三星李艾科

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/23[table_page1]行业周报[table_research]TMT:吴炳华执业证书编号:S0890510120009电话:021-68778306邮箱:wubinghua@cnhbstock.
com联系人:周正刚电话:021-68778225[table_stockTrend][table_product]1《后PC时代来临,移动终端成主角》,2012.
12.
252《明年大陆面板将占全球13.
3%》,2012.
12.
173《Incell屏良率不佳iPhone5或成短命鬼》,2012.
12.
104《PC市场不景气,半导体增长率再遭下调》,2012.
11.
26[table_main]华宝行业点评模板市场动态:上周市场继续强势上行,上证指数全周上涨3.
71%,深圳成指上涨4.
26%,沪深300指数上涨4.
56%,电子板块上涨5.
05%,略微跑赢大盘.
电子板块涨幅居前的个股有:天津磁卡(25.
09%),长方照明(22.
19%),福星晓程(21.
13%);跌幅居前的有:德豪润达(-9.
40%),明家科技(-4.
68%)和向日葵(-1.
65%).
我们重点推荐买入的兆驰股份上周上涨0.
46%,金龙机电上涨6.
25%.
研究动态:资讯与点评:触控笔电畅销英特尔大感意外.
欧美圣诞节销售旺季即将告一段落,在高达一百多款Ultrabook笔电中,触控笔电的销售成绩一枝独秀,部份机种卖到缺货,让英特尔及ODM/OEM厂大感意外.
触控笔电热卖,证明业界原先的担忧是多余的,触摸屏在笔记本电脑上的渗透率有望快速提升.
而这将大大增大中大尺寸触摸屏的需求量,建议关注长信科技、莱宝高科等公司.
国产品牌手机份额11月已超70%.
根据市场调研机构赛诺的手机市场统计数据,截至11月,我国国产手机份额总和已达到了71.
7%.
虽然国产手机目前大部分局限于低端市场,今年销量虽多,赢利情况却比较差.
但国产品牌成功打响了品牌知名度,并在积极向中高端市场拓展.
未来在巩固中低端市场地位,扩大品牌知名度和影响力,并逐渐向中高端市场渗透的情况下,国产品牌有望逐步改善盈利能力.
国产手机品牌产业链的上司公司仍值得关注,建议关注欧菲光、长盈精密、顺络电子等个股.
重点覆盖与评级股票代码股票名称收盘价(元)当前评级300032金龙机电18.
88买入002429兆驰股份13.
06买入300078中瑞思创11.
32买入002369卓翼科技16.
91持有-17%-7%3%13%12-01-0412-02-0412-03-0412-04-0412-05-0412-06-0412-07-0412-08-0412-09-0412-10-0412-11-0412-12-04沪深300电子[table_invest]行业评级:同步大市(持续)行业走势图相关研究报告[table_subject]2012年12月31日TMT-电子证券研究报告--行业周报触控笔电畅销,国产手机品牌份额超70%TMT周讯--电子行业篇(2012年第47期)敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/23[table_page]行业周报正文目录1.
一周要闻及点评.
31.
1.
消费电子31.
1.
1.
触控笔电畅销英特尔大感意外31.
1.
2.
筹划二代机种微软Surface订单砍一半.
31.
1.
3.
国产品牌手机份额11月已超70%41.
1.
4.
我国3G用户2013年预计新增1亿.
61.
1.
5.
三星预计明年手机销量逾5亿部近八成为智能机61.
1.
6.
iPhone5助攻苹果在美市占首度破50%71.
1.
7.
复盘2012年PC市场:出货量下滑Win8未成救星71.
1.
8.
报告称2012年全球电子书阅读器销量将下降36%91.
1.
9.
传索尼欲出售电池业务鸿海有意收购101.
2.
显示器件101.
2.
1.
韩国电视面板厂重新调整OLED与4Kx2K电视策略101.
2.
2.
重庆8.
5:中国高世代线再恐过剩.
111.
2.
3.
面板市场需求触顶韩厂率先减产.
121.
2.
4.
11月国内液晶面板采购量达672万片121.
2.
5.
南京企业上马自主知识产权的液晶材料.
131.
3.
LED141.
3.
1.
LED整合并购发酵德豪润达斥16.
5亿港元入驻雷士141.
3.
2.
进军手机领域解困蓝宝石材料过剩.
151.
3.
3.
LED企业全面进入盘整期年底再次掀起价格战.
161.
3.
4.
LED芯片厂家变相降价行业整合并购加速171.
4.
其他电子元器件191.
4.
1.
IDC预计2013年全球半导体营收将增长4.
9%191.
4.
2.
Gartner:全球晶圆设备支出2014年恢复成长201.
4.
3.
我国今年RFID市场规模预达260亿元.
20图表目录图1:2011-2012年上半年各季度中国大功率LED白光芯片价格变化情况.
18敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/23[table_page1]行业周报1.
一周要闻及点评1.
1.
消费电子1.
1.
1.
触控笔电畅销英特尔大感意外欧美圣诞节销售旺季即将告一段落,在高达一百多款Ultrabook笔电中,触控笔电的销售成绩一枝独秀,部份机种卖到缺货,让英特尔及ODM/OEM厂大感意外.
触控笔电卖太好,在ODM/OEM厂的请托下,英特尔决定加大明年对单片式触控(OGS)面板采购力道,胜华(2384)、F-TPK宸鸿(3673)等合作伙伴直接受惠.
业者透露,英特尔在第4季初与ODM/OEM厂洽谈明年采购计划时,原本只是打算提高明年触控面板预订产能2~3成,但现在触控笔电成为Ultrabook中最热销的产品线,且市场需求热度远远高于原先预期.
由于明年OGS触控面板产能可能短缺,ODM/OEM厂已透过英特尔扩大采购力量,预订产能将较今年大幅成长3~5成,也就是说,采购量已较原先预估增加将近1倍.
今年底共有超过140款的Ultrabook上市,其中支持触控屏幕的Ultrabook超过40款,虽然微软推出Windows8后没有刺激出强劲换机需求,但是Windows8支持触控屏幕功能,反而让触控笔电销售拉出长红,其中可变型为平板的触控笔电最为畅销.
不过,ODM/OEM厂在第3季备料时,对触控笔电的销售预期不大,所以触控笔电的备货量并不多,但现在触控笔电大卖,ODM/OEM厂回头向零组件厂追加下单,反而发现生产链中什么都不缺,唯独OGS触控面板供给吃紧,无法取得足够产能.
OEM业者表示,英特尔专为Ultrabook订定出的触控笔电规格,触控面板厚度需小于0.
5mm(公厘),LCD面板厚度需小于2.
4mm,这项规定等于是要求ODM/OEM厂全面转向采购OGS面板.
不过,包括胜华、F-TPK等触控面板厂,现在产能吃紧无法足额供货,只好请托英特尔出面解决产能供不应求问题.
英特尔对年底触控笔电销售成绩感到满意,除了明年将扩大OGS面板预订产能以满足市场需求外,明年中旬将推出的新一代处理器Haswell及相对应的第3代Ultrabook,也会将触控笔电比重一举拉高到7成.
【信息来源:中国闪存市场】点评:触控笔电因为增加了触摸屏,成本较高,而且改变了传统笔记本电脑的使用习惯,原先并不被业界看好.
业界预测触控笔电的渗透率仅10-20%,因此对触摸屏的采购量比较保守.
如今触控笔电热卖,证明业界原先的担忧是多余的,触摸屏在笔记本电脑上的渗透率有望快速提升.
而这将大大增大中大尺寸触摸屏的需求量,建议关注长信科技、莱宝高科等公司.
1.
1.
2.
筹划二代机种微软Surface订单砍一半微软Surface平板叫好不叫座,市场传出微软已开始筹划二代机种,准备2013年第2季亮相.
为了准备新产品出货,加上现有Surface销售欠佳,微软策略性调整订单,2013年Q1订单锐减5成以上,仅约50~60万台.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券4/23[table_page1]行业周报供应链已接获微软开发二代Surface的消息,展开接洽以争取订单,但供应链名单尚未开出.
微软一代Surface平板开卖后,因价格不低以及通路有限,销量并未顺利打开,先前供应链传出第4季出货量仅约190~200万台,但凯基证券最新报告甚至指出,Surface平板全年出货只有125万台.
以此估算,明年首季订单大减5成以上.
市场传出,微软SurfaceRT平板销量不佳,另外锁定商用市场的SurfacePro受英特尔处理器出货延后影响,订在2013年1月才开卖,但售价高达899美元,预期销量不会太大,再加上有意推出二代产品,为避免库存过多,微软已向供应链调节订单,预估2013年首季整体出货量仅50~60万台.
不过相关供应链如组装的和硕(4938)、触控面板的宸鸿(3673)、连接器正崴(2392)因有苹果大单加持,冲击相对小.
由于微软有意推出二代Surface,显示并未打消切入硬件的念头,不过微软执行长鲍尔默(SteveBallmer)亲访三大PC品牌厂,沟通Win8合作事宜,让先前宏碁董事长王振堂态度也较先前软化,表示微软本身产品(指Surface)的市场接受度,已经被充分测试,「比较不用担心了」,虽微软发展硬件的策略短期看来不会改变,但已主动释出善意,与品牌厂商讨炒热Win8买气的策略.
据外电报导,微软在Win8RT和Win8PRO系统都会推出二代机种,其中SurfaceRT2尺寸可能缩小到8.
6吋,采用高通处理器,SurfacePro2则扩大到11.
6吋,采用AMD处理器.
【信息来源:中国闪存市场】点评:Surface平板作为微软涉足硬件领域的首次尝试,结果可以说是相当失败的.
作为一款同苹果iPad和谷歌平板竞争的产品,它的售价太高了;而如果作为笔记本电脑的竞争产品,他的功能又太弱了.
微软继续进军硬件领域的计划不会改变,在总结初次试水的失败经验教训后,未来推的机种在配臵和价格上有望更加具有市场竞争力.
1.
1.
3.
国产品牌手机份额11月已超70%从年初第一款四核手机上市到年末电信联通争夺iPhone5首发,2012年的国内手机业始终处于高度亢奋的状态.
近日,南都记者获得一份市场调研机构赛诺的手机市场统计数据.
内容显示,截至11月,我国国产手机份额总和已达到了71.
7%.
据赛诺统计,11月内整个国内手机市场(包括2G、3G、智能机、功能机)总体容量为2459万部,环比10月下降了2.
3%,但同比去年增长了18.
3%.
分制式看,2G市场加速萎缩,环比下降8.
4%;3G市场环比微增0.
7%.
其中TD-SCDMA市场环比增长12.
0%,EVDO市场环比下降4.
4%,WCDMA则下滑了5.
1%.
在占据市场主体的国产手机部分,酷派是销量增长最快的品牌,环比增长1.
6%,除此之外,还有少量品牌份额增长在0.
5个百分点之内,但更多的品牌份额呈微跌状态.
此前酷派副总裁苏峰接受南都记者采访时曾表示,酷派将继续保持紧跟运营商的策略.
这也是月内酷派获得较高增长的主因———按赛诺计,运营商市场在11月份额环比增长了1.
8%,达1165万台.
相反社会渠道销量环比下降了5.
8%,为1294万台,两种市场的比例进一步接近.
在截至11月的2012年手机品牌整体排名上,前十位分别为三星、联想、诺基亚、华为、中兴、酷派、金立、苹果、HTC和摩托罗拉.
2012年三大新形势敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券5/23[table_page1]行业周报「大势」机海帮、精品派泾渭分明从赛诺统计的榜单看,排名前五位的品牌均为机海帮代表.
特别是三星和联想,产品覆盖面非常大,各种制式、地面渠道、运营商渠道均有涉及,市面上销售的机型多达数十款.
相比单兵作战的品牌,更长的产品线自然意味着更大的销量.
由于多制式长产品线并行意味着需要在每个环节都注入研发、市场及渠道资源,如果没有庞大的销售基础做支撑,很容易出现产品滞销问题.
特别是低端机型,出货量一般要上百万级才能产生利润.
在这方面排名靠前的机海帮大都处于相对稳定的状态.
相比机海帮,向来只有3款机型在市面上销售的苹果是精品派的典型.
而今年开始,HTC和摩托罗拉也开始从机海战术转向了精品策略.
其中HTC今年只发布了少量型号的机型,但每款机型又分了三种制式,目的是扩大运营商市场占比.
执行精品战略更为彻底的要数摩托罗拉,在今年年中被谷歌完全收购后,摩托罗拉移动中国公司经历了裁员和机构裁撤等瘦身动作.
与此同时,产品线也大范围收缩,近期内仅有MT788和XT788两款机型上市,均强调特殊卖点,卡位特色市场的意图非常明显.
据摩托罗拉移动中国相关负责人透露,公司将坚持这种策略.
另有来自外电的报道则显示,谷歌正授意摩托罗拉开发智能手机XPhone,以对抗苹果iPhone.
此外,由于谷歌是Android系统开发商,偏向子公司摩托罗拉移动也让2013年整个Android手机市场充满了变数.
「战况」核争霸进入混沌期谈及智能机市场,2011年双核智能机扎堆上市.
按此推断2012年应该是四核手机的天下.
的确,今年四核手机的数量不断增多,但不少品牌想凭借四核机型卖出高价的策略未能如愿.
究其原因,第一个关键节点发生在今年8月,小米科技推出1999元的四核手机.
虽然小米整体出货量难与传统品牌相比,但此举拉下了四核手机的价格体系,自此开始几乎所有的国产四核新机定价都在2000元以内.
第二个节点发生在本月初,联发科发布四核芯片,并提出搭载该芯片的手机零售价在1000-1500元,明年一季度大规模出货,让四核手机价格崩盘的速度远快于一年前的双核手机.
值得注意的是,困扰四核的还有关于核数量实际意义的讨论.
先是苹果发布的iPhone5仍搭载双核处理器,但在跨平台测试工具Geekbench上的表现与三星四核机相仿,并超过了英伟达的四核产品.
此外,英特尔加入搅局,联手摩托罗拉推出单核2GHz手机MT788,这款定价2000元左右的TD-SCDMA机型跑分结果超过了很多四核机型,上市后反响热烈.
此外,英特尔还公布了诸如网页浏览、打开视频的实际测试结果,以证明其2GHz单核处理器不输于四核处理器.
据英特尔方面表示,明年还会有更多的机型搭载其处理器,严重干扰多核市场.
「运营商」运营商终端竞争激烈赛诺数据显示,运营商定制市场在整个手机市场中的比重已上升至47%,进一步接近五成的临界点.
而排名靠前的国产手机商均与三大运营商有紧密合作,其销量更占据了运营商市场的绝大部分.
现在运营商渠道、社会渠道已经逐步地在融合了,品牌商已很难单一地说自己是做运营商渠道的还是做开放渠道的.
宇龙副总裁苏峰认为,这种融合渠道是品牌商的必经之路.
现在大牌子里只有很少数没有和运营商合作,而这部分也都在积极寻求合作.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券6/23[table_page1]行业周报然而,从运营商定制机构成看,国产品牌中除了酷派有4000元左右的旗舰机外,其他国产品牌定制机售价均在2000元以内,成了大多数国产品牌的软肋.
而另一方面,运营商对拉动高端用户的旗舰机始终趋之若鹜,这点在联通、电信热烈营销iPhone5上可见一斑.
中国移动则强调,市面上除iPhone5外,所有旗舰机型均已有TD版本.
而随着竞争加剧,运营商投入还远未到重点.
【信息来源:中国闪存市场】点评:70%以上的市场占有率,是国产手机品牌首度获得的如此佳绩.
凭借同三大运营商的合作,主推低端智能手机,国产手机品牌成功实现了市场份额的大飞跃.
虽然国产手机目前大部分局限于低端市场,今年销量虽多,赢利情况却比较差.
比如联想虽然位居国内市场占有率第二,但其手机业务仍处于亏损状态.
但国产品牌成功打响了品牌知名度,并在积极向中高端市场拓展.
未来在巩固中低端市场地位,扩大品牌知名度和影响力,并逐渐向中高端市场渗透的情况下,国产品牌有望逐步改善盈利能力.
国产手机品牌产业链的上司公司仍值得关注,建议关注欧菲光、长盈精密、顺络电子等个股.
1.
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4.
我国3G用户2013年预计新增1亿12月28日下午消息,在今天下午举行的2012中国通信产业大会暨第七届中国通信技术年会上,工信部通信发展司副司长陈家春表示,2013年工信部对我国通信业发展有两个重要的用户发展目标要求:新增互联网宽带用户2500万户,新增3G用户将超过1亿户.
陈家春指出,2012年我国移动互联网、云计算、互联网、大数据、TD-LTE等新兴技术产业不断发展,有力的促进了整个信息通信行业的健康、持续增长.
据陈家春介绍,2012年我国智能终端出货量现已达到2.
24亿部,成为全球最大的智能手机生产国;我国3G用户现已突破2.
2亿,渗透率由去年同期的13%迅速攀升至近20%;微博用户已超过2.
8亿,OTT典型业务微信的注册用户已经达到2.
7亿,并以每月一千万的速度超高速增长.
另据陈家春透露,2013年工信部对我国通信业发展有两个重要的用户发展目标要求:新增互联网宽带用户2500万户,新增3G用户将超过1亿户.
【信息来源:C114通信网】1.
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5.
三星预计明年手机销量逾5亿部近八成为智能机北京时间12月24日下午消息,《韩国时报》今天援引来自三星及其供应商内部人士的消息称,三星预计明年手机销量将达到创纪录的5.
1亿部,比今年多出20%.
一名供应商人士透露,在这5.
1亿部手机中,三星计划销售3.
9亿部智能手机,1.
2亿部功能手机.
据报道,这些手机中可能有2.
4亿部在越南生产,1.
7亿部产自中国,2000万部产于印度,4000万部在韩国本土生产.
为了提高产能并降低制造成本、物流成本并缩短交付时间,三星计划2020年前投入22亿美元,在越南兴建手机工厂.
据美国市场研究机构IHSiSuppli发布最新报告称,2012年全球手机出货量中三星占29%,将取代诺基亚成为全球最大手机厂商,结束后者对手机市场长达14年的统治.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券7/23[table_page1]行业周报【信息来源:新浪】点评:全球手机市场已呈现M型,三星苹果占据着高端市场,国内品牌占据低端市场,这两个市场在2012年均实现了不错的增长.
而摩托罗拉、HTC、LG等品牌则由于高端竞争不过三星苹果,低端拼不过国内品牌,市场份额出现衰退.
苹果虽然创造了单款产品的销售奇迹,由于其产品单一,且同三星等品牌的竞争优势在逐步缩小,增速预计将趋缓.
而三星在硬件上有着雄厚的实力,明年柔性OLED屏量产,将进一步扩大硬件方面的优势,进而带动其手机销量的增长.
建议关注三星手机的供应链个股,如金龙机电、欧菲光、长盈精密等.
1.
1.
6.
iPhone5助攻苹果在美市占首度破50%消费面板市场研究公司KantarWorldpanel上周五(21日)指出,受到iPhone5推出加持,苹果公司(Apple)(AAPL-US)在美国智能手机市场占有率冲上空前新高,抢下逾半市场.
不过,iPhone在欧洲市占却仍相当程度落后Google(GOOG-US)Android系统阵营手机.
调查发现,截至今年11月25日,iPhone在美国智能手机市占率较一年前跃增17.
5%,由35.
8%蹿上53.
5%.
KantarWorldpanel消费者洞察部全球主任DominicSunnebo指出,苹果在美国市占首度冲破过半的重大门坎,预料12月份市占还会继续增加.
iPhone5今年9月底才推出,短短2个月已协助苹果在美国智能手机市占大增.
反观对手Android手机阵营,同期间在美国市占率下滑10.
9%,由去年11月27日的52.
8%降至今年11月25日的41.
9%.
上述统计期间,包括感恩节过后的「黑色星期五」销售旺日,但未包括「网购星期一」.
不过在欧洲,智能手机市场势力分布却是完全不同景象.
iPhone在欧洲市占仅仅25.
3%,而Android手机市占则由一年前的51.
8%跃增至61%.
市占第一名的则是握有44.
3%市场的南韩三星(Samsung)(005930-KR),其他像宏达电(HTC)(2498-TW)、索尼(Sony)(6758-JP)及诺基亚(Nokia)(NOK1V-FI)则在第三名位臵相互激烈竞争.
【信息来源:中国闪存市场】1.
1.
7.
复盘2012年PC市场:出货量下滑Win8未成救星今年10月,市场研究机构IHSiSuppli估计,全球PC销量在2012年将缩水1.
2%:从2011年的3.
528亿台下降到今年为3.
487亿台.
不出意外,11年来全球PC销量的首次下滑将会很快成为现实.
在2012年中,主导PC产业长达20多年之久的Wintel联盟(微软+英特尔)曾带领PC厂商奋力反扑,但最终也没有抵挡住智能手机和平板电脑的浪潮.
回顾PC市场这一年的发展,英特尔和微软这样的带头大哥没了霸气,英特尔主导的超极本没能成为市场主流,而微软最新的操作系统Windows8也没能推动PC市场复苏.
面对越来越明显的移动互联趋势,2013年将注定成为PC产业链的一个重要转折的临界点.
没有移动策略的公司,可能生存环境将更加艰难.
英特尔:重心转向移动领域敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券8/23[table_page1]行业周报作为一直引领PC产业发展的英特尔,2012年不是一个很顺利的年份.
纵然英特尔主导的超极本获得了PC厂商的青睐,但是偏高的价格却没有赢得市场支持.
不到百万台的出货量,与英特尔所预计的占据消费市场40%份额的目标相距甚远.
在另外一个重要的移动芯片市场,英特尔正式宣布参战角逐.
通过与联想、摩托罗拉等厂商合作推出了搭载英特尔移动芯片的手机,英特尔迈出回归移动芯片市场的第一步,但是功耗、产业链支持等问题仍然是困扰芯片巨人的难题.
与此同时,资本市场也已经把全球市值最大芯片厂商的皇冠戴到了高通头上.
没有人会轻视这家有着资本、技术、品牌、制造工艺等优势的芯片厂商,但是CEO欧德宁(PaulOtellini)意外宣布将提前退休,还是让外界对于这家公司的未来多了一份疑虑与揣测.
谁来带领这头大象继续前行,将成为2013年的一个关注焦点.
AMD:持续裁员扭亏无望自2011年8月担任AMDCEO以来,罗瑞德(RoryRead)一直忙着带领这家芯片厂商扭亏,但似乎却总也找不到方向.
2012年,AMD沿着罗瑞德的三大战略——云计算、低功耗和新兴市场前行,但业绩却不见起色.
裁员似乎成立AMD这一年里的最重要策略,一轮又一轮.
AMD本来对中国这个全球最大PC市场寄予厚望,但是从2012年第二季度开始,中国区的业绩就没有达到预期.
12月份,AMD大中华区总裁邓元鋆黯然离职.
不过对于AMD来说,最为危险的是,在这股移动互联的大潮中,该公司却迟迟拿不出移动策略.
2012年10月,AMD终于对外宣布将推出平板电脑处理器Z-60,但这次又远远落后于老对手英特尔.
在移动领域,英特尔尚且很难掉头,AMD前景更加不容乐观.
微软:Win8未成救星2012年,微软各个产品线都出现了大幅更新,而Windows8的发布更是让整个PC产业望穿秋水.
10月底,Windows8终于发布,上市首个月售出4000万授权许可.
虽然这个成绩超过Windows7的同期表现,但是对于整个PC产业而言,并没有带来明显增长.
微软对Windows8作出了史上最大胆的改变,将触控作为一个重要的发展方向,但实际上这并未得到消费者的认可.
混乱的操作习惯,让Windows8有潜力成为下一个Vista.
许多消费者已经拥有PC,并对现有产品感到满意.
而在疲软的宏观经济形势下,消费者更可能选择价格较低的移动设备.
这或许是微软WindowsPhone8的一次机会,但是要想赢得更大的市场,微软还是需要合作伙伴.
惠普:复兴之路遥遥无期巨亏上百亿美元,股价跌至10年来新低,2012年的惠普仍然在2011年制造的混乱中寻找突围.
接替李艾科出任CEO的惠特曼重组了PC业务和打印业务,但是她也坦承,惠普目前仅仅处于复苏早期阶段.
毫无疑问,惠普已经错过了移动计算的大好时机,但是向软件业务转型似乎又是一个困难重重的道路,惠特曼手中可打的牌并不多.
一些投资者再度开始呼吁拆分惠普的业务,而另外一些人则认为,他们还是保留所有部门以便有所协同为好.
惠普的2012年很混乱,复苏迹象仍不明显.
联想集团:打赢传统PC战役敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券9/23[table_page1]行业周报2012年,联想集团成为全球最大PC厂商已经毫无疑问.
凭借在中国市场建立的优势,联想开始不断地拓展巴西、俄罗斯等新兴市场,全球市场份额也屡创新高.
联想打赢了传统PC的战役,但如何突围PC,在PC+时代继续领先,已经成为一个紧迫任务.
在移动领域,联想的手机出货量市场份额已经攀登至中国市场的第二名,但是仍然处于亏损状态.
联想集团CEO杨元庆提出,手机业务要在未来两个季度内扭亏,但这是个不小的挑战.
戴尔:PC业务开始亏损一心向解决方案厂商转型的戴尔已经不愿意再多谈论PC业务.
通过收购,戴尔正在不断丰富旗下解决方案.
在最近的一个季度里,戴尔的PC消费业务已经开始出现亏损.
但戴尔高管日前表示,该公司不会放弃PC业务,因为这已经成为其解决方案的一部分.
在移动领域,戴尔曾推出了平板电脑和智能手机业务,但是最近该公司宣布将退出智能手机市场.
移动市场是一个竞争激烈的市场,戴尔已经宣布放弃,但一定还会有后来者.
宏碁:移动业务毫无起色2012年的宏碁为了扭亏,在伦敦奥运会的营销上却保持了克制.
所幸,这家公司在近两个季度实现了小幅盈利.
在过去的一年里,宏碁的高管似乎一直在埋怨微软,说微软Surface伤害了感情.
但如果预料到今天Surface的表现,宏碁董事长王振堂可能会后悔,因为当初他确实有点看重微软了.
2012年,宏碁也尝试向移动领域发力,但与阿里云的合作却被谷歌在最后一刻叫停.
宏碁大中华区总裁林显郎曾表示,宏碁将主要的资源投入在笔记本领域,但未来不会退出智能手机市场.
固守PC市场的宏碁,似乎不敢赌得太大.
PC产业走下坡路已经成为了不争的事实,在这个过程里,有些公司在寻求突破,有些公司在寻求转型,也有些公司固守原有市场.
但2012年,PC领域已经嗅到了变革的气息,2013年或许会出现一些令人吃惊的变化.
【信息来源:新浪】1.
1.
8.
报告称2012年全球电子书阅读器销量将下降36%12月25消息,据国外媒体报道,虽然电子书阅读器是圣诞假日季节最受欢迎的礼品之一,但是,今年电子书阅读器的销售将出现首次下降.
分析师认为,这是电子书类产品销售迅速下降的开始.
在亚马逊网站,最新的Kindle电子书阅读器在圣诞节前的10大畅销电子产品中占有三个位臵.
但是,在排名前20位的畅销电子产品中,有8种型号的平板电脑,超过了电子书阅读器.
亚马逊从来没有公布过Kindle电子书阅读器的销售数字.
但是,市场研究公司IHSiSuppli预测称,2010年全球整个电子书的销售量从2008年的100万台增长到了1000万台.
在2011年,电子书阅读器的销售量达到了最高点的2300万台.
当时,彩色媒体平板电脑的出货量达到了6700万台,超过了电子书的销售量.
IHSiSuppli预测称,2012年全球电子书阅读器的销售量将达到1500万台,比2011年减少36%.
到2016年,全球电子书阅读器销售量将减少到700万台.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券10/23[table_page1]行业周报IHS消费者平台分析师分析师乔丹〃塞尔本(JordanSelburn)表示:人们除了读书之外还要利用更多的时间做其它市场.
把不同的功能整合到像平板电脑那样的一台设备中是消费者电子产品中的一个最大的趋势.
塞尔本认为,电子书阅读器在新兴市场和教育等市场还有机会.
例如,位于德国柏林的Txtr公司正计划与亚洲、欧洲和美国的无线运营商合作在明年年初推出一款电子书阅读器.
在运营商提供补贴的情况下,这种电子书阅读器的销售价格预计不到10欧元.
IHS称,电子书阅读器市场在东欧和俄罗斯依然很强劲.
而非洲和印度到那个地区会喜欢耗电量低的电子书阅读器,因为现在的电子书阅读器的电池使用寿命可延长到两个月充电一次.
【信息来源:赛迪网】1.
1.
9.
传索尼欲出售电池业务鸿海有意收购北京时间12月23日上午消息,彭博社援引消息人士的说法称,索尼正在与日本政府支持的投资基金InnovationNetwork谈判,出售电池业务.
消息人士表示,InnovationNetwork尚未提出收购提议.
而另据《日本经济新闻》报道,鸿海也对收购索尼这一业务表示了兴趣.
索尼CEO平井一夫此前表示,他将为索尼的电池业务寻找合作伙伴,而索尼自身将专注于包括智能手机在内的移动设备.
过去4年内,索尼的亏损总额已达100亿美元.
在与三星等对手的竞争中,Bravia电视机、PS游戏主机、Handycam摄像机和Cybershot相机的销售今年很可能会下降.
用于智能手机、笔记本和平板电脑中的锂电池已在全球可充电电池市场占很大一部分比例.
根据东京TechnoSystemsResearch的数据,今年4月至6月这一季度,索尼在该市场的份额下降至6.
9%,远低于2008年第一季度的15.
4%.
在截至今年3月的这一财年中,索尼电池业务营收约为1425亿日元(约合17亿美元).
索尼发言人拒绝对出售电池业务的消息臵评.
今年到目前为止,索尼股价已下跌34%,是日经225指数中表现第6差的股票.
该指数今年到目前为止上涨18%.
【信息来源:新浪】1.
2.
显示器件1.
2.
1.
韩国电视面板厂重新调整OLED与4Kx2K电视策略韩国电视面板厂正在调整电视生产,主要原因是AMOLED电视在商品化发展面临挑战,且4Kx2K(超高分辨率)电视的的发展前景非常不错.
自2012年初期,三星和乐金显示在美国消费电子展上发布55"AMOLED电视,双方均声称将于年内批量生产大尺寸AMOLED电视面板,但该计划多次延期.
黑色星期五期间,一些大尺寸液晶电视价格非常具有竞争力,并且从销售结果来看,许多消费者还是更倾向于购买更大尺寸及更高性价比的液晶电视,高端、轻薄漂亮的OLED电视还是太昂贵了.
同时,市场对AMOLED电视机的关注度已经减少,目前整个供应链将更关注于超高分辨率产品.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券11/23[table_page1]行业周报AMOLED电视的主要问题在生产工艺上.
从试产情况来看,无论是采用低温多晶技术或氧化物TFT技术生产的大尺寸背板稳定性不好,55"AMOLED电视面板未经修理前良率仅有个位数,而经修理后的良率也低于30%.
另,大尺寸采用frit封装模块还是过于脆弱,将使面板寿命减少.
由于高生产成本,55"AMOLED电视的计划售价在1万美金左右,相比液晶电视而言非常昂贵,而使用寿命和稳定性问题也使售后服务的费用不可估计.
因此,向消费者推广介绍AMOLED电视机势必要投入大量的宣传活动与费用.
在2012IFA之后,韩国面板厂对AMOLED丧失了一些信心,并意识到不能再加大投资AMOLED.
同时,消费者对4Kx2K电视的接受程度更为明显.
对于面板厂而言,生产4Kx2K液晶电视比生产4Kx2KAMOLED电视面板更为容易.
【信息来源:DisplaySearch】1.
2.
2.
重庆8.
5:中国高世代线再恐过剩京东方在重庆的8.
5代线已经敲定.
12月21日晚上,京东方A发布公告称,已与重庆市政府签订《重庆第8.
5代新型半导体显示器件及系统项目投资框架协议》,在重庆两江新区共同投资建设第8.
5代新型半导体显示器件及系统项目,项目总投资额达328亿元.
项目不迟于2013年9月30日开工,并力争2015年二季度投产.
加上已经投产的京东方北京8代线、华星光电8.
5代线,以及在建的合肥京东方8.
5代线、广州LGD8.
5代线和苏州三星8.
5代线,到2014年底,国内8代以上的高世代液晶面板生产线将达到6条,总产能将突破60万片每月,这相当于目前全球高世代线总产能的80%.
通常8代线主要是切割46英寸、55英寸和32英寸液晶电视面板,全球液晶电视增幅2011年开始下降到个位数,市场将出现新一轮的供过于求.
液晶面板行业技术非常成熟又充分竞争,产能供大于求是必然的,但不能因为供过于求就不去投资,因为市场需求也在不断变化.
市场研究人士指出,现在户外商用显示、电子白板、电子鱼缸、甚至白电产品都开始使用液晶屏,大尺寸液晶屏早已超出了原来的应用市场.
但是这次重庆京东方8.
5代线将主要切割32英寸以下的笔记本电脑和显示器面板,这是个突破.
之前用8.
5代线切割笔记本电脑面板是很少见的,这次京东方是创新性的,但是随着触摸笔记本和显示器市场的扩大,未来3-5年将有更多的高世代线转而切割触摸屏面板.
京东方副总裁张宇表示,虽然液晶电视面板未来增长空间有限,但是不断推出的新电子产品,以及OLED技术遇到的瓶颈,这都给液晶面板更大的空间.
此次京东方依然延续了提供技术、当地政府出资的投资模式.
根据京东方与重庆市政府签署的框架协议,重庆8.
5代线项目总投资328亿元.
双方合资设立重庆京东方光电科技有限公司,其注册资本197亿元,其中108亿元注册资本金由重庆市政府和或其指定的投资平台筹集,其余89亿元注册资本金由重庆市政府和京东方共同解决.
重庆京东方初始注册资本为2600万元,重庆市政府或其指定的投资平台以现金2100万元人民币出资,占股81%;京东方现金500万元人民币出资,占股19%.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券12/23[table_page1]行业周报与此前京东方北京8代线280亿元和合肥8.
5代线285亿元的投资金额相比,重庆8.
5代线的投资规模更大,对此张宇解释:由于采用氧化物技术其投资规模将提升一部分,另外考虑到该项目是为笔记本电脑和液晶显示器配套,所以还安排一个3万片/月玻璃基板的内臵触摸屏的配套项目.
张宇表示,目前成渝地区已经聚集了惠普、宏碁、华硕、东芝、方正等众多IT类产品大客户,鸿海、广达等代工巨头也拥有产能很大的制造基地,仅仅笔记本电脑2012年出货量就超过5000万台,液晶显示器出货量也达到2000多万片,而2015年笔记本电脑和显示器产能将突破1.
5亿台,这是京东方新的8.
5代线选择重庆的重要原因.
他特别指出,仅仅重庆目前笔记本电脑和显示器的产能,重庆8.
5代线9万片每月的产能都无法满足需求,此外我们还将在重庆建设年产能为200万片的液晶电视生产基地.
【信息来源:第五频道】1.
2.
3.
面板市场需求触顶韩厂率先减产今(2012)年下半年在电视面板强劲需求带动,面板厂平均稼动率攀升至80%以上,但因市场出现超额备货警讯,WitsView指出,韩国面板厂已率先踩煞车,12月稼动率调降5%,明(2013)年第1季稼动率将下调10%~20%;至于台湾、大陆面板厂也计划下修5%~10%,藉此调节供需,稳定面板价格.
拜平板计算机和大尺寸电视强劲需求所赐,韩国面板厂在第4季仍维持约90%产能利用率.
不过苹果日前下修iPad相关供应链订单,外传调整幅度高达20%以上,也让主要面板供应商三星、LGD提前进行产能调整,12月就减产约5%.
WitsView研究部协理刘陈宏表示,即将进入2013年第1季之际,LGD和三星计划大幅调整产能利用率至80%左右,甚至单月不排除下修至70%~75%,下修幅度达10%~20%.
反观台湾面板厂,第4季同样维持在80%~85%平均产能利用率,目前还在观望市场状况.
刘陈宏表示,虽然1月订单减少,2月工作天数本来就少,加上逢农历年节,届时会视市场需求状况决定休假.
台湾面板厂预期明年3月后市场需求将明显回温,因此在6代、7.
5代和8.
5代线的产能利用率方面,修正幅度并不明显,仅约5%~10%,平均稼动率有机会维持在75%~80%的水平.
大陆面板厂也在12月启动减产,产能利用率调降约5%.
展望明年首季,进入传统淡季,且部分面板厂为冲刺第4季业绩,将第1季所需产能提前至第4季准备,因此首季出货下滑幅度会扩大.
WitsView估计,整体大尺寸面板出货季减幅度将达10%~12%,其中电视面板出货衰退幅度约10%~11,监视器面板估季减11%~12%,笔记本面板出货季减幅度约10%,平板则是因为品牌厂调整库存,面板出货衰退幅度更是高达20%.
市场需求减弱,面板供给适时弹性调整稼动率,有助于维持市场库存健康水位.
【信息来源:中华液晶网】1.
2.
4.
11月国内液晶面板采购量达672万片市调机构TrendForce旗下WitsView公布11月份中国六大电视品牌厂整机出货及面板采购报告,报告指出,中国液晶电视11月出货量是继9月份后的次高,达522.
5万台,月出货成长率达17%,整体11月面板总采购总量也因而高于原本预期,达672.
6万片,月成长率高达25%,创下历史新高.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券13/23[table_page1]行业周报在中国政府政策作多下,带动2012年中国大陆液晶电视出货将突破5000万台大关,11月面板总采购总量也高于原本预期,创下历史新高.
WitsView研究协理刘陈宏表示,中国六大电视品牌11月份出货和面板采购成长有两大主因,分别是农历春节促销提前铺货、以及对于面板变动的预期性心理因素导致超额备货.
观察整体库存水位持续向上攀升来到7.
4周,略显偏高,部分品牌库存水位甚至超过8周,风险性上升.
截至11月份,六大电视品牌出货排名及出货比重为TCL的25.
3%、中国海信的20.
8%、创维17.
5%、康佳14.
3%、长虹12%、海尔10.
1%.
而面板厂对中国六大品牌出货排名及比重,分别为奇美的27.
7%居冠、其次为友达19.
5%、乐金显示器17.
6%、三星12.
1%.
值得注意的是,中国华星光电(CSOT)异军突起,市占率达10.
5%,京东方(BOE)也来势汹汹达9%.
而若就整体第四季各尺寸供需状况看来,50吋(含)以上之供需比高达44%,39吋则是44.
9%,32吋则为28.
3%,WitsView指出,由于32吋整体渗透率达四成左右,因此32吋供过于求的情况十分明显,对于后续面板价格的变化将有举足轻重的影响.
至于39吋产品的渗透率仅约8-10%,在供给有限而中国品牌之供需比仍偏高情况下,即便此产品进出口存在强劲需求,目前看来此尺寸依旧有超额备货的现象;42吋供需比虽仅约10.
4%,但2012年底开始,面板厂于8.
5代线透过混切的方式增加42吋和21.
5-23.
6等面板,针对后续42吋的供需变化须谨慎观察.
【信息来源:WitsView】1.
2.
5.
南京企业上马自主知识产权的液晶材料液晶材料被业内称为液晶面板的心脏,因为缺乏核心技术,目前国内99%的液晶材料均从国外进口.
获悉,位于白下高新产业园区的江苏和成显示科技股份有限公司成功开发出具有自主知识产权的TFT—LCD液晶材料,这种材料制造出的液晶电视,响应速度将从目前的毫秒提高到微秒,电视画面将显得更为流畅.
近日,和成显示在六合区上马液晶材料生产线,预计明年年产量将达30吨.
液晶显示面板核心组件包括液晶材料、透明电极材料、玻璃基板、导光板、彩色滤光片等,其中液晶材料技术含量极高.
江苏和成研发的该款液晶材料获得了江苏省重大科技成果转化专项资金的支持.
记者看到,这种液晶材料是一种乳白色液体,很像牛奶.
别看这些液体其貌不扬,但价格不菲,每克售价约5—15美元,一台32英寸的液晶电视中,只需要1克液晶材料,即可实现液晶画面效果.
和成显示负责人于一飞介绍,新建液晶材料生产线位于六合区化学工业园新材料产业园内,占地5万多平方米.
目前投入生产的是该项目的一期工程,预计明年年产量将达30吨,以后还将逐年增加.
项目一期的规模及生产能力仅占整个项目的三分之一,预计2014年项目全部完成后将达到年产100吨的设计生产能力.
据介绍,TFT—LCD液晶材料主要应用于高清晰液晶电视、电脑显示器、多媒体手机等.
预计2014年我国TFT液晶的年需求量将超过250吨.
目前,江苏和成已经在大陆、台湾等国内地区和美国申请了发明专利,六合工厂产业化后,生产出的液晶材料的价格比外国进口的要便宜一半以上.
【信息来源:飞象网】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券14/23[table_page1]行业周报1.
3.
LED1.
3.
1.
LED整合并购发酵德豪润达斥16.
5亿港元入驻雷士德豪润达收购吴长江的股权所签协议获批后,德豪润达将合计持有雷士照明20.
05%的股权,成为雷士照明的第一大股东;赛富亚洲及德国施耐德电气则分别为雷士照明第二及第三大股东,持股18.
48%和9.
21%;吴长江则仍持有6.
79%的雷士股权中国LED照明行业兼并整合浪潮悄然袭来,抑或是吴长江在雷士照明此前风波平息之后的逆袭12月26日,国内最大LED芯片产能企业之一德豪润达(002005.
SZ)公告称,将斥资16.
5亿港元收购中国最大的照明企业雷士照明(02222.
HK)约20%股权,成为雷士照明第一大股东.
公告还透露,创始人吴长江将手中约11.
8%的雷士照明股权转让给德豪润达,但他仍保有6.
79%的股权.
12月26日,《第一财经日报》记者致电雷士照明董事长、赛富亚洲合伙人阎焱,但截至发稿,仍未收到任何回应.
同时,德豪润达拟非公开发行股票,并由公司控股股东和吴长江认购,其中,吴长江认购1.
3亿股.
业内估计,吴长江入股后或将成为德豪润达第二大股东.
德豪润达与雷士照明的联姻,可谓是在LED照明行业寒冬中的抱团取暖.
双方互补,可以打通LED照明上、中、下游全产业链.
16.
5亿港元买来第一大股东2012年12月11日至12月21日,德豪润达通过全资子公司德豪润达国际(香港)有限公司(下称香港德豪润达)以场内及场外交易的方式,斥资约7亿港元收购雷士照明约2.
6亿股普通股,占雷士照明股份总数的8.
24%.
12月26日,香港德豪润达又与吴长江的全资子公司NVCInc.
签署股份转让协议,拟斥资约9.
5亿港元,以2.
55港元/股的价格,受让NVCInc.
持有的雷士照明普通股约3.
73亿股,占雷士照明股份总数的11.
81%.
上述交易使得香港德豪润达合计斥资16.
5亿港元(约人民币13.
4亿元)持有雷士照明20.
05%的股权,将成为雷士照明的第一大股东.
德豪润达表示,收购雷士照明股权是为了寻求与雷士照明的战略合作,利用双方各自的优势做大做强LED照明产业,并非获取二级市场差价的证券投资行为.
吴长江目前直接及间接持有雷士照明18.
60%的股权.
若上述股权转让后,吴长江仍直接及间接持有雷士照明6.
79%的股权.
吴长江及NVCInc.
承诺授予德豪润达该等股份的优先受让权,在德豪润达认为合适的任何时候以每股2.
95港元的价格转让予德豪润达.
吴长江入股德豪润达德豪润达12月25日召开董事会会议同意了上述股权收购案,同时通过了非公开发行股票的议案.
据昨晚公告,德豪润达将以5.
86元/股的价格,非公开发行股票2.
3亿股,其中公司控股股东芜湖德豪投资有限公司(持有德豪润达21.
04%的股权)拟认购1亿股,吴长江认购1.
3亿股.
所募资13.
5亿元人民币将用于补充德豪润达的流动资金.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券15/23[table_page1]行业周报一位接近德豪润达的人士向《第一财经日报》记者分析说,非公开发行方案一旦实行,吴长江将可能成为德豪润达的第二大股东.
德豪润达现已具备了从LED外延片、芯片-封装-应用(灯具、显示屏)的完整产业链,具有较强的LED照明产品研发及制造能力.
而雷士照明在全国拥有36家运营中心和3000多家品牌专卖店组成完善的客户服务网络.
德豪润达表示,入股雷士照明后,将进入其董事会,并积极谋求与雷士照明在LED照明产品推广上的深度合作,以期利用其完善的渠道销售LED照明产品.
争夺雷士照明董事会吴长江向说:我一直关注LED,雷士一定要在LED照明上有所作为,这是我的愿望.
德豪润达董秘邓飞认为,大企业之间合作、整合是LED行业由散乱到规范的必经之路.
德豪润达与雷士照明各自优势互补,这次资本合作是行业整合的开始.
高工LED产业研究院院长张小飞向本报记者分析说,照明行业正向LED转型,雷士照明缺LED上游资源,而德豪润达缺下游渠道资源,两者联姻可以优势互补,将对行业产生很大影响,并可能掀起新一轮LED照明行业的并购浪潮.
雷士照明今年刚走出内斗纷争.
中央财经大学经济学院副教授徐华认为,此次股权交易极可能是吴长江欲引进大股东压制阎系.
据港交所目前的披露信息显示,阎焱所在的赛富亚洲及德国施耐德电气则分别为雷士照明第二及第三大股东,持股18.
48%和9.
21%.
吴长江在雷士照明里面受制于人,这次同意出售大量股权,可能是希望通过这种方式改组董事会格局,打散、排挤阎焱及施耐德的管理层.
此外,吴长江也可能因为与德豪润达不错的关系,而成为一个拥有小股权的职业经理人.
吴长江仅仅为此而套现的可能性则比较小.
徐华说.
德豪润达还表示,持有雷士照明20.
05%的股权,将采用权益法进行核算,将雷士照明的盈利按本公司持有的权益比例计入本公司的合并报表,以提升公司的盈利能力,且后续公司不排除进一步增持雷士照明股份的可能性.
【信息来源:高工LED】1.
3.
2.
进军手机领域解困蓝宝石材料过剩永不磨损的蓝宝石屏幕手机将不再遥远,成本相差可能只有20美元.
目前蓝宝石材料主要的应用领域是LED衬底和光学窗口.
11月2日,蓝宝石材料厂家元亮科技公司技术总监黄小卫对《新产业》透露,手机屏幕将是蓝宝石材料未来更大的应用市场.
比如4英寸智能手机采用蓝宝石材料后,其成本价格将提高20美元左右,智能手机售价可能在3000元左右.
苏州海铂晶体公司总裁兼CEO方建雄表示,蓝宝石材料的耐磨损性和透光性好等特质,让蓝宝石材料在非LED领域的应用空间非常大,但这有赖于蓝宝石材料生产技术门槛进一步突破.
此前9月25日,极特先进科技公司(GT)宣布,接到中国一家客户价值2900万美元的ASF长晶炉后续订单,这批长晶炉生产的蓝宝石材料将用于移动设备.
种种迹象显示,手机等移动设备市场让蓝宝石生产商开始憧憬新的市场应用空间.
如果一切顺利,那么之前国内业界所担忧的蓝宝石材料过剩危机,就可能彻底解困.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券16/23[table_page1]行业周报高工LED产业研究所5月的研究数据显示,截至2012年一季度,国内已投产、在建的和刚规划的蓝宝石项目已接近60个,其中已投产的蓝宝石项目比例已超过35%.
若在建的和已规划的蓝宝石项目全部建成投产,国内2英寸蓝宝石衬底年产能将超过3亿片,相当于2010年全球蓝宝石衬底需求量的10倍.
过剩危机蓝宝石材料过剩的危言,其实已持续了近一年时间.
更要命的是,蓝宝石材料主要产品蓝宝石衬底的重要市场--LED芯片市场仍旧处于全球产能过剩的大背景下,而这种产能过剩的状况可能会持续两年到三年.
基于此,中国大陆2012年新增MOCVD设备(LED外延片生产设备)数量仅93台,远低于2011年的242台.
而且中国大陆MOCVD设备平均开工率仅为58.
4%,产能利用率低至30%左右.
所有的一切似乎都昭示着,中国大陆蓝宝石生产项目还没有到完全投产,就将面对市场过剩的尴尬局面.
于是,包括贵州皓天光电、天龙光电等蓝宝石材料厂家都开始将目光转移到手机市场.
因为,近期推出的iPhone5、第五代iPodtouch和iPodnano摄像头开始全面采用蓝宝石镜片.
今年初,意大利名车品牌兰博基尼推出了一款手机,该机的触摸镜面也采用了蓝宝石玻璃的材质.
相比LED用蓝宝石材料,手机市场将会更大.
贵州皓天光电董事长季泳对《新产业》表示,蓝宝石凭借其一流的强度、耐用和抗划伤性等特性,应用到手机屏幕上,将是未来中高端智能手机市场发展的一个必然趋势.
天龙光电总经理李留臣也表示,手机用蓝宝石材料的技术门槛比蓝宝石衬底低,使得手机用蓝宝石存在巨大的市场空间.
一旦手机应用市场启动,将面临蓝宝石衬底产能不足和成本较高等制约因素.
这也是蓝宝石还没有在手机市场大规模应用的原因.
黄小卫说.
据悉,哈尔滨奥瑞德光电、云南玉溪蓝晶科技、重庆四联光电和元亮科技几家蓝宝石材料厂家都开始小批量供货给手机厂家.
【信息来源:高工LED】1.
3.
3.
LED企业全面进入盘整期年底再次掀起价格战国家LED产品质检中心技术联盟上周末在厦门成立.
记者从会上获悉,眼下,LED生产企业已全面进入盘整期.
而为了在年底回笼资金,不少企业再次打起了疯狂的价格战.
今年进入深度盘整期厦门一家LED生产企业负责人忧心忡忡地告诉记者,因经济不景气,库存高压,他们企业最近的开工率也受到明显影响,总是开开停停,但又不能关掉.
12月23日,在该公司位于同安的生产车间内,记者看到,几十台机器,大约不足70%仍在运行.
车间内,23岁的工人小黄告诉记者,从去年以来,厂里的生意就不好,很多货还没卖出去,而园区内的其他相关企业,生意也是同样惨淡.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券17/23[table_page1]行业周报记者从厦门市光电子行业协会获悉,当前,厦门共有200多家LED生产制造企业.
经历了前两年的高速发展期,从去年开始,这一行业就开始进入'盘整期'.
据悉,受波及的企业大多只从事简单的产品组装,没有自己的专利与技术,大多是这两年跟风做起来的.
为回笼资金,甩卖库存对付因产能过剩导致的高库存,价格战成了一种最直接的促销手段.
根据高工LED产业研究所的统计,LED上游衬底和芯片价格相比年初下降了三分之一有余,导致上游的利润被严重压缩.
销售不出去的产品,一般会在年底甩货.
厦门通士达市场部一位人士告诉记者,从上游产业来看,今年上半年以来,LED上游的显示屏芯片,降幅最高已达50%以上.
厦门市光电子行业协会有关人士告诉记者,此类芯片的年平均降幅达到10%到20%.
据业内人士透露,三安光电每个季度会清理一次库存,销售价格比正常售价要低很多,一般是市场价格的三折.
厦门冠宇科技有限公司相关人士告诉记者,国内很多下游企业要购买芯片时,首先往往不问产品性能,而是把重点放在价格上.
当价格越压越低时,越来越多LED芯片生产商,也将陷入亏本经营的境地.
LED零售产品降价明显伴随着上游芯片价格的急速下降,下游产品的售价也跟着下调.
通士达一位市场部人士告诉记者,现在,不少厂家销售的民用LED灯,通常是过一个季度就下调一次价格,每次调价的幅度都在3%—5%.
厦门一家知名LED生产商刘先生告诉记者,一个7W的灯泡,去年可以卖40—50元,而今年只能卖二十几元,一些小厂的产品12元—13元就能成交.
据悉,一些中小企业为了回笼资金,也会以低于市场价的售价甩卖成品.
譬如一款3瓦的LED天花灯,其正常成本价是13元,出厂价是16元以上,但有的经销商会卖到10元甚至更低.
刘先生说.
此外,记者还调查发现,一些LED电视售价,也开始跟着下降.
譬如一款32吋的LED电视,售价就从此前的2000元下降到1500元.
LED产品降价了,对于消费者而言确实是件好事,因为可以买到更便宜的产品.
厦门光电子协会相关人士告诉记者,但是,要注意的是,目前LED市场比较混乱,有的靠价格战获取市场,其产品并不一定能保证品质,而且品牌也比较杂乱.
【信息来源:高工LED】1.
3.
4.
LED芯片厂家变相降价行业整合并购加速临近年关,中国LED上游芯片开始清理库存,再次冲击了原本已够混乱的价格体系.
目前全世界LED芯片市场容量对MOCVD的需求量在1600台左右,但全球现有的MOCVD设备数量却在2800台左右最近大陆几家主要的LED芯片企业又开始甩货了.
11月初,LED芯片厂家湘能华磊董事长助理叶国光对《新产业》记者透露,虽然LED芯片厂家甩卖的是次品,但对LED芯片市场价格产生了很大的压力,很多LED芯片厂家近期将LED芯片价格调低了10%左右,以应对市场冲击.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券18/23[table_page1]行业周报残酷的是,大陆LED芯片厂家原本产品毛利率就不高,再次下调价格无疑让企业经营雪上加霜.
按照目前LED芯片价格下滑的速度,大陆LED芯片厂家基本是亏损经营,盈利点完全在政府的补贴.
台湾晶元光电董事长李秉杰一针见血地说.
浪潮华光市场总监刘琦指出,在LED行业产能过剩的大背景下,价格战成为刺激需求的主要手段之一.
为了吸引客户,很多LED芯片企业只能想尽办法变相降价,市场竞争有点进入无序的状况.
变相降价持续一年的LED上游产能过剩危机并未缓解,LED芯片价格战还将持续.
亚威朗光电副总裁申广表示,产能过剩的结果是,国内企业上游设备MOCVD(LED外延片生产设备)设备开工率仅五成左右.
一方面是因为糟糕的市场行情,另一方面,企业难以生产出满足市场需求的产品.
申广说.
高工LED产业研究所(GLII)统计,截至9月30日,国内MOCVD设备的保有量在896台,平均开工率为58.
4%,产能利用率仅为30.
1%.
叶国光表示,即便LED芯片现在开出来的产能,真正能销售出去的也只有七八成,还有两三成放在仓库里转为库存.
销售不出去的产品一般会在年底突击甩货.
叶国光说.
其实甩货风潮也是LED芯片业界的恐慌体现,因为担心与国内LED芯片老大三安光电甩货撞期,届时价格可能更加没有保障.
三安光电财报显示,截止9月30日,三安光电的库存高达9亿元.
业内人士透露,三安光电每个季度会清理一次库存,销售价格比正常售价要低很多,一般是市场价格的三折.
图1:2011-2012年上半年各季度中国大功率LED白光芯片价格变化情况资料来源:高工LED,华宝证券研究所一部分台湾LED芯片企业也开始甩货.
叶国光透露,台湾泰谷、台湾新世纪光电和台湾隆达也将不符合LED背光质量的次品低价出货给大陆低端照明厂家.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券19/23[table_page1]行业周报降价是今年LED芯片行业的主旋律,降价的方式也多种多样.
浪潮华光市场总监刘琦告诉《新产业》,比如一款LED芯片正常的市场价格是每千颗5元,包装成没有质保的专案品后,每千颗的价格立刻降至3.
5元.
【信息来源:高工LED】1.
4.
其他电子元器件1.
4.
1.
IDC预计2013年全球半导体营收将增长4.
9%据国外媒体报道,市场研究公司IDC发布最新半导体应用预测报告称,今年全球半导体营收为3040亿美元,增幅不足1%,但是明年全球半导体营收将增长4.
9%达3190亿美元.
IDC预计,2011年到2016年全球半导体营收年复合增长率将达4.
1%,2016年全球半导体营收将达3680亿美元.
PC需求疲软、DRAM和整个内存价格下滑、半导体产品库存趋于合理,以及全球GDP增速放缓、中国经济增长降速、欧债危机和欧元区经济衰退、日本经济衰退、当前对美国财政悬崖谈判影响企业IT支出的担忧等全球宏观经济的持续不稳定,都对今年的半导体需求产生了负面的影响.
不过,半导体市场的亮点包括智能手机、平板电脑、机顶盒和汽车电子产品等领域.
IDC预计,这些产品仍将是未来几年全球半导体营收增长的主要驱动器.
IDC预计,2013年第二季度,半导体库存将会与需求保持平衡,2013年下半年半导体库存将会开始增加.
IDC半导体研究经理马里文克特山(MaliVenkatesan)表示:我们预计,2013年全球GDP仍将保持增长,但是增速将趋缓.
数据、多媒体处理以及多任务应用的增长将会促进智能手机在发展中国家的需求增加,因此智能手机领域的半导体营收将会保持健康增长.
PC需求明年仍将处于过渡期,只有技术和设计创新才能刺激PC的市场需求.
就地区而言,日本和欧洲仍将是两个薄弱区.
尽管中国、印度和巴西的GDP增速放缓,但是这些市场对智能手机、平板电脑以及汽车电子产品的需求依然强劲.
在美国,4G手机、移动消费设备(平板电脑和电子书阅读器)、网络基础设施以及机顶盒部署将会促进半导体市场未来5年保持健康增长.
IDC在报告中还预计:2013年计算领域的半导体营收年增长率将为1.
7%,2011年至2016年的年复合增长率将仅为1.
7%.
来自移动PC需求的半导体营收继2012年下降7.
7%后,2013年将增长5.
5%.
2013年通信领域的半导体营收同比将增长6.
5%,2011年至2016年的年复合增长率将为5.
5%.
2013年来自4G手机的半导体营收年增长率将达140.
1%,2011年至2016年的年复合增长率将为103.
4%.
媒体平板电脑、电子书阅读器、机顶盒、蓝光播放器领域的半导体营收增长将超过平均水平.
DVD播放机、DVD录像机、便携式媒体播放器和游戏机等传统设备的销售将继续下滑.
总的来说,2013年来自这些消费产品的半导体营收同比将增长9.
8%,2011年至2016年的年复合增长率将为6.
0%.
受汽车及半导体内容(如车载娱乐设备、车载电子产品以及汽车安全系统)全球需求强劲的推动,2011年至2016年汽车领域的半导体营收年复合增长率将为5.
9%.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券20/23[table_page1]行业周报另外,亚太地区在全球半导体营收中所占份额将继续增加,2013年的年增长率为5.
5%,2011年至2016年的年复合增长率为5.
3%.
【信息来源:中电网】1.
4.
2.
Gartner:全球晶圆设备支出2014年恢复成长国际研究暨顾问机构Gartner发布最新预测,2013年全球晶圆设备(WFE)支出总计为270亿美元,较2012年减少9.
7%.
晶圆设备支出于2012年为299亿美元,较2011年的支出规模衰退17.
4%;该市场可望在2014年恢复成长.
Gartner表示,半导体设备市场景气疲软除了总体经济不景气的因素之外,记忆体和逻辑晶片部门对彼此的投资呈反景气循环(countercyclically)的现象,资本投资在预测期间皆将持平.
该机构研究副总裁BobJohnson表示:晶圆设备市场在2012年年初表现强劲,系因晶圆和其他逻辑晶片制造厂增加30奈米以下的生产.
新设备需求较原先预期高,因为增加先进装臵需求必须先提升产能,但良率却未臻至成熟.
然而,逻辑生产的新设备需求将随着良率提高而趋缓,导致出货量随着迈入2013年而减少.
Gartner预测,晶圆制造厂产能利用率将于2012年底下探至80%以下,再于2013年底前缓慢回升至约85%.
先进制程的产能利用率则在2012年下半年下滑至85%左右,到2013年底前可望达91%至93%的水准,并提供较为正向的资本投资环境.
记忆体于2013年表现仍显萎靡不振,DRAM产业仅维持基本设备管理的投资,NAND的设备投资在市场达成供需平衡前亦会呈些许下降.
晶圆设备市场可望自2014年开始展开新的成长周期直至2016年.
尽管2012年上半年的库存修正导致产量降低的情况似已结束,但是库存量仍处于危险水准.
高库存水位,加上整体市场景气疲弱,2013年上半年的产能利用率仍将持续受到抑制.
Johnson进一步指出:智慧型手机和平板装臵虽能刺激逻辑晶片对先进设备的需求,但仍不足将整体产能利用水准拉抬至期望的水准.
Gartner预期产能利用率将在2013年第二季回升,因为晶片生产的需求恢复,以及2012年下半年与2013年上半年所采取的资本支出抑制策略使得新增产能趋缓.
整体产能利用率可望于2013年底前恢复到正常水准,并为资本投资提供持续的动能.
Gartner之前即已警示资本支出前景已显著趋缓,因为急速衰退的总体经济环境已影响消费者支出意愿,所产生的涓滴效应(trickle-downeffect)进而打击资本支出.
Gartner对2012年晶圆设备资本支出的预测,已从第三季发布之减少9.
3%进一步下修至衰退10.
7%.
同时预期,半导体制造商仍将苦于因应产能过剩及疲弱的经济景气,2013年的资本支出将持续下滑,衰退幅度达14.
7%.
2013年晶圆代工产业的支出将成长7.
4%,系因整合元件制造商(IDM)与半导体封测业者(SATS)支出预期将大幅缩减.
2013年之后,记忆体与逻辑晶片的支出将趋于一致,2014年可望有显著成长,2015年亦将有持平或微幅成长之表现.
而受惠于行动装臵市场的蓬勃,2012年逻辑晶片的支出系资本投资唯一呈正成长之部门,支出较2011年增加3%,主要系因几家领先的大厂积极投入30奈米以下节点的投资.
【信息来源:中电网】1.
4.
3.
我国今年RFID市场规模预达260亿元12月21日,国家金卡工程第十五次全国IC卡、RFID及物联网应用工作会在北京召开.
国家金卡工程协调领导小组办公室主任张琪在会上透露,截至目前,我国累计发行统一标识的银行卡约28.
5亿张,行业与地方的各类智能IC卡发行80多亿张,居全球第一敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券21/23[table_page1]行业周报位.
至2011年,我国RFID的市场规模已达179.
7亿元,今年预计达到260亿元,居全球第三位.
据了解,在金卡工程七个行业大卡中,智能电信卡发行了40多亿张,居于首位;银行卡28亿张,正向芯片化过渡;第二代居民身份证(非接触IC卡)发行13亿张;社会保障卡发行3.
02亿张,城市交通与各种公用事业交费卡发行3.
5亿张,还有卫生部、旅游局和试点省市发行了不少卡,功能日趋完善,并向融合集成发展.
金卡工程自2000年开始应用射频技术推广非接触式IC卡,并于2004年将物联网RFID应用纳入金卡工程重点工作,2005年成立了中国RFID产业联盟.
来自国家发改委、工信部、商务部、住建部、卫生部、人力资源与社会保障部、交通部等20多个部委(行业)的代表,天津、杭州、无锡、宁波、福州等30多个试点省市的代表,中国银联、中国移动、中国电信、中国联通、国家电网等骨干国企及智能卡、RFID等物联网产业链上的相关企事业单位和媒体的代表,总计约300人出席了会议.
【信息来源:人民邮电报】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券22/23[table_page1]行业周报华宝证券TMT研究团队简介:团队宗旨:专注于基础研究、系统研究和独立研究;力求研究在时机和效力上的及时性,在结论和判断上的客观性;致力于为投资者深度挖掘TMT行业内长期成长和价值低估的机会.
核心成员:吴炳华:南理工无线电工学学士、华东师大经济学硕士.
科研工作4年,证券从业经历8年.
曾就职德邦证券,首席分析师.
现任华宝证券TMT首席分析师,团队负责人,主要负责TMT各领域的研究和管理工作.
周正刚:复旦大学材料科学学士、理学硕士.
中兴通讯任职8年,曾担任系统工程师、商务经理等职务;后在龙旗科技任2年商务副总监,2011年加入华宝证券,主要研究方向为电子和通信.
陈筱:南昌大学信息与计算科学学士、复旦大学经济学硕士.
对人口结构和经济发展间关系有较深入的研究,2010年加入华宝证券,主要研究方向为计算机软件和文化传媒.
刘智:同济大学控制软件工程方向硕士.
对计算机集成制造系统和企业信息化建设领域有较为深入的研究,2011年加入华宝证券,主要研究方向为计算机软件和电子行业.
华宝证券TMT团队覆盖范围:计算机行业重点买入兆日科技、东软集团、天源迪科、东软载波、榕基软件其他覆盖广联达、天玑科技、科大讯飞、焦点科技、世纪瑞尔、华胜天成、易华录、数字政通、梅安森、聚龙股份、银江股份、汉鼎股份、万达信息、易联众、捷成股份、东华软件通信行业重点买入鹏博士、新海宜其他覆盖日海通信、拓维信息、中兴通讯、永鼎股份、光迅科技、盛路通信、三六五网电子行业重点买入兆驰股份、金龙机电其他覆盖远望谷、台基股份、中瑞思创、卓翼科技、星星科技、欧菲光、长信科技、欣旺达、劲胜股份、瑞丰光电文化传媒重点买入光线传媒、百视通其他覆盖蓝色光标、省广股份、天舟文化、新文化、华录百纳、华策影视、中南传媒、华谊兄弟、腾邦国际说明:重点买入评级的公司是我们出过深度研究报告并持续跟踪的公司,当月仍处于重点推荐状态.
另外,此表原则上一月调整一次,任何调入的重点买入公司均从我们覆盖范围产生.
若在月度中有调入主要有两个原因:1是因为新增深度评级报告且首次强烈买入;2是覆盖中的公司出现大跌导致价值严重低估.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券23/23[table_page1]行业周报投资评级的说明-行业评级标准报告发布日后3个月内,以行业股票指数相对同期中证800指数收益率为基准,区分为以下四级:强于大市A--:行业指数收益率强于相对市场基准指数收益率5%以上;同步大市B--:行业指数收益率相对市场基准指数收益率在-5%~5%之间波动;弱于大市C--:行业指数收益率相对市场基准指数收益率在-5%以下;未评级N--:不作为行业报告评级单独使用,但在公司评级报告中,作为随附行业评级的选择项之一.
-公司评级标准报告发布日后3个月内,以股票相对同期行业指数收益率为基准,区分为以下五级:买入:相对于行业指数的涨幅在15%以上;持有:相对于行业指数的涨幅在5%-15%;中性:相对于行业指数的涨幅在-5%-5%;卖出:相对于行业指数的跌幅在-5%以上;未评级:研究员基于覆盖或公司停牌等其他原因不能对该公司做出股票评级的情况.
机构业务部咨询经理上海宋歌021-6877808113818828414北京程楠010-6708522015901391234深圳袁月0755-3665938515816896912风险提示及免责声明:市场有风险,投资须谨慎.
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