中邮消费升级灵活配置混合型发起式

证券投资基金2019年年度报告2019年12月31日基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人:兴业银行股份有限公司送出日期:2020年4月20日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第2页共73页§1重要提示及目录1.
1重要提示中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金管理人-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.
本年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发.
基金托管人兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行)根据本基金合同规定,于2020年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利.

基金的过往业绩并不代表其未来表现.
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新.
本报告财务资料已经审计,致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读.
本报告期自2019年01月01日起至12月31日止.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第3页共73页1.
2目录§1重要提示及目录.
21.
1重要提示.
21.
2目录.
3§2基金简介.
52.
1基金基本情况.
52.
2基金产品说明.
52.
3基金管理人和基金托管人.
62.
4信息披露方式.
62.
5其他相关资料.
7§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.
83.
1主要会计数据和财务指标.
83.
2基金净值表现.
83.
3过去三年基金的利润分配情况.
10§4管理人报告.
114.
1基金管理人及基金经理情况.
114.
2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.
124.
3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.
124.
4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.
134.
5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.
134.
6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.
144.
7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.
154.
8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.
154.
9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明154.
10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明15§5托管人报告.
165.
1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.
165.
2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.
.
.
.
.
.
.
.
165.
3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见16§6审计报告.
176.
1审计报告基本信息.
176.
2审计报告的基本内容.
17§7年度财务报表.
207.
1资产负债表.
207.
2利润表.
217.
3所有者权益(基金净值)变动表.
227.
4报表附注.
23§8投资组合报告.
458.
1期末基金资产组合情况.
458.
2期末按行业分类的股票投资组合.
458.
3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细468.
4报告期内股票投资组合的重大变动.
478.
5期末按债券品种分类的债券投资组合.
608.
6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细60中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第4页共73页8.
7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细608.
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细608.
9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细618.
10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.
618.
11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明618.
12投资组合报告附注.
61§9基金份额持有人信息.
639.
1期末基金份额持有人户数及持有人结构.
639.
2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.
639.
3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况639.
4发起式基金发起资金持有份额情况.
63§10开放式基金份额变动.
64§11重大事件揭示.
6511.
1基金份额持有人大会决议.
6511.
2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动6511.
3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼6511.
4基金投资策略的改变.
6511.
5为基金进行审计的会计师事务所情况.
6511.
6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况6511.
7基金租用证券公司交易单元的有关情况.
6511.
8其他重大事件.
66§12影响投资者决策的其他重要信息.
7212.
1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.
7212.
2影响投资者决策的其他重要信息.
72§13备查文件目录.
7313.
1备查文件目录.
7313.
2存放地点.
7313.
3查阅方式.
73中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第5页共73页§2基金简介2.
1基金基本情况基金名称中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金简称中邮消费升级灵活配置混合基金主代码003513基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月15日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司报告期末基金份额总额172,175,140.
54份2.
2基金产品说明投资目标本基金重点关注消费升级过程中带来的投资机会,在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值.
投资策略本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略和"自下而上"的股票投资策略相结合的方法进行投资.
1、消费升级主题的定义本基金认为,消费升级是经济可持续发展的重要驱动因素.
本基金通过深入研究宏观经济、政策指引、居民消费升级的变化趋势,重点投资于受益于消费升级的行业.
2、大类资产配置策略本基金将根据对宏观经济、政策、市场和行业发展阶段判定当前所处的经济周期,进而科学地指导大类资产配置.
通过对各类资产的市场趋势和预期风险收益特征的判定,来确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险.
此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整.
3、股票投资策略第一步,通过主题相关度筛选,构建消费升级主题股票库.
第二步,综合考虑企业成长、价值及盈利特性,构建股票备选库.
第三步,个股定性分析,构建股票精选库3、债券投资策略在债券投资部分,本基金在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上,对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资,确定债券的投资组中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第6页共73页合.
4、权证投资策略本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益.
本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合.
未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略.
5、股指期货投资策略本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货.
通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型,采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约,对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化,提高投资组合的运作效率.
业绩比较基准本基金整体业绩比较基准构成为:中证消费指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%.
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种.
2.
3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司兴业银行股份有限公司信息披露负责人姓名侯玉春吴玉婷联系电话010-82295160—157021-52629999-212052电子邮箱houyc@postfund.
com.
cnxywyt@cib.
com.
cn客户服务电话010-5851161895561传真010-82295155021-62535823注册地址北京市东城区和平里中街乙16号福州市湖东路154号办公地址北京市东城区和平里中街乙16号上海市静安区江宁路168号20楼邮政编码100013200041法定代表人曹均高建平2.
4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第7页共73页登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.
postfund.
com.
cn基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的办公场所2.
5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所致同会计师事务所(特殊普通合伙人)北京市建国门外大街22号赛特广场五层注册登记机构中邮创业基金管理股份有限公司北京市东城区和平里中街乙16号中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第8页共73页§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.
1主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.
1.
1期间数据和指标2019年2018年2017年本期已实现收益12,259,340.
66-4,910,756.
34-608,443.
75本期利润16,010,206.
32-7,402,033.
581,918,840.
53加权平均基金份额本期利润0.
3226-0.
16950.
0137本期加权平均净值利润率29.
33%-18.
15%1.
37%本期基金份额净值增长率46.
21%-17.
87%-0.
40%3.
1.
2期末数据和指标2019年末2018年末2017年末期末可供分配利润27,871,893.
34-7,546,894.
80-221,237.
96期末可供分配基金份额利润0.
1619-0.
1825-0.
0042期末基金资产净值205,897,894.
7033,814,765.
7452,279,621.
90期末基金份额净值1.
1960.
8180.
9963.
1.
3累计期末指标2019年末2018年末2017年末基金份额累计净值增长率19.
60%-18.
20%-0.
40%注:1.
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
2.
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字.
3.
期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当前发生额)3.
2基金净值表现3.
2.
1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月5.
19%0.
92%3.
23%0.
49%1.
96%0.
43%过去六个月13.
47%1.
07%5.
30%0.
56%8.
17%0.
51%过去一年46.
21%1.
44%26.
09%0.
79%20.
12%0.
65%过去三年19.
60%1.
08%27.
59%0.
73%-7.
99%0.
35%自基金合同生效起至今19.
60%1.
07%26.
65%0.
72%-7.
05%0.
35%注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字.
本基金业绩比较基准为:中证消费指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第9页共73页3.
2.
2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第10页共73页3.
2.
3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.
3过去三年基金的利润分配情况注:本基金自基金合同生效以来未实施利润分配.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第11页共73页§4管理人报告4.
1基金管理人及基金经理情况4.
1.
1基金管理人及其管理基金的经验基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日,截至2019年12月31日,本公司共管理42只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证5000指数增强型证券投资基金(转型前:中邮上证380指数增强型证券投资基金)、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮中证价值回报量化策略指数发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金.

4.
1.
2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明任职日期离任日期聂璐基金经理2018年7月10日-12年管理学硕士,曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、首誉光控资产管理有限公司投资中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第12页共73页经理、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经理助理、中邮创业基金管理股份有限公司投资经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部副总经理、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理.
注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期.
4.
2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益.
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为.

4.
3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.
3.
1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》.
从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜绝不同投资组合之间进行利益输送,保护投资者合法权益.
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求.
各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议,并在投资决策委员会的制度规范下独立决策,实施投资决策时享有公平的机会.
所有组合投资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部集中交易.
各组合享有平等的交易权利,共享交易资源.
4.
3.
2公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第13页共73页通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行.
通过科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则.
同时,通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督.

报告期内,公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下(日内、3日、5日)同向交易的样本,根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析,未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况.
4.
3.
3异常交易行为的专项说明报告期内,基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%.
报告期内未发现本基金存在异常交易行为.
4.
4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.
4.
1报告期内基金投资策略和运作分析2019年初开始,我们按照2018年底对市场的判断,即结构性的投资机会可期;同时看到政策红利的发力、创业板集中释放商誉风险、北上资金的持续流入等,使得市场风险偏好提升明显,因此我们采取了较高的仓位操作.
通过横向比较大消费各个子行业的行业景气度、业绩确定性和估值等指标,我们在上半年重点配置了农林牧渔、信息消费和医药等板块,取得了较好的收益.

本基金在下半年采取了偏谨慎的操作策略,主要是考虑到贸易战的反复、经济复苏的不确定性、以及市场涨幅较大、获利盘较多等因素,降低了仓位.
然而较低的仓位,使得本基金相对排名下降较多.
4.
4.
2报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为1.
196元,累计净值为1.
196元;本报告期基金份额净值增长率为46.
21%,业绩比较基准收益率为26.
09%.
4.
5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2020年,我们将重点关注几条主线:一,减税降费等改革政策的落实情况;二,随着企业盈利企稳趋势的逐步明确,相关板块的投资机会;三,低估值板块存在结构性机会.
对于海外,我们认为中美关系长期趋于竞争,但是就未来1年的短期关系而言,双方将选择短期合作,特朗普得到了连任,而中国得到了发展时间和空间.
减税必将会带来居民收入的增加,从而提升居民消费;所以我们仍然看好消费行业的发展空间;同时随着5G应用的推广,我们也看好受益于科技的进步的新型消费模式的发展.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第14页共73页4.
6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况在本报告期内,本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度,努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险,促进公司诚信、合法、有效经营,切实保障基金份额持有人的利益.

公司建立了督察长制度,督察长全权负责公司的监察与稽核工作,对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督,遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告.
公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部,由督察长直接领导.
监察稽核部按照规定的权限和程序,通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改,同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告.
本报告期内,基金管理人主要内部监察稽核工作如下:1.
制度建设不断完善基金管理人进一步健全公司内控体系,保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线,并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制.
在制订部门规章制度和业务流程时,将内控要求融入到各业务规范当中.
同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新,对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充.
对公司《反洗钱内控制度》进行了修改和完善,制定了《重大可疑交易的报告操作规程》、《涉嫌恐怖融资的可疑交易的报告操作规程》、《协助人民银行行政调查的操作规程》、《反洗钱工作保密的操作规程》及《人工识别可疑交易操作规程》;制定了《投资管理人员后续职业培训管理办法》、《员工教育培训管理办法》,修改并完善了《公司财务制度》、《人力资源部管理制度》、《绩效考评评估管理办法》等,进一步完善了公司的制度体系.
2.
日常监察稽核工作为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益,对基金投资运作进行日常的监察工作,保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定.
在日常实时电脑监控中,对基金投资及相关业务进行事中的风险控制,保障公司管理的基金规范运作.
此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查.

3.
专项监察稽核工作根据监管部门的要求及公司业务开展情况,对相关业务部门进行专项监察稽核.
报告期内,对公司的公司研究业务、投资、交易业务、信息技术部、人力资源部、公共事务部、营销部、直销柜台、清算部等进行了专项稽核,通过检查发现内部控制薄弱点,及时提出了整改意见及建议.

4.
定期监察稽核及内控检查评估工作每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查,对公司各项业务的制度建中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第15页共73页设、制度执行、风险控制等情况进行评估,发现内控的薄弱环节,并提出相应改进措施,促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高.
在本报告期内,本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行,无不当内幕交易和关联交易.
没有发生重大违法违规行为.
在今后的工作中,本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则,不断提高监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范和控制各种风险,充分保障基金份额持有人的合法权益.

4.
7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理公司于本报告期内成立估值小组,成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成.
估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用估值政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生.
4.
8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,本基金未进行利润分配.

4.
9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明否.
4.
10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内,有连续六十个工作日基金资产净值规模低于五千万元的情形.

中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第16页共73页§5托管人报告5.
1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本托管人依据《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》与《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》,自2016年12月15日起托管中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下称本基金)的全部资产.
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为.

5.
2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为.
基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行.
5.
3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.

中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第17页共73页§6审计报告6.
1审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号致同审字(2020)第110ZA2859号6.
2审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有人:审计意见我们审计了中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称中邮消费升级基金)的财务报表,包括2019年12月31日的资产负债表,2019年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注.
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发布的有关规定编制,公允反映了中邮消费升级基金2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况.
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作.
审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任.
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中邮消费升级基金,并履行了职业道德方面的其他责任.
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础.
其他信息中邮消费升级基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司(以下简称"基金管理人")管理层对其他信息负责.
其他信息包括中邮消费升级基金2019年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告.
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论.
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报.
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实.
在这方面,我们无任何事项需要报告.
管理层和治理层对财务报表的责任基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第18页共73页导致的重大错报.
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估中邮消费升级基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算中邮消费升级基金、终止运营或别无其他现实的选择.
基金管理人治理层负责监督中邮消费升级基金的财务报告过程.
注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告.
合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现.
错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的.
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑.
同时,我们也执行以下工作:(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础.
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险.
(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见.
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性.
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论.
同时,根据所获取的审计证据,就可能导致对中邮消费升级基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论.
如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见.
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息.
然而,未来的事项或情况可能导致中中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第19页共73页邮消费升级基金不能持续经营.
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项.
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷.
会计师事务所的名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名张丽雯吕玉芝会计师事务所的地址中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层审计报告日期2020年3月31日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第20页共73页§7年度财务报表7.
1资产负债表会计主体:中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金报告截止日:2019年12月31日单位:人民币元资产附注号本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日资产:银行存款7.
4.
7.
1169,187,484.
8418,763,982.
85结算备付金256,427.
26482,227.
12存出保证金91,369.
8886,699.
14交易性金融资产7.
4.
7.
231,627,173.
0913,277,576.
00其中:股票投资31,627,173.
0913,277,576.
00基金投资--债券投资--资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产7.
4.
7.
3--买入返售金融资产7.
4.
7.
4--应收证券清算款5,832,309.
741,995,451.
36应收利息7.
4.
7.
578,741.
468,414.
02应收股利--应收申购款76,027.
433,488.
12递延所得税资产--其他资产7.
4.
7.
6--资产总计207,149,533.
7034,617,838.
61负债和所有者权益附注号本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日负债:短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债7.
4.
7.
3--卖出回购金融资产款--应付证券清算款259,623.
04-应付赎回款232,278.
202,068.
90应付管理人报酬203,259.
4144,296.
29应付托管费33,876.
587,382.
72应付销售服务费--应付交易费用7.
4.
7.
7132,455.
99169,322.
90应交税费--应付利息--中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第21页共73页应付利润--递延所得税负债--其他负债7.
4.
7.
8390,145.
78580,002.
06负债合计1,251,639.
00803,072.
87所有者权益:实收基金7.
4.
7.
9172,175,140.
5441,361,660.
54未分配利润7.
4.
7.
1033,722,754.
16-7,546,894.
80所有者权益合计205,897,894.
7033,814,765.
74负债和所有者权益总计207,149,533.
7034,617,838.
61注:报告截止日2019年12月31日,基金份额净值1.
196元,基金份额总额172,175,140.
54份.
7.
2利润表会计主体:中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期:2019年1月1日至2019年12月31日单位:人民币元项目附注号本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日一、收入18,745,041.
61-5,047,624.
281.
利息收入329,168.
71308,394.
81其中:存款利息收入7.
4.
7.
11327,692.
26307,585.
23债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入1,476.
45809.
58其他利息收入--2.
投资收益(损失以"-"填列)14,482,851.
74-2,873,955.
68其中:股票投资收益7.
4.
7.
1214,187,369.
24-3,095,244.
68基金投资收益--债券投资收益7.
4.
7.
13--资产支持证券投资收益7.
4.
7.
13.
5--贵金属投资收益7.
4.
7.
14--衍生工具收益7.
4.
7.
15--股利收益7.
4.
7.
16295,482.
50221,289.
003.
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)7.
4.
7.
173,750,865.
66-2,491,277.
244.
汇兑收益(损失以"-"号填列)--5.
其他收入(损失以"-"号填列)7.
4.
7.
18182,155.
509,213.
83减:二、费用2,734,835.
292,354,409.
301.
管理人报酬7.
4.
10.
2.
1809,039.
34611,657.
662.
托管费7.
4.
10.
2.
2134,839.
80101,942.
903.
销售服务费7.
4.
10.
2.
3--4.
交易费用7.
4.
7.
191,697,865.
121,158,903.
59中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第22页共73页5.
利息支出--其中:卖出回购金融资产支出--6.
税金及附加--7.
其他费用7.
4.
7.
2093,091.
03481,905.
15三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)16,010,206.
32-7,402,033.
58减:所得税费用--四、净利润(净亏损以"-"号填列)16,010,206.
32-7,402,033.
587.
3所有者权益(基金净值)变动表会计主体:中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期:2019年1月1日至2019年12月31日单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)41,361,660.
54-7,546,894.
8033,814,765.
74二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-16,010,206.
3216,010,206.
32三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列)130,813,480.
0025,259,442.
64156,072,922.
64其中:1.
基金申购款182,151,984.
7431,698,645.
04213,850,629.
782.
基金赎回款-51,338,504.
74-6,439,202.
40-57,777,707.
14四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)172,175,140.
5433,722,754.
16205,897,894.
70项目上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基52,500,859.
86-221,237.
9652,279,621.
90中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第23页共73页金净值)二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)--7,402,033.
58-7,402,033.
58三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列)-11,139,199.
3276,376.
74-11,062,822.
58其中:1.
基金申购款1,198,316.
37-95,030.
991,103,285.
382.
基金赎回款-12,337,515.
69171,407.
73-12,166,107.
96四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列)---五、期末所有者权益(基金净值)41,361,660.
54-7,546,894.
8033,814,765.
74报表附注为财务报表的组成部分.
本报告7.
1至7.
4财务报表由下列负责人签署:______孔军_孔军_佟姗____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人7.
4报表附注7.
4.
1基金基本情况中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]2015号《关于准予中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准募集,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》发起,并于2016年12月15日募集成立.
本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集510,634,432.
14元,业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)致同验字(2016)第110ZC0681号验资报告予以验证.
本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司.
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第24页共73页中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定).
在正常市场情况下,本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为:股票投资占基金资产的比例为0%~95%,其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%;扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,本基金持有的单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%.
本基金投资于消费升级的证券不低于非现金基金资产的80%.
本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则.
7.
4.
2会计报表的编制基础本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定(统称"企业会计准则")和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定.
7.
4.
3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和基金净值变动等有关信息.
7.
4.
4重要会计政策和会计估计7.
4.
4.
1会计年度本基金采用公历年度,即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间.
7.
4.
4.
2记账本位币本基金的记账本位币为人民币.
7.
4.
4.
3金融资产和金融负债的分类(1)金融资产的分类根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项.
除与权证投资有关的金融资产外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示;与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示.
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产.
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第25页共73页(2)金融负债的分类根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债.
除与权证投资有关的金融负债外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示,与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示.
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债,包括各类应付款项等.

7.
4.
4.
4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认(1)股票投资买入股票于交易日确认为股票投资.
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账,应支付的相关交易费用直接计入当期损益.
资金交收日,按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算.

卖出股票于交易日确认股票投资收益.
股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账,同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益,卖出股票应逐日结转成本,结转的方法采用移动加权平均法.
股票持有期间分派的股票股利,应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告,按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量,在本账户"数量"栏进行记录.

因持有股票而享有的配股权,配股除权日在配股缴款截止日之后的,在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资,与已流通部分分别核算.
配股除权日在配股缴款截止日之前的,按照权证的有关原则进行核算.
股票投资应分派的现金股利,在除息日确认为股利收入.
估值日对持有的股票估值时,按当日与上一日估值的差额,将估值增值或减值计入公允价值变动损益.
(2)债券投资买入债券于交易日确认债券投资;债券投资按交易日债券的公允价值(不含支付价款中所包含的应收利息)入账,应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本,应支付的相关交易费用直接计入当期损益.
资金交收日,按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收.
持有债券期间,每日确认利息收入,计入应收利息和利息收入科目.
债券派息日,按应收利息金额,与证券登记结算机构进行资金交收.
估值日对持有的债券估值时,按当日与上一日估值的差额,将估值增值或减值计入公允价值变动损益.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第26页共73页卖出债券应于交易日确认债券投资收益.
债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账.
同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益,卖出债券应逐日结转成本,结转的方法采用移动加权平均法.

到期收回债券本金和利息,债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账.
同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益.
可转换债券转股时,按可转换股票的公允价值计入股票投资科目,按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额,与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益,同时,将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益.

(3)权证投资买入权证于交易日确认为权证投资.
权证投资成本按交易日权证的公允价值入账,应支付的相关交易费用直接计入当期损益.
资金交收日,按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算.

获赠权证(包括配股权证)在除权日应按持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,在本账户"数量"栏进行记录.
卖出权证于交易日确认衍生工具收益.
衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账,同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益.

权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式,具体核算如下:A、证券结算方式认购权证以证券结算方式行权时,按股票的公允价值确认股票投资成本,按股票公允价值与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益,同时将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益.
认沽权证以证券结算方式行权时,按认沽权证的理论价值与账面价值之差(若有)确认衍生工具收益,按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差(若有)的差额确认股票投资收益,同时,将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益.

B、现金结算方式权证以现金结算方式行权时,按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值的差额确认衍生工具收益,同时,将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益.
放弃行权,在放弃行权确定日,按结转的权证成本、估值增值或减值,确认衍生工具收益,同时,将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第27页共73页(4)资产支持证券取得资产支持证券时,按公允价值入账;取得资产支持证券支付的款项时,区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分,将收到的本金部分冲减成本,将收到的收益部分冲减应计利息(若有)后的差额,记入资产支持证券利息收入,其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资.
(5)买入返售金融资产和卖出回购金融资产根据返售协议,按照应付和实际支付的金额确认入账;返售前,按照实际利率逐日计提利息,合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;返售日,按照应收或实际收到的金额与账面余额和应收利息的差额,计算确认利息收入.
根据回购协议,按照应收和实际收到的金额确认入账;融资期限内,按照实际利率逐日计提利息,合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;到期回购时,按照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额,计算确认利息支出.

(6)股指期货投资股指期货在买入和卖出合约时,记录初始合约价值.
估值日对股指期货估值时,按当日与上一日估值的差额,将估值增值或减值计入公允价值变动损益.
买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时,采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值.
日终结算时,对股指期货进行估值,确认平仓损益,进行当日无负债结算,并对合约占用的交易保证金进行调整.
(7)其他金融负债其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法.
7.
4.
4.
5金融资产和金融负债的估值原则本基金估值原则遵循《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)及《中国基金估值标准2018》中的相关法规,具体估值方法如下:(1)股票投资上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无市价,且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件,应采用最近交易市价确定公允价值;有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进行调整,确定公允价值;如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第28页共73页值日的基金资产净值的影响在0.
25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价值.
在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,参考《证券投资基金投资流通受限股票估值指引》进行估值.
(2)债券投资本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时,主要依据由第三方估值机构提供的价格数据.
第三方估值机构包括中央国债登记结算公司(以下简称"中央结算公司")和中证指数有限公司.
第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值:对于存在活跃市场的情况下,以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值;对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下,对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下,采用估值技术确定其公允价值.
未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量.

(3)权证投资上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,应采用最近交易市价确定公允价值.
估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值.
有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进行调整,确定公允价值;首次发行未上市的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量;因持有股票而享有的配股权,以及停止交易、但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值.
(4)股指期货投资本基金投资股指期货合约,一般以估值当日结算价进行估值,估值日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值.
(5)其他投资品种交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值.
(6)估值不能客观反映其公允价值的处理如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第29页共73页(7)实际投资成本与估值的差异处理实际投资成本与估值的差异计入"公允价值变动损益"科目.
7.
4.
4.
6金融资产和金融负债的抵销当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示.
除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销.
7.
4.
4.
7实收基金本基金单位总额不固定,基金单位总数随时增减.
基金合同生效时,实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账;基金合同生效后,实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量.
7.
4.
4.
8损益平准金基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内,对该交易的有效性进行确认.
确认日,按实收基金的余额占基金净值的比例,计算有效申购或转换款中含有的实收基金部分,确认并增加实收基金,按基金申购或转换款与实收基金的差额,确认并增加损益平准金.
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内,对该交易的有效性进行确认.
确认日,按实收基金的余额占基金净值的比例,对基金赎回款或转换转出款中含有的实收基金,确认并减少实收基金,按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额,确认并减少损益平准金.
7.
4.
4.
9收入/(损失)的确认和计量(1)股票投资收益于卖出股票交易日确认,按卖出股票成交总额与其成本的差额入账.
(2)债券投资收益于卖出债券交易日确认,按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账.

(3)股利收入于除息日确认,按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账.
(4)债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提,按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账.

(5)存款利息收入中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第30页共73页逐日计提,按本金与适用的利率计提的金额入账.
(6)买入返售证券收入在证券持有期内采用实际利率逐日计提,按计提的金额入账.
(7)公允价值变动损益于估值日,对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认;卖出股票、债券、权证等资产时,将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目.
7.
4.
4.
10费用的确认和计量(1)基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.
50%年费率逐日计提.
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.
25%年费率逐日计提.
(3)交易费用对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的,可直接归属于取得或处置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本,包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出,在资产交易日确认各项交易费用.

(4)利息支出对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出,在借款期或融资期内按实际利率逐日计提并确认入账.
7.
4.
4.
11基金的收益分配政策本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;每份基金份额享有同等分配权;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次基金收益分配比例不低于该次可供分配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数;法律法规或监管机构另有规定的从其规定.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第31页共73页7.
4.
5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.
4.
5.
1会计政策变更的说明本报告期内本基金无会计政策变更.
7.
4.
5.
2会计估计变更的说明本报告期内本基金无会计估计变更.
7.
4.
5.
3差错更正的说明本报告期内本基金无差错更正.
7.
4.
6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金主要税项列示如下:1.
对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税;基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税.
持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;对个人持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额.
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税.
2.
基金卖出股票按0.
1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税.
3.
对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税.
4.
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第32页共73页征增值税:a)同业存款;b)买入返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d)金融债券.
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让.
采用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税.
对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减.
基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:(1)提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额.
7.
4.
7重要财务报表项目的说明7.
4.
7.
1银行存款单位:人民币元项目本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日活期存款169,187,484.
8418,763,982.
85定期存款--其中:存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--合计:169,187,484.
8418,763,982.
857.
4.
7.
2交易性金融资产单位:人民币元项目本期末2019年12月31日成本公允价值公允价值变动股票28,107,917.
7731,627,173.
093,519,255.
32贵金属投资-金交所黄金合约---债券交易所市场---银行间市场---合计---中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第33页共73页资产支持证券---基金---其他---合计28,107,917.
7731,627,173.
093,519,255.
32项目上年度末2018年12月31日成本公允价值公允价值变动股票13,509,186.
3413,277,576.
00-231,610.
34贵金属投资-金交所黄金合约---债券交易所市场---银行间市场---合计---资产支持证券---基金---其他---合计13,509,186.
3413,277,576.
00-231,610.
347.
4.
7.
3衍生金融资产/负债注:本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债.
7.
4.
7.
4买入返售金融资产注:本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产.
7.
4.
7.
5应收利息单位:人民币元项目本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日应收活期存款利息78,584.
968,158.
02应收定期存款利息--应收其他存款利息--应收结算备付金利息115.
40217.
00应收债券利息--应收资产支持证券利息--应收买入返售证券利息--应收申购款利息--应收黄金合约拆借孳息--其他41.
1039.
00合计78,741.
468,414.
02中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第34页共73页7.
4.
7.
6其他资产注:本基金本期末及上年度末未持有其他资产.
7.
4.
7.
7应付交易费用单位:人民币元项目本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日交易所市场应付交易费用132,455.
99169,322.
90银行间市场应付交易费用--合计132,455.
99169,322.
907.
4.
7.
8其他负债单位:人民币元项目本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费145.
782.
06预提费用390,000.
00580,000.
00合计390,145.
78580,002.
067.
4.
7.
9实收基金金额单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日基金份额(份)账面金额上年度末41,361,660.
5441,361,660.
54本期申购182,151,984.
74182,151,984.
74本期赎回(以"-"号填列)-51,338,504.
74-51,338,504.
74-基金拆分/份额折算前--基金拆分/份额折算变动份额--本期申购--本期赎回(以"-"号填列)--本期末172,175,140.
54172,175,140.
547.
4.
7.
10未分配利润单位:人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末-4,943,418.
67-2,603,476.
13-7,546,894.
80中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第35页共73页本期利润12,259,340.
663,750,865.
6616,010,206.
32本期基金份额交易产生的变动数20,555,971.
354,703,471.
2925,259,442.
64其中:基金申购款24,613,235.
957,085,409.
0931,698,645.
04基金赎回款-4,057,264.
60-2,381,937.
80-6,439,202.
40本期已分配利润---本期末27,871,893.
345,850,860.
8233,722,754.
167.
4.
7.
11存款利息收入单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日活期存款利息收入316,827.
93301,000.
88定期存款利息收入--其他存款利息收入--结算备付金利息收入7,539.
625,143.
54其他3,324.
711,440.
81合计327,692.
26307,585.
237.
4.
7.
12股票投资收益7.
4.
7.
12.
1股票投资收益——买卖股票差价收入单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日卖出股票成交总额558,487,118.
13388,577,898.
00减:卖出股票成本总额544,299,748.
89391,673,142.
68买卖股票差价收入14,187,369.
24-3,095,244.
687.
4.
7.
13债券投资收益注:本报告期内及上年度可比期间本基金无债券投资.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第36页共73页7.
4.
7.
13.
1资产支持证券投资收益注:本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资.
7.
4.
7.
14贵金属投资收益注:本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资.
7.
4.
7.
15衍生工具收益注:本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具投资.
7.
4.
7.
16股利收益单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日股票投资产生的股利收益295,482.
50221,289.
00基金投资产生的股利收益--合计295,482.
50221,289.
007.
4.
7.
17公允价值变动收益单位:人民币元项目名称本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日1.
交易性金融资产3,750,865.
66-2,491,277.
24——股票投资3,750,865.
66-2,491,277.
24——债券投资--——资产支持证券投资--——贵金属投资--——其他--2.
衍生工具--——权证投资--3.
其他--减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计3,750,865.
66-2,491,277.
247.
4.
7.
18其他收入单位:人民币元项目本期上年度可比期间中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第37页共73页2019年1月1日至2019年12月31日2018年1月1日至2018年12月31日基金赎回费收入182,155.
509,213.
83合计182,155.
509,213.
83注:本基金赎回费率最高不超过赎回金额的5%,随持有期限的增加而递减.
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担.
对持续持有期小于30日(不含30日)的,赎回费全额计入基金财产;对持续持有期长于30日(含30日)但少于93日的,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于93日(含93日)但少于186日的,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期长于186日(含186日)的,将不低于赎回费总额的25%归基金财产.
其余用于注册登记费和其他必要的手续费.
7.
4.
7.
19交易费用单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日交易所市场交易费用1,697,865.
121,158,903.
59银行间市场交易费用--交易基金产生的费用--其中:申购费--赎回费--合计1,697,865.
121,158,903.
597.
4.
7.
20其他费用单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日审计费用40,000.
0080,000.
00信息披露费50,000.
00400,000.
00银行结算费用3,091.
031,905.
15合计93,091.
03481,905.
157.
4.
8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.
4.
8.
1或有事项本报告期内,本基金不存在或有事项.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第38页共73页7.
4.
8.
2资产负债表日后事项截至2020年3月31日,本基金不存在应披露的资产负债表日后事项.
7.
4.
9关联方关系关联方名称与本基金的关系中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构兴业银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构首创证券有限责任公司基金管理人的股东、基金代销机构中国邮政集团有限公司基金管理人的股东三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东7.
4.
10本报告期及上年度可比期间的关联方交易本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易.

7.
4.
10.
1通过关联方交易单元进行的交易注:本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易.

7.
4.
10.
2关联方报酬7.
4.
10.
2.
1基金管理费单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日当期发生的基金应支付的管理费809,039.
34611,657.
66其中:支付销售机构的客户维护费167,208.
4386,898.
79注:支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值的1.
50%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付.
管理费的计算方法如下:每日应计提的基金管理费=前一日的基金资产净值*1.
50%/当年天数7.
4.
10.
2.
2基金托管费单位:人民币元项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日当期发生的基金应支付的托管费134,839.
80101,942.
90注:支付基金托管人兴业银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值的0.
25%年费中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第39页共73页率计提,逐日累计至每月月底,按月支付.
计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.
25%/当年天数7.
4.
10.
3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注:本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易.

7.
4.
10.
4各关联方投资本基金的情况7.
4.
10.
4.
1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位:份项目本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日基金合同生效日(2016年12月15日)持有的基金份额--报告期初持有的基金份额10,000,200.
0010,000,200.
00报告期间申购/买入总份额--报告期间因拆分变动份额--减:报告期间赎回/卖出总份额--报告期末持有的基金份额10,000,200.
0010,000,200.
00报告期末持有的基金份额占基金总份额比例5.
81%24.
18%7.
4.
10.
4.
2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注:本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金.

7.
4.
10.
5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元关联方名称本期2019年1月1日至2019年12月31日上年度可比期间2018年1月1日至2018年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入兴业银行股份有限公司169,187,484.
84316,827.
9318,763,982.
85301,000.
887.
4.
10.
6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注:本报告期内及上年度可比期间,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券.

中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第40页共73页7.
4.
10.
7其他关联交易事项的说明本报告期内及上年度可比期间,本基金无其他关联交易事项.
7.
4.
11利润分配情况注:本报告期内本基金未实施利润分配.
7.
4.
12期末(2019年12月31日)本基金持有的流通受限证券7.
4.
12.
1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注:本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券.
7.
4.
12.
2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注:本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票.
7.
4.
12.
3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.
4.
12.
3.
1银行间市场债券正回购本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券.
7.
4.
12.
3.
2交易所市场债券正回购本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券.
7.
4.
13金融工具风险及管理7.
4.
13.
1风险管理政策和组织架构本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受.
本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系.
风险管理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助进行风险管理决策,以实现风险管理目标.

本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的损失.
本基金管理人从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度;从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告,参考压力测试结果,确定风险限度,及时对各种风险进行监督、分析和评估,并制定应对措施,将风险控制在预期可承受的范围内.

7.
4.
13.
2信用风险信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险,或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险,及因交易对手违约而产生的交割风险.

中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第41页共73页本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系,对发行人及债券投资进行内部评级,对交易对手的信用风险状况进行评级,并对交易对手设定授信额度,以控制可能出现的信用风险.

7.
4.
13.
3流动性风险流动性风险是指包括因市场交易量不足,导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险,或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险.
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险.
本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易,除在"7.
4.
12期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及时变现.
7.
4.
13.
3.
1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况.
在日常运作中,本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配.
在资产端,本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具.
公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7日可变现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标,并设置合理有效的风控阀值进行持续监测.
在负债端,基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据,审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求,制定了健全有效的流动性风险压力测试方法.
当市场环境或投资者结构发生变化时,及时调整基金投资策略,预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡.
如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形,公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下潜在流动性风险.
7.
4.
13.
4市场风险市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动,使投资组合资产、公司资产面临损失的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险.
7.
4.
13.
4.
1利率风险利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从而影响基金投资收益的风险.
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第42页共73页7.
4.
13.
4.
1.
1利率风险敞口单位:人民币元本期末2019年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产银行存款169,187,484.
84---169,187,484.
84结算备付金256,427.
26---256,427.
26存出保证金91,369.
88---91,369.
88交易性金融资产---31,627,173.
0931,627,173.
09应收证券清算款---5,832,309.
745,832,309.
74应收利息---78,741.
4678,741.
46应收申购款---76,027.
4376,027.
43其他资产资产总计169,535,281.
98--37,614,251.
72207,149,533.
70负债应付证券清算款---259,623.
04259,623.
04应付赎回款---232,278.
20232,278.
20应付管理人报酬---203,259.
41203,259.
41应付托管费---33,876.
5833,876.
58应付交易费用---132,455.
99132,455.
99其他负债---390,145.
78390,145.
78负债总计---1,251,639.
001,251,639.
00利率敏感度缺口169,535,281.
98--36,362,612.
72205,897,894.
70上年度末2018年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产银行存款18,763,982.
85---18,763,982.
85结算备付金482,227.
12---482,227.
12存出保证金86,699.
14---86,699.
14交易性金融资产---13,277,576.
0013,277,576.
00应收证券清算款---1,995,451.
361,995,451.
36应收利息---8,414.
028,414.
02应收申购款---3,488.
123,488.
12其他资产资产总计19,332,909.
11--15,284,929.
5034,617,838.
61负债应付赎回款---2,068.
902,068.
90应付管理人报酬---44,296.
2944,296.
29应付托管费---7,382.
727,382.
72应付交易费用---169,322.
90169,322.
90中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第43页共73页其他负债---580,002.
06580,002.
06负债总计---803,072.
87803,072.
87利率敏感度缺口19,332,909.
11--14,481,856.
6333,814,765.
747.
4.
13.
4.
1.
2利率风险的敏感性分析注:本基金本报告期末未持有债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响.

7.
4.
13.
4.
2其他价格风险市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险.
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定.
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控.
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定).
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.
本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%,其中权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%;扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等;本基金持有的单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%;本基金投资于消费升级的证券不低于非现金基金资产的80%.
本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则.
于2019年12月31日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下:7.
4.
13.
4.
2.
1其他价格风险敞口金额单位:人民币元项目本期末2019年12月31日上年度末2018年12月31日公允价值占基金资产净公允价值占基金资产净值比中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第44页共73页值比例(%)例(%)交易性金融资产-股票投资31,627,173.
0915.
3613,277,576.
0039.
27交易性金融资产-基金投资----交易性金融资产-债券投资----交易性金融资产-贵金属投资----衍生金融资产-权证投资----其他----合计31,627,173.
0915.
3613,277,576.
0039.
277.
4.
13.
4.
2.
2其他价格风险的敏感性分析假设1.
固定其它市场变量,当本基金基准上升1%2.
固定其它市场变量,当本基金基准下跌1%分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元)本期末(2019年12月31日)上年度末(2018年12月31日)1.
基金净资产变动290,932.
8775,776.
122.
基金净资产变动-290,932.
87-75,776.
12注:利用CAPM模型计算得到上述结果;其中,利用2019年1月1日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为0.
92.
7.
4.
14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第45页共73页§8投资组合报告8.
1期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号项目金额占基金总资产的比例(%)1权益投资31,627,173.
0915.
27其中:股票31,627,173.
0915.
272基金投资--3固定收益投资--其中:债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计169,443,912.
1081.
808其他各项资产6,078,448.
512.
939合计207,149,533.
70100.
00注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差.
8.
2期末按行业分类的股票投资组合8.
2.
1报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位:人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业577,800.
000.
28B采矿业--C制造业17,863,025.
278.
68D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业1,043,000.
000.
51G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业5,913,400.
002.
87J金融业3,460,480.
001.
68K房地产业--L租赁和商务服务业1,408,897.
820.
68M科学研究和技术服务业--中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第46页共73页N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业1,360,570.
000.
66S综合--合计31,627,173.
0915.
36注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差.

8.
2.
2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本报告期末本基金未投资港股通股票.
8.
3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(%)1600519贵州茅台2,0002,366,000.
001.
152002602世纪华通130,0001,485,900.
000.
723002624完美世界30,0001,324,200.
000.
644300559佳发教育45,0001,318,500.
000.
645300010立思辰100,0001,291,000.
000.
636000796凯撒旅业125,3621,142,047.
820.
557000725京东方A250,0001,135,000.
000.
558601138工业富联60,0001,096,200.
000.
539603313梦百合49,9571,054,592.
270.
5110300315掌趣科技170,0001,048,900.
000.
5111000759中百集团140,0001,043,000.
000.
5112000651格力电器15,3001,003,374.
000.
4913601601中国太保25,000946,000.
000.
4614002507涪陵榨菜35,000935,550.
000.
4515002174游族网络40,000930,800.
000.
4516601066中信建投29,700902,880.
000.
4417600584长电科技40,000879,200.
000.
4318600600青岛啤酒17,000867,000.
000.
4219002273水晶光电52,900854,864.
000.
4220601688华泰证券40,000812,400.
000.
3921601555东吴证券80,000799,200.
000.
3922000977浪潮信息25,000752,500.
000.
3723600373中文传媒53,000721,330.
000.
3524002301齐心集团58,750714,400.
000.
35中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第47页共73页25002007华兰生物20,000703,000.
000.
3426000661长春高新1,500670,500.
000.
3327603369今世缘20,000654,400.
000.
3228000568泸州老窖7,000606,760.
000.
2929002041登海种业60,000577,800.
000.
2830300760迈瑞医疗3,000545,700.
000.
2731002343慈文传媒40,000484,400.
000.
2432002241歌尔股份20,000398,400.
000.
1933603517绝味食品8,300385,535.
000.
1934002600领益智造35,000379,750.
000.
1835600201生物股份20,000374,400.
000.
1836601888中国国旅3,000266,850.
000.
1337603096新经典2,800154,840.
000.
088.
4报告期内股票投资组合的重大变动8.
4.
1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)1002100天康生物17,028,481.
0050.
362002157正邦科技11,689,299.
0034.
573002124天邦股份10,662,195.
0031.
534002567唐人神10,418,170.
0030.
815000876新希望9,704,089.
0028.
706600975新五丰9,306,776.
4327.
527603363傲农生物8,212,455.
0024.
298601555东吴证券7,298,362.
0021.
589600519贵州茅台6,967,254.
0020.
6010300451创业慧康6,871,138.
8220.
3211601066中信建投6,766,030.
0020.
0112000066中国长城6,454,745.
0019.
0913002234民和股份6,434,147.
4019.
0314300212易华录5,902,385.
9917.
4615300659中孚信息5,821,152.
6717.
2116002714牧原股份5,621,617.
2216.
6217002237恒邦股份5,242,324.
0015.
50中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第48页共73页18601138工业富联5,165,508.
1415.
2819000063中兴通讯4,845,387.
0014.
3320600536中国软件4,832,632.
0014.
2921600996贵广网络4,772,950.
1014.
1122002371北方华创4,713,348.
0013.
9423300604长川科技4,555,901.
0013.
4724002912中新赛克4,343,660.
0012.
8525603589口子窖4,143,662.
2312.
2526600831广电网络4,142,113.
4312.
2527601933永辉超市4,133,651.
0012.
2228002607中公教育3,831,673.
0011.
3329600612老凤祥3,768,892.
7911.
1530300119瑞普生物3,763,238.
0011.
1331300033同花顺3,750,365.
0011.
0932002675东诚药业3,627,191.
0010.
7333300395菲利华3,572,603.
3810.
5734601233桐昆股份3,502,476.
0010.
3635600990四创电子3,438,843.
0010.
1736300578会畅通讯3,438,164.
0010.
1737000651格力电器3,307,543.
009.
7838300474景嘉微3,226,625.
029.
5439000568泸州老窖3,224,685.
009.
5440300770新媒股份3,081,549.
089.
1141600754锦江酒店3,027,656.
478.
9542002238天威视讯3,007,939.
888.
9043300773拉卡拉2,965,322.
008.
7744000975银泰黄金2,893,671.
008.
5645002396星网锐捷2,867,475.
008.
4846002384东山精密2,862,787.
008.
4747000156华数传媒2,859,423.
008.
4648600959江苏有线2,825,256.
008.
3649002301齐心集团2,821,695.
008.
3450603019中科曙光2,804,307.
528.
2951002230科大讯飞2,804,289.
008.
2952002385大北农2,800,372.
008.
2853600037歌华有线2,776,226.
008.
21中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第49页共73页54002191劲嘉股份2,761,800.
008.
1755002343慈文传媒2,743,455.
008.
1156300496中科创达2,714,750.
008.
0357000665湖北广电2,706,131.
008.
0058600088中视传媒2,705,785.
008.
0059300755华致酒行2,681,212.
007.
9360002368太极股份2,679,246.
157.
9261002373千方科技2,647,800.
007.
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007.
7363603587地素时尚2,595,947.
007.
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007.
6365300136信维通信2,561,903.
007.
5866002311海大集团2,559,750.
007.
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007.
4068300567精测电子2,486,883.
007.
3569300679电连技术2,483,526.
707.
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007.
2871600201生物股份2,439,376.
007.
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007.
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006.
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006.
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006.
9276603136天目湖2,325,247.
006.
8877300559佳发教育2,295,718.
506.
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006.
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406.
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006.
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006.
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006.
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006.
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006.
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006.
2386603200上海洗霸2,103,987.
006.
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006.
2288300166东方国信2,083,978.
006.
1689002236大华股份2,067,400.
006.
11中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第50页共73页90300017网宿科技2,066,000.
006.
1191300377赢时胜2,030,007.
006.
0092300761立华股份2,019,228.
005.
9793600859王府井1,991,999.
005.
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005.
8595600977中国电影1,963,743.
405.
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525.
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405.
6798600389江山股份1,893,348.
005.
6099002815崇达技术1,852,885.
005.
48100603186华正新材1,835,075.
005.
43101603516淳中科技1,797,586.
005.
32102002832比音勒芬1,782,028.
005.
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005.
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005.
21105300338开元股份1,759,876.
005.
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605.
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075.
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005.
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005.
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125.
06111300206理邦仪器1,708,959.
005.
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005.
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405.
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004.
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004.
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004.
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004.
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004.
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004.
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004.
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004.
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004.
81123603083剑桥科技1,620,706.
004.
79124002507涪陵榨菜1,609,847.
004.
76125603883老百姓1,576,435.
004.
66中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第51页共73页126002803吉宏股份1,569,672.
104.
64127603208江山欧派1,568,726.
004.
64128601881中国银河1,533,980.
004.
54129601788光大证券1,521,019.
004.
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004.
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004.
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004.
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004.
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314.
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004.
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004.
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004.
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004.
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604.
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004.
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744.
11143300122智飞生物1,384,420.
004.
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004.
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004.
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004.
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004.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
83153002959小熊电器1,289,848.
003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
68161600050中国联通1,239,000.
003.
66中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第52页共73页162002796世嘉科技1,210,588.
003.
58163002809红墙股份1,197,868.
003.
54164002456欧菲光1,194,995.
003.
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003.
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003.
50167600398海澜之家1,165,500.
003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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003.
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793.
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563.
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003.
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003.
08182300473德尔股份1,035,385.
003.
06183300352北信源1,028,120.
003.
04184002155湖南黄金1,027,950.
003.
04185300703创源文化1,024,828.
003.
03186603833欧派家居1,024,151.
003.
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002.
99188601577长沙银行1,001,323.
002.
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002.
95190002405四维图新993,583.
002.
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002.
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002.
90193002242九阳股份980,247.
602.
90194300081恒信东方976,450.
002.
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002.
87196603313梦百合955,273.
272.
83197600362江西铜业951,373.
002.
81中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第53页共73页198300792壹网壹创951,262.
002.
81199000796凯撒旅业948,333.
902.
80200000001平安银行946,400.
002.
80201601212白银有色946,000.
002.
80202603983丸美股份945,600.
002.
80203000725京东方A941,000.
002.
78204600655豫园股份940,500.
002.
78205603369今世缘927,000.
002.
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002.
74207002878元隆雅图925,595.
002.
74208600009上海机场912,079.
002.
70209300498温氏股份897,477.
142.
65210002174游族网络897,000.
002.
65211601601中国太保891,404.
002.
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442.
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002.
58214300760迈瑞医疗867,700.
002.
57215600958东方证券860,300.
002.
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002.
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002.
51218603181皇马科技848,435.
002.
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002.
49220300315掌趣科技840,200.
002.
48221600547山东黄金840,000.
002.
48222600600青岛啤酒839,622.
002.
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002.
45224000661长春高新827,340.
002.
45225002078太阳纸业825,800.
002.
44226002696百洋股份800,000.
002.
37227300348长亮科技800,000.
002.
37228000596古井贡酒794,543.
002.
35229600048保利地产787,171.
002.
33230300548博创科技773,448.
002.
29231600233圆通速递770,400.
002.
28232600373中文传媒765,585.
002.
26233601865福莱特749,200.
002.
22中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第54页共73页234000703恒逸石化748,113.
002.
21235603103横店影视741,390.
602.
19236601162天风证券738,800.
002.
18237600919江苏银行718,011.
002.
12238601688华泰证券718,000.
002.
12239600285羚锐制药716,862.
002.
12240601009南京银行709,300.
002.
10241600030中信证券705,200.
002.
09242601818光大银行678,000.
002.
01注:买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.

8.
4.
2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)1002100天康生物18,168,712.
0053.
732002567唐人神12,607,229.
8437.
283002157正邦科技11,957,757.
0035.
364600975新五丰11,748,888.
2034.
745002124天邦股份10,028,817.
0029.
666000876新希望9,902,686.
9129.
297603363傲农生物8,276,045.
0024.
478000066中国长城7,652,031.
0022.
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0022.
3310300451创业慧康7,062,905.
0020.
8911601555东吴证券6,708,608.
3019.
8412300659中孚信息6,620,415.
0019.
5813002234民和股份6,555,323.
6019.
3914300212易华录5,917,916.
3617.
5015002714牧原股份5,838,976.
0017.
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4115.
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0015.
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6414.
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8614.
4320600519贵州茅台4,723,966.
4013.
9721000063中兴通讯4,679,757.
9813.
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6013.
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0013.
14中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第55页共73页24601138工业富联4,272,688.
0012.
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2812.
5226300119瑞普生物4,195,915.
0012.
4127603589口子窖4,123,934.
0012.
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0012.
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5511.
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0011.
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0011.
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0010.
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0010.
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0010.
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0010.
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1010.
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9410.
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0010.
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009.
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809.
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3850002905金逸影视2,746,138.
008.
1251300496中科创达2,712,015.
008.
0252002191劲嘉股份2,711,321.
008.
0253000156华数传媒2,691,938.
007.
9654600959江苏有线2,688,936.
707.
9555300773拉卡拉2,684,874.
007.
9456300679电连技术2,658,129.
007.
8657002238天威视讯2,637,747.
727.
8058603587地素时尚2,630,546.
727.
7859002373千方科技2,622,356.
007.
7660603019中科曙光2,612,261.
007.
7361002311海大集团2,537,571.
007.
50中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第56页共73页62000975银泰黄金2,522,999.
007.
4663600037歌华有线2,516,200.
007.
4464000729燕京啤酒2,467,914.
007.
3065002368太极股份2,456,592.
087.
2666600489中金黄金2,452,739.
007.
2567002299圣农发展2,432,445.
007.
1968603609禾丰牧业2,429,761.
007.
1969601990南京证券2,427,151.
007.
1870000651格力电器2,415,879.
197.
1471000665湖北广电2,405,606.
607.
1172601878浙商证券2,389,868.
007.
0773002458益生股份2,381,070.
007.
0474300377赢时胜2,335,716.
006.
9175002376新北洋2,314,200.
006.
8476603103横店影视2,271,067.
006.
7277600088中视传媒2,262,211.
006.
6978002555三七互娱2,259,043.
006.
6879002397梦洁股份2,251,063.
206.
6680300166东方国信2,220,000.
006.
5781603516淳中科技2,189,491.
006.
4782002301齐心集团2,181,254.
006.
4583600369西南证券2,170,793.
006.
4284603186华正新材2,127,265.
006.
2985002236大华股份2,106,572.
006.
2386601939建设银行2,099,004.
006.
2187002343慈文传媒2,085,858.
006.
1788600201生物股份2,080,361.
006.
1589603200上海洗霸2,069,344.
006.
1290002734利民股份2,011,420.
005.
9591603690至纯科技2,009,206.
005.
9492600859王府井2,008,896.
005.
9493002815崇达技术2,001,405.
005.
9294002832比音勒芬1,977,514.
805.
8595000858五粮液1,975,565.
005.
8496002304洋河股份1,972,403.
005.
8397603136天目湖1,962,382.
705.
8098603986兆易创新1,941,686.
445.
7499600389江山股份1,920,627.
005.
68中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第57页共73页100300523辰安科技1,884,741.
005.
57101300017网宿科技1,884,000.
005.
57102601238广汽集团1,869,500.
005.
53103300761立华股份1,867,549.
005.
52104300206理邦仪器1,823,667.
005.
39105000917电广传媒1,814,946.
885.
37106002803吉宏股份1,808,132.
005.
35107002321华英农业1,792,311.
005.
30108000732泰禾集团1,782,014.
005.
27109300454深信服1,756,015.
005.
19110001979招商蛇口1,751,440.
005.
18111000710贝瑞基因1,743,236.
005.
16112300433蓝思科技1,734,310.
005.
13113002746仙坛股份1,719,120.
005.
08114000538云南白药1,716,235.
005.
08115300413芒果超媒1,714,588.
005.
07116603160汇顶科技1,700,784.
005.
03117300677英科医疗1,698,720.
005.
02118300633开立医疗1,662,837.
984.
92119002563森马服饰1,624,358.
004.
80120300525博思软件1,620,513.
504.
79121601881中国银河1,607,700.
004.
75122000676智度股份1,585,820.
004.
69123603566普莱柯1,584,886.
004.
69124002123梦网集团1,578,805.
004.
67125603099长白山1,570,904.
004.
65126603883老百姓1,562,179.
004.
62127300059东方财富1,541,200.
004.
56128603605珀莱雅1,532,160.
004.
53129603208江山欧派1,527,009.
004.
52130601788光大证券1,516,000.
004.
48131300207欣旺达1,508,050.
004.
46132600570恒生电子1,502,485.
004.
44133600346恒力石化1,492,066.
004.
41134300747锐科激光1,491,242.
004.
41135603826坤彩科技1,479,625.
004.
38136600637东方明珠1,475,366.
004.
36137300571平治信息1,465,500.
004.
33中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第58页共73页138000977浪潮信息1,449,991.
004.
29139002320海峡股份1,437,592.
404.
25140603083剑桥科技1,422,000.
004.
21141601888中国国旅1,419,733.
004.
20142600837海通证券1,416,994.
004.
19143300338开元股份1,410,245.
004.
17144300271华宇软件1,382,094.
004.
09145002959小熊电器1,365,900.
004.
04146300122智飞生物1,365,229.
004.
04147300274阳光电源1,349,242.
003.
99148002456欧菲光1,348,734.
003.
99149600729重庆百货1,345,711.
073.
98150002241歌尔股份1,336,400.
003.
95151300251光线传媒1,321,400.
003.
91152002600领益智造1,316,300.
003.
89153300394天孚通信1,310,480.
003.
88154600325华发股份1,297,600.
003.
84155600737中粮糖业1,293,995.
003.
83156300352北信源1,292,500.
003.
82157600195中牧股份1,278,002.
323.
78158603708家家悦1,254,730.
003.
71159300144宋城演艺1,239,705.
003.
67160002153石基信息1,239,000.
003.
66161300552万集科技1,230,122.
003.
64162002405四维图新1,230,000.
003.
64163300282三盛教育1,213,018.
003.
59164000802北京文化1,200,600.
003.
55165002809红墙股份1,196,277.
003.
54166600050中国联通1,189,999.
003.
52167600373中文传媒1,189,542.
893.
52168002670国盛金控1,180,482.
003.
49169600390五矿资本1,177,147.
003.
48170600340华夏幸福1,171,178.
833.
46171601398工商银行1,168,000.
003.
45172300450先导智能1,162,188.
003.
44173600398海澜之家1,158,660.
003.
43174002796世嘉科技1,157,104.
003.
42175603833欧派家居1,153,761.
003.
41中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第59页共73页176600728佳都科技1,130,002.
003.
34177300498温氏股份1,117,861.
003.
31178600735新华锦1,106,917.
003.
27179600547山东黄金1,100,400.
003.
25180000001平安银行1,096,000.
003.
24181603583捷昌驱动1,087,500.
003.
22182300229拓尔思1,080,588.
003.
20183300559佳发教育1,075,884.
003.
18184300134大富科技1,073,762.
003.
18185002739万达电影1,067,500.
003.
16186002242九阳股份1,056,750.
003.
13187300482万孚生物1,049,712.
003.
10188002878元隆雅图1,047,019.
003.
10189603801志邦家居1,029,593.
003.
04190000547航天发展1,021,241.
103.
02191002195二三四五1,010,000.
002.
99192603983丸美股份1,007,428.
002.
98193600596新安股份1,000,000.
002.
96194601577长沙银行972,400.
002.
88195601186中国铁建962,964.
002.
85196002155湖南黄金962,720.
002.
85197300703创源文化959,000.
002.
84198600655豫园股份957,000.
002.
83199000681视觉中国954,580.
002.
82200300473德尔股份949,929.
472.
81201603444吉比特944,611.
002.
79202000426兴业矿业936,000.
002.
77203600030中信证券934,000.
002.
76204600009上海机场927,115.
922.
74205600362江西铜业923,540.
002.
73206002078太阳纸业915,734.
002.
71207601212白银有色908,000.
002.
69208300792壹网壹创892,365.
002.
64209300308中际旭创875,142.
002.
59210603214爱婴室871,239.
002.
58211300081恒信东方853,029.
002.
52212603181皇马科技843,924.
002.
50213600958东方证券840,000.
002.
48中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第60页共73页214002273水晶光电834,000.
002.
47215300177中海达816,000.
002.
41216000596古井贡酒812,074.
002.
40217600285羚锐制药810,086.
002.
40218300548博创科技808,594.
002.
39219300348长亮科技799,911.
002.
37220601162天风证券797,500.
002.
36221002696百洋股份790,630.
502.
34222603517绝味食品790,348.
002.
34223300031宝通科技788,015.
002.
33224600529山东药玻784,382.
002.
32225002847盐津铺子784,000.
002.
32226600233圆通速递777,000.
002.
30227601865福莱特743,700.
002.
20228600048保利地产738,000.
002.
18229600919江苏银行738,000.
002.
18230300577开润股份727,941.
962.
15231000703恒逸石化726,222.
002.
15232601009南京银行711,000.
002.
10233300602飞荣达688,900.
002.
04注:卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.

8.
4.
3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票成本(成交)总额558,898,480.
32卖出股票收入(成交)总额558,487,118.
13注:买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.
8.
5期末按债券品种分类的债券投资组合注:本报告期末本基金未持有债券.
8.
6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本报告期末本基金未持有债券.
8.
7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细注:本报告期末本基金未持有资产支持证券.
8.
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本报告期末本基金未持有贵金属投资.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第61页共73页8.
9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本报告期末本基金未持有权证.
8.
10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.
10.
1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:本报告期末本基金未持有股指期货.
8.
10.
2本基金投资股指期货的投资政策本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货.
通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型,采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约,对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化,提高投资组合的运作效率.
8.
11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.
11.
1本期国债期货投资政策根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资.
8.
11.
2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本报告期末本基金未持有国债期货.
8.
11.
3本期国债期货投资评价本报告期末本基金未持有国债期货.
8.
12投资组合报告附注8.
12.
1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚.
8.
12.
2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票.
8.
12.
3期末其他各项资产构成单位:人民币元序号名称金额1存出保证金91,369.
882应收证券清算款5,832,309.
743应收股利-4应收利息78,741.
465应收申购款76,027.
436其他应收款-中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第62页共73页7待摊费用-8其他-9合计6,078,448.
518.
12.
4期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券.
8.
12.
5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第63页共73页§9基金份额持有人信息9.
1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例2,22277,486.
5690,138,757.
2452.
35%82,036,383.
3047.
65%9.
2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数(份)占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金476.
240.
0003%9.
3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间(万份)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金09.
4发起式基金发起资金持有份额情况项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例(%)发起份额总数发起份额占基金总份额比例(%)发起份额承诺持有期限基金管理人固有资金10,000,200.
005.
8110,000,200.
005.
81不少于3年基金管理人高级管理人员基金经理等人员基金管理人股东其他合计10,000,200.
005.
8110,000,200.
005.
81不少于3年中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第64页共73页§10开放式基金份额变动单位:份基金合同生效日(2016年12月15日)基金份额总额510,634,432.
14本报告期期初基金份额总额41,361,660.
54本报告期基金总申购份额182,151,984.
74减:本报告期基金总赎回份额51,338,504.
74本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-本报告期期末基金份额总额172,175,140.
54中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第65页共73页§11重大事件揭示11.
1基金份额持有人大会决议本报告期没有举行基金份额持有人大会.
11.
2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动2019年4月19日,张啸川同志新任基金管理人常务副总经理;2019年7月12日,杨旭鹏同志新任基金管理人首席信息官.
11.
3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项.

11.
4基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略没有改变.
11.
5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所,报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币玖万元整,目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务三个会计年度.

11.
6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚.

11.
7基金租用证券公司交易单元的有关情况11.
7.
1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例东吴证券2845,597,897.
7075.
70%787,504.
8375.
70%-东方证券1271,424,778.
8524.
30%252,779.
1724.
30%-长江证券2中信证券2中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第66页共73页11.
7.
2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例东吴证券--20,000,000.
00100.
00%--东方证券长江证券中信证券11.
8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金调整代销机构申购起点金额并参加基金申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年1月3日2中邮创业基金管理股份有限公司关于增加深圳前海财厚基金销售有限公司为代销机构的公告指定媒介2019年1月3日3中邮创业基金管理股份有限公司关于网上直销平台、官方微信平台申购及定投费率优惠的公告指定媒介2019年1月4日4关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金调整东海证券基金定投业务单笔最低限额的公告指定媒介2019年1月18日5中邮消费升级灵活配置混合型发指定媒介2019年1月22日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第67页共73页起式证券投资基金2018年第4季度报告6中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2019年1号)指定媒介2019年1月24日7关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加代销机构基金申购及定投费率优惠活动的公告指定媒介2019年2月20日8关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通国信证券股份有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告指定媒介2019年3月4日9中邮创业基金管理有限公司关于增加阳光人寿保险股份有限公司为代销机构的公告指定媒介2019年3月5日10关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通基金定投业务并参加基金申购及定投申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年3月5日11关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加基金申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年3月7日12中邮创业基金管理股份有限公司关于增加江苏天鼎证券投资咨询有限公司为代销机构的公告指定媒介2019年3月7日13中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年年度指定媒介2019年3月28日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第68页共73页报告14中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金2019年第1季度报告指定媒介2019年4月19日15中邮创业基金管理股份有限公司关于代销机构调整基金申购金额下限的公告指定媒介2019年5月15日16关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通上海天天基金销售有限公司基金定投业务并参加基金定投费率优惠活动的公告指定媒介2019年5月15日17中邮创业基金管理股份有限公司关于代销机构调整基金定期定额投资金额下限的公告指定媒介2019年5月17日18中邮创业基金管理股份有限公司关于增加海银基金销售有限公司等机构为代销机构的公告指定媒介2019年5月22日19中邮创业基金管理股份有限公司直销平台认购费率及申购费率优惠的公告指定媒介2019年5月24日20中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金可投资于科创板股票的公告指定媒介2019年6月21日21中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金2019年第2季度报告指定媒介2019年7月19日22中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金更新招募说明指定媒介2019年7月24日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第69页共73页书(2019年2号)23关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通新时代证券股份有限公司基金定投业务的公告指定媒介2019年8月7日24关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加基金申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年8月20日25中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金2019年半年度报告指定媒介2019年8月26日26关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加代销机构基金申购及定投申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年8月31日27中邮创业基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金最低赎回份额及最低持有份额的公告指定媒介2019年9月5日28关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通海银基金销售有限公司基金定投业务并参加基金申购及定投费率优惠活动的公告指定媒介2019年9月10日29中邮创业基金管理股份有限公司关于增加五矿证券有限公司为代销机构及旗下部分基金开通五矿证券有限公司基金定投业务的公告指定媒介2019年9月20日30关于中邮创业基金管理股份有限指定媒介2019年10月17日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第70页共73页公司旗下部分基金参加代销机构基金申购费率优惠活动的公告31中邮创业基金管理股份有限公司关于增加扬州国信嘉利基金销售有限公司为代销机构的公告指定媒介2019年10月17日32中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金2019年第3季度报告指定媒介2019年10月24日33关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金开通基金定投业务并参加基金申购及定投申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年11月1日34中邮创业基金管理股份有限公司关于代销机构调整基金申购、定投金额下限的公告指定媒介2019年11月7日35中邮创业基金管理股份有限公司关于增加江苏汇林保大基金销售有限公司为代销机构的公告指定媒介2019年11月7日36关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分基金参加代销机构基金申购费率优惠活动的公告指定媒介2019年11月7日37中邮创业基金管理股份有限公司关于修改旗下中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同等法律文件的公告指定媒介2019年12月10日38中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金合同(更新)指定媒介2019年12月10日39中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书摘指定媒介2019年12月10日中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第71页共73页要(更新)40中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书(更新)指定媒介2019年12月10日41中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议指定媒介2019年12月10日注:指定媒介指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站等媒介.

中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第72页共73页§12影响投资者决策的其他重要信息12.
1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120190101-2019031320190403-2019040720190423-2019042320190506-2019120510,000,200.
00--10,000,200.
005.
81%220191206-20191208-16,962,680.
24-16,962,680.
249.
85%个人120190101-2019031320190403-2019040720190423-2019042320190506-2019082510,001,800.
00-10,001,800.
00--产品特有风险单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险,主要是由于持有人结构相对集中,机构同质化,资金呈现"大进大出"特点,在市场突变情况下,赎回行为高度一致,给基金投资运作可能会带来较大压力,使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验,继而可能给基金带来潜在的流动性风险.
12.
2影响投资者决策的其他重要信息注:无.
中邮消费升级混合型证券投资基金2019年年度报告第73页共73页§13备查文件目录13.
1备查文件目录1.
中国证监会批准中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文件2.
《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》3.
《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》4.
《中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》5.
基金管理人业务资格批件、营业执照6.
基金托管人业务资格批件、营业执照7.
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告13.
2存放地点基金管理人或基金托管人的办公场所.
13.
3查阅方式投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅.
投资者可在营业时间免费查阅.
也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件.
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司.