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中兴g3手机 时间:2021-03-29 阅读:()
深圳市联赢激光股份有限公司ShenzhenUnitedWinnersLaserCo.
,Ltd深圳市南山区桃源街道福光社区留仙大道3370号南山智园崇文园区2号楼第12层1203关于深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的发行注册环节反馈意见落实函保荐人(主承销商)(深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21层、22层)深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-1中国证券监督管理委员会、上海证券交易所:上海证券交易所于2020年3月15日出具的《发行注册环节反馈意见落实函》并在该函中转发了中国证券监督管理委员会出具的《证监会注册环节反馈意见》,中山证券有限责任公司作为保荐人和主承销商,与发行人律师、发行人会计师本着勤勉尽责、诚实守信的原则,就发行人注册环节反馈意见落实函所提问题认真进行了逐项落实,现对问询函进行回复,请予审核.
说明:一、如无特别说明,本回复报告中的简称或名词释义与招股说明书(注册稿)中的相同.
二、本回复报告中的字体包含以下含义:黑体(加粗):发行注册环节反馈意见所列问题宋体(不加粗)对发行注册环节反馈意见所列问题的回复楷体(加粗)对招股说明书等申报文件的修改深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-2目录目录2问题13问题210问题323问题441深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-3问题12005年9月发行人前身设立时占比第一大股东大赢数控为一家外商独资企业,以自然人代持方式持有发行人股份,未出现在股东序列中;2007年3月该代持解除,大赢数控显名登记为发行人当时第一大股东;2008年7月因拆分事宜再次进行代持,大赢数控再次以自然人代持方式持有发行人股份,不再出现在股东序列中.
请发行人补充说明并披露:2007年3月、2008年7月两次股权变动是否履行了完整的外商投资准入审批程序,发行人是否属于当时规定的外商投资限制行业;是否存在因此导致的行政处罚;是否存在影响发行条件的法律障碍.
请保荐机构及发行人律师核查并发表专业意见.
回复:一、发行人回复(一)2007年3月、2008年7月两次股权变动是否履行了完整的外商投资准入审批程序,发行人是否属于当时规定的外商投资限制行业发行人已在招股说明书"第五节发行人基本情况"之"九、发行人股本情况"之"(十)发行人2007年3月、2008年7月两次股权变动情况"部分补充披露以下楷体加粗内容.
(十)发行人2007年3月、2008年7月两次股权变动情况1、两次股权变动情况(1)2007年3月股权变动2007年2月2日,联赢有限股东会作出决议,同意股东莫郁彬和杨少辰分别将其持有的联赢有限10.
75万元出资(占注册资本的21.
5%)和8万元出资(占注册资本的16%)转让给大赢数控,其他股东放弃优先购买权.
2007年2月2日,莫郁彬、杨少辰和大赢数控签署《股权转让协议书》,约定莫郁彬和杨少辰将其所持全部联赢有限股权转让给大赢数控.
至此,联赢有限设立时股东莫郁彬、杨少辰代大赢数控所持股权状况已经深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-4解除,所有股东所持股权均为实际持有.
2007年2月5日,联赢有限召开股东会,决议一致同意将公司注册资本由500,000元增加至5,500,000元,其中新增注册资本由股东韩金龙以货币资金认缴323,600元,股东罗会才以货币资金认缴44,750元,股东赵晖以货币资金认缴152,000元,股东牛增强以货币资金认缴948,600元,股东大赢数控以货币资金认缴3,396,850元,新增股东李明伟以货币资金认缴67,100元,新增股东张同林以货币资金认缴67,100元.
本次股权转让及增资完成后,联赢有限股权结构如下:序号股东名称注册资本(元)实收资本(元)出资比例1大赢数控3,584,3503,584,35065.
17%2牛增强1,073,6001,073,60019.
52%3韩金龙386,100386,1007.
02%4赵晖214,500214,5003.
90%5罗会才107,250107,2501.
95%6李明伟67,10067,1001.
22%7张同林67,10067,1001.
22%合计5,500,0005,500,000100.
00%联赢有限就上述股权转让及增资于2007年3月5日办理完毕工商变更登记手续,取得深圳市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》.
(2)2008年7月股权变动①工商登记情况2008年5月8日,联赢有限股东会作出决议,同意大赢数控将其持有的联赢有限64.
5183万元出资(占注册资本的8.
222%)转让给杨少辰,其余联赢有限293.
9167万元出资(占注册资本的37.
456%)转让给莫郁彬;同时相应修改公司章程.
2008年6月11日,莫郁彬、杨少辰和大赢数控签署《股权转让协议书》,约定上述股权转让事宜.
2008年7月3日,联赢有限就上述股权变更事项办理了工商变更登记,取得深圳市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-5本次股权转让完成后,联赢有限登记的股权结构为:序号股东名称注册资本(元)实收资本(元)出资比例1莫郁彬2,939,1672,939,16737.
46%2牛增强1,073,6001,073,60013.
68%3招商局科技733,450733,4509.
35%4杨少辰645,183645,1838.
22%5南山科创550,090550,0907.
01%6世纪金马531,750531,7506.
78%7韩金龙386,100386,1004.
92%8源政投资311,720311,7203.
97%9罗柳江220,040220,0402.
80%10赵晖214,500214,5002.
73%11罗会才107,250107,2501.
37%12李明伟67,10067,1000.
86%13张同林67,10067,1000.
86%合计7,847,0507,847,050100.
00%②股权转让实际情况根据相关方签署的《确认函》,2007年,大赢国际筹划上市事宜,同时联赢有限也有发行上市的考虑,而根据当时国内资本市场的政策法规,母子公司分别发行上市存在障碍,因此大赢国际和联赢有限的股东协商同意将联赢有限和大赢国际、大赢数控进行拆分.
在多年经营合作过程中,韩金龙和罗会才主要经营的重心和方向以及对未来发展更有信心的行业是激光焊接设备行业,李文彬、吴小菊夫妇的经营重心主要在大赢国际和大赢数控.
因此在拆分过程中,韩金龙和罗会才决定从大赢国际中退出,增持联赢有限股权,专心经营联赢有限;李文彬、吴小菊夫妇决定从联赢有限中退出,同时增持大赢国际股份加强对大赢国际的控制权.
为实施上述拆分,大赢国际各自然人股东决定首先将大赢国际全资子公司大赢数控所持有的全部45.
678%联赢有限股权按比例换算变更至自然人名下.
其中李文彬当时在大赢国际持股33.
3%,对应享有联赢有限15.
211%股权;吴小菊当时在大赢国际持股28%,对应享有联赢有限12.
790%股权;杨少辰当时在大赢深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-6国际持股18%,对应享有联赢有限8.
222%股权;罗会才当时在大赢国际持股10.
7%,对应享有联赢有限4.
888%股权;韩金龙当时在大赢国际持股10%,对应享有联赢有限4.
568%股权.
杨少辰通过大赢国际和大赢数控所折算享有的8.
222%联赢有限股权直接登记至其个人名下;李文彬、吴小菊、韩金龙和罗会才四人由于涉及拟互相置换大赢国际和联赢有限的权益,故协商一致决定将该四人通过大赢国际和大赢数控应折算享有的联赢有限股权暂时统一登记到莫郁彬名下以方便交易.
本次转让完成后,杨少辰所持联赢有限股权为其真实持有,莫郁彬所持联赢有限股权系代李文彬、吴小菊、韩金龙和罗会才按各自比例持有,实际股权权益人为李文彬、吴小菊、韩金龙和罗会才四人.
2、两次股权变动是否履行了完整的外商投资准入审批程序,发行人是否属于当时规定的外商投资限制行业(1)发行人不属于当时规定的外商投资限制行业根据发行人2007年3月及2008年7月股权变动时实施的《外商投资产业指导目录(2004年修订)及(2007年修订)》中关于"限制外商投资产业目录、三、制造业;禁止外商投资产业目录"的相关产业规定,发行人从事的激光焊接设备研发、生产、销售业务不属于当时有效的《外商投资产业指导目录》中的外商禁止类或限制类行业.
(2)发行人属于内资企业,其股东变动不需要履行外商投资准入审批程序原对外贸易经济合作部于2002年12月3日作出的《关于外商投资企业再投资设立企业申请进出口经营权问题的答复》第一条"外商投资企业再投资设立企业的性质认定"规定:"根据《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》(对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局[2000]第6号)的规定,外商投资企业向中西部地区投资,再投资注册资本中外资比例不低于百分之二十五的,可享受外商投资企业待遇;中西部地区的再投资公司凭《外商投资企业批准证书》和《(加注)营业执照》享受国家法律、法规规定的外商投资企业待遇.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-7根据《关于外商投资举办投资性公司的暂行规定》(对外贸易经济合作部令[1995]第4号)的规定,投资公司投资设立企业,投资公司或与其他外国投资者的外汇投资比例不低于其所投资设立企业的注册资本的25%的,其所投资的企业享受外商投资企业待遇,发给外商投资企业批准证书和营业执照.
除了以上两种情况,外商投资企业再投资设立的企业均属于内资企业.
"对照上述回复内容,发行人设立于深圳市,不属于中西部地区企业,大赢数控为大赢国际于2003年6月9日在中国境内设立的外商投资企业,经营范围为生产经营三轴及以上联动PCB数控钻铣机床、PCB激光钻孔机床等,是生产型企业,不属于投资性公司.
因此,发行人属于内资企业.
《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》(原对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局[2000]第6号,其中第五条、第六条于2006年5月不再执行)第七、第八、第十五条规定:外商投资企业在鼓励类或允许类领域投资设立公司,应向被投资公司所在地公司登记机关提出申请,公司登记机关依《公司法》、《中华人民共和国公司登记管理条例》(以下简称《公司登记管理条例》)的有关规定,决定准予登记或不予登记.
外商投资企业购买被投资公司投资者的股权,被投资公司经营范围属于鼓励类或允许类领域的,被投资公司应向原公司登记机关报送本规定第七条所列的材料,并按照《公司登记管理条例》等有关规定,申请变更登记.
发行人从事的业务不属于限制类、禁止类行业,因此发行人参照前述规定中属于鼓励类或允许类的情况,向原公司登记机关报送材料、申请变更登记.
《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》(原对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局[2000]第6号)第九条、十条、十八条规定:外商投资企业在限制类领域投资设立公司的,应向被投资公司所在地省级外经贸主管部门(以下称"省级审批机关")提出申请.
省级审批机关应自收到同级或国家管理行业部门同意或不同意的意见起十日之内,作出书面批复.
省级审批机关确认外商投资企业的投资符合国家有关法律、法规且被投资公司注册资本中外资比例不低于百分之二十五的,向申请人下发批准文件,颁发《外商投资企业批准证书》,并加注"外商投资企业投资"字样.
发行人2007年股权变动时,大赢数控投资深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-8比例超过百分之二十五,但由于发行人从事业务不属于限制类领域,因此,发行人无需向省级审批机关申请,以及无需取得《外商投资企业批准证书》.
如上所述,大赢数控为大赢国际于2003年6月9日在中国境内设立的外商投资企业,大赢数控2007年3月、2008年7月两次所持发行人的股权变动,均属于内资企业的股权变动,且发行人从事业务不属于限制类、禁止类领域,因此发行人按照公司登记相关条例办理工商变更登记手续,无需向省级审批机关申请,无需履行外商投资准入审批程序.
综上,发行人2007年3月及2008年7月股权变动均已办理工商变更登记手续,已履行必要的程序.
发行人从事业务不属于《外商投资产业指导目录》中的外商投资禁止类或限制类行业.
(二)是否存在因此导致的行政处罚;是否存在影响发行条件的法律障碍发行人已在招股说明书"第五节发行人基本情况"之"九、发行人股本情况"之"(十)发行人2007年3月、2008年7月两次股权变动情况"部分补充披露以下楷体加粗内容.
3、两次股权变动是否因此导致的行政处罚;是否存在影响发行条件的法律障碍如上所述,发行人作为内资企业,且其从事业务不属于限制类、禁止类领域,其前述股权变更无需履行外商投资准入审批程序,发行人2007年3月及2008年7月两次股权变动已办理相关工商变更登记程序.
因此,发行人不存在因此涉及行政处罚的情形,也不存在影响发行条件的法律障碍.
二、中介机构核查意见(一)核查程序保荐机构、发行人律师履行了以下核查程序:1、查阅了发行人两次股权变动的工商底档,大赢数控营业执照、外商投资企业批准证书等相关资料及其董事会决议,联赢有限股东会决议等资料;查阅2007年、2008年适用的《关于外商投资企业再投资设立企业申请进出口经营权深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-9问题的答复》、《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》、《关于外商投资举办投资性公司的暂行规定》等法律法规,判断发行人当时应当履行的程序以及核查发行人、大赢数控在两次股权变动中是否履行了必要的程序;2、查阅2007年、2008年适用的《外商投资产业指导目录》,核查发行人从事行业在当时是否属于当时规定的外商投资限制行业.
(二)核查意见经核查,保荐机构及发行人律师认为:1、依据前述法律法规,发行人属于内资企业,且其从事业务不属于限制类、禁止类领域,因此两次股权变动均属于内资企业的股权变动,按照公司登记相关条例办理工商变更登记手续,无需履行外商投资准入审批程序.
2、发行人从事的激光焊接设备研发、生产、销售业务不属于当时有效的《外商投资产业指导目录》中的外商禁止类或限制类行业.
3、发行人作为内资企业,且其从事业务不属于限制类、禁止类领域,其前述股权变更无需履行外商投资准入审批程序,两次股权变动已办理相关工商变更登记程序,因此,发行人不存在因此涉及行政处罚的情形,也不存在影响发行条件的法律障碍.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-10问题2请发行人针对新冠肺炎疫情的影响,补充披露疫情对发行人近期生产经营和财务状况的影响程度,包括:(1)具体影响面,停工及开工复工程度,日常订单及重大合同的履行是否存在障碍,预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化,发行人管理层的自我评估及依据;(2)影响是否为暂时性或阶段性,是否已采取必要的解决措施,未来期间是否能够逆转并恢复正常状态,是否会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,对发行人持续经营能力及发行条件是否有重大不利影响;(3)请在重大事项提示中补充披露上述重大信息.
请保荐机构、申报会计师、发行人律师核查上述事项,说明判断依据和结论,明确发表专业意见.
回复:一、发行人回复(一)具体影响面,停工及开工复工程度,日常订单及重大合同的履行是否存在障碍,预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化,发行人管理层的自我评估及依据1、具体影响面公司为激光焊接相关装备制造企业,并不属于受疫情直接影响的行业.
但由于疫情导致延期复工,公司及主要客户、主要供应商的生产经营均受到一定程度的影响,公司原材料采购、产品生产和交付受到延期复工影响,相比正常进度有所延后;下游客户受延期复工的影响,对公司产品的安装、调试及验收周期也会相应延后.
但由于公司及主要客户、主要供应商的生产基地均不在主要疫区湖北,疫情对公司的采购、生产和销售未产生重大不利影响.
具体情况主要如下:(1)采购方面公司主要原材料为光学器件、机械标准件、机加钣金件、电气标准件等.
①境内采购方面公司境内采购的主要供应商位于北京、深圳及周边地区等,截至目前,公司深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-11主要供应商基本已复工复产.
发行人上游供应商中,2019年度采购金额大于5万元且位于湖北省内的共5家,2019年采购金额合计占比约为1.
5%,占比较低,且并非发行人主要供应商,相关采购物料有可替代的采购来源,对公司影响较小.
②境外采购方面公司境外采购的主要供应商位于美国、德国、日本等地.
报告期内,境外采购(含向境外供应商的国内公司及代理商采购)的金额分别为23,413.
00万元、27,407.
63万元、14,791.
33万元和12,901.
31万元,占采购总额的比例分别为46.
71%、35.
79%、33.
43%和34.
65%,呈下降趋势.
公司境外采购的主要供应商有IPG光电、藤仓集团、通快集团、基恩士等全球知名企业,境外采购物料主要为高功率光纤激光器、激光器光学模块以及传感器、PLC等自动化设备零部件.
该等部件主要用于生产制造相关的激光焊接成套设备.
海外疫情的蔓延总体对公司境外采购影响可控,主要由于:A:境外主要供应商为知名跨国企业,在全球多地设有生产基地,且目前总体生产经营正常,能够满足公司产品采购需求.
公司主要向IPG光电在国内的子公司阿帕奇(北京)光纤激光技术有限公司采购光纤激光器,最近两年采购占比约12%~19%,IPG光电在美国、德国、俄罗斯等多地均设有生产基地,均可向国内供货.
据IPG向其客户发出的邮件显示,美国工厂于2020年3月24日关闭,预计2020年4月7日会重新启动(截至本落实函回复签署之日已重新启动),德国工厂及俄罗斯工厂目前生产正常,无近期暂停关闭计划.
目前IPG光电的国内子公司运营正常,其存货库存较为充足,能确保正常的交货及服务各项工作;公司主要向藤仓集团在国内的子公司藤仓(中国)有限公司采购激光器、光模块及光纤等,最近两年采购占比约1.
5%~4%,藤仓集团总部位于日本,根据其向客户发出是邮件显示,目前其在日本生产光纤激光器的工厂(位于日本熊本县)的生产及业务一切正常,藤仓(中国)有限公司运营正常,能确保正常交货及各项服务;公司主要向德国通快集团采购光纤激光器及光模块,最近两年采购占比约深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-122%~3%,通快集团在国内设有工厂,目前生产运营正常,能确保正常交货及相关服务;公司主要向基恩士采购传感器、PLC等物料,最近两年采购占比约1%~2.
5%,基恩士在国内设有工厂,目前生产运营正常,存货库存充足,能确保正常交货及相关服务.
B:境外采购物料存在可替代备选的供应资源.
光纤激光器及光学模块方面,除IPG光电外,藤仓集团、通快集团、美国相干公司及恩耐公司等产品性能也较为良好,相互之间可形成一定的替代关系;同时,国内出现了一批优秀激光器企业,与世界一流厂商距离逐步缩小,国产激光器也能够实现部分进口替代,目前国内疫情得到逐步控制,国产激光器的供应将有所保障.
其他相关物料也存在相应的备选供应资源.
综上,公司生产所需原材料市场供应充足,能够保证生产需求,疫情影响可控.
(2)生产方面公司于2月13日开始部分进行复工,开工率逐步上升,3月中旬起开工率达80%左右.
公司按照政府疫情防控要求,成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,排查所有员工春节期间去向,疫区员工暂时停止返岗,其他外地返回人员隔离十四天等措施,制订了《复工防疫管理规定》并进行了防疫培训,防疫措施执行到位、防疫物资准备充足,员工未出现确诊、疑似案例.
随着疫情逐步得到控制,公司生产将逐步回归正常.
(3)销售方面公司产品主要为激光焊接相关设备.
内销方面,公司境内收入占比90%以上,境内客户主要分布在广东、福建、江苏及浙江等地区,均不属于主要疫区.
疫情对公司销售方面影响主要包括设备验收进度及新签订单情况的影响,主要体现在:①受复工进度影响,公司订单的生产及发货将有所延迟;②产品发至客户现场后需要进行现场安装调试,经验收合格后确认销售收入,受客户复工进度及人员流动管控影响,设备验收进度将有所延迟;③短期内,受疫情影响,客户需求深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-13可能会延后,疫情防控期间部分订单签订进度可能会延后,但长期而言,下游行业未发生重大不利变化,市场整体需求稳定,疫情对公司未来整体新签订单情况影响较小.
外销方面,公司报告期各期外销收入占比5.
84%~8.
14%,占比较低,且客户主要分布在东亚、东南亚及南亚等疫情不严重区域,对公司影响有限.
因此,预计疫情对公司短期销售会产生一定影响,但随着疫情好转及主要客户逐步复工,影响将逐步消除.
2、停工及开工复工程度公司于2020年1月22日春节休假,原定于2020年1月31日复工,春节假期后,公司受疫情及当地政府管控措施影响,无法按原计划复工复产,复工复产时间延后.
公司于2月13日开始部分进行复工,开工率逐步上升.
2020年2月中产线开工率为35%左右,2020年2月底开工率达50%左右,3月中旬起开工率达80%左右.
3、日常订单或重大合同的履行是否存在障碍由于疫情影响,复工时间延后,同时复工后受疫情防控要求以及公司出于安全考虑,人员流动受到一定控制,前期在订单生产、安装调试、交付验收等合同履行存在一定的障碍,导致订单交付、验收有所延迟,但公司与客户一直保持良好沟通,相关订单与客户协商后进行适当延期,延期期限1-3月不等,延期后订单继续执行,不存在因此导致诉讼纠纷或合同取消的情形.
随着国内疫情逐步得到控制,影响订单生产、安装调试、交付验收的相关履行障碍将得到消除,公司将积极在后续期间予以赶工,保证后续生产交付计划落实,保障日常订单及重大合同的后续履行.
4、预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化根据公司目前在手订单和生产经营情况,在疫情控制持续向好的情况下,公司对2020年第一季度和上半年的产能、产量及销量预计情况如下:项目一季度上半年2020年预计2019年实际预计变动幅度2020年预计2019年实际预计变动幅度深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-14产能指标工时利用率76.
30%105.
72%-27.
83%85.
93%108.
94%-21.
13%产量指标产量(台)237317-25.
24%7551078-29.
96%销量指标销量(台)35430316.
83%700957-26.
85%注:由于公司主要产品具有明显的非标准化特性,不同产品由于技术要求、设计复杂度、生产难度差异较大,所需投入的人力、物力具有明显的差异,产能指标无法单纯以设备的产能、产能利用率等指标进行衡量,因此采用工时利用率反映产能情况.
由上表可知,受疫情影响,一季度产量较低,随着疫情好转及公司复工复产程度提升,预计二季度产量较一季度有较大幅度提升.
但整体而言,2020年上半年产量仍较上年同期有所下降,主要系:1、受复工延后的影响,虽二季度加大复工复产力度,产量有所提升,但预计上半年产量仍较上年同期有所减少.
2、由于公司系根据客户订单交货期来安排生产,客户受疫情影响,延迟复工,也相应要求推迟交货期,公司也相应延后生产.
公司产品为定制化产品,产品发至客户现场后需要进行现场安装调试,经验收合格后确认销售收入.
公司预计2020年一季度销量较上年同期有所增长,主要系一季度确认收入的订单大部分在疫情爆发前已交付,基本上完成了相关现场工作,故订单验收影响较小.
而2020年二季度预计销量较上年同期减少,主要系:受疫情影响,各地进行管控,公司出于安全考虑,管控期间基本停止到客户现场安装调试工作;同时预计二季度人员流动仍然受到一定控制,安装调试进度仍将受到一定影响,交付及验收进度有所延迟,相应造成销量下降.
但主要为时间性影响,公司将积极在后续期间予以赶工,保证生产交付计划及时落实,预计不会对全年造成重大不利影响.
同时,2020年第一季度,公司新签订单金额为2.
39亿元,已中标正在走签约流程订单0.
23亿元,合计2.
62亿元,较2019年一季度增长约47%,公司新签订单呈现上升趋势,公司未来业务发展具持续性.
5、管理层自我评估及依据根据公司目前的复工情况、在手订单及生产经营情况,公司管理层认为:虽然疫情短期内会影响公司生产经营,但相关影响不构成重大影响,仅为暂时性的影响,公司已经采取必要的解决措施,随着疫情控制好转,未来期间能够恢复正常状态,预计不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对公司持续经深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-15营能力及发行条件构成重大不利影响.
具体分析如下:(1)公司经营模式、核心业务未发生重大变化公司主要从事激光焊接设备的研发、生产及销售.
内销方面,公司境内收入占比90%以上,境内客户主要分布在广东、福建、江苏及浙江等地区,均不属于主要疫区;公司采用"以销定产"的生产模式,疫情仅会导致部分订单执行延后,但一般不会导致客户取消订单,对于疫情期间延期生产交付的产品,公司将积极在后续期间予以赶工,保证交付计划的及时落实.
外销方面,报告期各期外销收入占比5.
84%~8.
14%,占比较低,客户主要分布在东亚、东南亚及南亚等疫情不严重区域,对公司影响有限.
总体而言,疫情对公司2020年短期经营业绩产生一定影响,但影响可控,公司经营模式、核心业务未发生重大不利变化.
(2)公司经营环境不会因疫情的影响而发生重大不利变化本次疫情属于"突发公共卫生事件",公司属于专用设备制造业,产品应用于动力电池、消费电子、光通讯、汽车五金等多个行业,均不属于受疫情直接影响的行业.
公司所属行业及下游市场需求不会因疫情而产生重大不利变化.
行业政策而言,公司属于高端智能装备制造企业,是国家长期支持战略新兴行业,相关行业政策未因疫情影响发生变化.
市场需求而言,新能源行业方面,2020年1月,工信部负责人表示,2020年新能源汽车补贴政策将保持相对稳定,不会大幅退坡,在国家政策支持下,新能源行业有望迎来新一轮增长,利于带动上游设备行业的增长;消费电子、光通讯等行业方面,随着手机移动终端5G时代的来临,相关行业市场规模扩大也会带来激光焊接设备需求大幅增加.
(3)公司主要客户为下游行业知名企业,具有较强的抗风险能力,与公司保持长期稳定的合作关系公司主要客户包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、欣旺达、亿纬锂能、泰科电子等下游行业知名企业,具有较强的抵御风险能力.
公司凭借着在行业内丰富的技术经验及快速响应的服务口碑,与客户建立了长期稳定的合作关系.
2020年第一季度,公司新签订单金额为2.
39亿元,已中标正在走签约流程订单0.
23亿元,合计2.
62亿元,较2019年一季度增长约47%,公司新签订单呈现上升趋深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-16势,公司未来业务发展具持续性.
(4)公司积极采取疫情防控应对措施,降低疫情带来的负面影响自疫情发生以来,公司高度重视,严格落实各级政府部门防控要求,成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,排查所有员工春节期间去向等措施,对员工返岗隔离、生产、用餐和住宿做出详细规定并进行了培训,防疫物资准备充足,目前公司未发现感染病例.
同时,做好与客户、供应商的沟通.
公司全力做好疫情防控与应对工作,力求将本次疫情对公司的不利影响降至最低.
(5)公司同轴复合激光器、蓝光激光器等产品预计将成为2020年重要增长点,预计将一定程度上降低疫情对公司全年业绩的影响公司专注于激光焊接领域,核心技术产品如复合激光器、蓝光激光器等竞争优势显著,预计将成为公司2020年营业收入重要增长点,将降低疫情对公司全年经营业绩的影响.
其中,2017年至2019年复合激光器的出货量分别为19台、27台和76台,出货量迅速增长,未来有望进一步增加.
蓝光激光器方面,公司基本保持与国际研发同步,目前正在与意向客户协商签订销售合同.
铜材的焊接市场空间巨大,蓝光激光器及相关焊接设备出货量也有望大幅增加.
(6)疫情仅会短期内影响公司经营业绩,不会对2020年全年的经营业绩产生重大不利影响虽然疫情的发生对公司及下游客户短期生产经营的开展带来一定影响,从而短期影响公司的经营业绩,但相关影响仅为暂时性影响,仅导致验收周期的延后,不会导致订单取消,对于第一季度延期生产交付的产品,公司将积极在后续期间予以赶工,保证生产交付计划的及时落实,预计2020年全年经营业绩与去年同期相比保持稳定.
公司目前在手订单充足,新签订单情况良好,疫情不会对全年的经营业绩产生重大不利影响.
(二)影响是否为暂时性或阶段性,是否已采取必要的解决措施,未来期间是否能够逆转并恢复正常状态,是否会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,对发行人持续经营能力及发行条件是否有重大不利影响;如本题小问(一)之"5、管理层自我评估及依据"中所述,虽然疫情对公深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-17司短期生产经营产生一定影响,但总体而言影响可控,不构成重大影响,仅为暂时性的影响.
同时公司采取积极措施应对疫情,开展复工复产工作.
随着疫情的好转,未来期间能够恢复正常状态,不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对公司持续经营能力及发行条件构成重大不利影响.
公司为降低疫情对生产经营的影响所采取的解决措施,主要包括以下方面:(1)针对疫情的防护措施.
疫情发生后,公司高度重视,按照政府相关部门的部署和安排成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,外地返回人员隔离观察十四天等措施,在复工前制订了《复工防疫管理规定》,对员工返岗隔离、生产等做出详细规定并进行了培训,防疫物资准备充足,目前公司未发现感染病例.
(2)针对复工复产安排.
春节假期后,公司受疫情及当地政府管控措施影响,无法按原计划复工复产.
在保障员工生命健康与安全的前提下,公司采用现场办公与远程办公相结合的方式,逐步复工复产.
(3)针对材料采购.
截至目前,公司主要供应商98%以上已逐步复工复产,尚未复工占比较低.
主要供应商可满足公司采购需求,少数供应商对公司物料供应存在短暂影响,但公司自身已储备了一定原材料,不足部分有可替代的采购来源,公司所需原材料市场供应充足,预期能够逐步满足公司复工后续生产所需.
(4)针对客户服务及订单安排.
对于订单签订,通过电话、视频、邮件等方式进行积极地沟通商谈.
对于订单执行,受疫情影响无法前往现场的,公司均安排了专门人员远程对接,密切跟踪、了解客户需求,以最快速度响应客户要求,同时,倾斜资源持续维护好、服务好重点优质客户.
(三)请在重大事项提示中补充披露上述重大信息公司在招股说明书之"重大事项提示"之"四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况"和"第八节管理层讨论与分析"之"十七、财务报告审计截止日后公司经营状况"中补充披露疫情对公司的相关影响如下:(二)新冠疫情对公司生产经营的影响2020年1月,我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情,受政府管控措施及疫情整体影响,公司、供应商及客户复工复产进度延后,对公司短期生产经营存在一定深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-18的影响,具体影响情况如下:(1)采购方面采购方面,公司境内采购的主要供应商位于北京、深圳及周边地区等,湖北地区供应商数量较少,金额及占比较低,并非发行人主要供应商,相关采购物料有可替代的采购来源,对公司影响较小.
截至目前,公司境内采购的主要供应商基本已复工,能够保障公司材料供应.
公司境外采购的主要供应商位于美国、德国、日本等地.
报告期内,境外采购(含向境外供应商的国内公司及代理商采购)的金额分别为23,413.
00万元、27,407.
63万元、14,791.
33万元和12,901.
31万元,占采购总额的比例分别为46.
71%、35.
79%、33.
43%和34.
65%.
公司境外采购的主要供应商有IPG光电、藤仓集团、通快集团、基恩士等全球知名企业,境外采购物料主要为高功率光纤激光器、激光器光学模块以及传感器、PLC等自动化设备零部件.
该等部件主要用于生产制造相关的激光焊接成套设备.
海外疫情的蔓延总体对公司境外采购影响可控,一方面,境外主要供应商为知名跨国企业,在全球多地设有生产基地,抗风险能力较强,且目前总体生产经营正常,能够满足公司产品采购需求.
另一方面,境外采购物料也存在可替代备选的供应资源.
(2)生产方面公司于2月13日开始部分进行复工,开工率逐步上升,3月中旬起开工率达80%左右.
公司按照政府疫情防控要求,成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,排查所有员工春节期间去向,疫区员工暂时停止返岗,其他外地返回人员隔离十四天等措施,制订了《复工防疫管理规定》并进行了防疫培训,防疫措施执行到位、防疫物资准备充足,员工未出现确诊、疑似案例.
随着疫情逐步得到控制,公司生产将逐步回归正常.
(3)销售方面公司产品主要为激光焊接相关设备.
内销方面,公司境内收入占比90%以上,境内客户主要分布在广东、福建、江苏及浙江等地区,均不属于主要疫区.
疫深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-19情对公司销售方面影响主要包括设备验收进度及新签订单情况的影响,主要体现在:①受复工进度影响,公司订单的生产及发货将有所延迟;②产品发至客户现场后需要进行现场安装调试,经验收合格后确认销售收入,受客户复工进度及人员流动管控影响,设备验收进度将有所延迟;③短期内,受疫情影响,客户需求可能会延后,疫情防控期间部分订单签订进度可能会延后,但长期而言,下游行业未发生重大不利变化,市场整体需求稳定,疫情对公司未来整体新签订单情况影响较小.
外销方面,公司报告期各期外销收入占比5.
84%~8.
14%,占比较低,且客户主要分布在东亚、东南亚及南亚等疫情不严重区域,对公司影响有限.
因此,预计疫情对公司短期销售会产生一定影响,但随着疫情好转及主要客户逐步复工,影响将逐步消除.
总体而言,疫情相关影响主要体现为时间与节奏上,公司主要客户订单不会丢失,只是延期一些时间,疫情对公司生产经营的影响可控,不会对公司的全年业绩及持续经营能力造成重大影响.
(三)2020年一季度业绩预测情况结合公司实际情况并综合考虑疫情影响,公司预计2020年1-3月可实现营业收入13,000.
00万元至16,000.
00万元,同比变动-6.
69%至14.
84%;预计归属于母公司股东的净利润为360.
00万元至430.
00万元,同比变动-15.
14%至1.
36%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为280.
00万元至350.
00万元,同比增长33.
75%至67.
19%.
具体情况如下:单位:万元项目一季度2020年1-3月预计2019年1-3月实际预计变动幅度营业收入13,000.
00~16,000.
0013,932.
17-6.
69%~14.
84%净利润360.
00~430.
00425.
14-15.
32%~1.
14%归属于母公司股东的净利润360.
00~430.
00424.
23-15.
14%~1.
36%扣非后归属于母公司股东的净利润280.
00~350.
00209.
3433.
75%~67.
19%注:上述2020年1-3月业绩情况系公司初步测算数据,未经会计师审计或审阅,不构成公深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-20司盈利预测或业绩承诺.
虽然疫情对发行人短期生产经营产生一定负面影响,但根据发行人所处行业情况及自身经营特点,预计疫情不会对发行人2020年全年业绩及持续盈利能力产生重大不利影响,具体分析如下:1、预计疫情对2020年第一季度影响有限,经营业绩与上年同期相比保持平稳.
从历年来看,发行人第一季度营业收入对发行人全年业绩贡献比例较低,根据2016至2018年度财务数据,发行人第一季度营业收入占全年比例平均为18.
55%.
根据2019年度审阅报告测算,2019年度第一季度营业收入占全年比例为13.
78%,第一季度扣非归母净利润占全年比例为3.
14%.
同时,由于一季度确认收入的订单大部分在疫情爆发前已交付,基本上完成了相关现场工作,故订单验收影响较小.
因此,疫情对发行人2020年第一季度的经营业绩影响有限.
2、受疫情影响,预计2020年上半年销量较上年同期减少约26%,主要系:一方面,上半年产量较上年同期有所下降.
受复工延后的影响,虽二季度加大复工复产力度,产量有所提升,但预计上半年产量仍较上年同期有所减少;同时,由于公司系根据客户订单交货期来安排生产,客户受疫情影响,延迟复工,也相应要求推迟交货期,公司也相应延后生产.
另一方面,验收进度有所延迟,相应造成销量有所下降.
受疫情影响,各地进行管控,公司出于安全考虑,疫情管控期间基本停止到客户现场安装调试工作;同时预计二季度人员流动仍然受到一定控制,安装调试进度仍将受到一定影响,交付及验收进度有所延迟,相应造成销量下降,预计会对2020年上半年经营业绩产生一定影响,但主要为时间性影响,公司将积极在后续期间予以赶工,保证生产交付计划及时落实,预计不会对2020年全年业绩造成重大不利影响.
3、虽然疫情的发生对发行人及下游客户短期生产经营的开展带来一定影响,但激光焊接设备行业是国家战略新兴产业,受到国家政策支持,且下游行业未因此发生重大不利变化,预计疫情对发行人所处行业的影响有限.
4、由于本次疫情属于"突发公共卫生事件",未对发行人的行业地位及客户关系产生影响,疫情仅导致部分订单执行延后,但不会导致客户取消订单以及影响客户的市场份额.
对于疫情期间延期生产交付的产品,发行人将积极在深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-21后续期间予以赶工,保证发行人生产交付计划的及时落实.
综合来看,疫情发生后,发行人主营业务、经营环境等未发生重大不利变化,发行人具有持续盈利能力,预计疫情对发行人短期生产经营产生一定影响,但主要是暂时性影响,随着疫情的好转,未来期间能够恢复正常状态,不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对公司持续经营能力及发行条件构成重大不利影响.
二、中介机构核查意见(一)核查程序保荐机构、申报会计师、发行人律师履行了包括但不限于如下核查工作:1、通过查阅公开资料、发行人所处行业相关政策等了解发行人所属行业的市场容量、发展趋势、主要客户和供应商的地域分布、稳定性及经营情况.
2、对管理层、业务部门及人力部门相关人员进行访谈,了解疫情对发行人生产经营的影响情况和发行人针对疫情采取的应对措施.
3、查阅发行人报告期内各年第一季度及上半年产能、产量及销量等业务指标预测情况,获取第一季度业绩预测数据,核查在手订单履行情况.
(二)核查意见经核查,保荐机构、申报会计师、发行人律师认为:1、虽然疫情对公司短期生产经营产生一定影响,但主要是时间性影响,总体而言相关影响可控,不构成重大影响,仅为暂时性的影响.
受疫情影响订单交付验收有所延迟,但不存在因此导致诉讼纠纷或合同取消的情形,且随着疫情逐步得到控制,影响订单生产、安装调试、交付验收的相关履行障碍将逐步得到消除.
预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况不会有重大变化.
2、发行人已采取必要的解决措施应对疫情.
随着疫情的好转,未来期间能够恢复正常状态,不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对发行人持续经营能力及发行条件构成重大不利影响.
经核查,保荐机构认为:深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-22发行人已在招股说明书重大事项提示中补充披露相关重大信息.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-23问题3报告期内,发行人应收票据大幅增长,且存在因到期无法收回转为应收账款的情形.
应收账款金额较大,且账龄1-2年的应收账款有所增长.
请发行人:(1)补充披露截至招股说明书签署日,发行人银行承兑汇票和商业承兑汇票余额和期后兑付情况,是否存在未能兑付的情况,是否有相关迹象表明存在承兑风险;(2)补充披露截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间;(3)说明应收票据和应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据.
请保荐机构、申报会计师核查上述事项,并明确发表专业意见.
一、发行人回复(一)补充披露截至招股说明书签署日,发行人银行承兑汇票和商业承兑汇票余额和期后兑付情况,是否存在未能兑付的情况,是否有相关迹象表明存在承兑风险;发行人已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十二、资产质量分析"之"(二)主要流动资产分析"之"2、应收票据"补充披露以下楷体加粗内容:(6)截至招股说明书签署日,公司银行承兑汇票和商业承兑汇票余额和期后兑付情况单位:万元项目银行承兑汇票商业承兑汇票2019年9月30日余额7,632.
3311,967.
68期后兑付金额(截至2020年4月17日)7,381.
432,889.
36其中:期后背书金额(注1)6,419.
75217.
49期后贴现金额285.
68期后承兑金额676.
002,671.
87其中:银行承兑汇票兑付2,393.
43其他(注2)19.
93截至2020年4月17日余额250.
909,058.
39深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-24注1:截至本招股说明书签署日,上表的期后背书银行承兑汇票已全部到期,根据会计准则的相关规定已终止确认.
注2:其中,4.
3万元为郑州比克电池有限公司未能按期兑付的应收商业承兑汇票;15.
63万元为2020年4月公司退回珠海格力应收商业承兑汇票与收到银行承兑汇票差额.
(7)是否存在未能兑付的情况,是否有相关迹象表明存在承兑风险截至招股说明书签署之日,商业承兑汇票期后未能兑付金额为4.
30万元,金额较小,具体情况如下:单位:万元期间出票人背书人(前手)金额原因坏账计提情况2019年9月30日至今郑州比克电池有限公司郑州比克电池有限公司4.
30未按期兑付已按40%单项计提坏账准备截至2020年4月17日,公司应收商业承兑汇票余额为9,058.
39万元,主要客户如下:单位:万元序号客户名称商业承兑汇票金额占商业承兑汇票余额比例1格力智能5,458.
3960.
26%2合肥国轩高科动力能源有限公司3,600.
0039.
74%小计9,058.
39100.
00%公司单项金额重大的商业承兑汇票对应的客户主要为格力智能、合肥国轩高科动力能源有限公司.
格力智能系上市公司格力电器全资子公司,经查询格力电器公告及网上新闻,未发现格力智能经营情况发生不利变化.
合肥国轩高科动力能源有限公司系上市公司国轩高科的子公司,国轩高科2019年度国内动力电池装机量排名行业第三,经营实力较强,经查询国轩高科公告及网上新闻,未发现合肥国轩高科动力能源有限公司经营情况发生不利变化.
综上所述,公司应收商业承兑汇票的主要客户为下游行业知名企业,经营状况正常,信誉度较高,经排查,未发现有相关迹象表明存在承兑风险,商业票据承兑到期无法承兑的风险较小.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-25(二)补充披露截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间1、截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间发行人已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十二、资产质量分析"之"(二)主要流动资产分析"之"3、应收账款"补充披露以下楷体加粗内容:(6)截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间截至2019年9月30日,应收账款余额为38,294.
05万元.
截至招股说明书签署之日,期后回款金额为13,254.
48万元,占应收账款余额的比例为34.
61%;应收账款逾期金额为19,567.
68万元,占应收账款余额的比例为51.
10%,逾期应收账款期后回款金额为6,426.
24万元,占逾期应收账款金额的比例为32.
84%,具体如下:单位:万元项目金额占比1年以内12,761.
2765.
22%1-2年5,558.
7828.
41%2-3年700.
323.
58%3年以上547.
312.
80%合计19,567.
68100.
00%注:应收账款逾期是按照合同约定,超过合同约定的期限开始计算逾期时间.
由上表可知,公司逾期应收账款主要分布在1年以内,占比达65.
22%.
报告期各期末,客户应收账款回款逾期主要由于:①客户内部付款审批流程较长,导致未能及时完成付款;②受部分客户资金安排的影响,付款延迟;③客户按照整体项目进行结算,因尚有部分合同未完成验收,客户要求验收后一并付款;④客户因被收购,内部进行组织架构调整,导致付款推迟等.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-262、截至招股说明书签署日,发行人主要逾期应收账款发行人已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十一、经营成果分析"之"(六)利润表其他项目分析"之"2、信用减值损失"补充披露以下楷体加粗内容:2、2019年9月30日主要逾期应收账款情况单位:万元序号客户名称逾期应收账款金额逾期时间期后回款金额未回款金额逾期情况1芜湖天弋能源科技有限公司694.
811年以内138.
001,948.
82客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备1,392.
011-2年小计2,086.
822星恒电源(滁州)有限公司985.
691年以内985.
69-期后已全部回款3河北银隆新能源有限公司832.
211年以内100.
00883.
71客户资金安排因素影响,付款延迟50.
301-2年101.
202-3年小计983.
714福能(漳州)融资租赁股份有限公司921.
381年以内-921.
38内部付款流程较长,付款延期5芜湖天量电池系统有限公司659.
171年以内-788.
59客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备129.
411-2年小计788.
586中兴高能技术有限责任公司532.
231-2年-532.
23内部付款流程较长,付款延期7江苏海基新能源股份有限公司546.
651年以内150.
00396.
65期后持续回款8微宏动力系统(湖州)有限公司141.
471年以内407.
22-期后已全部回款265.
751-2年小计407.
229合肥国轩电池材料有限公司389.
471年以内-389.
47内部付款流程较长,付款延期10中天储能科技有限公司333.
771年以内105.
74259.
33期后持续回款31.
301-2年小计365.
0711深圳市赢合科技股份有限公司80.
001年以内-400.
00客户资金安排因素影响,付款延迟320.
001-2年深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-27序号客户名称逾期应收账款金额逾期时间期后回款金额未回款金额逾期情况小计400.
0012山东玉皇新能源科技有限公司348.
031年以内74.
00274.
03期后持续回款13东莞新能德科技有限公司633.
121年以内476.
04157.
08期后持续回款14深圳市瑞能实业股份有限公司272.
251年以内272.
25-期后已全部回款15星恒电源股份有限公司154.
831年以内86.
09176.
47期后持续回款107.
731-2年小计262.
5616大连中比动力电池有限公司48.
661-2年20.
00250.
09已按40%单项计提坏账准备221.
432-3年小计270.
0917深圳格银电池设备科技开发有限公司268.
003-4年-268.
00已按100%单项计提坏账准备合计10,460.
882,815.
037,645.
85-注:应收账款逾期是按照合同约定,超过合同约定的期限则开始计算逾期时间;期后回款金额为截至2020年4月17日回款情况统计.
芜湖天弋及其关联方芜湖天量电池系统有限公司2019年9月至今累计回款138万元,受资金压力影响,未按计划还款,2019年度已按50%比例单项计提坏账准备,详见本题"(三)说明应收票据和应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据"之分析.
由上可知,上述逾期支付的主要客户为上市公司或上市公司子公司、行业内知名企业,资信情况良好;逾期支付主要系受该等客户资金安排影响、付款流程较长以及部分客户要求整体结算等因素所致,余款回收可能性较大.
(三)说明应收票据和应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据.
1、应收票据和应收账款减值测试过程2016-2018年度,公司对单项金额重大应收账款单独进行减值测试,根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
对单项金额不重大但因未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收账款组合的未来现金流量现值存在显著差异的应收账款进行单项减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
单独测试未发生减值的应收账款,将其归入相应组深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-28合.
公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款,采用账龄分析法计提坏账准备.
公司应收票据-商业承兑汇票测试及过程与应收账款相同,应收票据-银行承兑汇票根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
2019年1月1日起,公司执行新金融工具准则,对有客观证据表明已经发生信用减值的应收账款及应收票据单项计提坏账准备并确认预期信用损失.
当应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险特征划分应收账款及应收票据-商业承兑汇票组合,在组合基础上计算预期信用损失.
2、应收票据坏账计提是否充分及依据(1)应收银行承兑汇票公司应收银行承兑汇票,考虑承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险较低,期后兑付情况良好,流动性较强,不能兑付的风险较低,参考历史信用损失经验不计提坏账准备.
(2)应收商业承兑汇票①计提情况单位:万元项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日商业承兑汇票余额11,967.
6810,410.
99858.
09682.
27坏账准备金额599.
89525.
7144.
4835.
00计提比例5.
01%5.
05%5.
18%5.
13%②计提依据报告各期末,应收商业承兑汇票主要客户余额具体如下:单位:万元序号客户名称商业承兑汇票金额占商业承兑汇票余额比例2019年9月30日1格力智能7,867.
4565.
74%2合肥国轩高科动力能源有限公司3,600.
0030.
08%3比亚迪及其关联方265.
902.
22%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-29小计11,733.
3598.
04%2018年12月31日1格力智能9,467.
4590.
94%2比亚迪及其关联方632.
706.
08%3比克动力及其关联方208.
242.
00%小计10,308.
3999.
01%2017年12月31日1大连中比动力电池有限公司369.
6043.
07%2比亚迪及其关联方211.
8024.
68%3东莞市迈科新能源有限公司189.
0022.
03%小计770.
4089.
78%2016年12月31日1比亚迪及其关联方656.
8196.
27%小计656.
8196.
27%公司对应收商业承兑汇票进行单独测试,各期末应收商业承兑汇票余额对应客户主要为下游行业知名企业,基于相关客户当时的经营状况、偿债能力等考虑,应收商业承兑汇票无法回收风险较小,未发生减值迹象,故将其全部归入相应的组合计提坏账准备.
报告期各期末,应收商业承兑汇票按信用风险组合坏账准备计提金额分别为35.
00万元、44.
48万元、525.
71万元及599.
89万元,公司各期末应收商业承兑汇票坏账准备计提充分.
3、应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据(1)计提情况单位:万元项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日应收账款余额38,294.
0532,744.
5825,619.
0114,158.
05坏账准备金额3,324.
742,381.
391,673.
401,022.
94计提比例8.
68%7.
27%6.
53%7.
23%(2)计提依据深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-30①单项计提坏账准备的应收账款单项减值测试过程中,公司对客户出现停产停工,资不抵债、破产清算等情形,有客观证据表明应收账款已减值,不可回收风险较高的进行了相应比例的单项计提.
2018年末及2019年9月30日,单项计提金额分别为236.
49万元、790.
06万元.
单位:万元单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由2019年9月30日深圳格银电池设备科技开发有限公司268.
00268.
00100.
00有客观证据表明已减值浙江壹舸能源有限公司3.
653.
65100.
00有客观证据表明已减值东莞市迈科新能源有限公司133.
74133.
74100.
00有客观证据表明已减值重庆市永川区飞达机械有限责任公司99.
1099.
10100.
00有客观证据表明已减值上海纬翰融资租赁有限公司44.
5544.
55100.
00有客观证据表明已减值大连中比动力电池有限公司289.
20115.
6840.
00有客观证据表明已减值深圳市比克动力电池有限公司290.
22116.
0940.
00有客观证据表明已减值比克国际(天津)有限公司9.
269.
26100.
00有客观证据表明已减值合计1,137.
71790.
0669.
442018年12月31日东莞市迈科新能源有限公司133.
74133.
74100.
00有客观证据表明已减值浙江壹舸能源有限公司3.
653.
65100.
00有客观证据表明已减值重庆市永川区飞达机械有限责任公司99.
1099.
10100.
00有客观证据表明已减值合计236.
49236.
49100.
00有客观证据表明已减值②按照组合计提坏账准备的应收账款对于不符合单项计提的应收账款则归入按组合计提坏账准备,报告期内,公司按照组合计提坏账准备的应收账款情况如下:单位:万元账龄2019年9月30日2018年12月31日账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-311年以内29,313.
521,465.
685.
0027,705.
761,385.
295.
001-2年6,968.
34696.
8310.
003,855.
08385.
5110.
002-3年527.
28105.
4620.
00641.
93128.
3920.
003-4年121.
4948.
6040.
0097.
1838.
8740.
004-5年37.
9530.
3680.
006.
475.
1780.
005年以上187.
75187.
75100.
00201.
68201.
68100.
00小计37,156.
342,534.
686.
8232,508.
092,144.
916.
60账龄2017年12月31日201612月31日账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)1年以内23,566.
861,178.
345.
0013,213.
79660.
695.
001-2年1,594.
03159.
4010.
00523.
3252.
3310.
002-3年116.
6823.
3420.
0056.
4611.
2920.
003-4年33.
8913.
5640.
0049.
3019.
7240.
004-5年43.
9335.
1480.
00181.
38145.
1080.
005年以上263.
62263.
62100.
00133.
80133.
80100.
00小计25,619.
011,673.
406.
5314,158.
051,022.
947.
23由上表可见,报告期各期,公司应收账款账龄主要集中在一年以内.
2019年9月30日,账龄较长应收账款比例呈现上升趋势,主要由于部分客户付款延迟,逾期应收账款有所增加,但主要客户背景普遍良好、信誉度较高,期后持续回款,应收账款不可回收风险较低,具体逾期分析如下:单位:万元序号客户名称2019年9月30日逾期应收账款金额截至2020年4月17日回款金额应收余额客户主要情况逾期分析1芜湖天弋能源科技有限公司2,086.
82138.
001,948.
82专注于锂离子电池研发、制造以及销售的高新科技企业,致力于为全球提供能源储存整体解决方案.
位于芜湖市国家高新技术产业开发区,规划占地面积约300亩,总投资30亿元,设计年产能50亿WH,预期产值超过100亿元.
客户资金紧张,未按计划还款,2019年第四季度已单项计提减值,详见以下分析2芜湖天量电池系统有限公司788.
59-788.
593星恒电源(滁州)有限公司985.
69985.
69-专注于以锰酸锂为正极材料的动力锂电池的开发,生产和销售,年产能5GWh,已为全球800万终端用户、4.
5万多辆电动汽车提供产品和服务.
期后已全部回款,无异常4星恒电源股份有限公司262.
5686.
09176.
47期后持续回款,无法回收的风险较低5河北银隆新能源有限公司983.
71100.
00883.
71知名新能源企业,与格力智能深度合作.
打造以锂电池材料供应、锂电池研发、生产、销售客户资金安排因素影响,付款延迟,期后持深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-32序号客户名称2019年9月30日逾期应收账款金额截至2020年4月17日回款金额应收余额客户主要情况逾期分析为核心,延伸到电动汽车动力总成及整车的研发、生产、销售,智能电网调峰调频系统的研发、生产、销售、技术为一体的新能源闭合式循环产业链,全球新能源企业500强.
续回款,无法回收的风险较低6福能(漳州)融资租赁股份有限公司921.
38-921.
38为国企背景的福建福能融资租赁股份有限公司及漳州市九龙江集团有限公司的合资公司,主要在政府、国企、上市公司、优质企业等领域开展融资租赁合作,专业从事直接融资租赁、售后回租、委托租赁、联合租赁、通道租赁等.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收的风险较低7东莞新能德科技有限公司633.
12476.
04157.
07香港新能源科技有限公司的下属企业;香港新能源科技有限公司是世界一流的锂电池服务商,专注于为消费类电子产品、电动车、智能储能产品和其他环保项目提供一流的新能源解决方案.
从事可充电锂离子电池的电芯、封装和系统整合的研发生产和销售,是全球五大锂离子电池供应商之一,聚合物锂离子电池全球第一.
期后持续回款,无法回收的风险较低8江苏海基新能源股份有限公司546.
65150.
00396.
65由上市公司百川股份(002455)、无锡时代百川一期产业投资基金企业(有限合伙)等投资组建,专注于锂离子电池、储能集成系统、智能配用电自动化系统、智能输变电自动化系统、分布式光伏发电、合同能源管理等.
致力于成为新能源领域全方位能源系统解决方案提供商.
期后持续回款,无法回收的风险较低9中兴高能技术有限责任公司532.
23-532.
23中兴通讯(000063)旗下新能源板块全资子公司,专注于乘用车动力电池的研发、生产和销售.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收的风险较低10微宏动力系统(湖州)有限公司407.
22407.
22成立于2006,专业从事锂离子电池材料、电池单体及系统的研发、设计、生产与销售.
期后已全部回款,无异常11深圳市赢合科技股份有限公司400.
00-400.
00赢合科技(300457)是动力电池智能自动化设备行业的知名企业,致力于新能源智能自动化设备的研发、生产和销售.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收的风险较低12合肥国轩电池材料有限公司389.
47-389.
47国轩高科下属企业;国轩高科为上市公司(002074),新能源行业知名企业,专业从事锂电池及材料、太阳能与风能应用产品与系统的研发、生产、销售和租赁.
2018年营业收入51.
27亿元,2019年度装机量3.
22GWh,位居全国行业第三.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收风险较低13中天储能科技365.
07105.
74259.
33中天科技的子公司:中天科技是上市公司期后持续回款,无法回深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-33序号客户名称2019年9月30日逾期应收账款金额截至2020年4月17日回款金额应收余额客户主要情况逾期分析有限公司(600522),中国电子信息百强,中国企业五百强,以光纤通信起家,现在,中天科技已经形成信息通信、智能电网、新能源、海洋系统、精工装备、新材料等多元产业格局.
收风险较低14山东玉皇新能源科技有限公司348.
0374.
00274.
03注册资金2.
5亿元,主要从事动力电芯、动力电池系统和石墨烯的研发生产和销售.
期后持续回款,无法回收风险较低15深圳市瑞能实业股份有限公司272.
25272.
25-创始于2003年,致力于为全球电池厂、新能源汽车厂、储能电池配套企业、国家检测机构、科研院校提供电池检测系统及电池自动化产线设计与建设服务.
期后已全部回款,无异常合计9,922.
792,795.
037,127.
75注:上表为截至2019年9月30日按账龄计提坏账的主要逾期应收账款情况分析,与本题回复(二)之"2019年9月30日主要逾期应收账款情况"表格相比,剔除了已于2019年9月30日前单项计提坏账的大连中比、深圳格银电池设备科技开发有限公司.
A.
芜湖天弋及其关联方芜湖天量的应收账款情况说明截至2019年9月30日,芜湖天弋及芜湖天量应收账款账龄及逾期情况如下:单位:万元客户名称应收账款余额账龄逾期应收账款金额逾期时间逾期情况芜湖天弋能源科技有限公司694.
811年以内694.
811年以内客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备1,392.
011-2年1,392.
011-2年小计2,086.
822,086.
82芜湖天量电池系统有限公司698.
051年以内659.
171年以内客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备129.
411-2年129.
411-2年小计827.
46788.
58合计2,914.
282,875.
40截至2019年9月30日,芜湖天弋及其关联方芜湖天量应付公司货款合计金额为2,914.
28万元,账龄0-2年.
2019年9月25日,芜湖天弋及芜湖天量签订还款计划书,约定从2019年9月至12月,每月支付公司货款100万元(其中9月已支付92万元),从2020年1月起分12个月,每月支付214.
5万元至付清.
截至2019年12月31日,芜湖天弋及芜湖天量应收账款余额合计2,806.
28深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-34万元,生产经营正常,且2019年12月持续回款108万元.
因此,发行人对相关应收账款按账龄计提坏账准备245.
41万元.
2020年2月,芜湖天弋被列为失信被执行人,受资金压力、疫情等影响,芜湖天弋及芜湖天量未按还款计划足额支付款项.
但经现场走访及访谈了解到,芜湖天弋及芜湖天量生产经营正常,且其实力雄厚的大股东融捷投资控股集团有限公司(以下简称"融捷集团")已接管芜湖天弋的经营管理,2020年3月芜湖天弋仍有回款.
发行人管理层与芜湖天弋及芜湖天量管理层一直保持良好沟通,预计短期内能取得融捷集团就芜湖天弋及芜湖天量未付货款承担保证责任出具的担保函.
因此,发行人对相关应收账款按20%比例单项计提坏账准备.
但截至本落实函回复签署之日,担保函仍在沟通办理中.
结合上述最新情况,基于谨慎性考虑,发行人决定将芜湖天弋及芜湖天量应收款项坏账准备计提比例提升至50%,累计计提坏账准备1,403.
14万元,比按账龄多计提1,157.
73万元,预计减少2019年净利润984.
07万元,并依据期后事项将相关影响金额计入2019年财务报告中.
针对芜湖天弋及其关联方芜湖天量的应收账款坏账准备计提依据分析如下:a.
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》相关规定第四十条规定,当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产.
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息:1.
发行方或债务人发生重大财务困难;2.
债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;3.
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步;4.
债务人很可能破产或进行其他财务重组;5.
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失;6.
以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实.
金融资产发生信用减值,有可能是多个事件的共同作用所致,未必是可单独识别的事件所致.
第四十六条规定,企业应当按照准则规定,以预期信用损失为基础,进行减值会计处理并确认损失准备;第四十七条规定,预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值.
信用损失,是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-35预期收取的所有现金流量之间的差额,即全部现金短缺的现值;第五十七条规定,对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产,企业应当在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备.
在每个资产负债表日,企业应当将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益;b.
芜湖天弋及其关联方具体情况分析序号信用减值的证据芜湖天弋、芜湖天量相关情况1发行方或债务人发生重大财务困难2020年2月芜湖天弋被法院列为失信被执行人.
虽然芜湖天弋近期资金周转,付款情况受一定影响,但目前公司生产经营仍在持续,未发生停产歇业、破产清算等无法偿付债务的情况;该公司大股东融捷集团资金实力雄厚,在资金方面给予的借款支持超过10亿元,另外还提供材料供应、技术及经营管理方面支持;此外芜湖市政府在资金、财税政策等方面也提供大力支持,芜湖天弋及其关联方虽然短期内面临资金紧张情况,但未出现停产歇业、资不抵债、破产清算等情形.
2债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等2019年9月,芜湖天弋及芜湖天量签订还款计划书,计划书约定,从2019年9月至2019年12月,每月支付公司货款100万元(其中9月已支付92万元),从2020年1月起分12个月,每月支付214.
5万元至付清.
芜湖天弋及芜湖天量未能按还款计划足额支付款项,仅在2019年12月及2020年3月分别还款108万元、30万元,其原因主要是受资金安排及疫情影响,但与公司保持良好沟通,并表示会积极推进对公司的付款进度.
2020年3月,芜湖天弋仍持续有回款.
3债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步未发现债权人作出让步4债务人很可能破产或进行其他财务重组未发生破产情形,芜湖天弋表示可能进行债转股、融资租赁等进行财务重组5发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失不适用,该金融资产无活跃市场6以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实未发现大幅折扣购买或源生一项金融资产考虑到目前芜湖天弋及其关联方未出现破产清算、资不抵债、停产歇业等情况,其生产经营正常,在资金、技术及经营管理等方面得到实力雄厚的大股东融捷集团的有力支持,在资金、财税政策等方面得到当地政府的扶持,不存在被银行、其他金融机构限制贷款、抽贷的情形.
虽然,受资金紧张、疫情影响,芜湖天弋及其关联方未如期还款,但其积极协商还款方案,推进对公司的付款进度,2020年3月仍持续回款.
同时,芜湖天弋表示目前正在与失信被执行案件申请方深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-36商谈还款事宜,积极促进和解协议的达成.
结合以上情况,公司判断该等应收款项预期信用损失为50%,具体分析如下:第一,目前该等公司的生产经营仍在持续,该等公司未发生停产歇业、破产清算等无法偿付债务的情况.
根据上市公司融捷股份(证券代码:002192)的公开披露信息,截至2019年9月30日,芜湖天弋总资产168,722.
85万元,净资产10,263.
92万元.
大股东融捷集团已接管芜湖天弋的经营管理,根据公开信息显示,目前芜湖天弋的董事长为融捷集团控制的上市公司融捷股份的董事、高级副总裁张国强先生;根据访谈了解到,目前芜湖天弋执行总裁为融捷集团副总裁.
融捷集团表示将积极整合资源,将融捷集团产业链优势转化为芜湖天弋经营优势,优化芜湖天弋经营.
第二,虽然该等公司现阶段资金筹集及付款情况受到了一定影响,但该等公司表示正在积极协商还款方案,并推进对公司的付款进度.
第三,芜湖天弋积极协调引进大股东融捷集团作为还款担保.
根据芜湖天弋及芜湖天量出具的欠款相关说明,融捷集团担保事宜分两批申请,第一批担保事宜已办理妥当,且担保已生效.
公司属于第二批申请名单,根据付款计划约定,融捷集团将就芜湖天弋及芜湖天量未付货款承担保证责任并出具担保函,目前融捷集团正在统筹安排整体负债方案,担保函事宜积极处理中.
第四,芜湖天弋作为芜湖市重点高新技术企业,芜湖市政府自该公司成立起一直在资金、财税政策等方面给予该公司大力支持,且通过国有资产平台芜湖市皖江城市建设投资有限公司持有芜湖天弋10.
53%股份.
第五,根据芜湖天弋出具的相关说明,该公司目前的银行贷款为国家开发银行长期低息借款2亿元,到期日为2031年;芜湖市政府通过委托贷款形式给予的锂电池项目资金0.
66亿元;不存在被银行、其他金融机构限制贷款、抽贷的情形.
第六,2020年2月,芜湖天弋被列为失信被执行人,根据对其执行总裁访谈了解到,该欠款主要为工程款项,金额为328.
00万元,目前芜湖天弋正与执行申请人就还款方案进行协商沟通中,并表示争取尽快达成一致意见,以消除列入失信被执行人名单对芜湖天弋的负面影响.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-37针对芜湖天弋及芜湖天量的应收账款,公司成立了款项催收专门小组,密切关注该等公司生产经营、还款进度等情况,通过上门拜访、电话、信息等方式加大催收力度;同时,公司管理层与芜湖天弋及芜湖天量管理层一直保持良好沟通,积极跟进担保函的进展.
截止2019年12月31日,公司对芜湖天弋及芜湖天量应收款项余额合计2,806.
28万元,其中账龄1年以内金额为704.
35万元,账龄1-2年金额为2,101.
93万元.
如按照账龄计提坏账准备,合计坏账准备金额为245.
41万元.
公司拟按照50%单项计提坏账准备,合计计提坏准备1,403.
14万元,比按账龄多计提1,157.
73万元,预计减少2019年净利润984.
07万元,公司认为目前对该等公司应收款项按50%比例单项计提坏账准备,计提充分.
B.
其他逾期应收账款上述应收账款虽然存在逾期,但相关客户主要为上市公司子公司、下游行业知名企业、科研院所等,客户背景普遍良好,信誉度较高,受付款审批流程、资金安排、按整体项目结算等因素的综合影响,导致实际回款时间超过约定期限的情形.
公司采取积极催收措施,持续加大催收力度,截至2020年4月17日,部分客户已全部结清逾期款项,其余客户持续回款中.
公司逾期应收账款预计无法回收的风险较小,逾期应收账款一般能够在期后收回,对于逾期应收账款,公司已严格遵守坏账计提政策,根据账龄对相关款项计提了坏账准备.
综上所述,公司应收账款坏账准备计提充分、合理.
(3)与同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例对比分析单位:万元公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日大族激光应收账款原值未披露477,621.
70389,556.
52261,605.
77坏账准备未披露27,389.
3622,988.
4520,497.
16计提比例未披露5.
73%5.
90%7.
84%华工科技应收账款原值未披露216,320.
82212,612.
24135,737.
46坏账准备未披露17,439.
5414,386.
469,934.
15计提比例未披露8.
06%6.
77%7.
32%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-38公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日先导智能应收账款原值未披露81,747.
7298,005.
8922,144.
59坏账准备未披露10,757.
158,330.
203,576.
49计提比例未披露13.
16%8.
50%16.
15%锐科激光应收账款原值未披露23,443.
815,903.
674,586.
12坏账准备未披露1,433.
94808.
87242.
61计提比例未披露6.
12%13.
70%5.
29%赢合科技应收账款原值未披露140,014.
5571,762.
3334,080.
60坏账准备未披露12,634.
816,441.
333,478.
89计提比例未披露9.
02%8.
98%10.
21%创鑫激光应收账款原值未披露18,029.
4213,159.
4611,598.
94坏账准备未披露1,129.
87974.
61436.
33计提比例未披露6.
27%7.
41%3.
76%杰普特应收账款原值未披露15,088.
098,316.
246,980.
52坏账准备未披露965.
52542.
47400.
30计提比例未披露6.
40%6.
52%5.
73%公司应收账款原值38,294.
0532,744.
5825,619.
0114,158.
05坏账准备3,324.
742,381.
391,673.
401,022.
94计提比例8.
68%7.
27%6.
53%7.
23%数据来源:可比公司的定期报告、招股说明书由上表可知,公司应收账款计提坏账比例居于同行业可比公司中间水平.
(4)关于芜湖天弋及其关联方芜湖天量应收款项的风险提示截至2019年12月31日,公司应收芜湖天弋及其关联方应收账款余额为2,806.
28万元,已按50%比例单项计提坏账准备1,403.
14万元.
发行人将持续关注芜湖天弋及芜湖天量后续还款进展、生产经营状况等情况,综合评估相关应收账款的回收风险,并视情况考虑增加坏账计提比例.
若至2020年12月31日(还款计划书约定的清偿到期日),芜湖天弋及芜湖天量的应收账款未能如约偿还完毕,发行人将把坏账准备计提比例提高至75%;若在本落实函回复签署日的后续期间出现停产歇业、破产清算等重大不利情形,且发行人未能取得融捷集团担保函的,将全额计提坏账准备.
截至本专项说明出具之日,深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-39芜湖天弋及芜湖天量应收账款余额合计2,776.
28万元,在后续无回款的情况下,若按75%比例计提坏账准备至2,082.
21万元,将会导致发行人对应期间利润总额减少679.
07万元,净利润减少577.
21万元;若按100%比例计提坏账准备至2,776.
28万元,将会导致发行人对应期间利润总额减少1,373.
14万元,净利润减少1,167.
17万元,从而对发行人的经营业绩造成不利影响.
关于对芜湖天弋及其关联方芜湖天量应收款项,发行人已在招股说明书"重大风险提示"之"三、特别风险提示"及"第四节风险因素"之"四、财务风险"部分补充披露以下内容:6、应收芜湖天弋及芜湖天量款项坏账风险截至2019年9月30日,发行人对芜湖天弋及其关联方芜湖天量应收账款分别为2,086.
82万元、827.
46万元,合计金额为2,914.
28万元,占应收账款余额比例为7.
61%.
该等客户由于资金紧张未如期还款,2020年2月芜湖天弋被列为失信被执行人.
为应对风险,发行人基于谨慎性考虑,对截至2019年12月31日应收芜湖天弋及芜湖天量款项按50%比例单项计提坏账准备至1,403.
14万元,比按账龄多计提1,157.
73万元,预计减少2019年净利润984.
07万元,并依据期后事项将相关影响金额计入2019年财务报告中.
发行人将持续关注芜湖天弋及芜湖天量后续还款进展、生产经营状况等情况,综合评估相关应收账款的回收风险,并视情况考虑增加坏账计提比例.
若至2020年12月31日(还款计划书约定的清偿到期日),芜湖天弋及芜湖天量的应收账款未能如约偿还完毕,发行人将把坏账准备计提比例提高至75%;若在本招股说明书签署日的后续期间出现停产歇业、破产清算等重大不利情形,且发行人未能取得融捷集团担保函,将全额计提坏账准备.
截至本招股说明书签署之日,芜湖天弋及芜湖天量应收账款余额合计2,776.
28万元,在期后无回款的情况下,若按75%比例计提坏账准备至2,082.
21万元,将会导致发行人对应期间净利润减少577.
21万元;若按100%比例计提坏账准备至2,776.
28万元,将会导致发行人对应期间净利润减少1,167.
17万元,从而对发行人的经营业绩造成不利影响.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-40二、保荐机构和申报会计师核查意见(一)核查程序1、获取发行人应收票据及应收账款坏账准备计提政策,针对商业承兑汇票,了解出票人经营状况,是否存在到期无法承兑风险,是否需要计提坏账准备;2、检查应收票据期后兑付情况,核查是否存在未能兑付的情况;3、获取发行人银行流水,核查发行人应收账款期后回款情况;4、访谈发行人财务总监、销售总监,了解主要客户逾期未回款的原因;5、先后于2019年3月7日、2019年7月24日及2020年3月31日多次对芜湖天弋及芜湖天量进行了实地走访,并现场访谈相关人员,查看芜湖天弋及芜湖天量的生产经营情况,了解其债务偿还、经营规划等情况;2020年3月18日对芜湖天弋的执行总裁、融捷集团副总裁进行了电话访谈;获取芜湖天弋及芜湖天量出具的欠款相关说明,了解未按期还款的原因、后期还款的计划及其银行贷款等情况;6、取得应收票据和应收账款减值测试过程,分析坏账准备计提是否充分;7、将公司坏账准备计提政策与同行业可比公司进行比较,分析其是否合理.
(二)核查意见经核查,保荐机构及会计师认为:1、发行人银行承兑汇票和商业承兑汇票期后兑付情况良好,期后不存在未能兑付的情况,承兑风险相对较小;2、发行人应收票据和应收账款坏账准备计提充分.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-41问题4请发行人说明:截至招股说明书签署日,发行人未完工合同是否存在延迟验收、诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形,发行人存货库龄情况和变动原因,发行人存货跌价准备计提是否充分及依据.
请保荐机构、申报会计师核查上述事项,并明确发表专业意见.
一、发行人回复(一)截至招股说明书签署日,发行人未完工合同是否存在延迟验收、诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形1、关于验收期限公司与客户签订合同时,会签订技术协议作为,并按照技术协议进行验收,技术协议约定的标准主要包括设备连续运行无异常,达到约定的效率及合格率等,当设备在运行过程中发现效率或合格率不达标等情况时,则需要重新调试,检测通过后才进行验收.
因此合同一般未约定验收具体期限.
报告期内,公司产品定制化程度较高,下游客户对设备规格型号、产品标准、技术参数等方面的要求不尽相同,产品结构和功能存在差异,公司不同设备的交付时间、验收时间差异较大.
公司的订单验收时间通常在7-12个月,也存在部分订单由于客户技术升级等导致合同设计变更、厂房水电设施未满足运行条件、客户物料未到位等原因导致验收时间超过12个月的情形.
发货至验收时间在7-12个月,则认为验收进度处于合理期限之内.
2、本落实函回复签署之日,发行人未完工合同是否存在延迟验收、诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形截至2019年12月31日,公司在手订单含税金额为8.
40亿元.
截至本落实函回复签署之日,在手订单金额在500万元以上合计6.
91亿元,占在手订单总额的82.
18%.
由于疫情影响,复工时间延后,同时复工后受疫情防控要求以及公司出于安深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-42全考虑,人员流动受到一定控制,订单交付、验收有所延迟,但公司与客户一直保持良好沟通,相关订单与客户协商后进行适当延期,延期期限1-3月不等,延期后订单继续执行,不存在因此产生诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形.
除受疫情影响导致交付及验收日期有所延迟外,还存在肇庆遨优动力电池有限公司、天津瑞晟赛特新能源科技有限公司合同因资金、诉讼纠纷导致订单执行异常的情况.
在手订单金额500万元以上的客户未完工合同具体执行情况如下:序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常1宁德时代江苏时代新能源科技有限公司6,023.
657.
17%宁德时代为上市公司(300750),全球动力电池领军企业,2019年11月与德国宝马集团签订价值73亿欧元电池订单;2019年发布公告:拟投资100亿元在四川宜宾扩建动力电池项目,拟投资91.
3亿元在宁德市投资扩建正极材料建设项目,拟投资46.
24亿元建湖西锂离子电池扩建项目.
与一汽及上汽均有合作建厂项目.
2019年度装机量占国内装机量50%以上,稳居第一.
1、客户为上市公司,经营正常,受疫情影响,经双方协商一致,部分订单交付日期延后1-2个月不等,相关订单验收时间相应延后,但总体验收进度基本仍在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常宁德时代新能源科技股份有限公司13,663.
0216.
26%青海时代新能源科技有限公司88.
200.
10%时代上汽动力电池有限公司413.
190.
49%小计20,188.
0624.
03%2欣旺达电子股份有限公司南京市欣旺达新能源有限公司9,715.
8011.
56%欣旺达为上市公司(300207),全球锂离子电池领域的领军企业.
2019年7月股东大会审议通过计划发行11.
2亿元可转债用于消费类锂离子电芯扩产项目及补流.
2019年1-9月营业收入177.
4亿元,同比增加35.
36%.
1、客户为上市公司子公司,经营正常,受疫情影响,经双方协商一致,部分订单交付日期延后1-2个月不等,相关订单验收时间相应延后,但总体验收进度基本仍在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常欣旺达电动汽车电池有限公司185.
000.
22%欣旺达惠州动力新能源有限公司860.
001.
02%小计10,760.
8012.
81%3华晟(青岛)华晟(青岛)智4,139.
774.
93%华晟(青岛)智能装备科技有限公1、客户经营正常,合正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-43序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常智能装备科技有限公司能装备科技有限公司司专注于为不同行业客户提供智能制造整体解决方案,是国内少数能为"智能制造工厂"提供从方案规划、核心装备到项目实施,且真正有实际案例的专业系统供应商.
目前公司技术研发人员有一百多人,是集系统集成和智能装备研发、设计、生产、制造、销售、服务于一体的高新技术企业.
同签订日期为2019年12月,尚未投产,受疫情影响,经双方协商一致,部分订单交付日期延后1-2个月不等,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
4肇庆遨优动力电池有限公司肇庆遨优动力电池有限公司2,932.
803.
49%浙江之信控股集团控股子公司,专业生产软包锂离子动力及储能电池.
电芯产品涵盖三元系列电池、磷酸亚铁锂、钛酸锂、复合型锰酸锂电池等;产品类型包括小容量的软包电池和大容量的钢壳/铝壳电池1、合同签订日期为2018年4月,目前尚未发货,订单执行异常;2、相关合同不存在诉讼纠纷.
详见下述分析15青山控股集团有限公司青山控股集团有限公司2,926.
803.
48%公司主要生产的产品有不锈钢钢锭、钢棒、板材、线材、无缝管等.
2018年,公司实现不锈钢粗钢产量900多万吨,销售收入2000多亿元,员工5万多人.
公司2019年位列中国企业500强第90位、中国制造业企业500强第30位.
"青山"商标为中国驰名商标.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年下半年,其中已有部分合同于2019年10月、2020年2月出货,验收进度正常;部分合同生产中,无异常;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常6华鼎国联四川动力电池有限公司华鼎国联四川动力电池有限公司2,715.
003.
23%公司致力于生产高能量密度、高安全性电池.
在技术上主要依托股东方之一的国联汽车动力电池研究院,也是我国唯一的国家动力电池创新中心;在资金上依托四川能投为主出资成立规模为206亿元的华鼎新动力基金为主要投资方,进行市场化运作.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年9月及11月;其中,部分合同已于2020年1-3月出货,订单出货及验收进度正常;2019年11月签订的合同已投产尚未出货,已按合同约定支付预付款,无异常;正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-44序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
7马鞍山南实科技有限公司马鞍山南实科技有限公司2,650.
003.
15%公司主要从事动力电池组、新能源汽车配件及高档数控机床等产品的研发、制造和销售.
公司新建的新能源汽车动力电池零部件基地项目计划总投资20亿元人民币,达产后年销售25亿元.
1、客户经营正常,合同已于2019年9月-12月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款,无异常;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常8肇庆小鹏汽车有限公司肇庆小鹏汽车有限公司2,196.
092.
61%广州橙行智动汽车科技有限公司旗下的互联网电动汽车品牌,2019年11月13日,宣布完成C轮4亿美元的融资,同时还将获得招行、中信等多家银行总额达数十亿人民币的无抵押信用贷款.
截至2019年10月底,小鹏G3累计交付量达到1.
19万台,其中个人用户占比79.
14%,小鹏P7自上海车展首次亮相至今,订单达1.
54万台.
1、客户经营正常,相关合同已于2019年7月、11月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款,无异常;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常9深圳市科达利实业股份有限公司惠州科达利精密工业有限公司1,501.
001.
79%科达利为上市公司(002850),以锂电池精密结构件业务为核心、汽车结构件业务为重要构成的国内领先精密结构件产品研发及制造商.
2019年1-9月营业收入17.
00亿元,同比增长26.
34%.
1、客户为上市公司,经营正常,受疫情影响,经双方协商一致后部分订单交付日期延后1个月左右,相关订单验收时间相应延后,但总体验收进度仍在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常江苏科达利精密工业有限公司432.
000.
51%小计1,933.
002.
30%10捷威动力工业江苏有限公司捷威动力工业江苏有限公司1,870.
342.
23%天津市捷威动力工业有限公司全资(简称"捷威动力")子公司,捷1、客户经营正常,合同已于2019年5月发正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-45序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常威动力股东包括上海复星高科技(集团)有限公司及悦达汽车发展有限公司,其主营业务为新能源汽车锂离子动力电池设计、研发、制造及销售,2018年先不嘉兴电池项目正式签约,项目总投资约108亿元,计划建设产能20GWh的动力电池生产基地.
货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
11桑顿新能源科技有限公司桑顿新能源科技有限公司1,850.
002.
20%桑德集团有限公司控股子公司,专业提供锂电池能源研发及生产解决方案的综合服务商.
2019年7月26日,桑顿新能源与一汽轿车股份有限公司、上海锐镁新能源科技有限公司三方共同合作,就开发、设计、生产电动汽车所需汽车动力系统达成战略合作协议.
1、2018年3月签订合同,已支付159万预付款,目前尚未发货,根据客户出具的《关于未提货的说明函》,未发货原因主要是项目技术调整,计划将产线变更至桑顿新能源科技(长沙)有限公司使用,预计2020年完成变更并出货;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常12中国船舶重工集团有限公司风帆有限责任公司388.
000.
46%中国船舶集团有限公司有科研院所、企业单位和上市公司合计147家,资产总额7900亿元,员工31万人,拥有我国最大的造修船基地和最完整的船舶及配套产品研发能力,能够设计建造符合全球船级社规范、满足国际通用技术标准和安全公约要求的船舶海工装备,是全球最大的造船集团.
1、客户经营正常,其中686.
00万元合同已于2019年下半年至2020年一季度出货,验收进度正常;1,151.
00万元于2019年12月签订,受疫情影响,双方协商一致后,交付日期延长1个月,已支付预付款,截至2020年4月8日该订单已出货;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常风帆有限责任公司动力电源分公司1,151.
001.
37%中国船舶重工集团公司第七一二研究所298.
000.
35%小计1,837.
002.
19%13珠海市海辰新珠海市海辰新能1,719.
002.
05%主要从事新能源电池及电池管理1、客户经营正常,在正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-46序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常能源技术有限公司源技术有限公司系统的开发、生产和销售及售后服务;新能源材料的开发、生产和销售手订单为2019年11月及12月签订,受疫情影响,经双方协商一致,交付日期延长1个月左右,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
14信义电源(苏州)有限公司信义电源(苏州)有限公司1,700.
002.
02%信义电源(苏州)有限公司由信义玻璃控股有限公司下属祥高投资有限公司投资设立,主要经营锂电池及其配件、电力储能装置、充电桩的研发、生产、销售等业务.
该项目总投资约2亿美元,占地131亩,建设4条10亿瓦时储能用锂电池电芯及电池包储能集成模块生产线,计划2020年12月份完工.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年12月,尚未投产,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常15东莞新能德科技有限公司东莞新能德科技有限公司1,522.
971.
81%香港新能源科技有限公司是全球五大锂离子电池供应商之一,是世界一流的锂电池服务商,从事可充电锂离子电池的电芯、封装和系统整合的研发生产和销售,聚合物锂离子电池全球第一.
1、客户经营正常,订单出货及验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常16河南省鹏辉电源有限公司河南省鹏辉电源有限公司1,260.
001.
50%鹏辉能源(300438)上市公司,主要生产聚合物锂离子、锂离子、镍氢等二次充电电池,锂铁、锂锰、锂亚硫酰氯、锌空等一次电池,2019年,常州鹏辉一期计划投入10亿元,拟新建产能2GWh,预计年底完成建设,2020年初投产.
2019年1-9月营业收入24.
95亿,同比增长40.
94%.
1、客户为上市公司,经营正常,订单出货及验收正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常17阿米巴科技(天津)有限公司阿米巴科技(天津)有限公司1,063.
001.
27%代理爱德华真空泵、日立空调的销售和维修,同时也是阿特拉斯空压机、SMC、耐克森电缆、纽森制1、客户经营正常,该合同2019年8月出货,已支付30%预付款,受正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-47序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常氮机等国际一线品牌的战略合作伙伴.
疫情影响发货款支付延后,验收进度在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
18河南速达电动汽车科技有限公司河南速达电动汽车科技有限公司1,009.
001.
20%河南速达电动汽车科技有限公司成立于2010年9月,是一家集整车和零部件开发、工艺设计、制造管理、销售等为一体的研发型企业,拥有完整的流程体系与质量体系,并与国内外众多知名新能源汽车研发机构建立了合作关系,储备了一大批前瞻性技术,着力打造安全、智能、节能、耐用、经济的新能源汽车产品.
2017年3月28日,年产10万辆速达牌纯电动汽车项目正式获得国家发改委核准,2019年1月4日,河南速达电动汽车科技有限公司正式通过国家工信部认证,2019年3月20日,速达电动汽车量产首车正式下线.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年11月,订单已投产尚未发货,订单执行进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常19山东德晋新能源科技有限公司山东德晋新能源科技有限公司912.
001.
09%主要从事于锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统、新能源汽车充电设施研发、生产、批发、零售.
1、客户经营正常,2019年11月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常20郑州恒大新能源科技发展有限公司郑州恒大新能源科技发展有限公司860.
001.
02%恒大集团旗下公司,主要从事锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统及相关设备仪器的技术开发、销售及技术服务1、客户经营正常,合同签订日期为2019年12月,已按合同约定支付预付款,订单生产中;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-48序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常3、相关合同不存在诉讼纠纷.
21泰连电子香港有限公司泰科电子(苏州)有限公司29.
040.
03%上市公司TEConnectivityLtd(纽交所代码:TEL)下属企业,泰科电子是全球领先的连接器、传感器制造商,2017年连接器全球第一,曾入选全球500强企业名单.
2018财年的营业额约为139.
88亿美元,净利润25.
65亿美元.
1、客户为上市公司子公司,经营正常,其中,2019年9月签订的610.
83万元合同受疫情影响,双方协商一致后发货延后,其他订单出货及验收均在合理期限内,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常泰科电子科技(苏州工业园区)有限公司792.
830.
94%小计821.
860.
98%22双登集团股份有限公司双登集团股份有限公司798.
000.
95%主要从事于研发、生产与销售无汞碱锰电池、锂离子电池及充电装置,曾荣获电子信息百强企业.
1、客户经营正常,合同于2020年1月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常23天津瑞晟赛特新能源科技有限公司天津瑞晟赛特新能源科技有限公司770.
000.
92%主要经营新能源、锂离子电池组、电机、控制器、管理系统、电子元器件技术开发、咨询、服务、转让;日用品、电子元器件、电子产品、摩托车、电池、机械设备制造、加工.
该合同2018年3月出货,尚未完成验收,该合同处于诉讼中,详见下述分析2详见下述分析224国轩高科安徽国轩新能源汽车科技有限公司555.
000.
66%国轩高科为上市公司(002074),新能源行业知名企业,2019年1-9月动力电池装机量排名第三.
2019年11月,发布公告拟在唐山市建设新能源产业基地,预计投资55亿元,新建动力锂电池产能7GWh.
2019年1-9月年营业收入51.
52亿元,同比增长25.
75%.
1、客户为上市公司子公司,经营正常,订单出货及验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常国轩新能源(庐江)有限公司30.
000.
04%合肥国轩电池有限公司30.
000.
04%小计615.
000.
73%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-49序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常合计69,050.
4982.
18%截至本落实函回复签署之日,上述存在异常的订单具体执行情况分析如下:单位:万元客户名称签订时间合同金额已收款存货账面余额收款占存货比例合同执行情况肇庆遨优动力电池有限公司2018年4月2,924.
00877.
201,628.
3653.
87%未出货.
因客户资金原因,合同可能不能继续执行,已收款可覆盖损失天津瑞晟赛特新能源科技有限公司2017年10770.
00462.
00445.
82103.
63%已出货.
存在诉讼纠纷,合同可能不能继续执行,已收款可覆盖损失合计3,694.
001,339.
202,074.
1864.
57%1、肇庆遨优动力电池有限公司含税金额2,924万元设备买卖合同2018年4月,公司与肇庆遨优动力电池有限公司(以下简称"遨优")签订含税金额2,924万元的半自动组装焊接线设备买卖合同.
根据合同付款条款:合同生效后买方需支付30%预付款;设备预验收合格支付合同总价款30%,并安排发货;验收合格后支付合同总价款30%,剩余10%作为合同质保金.
2018年5月,公司收到遨优支付的30%合同款877.
20万元并安排生产.
2018年9月,遨优对设备进行了预验收,但未支付30%发货款,公司未将设备发出.
2019年4月10日,公司委托北京天驰君泰(广州)律师事务所向遨优寄送律师函,敦促其继续履行合同,支付发货款并向公司提取设备,目前公司未收到发货款.
该订单可能存在不能继续执行的风险.
根据北京市盈科(深圳)律师事务所出具的《诉讼方案》认为,遨优上述行为已构成严重违约,公司可要求对方承担继续支付货款的违约责任,也可以选择解除上述合同并要求对方承担违约责任,公司因履行该合同导致的损失可在诉讼中要求抵扣傲优30%的预付款,超出部分损失由遨优承担.
截至2019年12月31日,遨优合同存货账面余额为1,628.
36万元,已收款877.
20万元,占存货账面余额53.
87%.
如合同不能执行,根据历史经验值,公司预计原设备拆解后再次利用会形成损失约570万元,考虑到公司已收款877.
20万元,能够覆盖损失,公司未对该存货计提减值准备.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-502、天津瑞晟赛特新能源科技有限公司含税金额770万元设备买卖合同2017年10月,公司与天津瑞晟赛特新能源科技有限公司(下称"赛特新能源")签订了含税金额770万元设备买卖合同.
2018年3月,公司完成设备交付,赛特新能源共支付合同总价款60%货款462万元.
验收调试期间,赛特新能源出具报告确认设备运行正常,达到验收标准,但一直未配合出具验收报告.
2019年4月公司先后向赛特新能源进行了三次催告,2019年7月公司向其发送律师函,敦促其履行合同义务并支付进度款.
2019年10月14日,公司收到高安市人民法院下达的传票,赛特新能源以公司提供的设备不符合合同约定的质量和技术要求为由向高安市人民法院提起诉讼,要求:(1)退回公司向其销售的18650模组pack自动生产线设备一套,并返还已支付货款合计人民币462万元;(2)要求判决公司违约金77万元,并赔偿损失52.
69万元;(3)一切诉讼费用由公司承担.
2019年10月22日,公司就此案向高安市人民法院提起反诉.
公司认为,公司已按照合同约定,向赛特新能源供货并经其验收合格,赛特新能源拒绝支付约定货款的行为已构成违约,因此公司提起诉讼请求:(1)请依法判决赛特新能源支付发行人货款308万元;(2)请依法判决赛特新能源支付公司违约金人民币77万元;(3)赛特新能源承担本案全部诉讼费用.
2019年12月10日,该起诉讼案件已开庭审理,但尚未判决.
根据公司委托的案件代理律所北京市盈科(深圳)律所事务所指派代理人律师出具的《案件汇报》认为,赛特起诉中并未提供足够证据能证明公司交付的设备存在严重质量问题导致合同解除;公司反诉请求赛特支付剩余308万元货款应得到法院支持,违约金的诉求法院可能行使自由裁量权进行调整降低.
因此,虽然公司与赛特新能源之间签订的合同存在诉讼纠纷,但根据案件代理律师意见及公司分析判断,该诉讼事项导致经济利益流出的可能性较小,且合同已收款项462万元已覆盖发出商品账面成本445.
82万元,能够覆盖损失,公司未对该存货计提减值准备,不会对公司生产经营造成重大影响.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-51(二)发行人存货库龄情况和变动原因,发行人存货跌价准备计提是否充分及依据1、存货各项目库龄情况及变动原因单位:万元2019年9月30日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料4,715.
11931.
98566.
5577.
986,291.
62在产品15,041.
09102.
38474.
245.
0215,622.
73库存商品8,138.
54215.
4012.
9351.
388,418.
25发出商品29,433.
522,187.
256,106.
6913.
9137,741.
37委托加工物资343.
62343.
62合计57,671.
883,437.
017,160.
41148.
2968,417.
592018年12月31日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料4,990.
801,083.
15196.
22201.
116,471.
28在产品16,779.
651,598.
4023.
160.
7418,401.
95库存商品3,581.
3567.
6950.
8745.
623,745.
53发出商品31,339.
7711,528.
21952.
6948.
7243,869.
39委托加工物资224.
28224.
28合计56,915.
8514,277.
451,222.
94296.
1972,712.
442017年12月31日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料6,183.
66513.
10133.
91180.
037,010.
70在产品16,130.
77153.
0613.
056.
3716,303.
25库存商品4,049.
2469.
2829.
7463.
744,212.
00发出商品54,326.
437,858.
1378.
951.
9462,265.
45委托加工物资3.
323.
32合计80,693.
428,593.
57255.
65252.
0889,794.
712016年12月31日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料5,944.
03405.
29122.
91236.
836,709.
06在产品12,388.
1742.
3910.
8834.
3312,475.
77库存商品2,049.
8995.
2198.
67122.
542,366.
31深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-52发出商品25,468.
841,612.
65123.
52673.
3827,878.
39委托加工物资59.
6159.
61合计45,910.
542,155.
54355.
981,067.
0849,489.
14公司存货主要由原材料、在产品、库存商品及发出商品构成,各项目库龄情况及变动原因分析如下:(1)原材料库龄变动分析公司的原材料主要包括光学器件、电气标准件、机械标准件、机加钣金件等,公司存在1年以上库龄的原材料主要原因为:(1)常用件批量采购,部分材料消耗周期较长;(2)部分订单备货后发生设计变更,原采购的原材料未能用于原订单,留待其他订单使用,公司已制定原材料采购相关制度,要求采购部门在备料前必须优先考虑库存原材料,减少长库龄原材料压库.
报告期各期末,公司1年以上库龄原材料金额分别为765.
03万元、827.
04万元、1,480.
48万元、1,576.
51万元,占存货余额的比例分别为1.
55%、0.
92%、2.
04%、2.
30%.
2018、2019年末增长较大主要是因为2017、2018年常用件备货采购较多所致.
(2)在产品库龄变动分析由于定制化设备的设计和生产工序复杂,且生产过程中需要分阶段对光学、电气、机械等重要模组进行调试检测,生产周期较标准化产品长,导致在产品金额较大.
报告期各期,在产品1年以上库龄总额分别为87.
60万元、172.
48万元、1,622.
30万元、581.
64万元,占存货余额的比例分别为0.
18%、0.
19%、2.
23%、0.
85%,变动分析如下:①2018年末在产品1年以上库龄金额较2017年末增加1,449.
82万元,主要是公司为微宏动力生产的H2产线1,326.
57万元,因该客户产品转型升级,提出对生产线升级改造所致,同时因设备后续需求发生变化,导致H2生产线未发货.
该合同已于2019年10月协议解除,公司已按评估结果计提存货跌价损失.
②2019年9月末公司在产品1年以上库龄金额较大,主要是公司为中基生产的产品451.
51万元,由于中基需求发生变化,一直未提出提货要求,公司未深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-53组装完成所致,2019年12月双方已协议解除该合同,公司对该存货计提了152.
79万元的存货跌价准备.
如2018年末剔除微宏动力在产品,2019年9月末剔除中基在产品,报告期末,在产品1年以上库龄金额分别为87.
60万元、172.
48万元、295.
73万元、130.
13万元,分别占存货余额的比例为0.
18%、0.
19%、0.
41%、0.
19%,金额及占比均较小.
(3)库存商品库龄变动分析公司的库存商品主要为激光焊接自动化成套设备、激光器及激光焊接机和工作台.
报告期各期末,库存商品的账面余额分别为2,366.
31万元、4,211.
99万元、3,745.
53万元和8,418.
24万元,各期末呈现一定波动,主要是受订单量及交货期的影响.
2019年9月末库存商品金额较大,主要是期末订单完工入库所致.
报告期各期末,库存商品1年以上库龄金额分别为316.
42万元、162.
76万元、164.
18万元、279.
71万元,分别占存货余额的比例为0.
64%、0.
18%、0.
23%、0.
41%,金额和占存货余额的比例较小.
(4)发出商品库龄变动分析设备出厂后,需经安装调试、量产、验收等阶段,从发货至验收时间间隔一般为7至12个月.
受下游客户经营情况的影响,或新工艺及新技术对公司设备的验证周期趋长,上述时间间隔也可能会延长到12个月以上,因此发出商品余额较大.
报告期各期,发出商品金额分别为27,878.
39万元、62,265.
45万元、43,869.
39万元和37,741.
37万元,其中,1年以上库龄金额分别为2,409.
55万元、7,939.
02万元、12,529.
62万元、8,307.
85万元,占存货余额的比例分别为4.
87%、8.
84%、17.
23%、12.
14%.
①发出商品库龄较长的主要原因报告期内,公司产品定制化程度较高,下游客户对设备规格型号、产品标准、技术参数等方面的要求不尽相同,产品结构和功能存在差异,公司不同设备的交付时间、验收时间差异较大.
公司的订单验收时间通常在12个月以内,也存在部分超过12个月验收的情形,主要原因为:深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-54A:公司设备验收需要结合客户厂房水电设施、生产线其他部分设备到位情况、产品量产情况进行测试,如果客户未同时具备上述条件时,公司设备验收周期会超过12个月;B:客户技术升级或工艺变化,提出更改合同设计的要求,设备与客户生产线磨合周期趋长,影响公司设备验收进度;C:少数客户订单不足,生产线无法连续批量试产,无法测试设备是否达到技术协议约定的效率及合格率,因而无法及时验收.
②1年以上库龄发出商品变动分析报告期各期,发出商品1年以上库龄金额变动分析如下:2017年期末发出商品1年以上库龄金额较2016年末增加5,529.
47万元的主要为格力智能1年以上发出商品金额4,692.
37万元,由于该等设备最终使用方银隆新能源由于经营情况不及预期,未进行连续批量试产,无法测试公司设备的产能及产品合格率,导致设备未及时验收.
经双方协商,该批设备已于2018年10月完成验收.
2018年期末发出商品1年以上库龄金额较2017年末增加4,590.
60万元的原因主要微宏动力1年以上发出商品5,851.
27万元(其中:P15.
B12517030300发出商品金额为2,749.
50万元,P15.
B12517030100发出商品金额为2,726.
31万元,P15.
B12517030200发出商品金额为375.
46万元),因公司交付设备之后,由于市场需求变化,拟对产品进行转型升级,提出对生产线进行升级改造,导致项目未及时验收,公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的验收及退货处理.
2019年9月末发出商品1年以上库龄金额较2018年末减少4,221.
77万元的原因主要系长库龄的订单在2019年验收,如珠海泰坦新动力电子有限公司1-2年1,181.
72万元发出商品在2019年验收,欣旺达惠州新能源有限公司1-2年570.
12万元发出商品在2019年验收,深圳市瑞能实业股份有限公司1-2年553.
64万元发出商品在2019年验收.
另外,2019年9月末微宏动力1年以上发出商品5,883.
51万元(其中:P15.
B12517030300发出商品金额为2,742.
82万元,深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-55P15.
B12517030100发出商品金额为2,741.
81万元,P15.
B12517030200发出商品金额为375.
46万元),已于2019年10月签订《和解协议书》并完成了该等设备的验收及退货处理.
③库龄1年以上主要客户发出商品期后变动及减值计提情况报告期各期末,库龄1年以上主要客户发出商品余额、减值计提及期后变动情况具体如下:单位:万元2019年9月30日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170303002,742.
82840.
65-2,742.
82-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170301002,741.
8179.
252,741.
81--公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的验收处理天津瑞晟赛特新能源科技有限公司RSST201710002434.
55---434.
55存在诉讼纠纷,导致尚未验收深圳市凯中精密技术股份有限公司KZP01-2018-238407.
5895.
58143.
93263.
65-合同调整,2019年12月经双方协商,凯中精密保留激光器主机,其余设备及配件退回给公司,已计提跌价准备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B12517030200375.
46133.
72-375.
46-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备中兴高能技术有限责任公司PC20180408002266.
5479.
86--266.
54技术升级改造,导致验收周期较长小计6,968.
751,229.
062,885.
743,381.
93701.
09(续上表)2018年12月31日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170303002,749.
50277.
38-2,749.
50-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170301002,726.
31554.
322,726.
31--公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的验收处理珠海泰坦新动力电子有限公司XDL-YL03-SB-007-A659.
91-659.
91--期后已验收欣旺达惠州新能源有限公司CG20170621645570.
12-570.
12--期后已验收宁波维科新能源VKXB16-09432.
76120.
93-432.
76-2019年5月退回,已计提跌价准深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-56科技有限公司2811备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B12517030200375.
46111.
79-375.
46-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备深圳市瑞能实业股份有限公司R01-17042501354.
20-354.
20--期后已验收珠海泰坦新动力电子有限公司XDL-YL04-SB-005-A328.
84-328.
84--期后已验收上海昭宏自动化机械有限公司Z&HP20170340267.
12-267.
12--期后已验收中天储能科技有限公司CN-0170767及补充协议260.
69-260.
69--期后已验收上海纬翰融资租赁有限公司纬翰租赁直买字【2017】010-5号256.
90-256.
90--期后已验收小计8,981.
791,064.
425,424.
073,557.
72-(续上表)2017年12月31日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明珠海格力智能装备有限公司YL04-201606010102,469.
43-2,469.
43--期后已验收珠海格力智能装备有限公司YL04-201606010152,142.
66-2,142.
66--期后已验收山东玉皇新能源科技有限公司XNY-20160701621.
62-621.
62--期后已验收宁波维科新能源科技有限公司VKXB16-062005293.
16--293.
16-2019年5月退回,收款已覆盖损失浙江超威创元实业有限公司CWCY-CG-GZ-201602-002275.
60-275.
60--期后已验收宁德时代新能源科技股份有限公司4300053817221.
48-221.
48--期后已验收小计6,023.
96-5,730.
79293.
16-(续上表)2016年12月31日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明深圳市比亚迪锂电池有限公司坑梓分公司4100026510306.
24-306.
24--期后已验收武汉力神动力电池系统科技有限公司SW2016082202242.
23-242.
23--期后已验收深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-57万向A一二三系统有限公司WX-A123-099199.
08-199.
08--期后已验收江苏楚汉新能源科技有限公司CH-CGZB-2015.
06-022218.
36-218.
36--期后已验收力神动力电池系统有限公司DCB-SB-150218112.
80-112.
80--期后已验收深圳市科达利实业股份有限公司20150906205SZ83.
12-83.
12--期后已验收力神动力电池系统有限公司DCB-SB-15072163.
39-63.
39--期后已验收浙江帝祁环保科技有限公司20150811182ZJ及补充协议61.
22-61.
22--期后已验收深圳市比亚迪锂电池有限公司坑梓分公司SZI0201410548C58.
81-58.
81--期后已验收深圳市比亚迪锂电池有限公司坑梓分公司SZI021410548C57.
70-57.
70--期后已验收小计1,402.
94-1,402.
94---由上表可知,除上述协商退回、存在纠纷合同及技术改造合同形成的发出商品外,以前年度库龄一年以上的主要客户发出商品均已验收.
公司发出商品均有订单支撑,可变现净值以发出商品的订单价格作为计算基础,减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
鉴于公司销售的毛利率较高,一般对能验收的发出商品不会形成减值.
针对少数协商退回、存在纠纷及技术改造合同等原因形成的发出商品,公司会根据订单实际情况进行了单项减值测试,存在减值迹象的公司已根据会计准则的规定,进行单项计提存货跌价准备.
2、发行人存货跌价准备计提是否充分及依据(1)公司存货跌价准备的计提政策资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备.
直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-58(2)各期末存货可变现净值的确定方法及计算过程①产成品可变现净值的确定方法及计算过程:公司采取订单生产加少量备货相结合的模式,存货可变现净值以产成品的订单价格或相同、类似产品的近期售价(个别存货按照评估价格)作为计算基础,减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
②发出商品公司发出商品系已发给客户尚未达到收入确认条件的产品,均有订单支撑,可变现净值以发出商品的订单价格作为计算基础,减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
③原材料及在产品对于为生产而持有的原材料,如果用其生产的产成品的可变现净值预计高于产成品的生产成本,则该材料仍然应当按照成本计量;如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本,则该材料按可变现净值计量.
在产品以其最终产成品对应的订单价格或类似产品的近期售价作为计算基础,减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
(3)各期计提存货跌价准备单位:万元项目2019年9月30日2018年12月31日账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料6,291.
626,291.
626,471.
286,471.
28在产品15,622.
73183.
0015,439.
7318,401.
95422.
2917,979.
66库存商品8,418.
25752.
537,665.
723,745.
5315.
053,730.
48发出商品37,741.
371,450.
8636,290.
5243,869.
391,153.
9342,715.
46委托加工物资343.
62343.
62224.
28224.
28合计68,417.
592,386.
3866,031.
2072,712.
441,591.
2671,121.
18项目2017年12月31日2016年12月31日深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-59账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料7,010.
707,010.
706,709.
066,709.
06在产品16,303.
25841.
1815,462.
0712,475.
7712,475.
77库存商品4,212.
004,212.
002,366.
312,366.
31发出商品62,265.
451,212.
7661,052.
6927,878.
3927,878.
39委托加工物资3.
323.
3259.
6159.
61合计89,794.
712,053.
9487,740.
7749,489.
1449,489.
14(4)公司与同行业可比上市公司计提的存货跌价准备占存货金额对比如下:单位:万元公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日大族激光存货原值未披露303,089.
74242,323.
08199,190.
40存货跌价准备未披露12,825.
8413,280.
8614,685.
41比例未披露4.
23%5.
48%7.
37%华工科技存货原值未披露131,779.
70107,963.
1782,760.
87存货跌价准备未披露3,625.
552,717.
692,265.
47比例未披露2.
75%2.
52%2.
74%先导智能存货原值未披露242,375.
73256,478.
06102,661.
69存货跌价准备未披露1,052.
61571.
43比例未披露0.
43%0.
22%锐科激光存货原值未披露28,787.
9819,695.
6612,111.
22存货跌价准备未披露523.
60688.
42516.
50比例未披露1.
82%3.
50%4.
26%赢合科技存货原值未披露58,535.
5549,200.
1047,271.
53存货跌价准备未披露258.
40167.
7445.
04比例未披露0.
44%0.
34%0.
10%创鑫激光存货原值未披露27,913.
7215,060.
1618,339.
00存货跌价准备未披露718.
15592.
38654.
03比例未披露2.
57%3.
93%3.
57%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-60公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日杰普特存货原值未披露27,552.
8427,757.
099,968.
07存货跌价准备未披露1415.
851,698.
20974.
97比例未披露5.
14%6.
12%9.
78%公司存货原值68,417.
5972,712.
4489,794.
7149,489.
14存货跌价准备2,386.
381,591.
262,053.
94-比例3.
49%2.
19%2.
29%-数据来源:可比公司的定期报告、招股说明书由上表可知,报告期各期末,公司存货跌价准备余额占存货余额的比例基本居于同行业中间水平.
公司已对问题订单计提专项准备,其他大部分存货有订单及合同支撑,且毛利较高,公司计提存货跌价准备充分.
二、保荐机构、会计师核查意见(一)核查程序1、获取截至2019年12月31日发行人在手订单明细,结合订单期后执行情况、主要客户走访情况,查阅客户公告及官网新闻、查阅法律纠纷及诉讼情况,查阅重大合同,核查主要客户经营情况及合同执行情况;访谈发行人管理层,核查发行人在手订单是否存在变更及取消的可能;2、实地走访桑顿新能源科技有限公司并进行访谈,了解在合同签订情况、执行情况,未提货的原因及变更安排等;3、查阅赛特新能源相关诉讼文书,获取律师对赛特新能源合同的诉讼分析及遨优合同的诉讼方案,评估异常合同对公司的影响;4、查询裁判文书网,访谈发行人管理层,访谈发行人法务部,了解发行人与客户之间是否存在法律纠纷;5、获取发行人存货库龄明细表及存货跌价计提测算表,分析存货跌价计提是否充分;结合存货监盘,检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧等情形,评价管理层是否已合理估计可变现净值;深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-616、查阅同行业可比公司存货跌价计提政策及计提比例,并与公司进行比较,分析发行人存货跌价计提是否充分.
(二)核查意见经核查,保荐机构及会计师认为:1、2019年12月31日末的在手订单中,截至本落实函回复签署之日,公司与肇庆遨优动力电池有限公司、天津瑞晟赛特新能源科技有限公司签订的合同存在延迟验收、诉讼纠纷或可能取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行的情形,但上述合同涉及金额占在手订单总额占比较低,不会对发行人持续经营造成重大不利影响;除此外,虽然受疫情影响,部分合同执行存在延迟的情况,但经发行人与客户协商后取得客户同意延期,不存在因此导致的诉讼纠纷或合同取消的情形.
2、发行人存货库龄情况和变动原因符合实际情况,报告期各期末,发行人存货跌价准备计提充分.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-62(本页无正文,为《关于深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的发行注册环节反馈意见落实函的回复》之发行人盖章页)深圳市联赢激光股份有限公司年月日深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-63(本页无正文,为《关于深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的发行注册环节反馈意见落实函的回复》之保荐机构签章页)保荐代表人:万云峰陈贤德中山证券有限责任公司年月日深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-64关于发行注册环节反馈意见落实函回复的声明本人作为深圳市联赢激光股份有限公司保荐机构中山证券有限责任公司的董事长,现就发行注册环节反馈意见落实函回复郑重声明如下:本人已认真阅读深圳市联赢激光股份有限公司发行注册环节反馈意见落实函回复的全部内容,了解回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,发行注册环节反馈意见落实函回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任.
保荐机构董事长:林炳城中山证券有限责任公司年月日
,Ltd深圳市南山区桃源街道福光社区留仙大道3370号南山智园崇文园区2号楼第12层1203关于深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的发行注册环节反馈意见落实函保荐人(主承销商)(深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21层、22层)深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-1中国证券监督管理委员会、上海证券交易所:上海证券交易所于2020年3月15日出具的《发行注册环节反馈意见落实函》并在该函中转发了中国证券监督管理委员会出具的《证监会注册环节反馈意见》,中山证券有限责任公司作为保荐人和主承销商,与发行人律师、发行人会计师本着勤勉尽责、诚实守信的原则,就发行人注册环节反馈意见落实函所提问题认真进行了逐项落实,现对问询函进行回复,请予审核.
说明:一、如无特别说明,本回复报告中的简称或名词释义与招股说明书(注册稿)中的相同.
二、本回复报告中的字体包含以下含义:黑体(加粗):发行注册环节反馈意见所列问题宋体(不加粗)对发行注册环节反馈意见所列问题的回复楷体(加粗)对招股说明书等申报文件的修改深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-2目录目录2问题13问题210问题323问题441深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-3问题12005年9月发行人前身设立时占比第一大股东大赢数控为一家外商独资企业,以自然人代持方式持有发行人股份,未出现在股东序列中;2007年3月该代持解除,大赢数控显名登记为发行人当时第一大股东;2008年7月因拆分事宜再次进行代持,大赢数控再次以自然人代持方式持有发行人股份,不再出现在股东序列中.
请发行人补充说明并披露:2007年3月、2008年7月两次股权变动是否履行了完整的外商投资准入审批程序,发行人是否属于当时规定的外商投资限制行业;是否存在因此导致的行政处罚;是否存在影响发行条件的法律障碍.
请保荐机构及发行人律师核查并发表专业意见.
回复:一、发行人回复(一)2007年3月、2008年7月两次股权变动是否履行了完整的外商投资准入审批程序,发行人是否属于当时规定的外商投资限制行业发行人已在招股说明书"第五节发行人基本情况"之"九、发行人股本情况"之"(十)发行人2007年3月、2008年7月两次股权变动情况"部分补充披露以下楷体加粗内容.
(十)发行人2007年3月、2008年7月两次股权变动情况1、两次股权变动情况(1)2007年3月股权变动2007年2月2日,联赢有限股东会作出决议,同意股东莫郁彬和杨少辰分别将其持有的联赢有限10.
75万元出资(占注册资本的21.
5%)和8万元出资(占注册资本的16%)转让给大赢数控,其他股东放弃优先购买权.
2007年2月2日,莫郁彬、杨少辰和大赢数控签署《股权转让协议书》,约定莫郁彬和杨少辰将其所持全部联赢有限股权转让给大赢数控.
至此,联赢有限设立时股东莫郁彬、杨少辰代大赢数控所持股权状况已经深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-4解除,所有股东所持股权均为实际持有.
2007年2月5日,联赢有限召开股东会,决议一致同意将公司注册资本由500,000元增加至5,500,000元,其中新增注册资本由股东韩金龙以货币资金认缴323,600元,股东罗会才以货币资金认缴44,750元,股东赵晖以货币资金认缴152,000元,股东牛增强以货币资金认缴948,600元,股东大赢数控以货币资金认缴3,396,850元,新增股东李明伟以货币资金认缴67,100元,新增股东张同林以货币资金认缴67,100元.
本次股权转让及增资完成后,联赢有限股权结构如下:序号股东名称注册资本(元)实收资本(元)出资比例1大赢数控3,584,3503,584,35065.
17%2牛增强1,073,6001,073,60019.
52%3韩金龙386,100386,1007.
02%4赵晖214,500214,5003.
90%5罗会才107,250107,2501.
95%6李明伟67,10067,1001.
22%7张同林67,10067,1001.
22%合计5,500,0005,500,000100.
00%联赢有限就上述股权转让及增资于2007年3月5日办理完毕工商变更登记手续,取得深圳市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》.
(2)2008年7月股权变动①工商登记情况2008年5月8日,联赢有限股东会作出决议,同意大赢数控将其持有的联赢有限64.
5183万元出资(占注册资本的8.
222%)转让给杨少辰,其余联赢有限293.
9167万元出资(占注册资本的37.
456%)转让给莫郁彬;同时相应修改公司章程.
2008年6月11日,莫郁彬、杨少辰和大赢数控签署《股权转让协议书》,约定上述股权转让事宜.
2008年7月3日,联赢有限就上述股权变更事项办理了工商变更登记,取得深圳市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-5本次股权转让完成后,联赢有限登记的股权结构为:序号股东名称注册资本(元)实收资本(元)出资比例1莫郁彬2,939,1672,939,16737.
46%2牛增强1,073,6001,073,60013.
68%3招商局科技733,450733,4509.
35%4杨少辰645,183645,1838.
22%5南山科创550,090550,0907.
01%6世纪金马531,750531,7506.
78%7韩金龙386,100386,1004.
92%8源政投资311,720311,7203.
97%9罗柳江220,040220,0402.
80%10赵晖214,500214,5002.
73%11罗会才107,250107,2501.
37%12李明伟67,10067,1000.
86%13张同林67,10067,1000.
86%合计7,847,0507,847,050100.
00%②股权转让实际情况根据相关方签署的《确认函》,2007年,大赢国际筹划上市事宜,同时联赢有限也有发行上市的考虑,而根据当时国内资本市场的政策法规,母子公司分别发行上市存在障碍,因此大赢国际和联赢有限的股东协商同意将联赢有限和大赢国际、大赢数控进行拆分.
在多年经营合作过程中,韩金龙和罗会才主要经营的重心和方向以及对未来发展更有信心的行业是激光焊接设备行业,李文彬、吴小菊夫妇的经营重心主要在大赢国际和大赢数控.
因此在拆分过程中,韩金龙和罗会才决定从大赢国际中退出,增持联赢有限股权,专心经营联赢有限;李文彬、吴小菊夫妇决定从联赢有限中退出,同时增持大赢国际股份加强对大赢国际的控制权.
为实施上述拆分,大赢国际各自然人股东决定首先将大赢国际全资子公司大赢数控所持有的全部45.
678%联赢有限股权按比例换算变更至自然人名下.
其中李文彬当时在大赢国际持股33.
3%,对应享有联赢有限15.
211%股权;吴小菊当时在大赢国际持股28%,对应享有联赢有限12.
790%股权;杨少辰当时在大赢深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-6国际持股18%,对应享有联赢有限8.
222%股权;罗会才当时在大赢国际持股10.
7%,对应享有联赢有限4.
888%股权;韩金龙当时在大赢国际持股10%,对应享有联赢有限4.
568%股权.
杨少辰通过大赢国际和大赢数控所折算享有的8.
222%联赢有限股权直接登记至其个人名下;李文彬、吴小菊、韩金龙和罗会才四人由于涉及拟互相置换大赢国际和联赢有限的权益,故协商一致决定将该四人通过大赢国际和大赢数控应折算享有的联赢有限股权暂时统一登记到莫郁彬名下以方便交易.
本次转让完成后,杨少辰所持联赢有限股权为其真实持有,莫郁彬所持联赢有限股权系代李文彬、吴小菊、韩金龙和罗会才按各自比例持有,实际股权权益人为李文彬、吴小菊、韩金龙和罗会才四人.
2、两次股权变动是否履行了完整的外商投资准入审批程序,发行人是否属于当时规定的外商投资限制行业(1)发行人不属于当时规定的外商投资限制行业根据发行人2007年3月及2008年7月股权变动时实施的《外商投资产业指导目录(2004年修订)及(2007年修订)》中关于"限制外商投资产业目录、三、制造业;禁止外商投资产业目录"的相关产业规定,发行人从事的激光焊接设备研发、生产、销售业务不属于当时有效的《外商投资产业指导目录》中的外商禁止类或限制类行业.
(2)发行人属于内资企业,其股东变动不需要履行外商投资准入审批程序原对外贸易经济合作部于2002年12月3日作出的《关于外商投资企业再投资设立企业申请进出口经营权问题的答复》第一条"外商投资企业再投资设立企业的性质认定"规定:"根据《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》(对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局[2000]第6号)的规定,外商投资企业向中西部地区投资,再投资注册资本中外资比例不低于百分之二十五的,可享受外商投资企业待遇;中西部地区的再投资公司凭《外商投资企业批准证书》和《(加注)营业执照》享受国家法律、法规规定的外商投资企业待遇.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-7根据《关于外商投资举办投资性公司的暂行规定》(对外贸易经济合作部令[1995]第4号)的规定,投资公司投资设立企业,投资公司或与其他外国投资者的外汇投资比例不低于其所投资设立企业的注册资本的25%的,其所投资的企业享受外商投资企业待遇,发给外商投资企业批准证书和营业执照.
除了以上两种情况,外商投资企业再投资设立的企业均属于内资企业.
"对照上述回复内容,发行人设立于深圳市,不属于中西部地区企业,大赢数控为大赢国际于2003年6月9日在中国境内设立的外商投资企业,经营范围为生产经营三轴及以上联动PCB数控钻铣机床、PCB激光钻孔机床等,是生产型企业,不属于投资性公司.
因此,发行人属于内资企业.
《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》(原对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局[2000]第6号,其中第五条、第六条于2006年5月不再执行)第七、第八、第十五条规定:外商投资企业在鼓励类或允许类领域投资设立公司,应向被投资公司所在地公司登记机关提出申请,公司登记机关依《公司法》、《中华人民共和国公司登记管理条例》(以下简称《公司登记管理条例》)的有关规定,决定准予登记或不予登记.
外商投资企业购买被投资公司投资者的股权,被投资公司经营范围属于鼓励类或允许类领域的,被投资公司应向原公司登记机关报送本规定第七条所列的材料,并按照《公司登记管理条例》等有关规定,申请变更登记.
发行人从事的业务不属于限制类、禁止类行业,因此发行人参照前述规定中属于鼓励类或允许类的情况,向原公司登记机关报送材料、申请变更登记.
《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》(原对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局[2000]第6号)第九条、十条、十八条规定:外商投资企业在限制类领域投资设立公司的,应向被投资公司所在地省级外经贸主管部门(以下称"省级审批机关")提出申请.
省级审批机关应自收到同级或国家管理行业部门同意或不同意的意见起十日之内,作出书面批复.
省级审批机关确认外商投资企业的投资符合国家有关法律、法规且被投资公司注册资本中外资比例不低于百分之二十五的,向申请人下发批准文件,颁发《外商投资企业批准证书》,并加注"外商投资企业投资"字样.
发行人2007年股权变动时,大赢数控投资深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-8比例超过百分之二十五,但由于发行人从事业务不属于限制类领域,因此,发行人无需向省级审批机关申请,以及无需取得《外商投资企业批准证书》.
如上所述,大赢数控为大赢国际于2003年6月9日在中国境内设立的外商投资企业,大赢数控2007年3月、2008年7月两次所持发行人的股权变动,均属于内资企业的股权变动,且发行人从事业务不属于限制类、禁止类领域,因此发行人按照公司登记相关条例办理工商变更登记手续,无需向省级审批机关申请,无需履行外商投资准入审批程序.
综上,发行人2007年3月及2008年7月股权变动均已办理工商变更登记手续,已履行必要的程序.
发行人从事业务不属于《外商投资产业指导目录》中的外商投资禁止类或限制类行业.
(二)是否存在因此导致的行政处罚;是否存在影响发行条件的法律障碍发行人已在招股说明书"第五节发行人基本情况"之"九、发行人股本情况"之"(十)发行人2007年3月、2008年7月两次股权变动情况"部分补充披露以下楷体加粗内容.
3、两次股权变动是否因此导致的行政处罚;是否存在影响发行条件的法律障碍如上所述,发行人作为内资企业,且其从事业务不属于限制类、禁止类领域,其前述股权变更无需履行外商投资准入审批程序,发行人2007年3月及2008年7月两次股权变动已办理相关工商变更登记程序.
因此,发行人不存在因此涉及行政处罚的情形,也不存在影响发行条件的法律障碍.
二、中介机构核查意见(一)核查程序保荐机构、发行人律师履行了以下核查程序:1、查阅了发行人两次股权变动的工商底档,大赢数控营业执照、外商投资企业批准证书等相关资料及其董事会决议,联赢有限股东会决议等资料;查阅2007年、2008年适用的《关于外商投资企业再投资设立企业申请进出口经营权深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-9问题的答复》、《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》、《关于外商投资举办投资性公司的暂行规定》等法律法规,判断发行人当时应当履行的程序以及核查发行人、大赢数控在两次股权变动中是否履行了必要的程序;2、查阅2007年、2008年适用的《外商投资产业指导目录》,核查发行人从事行业在当时是否属于当时规定的外商投资限制行业.
(二)核查意见经核查,保荐机构及发行人律师认为:1、依据前述法律法规,发行人属于内资企业,且其从事业务不属于限制类、禁止类领域,因此两次股权变动均属于内资企业的股权变动,按照公司登记相关条例办理工商变更登记手续,无需履行外商投资准入审批程序.
2、发行人从事的激光焊接设备研发、生产、销售业务不属于当时有效的《外商投资产业指导目录》中的外商禁止类或限制类行业.
3、发行人作为内资企业,且其从事业务不属于限制类、禁止类领域,其前述股权变更无需履行外商投资准入审批程序,两次股权变动已办理相关工商变更登记程序,因此,发行人不存在因此涉及行政处罚的情形,也不存在影响发行条件的法律障碍.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-10问题2请发行人针对新冠肺炎疫情的影响,补充披露疫情对发行人近期生产经营和财务状况的影响程度,包括:(1)具体影响面,停工及开工复工程度,日常订单及重大合同的履行是否存在障碍,预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化,发行人管理层的自我评估及依据;(2)影响是否为暂时性或阶段性,是否已采取必要的解决措施,未来期间是否能够逆转并恢复正常状态,是否会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,对发行人持续经营能力及发行条件是否有重大不利影响;(3)请在重大事项提示中补充披露上述重大信息.
请保荐机构、申报会计师、发行人律师核查上述事项,说明判断依据和结论,明确发表专业意见.
回复:一、发行人回复(一)具体影响面,停工及开工复工程度,日常订单及重大合同的履行是否存在障碍,预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化,发行人管理层的自我评估及依据1、具体影响面公司为激光焊接相关装备制造企业,并不属于受疫情直接影响的行业.
但由于疫情导致延期复工,公司及主要客户、主要供应商的生产经营均受到一定程度的影响,公司原材料采购、产品生产和交付受到延期复工影响,相比正常进度有所延后;下游客户受延期复工的影响,对公司产品的安装、调试及验收周期也会相应延后.
但由于公司及主要客户、主要供应商的生产基地均不在主要疫区湖北,疫情对公司的采购、生产和销售未产生重大不利影响.
具体情况主要如下:(1)采购方面公司主要原材料为光学器件、机械标准件、机加钣金件、电气标准件等.
①境内采购方面公司境内采购的主要供应商位于北京、深圳及周边地区等,截至目前,公司深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-11主要供应商基本已复工复产.
发行人上游供应商中,2019年度采购金额大于5万元且位于湖北省内的共5家,2019年采购金额合计占比约为1.
5%,占比较低,且并非发行人主要供应商,相关采购物料有可替代的采购来源,对公司影响较小.
②境外采购方面公司境外采购的主要供应商位于美国、德国、日本等地.
报告期内,境外采购(含向境外供应商的国内公司及代理商采购)的金额分别为23,413.
00万元、27,407.
63万元、14,791.
33万元和12,901.
31万元,占采购总额的比例分别为46.
71%、35.
79%、33.
43%和34.
65%,呈下降趋势.
公司境外采购的主要供应商有IPG光电、藤仓集团、通快集团、基恩士等全球知名企业,境外采购物料主要为高功率光纤激光器、激光器光学模块以及传感器、PLC等自动化设备零部件.
该等部件主要用于生产制造相关的激光焊接成套设备.
海外疫情的蔓延总体对公司境外采购影响可控,主要由于:A:境外主要供应商为知名跨国企业,在全球多地设有生产基地,且目前总体生产经营正常,能够满足公司产品采购需求.
公司主要向IPG光电在国内的子公司阿帕奇(北京)光纤激光技术有限公司采购光纤激光器,最近两年采购占比约12%~19%,IPG光电在美国、德国、俄罗斯等多地均设有生产基地,均可向国内供货.
据IPG向其客户发出的邮件显示,美国工厂于2020年3月24日关闭,预计2020年4月7日会重新启动(截至本落实函回复签署之日已重新启动),德国工厂及俄罗斯工厂目前生产正常,无近期暂停关闭计划.
目前IPG光电的国内子公司运营正常,其存货库存较为充足,能确保正常的交货及服务各项工作;公司主要向藤仓集团在国内的子公司藤仓(中国)有限公司采购激光器、光模块及光纤等,最近两年采购占比约1.
5%~4%,藤仓集团总部位于日本,根据其向客户发出是邮件显示,目前其在日本生产光纤激光器的工厂(位于日本熊本县)的生产及业务一切正常,藤仓(中国)有限公司运营正常,能确保正常交货及各项服务;公司主要向德国通快集团采购光纤激光器及光模块,最近两年采购占比约深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-122%~3%,通快集团在国内设有工厂,目前生产运营正常,能确保正常交货及相关服务;公司主要向基恩士采购传感器、PLC等物料,最近两年采购占比约1%~2.
5%,基恩士在国内设有工厂,目前生产运营正常,存货库存充足,能确保正常交货及相关服务.
B:境外采购物料存在可替代备选的供应资源.
光纤激光器及光学模块方面,除IPG光电外,藤仓集团、通快集团、美国相干公司及恩耐公司等产品性能也较为良好,相互之间可形成一定的替代关系;同时,国内出现了一批优秀激光器企业,与世界一流厂商距离逐步缩小,国产激光器也能够实现部分进口替代,目前国内疫情得到逐步控制,国产激光器的供应将有所保障.
其他相关物料也存在相应的备选供应资源.
综上,公司生产所需原材料市场供应充足,能够保证生产需求,疫情影响可控.
(2)生产方面公司于2月13日开始部分进行复工,开工率逐步上升,3月中旬起开工率达80%左右.
公司按照政府疫情防控要求,成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,排查所有员工春节期间去向,疫区员工暂时停止返岗,其他外地返回人员隔离十四天等措施,制订了《复工防疫管理规定》并进行了防疫培训,防疫措施执行到位、防疫物资准备充足,员工未出现确诊、疑似案例.
随着疫情逐步得到控制,公司生产将逐步回归正常.
(3)销售方面公司产品主要为激光焊接相关设备.
内销方面,公司境内收入占比90%以上,境内客户主要分布在广东、福建、江苏及浙江等地区,均不属于主要疫区.
疫情对公司销售方面影响主要包括设备验收进度及新签订单情况的影响,主要体现在:①受复工进度影响,公司订单的生产及发货将有所延迟;②产品发至客户现场后需要进行现场安装调试,经验收合格后确认销售收入,受客户复工进度及人员流动管控影响,设备验收进度将有所延迟;③短期内,受疫情影响,客户需求深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-13可能会延后,疫情防控期间部分订单签订进度可能会延后,但长期而言,下游行业未发生重大不利变化,市场整体需求稳定,疫情对公司未来整体新签订单情况影响较小.
外销方面,公司报告期各期外销收入占比5.
84%~8.
14%,占比较低,且客户主要分布在东亚、东南亚及南亚等疫情不严重区域,对公司影响有限.
因此,预计疫情对公司短期销售会产生一定影响,但随着疫情好转及主要客户逐步复工,影响将逐步消除.
2、停工及开工复工程度公司于2020年1月22日春节休假,原定于2020年1月31日复工,春节假期后,公司受疫情及当地政府管控措施影响,无法按原计划复工复产,复工复产时间延后.
公司于2月13日开始部分进行复工,开工率逐步上升.
2020年2月中产线开工率为35%左右,2020年2月底开工率达50%左右,3月中旬起开工率达80%左右.
3、日常订单或重大合同的履行是否存在障碍由于疫情影响,复工时间延后,同时复工后受疫情防控要求以及公司出于安全考虑,人员流动受到一定控制,前期在订单生产、安装调试、交付验收等合同履行存在一定的障碍,导致订单交付、验收有所延迟,但公司与客户一直保持良好沟通,相关订单与客户协商后进行适当延期,延期期限1-3月不等,延期后订单继续执行,不存在因此导致诉讼纠纷或合同取消的情形.
随着国内疫情逐步得到控制,影响订单生产、安装调试、交付验收的相关履行障碍将得到消除,公司将积极在后续期间予以赶工,保证后续生产交付计划落实,保障日常订单及重大合同的后续履行.
4、预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化根据公司目前在手订单和生产经营情况,在疫情控制持续向好的情况下,公司对2020年第一季度和上半年的产能、产量及销量预计情况如下:项目一季度上半年2020年预计2019年实际预计变动幅度2020年预计2019年实际预计变动幅度深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-14产能指标工时利用率76.
30%105.
72%-27.
83%85.
93%108.
94%-21.
13%产量指标产量(台)237317-25.
24%7551078-29.
96%销量指标销量(台)35430316.
83%700957-26.
85%注:由于公司主要产品具有明显的非标准化特性,不同产品由于技术要求、设计复杂度、生产难度差异较大,所需投入的人力、物力具有明显的差异,产能指标无法单纯以设备的产能、产能利用率等指标进行衡量,因此采用工时利用率反映产能情况.
由上表可知,受疫情影响,一季度产量较低,随着疫情好转及公司复工复产程度提升,预计二季度产量较一季度有较大幅度提升.
但整体而言,2020年上半年产量仍较上年同期有所下降,主要系:1、受复工延后的影响,虽二季度加大复工复产力度,产量有所提升,但预计上半年产量仍较上年同期有所减少.
2、由于公司系根据客户订单交货期来安排生产,客户受疫情影响,延迟复工,也相应要求推迟交货期,公司也相应延后生产.
公司产品为定制化产品,产品发至客户现场后需要进行现场安装调试,经验收合格后确认销售收入.
公司预计2020年一季度销量较上年同期有所增长,主要系一季度确认收入的订单大部分在疫情爆发前已交付,基本上完成了相关现场工作,故订单验收影响较小.
而2020年二季度预计销量较上年同期减少,主要系:受疫情影响,各地进行管控,公司出于安全考虑,管控期间基本停止到客户现场安装调试工作;同时预计二季度人员流动仍然受到一定控制,安装调试进度仍将受到一定影响,交付及验收进度有所延迟,相应造成销量下降.
但主要为时间性影响,公司将积极在后续期间予以赶工,保证生产交付计划及时落实,预计不会对全年造成重大不利影响.
同时,2020年第一季度,公司新签订单金额为2.
39亿元,已中标正在走签约流程订单0.
23亿元,合计2.
62亿元,较2019年一季度增长约47%,公司新签订单呈现上升趋势,公司未来业务发展具持续性.
5、管理层自我评估及依据根据公司目前的复工情况、在手订单及生产经营情况,公司管理层认为:虽然疫情短期内会影响公司生产经营,但相关影响不构成重大影响,仅为暂时性的影响,公司已经采取必要的解决措施,随着疫情控制好转,未来期间能够恢复正常状态,预计不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对公司持续经深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-15营能力及发行条件构成重大不利影响.
具体分析如下:(1)公司经营模式、核心业务未发生重大变化公司主要从事激光焊接设备的研发、生产及销售.
内销方面,公司境内收入占比90%以上,境内客户主要分布在广东、福建、江苏及浙江等地区,均不属于主要疫区;公司采用"以销定产"的生产模式,疫情仅会导致部分订单执行延后,但一般不会导致客户取消订单,对于疫情期间延期生产交付的产品,公司将积极在后续期间予以赶工,保证交付计划的及时落实.
外销方面,报告期各期外销收入占比5.
84%~8.
14%,占比较低,客户主要分布在东亚、东南亚及南亚等疫情不严重区域,对公司影响有限.
总体而言,疫情对公司2020年短期经营业绩产生一定影响,但影响可控,公司经营模式、核心业务未发生重大不利变化.
(2)公司经营环境不会因疫情的影响而发生重大不利变化本次疫情属于"突发公共卫生事件",公司属于专用设备制造业,产品应用于动力电池、消费电子、光通讯、汽车五金等多个行业,均不属于受疫情直接影响的行业.
公司所属行业及下游市场需求不会因疫情而产生重大不利变化.
行业政策而言,公司属于高端智能装备制造企业,是国家长期支持战略新兴行业,相关行业政策未因疫情影响发生变化.
市场需求而言,新能源行业方面,2020年1月,工信部负责人表示,2020年新能源汽车补贴政策将保持相对稳定,不会大幅退坡,在国家政策支持下,新能源行业有望迎来新一轮增长,利于带动上游设备行业的增长;消费电子、光通讯等行业方面,随着手机移动终端5G时代的来临,相关行业市场规模扩大也会带来激光焊接设备需求大幅增加.
(3)公司主要客户为下游行业知名企业,具有较强的抗风险能力,与公司保持长期稳定的合作关系公司主要客户包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、欣旺达、亿纬锂能、泰科电子等下游行业知名企业,具有较强的抵御风险能力.
公司凭借着在行业内丰富的技术经验及快速响应的服务口碑,与客户建立了长期稳定的合作关系.
2020年第一季度,公司新签订单金额为2.
39亿元,已中标正在走签约流程订单0.
23亿元,合计2.
62亿元,较2019年一季度增长约47%,公司新签订单呈现上升趋深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-16势,公司未来业务发展具持续性.
(4)公司积极采取疫情防控应对措施,降低疫情带来的负面影响自疫情发生以来,公司高度重视,严格落实各级政府部门防控要求,成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,排查所有员工春节期间去向等措施,对员工返岗隔离、生产、用餐和住宿做出详细规定并进行了培训,防疫物资准备充足,目前公司未发现感染病例.
同时,做好与客户、供应商的沟通.
公司全力做好疫情防控与应对工作,力求将本次疫情对公司的不利影响降至最低.
(5)公司同轴复合激光器、蓝光激光器等产品预计将成为2020年重要增长点,预计将一定程度上降低疫情对公司全年业绩的影响公司专注于激光焊接领域,核心技术产品如复合激光器、蓝光激光器等竞争优势显著,预计将成为公司2020年营业收入重要增长点,将降低疫情对公司全年经营业绩的影响.
其中,2017年至2019年复合激光器的出货量分别为19台、27台和76台,出货量迅速增长,未来有望进一步增加.
蓝光激光器方面,公司基本保持与国际研发同步,目前正在与意向客户协商签订销售合同.
铜材的焊接市场空间巨大,蓝光激光器及相关焊接设备出货量也有望大幅增加.
(6)疫情仅会短期内影响公司经营业绩,不会对2020年全年的经营业绩产生重大不利影响虽然疫情的发生对公司及下游客户短期生产经营的开展带来一定影响,从而短期影响公司的经营业绩,但相关影响仅为暂时性影响,仅导致验收周期的延后,不会导致订单取消,对于第一季度延期生产交付的产品,公司将积极在后续期间予以赶工,保证生产交付计划的及时落实,预计2020年全年经营业绩与去年同期相比保持稳定.
公司目前在手订单充足,新签订单情况良好,疫情不会对全年的经营业绩产生重大不利影响.
(二)影响是否为暂时性或阶段性,是否已采取必要的解决措施,未来期间是否能够逆转并恢复正常状态,是否会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,对发行人持续经营能力及发行条件是否有重大不利影响;如本题小问(一)之"5、管理层自我评估及依据"中所述,虽然疫情对公深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-17司短期生产经营产生一定影响,但总体而言影响可控,不构成重大影响,仅为暂时性的影响.
同时公司采取积极措施应对疫情,开展复工复产工作.
随着疫情的好转,未来期间能够恢复正常状态,不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对公司持续经营能力及发行条件构成重大不利影响.
公司为降低疫情对生产经营的影响所采取的解决措施,主要包括以下方面:(1)针对疫情的防护措施.
疫情发生后,公司高度重视,按照政府相关部门的部署和安排成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,外地返回人员隔离观察十四天等措施,在复工前制订了《复工防疫管理规定》,对员工返岗隔离、生产等做出详细规定并进行了培训,防疫物资准备充足,目前公司未发现感染病例.
(2)针对复工复产安排.
春节假期后,公司受疫情及当地政府管控措施影响,无法按原计划复工复产.
在保障员工生命健康与安全的前提下,公司采用现场办公与远程办公相结合的方式,逐步复工复产.
(3)针对材料采购.
截至目前,公司主要供应商98%以上已逐步复工复产,尚未复工占比较低.
主要供应商可满足公司采购需求,少数供应商对公司物料供应存在短暂影响,但公司自身已储备了一定原材料,不足部分有可替代的采购来源,公司所需原材料市场供应充足,预期能够逐步满足公司复工后续生产所需.
(4)针对客户服务及订单安排.
对于订单签订,通过电话、视频、邮件等方式进行积极地沟通商谈.
对于订单执行,受疫情影响无法前往现场的,公司均安排了专门人员远程对接,密切跟踪、了解客户需求,以最快速度响应客户要求,同时,倾斜资源持续维护好、服务好重点优质客户.
(三)请在重大事项提示中补充披露上述重大信息公司在招股说明书之"重大事项提示"之"四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况"和"第八节管理层讨论与分析"之"十七、财务报告审计截止日后公司经营状况"中补充披露疫情对公司的相关影响如下:(二)新冠疫情对公司生产经营的影响2020年1月,我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情,受政府管控措施及疫情整体影响,公司、供应商及客户复工复产进度延后,对公司短期生产经营存在一定深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-18的影响,具体影响情况如下:(1)采购方面采购方面,公司境内采购的主要供应商位于北京、深圳及周边地区等,湖北地区供应商数量较少,金额及占比较低,并非发行人主要供应商,相关采购物料有可替代的采购来源,对公司影响较小.
截至目前,公司境内采购的主要供应商基本已复工,能够保障公司材料供应.
公司境外采购的主要供应商位于美国、德国、日本等地.
报告期内,境外采购(含向境外供应商的国内公司及代理商采购)的金额分别为23,413.
00万元、27,407.
63万元、14,791.
33万元和12,901.
31万元,占采购总额的比例分别为46.
71%、35.
79%、33.
43%和34.
65%.
公司境外采购的主要供应商有IPG光电、藤仓集团、通快集团、基恩士等全球知名企业,境外采购物料主要为高功率光纤激光器、激光器光学模块以及传感器、PLC等自动化设备零部件.
该等部件主要用于生产制造相关的激光焊接成套设备.
海外疫情的蔓延总体对公司境外采购影响可控,一方面,境外主要供应商为知名跨国企业,在全球多地设有生产基地,抗风险能力较强,且目前总体生产经营正常,能够满足公司产品采购需求.
另一方面,境外采购物料也存在可替代备选的供应资源.
(2)生产方面公司于2月13日开始部分进行复工,开工率逐步上升,3月中旬起开工率达80%左右.
公司按照政府疫情防控要求,成立了疫情防控工作组,采取了延迟复工,排查所有员工春节期间去向,疫区员工暂时停止返岗,其他外地返回人员隔离十四天等措施,制订了《复工防疫管理规定》并进行了防疫培训,防疫措施执行到位、防疫物资准备充足,员工未出现确诊、疑似案例.
随着疫情逐步得到控制,公司生产将逐步回归正常.
(3)销售方面公司产品主要为激光焊接相关设备.
内销方面,公司境内收入占比90%以上,境内客户主要分布在广东、福建、江苏及浙江等地区,均不属于主要疫区.
疫深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-19情对公司销售方面影响主要包括设备验收进度及新签订单情况的影响,主要体现在:①受复工进度影响,公司订单的生产及发货将有所延迟;②产品发至客户现场后需要进行现场安装调试,经验收合格后确认销售收入,受客户复工进度及人员流动管控影响,设备验收进度将有所延迟;③短期内,受疫情影响,客户需求可能会延后,疫情防控期间部分订单签订进度可能会延后,但长期而言,下游行业未发生重大不利变化,市场整体需求稳定,疫情对公司未来整体新签订单情况影响较小.
外销方面,公司报告期各期外销收入占比5.
84%~8.
14%,占比较低,且客户主要分布在东亚、东南亚及南亚等疫情不严重区域,对公司影响有限.
因此,预计疫情对公司短期销售会产生一定影响,但随着疫情好转及主要客户逐步复工,影响将逐步消除.
总体而言,疫情相关影响主要体现为时间与节奏上,公司主要客户订单不会丢失,只是延期一些时间,疫情对公司生产经营的影响可控,不会对公司的全年业绩及持续经营能力造成重大影响.
(三)2020年一季度业绩预测情况结合公司实际情况并综合考虑疫情影响,公司预计2020年1-3月可实现营业收入13,000.
00万元至16,000.
00万元,同比变动-6.
69%至14.
84%;预计归属于母公司股东的净利润为360.
00万元至430.
00万元,同比变动-15.
14%至1.
36%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为280.
00万元至350.
00万元,同比增长33.
75%至67.
19%.
具体情况如下:单位:万元项目一季度2020年1-3月预计2019年1-3月实际预计变动幅度营业收入13,000.
00~16,000.
0013,932.
17-6.
69%~14.
84%净利润360.
00~430.
00425.
14-15.
32%~1.
14%归属于母公司股东的净利润360.
00~430.
00424.
23-15.
14%~1.
36%扣非后归属于母公司股东的净利润280.
00~350.
00209.
3433.
75%~67.
19%注:上述2020年1-3月业绩情况系公司初步测算数据,未经会计师审计或审阅,不构成公深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-20司盈利预测或业绩承诺.
虽然疫情对发行人短期生产经营产生一定负面影响,但根据发行人所处行业情况及自身经营特点,预计疫情不会对发行人2020年全年业绩及持续盈利能力产生重大不利影响,具体分析如下:1、预计疫情对2020年第一季度影响有限,经营业绩与上年同期相比保持平稳.
从历年来看,发行人第一季度营业收入对发行人全年业绩贡献比例较低,根据2016至2018年度财务数据,发行人第一季度营业收入占全年比例平均为18.
55%.
根据2019年度审阅报告测算,2019年度第一季度营业收入占全年比例为13.
78%,第一季度扣非归母净利润占全年比例为3.
14%.
同时,由于一季度确认收入的订单大部分在疫情爆发前已交付,基本上完成了相关现场工作,故订单验收影响较小.
因此,疫情对发行人2020年第一季度的经营业绩影响有限.
2、受疫情影响,预计2020年上半年销量较上年同期减少约26%,主要系:一方面,上半年产量较上年同期有所下降.
受复工延后的影响,虽二季度加大复工复产力度,产量有所提升,但预计上半年产量仍较上年同期有所减少;同时,由于公司系根据客户订单交货期来安排生产,客户受疫情影响,延迟复工,也相应要求推迟交货期,公司也相应延后生产.
另一方面,验收进度有所延迟,相应造成销量有所下降.
受疫情影响,各地进行管控,公司出于安全考虑,疫情管控期间基本停止到客户现场安装调试工作;同时预计二季度人员流动仍然受到一定控制,安装调试进度仍将受到一定影响,交付及验收进度有所延迟,相应造成销量下降,预计会对2020年上半年经营业绩产生一定影响,但主要为时间性影响,公司将积极在后续期间予以赶工,保证生产交付计划及时落实,预计不会对2020年全年业绩造成重大不利影响.
3、虽然疫情的发生对发行人及下游客户短期生产经营的开展带来一定影响,但激光焊接设备行业是国家战略新兴产业,受到国家政策支持,且下游行业未因此发生重大不利变化,预计疫情对发行人所处行业的影响有限.
4、由于本次疫情属于"突发公共卫生事件",未对发行人的行业地位及客户关系产生影响,疫情仅导致部分订单执行延后,但不会导致客户取消订单以及影响客户的市场份额.
对于疫情期间延期生产交付的产品,发行人将积极在深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-21后续期间予以赶工,保证发行人生产交付计划的及时落实.
综合来看,疫情发生后,发行人主营业务、经营环境等未发生重大不利变化,发行人具有持续盈利能力,预计疫情对发行人短期生产经营产生一定影响,但主要是暂时性影响,随着疫情的好转,未来期间能够恢复正常状态,不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对公司持续经营能力及发行条件构成重大不利影响.
二、中介机构核查意见(一)核查程序保荐机构、申报会计师、发行人律师履行了包括但不限于如下核查工作:1、通过查阅公开资料、发行人所处行业相关政策等了解发行人所属行业的市场容量、发展趋势、主要客户和供应商的地域分布、稳定性及经营情况.
2、对管理层、业务部门及人力部门相关人员进行访谈,了解疫情对发行人生产经营的影响情况和发行人针对疫情采取的应对措施.
3、查阅发行人报告期内各年第一季度及上半年产能、产量及销量等业务指标预测情况,获取第一季度业绩预测数据,核查在手订单履行情况.
(二)核查意见经核查,保荐机构、申报会计师、发行人律师认为:1、虽然疫情对公司短期生产经营产生一定影响,但主要是时间性影响,总体而言相关影响可控,不构成重大影响,仅为暂时性的影响.
受疫情影响订单交付验收有所延迟,但不存在因此导致诉讼纠纷或合同取消的情形,且随着疫情逐步得到控制,影响订单生产、安装调试、交付验收的相关履行障碍将逐步得到消除.
预计一季度及上半年产能产量销量等业务指标情况不会有重大变化.
2、发行人已采取必要的解决措施应对疫情.
随着疫情的好转,未来期间能够恢复正常状态,不会对全年经营业绩情况产生重大负面影响,亦不会对发行人持续经营能力及发行条件构成重大不利影响.
经核查,保荐机构认为:深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-22发行人已在招股说明书重大事项提示中补充披露相关重大信息.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-23问题3报告期内,发行人应收票据大幅增长,且存在因到期无法收回转为应收账款的情形.
应收账款金额较大,且账龄1-2年的应收账款有所增长.
请发行人:(1)补充披露截至招股说明书签署日,发行人银行承兑汇票和商业承兑汇票余额和期后兑付情况,是否存在未能兑付的情况,是否有相关迹象表明存在承兑风险;(2)补充披露截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间;(3)说明应收票据和应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据.
请保荐机构、申报会计师核查上述事项,并明确发表专业意见.
一、发行人回复(一)补充披露截至招股说明书签署日,发行人银行承兑汇票和商业承兑汇票余额和期后兑付情况,是否存在未能兑付的情况,是否有相关迹象表明存在承兑风险;发行人已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十二、资产质量分析"之"(二)主要流动资产分析"之"2、应收票据"补充披露以下楷体加粗内容:(6)截至招股说明书签署日,公司银行承兑汇票和商业承兑汇票余额和期后兑付情况单位:万元项目银行承兑汇票商业承兑汇票2019年9月30日余额7,632.
3311,967.
68期后兑付金额(截至2020年4月17日)7,381.
432,889.
36其中:期后背书金额(注1)6,419.
75217.
49期后贴现金额285.
68期后承兑金额676.
002,671.
87其中:银行承兑汇票兑付2,393.
43其他(注2)19.
93截至2020年4月17日余额250.
909,058.
39深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-24注1:截至本招股说明书签署日,上表的期后背书银行承兑汇票已全部到期,根据会计准则的相关规定已终止确认.
注2:其中,4.
3万元为郑州比克电池有限公司未能按期兑付的应收商业承兑汇票;15.
63万元为2020年4月公司退回珠海格力应收商业承兑汇票与收到银行承兑汇票差额.
(7)是否存在未能兑付的情况,是否有相关迹象表明存在承兑风险截至招股说明书签署之日,商业承兑汇票期后未能兑付金额为4.
30万元,金额较小,具体情况如下:单位:万元期间出票人背书人(前手)金额原因坏账计提情况2019年9月30日至今郑州比克电池有限公司郑州比克电池有限公司4.
30未按期兑付已按40%单项计提坏账准备截至2020年4月17日,公司应收商业承兑汇票余额为9,058.
39万元,主要客户如下:单位:万元序号客户名称商业承兑汇票金额占商业承兑汇票余额比例1格力智能5,458.
3960.
26%2合肥国轩高科动力能源有限公司3,600.
0039.
74%小计9,058.
39100.
00%公司单项金额重大的商业承兑汇票对应的客户主要为格力智能、合肥国轩高科动力能源有限公司.
格力智能系上市公司格力电器全资子公司,经查询格力电器公告及网上新闻,未发现格力智能经营情况发生不利变化.
合肥国轩高科动力能源有限公司系上市公司国轩高科的子公司,国轩高科2019年度国内动力电池装机量排名行业第三,经营实力较强,经查询国轩高科公告及网上新闻,未发现合肥国轩高科动力能源有限公司经营情况发生不利变化.
综上所述,公司应收商业承兑汇票的主要客户为下游行业知名企业,经营状况正常,信誉度较高,经排查,未发现有相关迹象表明存在承兑风险,商业票据承兑到期无法承兑的风险较小.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-25(二)补充披露截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间1、截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间发行人已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十二、资产质量分析"之"(二)主要流动资产分析"之"3、应收账款"补充披露以下楷体加粗内容:(6)截至招股说明书签署日,发行人应收账款的期后回款情况,逾期情况及逾期时间截至2019年9月30日,应收账款余额为38,294.
05万元.
截至招股说明书签署之日,期后回款金额为13,254.
48万元,占应收账款余额的比例为34.
61%;应收账款逾期金额为19,567.
68万元,占应收账款余额的比例为51.
10%,逾期应收账款期后回款金额为6,426.
24万元,占逾期应收账款金额的比例为32.
84%,具体如下:单位:万元项目金额占比1年以内12,761.
2765.
22%1-2年5,558.
7828.
41%2-3年700.
323.
58%3年以上547.
312.
80%合计19,567.
68100.
00%注:应收账款逾期是按照合同约定,超过合同约定的期限开始计算逾期时间.
由上表可知,公司逾期应收账款主要分布在1年以内,占比达65.
22%.
报告期各期末,客户应收账款回款逾期主要由于:①客户内部付款审批流程较长,导致未能及时完成付款;②受部分客户资金安排的影响,付款延迟;③客户按照整体项目进行结算,因尚有部分合同未完成验收,客户要求验收后一并付款;④客户因被收购,内部进行组织架构调整,导致付款推迟等.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-262、截至招股说明书签署日,发行人主要逾期应收账款发行人已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十一、经营成果分析"之"(六)利润表其他项目分析"之"2、信用减值损失"补充披露以下楷体加粗内容:2、2019年9月30日主要逾期应收账款情况单位:万元序号客户名称逾期应收账款金额逾期时间期后回款金额未回款金额逾期情况1芜湖天弋能源科技有限公司694.
811年以内138.
001,948.
82客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备1,392.
011-2年小计2,086.
822星恒电源(滁州)有限公司985.
691年以内985.
69-期后已全部回款3河北银隆新能源有限公司832.
211年以内100.
00883.
71客户资金安排因素影响,付款延迟50.
301-2年101.
202-3年小计983.
714福能(漳州)融资租赁股份有限公司921.
381年以内-921.
38内部付款流程较长,付款延期5芜湖天量电池系统有限公司659.
171年以内-788.
59客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备129.
411-2年小计788.
586中兴高能技术有限责任公司532.
231-2年-532.
23内部付款流程较长,付款延期7江苏海基新能源股份有限公司546.
651年以内150.
00396.
65期后持续回款8微宏动力系统(湖州)有限公司141.
471年以内407.
22-期后已全部回款265.
751-2年小计407.
229合肥国轩电池材料有限公司389.
471年以内-389.
47内部付款流程较长,付款延期10中天储能科技有限公司333.
771年以内105.
74259.
33期后持续回款31.
301-2年小计365.
0711深圳市赢合科技股份有限公司80.
001年以内-400.
00客户资金安排因素影响,付款延迟320.
001-2年深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-27序号客户名称逾期应收账款金额逾期时间期后回款金额未回款金额逾期情况小计400.
0012山东玉皇新能源科技有限公司348.
031年以内74.
00274.
03期后持续回款13东莞新能德科技有限公司633.
121年以内476.
04157.
08期后持续回款14深圳市瑞能实业股份有限公司272.
251年以内272.
25-期后已全部回款15星恒电源股份有限公司154.
831年以内86.
09176.
47期后持续回款107.
731-2年小计262.
5616大连中比动力电池有限公司48.
661-2年20.
00250.
09已按40%单项计提坏账准备221.
432-3年小计270.
0917深圳格银电池设备科技开发有限公司268.
003-4年-268.
00已按100%单项计提坏账准备合计10,460.
882,815.
037,645.
85-注:应收账款逾期是按照合同约定,超过合同约定的期限则开始计算逾期时间;期后回款金额为截至2020年4月17日回款情况统计.
芜湖天弋及其关联方芜湖天量电池系统有限公司2019年9月至今累计回款138万元,受资金压力影响,未按计划还款,2019年度已按50%比例单项计提坏账准备,详见本题"(三)说明应收票据和应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据"之分析.
由上可知,上述逾期支付的主要客户为上市公司或上市公司子公司、行业内知名企业,资信情况良好;逾期支付主要系受该等客户资金安排影响、付款流程较长以及部分客户要求整体结算等因素所致,余款回收可能性较大.
(三)说明应收票据和应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据.
1、应收票据和应收账款减值测试过程2016-2018年度,公司对单项金额重大应收账款单独进行减值测试,根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
对单项金额不重大但因未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收账款组合的未来现金流量现值存在显著差异的应收账款进行单项减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
单独测试未发生减值的应收账款,将其归入相应组深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-28合.
公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款,采用账龄分析法计提坏账准备.
公司应收票据-商业承兑汇票测试及过程与应收账款相同,应收票据-银行承兑汇票根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备.
2019年1月1日起,公司执行新金融工具准则,对有客观证据表明已经发生信用减值的应收账款及应收票据单项计提坏账准备并确认预期信用损失.
当应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险特征划分应收账款及应收票据-商业承兑汇票组合,在组合基础上计算预期信用损失.
2、应收票据坏账计提是否充分及依据(1)应收银行承兑汇票公司应收银行承兑汇票,考虑承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险较低,期后兑付情况良好,流动性较强,不能兑付的风险较低,参考历史信用损失经验不计提坏账准备.
(2)应收商业承兑汇票①计提情况单位:万元项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日商业承兑汇票余额11,967.
6810,410.
99858.
09682.
27坏账准备金额599.
89525.
7144.
4835.
00计提比例5.
01%5.
05%5.
18%5.
13%②计提依据报告各期末,应收商业承兑汇票主要客户余额具体如下:单位:万元序号客户名称商业承兑汇票金额占商业承兑汇票余额比例2019年9月30日1格力智能7,867.
4565.
74%2合肥国轩高科动力能源有限公司3,600.
0030.
08%3比亚迪及其关联方265.
902.
22%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-29小计11,733.
3598.
04%2018年12月31日1格力智能9,467.
4590.
94%2比亚迪及其关联方632.
706.
08%3比克动力及其关联方208.
242.
00%小计10,308.
3999.
01%2017年12月31日1大连中比动力电池有限公司369.
6043.
07%2比亚迪及其关联方211.
8024.
68%3东莞市迈科新能源有限公司189.
0022.
03%小计770.
4089.
78%2016年12月31日1比亚迪及其关联方656.
8196.
27%小计656.
8196.
27%公司对应收商业承兑汇票进行单独测试,各期末应收商业承兑汇票余额对应客户主要为下游行业知名企业,基于相关客户当时的经营状况、偿债能力等考虑,应收商业承兑汇票无法回收风险较小,未发生减值迹象,故将其全部归入相应的组合计提坏账准备.
报告期各期末,应收商业承兑汇票按信用风险组合坏账准备计提金额分别为35.
00万元、44.
48万元、525.
71万元及599.
89万元,公司各期末应收商业承兑汇票坏账准备计提充分.
3、应收账款减值测试过程、坏账准备计提是否充分及依据(1)计提情况单位:万元项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日应收账款余额38,294.
0532,744.
5825,619.
0114,158.
05坏账准备金额3,324.
742,381.
391,673.
401,022.
94计提比例8.
68%7.
27%6.
53%7.
23%(2)计提依据深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-30①单项计提坏账准备的应收账款单项减值测试过程中,公司对客户出现停产停工,资不抵债、破产清算等情形,有客观证据表明应收账款已减值,不可回收风险较高的进行了相应比例的单项计提.
2018年末及2019年9月30日,单项计提金额分别为236.
49万元、790.
06万元.
单位:万元单位名称账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由2019年9月30日深圳格银电池设备科技开发有限公司268.
00268.
00100.
00有客观证据表明已减值浙江壹舸能源有限公司3.
653.
65100.
00有客观证据表明已减值东莞市迈科新能源有限公司133.
74133.
74100.
00有客观证据表明已减值重庆市永川区飞达机械有限责任公司99.
1099.
10100.
00有客观证据表明已减值上海纬翰融资租赁有限公司44.
5544.
55100.
00有客观证据表明已减值大连中比动力电池有限公司289.
20115.
6840.
00有客观证据表明已减值深圳市比克动力电池有限公司290.
22116.
0940.
00有客观证据表明已减值比克国际(天津)有限公司9.
269.
26100.
00有客观证据表明已减值合计1,137.
71790.
0669.
442018年12月31日东莞市迈科新能源有限公司133.
74133.
74100.
00有客观证据表明已减值浙江壹舸能源有限公司3.
653.
65100.
00有客观证据表明已减值重庆市永川区飞达机械有限责任公司99.
1099.
10100.
00有客观证据表明已减值合计236.
49236.
49100.
00有客观证据表明已减值②按照组合计提坏账准备的应收账款对于不符合单项计提的应收账款则归入按组合计提坏账准备,报告期内,公司按照组合计提坏账准备的应收账款情况如下:单位:万元账龄2019年9月30日2018年12月31日账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-311年以内29,313.
521,465.
685.
0027,705.
761,385.
295.
001-2年6,968.
34696.
8310.
003,855.
08385.
5110.
002-3年527.
28105.
4620.
00641.
93128.
3920.
003-4年121.
4948.
6040.
0097.
1838.
8740.
004-5年37.
9530.
3680.
006.
475.
1780.
005年以上187.
75187.
75100.
00201.
68201.
68100.
00小计37,156.
342,534.
686.
8232,508.
092,144.
916.
60账龄2017年12月31日201612月31日账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)1年以内23,566.
861,178.
345.
0013,213.
79660.
695.
001-2年1,594.
03159.
4010.
00523.
3252.
3310.
002-3年116.
6823.
3420.
0056.
4611.
2920.
003-4年33.
8913.
5640.
0049.
3019.
7240.
004-5年43.
9335.
1480.
00181.
38145.
1080.
005年以上263.
62263.
62100.
00133.
80133.
80100.
00小计25,619.
011,673.
406.
5314,158.
051,022.
947.
23由上表可见,报告期各期,公司应收账款账龄主要集中在一年以内.
2019年9月30日,账龄较长应收账款比例呈现上升趋势,主要由于部分客户付款延迟,逾期应收账款有所增加,但主要客户背景普遍良好、信誉度较高,期后持续回款,应收账款不可回收风险较低,具体逾期分析如下:单位:万元序号客户名称2019年9月30日逾期应收账款金额截至2020年4月17日回款金额应收余额客户主要情况逾期分析1芜湖天弋能源科技有限公司2,086.
82138.
001,948.
82专注于锂离子电池研发、制造以及销售的高新科技企业,致力于为全球提供能源储存整体解决方案.
位于芜湖市国家高新技术产业开发区,规划占地面积约300亩,总投资30亿元,设计年产能50亿WH,预期产值超过100亿元.
客户资金紧张,未按计划还款,2019年第四季度已单项计提减值,详见以下分析2芜湖天量电池系统有限公司788.
59-788.
593星恒电源(滁州)有限公司985.
69985.
69-专注于以锰酸锂为正极材料的动力锂电池的开发,生产和销售,年产能5GWh,已为全球800万终端用户、4.
5万多辆电动汽车提供产品和服务.
期后已全部回款,无异常4星恒电源股份有限公司262.
5686.
09176.
47期后持续回款,无法回收的风险较低5河北银隆新能源有限公司983.
71100.
00883.
71知名新能源企业,与格力智能深度合作.
打造以锂电池材料供应、锂电池研发、生产、销售客户资金安排因素影响,付款延迟,期后持深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-32序号客户名称2019年9月30日逾期应收账款金额截至2020年4月17日回款金额应收余额客户主要情况逾期分析为核心,延伸到电动汽车动力总成及整车的研发、生产、销售,智能电网调峰调频系统的研发、生产、销售、技术为一体的新能源闭合式循环产业链,全球新能源企业500强.
续回款,无法回收的风险较低6福能(漳州)融资租赁股份有限公司921.
38-921.
38为国企背景的福建福能融资租赁股份有限公司及漳州市九龙江集团有限公司的合资公司,主要在政府、国企、上市公司、优质企业等领域开展融资租赁合作,专业从事直接融资租赁、售后回租、委托租赁、联合租赁、通道租赁等.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收的风险较低7东莞新能德科技有限公司633.
12476.
04157.
07香港新能源科技有限公司的下属企业;香港新能源科技有限公司是世界一流的锂电池服务商,专注于为消费类电子产品、电动车、智能储能产品和其他环保项目提供一流的新能源解决方案.
从事可充电锂离子电池的电芯、封装和系统整合的研发生产和销售,是全球五大锂离子电池供应商之一,聚合物锂离子电池全球第一.
期后持续回款,无法回收的风险较低8江苏海基新能源股份有限公司546.
65150.
00396.
65由上市公司百川股份(002455)、无锡时代百川一期产业投资基金企业(有限合伙)等投资组建,专注于锂离子电池、储能集成系统、智能配用电自动化系统、智能输变电自动化系统、分布式光伏发电、合同能源管理等.
致力于成为新能源领域全方位能源系统解决方案提供商.
期后持续回款,无法回收的风险较低9中兴高能技术有限责任公司532.
23-532.
23中兴通讯(000063)旗下新能源板块全资子公司,专注于乘用车动力电池的研发、生产和销售.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收的风险较低10微宏动力系统(湖州)有限公司407.
22407.
22成立于2006,专业从事锂离子电池材料、电池单体及系统的研发、设计、生产与销售.
期后已全部回款,无异常11深圳市赢合科技股份有限公司400.
00-400.
00赢合科技(300457)是动力电池智能自动化设备行业的知名企业,致力于新能源智能自动化设备的研发、生产和销售.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收的风险较低12合肥国轩电池材料有限公司389.
47-389.
47国轩高科下属企业;国轩高科为上市公司(002074),新能源行业知名企业,专业从事锂电池及材料、太阳能与风能应用产品与系统的研发、生产、销售和租赁.
2018年营业收入51.
27亿元,2019年度装机量3.
22GWh,位居全国行业第三.
内部付款流程较长,付款延期,无法回收风险较低13中天储能科技365.
07105.
74259.
33中天科技的子公司:中天科技是上市公司期后持续回款,无法回深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-33序号客户名称2019年9月30日逾期应收账款金额截至2020年4月17日回款金额应收余额客户主要情况逾期分析有限公司(600522),中国电子信息百强,中国企业五百强,以光纤通信起家,现在,中天科技已经形成信息通信、智能电网、新能源、海洋系统、精工装备、新材料等多元产业格局.
收风险较低14山东玉皇新能源科技有限公司348.
0374.
00274.
03注册资金2.
5亿元,主要从事动力电芯、动力电池系统和石墨烯的研发生产和销售.
期后持续回款,无法回收风险较低15深圳市瑞能实业股份有限公司272.
25272.
25-创始于2003年,致力于为全球电池厂、新能源汽车厂、储能电池配套企业、国家检测机构、科研院校提供电池检测系统及电池自动化产线设计与建设服务.
期后已全部回款,无异常合计9,922.
792,795.
037,127.
75注:上表为截至2019年9月30日按账龄计提坏账的主要逾期应收账款情况分析,与本题回复(二)之"2019年9月30日主要逾期应收账款情况"表格相比,剔除了已于2019年9月30日前单项计提坏账的大连中比、深圳格银电池设备科技开发有限公司.
A.
芜湖天弋及其关联方芜湖天量的应收账款情况说明截至2019年9月30日,芜湖天弋及芜湖天量应收账款账龄及逾期情况如下:单位:万元客户名称应收账款余额账龄逾期应收账款金额逾期时间逾期情况芜湖天弋能源科技有限公司694.
811年以内694.
811年以内客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备1,392.
011-2年1,392.
011-2年小计2,086.
822,086.
82芜湖天量电池系统有限公司698.
051年以内659.
171年以内客户资金紧张,未按计划回款,2019年第四季度已单项计提坏账准备129.
411-2年129.
411-2年小计827.
46788.
58合计2,914.
282,875.
40截至2019年9月30日,芜湖天弋及其关联方芜湖天量应付公司货款合计金额为2,914.
28万元,账龄0-2年.
2019年9月25日,芜湖天弋及芜湖天量签订还款计划书,约定从2019年9月至12月,每月支付公司货款100万元(其中9月已支付92万元),从2020年1月起分12个月,每月支付214.
5万元至付清.
截至2019年12月31日,芜湖天弋及芜湖天量应收账款余额合计2,806.
28深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-34万元,生产经营正常,且2019年12月持续回款108万元.
因此,发行人对相关应收账款按账龄计提坏账准备245.
41万元.
2020年2月,芜湖天弋被列为失信被执行人,受资金压力、疫情等影响,芜湖天弋及芜湖天量未按还款计划足额支付款项.
但经现场走访及访谈了解到,芜湖天弋及芜湖天量生产经营正常,且其实力雄厚的大股东融捷投资控股集团有限公司(以下简称"融捷集团")已接管芜湖天弋的经营管理,2020年3月芜湖天弋仍有回款.
发行人管理层与芜湖天弋及芜湖天量管理层一直保持良好沟通,预计短期内能取得融捷集团就芜湖天弋及芜湖天量未付货款承担保证责任出具的担保函.
因此,发行人对相关应收账款按20%比例单项计提坏账准备.
但截至本落实函回复签署之日,担保函仍在沟通办理中.
结合上述最新情况,基于谨慎性考虑,发行人决定将芜湖天弋及芜湖天量应收款项坏账准备计提比例提升至50%,累计计提坏账准备1,403.
14万元,比按账龄多计提1,157.
73万元,预计减少2019年净利润984.
07万元,并依据期后事项将相关影响金额计入2019年财务报告中.
针对芜湖天弋及其关联方芜湖天量的应收账款坏账准备计提依据分析如下:a.
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》相关规定第四十条规定,当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产.
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息:1.
发行方或债务人发生重大财务困难;2.
债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;3.
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步;4.
债务人很可能破产或进行其他财务重组;5.
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失;6.
以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实.
金融资产发生信用减值,有可能是多个事件的共同作用所致,未必是可单独识别的事件所致.
第四十六条规定,企业应当按照准则规定,以预期信用损失为基础,进行减值会计处理并确认损失准备;第四十七条规定,预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值.
信用损失,是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-35预期收取的所有现金流量之间的差额,即全部现金短缺的现值;第五十七条规定,对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产,企业应当在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备.
在每个资产负债表日,企业应当将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益;b.
芜湖天弋及其关联方具体情况分析序号信用减值的证据芜湖天弋、芜湖天量相关情况1发行方或债务人发生重大财务困难2020年2月芜湖天弋被法院列为失信被执行人.
虽然芜湖天弋近期资金周转,付款情况受一定影响,但目前公司生产经营仍在持续,未发生停产歇业、破产清算等无法偿付债务的情况;该公司大股东融捷集团资金实力雄厚,在资金方面给予的借款支持超过10亿元,另外还提供材料供应、技术及经营管理方面支持;此外芜湖市政府在资金、财税政策等方面也提供大力支持,芜湖天弋及其关联方虽然短期内面临资金紧张情况,但未出现停产歇业、资不抵债、破产清算等情形.
2债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等2019年9月,芜湖天弋及芜湖天量签订还款计划书,计划书约定,从2019年9月至2019年12月,每月支付公司货款100万元(其中9月已支付92万元),从2020年1月起分12个月,每月支付214.
5万元至付清.
芜湖天弋及芜湖天量未能按还款计划足额支付款项,仅在2019年12月及2020年3月分别还款108万元、30万元,其原因主要是受资金安排及疫情影响,但与公司保持良好沟通,并表示会积极推进对公司的付款进度.
2020年3月,芜湖天弋仍持续有回款.
3债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步未发现债权人作出让步4债务人很可能破产或进行其他财务重组未发生破产情形,芜湖天弋表示可能进行债转股、融资租赁等进行财务重组5发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失不适用,该金融资产无活跃市场6以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实未发现大幅折扣购买或源生一项金融资产考虑到目前芜湖天弋及其关联方未出现破产清算、资不抵债、停产歇业等情况,其生产经营正常,在资金、技术及经营管理等方面得到实力雄厚的大股东融捷集团的有力支持,在资金、财税政策等方面得到当地政府的扶持,不存在被银行、其他金融机构限制贷款、抽贷的情形.
虽然,受资金紧张、疫情影响,芜湖天弋及其关联方未如期还款,但其积极协商还款方案,推进对公司的付款进度,2020年3月仍持续回款.
同时,芜湖天弋表示目前正在与失信被执行案件申请方深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-36商谈还款事宜,积极促进和解协议的达成.
结合以上情况,公司判断该等应收款项预期信用损失为50%,具体分析如下:第一,目前该等公司的生产经营仍在持续,该等公司未发生停产歇业、破产清算等无法偿付债务的情况.
根据上市公司融捷股份(证券代码:002192)的公开披露信息,截至2019年9月30日,芜湖天弋总资产168,722.
85万元,净资产10,263.
92万元.
大股东融捷集团已接管芜湖天弋的经营管理,根据公开信息显示,目前芜湖天弋的董事长为融捷集团控制的上市公司融捷股份的董事、高级副总裁张国强先生;根据访谈了解到,目前芜湖天弋执行总裁为融捷集团副总裁.
融捷集团表示将积极整合资源,将融捷集团产业链优势转化为芜湖天弋经营优势,优化芜湖天弋经营.
第二,虽然该等公司现阶段资金筹集及付款情况受到了一定影响,但该等公司表示正在积极协商还款方案,并推进对公司的付款进度.
第三,芜湖天弋积极协调引进大股东融捷集团作为还款担保.
根据芜湖天弋及芜湖天量出具的欠款相关说明,融捷集团担保事宜分两批申请,第一批担保事宜已办理妥当,且担保已生效.
公司属于第二批申请名单,根据付款计划约定,融捷集团将就芜湖天弋及芜湖天量未付货款承担保证责任并出具担保函,目前融捷集团正在统筹安排整体负债方案,担保函事宜积极处理中.
第四,芜湖天弋作为芜湖市重点高新技术企业,芜湖市政府自该公司成立起一直在资金、财税政策等方面给予该公司大力支持,且通过国有资产平台芜湖市皖江城市建设投资有限公司持有芜湖天弋10.
53%股份.
第五,根据芜湖天弋出具的相关说明,该公司目前的银行贷款为国家开发银行长期低息借款2亿元,到期日为2031年;芜湖市政府通过委托贷款形式给予的锂电池项目资金0.
66亿元;不存在被银行、其他金融机构限制贷款、抽贷的情形.
第六,2020年2月,芜湖天弋被列为失信被执行人,根据对其执行总裁访谈了解到,该欠款主要为工程款项,金额为328.
00万元,目前芜湖天弋正与执行申请人就还款方案进行协商沟通中,并表示争取尽快达成一致意见,以消除列入失信被执行人名单对芜湖天弋的负面影响.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-37针对芜湖天弋及芜湖天量的应收账款,公司成立了款项催收专门小组,密切关注该等公司生产经营、还款进度等情况,通过上门拜访、电话、信息等方式加大催收力度;同时,公司管理层与芜湖天弋及芜湖天量管理层一直保持良好沟通,积极跟进担保函的进展.
截止2019年12月31日,公司对芜湖天弋及芜湖天量应收款项余额合计2,806.
28万元,其中账龄1年以内金额为704.
35万元,账龄1-2年金额为2,101.
93万元.
如按照账龄计提坏账准备,合计坏账准备金额为245.
41万元.
公司拟按照50%单项计提坏账准备,合计计提坏准备1,403.
14万元,比按账龄多计提1,157.
73万元,预计减少2019年净利润984.
07万元,公司认为目前对该等公司应收款项按50%比例单项计提坏账准备,计提充分.
B.
其他逾期应收账款上述应收账款虽然存在逾期,但相关客户主要为上市公司子公司、下游行业知名企业、科研院所等,客户背景普遍良好,信誉度较高,受付款审批流程、资金安排、按整体项目结算等因素的综合影响,导致实际回款时间超过约定期限的情形.
公司采取积极催收措施,持续加大催收力度,截至2020年4月17日,部分客户已全部结清逾期款项,其余客户持续回款中.
公司逾期应收账款预计无法回收的风险较小,逾期应收账款一般能够在期后收回,对于逾期应收账款,公司已严格遵守坏账计提政策,根据账龄对相关款项计提了坏账准备.
综上所述,公司应收账款坏账准备计提充分、合理.
(3)与同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例对比分析单位:万元公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日大族激光应收账款原值未披露477,621.
70389,556.
52261,605.
77坏账准备未披露27,389.
3622,988.
4520,497.
16计提比例未披露5.
73%5.
90%7.
84%华工科技应收账款原值未披露216,320.
82212,612.
24135,737.
46坏账准备未披露17,439.
5414,386.
469,934.
15计提比例未披露8.
06%6.
77%7.
32%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-38公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日先导智能应收账款原值未披露81,747.
7298,005.
8922,144.
59坏账准备未披露10,757.
158,330.
203,576.
49计提比例未披露13.
16%8.
50%16.
15%锐科激光应收账款原值未披露23,443.
815,903.
674,586.
12坏账准备未披露1,433.
94808.
87242.
61计提比例未披露6.
12%13.
70%5.
29%赢合科技应收账款原值未披露140,014.
5571,762.
3334,080.
60坏账准备未披露12,634.
816,441.
333,478.
89计提比例未披露9.
02%8.
98%10.
21%创鑫激光应收账款原值未披露18,029.
4213,159.
4611,598.
94坏账准备未披露1,129.
87974.
61436.
33计提比例未披露6.
27%7.
41%3.
76%杰普特应收账款原值未披露15,088.
098,316.
246,980.
52坏账准备未披露965.
52542.
47400.
30计提比例未披露6.
40%6.
52%5.
73%公司应收账款原值38,294.
0532,744.
5825,619.
0114,158.
05坏账准备3,324.
742,381.
391,673.
401,022.
94计提比例8.
68%7.
27%6.
53%7.
23%数据来源:可比公司的定期报告、招股说明书由上表可知,公司应收账款计提坏账比例居于同行业可比公司中间水平.
(4)关于芜湖天弋及其关联方芜湖天量应收款项的风险提示截至2019年12月31日,公司应收芜湖天弋及其关联方应收账款余额为2,806.
28万元,已按50%比例单项计提坏账准备1,403.
14万元.
发行人将持续关注芜湖天弋及芜湖天量后续还款进展、生产经营状况等情况,综合评估相关应收账款的回收风险,并视情况考虑增加坏账计提比例.
若至2020年12月31日(还款计划书约定的清偿到期日),芜湖天弋及芜湖天量的应收账款未能如约偿还完毕,发行人将把坏账准备计提比例提高至75%;若在本落实函回复签署日的后续期间出现停产歇业、破产清算等重大不利情形,且发行人未能取得融捷集团担保函的,将全额计提坏账准备.
截至本专项说明出具之日,深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-39芜湖天弋及芜湖天量应收账款余额合计2,776.
28万元,在后续无回款的情况下,若按75%比例计提坏账准备至2,082.
21万元,将会导致发行人对应期间利润总额减少679.
07万元,净利润减少577.
21万元;若按100%比例计提坏账准备至2,776.
28万元,将会导致发行人对应期间利润总额减少1,373.
14万元,净利润减少1,167.
17万元,从而对发行人的经营业绩造成不利影响.
关于对芜湖天弋及其关联方芜湖天量应收款项,发行人已在招股说明书"重大风险提示"之"三、特别风险提示"及"第四节风险因素"之"四、财务风险"部分补充披露以下内容:6、应收芜湖天弋及芜湖天量款项坏账风险截至2019年9月30日,发行人对芜湖天弋及其关联方芜湖天量应收账款分别为2,086.
82万元、827.
46万元,合计金额为2,914.
28万元,占应收账款余额比例为7.
61%.
该等客户由于资金紧张未如期还款,2020年2月芜湖天弋被列为失信被执行人.
为应对风险,发行人基于谨慎性考虑,对截至2019年12月31日应收芜湖天弋及芜湖天量款项按50%比例单项计提坏账准备至1,403.
14万元,比按账龄多计提1,157.
73万元,预计减少2019年净利润984.
07万元,并依据期后事项将相关影响金额计入2019年财务报告中.
发行人将持续关注芜湖天弋及芜湖天量后续还款进展、生产经营状况等情况,综合评估相关应收账款的回收风险,并视情况考虑增加坏账计提比例.
若至2020年12月31日(还款计划书约定的清偿到期日),芜湖天弋及芜湖天量的应收账款未能如约偿还完毕,发行人将把坏账准备计提比例提高至75%;若在本招股说明书签署日的后续期间出现停产歇业、破产清算等重大不利情形,且发行人未能取得融捷集团担保函,将全额计提坏账准备.
截至本招股说明书签署之日,芜湖天弋及芜湖天量应收账款余额合计2,776.
28万元,在期后无回款的情况下,若按75%比例计提坏账准备至2,082.
21万元,将会导致发行人对应期间净利润减少577.
21万元;若按100%比例计提坏账准备至2,776.
28万元,将会导致发行人对应期间净利润减少1,167.
17万元,从而对发行人的经营业绩造成不利影响.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-40二、保荐机构和申报会计师核查意见(一)核查程序1、获取发行人应收票据及应收账款坏账准备计提政策,针对商业承兑汇票,了解出票人经营状况,是否存在到期无法承兑风险,是否需要计提坏账准备;2、检查应收票据期后兑付情况,核查是否存在未能兑付的情况;3、获取发行人银行流水,核查发行人应收账款期后回款情况;4、访谈发行人财务总监、销售总监,了解主要客户逾期未回款的原因;5、先后于2019年3月7日、2019年7月24日及2020年3月31日多次对芜湖天弋及芜湖天量进行了实地走访,并现场访谈相关人员,查看芜湖天弋及芜湖天量的生产经营情况,了解其债务偿还、经营规划等情况;2020年3月18日对芜湖天弋的执行总裁、融捷集团副总裁进行了电话访谈;获取芜湖天弋及芜湖天量出具的欠款相关说明,了解未按期还款的原因、后期还款的计划及其银行贷款等情况;6、取得应收票据和应收账款减值测试过程,分析坏账准备计提是否充分;7、将公司坏账准备计提政策与同行业可比公司进行比较,分析其是否合理.
(二)核查意见经核查,保荐机构及会计师认为:1、发行人银行承兑汇票和商业承兑汇票期后兑付情况良好,期后不存在未能兑付的情况,承兑风险相对较小;2、发行人应收票据和应收账款坏账准备计提充分.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-41问题4请发行人说明:截至招股说明书签署日,发行人未完工合同是否存在延迟验收、诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形,发行人存货库龄情况和变动原因,发行人存货跌价准备计提是否充分及依据.
请保荐机构、申报会计师核查上述事项,并明确发表专业意见.
一、发行人回复(一)截至招股说明书签署日,发行人未完工合同是否存在延迟验收、诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形1、关于验收期限公司与客户签订合同时,会签订技术协议作为,并按照技术协议进行验收,技术协议约定的标准主要包括设备连续运行无异常,达到约定的效率及合格率等,当设备在运行过程中发现效率或合格率不达标等情况时,则需要重新调试,检测通过后才进行验收.
因此合同一般未约定验收具体期限.
报告期内,公司产品定制化程度较高,下游客户对设备规格型号、产品标准、技术参数等方面的要求不尽相同,产品结构和功能存在差异,公司不同设备的交付时间、验收时间差异较大.
公司的订单验收时间通常在7-12个月,也存在部分订单由于客户技术升级等导致合同设计变更、厂房水电设施未满足运行条件、客户物料未到位等原因导致验收时间超过12个月的情形.
发货至验收时间在7-12个月,则认为验收进度处于合理期限之内.
2、本落实函回复签署之日,发行人未完工合同是否存在延迟验收、诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形截至2019年12月31日,公司在手订单含税金额为8.
40亿元.
截至本落实函回复签署之日,在手订单金额在500万元以上合计6.
91亿元,占在手订单总额的82.
18%.
由于疫情影响,复工时间延后,同时复工后受疫情防控要求以及公司出于安深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-42全考虑,人员流动受到一定控制,订单交付、验收有所延迟,但公司与客户一直保持良好沟通,相关订单与客户协商后进行适当延期,延期期限1-3月不等,延期后订单继续执行,不存在因此产生诉讼纠纷、变更合同或取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行或合同亏损的情形.
除受疫情影响导致交付及验收日期有所延迟外,还存在肇庆遨优动力电池有限公司、天津瑞晟赛特新能源科技有限公司合同因资金、诉讼纠纷导致订单执行异常的情况.
在手订单金额500万元以上的客户未完工合同具体执行情况如下:序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常1宁德时代江苏时代新能源科技有限公司6,023.
657.
17%宁德时代为上市公司(300750),全球动力电池领军企业,2019年11月与德国宝马集团签订价值73亿欧元电池订单;2019年发布公告:拟投资100亿元在四川宜宾扩建动力电池项目,拟投资91.
3亿元在宁德市投资扩建正极材料建设项目,拟投资46.
24亿元建湖西锂离子电池扩建项目.
与一汽及上汽均有合作建厂项目.
2019年度装机量占国内装机量50%以上,稳居第一.
1、客户为上市公司,经营正常,受疫情影响,经双方协商一致,部分订单交付日期延后1-2个月不等,相关订单验收时间相应延后,但总体验收进度基本仍在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常宁德时代新能源科技股份有限公司13,663.
0216.
26%青海时代新能源科技有限公司88.
200.
10%时代上汽动力电池有限公司413.
190.
49%小计20,188.
0624.
03%2欣旺达电子股份有限公司南京市欣旺达新能源有限公司9,715.
8011.
56%欣旺达为上市公司(300207),全球锂离子电池领域的领军企业.
2019年7月股东大会审议通过计划发行11.
2亿元可转债用于消费类锂离子电芯扩产项目及补流.
2019年1-9月营业收入177.
4亿元,同比增加35.
36%.
1、客户为上市公司子公司,经营正常,受疫情影响,经双方协商一致,部分订单交付日期延后1-2个月不等,相关订单验收时间相应延后,但总体验收进度基本仍在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常欣旺达电动汽车电池有限公司185.
000.
22%欣旺达惠州动力新能源有限公司860.
001.
02%小计10,760.
8012.
81%3华晟(青岛)华晟(青岛)智4,139.
774.
93%华晟(青岛)智能装备科技有限公1、客户经营正常,合正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-43序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常智能装备科技有限公司能装备科技有限公司司专注于为不同行业客户提供智能制造整体解决方案,是国内少数能为"智能制造工厂"提供从方案规划、核心装备到项目实施,且真正有实际案例的专业系统供应商.
目前公司技术研发人员有一百多人,是集系统集成和智能装备研发、设计、生产、制造、销售、服务于一体的高新技术企业.
同签订日期为2019年12月,尚未投产,受疫情影响,经双方协商一致,部分订单交付日期延后1-2个月不等,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
4肇庆遨优动力电池有限公司肇庆遨优动力电池有限公司2,932.
803.
49%浙江之信控股集团控股子公司,专业生产软包锂离子动力及储能电池.
电芯产品涵盖三元系列电池、磷酸亚铁锂、钛酸锂、复合型锰酸锂电池等;产品类型包括小容量的软包电池和大容量的钢壳/铝壳电池1、合同签订日期为2018年4月,目前尚未发货,订单执行异常;2、相关合同不存在诉讼纠纷.
详见下述分析15青山控股集团有限公司青山控股集团有限公司2,926.
803.
48%公司主要生产的产品有不锈钢钢锭、钢棒、板材、线材、无缝管等.
2018年,公司实现不锈钢粗钢产量900多万吨,销售收入2000多亿元,员工5万多人.
公司2019年位列中国企业500强第90位、中国制造业企业500强第30位.
"青山"商标为中国驰名商标.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年下半年,其中已有部分合同于2019年10月、2020年2月出货,验收进度正常;部分合同生产中,无异常;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常6华鼎国联四川动力电池有限公司华鼎国联四川动力电池有限公司2,715.
003.
23%公司致力于生产高能量密度、高安全性电池.
在技术上主要依托股东方之一的国联汽车动力电池研究院,也是我国唯一的国家动力电池创新中心;在资金上依托四川能投为主出资成立规模为206亿元的华鼎新动力基金为主要投资方,进行市场化运作.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年9月及11月;其中,部分合同已于2020年1-3月出货,订单出货及验收进度正常;2019年11月签订的合同已投产尚未出货,已按合同约定支付预付款,无异常;正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-44序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
7马鞍山南实科技有限公司马鞍山南实科技有限公司2,650.
003.
15%公司主要从事动力电池组、新能源汽车配件及高档数控机床等产品的研发、制造和销售.
公司新建的新能源汽车动力电池零部件基地项目计划总投资20亿元人民币,达产后年销售25亿元.
1、客户经营正常,合同已于2019年9月-12月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款,无异常;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常8肇庆小鹏汽车有限公司肇庆小鹏汽车有限公司2,196.
092.
61%广州橙行智动汽车科技有限公司旗下的互联网电动汽车品牌,2019年11月13日,宣布完成C轮4亿美元的融资,同时还将获得招行、中信等多家银行总额达数十亿人民币的无抵押信用贷款.
截至2019年10月底,小鹏G3累计交付量达到1.
19万台,其中个人用户占比79.
14%,小鹏P7自上海车展首次亮相至今,订单达1.
54万台.
1、客户经营正常,相关合同已于2019年7月、11月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款,无异常;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常9深圳市科达利实业股份有限公司惠州科达利精密工业有限公司1,501.
001.
79%科达利为上市公司(002850),以锂电池精密结构件业务为核心、汽车结构件业务为重要构成的国内领先精密结构件产品研发及制造商.
2019年1-9月营业收入17.
00亿元,同比增长26.
34%.
1、客户为上市公司,经营正常,受疫情影响,经双方协商一致后部分订单交付日期延后1个月左右,相关订单验收时间相应延后,但总体验收进度仍在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常江苏科达利精密工业有限公司432.
000.
51%小计1,933.
002.
30%10捷威动力工业江苏有限公司捷威动力工业江苏有限公司1,870.
342.
23%天津市捷威动力工业有限公司全资(简称"捷威动力")子公司,捷1、客户经营正常,合同已于2019年5月发正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-45序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常威动力股东包括上海复星高科技(集团)有限公司及悦达汽车发展有限公司,其主营业务为新能源汽车锂离子动力电池设计、研发、制造及销售,2018年先不嘉兴电池项目正式签约,项目总投资约108亿元,计划建设产能20GWh的动力电池生产基地.
货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
11桑顿新能源科技有限公司桑顿新能源科技有限公司1,850.
002.
20%桑德集团有限公司控股子公司,专业提供锂电池能源研发及生产解决方案的综合服务商.
2019年7月26日,桑顿新能源与一汽轿车股份有限公司、上海锐镁新能源科技有限公司三方共同合作,就开发、设计、生产电动汽车所需汽车动力系统达成战略合作协议.
1、2018年3月签订合同,已支付159万预付款,目前尚未发货,根据客户出具的《关于未提货的说明函》,未发货原因主要是项目技术调整,计划将产线变更至桑顿新能源科技(长沙)有限公司使用,预计2020年完成变更并出货;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常12中国船舶重工集团有限公司风帆有限责任公司388.
000.
46%中国船舶集团有限公司有科研院所、企业单位和上市公司合计147家,资产总额7900亿元,员工31万人,拥有我国最大的造修船基地和最完整的船舶及配套产品研发能力,能够设计建造符合全球船级社规范、满足国际通用技术标准和安全公约要求的船舶海工装备,是全球最大的造船集团.
1、客户经营正常,其中686.
00万元合同已于2019年下半年至2020年一季度出货,验收进度正常;1,151.
00万元于2019年12月签订,受疫情影响,双方协商一致后,交付日期延长1个月,已支付预付款,截至2020年4月8日该订单已出货;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常风帆有限责任公司动力电源分公司1,151.
001.
37%中国船舶重工集团公司第七一二研究所298.
000.
35%小计1,837.
002.
19%13珠海市海辰新珠海市海辰新能1,719.
002.
05%主要从事新能源电池及电池管理1、客户经营正常,在正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-46序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常能源技术有限公司源技术有限公司系统的开发、生产和销售及售后服务;新能源材料的开发、生产和销售手订单为2019年11月及12月签订,受疫情影响,经双方协商一致,交付日期延长1个月左右,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
14信义电源(苏州)有限公司信义电源(苏州)有限公司1,700.
002.
02%信义电源(苏州)有限公司由信义玻璃控股有限公司下属祥高投资有限公司投资设立,主要经营锂电池及其配件、电力储能装置、充电桩的研发、生产、销售等业务.
该项目总投资约2亿美元,占地131亩,建设4条10亿瓦时储能用锂电池电芯及电池包储能集成模块生产线,计划2020年12月份完工.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年12月,尚未投产,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常15东莞新能德科技有限公司东莞新能德科技有限公司1,522.
971.
81%香港新能源科技有限公司是全球五大锂离子电池供应商之一,是世界一流的锂电池服务商,从事可充电锂离子电池的电芯、封装和系统整合的研发生产和销售,聚合物锂离子电池全球第一.
1、客户经营正常,订单出货及验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常16河南省鹏辉电源有限公司河南省鹏辉电源有限公司1,260.
001.
50%鹏辉能源(300438)上市公司,主要生产聚合物锂离子、锂离子、镍氢等二次充电电池,锂铁、锂锰、锂亚硫酰氯、锌空等一次电池,2019年,常州鹏辉一期计划投入10亿元,拟新建产能2GWh,预计年底完成建设,2020年初投产.
2019年1-9月营业收入24.
95亿,同比增长40.
94%.
1、客户为上市公司,经营正常,订单出货及验收正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常17阿米巴科技(天津)有限公司阿米巴科技(天津)有限公司1,063.
001.
27%代理爱德华真空泵、日立空调的销售和维修,同时也是阿特拉斯空压机、SMC、耐克森电缆、纽森制1、客户经营正常,该合同2019年8月出货,已支付30%预付款,受正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-47序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常氮机等国际一线品牌的战略合作伙伴.
疫情影响发货款支付延后,验收进度在合理期限内;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
18河南速达电动汽车科技有限公司河南速达电动汽车科技有限公司1,009.
001.
20%河南速达电动汽车科技有限公司成立于2010年9月,是一家集整车和零部件开发、工艺设计、制造管理、销售等为一体的研发型企业,拥有完整的流程体系与质量体系,并与国内外众多知名新能源汽车研发机构建立了合作关系,储备了一大批前瞻性技术,着力打造安全、智能、节能、耐用、经济的新能源汽车产品.
2017年3月28日,年产10万辆速达牌纯电动汽车项目正式获得国家发改委核准,2019年1月4日,河南速达电动汽车科技有限公司正式通过国家工信部认证,2019年3月20日,速达电动汽车量产首车正式下线.
1、客户经营正常,合同签订日期为2019年11月,订单已投产尚未发货,订单执行进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常19山东德晋新能源科技有限公司山东德晋新能源科技有限公司912.
001.
09%主要从事于锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统、新能源汽车充电设施研发、生产、批发、零售.
1、客户经营正常,2019年11月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常20郑州恒大新能源科技发展有限公司郑州恒大新能源科技发展有限公司860.
001.
02%恒大集团旗下公司,主要从事锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统及相关设备仪器的技术开发、销售及技术服务1、客户经营正常,合同签订日期为2019年12月,已按合同约定支付预付款,订单生产中;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;正常深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-48序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常3、相关合同不存在诉讼纠纷.
21泰连电子香港有限公司泰科电子(苏州)有限公司29.
040.
03%上市公司TEConnectivityLtd(纽交所代码:TEL)下属企业,泰科电子是全球领先的连接器、传感器制造商,2017年连接器全球第一,曾入选全球500强企业名单.
2018财年的营业额约为139.
88亿美元,净利润25.
65亿美元.
1、客户为上市公司子公司,经营正常,其中,2019年9月签订的610.
83万元合同受疫情影响,双方协商一致后发货延后,其他订单出货及验收均在合理期限内,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常泰科电子科技(苏州工业园区)有限公司792.
830.
94%小计821.
860.
98%22双登集团股份有限公司双登集团股份有限公司798.
000.
95%主要从事于研发、生产与销售无汞碱锰电池、锂离子电池及充电装置,曾荣获电子信息百强企业.
1、客户经营正常,合同于2020年1月出货,验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常23天津瑞晟赛特新能源科技有限公司天津瑞晟赛特新能源科技有限公司770.
000.
92%主要经营新能源、锂离子电池组、电机、控制器、管理系统、电子元器件技术开发、咨询、服务、转让;日用品、电子元器件、电子产品、摩托车、电池、机械设备制造、加工.
该合同2018年3月出货,尚未完成验收,该合同处于诉讼中,详见下述分析2详见下述分析224国轩高科安徽国轩新能源汽车科技有限公司555.
000.
66%国轩高科为上市公司(002074),新能源行业知名企业,2019年1-9月动力电池装机量排名第三.
2019年11月,发布公告拟在唐山市建设新能源产业基地,预计投资55亿元,新建动力锂电池产能7GWh.
2019年1-9月年营业收入51.
52亿元,同比增长25.
75%.
1、客户为上市公司子公司,经营正常,订单出货及验收进度正常,已按合同约定支付预付款;2、在手订单中不存在因合同变更导致亏损的情形;3、相关合同不存在诉讼纠纷.
正常国轩新能源(庐江)有限公司30.
000.
04%合肥国轩电池有限公司30.
000.
04%小计615.
000.
73%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-49序号同一控制下客户名称公司名称在手订单金额(万元)占比经营情况及扩产情况在手订单执行情况是否正常合计69,050.
4982.
18%截至本落实函回复签署之日,上述存在异常的订单具体执行情况分析如下:单位:万元客户名称签订时间合同金额已收款存货账面余额收款占存货比例合同执行情况肇庆遨优动力电池有限公司2018年4月2,924.
00877.
201,628.
3653.
87%未出货.
因客户资金原因,合同可能不能继续执行,已收款可覆盖损失天津瑞晟赛特新能源科技有限公司2017年10770.
00462.
00445.
82103.
63%已出货.
存在诉讼纠纷,合同可能不能继续执行,已收款可覆盖损失合计3,694.
001,339.
202,074.
1864.
57%1、肇庆遨优动力电池有限公司含税金额2,924万元设备买卖合同2018年4月,公司与肇庆遨优动力电池有限公司(以下简称"遨优")签订含税金额2,924万元的半自动组装焊接线设备买卖合同.
根据合同付款条款:合同生效后买方需支付30%预付款;设备预验收合格支付合同总价款30%,并安排发货;验收合格后支付合同总价款30%,剩余10%作为合同质保金.
2018年5月,公司收到遨优支付的30%合同款877.
20万元并安排生产.
2018年9月,遨优对设备进行了预验收,但未支付30%发货款,公司未将设备发出.
2019年4月10日,公司委托北京天驰君泰(广州)律师事务所向遨优寄送律师函,敦促其继续履行合同,支付发货款并向公司提取设备,目前公司未收到发货款.
该订单可能存在不能继续执行的风险.
根据北京市盈科(深圳)律师事务所出具的《诉讼方案》认为,遨优上述行为已构成严重违约,公司可要求对方承担继续支付货款的违约责任,也可以选择解除上述合同并要求对方承担违约责任,公司因履行该合同导致的损失可在诉讼中要求抵扣傲优30%的预付款,超出部分损失由遨优承担.
截至2019年12月31日,遨优合同存货账面余额为1,628.
36万元,已收款877.
20万元,占存货账面余额53.
87%.
如合同不能执行,根据历史经验值,公司预计原设备拆解后再次利用会形成损失约570万元,考虑到公司已收款877.
20万元,能够覆盖损失,公司未对该存货计提减值准备.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-502、天津瑞晟赛特新能源科技有限公司含税金额770万元设备买卖合同2017年10月,公司与天津瑞晟赛特新能源科技有限公司(下称"赛特新能源")签订了含税金额770万元设备买卖合同.
2018年3月,公司完成设备交付,赛特新能源共支付合同总价款60%货款462万元.
验收调试期间,赛特新能源出具报告确认设备运行正常,达到验收标准,但一直未配合出具验收报告.
2019年4月公司先后向赛特新能源进行了三次催告,2019年7月公司向其发送律师函,敦促其履行合同义务并支付进度款.
2019年10月14日,公司收到高安市人民法院下达的传票,赛特新能源以公司提供的设备不符合合同约定的质量和技术要求为由向高安市人民法院提起诉讼,要求:(1)退回公司向其销售的18650模组pack自动生产线设备一套,并返还已支付货款合计人民币462万元;(2)要求判决公司违约金77万元,并赔偿损失52.
69万元;(3)一切诉讼费用由公司承担.
2019年10月22日,公司就此案向高安市人民法院提起反诉.
公司认为,公司已按照合同约定,向赛特新能源供货并经其验收合格,赛特新能源拒绝支付约定货款的行为已构成违约,因此公司提起诉讼请求:(1)请依法判决赛特新能源支付发行人货款308万元;(2)请依法判决赛特新能源支付公司违约金人民币77万元;(3)赛特新能源承担本案全部诉讼费用.
2019年12月10日,该起诉讼案件已开庭审理,但尚未判决.
根据公司委托的案件代理律所北京市盈科(深圳)律所事务所指派代理人律师出具的《案件汇报》认为,赛特起诉中并未提供足够证据能证明公司交付的设备存在严重质量问题导致合同解除;公司反诉请求赛特支付剩余308万元货款应得到法院支持,违约金的诉求法院可能行使自由裁量权进行调整降低.
因此,虽然公司与赛特新能源之间签订的合同存在诉讼纠纷,但根据案件代理律师意见及公司分析判断,该诉讼事项导致经济利益流出的可能性较小,且合同已收款项462万元已覆盖发出商品账面成本445.
82万元,能够覆盖损失,公司未对该存货计提减值准备,不会对公司生产经营造成重大影响.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-51(二)发行人存货库龄情况和变动原因,发行人存货跌价准备计提是否充分及依据1、存货各项目库龄情况及变动原因单位:万元2019年9月30日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料4,715.
11931.
98566.
5577.
986,291.
62在产品15,041.
09102.
38474.
245.
0215,622.
73库存商品8,138.
54215.
4012.
9351.
388,418.
25发出商品29,433.
522,187.
256,106.
6913.
9137,741.
37委托加工物资343.
62343.
62合计57,671.
883,437.
017,160.
41148.
2968,417.
592018年12月31日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料4,990.
801,083.
15196.
22201.
116,471.
28在产品16,779.
651,598.
4023.
160.
7418,401.
95库存商品3,581.
3567.
6950.
8745.
623,745.
53发出商品31,339.
7711,528.
21952.
6948.
7243,869.
39委托加工物资224.
28224.
28合计56,915.
8514,277.
451,222.
94296.
1972,712.
442017年12月31日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料6,183.
66513.
10133.
91180.
037,010.
70在产品16,130.
77153.
0613.
056.
3716,303.
25库存商品4,049.
2469.
2829.
7463.
744,212.
00发出商品54,326.
437,858.
1378.
951.
9462,265.
45委托加工物资3.
323.
32合计80,693.
428,593.
57255.
65252.
0889,794.
712016年12月31日项目1年以内1-2年2-3年3年以上小计原材料5,944.
03405.
29122.
91236.
836,709.
06在产品12,388.
1742.
3910.
8834.
3312,475.
77库存商品2,049.
8995.
2198.
67122.
542,366.
31深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-52发出商品25,468.
841,612.
65123.
52673.
3827,878.
39委托加工物资59.
6159.
61合计45,910.
542,155.
54355.
981,067.
0849,489.
14公司存货主要由原材料、在产品、库存商品及发出商品构成,各项目库龄情况及变动原因分析如下:(1)原材料库龄变动分析公司的原材料主要包括光学器件、电气标准件、机械标准件、机加钣金件等,公司存在1年以上库龄的原材料主要原因为:(1)常用件批量采购,部分材料消耗周期较长;(2)部分订单备货后发生设计变更,原采购的原材料未能用于原订单,留待其他订单使用,公司已制定原材料采购相关制度,要求采购部门在备料前必须优先考虑库存原材料,减少长库龄原材料压库.
报告期各期末,公司1年以上库龄原材料金额分别为765.
03万元、827.
04万元、1,480.
48万元、1,576.
51万元,占存货余额的比例分别为1.
55%、0.
92%、2.
04%、2.
30%.
2018、2019年末增长较大主要是因为2017、2018年常用件备货采购较多所致.
(2)在产品库龄变动分析由于定制化设备的设计和生产工序复杂,且生产过程中需要分阶段对光学、电气、机械等重要模组进行调试检测,生产周期较标准化产品长,导致在产品金额较大.
报告期各期,在产品1年以上库龄总额分别为87.
60万元、172.
48万元、1,622.
30万元、581.
64万元,占存货余额的比例分别为0.
18%、0.
19%、2.
23%、0.
85%,变动分析如下:①2018年末在产品1年以上库龄金额较2017年末增加1,449.
82万元,主要是公司为微宏动力生产的H2产线1,326.
57万元,因该客户产品转型升级,提出对生产线升级改造所致,同时因设备后续需求发生变化,导致H2生产线未发货.
该合同已于2019年10月协议解除,公司已按评估结果计提存货跌价损失.
②2019年9月末公司在产品1年以上库龄金额较大,主要是公司为中基生产的产品451.
51万元,由于中基需求发生变化,一直未提出提货要求,公司未深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-53组装完成所致,2019年12月双方已协议解除该合同,公司对该存货计提了152.
79万元的存货跌价准备.
如2018年末剔除微宏动力在产品,2019年9月末剔除中基在产品,报告期末,在产品1年以上库龄金额分别为87.
60万元、172.
48万元、295.
73万元、130.
13万元,分别占存货余额的比例为0.
18%、0.
19%、0.
41%、0.
19%,金额及占比均较小.
(3)库存商品库龄变动分析公司的库存商品主要为激光焊接自动化成套设备、激光器及激光焊接机和工作台.
报告期各期末,库存商品的账面余额分别为2,366.
31万元、4,211.
99万元、3,745.
53万元和8,418.
24万元,各期末呈现一定波动,主要是受订单量及交货期的影响.
2019年9月末库存商品金额较大,主要是期末订单完工入库所致.
报告期各期末,库存商品1年以上库龄金额分别为316.
42万元、162.
76万元、164.
18万元、279.
71万元,分别占存货余额的比例为0.
64%、0.
18%、0.
23%、0.
41%,金额和占存货余额的比例较小.
(4)发出商品库龄变动分析设备出厂后,需经安装调试、量产、验收等阶段,从发货至验收时间间隔一般为7至12个月.
受下游客户经营情况的影响,或新工艺及新技术对公司设备的验证周期趋长,上述时间间隔也可能会延长到12个月以上,因此发出商品余额较大.
报告期各期,发出商品金额分别为27,878.
39万元、62,265.
45万元、43,869.
39万元和37,741.
37万元,其中,1年以上库龄金额分别为2,409.
55万元、7,939.
02万元、12,529.
62万元、8,307.
85万元,占存货余额的比例分别为4.
87%、8.
84%、17.
23%、12.
14%.
①发出商品库龄较长的主要原因报告期内,公司产品定制化程度较高,下游客户对设备规格型号、产品标准、技术参数等方面的要求不尽相同,产品结构和功能存在差异,公司不同设备的交付时间、验收时间差异较大.
公司的订单验收时间通常在12个月以内,也存在部分超过12个月验收的情形,主要原因为:深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-54A:公司设备验收需要结合客户厂房水电设施、生产线其他部分设备到位情况、产品量产情况进行测试,如果客户未同时具备上述条件时,公司设备验收周期会超过12个月;B:客户技术升级或工艺变化,提出更改合同设计的要求,设备与客户生产线磨合周期趋长,影响公司设备验收进度;C:少数客户订单不足,生产线无法连续批量试产,无法测试设备是否达到技术协议约定的效率及合格率,因而无法及时验收.
②1年以上库龄发出商品变动分析报告期各期,发出商品1年以上库龄金额变动分析如下:2017年期末发出商品1年以上库龄金额较2016年末增加5,529.
47万元的主要为格力智能1年以上发出商品金额4,692.
37万元,由于该等设备最终使用方银隆新能源由于经营情况不及预期,未进行连续批量试产,无法测试公司设备的产能及产品合格率,导致设备未及时验收.
经双方协商,该批设备已于2018年10月完成验收.
2018年期末发出商品1年以上库龄金额较2017年末增加4,590.
60万元的原因主要微宏动力1年以上发出商品5,851.
27万元(其中:P15.
B12517030300发出商品金额为2,749.
50万元,P15.
B12517030100发出商品金额为2,726.
31万元,P15.
B12517030200发出商品金额为375.
46万元),因公司交付设备之后,由于市场需求变化,拟对产品进行转型升级,提出对生产线进行升级改造,导致项目未及时验收,公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的验收及退货处理.
2019年9月末发出商品1年以上库龄金额较2018年末减少4,221.
77万元的原因主要系长库龄的订单在2019年验收,如珠海泰坦新动力电子有限公司1-2年1,181.
72万元发出商品在2019年验收,欣旺达惠州新能源有限公司1-2年570.
12万元发出商品在2019年验收,深圳市瑞能实业股份有限公司1-2年553.
64万元发出商品在2019年验收.
另外,2019年9月末微宏动力1年以上发出商品5,883.
51万元(其中:P15.
B12517030300发出商品金额为2,742.
82万元,深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-55P15.
B12517030100发出商品金额为2,741.
81万元,P15.
B12517030200发出商品金额为375.
46万元),已于2019年10月签订《和解协议书》并完成了该等设备的验收及退货处理.
③库龄1年以上主要客户发出商品期后变动及减值计提情况报告期各期末,库龄1年以上主要客户发出商品余额、减值计提及期后变动情况具体如下:单位:万元2019年9月30日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170303002,742.
82840.
65-2,742.
82-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170301002,741.
8179.
252,741.
81--公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的验收处理天津瑞晟赛特新能源科技有限公司RSST201710002434.
55---434.
55存在诉讼纠纷,导致尚未验收深圳市凯中精密技术股份有限公司KZP01-2018-238407.
5895.
58143.
93263.
65-合同调整,2019年12月经双方协商,凯中精密保留激光器主机,其余设备及配件退回给公司,已计提跌价准备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B12517030200375.
46133.
72-375.
46-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备中兴高能技术有限责任公司PC20180408002266.
5479.
86--266.
54技术升级改造,导致验收周期较长小计6,968.
751,229.
062,885.
743,381.
93701.
09(续上表)2018年12月31日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170303002,749.
50277.
38-2,749.
50-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B125170301002,726.
31554.
322,726.
31--公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的验收处理珠海泰坦新动力电子有限公司XDL-YL03-SB-007-A659.
91-659.
91--期后已验收欣旺达惠州新能源有限公司CG20170621645570.
12-570.
12--期后已验收宁波维科新能源VKXB16-09432.
76120.
93-432.
76-2019年5月退回,已计提跌价准深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-56科技有限公司2811备微宏动力系统(湖州)有限公司P15.
B12517030200375.
46111.
79-375.
46-公司与微宏动力已于2019年10月签订《和解协议书》,并完成了该等设备的退货处理,已计提跌价准备深圳市瑞能实业股份有限公司R01-17042501354.
20-354.
20--期后已验收珠海泰坦新动力电子有限公司XDL-YL04-SB-005-A328.
84-328.
84--期后已验收上海昭宏自动化机械有限公司Z&HP20170340267.
12-267.
12--期后已验收中天储能科技有限公司CN-0170767及补充协议260.
69-260.
69--期后已验收上海纬翰融资租赁有限公司纬翰租赁直买字【2017】010-5号256.
90-256.
90--期后已验收小计8,981.
791,064.
425,424.
073,557.
72-(续上表)2017年12月31日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明珠海格力智能装备有限公司YL04-201606010102,469.
43-2,469.
43--期后已验收珠海格力智能装备有限公司YL04-201606010152,142.
66-2,142.
66--期后已验收山东玉皇新能源科技有限公司XNY-20160701621.
62-621.
62--期后已验收宁波维科新能源科技有限公司VKXB16-062005293.
16--293.
16-2019年5月退回,收款已覆盖损失浙江超威创元实业有限公司CWCY-CG-GZ-201602-002275.
60-275.
60--期后已验收宁德时代新能源科技股份有限公司4300053817221.
48-221.
48--期后已验收小计6,023.
96-5,730.
79293.
16-(续上表)2016年12月31日公司名称合同号发出商品余额减值准备期后验收期后退回期后余额说明深圳市比亚迪锂电池有限公司坑梓分公司4100026510306.
24-306.
24--期后已验收武汉力神动力电池系统科技有限公司SW2016082202242.
23-242.
23--期后已验收深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-57万向A一二三系统有限公司WX-A123-099199.
08-199.
08--期后已验收江苏楚汉新能源科技有限公司CH-CGZB-2015.
06-022218.
36-218.
36--期后已验收力神动力电池系统有限公司DCB-SB-150218112.
80-112.
80--期后已验收深圳市科达利实业股份有限公司20150906205SZ83.
12-83.
12--期后已验收力神动力电池系统有限公司DCB-SB-15072163.
39-63.
39--期后已验收浙江帝祁环保科技有限公司20150811182ZJ及补充协议61.
22-61.
22--期后已验收深圳市比亚迪锂电池有限公司坑梓分公司SZI0201410548C58.
81-58.
81--期后已验收深圳市比亚迪锂电池有限公司坑梓分公司SZI021410548C57.
70-57.
70--期后已验收小计1,402.
94-1,402.
94---由上表可知,除上述协商退回、存在纠纷合同及技术改造合同形成的发出商品外,以前年度库龄一年以上的主要客户发出商品均已验收.
公司发出商品均有订单支撑,可变现净值以发出商品的订单价格作为计算基础,减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
鉴于公司销售的毛利率较高,一般对能验收的发出商品不会形成减值.
针对少数协商退回、存在纠纷及技术改造合同等原因形成的发出商品,公司会根据订单实际情况进行了单项减值测试,存在减值迹象的公司已根据会计准则的规定,进行单项计提存货跌价准备.
2、发行人存货跌价准备计提是否充分及依据(1)公司存货跌价准备的计提政策资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备.
直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-58(2)各期末存货可变现净值的确定方法及计算过程①产成品可变现净值的确定方法及计算过程:公司采取订单生产加少量备货相结合的模式,存货可变现净值以产成品的订单价格或相同、类似产品的近期售价(个别存货按照评估价格)作为计算基础,减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
②发出商品公司发出商品系已发给客户尚未达到收入确认条件的产品,均有订单支撑,可变现净值以发出商品的订单价格作为计算基础,减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
③原材料及在产品对于为生产而持有的原材料,如果用其生产的产成品的可变现净值预计高于产成品的生产成本,则该材料仍然应当按照成本计量;如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本,则该材料按可变现净值计量.
在产品以其最终产成品对应的订单价格或类似产品的近期售价作为计算基础,减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值.
(3)各期计提存货跌价准备单位:万元项目2019年9月30日2018年12月31日账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料6,291.
626,291.
626,471.
286,471.
28在产品15,622.
73183.
0015,439.
7318,401.
95422.
2917,979.
66库存商品8,418.
25752.
537,665.
723,745.
5315.
053,730.
48发出商品37,741.
371,450.
8636,290.
5243,869.
391,153.
9342,715.
46委托加工物资343.
62343.
62224.
28224.
28合计68,417.
592,386.
3866,031.
2072,712.
441,591.
2671,121.
18项目2017年12月31日2016年12月31日深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-59账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料7,010.
707,010.
706,709.
066,709.
06在产品16,303.
25841.
1815,462.
0712,475.
7712,475.
77库存商品4,212.
004,212.
002,366.
312,366.
31发出商品62,265.
451,212.
7661,052.
6927,878.
3927,878.
39委托加工物资3.
323.
3259.
6159.
61合计89,794.
712,053.
9487,740.
7749,489.
1449,489.
14(4)公司与同行业可比上市公司计提的存货跌价准备占存货金额对比如下:单位:万元公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日大族激光存货原值未披露303,089.
74242,323.
08199,190.
40存货跌价准备未披露12,825.
8413,280.
8614,685.
41比例未披露4.
23%5.
48%7.
37%华工科技存货原值未披露131,779.
70107,963.
1782,760.
87存货跌价准备未披露3,625.
552,717.
692,265.
47比例未披露2.
75%2.
52%2.
74%先导智能存货原值未披露242,375.
73256,478.
06102,661.
69存货跌价准备未披露1,052.
61571.
43比例未披露0.
43%0.
22%锐科激光存货原值未披露28,787.
9819,695.
6612,111.
22存货跌价准备未披露523.
60688.
42516.
50比例未披露1.
82%3.
50%4.
26%赢合科技存货原值未披露58,535.
5549,200.
1047,271.
53存货跌价准备未披露258.
40167.
7445.
04比例未披露0.
44%0.
34%0.
10%创鑫激光存货原值未披露27,913.
7215,060.
1618,339.
00存货跌价准备未披露718.
15592.
38654.
03比例未披露2.
57%3.
93%3.
57%深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-60公司名称项目2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日杰普特存货原值未披露27,552.
8427,757.
099,968.
07存货跌价准备未披露1415.
851,698.
20974.
97比例未披露5.
14%6.
12%9.
78%公司存货原值68,417.
5972,712.
4489,794.
7149,489.
14存货跌价准备2,386.
381,591.
262,053.
94-比例3.
49%2.
19%2.
29%-数据来源:可比公司的定期报告、招股说明书由上表可知,报告期各期末,公司存货跌价准备余额占存货余额的比例基本居于同行业中间水平.
公司已对问题订单计提专项准备,其他大部分存货有订单及合同支撑,且毛利较高,公司计提存货跌价准备充分.
二、保荐机构、会计师核查意见(一)核查程序1、获取截至2019年12月31日发行人在手订单明细,结合订单期后执行情况、主要客户走访情况,查阅客户公告及官网新闻、查阅法律纠纷及诉讼情况,查阅重大合同,核查主要客户经营情况及合同执行情况;访谈发行人管理层,核查发行人在手订单是否存在变更及取消的可能;2、实地走访桑顿新能源科技有限公司并进行访谈,了解在合同签订情况、执行情况,未提货的原因及变更安排等;3、查阅赛特新能源相关诉讼文书,获取律师对赛特新能源合同的诉讼分析及遨优合同的诉讼方案,评估异常合同对公司的影响;4、查询裁判文书网,访谈发行人管理层,访谈发行人法务部,了解发行人与客户之间是否存在法律纠纷;5、获取发行人存货库龄明细表及存货跌价计提测算表,分析存货跌价计提是否充分;结合存货监盘,检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧等情形,评价管理层是否已合理估计可变现净值;深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-616、查阅同行业可比公司存货跌价计提政策及计提比例,并与公司进行比较,分析发行人存货跌价计提是否充分.
(二)核查意见经核查,保荐机构及会计师认为:1、2019年12月31日末的在手订单中,截至本落实函回复签署之日,公司与肇庆遨优动力电池有限公司、天津瑞晟赛特新能源科技有限公司签订的合同存在延迟验收、诉讼纠纷或可能取消合同等不利因素,导致订单无法正常执行的情形,但上述合同涉及金额占在手订单总额占比较低,不会对发行人持续经营造成重大不利影响;除此外,虽然受疫情影响,部分合同执行存在延迟的情况,但经发行人与客户协商后取得客户同意延期,不存在因此导致的诉讼纠纷或合同取消的情形.
2、发行人存货库龄情况和变动原因符合实际情况,报告期各期末,发行人存货跌价准备计提充分.
深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-62(本页无正文,为《关于深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的发行注册环节反馈意见落实函的回复》之发行人盖章页)深圳市联赢激光股份有限公司年月日深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-63(本页无正文,为《关于深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的发行注册环节反馈意见落实函的回复》之保荐机构签章页)保荐代表人:万云峰陈贤德中山证券有限责任公司年月日深圳市联赢激光股份有限公司反馈意见落实函8-1-64关于发行注册环节反馈意见落实函回复的声明本人作为深圳市联赢激光股份有限公司保荐机构中山证券有限责任公司的董事长,现就发行注册环节反馈意见落实函回复郑重声明如下:本人已认真阅读深圳市联赢激光股份有限公司发行注册环节反馈意见落实函回复的全部内容,了解回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,发行注册环节反馈意见落实函回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任.
保荐机构董事长:林炳城中山证券有限责任公司年月日
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