公司代码:603668

公司简称:天马科技转债代码:113507转债简称:天马转债转股代码:191507转股简称:天马转股福建天马科技集团股份有限公司2018年年度报告摘要一重要提示1本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文.

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3公司全体董事出席董事会会议.
4致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.

5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2018年度的分配预案是:公司拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.
50元(含税),剩余未分配利润结转以后年度分配.
因公司目前处于可转换公司债券转股期间,公司最终实际现金分红总金额将根据股权登记日总股本确定.
本年度不进行送股及资本公积金转增股本.
该预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议批准.
二公司基本情况1公司简介公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所天马科技603668联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈延嗣戴文增办公地址福建省福清市上迳镇工业区福建省福清市上迳镇工业区电话0591-856283330591-85628333电子信箱cyansi@jolma.
cnwenzengdai@126.
com2报告期公司主要业务简介(一)主要业务及经营模式说明1、公司主要业务及产品公司是一家专业从事特种水产配合饲料研发、生产和销售的国家级高新技术企业和农业产业化国家重点龙头企业,产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黄鱼、龟、鳖、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽鳎、鲍、海参等特种水产动物从种苗期至养成期的人工养殖全阶段,涵盖鳗鲡料、鳖料系列、海水鱼料系列(含石斑鱼、大黄鱼、鲆鲽鳎等)、淡水品种料系列(含鲟鱼、龟、黄颡鱼、黄鳝等)、虾料系列及种苗料系列5大系列,是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一.
公司核心产品鳗鲡配合饲料产品近年来销量稳居全国第一位,大黄鱼、石斑鱼、鲟鱼等多种饲料产品在国内特种水产配合饲料市场销售中位居前列.
公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断,提升了民族水产配合饲料制造企业的地位.
公司"健马"牌水产配合饲料是"中国名牌产品","健马"商标是"中国驰名商标".
报告期内,公司积极向饲料产业链纵向、横向延伸,进军动保产业和食品产业领域.

公司目前销量占比较大的品种以及公司现阶段重点开拓的产品品种如下:产品分类及用途产品技术水平鳗鲡配合饲料黑仔配合饲料:用于2.
0克至10.
0克黑仔鳗幼鳗配合饲料:用于10.
0克至50.
0克幼鳗成鳗配合饲料:用于大于50.
0克成鳗其中鳗鲡无公害膨化浮性颗粒饲料被列为国家火炬计划项目,高效花鳗鲡专用配合饲料产业化开发与应用被列为国家星火计划项目.
总体技术水平处于国内领先.
黑仔鳗鱼无公害膨化颗粒配合饲料、幼鳗无公害膨化颗粒配合饲料、成鳗无公害膨化颗粒配合饲料、日本鳗鱼黑仔鳗鱼阶段粉状配合饲料、日本鳗鱼幼鳗阶段粉状配合饲料均已获得发明专利授权.
公司参与修订《鳗鲡配合饲料》行业标准,获福建省标准贡献三等奖.
《高效鳗鲡配合饲料的开发及其在鳗鲡健康养殖全过程中的应用》获得福建省科技进步三等奖.
鳖配合饲料稚鳖配合饲料:用于小于150克稚鳖幼鳖配合饲料:用于150克至400克幼鳖成鳖配合饲料:用于大于400克成鳖中华鳖系列配合饲料已获得三项发明专利授权.
《中华鳖配合饲料》国家标准由公司制定,并经过国家发布实施.
鲟鱼配合饲料稚鲟配合饲料:用于小于100克稚鲟幼鲟配合饲料:用于100至600克幼鲟成鲟配合饲料:用于大于600克成鲟鲟鱼系列配合饲料已获得四项发明专利授权.
大黄鱼配合饲料鱼种配合饲料:用于11克至150克大黄鱼食用鱼配合饲料:用于大于150克大黄鱼大黄鱼幼鱼慢沉膨化颗粒配合饲料、大黄鱼中成鱼慢沉膨化颗粒配合饲料、软颗粒的大黄鱼幼鱼配合饲料均获得发明专利授权.
《大黄鱼配合饲料》国家标准由公司制定,并经过国家发布实施.
金鲳配合饲料幼鱼配合饲料:用于60~120mm长幼鱼中鱼配合饲料:用于120~200mm长中鱼成鱼配合饲料:用于大于200mm长成鱼该产品的地方标准为公司负责起草制订,并发布实施,且获得福建省标准贡献三等奖.
金鲳鱼中成鱼膨化颗粒配合饲料已获得发明专利授权.
石斑鱼配合饲料幼鱼配合饲料:用于50至500克石斑鱼中鱼配合饲料:用于500至5000克石斑鱼成鱼配合饲料:用于不小于5000克石斑鱼石斑鱼粉状配合饲料已获得发明专利授权.
公司自主研发的石斑鱼配合饲料产品营养全面均衡、氨基酸总量高、产品使用方便等具有优势,其中粗蛋白质含量可达60%.
该产品与进口的欧洲、日本同类产品在技术和质量上相比拥有优势.
该科研技术的突破,在养殖过程中为养殖户带来更佳的生长性能及使用便利,目前具有一定的市场潜力.
种苗期配合饲料种苗早期配合饲料:鱼贝贝、益多美、育苗宝种苗后期配合饲料:白仔鳗饲料及种苗后期配合饲料公司种苗期配合饲料产品涉及6项发明专利授权,包括:鲟鱼稚鱼膨化颗粒配合饲料、玻璃鳗配合饲料、金鲳鱼稚鱼膨化颗粒配合饲料、大黄鱼稚鱼慢沉膨化颗粒配合饲料、黄颡鱼稚鱼膨化颗粒配合饲料、日本鳗鱼白仔鳗鱼阶段粉状配合饲料.
其中,玻璃鳗配合饲料产品的地方标准为公司负责起草制定,并发布实施,且获得福建省标准贡献二等奖.
鲍鱼配合饲料稚鲍配合饲料:用于壳长小于3.
0毫米的鲍鱼幼鲍配合饲料:用于壳长不小于3.
0毫米,不大于30.
0毫米的鲍鱼成鲍配合饲料:用于壳长大于30.
0毫米的鲍鱼公司自主研发的鲍鱼配合饲料,采用压片工艺、膨化工艺及微颗粒一次成型三种模式,适用于从鲍鱼种苗培育至养成商品鲍各个养殖阶段,也适用于室内工厂化养殖模式、室外精养、粗养模式,海区网箱吊养殖模式.
产品覆盖面厂,产品工艺技术与配合饲料配方技术均为我司自主创新.
海参配合饲料稚参:幼体附着后至体长(自然伸展)≤1cm的刺参幼参:体长(自然伸展)1cm~5cm的刺参养成参:体长(自然伸展)≥5cm的刺参公司自主研发的海参配合饲料,采用压片工艺、膨化工艺及超微粉碎工艺三种模式.
适用于海参从种苗培育阶段至商品参的各个养殖阶段,也适用于海区吊养殖模式、室外粗养模式,还要适用于小杂鱼或海带搅拌混合投喂的模式,产品工艺技术与配合饲料配方技术均为我司自主创新.
虾类配合饲料虾苗配合饲料:用于体长≤0.
7厘米虾苗稚虾配合饲料:用于体长0.
7厘米至1.
5厘米稚虾幼虾配合饲料:用于体长1.
5厘米至3.
0厘米幼虾中虾配合饲料:用于体长3.
0厘米至8.
0厘米中虾成虾配合饲料:用于体长≥8.
0厘米成虾南美白对虾养殖前期配合饲料、南美白对虾养殖中期配合饲料、南美白对虾养殖后期配合饲料等已获得三项授权发明专利.
《高效环境友好型对虾配合饲料的开发》被列为福州市科技计划项目.
成功开发出安全高效环保的EP全熟化系列虾料,采用全熟化工艺,外表光滑,基本不含粉末,营养更全面,熟化度高,消化吸收更好,饲料转化率高,免疫力强,虾生长更快更健康.
使用本产品能大幅缩短养殖周期,有效降低养殖风险,节能减排,节约各项养殖成本,提高养殖经济效益.
2、公司经营模式报告期内,公司主要经营模式未发生变化.
报告期内,公司主要经营模式未发生变化.
根据特种水产配合饲料行业和公司自身特点,公司采取了"中心+子公司"的经营模式,设立了采购中心、生产管理中心、研发中心、财务中心、营销服务中心和人力资源中心,建立了独立、完整、有效衔接的采购、生产、技术、财务、销售等核心业务环节,为公司业务健康快速发展提供了有力支撑.
截至报告期末,公司共有天马饲料、厦门德百特、厦门金屿、海南天马、浙江福马、广东福马、台山福马、香港天马、天马水产、四川健马10家全资子公司,天马彩印、江苏健马2家控股子公司及天马福荣1家控股孙公司.
在每年的岁末或年初,公司都要召开总结、计划及动员大会,对国内外经济形势和行业发展趋势进行认真分析,总结上年度的工作经验,根据不断变化的市场形势,结合公司实际情况,制定出切实可行的年度工作目标,并分解到各中心、事业部和子公司,推行部门领导"一把手负责制",从而确保目标任务的顺利完成或超额完成.
采购模式公司建立了由采购中心总体管控下的"集团采购平台"和"子公司采购平台"两个采购平台,实行"集中采购和授权采购"相结合的采购管理模式.
鱼粉、预糊化淀粉、面粉、豆粕、花生粕、菜粕等大宗、关键原材料,公司实行集中采购模式,集中采购的原材料数量占公司原材料采购总量的90%以上,对于不涉及公司核心技术、价格较低、运输成本占总成本比例较大的辅料,以及当地具备原材料供应优势的品种,实行授权采购模式,授权采购在公司采购总量中的占比不到10%.
在采购操作上,实行计划采购与即时采购相配合、鱼粉贸易与鱼粉存货管理相结合和现货市场与期货市场相结合等方式.
通过以上采购模式,公司能有效控制原材料质量、降低经营风险和生产成本,在满足公司生产需求的前提下,提高整体采购效率,有利于公司利益的最大化.

生产模式公司配合饲料产品以订单生产为主,客户至少提前3天将提供饲料需求信息提供给营销事业部,营销事业部通过云营销系统直接下单给营销服务中心.
营销服务中心作为订单接收部门通过内部ERP信息系统将信息立即传递至生产管理中心,经部门协调后,根据成品、原材料库存信息等情况安排生产计划.
销售模式公司销售业务实行集团营销管理委员会、营销事业部和市场部三级管理,根据国内特种水产养殖的区域及市场分布情况、各区域养殖的规模、养殖品种的特点、市场成熟度的差异,采取了经销与直销相结合的销售模式.
养殖规模较大、市场成熟度高、养殖品种集中度高的区域采用直销模式,终端客户直接向公司购买饲料产品.
养殖规模较小、市场成熟度低、养殖品种及养殖场分散的区域采取经销模式,终端客户通过经销商购买公司饲料产品.
(二)行业情况说明在当前的全球经济形势和产业结构背景下,在"制造强国"这一国家战略的引导下,中国制造业未来仍将保持整体向好的态势,并将呈现高端化、智能化和自动化的发展态势.
根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司从事的业务为"C制造业"下的"C13农副食品加工业",指直接以农、林、牧、渔业产品为原料进行的谷物糜制、饲料加工、植物油和制糖加工、屠宰及肉类加工、水产品加工,以及蔬菜、水果和坚果等食品的加工.
公司主要产品为特种水产配合饲料.
水产饲料行业是我国饲料工业中一个重要的支柱产业,是支撑现代水产养殖业发展的基础,是联系种植业、水产养殖业、水产品加工业等产业的纽带,在我国已经成为关系国计民生的重要产业之一.
我国是世界水产养殖大国,也是世界唯一养殖产量超过捕捞产量的水产养殖大国.
2018年,我国水产养殖总产量超过5000万吨,占我国水产品总产量的比重达78%以上;我国水产饲料总产量2211万吨,较2017年增长6.
3%.
伴随着我国水产养殖业的快速发展,水产饲料行业经历了20世纪80年代的萌芽阶段,90年代初步发展阶段,2000年至今的规模化发展阶段.
作为水产养殖业发展的物质基础,水产配合饲料业随养殖业的快速发展进入了高速发展时期,成为饲料工业中增长最快、效益最好、潜力最大的阳光产业.
经过30多年的发展,我国已成为世界第一大饲料生产国,至2018年已经连续8年占据世界饲料总产量首位,水产配合饲料工业已形成了包括饲料加工业、饲料原料工业、饲料添加剂工业、饲料机械工业以及饲料科研教育、质量安全等为支撑的完整体系.
近年来,随着人们消费水平的提高,对营养价值高的特种水产品需求不断上升,养殖模式升级即集中化、工厂化并不断向科学精养模式转变,饲料普及程度和利用效率的进一步提高,在当下作为国家大力推进"海洋强国"建设和"蓝色粮仓"建设的特殊时期并且在特种水产行业进入快速发展的阶段,特种水产饲料行业将保持较快增长并高于整个水产饲料行业增长水平.
根据中国饲料工业协会有关数据及测算,我国特种水产配合饲料产量从2017年的181.
59万吨增长至2018年的213.
23万吨,增长率达17.
4%,高于水产配合饲料行业同期约6.
3%的增速.
根据中国饲料行业信息网信息,2018年全球水产饲料产量保持平稳并略有增长.
水产养殖业作为人类主要鱼肉消费来源,特别是近年来随着需求的持续增加和消费结构的不断改善,水产养殖对野生渔业的替代程度不断上升,因此,作为传统行业、民生产业和刚需行业,在整个产业链中水产饲料行业具有较强的稳定性、增长性和抗风险能力.
3公司主要会计数据和财务指标3.
1近3年的主要会计数据和财务指标单位:元币种:人民币2018年2017年本年比上年增减(%)2016年总资产2,134,600,991.
041,658,029,219.
6328.
74983,832,616.
84营业收入1,506,181,112.
691,136,350,115.
2232.
55843,663,373.
78归属于上市公司股东的净利润73,546,671.
4190,860,161.
82-19.
0680,293,463.
34归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润61,348,940.
6680,786,246.
92-24.
0671,084,055.
67归属于上市公司股东的净资产933,218,306.
03821,296,629.
0313.
63455,336,467.
36经营活动产生的现金流量净额244,011,173.
3890,865,315.
43168.
5432,299,033.
03基本每股收益(元/股)0.
250.
31-19.
350.
36稀释每股收益(元/股)truetrue0加权平均净资产收益率(%)8.
3012.
01减少3.
71个百分点19.
133.
2报告期分季度的主要会计数据单位:元币种:人民币第一季度(1-3月份)第二季度(4-6月份)第三季度(7-9月份)第四季度(10-12月份)营业收入247,435,641.
69393,666,850.
48376,533,554.
30488,545,066.
22归属于上市公司股东的净利润17,225,517.
2234,000,533.
9219,966,081.
892,354,538.
38归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润13,468,761.
9530,385,840.
1118,701,594.
73-1,207,256.
13经营活动产生的现金流量净额-206,017,831.
58-167,056,041.
2964,863,593.
18552,221,453.
07季度数据与已披露定期报告数据差异说明适用√不适用4股本及股东情况4.
1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位:股截止报告期末普通股股东总数(户)20,285年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)21,640截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)0年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)0前10名股东持股情况股东名称(全称)报告期内增减期末持股数量比例(%)持有有限售条件的股份数量质押或冻结情况股东性质股份状态数量陈庆堂1,014,50786,548,55728.
8785,534,050质押70,087,549境内自然人宁波华宝投资有限公司027,825,0009.
280无0境内非国有法人福建天马投资发展有限公司023,456,4757.
8223,456,475质押20,580,000境内非国有法人郑坤20,00019,386,2006.
470质押11,587,401境内自然人林家兴20,00012,930,8004.
310质押11,603,267境内自然人何修明20,00012,930,8004.
310质押12,163,267境内自然人章礼森-5008,875,6752.
960质押7,240,059境内自然人张蕉霖50,0004,084,6251.
360质押3,720,209境内自然人刘宝荣-554,6003,480,0251.
160质押1,018,209境内自然人林成长-748,1403,286,4851.
100质押2,820,209境内自然人上述股东关联关系或一致行动的说明陈庆堂先生为公司控股股东、实际控制人,福建天马投资发展有限公司是陈庆堂先生全资控股公司,根据《上市公司收购管理办法》第八十三条关于投资者及一致行动人的规定,陈庆堂、福建天马投资发展有限公司应认定为一致行动人.
公司未知上述其他前10名无限售条件股东之间、以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间是否存在关联关系,以及是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人.
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明不适用4.
2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用不适用4.
3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图适用不适用4.
4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况适用√不适用5公司债券情况√适用不适用5.
1公司债券基本情况单位:万元币种:人民币债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率还本付息方式交易场所福建天马科技集团股份有限公司可转换公司债券天马转债1135072018年4月17日2024年4月16日30,5000.
4采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和最后一年利息上海证券交易所5.
2公司债券付息兑付情况适用√不适用5.
3公司债券评级情况√适用不适用2018年6月25日,鹏元资信评估有限公司出具了《福建天马科技集团股份有限公司可转换公司债券2018年跟踪信用评级报告(2018)》,本次跟踪信用评级结果为:公司主体信用等级为"AA-",评级展望维持为"稳定",债券信用等级为"AA-".
公司前次主体信用等级为"AA-",评级展望为"稳定",债券信用等级为"AA-".
本次评级结果较前次没有变化,详见公司于2018年6月27日刊登在上海证券交易所网站(www.
sse.
com.
cn)及指定信息披露媒体上的相关公告.

5.
4公司近2年的主要会计数据和财务指标√适用不适用主要指标2018年2017年本期比上年同期增减(%)资产负债率(%)55.
9950.
275.
72EBITDA全部债务比0.
120.
17-29.
44利息保障倍数3.
207.
59-57.
84三经营情况讨论与分析1报告期内主要经营情况报告期内,公司实现营业收入150,618.
11万元,同比增长32.
55%;实现利润总额8,485.
81万元,同比下降20.
21%;实现归属于母公司所有者的净利润7,354.
67万元,同比下降19.
06%;实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,134.
89万元,同比下降24.
06%.
非经常性损益主要为期货套保中计入无效部分的收益577.
70万元、现金管理中理财收益321.
96万元.
报告期末,公司资产总额213,460.
10万元,比上年末增长28.
74%;负债总额119,507.
70万元,比上年末增长43.
38%;资产负债率55.
99%,比上年末增加5.
71个百分点;流动比率165%,比上年末的1.
47%增加18个百分点.
报告期内,公司主营业务贡献毛利26,142.
59万元,其中特种水产饲料销售业务贡献毛利24,881.
67万元,期间费用总计18,057.
74万元.
报告期内,公司息税折旧摊销前利润(EBITDA)14,350.
41万元,比上年增加162.
09万元;经营活动现金流量净额为24,401.
12万元,比上年增加15,314.
59万元.
2导致暂停上市的原因适用√不适用3面临终止上市的情况和原因适用√不适用4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用不适用财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号),对一般企业财务报表格式进行了修订.
本公司执行上述规定的主要影响如下:A、资产负债表将原"应收票据"及"应收账款"行项目整合为"应收票据及应收账款";将原"应收利息"及"应收股利"行项目归并至"其他应收款";将原"固定资产清理"行项目归并至"固定资产";将原"工程物资"行项目归并至"在建工程";将原"应付票据"及"应付账款"行项目整合为"应付票据及应付账款"项目;将原"应付利息"及"应付股利"行项目归并至"其他应付款";将原"专项应付款"行项目归并至"长期应付款".
B、利润表从原"管理费用"中分拆出"研发费用";在"财务费用"行项目下分别列示"利息费用"和"利息收入"明细项目;C、股东权益变动表在"股东权益内部结转"行项目下,将原"结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动"改为"设定受益计划变动额结转留存收益".
本集团对可比期间的比较数据按照财会[2018]15号文进行调整.
财务报表格式的修订对本集团的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响.

5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明适用√不适用6与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明.