金融服务外包动态

报告日期:2019年2月27日金融服务外包|行业研究报告|行业动态目录1金融服务外包政策与行业动态港版"支付宝"ALIPAYHK推跨境线下支付率先覆盖大湾区和日本1.
1央行:推进数字货币研发整治拒收现金行为1.
2香港首批虚拟银行牌照即将发放金融科技巨头料受青睐1.
3互联网新时代:拆解腾讯金融科技业务之变1.
4金融、科技界限已打破"开放银行"来了!
1.
52典型金融服务外包公司动态文思海辉金融再创佳绩,入选2018中关村高成长企业TOP1002.
1软通动力:做新经济的使能者2.
2中软国际获评中国信息技术服务十年十大领军企业2.
3金融科技企业宇信科技亮相第十二届亚洲金融论坛2.
4华拓金服集团荣获光大信用卡中心"最可信赖合作伙伴"奖2.
5践行国家"数字乡村战略"神州信息再中标多省"两区"划定项目2.
63金融服务外包视点摘录何飞:银行如何破解金融科技布局困境3.
1郭党怀:商业银行零售业务数字化转型的发展逻辑与思考3.
2何阳:金融领域是区块链技术应用的"天然草场"3.
3伍戈、刘丽娜等:我国2019年经济金融形势及风险应对3.
4财务与投资研究部联系人:朱华燕、孙烨清电话:021-58548540021-50305770邮箱:zhuhy@coi.
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cn第26期行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|11金融服务外包政策与行业动态港版"支付宝"AlipayHK推跨境线下支付率先覆盖大湾区和日本1.
12月26日,港版"支付宝"AlipayHK宣布将于3月上线跨境线下支付新功能,率先覆盖大湾区和日本.
在支付宝的助力下,一年间AlipayHK已实现了跨境线上与线下支付、区块链跨境汇款等一系列新升级,港人亦可用一个数字钱包实现全球付、全球收、全球汇.
这意味着,今后AlipayHK用户也能像支付宝用户一样,不带钱包周游世界.
包括AlipayHK在内,支付宝已联手当地合作伙伴因地制宜地发展出9个本地版"支付宝".
据支付宝方面透露:很快会有更多国家和地区的用户享受到跨境移动支付的便利.
据悉,3月起首批接受AlipayHK支付的商家,覆盖大湾区内数十万商铺:从7-11、全家、屈臣氏、家乐福、天虹商场,到麦当劳、星巴克、喜茶、无印良品;从世界之窗到长隆公园,从华南理工大学到广东省中医院,从广深地铁到珠三角高速公路……年内还将推广到内地更多地区.
在日本,AlipayHK已率先覆盖福冈最大的百货商店博多大丸百货.
对此,大湾区多家商户表示,现在有越来越多的香港消费者来内地探亲、出差、旅行甚至工作、上学,如能既收支付宝也收港版"支付宝",对生意大有裨益.
从最早内地游客到香港游可以扫支付宝,到香港用户有了属于自己的"支付宝".
作为香港人不可或缺的数字生活平台,已有150万用户的AlipayHK覆盖超过2.
5万间香港零售店铺,两个"支付宝"在港的线下网点重合率超过了80%.
去年6月,AlipayHK打通了到菲律宾版"支付宝"GCash的通路,实现全球首笔电子钱包间的区块链跨境汇款;此后又在港推出无人零售快闪店、扫码乘坐绿色小巴等服务;11月更成为港铁官方认证的二维码收费技术供应商.
当香港同胞越来越习惯日常生活"扫一扫",他们也希望走出香港也能用.
随着跨境线下支付新功能的正式上线,香港用户全球收、全球付、全球汇的全方位需求均可在一个App上实现.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|2据香港特区政府入境事务处发布的最新数据显示,"一桥一铁"让香港和内地的联系更紧了:今年2月5日,香港出入境旅客人次接近77万,其中出境人次约46万;而从罗湖口岸、港珠澳大桥珠和高铁西九龙站离港的,又将近出境人次里的一半.
上周,《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式发布,重点提到要"有序推进金融市场互联互通".
中国社会科学院金融研究所所长助理、国家金融与发展研究室副主任杨涛指出:香港本地钱包首次破冰"出境游",具有重要意义.
从外延来看,本地钱包的区域瓶颈被逐渐打破,就像内地居民习惯用支付宝出境游一样,香港用户也可以不带钱包出门看世界了.
目前支付宝已与全球250多个金融机构建立合作,一方面为海外商家和用户提供在线收付款服务,一方面又在全球54个国家和地区为中国消费者提供境外线下支付的服务,帮助国人实现"一部手机游遍全球";同时,还在9个国家和地区发展"本地版支付宝"服务当地用户.
支付宝也因此迈入10亿用户时代,成为全球最大的非社交类App.
随着AlipayHK的首个破冰,全球"支付宝"大家庭里将会有更多成员也能出境游.
届时,来自中国的暖科技,将连接起更多全球本地钱包的用户和当地商户.
——来源:移动支付网,2019年2月27日央行:推进数字货币研发整治拒收现金行为1.
2央行2019年全国货币金银工作会议日前在厦门召开.
央行党委委员、副行长范一飞称,现金运行受到复杂多变的多种因素影响,现金需求的区域、时间、机构分布等结构性变化凸显,对深入调查研究和准确预测提出了更高要求.
当前,现金服务与民生需要存在一定差距,市场化和社会化水平较低,货币金银系统内外管理水平有待提高,现金服务实体经济和防范化解金融风险的能力还需加强.
为此,央行将加大调查研究力度,全面推广现金统计制度,积极引进新型调查研究办法.
同时,要做好第五套人民币提升相关工作,切实改善流通中人民币整洁度,提升货币金银管理科技化水平.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|3央行还将深入推进数字货币研发,进一步完善纪念币发行机制,探索多元化发行基金仓储模式,推动钞票处理业务转型.
与此同时,继续推动大额现金管理先行先试,建立整治拒收现金长效机制,健全现金机具管理机制,进一步推进反假货币工作重心前移,加强虚拟货币监测监管.
——来源:科技日报,2019年2月27日香港首批虚拟银行牌照即将发放金融科技巨头料受青睐1.
3据媒体报道,香港金管局将在未来几周内向六家公司发放虚拟银行牌照.

去年8月,总计29家机构递交了香港虚拟银行牌照申请.
在今年1月,香港金管局已向其中8家公司发出通知函,表示其申请已进入下一轮甄选.
分析人士表示,虚拟银行的发展可推动香港的金融科技和创新,并能为银行客户提供新体验,首批虚拟银行牌照花落谁家将很快见分晓.
首批牌照将落地虚拟银行主要是指通过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行,给客户提供零售银行服务的银行.
2000年,香港金管局首次发布《虚拟银行的认可》指引;2017年9月,金管局公布了一系列措施,推动香港迈向"智慧银行新纪元",其中一项措施即在香港引入虚拟银行;2018年2月和5月,金管局两次修订《虚拟银行的认可》指引,在5月的《虚拟银行的认可》指引修订本中,金管局提出"银行、金融机构及科技公司均可申请在香港持有和经营虚拟银行".
金管局副总裁阮国恒当时透露,有意申请的机构中一半以上是科技公司,此外还有金融科技公司和传统银行.
此后,多家机构向金管局递交香港虚拟银行牌照申请,截至去年8月底,金管局总计收到29家机构递交的申请,当时市场预期,首批虚拟银行牌照或发放8至10张,有望第一批拿到牌照的应该是技术实力雄厚,并拥有丰富金融背景的企业.
此外,丰富的客户群也会为牌照申请者获得加分.
香港特别行政区行政长官林郑月娥和香港金融管理局副总裁阮国恒在今年1月分别公开表态,称第一批虚拟银行牌照将会在一季度落地.
分析人士表示,虚拟银行是香港金融科技发展的一大步,金融科技代表了金融业未来的方向,香港作为国际金融中心,不愿也不能错过金融科技的潮流.
对于虚拟银行等新型金融机构而言,能与全球范围内主流的金融科技浪潮产生共振,并助力香港金融科技的发展.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|4平安证券研报显示,根据国外的经验,虚拟银行往往要提供比传统银行高的存款利率.
如果新的虚拟银行单纯依靠较高的存款利率或较低的收费作为竞争手段,将对银行净息差施加下跌压力,拖累香港银行业的收入.
不过,以虚拟银行为代表的新金融业务,将成为存量金融业态的一个补充,带动存量传统金融业务的转型.
发展金融科技据媒体报道,从预期名单来看,占据流量、场景和技术优势的金融科技巨头似乎更受青睐.
市场分析人士表示,一方面,根据《虚拟银行的认可》指引修订本对虚拟银行的监管规定严格,要求申请人在申请设立时跟传统银行一样要满足最低3亿港元的资本要求,同时必须有实力强大的母公司提供支持,且要准备好市场退出计划.
香港金管局方面还要求,首批申请者应具备相对理想或优胜的营运模式、科技平台、财务实力等,具备达到金管局引入虚拟银行政策目标的条件,包括发展金融科技、提供新客户体验和促进普惠金融.
另一方面,当香港政府对线上竞争企业开放市场时,一些全球最大的银行将会和中国头部科技与支付企业迎来第一次正面竞争.
虚拟银行主要是在线上开展零售业务,需要企业有技术、场景、流量,对那些实力强劲的金融科技公司,将更有竞争力.
目前香港市场被3到4家大型银行所控制,这些银行已经建立了一系列数字银行系统,并占据了市场上绝大多数市场份额,很难去动摇其市场地位.
这也导致首批虚拟银行牌照的机构必将花落部分金融科技巨头,这样才有可能不至于直接被已有的市场格局直接淹没.
此外,香港的虚拟银行牌照还有可能成为各互联网巨头海外金融业务发展的新起点和国际化的新跳板.
因为香港市场规模有限,并且香港金融体系成熟竞争激烈,因此对大多数机构来讲,牌照的象征意义更强.
虚拟银行牌照对于中资机构而言,是其国际化布局的重要起点和尝试;而对于香港本地金融巨头而言,虚拟银行牌照的申请是其转型金融科技、发展新兴金融业务的重要契机.
——来源:中国证券报,2019年2月27日行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|5互联网新时代:拆解腾讯金融科技业务之变1.
4近期,腾讯在深圳总部接连举行两场媒体说明会,解读其金融科技业务详貌.
就在2018年9月,腾讯金融业务首次以"腾讯金融科技"名义亮相,取代了腾讯支付基础平台和金融应用线这一冗长的名称.
中国当前互联网金融的主要业态中,支付行业已经形成"双寡头"格局,阿里巴巴和腾讯分别从所擅长电商和社交出发,不仅占领C端移动支付入口,还将业务重点转向海外和B端.
根据益普索数据,截至2018年9月末,支付宝和财付通二者共同渗透率87.
4%,非常接近于移动支付用户的整体渗透率92.
0%,基本没有给其它移动支付留下空间.
由此,互联网金融格局出现分化.
中金公司认为,互联网金融的"两极"格局初定,缺失移动支付"船票"的二线互联网公司或更多追求单点业务突破,金融牌照战略布局的重要性日益凸显.
这两家巨头也是业内估值最高的互联网金融公司.
蚂蚁金服去年6月经过140亿美元融资后估值已超过1500亿美元,多家投研机构也曾给出腾讯金融业务1200亿-1400亿美元的估值.
互联网金融各大"玩家"的业务重点也已区分.
除支付外,互联网贷款需求旺盛,已经是银行,以及蚂蚁金服、腾讯百度、京东金融、360等的业务重点.
但除此之外,互联网理财市场仍以货币基金为主,还需长期培育;互联网保险方兴未艾,但远未成熟.
互金业务仍在深度调整中,压力来自于监管.
2月25日,银保监会发文称,稳步推进互联网金融和网络借贷风险出清.
不再低调与竞争对手蚂蚁金服、京东金融和百度金融等相比,腾讯的金融业务一直比较低调.
直到2018年9月,腾讯FiT才首次以"腾讯金融科技"名义亮相.
所谓FiT,是2015年9月,腾讯将原支付、理财、征信等业务整合成腾讯支付基础平台和金融应用线(FiT),隶属企业发展事业群(CDG).
其后,腾讯在金融领域的布局一直未停.
经过数年布局,支付等金融业务已成为腾讯的主要收入来源之一.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|6腾讯财报显示,去年前三季度营业收入806亿元,同比增长24%;主要受惠于支付相关服务、网络广告、数字内容销售及云服务的增长.
其中,主要由支付、云服务组成的"其他收入"为203亿元.
去年11月,腾讯公司副总裁、腾讯金融科技业务负责人赖智明表示,上半年金融科技业务对集团的收入占比大约为23%,全年的收入占比有望超过40%,相比之下,2007年其收入贡献比重仅为4%.
"金融是腾讯核心业务中的重要组成部分,我们会继续集合腾讯科技力量赋能金融机构.
"2月19日,赖智明就粤港澳大湾区相关文件出台一事称,将拉动更多外部公司加入腾讯金融生态中,让腾讯金融科技业务成为金融与用户的连接器.
这一变化,正值互联网金融的监管环境处于一种微妙的状态.
在监管上,一行两会于去年11月出台《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》,《金融控股公司监督管理试行办法》也可能将于今年上半年出台.
业内普遍预计,蚂蚁金服等各大互联网巨头被纳入这两个监管序列.

另一方面,实际的监管措施也已落地,包括第三方支付"断直连",以及央行撤销备付金账户100%集中交存,现金贷和互联网小贷监管新规等,这些都对当下互金业务产生直接影响.
实际上,蚂蚁金服、百度金融、京东金融在内,或公开表态"不做金融",或已更改公司名称,现金贷类ABS去年增速明显回落.
理财和科技转型一般而言,互联网金融巨头的主要业务,包括支付、消费信贷、理财和互联网保险.
其中,支付业务是腾讯、蚂蚁金服金融业务的起点,但该领域也是强监管的重点.
对于备付金缴存影响,腾讯在去年三季报表示,支付服务提供商原先可获取利息收入的隔夜现金结余减少,该事项持续对支付服务收入并在更大程度上对毛利率产生不利影响.
此前,支付机构的备付金账户开立在银行.
一位支付行业资深人士感叹,备付金全部缴存后,和银行的费率谈判变得非常困难,"难于上青天.
"备付金集中存管后,资金只能放在央行开立的备付金账户.
备付金账户开到央行后,支付机构的信息流、资金流有了全新的设计,"央行也对支付机构上划、下拨有考虑,支付机构的流动性得以保障,"腾讯金融科技副总裁陈行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|7起儒表示,"之前有些小的机构会挪用备付金,拿去理财,甚至一些共享单车的客户押金,实际上也是备付金.
"另外,"断直连已经告一段落,第三方支付已经完成向清算机构切量.
"1月30日,陈起儒在深圳向21世纪经济报道记者表示,第三方支付机构新的业务模式,比如拓展理财和其他金融科技业务等.
而在理财业务中,实际上,该类占比最大的产品一直是货币基金.
去年末,腾讯开始在微信端公测"零钱通",该产品对标的是余额宝.
不过,这相对于其竞品余额宝已经晚了数年.
截至2018年末,余额宝累计交易用户突破6亿户,其中天弘余额宝规模为1.
13万亿元,但较三季度继续减少1905亿元.
"我们希望提供类似的服务的同时,要考虑到监管的要求.
特别是我们不会把资金全部压上去,造成单一的风险,同时在流动性特别当基金有新的要求以后,我们也有自己类似的资产上线.
"腾讯金融科技副总裁、腾讯理财平台负责人闫敏表示.
理财业务已成为腾讯金融科技的重点.
从规模看,腾讯理财通自2014年1月份在微信钱包上线,目前总用户数突破1.
5亿,资产保有量也已经突破5000亿元.
闫敏表示,理财通已经完成了基金大类的全覆盖.
至今上线产品数量近300只,合作基金公司超过40家,主要与头部3%-5%的金融机构进行合作.
2018年1月份,腾讯理财通通过腾讯腾安拿下了重要的基金代销牌照,同年9月份,腾讯理财通上线了两只养老目标基金,而这也是养老目标基金在互联网平台上的首度"试水".
"未来,我们会大力投入金融中后台能力建设,将数据后台、业务前台、业务中台三件事情做得更加清晰,尽可能把toB的能力释放出来给合作伙伴.
"闫敏说.
巨头们的保险与理财业务相反,观察互联网金融巨头近期动作,在保险领域进展较快.
腾讯继续布局保险.
今年1月,成立于2013年的国银保险经纪悄然更名为北京腾诺保险经纪,法人代表由朱红变为洪丹毅,腾讯旗下深圳市腾讯视频文化100%控股.
腾讯参股或控股的保险公司还包括微保、众安财险、和泰人寿、香港英杰华保险.
腾诺为保险经纪牌照,据悉目前尚无直接向C端用户开展保障型保险经纪业务的规划.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|8保险圈内言及微信的超级流量入口,打趣称微信上万物生长.
腾讯此前在微信"九宫格"上线微保,从事保险代理.
去年11月,微保运营数据,截至2018年9月,微保小程序月活用户近2000万,连续半年位居保险类小程序排名第一位.
"我们还会增加大概20款产品.
"微保CEO刘家明表示,微保一周年的数据显示,有7成的微保用户之前从来没有使用过微信支付购买保险,6成的用户没有主动买过保险.
"基于朋友的信任让购买决定更简单.
现在不同的产品大多数有3-4成的销量是通过社交产生的.
"不过从行业看,互联网保险并不易为.
中金公司在2019年互联网金融趋势研判中表示,互联网保险平台的保费规模保持高速增长,但线上独立保险App用户数整体偏低,仅一家MAU达到千万级别,适合线上销售的产品大多是低单价、碎片化、场景化的特征,另外,短期健康险和重疾险也发展迅速.
保险业的高价值、长期限险种大多还是以代理人驱动,使得保费收入或代理佣金较难覆盖高昂的获客成本.

一位保险业分析师表示,目前开业的四家互联网保险还没找到盈利模式,仍在烧钱.
"互联网保险比较难做,是由于监管体系已经确定,牌照申请不易、人员成本太高".
不过,也有保险业内人士表示乐观,"有人说微信上万物成长,我认为保险之上也是万物生长.
去年前10月,寿险公司收入2万多亿元,财险公司收入9000多亿元,这是很大的市场规模.
传统保险公司和互联网化的传统保险公司、以BATJ为代表的互联网力量、第三方互联网保险平台,都会找到自己恰适的位置.
"——来源:21世纪经济报道,2019年2月27日金融、科技界限已打破"开放银行"来了!
1.
5台湾媒体称,金融业、科技业界限已被打破,纯网银将诞生.
金融科技下一个趋势在哪里银行业者大多看好,可望随着全世界脚步掀起"开放银行"(OpenBanking)浪潮.
据台湾钜亨网2月24日报道,过去客户的账户数据、金融数据,是银行各自拥有的资产,客户应用其账户和其他金融机构交易成本高,且存在着若要转换银行服务需要重新开户等缺点,但所谓"开放银行",是指银行通过与行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|9第三方平台合作,以开放API共享金融数据数据,也将金融数据的主导权还给消费者,使消费者可以获得更多元的金融服务.
报道称,首先,先来了解开放API,第三方开发者串接开放API后,得以更方便地取得企业内部的资料,借此开发更多新应用,目前在非金融业上已经大举应用,创造了庞大的"API经济".
举例来说,你喜欢某个博客的美食文章,你可以在上面看到餐厅的地图位置,也可以借由网站内嵌的分享按钮,将文章分享到你的脸书上,这就是博客导入谷歌API和脸书API的应用.
原本博客、谷歌、脸书这三种平台单打独斗、各自打拼,但因为开放API的串接,三者可以获得彼此间异业结盟的更大利益,对使用者来说,不用再使用三个程序才能繁琐地享受到服务,在博客上就可以全部完成.
报道称,现行开放API多是非金融业者在应用,若延伸到金融业者,以开放API共享金融数据,就是"开放银行".
据了解,开放API模式分为两大类,第一是技术合作伙伴平台(PartnerAPI),第二是开放及核可平台(OpenandLicensedAPI).
前者提供金融同业数据交换的标准,例如:投资组合、消费模式和风险偏好程度等,也可接受交易的请求,例如:支付、资金或证券转账、贷款、保险买卖、账务记录等;后者提供消费者于网络论坛和社群媒体平台获得银行产品和服务的相关信息,并用来作为相关数据比较及分析.
报道称,不过,共享金融数据,不免让人担心个人资料保护问题,目前欧洲的做法会将客户资料通通加密,且只有在主管机关监管下的公司才可以使用资料,过程中全部有记录追踪,这也将是金融业者发展"开放银行"最需注意的课题.
报道指出,当传统银行面对数字转型的挑战时,"开放银行"被视为下一个重点的数字战略之一,银行过去紧守金融数据,但"开放银行"投入API的应用开发,结合串连第三方开发商资源,串接了现金流与信息流,打通"任督二脉",以借力使力方式,达到相互拉抬、双赢互利策略将蔚为风潮,金融业将开启组团模式,各业者之间拥有的金融数据不再独占,比拼的将是创新、异业结盟、抢攻贴近用户场景金融的速度了.
——来源:中国经济网,2019年2月26日行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|102典型金融服务外包公司动态文思海辉金融再创佳绩,入选2018中关村高成长企业TOP1002.
1近日,由北京中关村高新技术企业协会、中关村创业投资和股权投资基金协会联合举办的"2018中关村高成长企业TOP100"评选活动的结果正式揭晓.
文思海辉金融凭借领先的科技创新水平、强大的研发实力和高业绩成长等综合能力,在上千家参评企业中脱颖而出,实力跻身"2018中关村高成长企业TOP100"榜单!
"中关村高成长企业TOP100年度评选活动"由北京中关村高新技术企业协会于2009年创办,是中关村地区最具权威性和公信力的大型公益性评选活动之一.
自创办以来,评选秉承公平、公正、公开、公益相结合的"四公"原则,得到了北京市科委、中关村管委会、海淀园管委会的大力支持与认可.
此次评选,从企业持续成长发展能力与核心竞争力、积极承担社会责任等方面着手,甄选并表彰中关村示范区内高成长的优秀企业.
文思海辉金融作为中关村高成长TOP100的上榜企业,自成立以来秉承"数字领航,匠心传承"的理念,及时把握金融用户的创新需求,与金融用户共同成长.
在2016年发布数字化金融4+3服务战略后,文思海辉金融围绕数字化基础业务、数字化网络金融服务、数字服务营销和AI/大数据应用四大服务板块,通过技术、服务、合作三方面的创新,为金融行业提供数字化转型服务.
凭借着国际化的视野和创新的体系,文思海辉金融把握IT发展的核心技术,站在大数据、云计算、人工智能、移动服务、社会营销等技术前沿,其IT解决方案和服务全面渗透于金融企业的运营管理、市场营销、风险管理和客户服务等多个环节.
同时,文思海辉金融加强了在创新技术和金融科技创新应用的研发投入和市场推动,正式发布了分布式架构金融PaaS平台和移动开发平台.
2018年,文思海辉金融持续保持稳健增长,夯实了其在银行业IT解决方案市场的绝对领先地位.
在IDC发布的《2017中国银行业IT解决方案市场份额报告》中,文思海辉金融在支付与清算、呼叫中心/电话银行、商业智能/决策支持、客户关系管理、核心业务五大细分领域雄踞榜首,并在互联网银行、移动银行、监管报送新兴领域位居第二名,再次充分印证了文思海行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|11辉金融在金融科技领域的领导地位以及做出的非凡成绩.
今年,文思海辉正式成为中关村高新技术企业协会理事单位.
未来,文思海辉金融计划进一步加大研发力度并更多介入金融科技项目,与互联网金融科技公司以及人工智能、大数据等技术合作伙伴形成联合的解决方案和服务能力,以提升客户价值,寻求新的增长点,也尝试通过金融云等创新服务模式来推动业务模式重塑.
——来源:文思海辉官网,2019年1月30日软通动力:做新经济的使能者2.
2过去十年,很多人感受到了零售、金融、制造等行业发生的巨大变化,很多新型的商业模式在新技术的推动下不断发展,为传统行业带来颠覆性的变革,用户的体验越来越好.
由此我们可以看到,技术对经济发展的巨大推动作用.
随着以新一代信息技术为基石的新经济不断发展,中国各个领域的生产力和生产效率都将提升,为经济和社会的发展进步增添动力.
据中国信息通信研究院发布报告显示,2017年,中国数字经济规模达27.
2万亿元,占国内生产总值比重达到32.
9%;中国数字经济领域就业人数达到1.
71亿人,占当年总就业人数的22.
1%,已成为吸纳就业的重要渠道.
这些数字显示,以新经济为基础的数字中国正在崛起.
软通动力作为IT服务的领军企业,一直在拥抱新经济、服务新经济,和合作伙伴一起为新经济提供支撑,做数字经济的使能者.
为此我们把具体工作落在了三个实处,为新经济的发展贡献自己的力量.

首先是在软件技术服务方面,为大型科技企业、创新企业做支撑.
新经济是新的业态,需要不同的分工来支撑;新经济的基石是信息技术,需要软件来支撑.
软通动力作为领先的创新型软件及信息技术服务商,在软件技术服务方面积累深厚,这不仅是与大型科技企业(如公司的客户华为、阿里巴巴、腾讯等)形成互补的优势,也是创新企业的技术依靠.
其次是为不同行业提供数字化转型解决方案.
过去十几年年,软通动力一直在为金融、能源、电信、互联网、零售等十多个行业提供数字化转型解决方案,积累了很多经验,对新的模式比较了解.
在这些能力的基础上,软行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|12通动力将继续为客户提供量身定制的数字化转型服务,包括咨询、运营、创新等全方位解决方案,努力做企业数字化转型的理想合作伙伴.
第三是数字化运营服务.
软通动力拥有领先的技术能力和服务能力,分支机构遍布国内外,在全球36个城市设有90余个分支机构,以及25个全球交付中心,可以为阿里巴巴、腾讯、今日头条、蚂蚁金服等企业提供数字化运营服务,助力客户提升数字化能力.
综合这三个方面,软通动力正扎扎实实做好新经济的使能者,促进各行各业的转型升级.
同时,我们也希望,在数字中国崛起过程中,通过我们的经验和努力,有效促进经济和社会的发展,并且为推动全球数字化、网络化进程提供中国经验和中国方案.
——来源:软通动力官网,2019年1月30日中软国际获评中国信息技术服务十年十大领军企业2.
3近日,第十一届信息产业标准推动会暨中国信息技术服务标准年会(2019)召开,中软国际凭借过硬的信息技术服务能力和在中国信息技术服务行业中的影响力,荣获中国信息技术服务十年十大领军企业奖;中软国际董事局主席、CEO陈宇红博士同时获评中国信息技术服务十年"十大领军人物";两大奖项充分彰显了业界和用户对中软国际的认可与信心.
本次大会由中国电子工业标准化技术协会、中国电子技术标准化研究院、中关村科技园区管委会共同主办,工信部科技司、电子司、信软司,以及国家市场监督管理总局标准技术管理司等多位重要嘉宾到会并发表重要讲话.

作为一家大型综合性软件与信息技术服务企业,中软国际应用开发与管理专业沉淀深厚,企业数字化转型的最佳实践和专家人才充沛.
公司与华为等战略伙伴一起,构建互联网信息技术服务平台,领先技术变革,提升产业效率,致力于使能软件企业引领发展,服务制造企业转型升级,为政企客户提供"多快好省"的信息技术服务.
公司倡导"率真存厚、立志有恒;奋斗为本、成就客户;创造分享、共同成长"的经营理念,在服务财富500强企业及大中型客户的近二十年里,在电信、政府、制造、金融、公共服务、能源等行业均取得了不斐的成绩.

目前,中软国际"三驾马车"并驾齐驱:面向大客户,提供支撑客户数字化转型的战略伙伴服务;面向数字经济,提供基于JointForce(解放号)行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|13云平台的ITS普惠服务,赋能软件行业生态;面向"中国制造2025",提供智造全栈、全生产周期的ITS使能服务(蜂巢服务)及高端工业软件服务,成为国内智造产业链的整合者和国际智造企业深度合作的桥梁.
公司正加速落地以云驱动数字化转型的全球服务布局,已经实现了全国区域政企市场的覆盖,各项战略合作全面推进,解放号、云服务、大数据和人工智能等为代表的新兴业务快速增长,云上软件园在多个城市高速推进,实现了企业持续创新发展.
并推出和不断完善"云集"服务模式,打造软件生态云平台,持续巩固行业龙头地位,在产业创新发展、客户数字化转型升级中发挥着龙头企业的引领作用.
以实现"软件定义世界,软件实现普惠化"的数字时代愿景.
未来,中软国际将在数字中国的时代机遇下,充分发挥公司IT生态优势以及云化服务能力,不断推动公司创新技术的变革和商业模式升级,朝着综合实力雄厚、创新能力突出的全球IT服务企业持续前进!
——来源:中软国际官网,2018年1月17日金融科技企业宇信科技亮相第十二届亚洲金融论坛2.
42019年1月14日-15日,第十二届亚洲金融论坛在香港会议展览中心开幕,本届论坛主题为"共建可持续与共融的未来".
大会邀请了环球财金界举足轻重的官员、商界领袖、金融翘楚及投资者超过130位汇聚香港,全方位剖析最新环球经济局势.
亚洲金融论坛今年新增"金融科技专区",为国际级金融机构和科技公司展示金融科技企业的创新应用方案提供平台,以鼓励业界利用新科技,加强竞争力,达至可持续与共融发展的目标.
北京宇信科技集团股份有限公司(下称"宇信科技")董事、财务总监兼董事会秘书戴士平、副总经理范庆骅、助理总裁韩明明、南部大区交付中心总经理王野代表宇信科技作为北京市金融科技企业代表团五家之一受邀参加了此次论坛.

1月14日上午,中国香港特首林郑月娥重点考察北京金融科技代表团展示区,并与北京市代表团各家企业进行深入交流.
北京市是我国国家金融管理中心,其云计算、大数据、人工智能等新的技术应用及管理水平已走在了国际的前沿;而领先全球的中国金融科技也正在逐步将经验和模式复制到海外,成为全球经济中不容忽视的重要力量.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|14此次北京市邀请参展的金融科技企业——宇信科技,已服务于中国金融业十余年,经历了中国金融业从传统金融到智慧金融的整个发展历程;其也是国内国有银行、政策性银行、股份制银行、商业银行等上百家银行的重要合作伙伴.
近年来,业务正逐步向海外进行拓展.
展会上宇信科技戴士平先生向香港特别行政区政府财政司司长陈茂波先生汇报了宇信科技的业务模式和发展状况,得到了陈茂波先生的认可和鼓励.
"金融+科技"深度融合,是宇信科技一直秉承的理念.
作为"最懂"金融业务的科技专家,宇信科技一直在不断的创新,力求用最新的技术给业务赋能,助力金融行业发展.
例如,在云计算技术领域,宇信科技从2010年就已经开始了面向特定金融机构的服务模式创新和探索;在近9年的探索过程中,经历了技术平台的变迁,亲历了业务形态的转变,在服务金融机构的过程中不断应对各种挑战,逐渐积累了金融云服务的经验;从而对金融机构的业务需求、业务运作、业务管控有足够的认识和实践经验.
伴随着金融行业的变革发展,不断吸收引入.
宇信科技在金融IT领域的成功实践,逐步打造更贴合金融机构需要的金融云服务.
此届亚洲金融论坛首次对金融科技企业抛出橄榄枝,足够看出国际金融行业对科技的重视;而我国的金融科技企业也正在蓄势待发,希望将中国的先进技术,创新的产品和服务模式服务更多的全球金融业,这与亚洲金融论坛的理念不谋而合.
希望国内越来越多的金融科技企业参与其中,使亚洲金融科技共融发展.
——来源:宇信科技官网,2019年1月16日华拓金服集团荣获光大信用卡中心"最可信赖合作伙伴"奖2.
51月22日,集团总裁徐岩赴光大银行信用卡中心交流,并荣获光大信用卡中心颁发的"最可信赖合作伙伴"奖.
这是双方合作10年的最佳见证,也是光大卡中心对集团卓越贡献的高度赞赏与认可.
10年前,集团与光大第一次携手,当时只有信审项目,坐席规模80人.
10年后,双方建立了深厚的友谊,高层互动频繁,业务交流顺畅,合作领域已经覆盖了信审、电销、催收、科技等各个方面,人员规模超过2000人.
光大银行信用卡中心总裁刘瑜晓在致辞中表示,双方合作10年,主要源于人的认同和企业文化的认同.
刘总对徐岩总裁的为人和能力非常赞赏,对行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|15华拓骨干的优秀素养表示肯定.
在企业文化方面,双方在对事业的认识上和事务的判断上基本相同.
刘总强调,这两个"认同",支撑了双方过去10年的合作,也一定能支撑未来的发展.
只要双方在自己深耕的领域稳中有进,互相推动成长,未来的合作一定会越来越好.
徐岩总裁对光大卡中心表示衷心的感谢,徐总表示,华拓从大庆走向全国舞台,很幸运有光大卡这些贵人帮助,很幸运有很优秀的团队,大家一起奋斗,致力于为客户创造更大价值,才有今天的成绩.
未来10年,华拓将不忘"以客户为中心,以奋斗者为本,共同成长"的初心,以实际行动帮助客户,实现双方共同成长.
随后,刘瑜晓总裁为集团颁发了"最可信赖合作伙伴"奖,徐岩总裁向光大卡中心赠送了舰船模型,寓意着双方的合作像行驶中的战舰,不惧任何风浪,行稳致远,共创辉煌!
——来源:华拓金服官网,2019年1月23日践行国家"数字乡村战略"神州信息再中标多省"两区"划定项目2.
62019年2月19日,用以指导"三农"工作的《中共中央国务院关于坚持农业农村优先发展做好"三农"工作的若干意见》(中央一号文件)正式发布.
文件中再次将实施"数字乡村战略"列为重点目标之一,神州信息智慧农业的发展方向与政策不谋而合.
从业务开展来看,神州信息以大数据为驱动,依托20年来积累的丰厚农业场景资源、三农大数据资源及单品大数据产业链落地能力,全面布局智慧农业新生态.
从以三农大数据为支撑的数据业务、软件云化为支撑的平台业务到打造美丽乡村物联网解决方案,深耕三农、服务三农,积极响应并推进国家"数字乡村战略".
2018年,神州信息与农业农村部、陕西省果业管理局联合打造的"国家级苹果产业大数据中心"已经成功落地陕西,获得了农业农村部部长高度认可.
标志着神州信息单品大数据及农业时空一张图解决方案已成熟落地,可在其它农产品、农作物领域规模化应用.
近期,神州信息智慧农业高效助力农村两区划定,连续中标黑龙江鹤岗市,吉林通榆县,甘肃清水县,湖南湘乡市、怀化市、常德市,重庆江津区,云南保山市、昌宁县,海南琼中等多地"两区"划定项目.
至此,神州信息两区划定业务已承建1个国家级、8个省级和120多个县级项目.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|16作为农业农村部两区划定质量检查软件牵头开发单位及省级质检服务单位,神州信息以高效保质的业务能力,积极推进各地区农业数字化升级.
在重庆市江津区粮食生产功能区和重要农产品生产保护区划定服务项目中,神州信息需要对津南片区完成水稻、玉米粮食生产功能区和油菜籽等重要农产品生产保护区的划定,做到全部建档立卡、上图入库,助力实现信息化和精细化管理.
在湖南省常德市汉寿县、石门县的服务项目中,神州信息将通过图件测绘、编制分布图、建立数据库、汇交、检查验收等系列工作,形成布局合理、数量充足、设施完善、产能提升、管护到位、生产现代化的"两区",确保湖南省2019年全面完成水稻生产功能区和油莱籽、棉花生产保护区的划定工作.
两区划定是推进农业供给侧结构性改革和农业现代化发展的重要抓手,也是稳固国家粮食安全根基、稳定棉油糖等重要农产品自给水平的重要保障.
未来,神州信息智慧农业将继续以国家政策为指引,坚持以科技为抓手赋能农业数字化升级,助力推进现代农业建设和国家强农惠农政策落地.
——来源:神州信息官网,2019年2月20日行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|173金融服务外包视点摘录何飞:银行如何破解金融科技布局困境3.
1金融科技是商业银行未来最重要的盈利手段之一.
大力发展金融科技,越来越成为银行业共识.
然而,当前大部分商业银行处于金融科技布局初期,很多都是摸着石头过河,尚未掌握其中要领,发展金融科技仍停留在"眼球经济"阶段.
为此,商业银行应加快创新步伐,全方位推进金融科技布局,为自身转型发展提供有力支撑.
金融科技布局面临困境一是战略迷茫之困.
在金融科技布局战略上,有不少难题困扰着银行最高决策层.
首先,对于"何时布局",存在观念分歧.
分歧焦点在进场时机的选择上,是"率先吃螃蟹"还是"后进搭便车",两者各有利弊.
前者能"抢占先发优势",但试错成本较高;后者可"享受行业红利",但机会成本较高.
其次,对于"谁来布局",存在主体分歧.
一般来说,科技类布局由科技部门负责,但金融科技涉及范围广、流程多,业务部门必须参与其中.
由于双方各有所长,在操作中各有偏好,分歧在所难免.
最后,对于"怎样布局",存在"点、线、面"之争.
"点"上的布局,就是以单个项目或部门为焦点,实现单点突破;"线"上的布局,就是以某一板块(如零售板块)为重点,推动做大做强;"面"上的布局,就是举全行之力,开展全方位应用.
当前,三种方式都有实践探索,尚无法评判成效优劣.
二是盈利周期之困.
商业银行一旦开始布局金融科技,就必须面对盈利困境.
首先,金融科技整体投入巨大,尤其在新技术研发上花费较高.
其次,金融科技布局周期长、跨度久,考核周期内的投入产出不对等现象突出,这对于需要定期披露业绩的银行不利,甚至会影响到银行的二级市场表现.
最后,尽管长期来看,金融科技呈"边际利润递增"特征,但很多银行难以忍受金融科技盈利缓慢的事实,往往在见到盈利曙光之前便戛然而止,未能探索出有效的金融科技盈利模式.
三是合作方式之困.
商业银行与互联网等外部机构的合作正如火如荼,但合作中仍存在一些共性问题.
首先,不少合作"重协议、轻落实",未能在关键环节有所突破;其次,负责对接具体事项的部门不够明确,事务性磋商过多、流程繁琐、耗时太长;最后,在技术及数据合作上,互联网机构与商行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|18业银行分歧突出,表现为"前者不愿分享核心技术,后者不愿分享关键数据",致使合作进程难以推进.
此外,"合作成效如何评判、合作成果如何共享"也为双方所困扰.
四是数据应用之困.
大数据是支撑金融科技应用的核心,如果没有数据驱动,人工智能将无用武之地、云平台也将成为摆设.
大数据应用的主要流程包括数据采集、处理以及建模,在每一个环节,商业银行都面临着待解难题.
在数据采集方面,银行内部的数据量虽然大,但数据维度较有限、数据更新较缓慢,并且不同板块的数据未打通,数据割裂现象突出.
在接入外部数据时,银行面临成本高、有效性低等问题.
在数据处理方面,银行的数据分析人员严重不足、工具守旧、流程模糊,数据处理时间久、效果差.
在数据建模方面,银行现行的基于逻辑回归的评分模型,不能很好地满足大数据特性,而业界最新的深度学习算法又无法立即投入使用.
事实上,数据应用之困的背后,除了有技术障碍外,还有制度约束,比如,银行内部数据打通难,其深层次原因是板块间的利益之争.
五是合规创新之困.
在科技驱动创新的过程中,银行需要找寻创新与合规的平衡点.
首先,在数据使用上,现有法律尚未详细界定数据所有权、使用权、转让权,使得商业银行在"运用哪些数据、如何使用数据"问题上拿捏不准.
很多时候,尽管银行扩充数据的出发点很好,但在实践中却很容易触碰红线.
其次,在技术更新上,分布式存储发展迅猛,但在银行集中式存储占统治地位的情况下,针对分布式技术的监管体系还很难推出,制约了分布式存储的规模化应用.
最后,在产品创新上,受制于监管要求,很多创新仍停留在"半成品"阶段.
比如,在《证券法》约束下,国内的"智能投顾"只能算是"智能推介",其在买卖及调仓等环节仍需投资者参与,未能实现流程全自动运作.
六是激励模式之困.
有效激励是科技创新的最关键因素.
目前银行业通行的激励模式,主要有以下弊端:一方面,行业存在"重考核、轻激励"的情况,在考核文化过重的氛围中,员工的创新能力很难得到提升;另一方面,组织内部存在"重前台、轻后台"的现象,导致后台人员在现行考核机制下不具优势,尤其是科技类、研究类人员受影响显著.
金融科技布局需处理好四个关系一是科技与人的关系.
应当认识到,科技虽然能够代替部分人工,但科技无法取代人的创造能力.
这就意味着,科技与人的关系,并非是完全的"替行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|19代"与"被替代"的关系,而是相互补充、相互融合、共同提升的关系.
由此,处理好科技与人的关系,关键是要通过重构业务流程,推动科技与人在同一业务中"和平共处",各司其职、各展所长、紧密配合,达到成本更低、效率更高、成效更好的展业目标.
二是科技布局与架构调整的关系.
金融科技将在纵向上打破银行的总分支行架构,使其架构体系愈发扁平化;同时将在横向上重构银行的前中后台功能,使其组织功能更加综合化.
然而,从实际情况看,商业银行的架构体系过于庞大、组织功能过于细分,这与金融科技的优势特性形成鲜明冲突.

当前,在处理科技应用与架构调整的关系问题上,商业银行必须尽快拿出两全之策,既能全面布局金融科技,又可以使组织架构免受剧烈冲击.
三是科技创新与机制创新的关系.
科技创新与机制创新联系紧密.
一方面,两者相互促进,科技创新能够倒逼机制创新,机制创新则能加速科技创新;另一方面,两者亦有主次之分,机制创新是主要矛盾,科技创新是次要矛盾,机制创新是科技创新的基础和支撑.
因此,在推进科技创新过程中,商业银行应当着力解决好机制创新难题,通过深化机制改革支撑金融科技布局.
事实上,行业实践表明,如果忽视机制创新,一味强调科技创新,只能是事倍功半甚至无功而返.
四是自主创新与开放合作的关系.
在金融科技时代,商业银行和科技公司的角色不再固定,而是呈多元态势.
角色变化带来的是合作模式的变化,当下,商业银行必须处理好自主创新与开放合作的关系,要着眼长远反复权衡利弊,在坚持关键核心技术自主创新的同时,防止出现排他式的"闭门造车".
全方位推进金融科技布局一是更具综合性的战略规划.
商业银行要基于"三立足、三坚持、四并重"原则,综合制定金融科技布局战略.
"三立足"就是要把立足国家战略、立足民众需求、立足自身发展相结合,以金融科技为驱动力,通过制定实施"金融科技+"行动计划,更好服务国家重大战略部署、更好满足人民群众美好生活需要、更好实现自身高质量发展目标.
"三坚持"就是要始终坚持面向时代潮流趋势、面向行业生态格局、面向国际技术前沿,深刻把握物联网时代发展方向,深入分析金融科技生态特征,对标国际最高标准、最好水平.

"四并重"就是要做到科技应用与人员使用相并重、科技布局与架构调整相行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|20并重、科技创新与机制创新相并重、自主创新与开放合作相并重,推动科技与人、科技与机制实现深度融合.
二是更加市场化的布局理念.
无论是自我创新,还是合作布局,商业银行都应坚持市场化原则.
要坚持市场化选人用人,建立顶尖科技人才市场化选聘制度,加大内部选拔培养科技领军人才力度,推行重要科技岗位A/B角运转制度.
要坚持市场化项目运作,在董事会层面成立金融科技发展战略委员会,视自身情况选择性成立金融科技子公司、高标准建立金融科技实验室,在机构内部成立金融科技创投基金、推动前瞻性科创项目孵化应用,推进研究部门市场化改革、加快成立金融科技研究院.
要坚持市场化评价体系,以技术创新和价值创造为评价导向、建立具有行业竞争力的多层次评价标准,将解决基础性、技术性、应用性难题作为评估科创成效的落脚点.
三是更具协同力的组织架构.
横向组织架构上,各部门都要以用户为中心,理清金融科技时代下的新型银客关系;坚持统一服务标准,重新构建适用于金融科技的新型服务流程;着力穿透组织藩篱,联合建立基于金融科技的业务协同架构;彻底打通内部数据,共同开发符合用户需要的金融科技产品.
纵向组织架构上,总行要理清分支行在金融科技布局下的新定位,把金融科技对分支行组织架构的冲击降到最小,充分激发分支行在场景拓展、客户维护、新技术试用等方面的优势.
分支行要深刻领会总行关于金融科技的决策意图,统一思想认识、克服畏难情绪,通过模式创新,推动人和科技在同一业务流程中无缝衔接.
四是更富创造力的人才储备.
积极构建适应科技发展趋势的人才队伍,有针对性、结构化地提高科技人员比重,更加注重补齐数据分析应用、大数据建模、云平台搭建、加密算法开发等关键技术的人才短板.
逐步搭建复合人才体系,加强前台人员技术应用培训、中后台人员业务拓展训练,打通前中后台人员轮岗交流通道,形成前台懂技术、中后台懂业务的内涵式人才培养模式.
着力储备科技创新过程中的"关键少数"人才,设置首席数据官、数据/技术总监等职务,增强数据统筹调度协调性,提升核心技术战略布局能力.
更好地发挥研究类人才特长,畅通研究成果转化渠道,激发研究成果应用成效.
五是更具灵活度的激励考核.
坚持"激励当先、考核跟进"的制度设计原则,采用包括薪资、福利、职位、地位等在内的多种激励方式,加大针对科技类、研发类人员的激励力度,探索实施金融科技子公司员工持股计划.

行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|21要制定契合科技与人协同运作的考核体系,推动"短周期考核"向"长周期考核"转变、"单项指标考核"向"客户综合贡献度考核"转变.
着力改革制约前中后台一体化运作的考核模式,基于项目制运作考核"牵头部门"和"配合部门"的综合绩效.
合理调整中后台部门的发展定位,有针对性地推进成本部门向盈利部门转变,推动长期作为成本中心的数据管理机构、科技研发机构、金融研究部门成为新的利润增长点,通过"权责利对等"的考核激发中后台活力.
六是更富包容度的创新氛围.
在组织内部培育容忍失败的创新文化,建立支持创新的内部信息共享机制,鼓励员工开拓创新思维、加强创新技能培训和创新知识学习,制定组织内部创新奖励计划,设立创新失败后的"尽职免责"制度.
积极构建灵活性强的风控体系,建立风控与创新相互支撑、相互转化的良性机制,基于金融科技推进面向长尾客户、小微客群的风控模式创新.
加大创新成果的对外宣传力度,做好突出性创新成果的宣传展示工作.
七是更加高效化的合作方式.
着力畅通对外合作渠道,成立专门对外合作机构,不断优化"技术条线搭台、业务条线跟进"的对外合作路径.
力争形成看得见的合作成果,将"合作成果能否落地"作为"对外合作是否有效"的评判标准,进一步明确打造拳头产品、扩大品牌影响的合作抓手,积极推动合作成果可复制可推广.
建立广泛深入的长效合作机制,树立开放式合作理念,在对外合作中加强总分联动、加快专项授权向分行倾斜,完善板块、条线、部门参与外部合作的激励机制.
八是更富实操性的应用模式.
面向后台打造科创孵化平台,巩固后台技术部门的科创研发主力军地位,加大科创专项支持力度,拓展科创成果转化路径,促进孵化成果落地见效.
面向前台打造科创应用平台,明确前台的科创应用主力军角色,找准核心技术与前台板块的契合点,面向零售板块打造"大数据+人工智能"应用平台、面向公司板块打造"移动互联+区块链"应用平台、面向同业板块打造"金融云"服务平台,推进各大板块与关键核心技术深度融合.
面向市场打造科创赋能平台,坚持以"科创提升中收"为发力点,扩大科创平台开放范围,打通自研技术输出渠道,推动基础科创免费共享,加强重大成果增值应用,依靠科创全力推进"赋能银行"建设.
——来源:中国金融,2019年2月25日行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|22郭党怀:商业银行零售业务数字化转型的发展逻辑与思考3.
2商业银行的转型发展以零售业务转型叠加数字化转型为主要方向,零售业务的数字化转型要秉持业务科学发展理念,借助数字化力量层层推进变革,通过新思维、新模式和新平台重塑业务格局,从而带动商业银行业务结构优化和提质增效,最终实现零售银行智慧化、生态化发展.
商业银行转型发展的方向随着我国经济结构调整和银行业改革的稳步推进,商业银行的转型成为一个不可逆转的趋势.
商业银行转型是一个动态进化的发展过程,具体包括两个方面:一方面是业务结构转型,要根据外部经营环境的变化和监管政策要求,对自身业务结构开展针对性优化与合规性调整;另一方面是业务数字化转型,要利用各种金融科技理论、技术方法积极开拓市场、主动创造机遇和创新业务模式.
第一,业务结构转型要以零售为突破口.
在宏观经济形势严峻的大背景下,传统商业银行的发展方式已难以为继.
商业银行的业务转型涉及公司、零售、金融市场、风险管理等各个业务板块,是一场全面持久战.
在商业银行诸多业务转型的方向中,零售银行业务具有自身独特优势,已经成为商业银行分散风险、优化业务结构、实现逆势增长的重要路径.
从具有代表性的招商银行零售转型发展成果来看,不断壮大零售银行业务是整体业务结构转型的重要方向.
第二,业务数字化转型需打造互联网业态.
数字化转型是科技与金融相结合的产物,是网络时代提升客户服务效能的重要手段,也是商业银行提升经营管理效率的催化剂和助推器.
商业银行数字化转型必须要符合互联网发展的规律,本质是以信息效率带动业务效能提升.
为迎合客户需求和行为方式的变化,商业银行需要借助信息技术的优势,不断加强服务模式与方法的创新.
随着商业银行经营管理的数字化水平不断提高,客户服务重心也逐渐线上化、网络化.
当前,高效、便捷和安全的互联网金融服务,正不断被客户所接受.
商业银行应以科技为器,加快塑造自身全新的业务形态.
综合来看,商业银行业务结构转型和数字化转型过程中优先选择零售业务为重心,同时在零售客户服务和零售业务转型中加快金融科技的创新应用,是商业银行转型发展的大趋势.
零售银行业务如何与金融科技更好结合,优先实现自身的数字化转型,对商业银行来讲具有极重要的战略意义.
转型将行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|23是常态化过程,未来商业银行的转型方向必然是零售业务转型和数字化转型的深度融合.
零售业务数字化转型的内涵零售业务转型与数字化转型的内在联系商业银行零售业务转型是对管理、服务、产品、客户、渠道等生产要素及关系重构的过程,目标是通过优化要素结构进一步释放生产力.
商业银行始终以客户为中心,而零售客户存在规模巨大、客户经理队伍有限,客户结构二八分化、长尾客户经营不足等现实问题,亟需借助金融科技,增强自身线上的经营管理和服务能力.
金融科技可以驱动传统零售银行业务全面释放经营潜能,全方位提高触客服务能力,例如实现更便捷的客户经营,提升客户体验;可以更多收集客户数据信息,综合分析客户需求,以提供综合化、精准化服务;可以开展全量客户经营,扩大产品服务的覆盖范围,提高长尾客户经营能力;可以开展线上线下一体化经营,快速捕捉市场机遇等.
在提升客户服务效能的同时,商业银行的零售数字化转型不能仅停留在局部业务创新和技术工具开发应用,需要在经营理念、经营模式、业务流程、管理模式和战略规划等方面实现整体变革.
通过数字化带动零售银行产能持续释放,实现利润回报的稳定增长,进而带动商业银行整体业务结构调整,是加快推进零售银行数字化转型的重要发展逻辑.
零售银行业务数字化发展中的思维转型数字化转型对零售银行业务转型发展具有极其重要的支撑作用.
零售银行业务与金融科技有机结合强调的是效率为先,质量为纲.
数字化转型的首要目标是解决效率的问题,进而才能解决高质量发展问题.
商业银行借助金融科技和数字化的效率,首先带动的是零售管理效率、服务效率的提升,进而带动管理和服务的模式创新,最终促进客户服务体验和服务质量的提升.

推进零售银行业务数字化转型,从效率优化到提质增效的过程中,还需要践行两个重要思维,第一个是整合思维,是利用数字化手段将内外部各种资源进行梳理,实现大范围、跨边界的集成、整合与管理;第二个是开放思维,在资源结构得到序化和优化之后,对外输出更高品质的产品和服务,同时持续接纳外部的优质资源进行迭代整合.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|24整合与开放是典型的互联网思维,关系零售业务数字化转型的战略方向与操作路径.
在整合与开放的思维下,商业银行对客户的理解,对渠道、产品、场景、数据以及业务生态的认知将发生深刻变化.

"客户+用户"连续经营,重新定义客户价值和绩效指标,渠道一体化与多元化、差异化发展,金融产品与非金融产品的集成,多元场景渗透获客与综合化服务,建立战略级的跨界合作生态等深层次问题,将进一步激发零售银行业务转型的创新思考.
金融科技对商业银行的改造是以效率为先,在数字化效率基础之上,将引发业务效率和业务模式的深层变革.
零售业务数字化转型的方向与抓手零售业务数字化转型的层次与发展方向零售业务数字化转型需要一个循序渐进的过程,一方面要迎合客户的变化,另一方面要坚持两个规律的统一,即顺应互联网规律和金融规律的发展趋势.
传统零售以物理网点为经营支点,而互联网环境下开展客户服务强调的是线上服务.
转型后的商业银行零售业务要实现真正的数字化客户经营,包括构建专业的互联网经营模式,打造多渠道一体化、差异化经营模式,构建线上线下数字化协同运营模式,还要建立"客户+用户"连续经营与绩效考核模式等.
商业银行的数字化转型是多方面、多层次的,既包括前端客户服务的转型,也包括中后台管理的转型.
除客户营销、风险监测的数字化、智能化升级之外,中后台的人才体系、绩效体系、组织管理体系等,也需要做一致性优化调整.
依据金融科技应用的深度和广度,数字化转型又可以分为三个层次,即传统业务内容线上化、业务经营数字化、业务发展"智慧化+生态化":第一,传统业务线上化,是将原有产品、服务、流程体系、管理规范实施线上化改造,实现传统业务的线上化运行,实现互联网环境的高效触客服务.
第二,业务经营数字化,是在传统业务线上化基础上,开展互联网产品与服务模式创新,对原有业务管理模式进行优化创新,形成完整的线上线下一体化经营模式,实现跨渠道、跨部门、跨系统的连续性和可持续客户经营,提升客户体验和粘性,释放客户经营的产能.
第三,业务"智慧化+生态化",是指零售银行业务的全新形态,包括服务方式和服务内容的自动化、实时化、智能化,产品服务的综合化和人性化;行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|25不仅可以提供开放式银行服务,在对政府机构、同业和垂直行业进行资源整合、场景融合之后,还可以提供优质的非金融服务.
最终实现三个生态的协调发展与共建共赢:即C端客户综合服务的全场景生态,B端客户的协同经营生态,G端政商良性互动的发展生态.
第三个层次的转型,代表了数字化转型发展的大方向.
仅有智慧零售是不够的,还需要生态零售,即通过内外部资源整合、开放与联接,进一步提升客户综合服务能力.
零售业务生态化与开放银行的发展理念是一致的,强调既能走出去,又能引进来.
商业银行需要在生态环境中不断向外开放自身的产品与服务,另一方面在开放过程中要兼容并包逐步强化自身的经营生态圈.
转型以新中介定位与平台化战略为抓手实现零售业务前中后台的数字化转型升级,开展跨界生态的贯穿式整合,还需要重新理解互联网时代的商业银行.
在数字化思维和方法论的引领下,商业银行需要重新审视自身业务结构和服务定位.
首先,互联网环境下,第一生产要素是数据、信息.
所有服务、产品、资金的呈现形式和流动过程都以信息为表征,以信息流动为牵引.
互联网环境下的银行服务都是信息服务,因此商业银行的首要任务是成为优质的信息内容服务商,充当客户服务的信息中介.
零售银行的数字化发展,首先要求商业银行转型成为合格的零售信息服务中介.
"互联网银行"、"信息化银行"、"金融科技银行"、"大数据银行"等理念,都显示出互联网信息服务与金融服务结合的重要性,是对打造信息服务中介的概括和提炼.
其次,在信息中介定位的前提下,商业银行还要成为综合金融服务提供商.
信息内容所承载的是具体的金融和非金融服务,通过对客户提供相关信息服务,促动客户达成金融产品交易决策,这才是提升客户价值和营收贡献的根本抓手.
信息中介是手段,综合金融服务中介是目标,二者构成零售银行数字化转型的新中介思维.
中介思维与整合、开放思维相融合,就是互联网的平台思维和模式.
商业银行要在数字化转型中建立强大的平台发展战略.
平台战略对智能化、开放化、生态化发展是重要的支撑战略.
平台战略是一个体系化发展思路,平台与中介相对应,存在不同维度的理解.
互联网生态中,商业银行本身就是一个大平台.
在数字化转型过程中,零售银行还需建立不同类型的业务平台,比如前端客户服务的渠道平台、后端零售各职能部门的业务平台、中间层的行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|26产品服务资源整合平台等.
这些平台都包含了一系列子平台,代表不同的系统网络、经营网络和跨界服务网络.
前端渠道平台和后端业务平台,经过多年的发展积累,已经形成较为完善的体系,而中间层的业务资源整合平台发展还较为缓慢,造成对客户经营和管理的一致性、灵活性支持不足.
在跨界创新与服务综合化的背景下,如何实现内外部产品和服务资源的高效整合,是建设中间层整合平台的重要目标.
零售银行业务的创新和开放化、生态化发展,需要以中介方式、平台模式为推进策略.
数字化转型的终极目标是通过数字基础设施和平台建设,通过优化数据链,打通内外部资源链、产品链和服务链,打造和优化零售银行业务的大生态结构.
然商业银行零售业务数字化转型的轮廓逐渐清晰,业界也意识到体系化推进和生态化推进转型的重要性,但商业银行数字化转型仍然面临诸多现实困难,如转型驱动力不足,体制机制和科技资源准备不足;资源的整合范围和整合力度还不够,跨界与第三方合作仍需深层业务结构调整;业务线上化、数字化、互联网化之后,还缺少统一运营和平台化经营;客户经营不可连续和持续,存在数据断点和服务断点;产品创新和增值服务的综合化、多样化设计不足,有待深度整合与组合设计等等.
面对业务结构转型和数字化转型的双重压力,商业银行要在实践中努力克服各种困难,在把握客户需求变化和金融科技发展趋势的基础上,不断加强零售业务的整合与开放,通过平台战略稳步推进数字化转型,最终实现智慧化、生态化零售银行的发展.
——来源:银行家杂志,2019年2月25日何阳:金融领域是区块链技术应用的"天然草场"3.
3区块链最好、最容易实现的应用场景就是在金融领域,比特币,就是对数字货币的发展和应用.
金融跟区块链结合是天然的.
区块链本身的特性,就是重新构建了一种信任创造和传递的机制,让交易的信用传递可以更好的用技术来实现,更好的依托中介,或者甚至不依托于中介,降低了中介传递的成本,直接进行价值的转化和交易.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|27应用于数字票据,通过防篡改或者链上数据流通共享,它实现了对票据功能的重新定义和实现,既保留了票据的功能,同时让相应的流通成本和交易成本变得更低.
区块链可建立一个供应链信用传递的渠道,很多的约定履约的信用可以通过区块链的形式共享和存储起来;而原来,同一供应链上的企业间是不互通的.
金融界网站:区块链技术在金融领域有哪些应用目前,以及它们的价值所在,这项技术的价值所在另外,区块链技术的重要应用之一——加密货币,在近期有较大的价格跌幅,很多技术领域人员和市场认为认为这是加密货币的后被技术区块链"没有落地"造成的恐慌,对此您怎么看何阳:区块链这两年发展比较迅速,ITC有一个技术成熟度曲线图,就是任何技术都会经历一个从出现兴起到高点,热度过后,可能由于缺乏足够的应用支撑,又降到低谷.
因为技术已经成熟了,降到低谷之后逐步上升.
而区块链这个技术本身来看,在2018年已经到了技术曲线的顶点了,之后呈现了两种趋势,一方面区块链应用正在落地,另一方面是热度过后,比特币开始暴跌,公众开始冷静的去看区块链技术对于场景的价值和作用.
相对来说区块链最好、最容易实现的应用场景就是在金融领域,而且从它诞生之初的应用场景,像比特币,就是对于数字货币的发展和应用.
金融跟区块链结合是天然的,而且随着区块链技术真正进入沉淀之后的应用期,在金融领域的应用越来越广阔,发展的前景越来越好.
对于短期的加密货币整体价格下跌,我们认为不必过分担忧,这并不是市场对于该技术的态度,更大的肯能性是该技术存在更大的提升空间.
但也就如同互联网的泡沫之后真正的繁荣一样,区块链技术也需要一个高热度的开端与结尾.
从具体的发展来看,区块链本身的特点决定了它在场景中的应用能力.
区块链基于公司的一些防篡改的技术特性,在分布式,包括智能和约,数字化和约上的一些特点和优势,所谓的应用也就是把它的这些优势跟金融行业的需求进行结合.
具体来说包括以下几类.
数字货币,数字票据,资产证券化,供应链金融以及银行征信等等,这些都是区块链应用一个很典型的发展.
充分运用区块链技术的数字货币、资产证券化、供应链金融、银行征信都会有本质的效率和置信度的提升,是大概率的有益进程.
从价值上来说,这些典型应用方向各有各的特征,比如像数字票据,它实现了更好的去通过防篡改或者在链上的数据流通共享,能够更加安全,更行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|28加便捷,性价比更高的去实现对于票据功能的这样一个重新的定义和实现,它既保留了票据的功能,同时用这种新的技术让相应的流通成本和交易成本变的更低.
金融界:供应链金融一直是仅次于加密货币,市场讨论的区块链技术应用热点区域.
您认为,从目前的发展、金融行业的特点、二者的结合机制来看.
供应链金融与区块链技术将会怎样的结合以及影响金融行业的未来发展何阳:在供应链金融领域,传统供应链所受的制约就是信用的传递,如何去实现资金的需求方跟提供方更好的对接,现在有了区块链跟供应链金融结合的技术,不管是应收帐单这种可以体现供应链上价值的信用数据,还是票据证据,通过上链之后传递,成本低,而且信任度更高,提升了供应链金融中资源对接的水平和安全度.
总而言之区块链跟金融的结合,在不同的场景下会有不同的价值体现.
但是本质上离不开区块链本身的特性,就是重新构建了一种信任创造和传递的机制,让交易的信用传递可以更好的用技术来实现,更好的依托中介,或者甚至不依托于中介,降低了中介传递的成本,直接进行价值的转化和交易.
另一方面提升效率,降低成本,包括实现了点对点的分布式的交易,降低了信息传递过程中的错误.
进一步说,不仅在金融行业,在其他领域的应用也一样,区块链可以更好破解金融领域的信息共享难题.
我们都知道,无论是央行的征信系统建设还是为第三方机构发放个人征信牌照,抑或是中国互联网金融协会等开通信用信息共享平台,其目的都是为了从组织架构上解决金融信息共享问题,进而完善整个社会信用体系.
但从信息共享的效率来讲,此类顶层设计由于需要考虑的问题太多,牵涉的面过大.
在短期内很难切实发挥作用.
许多金融机构之间纷纷寻求通过信息共享的方式,帮助金融机构降低信息收集及运营成本,但基于企业之间互惠互利的合作却面临隐私泄露、信息安全、通道不畅、利益不清等问题.

对于任何一个平台来说,数据都是核心资产,更不用说其中的金融信息了.

供应链金融就是在从金融信息共享中创造新的形式,带来更高的效率和精准度.
金融界网站:您认为供应链金融在落地应用中,现在有哪些痛点,使用区块链技术又能怎么帮助到供应链金融的这些痛点行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|29何阳:区块链跟金融结合是有一些技术条件的.
比如区块链有多方主体,需要信用传递,而且可以通过信息共享,能降低成本提高效率.
这就是说供应链金融满足区块链应用的基础和条件,同时反向来看也是供应链金融现在要解决的一些问题,包括信用的传递、信贷的成本、信息的共享中如何打破信息不等.
举例来说,同一个供应链上企业之间,不管是供销的管理系统,帐务系统,还是企业信息化的发展,其实是不能互通的,但有了区块链之后,可以基于区块链建立一个供应链信用传递的渠道,这样很多的约定履约的信用可以通过区块链的形式共享和存储起来,这改变了传统上的必须是实现之后,或者说进行非常深度的验证之后,才能进行信用提前.
而且在链上进行存储之后,可以降低成本,更加快捷的去传递信用信息.
第二是在更广泛的情况下,核心企业跟不同级别的供应商之间传递信用的时候,利用区块链传递信息的方式和信息模式的多样性,可以更好更便捷的返回核心供应商或者一二级企业.
以前从传统的供应链金融的角度,只认应收帐款这些很核心的信息,现在利用区块链传递信息多样化的优势,并且跟大数据以及信息化的一些技术相结合,无论合同,货物的物流,交易的信息,还是出货的量,这些信息都可以作为供应链金融资金对接的参考依据.

——来源:金融界,2019年1月24日伍戈、刘丽娜等:我国2019年经济金融形势及风险应对3.
42019年国际经济形势下行风险升高.
虽然明年全球经济能延续去年3.
7%的增长水平,但下行风险显著抬升,发达经济体和新兴市场都将遭遇不同程度的考验.
据IMF预测,美国随着货币政策的收紧,长达9年的经济扩张或已见顶,预计美国经济增长将由今年2.
9%下滑至明年2.
5%.
通胀水平抬升概率加大导致美联储加息步伐可能超预期.
明年欧元区和日本经济增速预计还将持续走弱,分别由今年的2.
0%和1.
1%下滑至明年的1.
9%和0.
9%,核心通胀率也将低于目标水平.
新兴市场资本流出压力显著增加,通胀普遍上升,金融状况收紧可能导致资产组合出现破坏性调整.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|30整体而言,明年全球增长预期下调,存在金融环境超预期收紧的可能.
当前国内经济稳中有变,明年预计下行压力较大.
消费增长趋缓.
尽管有个税改革等政策托底,但居民收入增长呈现放缓趋势,预计消费将小幅降低.
制造业投资当前较有韧性但明年有向下压力.
受到房地产投资疲软和出口放缓的需求端影响,叠加制造业利润下滑影响投资动力,明年制造业整体投资震荡向下.
基建投资虽然受到基建补短板配套措施的支撑,但假设地方政府债务硬约束不变,基建投资大幅回升空间有限.
房地产投资明年稳中趋缓.
三四线城市房地产销售随着棚改货币化的减弱大概率降低,一二线城市房地产销售在当前政策下则继续低迷,房地产企业资金更加趋紧,同时土地库存的回升也将抑制明年的土地购置,对房地产投资形成下行压力.
出口明年则大概率对经济增长形成掣肘.
明年贸易战存在进一步升级的可能,人民币汇率当前贬值幅度相较韩国、马来西亚等有出口竞争力的国家仍然偏低,因此不足以刺激明年的出口增长,由此带来的总需求偏低也会令国际资本望而却步徘徊在我国资本市场之外.
综合来看,我国经济下行压力外部来自于贸易战持续冲击,内部则是去杠杆过程中资金循环受到阻碍.
下半年以来广义货币同比增长一直在8.
5%以下,远低于名义GDP同比,社融存量同比增速也持续下滑并且今年年底还将继续走弱.
从我国历史经验来看,货币指标领先实体经济约2-4个季度,因此预计明年我国经济增速继续走低,在下半年企稳.
我国经济目前处于下行过程中,有望明年下半年企稳虽然明年经济形势较为严峻,但政策已转向积极,如果加大政策力度,经济有望下半年回暖.
货币政策服务稳增长的目标更加显著,通过降准和加大公开市场操作保证货币市场流动性合理充裕,加大对民营和中小企业的融资扶持,引导和管理市场情绪,从而疏通货币到信用的传导.
财政政策明年有更大的扩张空间:通过提高财政赤字率、优化支出结构、进一步减税降费来释放有效需求.
值得注意的是,求人倍数今年显著走高,说明就业情况呈现稳定良好走势,经济存在一定韧性.
潜在风险点及其应对贸易战升级、地产投资失速地方债、资本市场1、贸易战风险及其应对行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|31贸易战升级的风险主要来自于美国对中国征收关税商品范围的扩大和税率的提升.
如果美国进一步扩大征税范围到全面征税,并提升税率到25%,则会使得我国出口下降超过4%,对我国GDP拖累0.
8个百分点;如果税率进一步提高到45%,会使得我国出口下降超过8%,对GDP的拖累也接近1.
5%.
出口增速的下滑不仅使得国内供需失衡,更有可能引致过度悲观情绪.
贸易战升级还可能引发金融市场波动.
人民币贬值预期上升推动人民币贬值加速,资本外流压力不可小觑;另外,美国股票市场的长期持续上涨潜伏着透支预期的风险,一旦美联储货币政策收紧超预期,全球股市有一定概率出现回调共振.
但是当前美国实体经济层面仍然较为健康,是美国金融市场平稳的有利支撑.
针对上述风险,建议扩大对外开放,采取有效措施对冲由于关税提高带来的出口下降,同时增加国内需求,避免因为出口锐减和金融波动冲垮国内企业.
一是增加人民币汇率的灵活性,允许适度贬值,一旦贬值幅度超过新兴市场的中位数,可以采取适度管制.
二是加大外贸商务部门出口退税的力度,同时增加财政对沿海省份的补贴和转移支付.
三是同时扩大内需,建议加大对中小企业的普惠政策支持,从而对冲贸易战带来的影响.
四是扩大对外开放,加快对欧盟、东盟和新兴市场国家的出口,分散美国贸易条件突变带来的影响;同时外汇资产按照多元化、分散化原则进行投资管理,保障外汇资产总体安全和保值增值,进而促进国际金融市场的稳定.

2、房地产投资失速风险及其应对销售回款是房企投资的主要资金来源,房贷利率的攀升以及限贷限购政策的趋严,令一二线城市商品房销售下行显著.
如果明年三四线城市棚改货币化减弱,全国的房地产销售可能进一步下滑.
销售回款的减少,叠加针对房企的融资限制趋严,已经累积显著债务的房企(明年的偿付债务约为2700亿,回售期债务约为3500亿)在资金流压力下必然削减投资.
同时,土地库存的回升也降低了房企的土地购置需求.
房地产投资在资金趋紧和土地购置需求减弱的共同作用下恐会失速.
房地产市场供需失衡的加剧,可能引发房价在非理性预期下报复性上涨.
针对上述风险,我们既要行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|32预防全国各线城市房地产投资出现共振式下跌对经济造成拖累,还要预防房价在供需失衡和报复性情绪下产生的剧烈波动.
一是建议房地产调控权力适度下放给各地相关部门,要求各省市根据各地实际情况灵活调节、因城施策,充分发挥各地对当地微观情况的了解优势,自下而上的灵活调节:对于三四线的货币化安置摒弃"一刀切",在库存较高的城市继续推行货币化安置;降低部分人口流入显著城市的首套购房门槛,满足流入人口的安家需求;满足部分城市的居民改善性住房需求,有条件地放松改善性住房限制二是进一步加大土地供应:给予地方政府更多调整土地使用方式的权力,对于部分非一线城市适当放宽"竞自持、竞配建"的要求.
土地出让的起始价也要保持合理稳定.
三是适当放松对房地产开发投资的融资限制:支持房企在住房缺口较大的城市进行投资以增加房地产供给、平抑房价.
四是按照市场规律,允许部分房企在竞争中被淘汰,做好房企兼并重组的相关工作.
五是严格把握政策松绑的节奏,在政策落实中要有层次、有步骤的进行,管理好房价波动预期,避免房价报复性上涨.
3、地方债风险及其应对明年地方政府的支出和综合财力之间有不小的缺口.
地方政府债未来三年到期数量约为4.
57万亿,占目前债务存量的30.
44%.
当前利率已经上行,未来三年在此基础上还本付息的压力较大:2019年还本付息合计约5.
06万亿元,2020年上升为6.
8万亿元,2021年为7.
5万亿元.
如果2019年宏观经济环境遇到较大困难,地方政府的一般收入和政府性基金可能在应对到期债券和支付利息上陷入窘困的局面.
另外,为了应对经济下行,基建投资需要加大力度,这对地方政府的资金来源也提出了不小的增量需求.
债务存量和增量的规模,和当前的地方政府综合财力之间有着不小的缺口.
针对上述风险,需要防范各省出现系统性违约.
一是采取"一省一策"增强地方预算安排的自主性和有效性.
允许地方政府根据实际需要在3年内灵活使用债务额度,合理安排发债计划,确保地方政府流动性需求.
二是加大政府债的发行力度,提升债务率的法定限额.
同时新发债的期限可以适当拉长,从而对应基建投资的长期性,降低债务的跨期错配风险.

行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|33三是适当延长"资管新规"过渡期,给予市场更多时间转变融资渠道,降低当前部分债务借新还旧的压力.
4、资本市场风险应对股票市场连续下跌可能使得部分金融机构出现流动性风险,叠加去杠杆下市场风险偏好骤降,长期不利于市场信心恢复,容易引发资本市场丧失融资功能的风险.
目前各类股票质押融资涉及的对应融资规模2.
7万亿,其中证券公司自营占29.
6%,银行占33.
3%,信托、银行理财、券商资管等占37%.
股票市场连续下跌引发的爆仓,可能使得股票质押业务规模较大的证券公司、资管机构等出现流动性风险.
同时"资管新规"促使大量资金投资范围收窄、配置久期缩短,不利于长期稳定的资金入场,不利于市场信心恢复,长期下来可能丧失资本市场的融资功能.
极端情况下,市场的过度悲观也可能引发"股债汇"联动的系统性金融风险.
避免市场出现流动性风险,应发挥资本市场的资金有效配置,防范系统性风险出现.
一是加快推进资本市场整体改革,推进股市注册制的全面实施,提升上市公司质量,优化交易监管.
二是树立股市信心,按照市场化原则对压力较大的机构实施救助,做好政策解读,稳定市场提振投资者信心.
三是"资管新规"进一步强调执行的灵活性.
允许"自下而上"根据各家金融机构的不同情况,"一行一策"提出方案,实施差异化政策.
中长期改革重点供给侧改革可以更灵活利用市场经济手段进行干预化解上述四个可能出现的风险,除了上面提到的措施用来解决风险的短期严峻性,为了避免重回大水漫灌的老路,长期来看更需要配合着眼于经济结构调整的长期政策,从根本上解决经济发展过程中存在的问题.
供给侧改革这两年取得了一定效果,未来在不改变大的方向的基础上,可以更加灵活,根据具体需求走向主动调整相应目标和政策,合理调控供给侧改革的节奏.

改革的重点也将落在生产方式的转变和要素市场供给结构的调整之上,如发现和培育新增长点,全面推进科技、管理、市场、商业模式创新.
生产由粗放式增长改为创新驱动,企业利用改变收入分配、增加激励等方式鼓励效益高、技术含量高的工作,针对不同领域选择自主创新或引进吸收,对科研和创新给予更大激励.
行业研究报告行业动态金融服务外包动态2019年2月第二十六期|34同时,在降成本和补短板方面政策亦将继续推进:更加注重发展质量,着力治理环境污染;在民生相关的教育、文化、医疗、公共服务等领域等方面增加供给.
健全的社保制度和快速发展的服务业不仅可以极大减少职工失业、再就业过程中的摩擦,也可以推动整个国家产业结构的优化升级.
更为重要的是,政策在发力的同时要注意把握政府和市场的关系.
充分发挥市场对资源配置的决定性作用,在健全相关法制法规的基础上,加以政府的能动作用,利用市场经济手段.
——来源:金融40人论坛,2019年1月7日注:本动态摘编自公开报道信息,编者未对所引用信息的准确性进行核实.

中国服务外包研究中心(以下简称"研究中心")是商务部直属正司(局)级事业单位.
研究中心致力于中国及国际服务外包、服务贸易领域的战略规划、政策导向、行业标准、业态分析、趋势预测等研究,专注于从价值链视角研究现代服务业、服务贸易、国际投资合作等,顺应产业变革趋势,促进中国经济结构调整和产业转型升级.

研究中心以现代服务业、服务外包、服务贸易研究为核心,以产业咨询和合作交流为重点,服务于国家决策,服务于地方发展,服务于行业企业需求,为政府决策、区域规划和企业发展提供专业化咨询与服务.
研究中心拥有一批高素质、高学历的专业研究人员和富有经验的资深专家顾问团队,现任科研带头人邢厚媛副主任是国务院授予的有突出贡献专家、国家二级研究员,享受政府特殊津贴,也是我国服务贸易和国际投资合作等领域的国家级课题主持人.

研究中心站在产业发展的前沿积极开展研究工作,高质量地完成了一系列重大研究课题,研究成果以其科学性、前瞻性和可操作性得到了国家相关部委和机构的肯定和好评.