ordinariascapital

1/3JUSTIFICACINDELASOLICITUDDECOMPLEMENTOALACONVOCATORIADELAJUNTAGENERALDEACCIONISTASDEPROMOTORADEINFORMACIONES,S.
A.
("PRISA"ola"Sociedad")RESPECTODELPUNTODCIMODELORDENDELDAPROPUESTOYALOSEFECTOSDELARTCULO519.
1DELALEYDESOCIEDADESDECAPITALPromotoradePublicaciones,S.
L.
,accionistatitulardemásdeun5%delcapitalsocialdelaSociedad(enadelante,el"AccionistaSolicitante"),hapresentadoconfechadehoy,2dejuniode2012,unasolicituddecomplementoalaconvocatoriadelaJuntaGeneralOrdinariaconvocadaparasucelebracióneldía29dejuniode2012,enprimeraconvocatoria,yel30dejunioensegundaconvocatoria,alamparodelartículo519.
1delaLeydeSociedadesdeCapital.
DichasolicituddecomplementoincluyebajoelnuevopuntoDécimodelOrdendelDíaunapropuestadeacuerdodeemisióndebonosnecesariamenteconvertiblesenaccionesordinariasClaseAdePrisaendostramos,unTramoAporunimportede334.
000.
000yunTramoBporunimportede100.
000.
000Euros(los"Bonos")conexclusióndelderechodesuscripciónpreferenteysuscripciónmedianteelcanjedepréstamosenelTramoAymediantedesembolsoenefectivoenelTramoB(la"Emisión").
ElAccionistaSolicitantehasolicitadoalConsejodeAdministraciónqueemitaelpreceptivoinformedeadministradoresalosefectosdelossiguientesartículosdelaLeydeSociedadesdeCapital:artículo414.
2,enrelaciónconlasbasesymodalidadesdelaconversiónenacciones;artículo417.
2.
a),enloqueserefierealaexclusióndelderechodesuscripciónpreferente;artículo286,respectodelacorrespondientemodificaciónestatutariaenrelaciónconelartículo297.
1a),referidoaladelegaciónenelConsejodeAdministracióndelafacultaddesealarlafechaycondicionesdelaumentodecapitalyaadoptado;y2/3artículo301,deaplicaciónporanalogíaalosefectosdelasuscripcióndelosBonosmediantecanjedepréstamos.
Asimismo,elAccionistaSolicitantehapedidoalConsejodeAdministraciónquehagapúblicoelcitadoinformejuntoconlapresentejustificaciónenelmomentoenquesepubliqueelcomplementodelaconvocatoriadelareferidaJuntaGeneraldeAccionistasdelaSociedadylacorrespondientepropuestadeacuerdo.
LasolicituddeinclusióndeestepuntoDécimodelOrdendelDíaydelacorrespondientepropuestadeacuerdoporpartedelAccionistaSolicitantesehadebidoaqueenlareunióndelConsejodeAdministracióndelaSociedaddehoy,2dejuniode2012,sehainformadoalosconsejeros,entrelosqueseencontrabaelrepresentantedelAccionistaSolicitante,deavancessignificativosenlasnegociacionesconlosinversoresalosquesedirigenlosBonos,quehacíanviablelapropuestadeesteacuerdoalaJuntaGeneralOrdinaria.
ElAccionistaSolicitanteconsideraquelainclusióndelpuntoDécimodelOrdendelDíaylacorrespondientepropuestaseencuentranestrechamenterelacionadosconlospuntosSéptimo,OctavoyNoveno,queserefierenresumidamentealamodificacióndelrégimendepagodeldividendopreferentedelasaccionesClaseBdemaneraquesepermitaquedichodividendoseasatisfechoenmetálico,enaccionesClaseAomedianteunacombinacióndeambosinstrumentos,ladistribucióndeldividendomínimopreferentedelasaccionesClaseBparaelejercicio2011yelpagodeldividendoquepuedadevengarseporlaconversióndelasAccionesClaseBdurantelosdocemesessiguientesalapresenteJuntaGeneralOrdinariaylalamodificacióndelartículo15delosEstatutosSocialesrelativoalamayoríanecesariaparalaaprobacióndedeterminadasmateriasporpartedelaJuntaGeneral.
ElAccionistaSolicitanteconsideraquelainclusióndelpuntoDécimodelOrdendelDíaylacorrespondientepropuestaredundaclaramenteenelinterésdelaSociedadalpermitirreforzarsusfondospropiosymejorarelcalendariodeamortizacionesdeprincipaleinteresesdeladeudafinanciera,loqueademásjustificalaexclusióndelderechodesuscripciónpreferente.
3/3Enparticular,laoperaciónqueseproponepermitirá:(i)reducirelendeudamientoporelimportedeloscréditosobjetodecanje;y(ii)larealizacióndelaoperacióncontempladaenelpuntoSéptimodelOrdendelDíaquetambiénesobjetodelasolicituddecomplemento,enlamedidaenquesemejoranlascondicionesparaquelosaccionistastitularesdelaClaseBaceptenlamodificacióndelrégimendepagodesudividendopreferente,demaneraquesepermitaquedichodividendoseasatisfechoenmetálico,enaccionesClaseAomedianteunacombinacióndeambosinstrumentos.
EnMadrid,a2dejuniode2012PromotoradePublicaciones,S.
L.