识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明1/18行业深度|电子元器件证券研究报告电子行业第49周跟踪分析报告软板行业重心向台湾转移,迎来"战国"时代核心观点:本周主要观点终端:三星已坐稳智能手机老大,全球市占比约32%,苹果屈居第二,占比约14%;iPadMini已在大陆开卖,备货充足,新年前应有不错表现;据英特尔统计,今年底超级本中触控机型比重约30%.
零组件:明年大尺寸面板供过求比例预计下滑至5%以内,32寸面板价格预计还有3-5%上涨空间;在触控NB需求带动及大尺寸触控良率不稳影响下,目前触控产能吃紧,预计明上半年缓解.
GF方案规模用于NB将在明上半年看到.
标的:金属结构件【宜安科技、长盈精密、春兴精工】;RF天线【硕贝德】;OGS【欧菲光、莱宝高科、长信科技】;联发科概念【顺络电子】;镜头【水晶光电、欧菲光、歌尔声学】;LED【勤上光电、瑞丰光电、三安光电】.
市场表现上周,受中韩经济数据利多刺激,中韩电子指数大幅上涨.
另外中国政治局会议为明年经济定调,激励大陆股市反弹,也一定程度上带动了其它地区股市表现.
行业新闻跟踪软板:行业重心向台湾转移,迎来战国时代;芯片:谁是下颗奔腾的"芯"——英特尔、ARM之大厂博弈;面板:电视面板涨,监视器面板持平,笔记本面板跌;半导体:LCD驱动IC需求强劲有撑,颀邦4Q转为成长.
下周重要事件提醒股东大会:周一:士兰微;周二:莱宝高科;周三:德豪润达;周四:水晶光电.
风险提示行业景气度低于预期的风险,人工和材料成本大幅上涨.
行业评级持有前次评级持有报告日期2012-12-10相对市场表现分析师:彭琦S0260512070001021-60750615pengqi@gf.
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cn相关研究:电子行业第48周跟踪分析报告:MX2发布,蓝玻璃及OGS已成国产手机的市场利器2012-12-03电子行业第47周跟踪分析报告:北美半导体BB值创新低,行业明年上半年或反转2012-11-27电子行业第46周跟踪分析报告:三安入股璨圆,双方都有望受益2012-11-19联系人:许兴军xxj3@gf.
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cn识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明2/18行业深度|电子元器件目录索引本周观点综述.
4市场回顾5电子行业表现综述.
5行业跟踪分析7市场数据13行业数据15下周重要事件提醒17风险提示17识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明3/18行业深度|电子元器件图表索引图1:上周全球主要电子指数涨跌幅5图2:全球主要电子指数表现5图3:上周A股电子行业资金净流入.
5图4:年初至今A股电子行业资金净流入.
5图5:上周大陆电子行业主要板块涨跌幅6图6:大陆电子行业主要板块表现.
6图7:上周台湾电子行业主要板块涨跌幅6图8:台湾电子行业主要板块表现.
6图9:平板电脑历年统计与预测.
7图10:x86阵营与ARM阵营在终端市场的竞争.
9图11:历代Windows最低配臵与Win8慢加温效应9图12:智能机各部分耗电量统计.
10图13:电池容量、屏幕耗电增量随尺寸变化情况.
10图14:电视面板12月上旬报价.
10图15:监视器面板12月上旬报价11图16:笔记本电脑面板12月上旬报价.
11图17:颀邦产品线及产能情况12图18:颀邦月度营收情况(单位:百万新台币)12图19:上周全球电子行业指数相对大盘走势13图20:申万电子行业PE走势.
13图21:申万电子行业PB走势.
13图22:A股电子行业主要板块估值14图23:上周汇率走势.
14图24:全球半导体销售收入.
15图25:北美半导体设备订单出货比.
15图26:日本半导体设备订单出货比.
15图27:全球PCB的BB值走势.
15图28:PCB出货量同比.
15图29:LCDTVPanel出货量.
15图30:LCDMonitorPanel出货量.
16图31:LCDNBPanel出货量16图32:全球手机销量.
16图33:全球智能手机销量.
16图34:电子行业上市公司下周重要事件提醒17识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明4/18行业深度|电子元器件本周观点综述上周,受中韩经济数据利多刺激,中韩电子指数大幅上涨.
另外中国政治局会议为明年经济定调,激励大陆股市反弹,也一定程度上带动了其它地区股市表现.
本周通过对FPC行业、终端需求、驱动IC需求、面板价格以及ARM、英特尔竞争等的分析,对行业基本情况进行了梳理:受智能手机和平板销量大增刺激,软板行业有望维持高速成长态势,产业重心开始向台湾厂商倾斜.
英特尔、ARM大厂博弈奔腾之芯,平板和超级本是主战场.
电视面板价格上涨,监视器面板价格持平,笔记本面板价格下跌,预估2013年第一季之前,笔记本报价可能还有小跌空间.
LCD驱动IC公司拉货动能不减,淡季不淡,驱动IC封测厂颀邦科技第4季营收展望调高预期.
行业投资观点和建议终端需求景气情况:手机方面,从前三季度智能手机销量来看,三星已坐稳老大位臵,其全球智能机市场占比约32%,而苹果屈居第二,占比约14%.
平板方面,iPadMini已于12月7日正式在大陆开卖,网上也已接受预定,发货时间在两周内,目前来看iPadMini备货充足,在农历新年来临前,iPadMini在大陆市场上应该会有不错表现.
笔记本方面,据英特尔统计,今年底上市的约140款的Ultrabook中支持触控屏幕的超过40款,触控Ultrabook机型比重约30%,而英特尔希望明年中旬触控Ultrabook比重可以提升至50%.
但从现有win8和实际出货情况来看,明年下半年ultrabook放量概率较大,但综合渗透率预计在20%-30%的水平.
电子零组件:面板方面,我们认为明年大尺寸面板供给或更加趋紧.
供给上:受制于韩系厂商技术升级影响产能利用率,以及全球中世代线(4-6代线)小尺寸面板切割比例提升,明年全球大尺寸面板出货年增幅有限,预计在5%以内;需求上:电视机大尺寸化趋势不变,明年电视平均尺寸有望增至38.
5英寸左右,带动明年全球面板需求提升约10%以上;总体来讲,明年大尺寸面板供过于求比例将下滑至5%以内,32英寸面板价格预计还有3-5%的上涨空间.
触控方面,市场传苹果在iPhone5s上用OGS,但我们认为概率较小,反倒是明年新款9.
7寸ipad上考虑用OGS的概率较大.
在触控笔记本需求带动以及大尺寸触控面板良率不稳定影响下,目前触控面板产能吃紧,预计明年上半年才能得以缓解.
GF方案规模用在笔记本方面将会在明年上半年看到.
软板方面,今年市场规模高达140亿美元,年成长率16.
6%,明年中低阶智能机将带动软板行业近一步成长.
零组件标的:金属结构件方面:【宜安科技、长盈精密、春兴精工】;RF天线:【硕贝德】;OGS触摸屏:【欧菲光、莱宝高科、长信科技】;联发科概念:【顺络电子】;镜头方面:【水晶光电、欧菲光、歌尔声学】;LED方面:【勤上光电、瑞丰光电、三安光电】.
重点关注:锦富新材、立讯精密、德赛电池、欣旺达、得润电子、京东方A、环旭电子、深天马A.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明5/18行业深度|电子元器件市场回顾电子行业表现综述上周,受中韩经济数据利多刺激,中韩电子指数大幅上涨.
另外中国政治局会议为明年经济定调,激励大陆股市反弹,也一定程度上带动了其它地区股市表现.
上周,申万电子指数上涨4.
75%,跑输大盘0.
26%;费城半导体指数上涨1.
37%,跑赢大盘0.
37%;台湾电子指数上涨0.
88%,跑赢大盘0.
06%;韩国电子指数上涨4.
29%,跑赢大盘3.
02%.
图1:上周全球主要电子指数涨跌幅图2:全球主要电子指数表现数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心图3:上周A股电子行业资金净流入图4:年初至今A股电子行业资金净流入数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心上周,大陆电子股整体表现较好,其中面板板块、激光设备和应用板块以及芯片设计板块表现较好,分别上涨7.
89%、7.
53%和6.
46%.
今年美国黑色星期五液晶电视均价下杀30%,带动各大卖场电视库存几乎清空,北美通路目前库存偏低.
在圣诞和春节需求拉货带动下,面板出货依旧畅旺,带动12月32英寸OpenCell面板价格再度上涨1美元,京东方Q4盈利预期增强,带动公司股价上周上涨8.
25%,推动面板板块表现.
从台股市场来看,LED芯片板块,大尺寸面板和中小尺寸面板板块表现较好,分别上涨12.
92%、11.
08%和10.
34%.
受大尺寸电视需求刺激,晶电获鸿海集团和夏普大订单;同时其将推出LED照明新产品,加上入主广镓的效应将显现,估计晶电明年的营运成长将高于行业平均,刺激股价上涨16.
9%,并带动板块表现.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明6/18行业深度|电子元器件图5:上周大陆电子行业主要板块涨跌幅图6:大陆电子行业主要板块表现数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心图7:上周台湾电子行业主要板块涨跌幅图8:台湾电子行业主要板块表现数据来源:彭博,广发证券发展研究中心数据来源:彭博,广发证券发展研究中心识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明7/18行业深度|电子元器件行业跟踪分析软板:行业重心向台湾转移,迎来战国时代描述:FPC最大采购商苹果公司2013年将持续扩大采购量,采购规模将达到52亿美元,较2012年增加30%.
据Prismark统计,2013年FPC将维持成长趋势,FPC裸板产值预估将成长8%,加入SMT的产值之后,则可望大幅成长32%,是PCB产业中最具成长潜力的区块.
分析:1)FPC市场需求持续增长.
由于畅销的iPhone与iPad大量采用FPC部件,目前苹果公司已经成为FPC最大的采购商,预计苹果在2013年软板采购规模至少达50多亿美元,相较于今年的40亿美元,将有30%的成长空间.
从FPC整体的市场规模来看,相较于2011年的120亿美元规模,2012年市场规模高达140亿美元,年成长率为16.
6%.
2013年随着众多中低端智能手机及平板电脑纷纷上市,FPC市场规模有望持续高速增长.
2)智能终端高速发展以及单个智能终端使用软板数目的增加将带动软板行业高速成长.
近年来,随着以智能手机、平板电脑为代表的智能终端被市场热捧,出货量逐年攀升.
以平板电脑为例,根据IDC数据,2012年第三季度全球平板电脑出货量为2780万,比去年同期增长了49.
5%,比上个季度增长了6.
9%.
智能终端的蓬勃发展,带动了一系列上游产业的高速成长,FPC行业就其中之一.
以iPhone及iPad为代表的高端智能终端正在不断以更轻更薄作为设计目标,日趋狭窄的机内空间、非常规设计外形、分散式布局和越来越高的散热需求使传统的大尺寸PCB硬板设计已经无法满足工业设计的要求,每台机器的FPC使用量越来越多.
目前市场上的普通智能手机每支需要FPC约7-10片,而iPhone的FPC使用量高达11-15片;一部普通平板电脑使用FPC约10片左右,而新一代的iPad需要17片.
随着对轻薄设计的无限追求,苹果产品的FPC使用量还将继续提升,而一向以苹果产品的设计为学习榜样的众多终端厂商,必将增加每台机器的FPC使用量.
在智能终端市场高速增长的背景下,在激烈的竞争中,FPC产业的高速增长可期.
图9:平板电脑历年统计与预测数据来源:IDC,广发证券发展研究中心识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明8/18行业深度|电子元器件3)FPC行业竞争趋势:技术壁垒消失,成本优势体现.
以往FPC市场一直由以旗胜(NipponMektron)、藤仓(Fujikura)和住友(Sumitomo)为代表的日本厂商以及美国的M-FLEX公司长期主导,日美企业凭借着自身的技术优势拿下了高阶智能终端的大部分订单,而台湾厂商则以低附加值的中低端市场为主.
然而随着台湾企业在细间距、高密度设计、SMT集成等关键技术上的突破,FPC行业技术壁垒的不断降低.
凭借着自身的低成本优势,台湾厂商已经具备了挑战日本软板巨头的实力,有望在未来的竞争中争夺更多的市场.
蝴蝶效应显现,牵一发而动全身.
而引发FPC竞争格局变革的这只蝴蝶来自泰国,2011年的一场洪水导致藤仓产能下降,该厂是苹果的主要供应商之一.
以臻鼎、台郡和嘉联益为首的台湾FPC制造商抓住了这次机会,成功的切入苹果高端产品的供应链.
根据藤仓公司于10月29日公布的上半年财报显示:受洪水影响,4-9月期间FPC销售额较去年同期骤减78%至75亿日圆,且今年度(12年4月-13年3月)合并营益目标下修38.
5%(将年减40.
2%).
与之形成鲜明对比的是,2012年臻鼎前三季获利27.
43亿元,高居PCB产业之首;台郡前三季获利11.
14亿元,每股盈余则以6.
01元居类股获利王;嘉联益上季获利2.
69亿元,季增幅131%,获利成长幅度位居第一,前三季获利也有5.
66亿元.
尽管2013年藤仓的FPC产能将得到恢复,但是日美厂商一统江湖的局面已被打开,FPC市场将进入战国时代.
未来的3-5年内,与其它部件一样,成本控制将是FPC竞争的关键,使得台湾FPC厂商占据较大的优势.
大陆的FPC企业如珠海紫翔、安捷利、珠海元盛等目前在技术实力上尚未达到足以挑战日系厂商的能力,但在未来FPC产业重心不断向低成本区域转移的大趋势下,将迎来更多的机会.
从长远来看,具有一流技术实力和强大成本控制能力的FPC供应商将会脱颖而出.
芯片:谁是下颗奔腾的"芯"——英特尔、ARM之大厂博弈描述:ARM研发部门主管KrisztianFlautne近日接受媒体访问,表示ARM生态系统因为集合众人之力,必能打败习惯单打独斗的英特尔.
4日英特尔技术长JustinRattner也接受了华尔街日报访问,表示英特尔过去这几十年来不乏经营模式不同的对手,不过在市场空间不足的情况下,市场自然会有其淘汰机制.
分析:1)首先对比一下双方商业模式,ARM是微处理器的标准制定者,公司拥有一个创新的商业模式,向合作伙伴(如高通、博通、德州仪器、联发科等)授权微处理器设计方案,合作伙伴在ARM的基础上集成自己的技术并推出各式芯片,ARM获得授权费和版税;而与ARM相反,英特尔芯片是一种全产业模式即垂直一体化.
这场博弈实则开放与封闭体系的战斗.
2)从市场方面来看,ARM、英特尔各据一方,ARM占据智能手机99%以上的市场份额,而英特尔也是统治了PC、服务器市场二十年之久.
我们认为,胜负的关键在于平板以及超级本这个未被定义的战场,谁能在此站稳脚跟,谁就能占得先机.
我们认为平板和超级本是主战场的原因是其功能未被定义,产品定位是娱乐是办公还是娱乐兼办公,市场未来也很不明朗.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明9/18行业深度|电子元器件图10:x86阵营与ARM阵营在终端市场的竞争数据来源:广发证券发展研究中心3)平板和超级本市场决胜有两个技术关键:1、功耗2、性能.
在性能上,英特尔与windows磨合较久有优势,而ARM与Office的兼容且高效性有待时间去认证.
而在英特尔过去的硬伤(功耗)问题上,英特尔要比过去改善了很多,上周英特尔宣布在IvyBridge架构芯片功耗上实现突破.
图11:历代Windows最低配臵与Win8慢加温效应数据来源:IDC、广发证券发展研究中心4)我们认为目前市场对于英特尔的功耗问题过于悲观.
首先我们必须认清,无论在平板还是智能手机终端,耗电最大的不是处理器而是屏幕,芯片在一个正常智能机耗电中只占了很小的一部分.
而从手机变大到平板/超级本的过程中,电池容量的增速(与尺寸平方关系)大于屏幕背光耗电的增速(与尺寸正相关),因此反而为芯片腾出了更大的用电空间,英特尔的芯片在此有用武之地.
再加之win8的慢慢加温效应,我们比较看好13年下半年Ultrabook的启航.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明10/18行业深度|电子元器件图12:智能机各部分耗电量统计图13:电池容量、屏幕耗电增量随尺寸变化情况数据来源:广发证券发展研究中心面板:电视面板涨,监视器面板持平,笔记本面板跌描述:DisplaySearch最新12月上旬面板报价显示,部分尺寸电视面板上涨,监视器持平,但笔记本电脑面板价格却下跌,较上月下跌1美元,跌幅约2%-3%左右.
分析:1)12月上旬液晶电视面板报价,26寸每片均价101美元,与11月下旬持平,其中32寸每片均价130美元,与11月下旬持平,同尺寸无背光模组面板107美元,上涨1美元.
40至42寸每片均价228美元,同尺寸高阶发光二极体(LED)背光源液晶电视面板每片289美元,46寸每片287美元.
32、39寸面板近来仍供不应求,尤其不含背光模组的电视面板更为明显,北美黑色星期五热卖,市场信心增温,中国大陆电视品牌商因元旦、春节需求拉货,带动面板报价上扬.
此外,受到中国十一长假影响,面板厂出货递延,后段模块出货仅3周,致大尺寸面板的出货递延到11月和12月,第4季整体面板价格预计将优于第3季.
图14:电视面板12月上旬报价数据来源:DisplaySearch,广发证券发展研究中心2)2012年12月上半月17寸监视器面板报价约55-58美元,18.
5寸报价约54-57美元,19寸报价约60-62美元,20寸报价约61-64美元,21.
5寸报价约72-77美元,21.
5寸LED背光监视器面板报价约77-82美元.
总体上来看,主流尺寸(小于22寸机种)监视器面板价格维持平稳,主要系因供给和需求平衡.
然而,大于23寸的较大尺寸监视器面板的报价略有下跌,主因是季节性因素(淡季效应)影响、需求较弱.
不过,整体来说,监视器面板的出货量正在减少,一来是因为监视器面板利润较差、面板厂策略性减少生产,二来面板厂将更多产能转移到电视面板生产,以应对电视市场需求成长.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明11/18行业深度|电子元器件图15:监视器面板12月上旬报价数据来源:DisplaySearch,广发证券发展研究中心3)笔记本电脑面板方面,2012年12月上半月13.
3寸NB面板报价约43-49美元,下跌约1美元,跌幅约2%.
14寸报价约38-43美元,下跌约1美元,跌幅约2%-3%.
15.
6寸报价约38-43美元,下跌1美元、跌幅2%-3%.
17.
3寸报价56-64美元,下跌约1美元,跌幅约2%.
受到景气因素及平板电脑产品侵袭影响、终端需求较弱,加上2012年第四季Ultrabook面板供货量增加,均导致笔记本电脑面板整体价格走势压力增强.
预估2013年第一季之前,笔记本电脑面板报价可能还有小跌空间.
图16:笔记本电脑面板12月上旬报价数据来源:DisplaySearch,广发证券发展研究中心半导体:LCD驱动IC需求强劲有撑,颀邦4Q转为成长描述:由于智能手机需求仍然强劲,智能手机出货维持在高位,使得中小尺寸LCD驱动IC订单有增无减;加上受益于液晶电视回补库存需求,大尺寸LCD驱动IC订单回稳,推升LCD驱动IC封测厂颀邦科技第4季营运展望,预期将由先前季减5%转为季增5%以内,未见淡季效应.
分析:1)颀邦成立于1997年,主要业务是提供显示器驱动IC后段封装及测试代工服务.
公司Wafertest、COF、COG的产能为全球第一大.
封装技术方面,驱动IC朝向低封装厚度、高脚数封装的技术前进.
在厚度比较方面,COG因少掉基材、铜箔等,使其封装完成的厚度最薄,符合3C产品轻薄需求;但因为COG细间距下,接合困难、接着剂产生的变因等致使良率不佳,因此一般COG封装接合间距仍以60um为主.
因为封装及良率因素,在大尺寸封装领域,以COF封装技术为主流.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明12/18行业深度|电子元器件图17:颀邦产品线及产能情况数据来源:广发证券发展研究中心(注:产能利用率截止2012年6月)2)颀邦来自瑞萨LCD驱动IC用玻璃覆晶(COG)订单明显增温,第4季订单量为6,000万颗,较第3季的4,500万颗成长超过30%.
随着苹果(Apple)的iPhone5、iPadmini等持续热销,让小尺寸触控面板及相关驱动IC的需求热度不减,这些订单对公司Q3和Q4营收形成支撑.
颀邦10月合并营收为13.
39亿元,月增0.
2%,创下2010年4月以来的单月新高.
图18:颀邦月度营收情况(单位:百万新台币)数据来源:广发证券发展研究中心3)第4季度一向是LCD驱动IC传统淡季,不过,LCD驱动IC公司相继释出淡季不淡的苗头.
同行业中,LCD驱动IC龙头联咏和奇景预期第4季在大陆智能型手机换机潮下,中小尺寸驱动IC的拉货动能不减,第4度有望同第3季度持平.
同样地,第4季在大陆智能型手机需求持续释放,也削减了淡季效应对奕力、矽创、旭曜的影响.
这些都表明在全球电视需求回暖,中小尺寸持续火热的情况下,明年屏幕厂有望继续维持Q3的火热趋势.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明13/18行业深度|电子元器件市场数据图19:上周全球电子行业指数相对大盘走势数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心图20:申万电子行业PE走势图21:申万电子行业PB走势数据来源:WIND资讯,广发证券发展研究中心数据来源:WIND资讯,广发证券发展研究中心识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明14/18行业深度|电子元器件图22:A股电子行业主要板块估值数据来源:WIND资讯,广发证券发展研究中心图23:上周汇率走势数据来源:Wind资讯,广发证券发展研究中心识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明15/18行业深度|电子元器件行业数据注:蓝色图题表示本周有更新.
图24:全球半导体销售收入图25:北美半导体设备订单出货比数据来源:SIA,广发证券发展研究中心数据来源:SIA,广发证券发展研究中心图26:日本半导体设备订单出货比图27:全球PCB的BB值走势数据来源:SIA,广发证券发展研究中心数据来源:IPC,广发证券发展研究中心图28:PCB出货量同比图29:LCDTVPanel出货量数据来源:IPC,广发证券发展研究中心数据来源:DisplaySearch,广发证券发展研究中心识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明16/18行业深度|电子元器件图30:LCDMonitorPanel出货量图31:LCDNBPanel出货量数据来源:DisplaySearch,广发证券发展研究中心DisplaySearch,广发证券发展研究中心图32:全球手机销量图33:全球智能手机销量数据来源:Gartner,广发证券发展研究中心数据来源:Gartner,广发证券发展研究中心识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明17/18行业深度|电子元器件下周重要事件提醒图34:电子行业上市公司下周重要事件提醒数据来源:WIND资讯,广发证券发展研究中心风险提示行业景气度低于预期的风险,人工和材料成本大幅上涨.
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明18/18行业深度|电子元器件Table_Research广发证券电子元器件和半导体研究小组彭琦同济大学技术经济和管理硕士,7年电子和半导体行业从业经验,曾就职于英特尔,泰科电子等公司.
2010年进入长江证券从事电子行业证券研究,2011年11月加入广发证券.
许兴军浙江大学系统科学与工程学士,浙江大学系统分析与集成硕士,2012年加入广发证券.
Table_RatingIndustry广发证券—行业投资评级说明买入:预期未来12个月内,股价表现强于大盘10%以上.
持有:预期未来12个月内,股价相对大盘的变动幅度介于-10%~+10%.
卖出:预期未来12个月内,股价表现弱于大盘10%以上.
Table_RatingCompany广发证券—公司投资评级说明买入:预期未来12个月内,股价表现强于大盘15%以上.
谨慎增持:预期未来12个月内,股价表现强于大盘5%-15%.
持有:预期未来12个月内,股价相对大盘的变动幅度介于-5%~+5%.
卖出:预期未来12个月内,股价表现弱于大盘5%以上.
Table_Address联系我们广州市深圳市北京市上海市地址广州市天河北路183号大都会广场5楼深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼邮政编码510075518026100045200120客服邮箱gfyf@gf.
com.
cn服务热线020-87555888-8612Table_Disclaimer免责声明广发证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格.
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Contabo自4月份在新加坡增设数据中心以后,这才短短的过去不到3个月,现在同时新增了美国纽约和西雅图数据中心。可见Contabo加速了全球布局,目前可选的数据中心包括:德国本土、美国东部(纽约)、美国西部(西雅图)、美国中部(圣路易斯)和亚洲的新加坡数据中心。为了庆祝美国独立日和新增数据中心,自7月4日开始,购买美国地区的VPS、VDS和独立服务器均免设置费。Contabo是德国的老牌服务商,...
PacificRack最近促销上瘾了,活动频繁,接二连三的追加便宜VPS秒杀,PacificRack在 7月中下旬已经推出了五款秒杀VPS套餐,现在商家又新增了三款更便宜的特价套餐,年付低至7.2美元,这已经是本月第三波促销,带宽都是1Gbps。PacificRack 7月秒杀VPS整个系列都是PR-M,也就是魔方的后台管理。2G内存起步的支持Windows 7、10、Server 2003\20...
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