三星amd裁员

-1-敬请参阅最后一页特别声明长期竞争力评级:高于行业均值市场数据(人民币)行业优化平均市盈率80.
63市场优化平均市盈率19.
66国金元器件指数6038.
84沪深300指数3571.
24上证指数3412.
43深证成指11603.
46中小板综指11734.
80相关报告1.
《4Q15仍有部分杂音,唯短线行情依然可期-元器件行业行业研究.
.
.
》,2015.
10.
192.
《静待3Q15财报利空出尽,唯4Q15仍有部分杂音-元器件行.
.
.
》,2015.
10.
125.
《竞争格局暗潮汹涌,产业基本面缓步回温-元器件行业行业研究周报》,2015.
9.
7骆思远分析师SAC执业编号:S1440513040002luosiyuan@gjzq.
com.
cn詹静联系人zhanjing@gjzq.
com.
cn4Q15杂音依旧,急单行情恐将结束行业动态信息前言上周,产业界一大堆信息,大家是不是一下子突然看懂了紫光集团的佈局了之前紫光集团一度表态想买美光(Micron)、然后不久之后挖脚华亚科高启全、接著收购收购硬盘厂西部数据(WesternDigital)股权,现在WesternDigital又去收购了存储芯片厂新帝(SanDisk)….
回到产业景气本身,尽管4Q15状况可能不会比3Q15时预期的差,且连续3个月北美B/BRatio都大于1、持续攀升,但4Q15杂音依旧,供应链悲观情绪又再度上升,iPhone6S系列首周虽然在全球展现好成绩,但是目前消费市场上却呈现"货源充足"的现象,也正因为如此,近期台系供应链也传出苹果大砍4Q15零组件订单,而且幅度高达15%,看来,短单、急单行情似乎即将告一段落了.
最后别忘了,我们一直说2015年电子科技股,不是看业绩、不是看基本面、不用刻意看谁接单满载,而是看谁能不能顺利转型或兼并收购.
道理很简单,2016年是十三五规划的第一年,大家都在争夺竞争格局、都在跟时间赛跑,表现出来显而易见的标的,不外乎是胜利精密、长盈精密、通富微电、三安光电、欧菲光、京东方A、兴森科技、太极实业、风华高科…,基本上都是这个大逻辑.
核心观点:4Q15杂音依旧,急单行情恐将结束本周周报简洁有力,啰说的废话就不提了,如果短线行情结束,那么最怕的就是推什么、跌什么了.
本周推荐标的部分,在关键零组件方面,仍建议关注:胜利精密(停牌中)、欣旺达、长盈精密、立讯精密、环旭电子、安洁科技…,而我们一直讲的半导体领域,长电科技、通富微电(停牌中)、中颖电子、太极实业、上海新阳、三安光电、京东方A、士兰微…,也都是值得持续关注的好标的.
值得注意的是,我们研判胜利精密(停牌中)极有可能在近期复牌,一旦复牌之后,如果反应前期大盘不佳而出现所谓的补跌,其实也就是最佳进入的买点,就像之前的突然复牌的通富微电(停牌中)一样.
4183505359226792766185319401141027150127150427150727国金行业沪深3002015年10月25日元器件行业研究周报评级:增持维持评级行业研究周报证券研究报告行业研究周报-2-敬请参阅最后一页特别声明目录一周行情及估值.
4一周行情.
4重点公司估值变化.
5本周电子板块公司公告提示.
5行业数据评述.
6北美半导体设备制造商BB值.
6全球半导体销售额.
6中关村指数和华强北指数.
7台湾电子行业指数变化.
8台湾电子行业龙头上市公司2015年9月单月营收数据.
10行业动态.
11半导体11PCB.
20面板.
22LED27手机/平板.
29NB/行动运算.
32其他.
32图表目录图表1:报告期内A股各版块涨跌幅比较(10/19-10/25)4图表2:报告期电子元器件行业涨跌幅前五名(10/19-10/25)4图表3:重点公司估值变化.
5图表4:本周(10/19-10/23)公告提示.
5图表5:北美半导体设备制造商BB值.
6图表6:全球半导体月销售额.
7图表7:中关村周价格指数.
7图表8:华强北综合指数7图表9:台湾电子行业指数走势8图表10:台湾半导体行业指数走势.
8图表11:台湾电子零组件指数走势.
9图表12:台湾电子通路指数走势9图表13:鸿海(YOY+10.
95%)单位:亿新台币.
10图表14:TPK(YOY+12.
61%)单位:亿新台币10图表15:可成(YOY+63.
57%)单位:亿新台币.
10图表16:宏达电(YOY-57.
50%)单位:亿新台币.
10行业研究周报-3-敬请参阅最后一页特别声明图表17:联发科(YOY+8.
06%)单位:亿新台币10图表18:台积电(YOY-13.
80%)单位:亿新台币.
10行业研究周报-4-敬请参阅最后一页特别声明一周行情及估值一周行情报告期内(10/19-10/25)上证A指上升0.
62%,深证A指上涨2.
54%,电子行业上涨2.
90%,在各行业分类的涨跌幅位于第20位,如图1所示.
电子板块涨跌幅前五的个股如图2所示.
图表1:报告期内A股各版块涨跌幅比较(10/19-10/25)来源:Wind,国金证券研究所图表2:报告期电子元器件行业涨跌幅前五名(10/19-10/25)来源:Wind,国金证券研究所行业研究周报-5-敬请参阅最后一页特别声明重点公司估值变化图表3:重点公司估值变化来源:国金证券研究所注:股价为2015年10月23日收盘价,公司数据采用Wind一致预期本周电子板块公司公告提示图表4:本周(10/19-10/25)公告提示日期证券名称权益类型10.
23雷曼股份召开第三届董事会第一次(临时)会议,选举公司高管10.
23利亚德召开第二届董事会第二十四次会议,非公开发行股票用于收购PLANAR公司100%股权、设立文化产业投资公司、LED应用产业园扩产项目、LED国际产业园建设项目、营销服务网络建设项目、研发中心创新项目、补充流动资金10.
23上海贝岭以自有现金3,750万元收购江苏新潮科技集团有限公司持有的无锡新洁能股份有限公司200万股普通股,占目标公司股份比例10%10.
22证通电子向特定对象非公开发行股票,拟用于如下项目:长沙云谷数据中心项目、证通电子金融信息服务产业园、偿还银行贷款及补充流动资金项目10.
22赵华科技控股股东部分股权质押10.
22兴森科技部分董事、监事完成增持公司股份10.
22长信科技对孙公司增资29847.
22万元,其中4,000万元用于实缴注册资本,25,847.
22万元进入资本公积,增资后德普特电子的注册资本为10,000万元.
10.
22洲明科技发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会并购重组审核委员会审核通过10.
22光一科技股东进行股票质押10.
22中安消控股股东部分股权解除质押10.
22彩虹股份投资建设8.
5代液晶基板玻璃生产线项目10.
21拓邦股份调整公司非公开发行股票方案10.
21长信科技控股股东部分股权质押10.
21奥瑞德控股股东进行股票质押式回购交易10.
20新时达以发行股份及支付现金方式购买上海会通自动化科技发展有限行业研究周报-6-敬请参阅最后一页特别声明公司100%股权以及上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司49%股权10.
20奥拓电子控股股东进行股票质押式回购交易10.
20万润科技持股百分之五以上股东股份解除质押10.
20金亚科技控股股东股权质押10.
19厦门信达调整公司2015年非公开发行股票方案10.
19大华股份控股股东部分股份解除质押10.
19瑞丰光电控股股东、实际控制人增持计划完成来源:Wind,国金证券研究所行业数据评述北美半导体设备制造商BB值图表5:北美半导体设备制造商BB值来源:Wind,国金证券研究所国际半导体材料产业协会(SEMI)公布9月北美半导体设备制造商订单出货比(B/BRatio),较8月的1.
06上升至1.
07.
北美半导体BB值已经连续三个月向上增长,并创六个月以来的新高.
全球半导体销售额半导体产业协会(SIA)公布,2015年8月份全球半导体销售额(3个月移动平均值)由前月的278.
8亿美元下跌至277.
3亿美元.
与去年同期比较,8月份全球半导体销售下降2.
57%,连续2个月同比下滑.
行业研究周报-7-敬请参阅最后一页特别声明图表6:全球半导体月销售额来源:Wind,国金证券研究所中关村指数和华强北指数截至2015年10月24日,中关村周价格指数较上周下降0.
07%,为81.
88.
截至2015年10月26日,华强北综合指数较上周下降0.
35%至97.
18.
图表7:中关村周价格指数图表8:华强北综合指数来源:中关村,国金证券研究所来源:华强北,国金证券研究所行业研究周报-8-敬请参阅最后一页特别声明台湾电子行业指数变化图表9:台湾电子行业指数走势来源:Wind,国金证券研究所图表10:台湾半导体行业指数走势来源:Wind,国金证券研究所行业研究周报-9-敬请参阅最后一页特别声明图表11:台湾电子零组件指数走势来源:Wind,国金证券研究所图表12:台湾电子通路指数走势来源:Wind,国金证券研究所我们选取2010年9月开始的台湾电子行业指数、台湾半导体指数、台湾电子零组件指数和台湾电子通路指数的走势来呈现台湾电子行业相关指数的变化趋势.
行业研究周报-10-敬请参阅最后一页特别声明台湾电子行业龙头上市公司2015年9月单月营收数据台湾部分行业龙头企业的9月分营收相较于上月有所好转,可成继续以+63.
57%获得最高的收入增幅,鸿海和TPK分别上升10.
95%和12.
61%.
联发科本月营收同比小幅增长8.
06%,而台积电月营收同比下降-13.
80%.
宏达电则再次大幅下降57.
50%.
图表13:鸿海(YOY+10.
95%)单位:亿新台币图表14:TPK(YOY+12.
61%)单位:亿新台币来源:Wind,国金证券研究所来源:Wind,国金证券研究所图表15:可成(YOY+63.
57%)单位:亿新台币图表16:宏达电(YOY-57.
50%)单位:亿新台币来源:巨亨网,国金证券研究所来源:Wind,国金证券研究所图表17:联发科(YOY+8.
06%)单位:亿新台币图表18:台积电(YOY-13.
80%)单位:亿新台币行业研究周报-11-敬请参阅最后一页特别声明来源:Wind,国金证券研究所来源:Wind,国金证券研究所行业动态半导体2015年全球IC市场规模恐现负成长明年可望回升(Digitimes,10/24)在如大陆经济成长放缓、美元依然强势、以及DRAM平均售价下滑等因素影响下,预估2015年下半全球IC市场规模将会比2015年上半萎缩1.
0%.
2015全年IC市场规模成长率也会由先前预估的年增1%,下修为年减1%.
调研机构ICInsights表示,2015年美元汇率强势表现,将使全球IC市场成长率至少下滑3个百分点.
根据该机构历史资料,自1990年以来,仅在1996、2001、2008以及2011年曾经出现下半年IC市场规模低于上半年的纪录.
此次将会是近25年来的第5次.
就先前各年平均而言,下半年市场规模比上半年增加了9.
2%.
2015年初全球IC市场销售动能依然强劲,1月较2014年同期成长10%以上,合计第1季较2014年同期成长6.
5%.
4~5月也成长了5.
6%.
不过整个情况在6月开始出现逆转,当月IC市场较2014年同期下滑3.
1%.
7~8月则是继续延续6月的下滑趋势,分别下滑了3.
8%与2.
5%.
展望未来,预计目前IC库存过多问题会于2016年初获得控制,此外相较于2015年,2016年全球GDP将可望会表现出相当程度的成长,再加上美元汇率走势也将较为和缓,因此预估,2016年全球IC市场规模会出现个位数百分比成长.
除ICInsights外,日前Gartner也将2015年全球半导体市场规模成长预估,由先前的2.
2%,下调为-0.
8%.
下调原因除美元汇率因素外,尚包括如智能型手机、平板电脑以及PC等主要电子产品市场销售状况不佳.
半导体B/B值连三月扩张(经济日报,10/24)国际半导体产业协会(SEMI)公布最新北美半导体设备订单与出货比(B/B值),9月站上1.
07,连三个月维持在1以上,是近半年新高;但依接单和出货金额来看,是今年1月以来,第二度出现同步月减.
SEMI台湾区总裁曹世纶表示,近期半导体需求的不确定性,可能抑制资本支出计划,9月订单及出货金额的三个月平均值都略低于8月的数值,但年初至今,前三季订单金额皆优于去年.
9月B/B值为1.
07,代表半导体设备业者当月每出货100美元的产品,就能接获价值107美元的订单,数值略高于8月的1.
06,是连续四个月向上,为今年次高.
SEMI报告指出,北美半导体设备厂商于9月全球接获订单预估金额16亿美元,较8月16.
7亿美元,衰退4.
1%,但仍比去年同期11.
9亿美元,成长35.
1%.
出货部分,9月全球出货金额15亿美元,比8月15.
8亿美元,减少4.
6%,仍较去年同期12.
6亿美元,上扬19.
7%.
近四月北美半导体设备B/B值稳定向上,不过,英特尔、台积电等半导体大厂相继下修今年全年资本支出,分别降至73亿美元和80亿美元,相对于年初的预估值,两大厂下修幅度均逾二成.
随晶圆制造厂下修全年资本支出,下周将举行法说会的日月光、矽品、力成等封测厂是否跟进,也是外界关注焦点,对于上游设备厂的动能依旧不利.
行业研究周报-12-敬请参阅最后一页特别声明中小型芯片商领先补库存8吋晶圆厂接单逆势回温(Digitimes,10/23)尽管第4季台系晶圆代工厂12吋厂产能利用率难见回温,但8吋厂却已感受到一丝暖意,近期台系LCD驱动IC、模拟IC及消费性IC设计业者纷回补库存,挹注8吋厂平均产能利用率逆势回升,且投片客户主要是中、小型芯片业者.
半导体业者表示,第4季台系8吋晶圆厂平均产能利用率领先反弹,让业界对于2016年初整体半导体供应链启动库存回补效应多所期待.
台系LCD驱动IC供货商表示,台积电已预告第4季晶圆出货量将持续下滑,供应链平均库存天数仍未见大幅下滑讯号,加上全球智能型手机、平板计算机、液晶电视及PC客户第4季订单能见度都呈现传统淡季氛围,让第4季淡季偏淡的产业景气逐渐定调.
不过,相较于国内、外一线IC设计业者及IDM大厂持续受到总体经济与景气波动影响,早在第2季便已先行去化库存的台系中、小型IC设计业者,在此时反而有余力向台系晶圆代工厂多下一些订单.
台系晶圆厂业务单位则指出,由于台湾中、小型IC设计业者营运规模较小,内部对于库存水位控管更为严格,若无实质订单在手,通常不会恣意下单,近期台系LCD驱动IC、模拟IC及消费性IC设计业者纷回头投片动作,似乎已预告供应链库存调整动作逐渐进入尾声.
不过,由于客户订单尚未出现全面归队迹象,即便8吋厂有订单回流,第4季台系晶圆代工厂营运表现仍是欲振乏力.
IC设计业者表示,台积电、英特尔(Intel)等半导体大厂纷预告第4季需求不佳,并大砍资本支出,国内、外芯片供货商亦看淡第4季,加上供应链订单能见度已压缩在1个月以内,一旦急单越来越多,业界应可期待2016年初将引爆库存回补效应.
面对2016年中巴西里约奥运将登场,将是传统消费性电子产品促销旺季,国内、外品牌业者多有配套促销动作,2016年上半纷将进行相关新品铺货动作,至于目前供应链仍偏高的库存水位,可望在第4季及来年的元旦与农历春节传统旺季消化大半,届时客户订单终究会回流,客户急单大举出现的时间点,最早将落在2016年1月,最迟则在2月农历春节前后现身.
联发科撙节政策启动研发资源重新聚焦(Digitimes,10/23)联发科2015年在面对高通(Qualcomm)下压4G芯片报价死守市占率,及展讯由3G/4G入门市场切入,狂挖新兴国家市场桩脚的压力下,公司市值在不到半年的时间内竟快速蒸发近50%.
加上连续并购曜鹏、常忆、奕力及立锜等4家台系IC设计公司,联发科在高层有意重新整军经武下,近期产业界不断传出联发科裁员的消息.
实际上,联发科暂停招募新人并重组内部研发资源,希望将钱更花在刀口上,这也让部分新兴芯片产品线已出现短期人员的失血压力,市场推广动作几告暂停.
联发科发言系统则强调,2015年人才扩充计划并无改变.
熟悉联发科人士指出,其实公司每年都有2~3%的人才流动率,所以停止招募新人在某种程度上,就算是裁员了.
联发科自2012年至今,连续作了好几个笔的并购案,加上因应全球化营销目标,在欧美各地扩充好几个研发及业务中心,并大举接收博通(Broadcom)、高通的流失人才.
联发科近年产品、人才、业务各方面爽快出击的动作,在营收及获利表现还可以维持成长角度时,这些花费当然算不了什么;不过,眼见2015年已开始有苦日子要来的感觉,2016年又还没见到明显好转迹象,此时撙节开支已成上策后,自然多方计划需要重新检讨.
行业研究周报-13-敬请参阅最后一页特别声明据了解,联发科已召开一连串的2016年成长计划会议,同时也作出一些资本支出、营业费用的重审动作,有一些无法短期立即产生产品、市场效益的新兴技术及芯片平台,或是单纯沦为杀价竞争的芯片市场,恐怕都免不了要挨上一刀.
相关研发人才也将转组,目前包括数据中心(DataCenter)、智慧城市、品牌营销等业务范筹,都排在撙节开支的第一行名单中,业界更已盛传相关人员已开始收拾东西转换办公地点,而不愿续留的,也将配合人资单位办理离职手续.
比起高通大方的宣布裁员15%,联发科短期仍用重组产品技术、研发资源的名义来进行重整.
其实汰弱留强本来就是各家芯片供货商随时都应该作的决策,而近年来全球半导体产业陆续整并,也多是依序此一概念补强.
不过,国外研发工程师的薪资水平普遍较高,若不裁员恐怕就会危及自己的薪水,所以外商都是公事公办,采取砍一救十的策略.
台湾研发工程师实际薪资其实不高,几乎是美籍人才的20~30%,所以砍人并不是最适合台湾IC设计业者的作法.
但产品重新聚焦、技术寻求升级、市场定位精准、人才分配简便,反而更是台系芯片供货商面对景气不佳时的最好作法,也因此,联发科坚持否认裁员消息,确实有其背景因素.
两岸首座合资晶圆厂联芯明年投产(中央社,10/23)(中央社记者张建中新竹2015年10月23日电)晶圆代工厂联电(2303)中国大陆合资的12吋晶圆厂联芯目前已完成硬件建筑,预计明年中引进设备,明年底将开始投产,可望成为首座投产的两岸合资12吋晶圆厂.
联芯是由联电与厦门市政府及福建省电子信息集团合资的12吋晶圆厂,3月底动土建厂,短短近半年时间已完成硬件建筑.
联电今天公告,将40/55纳米制程技术授权予联芯,总金额1.
5亿美元,折合新台币约48.
27亿元.
联电表示,因技术授权联芯适用母子公司交易,依会计原则将全数冲销,联电在财务报表上并不会认列相关授权营收及获利.
联电指出,联芯预计明年中开始陆续引进机器设备,明年底投产;预料联芯将成首座投产的两岸合资12吋晶圆厂.
WD并SanDisk智微SSD市场路更宽(工商时报,10/23)硬盘大厂美商威腾电子(WesternDigital,WD)宣布以190亿美元价格,收购NANDFlash模块大厂美商新帝(SanDisk),研究机构集邦科技指出,此一并购案将加快固态硬盘(SSD)普及.
业界预期,WD将全力冲刺SSD市场占有率,WD主要SSD控制IC供货商智微(4925)将成最大受惠者.
联发科董事长蔡明介以个人名义投资并担任智微董事长,今年前9个月营收达8.
38亿元,较去年同期下滑4.
5%.
智微近年来专攻SSD控制IC市场,而在硬盘大厂希捷(Seagate)去年6月宣布收购Avago旗下LSI闪存事业后,SSD控制IC市场大洗牌,智微因为与WD合作多年,已经成为WD的SSD或混合硬盘(HybridHDD)主要控制IC供货商.
随着WD正式宣布并购SanDisk,法人预期,WD等于取得来自SanDisk的稳定NANDFlash货源,可望全力冲刺SSD市场占有率,而智微的SSD控制IC原本就支持东芝及SanDisk合作开发的第2代19纳米(A19)NANDFlash,可望获得WD持续扩大采用.
集邦科技指出,WD以190亿美元并购SanDisk,创下近年来NANDFlash市场相关并购金额新高纪录,拥有SSD核心技术的厂商俨然成近年来储存业者及NANDFlash业者的追求目标,此并购案可说是双赢局面.
行业研究周报-14-敬请参阅最后一页特别声明集邦研究协理杨文得表示,以WD角度来看,SSD的兴起带动相关储存设备进化脚步加快,因此过去3年来WD布局并购的目标,均与Flash储存的核心技术相关,而此次成功合并SanDisk更是WD在SSD领域最关键的布局之一.
此次并购案完成后,新WD将成全方位储存设备厂商,除一举拥有HDD与SSD的技术外,也获得最具关键价值的NANDFlash产能.
过去15年来东芝与SanDisk一直为策略合作伙伴关系,未来新WD与东芝的关系将维持不变,并将更进一步加速3DNAND及未来更先进的非挥发性内存技术开发.
而过去WD的并购案均能积极创造合并双方的股东价值,对SanDisk而言未尝不是好结果.
半导体并购额逾千亿美元(经济日报,10/23)老牌科技公司突然纷纷跟进并购热潮,根据路透资料,今年来半导体产业收购金额已达1,080亿美元,和2000年并列为历来最高.
并购活动热络,显示科技大厂在遭遇经济逆风之时,将并购视为提升效率、削减成本和可能带来额外营收的方法.
就本周来看,光是21日前就出现两笔金额高达760亿美元的并购案,分别为科林研发(LamResearch)以106亿美元收购科磊(KLA-Tencor),以及威腾电子(WesternDigital)以190亿美元收购晟碟(SanDisk).
市研业者顾能(Gartner)指出,全球半导体业者今年营收预估将仅成长2.
2%,因此发动并购的其中一个原因,是为了省钱.
各大厂的研发支出因竞争日趋激烈而不断增加,透过并购,能削减支出、剔除重复研发和减少资本投资;扩大规模也能提高公司对供货商和客户的议价能力.
目前光是英特尔(Intel)、台积电和三星电子(SamsungElectronics)三大芯片制造商对制造设备的支出,就占全球50%.
有鉴于此,整并潮也反映出资源取得对业者的重要性.
正如威腾执行长米利根(SteveMilligan)所述:「规模很重要,有众多资源可供运用也很重要.
」研调估明年IC市场成长中个位数(中央社,10/22)(中央社记者张建中新竹2015年10月22日电)研调机构ICInsights调降今年全球IC市场成长预估,从成长1%下修至衰退1%,不过,预期明年全球IC市场可望成长中个位数水平.
ICInsights表示,今年初全球IC市场势头强劲,1月较去年同期成长超过10%,整体第1季IC市场较去年同期成长6.
5%.
第2季刚开始延续第1季成长动能,4月及5月两个月也较去年同期成长5.
6%,只是6月起情况转变,6月IC市场反较去年同期衰退3.
1%.
ICInsights指出,7月及8月全球IC市场延续了6月令人失望的趋势,预期今年下半年全球IC市场恐将较上半年下滑1%,这将是1990年以来第5次出现下半年比上半年差的情况,将影响今年IC市场恐衰退1%.
展望明年,ICInsights预期,目前的库存问题可望于明年初获得控制,明年全球GDP将可较今年回温,美元走势也将较缓和,可望带动明年全球IC市场成长中个位数水平.
威腾并晟碟大陆成日韩潜在威胁(中央社,10/22)(中央社记者张建中新竹2015年10月22日电)威腾在引进中国大陆紫光集团投资入股后,宣布斥资190亿美元收购晟碟,IEK认为,这将加速紫光集团在数据储存布局,将成韩国及日本厂商未来潜在竞争威胁.
行业研究周报-15-敬请参阅最后一页特别声明紫光集团虽然收购美国内存大厂美光(Micron)计划受阻,不过,投资布局动作依然持续不断.
紫光集团9月底宣布,将透过旗下香港全资子公司紫光联合信息系统斥资38亿美元,取得硬盘厂威腾(WD)约15%股权,将成为威腾第一大股东,并将取得1席董事.
威腾在获紫光集团投资入股不到1个月,随即宣布斥资190亿美元收购闪存储存设备厂晟碟(SanDisk).
工研院产业经济与趋势研究中心(IEK)电子与系统研究组副组长杨瑞临认为,紫光集团在威腾收购晟碟案中应是重要推手之一.
杨瑞临表示,威腾收购晟碟将可加速紫光集团在储存型闪存(NANDFlash)领域布局,紫光集团将成韩国三星(Samsung)及日本东芝(Toshiba)未来潜在竞争威胁.
杨瑞临指出,中国大陆腾讯、阿里巴巴及百度已有超大数据中心,未来结盟美系厂商,运用本土需求,开发新应用趋势的储存媒体,再结合华为在数据中心的软件定义网络,及浪潮的服务器,数据中心布局已趋完备.
对于中国大陆不断透过投资、收购展开全球布局,杨瑞临认为,政府应正视中国大陆的全球投资布局,也应用不同思维研拟因应对策.
科林收购科磊成半导体设备最大咖(工商时报,10/22)半导体产业整并再添一例,美国半导体设备大厂科林研发(LamResearch)周三宣布与同业美商科磊(KLA-Tencor)达成协议,科林将斥资106亿美元(台币3,446亿元)现金和股票,收购科磊流通在外股份.
周三美股开盘科林股价大涨7.
84%,报75.
52美元.
科磊股价劲扬23.
54%,报66.
54美元.
科磊的股东可获得每股32美元现金,和0.
5股科林普通股,股东可选择全现金、全股票或是两者组合.
科林以每股67.
02美元收购科磊股权,约较后者周二收盘价溢价24%.
科林与科磊合并后在半导体制程和制程控制的能力将无人能出其右,透过降低变异性和提升良率,与客户携手创造最优化的结果,最终协助半导体产业延续摩尔定律.
科林总裁暨执行长安提思(MartinAnstice)表示:「科林与科磊的组合将成为产业中制程和制程控制的领导者,提升解决客户棘手难题的能力,客户现正致力满足低耗能和高效能的市场需求.
」安提思将成为合并后公司的执行长,新公司名称仍为科林,并继续在那斯达克交易.
科林聘请高盛(GoldmanSachs)担任本交易的金融顾问.
科磊执行长华勒斯(RichardWallace)表示:「我坚信本交易对所有科磊大股东而言是最好的结果.
两家公司的产品和技术互补,双方合并将成为产业领导者,可为客户的专业发展和成长创造更大的机会.
」2家公司合并后年营收估计达87亿美元,交易完成后估计在18至24个月内产生2.
5亿美元的年成本节省综效,透过增加新的产能和提升各别公司的产品差异性,估计2020年前年营收约可增加6亿美元.
英特尔加码中国55亿美元攻内存(工商时报,10/22)全球半导体巨擘英特尔(Intel)宣布斥资至少35亿美元,将位于中国大陆辽宁省大连的产线升级成最先进的3D-NAND闪存芯片.
行业研究周报-16-敬请参阅最后一页特别声明此举显示英特尔在中国的投资布局大幅转向,抢食中国储存内存市场大饼的意图昭然若揭.
英特尔昨(21)日表示,将与大连市官方合作,把大连的晶圆厂升级为生产3D多层次NAND闪存芯片,最快将在2016年下半年开始量产.
而本次战略调整预计将在未来3~5年内投入至少35亿美元,整体投资额最高可能达到55亿美元(约合新台币1,818亿元),将创下该公司在中国投资金额的新高纪录.
大连厂区是2010年英特尔在中国启用的第1个、也是唯一的生产线,原本以12吋晶圆加上65纳米制程来生产处理器用的芯片.
这次将产线转变为生产的3D多层次NAND闪存芯片,则是目前业界的最先进技术,对于原本制程技术较为落后的大连厂区来说,不但是制程技术上的大跃进,更反映英特尔对于该厂的高度期望.
英特尔表示,大连厂转型后,将成为该公司在全球第1个采用300毫米晶圆先进技术来生产NAND储存内存的制造中心.
市场分析,在智能型手持设备销量大幅成长的情况下,市场对NAND闪存的需求直线上升,而英特尔这次将大连厂进行大幅升级,明显是看好未来中国NAND闪存的市场需求.
科技新报引述TrendForce的数据指出,2015年中国市场的NAND闪存总消耗量换算为产值高达66.
7亿美元、占全球的29.
1%,明年更有望达到全球的3分之1,成长幅度惊人.
市场人士指出,三星电子、SK海力士、东芝新帝等是目前业内生产NAND闪存最主要的厂商,而英特尔这次藉由大连厂大举扩张,恐将使得使得未来NAND闪存市场的竞争更为激烈.
两岸携手合肥将打造「中国IC之都」(联合报,10/22)2015年海峡两岸半导体产业(合肥)高峰论坛昨在合肥闭幕,并达成五项共识,包括:支持将海峡两岸半导体产业高峰论坛搭建成两岸集成电路产业交流合作平台,2016年起每年在合肥举办,将机制化、常态化办理;鼓励和推动海峡两岸半导体企业及相关业界在技术研发、人才培养、资本投资等方面加强交流合作.
以及,促进发挥大陆半导体应用市场的优势,推动供需对接,为两岸企业合作打造具有两岸特色的集成电路产业链提供有力支撑;支持合肥打造「中国IC之都」,鼓励台湾相关企业在IC设计、制造、封装、材料等供应链环节加强与合肥合作.
为达成以上任务,成立专项工作小组,建立常态化沟通协调机制.
中新社报导,这次论坛以「两岸同芯、携手共进」为主题,海峡两岸近400名业界代表出席这次高峰论坛.
与会人士认为,全球集成电路产业加快整合,台湾拥有完整产业链且实力雄厚,大陆拥有全球最大消费市场,同时也是台湾最大外销市场.
近些年来大陆集成电路产业发展势头强劲、政策支持有力,海峡两岸应把握大势,抓住机遇,加快推进集成电路产业的交流合作,实现携手共进、互利共赢.
主办方指出,这次论坛涵盖投资、设计、制造、封装等半导体全产业链,海峡两岸业界精英将共话两岸半导体产业发展的新趋势、新动力、新合作,推动加强两岸集成电路企业的交流,促进产业链企业的合作,共同打造具有全球竞争力的集成电路企业和品牌,增强两岸产业的国际竞争力.
这次海峡两岸半导体产业(合肥)高峰论坛由工信部电子司、国台办经济局,合肥市发展改革委、台湾华聚基金会主办,芯谋研究、合肥集成电路产业联盟承办,并得到中国半导体协会、集成电路设计分会、台湾半导体产业协会、力晶公司支持.
陆IC设计业对台挖角(经济日报,10/22)行业研究周报-17-敬请参阅最后一页特别声明大陆发展半导体产业口号响亮,但大陆IC设计业提出两项隐忧,包括人才不足,且一线人才优先投入财务及金融机构,工作精神也不如美商或台商敬业,将让企业发展也面临找不到人;相关厂被迫向台湾或海外招揽人才.
在合肥举行的「2015海狭两岸半导体产业高峰论坛」,21日举行圆桌分组会议,主要出席者都是两岸IC设计业.
包括中国半导体协会副理事长陈贤、台湾半导业出席由立锜董事长邰中和、力晶总经理王其国、巨晶董事长蔡国智、美商硅成公司董事长韩光宇等出席参加,主要聚焦人才及股票分红制度等议题.
大陆博通集成公司总经理张鹏飞强调,中国大陆发展半导体产业,现在喊出各地要投入庞大资金建构垂直整合供应链,但在发展IC设计,不是光有钱就行,芯片设计还是得靠人去执行.
他提到,中国大陆目前投入IC设计的人员才3万人,而联发科一家公司员工数就达1万多人,国际知名的IC设计公司人数更多,根本就无法和这些大厂竞争.
此外,他们在执行IC设计项目时,以前在美国做设计,很多是得熬夜加班通宵去做,但目前大陆投入IC设计人才,多是不愿加班,这样的工作态度,也是目前他们面临的大问题.
陈贤则点出中国IC设计仍面临人才不足的隐忧,关键是一线人才多优先选择到财务或金融机构任职,待遇也较高,造成IC设计业求才会遭到困难.
群联董事长潘健成也点出大陆沿岸都市工作机会多,造成人事异动频繁,养成不易,因此群联选择将半导体列入重点发展城市的合肥设立分公司,从事韧体设计,卡位未来很多硬盘要求中国设计的商机.
打造一条龙将跨足驱动IC(经济日报,10/22)京东方今年前三季电视面板出货量首度超越友达,给台厂莫大压力之余,该公司还规划跨足LCD驱动芯片,藉此建构完整的面板产业生态链,是否对台湾联咏等业者产生排挤或压制效应,值得关注.
京东方最先进的面板厂区均落脚合肥.
半导体业者表示,京东方在合肥盖厂短短不到三年,二座面板厂就已满载,甚至要再启动全新的10.
5代线,推升全球排名企图相当旺盛,一旦自建LCD驱动芯片供应链,对台厂的威胁恐怕不轻.
全球晶圆代工登陆卡位(联合报,10/21)全球市场研究机构TrendForce表示,去年开始半导体获中国政府列入重点培植产业,中国IC设计业者也受惠政府计划补贴,下游系统业者全球市占率攀升,产品竞争力快速成长,不但直接威胁台湾IC设计业者,也让欧美厂商倍感压力,为了抢食这块大饼,全球主要晶圆代工业者陆续在中国进行卡位战.
台积电(2330)正评估在大陆兴建12吋晶圆厂,台积电日前在法说会中表示,在大陆生产成本比台湾高,未必马上要在大陆设厂,业界也传言,台积电如果赴大陆,最可能的设厂地点应在南京.
力晶与安徽合肥市政府合资兴建的12吋晶圆厂,今日举行动土.
双方投资金额为人民币135.
3亿元(约新台币690亿),初期会以0.
15微米制程切入,代工生产大尺寸LCD驱动IC为主,月产能4万片,预计2017年量产.
根据TrendForce旗下拓墣产业研究所的数据显示,2009年以来,透过强大的市场购买力与自有品牌的茁壮,中国IC设计业产值行业研究周报-18-敬请参阅最后一页特别声明在全球的占比逐步攀升,从2009年的7.
1%,预计在2015年有机会达到18.
5%,而销售产值更以年复合成长率25%高速成长.
TrendForce表示,中国IC设计业者的订单需求在未来3年内有机会成为全球成长性最高的地区,今年起到2017年是全球晶圆代工厂商争相布局卡位的时间.
28纳米或更先进的14、16纳米制程能力将是影响业者在中国版图的关键所在.
此外,如何与中国政府与中资企业进行策略联盟已得到帮助,是另一项重要胜出因素.
大陆急攻半导体加码千亿(经济日报,10/21)主导大陆半导体投资的国家集成电路发展产业投资基金(大基金)原订五年投入人民币1,200亿元(约新台币6,000亿元),上修至人民币1,387亿元(约新台币6,935亿元),增幅约15.
6%,增加的金额是台积电去年全年研发支出的1.
64倍.
大基金总经理丁文武20日出席在合肥举行的「2015海峡两岸半导体产业高峰论坛」,在会中释出这项消息,并透露相关资金的六成将投入晶圆制程等制造领域,其余四成用在发展IC设计、半导体关键材料与设备,以「打造龙头企业」为目标.
业界人士说,大陆积极发展半导体产业,投入大笔资金、有计划性地扶植当地企业,随着大基金进一步扩增银弹,对台积电、联电、联发科、日月光、矽品等台湾一线业者威胁也随之扩大.
大基金是大陆为发展半导体产业,建构从IC设计、晶圆制造、封测及关键设备、材料等完整生态供应链建置的基金,股东结构涵盖当地金融机构、企业、电信、社保基金及国营企业等10多个股东,并针对个别重点企业,给予资金协助,力晶与合肥官方合资设立的晶合12吋厂,便获得大基金投资.
大基金的操盘手丁文武透露,大基金自去年9月26日成立以来,已承诺投资人民币315亿元,实际出资人民币120亿元,投资公司涵盖18家公司.
据了解,在大基金带动下,去年底北京宣布成立规模人民币300亿元股权投资基金打造集成电路产业后,武汉、上海、深圳、合肥、安徽、沈阳等地也推进.
根据台湾证交所统计,2014年全台制造业研发支出以台积电的568亿元居冠,此次大基金加码的金额,是台积电一年研发支出的1.
64倍.
丁文武说,在官方大力扶持下,大陆半导体产业快速发展,今年上半年当地IC设计销售达人民币550.
2亿元,年增28.
5%;IC制造销售为人民币395.
9亿元,年增21.
5%;IC封测销售为人民币645.
5亿元,年增10.
5%,均呈现成长.
丁文武提及大基金将带动更多社会资本进入半导体产业,与国内外金融机构,建构从IC设计、材料、设备、制造到后段封测完整生态供应链,达到大陆本地半导体产业蓬勃发展的目标.
大基金的投资是手段,不是包办一切,也不等于大陆发展半导体产业投资金额,希望能带动龙头企业诞生,例如海思及展讯等.
力晶登陆晶合12吋厂动土(经济日报,10/21)力晶与合肥市政府合资的晶合集成电路公司首座12吋晶圆厂20日动土,第一期月产能4万片,预定2017年10月底前完工量产,主攻面板驱动IC代工等业务,与世界先进等台湾晶圆代工厂正面交锋.
晶合12吋厂是集大陆资金、人才及台湾技术和管理双方优势的两岸合作指标新案例.
目前台湾赴大陆设12吋晶圆厂的业者包括联电(与厦门官方合资)与力晶等两家.
晶合人事方面,将由力晶转投资智安科技执行长陆祎任董事长,爱普科技董事长谢再居出任副董事长,智安总经理陈俊良出任晶合总经理,力晶协理蔡辉嘉担任12吋厂厂长.
行业研究周报-19-敬请参阅最后一页特别声明晶合首座12吋厂位于合肥新站综合保税区,初步投资由合肥官方出资,力晶以技术参股,主要以0.
15、0.
13微米、90纳米技术切入,锁定面板驱动IC晶圆代工,未来将再延伸到生物芯片、物联网应用芯片等代工业务.
晶合规划,12吋厂第一期总投资金额为人民币135.
3亿元(约新台币676.
5亿元),以双子星方式打造(同一厂区盖两座工厂),初期月产能为4万片,预定2017年10月底前完工量产,未来再视情况扩增到8万片.
力晶集团创办人兼执行长黄崇仁表示,此案从双方洽商到拍板定案到整地动土,不到10个月时间,合肥已是大陆发展半导体的重点城市,此案是两岸合作新案例,也是共创双赢的开端.
陆DRAM需求大至少要两成(工商时报,10/20)集邦科技旗下内存储存事业处DRAMeXchange最新研究显示,由于中国大陆市场胃纳量庞大,在服务器以及智能型手机的出货需求持续攀升下,预估2015年大陆内需市场将消耗120亿美元的DRAM及66.
7亿美元的NANDFlash,分别占全球总产值的21.
6%及29.
1%.
集邦研究协理吴雅婷表示,从DRAM需求来观察,近年来大陆品牌不论在个人电脑或是智能型手机领域出货量不断增长,如联想在个人电脑市场与第一名的惠普在伯仲之间,并稳居大陆市占冠军,代表大陆品牌厂自有采购实力逐年增强.
在智能型手机市场,大陆品牌的崛起更是明显,前10大的手机品牌中,来自大陆的就囊括7席,由于大陆手机都采用Google的Android操作系统,需要比苹果iOS更高的行动内存(MobileDRAM)支持,所以消耗量更为可观.
除此之外,近年来由于互联网的快速崛起,建置服务器的内部需求强劲成长,导致服务器DRAM在大陆的消耗量已经逼近总产出的20%大关,足以证明大陆地区的经济成长发展与DRAM产业的荣衰息息相关.
而随着NANDFlash市场进入15/16纳米新制程,以及3DNAND进度加速的情况下,固态硬盘(SSD)相关NANDFlash终端应用成长力道更为强劲.
除了智能型手机的eMMC容量持续拉升外,SSD在笔记本电脑的渗透率也快速攀升.
集邦指出,大陆已成为各家智能型手机、平板电脑、笔记本电脑业者的重点市场,特别是苹果近两年针对中国大陆零售铺点与产品设计等着墨的力道也增加不少,而大陆品牌的智能型手机业者也随着海外布局的提升,在其产品规格甚至有凌驾国际品牌的趋势,各项市场面的因素都让大陆市场的NANDFlash消耗量快速提升.
从国家策略发展来观察,大陆对于内存领域的发展具有相当程度的企图心.
目前大陆已有数个组织单位积极提出计划表,冀望争取官方经费,预计能够在大陆当地制造内存产品,其主要目的并非一定是得到最先进的技术,但第一步先力求能够达到「自制自销」的目标.
大陆南通富士通收购AMD封测厂(工商时报,10/20)半导体业再掀并购,中国大陆南通富士通近期宣布斥资3.
7亿美元收购处理器大厂美商超威(AMD)苏州和马来西亚封测厂,并将和超威合资成立公司,跨入处理器相关封测业务,外界预期新公司有机会挤进全球前十强.
外资法人分析,促成本次并购案的主因是AMD持续亏损,为获得现金减轻亏损程度,AMD将旗下封测厂卖给中资,但两厂订单仍归AMD,未必转单给南通富士通,因此对台湾封测业影响有限,现阶段台厂最大威胁仍是已吃下新科金朋的江苏长电.
行业研究周报-20-敬请参阅最后一页特别声明大陆自成立国家集成电路产业投资基金,持续以丰厚财力扶持半导体业.
本次南通富士通也在国家基金力挺下,宣布收购超威旗下苏州和马来西亚槟城的封测厂,并合资成立公司,南通富士通持股85%,超威持股15%,预计明年上半年完成交割.
这起并购案是继江苏长电在今年上半年并购新加坡封测厂新科金朋后,大陆再度出手并购封测厂.
AMD苏州和马来西亚厂主要业务为高阶IC封测,产品包括CPU、GPU、APU和游戏机处理器,先进封装占营收比重100%,南通富士通收购AMD将有机会提升中国半导体的自制率.
法人表示,新科金朋被并购也正处公司体质不佳的情况,预期江苏长电收购后,仍需两到三年重整才发挥效益,但这也意味台湾封测厂的荣景可能只剩下两、三年.
至于国内上周四矽品股东会未通过和鸿海策略联盟的两大议案,「鸿硅恋」破局,但矽品不久发布重大讯息表示,已向高雄地院提出日月光收购无效诉讼,希望阻止日月光23日完成矽品24.
99%股权过户.
律师认为,因该诉讼未涉及重大利益,法院未必赶在23日前判决,但从国外非合意并购的案例来看,并购双方进入法律战后,攻防至少长达两、三年,预期日月光和矽品大战还有得拚.
台积电登陆落脚南京(联合报,10/19)台积电登陆计划确定落脚南京,并通知设备厂将直接切入最强悍且具竞争力的16纳米制程,让对手毫无招架之力,首座12吋厂并预定2018年正式启用.
台积电到目前为止对大陆独资设立12吋厂案,多以大陆生产成本仍高于台湾,模糊登陆行动.
但半导体设备业者表示,台积电多方评估后,确定落脚南京,已由南京市政府展开整地工程,台积电预定最快年底或明年初进行建厂作业,2018年完工,并以目前承接苹果高阶处理器的16纳米主力制程,直接在当地接单生产,为主力客户高通、联发科、海思、展讯等就近提供服务.
据了解,台积电一开始选定三处,包括英特尔大连厂、武汉及南京,进行12吋晶圆厂设厂地点,因大连英特尔旧厂是8吋厂,得打掉重建12吋,不符经济效益,台积电放弃,最后在南京市政府提供优惠的投资奖励下,决定落脚南京.
稍早南京浦口经济开发区不小心在围篱上写上「台积电建厂用地」,让台积电12吋晶圆厂投资案曝光,南京市政府虽立刻撤下标示,但也配合台积电的投资行动,展开整地工程.
半导体设备厂表示,台积电放弃的大连厂,将由英特尔直接重新规划与展讯兴建全新的12吋厂,并切入生产储存型闪存(NANDFlash),可能是紫光集团主导的首座12吋晶圆厂投资案,开启进军内存的行动.
至于台积电落脚南京,则选定直接切入今年下半年量产的16纳米FinFET+(鳍式场效晶体管强化版),这项制程也是目前台积电为苹果生产A9处理器完封三星14纳米的利器,将成为大陆技术最先进的逻辑芯片代工厂.
半导体设备厂表示,台积电设定时程是2017年底完成开始试产,2018年正式接单量产,以台积电2018年在台可能推进到7纳米量产,台积电直接切入16纳米在大陆接单量产,仍符合投审会规范,不过台积电这项制程布局,将大幅领先大陆设厂的中芯、联芯等,预料将掀起极大的震撼.
PCB行业研究周报-21-敬请参阅最后一页特别声明台湾电路板展PCB看好后市(联合晚报,10/22)台湾电路板展(2015TPCAShow)今日登场,在需求增温下,相关PCB商多看好后市业绩表现.
钻针厂尖点(8021)董事长林序庭表示,今年整体营收将比去年同期好,毛利率可望维持30%,而法人估明年营收年成长一成,将再创新高;志圣(2467)董事长梁茂生也指出,预期第3季将小幅获利,第4季将会比去年同期好,明年也优于今年,法人估第4季营收将突破10亿元佳绩.
尖点今年前3季营收为25.
96亿元,年增10.
2%,展望第4季可能因淡季需求下滑,但仍须看客户实际拉货状况,不过整体营收会比去年同期好,今年盼毛利率能维持3成.
该公司去年布局非PCB产业的金属切削刀具事业,目前产能已满载,决定第4季将逐步扩产,目标增加30%产能,因此,明年在新事业扩增产能下,全年营收可望比今年成长10%,再创新高纪录.
尖点表示,刀具事业主要产品是金属切削刀具,主要应用航天、汽车及3C电子产品,目前已在大陆四川省成都及江苏省昆山设厂,占营收比重已从去年的2%提高到今年上半年的7%,下半年有机会再提高10%.
该公司今年在台湾电路板展中主要展出全新DES及DEGS系列、盲捞与开沟特殊端铣刀、超硬刀削刀具及整合服务平台.
PCB设备厂志圣看好今年整体业绩表现,法人也估第4季营收会突破10亿元.
梁茂生表示,受惠产业迈向工业4.
0时代,产业转型的换设备潮,LCD相关设备今年接单相当旺,尤其第4季接单状况佳,且明年太阳能设备也可望增加,因此,预期今年会是谷底,明年业绩将会明显好转.
手机品牌客户价格砍过头台PCB厂酝酿拒单潮(Digitimes,10/20)全球智能型手机市场需求趋缓,加上苹果(Apple)iPhone6系列持续热销,包括三星电子(SamsungElectronics)、Sony、小米、华硕等手机品牌业者受到冲击,转而下砍零组件采购成本,导致供应链怨声载道.
PCB业者透露,由于小米、华硕等业者全力拚战低价手机市场,近期向供应链砍价幅度续增,部分订单规模较小的PCB业者几乎毫无利润,近期酝酿拒绝接单,并逐步拉升其他产品出货比重.
智能型手机战况激烈,供应链业者忧喜参半,受惠于苹果新机销售火红,苹果供应链业绩相对抗跌,不少业者更创新高纪录,以台系PCB厂来说,入列苹果iPhone6及iPhone6s供应链的臻鼎、台郡等业绩大跃进,至于其他手机品牌供应链业绩表现则不理想,随着手机客户出货不振,面临砍单及砍价危机.
PCB业者表示,尽管苹果供应链不时传出被迫扩充产能,或是降价接单,但至少订单规模仍不断扩增,整体获利与技术实力大幅增强,至于其他手机品牌厂因苦陷中、低阶战局,利润微薄或陷入亏损,纷着手下杀供应链报价,让几无利润可言的PCB厂面临接单抉择.
PCB业者透露,近半年来包括小米、华硕与宏达电等手机业者砍杀零组件采购成本愈益严重,尤其是小米面对全年出货表现不如预期,为保持利润,采取逐季下杀报价策略,让供应链认清现实,不再一昧低价抢单,宁愿咬牙度过拒单阵痛期,转向其他领域发展.
事实上,不只是PCB业者,其他零组件厂亦面临利润微薄困境,过去一年来手机订单规模不如预期,报价亦频遭手机客户砍杀,且因订单以中、低阶机种为主,技术与质量能力推升缓慢,供应链实力难更上一层楼,为走出营运困境,近期开始出现拒单潮,另辟网通、服务器、物联网、汽车电子等新战场.
行业研究周报-22-敬请参阅最后一页特别声明值得关注的是,由于台系零组件厂极力摆脱手机品牌大厂杀价箝制,包括小米等品牌厂转而下单大陆零组件厂,然PCB业者认为,大陆零组件厂报价更低,取得小米等手机大厂订单,杀价接单结果将难逃亏损宿命.
此外,大陆PCB厂不惜杀价抢单,先求冲量再谈获利,对于台厂来说未必是坏事,因为大陆业者亏损接单陷入恶性循环,不仅手机质量能力将难获得提升,更可能加速大陆PCB产业淘汰赛来临.
面板LGD财务长:今年OLED电视面板未能达到销售目标(Digitimes,10/23)乐金显示器(LGDisplay)OLED电视出货量未能达到2015年目标,因此分析认为,相较于当初计划,乐金显示器2016年很有可能小幅减少目标出货量.
韩媒DigitalDaily报导,乐金显示器代表理事韩相范在稍早年初举办的CES2015上曾经表示,乐金显示器OLED出货量在2015年将达到60万片,2016年则将达到150万片.
不过,韩相范的期待恐怕要落空了.
根据乐金显示器财务长金相敦在22日下午举办的第3季财报说明会上表示,2015年OLED电视面板出货量未能达到当初目标,为了缩减成本,在采用新制程时发生了错误.
虽然目前正在尽快的修正错误,不过2015年OLED面板出货量恐怕将仅止于40万~50万片左右.
但金相敦也预期,2016年出货量将会超过100万片,而良率也将会更加改善.
金相敦近一步解释,过去判断OLED电视以55吋卖得最好,不过到了下半年反而是65吋、77吋等大尺寸产品人气更高,这也是乐金显示器OLED电视面板出货量未能达目标原因之一.
从第4季开始OLED电视面板降正式扩大产量.
针对新厂投资部分,金相敦表示,65吋或是77吋面板需求出乎意料之外的多,因此正在考虑是否要投资(超越8.
5代的)次世代工厂.
而2015年的设备投资额则比当初目标减少了约3兆韩元(约26亿美元).
LTPS、AMOLED产线发烧大陆形成投资热潮(Digitimes,10/23)大陆面板厂持续发展,近几年来,产能不断增加,规模持续扩大,让已早一步发展面板产业的南韩、台湾与日本等备感威胁.
剖析大陆近期产能增加的聚焦主要集中在8.
5代以及5.
5代生产在线,其中,8.
5代产能增加是为了要供应电视面板,至于5.
5代则是以生产高阶智能型手机为主.
业内人士表示,随着智能型手机对屏幕分辨率的要求越来越高,大陆对于LTPS与AMOLED产线已形成投资热潮,2016年将有众多新产能持续开出.
从产能方面来看,根据群智咨询统计,2015年中国大陆4.
5代以上面板(含TFTLCD和AMOLED)产能面积达6,867万平方公尺,占全球产能面积的25%,仅次于南韩和台湾,位居全球第三大.
如果以实际产能来看,估计2015年大陆的面板面积约达5,380万平方公尺,较2014年的实际产能成长36%.
大陆2015年面板产能成长的原因,主要来自于8.
5代面板的产能扩充以及5.
5代产能拉升的贡献.
受到液晶电视面板需求成长以及在大尺寸化趋势的带动下,2015年大陆量产的8.
5代厂已达8座,较2014年的产能面积增加55%,特别是以京东方、华星光电和中电熊猫为首的三条新的8.
5代线陆续开出,带动高世代面板产能的明显成长.
京东方重庆8.
5代厂率先在2015年第2季量产,月产能规划为12万片玻璃基板,有望在年底时满产稼动;华星光电新的8.
5代厂行业研究周报-23-敬请参阅最后一页特别声明也在第2季量产,估计2015年底月投片量将可达6万片玻璃基板;另外,中电熊猫的8.
5代厂则在2015年第3季量产.
随着3座新的8.
5代厂陆续量产,大幅提高了大陆高世代面板产能,根据群智咨询统计,大陆2015年8.
5代面板厂的实际产能年增率高达48%,显示大陆8.
5代面板生产线陆续量产,已进一步拉抬产能总量,并为大尺寸面板供应提供保障.
此外,受智能型手机市场持续成长的影响,5.
5代面板生产线产能成长也相当非常明显,其中又以能生产高阶智能型手机的LTPS和AMOLED技术为主.
大陆面板厂天马率先在厦门布局大陆首条5.
5代LTPS生产线,并于2013年量产,2015年已达满产稼动;尔后,京东方在鄂尔多斯投资了LTPS和AMOLED的混合生产线,并于2014年第3季开始量产;昆山国显的5.
5代AMOLED项目则在2015年第3季开始进入量产.
面板业者指出,随着智能型手机对屏幕分辨率的要求越来越高,以LTPS和AMOLED为技术代表的新产线,已逐渐在中国大陆形成投资热潮.
2015年已经宣布要建或者在建的生产线共有6条,其中3条是AMOLED生产线,3条是TFTLTPS生产线,在此情况下,估计2016年中国大陆的LTPS和AMOLED面板产能将出现很大的成长性,年成长率预估可达210%.
其中,京东方成都和天马武汉的AMOLED项目将布局先进的柔性显示技术产品.
半导体与面板价格下跌南韩提高高阶产品比重(Digitimes,10/23)最近内存、液晶显示器(LCD)价格快速下跌.
内存是因为个人计算机(PC)、智能型手机等下游产业不振;面板则是因为大陆业者持续投资设备与增产.
南韩业者也因此锁定高附加价值产品,例如服务器用DRAM以及有机发光二极管(OLED)等,企图扭转局面.
根据韩媒韩国经济的报导,半导体市调机构DRAMeXchange预估2015年有474亿美元规模的DRAM市场,至2016年将萎缩20%,仅剩386亿美元规模.
DRAM市场在2013~2014年间,每年都有30%成长率,但2015年成长率剧跌至3%,2016年终将走向负成长.
最大原因是下游产业不振.
PC市场正在萎缩,智能型手机市场成长也快速钝化,然而DRAM业者仍竞相扩产.
半导体业界高层有关人士表示,之前透过微细化提高每片晶圆的半导体产量,藉此拉低单价.
然而最近微细化已达极限,只能透过扩大规模经济的方式来降低成本.
而南韩业者们的应变办法,就是提高服务器用DRAM等高附加价值产品的生产比例.
服务器用DRAM相较于PC用DRAM,价格最多可贵上10倍也更抗跌.
目前三星电子(SamsungElectronics)与SK海力士(SKHynix)服务器用DRAM的生产比重,比美国的美光(Micron)更高.
而为了在整体萎缩的市况中维持获利,未来还会持续拉高服务器用DRAM的生产比例.
LCD价格也一直下滑.
京东方、华星光电等大陆业者,即使在市场淡季也不减产.
市调机构WitsView预测到了2016年,大陆8世代LCD产能就会超越南韩.
现代证券分析师也预期从淡季的12月开始,面板价格跌幅会更深.
但就算市场展望不佳,南韩面板业界对2015年业绩依然乐观以待.
由于超高画质(UHD)级电视销售持续攀升,也带动价格昂贵的高级面板销量成长.
此外,除了电视与监视器,车用LCD与OLED等新市场规模也在扩大.
而大陆智能型手机业者向三星显示器(SamsungDisplay)大量采购小尺寸OLED面板,也是业绩看好的原因之一.
行业研究周报-24-敬请参阅最后一页特别声明陆厂扩产产能过剩难解(经济日报,10/23)继大陆京东方今年决定投资10.
5代面板厂后,TCL集团助理总裁梁启春也表示,旗下华星光电确实研究投资11代厂的可行性,但目前没有时间表.
若大陆面板厂持续扩张更高世代的产能,长期来说,将使全球面板产能过剩的问题更加雪上加霜.
目前夏普拥有世界上最高世代的10代线,但产能消化不良,后来将部分股权卖给鸿海(2317),并由鸿海分摊一半产能,业绩才有所好转.
即使如此,京东方今年仍决定投资10.
5代线,将切割61、65、70、75吋的电视面板,总投资达人民币400亿元(约新台币2,000亿元).
IHS分析师吴荣兵认为,华星的11代厂不只考虑当前面板业的供需情况,而是着眼于华星自身及合作方的意愿.
电视、手机等显示产品的平均尺寸不断扩大,全球面板的面积需求会不断增长,华星需要更多产能,才能适应现在的竞争环境.
群智咨询副总李亚琴认为,大陆面板业自2010年以来一直保持较快速的增长态势,2015年达到新的高峰.
2015年大陆4.
5代以上面板产能面积达6,867万平方米,占全球25%,居全球第三,较2014年增长36%,主要受益于8.
5代线增加,以及5.
5代线产能爬升.
李亚琴预测,随着产能不断扩张,到2018年时,大陆面板产能有望超过南韩,成为全球最大的面板生产基地.
不过,受到电视、手机需求增长放缓、面板产能不断扩大下,全球面板产能过剩的隐忧已经显现.
李亚琴说,55英寸4K2K电视面板的价格,从今年初270至280美元,现在已降到220至230美元,下降50至60美元,产能过剩的形势可能会延续到2016年.
前三季面板出货京东方急追三强(联合晚报,10/23)根据市调机构调查,今年前三季电视面板累积出货量冠军为LGDisplay(乐金显示),第二名则是台湾面板大厂群创(3481),韩厂三星则紧追在群创之后.
WitsView表示,乐金显示以4,173万片表现,稳居今年前三季电视面板累积出货量冠军.
WitsView指出,乐金显示除了主流产品成本结构低于其他面板厂的优势,在客户群的布局也相当的完整,今年不仅持续扎根自有品牌LG(乐金电子),对中国一线品牌Skyworth或二线品牌的经营也相当积极.
全年出货将有机会达到5500万片,年增5.
9%.
群创以3,906万片暂居第二,三星显示器前三季电视面板累积出货则达3,876万片,紧追群创之后.
今年异军突起的中国面板厂京东方,随着新的8.
5代线开始量产,32寸的出货量急速加温,自今年5月始,每月出货量都以突破200万片的姿态居霸主地位.
同时,京东方积极往大尺寸48寸和55寸发展,因此前三季整体电视面板累积出货达2,477万片.
法人指出,受到红色供应链崛起的影响,台湾面板厂商已面临比过去更严峻的「红潮」所带来的考验,从目前市场上的状况看起来,今年旺季恐怕没有想象中那么旺.
不过,近期随着中国十一光棍节商机,以及接下来欧美的感恩节跟圣诞节,相关的科技产品应还是会有一波买气,旺季到底能带给面板厂商多少营收挹注,目前仍具有想象空间.
电视面板过剩明年压力不小(工商时报,10/21)行业研究周报-25-敬请参阅最后一页特别声明由于电视厂商库存调整和2015业务计划下调,电视面板从第3季开始供需反转,IHS预测,这种困境将持续至2015年底,而面板库存调整将持续至2016上半年.
在库存调整的压力之下,IHS预估,2016年电视面板需求约为2.
57亿片,比2015年的2.
65亿片大约下降了3%.
IHS分析,从2012年开始,面板出货量连续3年超过电视整机出货量,且超出幅度均达两位数(12%~13%),显示面板库存过剩.
由于全球经济不景气,2016年电视品牌面临越来越多的不确定性,因此会更加保守.
由于台湾和南韩的投资和产能扩张,电视面板产能仍不断增长,2016年仍将是面板供应过剩的一年.
IHS预估,2016年电视面板需求预计约为2.
57亿片,年减约3%.
虽然2016年液晶电视出货在数量方面将有所下降,但在面积方面却有所增长.
IHS预测,2016年液晶电视面板需求面积将达1.
26亿平方米,比2015年的1.
22亿平方米增长3%.
如果包括OLED电视面板面积在内,2016年的年度需求面积增幅预计将达4%.
IHS分析2016年需求面积增长的原因,由于受到40吋~43吋面板出货成长影响,32吋面板出货量预计将从2014年和2015年的9,000万片降至2016年的8,000万片以下.
32吋opencell价格下跌,导致面板厂开始减少32吋产量,并将产能转向较大尺寸面板.
40吋~43吋面板出货量预计将从2015年的6,800万片增至2016年的7,300万片.
40吋和43吋面板适合于6代和7.
5代线,而不是8.
5代线,除非面板厂使用混切技术.
过去几年大陆建造了许多8.
5代线,而没有6代或7.
5代线,由于32吋面板几乎亏损,大陆面板厂必须调整产品组合,否则将重创获利能力.
估计46吋~49吋面板出货量将从2015年的2,700万片增至2016年的3,000万片、50吋~55吋面板出货量将从2015年的3,700万片增至2016年的4,100万片,至于58吋~65吋面板出货量则将从2015年的1,000万片增至2016年的1,200万片.
看好陆偏光板市场奇美材增建2厂(联合报,10/21)偏光板厂奇美材料董事长何昭阳昨表示,大陆面板新产能不断开出,看好当地面板用偏光板市场,所以转投资昆山的奇美材料厂还要再建2厂.
何昭阳昨天在台湾证券交易所重大讯息视讯记者会强调,原以为中国大陆新建8.
5代面板厂只有8条,现在看来至少10条,京东方甚至要建10代线.
他直言,目前陆厂客户占奇美材料营收7至8%,京东方、华星光电都是客户,并以小量出货,供应其所需偏光板,明年陆厂占营收比重还会明显成长;昆山厂量产后比率还会再成长.
看好中国大陆面板厂快速扩建,偏光板需求跟着成长,加上偏光板是中国大陆政策重点扶植产业,奇美材料积极加快转投资昆山厂建厂进度.
奇美材料昨天董事会通过昆山奇美材料公司中国大陆官方持股转让,由民间企业杭州锦江集团、浙江任远进出口公司承接,正可加快昆山厂的建厂进度;也看好锦江集团对争取中国大陆客户,以及当地筹资帮助.
他说,新建昆山厂除第1条产线将于明年第4季投产规模与台湾现有4条产线规模一致,随后第2条产线将比第1条还大,未来还要建2厂.
第1条产线量产后,总产能可增加25%,第2条加入运转后,较目前总产能增加逾50%.
何昭阳在6月股东会时曾明言,当时遇到一个乱流,不但6月偏光板出货量减少,7月出货续降,虽然8月营收未明显回升,但出货面积已恢复正常水平.
行业研究周报-26-敬请参阅最后一页特别声明他坦言,偏光板价格一直跌,还未真正止跌回稳,每季都有降价压力,今年降幅更甚往年,下半年环境更严苛,虽然何时产业环境转佳还不知道,但已向日本原料供货商提出说明,盼共体时艰.
面板业打群架价值竞争拚赢面(经济日报,10/20)友达董事长暨执行长彭双浪认为,全球平面显示器产业的竞争,已经由过去的规模及产能竞争,转变成为价值竞争,在进入价值竞争的年代里,面板厂经营要有「打群架」的经营概念,扬弃过去只生产单一量大产品的管理方法.
彭双浪说,过去面板厂的竞争,是属于产能扩张的竞争,大家竞相扩产,然后面板厂生产量很大,多数是价格便宜的标准面板产品,但是随着全球液晶电视与智能手机等市场,都已经进入饱和状态,面板产品的高成长不再,面板的竞争,将转变成价值竞争.
由于消费者已经人手一支智能型手机,而且家庭里早就不只一台液晶电视,笔电与个人电脑等,也都是非常成熟的产品了,因此,未来若要刺激消费者购买,并带动屏幕需求,一定要是能符合个人化的规格,并为消费者带来更高价值的产品,才能继续成长.
过去大量生产的面板,不需要提供附加价值,而且是低价标准品;未来的面板要能卖得动,卖得好,一定要能提供价值.
也就是说,面板厂不能单卖面板,而是要卖一套系统,卖解决方案,把面板、系统、应用程序及软件统统整合在一起,来卖给客户,将是未来面板厂新的经营模式.
他说,打群架就是卖一整套的系统或解决方案,面板厂不只要卖面板,若是进入安全监控,该屏幕还要有安全监控的功能,若是用在医疗产品,除了屏幕之外,还要能生产X光的数字底片等.
面板厂针对不同的行业开发不同的应用,并加上各种软硬件功能,就能为客户提供一套完整的解决方案.
例如,友达协助全球连锁咖啡厅设立户外得来速的点餐系统,驾驶者开到得来速车道,透过屏幕不仅可以清楚看到菜单,而且可以看到服务人员,双方展开双向沟通,而这种屏幕要能在户外阳光下可视,这一整套系统,就是结合软硬件,即打群架的概念.
彭双浪说,平面显示器产业要跨出显示器的思维,先要能够跨界、软硬件整合,「若是你只生产显示器的硬件,就只能等着别人开规格给你,价格也是由别人制定,那么你的产值就很低,而且还要面对大陆面板厂的低价竞争.
」他指出,中国面板厂逐步加入全球显示器生产的行列,这对标准品,规格品的冲击很大,若台湾还是停留在生产标准品,一定受到红色供应链的威胁,所幸,友达标准品比重很低,全面转进个人化、客制化的小量产品,全面提升友达的附加价值.
他说,提升价值并不容易,这要花很大的研发能量,而且技术、管理、弹性等各方面都要具备,友达将要连续三年获利,已经可以看到友达的打群架经营模式发挥成效.
他再举例,大陆都在盖8.
5代厂,8.
5代适合生产32/50/55吋等电视产品,可是对于小尺寸的智慧手机,这类高单价产品,8.
5代厂不适合,智慧手机面板适合在五代厂生产.
五代厂是较小的生产线,用来生产智能手机屏幕,必须常常换线,成本的损失也较低,可是8.
5代的产能是五代厂的四倍,若用8.
5代厂生产手机面板,换线的损失就是五代厂的四倍.
友达从3.
5代到8.
5代厂都有,能生产所有尺寸,大陆只有8.
5代,生产弹性及效率均不如友达,这也是友达的竞争力之一.
行业研究周报-27-敬请参阅最后一页特别声明彭双浪强调,要摆脱红潮的威胁,台湾面板厂就必须以打群架的经营概念,提供完整的高附加价值解决方案,未来的面板竞争,将是价值竞争,不再是产能竞争了.
小米推新款电视主机与屏幕可分离(中央社,10/19)(中央社记者邱国强北京19日电)中国大陆小米科技今天发表60吋屏幕的新款电视「小米电视3」,采主机可与屏幕分离的设计,且仍采平价策略.
全机售价人民币4999元(新台币约2.
5万元),单售主机则仅999元.
小米下午在北京举行「小米电视3」发表会,由董事长雷军主持.
他说,全机4999元的售价,可说是腰斩了60吋电视的行情均价.
被小米称为「次世代」智能型电视的「小米电视3」,属于目前分辨率最高的4K电视,屏幕则是LG生产的60吋屏幕.
机身边框为铝合金材,机身最薄处仅1.
16公分,最厚也仅3.
67公分.
「小米电视3」主机内建的音响,是由4度获得葛莱美奖的知名录音师卢卡比格纳尔迪(LucaBignardi)与小米联合调音.
雷军因此宣称,这一音响系统具有「高音亮、中音准、低音沉」的特质.
在记者会上,小米特别布置60台「小米电视3」的主机,环绕在会场四周,并同步播放厚重低音的电影与电玩配乐,强调这款新电视的音效.
「小米电视3」的最大特色,是采用屏幕可与主机分离的设计.
雷军表示,若消费者已有液晶电视,也可只购买「小米电视3」的主机,让原有的电视升级.
另外,小米入主的大陆平衡车商纳恩博,继去年收购美国平衡车商龙头赛格威(Segway)后,今天也发表收购后的第1款产品「九号平衡车」,售价仅1999元,只有同级平衡车的1/4.
「小米电视3」及「九号平衡车」将同时于11月3日在大陆开卖.
LEDLED明年产值拚2位数成长(工商时报,10/24)LEDForum2015研讨会昨(23)日登场,Lumileds亚洲市场总监周学军、集邦科技绿能事业处研究协理储于超双双定调LED产业短空长多,虽然明年还是阵痛期,但随着明年无效产能加速退出市场、价格破底之后引爆更多开发与应用,长期仍看好LED产业发展.
LED类股今年以来表现低迷,因第1季就是景气最高点,第4季营运与第3季相较处于持平到衰退之间,因此LED类股多半处于低档;目前晶电的股价净值比(P/B)仅0.
5倍;亿光澄清无薪假传言之后,股价跌势也已趋缓.
研究机构集邦科技昨日举办LEDForum2015研讨会,周学军、储于超释出LED产业短空长多的产业趋势,虽然认同LED产业仍有阵痛期,但是熬过阵痛期,可享受果实,周学军对LED产业仍有信心,预期明年整体产值将可出现2位数成长;储于超认为产业持续整并,明年将加速无效产能退出市场.
周学军指出,目前LED产业仍处于供过于求状态,今年美国市场5美元可以买到2颗LED灯,去年还有7~10美元,LED几乎是论斤在卖,明年可能还是处于阵痛期,不过撑过痛苦期的企业将可尝到果实;LED成本骤降之后,仍有许多领域可以开发,他对LED产业还是有信心.
储于超则表示,LED照明今年的渗透率已经达到30%,2016年出货量也可望成长3成.
不过大陆芯片厂赶在补贴结束之前添购机台,三安、晶电的新产能本季陆续开出,预估第4季单月新增产能行业研究周报-28-敬请参阅最后一页特别声明将达8%,产能过剩的情况将会延续,随着大陆十三五规划不再投入LED行业补贴,明年无效产能将退出市场,有助于产业整并.
储于超昨日指出,LED厂苦撑至照明市场扩量,期待价跌量增带来获利,但是今年产业虽然迎来LED照明规模快速扩大,却是各大厂商大赔的一年,卖愈多、赔愈多的情况加速业者退出,随着中国大陆的补贴趋缓,LED产业秩序将逐渐恢复.
LED照明无效产能将加速退出大陆补助尾声推动MOCVD产能再增加(Digitimes,10/23)LED照明价格持续破底,上游组件厂商获利遭到侵蚀.
业界认为,尽管LED照明市场渗透率提升,但价格压力导致2015年多家LED业者亏损扩大,将加速LED产业重整,促使无效产能退出市场.
不过另一方面,进入尾声,大陆机台补助LED芯片,业者赶在结束前购买MOCVD机台,估算第4季新增产能将导致全球LED芯片产能再增加8%.
根据LEDinside估计,全球高亮度LED市场产值于2014年达到142亿美元,年成长率达到7%,但2015年的年成长率将萎缩2%,预计2014~2019年的年复合成长率仅约3%,且各项应用市场的成长动能趋缓.
据指出,2014年60瓦取代LED灯泡出厂价约有2.
6美元,但到了2015年出厂价仅剩下1~1.
3美元.
原本市场预期全球主要照明品牌在2015年出货量可望大幅倍增,但飞利浦于北美市场强势推出2颗灯泡5美元的降价促销,反而排挤其他照明品牌出货目标不如预期,仅有飞利浦一家独大抢占市场.
LEDinside预计,2015年LED灯泡总量的年成长幅度将下修为50%,2016年LED照明整体出货量预计将年增30%以上.
以全球MOCVD机台计算,大陆的机台总量约占全球7成以上,但随着2014年起各地政府的补贴结束,大陆芯片厂在2015年于补贴结束前仍有购买MOCVD机台,新机台产能将陆续于年底开出;估算新产能使得全球LED芯片产能增加8%,加重行业产能过剩窘境.
所幸随着大陆十三五规划已不再投入LED行业补贴,随着产能扩张更加理性,产业秩序可望逐步回复.
至于大陆LED封装厂市占率在短期内将可望提升,但受制于专利、技术等因素影响,国际厂商仍占据主要市场比重;不过大陆LED封装市场集中度持续提升,例如在低价化照明的市场趋势下,木林森在全球封装厂的排名已快速崛起.
LED业界认为,过去有不少后进业者加入LED产业,主要看好LED照明市场的成长美梦,期待照明销量大幅成长将带来获利,然而2015年LED照明规模快速放大,却也是各厂商赔大钱的一年,卖愈多、赔愈多的窘境,让厂商惊觉LED照明美梦破碎,空有MOCVD机台、稼动率不足的业者将陆续退场,可望带动无效产能退出市场.
日LED照明市场渐趋成熟业者锁定奥运商机(Digitimes,10/21)随日本LED照明推广成功,日本电子零组件大厂太阳诱电(TaiyoYuden)决定加入LED照明市场,营销必要的电源模块与无线模块;但也因日本国内LED照明市场渐趋成熟,日本照明场岩崎电气(IwasakiElectric)决定以奥运的运动设施等大空间照明为主,成立专属营业部积极推销.
岩崎电气原本便以室外与运动设施用高功率照明设备为主,在户外用LED照明市场表现亮眼,2015会计年度上半(2015/4~9)的照明事业营收比2014会计年度上半估计高出10%,其中工厂等大空间照明同期成长更达50%.
行业研究周报-29-敬请参阅最后一页特别声明而大空间照明市场成长特别高,主要原因在日本政府制定新的户外LED照明规范,让高速公路、隧道与若干高危险的高爆炸性工厂,也可使用LED照明,原本碍于法令不敢采购LED照明的厂房与公共建设标案,通通选择新款LED照明,才带来大空间LED照明市场的快速成长.
因此短期内岩崎电气将推出57款新的体育设施或公共建设LED照明,目标是让2015年4月才成立的体育设施LED照明部门的年营收,能达到30亿日圆(约2,500万美元)水平;中长期则成立专门针对奥运标案的营业部门,希望利用奥运订单同时赚钱与进一步打响名号.
而奥运等体育设施的照明订单,金额不小自可肯定,打开知名度这一点更重要,因此进行组织与事业改革的太阳诱电,便决定正式成立LED照明相关事业,但因该社目前并没有生产LED光源芯片,所以2015年的LED照明事业重点,只能摆在高效率电源模块,以及控制多组LED照明的无线模块.
目前太阳诱电公布的LED照明相关产品,是以7种零件组成的2种无线控制LED照明电源模块,分别供户内照明与户外照明使用,户内照明强调可3阶段调光与防炫光,户外照明则强调防水及远距离多组灯具同时控管,同时进攻户内户外市场.
单纯的LED照明电源模块方面,太阳诱电在2014年已推出户内用的25W模块,与户外用的150W模块,号称电流转换效率最大达92%,且具高度防水抗雷击能力,搭配无线模块,强化太阳诱电的LED照明产品阵容.
手机/平板韩业界推测:三星可能一次推出三款GalaxyS7(Digitimes,10/25)三星电子(SamsungElectronics)新款手机与应用处理器(AP)的相关策略,可能正在进行修正中.
日前传出三星即将推出的GalaxyS7(暂称),可能采用三款不同的AP,分成高阶、次高阶与中阶.
最近南韩业界则指出,除了GalaxyS7外,三星也可能同时推出5.
2吋与5.
7吋双版本的GalaxyS7Edge(暂称),因此指出2016年1月三星电子可能一口气推出GalaxyS7,以及大画面与小画面的GalaxyS7Edge等三款新机.
ETNews引述PhoneArena消息,指出三星即将于2016年1月推出的GalaxyS7,将采用自家Exynos8890与高通(Qualcomm)Snapdragon820,并且搭载2,000万画素镜头相机,以及压力感测屏幕、USBType-C等.
然而关于画面大小的传闻,则是头一次传出GalaxyS7Edge将有大小两个版本.
一般而言,三星会在每年的3月左右,推出主力旗舰GalaxyS系列手机,9~10月会推出大画面GalaxyNote系列旗舰手机.
不过日前传出消息,指出三星将于1月发表新款GalaxyS7.
4月时,传出三星为了GalaxyS7面板良率进行了制程上的重新调整,熟知三星内情的消息人士表示,GalaxyS7可能也会推出曲面屏幕版本,到时三星显示器(SamsungDisplay)曲面屏幕供应量将上看每月800万片.
南韩业界人士透露,三星可能会针对消费者的喜好,以及站在确保市场竞争力的角度,一口气推出三款GalaxyS7系列手机,这表示除了5.
2吋的GalaxyS7外,可能还包括了5.
2吋与5.
7吋的GalaxyS7Edge手机.
不过目前三星电子尚未对这项传闻发表任何官方意见,因此真相究竟为何恐怕只有等到2016年1月才会揭晓.
陆抢攻印度手机市场(工商时报,10/25)行业研究周报-30-敬请参阅最后一页特别声明已多季居大陆智慧手机出货冠军的小米,根据市调机构初步估计,第3季冠军宝座将拱手让给华为,华为第3季手机出货年增81%,成为大陆最大的智慧手机厂.
锁定印度市场的智能型手机增长潜力,中国手机厂商近年前仆后继前往印度布局.
根据市场研究机构Gartner统计,目前在印度市场上约有25%的销量来自中国手机品牌,包括联想、华为、小米、金立、OPPO、中兴、vivo等.
而这些中国品牌手机之所以能交出亮眼成绩单,和印度愈加蓬勃发展的在线零售通路有关.
总人口超过12亿的印度,已成为最具成长爆发力的新兴市场.
市场研究机构Gartner的报告显示,截至2014年底,印度手机用户约为6.
1亿,其中使用智能型手机的用户只有1.
15亿.
Gartner分析师AnshulGupta预计,未来2年,印度的智能手机市场将以40%的复合增长率快速成长.
随着大陆智能型手机市场趋近饱和,使得全球多家手机厂商纷纷将目标转移至印度这诱人的市场.
国际数据信息公司IDC日前的报告就指出,印度的智能型手机出货量,预估在2015年将可达1.
11亿支,印度也将成为全球第3大智能型手机市场.
由于印度的智能型手机普及率仅10%,未来成长潜力无限.
如果印度从一般3G功能手机转换成4G手机与智能型手机市场,则每年至少可保持两位数的成长率.
IDC并认为,印度于2017年将取代美国,成为全球第2大智慧手机市场.
IDC亚太区研究主管凯让(KiranjeetKaur)便称,过去一年随中国手机市场销售开始放缓,中国手机厂商对印度市场策略更趋激进.
中国最主要的手机品牌,已经悉数出现在印度,包括默默耕耘印度市场多年的金立、酷派、联想、中兴,也包括试图将公开管道复制到印度的OPPO、vivo,还包括欲借印度电商之势再上层楼的小米、华为、魅族.
Gartner分析指出,目前在印度市场上,大概有25%的销量来自中国手机品牌,且市占率仍不断攀升.
IDC今年8月公布的最新报告显示,目前印度市场仍以三星位居智能型手机销售榜首,市占率达22.
6%.
其次为印度品牌的Micromax、Intex、Lava,市占率分别为16.
7%、10.
5%和6.
6%.
联想则以6.
4%的市占率紧追在后,排行第5.
至于其他中国手机品牌销售也正在快速成长.
根据IDC报告,今年第2季在印度智慧手机市场,中国手机品牌的销量较去年增加了两倍.
其中,联想、小米、金立、华为合起来的市占率从去年同期的6%增至12%.
IDC指出,中国的智能型手机之所以能在印度交出如此亮眼的成绩单,主要与印度的网络零售通路蓬勃增长有关.
虽然传统手机零售商仍是智能型手机销售的主要管道,但今年第2季以来,印度许多消费者开始转而在网络购买智能型手机,也让早已布局在线销售的联想、小米等收获甜美成果.
以小米来说,首度进军印度时就是与印度最大的电商平台Flipkart合作,于2014年7月首度在印度开放抢购.
原本以为印度消费者对于新的手机品牌接受相对保守,可能每个月只能卖1到1.
5万台手机.
结果首度开放在Flipkart抢购,就吸引超过20万人购买.
而联想今年在Flipkart开卖的最新款手机亦出现惊艳销售成绩.
首批备妥的47,440支新款手机,仅花费5.
2秒的时间就被抢购一空.
IDC的数据显示,2014年第2季,电商管道在印度智能型手机上的销量占比为10%.
到今年第2季,电商管道占比已经提升到27%.
行业研究周报-31-敬请参阅最后一页特别声明在线销售管道并非没有阻碍.
目前印度的电商基础设施还不算成熟,物流、支付、服务等环节相对落后.
尤其支付系统不够完善,许多印度人没有网络银行,更倾向货到付款.
不过这都不影响中国手机品牌透过电商管道布局印度的决心.
根据谷歌和市场咨询公司ForresterConsulting曾联合公布的报告显示,预计到2016年,印度在线购物用户总数将达到1亿人,印度在线零售市场的总体规模将达到150亿美元.
这场手机大战,中国品牌依旧信心满满.
华为出货封王供应链沾光(经济日报,10/23)已多季居大陆智慧手机出货冠军的小米,根据市调机构初步估计,第3季冠军宝座将拱手让给华为,华为第3季手机出货年增81%,成为大陆最大的智慧手机厂.
华为是网通设备大厂,过去在手机市场以代工为主,近来进入品牌市场,除了大陆以外,也积极拓展欧洲及新兴市场,透过在海外的设计以及研发中心,华为在手机设计及技术上逐渐获得肯定,今年以来推出的Mate系列与P8更是颇受好评.
华为在台湾的供应链包括联发科(2454)、大立光、闳晖、群创等.
联发科昨天股价上扬2.
5元,收在267元;大立光上涨35元,以2,450元收盘.
根据市调机构Canalys初步估计,华为第3季手机出货量年增81%,这是华为首度攀上榜首,由于大陆手机市场趋于饱和、竞争环境激烈,华为能创造八成以上的年增率,颇令分析师惊讶.
小米今年手机销售目标为8,000万支,截至上半年为止,小米仅卖出3,470万支,目前小米仍未修正目标.
TrendForce则指出,华为第3季智能型手机出货超乎预期,可以确定今年1亿支手机出货量目标将可达成,甚至不排除往1.
1亿支迈进.
陆手机销售衰退台厂有压(经济日报,10/20)中国大陆手机销售露出疲态,9月产值年减0.
9%,远不如8月,今年前三季更衰退1.
6%,今年全年有首度陷入负成长危机,明年也恐不佳.
法人忧心,大陆为全球最大手机市场,当地销售状况差,联发科、华亚科、南亚科等相关供应链后市有压.
大陆经济成长速度放缓,已成为全球经济的隐忧,也是前一波全球股市大跌原因之一.
大陆官方统计,大陆第3季GDP年增率6.
9%,为2009年第1季以来最低的成长幅度;9月工业生产年增5.
7%,略低于市场预期的6%.
以电子业来看,除电脑和平板产值年减7.
6%、今年前三季年减12.
8%外,前几年快速成长的手机步入衰退态势确立,9月产值年减0.
9%,低于8月的年增5.
5%,今年前三季则年减1.
6%.
法人指出,智能手机市场过去成长快速,大陆是全球最大市场,台厂依存度高,除鸿海、英业达等代工厂之外,主要手机零组件包括芯片、面板、内存、功率放大器(PA)、高频组件、载板等,相关台厂有联发科、旭曜、联咏、华亚科、欣兴、璟德、晶豪科、台虹、嘉联益等,若大陆手机市场陷入低潮,台湾供应链难逃受影响.
台湾厂商已陆续感受到大陆手机市场不佳压力,内存芯片厂南亚科第3季本业获利季减24.
5%,毛利率跌破40%大关、降至37.
3%,下探七季低点;公司认为,本季库存压力仍在,产品均价(ASP)将较上季微幅下滑,将靠成本持续改善维系毛利率.
功率放大器代工厂宏捷科9月营收终止连续创新高走势,业者指出,本季传统淡季效应难挡,全年营运高峰已过.
行业研究周报-32-敬请参阅最后一页特别声明手机芯片供应链指出,大陆三大电信营运商对补贴消费者购买智能型手机设限,今年前三季陆手机市场是逐季不如预期,第4季又是传统淡季,今年大陆手机内需市场规模可能会略低于去年的4.
5亿支,首度出现负成长.
NB/行动运算大陆白牌平板厂急奔新战场恐掀新一波倒闭潮(Digitimes,10/23)全球平板计算机市场需求放缓,大陆白牌平板业者营运压力大增,不少业者陆续退出市场,部分白牌业者为拓展营运成长动能,采取扩充多元产品线方式,转进智能型手机、低阶笔记本电脑(NB)、穿戴式装置、甚至电动平衡车等产品线.
供应链业者认为,大陆白牌平板业者转进的产品领域,将面临竞争加剧压力,且因白牌业者欠缺产品差异性与竞争力,恐将引发新一波倒闭潮.
受到大尺寸智能型手机需求窜升,以及平板产品生命周期拉长等因素影响,整体平板市场成长动能趋缓,加上近期亚马逊(Amazon)等业者在低价平板战场火力全开,推出超低价平板产品,更让白牌及小型平板业者生存压力大增,不少白牌业者被迫退出平板市场,过去大量供货给白牌业者的零组件供货商,亦纷弃守白牌平板市场,转向品牌平板业者抢单寻求商机.
至于既存的白牌平板业者纷采取多元化产品线经营策略,其中有不少业者转战智能型手机市场,让大陆手机市场新秀大幅增加,部分业者则转进智能手表及智能手环等穿戴式装置,以及跨进入门级NB、电动平衡车等市场,寄望透过扩充新产品线,填补平板接单与出货量下滑的空缺.
事实上,大陆白牌业者在平板市场征战多年,面对平板竞局持续白热化,陆续透过投入利基型产品包括游戏专用平板、儿童专用平板等寻求新商机,随着平板市场需求萎缩,大陆白牌业者更开始尝试转进搭配键盘的变形平板开发,2015年更推出整合键盘的低阶NB产品,然因平板产品逐渐难有变化,白牌业者遂开始大举转向,更加速平板产品线式微.
供应链业者认为,目前大陆平板业者纷陷入困境,不仅找不到明星产品,业者对于新推的低规NB亦不敢抱持太大期望,至于穿戴式装置话题虽夯,但目前市场仍未成气候,加上产品欠缺差异化及技术门坎,让业者仍脱离不了价格竞争,部分业者投入电动平衡车则多是玩票性质,对于整体业务提升帮助不大.
值得注意的是,尽管业界对于大陆白牌平板业者扩张新业务亦不看好,但此一趋势却将造成该产品线的既有业者面临更大竞争压力,至于大陆白牌业者则可能因产品欠缺差异性与竞争力,恐将引发新一波倒闭潮.
大厂连手重金宣传救PC(联合晚报,10/17)有鉴于许多人已经太久不曾购买个人电脑,原本互别苗头的个人电脑(PC)制造商惠普、戴尔、联想准备与微软、英特尔公司连手斥资7000万美元大打广告,以重振近年不断减少的PC销售量.
其他科技业裁员光电成重灾区(经济日报,10/25)景气降温,订单流失,光电产业成为这波科技厂资遣人数比重最高者.
据竹科管理局统计,截至10月20日止,园区厂商10月申报资遣人数164人,光电业123人,占75%.
今年以来竹科累计资遣1,668人,资遣前三大产业分别是光电业737人,占44%、半导体减435人,电脑周边少了253人;三类产业占总资遣比重达85%.
行业研究周报-33-敬请参阅最后一页特别声明竹科管理局表示,10月起竹科有一家电脑周边厂商申报60名员工放无薪假,每周放二天,至12月底为止.
光电产业今年景气有如溜滑梯一般,观察面板双虎财报,第1季交出淡季不淡的年度最高营收及获利成绩单.
第2季起,随面板报价下跌,加上大陆面板厂陆续开出大尺寸面板产能抢市,营运走低.
面板厂订单衰退,也波及上游零组件供应链掉单,只有关闭产线、精减人力因应.
科技业裁员,同样也反应在劳动部受理失业给付的人数上.
依据竹北就业中心统计,自8月至10月20日止,二个多月来申请认定失业给付为1,054人,较去年同期602人增加75%.
若观察竹科各园区基地涵盖桃、竹、苗四县市,劳动部劳动力发展署桃竹苗分署的辖区,今年前三季申请失业给付认定人数呈逐季成长走势,且下半年的增幅相当惊人.
今年首季为景气高峰,桃竹苗四县市申请失业给付3,124人,较去年同期减7.
9%.
第2季3,352人,年增35.
4%,季增7.
3%.
第3季跃升到4,782人,年增及季增幅度双双超过42%.
今年累计前三季请领失业给付人数为1万1,258人,已达去年全年1万2,501人的九成.
由此推估,全年符合请领失业给付总人数,将会突破去年.
经济不景气导致科技产业今年资遣、裁员动作多,其中宏达电大量解雇数百人最受瞩目.
LED大厂晶电集团下半年也同步精实人力逾百人.
本月中光电竹科缩减人力、南科则关闭夜班产线,也展开资遣作业.
英特尔转型积极布局物联网(联合报,10/23)半导体芯片龙头英特尔近年积极转型,昨天携手Intel-台大创新研究中心发表物联网的创新成果,5年来共获得国内外逾30奖项,有3位研究生成为英特尔员工,也扶持国内新创团队.
英特尔表示,台湾已是全世界IT生产和制造中心,结合英特尔资源,有望提升台湾产业的价值,共同朝物联网转型升级.
「2015英特尔亚洲区创新高峰会」昨天在松山文创园区举行,英特尔高层特地来台分享Intel-台大创新研究中心的研究成果.
英特尔实验室副总裁暨无线通信研究总监VidaIlderem表示,除了创新研究中心,英特尔目前也和工研院合作,今年双方有3项主要研究成果,包括可以替电池充电和调节多个输出来源的「能源采集电源管理」电路、低功耗的DRAM数组原型,及小型基地台的存取和短波回传网络.
Intel-台大创新研究中心副主任陈炳宇指出,英特尔积极布局物联网和创新研究,台湾科技业因拥有全球领先地位,吸引英特尔5年前前来接洽,如今台、清、交、台科大和工研院都参与中心业务,辖下约150名研究成员,都聚焦物联网研究.
陈炳宇表示,英特尔的赞助对台湾发展物联网的帮助很大,一些关键技术和知识由英特尔输出,让台湾学者可以实践学术构想.
创新研究中心未来则要加强业界合作,使研发成果商品化.
邀鸿海苹果赴陆广设太阳能(工商时报,10/23)曾遭指责为污染大户的苹果,将连手鸿海等合作伙伴,开启在中国大陆清洁能源事业.
作为苹果最重要代工厂的富士康,将从河南省郑州厂开始,2018年前建设400兆瓦的太阳能项目,此相当郑州厂生产iPhone所需能源消耗.
行业研究周报-34-敬请参阅最后一页特别声明全球科技巨头苹果执行长库克(TimCook)21日凌晨再访中国,他表示要在当地建设超过200兆瓦的太阳能项目外,还将携手在中国的合作伙伴一同加入,而鸿海转投资、专门生产iPhone的河南郑州厂,成为首波合作对象.
今年5月,库克访问中国时曾经谈到,以苹果今天的产业地位,有责任做些保护环境的事,并且有能力引导这方面的进展.
他说:「我们的目标是百分之百的办公室和门店,使用可再生资源来提供电力.
」目前,苹果在四川省阿坝藏族羌族自治州建造总计40兆瓦的太阳能,已经可以满足苹果中国办公室和大中华区24家零售店的用电需求.
苹果昨(22)日声明中更进一步指出,苹果将在中国北方、东部及南部增加200兆瓦的发电能力,产生的电量,足够26.
5万个中国家庭1年的用量;此外还将推动自己的生产合作伙伴使用清洁能源,在未来几年,苹果会与中国供货商合作,产生2,000兆瓦清洁能源,而这些电力最终将并入中国国家电网,流动到其他地方.
苹果表示,该计划预定由目前到2020年减少逾2千万吨温室气体排放.
中国媒体报导指出,依照苹果说法,「在中国用了多少度电,就制造多少度清洁能源的电力还回去」.
去年中国在清洁能源领域投资895亿美元、年增32%,占全球清洁能源总投资额的29%.
根据彭博新能源财经最新统计,2015年第3季,欧洲清洁能源投资年减48%、跌至58亿美元,美国在这领域的投资也只有134亿美元.
而中国今年第3季清洁能源投资达到267亿美元、年成长5%,成为全球清洁能源投资最高的国家.
连接器厂搭陆顺风车(经济日报,10/21)中国十三五规划大政策方向抵定,电动车、高铁、智能电网、汽车自主性等,是重点扶植产业,台湾连接器厂抢吃相关商机,法人预期,F-贸联(3665)、胡连、健和兴、宏致、诠欣、长盛等业者,都可望搭上十三五的列车.
中国国务院总理李克强强力主导的发改委,近月来释出的利多政策不断,例如部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设,电动车充电设施发展指出已经内部发文、数十亿元资金支持新能源充电设施,国家补贴呼之欲出.
此外,10月9日中国国家发改委、国家能源局、工信部、住建部四部委又联合印发「电动汽车充电基础设施发展指南(2015至2020)等,让外界对十三五规划的轮廓愈来愈清楚.
连接器业者表示,十三五规划当中,不少是连接器产业可以着力之处,尤其对提早转型至车用领域的业者将有帮助,例如中国规划2015至2020年安装500万个充电椿,健和兴已开始接单;另一方面,中国新能源车需求大增,对提供电动车电池管理线束的F-贸联有帮助.
此外,中国一年新车销售量达2,300万辆,外销仅80万辆,主因零组件自主权不高,中国计划到2020年的销售量要达3,000万辆,因此十三五规划也积极建立卫星工厂,打造自主供应链,这对台厂相当有利,在中国车市市占率提高的胡连、宏致可望受惠.
原本电工相关产品就供应中国高铁的健和兴,近期又切入中国电动枪市场,让健和兴明年展望相当乐观.
供应美国电动车特斯拉电池管理线束的F-贸联,由于跟着特斯拉走,加上已开始有中国客户接触当中,未来可望是中国新能源发展策略下的主要受益者.
F-贸联表示,由于车用的线束出货增温,加上IT应用拉货持续,该公司维持营运逐季成长的看法不变.
行业研究周报-35-敬请参阅最后一页特别声明中国发展汽车零组件自主性,对胡连是一大福音,尤其第4季因有大陆针对小排车减税与新能源车不限牌的措施,胡连有机会上修第4季营运目标.
2年后物联网「商机逾9兆」(联合报,10/19)物联网被视为继智慧手机后,下个新兴商机.
国际研究顾问机构Gartner表示,目前物联网仍在酝酿阶段,预期2017至2020年才真正爆发,届时整个产业的边际收益将超过3千亿美元(逾台币九兆元),并改变科技业既有的生产运作模式.
Gartner预测,2017年物联网商机将爆发,2020年全球估计有260亿台连网装置,规模较2009年成长30倍,整体产业的边际收益可达3090亿美元,并带来1.
9兆美元的附加价值.
不过,正当全球都引领期盼之际,Gartner也指出,芯片厂商将获得的利润可能不如过去PC和智慧手机的时代,因为物联网芯片的技术门坎低,预估每颗芯片平均可能只有1.
5美元到2美元的价格.
此外,物联网截至目前也呈现「见树不见林」的发展情形.
保德信投信半导体产业分析师朱冠华表示,物联网可发展的产品多元,缺乏明确方向,未来物联网能否爆发,取决于有没有更清楚的产品方向.
工研院产业经济与趋势研究中心系统IC与制程研究部研究经理彭茂荣则表示,随智慧手机成长趋缓,明年全球半导体市场成长率已下修至衰退0.
8%,但后年开始将维持正成长率,物联网商机有望让半导体市场在2018年成长6%,达到3千8百亿美元以上的规模.
行业研究周报-36-敬请参阅最后一页特别声明长期竞争力评级的说明:长期竞争力评级着重于企业基本面,评判未来两年后公司综合竞争力与所属行业上市公司均值比较结果.
公司投资评级的说明:买入:预期未来6-12个月内上涨幅度在20%以上;增持:预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-20%;中性:预期未来6-12个月内变动幅度在-5%-5%;减持:预期未来6-12个月内下跌幅度在5%以下.
行业投资评级的说明:增持:预期未来3-6个月内该行业上涨幅度超过大盘在5%以上;持有:预期未来3-6个月内该行业变动幅度相对大盘在-5%-5%;减持:预期未来3-6个月内该行业下跌幅度超过大盘在5%以上.
行业研究周报-37-敬请参阅最后一页特别声明上海北京深圳电话:021-60753903传真:021-61038200邮箱:researchsh@gjzq.
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