华聚利债券基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论.
如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见.
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息.
然而,未来的事项或情况可能导致新华聚利债券基金不能持续经营.
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项.
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷.
致同会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师范晓红刘蕾北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层2021年3月29日§7年度财务报表7.
1资产负债表会计主体:新华聚利债券型证券投资基金报告截止日:2020年12月31日单位:人民币元资产附注号本期末上年度末新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第31页共77页2020年12月31日2019年12月31日资产:--银行存款7.
4.
7.
11,048,953.
68438,699.
89结算备付金20,477.
48208,118.
54存出保证金5,806.
8714,334.
10交易性金融资产7.
4.
7.
2112,330,683.
0050,313,670.
00其中:股票投资9,311,433.
009,002,282.
00基金投资--债券投资103,019,250.
0041,311,388.
00资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产7.
4.
7.
3--买入返售金融资产7.
4.
7.
4-900,000.
00应收证券清算款59,852.
24493,793.
23应收利息7.
4.
7.
51,648,352.
251,150,183.
20应收股利--应收申购款99,088.
10106,960.
97递延所得税资产--其他资产7.
4.
7.
6--资产总计115,213,213.
6253,625,759.
93负债和所有者权益附注号本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日负债:--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款11,279,874.
36-应付证券清算款-520,416.
86应付赎回款387,112.
851,273,094.
90新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第32页共77页应付管理人报酬68,293.
0831,449.
83应付托管费19,512.
288,985.
64应付销售服务费5,949.
001,377.
18应付交易费用7.
4.
7.
728,882.
4535,829.
00应交税费3,839.
579.
70应付利息525.
88-165.
48应付利润--递延所得税负债--其他负债7.
4.
7.
8160,051.
49167,186.
19负债合计11,954,040.
962,038,183.
82所有者权益:--实收基金7.
4.
7.
988,503,614.
0847,326,207.
60未分配利润7.
4.
7.
1014,755,558.
584,261,368.
51所有者权益合计103,259,172.
6651,587,576.
11负债和所有者权益总计115,213,213.
6253,625,759.
93注:报告截止日2020年12月31日,本基金A类份额净值1.
1680元,基金份额76,781,617.
53份,C类份额净值1.
1582元,基金份额11,721,996.
55份.
7.
2利润表会计主体:新华聚利债券型证券投资基金本报告期:2020年1月1日至2020年12月31日单位:人民币元项目附注号本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日一、收入6,338,377.
007,836,173.
771.
利息收入2,947,831.
892,093,334.
41其中:存款利息收入7.
4.
7.
1115,286.
09323,106.
61债券利息收入2,921,950.
191,616,654.
48新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第33页共77页资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入10,595.
61153,573.
32其他利息收入--2.
投资收益(损失以"-"填列)2,797,851.
633,977,375.
51其中:股票投资收益7.
4.
7.
122,238,926.
892,936,286.
40基金投资收益7.
4.
7.
13--债券投资收益7.
4.
7.
14357,374.
64658,043.
50资产支持证券投资收益--贵金属投资收益7.
4.
7.
15--衍生工具收益7.
4.
7.
16--股利收益7.
4.
7.
17201,550.
10383,045.
613.
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)7.
4.
7.
18312,535.
031,584,061.
574.
汇兑收益(损失以"-"号填列)--5.
其他收入(损失以"-"号填列)7.
4.
7.
19280,158.
45181,402.
28减:二、费用1,486,287.
451,046,655.
621.
管理人报酬736,678.
32495,806.
752.
托管费210,479.
47141,658.
973.
销售服务费90,467.
9215,510.
304.
交易费用7.
4.
7.
2055,575.
57126,770.
435.
利息支出178,820.
1167,708.
33其中:卖出回购金融资产支出178,820.
1167,708.
336.
税金及附加4,239.
513,180.
597.
其他费用7.
4.
7.
21210,026.
55196,020.
25三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)4,852,089.
556,789,518.
15减:所得税费用--四、净利润(净亏损以"-"号填列)4,852,089.
556,789,518.
15新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第34页共77页7.
3所有者权益(基金净值)变动表会计主体:新华聚利债券型证券投资基金本报告期:2020年1月1日至2020年12月31日单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)47,326,207.
604,261,368.
5151,587,576.
11二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-4,852,089.
554,852,089.
55三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列)41,177,406.
485,642,100.
5246,819,507.
00其中:1.
基金申购款262,515,279.
8836,072,516.
60298,587,796.
482.
基金赎回款-221,337,873.
40-30,430,416.
08-251,768,289.
48四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)88,503,614.
0814,755,558.
58103,259,172.
66项目上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)271,306,452.
86-271,306,452.
86新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第35页共77页二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-6,789,518.
156,789,518.
15三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列)-223,980,245.
26-2,528,149.
64-226,508,394.
90其中:1.
基金申购款37,934,563.
012,124,409.
3940,058,972.
402.
基金赎回款-261,914,808.
27-4,652,559.
03-266,567,367.
30四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)47,326,207.
604,261,368.
5151,587,576.
11报表附注为财务报表的组成部分.
本报告页码(序号)从7.
1至7.
4,财务报表由下列负责人签署:基金管理人负责人:张宗友,主管会计工作负责人:翟晨曦,会计机构负责人:徐端骞7.
4报表附注7.
4.
1基金基本情况新华聚利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]2027号文件"关于核准新华聚利债券型证券投资基金募集的批复"批准,由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开放式基金,于2019年3月11日至2019年4月5日(含周六、周日)向社会公开募集,首次募集资金总额271,306,452.
86元,其中募集资金产生利息33,666.
14元,并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2019]01360013号验资报告予以验证.
2019年4月11日办理基金备案手续,基金合同正式生效.
本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期不限定,本基金管理人为新华基金管理股份有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司.
根据《新华聚利债券型证券投资基金招募说明书》及《新华聚利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资对象主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第36页共77页(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含可分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定).
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.
基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,持有现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证投资占基金资产净值的比例为0-3%.
如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例.
本基金的业绩比较基准为:中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%.
本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于2021年3月29日批准报出.
7.
4.
2会计报表的编制基础本基金财务报表以持续经营假设为基础,按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《新华聚利债券型证券投资基金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制.
7.
4.
3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息.
7.
4.
4重要会计政策和会计估计7.
4.
4.
1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止.
7.
4.
4.
2记账本位币本基金以人民币为记账本位币.
7.
4.
4.
3金融资产和金融负债的分类新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第37页共77页(1)金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资.
金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力.
本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产.
除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示.
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等.
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产.
本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资.
(2)金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债.
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债.
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等.
除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示.
衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示.
7.
4.
4.
4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目.
贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量.
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第38页共77页但是放弃了对该金融资产控制.
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益.
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分.
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益.
7.
4.
4.
5金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值:(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值.
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值.
与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响.
特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑.
此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价.
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值.
采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值.
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值.
7.
4.
4.
6金融资产和金融负债的抵销当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示.
除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销.
7.
4.
4.
7实收基金实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额.
由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认.
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第39页共77页7.
4.
4.
8损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金.
已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额.
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额.
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润.
7.
4.
4.
9收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益.
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入.
资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入.
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额.
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算.
7.
4.
4.
10费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认.
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算.
7.
4.
4.
11基金的收益分配政策本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同.
本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权.
本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资.
若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第40页共77页的余额.
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出.
7.
4.
4.
12分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息.
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息.
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部.
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息.
7.
4.
4.
13其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:(1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值.
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值.
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值.
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值.
本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种,按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第41页共77页7.
4.
5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.
4.
5.
1会计政策变更的说明本基金本报告期内无会计政策变更.
7.
4.
5.
2会计估计变更的说明本基金本报告期内无会计估计变更.
7.
4.
5.
3差错更正的说明本基金在本报告期间无会计差错更正.
7.
4.
6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人.
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税.
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减.
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税.
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额.
资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额.
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第42页共77页(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税.
对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税.
对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额.
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税.
(4)基金卖出股票按0.
1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税.
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳.
7.
4.
7重要财务报表项目的说明7.
4.
7.
1银行存款单位:人民币元项目本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日活期存款1,048,953.
68438,699.
89定期存款--其中:存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--合计1,048,953.
68438,699.
897.
4.
7.
2交易性金融资产单位:人民币元项目本期末2020年12月31日成本公允价值公允价值变动股票7,471,383.
809,311,433.
001,840,049.
20贵金属投资-金交所黄---新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第43页共77页金合约债券交易所市场3,847,206.
653,910,650.
0063,443.
35银行间市场99,115,495.
9599,108,600.
00-6,895.
95合计102,962,702.
60103,019,250.
0056,547.
40资产支持证券---基金---其他---合计110,434,086.
40112,330,683.
001,896,596.
60项目上年度末2019年12月31日成本公允价值公允价值变动股票7,931,932.
619,002,282.
001,070,349.
39贵金属投资-金交所黄金合约---债券交易所市场5,509,850.
825,707,388.
00197,537.
18银行间市场35,287,825.
0035,604,000.
00316,175.
00合计40,797,675.
8241,311,388.
00513,712.
18资产支持证券---基金---其他---合计48,729,608.
4350,313,670.
001,584,061.
577.
4.
7.
3衍生金融资产/负债本基金本报告期无衍生金融资产投资.
7.
4.
7.
4买入返售金融资产7.
4.
7.
4.
1各项买入返售金融资产期末余额单位:人民币元项目本期末新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第44页共77页2020年12月31日账面余额其中:买断式逆回购交易所市场--银行间市场--合计--项目上年度末2019年12月31日账面余额其中:买断式逆回购交易所市场900,000.
00-银行间市场--合计900,000.
00-7.
4.
7.
4.
2期末买断式逆回购交易中取得的债券本报告期末,本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券.
7.
4.
7.
5应收利息单位:人民币元项目本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日应收活期存款利息469.
6274.
87应收定期存款利息--应收其他存款利息--应收结算备付金利息11.
80100.
20应收债券利息1,647,870.
831,150,008.
13应收资产支持证券利息--应收买入返售证券利息--应收申购款利息--应收黄金合约拆借孳息--其他--合计1,648,352.
251,150,183.
20注:应收结算备付金利息包含结算保证金利息.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第45页共77页7.
4.
7.
6应付交易费用单位:人民币元项目本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日交易所市场应付交易费用16,050.
7035,708.
75银行间市场应付交易费用12,831.
75120.
25合计28,882.
4535,829.
007.
4.
7.
7其他负债单位:人民币元项目本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费51.
4962.
90其他应付款--预提费用160,000.
00167,123.
29合计160,051.
49167,186.
197.
4.
7.
8实收基金新华聚利债券A金额单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日基金份额账面金额上年度末44,678,874.
4644,678,874.
46本期申购138,805,176.
83138,805,176.
83本期赎回(以"-"号填列)-106,702,433.
76-106,702,433.
76本期末76,781,617.
5376,781,617.
53新华聚利债券C金额单位:人民币元项目本期新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第46页共77页2020年1月1日至2020年12月31日基金份额账面金额上年度末2,647,333.
142,647,333.
14本期申购123,710,103.
05123,710,103.
05本期赎回(以"-"号填列)-114,635,439.
64-114,635,439.
64本期末11,721,996.
5511,721,996.
557.
4.
7.
9未分配利润新华聚利债券A单位:人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末3,597,354.
06437,746.
694,035,100.
75本期利润3,711,906.
70684,280.
234,396,186.
93本期基金份额交易产生的变动数3,591,430.
90878,795.
954,470,226.
85其中:基金申购款16,586,945.
502,889,004.
8719,475,950.
37基金赎回款-12,995,514.
60-2,010,208.
92-15,005,723.
52本期已分配利润---本期末10,900,691.
662,000,822.
8712,901,514.
53新华聚利债券C单位:人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末200,329.
0025,938.
76226,267.
76本期利润827,647.
82-371,745.
20455,902.
62本期基金份额交易产生的变动数521,856.
40650,017.
271,171,873.
67其中:基金申购款13,849,955.
882,746,610.
3516,596,566.
23基金赎回款-13,328,099.
48-2,096,593.
08-15,424,692.
56本期已分配利润---本期末1,549,833.
22304,210.
831,854,044.
05新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第47页共77页7.
4.
7.
10存款利息收入单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日活期存款利息收入13,314.
6539,717.
72定期存款利息收入-278,194.
44其他存款利息收入--结算备付金利息收入1,971.
445,194.
45其他--合计15,286.
09323,106.
61注:结算备付金利息收入包含结算保证金利息.
7.
4.
7.
11股票投资收益单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日卖出股票成交总额18,290,832.
7842,795,094.
76减:卖出股票成本总额16,051,905.
8939,858,808.
36买卖股票差价收入2,238,926.
892,936,286.
407.
4.
7.
12基金投资收益本基金本报告期未持有基金投资.
7.
4.
7.
13债券投资收益7.
4.
7.
13.
1债券投资收益项目构成单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第48页共77页日债券投资收益——买卖债券(债转股及债券到期兑付)差价收入357,374.
64658,043.
50债券投资收益——赎回差价收入--债券投资收益——申购差价收入--合计357,374.
64658,043.
507.
4.
7.
13.
2债券投资收益——买卖债券差价收入单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额165,721,320.
25222,630,140.
67减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总额163,762,554.
71218,812,324.
94减:应收利息总额1,601,390.
903,159,772.
23买卖债券差价收入357,374.
64658,043.
507.
4.
7.
13.
3资产支持证券投资收益本基金本报告期无资产支持证券投资.
7.
4.
7.
14贵金属投资收益本基金本报告期无贵金属投资.
7.
4.
7.
15衍生工具收益本基金本报告期无衍生工具投资.
7.
4.
7.
16股利收益单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日股票投资产生的股利收益201,550.
10383,045.
61基金投资产生的股利收益--新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第49页共77页合计201,550.
10383,045.
617.
4.
7.
17公允价值变动收益单位:人民币元项目名称本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日1.
交易性金融资产312,535.
031,584,061.
57——股票投资769,699.
811,070,349.
39——债券投资-457,164.
78513,712.
18——资产支持证券投资--——基金投资--——贵金属投资--——其他--2.
衍生工具--——权证投资--3.
其他--减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计312,535.
031,584,061.
577.
4.
7.
18其他收入单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日基金赎回费收入280,158.
45181,402.
28合计280,158.
45181,402.
287.
4.
7.
19交易费用单位:人民币元新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第50页共77页项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日交易所市场交易费用49,173.
07122,507.
93银行间市场交易费用6,402.
504,262.
50交易基金产生的费用--其中:申购费--赎回费--合计55,575.
57126,770.
437.
4.
7.
19.
1持有基金产生的费用本基金年本报告期未持有基金.
7.
4.
7.
20其他费用单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日审计费用80,000.
0080,000.
00信息披露费80,000.
0087,123.
29债券账户维护费36,000.
0015,000.
00汇划手续费12,826.
5512,996.
96其他1,200.
00900.
00合计210,026.
55196,020.
257.
4.
8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.
4.
8.
1或有事项截至2020年12月31日,本基金未发生需要披露的或有事项.
7.
4.
8.
2资产负债表日后事项截止财务报告签发日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项.
7.
4.
9关联方关系新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第51页共77页关联方名称与本基金的关系新华基金管理股份有限公司基金管理人、基金发起人中国农业银行股份有限公司基金托管人恒泰证券股份有限公司基金管理人股东杭州永原网络科技有限公司基金管理人股东北京新华富时资产管理有限公司基金管理人的控股子公司恒泰长财证券有限责任公司基金管理人股东的全资子公司新华信托股份有限公司基金管理人股东中央汇金投资有限责任公司基金托管人股东7.
4.
10本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.
4.
10.
1通过关联方交易单元进行的交易7.
4.
10.
1.
1股票交易金额单位:人民币元关联方名称本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例恒泰证券股份有限公司5,232,766.
0015.
44%1,909,806.
022.
11%7.
4.
10.
1.
2权证交易本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行权证交易.
7.
4.
10.
1.
3债券交易金额单位:人民币元关联方名称本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第52页共77页恒泰证券股份有限公司10,559,786.
4330.
21%1,846,503.
602.
06%7.
4.
10.
1.
4债券回购交易金额单位:人民币元关联方名称本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例恒泰证券股份有限公司46,300,000.
0026.
37%9,100,000.
001.
32%7.
4.
10.
1.
5应支付关联方的佣金金额单位:人民币元关联方名称本期2020年1月1日至2020年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例恒泰证券股份有限公司4,819.
3817.
31%427.
632.
66%关联方名称上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例恒泰证券股份有限公司1,539.
772.
15%--7.
4.
10.
2关联方报酬7.
4.
10.
2.
1基金管理费单位:人民币元新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第53页共77页项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日当期发生的基金应支付的管理费736,678.
32495,806.
75其中:支付销售机构的客户维护费200,554.
92304,868.
00注:基金管理人报酬按前一日的基金资产净值0.
7%的年费率逐日计提,逐日累计至每月月底,按月支付.
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值*0.
7%/当年天数.
本报告期列示的支付销售机构的客户维护费为本期计提金额.
7.
4.
10.
2.
2基金托管费单位:人民币元项目本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日当期发生的基金应支付的托管费210,479.
47141,658.
97注:基金托管费按前一日的基金资产净值0.
2%的年费率逐日计提确认.
其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值*0.
2%/当年天数.
7.
4.
10.
2.
3销售服务费单位:人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2020年1月1日至2020年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费新华聚利债券A新华聚利债券C合计恒泰证券股份有限公司-37,406.
0437,406.
04新华基金管理股份有限公司-538.
49538.
49中国农业银行股份有限公司-11,487.
6311,487.
63新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第54页共77页合计-49,432.
1649,432.
16获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费新华聚利债券A新华聚利债券C合计中国农业银行股份有限公司-10,113.
5910,113.
59合计-10,113.
5910,113.
59注:1、基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.
4%的年费率逐日计提确认.
其计算公式为:日基金销售服务费=前一日C类基金资产净值*0.
4%/当年天数.
2、本报告期列示的应支付的销售服务费为当期支付金额.
7.
4.
10.
3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易.
7.
4.
10.
4各关联方投资本基金的情况7.
4.
10.
4.
1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额.
7.
4.
10.
4.
2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期除基金管理人之外的其他关联方未有投资本基金的情况.
7.
4.
10.
5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元关联方名称本期2020年1月1日至2020年12月31日上年度可比期间2019年4月11日(基金合同生效日)至2019年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业银行股份有限公司1,048,953.
6813,314.
65438,699.
8939,717.
72注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息.
7.
4.
10.
6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期未参与关联方承销证券.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第55页共77页7.
4.
10.
7其他关联交易事项的说明7.
4.
10.
7.
1其他关联交易事项的说明本报告期无其他关联交易事项.
7.
4.
11利润分配情况本基金本报告期未进行利润分配.
7.
4.
12期末(2020年12月31日)本基金持有的流通受限证券7.
4.
12.
1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末未持有受限证券.
7.
4.
12.
2期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票.
7.
4.
12.
3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.
4.
12.
3.
1银行间市场债券正回购本基金本报告期末未有银行间市场债券正回购.
7.
4.
12.
3.
2交易所市场债券正回购本基金本报告期末未有交易所市场债券正回购.
7.
4.
13金融工具风险及管理7.
4.
13.
1风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险.
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险.
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系.
7.
4.
13.
2信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险.
本基金管理人通过严格的备选新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第56页共77页库制度和分散化投资方式防范信用风险.
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;在银行间同业市场进行的交易通过交易对手库管理控制相应的信用风险.
7.
4.
13.
2.
1按短期信用评级列示的债券投资单位:人民币元短期信用评级本期末2020年12月31日上年末2019年12月31日A-110,007,000.
00-A-1以下--未评级14,980,000.
00-合计24,987,000.
00-注:上年度末末,本基金未持有按短期信用评级的债券投资.
7.
4.
13.
2.
2按短期信用评级列示的资产支持证券投资本报告期末及上年度末,本基金未持有按短期信用评级的资产支持证券投资.
7.
4.
13.
2.
3按短期信用评级列示的同业存单投资本报告期末及上年度末,本基金未持有按短期信用评级的同业存单投资.
7.
4.
13.
2.
4按长期信用评级列示的债券投资单位:人民币元长期信用评级本期末2020年12月31日上年末2019年12月31日AAA44,003,250.
0041,311,388.
00AAA以下0.
00-未评级34,029,000.
00-合计78,032,250.
0041,311,388.
007.
4.
13.
2.
5按长期信用评级列示的资产支持证券投资本报告期末及上年度末,本基金未持有按长期信用评级的资产支持证券投资.
7.
4.
13.
2.
6按长期信用评级列示的同业存单投资本报告期末及上年度末,本基金未持有按长期信用评级的同业存单投资.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第57页共77页7.
4.
13.
3流动性风险流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度.
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难.
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险.
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易.
除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外,本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量.
7.
4.
13.
3.
1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析.
本报告期内,本基金资产的投资比例符合基金流动性风险管理的相关规定,流动性风险较低.
7.
4.
13.
4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险.
7.
4.
13.
4.
1利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险.
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理.
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险.
7.
4.
13.
4.
1.
1利率风险敞口单位:人民币元本期末2020年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产银行存款1,048,953.
68---1,048,953.
68结算备付金20,477.
48---20,477.
48新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第58页共77页存出保证金5,806.
87---5,806.
87交易性金融资产43,088,000.
0035,880,250.
0024,051,000.
009,311,433.
00112,330,683.
00衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款---59,852.
2459,852.
24应收利息---1,648,352.
251,648,352.
25应收股利应收申购款---99,088.
1099,088.
10递延所得税资产其他资产资产总计44,163,238.
0335,880,250.
0024,051,000.
0011,118,725.
59115,213,213.
62负债短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款11,279,874.
36---11,279,874.
36应付证券清算款应付赎回款---387,112.
85387,112.
85应付管理人报酬---68,293.
0868,293.
08应付托管费---19,512.
2819,512.
28应付销售服务费---5,949.
005,949.
00应付交易费用---28,882.
4528,882.
45应交税费---3,839.
573,839.
57应付利息---525.
88525.
88应付利润递延所得税负债其他负债---160,051.
49160,051.
49负债总计11,279,874.
36--674,166.
6011,954,040.
96利率敏感度缺口32,883,363.
6735,880,250.
0024,051,000.
0010,444,558.
99103,259,172.
66上年度末2019年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第59页共77页资产银行存款438,699.
89---438,699.
89结算备付金208,118.
54---208,118.
54存出保证金14,334.
10---14,334.
10交易性金融资产2,508,400.
0010,011,000.
0028,791,988.
009,002,282.
0050,313,670.
00衍生金融资产买入返售金融资产900,000.
00---900,000.
00应收证券清算款---493,793.
23493,793.
23应收利息---1,150,183.
201,150,183.
20应收股利应收申购款---106,960.
97106,960.
97递延所得税资产其他资产资产总计4,069,552.
5310,011,000.
0028,791,988.
0010,753,219.
4053,625,759.
93负债短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款---520,416.
86520,416.
86应付赎回款---1,273,094.
901,273,094.
90应付管理人报酬---31,449.
8331,449.
83应付托管费---8,985.
648,985.
64应付销售服务费---1,377.
181,377.
18应付交易费用---35,829.
0035,829.
00应交税费---9.
709.
70应付利息----165.
48-165.
48应付利润递延所得税负债其他负债---167,186.
19167,186.
19负债总计---2,038,183.
822,038,183.
82利率敏感度缺口4,069,552.
5310,011,000.
0028,791,988.
008,715,035.
5851,587,576.
117.
4.
13.
4.
1.
2利率风险的敏感性分析假设其他市场变量不变,市场利率上升或下降25个基点分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元)新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第60页共77页本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日市场利率上升25.
00bp减少约639,286.
07减少约610,066.
84市场利率下降25.
00bp增加约649,031.
81增加约622,826.
567.
4.
13.
4.
2外汇风险本基金的所有资产与负债均以人民币计价,因此无重大外汇风险.
7.
4.
13.
4.
3其他价格风险在其他价格风险分析中,本基金管理人主要分析市场价格风险的影响.
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险.
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定.
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控.
7.
4.
13.
4.
3.
1其他价格风险敞口金额单位:人民币元项目本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日公允价值占基金资产净值比例(%)公允价值占基金资产净值比例(%)交易性金融资产-股票投资9,311,433.
009.
029,002,282.
0017.
45交易性金融资产—基金投资----交易性金融资产-债券投资103,019,250.
0099.
7741,311,388.
0080.
08交易性金融资产-贵金属投资----衍生金融资产-权证投资----合计112,330,683.
00108.
7950,313,670.
0097.
537.
4.
13.
4.
3.
2其他价格风险的敏感性分析假设其他市场变量不变,沪深300指数上升或下降1%新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第61页共77页分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元)本期末2020年12月31日上年度末2019年12月31日沪深300指数上升1%增加约101,109.
53增加约83,496.
37沪深300指数下降1%减少约101,109.
53减少约83,496.
37§8投资组合报告8.
1期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号项目金额占基金总资产的比例(%)1权益投资9,311,433.
008.
08其中:股票9,311,433.
008.
082基金投资--3固定收益投资103,019,250.
0089.
42其中:债券103,019,250.
0089.
42资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计1,069,431.
160.
938其他各项资产1,813,099.
461.
579合计115,213,213.
62100.
008.
2期末按行业分类的股票投资组合8.
2.
1报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位:人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第62页共77页B采矿业595,892.
000.
58C制造业5,251,396.
005.
09D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业328,020.
000.
32F批发和零售业215,400.
000.
21G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业376,125.
000.
36J金融业709,900.
000.
69K房地产业1,174,572.
001.
14L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业660,128.
000.
64N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计9,311,433.
009.
028.
2.
2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有沪港通投资股票投资组合.
8.
3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(%)1600031三一重工20,500717,090.
000.
692300059东方财富22,900709,900.
000.
693600690海尔智家23,800695,198.
000.
674600887伊利股份15,000665,550.
000.
64新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第63页共77页5603259药明康德4,900660,128.
000.
646000333美的集团6,700659,548.
000.
647000860顺鑫农业8,600623,844.
000.
608601225陕西煤业63,800595,892.
000.
589600048保利地产37,600594,832.
000.
5810000002万科A20,200579,740.
000.
5611000651格力电器7,600470,744.
000.
4612600872中炬高新6,400426,560.
000.
4113002242九阳股份12,900413,316.
000.
4014002624完美世界12,750376,125.
000.
3615601668中国建筑66,000328,020.
000.
3216600585海螺水泥5,300273,586.
000.
2617601933永辉超市30,000215,400.
000.
2118300326凯利泰10,000158,500.
000.
1519002901大博医疗2,000147,460.
000.
148.
4报告期内股票投资组合的重大变动8.
4.
1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)1300059东方财富1,861,749.
003.
612000860顺鑫农业1,187,124.
322.
303600031三一重工1,126,800.
002.
184601666平煤股份1,052,944.
002.
045000002万科A914,550.
001.
776600340华夏幸福816,340.
001.
587601006大秦铁路811,200.
001.
578300003乐普医疗745,985.
001.
459601225陕西煤业701,100.
001.
3610600048保利地产660,495.
001.
2811002624完美世界633,192.
761.
2312002242九阳股份567,304.
001.
1013600887伊利股份546,910.
001.
0614001979招商蛇口506,352.
000.
9815600690海尔智家416,400.
000.
8116600872中炬高新388,972.
000.
7517600760中航沈飞366,708.
000.
7118000651格力电器348,810.
000.
6819002032苏泊尔327,582.
000.
64新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第64页共77页20600585海螺水泥314,555.
000.
61注:本项"买入金额"按买入成交金额(成交单价乘以数量)填列,不考虑相关费用.
8.
4.
2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)1300059东方财富1,576,475.
003.
062601666平煤股份1,041,080.
002.
023600760中航沈飞959,677.
001.
864600031三一重工889,802.
941.
725000860顺鑫农业837,061.
001.
626601006大秦铁路810,150.
001.
577600340华夏幸福753,243.
001.
468300413芒果超媒669,749.
001.
309002352顺丰控股659,451.
001.
2810600809山西汾酒643,789.
001.
2511600887伊利股份642,194.
001.
2412300003乐普医疗580,014.
551.
1213002568百润股份560,732.
001.
0914600690海尔智家560,709.
001.
0915002223鱼跃医疗441,443.
000.
8616001979招商蛇口436,038.
000.
8517000002万科A407,870.
860.
7918002821凯莱英387,831.
000.
7519000028国药一致381,737.
000.
7420000651格力电器373,219.
000.
72注:本项"卖出金额"按卖出成交金额(成交单价乘以数量)填列,不考虑相关费用.
8.
4.
3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票的成本(成交)总额15,591,357.
08卖出股票的收入(成交)总额18,290,832.
78注:本项"买入股票的成本(成交)总额"与"卖出股票的收入(成交)总额"均按买卖成交金额(成交单价乘以数量)填列,不考虑相关费用.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第65页共77页8.
5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位:人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)1国家债券--2央行票据--3金融债券47,057,600.
0045.
57其中:政策性金融债39,028,000.
0037.
804企业债券--5企业短期融资券19,988,000.
0019.
366中期票据32,063,000.
0031.
057可转债(可交换债)3,910,650.
003.
798同业存单--9其他--10合计103,019,250.
0099.
778.
6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)120040420农发04200,00018,942,000.
0018.
34219030519进出05100,00010,046,000.
009.
73310165407016保利南方MTN001100,00010,041,000.
009.
72404200018620中电科CP001100,00010,007,000.
009.
69501200254320杭金投SCP006100,0009,981,000.
009.
678.
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第66页共77页8.
8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证.
8.
9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.
9.
1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货.
8.
9.
2本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货.
若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货.
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约.
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平.
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险.
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行.
8.
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.
10.
1本期国债期货投资政策根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货.
8.
10.
2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货.
8.
11本报告期投资基金情况8.
11.
1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细本基金本报告期末未持有基金投资.
8.
12投资组合报告附注8.
12.
1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形.
8.
12.
2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第67页共77页8.
12.
3期末其他各项资产构成单位:人民币元序号名称金额1存出保证金5,806.
872应收证券清算款59,852.
243应收股利-4应收利息1,648,352.
255应收申购款99,088.
106其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计1,813,099.
468.
12.
4期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)1113021中信转债841,680.
000.
822110057现代转债772,590.
000.
758.
12.
5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.
8.
12.
6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差.
§9基金份额持有人信息9.
1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第68页共77页份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例新华聚利债券A1,47951,914.
5526,731,676.
3834.
82%50,049,941.
1565.
18%新华聚利债券C1,3488,695.
8443,828.
890.
37%11,678,167.
6699.
63%合计2,82731,306.
5526,775,505.
2730.
25%61,728,108.
8169.
75%9.
2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数(份)占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金新华聚利债券A0.
000.
00%新华聚利债券C10,267.
150.
09%合计10,267.
150.
01%9.
3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间(万份)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金新华聚利债券A0新华聚利债券C0合计0本基金基金经理持有本开放式基金新华聚利债券A0新华聚利债券C0合计0§10开放式基金份额变动单位:份项目新华聚利债券A新华聚利债券C基金合同生效日(2019年4月11日)基金份额总额262,512,552.
998,793,899.
87本报告期期初基金份额总额44,678,874.
462,647,333.
14本报告期基金总申购份额138,805,176.
83123,710,103.
05减:本报告期基金总赎回份额106,702,433.
76114,635,439.
64新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第69页共77页本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额76,781,617.
5311,721,996.
55§11重大事件揭示11.
1基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会.
11.
2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动2020年6月5日,崔建波先生、晏益民先生离任本基金基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理职务.
2020年9月14日,刘征宇先生、申峰旗先生担任本基金基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理职务.
2020年11月30日,刘全胜先生离任本基金基金管理人新华基金管理股份有限公司总经理职务,翟晨曦女士担任总经理(代行)职务.
2020年8月,中国农业银行总行决定刘琳任托管业务部副总裁.
11.
3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.
11.
4基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略未发生改变.
11.
5本报告期持有的基金发生的重大影响事件本报告期本基金未持有基金.
11.
6为基金进行审计的会计师事务所情况2021年2月1日,本基金会计师事务所由瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)变更为致同会计师事务所(特殊普通合伙),报告年度应支付给其报酬80000元人民币.
审计年限为1年.
自2020年,致同会计师事务所为本基金连续提供1年审计服务.
11.
7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本基金管理人报告期由于内部控制制度不完善,现有制度未得到有效执行,收到重庆证监局出具的责令改正并暂停相关业务的行政监管措施,对相关责任人采取出具警示函的行政监管措施,对分管高管采取认定为不适当人选措施的决定,目前公司正在整改进行中.
本基金管理人报告期由于基金收益分配流程控制不严格,收到重庆监管局采取出具警示函的行政监管措施.
新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第70页共77页本基金托管人及其高级管理人员未有受稽查或处罚的情况.
11.
8基金租用证券公司交易单元的有关情况11.
8.
1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例国金证券1华创证券2渤海证券1平安证券1新时代证券2瑞银证券1中投证券2中银国际2安信证券1川财证券1民生证券2华泰证券1东方证券1天风证券1中泰证券25,649,078.
9416.
67%4,189.
2215.
05%-恒泰证券25,232,766.
0015.
44%4,819.
3817.
31%-国盛证券24,433,254.
6313.
08%3,242.
0711.
64%-西藏东方财富证券24,270,453.
7412.
60%3,123.
0511.
22%-华西证券13,630,302.
0010.
71%3,380.
9112.
14%-国泰君安12,447,958.
007.
22%2,279.
758.
19%-东吴证券11,529,012.
554.
51%1,118.
184.
02%-光大证券11,435,382.
004.
24%1,336.
774.
80%-浙商证券11,356,493.
004.
00%992.
003.
56%-中信证券21,144,240.
003.
38%1,065.
693.
83%-招商证券1995,092.
002.
94%926.
753.
33%-东兴证券2692,021.
002.
04%506.
131.
82%-银河证券1501,141.
001.
48%366.
481.
32%-兴业证券1202,754.
000.
60%188.
840.
68%-中金公司1130,460.
000.
39%121.
490.
44%-信达证券195,185.
000.
28%69.
610.
25%-申银万国175,056.
000.
22%69.
900.
25%-新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第71页共77页中信建投161,540.
000.
18%45.
010.
16%-注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,本基金共租用43个交易席位,其中报告期内新增0个交易席位,退租0个交易席位.
一、交易席位的分配依据交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础,主要考察点包括:1、经营行为稳健规范,内控制度健全.
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要.
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平.
二、交易席位的选择流程1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商.
2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议.
三、交易量的分配交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础,主要考察点包括:1、券商提供独立的或第三方研究报告及服务,包括宏观经济、行业分析、公司研发、市场数据、财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等,用以支持投资决策.
2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核,由基金经理、研究员和交易员分别打分,根据经纪商给投资带来的增值确定经纪商的排名.
考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等.
考核结果将作为当期交易量分配的依据,交易量大小和评分高低成正比.
3、交易部负责落实交易量的实际分配工作.
11.
8.
2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总成交金额占当期回购成交总成交金额占当期权证成交总新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第72页共77页额的比例额的比例额的比例国金证券--1,200,000.
000.
68%--华创证券渤海证券平安证券新时代证券瑞银证券中投证券中银国际1,797,895.
805.
14%安信证券川财证券民生证券--900,000.
000.
51%--华泰证券--1,100,000.
000.
63%--东方证券天风证券中泰证券1,027,050.
102.
94%15,900,000.
009.
05%--恒泰证券10,559,786.
4330.
21%46,300,000.
0026.
37%--国盛证券9,286,866.
1026.
57%41,200,000.
0023.
46%--西藏东方财富证券504,371.
601.
44%3,700,000.
002.
11%--华西证券国泰君安5,266,044.
8815.
06%15,200,000.
008.
66%--东吴证券光大证券浙商证券中信证券1,332,640.
133.
81%15,900,000.
009.
05%--招商证券东兴证券849,667.
902.
43%6,200,000.
003.
53%--银河证券1,194,080.
763.
42%15,700,000.
008.
94%--兴业证券中金公司3,138,445.
348.
98%7,500,000.
004.
27%--信达证券新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第73页共77页申银万国--4,800,000.
002.
73%--中信建投11.
9其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加中国农业银行股份有限公司基金申购、定期定额投资业务费率优惠活动的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-01-102新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在蚂蚁(杭州)基金销售有限公司调整基金最低申购金额的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-01-103新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在蚂蚁(杭州)基金销售有限公司调整基金最低申购金额的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-01-104新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2019年第4季度报告提示性公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-01-205新华聚利债券型证券投资基金2019年第4季度报告公司网站、电子信披网站2020-01-206新华聚利债券型证券投资基金招募说明书(更新)全文公司网站、电子信披网站2020-03-047新华聚利债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要中国证券报、公司网站、电子信披网站2020-03-048新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加珠海盈米基金销售有限公司为代销机构并开通基金转换业务及参加网上费率优惠活动的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-03-209新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2019年年度报告提示性公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-03-2610新华聚利债券型证券投资基金2019年年度报告公司网站、电子信披网站2020-03-2611新华基金管理股份有限公司关于董事及独董变更的公告中国证券报、公司网站、电子信披网站2020-03-2712新华基金管理股份有限公司关于参加恒泰证券股份有限公司费率优惠活动的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日2020-04-08新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第74页共77页报、公司网站、电子信披网站13新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年第1季度报告提示性公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-04-2114新华聚利债券型证券投资基金2020年第1季度报告公司网站、电子信披网站2020-04-2115新华基金管理股份有限公司关于新华聚利债券型证券投资基金增加销售机构的公告中国证券报、公司网站、电子信披网站2020-05-0616新华基金管理股份有限公司新华聚利债券型证券投资基金增加销售机构、参加费率优惠活动并开通定期定额投资业务及基金转换业务的公告中国证券报、公司网站、电子信披网站2020-05-1617新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告中国证券报、公司网站、电子信披网站2020-06-0618新华基金管理股份有限公司关于取消武汉市伯嘉基金销售有限公司为销售机构的公告的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-06-2019新华基金管理股份有限公司关于取消厦门市鑫鼎盛控股有限公司为销售机构的公告的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-06-3020新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年第2季度报告提示性公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站2020-07-1721新华聚利债券型证券投资基金2020年第2季度报告公司网站、电子信披网站2020-07-1722新华基金管理股份有限公司关于暂停泰诚财富基金销售(大连)有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-08-1423新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年中期报告提示性公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-08-2724新华聚利债券型证券投资基金2020年中期报告公司网站、电子信披网站2020-08-2725新华聚利债券型证券投资基金基金产品资料概要(更新)中国证券报、公司网站、电子信披网站2020-08-2826新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加宜信普泽(北京)基金销售有限公司为代销机构并开通相关业务及参加网上费率优中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信2020-09-01新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第75页共77页惠活动的公告披网站27新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告证券日报、公司网站、电子信披网站2020-09-1628新华基金管理股份有限公司高级管理人员变更公告证券日报、公司网站、电子信披网站2020-09-1829新华聚利债券型证券投资基金2020年第3季度报告公司网站、电子信披网站2020-10-2730新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年第3季度报告提示性公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-10-2731新华基金管理股份有限公司增加中国人寿保险股份有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务、基金转换业务及参与费率优惠的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-10-2732新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加玄元保险代理有限公司为代销机构并开通基金转换业务及参加网上费率优惠活动的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-10-2833新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金最低申购金额的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-10-2934新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加泛华普益基金销售有限公司为代销机构并开通基金转换业务及参加网上费率优惠活动的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-11-0235新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员变更公告证券日报、公司网站、电子信披网站2020-12-0136新华基金管理股份有限公司关于旗下部分证券投资基金增加天风证券股份有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务及基金转换业务的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-12-1537新华基金管理股份有限公司关于直销农行网银支付业务下线的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-12-1738新华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金最低申购金额的公告中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、公司网站、电子信披网站2020-12-25新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第76页共77页12影响投资者决策的其他重要信息12.
1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120200101-20200818,20201015-2020123126,469,086.
78--26,469,086.
7829.
91%220200512-20200518-18,477,402.
6418,477,402.
640.
000.
00%产品特有风险1、赎回申请延期办理的风险机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险;2、基金净值大幅波动的风险机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;3、提前终止基金合同的风险机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算;4、基金规模过小导致的风险机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小.
基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形.
12.
2影响投资者决策的其他重要信息本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息.
§13备查文件目录13.
1备查文件目录(一)中国证监会批准新华聚利债券型证券投资基金募集的文件(二)关于申请募集新华聚利债券型证券投资基金之法律意见书(三)《新华聚利债券型证券投资基金基金合同》(四)《新华聚利债券型证券投资基金托管协议》(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》(六)更新的《新华聚利债券型证券投资基金招募说明书》(七)《新华聚利债券型证券投资基金基金产品资料概要》(更新)新华聚利债券型证券投资基金2020年年度报告第77页共77页(八)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程(九)基金托管人业务资格批件及营业执照(十)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复(十一)中国证监会要求的其他文件13.
2存放地点基金管理人、基金托管人住所.
13.
3查阅方式投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查阅.
新华基金管理股份有限公司二〇二一年三月三十日