万元长虹集团财务分析详细讲解

上市公司财务分析系列

-2003年度长虹集团财务分析详解、实现利润分析

1 . 利润总额

2003年实现利润为26678.67万元与2002年的20663.30万元相比有较大增长增长

29.1 1%。实现利润主要来自于内部经营业务公司盈利基础比较可靠。

实现利润喪化图

26,000

24,000

22,000

20,000

16,000

16,CIO

O

14,000

12,000

| ■ S I ] I I I |

如"年 刼琵年 如m年—2001^11,160.752—2002^20,663^01—2003^26,676.67

2. 营业利润

2003年营业利润为18236.31万元与2002年的12744.18万元相比有较大增长增长

43.10%。具体来说 以下项目的变动使营业利润增加 主营业务收入增加154801 .15万元主营业务税金及附加减少 1903.08万元营业费用 销售费用减少2845.96万元共计增加

159550.20万元 以下项目的变动使营业利润减少主营业务成本增加 137189.27万元管理费用增加10443.02万元财务费用增加5419.01万元其他业务利润减少 1006.63万元共计减少154057.94万元 增加项与减少项相抵使营业利润增长 5492.26万元。

营业利润变化图

3. 投资收益

2003年投资收益为3310.68万元与2002年的7764.67万元相比有较大幅度下降, 下降57.36%。

投資收益喪化图

4. 营业外利润

2003 年营业外利润为4169.54万元与2002年的81 .22万元相比成倍增长增长 50.33倍。

5. 主营业务的盈利能力

2003年主营业务收入净额为 1413319.58万元与2002年的1258518.43万元相比有较大增长增长12.30%。从主营业务收入和成本的变化情况来看 2003年的主营业务收入净额为1413319.58万元 比2002年的1258518.43万元有所增长增长 12.30%主营业务成本为1208264.29万元 比2002年的1071075.02万元有所增加增加12.81%主营业务收入和主营业务成本同时增长但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入 表明公司主营业务盈利能

力下降。

主营业务利润变化图

20(1,000

190,000

180,000

170,000

IBCI .OO

O

15(1,000

■140,000

120,000

泗年 20C峦 M03年

年113,655539—2002年184,&+4.493—2003年204,359322

实现利润增减情况表

2003年 2002年 2001年

销售收入 1413319. 12.30 1258518. 32.27 951461 .8 0.00

58 43 9

实现利润 26678.67 29.1 1 20663.30 85.14 1 1 160.76 0.00营业利润 18236.31 43.10 12744.18 487.30 2169.97 0.00投资收益 3310.68 -57.36 7764.67 -35.44 12026.23 0.00营业外收支 4169.54 5033.40 81 .22 102.40 -3386.68 0.00补贴收入 962.14 1213.98 73.22 -79.15 351 .24 0.00

6. 利润总额

2003 年实现利润为26678.67万元与2002年的20663.30万元相比有较大增长增长

29.1 1%。实现利润主要来自于内部经营业务公司盈利基础比较可靠。

7. 结论

29,000

26,000

24J 000

22,000

20h000

18XJ 00

16J 000

14J 000

12J 000

10h000

2001年 匍8年 如站年

年仆HCT7S2—200拜曲朋乳过1—2003年岔戸托嗣

总之在市场份额迅速扩大的同时营业利润也迅猛增加经营业务开展得很好。

二、成本分析

1 .成本构成情况

2003年四川长虹成本费用总额为1400651 .22万元其中主营业务成本为1208264.29万元 占成本总额的86.26%;销售费用为138580.07万元 占成本总额的9.89%;管理费用为46046.08万元 占成本总额的3.29%;财务费用为7064.86万元 占成本总额的0.50%。

成本构成图

成本构成表占成本费用总额的比例

2003年 2002年 2001年

项目名称 数值万元 百分比 数值万元 百分比 数值万 百分比

(%) (%) 元 (%)成本费用总额 1400651 .22 100.00 1252348.96 100.00 957980.12 100.00主营业务成本 1208264.29 86.26 1071075.02 85.53 8321 10.49 86.86销售费用 138580.07 9.89 141426.04 1 1 .29 103354.06 10.79管理费用 46046.08 3.29 35603.06 2.84 24553.20 2.56财务费用 7064.86 0.50 1645.85 0.13 -7829.45 -0.82主业税金及附加 695.91 0.05 2598.99 0.21 5791 .82 0.60

2.总成本变化情况及原因分析

四川长虹2003年成本费用总额为有较大增 1400651 .22万元与 2002年的1252348.96万元相比长增长1 1 .84%。

—20D1年957.960.12—2002^ 1.252,34896—20悶年1,400,651.22

成本构成变动情况表占主营业务收入的比例

2003年 2002年

主营业务收入 1413319.58 100.00 1258518.43 100.00 951461 .89 100.00主营业务成本 1208264.29 85.49 1071075.02 85.1 1 8321 10.49 87.46主业税金及附加 695.91 0.05 2598.99 0.21 5791 .82 0.61销售费用 138580.07 9.81 141426.04 1 1 .24 103354.06 10.86管理费用 46046.08 3.26 35603.06 2.83 24553.20 2.58财务费用 7064.86 0.50 1645.85 0.13 -7829.45 -0.82

3.主营业务成本控制情况

2003年主营业务成本为1208264.29万元与2002年的1071075.02万元相比有较大增长增长12.81%。2003年主营业务成本占主营业务收入为 85.49%,与2002年的85.1 1%相比变化不大。主营业务成本费用水平基本稳定没有发生较大变化。

主营业务成本变化图

4. 销售费用变化及合理性评价

2003年销售费用为138580.07万元与2002年的141426.04万元相比有所下降下降

2.01%。 2003年在销售费用下降的情况下销售收入却获得了较大幅度的增长 公司采取了非常

成功的销售战略营销效率显著提高。

常售费用喪化图

5. 管理费用变化及合理性评价

MCH年103,354.061—2002年141,426.035—2003年138,590.07 M03年