www.chinaventure.com.cn

中国企业并购市场数据报告2019.
012019.
02投中研究院Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cnCONTENTS中企并购市场数据分析中企并购市场行业地域分析中企并购市场重大案例私募基金并购及退出概况政策热点01/02/03/04/05/Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn中国企业并购市场数据分析01/1月,中企并购市场大额案例出现较为密集,整体交易规模趋势上扬,但并购数量出现下滑,形成反差.
相反,私募基金拟参与并购表现疲软,规模数量双双下降.
Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn并购市场宣布交易月度趋势受头部大额案例影响,2019年1月中企并购市场宣布并购案例数量交易规模相较上月形成反比,1月披露预案436笔并购交易,环比下降30.
13%,同比下降9.
54%;当中披露金额的有357笔,交易总金额约为535.
31亿美元,环比上升48.
44%,同比上涨91.
29%.
279.
83391.
14451.
11521.
79398.
50522.
35451.
85427.
43537.
98344.
68589.
23360.
62535.
3148244962842949474965962863361562062443635232244030634350344046645941043050635701603204806408000250500750100012501月20182月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20192018年1月-2019年1月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量(笔)披露金额案例数量(笔)数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2408.
95336.
89155.
14428.
12112.
96219.
53310.
18257.
40143.
75109.
30212.
14348.
88195.
90266198257245214265311239202165243342240188153186163134194230198167140210301196070140210280350420020040060080010001月20182月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2019披露并购金额(亿美元)案例数量(笔)披露金额案例数量(笔)数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn并购市场完成交易月度趋势2019年1月中企并购市场宣布并购案例数量较上月微量增长,1月披露预案436笔并购交易,环比下降30.
13%,同比下降9.
54%;当中披露金额的有357笔,交易总金额约为535.
31亿美元,环比上升48.
44%,同比上涨91.
29%.
2018年1月-2019年1月中国企业并购市场完成交易趋势Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn并购市场行业地域分析02/1月,广东省并购完成案例数量处于全国首位,江苏省并购规模最大.
受头部案例影响,涉及行业并购规模主要集中在能源及矿业、金融以及制造业.
地域分布Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn2019年1月完成并购地域分布(按投资标的分类)数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
225.
693.
823.
933.
984.
5113.
5113.
5814.
8818.
2821.
7428.
5701020304050其他天津四川辽宁云南北京安徽上海浙江广东江苏并购规模(亿美元)366681011232526314201020304050其他安徽山东新疆辽宁四川江苏北京上海浙江广东并购数量(家)Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn2019年1月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2019年1月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元24.
3%8.
5%8.
5%7.
9%6.
2%6.
2%4.
0%4.
0%4.
0%3.
4%3.
4%3.
4%3.
4%2.
3%10.
7%制造业IT及信息化金融医疗健康能源及矿业消费升级房地产建筑建材综合互联网化学工业汽车行业文化传媒农林牧渔其他33.
4332.
4728.
0611.
5710.
679.
459.
388.
527.
216.
616.
265.
054.
743.
298.
910510152025303540数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2Copyright投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.
cvinfo.
com.
cn1月,国内并购市场大额案例频现,超百亿规模并购交易6笔,其中双汇发展吸收双汇集团以及居然之家借壳武汉中商最具影响力.
Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn宣布并购大额案例1月25日,河南双汇投资发展股份有限公司(000895.
SZ)拟吸收合并河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司.
具体方式为采取定增并购的方式以402亿元通过向控股股东双汇集团的唯一股东罗特克斯发行股份的方式对双汇集团实施吸收合并.
公众股东双汇发展双汇集团RotaryVortex罗特克斯100%59.
27%26.
75%13.
98%公众股东RotaryVortex罗特克斯73.
25%26.
75%双汇发展交易完成后,罗特克斯直接和间接持有双汇发展73.
25%的股权,双汇集团将注销法人资格.
双汇集团实现了整体上市,优化了所有权层次和治理结构.
Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn股权%金额(亿美元)CV行业被并购方并购方2019年1月中国境内宣布并购案例TOP10宣布并购大额案例数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2双汇集团农林牧渔59.
12双汇发展100居然之家消费升级54.
97武汉中商100兴澄特钢制造业33.
85大冶特钢86.
5广州证券金融19.
68中信证券100通海建设房地产16.
52融创地产100星桥腾飞房地产16.
20凯德集团100爱旭科技能源及矿业9.
77新梅置业100蓝星安迪苏化学工业5.
35安迪苏15湛江港运输物流5.
05深赤湾、湛江基建投31.
55弘天生物医疗健康4.
37八菱科技1001月宣布并购交易规模排在第二位的是,居然之家借壳武汉中商.
交易标的资产的交易价格初步确定为363亿元至383亿元之间,其中24名交易对方涉及16家私募基金.
2018年居然之家完成第一次外部融资,引进了阿里巴巴、泰康人寿、工商银行、云锋基金、红杉资本、博裕资本、九鼎投资、信中利等21家投资方,投后估值达363亿元.
Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn股权%金额(亿美元)CV行业被并购方并购方2019年1月中国境内并购案例TOP10完成并购大额案例1月11日,中国天楹收购江苏德展100%股权,交易金额88.
12亿元,中国天楹通过江苏德展将间接持有Urbaser100%股权,通过注入Urbaser的全球固废管理业务,有利于提高中国天楹资产质量,增强持续盈利能力.
数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2德展投资金融13.
55中国天楹100景谷林业制造业3.
51周大福85苏盐连锁制造业3.
05井神股份100红日药业医疗健康2.
69兴城投资16.
195三维铁路建筑建材2.
32三维股份39.
51野马汽车汽车行业2.
15雷丁汽车100爱上租房地产2.
00蛋壳公寓100沃驰科技电信及增值服务1.
82立昂技术100精艺股份制造业1.
73南通三建30阿拉尔新农化纤制造业1.
70阿拉尔富丽达-Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn并购方CV行业所在地被并购方金额(亿美元)跨境并购案例2018年中企参与跨境并购完成案例TOP10数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2Candy意大利消费升级5.
58青岛海尔ELIXPolymers西班牙制造业1.
67中化国际DataArtisans德国互联网1.
03阿里巴巴Fatshark瑞典文化传媒0.
56腾讯控股Ruralco阿根廷化学工业0.
23红太阳众生睿创广东省医疗健康0.
158SnowOwl、SouthernOrchard2019年1月完成跨境并购案例约6笔,其中出境并购5笔,入境并购1笔,披露交易金额约9.
23亿美元,其中出境交易金额9.
067亿美元,入境交易金额0.
158亿美.
1月最大跨境并购交易规模是青岛海尔股份有限公司收购CandyS.
p.
A100%股权,作价37.
11亿元,.
Candy是欧洲知名家电企业,旗下五大板块包括洗衣机、独立式嵌入式厨房电器、小家电、冰箱和售后服务与其他业务.
Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn2019年1月私募基金并购及退出概况04/1月,私募基金拟参与中企并购交易数量大幅下降,交易规模处于低位.
6.
2126.
2827.
8713.
3015.
0114.
0943.
9225.
5068.
8113.
8426.
7734.
053.
31664638384043383279214347200204060801000204060801001月20182月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2019披露金额(亿美元)案例数量(笔)数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn并购市场完成交易趋势1月,私募基金拟参与中企并购交易共计20笔,其中披露金额3.
31亿美元.
交易规模最大的是北京海国东兴支持优质科技企业发展投资管理中心(有限合伙)2.
81亿元收购北京科锐9.
9946%股份,其次是深圳远致富海并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)拟2.
73亿元收购和而泰5.
0248%股份.
2018年1月-2019年1月私募基金拟参与并购市场交易趋势Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn私募股权基金金额(亿元)CV行业被并购方机构私募基金完成并购案例1月,共计8支私募基金参与完成并购,共计投资21.
74亿元,投资标的4家来自制造业,2家来自能源及矿业,另外两家分别为IT及信息化和公共事业.
投资规模最大的是宁波梅山保税港区富揽股权投资合伙企业(有限合伙)通过支付股权转让价款1及对沃得农业机增资合计3.
3亿元,获得沃得农机3.
1946%的股权.
2019年1月私募基金并购案例数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2沃得农机制造业3.
30启源厚积宁波梅山保税港区富揽股权投资合伙企业(有限合伙)鼎汉技术制造业2.
90汇垠汇吉广州轨道交通产业投资发展基金(有限合伙)北京科锐制造业2.
81中海长益北京海国东兴支持优质科技企业发展投资管理中心(有限合伙)光华能源能源及矿业2.
80君盛投资苏州君盛晶石股权投资合伙企业(有限合伙)和而泰IT及信息化2.
73远致富海深圳远致富海并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)正阳新能源公用事业2.
60君盛投资苏州君盛晶石股权投资合伙企业(有限合伙)兴光能源能源及矿业2.
60君盛投资苏州君盛晶石股权投资合伙企业(有限合伙)隆华节能制造业2.
00河南高创-Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn私募基金以并购方式退出回报1月,21支私募基金通过2家标的企业以并购的方式成功退出,回笼金额约67.
57亿元.
74.
11130.
8237.
6478.
3658.
7347.
01108.
9944.
1214.
343.
8821.
1530.
9567.
57312622481725242915122717210102030405060040801201602001月20182月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20192018年1月-2019年1月私募股权基金并购退出数量及回笼金额回笼金额(亿元)退出数量数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2基金金额(亿元)CV行业退出标的退出机构德展投资金融25.
33中节能华禹中节能华禹(镇江)绿色产业并购投资基金(有限合伙)德展投资金融10.
42中平资本上海中平国瑀并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)德展投资金融5.
89昊翔资本宁波梅山保税港区昊宇龙翔股权投资中心(有限合伙)德展投资金融4.
91奋信投资嘉兴合晟投资合伙企业(有限合伙)德展投资金融3.
09诚通基金珠海市信生永汇投资合伙企业(有限合伙)德展投资金融2.
94一村资本尚融(宁波)投资中心(有限合伙)德展投资金融2.
07井冈山北汽投资深圳招华城市发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)德展投资金融2.
06中科汇通深圳邦信伍号投资企业(有限合伙)德展投资金融1.
96中科汇通嘉兴齐家中和投资合伙企业(有限合伙)德展投资金融1.
96太仓东源投资太仓东源稳赢壹号投资管理中心(有限合伙)Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn私募机构基金退出案例以中节能华禹(镇江)绿色产业并购投资基金(有限合伙)为首的18支基金,通过中国天楹全资收购江苏德展全部退出,实际回笼金额67.
24亿元.
另外,上海天适新股权投资中心(有限合伙)等3支基金通过沃驰科技获得3324.
03万元回报.
2019年1月私募基金并购退出金额TOP10数据来源:CVSource投中数据投中研究院,2019.
2Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn政策热点05/Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cn政策及热点强化内幕交易防控工作近期,证监会披露《关于强化上市公司并购重组内幕交易防控相关问题与解答》,针对近期并购重组领域推出了一系列简政放权新举措,如何进行内幕交易防控工作.
上市公司及其股东、实际控制人,董事、监事、高级管理人员和其他交易各方,以及提供服务的证券公司、证券服务机构等相关主体,应当切实履行保密义务,做好重组信息管理和内幕信息知情人登记工作.
上市公司应当于首次披露重组事项时向证券交易所提交内幕信息知情人名单.
并应一并向所在派出机构报告名单.
各派出机构可实施专项现场检查.
上市公司应在披露重组报告书时披露内幕信息知情人股票交易自查报告.
上市公司披露重组报告书后重组方案重大调整、终止重组的,应当补充披露股票交易自查报告;股票交易自查期间为披露重组报告书至披露重组方案重大调整或终止重组.
并且独立财务顾问和律师应核查并发表明确意见.
该监管问答重点是加强对内幕信息知情人的申报管理和监控,防止套利交易,以保公平.
15223633813115为方便读者使用,现将报告中数据进行说明:数据说明报告中数据来源均为CVSource投中数据.
"中企并购市场"是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易,也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易传闻的交易或不确定的交易无形资产以及实物资产转让基金份额的转让新建公司的投资企业内部的并购重组案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响,我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright投中信息www.
cvinfo.
com.
cnABOUTUS总有梦想可以投中INVESTINYOURDREAM投中信息创办于2005年,现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业,致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题.
投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务,通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务,以期让出资者更加了解股权基金的运作状态,让基金管理者更加洞彻产业发展趋势.
目前,投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室.
媒体平台:投中网历经十余年行业深耕,拥有卓越的资深采编团队,树立了强大的行业影响力,并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台.
研究咨询:依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据,聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究,为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果.
金融数据:通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究,公司、机构、基金分析,市场机遇挖掘,为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见,辅助商业决策;同时,提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理(OA)等的专业投资业务管理系统,为一级市场机构用户打造一站式的办公平台.
会议活动:从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来,现已形成一套完整的会议体系.
此外,基于投中媒体、数据及研究优势,投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等,合力打造品牌影响力.
电话:+86-10-59786658传真:+86-10-85893650-603邮编:100007Email:contact@chinaventure.
com.
cn网站:www.
cvinfo.
com.
cn地址:北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层