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8-2-1-1《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》之核查意见(2019年半年报财务数据更新版)众环专字(2019)011754号上海证券交易所:根据上海证券交易所文件《关于深圳市财富趋势科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》(上证科审(审核)〔2019〕467号)的要求,本所及申报会计师对深圳市财富趋势科技股份有限公司(以下简称"财富趋势"或"公司")问询函中提出的问题进行了专项核查,现将核查情况报告如下:本核查意见中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在的差异系由四舍五入所致.
8-2-1-2目录问题3:3问题8:4问题12:9问题14:27问题17:42问题18:47问题19:50问题20:67问题21:74问题22:77问题23:82问题24:93问题25:100问题26:103问题27:110问题28:112问题29:118问题30:122问题31:131问题32:1348-2-1-3问题3:三、招股说明书披露,2016年9月-2018年2月,张丽君曾任深圳财富趋势副总经理、财务总监.
请发行人:(1)结合张丽君的专业背景、工作履历说明其是否能够胜任财务总监职务,其是否取得从事财务相关工作的资格证书;(2)结合发行人公司章程、高管选任机制等说明公司聘任张丽君为财务总监是否履行了必要的内部程序,分析公司内控制度是否健全且被有效执行.
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表意见.
核查情况如下:一、结合张丽君的专业背景、工作履历说明其是否能够胜任财务总监职务,其是否取得从事财务相关工作的资格证书1、张丽君专业背景、工作履历张丽君,男,42岁,本科学历.
2007年1月-2010年10月,任深圳市财富趋势科技有限责任公司技术总监;2010年11月-2016年9月,任财富趋势技术总监;2016年9月-2018年2月,任财富趋势副总经理、财务总监;2018年2月至今,任财富趋势副总经理.
如公司反馈问题第一题答复,公司原财务总监朱庆红转出其所持公司股份需辞任在公司担任的财务总监职务,作为过渡性安排,公司经慎重考虑,由张丽君在朱庆红辞任公司财务总监期间担任公司财务总监职务,朱庆红辞任后仍担任公司财务部经理,作为公司的会计机构负责人和会计主管,具体负责公司财务会计相关工作,接受张丽君的监督和领导.
根据《中华人民共和国会计法》第三十八条,担任单位会计机构负责人(会计主管人员)的,应当具备会计师以上专业技术职务资格或者从事会计工作三年以上经历.
朱庆红辞任财务总监后仍担任公司财务部经理,作为公司会计机构负责人和会计主管,朱庆红具备相应的任职资格.
相关法律法规未对财务总监的任职资格作出明确的要求和规定.
自2016年9月至2018年2月,张丽君担任公司财务总监,未取得从事财务相关工作的资格证书,该任职情况不存在违反相关法律法规的情形.
2、张丽君任期期间能够胜任财务总监职务张丽君担任公司财务总监期间,主要负责管理和监督财务会计相关工作,由于张丽君一直任公司技术研发带头人,带领研发团队承担着公司产品的研发工作,不但对公司的业务、产品、模式非常熟悉,而且具有丰富的管理经验,使其能够在短时间内宏观的掌握公司财务情况.
8-2-1-4张丽君担任公司财务总监期间,管理和监督财务会计相关工作,朱庆红担任财务部经理,负责具体的会计核算工作.
张丽君担任财务总监期间,签署了2016年度和2017年度的财务报表,本次科创板申报三年一期财务报表与张丽君签署的2016年和2017年原始财务报表之间,仅根据科目列报调整要求,将研发费用从管理费用中调出单列,除此之外,不存在任何差异.
总体来看,在张丽君担任公司财务总监期间,公司财务制度健全,财务会计信息规范,不存在明显的财务会计工作失误,较好的履行了公司财务总监的岗位职责.
二、结合财富趋势公司章程、高管选任机制等说明公司聘任张丽君为财务总监是否履行了必要的内部程序,分析公司内控制度是否健全且被有效执行财富趋势《公司章程》规定:公司设总经理一名,可设副总经理数名,董事会秘书一名,财务总监一名,上述人员为公司高级管理人员,均由董事会聘任和解聘.
同时财富趋势《总经理工作细则》规定总经理提请董事会聘任或解聘高级管理人员.
2016年9月22日,公司召开第三届董事会第一次会议,根据总经理的提名,聘任张丽君为公司副总经理、财务总监,任期三年.
全体董事一致表决同意.
公司聘任张丽君为公司副总经理、财务总监,履行了必要的内部程序,公司内控制度健全且被有效执行.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、获取张丽君的董监高调查表、个人简历、身份证明文件;查阅朱庆红个人简历、专业技术职务资格证书;2、查阅公司董事会决议、张丽君任财务总监期间签署的财务报表等相关财务资料;3、对张丽君、朱庆红进行现场访谈.
经核查我们认为,公司上述披露与实际情况相符.
公司聘任张丽君为财务总监履行了必要的程序,公司内控制度健全且被有效执行.
问题8:八、招股说明书披露,公司拥有2项外观设计专利,75项软件著作权,具有代表性的非专利技术13大类70项.
请发行人:(1)说明专利数量少,大量核心技术未形成专利的原因和合理性,说明非专利核心技术的保护措施及相关措施的有效性;(2)说明非专利技术先进性的具体体现,是否存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况,关于非专利核心技术的8-2-1-5披露是否存在误导性陈述;(3)说明非专利核心技术在发行人生产经营中的地位和作用,在发行人产品和服务中的具体运用情况;(4)说明涉及相关非专利核心技术的产品和服务的销售收入和利润情况.
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查并发表明确意见.
核查情况如下:一、说明专利数量少,大量核心技术未形成专利的原因和合理性,非专利核心技术的保护措施及相关措施的有效性(一)专利数量少,大量核心技术未形成专利的原因和合理性1、通过专利形式保护公司核心技术效果有限公司非专利技术均应用于软件产品研发,进而通过销售软件产品转化为商业价值.
通过专利形式保护技术,需要将技术向公众公开,存在一定风险,因此其保护效果有限.
公司一般通过申请软件著作权证书等形式对公司的核心技术应用成果进行保护.
2、公司软件开发技术申请专利可行性不高根据《专利审查指南》(国家知识产权局令第74号)第九章"关于涉及计算机程序的发明专利申请审查的若干规定":"涉及计算机程序的发明是指为解决发明提出的问题,全部或部分以计算机程序处理流程为基础,通过计算机执行按上述流程编制的计算机程序,对计算机外部对象或者内部对象进行控制或处理的解决方案".
为明确计算机软件的发明专利申请类型,《专利审查指南》第九章中举例说明,下列例子均属于专利保护的客体:①通过执行计算机程序实现工业过程控制的解决方案,如控制橡胶模压成型工艺的方法;②通过执行计算机程序实现计算机系统内部性能改进的解决方案,如扩充移动计算设备存储容量的方法;③通过执行计算机程序实现外部技术数据处理的解决方案,如去除图像噪声的方法;④通过执行计算机程序实现测量或者测试过程控制的解决方案,如利用计算机程序测量液体粘度的方法.
根据《专利法》第二十五条规定,"对下列各项,不授予专利权:(二)智力活动的规则和方法".
公司所处行业的软件产品不属于工业控制软件、改进计算机内部性能的软件、外部技术数据处理的软件等适合申请专利保护的软件类型.
因此,公司的核心技术较难申请专利.
3、申请专利耗时长,成本较高由于申请专利需要准备大量相关技术材料,提交申请后还需经历较长的审核期和公示期,而证券信息软件又处于不断创新发展的过程中,因此公司前期未予投入专门力量用于申8-2-1-6请专利.
4、同行业可比公司情况通过公开渠道查询可获取的同行业可比公司同花顺、大智慧已获取专利及软件著作权、非专利技术的情况如下:公司名称发明专利外观设计专利软件著作权非专利技术业务领域同花顺2722198证券期货行情交易、基金开户、财富管理、财经资讯、银行保险实务教学、游戏等大智慧30107未披露金融资讯及数据终端、财经视频、云服务、证券投资分析工具、直播业务、银行信贷开发辅助工具等财富趋势027513大类70项证券行情交易系统、证券信息服务注1:数据来源于公司披露文件、国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询平台(http://cpquery.
sipo.
gov.
cn/)等公开信息,未包括无权专利及在审专利.
注2:大智慧软件著作权数量107项系根据其2019年6月24日披露的《关于上海证券交易所对公司2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告》中2014-2018年获得的软件著作权数量计算的合计数.
由上表可知,同行业公司申请/获得专利数量亦相对较少,软件著作权较多.
因此,公司专利数量少,大量核心技术未形成专利的情况符合行业惯例.
综上,公司核心技术申请专利耗时长且可行性不高,公司一般通过申请软件著作权形式保护核心技术开发的产品,不依赖专利对公司核心技术进行保护,从而导致相关的核心技术未形成专利,该情况符合行业惯例.
(二)非专利核心技术的保护措施及有效性公司的核心技术主要来自于公司技术人员在研发过程中的逐步积累,具有自主知识产权,同其他单位和个人不存在纠纷.
公司通过申请软件著作权、软件产品证书,与主要技术人员签订保密协议等措施,保护相关的知识产权.
1、通过申请专利或软件著作权等形式予以保护截至报告期末,公司已取得2项专利、75项软件著作权,并拥有48项软件产品证书及14项软件产品证明函.
8-2-1-72、签订保密协议公司与主要技术人员均已签订《保密协议》,明确了相关人员的保密义务和责任、需要保密的内容、违约责任以及竞业限制等.
3、加密、分权和模块化编程等手段公司对软件产品和核心技术进行复杂加密,以防止软件代码的破译.
公司按照研发人员的岗位层级分配不同的权限,其中底层通讯和加密由主管技术的副总经理负责.
公司在软件研发中对技术进行层层分解,按照模块化研发,且整体技术效果的体现需要不同模块之间的调用和配合,通过该种措施使得公司核心技术具有较好的不扩散性.
通过上述多种保护措施,能够有效的保护公司核心技术的安全.
二、非专利技术先进性的具体体现,是否存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况,关于非专利核心技术的披露是否存在误导性陈述公司通过证券信息服务行业多年的研究积累和发展实践,积累了大量核心技术,这些核心技术主要运用于公司各主要产品线中,为公司发展和壮大提供了源动力.
公司核心技术主要包括传统技术和新兴技术两大类,其中传统技术部分主要包括终端技术、编码与传输技术、安全与密码技术等,新兴技术主要包括中间件技术、云计算技术、大数据技术、人工智能技术等.
公司非专利技术均为公司具有多年证券信息软件研发经验的技术人员自主研发取得,属于公司原始创新,所有权均属于公司,不存在与其他公司合作开发的情况,不存在将一般性、通用性的功能归集为非专利核心技术的情况.
招股说明书中关于非专利核心技术的披露不存在误导性陈述.
三、非专利核心技术在公司生产经营中的地位和作用,在公司产品和服务中的具体运用情况公司通过证券信息服务行业多年的研究积累和发展实践,积累了大量核心技术,这些核心技术主要运用于公司各主要产品线中,为公司发展和壮大提供了源动力,在公司生产经营过程中发挥关键性作用.
公司非专利核心技术在产品和服务中的具体运用情况如下:序号自有核心技术主要产品及服务产业深度融合情况1通用主站技术、交易主站技术、通讯安全技术等通达信网上行情交易系统软件系列公司目前与境内约90家具有经纪业务资质的证券公司存在经常业务往来,主要销售产品为通达信网上行情交易系统软件系列.
8-2-1-8序号自有核心技术主要产品及服务产业深度融合情况2通用主站技术、交易主站技术、通讯安全技术、中间件技术等通达信移动平台证券系统软件系列通达信移动平台软件作为通达信PC终端软件的延伸,由于其产品技术优势和成本节约优势逐步扩大市场,目前已在行业内得到广泛应用.
3中间件技术、云存储技术、云计算技术、大数据技术、人工智能技术等通达信T2EE证券行业应用软件系列公司将已掌握的云计算、大数据和人工智能等新兴金融科技技术应用于T2EE应用软件产品中,通过构建基于机器学习平台的智能选股软件产品、通过PDF抽取技术与构建智能标签加快金融信息流转效率,并在证券公司得以上线应用.
4通用主站技术、交易主站技术、通讯安全技术、中间件技术、云存储技术、云计算技术、大数据技术、人工智能技术等证券信息服务公司将已掌握的云计算、大数据和人工智能等新兴金融科技技术应用于证券信息服务对应的软件中,通过新技术深度挖掘L2深度行情数据、短线数据等提供增值数据服务,并在个人版产品中得以上线应用.
四、涉及相关非专利核心技术的产品和服务的销售收入和利润情况公司为客户提供的产品及服务包括证券行情交易系统及维护服务、证券信息服务.
公司的各项技术均通过组合方式共同构成了相关产品及服务的技术,公司的产品及服务中既包括了形成软件著作权的技术,也包括了公司的非专利技术.
不存在单一依赖某一项技术形成最终产品或服务的情况.
报告期内,公司非专利核心技术产品及服务产生的收入、利润及其占比情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度非专利核心技术产品及服务收入6,950.
0419,422.
9316,828.
4917,858.
84营业收入6,990.
7919,518.
2616,919.
5017,944.
55非专利核心技术产品及服务收入占比99.
42%99.
51%99.
46%99.
52%非专利核心技术产品及服务毛利5,578.
0116,965.
8314,722.
3415,888.
44毛利总额5,604.
6917,027.
2214,768.
2415,940.
45非专利核心技术产品及服务毛利占比99.
52%99.
64%99.
69%99.
67%8-2-1-9就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、对公司主要核心技术人员进行访谈,了解了公司专利数量少、核心技术未形成专利的原因;2、查阅了与公司同行业可比上市公司公告,国家知识产权局网站等公开信息,就公司同行业可比上市公司专利情况、软件著作权及非专利技术情况进行了核查;3、访谈公司董事、主要高级管理人员、主要核心技术人员,获取公司关于核心技术先进性的说明资料,了解公司非专利技术先进性及来源;核查非专利核心技术在公司生产经营中的地位和作用,在公司产品和服务中的具体运用情况;4、取得公司销售毛利明细表,复核公司计算的核心技术收入及利润占比.
经核查我们认为公司就上述问题的补充披露与企业的实际情况相符.
问题12:十二、招股说明书披露,发行人的竞争优势之一为以金融机构企业级客户业务合作为主的专业化优势;另外,公司与国内绝大多数拥有经纪业务资质的证券公司建立了业务关系.
请发行人:(1)以列表的形式补充披露报告期内发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额,分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因,说明"绝大多数"的具体含义;(2)结合与招股说明书所述行业内主要竞争企业在产品功能、市场定位、经营模式(盈利模式、研发模式、销售模式、收费模式)、主要核心技术先进性、研发团队规模及研发能力、研发投入总额及占比、主要技术创新机制、模式创新性、研发技术产业化情况、公司规模、用户数量(机构/用户)、市场份额等方面的对比分析,进一步披露公司在各细分市场的相对竞争优势及劣势;(3)补充披露报告期内发行人所处行业的市场规模变动情况,发行人竞争对手进入发行人具有优势的细分市场的情况及该细分市场的竞争情况及变化趋势,结合前述情况说明细分市场的竞争加剧对发行人营业收入和利润的影响.
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查并发表明确意见.
核查情况如下:一、以列表的形式补充披露报告期内发行人机构客户的数量、客户明细及相关销售金额,分析客户的变动情况和变动趋势并说明变化的原因,说明"绝大多数"的具体含义1、报告期各期公司客户数量及主营业务收入金额如下表:单位:户、万元8-2-1-10客户类别2019年1-6月2018年度2017年度2016年度数量金额数量金额数量金额数量金额证券公司机构客户795,146.
719016,113.
458613,548.
648414,741.
22其他机构客户9138.
0218373.
1922436.
5124537.
48上述机构客户收入小计5,284.
7316,486.
6413,985.
1515,278.
70主营业务收入6,950.
0419,422.
9316,828.
4917,858.
84上述机构客户收入占比76.
04%84.
88%83.
10%85.
55%注1:按照同一控制下合并口径列示,证券公司及子公司按照一个主体统计数量及销售额.
注2:上表中证券公司机构客户统计口径为证券业协会披露的2018年拥有经纪业务收入的证券公司及其控股子公司.
其他机构客户统计口径为无经纪业务收入的证券公司、基金公司、期货公司、投资公司等机构客户,及证券业协会未披露关联关系的2018年拥有经纪业务收入的证券公司的控股子公司.
上述机构客户收入不含证券公司营业部单独采购金额.
最近三年,机构客户收入占公司主营业务收入的比例分别为85.
55%、83.
10%、84.
88%.
公司主营业务收入主要来自于证券公司等机构客户,最近三年产生收入的机构客户数量、机构客户收入及占比均不存在异常波动情况,公司业务经营趋势良好.
由于公司面向机构客户的证券行情交易系统软件销售收入存在年度内季节分布不均衡的特点,从而使得2019年上半年机构业务收入占比低于全年度占比,机构客户数量亦低于全年度机构客户数量,系机构客户收入季节分布不均衡因素所致,与公司业务经营的实际情况相符,不存在不利变化的情况.
2、报告期内证券公司客户明细及报告期内销售收入区间报告期内,公司确认收入的证券公司机构客户明细及其报告期内产生销售收入的区间情况如下表所示:序号客户名称报告期内销售收入区间1国泰君安证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上2招商证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上3中泰证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上8-2-1-11序号客户名称报告期内销售收入区间4中信建投证券股份有限公司1000万元(含)以上5中信证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上6申万宏源证券有限公司及关联公司1000万元(含)以上7平安证券股份有限公司1000万元(含)以上8中国中投证券有限责任公司及关联公司1000万元(含)以上9国信证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上10方正证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上11国海证券股份有限公司1000万元(含)以上12光大证券股份有限公司及关联公司1000万元(含)以上13海通证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元14中国银河证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元15东北证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元16长江证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元17西南证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元18华西证券股份有限公司500万元(含)-1000万元19广发证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元20国元证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元21长城证券股份有限公司500万元(含)-1000万元22国联证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元23安信证券股份有限公司500万元(含)-1000万元24华泰证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元25新时代证券股份有限公司500万元(含)-1000万元26山西证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元27东兴证券股份有限公司500万元(含)-1000万元28东方证券股份有限公司及关联公司500万元(含)-1000万元29中银国际证券股份有限公司500万元(含)-1000万元30广州证券股份有限公司500万元(含)-1000万元31东海证券股份有限公司500万元(含)-1000万元8-2-1-12序号客户名称报告期内销售收入区间32太平洋证券股份有限公司500万元(含)-1000万元33中天证券股份有限公司500万元(含)-1000万元34国金证券股份有限公司500万元(含)-1000万元35南京证券股份有限公司200万元(含)-500万元36湘财证券股份有限公司200万元(含)-500万元37兴业证券股份有限公司及关联公司200万元(含)-500万元38中航证券有限公司200万元(含)-500万元39西部证券股份有限公司200万元(含)-500万元40华安证券股份有限公司200万元(含)-500万元41第一创业证券股份有限公司及关联公司200万元(含)-500万元42民生证券股份有限公司200万元(含)-500万元43天风证券股份有限公司200万元(含)-500万元44华融证券股份有限公司200万元(含)-500万元45西藏东方财富证券股份有限公司200万元(含)-500万元46宏信证券有限责任公司200万元(含)-500万元47红塔证券股份有限公司200万元(含)-500万元48信达证券股份有限公司及关联公司200万元(含)-500万元49大通证券股份有限公司200万元(含)-500万元50川财证券有限责任公司200万元(含)-500万元51浙商证券股份有限公司及关联公司200万元(含)-500万元52江海证券有限公司200万元(含)-500万元53爱建证券有限责任公司200万元(含)-500万元54大同证券有限责任公司200万元(含)-500万元55国盛证券有限责任公司及关联公司200万元(含)-500万元56英大证券有限责任公司200万元(含)-500万元57金元证券股份有限公司200万元(含)-500万元58渤海证券股份有限公司及关联公司200万元(含)-500万元59华鑫证券有限责任公司及关联公司200万元(含)-500万元8-2-1-13序号客户名称报告期内销售收入区间60华宝证券有限责任公司200万元(含)-500万元61财富证券有限责任公司200万元(含)-500万元62联储证券有限责任公司200万元(含)-500万元63五矿证券有限公司200万元(含)-500万元64华林证券股份有限公司200万元(含)-500万元65东莞证券股份有限公司200万元(含)-500万元66国开证券有限责任公司200万元(含)-500万元67中原证券股份有限公司200万元(含)-500万元68恒泰证券股份有限公司及关联公司200万元(含)-500万元69联讯证券股份有限公司200万元(含)-500万元70长城国瑞证券有限公司200万元(含)-500万元71首创证券有限责任公司200万元(含)-500万元72银泰证券有限责任公司200万元以下73德邦证券股份有限公司200万元以下74万联证券股份有限公司200万元以下75华福证券有限责任公司200万元以下76财通证券股份有限公司及关联公司200万元以下77万和证券股份有限公司200万元以下78九州证券股份有限公司200万元以下79东吴证券股份有限公司200万元以下80华龙证券股份有限公司200万元以下81世纪证券有限责任公司200万元以下82国都证券股份有限公司200万元以下83中邮证券有限责任公司200万元以下84上海华信证券有限责任公司200万元以下85华金证券股份有限公司200万元以下86华创证券有限责任公司200万元以下87开源证券股份有限公司200万元以下8-2-1-14序号客户名称报告期内销售收入区间88国融证券股份有限公司200万元以下89申港证券股份有限公司200万元以下90东亚前海证券有限责任公司200万元以下证券公司机构客户数量90证券公司机构客户报告期内累计销售收入合计(万元)49,550.
02占公司主营业务收入的比例81.
15%公司客户主要为证券公司等金融机构客户,报告期内,机构客户收入占公司主营业务收入的比例为83.
58%,其中证券公司客户销售收入占公司主营业务收入的比例为81.
15%.
公司与证券公司等金融机构客户建立了长期稳定的合作关系,公司未来业务经营趋势良好,不存在不利变化的情况.
3、关于"绝大多数"的说明根据证券业协会公布的2018年度证券公司经营业绩排名情况,2018年度境内证券公司产生经纪业务收入的共有97家,其中与公司存在业务合作关系,且在报告期内存在销售收入的客户有90家,占拥有经纪业务收入证券公司总数的92.
78%.
公司客户数量占境内拥有经纪业务收入证券公司数量超过90%,故公司在招股说明书中披露公司与国内"绝大多数"拥有经纪业务资质的证券公司建立了业务关系.
二、结合与招股说明书所述行业内主要竞争企业在产品功能、市场定位、经营模式(盈利模式、研发模式、销售模式、收费模式)、主要核心技术先进性、研发团队规模及研发能力、研发投入总额及占比、主要技术创新机制、模式创新性、研发技术产业化情况、公司规模、用户数量(机构/用户)、市场份额等方面的对比分析,进一步披露公司在各细分市场的相对竞争优势及劣势公司在行业内提供证券行情交易系统和证券信息服务的主要竞争企业包括同花顺、大智慧.
公司名称主要产品及服务同花顺增值电信服务、广告及互联网业务推广服务、软件销售和维护、基金销售等.
大智慧金融资讯及数据PC终端服务、金融资讯及数据移动终端服务系统、港股服务系统、证券公司综合服务系统、直播平台等.
财富趋势证券行情交易系统及维护服务、证券信息服务.
8-2-1-15公司主要产品及服务包括面向证券公司等金融机构客户的证券行情交易系统及维护服务(简称"机构版业务"),以及面向终端投资者的证券信息服务业务(简称"个人版业务").
机构版业务中,公司同类产品及服务为证券行情交易系统及维护服务,同花顺对比产品及服务为软件销售及维护;大智慧对比产品及服务为证券公司综合服务系统.
个人版业务中公司同类产品及服务为证券信息服务,同花顺对比产品及服务为增值电信业务;大智慧对比产品及服务为金融资讯及数据PC终端服务系统及金融资讯及数据移动终端服务系统.
(一)可比产品相应功能对比在面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统及维护服务领域,各家供应商最核心的竞争力体现在技术水平和研发实力方面,作为证券信息系统的前端软件,各家供应商的产品功能相对类似,均能提供基本的行情、交易和资讯功能,但由于以交易功能为核心的机构版软件产品涉及到广大投资者的交易安全、与证券公司柜台系统的对接,对证券市场创新需求的快速响应等核心诉求,因此软件产品的安全性、稳定性、健壮性是关键.
随着证券市场和信息技术的发展变化,目前行业内从事证券行情交易系统及维护服务主要是公司和同花顺两家供应商,大智慧的证券公司综合服务系统主要侧重于行情、资讯以及分析等方面.
同花顺的网上交易系统功能齐全;公司的证券行情交易系统在客户端界面的简洁、便捷和易用性方面具有一定的优势,服务器端软件在单机并发量、稳定性、安全性、兼容性、框架独立性、健壮性、配置灵活度和可扩展性方面具有一定的优势.
在证券信息服务领域,主要供应商在取得数据和资讯信息的广度和深度、对数据和资讯信息进行加工和提炼的能力、产品功能是否符合客户实际需求等方面有所区别.
目前同花顺的产品线相对较丰富,能够为终端投资者提供多层次的综合应用服务;大智慧的软件灵活性相对较强,指标相对比较丰富;公司个人版业务目前产品线较少,用户规模较小,在市场竞争中处于相对弱势地位.
公司与同行业企业主要产品对比如下表:同花顺大智慧财富趋势机构版业务软件销售及维护:网上行情及交易系统开发及服务:为证券公司设计、开发和安装基于互联网和无线网络的行情、交易、资讯、安全等系证券公司综合服务系统:行情及资讯的传送、技术支持、客户支持等服务.
(1)向境内证券公司营业部提供标准化的证券信息服务系统.
(2)境外业务:证券行情交易系统及维护服务:向证券公司等机构客户提供证券信息系统前端软件产品及维护服务,包括客户端和服务器端8-2-1-16同花顺大智慧财富趋势统,以及提供相应的升级和维护服务.
①大智慧国际根据客户需求定制开发交易系统和金融信息终端;②日本公司根据客户需求通过专用终端提供行情和资讯,也向客户以报告书的形式提供定制化的国际金融、外汇等投资信息.
软件.
软件产品提供集交易委托、行情揭示、资讯展示等功能于一体的证券行情交易功能,软件系统具有稳定、高效、安全等特性.
个人版业务增值电信业务:(1)金融资讯及数据服务:为客户提供直观、权威、及时的证券数据,以及相应的分析模型、关键指标和其他分析工具;提供数据模型和选股模型供投资者参考.
(2)手机金融信息服务:将互联网金融信息服务延伸到手机终端,针对商旅人士和其他高端用户提供及时准确的金融信息、证券数据等,主要包括手机证券行情、手机基金、手机委托交易、手机理财和手机资讯等.
金融资讯及数据PC终端服务系统:(1)证券信息服务平台下向投资者(2C)的PC软件:包括为A股投资者提供行情、资讯和数据等服务的"大智慧365"、"大智慧专业版"、"大智慧财富版"、"大智慧策略投资终端",以及服务港股投资者的"大智慧港股通专业版".
(2)大数据业务下的PC终端服务系统:包括数据库产品、数据应用产品以及数据解决方案三大产品线.
金融资讯及数据移动终端服务系统:(1)证券信息服务平台下2C的大智慧APP:大智慧APP通过手机终端向广大投资者提供及时、准确的行情、资讯和数据等服务.
(2)证券信息服务平台下向境内证券公司提供定制化的集行情、资讯和前端委托交易(仅实现供用户进行交易委托并将所有交易信息传递到证券公司的功能)为一体的移动服务终端.
证券信息服务业务:满足终端投资者对金融数据增值服务及个性化服务的需要.
向终端投资者提供:(1)增强行情服务,提供基于交易所行情的终端应用产品;(2)基于金融工程的专业分析平台和分析工具产品;(3)基于云计算和AI平台的短线宝、主题库、AI侧边栏等数据服务.
资料来源:招股说明书、年度报告等公开披露文件(二)市场定位对比根据同行业公司招股说明书、年度报告等公开资料,同花顺和大智慧均定位于互联网金融信息服务提供商.
公司自成立以来一直致力于面向机构客户的证券信息软件的研发和服务.
与同行业公司相比,公司定位于证券信息软件供应商,同行业其他公司在定位上略有不同.
与市场定位相应,报告期内同行业公司主营业务收入主要来源于金融信息服务业务,公司主营业务收入主要来源于面向机构客户的软件产品销售和服务业务.
(三)经营模式对比同行业可比公司同花顺、大智慧经营业务范围及产品及服务种类相对较多,不同业务的8-2-1-17经营模式不尽相同,具体如下:同花顺大智慧财富趋势机构版业务软件销售及维护:证券公司综合服务系统:证券行情交易系统及维护服务:盈利模式:系统的销售、定向开发的收入,维护费收入销售方式:通过上门拜访的直销方式向证券公司销售网上行情交易系统,并且根据客户的不同需求在基础模块上进行再次开发,以及提供后续技术维护工作.
收费及结算模式:一次性收费加日后维护收费模式.
网上行情交易系统的客户基本上为证券公司,结算均通过银行转账,根据公司提供的服务方式的不同,又可以将收费模式分为三类:(1)证券信息服务平台向境内证券公司营业部提供证券信息服务系统业务模式:与证券信息服务平台下2C的PC软件业务模式基本相同(以软件终端为载体,以互联网为平台,向投资者提供及时、专业的金融数据、金融资讯以及分析工具),区别在于:证券信息服务平台下2C的PC软件是直接供C端客户使用,该类产品是供证券公司营业部使用.
盈利模式和收入确认:在提供服务的期间内按月分期确认收入盈利模式:通过向证券公司等金融机构客户销售证券信息软件产品及提供相关服务获得软件销售收入、维护服务收入.
销售模式:软件产品采取直接销售的方式对外销售.
(1)证券行情交易系统软件产品公司证券信息软件产品基于自有技术架构开发,包括PC端和移动平台端多种展现形式,多平台客户端复用服务器端软件.
公司证券行情交易系统软件产品的客户主要为证券公司等机构客户,产品销售采用B2B模式.
证券公司等机构客户首次采购证券信息软件产品时通常会采取公开招投标或协商谈判两种方式,后续扩容、升级、需求开发和功能模块需求通常采取协商谈判方式.
(2)证券行情交易系统维护服务公司与大部分客户签署的软件销售合同含有维护服务条款,软件销售完成后公司向客户提供一年的免费维护期,免费维护期届满后公司根据软件销售合同中约定的维护服务条款,按照软件销售金额的一定百分比按年收取维护费.
此外,公司与部分客户每年按照向该客户销售软件产品累积金额的一定百分比与客户签署独立的维护服务合同,并按合同约定收取维护费.
收费和结算模式:(1)证券信息软件产品一般采用两种收费方式:一是与客户签订合同时,通常收取合同总额一定比例的预付款,在公司完成客户软件系统销售,并经安装调试验收服务方式收费模式收入确认方法(2)境外业务-大智慧国际向银行、证券公司提供的定制化交易系统,以及实时金融市场信息和决策支持(不含交易功能)的定制化金融信息终端业务模式:大智慧国际根据客户需求定制开发交易系统和金融信息终端盈利模式和收入确认:大智慧国际与客户签订合同后,依据合同约定,当客户验收完成后大智慧国际取得验收单时结算并确认相应的收入.
①提供已经存在的系统与客户签订合同时,通常收取合同总额30%左右的预付款;系统正常运行并经验收合格后,收取60%左右的合同款;通常在系统正常运行1个月后收取10%的余款.
在系统正常运行并经客户验收合格后,公司向客户开具发票时确认软件销售全部收入.
②根据客户的要求定制系统与客户签订合同时,通常收取合同额30%左右的预付款;根据客户要求进行方案的设计、程序的编制、开发调试,系统正常运行并经验收合格后,收取60%左右的合同款;通常在采用完工百分比法确认提供劳务的收入,并按已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度.
(3)境外业务-日本公司日本公司为日本证券公司提供高质量的投资信息,覆盖日本、中国、美国股市和外汇市场业务模式:日本公司根据客户需求通过专用终端提供行情和资讯,也向客户以报告书的形式提供定制化的国际金融、外汇等投资信息.
盈利模式和收入确认:行8-2-1-18同花顺大智慧财富趋势系统正常运行1个月后收取10%余款.
情和资讯服务在提供服务的期间内按月分期确认收入,定制化投资信息在提供服务并与客户签字结算时一次性确认收入.
合格后,收取剩余比例的合同款;二是公司完成客户软件系统开发,并经安装调试验收合格后一次性收取全部合同款.
(2)维护费收入:公司根据合同约定,在免费维护期届满后按年收取维护费.
维护费的收取标准根据公司与客户签署的合同确定,一般按照软件销售合同总金额的一定百分比收取.
③系统维护公司为客户的系统提供技术维护和升级服务,一般能在提供服务前及时预收服务费.
按合同金额在服务期限内平均分摊,每月末确认当月收入.
个人版业务增值电信业务:金融资讯及数据PC终端服务系统:证券信息服务业务:业务模式:通过同花顺金融服务网站和专用客户端,向投资者提供金融信息、数据和分析工具等增值服务.
业务模式:以软件终端为载体,以互联网为平台,向投资者提供及时、专业的金融数据、金融资讯以及分析工具.
盈利模式和收入确认:公司在提供金融资讯和数据服务前向客户收取服务期的全部费用,包括初始化费用和后续维护运行费用;公司收取的证券信息初始化费用,在客户获得授权(授权方式为PC软件开通)时确认收入,收取的后继维护运行费用在提供服务的期间内按月分期确认收入.
业务模式:向终端投资者提供证券信息服务获得收入.
销售模式:终端投资者通过公司官方网站等渠道在线向公司提交购买产品的订单,并通过网络支付系统支付款项,公司根据网络支付或银行结算系统的划款记录与相关资料核对,客户款项支付成功后产品权限方可开通.
亦有部分证券公司客户集中采购公司证券信息服务产品提供给其经纪业务客户使用.
收费和结算模式:公司主要采用预收费方式向投资者进行销售,投资者通过网络支付或银行结算系统向公司支付款项.
收入确认:在服务期限内平均分摊,每个月确认当月证券信息服务收入.
服务模式:金融数据信息服务收入来源:信息、数据、客户端等服务费销售方式:网络在线直销收费模式及收入确认:在提供金融资讯和数据服务前向客户预收全部款项.
在服务到期后,及时续费的,只需支付信息服务费用;超过一定期限后续费的,需重新支付信息初始化费用和信息服务费用.
公司收取的证券信息初始化费用,在客户获得客户端软件授权时确认收入;收取的信息服务费用在服务期限内平均分摊,每个月末确认当月信息服务收入.
金融资讯及数据移动终端服务系统:业务模式:大智慧APP与证券信息服务平台下的PC软件业务模式基本相同,只是终端不同.
盈利模式和收入确认:大智慧APP免费供广大C端客户下载使用;客户要使用APP中的高端增值服务(包括Level-2行情、其他VIP决策指标),可以直接通过手机支付按年、季、月向公司付费.
移动终端服务系统的收入确认政策和时点与PC终端服务系统的方式类似,即客户获得正式授权时将初始化费用确认收入,后续维护运行费用在提供服务的期间内按月分期确认收入.
资料来源:上市公司招股说明书、年度报告等公开披露文件8-2-1-19公司定位于证券信息软件供应商,同行业公司定位于互联网金融信息提供商.
同行业公司与公司均采用直接销售模式.
公司的经营模式与同行业公司的差异主要来源于业务侧重的差异:公司根据所处细分行业特点及公司自身业务经营特点选取了当前的销售模式,主要采用B2B模式,同行业公司则偏重于B2C模式,影响公司经营业绩的关键因素是证券公司等机构客户对证券行情交易系统及维护服务的需求变化情以及其选择供应商的方式、付款方式等.
而B2C模式下,供应商的经营业绩对于证券市场环境(包括投资者数量、市场监管环境、证券市场趋势和交投活跃程度等)的敏感程度较高.
因此,与同行业公司相比,公司偏重B2B的经营模式决定了公司的业绩对证券市场行情的敏感度较低,同行业公司的经营业绩对证券市场行情的敏感度较高.
(四)公司主要核心技术的先进性方面技术水平和研发实力是公司的核心竞争力.
公司网上证券行情交易系统软件产品与同行业公司相比,差异主要体现在:公司自成立以来一直致力于证券信息软件的研发和服务,始终紧密跟随证券市场变化、政策导向、创新业务发展、证券公司需求等,做到对软件需求的快速响应和前瞻性开发,使得公司软件产品能够更快的满足证券公司等机构客户的需求、监管要求及终端投资者的投资需要.
公司网上交易软件支持的单机并发量在行业内具有一定优势,能够为证券公司节省服务器硬件资源和网络带宽等线路资源,同时可以保证用户同时在线交易时的稳定和速度.
公司以自有核心技术为基础,在金融机构企业级应用领域形成了有较强竞争力的完备产品线.
公司技术特点如下:1、在整体IT系统布局方面为客户节省资源,节约成本.
公司的后台软件产品始终从证券公司整体IT系统布局角度进行研发,因此在保证自身软件产品各项性能指标优势的同时,增强软件产品的适用性和可扩展性,支持多种操作系统,便利与证券公司中后台系统的对接,便利与证券公司其他业务的对接,便利证券公司对IT系统的维护.
2、公司的客户端产品软件充分考虑投资者的交易便捷性和易用性,注重投资者使用体验,界面简洁明了,便于投资者操作.
客户端支持的功能丰富,创新业务较为全面,能够更好地满足投资者的需求.
3、公司网上交易软件在稳定性、安全性方面在行业内具有领先优势.
由于网上交易涉及到投资者的交易指令执行,稍有差错将可能给投资者带来损失,进而可能影响证券公司经纪业务的发展,因此,公司网上交易等系列产品始终将安全、稳定作为优先考虑的性能.
8-2-1-204、公司在安全研究和安全服务方面也具备业内领先的技术实力.
在安全研究方面,公司拥有独立的国密安全和信息安全服务的安全研究团队,通过跟踪最新安全攻防技术,持续进行漏洞分析与挖掘、APT攻击分析、攻击工具分析、黑客行为画像、僵尸网络分析等前沿安全技术研究,并将研究成果迅速转化为产品能力,持续提升公司产品和服务的安全防护能力,使公司在市场竞争中保持技术的领先性.
5、公司多次获得上证信息公司、深证信息公司颁发的"证券信息服务安全运行奖"和"优秀合作伙伴奖",表明公司的研发实力得到了业界的广泛认可,整体技术水平处于行业领先地位.
6、随着云计算、大数据和人工智能等新一代信息技术的革新,根据行业发展趋势变化,开展新一代信息技术与公司现有软件产品的融合应用研发,将新一代信息技术融合至公司证券行情交易系统软件产品中,对软件产品进行持续研发和创新.
(五)研发团队和研发能力对比1、研发团队规模根据同花顺2018年度报告,同花顺积极与国内外知名院校开展产、学、研等合作,建立各类研发平台,目前拥有省级高新技术企业研发中心、省级工程技术中心、省级人工智能企业研究院等研发平台.
拥有成熟、稳定的技术开发精英团队,建立了一支信息技术和金融工程技术相结合的复合型人才队伍.
根据大智慧2018年度报告,大智慧拥有较为丰富的互联网平台运作经验和海量金融数据资源.
高层管理人员及核心团队均拥有10年以上行业经验,在科技金融技术服务、投资决策数据服务、用户共享联合运营等多方面拥有深厚的实力.
公司拥有一支技术积累深厚、创新能力强的研发团队,公司核心技术人员均有10年以上行业技术经验,在公司任职时间均超过10年.
核心技术团队在企业级中间件通信领域拥有丰富的研发、管理经验,尤其是在高性能行情交易软件架构、T2EE系统架构、大数据和云计算软件平台技术、信息安全和应用交付领域核心算法等方面在业界具有优势.
近三年,同花顺、大智慧和公司的研发团队规模情况如下:公司时间研发人员数量员工人数研发人员数量占比同花顺2018年末1,9413,02364.
21%2017年末1,5432,98151.
76%2016年末1,0952,59542.
20%大智慧2018年末56688563.
95%8-2-1-21公司时间研发人员数量员工人数研发人员数量占比2017年末45777359.
12%2016年末58091463.
46%财富趋势2018年末16524966.
27%2017年末16524168.
46%2016年末14321666.
20%数据来源:各公司年报由上表可知,公司研发人员数量占比总体高于同花顺和大智慧,但由于公司总体规模较小,且公司专注于面向机构客户的证券信息软件的研发和服务,公司产品线较为纯粹,业务范围较为单纯,公司的研发人员绝对数量低于同花顺和大智慧.
2、研发成果通过公开渠道查询可获取的同行业可比公司同花顺、大智慧已获取专利及软件著作权、非专利技术的情况如下:公司名称发明专利外观设计专利软件著作权非专利技术业务领域同花顺2722198证券期货行情交易、基金开户、财富管理、财经资讯、银行保险实务教学、游戏等大智慧30107未披露金融资讯及数据终端、财经视频、云服务、证券投资分析工具、直播业务、银行信贷开发辅助工具等财富趋势027513大类70项证券行情交易系统、证券信息服务注1:数据来源于公司披露文件、国家知识产权局中国及多国专利审查信息查询平台(http://cpquery.
sipo.
gov.
cn/)等公开信息,未包括无权专利及在审专利.
注2:大智慧软件著作权数量107项系根据其2019年6月24日披露的《关于上海证券交易所对公司2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告》中2014-2018年获得的软件著作权数量计算的合计数.
8-2-1-22如上表所示,同行业可比公司同花顺、大智慧因业务范围较广、规模较大,研发团队规模较大,软件著作权、专利数量多于公司,公司的研发力量和研发成果全部集中在面向机构客户的证券行情交易系统方面,在机构版产品方面公司具有一定的技术优势.
(六)研发投入情况对比近三年,同花顺、大智慧和公司的研发投入情况如下:单位:万元公司期间研发支出研发支出占营业收入比例同花顺2018年39,606.
1328.
56%2017年34,820.
9124.
70%2016年29,662.
0217.
11%大智慧2018年10,842.
9818.
27%2017年13,591.
0021.
29%2016年16,149.
8214.
28%财富趋势2018年3,048.
2715.
62%2017年2,657.
7515.
71%2016年2,399.
4013.
37%数据来源:各公司年报由上表可以看出,公司的研发支出绝对额及占营业收入的比例低于同行业公司同花顺、大智慧.
各公司研发费用的主要构成部分均为研发人员的职工薪酬,占比均在75%以上.
公司研发支出占营业收入的比例低于同行业公司主要系公司研发中心所在地武汉的薪酬水平低于同花顺所在地杭州及大智慧所在地上海所致.
剔除地域薪酬待遇差异后,公司研发支出占营业收入的比例并不低于同行业公司.
三地人均工资水平详见问题14回复.
(七)研发技术产业化情况公司主营业务收入均来自于公司核心技术研发的软件产品的销售和维护服务及证券信息服务业务.
报告期内公司核心技术转化的收入(主营业务收入)占营业收入的比例分别为99.
52%、99.
46%、99.
51%和99.
42%.
单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入6,950.
0499.
42%19,422.
9399.
51%16,828.
4999.
46%17,858.
8499.
52%8-2-1-23项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比其他业务收入40.
750.
58%95.
320.
49%91.
010.
54%85.
710.
48%合计6,990.
79100.
00%19,518.
26100.
00%16,919.
50100.
00%17,944.
55100.
00%同行业公司同花顺、大智慧与公司同为证券信息软件供应商,销售收入亦主要来自于其核心技术转化的相应软件产品和信息服务业务收入.
同行业公司同花顺、大智慧上市后,其业务规模和经营范围得到大幅拓展,除证券信息软件和服务外,同花顺的主营业务收入中还包括广告及互联网推广服务、基金销售等其他运营类业务收入,大智慧的主营业务收入中还包括广告收入和直播平台收入等其他运营类业务收入.
(八)研发模式和技术创新机制方面公司的技术创新以市场需求为导向,结合金融科技领域的技术发展趋势实施产品的研究开发.
通过公司前端销售人员与证券公司等金融机构信息部门主管及技术人员的沟通接触,确定其证券行情交易系统软件开发需求,再由前端销售人员向公司内部研发部门反馈,将市场需求与公司内部新产品、新技术开发立项相互印证,对技术创新及开发过程进行动态管理,实时更新,保持与市场需求变化同步.
同时,研发部门与销售部门、技术服务人员等定期进行沟通交流,使公司的技术研发更贴近市场和客户的需求.
公司始终紧密跟随证券市场变化、政策导向、创新业务发展、证券公司需求等,做到对软件需求的快速响应和前瞻性开发,使得公司软件产品能够更快的满足证券公司等机构客户的需求、监管要求及终端投资者的投资需要.
根据大智慧披露的招股说明书,大智慧在采集各大交易所的行情数据和金融资讯的基础上,对数据和资讯进行分类整理和深入挖掘,根据投资者的实际需要开发出数据分析和函数运算等衍生功能,设计出直观、实用而又符合投资者使用习惯的软件界面和信息工具,并最终将上述内容整合到相应的信息终端软件中,提供给用户使用.
(九)模式创新性情况根据同花顺招股说明书,同花顺的业务模式创新性体现在:在互联网金融信息服务行业,同花顺针对投资者的需求,运用"免费经济学"(FreeEconomics)原理,推出"平台免费,增值服务收费"的业务模式,以免费的证券行情交易客户端和同花顺金融服务网为平台,为投资者提供优质服务,聚集大量人气,并贴近市场了解投资者需求,开发符合市场需求的增值产品,促进投资者购买增值服务,形成了一套具有公司特色的创新业务模式.
公司以证券网上行情交易系统为核心,以网上行情交易客户端为平台,专业化经营,多样化服务,为证券8-2-1-24公司提供安全、可靠的证券网上证券交易综合解决方案和服务,为投资者提供专业、及时的数据和个性化的资讯服务,以及其他辅助决策工具.
通过免费的网上行情交易客户端和网站为平台,推出平台免费、增值服务收费的业务模式,有利于业务的横向拓展和纵向深入,提供形式多样的增值服务,持续为客户创造价值.
公司的业务模式创新性体现在:软件产品已建立了完整且易于扩充的技术框架体系,以此为基础形成了集行情、交易、资讯为一体的证券网上行情交易综合解决方案;并且形成了一套框架独立性、健壮性和扩展性好,配置灵活、维护便捷的网上行情交易系统.
与此相应,公司的产品体系形成了"统一后台,多种终端"的表现形式,能及时准确地反馈客户需求,并根据市场需求快速形成最终销售产品.
公司的业务开展、产品线规划和未来发展战略均以证券公司等机构客户为基础,通过向证券公司等机构客户提供更契合市场发展需要,更代表技术发展趋势的软件产品,由证券公司等机构客户提供给终端投资者或其其他客户使用,通过机构版产品间接分享我国证券市场创新发展的成果.
(十)同行业公司规模对比同行业公司同花顺、大智慧主要经营规模指标均大幅高于公司.
2018年,公司与同行业可比公司经营规模数据如下:项目同花顺大智慧公司总股本(万股)53,760.
00198,770.
005,000.
00员工人数3,023885249总资产(万元)413,073.
23203,138.
1693,282.
66净资产(万元)333,989.
02144,296.
1783,832.
58货币资金余额(万元)343,506.
87111,011.
6881,556.
95营业总收入(万元)138,688.
7059,363.
8119,518.
26数据来源:各公司2018年度报告同行业公司同花顺、大智慧分别于2009年、2011年上市.
上市以来,同花顺、大智慧通过资本市场分别获得直接融资8.
87亿元、25.
52亿元,为其拓展业务范围、扩大经营规模提供了大量资金支持.
当前,随着信息技术的飞速发展和新兴技术的产生,为巩固市场竞争地位,保持和提升公司的核心竞争力与综合实力,提升公司抵抗风险的能力,公司迫切需要加大对前瞻性技术的研究与投入,充实新兴技术研究、技术开发、产品研发、产品销售和运营管理等各种专业人才的储备.
8-2-1-25(十一)用户数量和市场份额对比随着证券行业和金融科技的发展及信息技术的进步,公司所处行业已形成相对较为稳定的竞争格局.
行业内主要公司包括同花顺、大智慧和公司等.
各公司在各细分领域占据了相应的市场份额.
各公司主要产品及服务、客户规模情况如下:同花顺大智慧财富趋势主要产品及服务1、网上行情及交易系统开发及服务2、金融资讯与数据服务3、手机金融信息服务4、基金销售服务5、保险经纪服务1、证券信息和数据服务2、金融机构提供金融数据以及数据管理、数据监控、数据挖掘等服务3、境外金融信息服务和交易服务1、网上证券行情交易系统及维护2、证券信息服务机构客户产品和服务已覆盖了国内90%以上的证券公司,此外,还覆盖了大量的公募基金公司、私募基金公司、银行、保险公司、政府、科研院所、上市公司等机构客户覆盖银行、券商、基金、保险、资管和普通投资者等金融市场的各层次参与主体.
长期稳定的客户包括所有具有托管业务资格的托管行,所有保险资产管理公司在内的90%以上的保险机构,95%以上的基金公司,70%以上证券公司以及众多的信托公司、投资公司、金融高校等.
与境内90余家证券公司存在经常业务往来,市场覆盖率超过90%.
此外还包括部分基金公司、期货公司、投资公司等机构客户.
个人客户截至2018年12月31日,同花顺金融服务网注册用户约44,129万人;每日使用同花顺网上行情免费客户端的人数平均约为1,057万人,每周活跃用户数约为1,335万人.
根据同花顺招股说明书,截至2009年6月30日,同花顺PC端证券信息服务产品付费用户数5.
84万户.
证券信息服务平台的移动APP平台月活用户近千万,合作券商机构近百家.
根据大智慧招股说明书,截至2009年12月31日,大智慧PC端证券信息服务产品付费用户数12.
78万户.
截至2019年6月30日,公司PC端证券信息服务产品付费用户数为4.
29万户.
资料来源:各公司年报等公开资料由上表可知,对于面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统软件产品及维护服务业务,三家同行业公司市场覆盖率相当,均覆盖了国内绝大多数证券公司.
由于同花顺、大智慧相比公司的业务及产品范围更广,相应的客户类型更多、单纯对比各公司业务覆盖范围及用户数量无法准确反映公司在细分市场的市场地位.
由于行业内无权威统计数据,无公开披8-2-1-26露的市场规模及占比数据,因此从公开渠道无法查询到同行业企业具体客户数量等明细,难以准确取得市场占有率等数据.
通过比较市场内主要参与者相关业务收入,可间接反映市场规模及市场份额,相关情况.
对比同行业公司来看,公司的总体收入规模小于同花顺、大智慧等同行业公司,但公司在证券行情交易系统业务领域具有较高的市场占有率和业务规模,反映出公司在证券行情交易系统业务领域具有较强的市场竞争力和优势行业地位.
详见问题11回复之"一、证券行情交易系统的境内外现有市场份额、市场容量情况及未来发展情况,公司该产品的市场占有率及排名情况,未来进一步发展的空间.
通过与同行业主要竞争对手同花顺、大智慧等上市公司进行综合对比,在面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统细分市场内,公司具有较好的市场份额、客户数量及较强的技术优势,经营模式与同行业其他公司不存在显著差异,但在面向个人投资者的金融终端及证券信息服务产品细分市场,公司的市场份额较低,终端投资者客户数量规模较小,产品丰富度不足,不具备明显的竞争优势.
同时,由于同行业主要竞争对手均已经实现上市融资且业务呈现多元化发展态势,公司在总体公司业务规模、研发人数及研发投入规模、研发产业化成果等方面,与主要竞争对手还存在相应的差距.
三、补充披露报告期内公司所处行业的市场规模变动情况,公司竞争对手进入公司具有优势的细分市场的情况及该细分市场的竞争情况及变化趋势,结合前述情况说明细分市场的竞争加剧对公司营业收入和利润的影响在境内证券行情交易软件细分市场,受投资者的使用习惯、系统安全性、稳定性以及系统升级和后续维护等因素影响,客户黏性较大.
从证券公司角度看,为避免过于依赖单一供应商,证券公司一般会同时与两家供应商合作.
另一方面,为保障证券信息系统的安全性、稳定性,并实现节省资源、减轻维护成本和统一化管理,证券公司无意引入过多的信息技术服务机构.
从供应商角度看,经过多年发展,网上交易软件具有技术先进性和业务丰富化等特点,进入该领域需要投入的研发成本较高,同时由于同类新系统会给证券公司带来较高的人员、资金投入成本以及用户迁移等成本,新供应商面临的市场拓展难度较大.
除行业内已有供应商外,新进入者不具有良好的投入产出比.
基于上述原因,近年来,境内证券行情交易软件细分市场的竞争格局呈现稳定化趋势,行业内提供证券交易软件系统及服务的供应商主要为公司与同花顺两家公司.
同时,机构版8-2-1-27业务的客户群体较为集中且数量有限,短期内也不会发生较大的波动.
在未出现较大技术变革的情况下,该竞争发展态势将会在一定时期内稳定延续.
随着金融科技的蓬勃发展,未来本行业的竞争将主要体现在金融信息服务方面以及新一代信息技术的应用方面.
由于面向终端投资者的证券信息服务已逐渐发展为公司的重要产品及服务,同时公司在大数据、云计算和人工智能领域投入大量研发,已在行情、数据、安全、客服等产品和服务中实现相关的技术应用.
因此,该领域竞争加剧不会给公司的营业收入和净利润带来重大不利影响.
综上,公司所处细分市场中,境内证券行情交易软件细分市场的竞争格局不存在加剧的情况,证券信息服务领域未来存在竞争加剧的趋势.
但细分市场竞争情况的变化不会给公司的营业收入和净利润带来重大不利影响.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、获取了报告期内公司机构客户明细及相关销售金额,分析了客户的变动情况和变动趋势;2、查阅行业内主要竞争企业的招股说明书、公司年报等公开披露资料,查阅了行业内可比公司的网站,对各公司的主营业务、主要产品及服务、研发情况、财务情况等进行了对比分析,核查公司的相对优势及劣势;3、查阅了行业研究报告,公司取得的软件著作权、国密证书等相关资料,走访主要客户;4、查找公司所处行业资料,查阅报告期内公司所处行业可比公司经营业绩情况,了解市场规模及变动情况;分析了公司竞争对手进入公司具有优势的细分市场的情况及该细分市场的竞争情况及变化趋势.
经核查我们认为公司就上述问题的补充披露与企业的实际情况相符.
问题14:十四、招股说明书披露,公司自成立起始终重视技术研发人才的引进、培养和储备,研发人员队伍不断壮大,形成了稳定的研发团队.
请发行人:(1)结合研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况等,补充披露发行人现有研发体系是否具备持续创新能力或发行人技术持续创新的机制,在研项目的主要方向及应用前景,技术储备及技术创新的具体安排;(2)说明发行人研发人员的范围、任职及主要职责情况,8-2-1-28报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况,研发人员平均薪资水平,与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异,发行人研发人员是否存在不当归集的情况,是否将研发人员与技术人员混同;(3)补充披露报告期内营销专业人员的数量,说明订单的取得方式,结合发行人销售模式、客户关系的维护方式和维护情况说明营销专业人员数量与发行人的收入情况是否相匹配;(4)说明在营销活动的过程中,是否有研发、技术人员参与.
如有,请说明研发、技术人员参与销售活动的具体情况,并说明相关费用的归集是否准确;(5)说明员工构成中"其他"类员工的具体构成.
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见.
核查情况如下:一、结合研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况等,补充披露公司现有研发体系是否具备持续创新能力或公司技术持续创新的机制,在研项目的主要方向及应用前景,技术储备及技术创新的具体安排1、公司研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成为了规范研究与开发项目管理,明确研发项目管理的职责和分工,有效控制研发风险,实现发展战略,公司制定了《研究与开发管理制度》.
制度明确了研发项目管理的职责和分工、规定了立项申请与审批的流程、项目的实施与管理、项目评审验收、科研成果转化与保护、项目评估与改进、档案管理及监督检查等事项.
公司在武汉市设立研发中心,由其负责公司产品的规划、开发和设计.
研发中心下设产品部、研发部、测试部、系统部和信息安全部.
截止2019年6月30日,共有研发人员162人(不含试用期员工13人),其中本科及以上学历150人、大专学历12人.
研发团队核心研发人员背景情况如下:田进恩,男,42岁,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历.
1999年8月-2007年1月,任武汉通达信电子科技有限公司开发部经理;2007年1月-2010年11月,任财富趋势有限开发部经理;2016年09月-2018年2月,任深圳财富趋势董事会秘书.
2010年11月至今任深圳财富趋势董事、副总经理.
张丽君,男,42岁,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
1999年9月-2006年12月,历任武汉通达信电子科技有限公司技术员、研发部经理;2007年1月-2016年9月,8-2-1-29任公司技术总监;2016年9月-2018年2月,任公司副总经理、财务总监;2018年2月至今,任公司副总经理.
陈凡,男,38岁,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2003年7月至2007年1月任武汉通达信电子科技有限公司技术开发人员;2007年1月至今,任深圳财富趋势研发人员.
包伟,男,36岁,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2005年8月-2008年4月,任上海华平计算机有限公司软件开发工程师;2008年5月-2010年10月,任财富趋势有限研发人员;2010年11月至今,任深圳财富趋势研发人员、监事.
沈志坤,男,40岁,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2001年9月-2005年3月任武汉通达信电子科技有限公司软件开发工程师;2005年4月-2007年7月任武汉虹信通信技术有限公司软件开发工程师;2007年8月-2010年10月任财富趋势有限软件开发工程师;2010年11月至今任深圳财富趋势软件开发工程师.
孙奎,男,37岁,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2005年7月-2006年12月,任武汉通达信电子科技有限公司研发人员;2007年1月-2010年10月,任财富趋势有限研发人员;2010年11月至今任深圳财富趋势研发人员.
吴火生,男,36岁,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
2008年10月-2010年10月,任财富趋势有限研发人员;2010年11月至今任深圳财富趋势研发人员.
2、截至2019年6月30日报告期内研发投入及储备明细情况如下:单位:万元项目报告期内研发投入研发进度通达信扩展行情主站系统V1.
0313.
08已完成通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0131.
08已完成通达信机构交易系统软件V1.
0320.
52已完成通达信金融分析终端软件V3.
087.
31已完成通达信客户服务系统软件V2.
0314.
59已完成通达信金融数据分析系统软件V1.
0364.
29已完成通达信证券交易系统软件V4.
0273.
79已完成通达信移动平台证券分析软件V3.
0250.
53已完成通达信网上交易安全系统软件V2.
0186.
48已完成8-2-1-30项目报告期内研发投入研发进度通达信美股网上交易分析系统软件V1.
0110.
79已完成通达信证券行业门户网站系统软件5.
9已完成通达信证券期货算法交易系统软件V2.
0474.
58已完成通达信账户管理系统软件V1.
0503.
2已完成通达信财经资讯系统软件V1.
0787.
3已完成通达信证券交易系统软件V4.
2266.
86已完成通达信智能选股系统软件V1.
0625.
54已完成通达信期权网上交易分析系统软件V1.
0343.
83已完成通达信Android版网上交易系统软件V1.
0308.
94已完成通达信iOS版网上交易系统软件V1.
0319.
44已完成通达信行情分析系统软件V1.
0706.
74已完成通达信云计算服务平台系统软件V2.
0252.
44已完成通达信全屏交易系统软件V1.
0236.
73已完成通达信极速交易系统软件V1.
061.
63已完成通达信客户服务系统软件V3.
085.
33已完成通达信金融分析终端软件V4.
0149.
92已完成通达信金融研究终端软件V1.
0189.
33已完成通达信证券交易系统软件V4.
3151.
4已完成通达信云同步系统软件V1.
0282.
95已完成通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V4.
0330.
46已完成通达信港股网上交易分析系统软件V2.
0160.
37已完成通达信大数据行为分析系统软件V1.
0156.
98已完成通达信大数据提取引擎软件V1.
0125.
52已完成通达信AI短线数据计算系统软件V1.
0179.
01已完成通达信智能投资者百科系统软件V1.
0119.
29已完成通达信网上交易安全系统软件V3.
0153.
79研发中通达信证券交易系统软件V4.
5100.
45研发中通达信机构交易系统软件V2.
072.
18研发中8-2-1-31项目报告期内研发投入研发进度通达信证券期货算法交易系统软件V3.
0122.
47研发中报告期研发投入合计9,625.
043、研发设备情况公司的研发部门使用的固定资产主要包括房屋及建筑物、电子设备、办公设备等,公司为软件开发企业,公司研发设备主要为电脑、交换机及服务器等设备.
公司研发设备充足并可根据需要及时采购,能够保障公司研发及产品的持续创新.
报告期各期末,研发用固定资产按类别明细列示如下:单位:万元项目类别2019年6月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日固定资产原值房屋、建筑物696.
03696.
03696.
03696.
03电子设备329.
45306.
46309.
80318.
48办公设备28.
9332.
4328.
9328.
93合计1,054.
411,034.
921,034.
761,043.
45累计折旧房屋、建筑物352.
66303.
06336.
12344.
39电子设备275.
41249.
98264.
63269.
90办公设备27.
4830.
8127.
4827.
48合计655.
55583.
85628.
24641.
77固定资产净值房屋、建筑物343.
38392.
97359.
91351.
64电子设备54.
0456.
4845.
1748.
58办公设备1.
451.
621.
451.
45合计398.
87451.
07406.
53401.
674、技术创新机制公司技术创新以市场需求为导向,通过公司前端销售人员与证券公司等金融机构信息部门主管及技术人员的沟通接触,确定其证券行情交易系统软件开发需求,再由前端销售人员向公司内部研发部门反馈,将市场需求与公司内部新产品、新技术开发立项相互印证,对技术创新及开发过程进行动态管理,实时更新,保持与市场需求变化同步.
公司技术创新体系主要包括以下方面:8-2-1-32(1)完善的企业中长期技术创新战略公司将继续保持对行业内软件技术的敏感性,增强公司的技术开发实力,提高新产品、新技术的开发能力,完善已有的技术创新战略和机制,注重研发人员的内部培养与外部引进,强调科技转化能力和市场开发能力,将创新理念融入公司技术创新和运营管理的过程中,增强公司持续发展的核心竞争力.
(2)完善的研究开发管理体系①职级与研发能力相结合的薪酬管理在相同条件下,技术研发人员的工资高于其他岗位人员,优秀的研发人员薪酬不受职务级别的限制.
公司会定期根据员工工作积极性与研发能力核定研发人员的职级及薪酬水平.
②技术交流培训研发中心内部定期进行技术交流研讨会,各部门人员对于新的技术动态、发展趋势进行沟通讨论,并不定期举行研发中心内部的新技术培训.
③创新与营销结合公司的研发部门同市场紧密联系,销售部门、将市场信息及时反馈至研发部门.
同时,研发部门与上述各部门定期进行沟通交流,使公司的技术研发更贴近市场和客户的需求.
④培养创新意识作为自主创新企业,公司自成立以来就积极提倡树立创新意识.
公司通过组织专门培训、内部沟通等方式,培养员工的创新意识.
⑤人才队伍建设公司通过事业留人等多种方式大力吸引和引进人才,加强对员工的培训,提高员工素质,注重各产品线人员成长,在技术研发、技术应用领域通过开展业务交流、讨论的方式相互促进.
同时,公司根据市场变化及产业发展战略调整、完善科技人员的知识结构、专业结构和学历结构,使之更好地满足公司战略发展的需要.
5、在研项目的主要方向及应用前景截至目前,公司正在进行的研发项目情况如下:序号项目名称主要内容及方向项目进展技术水平及应用前景1通达信网上交易安全系统软件V3.
0反外挂:为终端程序安全提供进阶防御能力,该子系统通过技术手段防止终端模块被破解、终端程序被恶意附着、通讯协议被破解或泄漏等情况下,交易通道被利用于非法证券业务问题;该子系统也能用于为服务器提供额外的防护,一定程度防止开发中具有较强技术创新性.
该项目提高终端安全能力保障能力以及通讯安全性.
多项核心技术具有独创性,具有国内领先性.
可广泛应用于证券交易软件反外挂领域、8-2-1-33序号项目名称主要内容及方向项目进展技术水平及应用前景针对服务器的CC等攻击.
国密安全网关:为证券行业国产密码改造和推广提供行业解决方案.
该子系统通过创造性结合国密SSL网关功能和协同签名功能,解决集中式签名验签的性能瓶颈问题、单点故障问题、异地互备问题.
通达信密码管理机:解决国密切换后的密码集中化管理问题.
证券行业国产密码领域.
2通达信证券交易系统软件V4.
5科创板业务支持:支持科创板业务,包括行情揭示、信息展示、适当性管理、交易业务等.
沪伦通业务支持:支持沪伦通业务,包括行情揭示、信息展示、适当性管理、交易业务等.
其中沪伦通处于预研中项目为网上交易产品提供业务补充,为科创板、沪伦通等业务的顺利开展提供平台,项目研发基于公司成熟技术展开.
可广泛应用于科创板、沪伦通等创新业务领域.
3通达信机构交易系统软件V2.
0升级公司原有机构交易系统:通过支持平面交易等新特性、支持大宗交易等业务提高终端体验、业务覆盖面;通过加入异步处理、可靠推送等特性大幅提高委托单的报送和响应速度.
预研,已完成技术储备具有一定技术创新性.
具有国内领先水平.
可广泛应用于证券公司等金融机构交易领域.
4通达信证券期货算法交易系统软件V3.
0通过引入DOCKER进一步解决任务粒度控制的云计算问题以及异构计算问题,综合运用云计算解决交易辅助策略托管运行、预警问题.
预研具有较强技术创新性,提出了介于PaaS和SaaS之间的新的行业云计算方案,能解决在交易预警和辅助决策等业务中的弹性计算问题,为交易向专业化方向发展提供基础.
具有国内领先性.
在证券期货行业专业化交易领域存在广泛应用空间.
5通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V4.
0结合T2EE架构在证券公司运用的经验以及行业发展的趋势,完善和发展T2EE相关架构以及扩充其功能部件.
1.
增强异构中间件转接能力,对fastcgi、AJP、AMQP、JMS等协议进行支持扩充和增强,以便于和既存标准中间件进行无代码对接,降低对使用标准中间件的券商中后台转接过程中的难度与工作量,加大T2EE架构的应用范围.
2.
增强自然语言理解部件能力,通过引入DL4J人工智能引擎,使用机器深度学习方法,提升既有自然语言理解部件对多层次逻辑表达语义的理解能力,以提高其在人机智能交互、自然语言选股等场景中的准确性.
3.
自动阅读,通过引入TensorFlow引擎,建立表文混排形式文档的人工智能识别、自动阅读部件,通过该部件能对上市公司已完成研发,尚未取得软件著作权登记证书具有一定技术创新性,能有效拓宽T2EE架构运用范围,有利于证券业务的整合,具有国内领先性.
可有效增强公司软件开发平台的功能范围,使其向智能化方向迈进.
8-2-1-34序号项目名称主要内容及方向项目进展技术水平及应用前景定期报告等自动阅读和数据整理.
6通达信港股网上交易分析系统软件V2.
0增加港股行情兼容能力,同时支持港股延时、港股5档、港股10档、沪股通、深股通行情,支持港股、沪股通、深股通交易等.
已完成研发,尚未取得软件著作权登记证书具有一定技术创新性,能有效提高业务的集约程度,降低后续运行维护成本,改善用户体验.
6、技术储备情况及技术创新的具体安排公司在技术研发过程中,注重技术积累和创新,截至报告期末,公司已取得2项专利、75项软件著作权.
并积累形成了13大类70项非专利技术.
公司拥有48项软件产品证书、14项软件产品证明函,并持有国家密码管理局签发的《商用密码产品生产定点单位证书》和《商用密码产品型号证书》.
公司的技术创新的主要安排如下:(1)完善技术创新体系公司技术创新以市场需求为导向,通过公司前端销售人员与证券公司等金融机构信息部门主管及技术人员的沟通接触,确定其证券行情交易系统软件开发需求,再由前端销售人员向公司内部研发部门反馈,将市场需求与公司内部新产品、新技术开发立项相互印证,对技术创新及开发过程进行动态管理,实时更新,保持与市场需求变化同步.
(2)明确技术创新方向公司技术创新始终坚持以客户需求为导向,以实现证券市场创新发展和新一代信息技术深度融合为目标.
当前,我国证券市场仍处于创新发展的关键时期,市场发展需要和监管需要都为证券信息软件的技术研发提出了更高的要求.
同时,云计算、大数据和人工智能等新一代信息技术正在深刻改变金融行业的生态,利用新一代信息技术对现有证券信息软件产品进行融合、改造和升级已成为行业发展不可扭转的趋势.
公司未来技术创新仍将沿着证券市场发展需要和新一代信息技术革新推动两条主线实施.
(3)增强研发团队实力为了适应技术创新需要,一方面公司将不断加强现有研发人员的培养,通过完善薪酬待遇机制和职级晋升机制稳定研发团队,同时根据研发工作需要,及时从外部招聘优秀人才,进一步增强公司的研发团队实力,满足技术创新工作需要.
8-2-1-35二、公司研发人员的范围、任职及主要职责情况,报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况,研发人员平均薪资水平,与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异,公司研发人员是否存在不当归集的情况,是否将研发人员与技术人员混同1、公司下设武汉研发中心,研发中心员工均为公司研发人员,研发中心机构设置及职责情况如下:A、产品部主要负责市场调研、竞品分析与行业研究,对公司具体产品的发展进行规划,对软件产品及其功能进行规划和构思,形成研发项目设计原型与需求文档,参与软件产品开发过程以及研发项目的内部验收流程,并为市场推广提供产品介绍.
B.
研发部主要负责进行产品规划并组织实施研发工作;根据客户需要开发、设计新产品以及对现有产品、技术进行升级.
C.
测试部主要负责对研发项目的测试,包括测试计划的制定,测试环境的搭建等;管理程序版本变更文档、测试文档;负责客户产品版本管理.
D.
系统部主要负责维护研发中心软硬件系统的正常运行及网络环境安全;负责主机托管、电子设备和办公设备的采购及管理.
E.
信息安全部主要负责统一规划总体安全策略、安全技术框架、安全管理策略、总体建设规划、详细设计方案等相关配套文件,根据产品安全保护等级和风险分析结果选择、调整并执行安全措施,并应用于公司内部资源管理、公司产品设计与研发中.
2、报告期研发人员人数变化及学历、工作年限分布情况报告期各期末,公司研发人员数量及占比情况如下:项目2019.
6.
302018.
12.
312017.
12.
312016.
12.
31研发人员数量162165165143员工总数256249241216研发人员占员工总数的比例63.
28%66.
27%68.
46%66.
20%8-2-1-36报告期内,公司研发人员队伍不断壮大,研发人员占比均在60%以上,形成了稳定的研发团队,研发人员数量及占比保持稳定,成为公司发展的基石.
公司研发人员学历水平较高,本科及以上学历人数占比在90%以上.
报告期各期末,研发人员学历分布情况具体如下:期间学历人数比例2019.
6.
30硕士及以上2213.
58%本科12879.
01%大专127.
41%大专以下00.
00%合计162100%2018.
12.
31硕士及以上2213.
33%本科13682.
42%大专74.
24%大专以下00.
00%合计165100%2017.
12.
31硕士及以上2515.
15%本科13581.
82%大专53.
03%大专以下00.
00%合计165100%2016.
12.
31硕士及以上2013.
99%本科11882.
52%大专53.
50%大专以下00.
00%合计143100%公司研发人员整体研发经验丰富,工作年限在5年以上(含5年)的比例达50%以上,研发队伍稳定.
截至2019年6月30日,公司研发人员工作年限分布情况如下:工作年限人数比例10年以上(含10年)2716.
67%8-2-1-37工作年限人数比例5-10年(含5年)7244.
44%5年以下6338.
89%合计162100%3、研发人员平均薪资水平项目2019年6月30日/2019年1-6月2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度研发人员期末人数(人)175165165143研发人员平均人数(人)170165154130.
5研发人员薪酬总额(万元)1,307.
532,398.
682,001.
071,718.
62研发人员平均薪酬(万元/人、年)15.
3814.
5412.
9913.
17注1:本表研发人员平均人数为(期末研发人员人数+期初研发人员人数)/2;注2:本表截止2019年6月30日研发人员数量175人与前述研发人员人数162人存在差异,主要为截止2019年6月30日将研发中心试用员工13人未列为研发人员,但上述试用期人员相应的薪酬费用计入研发出支-人工薪酬,为保证数据的合理性,本次计算员工人均薪酬时将上述13人纳入统计范围.
4、研发人员平均薪资水平,与同行业、同地区公司相比是否存在显著差异报告期内,公司与同行业公司研发人员平均薪酬情况如下:单位:万元项目2018年2017年2016年同花顺21.
5924.
92大智慧20.
5022.
68同行业平均21.
0523.
80财富趋势14.
5412.
9913.
17数据来源:各公司年报注1:因同行业公司2019年半年度研发人员数量、2016年研发费用明细数据无法获取,只列示2017、2018两年数据.
8-2-1-38注2:平均薪酬=研发费用中职工薪酬/期初期末研发人员平均数.
其中,同花顺研发费用明细中未单独列示职工薪酬,采用研发费用中的工资及附加费用进行计算,将高于实际研发人员平均薪酬.
报告期内,与同行业公司平均相比,公司研发人员平均薪酬较低.
主要原因系所处地区薪酬差异,同花顺地处杭州市、大智慧地处上海市,而公司研发人员集中在武汉市.
根据各地的统计年鉴,公司研发中心与同花顺、大智慧所处地区在报告期内信息传输、软件和信息技术服务业企业平均工资情况如下:单位:万元项目2018年2017年2016年上海市14.
0312.
44杭州市16.
5515.
02武汉市10.
289.
52数据来源:各地统计年鉴,2018年度数据尚未公布由上表可见,相对于上海市和杭州市,武汉市的信息传输、软件和信息技术服务业企业平均工资较低,按照2017年软件和信息技术服务业各地平均工资进行测算,武汉的平均工资水平为上海杭州平均薪酬水平的0.
67倍,公司2018年度研发人员平均薪酬为同行业公司同花顺、大智慧平均薪酬水平的0.
69倍.
剔除地域平均薪酬水平差异影响后,公司研发人员的平均薪酬水平并不低于同行业公司.
因此公司的研发人员平均薪酬相对大智慧和同花顺较低主要系地域因素影响,具备合理性.
此外,同花顺、大智慧上市较早,上市之后的规模效应和市值规模逐步提升,其薪酬水平领先公司也具备合理性.
公司研发中心位于武汉,报告期内,公司与武汉地区同行业上市公司研发人员平均薪酬对比如下:单位:万元项目2018年2017年2016年盛天网络(300494.
SZ)15.
5614.
00-贝通信(603220.
SH)12.
9512.
36-同地区平均14.
2613.
18-财富趋势14.
5412.
9913.
17数据来源:各公司年报、招股说明书等公开资料8-2-1-39注:平均薪酬=研发费用中职工薪酬/期初期末研发人员平均数.
其中,贝通信于2018年上市,未披露2017年末研发人员数量,2017年数据按招股说明书中的2018年半年度数据计算;同地区已上市公司2016年度研发人员薪酬未单独披露,因此无法计算2016年度研发人员平均薪酬.
根据上表,2016年-2018年公司研发人员平均薪酬略高于同地区平均数.
综上,与同行业上市公司相比,公司研发人员平均薪酬水平较低,主要是由于地域因素影响,具有合理性;与同地区上市公司相比,公司研发人员平均薪酬不存在显著差异.
三、补充披露报告期内营销专业人员的数量,说明订单的取得方式,结合公司销售模式、客户关系的维护方式和维护情况说明营销专业人员数量与公司的收入情况是否相匹配1、报告期内营销专业人员的数量报告期各期末,公司销售人员数量分别为6人、7人、7人、6人.
其中,4人负责市场开拓;其余人员负责合同管理等相关工作.
四名销售人员分别以北京、上海、深圳、武汉四个城市为中心,开拓相应辐射区域的市场.
2、订单的取得方式公司主要产品及服务包括两类:第一类是面向证券公司等金融机构客户的证券信息软件产品及维护服务,第二类是面向终端投资者的证券信息服务业务.
面向证券公司等机构客户的行情交易系统软件产品及维护服务业务,证券公司在首次采购网上交易软件产品时一般采用招投标或协商谈判方式,由于网上交易已经普及多年,网上行情交易系统采购上线后,后续扩容、升级和功能模块需求均基于原采购的网上行情交易系统实施,故产品销售一般通过协商谈判方式,因此报告期内采用招投标方式的产品销售较少.
证券行情交易系统的需求主要来源于证券市场创新需求(如科创板)、监管需要(如投资者适当性管理)、信息技术革新(如智能化模块)和证券公司差异化需求等方面,该等订单的取得均需基于证券公司已经布局的网上行情交易系统实施.
目前行业内证券交易系统供应商主要包括公司和同花顺两家公司.
因此,面向机构客户的证券行情交易系统的市场拓展主要由公司销售人员与客户沟通具体细节和要求,并签订商务合同方式取得.
供应商的核心竞争力体现在技术水平、研发实力和响应速度方面.
面向终端投资者的证券信息服务产品,除需要丰富数据资讯的厚度等产品自身的优势外,由于目标客户为广大证券市场投资者,且客户粘性较小,如要达到较大的业务规模,需要投入较多的人力成本和宣传成本.
公司面向终端投资者的证券信息服务产品业务规模较小,公司没有为该业务配备专门的销售人员,也没有进行大规模的广告宣传投入,报告期内,8-2-1-40公司主要通过官方网站直接销售,亦有部分证券公司客户集中采购公司证券信息服务产品提供给其经纪业务客户使用.
3、公司销售模式、客户关系的维护方式和维护情况公司主营业务面向的客户主要为具有经纪业务资质的证券公司,报告期内面向证券公司等金融机构客户的证券信息软件产品及维护服务收入占公司营业收入的比例在75%以上.
公司的业务特点、客户定位使得公司无须配备过多的销售人员,具体原因如下:(1)目标客户较为集中.
公司的目标客户为具有经纪业务资质的证券公司,根据证券业协会和证券交易所公布的信息,国内具有经纪业务交易量和收入的证券公司不足100家,公司的目标客户范围较小.
此外,国内证券公司主要集中在北京、上海、深圳等城市的金融中心地带,目标客户较为集中.
因此,公司仅需在几个中心城市配备销售人员即可覆盖多数证券公司.
(2)终端投资者使用习惯.
网上交易软件是证券公司向其客户提供经纪业务服务的前端平台,证券公司在其官网提供软件下载链接,供其客户下载安装并使用.
网上交易软件一旦被投资者接受并日常使用,就会形成习惯,不会轻易改变,由此导致证券公司对网上交易平台产品采购的黏性,能够保证公司与证券公司的长期稳定合作关系.
(3)证券公司转换成本较高.
网上交易软件需要与证券公司的中后台IT系统对接,以保证投资者股票交易的安全、稳定和无缝对接.
证券公司在网上交易系统的投入中,前端软件仅为其中一部分,中后台对接和硬件设备的投入较大.
如引入新的证券交易平台,则需再次进行硬件设备的配备和中后台系统对接,成本投入极高.
这使得证券公司对网上交易平台产品的采购具有较高的转换成本,有助于公司与证券公司的长期稳定合作关系.
(4)创新业务功能扩展多采用协商谈判方式.
目前我国证券市场仍处于不断完善、创新发展的过程中,证券市场的不断发展需要通过证券IT系统来展现给终端投资者,创新发展会催生出网上交易软件产品的增值功能需求.
近年来,我国证券市场先后推出了融资融券、沪港通、深港通、沪伦通、科创板等多种创新业务,各证券公司需要在规定的时间内在其网上交易平台完成上述创新业务的上线.
该等创新业务均需在证券公司现有网上交易软件上增加业务功能,证券公司多采用协商谈判采购模式,公司基本无须为创新业务投入额外销售力量.
(5)证券公司的扩容采购需求.
由于每一套网上交易软件产品存在一定的并发数量限制,即同时支持在线人数不能超过一定数量,否则会带来交易堵塞,影响投资者的买卖下单.
为满足投资者网上交易需求,投资者数量增多和交易量的放大将会促使证券公司进行网上交8-2-1-41易系统的扩容,增加其采购网上交易软件产品的套数.
该种扩容需求证券公司一般会采购原有交易软件,公司对扩容订单无需投入过多的销售力量.
报告期外,公司已与国内大部分证券公司建立了合作关系,基于前述原因,公司与证券公司在产品上线后能够保持长期稳定的合作关系,公司机构客户数量保持稳定,不存在异常变化情况.
公司的销售人员数量能够满足公司服务证券公司的需要,与公司的行业特点、业务定位和目标客户群体特点相适合,与公司的销售收入相匹配.
四、说明在营销活动的过程中,是否有研发、技术人员参与.
如有,请说明研发、技术人员参与销售活动的具体情况,并说明相关费用的归集是否准确如前所述,公司以机构客户为主的经营模式,使得公司无需配备较多的销售人员,公司目前专职销售人员能够满足业务拓展和市场开发的需要.
公司专职销售人员均具有多年的行业经验,对公司的软件产品、行业发展趋势、技术研发方向等非常熟悉.
同时,证券公司信息技术部负责公司软件产品的采购,信息技术部技术人员本身具有较高的技术水平,对软件产品具体需求和研发方向非常明确.
因此,公司营销活动中不需要专门的售前技术支持等技术和研发人员参与.
公司相关费用的归集准确.
五、员工构成中"其他"类员工的具体构成截至2019年6月30日,公司"其他"类员工共31人,包括公司数据部24人,负责数据录入工作;客服部6人,负责证券信息服务产品的客户服务工作;此外,还有1名员工负责对接香港公司及远程提供境外业务服务与支持工作.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、获取了公司报告期各期末的员工花名册,核查报告期各期末公司人员入职时间、学历信息、部门信息等;取得了核心技术人员的简历信息,了解其研发背景情况;统计研发人员的学历构成、工作年限构成情况;2、访谈了公司人事主管及分管技术负责人,获取研发中心各部门职责说明,了解公司研发部门的构成,各部门的主要职责;了解公司研发设备情况、技术储备情况、研发体系及创新机制情况、在研项目情况等;3、查阅审计报告及财务明细,核查公司研发投入情况;4、获取了研发人员的薪酬资料、研发人员数量,统计各年度研发人员薪酬,并与同行业、同地区公司对比分析公司的研发人员薪酬水平;5、访谈公司销售人员,走访公司客户,了解公司销售模式、客户采购模式及采购需求类型,核查营销专业人员数量与公司收入的匹配情况.
8-2-1-42经核查我们认为公司就上述问题补充披露的情况与企业实际情况相符.
公司研发人员不存在不当归集情况;营销专业人员数量与公司的收入情况匹配;相关费用的归集真实、准确.
问题17:十七、请发行人说明:(1)报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况,包括但不限于销售产品或提供服务、数量、期限、价格等,并与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析,说明相关交易是否公允,是否存在利益输送的情况;(2)报告期内是否存在应披露未披露的关联方及关联交易,是否存在利用关联方承担成本费用的情况,是否存在利用关联方进行体外资金循环的情况.
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见.
核查情况如下:一、报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况,包括但不限于销售产品或提供服务、数量、期限、价格等,并与同类产品销往或同类服务提供给第三方的价格作对比分析,说明相关交易是否公允,是否存在利益输送的情况1、公司对中信证券、海通证券、银河证券及其关联方之间的经营往来情况公司主营业务为证券行情交易系统软件产品的销售与维护,主要客户为证券公司等金融机构,公司与国内大部分证券公司形成了长期稳定的业务合作关系,本次发行的保荐人(主承销商)银河证券为公司客户.
公司2010年引入的外部投资者金石投资和海通开元,分别持有公司3%、2%的股份,金石投资为中信证券的全资子公司,海通开元为海通证券的全资子公司,中信证券及海通证券为公司客户.
报告期内,公司与中信证券、海通证券和银河证券及关联公司的销售收入及其占主营业务收入的比例情况如下表:单位:万元公司2019年1-6月2018年度2017年度2016年度销售收入占比销售收入占比销售收入占比销售收入占比中信证券31.
960.
46%631.
503.
25%579.
573.
44%327.
651.
83%海通证券50.
070.
72%188.
160.
97%278.
381.
65%482.
142.
70%银河证券255.
741.
32%350.
612.
08%335.
971.
88%小计82.
031.
18%1,075.
405.
54%1,208.
567.
18%1,145.
766.
42%注:上述公司销售收入按照同一控制合并口径列示,包含其控股子公司销售收入.
8-2-1-43公司对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入与其经纪业务收入和信息系统投入金额的对比情况如下:单位:万元公司名称2018年销售收入占公司主营营业收入比例客户信息系统投入客户对公司的采购占其信息系统投入比例客户经纪业务收入中信证券631.
503.
25%57,9891.
09%438,657海通证券188.
160.
97%45,9680.
41%242,368银河证券255.
741.
32%31,6370.
81%311,265合计1,075.
405.
54%135,5940.
79%992,290根据证券业协会披露的证券公司经纪业务收入排名数据,上海证券交易所和深圳证券交易所披露的会员股票基金交易量数据,中信证券、海通证券和银河证券是国内经纪业务排名居前的大型综合型证券公司.
根据上述三家公司官方网站披露的行情交易软件客户端下载链接,公司及同花顺均为上述三家公司行情交易软件的供应商.
公司与中信证券、海通证券、银河证券之间建立了长期稳定的合作关系,双方合作系正常的业务往来.
公司对中信证券、海通证券和银河证券的销售收入占其营业收入的比例较低.
公司对前述三家证券公司的销售收入占其当年信息系统投入金额的比例极低.
2、公司对中信证券、海通证券、银河证券的软件销售与同类产品向其他公司销售价格对比情况公司面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统软件产品是集行情展示、证券交易、资讯提供及附加功能于一体的证券信息软件平台,包含客户端软件和服务器端软件,软件系统包含行情交易基础架构和各类功能模块,各家证券公司采购公司证券行情交易系统的服务器端软件支持的并发数量不同,功能模块数量和具体的内容不同,因此对于机构版产品一般采用协商定价方式.
公司证券行情交易系统的定价采用"核心功能统一定价、附加功能区别定价"的模式进行报价,根据采购合同包含的具体内容,协商确定整体合同总额.
软件基础架构的价格较为统一,功能模块因为实现的功能不同,研发投入不同,价格区间较大.
经对比中信证券、海通证券、银河证券与中信建投、国泰君安、新时代证券等其他证券公司采购证券行情交易系统软件合同中基础架构部分定价情况,行情主站的每套销售价格为7万元左右,交易主站的每套销售价格为9万元左右,TP接入的每套销售价格为8万元左右,TS接入的每套销售价格为8万元左右,各家证券公司的销售价格不存在明显差异.
8-2-1-44经对比中信证券、海通证券、银河证券与中信建投、国泰君安、新时代证券等证券公司采购证券行情交易系统软件合同中功能模块的定价情况,以通达信证券交易系统软件V4.
0对应部分功能的价格为例,OTC交易模块的销售价格介于40-50万元,新三板功能模块的销售价格介于15-25万元,深港通功能模块的销售价格介于25-35万元,网络投票功能模块的销售价格介于10-15万元,各家证券公司的销售价格不存在明显差异.
综上,公司向上述三家证券公司销售产品的定价主要根据客户所购买产品类型、支持的并发规模、支持的业务功能,软件产品的开发周期、研发工作量和研发投入金额确定,在参考公司向其他证券公司销售类似产品的价格基础上,由双方协商确定,不存在定价不公允的情况,不存在利益输送的情况.
二、报告期内是否存在应披露未披露的关联方及关联交易,是否存在利用关联方承担成本费用的情况,是否存在利用关联方进行体外资金循环的情况1、报告期内,公司主要关联方情况如下:(1)控股股东、实际控制人及其一致行动人关联方与公司的关联关系黄山公司控股股东及实际控制人,持有公司90.
98%股份,公司董事长兼总经理黄青黄山的兄弟,持有公司1.
19%股份,公司董事兼副总经理,黄山之一致行动人(2)公司下属控股企业关联方与公司的关联关系备注武汉财富趋势公司全资子公司2018年11月28日注销通达信香港公司全资子公司存续(3)本公司控股股东、实际控制人及其一致行动人和与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业关联方与公司的关联关系备注上海鹤祥公司控股股东、实际控制人黄山之直系亲属丁济珍持有其99%的股份,黄青任其监事存续(4)公司的关联自然人关联方与公司的关联关系黄山控股股东、实际控制人、董事长兼总经理,持有公司90.
98%股份黄青董事兼副总经理,持有公司1.
19%股权,黄山之一致行动人8-2-1-45田进恩董事兼副总经理,持有公司1.
00%股权YaoSUN董事张龙平独立董事何德彪独立董事罗琦独立董事陈凡监事会主席,持有公司0.
12%股权包伟监事,持有公司0.
05%股权彭艺林职工监事张丽君副总经理,持有公司1.
00%股权朱庆红财务总监、董事会秘书(5)其他关联自然人公司的其他关联自然人包括控股股东、实际控制人、持有公司5%以上股份的自然人股东、公司董事、监事、高级管理人员之关系密切的家庭成员,包括:配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母.
(6)报告期内与公司曾经存在关联关系的法人及自然人关联方曾与本公司的关联关系王好2015年10月-2016年9月曾任董事方哲2016年9月-2017年6月曾任董事刘晖2017年6月-2019年4月曾任董事陈冲2013年9月-2016年6月曾任独立董事汪中斌2016年9月-2018年4月曾任独立董事张火军2016年9月-2019年5月曾任职工监事2、关联方交易(1)2017年6月,公司将港中旅聚豪(深圳)高尔夫球会会籍及湖北梁子湖高尔夫球会会籍转让给控股股东黄山,此次转让以2016年12月31日经审计的账面价值为依据,确认转让价格合计为42.
23万元(含税),转让价款已结清.
上述关联交易经2017年6月12日公司第三届董事会第三次会议审议通过,独立董事对此次关联交易进行了事前确认并出具了独立意见,认为公司本次会籍转让的价格定价公允,本次关联交易事项符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定,不存在损害公司及其他股东利益的情形.
上述关联交易经2017年6月30日公司2017年第一次临时股东8-2-1-46大会表决通过.
此次关联交易金额较小,价格公允,不会对本公司当期经营成果及主营业务造成不利影响.
(2)董事、监事和高级管理人员薪酬单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度关键管理人员报酬91.
85330.
82305.
82304.
48(三)公司不存在应披露未披露的关联方及关联交易,不存在利用关联方承担成本费用的情况,不存在利用关联方进行体外资金循环的情况报告期内,公司营业成本、销售费用、管理费用等成本费用支出归集和核算完整、准确,不存在异常波动情况.
公司毛利率较高且保持稳定,毛利率及其他财务指标不存在异常波动情况.
公司经营活动现金流量净额持续为正且保持稳定,与净利润的比例保持稳定,公司经营成果均有较好的现金流回收保障.
公司已按照相关法律法规和企业会计准则的规定,完整披露了关联方和关联交易.
公司不存在应披露未披露的关联方及关联交易,不存在利用关联方承担成本费用的情况,不存在利用关联方进行体外资金循环的情况.
综上所述,公司毛利率、期间费用率等保持相对稳定,营业成本、期间费用不存在异常波动情况.
现金流持续稳定,不存在异常波动情况.
报告期内公司不存在应披露未披露的关联方及关联交易,不存在利用关联方承担成本费用的情况,不存在利用关联方进行体外资金循环的情况.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、取得公司报告期销售明细表,向公司询问报告期内与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间经营往来情况;2、查阅公司与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间的销售合同,并与其他客户相似产品销售合同进行比对;3、取得报告期内员工名册、工资明细表及相关支付凭证;4、取得公司营业成本及期间费用明细账、抽查至原始凭证;5、对控股股东、实际控制人及公司财务总监等进行访谈;6、检查期间成本、费用有无年度间异常波动情况,对异常波动向经办人员或部门了解原因并核对原始凭证;7、抽查与成本、费用相关的合同、协议、审批文件及原始单据,抽查资产负债表日前8-2-1-47后费用的确认情况;8、检查公司银行日记账,关注有无频繁往来但无实质交易的账户,对公司大额资金往来进行检查9、实地查看公司的生产经营场所,取得固定资产清单、相关资产的权属证明文件、购置合同、付款凭证等资料,实地抽盘固定资产;10、取得公司管理当局声明书及关联方关系及交易清单,对照公司关联方清单检查公司相关科目,检查是否存在未予披露的关联方资金往来及交易;11、检查公司关联方的资金流水,核实是否存在互相代垫费用的情形;12、对关联法人上海鹤祥进行审计,并核查其银行对账单、原始凭证等会计资料,关注是否存在未披露关联交易,以及为公司代垫成本费用的情况13、对主要关联自然人进行访谈,了解其是否存在代公司承担成本费用的情形.
经核查,我们认为公司就该问题的披露与实际情况相符,报告期内公司不存在应披露未披露的关联方及关联交易,公司与金石投资、海通开元、银河证券及其关联方之间交易公允,不存在利益输送的情况;公司不存在利用关联方承担成本费用的情况,不存在利用关联方进行体外资金循环的情况.
问题18:十八、招股说明书披露,对于证券行情交易系统及其维护业务,公司在已将证券行情交易系统提供给客户、安装验收开具发票、收讫货款或客户开具安装验收报告后确认收入的实现;对于证券信息服务业务,公司在劳务已经提供、收到价款或取得收款的依据后,在提供服务的期间内分期确认收入.
请发行人:(1)结合业务模式、软件开发周期等,披露证券行情交易系统业务、维护业务与证券信息服务业务的具体收入确认方法;(2)证券行情交易系统业务是否包含自行开发研制的软件产品销售收入和定制软件劳务收入,其各自的收入确认方法是否存在不同;(3)证券信息服务提供的周期、分期确认收入的金额及占比、分期确认方法和确定依据等.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表明确意见.
核查情况如下:一、公司业务模式、软件开发周期等,证券行情交易系统业务、维护业务与证券信息服务业务的具体收入确认方法(一)业务模式8-2-1-48公司的主营业务按产品细分为三类:软件产品销售、维护服务和证券信息服务.
公司软件产品均采取直接销售的方式对外销售.
其中:1、软件产品公司软件产品均基于自有技术架构开发,为公司自行开发研制的软件产品,包括PC端和移动平台端等展现形式,多平台客户端复用服务器端软件.
公司为销售的软件产品申请了软件著作权,公司证券行情交易系统软件产品的客户主要为证券公司等机构客户,产品销售采用B2B模式直接销售.
证券公司等机构客户首次采购证券信息软件产品时通常会采取公开招投标或协商谈判两种方式,后续扩容、升级、需求开发和功能模块需求通常采取协商谈判方式.
根据公司与客户签署的软件销售合同,一般采用两种收费方式:一是与客户签订合同时,收取合同总额一定比例的预付款,在公司完成客户软件系统销售,并经安装调试验收合格后,收取剩余比例的合同款;二是公司完成客户软件系统开发,并经安装调试验收合格后一次性收取全部合同款.
2、维护服务公司与大部分客户签署的软件销售合同含有维护服务条款,软件销售完成后公司向客户提供一年的免费维护期,免费维护期届满后公司根据软件销售合同中约定的维护服务条款,按照软件销售金额的一定百分比按年收取维护费.
此外,公司与部分客户每年按照向该客户销售软件产品累积金额的一定百分比与客户签署独立的维护服务合同,并按合同约定收取维护费.
3、证券信息服务产品公司证券信息服务产品面向证券市场的终端投资者,通过证券信息服务软件平台向终端投资者提供Level-2增强行情信息及数据资讯的转发.
终端投资者通过公司官方网站等渠道在线向公司提交购买产品的订单,并通过网络支付或银行结算系统支付款项,公司根据支付系统的划款记录与相关资料核对,客户款项支付成功后产品权限方可开通.
亦有部分证券公司客户集中采购公司证券信息服务产品提供给其经纪业务客户使用.
证券信息服务产品主要采用预收费方式向投资者进行销售.
(二)软件研发周期随着证券市场的创新发展和信息技术的革新,公司证券行情交易系统软件产品已经成为包含基础架构和诸多功能模块,集客户端软件与服务器端软件于一体的复杂系统,为我国证券市场交易提供前端软件系统和信息化支持.
8-2-1-49为适应证券市场创新发展的需要,跟上信息技术革新的步伐,公司必须持续进行软件系统的研究开发.
公司证券信息软件产品的研发周期与拟开发产品的具体情况紧密相关,各项目研发周期差别较大,一般情况下,项目研发周期在3个月到2年不等.
(三)补充披露收入的具体确认方法和原则公司在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制,收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业时,确认产品销售收入.
公司的收入包括:证券行情交易系统及维护收入、证券信息服务收入等,不同种类的产品收入确认原则如下:1、证券行情交易系统及维护收入(1)证券行情交易系统软件产品销售收入公司软件产品均基于自有技术架构开发,为公司自行开发的软件产品,公司为销售的软件产品申请了软件著作权,产品销售采用B2B模式直接向证券公司等机构客户销售.
公司软件产品销售一般分为三个阶段:第一阶段为合同签订,第二阶段为安装调试,第三阶段为验收付款.
证券行情交易系统收入确认方法:公司在已将证券行情交易系统提供给客户,安装验收开具发票、客户开具安装验收报告或收讫货款后确认收入的实现.
对合同规定由公司负责免费维护的软件产品,在确认证券行情交易系统服务收入的同时,按收入的1%预提软件维护费用.
(2)技术支持与维护收入在免费维护期届满后,公司按年、半年或季度收取维护费并提供技术支持与维护服务.
维护费的收取标准根据公司与客户签署的合同确定,一般按照软件销售合同总金额的一定百分比收取.
技术支持与维护收入确认方法:公司在劳务已经提供,收到价款或取得收款的依据后,根据与用户约定的技术支持与维护期间及总金额,按提供技术支持与维护的进度确认技术支持与维护收入.
2、证券信息服务收入公司证券信息服务产品面向证券市场的终端投资者,通过证券信息服务软件平台向终端投资者提供Level-2增强行情信息及数据资讯的转发.
终端投资者通过公司官方网站等渠道8-2-1-50向公司购买,并通过网络支付或银行结算系统支付款项,客户款项支付成功后公司为其开通产品权限.
证券信息服务收入确认方法:在劳务已经提供,收到价款或取得收款的依据后,在提供服务的期间内分期确认收入.
具体是在终端使用客户在购买证券信息服务产品并开通产品权限后,在其购买的产品权限期间内分期确认收入.
3、让渡资产使用权收入让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等.
公司在收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业时,确认让渡资产使用权收入.
二、证券行情交易系统业务是否包含自行开发研制的软件产品销售收入和定制软件劳务收入,其各自的收入确认方法是否存在不同公司证券行情交易系统业务均为自行开发研制的软件产品销售收入,公司拥有销售软件产品的软件著作权.
公司不存在定制软件劳务收入.
三、证券信息服务提供的周期、分期确认收入的金额及占比、分期确认方法和确定依据等公司证券信息服务产品面向证券市场的终端投资者,通过证券信息服务软件平台向终端投资者提供Level-2增强行情信息及数据资讯的转发等证券信息服务.
根据公司目前在售的证券信息服务产品序列,终端投资者购买证券信息服务产品包括1个月期、3个月期、6个月期、1年期和2年期.
公司按照客户购买产品的期限,在使用期间按月分期确认收入.
公司证券信息服务产品均为按照客户购买产品的使用期限,自客户首次开通使用权限当月起,分期确认收入.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、查阅公司的软件销售合同、维护合同、验收报告、收款凭证、证券信息服务产品销售台账、公司官方网站产品销售页面等相关资料.
2、对相关人员进行访谈.
经核查我们认为公司补充披露符合实际情况.
公司软件销售均为自行开发的软件产品.
公司证券信息服务业务按照客户购买产品的使用期限按月确认收入.
问题19:十九、招股说明书披露,报告期内,公司主营业务收入分别为17,944.
55万元、16,919.
508-2-1-51万元、19,518.
26万元和3,223.
18万元.
公司面向证券公司等机构客户的产品和服务产生的业务收入占主营业务收入的比例约85%,证券信息服务业务占公司主营业务收入的比例约为15%.
请发行人充分披露:(1)结合"业务与技术"中主要产品及服务情况披露的细分产品内容,披露细分产品在报告期内的收入金额及占比情况;(2)各年新增的证券行情交易软件产品销售的主要客户情况,包括客户名称、向其主要销售的细分产品内容、数量、金额及占比,分析新增客户基本情况同其销售金额的匹配性;(3)各年维护服务的主要客户情况,维护的交易系统的销售时间,维护的主要内容,分析合理性;(4)发行人细分产品的售价或定价原则,结合可比公司的同类产品价格情况,进行对比分析;(5)维护服务具体的定价原则、收费比例,并与可比公司作对比分析;(6)从"价量"两个维度分析报告期内证券行情交易系统及维护服务收入、证券信息服务收入波动的具体影响因素,并对比同行业可比公司两类业务的"价量"相关情况,分析其波动合理性以及同行业波动趋势的匹配性.
请发行人:(1)列表说明报告期各年签署的合同情况,包括不同业务下合同总数量、合同金额区间分布情况、各区间合同数量,分析合同签署执行情况是否同收入确认金额相匹配;(2)列表说明各年大额合同的对应客户、销售内容、签署日期、完成日期、预付账款比例、货款回收情况,分析是否存在异常.
请保荐机构、申报会计师核查以上内容,并就发行人收入的真实性、准确性发表明确意见.
核查情况如下:一、结合"业务与技术"中主要产品及服务情况披露的细分产品内容,披露细分产品在报告期内的收入金额及占比情况报告期内,公司营业收入金额及占比情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度金额占比金额占比主营业务收入6,950.
0499.
42%19,422.
9399.
51%其他业务收入40.
750.
58%95.
320.
49%营业收入合计6,990.
79100.
00%19,518.
26100.
00%8-2-1-52项目2017年度2016年度金额占比金额占比主营业务收入16,828.
4999.
46%17,858.
8499.
52%其他业务收入91.
010.
54%85.
710.
48%营业收入合计16,919.
50100.
00%17,944.
55100.
00%报告期内主营业务细分产品的收入及占比情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度金额占比金额占比证券行情交易系统收入2,013.
8528.
98%8,557.
1644.
06%技术支持与维护收入3,292.
5147.
37%8,171.
1942.
07%证券信息服务收入1,643.
6823.
65%2,694.
5813.
87%主营业务收入合计6,950.
04100.
00%19,422.
93100.
00%项目2017年度2016年度金额占比金额占比证券行情交易系统收入6,684.
2139.
72%9,574.
7553.
61%技术支持与维护收入7,463.
1444.
35%5,859.
4332.
81%证券信息服务收入2,681.
1515.
93%2,424.
6613.
58%主营业务收入合计16,828.
49100.
00%17,858.
84100.
00%二、各年新增的证券行情交易软件产品销售的主要客户情况,包括客户名称、向其主要销售的细分产品内容、数量、金额及占比,分析新增客户基本情况同其销售金额的匹配性1、各年新增的证券行情交易软件产品销售的主要客户情况报告期内公司与国内约90家证券公司存在业务合作关系,公司报告期内证券公司客户数不存在重大变化情况.
公司证券行情交易系统,包含了主站产品(软件基础架构)、模块产品(各功能)、需求开发(差异化要求)和升级换代(软件更新),其外在表现形式为证券公司IDC机房的服务器软件和投资者使用的客户端,与直接面向消费者的普通软件产品不同,故公司对机构版产品无法按照销售数量进行划分.
报告期内公司新增证券行情交易系统主要客户情况如下:(1)2016年度无新增证券行情交易系统客户;8-2-1-53(2)2017年度新增的证券行情交易系统主要客户情况如下:客户名称证券行情交易系统产品内容销售金额(万元)占营业收入比率西藏东方财富证券股份有限公司通达信金融数据研究系统软件V3.
0305.
561.
81%通达信证券交易系统软件V3.
2通达信移动平台证券分析软件V2.
5川财证券有限责任公司通达信金融数据研究系统软件V3.
0160.
680.
95%通达信证券交易系统软件V4.
0通达信移动平台证券分析软件V3.
0通达信扩展行情主站系统V1.
0合计466.
242.
76%(3)2018年度新增的证券行情交易软件产品主要客户情况如下:客户名称证券行情交易系统产品内容销售金额(万元)占营业收入比率九州证券股份有限公司通达信金融数据研究系统软件V3.
0157.
160.
81%通达信证券交易系统软件V3.
2通达信证券交易系统软件V4.
0中邮证券有限责任公司通达信金融数据研究系统软件V2.
098.
420.
50%通达信移动平台证券分析软件V2.
0通达信证券交易系统软件V3.
2通达信证券交易系统软件V4.
0东亚前海证券有限责任公司通达信证券交易系统软件V4.
231.
030.
16%通达信金融数据分析系统软件V1.
0通达信扩展行情主站系统V1.
0申港证券股份有限公司通达信证券交易系统软件V4.
030.
900.
16%通达信扩展行情主站系统V1.
0通达信金融数据分析系统软件V1.
0合计317.
511.
63%(4)2019年1-6月无新增证券行情交易软件产品客户2、新增客户基本情况同其销售金额的匹配性报告期内,公司新增证券行情交易系统客户均为拥有经纪业务资质的证券公司,该等证8-2-1-54券公司采购公司行情交易系统软件产品供其经纪业务客户进行网上交易之用.
根据证券业协会公布的证券公司经营业绩排名数据,公司报告期新增证券行情交易系统客户的经纪业务收入及信息系统投入情况如下:单位:万元、位(1)2017年客户名称经营范围注册资本(人民币)证券业务经纪收入总资产信息系统投入收入金额排名总资产金额排名投入金额排名西藏东方财富证券股份有限公司证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;代销金融产品;融资融券业务、证券承销与保荐.
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】660,00084,599242,983,9604810,70826川财证券有限责任公司许可经营项目:证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金销售;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务;融资融券;代销金融产品(以上项目及期限以许可证为准).
65,0009,32782533,993921,76793(2)2018年客户名称经营范围注册资本(人民币)证券业务经纪收入总资产信息系统投入收入金额排名总资产金额排名投入金额排名九州证券股份有限公司证券经纪;证券投资咨询;证券投资基金代销;证券自营;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问(凭证券期货业务许可证经营);证券承销与保荐、证券资产管理、融资融券、代销金融产品业务(凭许可证经营);为期货公司提供中间介绍业务;经中国证监会批准的其他业务.
(以上项目中依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展337,0003,230911,167,244773,940798-2-1-55客户名称经营范围注册资本(人民币)证券业务经纪收入总资产信息系统投入收入金额排名总资产金额排名投入金额排名经营活动)中邮证券有限责任公司许可经营项目:证券经纪、证券自营;证券投资咨询;证券资产管理;融资融券;证券投资基金销售(凭许可证在有效期内经营);证券承销与保荐;代理销售金融产品;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)506,0005,52387916,798812,48892东亚前海证券有限责任公司一般经营项目是:,许可经营项目是:证券经纪、证券承销与保荐、证券资产管理、证券自营150,0001997232,815971,28898申港证券股份有限公司证券经纪;证券资产管理;证券承销与保荐;证券自营;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问.
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】431,50091194712,950862,85687注:上述客户经营及排名数据来源证券业协会各年度排名情况统计表根据上表,公司新增客户的证券销售收入中相对名次与新增客户的经纪业务收入、信息系统投入的相对名次大致相当.
三、各年维护服务的主要客户情况,维护的交易系统的销售时间,维护的主要内容,分析合理性根据惯例,公司软件产品销售之后一般向客户提供一年免费维护期,免费维护期之后公司按照软件销售合同金额的一定百分比收取维护费.
公司主要向客户提供软件日常维护和升级服务、应急支持、不定期回访、技术咨询和技术培训等技术支持和维护服务.
报告期内维护服务的前五名客户维护收入确认情况如下:单位:万元8-2-1-562019年1-6月客户名称维护收入金额所维护的交易系统销售时间国泰君安证券股份有限公司及关联公司260.
572008-2019年度华西证券股份有限公司153.
502008-2016年度国信证券股份有限公司及关联公司139.
932008-2019年度中泰证券股份有限公司及关联公司134.
272008-2018年度西南证券股份有限公司及关联公司129.
612008-2019年度合计817.
882018年度客户名称维护收入金额维护的交易系统的销售时间招商证券股份有限公司及关联公司521.
552010-2018年度国泰君安证券股份有限公司及关联公司442.
552008-2018年度中信证券股份有限公司及关联公司293.
422009-2017年度中泰证券股份有限公司及关联公司291.
732008-2018年度平安证券股份有限公司288.
722008-2017年度合计1,837.
972017年度客户名称维护收入金额维护的交易系统的销售时间中信证券股份有限公司及关联公司534.
332009-2015年度招商证券股份有限公司及关联公司503.
492010-2016年度国泰君安证券股份有限公司及关联公司296.
482008-2016年度平安证券股份有限公司281.
622008-2017年度中国中投证券有限责任公司及关联公司259.
662009-2016年度合计1,875.
582016年度客户名称维护收入金额维护的交易系统的销售时间招商证券股份有限公司及关联公司378.
262007-2016年度国泰君安证券股份有限公司及关联公司317.
672008-2016年度上证所信息网络有限公司269.
93注28-2-1-57客户名称维护收入金额维护的交易系统的销售时间中国中投证券有限责任公司及关联公司230.
802009-2016年度华西证券股份有限公司224.
712008-2015年度合计1,421.
37注1:同一控制下公司的收入已合并计算;注2:公司对上证所信息网络有限公司的维护收入系提供上证云平台行情应用相关技术服务而收取的维护服务费,不对应行情交易系统软件销售收入.
公司维护收入与软件客户数量及收入有直接关系,报告期内公司的软件客户逐年增加,随着公司软件累计销售规模的逐年增大,维护服务收入也呈逐年增长趋势,因此公司维护服务收入逐年增长具有合理性.
四、公司细分产品的售价或定价原则,结合可比公司的同类产品价格情况,进行对比分析1、证券行情交易系统软件产品公司证券行情交易系统的定价采用"核心功能统一定价、附加功能区别定价"的模式进行报价,根据采购合同包含的具体内容,协商确定整体合同总额.
公司行情交易软件基础架构的价格较为统一,功能模块因为实现的功能不同,研发投入不同,价格区间较大.
公司证券行情交易系统软件产品系包括主站架构和功能模块的统一整体,根据券商经纪业务规模大小、采购金额大小、客户合作关系等综合因素,在主站和功能模块基本报价的基础上,存在一定的议价波动区间.
此外,由于客户采购公司软件产品为包含主站架构和功能模块的整体销售合同,因此一般也会在整体打包合同的基础上给予不同合作券商不同的折扣.
总体来看,公司证券行情交易系统软件产品的主站和功能模块等分别具有相应的基础报价,公司根据券商经纪业务规模大小、采购金额大小、客户合作关系等综合因素,在实际业务开展过程中给予不同券商相应的价格浮动.
同行业公司同花顺在其招股说明书中披露网上行情交易系统产品的定价依据为:招投标方式下,公司在竞标时分析客户的具体要求,综合考虑公司的开发成本以及市场上约定俗成的价格体系,结合竞争对手可能的出价进行定价.
在不进行招投标的方式下,公司综合考虑公司的开发成本和客户的接受情况,与客户协商决定产品价格.
公司证券行情交易系统的定价原则和定价方式与同行业公司不存在实质差异.
2、证券行情交易系统维护服务由于证券行情交易系统软件产品销售后会持续为证券公司等机构客户使用,公司需要提8-2-1-58供软件的后续维护服务.
公司软件销售完成后一般提供为期一年的免费维护服务,之后每年按照软件销售合同金额收取一定比例的维护费.
经过多年的业务经营,公司维护费的收取标准已经形成了较为稳定的收费标准,即按照软件销售额的10%左右收取年度维护费,部分客户由于维护服务复杂程度不同,维护收费则按软件收入的6%-30%不等收取.
同行业公司同花顺在其招股说明书中披露,网上证券行情交易系统在免费维护期结束后,公司每年按比例向客户预收维护费.
按初始服务合同金额的10-15%收取系统维护费.
公司维护服务的定价原则和定价方式与同行业公司不存在实质差异.
3、证券信息服务公司证券信息服务系面向终端投资者销售的投资辅助软件,主要以功能分析模块的数量、金融数据信息服务的深度、同行业同类产品及服务的销售价格等因素为依据,确定最终销售价格.
公司目前销售的证券信息服务产品的部分版本销售价格(数据截至2019年9月30日,下同)为:普及版558元/年,普及增强版998元/年,财富版1,690元/年,专业版4,260元/年,研究版4,980元/年,超赢版5,980元/年.
根据同行业公司同花顺官网披露的产品价格,其证券信息服务产品的部分版本销售价格为:沪深Level-2基础版2,880元/年,短线宝2,998元/年,财富先锋-至尊版32,800元/年,大战略78,000元/年.
根据同行业公司大智慧官网披露的产品价格,其证券信息服务产品的部分版本销售价格为:大智慧365售价998元/年,大智慧专业版2,680元/年,大智慧财富版9,800元/年,大智慧策略投资终端38,000元/年.
针对面向终端投资者的证券信息服务产品,各公司根据功能模块和数据信息的丰富程度不同提供不同价位的产品版本,总体来看,由于证券信息服务不属于公司重点发展的业务领域,因此公司的产品功能和信息的丰富程度不及同行业公司,公司产品服务主要集中在低端版本领域,缺乏高端版本产品,公司证券信息服务产品的销售价格普遍低于同行业公司相关产品.
报告期内,公司产品及服务的销售价格较为稳定,未发生明显变动.
五、维护服务具体的定价原则、收费比例,并与可比公司作对比分析请参见本题第四问回复.
六、从"价量"两个维度分析报告期内证券行情交易系统及维护服务收入、证券信息服务收入波动的具体影响因素,并对比同行业可比公司两类业务的"价量"相关情况,分析其波动合理性以及同行业波动趋势的匹配性8-2-1-59由于面向机构客户的证券行情交易系统为包含基础架构和功能模块的整体系统,不存在简单的"量"的概念,且该产品一般采用协商方式确定销售价格,同行业公司未披露其机构版产品的销售价格.
故无法对证券行情交易系统进行"价量"对比分析.
报告期内,同行业公司未披露其面向终端投资者的证券信息服务产品的销售数量.
本题第四问回复对同行业公司个人版产品的销售价格进行了对比和补充披露.
根据同花顺首发上市时披露的数据,截至2009年6月30日,同花顺PC端证券信息服务产品付费用户数5.
84万户.
根据大智慧首发上市时披露的数据,截至2009年12月31日,大智慧PC端证券信息服务产品付费用户数12.
78万户.
截至2019年6月30日,公司PC端证券信息服务产品付费用户数为4.
29万户,其中普及版用户数占比为87.
87%.
公司目前个人版产品的用户数量与同花顺、大智慧上市时的用户数量相比存在较大差距,预计截至目前用户数量的差距更大.
虽然根据公开披露数据无法进行机构版产品和个人版产品的"价量"对比分析.
但是从分产品的收入波动程度看,面向终端投资者的证券信息服务产品对证券市场波动的敏感度更强,面向机构客户的证券行情交易系统对证券市场波动的敏感度相对较弱.
同行业公司机构版和个人版产品销售收入与公司对应产品的对比情况如下:单位:万元公司名称产品2018年度2017年度2016年度同花顺网上行情交易系统服务14,270.
6014,656.
0111,388.
95增值电信业务82,321.
9586,025.
8099,781.
73大智慧证券公司综合服务系统9,245.
698,375.
297,834.
74金融资讯及数据PC终端服务系统22,643.
7419,059.
1515,779.
49金融资讯及数据移动终端服务系统3,126.
442,690.
972,110.
08财富趋势证券行情交易系统及维护服务16,728.
3514,147.
3515,434.
18证券信息服务2,694.
582,681.
152,424.
66数据来源:各公司年度报告公司收入的波动与证券市场的景气度存在一定的关联,但波动幅度小于同行业公司,这与公司以机构版产品为主的业务模式相对应,公司收入波动存在合理性,与同行业波动趋势不存在显著不匹配的情形.
七、列表说明报告期各年签署的合同情况,包括不同业务下合同总数量、合同金额区间分布情况、各区间合同数量,分析合同签署执行情况是否合同收入确认金额相匹配8-2-1-601、报告期各期证券行情交易系统合同签订及执行情况由于公司签署的行情交易系统软件销售合同一般为包含软件基础架构和功能模块的整体合同,根据证券行情交易系统包含的具体内容不同,项目的复杂程度和研发周期不同,因此使得销售合同的执行周期存在差异.
最近三年,公司当年签署的合同在当年执行完毕并确认收入的比例介于37.
03%-49.
12%之间.
报告期各期证券行情交易系统合同签订及执行情况如下:单位:万元(1)2019年1-6月合同区间签订情况2019年1-6月执行完毕情况尚未执行合同100-200万元(含100万元)数量(份)44金额(万元)633.
00633.
00执行占比100.
00%100万元以下数量(份)611447金额(万元)1,788.
79261.
791,527.
00执行占比14.
64%85.
36%合计数量(份)651451金额(万元)2,421.
79261.
792,160.
00执行占比10.
81%89.
19%(2)2018年度合同区间签订情况2018年度执行完毕情况2019年1-6月执行完毕情况尚未执行完毕合同200万元(含200万元)以上数量(份)8314金额(万元)2,078.
00810.
00200.
001,068.
00执行占比38.
98%9.
62%51.
40%100-200万元(含100万元)数量(份)16925金额(万元)2,292.
991,381.
19223.
00688.
80执行占比60.
24%9.
73%30.
04%100万元以下数量(份)18210419598-2-1-61合同区间签订情况2018年度执行完毕情况2019年1-6月执行完毕情况尚未执行完毕合同金额(万元)4,809.
742,317.
94676.
301,815.
50执行占比48.
19%14.
06%37.
75%合计数量(份)2061162268金额(万元)9,180.
744,509.
141,099.
303,572.
30执行占比49.
12%11.
97%38.
91%(3)2017年度合同区间签订情况2017年度执行完毕情况2018年度执行完毕情况2019年1-6月执行完毕情况尚未执行完毕合同200万元以上(含200万元)数量(份)22金额(万元)547.
00547.
00执行占比100.
00%100-200万元(含100万元)数量(份)124413金额(万元)1,533.
60545.
00497.
00120.
40371.
20执行占比35.
54%32.
41%7.
85%24.
20%100万元以下数量(份)21010279326金额(万元)6,604.
732,671.
602,678.
13122.
001,133.
00执行占比40.
45%40.
55%1.
85%17.
15%合计数量(份)22410685429金额(万元)8,685.
333,216.
603,722.
13242.
401,504.
20执行占比37.
03%42.
86%2.
79%17.
32%(4)2016年度合同区间签订情况2016年度执行完毕情况2017年度执行完毕情况2018年度执行完毕情况2019年1-6月执行完毕情况尚未执行完毕合同200万元以上(含200万元)数量(份)941112金额(万元)2,687.
501,257.
00357.
50240.
00273.
00560.
00执行占比46.
77%13.
30%8.
93%10.
16%20.
84%8-2-1-62合同区间签订情况2016年度执行完毕情况2017年度执行完毕情况2018年度执行完毕情况2019年1-6月执行完毕情况尚未执行完毕合同100-200万元(含100万元)数量(份)177523金额(万元)2,399.
001,024.
00686.
00283.
00406.
00执行占比42.
68%28.
60%11.
80%16.
92%100万元以下数量(份)272149831822金额(万元)7,017.
943,321.
632,526.
81431.
50738.
00执行占比47.
33%36.
00%6.
15%10.
52%合计数量(份)2981608921127金额(万元)12,104.
445,602.
633,570.
31954.
50273.
001,704.
00执行占比46.
29%29.
50%7.
89%2.
26%14.
08%报告期内,证券行情交易系统软件销售合同签署执行情况与软件销售收入的确认金额之间的对比情况如下表所示:项目序号2016年度执行情况2017年度执行情况2018年度执行情况2019年1-6月执行情况报告期累计合同签订金额①12,104.
448,685.
339,180.
742,421.
7932,392.
29报告期签订合同报告期执行情况②5,602.
636,786.
919,185.
761,876.
4923,451.
79报告期签订合同报告期执行情况(不含税)③4,788.
575,814.
087,903.
561,638.
7920,145.
01报告期外签订合同报告期执行完成情况(不含税)④4,786.
18870.
13653.
60375.
066,684.
96证券行情交易系统收入(不含税)⑤=③+④9,574.
756,684.
218,557.
162,013.
8526,829.
97公司根据合同的约定,将证券行情交易系统提供给客户,依据客户签字确认的验收单或收讫全款确认收入,各期间确认的销售收入均与合同或补充合同一致,因此各期确认的收入真实、准确.
8-2-1-632、报告期各期证券行情交易系统维护合同签订及执行情况公司软件销售完成后一般向客户提供为期一年的免费维护期,免费维护期届满后按照合同金额的一定比例向客户按年收取维护费并持续提供维护服务.
维护收入是公司与客户依据嵌入软件销售合同的维护条款或单独签订的维护合同,开具发票或支付价款后,在约定的服务期限内分期确认技术支持与维护收入,公司收入确认与合同执行不存在异常,各期收入确认真实、准确.
八、列表说明各年大额合同的对应客户、销售内容、签署日期、完成日期、预付账款比例、货款回收情况,分析是否存在异常1、报告期内,公司签署的已履行完毕和正在履行的金额在200万元(含200万元)以上的重大软件销售合同如下:单位:万元序号客户名称签订日期主要内容金额履行状态预付账款金额预付比例回款金额回款比例1东北证券股份有限公司2016-1-4通达信证券交易系统软件V3.
2280正在履行25290.
00%通达信金融数据研究系统软件V3.
02中泰证券股份有限公司2016-1-11通达信金融数据研究系统软件V3.
0430履行完毕430100.
00%通达信证券交易系统软件V3.
23天风证券股份有限公司2016-3-10通达信金融数据研究系统软件V3.
0240履行完毕240100.
00%4申万宏源证券有限公司2016-4-19通达信金融数据研究系统软件V3.
0369履行完毕369100.
00%通达信证券交易系统软件V3.
25西藏东方财富证券股份有限公司2016-8-1通达信金融数据研究系统软件V3.
0357.
5履行完毕357.
5100.
00%通达信证券交易系统软件V3.
26中信建投证券股份有限公司2016-9-7通达信证券交易系统软件V3.
2200履行完毕200100.
00%通达信金融数据研究系统软件V3.
07中信建投2016-9-23通达信金融数据分258履行258100.
00%8-2-1-64序号客户名称签订日期主要内容金额履行状态预付账款金额预付比例回款金额回款比例证券股份有限公司析系统软件V1.
0完毕8中信证券股份有限公司2016-12-26通达信证券交易系统软件V4.
0280正在履行14050.
00%通达信移动平台证券分析软件V3.
09东北证券股份有限公司2016-12-30通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0273履行完毕273100.
00%通达信证券交易系统软件V4.
0通达信金融数据分析系统软件V1.
010招商证券股份有限公司2017-8-30通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0254履行完毕254100.
00%通达信客户服务系统V2.
011招商证券股份有限公司2017-11-8通达信金融数据分析系统软件V1.
0293履行完毕293100.
00%通达信证券交易系统软件V4.
0通达信云计算服务平台系统软件V1.
012新时代证券股份有限公司2018-2-6通达信证券交易系统软件V4.
0270履行完毕270100.
00%通达信金融数据分析系统软件V1.
013方正证券股份有限公司2018-3-2通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0205履行完毕205100.
00%14国元证券股份有限公司2018-6-28通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0200履行完毕200100.
00%15华安证券股份有限公司(注3)2018-7-26通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0220正在履行6630.
00%8-2-1-65序号客户名称签订日期主要内容金额履行状态预付账款金额预付比例回款金额回款比例16平安证券股份有限公司2018-9-10通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0359正在履行182.
450.
81%通达信证券交易系统软件V4.
2通达信云计算服务平台系统软件V1.
0通达信网上交易安全系统软件V2.
0通达信客户服务系统软件V2.
0通达信账户管理系统软件V1.
017申万宏源证券有限公司2018-10-25通达信证券交易系统软件V4.
2220正在履行11050.
00%18华泰证券股份有限公司(注2)2018-11-15通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0269正在履行134.
550.
00%通达信云计算服务平台系统软件V2.
0通达信证券交易系统软件V4.
0通达信证券交易系统软件V4.
219中信证券股份有限公司2018-12-14通达信证券交易系统软件V4.
3335履行完毕335100.
00%注1:合同履行情况、预收情况、回款情况截止日期为2019年6月30日.
注2:华泰证券合同列示金额为269.
00万元,根据协议约定,国家税率调整后含税金额相应调整为265.
52万元.
注3:公司与华安证券股份有限公司于2019年8月1日签订补充协议,因原协议中部分功能取消,合同金额变更为202.
00万元,并于2019年8月整体验收.
根据合同约定,客户于产品验收合格之日起一定期间内支付全部合同款,报告期内公司8-2-1-66销售货款回收情况与合同履行基本相符,不存在异常情况.
2、报告期内,公司签署的已履行完毕和正在履行的金额在150万元(含150万元)以上的系统维护合同如下:单位:万元序号券商名称签订日期合同金额维护期间回款金额回款比例1平安证券股份有限公司2016/12/19173.
802015.
11.
15-2017.
12.
31173.
80100.
00%2招商证券股份有限公司2017/7/14373.
362017.
1.
1-2017.
12.
31373.
36100.
00%3国泰君安证券股份有限公司2017/10/13152.
502017.
3.
1-2018.
6.
30152.
50100.
00%4中信证券股份有限公司2017/12/20240.
002016.
1.
1-2016.
12.
31240.
00100.
00%5中信证券股份有限公司2017/12/20298.
002017.
1.
1-2017.
12.
31298.
00100.
00%6中泰证券股份有限公司2017/12/22198.
002018.
1.
1-2018.
12.
31198.
00100.
00%7华西证券股份有限公司2018/1/8200.
002016.
12.
20-2018.
12.
31200.
00100.
00%8国泰君安证券股份有限公司2018/10/9163.
402018.
3.
1-2019.
6.
30163.
40100.
00%9中信证券股份有限公司2018/11/27298.
002018.
1.
1-2018.
12.
31298.
00100.
00%10安信证券股份有限公司2018/11/30157.
452019.
1.
1-2019.
12.
31157.
45100.
00%11招商证券股份有限公司2018/11/30350.
002018.
1.
1-2018.
12.
31350.
00100.
00%12广发证券股份有限公司2018/12/26178.
002018.
1.
1-2019.
8.
31178.
00100.
00%13中泰证券股份有限公司2019/1/10203.
002019.
1.
1-2019.
12.
31101.
5050.
00%14华西证券股份有限公司2019/4/1210.
552017.
9.
1-2019.
12.
31008-2-1-67序号券商名称签订日期合同金额维护期间回款金额回款比例15中国银河证券股份有限公司(注3)2019/6/6155.
002019.
1.
1-2019.
12.
3100注1:回款情况截止日期为2019年6月30日.
注2:由于同一软件维护合同包含多款软件的维护服务,不同软件的维护期间存在一定差异,上表中维护期间起止日为相应合同中所有维护期间的最早日期、最晚日期.
注3:2019年8月,中国银河证券股份有限公司支付合同款75.
50万元.
根据合同约定,维护合同一般于合同签订后一定期限内支付款项,因此维护合同主要为预收款,与公司实际经营情况相符,不存在异常情况.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、查阅公司重要销售合同2、对公司销售有关人员进行访谈,了解公司销售模式、定价原则;3、取得销售收入明细表,检查公司与销售收入确认相关的原始凭据;4、走访部分客户并向其函证应(预)收账款余额及交易金额;5、查阅可比上市公司年度报告、网站等公开数据经核查我们认为公司就该问题的补充披露符合实际情况,公司收入确认真实、准确.
问题20:二十、招股说明书披露,公司营业成本主要包括信息使用费、人工费用、主机托管费、预提维护成本等.
信息使用费占公司主营业务成本的比例分别为67.
08%、68.
52%、66.
04%和69.
44%.
报告期内,公司主营业务成本中的人工费用分别为408.
73万元、397.
13万元、469.
15万元和139.
97万元.
人工费用主要为技术支持、信息录入等维护人员及客服人员的薪酬等.
请发行人补充披露:(1)结合"业务与技术"中主要产品及服务情况披露的细分产品内容,披露细分产品在报告期内的成本构成、金额及占比情况;(2)各主营业务成本构成项目按细分产品内容(证券行情交易系统、维护服务、证券信息服务)的划分归集方法.
请发行人说明:(1)结合发行人证券行情交易系统的开发流程、销售过程中是否需要二次开发、根据不同客户情况是否需要对软件进行调整等情况,说明新客户采购证券行情8-2-1-68交易系统平均所需要配置的技术开发人员数量、开发的周期、技术人员的每天人均薪酬水平、出差频次等情况,分析每一新客户采购证券行情交易系统对应的平均成本;(2)结合报告期内证券行情交易系统的销售数量及平均采购成本,分析报告期内主营业务成本金额的合理性,结合研发费用中人员薪酬归集和业务成本人员薪酬归集区别,分析成本归集是否完整、准确;(3)软件销售过程中针对特定客户进行的软件开发费用是否归集到营业成本当中;(4)报告期内预提维护成本年度波动较大,结合实际维护成本支出说明预提比例是否合理,维护成本年度波动较大的原因及合理性.
请保荐机构、申报会计师结合发行人主要生产流程、《企业会计准则》及其应用指南的有关规定,对公司成本核算方法是否符合其实际经营情况、是否符合会计准则的要求、在报告期内是否保持了一贯性原则、相关内部控制是否能够确保发行人成本核算完整、准确进行核查,并发表核查意见.
核查情况如下:一、按主要产品及服务情况的细分产品在报告期内的成本构成、金额及占比情况公司主要产品及服务包括面向证券公司等金融机构客户的证券信息软件产品及维护服务,面向终端投资者的证券信息服务业务.
公司的主营业务成本主要包括证券行情交易系统及维护服务业务的维护人员薪酬、差旅费等维护成本,证券信息服务业务的信息使用费、主机托管费、客服人员薪酬等.
公司软件产品的研发支出不属于软件产品生产或销售过程中发生的直接成本.
公司根据财政部会计司《企业会计准则》及《企业会计准则讲解》,将不符合资本化条件的研发支出计入当期损益(研发费用).
因此公司研发支出不计入营业成本.
报告期内,公司主营业务成本按产品细分及费用性质分类情况如下:单位:万元产品成本项目2019年1-6月2018年度金额占比金额占比证券行情交易系统软件销售维护服务人工费用233.
5617.
02%404.
3116.
45%预提维护成本-15.
70-1.
14%18.
450.
75%其他29.
502.
15%49.
552.
02%证券信息服务信息使用费944.
6068.
85%1,622.
6866.
04%8-2-1-69人工费用49.
983.
64%64.
842.
64%主机托管费115.
948.
45%295.
2212.
02%其他14.
151.
03%2.
040.
08%主营业务成本合计1,372.
03100.
00%2,457.
10100.
00%产品成本项目2017年度2016年度金额占比金额占比证券行情交易系统软件销售维护服务人工费用352.
8116.
75%408.
7320.
74%预提维护成本-28.
91-1.
37%-5.
22-0.
27%其他48.
652.
31%66.
683.
38%证券信息服务信息使用费1,443.
0968.
52%1,321.
8367.
08%人工费用44.
322.
10%主机托管费246.
1911.
69%178.
399.
05%其他主营业务成本合计2,106.
15100.
00%1,970.
40100.
00%随着证券信息服务业务规模的逐年增长,2017年起公司设立独立的客服部,负责证券信息服务业务的客户服务,因此从2017年开始公司证券信息服务成本增加了人工费用支出.
二、各主营业务成本构成项目按细分产品内容的划分归集方法1、证券行情交易系统为软件产品销售业务,由于软件研发费用在研发费用中核算,同时,软件产品通过互联网等方式传送无物理载体(如光盘等),软件安装调试由公司维护服务人员辅助客户实施,公司不需要配备专门的软件安装人员,因此,公司软件产品销售无直接相关的成本支出.
2、公司维护服务的成本包括技术人员的人工薪酬、维护成本及其他(如差旅费、办公费等).
技术支持、信息录入等维护人员薪酬及相关差旅费、办公费计入维护服务的成本;预提维护费,为公司根据合同约定为客户提供1年的免费维护期,公司按软件销售收入的1%预计免费维护期软件维护费用,与账面已预提维护成本的差额计入当期成本;3、公司证券信息服务业务的直接成本主要为信息使用费、主机托管费及人工费等.
公司每月根据终端用户的使用数量,按照交易所信息公司的规定的单价向各交易所缴纳的信息8-2-1-70费,计入当期成本.
主机托管费是公司将服务器托管至机房所产生的托管及线路费用,主机托管费一般分为按年预付和按月支付,按年预付的在托管期限内按月分摊计入证券信息服务业务的成本.
公司证券信息服务客服人员薪酬及相关费用计入证券信息服务的成本.
同行业公司同花顺招股说明书披露的营业成本归集内容为:公司的营业成本主要由技术维护和客户服务人员的薪酬、信息服务费、服务器托管费、折旧等相关费用构成.
公司成本核算完整、准确,归集方法与同行业公司不存在显著差异.
"三、结合公司证券行情交易系统的开发流程、销售过程中是否需要二次开发、根据不同客户情况是否需要对软件进行调整等情况,说明新客户采购证券行情交易系统平均所需要配置的技术开发人员数量、开发的周期、技术人员的每天人均薪酬水平、出差频次等情况,分析每一新客户采购证券行情交易系统对应的平均成本公司证券行情交易系统的需求主要来源于证券行业创新(如科创板)、监管需要(如投资者适当性管理)、信息技术革新、证券公司个性化需求等方面,由于公司已经与境内约90家证券公司建立了经常业务合作关系,且证券行情交易系统的需求大多均为行业整体性需求,故公司软件研发一直秉承面向全行业进行普适性前瞻性的产品研发思路,软件产品对境内证券公司普遍适用,不同证券公司的差异化需求通过软件配置化调整实现,内核和框架保持一致.
同时,公司销售的软件产品均为成熟定型的产品,且独立申请软件著作权的软件产品,销售给客户的软件产品不存在需要二次开发的情况.
此外,由于证券行情交易系统的基本功能对各证券公司基本一致,不同证券公司的个性化需求公司均通过配置化调整实现,故不存在明确的针对单个证券公司的产品研发和大规模差异调整的情况.
公司软件研发费用在期间费用中列示,未归集到与软件产品销售直接相关的成本支出.
公司与境内绝大多数拥有证券经纪业务的证券公司建立了经常业务合作关系,客户基础稳定.
报告期内新增证券公司客户及其采购情况详见本反馈回复第19题之"一"之"(二)"的回复内容.
公司报告期内新增客户较少,新增客户的采购内容亦为公司已经研发完成并在其他证券公司得到广泛应用的证券行情交易系统软件产品.
公司没有为证券行情交易系统软件产品的销售配置专门的技术开发人员,不同证券公司的个性化需求一般通过软件内设的配置化调整功能即可实现,不存在可明确计量的研发周期和单独归集的成本.
因此,公司无与软件产品销售相关的应直接归集至某一销售合同、某一单独客户的营业成本.
四、结合报告期内证券行情交易系统的销售数量及平均采购成本,分析报告期内主营业务成本金额的合理性,结合研发费用中人员薪酬归集和业务成本人员薪酬归集区别,分析成本归集是否完整、准确8-2-1-711、报告期内证券行情交易系统的销售数量及平均采购成本,主营业务成本金额的合理性公司证券行情交易系统的研发费用在期间费用中列示,无与软件产品销售直接相关的营业成本支出,不存在与软件产品销售直接相关的采购和采购成本.
2016年度-2018年度,公司主营业务成本分别为1,970.
40万元、2,106.
15万元和2,457.
10万元,主营业务综合毛利率分别为88.
97%、87.
48%和87.
35%.
主营业务成本随公司业务经营的发展,人员薪酬的提升而稳步增长,公司主营业务毛利率保持稳定,不存在异常波动的情况.
主营业务成本的归集内容与同行业公司不存在显著差异.
报告期内,公司主营业务成本金额合理,与公司业务经营实际相符,不存在异常情况.
2、结合研发费用中人员薪酬归集和业务成本人员薪酬归集区别,分析成本归集是否完整、准确公司按照部门分别核算人员薪酬费用及各项成本、费用,研发费用归集研发人员的薪酬、直接投入、委托开发费用等与研发相关的费用;营业成本归集技术支持人员、信息录入人员和客服人员的薪酬及相关差旅费、办公费(计入维护服务的成本).
针对证券信息服务业务,将客服人员薪酬及相关费用计入证券信息服务的成本.
公司按照不同人员的业务职能进行对应的薪酬及成本费用归集,成本、费用归集完整、准确.
五、软件销售过程中针对特定客户进行的软件开发费用是否归集到营业成本当中基于境内证券公司经纪业务同质化竞争的发展特点、证券信息行业的技术特点以及结合公司自身发展战略,公司不从事针对某一证券公司特性化而不具备行业普遍推广可能性的需求进行专项软件开发服务.
即使针对某几家证券公司提出的新需求,公司也会在研判行业普适性需求可行性的基础上,开发成为具备行业普遍推广可行性的软件产品.
因此公司证券行情交易系统软件研发面向行业内所有证券公司,对境内证券公司普遍适用,不同证券公司的差异化需求通过软件配置化调整实现,内核和框架保持一致.
公司软件销售过程中不存在针对特定客户进行大规模软件开发的情况,不存在可明确计量的应归集到营业成本当中的软件开发费用.
六、报告期内预提维护成本年度波动较大,结合实际维护成本支出说明预提比例是否合理,维护成本年度波动较大的原因及合理性为了保证证券交易系统的稳定运行,公司在系统安装完成后会对客户进行1年的免费维护,公司在制订会计政策时,综合考虑以前年度的维护支出占收入的平均比率、免费维护客8-2-1-72户占年度维护客户比率及以后年度发展趋势、同行业可比公司计提标准,确定每年按软件收入的1%预提软件维护成本,公司预提维护成本比例合理.
报告期各期末,公司预提软件维护成本期末余额分别为95.
75万元、66.
84万元、85.
29万元和69.
60万元,主要由于公司各期证券行情交易系统软件销售收入存在一定程度的波动,因此公司根据本期末与上期末预计负债的差额计提该期的维护成本相应存在一定波动.
公司根据本期末与上期末预计负债的差额计提该期的维护成本,报告期各期,公司计提维护成本分别为-5.
22万元、-28.
91万元、18.
45万元和-15.
70万元.
报告期内,公司实际维护成本分别为470.
18万元、372.
55万元、472.
32万元和247.
36万元,维护成本存在一定的波动,主要受人工费用、预提维护成本的影响,报告期内,公司维护成本的波动具有合理性,不存在异常波动.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、向相关人员进行访谈,了解研发过程及销售过程,查阅研究开发相关管理制度;2、成本明细表、信息许可合同、主机托管合同、员工名册、收入明细表等财务资料;3、查阅同行业公司的公开披露文件.
经核查我们认为公司就上述问题补充披露与实际情况一致.
公司成本归集完整、准确.
七、结合公司主要生产流程、《企业会计准则》及其应用指南的有关规定,对公司成本核算方法是否符合其实际经营情况、是否符合会计准则的要求、在报告期内是否保持了一贯性原则、相关内部控制是否能够确保公司成本核算完整、准确性公司主要盈利模式是通过向证券公司等金融机构客户销售证券信息软件产品及提供相关服务获得软件销售收入、维护服务收入,以及向终端投资者提供证券信息服务获得收入.
公司以市场需求为导向,结合金融科技领域的技术发展趋势实施产品的研究开发.
公司软件产品的研发支出不属于软件产品生产或销售过程中发生的直接成本.
根据财政部会计司《企业会计准则》及《企业会计准则讲解》,不符合资本化条件的研发支出计入当期损益(研发费用).
因此公司研发支出不计入营业成本.
作为证券信息软件产品供应商,公司需要采购各交易所的行情数据及市场资讯信息,主要是由公司直接与各金融信息提供机构签署协议并按照协议约定支付价款获得相应的行情、数据及资讯信息.
公司的主营业务成本主要包括证券行情交易系统及维护服务业务的维护人员薪酬、差旅费等维护成本,证券信息服务业务的信息使用费、主机托管费、客服人员薪酬等.
8-2-1-73公司根据《企业会计准则》及相关制度的规定,结合公司的经营流程,建立了成本核算制度,报告期均按采用一贯性原则进行成本核算.
我们依据中国证券监督管理委员会"证监会公告[2012]14号"、"[2012]551号"及《中国注册会计师审计准则》的相关规定对公司报告期内的营业成本进行核查,主要核查情况如下:执行的核查程序核查依据取得相关内部控制制度,了解公司制度的相关规定《内部控制制度》查阅有关采购合同,对公司采购有关人员进行访谈,了解公司采购模式和流程重要采购合同、访谈记录对公司采购业务执行穿行测试穿行测试工作底稿检查营业成本有无年度间异常波动情况,对异常波动向经办人员或部门了解原因并核对原始凭证营业成本明细表抽查与成本相关审批文件及原始单据营业成本检查表结合终端用户数量重新计算应支付的信息使用费信息使用费计算表对公司信息使用费、主管托管费等采购及付款进行检查预付账款检查表对主要供应商进行函证预付账款函证控制表对主要供应商进行访谈供应商走访汇总表检查公司银行日记账,关注有无频繁往来但无实质交易的账户,对公司大额资金往来进行检查银行日记账往来明细表,大额资金检查情况表检查公司关联方的资金流水,核实是否存在互相代垫费用的情形关联方资金流水核查底稿1、核查供应商走访情况公司供应商主要为上证信息公司、深证信息公司等金融信息提供机构,通信和网络技术服务公司等供应商相对集中.
我们选取了2016年度-2019年1-3月主要供应商共计6家进行了走访.
报告期内核查供应商合计金额占收入比例如下:单位:万元年度核查总金额占当期采购比例2019年1-3月401.
5965.
87%8-2-1-742018年度1,578.
3565.
57%2017年度1,370.
1865.
35%2016年度1,359.
8372.
01%(3)核查供应商函证情况我们独立对主要供应商发出并收回函证,函证报告期的预付账款余额.
函证结果如下表所示:项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度发函金额(万元)289.
55296.
43143.
8986.
86发函金额占预付账款余额比例79.
92%84.
19%81.
83%44.
39%发函家数(家)81295回函家数(家)4642回函占发函的金额比例31.
54%51.
11%48.
63%47.
97%经核查我们认为公司已按《企业会计准则》的规定完整的归集、核算及列报了报告期内的成本费用,报告期内相关内部控制设计合理,并得到有效执行;成本核算保持了一贯性原则,成本核算完整、准确.
问题21:二十一、招股说明书披露,公司与大部分客户签署的软件销售合同含有维护服务条款,软件销售完成后公司向客户提供一年的免费维护期,对合同规定由公司负责免费维护的软件产品,在确认证券行情交易系统服务收入的同时,按收入的1%计提预计负债作为预提软件维护费.
请发行人:(1)结合《企业会计准则》中新收入准则的相关条款,说明软件销售价款中是否已实际包含一年免费维护服务的价款,免费维护服务是否构成单项履约义务,说明今后发行人如何应对收入会计政策的变更;(2)相关会计准则的变更是否会对发行人主营业务收入造成重大不利影响,从收入、利润角度,量化说明会计准则的变更可能对发行人造成的影响及其应对措施;(3)按1%比例预提软件维护费与实际发生的软件服务费是否存在较大差异,如是,补充说明差异较大的原因及合理性;(4)结合同行业可比公司相关软件维护费计提政策、发行人软件销售满一年后向客户收取的维护费比例,说明确定按收入的1%计提的原因及合理性.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况,并发表明确意见.
8-2-1-75核查情况如下:一、结合《企业会计准则》中新收入准则的相关条款,说明软件销售价款中是否已实际包含一年免费维护服务的价款,免费维护服务是否构成单项履约义务,说明今后发行人如何应对收入会计政策的变更公司证券行情交易系统收入确认具体原则:本公司在已将证券行情交易系统提供给客户,安装验收开具发票、收讫货款或客户开具安装验收报告后确认收入的实现.
对合同规定由公司负责免费维护的软件产品,在确认证券行情交易系统服务收入的同时,按收入的1%预提软件维护费用.
《企业会计准则第14号——收入(2017年修订)》第九条:"履约义务,是指合同中企业向客户转让可明确区分商品的承诺.
履约义务既包括合同中明确的承诺,也包括由于企业已公开宣布的政策、特定声明或以往的习惯做法等导致合同订立时客户合理预期企业将履行的承诺.
"、"第十条企业向客户承诺的商品同时满足下列条件的,应当作为可明确区分商品:(一)客户能够从该商品本身或从该商品与其他易于获得资源一起使用中受益;(二)企业向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺可单独区分.
下列情形通常表明企业向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺不可单独区分:1.
企业需提供重大的服务以将该商品与合同中承诺的其他商品整合成合同约定的组合产出转让给客户.
2.
该商品将对合同中承诺的其他商品予以重大修改或定制.
3.
该商品与合同中承诺的其他商品具有高度关联性.
公司销售的证券行情交易系统软件通常为标准化产品,该等软件技术成熟,公司在研发过程中会对软件的易用性、稳定性、安全性等进行全面系统测试;产品安装后须经过安装、调试,整体上线运行,运行正常后客户方签署验收报告.
软件产品在完成交付验收后可以保持稳定运行.
公司为客户提供的免费维护期质量保证服务实际是一种售后质量保证的服务.
同时,根据公司与客户签订的销售合同,公司提供的免费维护期质量保证服务不收取合同金额以外的任何费用,不单独计价,客户不能单独选择是否购买该项质量保证服务.
因此,根据《企业会计准则》中新收入准则的相关条款,免费维护服务不构成单项履约义务,公司收入核算的具体方法不会因此产生较大变化.
二、相关会计准则的变更是否会对公司主营业务收入造成重大不利影响,从收入、利润角度,量化说明会计准则的变更可能对公司造成的影响及其应对措施现行收入准则关于商品销售收入确认时点的核心判断标准为商品所有权上的主要风险和报酬转移,而新收入准则要求企业应当在履行了合同中的履约义务即在客户取得相关商品控制权时确认收入,确认视角从"企业主要风险报酬转移"变为"商品的使用并从中获得几8-2-1-76乎全部的经济利益",但是依然将商品所有权上的主要风险和报酬转移作为商品控制权转移的时点.
公司现行确定的收入确认时点,已经履行了合同中的履约义务并完成商品控制权的转移,在执行新收入准则之后,依然满足商品控制权转移的要求.
因此,执行新会计准则,不会对公司的收入确认金额、确认时点带来不确定性影响,不会影响公司主营业务收入确认.
三、按1%比例预提软件维护费与实际发生的软件服务费是否存在较大差异,如是,补充说明差异较大的原因及合理性由于证券行情交易系统软件产品销售后会持续为证券公司等机构客户使用,公司需要提供软件的后续维护服务.
公司软件销售完成后一般提供为期一年的免费维护服务,之后每年按照软件销售合同金额收取一定比例的维护费.
经过多年的业务经营,公司维护费的收取标准已经形成了较为稳定的收费标准,一般按软件销售总额的10%左右收取年度维护费,部分客户由于维护服务复杂程度不同,维护收费则按软件收入的6%-30%不等收取.
报告期各期维护业务收入、成本及毛利情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度维护业务收入3,292.
518,171.
197,463.
145,859.
43维护业务成本247.
36472.
32372.
55470.
18维护业务毛利率92.
49%94.
22%95.
01%91.
98%如上表所示,维护业务成本主要为人工成本,人工成本随公司薪酬待遇的提升而稳步提升,公司维护服务收入按照累计软件销售额的一定比例收取,随着累计软件销售额的逐年增长,维护收入规模相应增长,报告期各期维护业务毛利率均为90%以上,也即维护成本约占维护收入的10%,而维护费收取标准又为累计软件销售金额的10%左右,因此按照1%预提软件维护费用是合理的,与实际维护成本的支出是相符的.
由于公司每年发生的维护成本是对截止到当年向证券公司等机构客户销售的所有证券行情交易系统进行维护所发生的成本,无论处于免费维护期还是收费维护期,均由公司相同的技术支持人员进行维护,维护的产品均为行情交易系统,因此无法区分免费维护和收费维护的工作量和成本投入.
由于无法区分免费维护和收费维护的成本,因此,当实际发生维护成本时,直接进入当期损益.
公司在每期末确认证券行情交易系统收入时,按确认收入的1%计算当年应预提维护成本金额,即本期预计负债金额,减去上年末预计负债余额,其差额即为本期应补提的维8-2-1-77护成本,计入当期损益,确认为维护成本.
公司按1%预提软件维护成本与实际发生的维护成本之间不存在较大差异的情况.
四、结合同行业可比公司相关软件维护费计提政策、公司软件销售满一年后向客户收取的维护费比例,说明确定按收入的1%计提的原因及合理性根据同行业公司同花顺年度报告披露的内容:"对合同规定由公司负责免费维护的软件产品,在确认收入的同时,按收入的1%预提软件维护费用".
公司关于免费维护期预提1%维护费用的会计处理方式与同行业公司不存在差异.
经过多年的业务经营,公司已经形成了较为稳定的维护费收费标准,一般按软件销售总额的10%收取年度维护费.
报告期各期维护业务毛利率均为90%以上,也即维护成本约占维护收入的10%,而维护费收取标准又为累计软件销售金额的10%左右,因此按照1%预提软件维护费用是合理的.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、向公司管理层、财务人员访谈;2、查阅公司软件销售合同、维护合同、维护成本明细表、员工名册等资料;3、查阅同行业上市公司的公开披露文件.
经核查我们认为新修订的《企业会计准则第14号——收入》执行后,公司收入核算的具体方法不会产生较大变化,软件产品销售收入的确认不会发生较大变化,新收入准则对公司主营业务收入不会造成重大不利影响.
公司按照1%预提维护成本与同行业公司一致,不存在不合理的情况.
问题22:二十二、招股说明书披露,报告期内公司主营业务毛利率分别为88.
97%、87.
48%、87.
35%和80.
15%.
请发行人补充披露:(1)结合"业务与技术"中主要产品及服务情况披露的细分产品内容,披露细分产品在报告期内的毛利率情况;(2)报告期内发行人主营业务毛利率、分产品毛利率不断下降是否符合行业发展趋势,下降原因及合理性;(3)结合可比公司相同业务的销售价格和成本构成情况,分析发行人证券行情交易系统及维护服务的毛利率显著高于可比公司的原因及合理性;(4)结合用户规模、产品售价等因素,具体说明发行人个人版产品及服务证券信息服务毛利率显著低于同行业可比公司的原因及合理性,是否说明发8-2-1-78行人证券信息服务业务不具有市场竞争力.
请保荐机构、申报会计师核查以上内容并发表明确意见.
核查情况如下:一、报告期内细分产品的毛利率情况报告期内,公司分产品的毛利率情况如下:项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度1、证券行情交易系统及维护服务毛利率95.
34%97.
18%97.
37%96.
95%其中:软件销售100.
00%100.
00%100.
00%100.
00%维护服务92.
49%94.
22%95.
01%91.
98%2、证券信息服务毛利率31.
58%26.
34%35.
34%38.
13%主营业务毛利率80.
26%87.
35%87.
48%88.
97%公司收入和毛利主要来源于面向机构客户的证券行情交易系统及维护服务,由于研发费用在期间费用中列报,软件产品销售均为公司拥有软件著作权的自研产品,无可以明确计量的直接与软件产品销售相关的成本支出;公司技术支持部人员负责软件产品的维护,维护成本较低,使得公司证券行情交易系统及维护服务的毛利率较高.
证券信息服务业务的收入和毛利绝对金额较小,对公司主营业务毛利率的影响较小.
二、报告期内公司主营业务毛利率、分产品毛利率不断下降是否符合行业发展趋势,下降原因及合理性2016年度至2019年1-6月,公司证券行情交易系统及维护服务的毛利率分别为96.
95%、97.
37%、97.
18%和95.
34%,2017年和2018年该业务毛利率高于2016年.
2019年上半年毛利率较低是由于季节原因导致,公司营业收入具有季度分布不均衡的特点,上半年实现的收入较小,下半年尤其是四季度实现的收入较多,而成本支出在年度内具有较为均匀的特点,由此使得2019年上半年毛利率较低.
公司机构版产品毛利率较高且保持稳定,不存在不断下降的发展趋势.
2016年度至2019年1-6月,公司面向终端投资者的证券信息服务业务毛利率分别为38.
13%、35.
34%、26.
34%和31.
58%,毛利率较低,且前三年存在不断下降的趋势.
公司软件产品虽然在软件技术等方面存在竞争优势,但证券信息服务产品的核心竞争力在数据、资讯、信息的丰富程度等方面,公司证券信息服务产品还主要集中在普及版本等主8-2-1-79要提供Level-2增强行情信息的较为简单的版本,普及版的售价较低,但其成本主要为向交易所缴纳的增强行情信息使用费,无论版本高低售价多少,交易所按照标准对每一终端用户收取增强行情信息使用费,由此导致公司证券信息服务产品毛利率较低.
报告期内,为提升证券信息服务产品的市场竞争力,公司逐步加大该业务行情信息和数据资讯的丰富度和改善用户体验,逐步增加购买数据资讯的投入,并对传输专线和主机托管进行扩容,产品投入上升使得报告期内毛利率下降.
随着证券信息服务业务规模的增长和定价能力的增强,高端版本的销售将会有所增长,证券信息服务产品的毛利率有望趋于稳定并逐渐提升.
2016年度至2019年1-6月,公司主营业务毛利率分别为88.
97%、87.
48%、87.
35%和80.
26%.
最近三年,主营业务毛利率较高且保持基本稳定,主营业务毛利率的小幅波动系因报告期内面向终端投资者的证券信息服务产品毛利率下滑所导致.
2019年上半年,公司主营业务毛利率为80.
26%,主要因公司营业收入存在季节分布不均衡,而营业成本支出均匀所致,具有合理性.
2016年至2018年度,同行业可比公司同花顺主营业务毛利率分别为91.
80%、90.
00%、89.
47%,连续两年下滑;同行业可比公司大智慧主营业务毛利率分别为-47.
08%、61.
60%、59.
46%,2018年存在小幅下滑;因此,报告期内发行人主营业务毛利率下降符合行业发展趋势.
三、结合可比公司相同业务的销售价格和成本构成情况,分析公司证券行情交易系统及维护服务的毛利率显著高于可比公司的原因及合理性1、同行业公司机构版产品销售价格及对比情况由于同行业各公司面向机构客户的产品报价属于各自的商业秘密,公司无法通过公开途径获取,同行业公司同花顺、大智慧均未在其年报中披露机构版产品的销售价格情况.
根据同花顺首发上市招股说明书中披露的机构版产品的定价原则为:公开招投标方式下,公司在竞标时分析客户的具体要求,综合考虑公司的开发成本以及市场上约定俗成的价格体系,结合竞争对手可能的出价进行定价.
在不进行招投标的方式下,公司综合考虑公司的开发成本和客户的接受情况,与客户协商决定产品价格.
公司机构版产品的定价模式与同行业公司不存在显著差异.
证券公司等机构客户首次采购行情交易系统时一般采用招投标方式,后续扩容、升级和功能模块扩展等需求均需在原有行情交易系统上进行,故后续采购一般采用协商方式,产品价格由供需双方协商确定,不存在公开披露的统一价格.
2、同行业公司产品成本构成及对比情况8-2-1-80同行业公司同花顺2018年报披露的营业成本构成包括:员工薪酬、信息费、托管费、第三方手续费及其他.
大智慧2018年报未披露营业成本的具体构成情况.
根据同花顺、大智慧首发上市招股说明书披露的内容,其营业成本构成情况如下:公司名称成本构成同花顺300033.
sz由于公司营业成本相对较低,其中金融资讯及数据服务的主要成本包括上交所和深交所信息使用费、客服人员工资、服务器托管费和折旧等;手机金融信息服务的主要成本包括上交所和深交所信息使用费、客服人员工资、服务器托管费和折旧等.
系统销售及维护的主要成本包括:工程和维护人员的职工薪酬等.
大智慧601519.
sh报告期内,公司的营业成本主要由信息服务费、服务器托管费、工资、折旧、印刷费、耗材费等:①信息服务费中主要是支付上证所信息网络有限公司Level-2信息使用费、TopView(赢富)数据使用费.
②服务器托管费系公司将服务器托管在电信等运营商的机房而支付的费用,包括机柜的租赁费用、数据传输服务费、服务器托管增值服务费、用电费等费用等,一般按月结算,该费用为固定费用.
财富趋势公司的主营业务成本主要包括证券行情交易系统及维护服务业务的维护人员薪酬、差旅费等维护成本,证券信息服务业务的信息使用费、主机托管费、客服人员薪酬等.
根据同行业公司公开披露内容,公司与同行业公司的成本构成不存在重大差异的情形.
3、公司机构版产品毛利率较高的原因及合理性最近三年一期,公司机构版软件产品与同行业公司毛利率对比情况如下:公司名称项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度同花顺软件销售及维护83.
01%84.
96%87.
16%90.
31%大智慧证券公司综合服务系统61.
70%45.
98%50.
46%财富趋势证券行情交易系统及维护服务95.
34%97.
18%97.
37%96.
95%注:根据可比公司定期报告数据计算,大智慧未披露2019年1-6月相关数据.
公司机构版产品毛利率大幅高于同行业公司大智慧,主要原因系公司和同花顺向证券公司提供的机构版产品为证券行情和交易系统,根据大智慧招股说明书、年度报告等公开信息披露文件显示,大智慧机构版产品证券公司综合服务系统主要为行情资讯系统及面向境外证券公司开展相关业务,从而使得大智慧的机构版产品毛利率与主要面向境内市场提供证券行情交易系统业务的同花顺和公司不具备较强的可比性.
公司机构版产品毛利率小幅高于同行业公司同花顺,主要原因系:8-2-1-81(1)公司研发中心地处武汉市,武汉的员工平均薪酬水平低于东部地区,人力成本较低.
根据杭州市与武汉市统计年鉴中信息技术业员工平均薪酬的差异情况对公司机构版产品营业成本中的员工薪酬进行加权调整,其他项目保持不变,调整后公司最近三年机构版产品平均毛利率为95.
68%,比公司真实毛利率水平下降1.
49%,仍小幅高于同行业公司同花顺.
(2)虽然无法从公开披露信息中了解到同行业公司行情交易系统的销售价格数据,但由于公司软件产品因软件技术水平和安全性等方面存在一定的竞争力等因素,产品销售价格高于同行业公司同类产品或与同行业公司同类产品销售价格相当.
(3)公司交易系统的基础架构适用性、兼容性和扩展性较强,交易系统各功能实现模块化开发,软件系统的后续维护工作量和维护成本支出较小.
基于上述原因,公司机构版产品的毛利率高于同行业可比公司,具备合理性.
四、结合用户规模、产品售价等因素,具体说明公司个人版产品及服务证券信息服务毛利率显著低于同行业可比公司的原因及合理性,是否说明公司证券信息服务业务不具有市场竞争力同行业公司同花顺、大智慧均未在其2018年报中披露证券信息服务产品的付费用户数量.
根据同花顺首发上市时披露的数据,截至2009年6月30日,同花顺PC端证券信息服务产品付费用户数5.
84万户.
根据大智慧首发上市时披露的数据,截至2009年12月31日,大智慧PC端证券信息服务产品付费用户数12.
78万户.
截至2019年6月30日,公司PC端证券信息服务产品付费用户数为4.
29万户,其中普及版用户数占比为87.
87%产品售价方面,根据同花顺官网,其部分证券信息服务产品的销售价格为(数据截至2019年9月30日,下同):沪深Level-2基础版2,880元/年,短线宝2,998元/年,财富先锋-至尊版32,800元/年,大战略78,000元/年.
根据大智慧官网,其部分证券信息服务产品的销售价格为:大智慧365售价998元/年,大智慧专业版2,680元/年,大智慧财富版9,800元/年,大智慧策略投资终端38,000元/年.
公司目前销售的证券信息服务产品的部分版本销售价格为:普及版558元/年,普及增强版998元/年,财富版1,690元/年,专业版4,260元/年,研究版4,980元/年,超赢版5,980元/年.
公司软件产品虽然在软件技术较为突出,但证券信息服务产品的核心竞争力在数据、资讯、信息的丰富程度等方面不存在较大优势,公司证券信息服务产品主要为普及版本,售价较低,产品主要为提供Level-2增强行情等简单信息,但其成本主要为向交易所缴纳的增强行情信息使用费,无论版本高低售价多少,交易所按照标准对每一终端用户收取增强行情信8-2-1-82息使用费,由此导致公司证券信息服务产品毛利率远低于同行业公司.
根据公司与同行业公司证券信息服务产品用户规模、销售价格的对比情况,公司证券信息服务产品在信息、资讯等内容服务方面较同行业公司产品相比,确实不具有竞争优势.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、取得并核对公司收入明细表、成本费用明细表、证券信息服务产品台账、销售记录等财务资料;2、查阅了同行业公司年报、招股说明书、各地统计年鉴等资料.
经核查,我们认为公司就上述问题补充披露与企业的实际情况相符.
问题23:二十三、招股说明书披露,报告期内公司研发支出分别为2,399.
40万元、2,657.
7万元、3,048.
27万元、757.
66万元.
请发行人补充披露:(1)报告期内研发人员与技术人员划分的依据,是否存在将技术人员薪酬计入研发费用的情形;(2)2018年开始产生委托开发费用的原因,委托开发的具体内容、实现的成果,委托方的名称、金额,委托开发是否涉及核心研发工作外包;(3)直接投入费用发生的原因、具体支付对象及金额;(4)各研发项目截至报告期末累计发生额、预计实施周期、研发阶段等、进度安排及未来重大的资本支出情况.
请发行人说明:(1)研发相关内控制度的建立及其执行情况,研发费用的确认依据、核算方法,披露内容应符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》问题7的相关要求;(2)是否存在应计入成本、费用项目的支出计入研发费用的情形;(3)结合研发设备投入、折旧会计政策,说明折旧与摊销金额逐年降低的原因及合理性;(4)结合同行业可比公司的研发费用资本化会计政策,进一步说明可比公司是否存在研发费用资本化的情形,是否导致研发投入金额及占比数据不具可比性;(5)说明研发费用占比显著低于同行业可比公司均值的具体原因,说明在研发投入低于同行业公司的情况下发行人的核心技术能力情况及在行业内的竞争力.
请保荐机构、申报会计师核查研发费用归集的准确性及以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、报告期内研发人员与技术人员划分的依据,是否存在将技术人员薪酬计入研发费用的情形公司按照员工的工作职责和工作岗位划分技术人员和研发人员.
技术人员主要负责公司8-2-1-83软件系统的售后维护工作,技术人员的薪酬计入营业成本.
研发人员负责产品设计、开发、测试、上线等研发工作,研发人员的薪酬计入研发支出,不存在将技术人员薪酬计入研发费用的情形.
二、2018年开始产生委托开发费用的原因,委托开发的具体内容、实现的成果,委托方的名称、金额,委托开发是否涉及核心研发工作外包报告期内,公司研发费用构成中包括委托开发费,2016年至2019年1-6月委托开发支出分别为0.
00万元、52.
43万元、83.
50万元和19.
42万元.
主要情况如下:1、2017年7月,公司与武汉汉王大数据技术有限公司签署委托开发合作协议,双方共同成立项目团队,通过添加文档处理模块并搭建机器学习平台,对给定的文档集合进行处理,以提高人工审核校对效率,合同金额90万元.
该合同在2017年7月开始执行,于2018年4月完成,公司按委托研发进度支付款项并计入每期损益,2017年度进损益52.
43万元(不含税),2018年度进损益34.
95万元(不含税).
公司原披露时将2017年度该项目的委托开发费52.
43万元误列入直接投入,本次招股说明书已将上述披露进行了修改.
22018年4月,公司与武汉汉王大数据技术有限公司签署委托开发合作协议,双方共同成立项目团队,从基金定期报告和上市公司定期报告中抽取所需的结构化数据,并通过整合处理后,生成符合公司数据库格式规范的数据,合同金额50万元.
该合同在2018年5月开始执行,于2018年10月完成,公司按委托研发进度支付款项并计入每期损益,2018年度进损益48.
54万元(不含税).
3、2018年12月,公司与武汉汉王大数据技术有限公司签署开发合作协议,双方共同成立项目团队,进行查询翻译项目开发,将证券查询的自然语言翻译成符合通达信接口定义标准的形式语言.
合同金额50万元.
该合同在2019年2月开始执行,截止2019年6月30日尚未完成,公司按委托研发进度支付款项并计入每期损益,2019年1-6月进损益19.
42万元(不含税).
公司委托武汉汉王大数据技术有限公司开发项目属于基础的文档处理、数据提取和查询语言翻译项目,为公司证券信息软件提供数据清洗和提取等功能,减轻公司数据录入人员的工作量,提高工作效率,不涉及公司证券信息软件产品的核心技术研发.
三、直接投入费用发生的原因、具体支付对象及金额公司研发支出直接投入支出,主要为与研究开发直接相关的行情数据授权许可支出、8-2-1-84IDC机房及宽带线路租用等支出.
报告期各期公司直接投入费用明细如下:单位:万元支付对象采购内容2019年1-6月2018年度2017年度2016年度上证所信息网络有限公司行情数据授权许可35.
3970.
7570.
7566.
04深圳证券信息有限公司行情数据授权许可33.
0266.
0473.
9083.
73上海金融期货交易所股份有限公司行情数据授权许可15.
3329.
8733.
0233.
02上海期货交易所行情数据授权许可9.
4318.
8718.
8720.
00郑州易盛信息技术有限公司行情数据授权许可9.
4318.
8718.
8719.
42天汇财经有限公司行情数据授权许可3.
4020.
3920.
3920.
39北京经济通经纪信息咨询服务有限公司上海分公司行情数据授权许可8.
4216.
8516.
8516.
07深圳市融聚汇信息科技有限公司行情数据授权许可2.
903.
40中国电信股份有限公司武汉分公司IDC托管及带宽租赁费3.
306.
807.
007.
00武汉捷讯信息技术有限公司IDC托管及带宽租赁费11.
5623.
1123.
1122.
33广东宏达通信有限公司IDC托管及带宽租赁费4.
439.
4012.
7131.
51沃通电子认证服务有公司数字证书0.
110.
100.
12深圳证券通信有限公司IDC托管及带宽租赁费27.
9320.
6517.
82东莞深证通信息技术有限公司IDC托管及带宽租赁费0.
297.
888-2-1-85支付对象采购内容2019年1-6月2018年度2017年度2016年度上海热线信息网络有限公司IDC托管及带宽租赁费24.
237.
47上海声联网络科技有限公司IDC托管及带宽租赁费4.
759.
109.
10重庆慧都名控科技有限公司VMProtectUitimateEdition软件0.
97山东京讯网络科技有限公司IDC托管及带宽租赁费3.
963.
96中国联合网络通信有限公司济南分公司IDC托管及带宽租赁费3.
96成都微盛数海科技有限公司API开发接口0.
50直接投入小计137.
51349.
24330.
28361.
82注:公司原披露2017年的直接投入金额为382.
71万元,此次更正为330.
28万元,差异原因为公司原披露时将2017年度委托开发费用52.
43万元计入直接投入,本次披露的招股说明书已予更正,上表按更正后的数据填列.
四、各研发项目截至报告期末累计发生额、预计实施周期、研发阶段等、进度安排及未来重大的资本支出情况1、截止2019年6月30日,各项目累计研发投入情况如下:单位:万元研究开发项目名称预算金额累计投入金额实施周期项目进展通达信扩展行情主站系统V1.
0600569.
182年以内已完成通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V3.
0650613.
282年以内已完成通达信机构交易系统软件V1.
0700668.
272年以内已完成通达信金融分析终端软件V3.
0300291.
221年以内已完成通达信客户服务系统软件V2.
0675592.
722年以内已完成通达信金融数据分析系统软件V1.
0350364.
291年以内已完成8-2-1-86研究开发项目名称预算金额累计投入金额实施周期项目进展通达信证券交易系统软件V4.
0250273.
791年以内已完成通达信移动平台证券分析软件V3.
0240250.
531年以内已完成通达信网上交易安全系统软件V2.
0200186.
481年以内已完成通达信美股网上交易分析系统软件V1.
0100110.
791年以内已完成通达信证券行业门户网站系统软件350362.
762年以内已完成通达信证券期货算法交易系统软件V2.
0450474.
581年以内已完成通达信账户管理系统软件V1.
0480503.
201年以内已完成通达信财经资讯系统软件V1.
0750787.
302年以内已完成通达信证券交易系统软件V4.
2250266.
861年以内已完成通达信智能选股系统软件V1.
0600625.
542年以内已完成通达信期权网上交易分析系统软件V1.
0320343.
831年以内已完成通达信Android版网上交易系统软件V1.
0280308.
941年以内已完成通达信iOS版网上交易系统软件V1.
0300319.
441年以内已完成通达信行情分析系统软件V1.
0650706.
741年以内已完成通达信云计算服务平台系统软件V2.
0240252.
441年以内已完成通达信全屏交易系统软件V1.
0225236.
731年以内已完成通达信极速交易系统软件V1.
06561.
633个月以内已完成通达信客户服务系统软件V3.
08085.
333个月以内已完成通达信金融分析终端软件V4.
0130149.
926个月以内已完成通达信金融研究终端软件V1.
0200189.
336个月以内已完成通达信证券交易系统软件V4.
3160151.
406个月以内已完成通达信云同步系统软件V1.
0280282.
956个月以内已完成通达信基于T2EE框架的证券行业应用软件V4.
0360330.
466个月以内已完成通达信港股网上交易分析系统软件V2.
0200160.
376个月以内已完成通达信大数据行为分析系统软件V1.
0150156.
986个月以内已完成通达信大数据提取引擎软件V1.
0130125.
526个月以内已完成通达信AI短线数据计算系统软件V1.
0180179.
016个月以内已完成8-2-1-87研究开发项目名称预算金额累计投入金额实施周期项目进展通达信智能投资者百科系统软件V1.
0120119.
296个月以内已完成通达信网上交易安全系统软件V3.
0900153.
791年以内研发中通达信证券交易系统软件V4.
5600100.
451年以内研发中通达信机构交易系统软件V2.
045072.
181年以内研发中通达信证券期货算法交易系统软件V3.
0750122.
471年以内研发中合计13,715.
0011,550.
00注:公司报告期涉及研发投入共38个项目、发生研发支出9,625.
04万元,公司研发项目周期根据项目的不同,一般为3个月至2年不等,上表中累计研发支出包括项目在2016年度以前已开始研发,但在报告期内才完成或者正在研发中的项目的投入.
五、研发相关内控制度的建立及其执行情况,研发费用的确认依据、核算方法,披露内容应符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》问题7的相关要求1、研发相关内控制度的建立及其执行情况公司为了规范研究与开发项目管理,有效控制研发风险,实现发展战略,制定了《研究与开发管理制度》.
制度明确研发项目管理的职责和分工、规定了立项申请与审批的流程、研发项目实施与管理、项目评审验收、科研成果转化与保护、项目评估与改进、档案管理及监督检查等事项.
2、研发投入的确认依据、核算方法公司根据制度规定归集研发费用,报告期内按照研发项目设立了研发费用的台账,归集、核算研发费用的支出,研发费用核算与研发项目直接相关的各项费用,公司研发费用主要包括:研发人员薪酬费用、各交易所的行情数据许可费、网络设备租用费、委托开发费、折旧摊销费用、房租及水电费用、研发相关的差旅费、办公费等直接及间接费用,按工作量将各项费用分配到各研发项目.
报告期内公司的研发费用均直接费用化计入发生当期损益,主要原因是由于公司报告期内研发的项目开发期较短,发生费用较低,故公司未将其进行资本化.
六、是否存在应计入成本、费用项目的支出计入研发费用的情形公司建立专门的制度明确规定了研发费用支出范围,并按项目建立了研发费用的台账.
按费用性质及部门分别核算研发费用及成本、费用.
如研发部门人员薪酬,以及可明确的部门费用如差旅费、办公费、各交易所的行情数据许可费、网络设备租用费、委托开发费、设备折旧费等,直接计入研发支出.
因此不存在应计入成本、费用项目的支出计入研发费用的8-2-1-88情形.
七、研发设备投入、折旧会计政策,说明折旧与摊销金额逐年降低的原因及合理性报告期内,计入研发费用的折旧与摊销存在逐年降低的情况,具体金额变化情况如下:单位:万元研发费用构成2019年1-6月2018年2017年2016年折旧及摊销27.
31146.
99191.
71208.
591、报告期各期研发投入情况如下表:单位:万元2019年1-6月资产类别期初余额本期增加本期减少期末余额房屋、建筑物696.
03696.
03电子设备309.
8019.
65329.
45办公设备28.
9328.
93合计1,034.
7619.
651,054.
412018年度资产类别期初余额本期增加本期减少期末余额房屋、建筑物696.
03696.
03电子设备306.
4617.
9714.
62309.
80办公设备32.
433.
5028.
93合计1,034.
9217.
9718.
121,034.
762017年度资产类别期初余额本期增加本期减少期末余额房屋、建筑物696.
03696.
03电子设备290.
5124.
768.
81306.
46办公设备33.
100.
6732.
43合计1,019.
6424.
769.
481,034.
922016年度资产类别期初余额本期增加本期减少期末余额房屋、建筑物696.
03--696.
03电子设备296.
9422.
0528.
49290.
518-2-1-89办公设备33.
10--33.
10合计1,026.
0722.
0528.
491,019.
642、公司资产折旧、摊销政策(1)公司的固定资产折旧方法为年限平均法.
各类固定资产的使用年限、残值率、年折旧率如下:类别使用年限(年)残值率(%)年折旧率(%)房屋及建筑物5-350-52.
71-20电子设备3-50-519-33.
33运输设备50-519-20办公设备3-50-519-33.
33(2)对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直线法进行摊销,摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算.
(3)本公司将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租入的固定资产改良支出等各项费用确认为长期待摊费用,并按项目受益期采用直线法平均摊销.
3、折旧与摊销金额变动情况及逐年降低的原因项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度研发支出-折旧与摊销27.
31146.
99191.
71208.
59其中:折旧27.
3161.
6077.
8694.
74无形资产摊销85.
38113.
85113.
85公司在报告期各期内折旧与摊销政策未发生变化,公司折旧与摊销金额逐年降低的原因主要为无形资产已摊销完毕,致使自2018年起无形资产摊销费用大幅下降.
公司研发使用的固定资产主要为电子设备,部分电脑设备折旧完毕后仍可使用,致使折旧费用逐年下降;同时由于云服务技术发展,公司服务器由自行购置,逐渐转为租赁云服务器,上述因素亦导致公司折旧与摊销金额逐年下降.
八、同行业可比公司的研发费用资本化会计政策,进一步说明可比公司是否存在研发费用资本化的情形,是否导致研发投入金额及占比数据不具可比性1、同行业可比公司的研发费用资本化会计政策可比上市公司会计政策同花顺内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益.
内部研究8-2-1-90可比上市公司会计政策(300033.
SZ)开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能证明其有用性;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量.
大智慧(601519.
SH)内部研究开发支出会计政策1、划分研究阶段和开发阶段的具体标准公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出.
研究阶段:为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段.
开发阶段:在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段.
2、开发阶段支出资本化的具体条件内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件时确认为无形资产:(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量.
开发阶段的支出,若不满足上列条件的,于发生时计入当期损益.
研究阶段的支出,在发生时计入当期损益.
财富趋势本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出.
研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查和探索,主要涵盖前沿技术研究、技术可行性分析以及实现;开发是指将研究成果结合具体商业计划或者具体项目,进行实质性软件产品研发,将研究成果转化为商业化产品的过程,开发的产出物为新的或者具有实质性改进的软件产品;本公司研究阶段支出与开发阶段支出的划分具体标准是:研究阶段支出是指项目进行公司内部UAT(用户验收测试)部署阶段前的所有支出;开发阶段支出是指项目进行公司内部UAT部署阶段后的可直接归属的支出,包含在后期项目定制过程中发生的系列支出.
研究阶段的支出,于发生时计入当期损益.
开发阶段的支出同时满足下列条件的,确认为无形资产,不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益:①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;②具有完成该无形资产并使用或出售的意图;③无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能8-2-1-91可比上市公司会计政策够证明其有用性;④有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量.
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期损益.
注:上表可比公司研究开发政策取自各公司2018年年度报告.
报告期内,公司与同行业公司均无研发费用资本化情况,公司研发费用资本化会计政策与同行业上市公司不存在重大差异.
2、报告期各期同行业可比公司的研发费用资本化情况可比上市公司项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度同花顺(300033.
SZ)研发投入金额21,059.
3539,606.
1334,820.
9129,662.
02费用化研发支出占研发投入的比例100.
00%100.
00%100.
00%100.
00%大智慧(601519.
SH)研发投入金额10,842.
9813,591.
0016,149.
82费用化研发支出占研发投入的比例100.
00%100.
00%100.
00%财富趋势研发投入金额1,519.
623,048.
272,657.
752,399.
40费用化研发支出占研发投入的比例100.
00%100.
00%100.
00%100.
00%注:可比公司数据取自各公司年度报告及半年度报告,可比公司大智慧未披露2019年1-6月研发投入情况.
如上表,公司及可比公司报告期内均不存在研发费用资本化的情形,研发投入金额及占比数据具可比性.
九、说明研发费用占比显著低于同行业可比公司均值的具体原因,说明在研发投入低于同行业公司的情况下公司的核心技术能力情况及在行业内的竞争力报告期内,公司研发费用金额及其占营业收入的比例与同行业公司的对比情况如下:公司名称2019年1-6月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比8-2-1-92公司名称2019年1-6月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比同花顺21,059.
3529.
98%39,606.
1328.
56%34,820.
9124.
70%29,662.
0217.
11%大智慧4,991.
9417.
22%10,842.
9818.
27%13,591.
0021.
29%16,149.
8214.
28%均值23.
60%23.
42%-23.
00%-15.
70%财富趋势1,519.
6221.
74%3,048.
2715.
62%2,657.
7515.
71%2,399.
4013.
37%数据来源:各公司年度报告、中期报告作为同处于证券信息软件行业的企业,公司与同花顺、大智慧的研发费用中,主要构成因素是研发人员薪酬,具体情况如下:研发人员薪酬占当期研发费用的比例2019年1-6月2018年2017年2016年财富趋势86.
04%78.
69%75.
29%71.
63%同花顺96.
78%94.
97%94.
39%大智慧97.
31%96.
72%86.
51%注:根据同花顺、大智慧年度报告、中期报告数据计算,同花顺研发人员薪酬未单独披露,取"工资及附加费用";因未披露2016年度数据,未予列示.
.
通过上表可以看出,研发人员薪酬对同行业公司的研发费用投入金额有较大影响.
公司研发中心位于中部地区武汉,总体薪酬待遇低于上海、杭州等东部地区.
根据各地市的统计年鉴,公司与上海、杭州信息传输、软件和信息技术服务业企业平均工资对比情况如下:项目2018年2017年2016年上海市14.
0312.
44杭州市16.
5515.
02武汉市10.
289.
52数据来源:各地统计年鉴,2018年度数据尚未公布按照2016年、2017年上海、杭州信息技术业薪酬待遇与武汉薪酬待遇的比值平均数对公司研发支出中职工薪酬进行同比例模拟调整,研发支出中其他项目保持不变,以剔除薪酬待遇地域影响后的模拟数据对公司研发费用占比进行同行业比较,调整后公司最近三年及一期研发费用占营业收入的比例平均数为22.
36%,同行业公司最近三年及一期研发费用占营业收入的比例平均数为21.
43%,可以看出模拟调整后公司研发费用占比并不低于同行业公8-2-1-93司.
因此,公司研发费用占比低于同行业公司,系地域差异导致的职工薪酬水平差异而产生,剔除地域影响后,公司研发费用占比并不低于同行业公司.
武汉地区高校集中,人才供应充足,能够保障高质量的研发人才供应.
近年来各大知名高科技公司纷纷在武汉设立研发中心或分支机构,如华为、腾讯、小米等.
研发实力是公司最核心的竞争力,公司自成立以来高度重视研发队伍建设和研发投入,公司研发团队稳定,研发实力较强,拥有丰富的研发经验和技术储备,公司以自有核心技术为基础,在证券信息软件领域形成了有较强竞争力的完备产品线.
根据对公司客户的访谈情况,公司的技术水平和软件产品得到了客户的认可.
公司高度重视技术研发,将不断提高研发投入规模,不断引进高素质研发人才,不断增强公司的研发实力,公司研发团队和研发投入能够保证公司技术研发的正常开展,提升公司的核心技术能力,增强公司在行业内的竞争力.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、查阅公司研发项目审批表、研发费用鉴证报告、研发费用明细表、委托开发合同、直接投入明细表、员工名册、研发相关制度等相关资料;2、对高管及技术人员等相关人员进行访谈;3、查阅同行业上市公司年度报告、各地统计年鉴等相关资料.
我们认为公司就该问题的补充披露符合实际情况,公司已按《企业会计准则》的规定真实、合理、准确的对研发费用进行核算.
问题24:二十四、招股说明书披露,报告期内公司销售费用分别为422.
70万元、414.
06万元、571.
88万元、138.
18万元;管理费用分别为678.
07万元、1,001.
78万元、538.
72万元、126.
02万元.
请发行人补充披露:(1)报告期内销售人员、管理人员人数、平均薪酬变化;(2)销售人员的主要工作内容,推广公司产品的具体方式,开展的销售工作,不同产品、不同客户群体的销售推广方式的异同点.
请发行人:(1)说明2018年销售费用中业务招待费增长较快的原因及合理性;结合报告期内行业发展背景、可比公司销售费用变化趋势,说明销售费用波动的原因及其与主营业务收入的匹配性;(2)由深圳财富趋势接收的武汉财富趋势员工人数、现工作岗位,变更岗位的原因及合理性,岗位变更是否对主营业务产生重大影响;(3)结合固定资产增减明细及折旧会计政策,说明报告期内销售费用、管理费用中折旧及摊销金额不断下降的原因及合理性;(4)进一步说明报告期内董监高及核心技术人员薪酬总额与管理费用中职工8-2-1-94薪酬的匹配性及其差异的原因.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、报告期内销售人员、管理人员人数、平均薪酬变化1、销售人员人数及平均薪酬项目2019年6月30日/2019年1-6月2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度销售人员期末人数(人)6776销售人员平均人数(人)6.
576.
56销售人员薪酬总额(万元)122.
15207.
74201.
60210.
42销售人员平均薪酬(万元/人、年)37.
5829.
6831.
0135.
07注:销售人员平均人数平均人数为(期末销售人员人数+期初销售人员人数)/2;公司4名销售人员负责市场开拓,其余人员负责与销售相关的合同管理等工作.
4个销售人员分别以北京、上海、深圳、武汉四个城市为中心,开拓相应辐射区域的市场.
2017年度、2018年度销售人员平均薪酬较上年度下降系由合同管理人员增加,合同管理作为销售辅助性质工作,员工薪酬待遇远低于市场开拓人员.
此外,根据公司销售人员销售额完成情况核发的奖金数量有所变化,导致报告期各期平均薪酬有所波动.
2、管理人员人数及平均薪酬项目2019年6月30日/2019年1-6月2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度管理人员期末人数(人)15182220管理人员平均人数(人)16.
5202118管理人员薪酬总额(万元)131.
92299.
62411.
62331.
76管理人员平均薪酬(万元/人、年)15.
9914.
9819.
6018.
43注:管理人员平均人数平均人数为(期末管理人员人数+期初管理人员人数)/2;公司在管理费用中核算薪酬的员工包括专职从事公司管理工作的高级管理人员及从事运营管理的相关部门员工,包括行政人事部、财务部、证券部、内审部、合规部等.
报告期内,公司管理费用中核算的员工数量减少,主要原因系武汉财富趋势根据公司发展规划调整8-2-1-95于2018年注销,原在武汉财富趋势从事公司运营管理和履行注销程序的员工由公司承接,根据公司岗位需要,并结合该等员工的工作经历和业务背景调整了工作岗位所致.
二、销售人员的主要工作内容,推广公司产品的具体方式,开展的销售工作,不同产品、不同客户群体的销售推广方式的异同点公司主营业务为证券行情信息软件产品的研发、销售和维护服务,主要客户为证券公司等机构客户,证券公司主要集中在北京、上海、深圳等一线城市,公司根据证券公司的分布情况配备4名销售外勤人员负责证券公司客户的销售,公司未对其他机构客户和终端投资者配置专职销售人员.
由于证券行情交易系统软件产品具有较强的黏性,证券公司采购行情交易系统软件产品供其经纪业务客户使用,终端投资者下载客户端软件后,受客户使用习惯等因素影响,极少频繁更换.
证券公司网上交易由于涉及到客户证券交易的安全,亦不会轻易更换交易系统供应商.
因此,公司行情交易系统在证券公司首次采购时一般采用招投标方式或协商谈判,后续扩容、升级、功能扩展等需求均在已有的证券行情交易系统上进行,故后续采购一般采用协商方式.
由于证券行业创新发展均需要信息系统支持,证券行业监管亦需要信息系统支持,由此带来持续的证券信息软件产品需求.
以证券网上交易系统为核心的证券信息软件产品的核心竞争力在技术水平和研发响应速度方面.
公司销售人员在业务拓展中主要针对证券行业发展趋势、新一代信息技术发展、证券行业监管需求及证券公司发展规划等方面,与客户沟通证券信息软件的研发方向、采购内容和具体要求.
公司证券行情交易系统的销售推广不涉及不同客户群体、不同产品和不同销售模式的情况三、2018年销售费用中业务招待费增长较快的原因及合理性;结合报告期内行业发展背景、可比公司销售费用变化趋势,说明销售费用波动的原因及其与主营业务收入的匹配性报告期内公司销售费用明细情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度职工薪酬122.
15207.
74201.
60210.
42差旅费18.
0644.
8835.
0628.
95办公费11.
8634.
3413.
0936.
92业务招待费85.
14203.
5182.
6586.
908-2-1-96项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度汽车费13.
5734.
9826.
9722.
68房租、物业水电费6.
4020.
2918.
1519.
40折旧及摊销1.
501.
653.
114.
05业务宣传费6.
0210.
722.
903.
93其他4.
7613.
7830.
549.
45合计269.
46571.
88414.
06422.
702018年公司销售费用中业务招待费支出占公司当年营业收入的比例为1.
04%,业务招待费绝对额较小,占营业收入的比例较低.
2018年在证券市场行情较为低迷的背景下,为拓展业务规模,提高收入水平,公司加大了销售推广力度,使得2018年业务招待费较上年度增幅较大.
公司最近三年及最近一期销售费用占营业收入的比例分别为2.
36%、2.
45%、2.
93%和3.
85%,销售费用绝对金额较小,占营业收入的比例较小,不存在异常波动情况,销售费用的波动与营业收入的变动趋势一致,不存在不匹配的情况.
最近三年公司销售费用与同行业公司对比情况如下:单位:万元公司名称2018年度2017年度2016年度金额占营业收入比例金额占营业收入比例金额占营业收入比例同花顺14,818.
0310.
68%12,367.
948.
77%9,687.
585.
59%大智慧8,939.
7815.
06%12,424.
5519.
47%49,584.
4243.
86%财富趋势571.
882.
93%414.
062.
45%422.
702.
36%最近三年,同行业公司同花顺销售费用占营业收入的比例稳定增长,公司销售费用占营业收入的比例亦稳步增长,变动趋势一致.
同行业公司大智慧因其存在直播业务,报告期内业务收入结构发生较大变化,导致其销售模式、销售费用占比等也存在较大变动.
二、由深圳财富趋势接收的武汉财富趋势员工人数、现工作岗位,变更岗位的原因及合理性,岗位变更是否对主营业务产生重大影响根据公司整体战略发展规划调整,决定于2018年注销武汉财富趋势.
武汉财富趋势注销后全部员工均转入公司本部,公司根据该等员工专业、工作经验等情况重新进行了工作岗位8-2-1-97分配,五名员工调入公司武汉研发中心,从事公司研发工作.
公司接收武汉财富趋势5名员工,根据员工专业和胜任能力等因素综合考虑后在公司重新分配工作岗位,系公司组织调整过程中的正常变动,不会对公司主营业务产生重大影响.
三、结合固定资产增减明细及折旧会计政策,说明报告期内销售费用、管理费用中折旧及摊销金额不断下降的原因及合理性1、报告期各期按使用部门汇总固定资产增减明细情况如下:单位:万元2019年1-6月使用部门期初余额本期增加本期减少期末余额研发部门1,034.
7619.
651,054.
41业务部门277.
037.
84284.
87行政管理部门1,057.
57798.
821,856.
39销售部门14.
2311.
2525.
48合计2,383.
59837.
563,221.
15注:行政管理部门使用资产本期增加较大,主要为2019年1月公司将原用于出租的房屋转为自用以及2019年6月购买办公用房所致.
2018年度使用部门期初余额本期增加本期减少期末余额研发部门1,034.
9217.
9718.
121,034.
76业务部门266.
3412.
722.
03277.
03行政管理部门1,114.
0124.
8381.
271,057.
57销售部门11.
985.
883.
6314.
23合计2,427.
2561.
39105.
052,383.
592017年度使用部门期初余额本期增加本期减少期末余额研发部门1,019.
6424.
769.
481,034.
92业务部门268.
792.
46266.
34行政管理部门1,127.
6713.
661,114.
018-2-1-98使用部门期初余额本期增加本期减少期末余额销售部门11.
9811.
98合计2,428.
0924.
7625.
592,427.
252016年度使用部门期初余额本期增加本期减少期末余额研发部门1,026.
0722.
0528.
491,019.
64业务部门266.
073.
400.
68268.
79行政管理部门1,137.
971.
0111.
311,127.
67销售部门11.
98--11.
98合计2,442.
0926.
4740.
482,428.
09公司固定资产主要包括房屋、建筑物、车辆、电子设备及办公设备,公司研发部门及行政管理部门固定资产账面余额较大,主要为上述部门固定资产中房屋、建筑物价值较大.
2、报告期内销售费用、管理费用中折旧及摊销明细如下:单位:万元(1)销售费用项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度销售费用-折旧与摊销1.
501.
653.
114.
05其中:折旧1.
501.
652.
573.
05长期待摊费用摊销0.
541.
00(2)管理费用项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度管理费用-折旧与摊销24.
9743.
6343.
7680.
32其中:折旧24.
9743.
6343.
5265.
62长期待摊费用摊销0.
2514.
70如本回复23题、七所述,公司在报告期各期内折旧与摊销政策未发生变化,公司折旧与摊销金额逐年降低的原因主要为公司固定资产中电子设备、办公设备以及运输设备,折旧期满,部分电子设备和办公设备仍可使用,致使折旧费用逐年下降;同时由于公司房屋装修费摊销完毕,以及公司处置高尔夫球会籍(见本核查意见第32题),致使公司长期待摊费用摊销额自2017年起有所下降.
上述因素导致公司报告期内折旧及摊销金额有所下降.
8-2-1-99四、进一步说明报告期内董监高及核心技术人员薪酬总额与管理费用中职工薪酬的匹配性及其差异的原因报告期内,公司董监高及核心技术人员薪酬总额与管理费用中的职工薪酬的对比情况如下表所示:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度董监高及核心技术人员薪酬总额119.
26415.
82383.
88382.
65董监高薪酬总额91.
85330.
82305.
82304.
48管理费用中员工薪酬131.
92299.
62411.
62331.
76公司管理费用中核算的是从事管理相关工作的员工的薪酬,包括黄山、朱庆红作为高级管理人员的薪酬,独立董事的津贴,以及与公司日常管理工作相关的行政人事部、财务部、证券部等相关部门员工的薪酬.
除黄山、朱庆红作为专职高级管理人员外,公司不存在其他专职董监高人员,其他在公司任职的董监高均拥有其在公司的专职工作,田进恩除担任董事、副总经理外,具体负责公司证券行情系统的研发,张丽君除担任副总经理外,具体负责公司证券交易系统的研发,田进恩和张丽君分别作为公司行情和交易两大系统的研发负责人,为公司核心技术人员,其薪酬计入研发费用.
黄青除作为董事和副总经理外,具体负责上海区域的销售工作,其薪酬计入销售费用.
公司监事陈凡、包伟均为公司研发人员,其薪酬计入研发费用.
公司核心技术人员沈志坤、孙奎、吴火生均为研发人员,其薪酬计入研发费用.
综上所述,管理费用中核算的员工薪酬除主要从事管理工作的高级管理人员外,还包括与公司管理相关的各部门的员工薪酬,其与董监高的薪酬不存在严格的匹配关系.
此外,除黄山、朱庆红作为高级管理人员其薪酬计入管理费用外,其他在公司任职的董监高均有其本职工作,按照其实际主要从事的工作,将其薪酬计入相应的科目.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、复核公司提供的销售费用、管理费用明细表;取得公司固定资产卡片;2、查阅公司员工名册;董监高及关键管理人员薪酬明细表;3、向管理层访谈,了解员工岗位变化原因;3、查阅同行业上市公司年报.
经核查我们认为公司就该问题的补充披露符合实际情况;销售费用波动原因与主营业务收入相匹配;报告期内销售费用、管理费用中折旧及摊销金额不断下降的原因合理;报告期8-2-1-100内董监高及核心技术人员薪酬总额与管理费用中职工薪酬匹配,无异常.
问题25:二十五、招股说明书披露,报告期内公司财务费用分别为-1,868.
61万元、-1,936.
54万元、-2,536.
34万元、-680.
13万元.
请发行人说明:(1)报告期内利息收入与银行存款余额的匹配性;(2)报告期内汇兑损益的明细,结合发行人外销业务的金额及比例,说明汇兑损益波动与汇率波动的匹配性;(3)是否建立相应的外汇管理制度应对汇率风险.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、报告期各期利息收入与银行存款余额的匹配情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度利息收入1,476.
532,472.
702,013.
671,822.
82银行存款及其他货币资金平均余额79,014.
0579,540.
1070,723.
7857,788.
24银行存款利息率(年化)3.
74%3.
11%2.
85%3.
15%注:银行存款及其他货币资金平均余额=(货币资金期初余额+货币资金期末余额)/2为兼顾公司货币资金的安全性、流动性和收益率,提高暂时闲置流动资金的收益率,更好地回报股东,公司根据货币资金管理相关制度,结合公司短期货币资金对外支付的计划,将部分资金用于购买大额存单、存放定期或结构性存款.
根据公司整体资金使用规划,公司各年度存款的结构及期限不同,从而导致利息收入与货币资金余额之间不存在严格的线性相关关系,公司利息收入与银行存款余额相匹配.
二、报告期内汇兑损益的明细,结合公司外销业务的金额及比例,说明汇兑损益波动与汇率波动的匹配性1、报告期内汇兑损益的金额及占净利润的比例单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度汇兑损益-4.
89-79.
8963.
38-58.
22归属于母公司的净利润5,141.
6614,251.
8111,809.
5313,871.
06汇兑损益占净利润的比例-0.
10%-0.
56%0.
54%-0.
42%8-2-1-101注:正数为汇兑损失,负数为汇兑收益.
报告期内,汇兑损益占公司净利润的比例低于1%,对公司净利润的影响很小.
2、报告期内公司外销业务的金额及比例单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度境外业务收入141.
22430.
55448.
82384.
10主营业务收入6,950.
0419,422.
9316,828.
4917,858.
84境外业务收入占比2.
03%2.
22%2.
67%2.
15%报告期各期公司外销业务占比较小,公司汇兑损益主要为公司外币存款受汇率波动影响所致.
报告期各期末外币存款明细如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度原币本位币原币本位币原币本位币原币本位币港元1,569.
031,380.
271,554.
131,361.
731,322.
531,105.
501,133.
431,013.
86美元407.
312,800.
11407.
322,795.
49400.
212,615.
07394.
022,733.
30小计4,180.
384,157.
223,720.
573,747.
154、公司汇兑损益波动与汇率波动匹配2016年至今,美元兑人民币汇率走势如下图所示:在人民币升值期间,公司汇兑损益体现为损失,在人民币贬值期间,公司汇兑损益体现为收益,汇兑损益的绝对额与汇率波动幅度保持一致,公司汇兑损益与汇率波动保持一致,8-2-1-102存在匹配性.
三、相关外汇管理制度制定情况公司境外业务收入规模较小,占主营业务收入的比例低于3%,境外业务受汇率波动的影响较小.
公司汇兑损益主要因外币存款及其他外币资产、负债受汇率波动影响所致.
报告期各期汇率风险的敏感性分析见下表,项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动净利润变动股东权益变动人民币对美元贬值1%-28.
39-27.
95-26.
15-27.
33人民币对美元升值1%28.
3927.
9526.
1527.
33人民币对港元贬值1%-9.
78-1.
93-9.
75-1.
85-7.
92-1.
48-7.
20-1.
40人民币对港元升值1%9.
781.
939.
751.
857.
921.
487.
201.
40注1:上表以正数表示增加,以负数表示减少.
注2:上表的股东权益变动不包括留存收益.
注3:上表反映在其他变量不变的假设下,所列外币汇率发生合理、可能的变动时,由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响.
由于境外业务规模较小,汇兑损益的影响较小,公司汇兑损益主要系外币存款因汇率波动所致.
公司目前尚不需要建立专门的外汇管理制度来应对汇率波动的风险.
我们就该问题执行的主要核查程序如下:1、向管理层访谈、向银行函证银行存款;2、取得公司利息收入明细账、银行存款明细账、汇兑损益明细账、境外销售明细表等财务资料;3、取得公司结构性存款协议、大额存款、定期存款相关证明文件,核实公司银行存款余额及相关利率条款;4、查询相关网站中汇率信息.
8-2-1-103经核查,我们认为公司就此问题的补充披露与实际情况相符,报告期内利息收入与银行存款余额相匹配,汇兑损益与汇率波动相匹配.
问题26:二十六、招股说明书披露,报告期内税收优惠对发行人净利润的影响金额合计为2,808.
85万元、2,213.
64万元、2,514.
34万元、290.
41万元,影响比例为20.
25%、18.
74%、17.
64%、11.
51%.
发行人财务报表附注递延收益部分披露,2017年收到的增值税返还356.
30万元、2018年收到的增值税返还115.
45万元,均在次年计入其他收益,原因是未达到收入确认条件.
请发行人说明:(1)结合同行业可比公司税收优惠情况,说明发行人享受的税收优惠是否与相关行业政策相一致;(2)报告期内税收优惠对发行人净利润的影响较大,是否说明发行人对税收优惠存在依赖;(3)若税收优惠政策变更或发行人无法获取相关税收优惠,是否对发行人持续经营能力产生重大不利影响;(4)现金流量表中收到的税费返还与税收优惠构成明细的匹配性及差异形成的原因;(5)增值税相对应纳税义务发生的具体时间、增值税返还的具体时间、以及与收入确认存在时间差异的原因;结合发行人2018年收入呈增长趋势,而可比公司均存在一定程度的收入下降,说明是否存在收入跨期确认的情况.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、结合同行业可比公司税收优惠情况,说明公司享受的税收优惠是否与相关行业政策相一致公司所处行业属于"软件和信息技术服务业",隶属于新一代信息技术产业,主营业务为证券信息软件的研发和服务,主要产品为网上证券行情交易系统软件及维护服务和证券信息服务业务.
对比公司的主营业务及主要产品,从与公司业务范围和客户特征存在部分重叠和相似性的角度出发,选取所处行业为"软件和信息技术服务业"(行业代码I65)上市公司中同花顺、大智慧作为可比公司,各公司的税收优惠情况分别为:可比上市公司税收优惠同花顺(300033.
SZ)1.
增值税根据财政部、国家税务总局财税〔2011〕100号文,公司软件产品销售收入(销售自行开发研制的软件产品且未一并转让著作权、所有权)和软件服务收入(版本升级服务)实际税负超过3%部分经主管税务部门审核后实行即征即退政策.
2.
企业所得税8-2-1-104可比上市公司税收优惠(1)经浙江省发展和改革委员会认证,公司系国家规划布局内重点软件企业.
根据财政部、国家税务总局《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》(财税〔2016〕49号)的相关规定,本公司可享受国家规划布局内重点软件和集成电路设计企业所得税优惠政策,2018年度按10%的税率计缴企业所得税.
(2)2017年11月13日,子公司核新软件公司获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局颁发的编号为GR201733001461的《高新技术企业证书》,按税法规定2017-2019年度减按15%的税率计缴企业所得税.
(3)2016年11月21日,子公司同花顺数据开发公司、国承信公司和同花顺网络科技公司分别获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局颁发的编号为GR201633000094、GR201633001527和GR201633001627的《高新技术企业证书》,按税法规定2016-2018年度减按15%的税率计缴企业所得税.
(4)根据浙江省经济和信息化委员会关于2016年度软件和集成电路企业核查结果,子公司同花顺云软件公司通过软件和集成电路企业核查,按财政部、国家税务总局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27号)的相关规定,2016-2017年免征企业所得税,2018-2020年减半征收企业所得税.
(5)根据浙江省经济和信息化委员会关于2017年度软件和集成电路企业核查结果,子公司猎金信息公司通过软件和集成电路企业核查,按财政部、国家税务总局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27号)的相关规定,2017-2018年免征企业所得税,2019-2021年减半征收企业所得税.
大智慧(601519.
SH)1、根据2007年3月16日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条文国家需要重点扶持的高新技术企业,减按15%税率征收企业所得税.
(1)上海大智慧股份有限公司2017年11月23日经过上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局批准,获得高新技术企业证书编号为:GR201731002361,有效期为三年.
(2)上海大智慧财汇数据科技有限公司2017年11月23日经过上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局批准,获得高新技术企业证书编号为:GR201731001454,有效期为三年.
(3)北京慧远保银信息技术有限公司2017年10月25日经过北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局批准,获得高新技术企业证书编号为:GR201711004344,有效期为三年.
(4)上海申久信息技术有限公司经过上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局批准,获得高新技术企业证书编号为:GR201831001300,有效期为3年.
2、根据上海市浦东新区国家税务局《企业所得税优惠事先备案结果通知书》(浦税十八所备(2014)16号),上海大智慧信息科技有限公司符合《财政部、国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27号文)关于"新办集成电路设计企业和软件企业减免税"的规定,自2014年度起,第一年至第二年免征企业所得8-2-1-105可比上市公司税收优惠税,第三年至第五年按25%的法定税率减半征收所得税.
本期公司所得税税率为12.
5%.
3、根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税(2011)100号)有关规定,满足条件的软件产品,经主管税务机关审核批准后可以享受规定的税收优惠政策.
(1)上海大智慧财汇数据科技有限公司2014年9月11日经上海市浦东新区国家税务局第三十五税务所核准公司申报的软件产品符合相关规定,享受增值税即征即退税收优惠政策.
期限自2015年1月1日起2019年6月30日止.
(2)北京慧远保银信息技术有限公司2017年8月17日经北京市海定区国家税务局核准公司申报的软件产品符合相关规定,享受增值税即征即退优惠政策,自2017年8月1日起执行.
财富趋势1、增值税公司销售自行研发软件收入的增值税根据《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(国发[2000]18号)及《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发[2011]4号)的规定,对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按17%(自2018年5月1日起改为16%、2019年4月1日起改为13%)的法定税率征收增值税,实际税负超过3%的部分即征即退,自行研发软件收入的增值税实际税负为3%.
2、企业所得税公司于2014年经深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合认定为高新技术企业,取得编号为GR201444201241的高新技术企业证书.
2017年公司通过高新技术企业复审,取得编号为GR201744200881的高新技术企业证书,有效期三年.
报告期内,本公司企业所得税减按15%征收.
根据香港2017年10月11日发布的施政报告,应纳税所得额低于200万元港币时减半征收企业所得税.
本公司全资子公司通达信香港2018年度及2019年1-6月企业所得税减按8.
25%征收.
3、教育费附加、地方教育费附加根据财税〔2016〕12号《财政部国家税务总局关于扩大有关政府性基金免征范围的通知》,自2016年2月1日至2018年12月31日,对按月纳税的月销售额或营业额不超过10万元(含10万元),以及按季纳税的季度销售额或营业额不超过30万元(含30万元)的缴纳义务人,免征教育费附加、地方教育费附加.
公司全资子公司武汉财富趋势自2016年2月1日至2018年12月31日之间,于符合政策时免征教育费附加及地方教育费附加.
注:上述信息摘自可比上市公司2018年年度报告如上表所述,公司与同行业可比上市公司相比,享受的税收优惠政策无较大差异.
二、报告期内税收优惠对公司净利润的影响较大,是否说明公司对税收优惠存在依赖8-2-1-106报告期内公司所享受的上述税收优惠占公司净利润的比重情况如下表所示:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度一、所得税税收优惠利润总额5,871.
2916,441.
6013,742.
1416,183.
94按优惠税率15%计算的所得税费用729.
632,189.
791,932.
612,312.
88按法定税率25%计算的所得税费用1,229.
103,599.
303,246.
413,815.
26税收优惠金额499.
471,409.
511,313.
801,502.
38税收优惠对公司净利润的影响9.
71%9.
89%11.
12%10.
83%二、增值税税收优惠增值税退税金额232.
931,104.
82899.
841,306.
47税收优惠对公司净利润的影响4.
53%7.
75%7.
62%9.
42%三、税收优惠合计税收优惠金额合计732.
392,514.
342,213.
642,808.
85税收优惠对公司净利润的影响14.
24%17.
64%18.
74%20.
25%根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定:"国家需要重点扶持的高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税".
公司系经认定的高新技术企业,所得税率减按15%缴纳,2016年度至2019年1-6月,企业所得税优惠对公司净利润的影响比例为10.
83%、11.
12%、9.
89%和9.
71%.
根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),公司销售其自行开发生产的软件产品,实际税负超过3%的部分即征即退.
实行即征即退政策.
2016年度至2019年1-6月,增值税退税对净利润的影响比例为9.
42%、7.
62%、7.
75%、4.
53%.
公司享受的企业所得税优惠和增值税返还均系根据国家政策享受的税收优惠政策,且税收优惠占公司净利润的比例未超过30%,公司对税收优惠不存在重大依赖.
三、若税收优惠政策变更或公司无法获取相关税收优惠,是否对公司持续经营能力产生重大不利影响1、在可预见的期间,税收优惠政策发生变更的可能性较小高新技术企业所得税优惠系根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定,在税法层面给予高新技术企业的所得税优惠.
8-2-1-107软件企业增值税退税优惠系根据《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发[2000]18号)及财税【2000】25号文,及《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》(国发[2011]4号)和财税【2011】100号文的相关规定,给予软件企业销售自行开发软件产品的增值税退税优惠,该政策从2000年6月24日起延续至今.
当前,国家大力支持高新技术企业发展,大力支持战略新兴产业的发展,上述税收优惠政策在可预见的未来发生变更的可能性较小.
2、公司无法获取相关税收优惠的可能性较小公司系经认定的高新技术企业,自2011年首次认定为高新技术企业至今,已经过两次高新技术企业复审,公司持续满足高新技术认定的相关条件,在可预见的未来,公司业务经营不会发生重大不利变化,不能通过高新技术企业复审的可能性较小.
公司系经认定的软件企业,自成立至今享受软件企业增值税退税政策,持续满足增值税退税优惠的各项条件,在可预见的未来,公司业务经营不会发生重大不利变化,公司不能继续享受增值税退税优惠的可能性较小.
3、即使公司不能继续享受相关税收优惠亦不会对持续经营能力产生重大不利影响公司依靠自身竞争优势开展业务经营并获取经营成果.
2016年度至2019年1-6月,营业利润分别为14,785.
74万元、13,759.
52万元、16,489.
04万元和5,871.
41万元.
利润总额分别为16,183.
94万元、13,742.
14万元、16,441.
60万元和5,871.
29万元.
按照不享受高新技术企业所得税优惠(25%所得税率)测算公司报告期内净利润分别为12,368.
68万元、10,495.
73万元、12,842.
30万元和4,642.
19万元.
报告期内,公司盈利能力较强,资产质量较好,持续经营能力不会因为税收优惠的变化而产生重大不利影响.
四、现金流量表中收到的税费返还与税收优惠构成明细的匹配性及差异形成的原因税收优惠构成明细中所得税优惠是公司按照不享受高新技术企业所得税优惠模拟测算的所得税优惠额,是按照25%税率和15%税率情况下净利润的差额推导计算所得,并非公司实际收到的所得税返还,不在现金流量表中体现.
现金流量表中税费返还与税收优惠测算表中增值税返还差异情况如下:单位:万元项目序号2019年1-6月2018年度2017年度2016年度8-2-1-108项目序号2019年1-6月2018年度2017年度2016年度现金流量表-收到的税费返还①546.
49863.
981,871.
661,241.
96递延收益增加额②313.
56-240.
85356.
3应收退税款增加额③-615.
5164.
5税收优惠-增值税即征即退优惠④=①-②+③232.
931,104.
82899.
841,306.
47注1:"税收优惠-增值税即征即退优惠"系公司根据权责发生制确认为当期损益的增值税返还金额.
注2:递延收益系公司根据国务院"国发[2000]18号"《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》及"国发[2011]4号"《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》的规定,收到国家税务部门拨付的公司自行开发软件销售增值税退税款,由于对应软件尚不符合收入确认,因此确认为递延收益,待相关软件达到收入确认条件后结转.
注3:应收退税款系公司根据软件销售确认情况计提的增值税退税款,因退税手续尚在办理中,当期未收到的增值税退税款.
现金流量表中收到的税费返还为该期实际收到税务部门的增值税返还款,税收优惠系公司根据权责发生制确认为当期损益的增值税返还金额.
两者的差异来源于递延收益的变动额和应收退税款的变动额.
现金流量表中收到的税费返还与税收优惠构成明细不存在不匹配的情况.
五、增值税相对应纳税义务发生的具体时间、增值税返还的具体时间、以及与收入确认存在时间差异的原因;结合公司2018年收入呈增长趋势,而可比公司均存在一定程度的收入下降,说明是否存在收入跨期确认的情况1、增值税相对应纳税义务发生的具体时间、增值税返还的具体时间、以及与收入确认存在时间差异的原因根据《中华人民共和国增值税暂行条例》"第十九条增值税纳税义务发生时间:(一)销售货物或者应税劳务,为收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天;先开具发票的,为开具发票的当天.
(二)进口货物,为报关进口的当天.
增值税扣缴义务发生时间为纳税人增值税纳税义务发生的当天.
"公司根据上述规定于开具发票或索取销售款项凭据的当天申报增值税销项税.
公司销售自行研发软件收入的增值税根据"国发[2000]18号"文《鼓励软件产业和集成8-2-1-109电路产业发展的若干政策》及"国发[2011]4号"《关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》的规定,对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按17%(自2018年5月1日起改为16%、2019年4月1日起改为13%)的法定税率征收增值税,实际税负超过3%的部分即征即退,自行开发软件实际税负为3%.
因此税务部门在公司申报并缴纳增值税销项税后,根据公司申请办理增值税退税.
公司销售证券行情交易系统软件在已将证券行情交易系统提供给客户,收讫货款或客户开具安装验收报告后确认收入的实现,公司签订合同后按合同约定的收款条件开具发票申报增值税销项税,开具发票与收讫货款、安装验收完成确认收入存在时间性差异;技术支持与维护收入、证券信息服务收入在提供服务的期间内分期确认收入,与公司根据合同或客户要求开具发票申报增值税销项税也存在时间性差异.
上述原因导致公司缴纳增值税款与收入确认存在时间性差异.
2、公司2018年收入呈增长趋势,而可比公司均存在一定程度的收入下降,说明是否存在收入跨期确认的情况(1)公司与同行业上市公司面向证券公司等机构客户的行情交易系统及维护服务收入2018年变动情况对比情况公司与同行业面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统及维护服务业务收入及变动情况如下表所示:单位:万元项目2017年度2018年度2018年增长率同花顺14,656.
0114,270.
60-2.
63%大智慧8,375.
299,245.
6910.
39%财富趋势14,147.
3516,728.
3518.
24%与终端投资者的证券信息服务相比,机构版产品和服务对证券市场的行情波动敏感度较弱.
根据公司与同行业公司面向机构客户的行情交易系统对比情况,同行业公司同花顺2018年该项业务基本保持平稳,存在小幅下滑,同行业公司大智慧实现增长,公司增长率较高.
与同行业公司相比,公司面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统占比较大,同行业公司面向终端投资者的证券信息服务业务及其他业务占比较大.
虽然同行业公司大智慧2018年面向证券公司等机构客户的证券行情交易系统及维护服务的收入实现10.
39%的增长,但由于其面向终端投资者的证券信息服务业务及其他业务下滑,使得其2018年营业收入较2017年下滑-6.
99%.
总体来看,各家公司面向机构客户的行情交易系统基本保持稳定,8-2-1-110不存在大幅异常波动的情况.
2、公司是否存在跨期确认收入的情况(1)销售证券行情交易系统,公司系依据经客户签字确认的验收报告或全额收款等外部证据作为收入确认的依据,确认相应收入.
报告期内销售收入的确认与验收报告的取得或收讫货款期间一致,不存在跨期确认收入的情况.
(2)技术支持与维护收入确认,公司根据合同约定的期间,自收款或取得收款依据之日起在服务提供期间内分期确认收入.
收款或取得收款依据系根据客户要求提供,公司不存在调节收款或取得收款依据的时间,从而对收入予以跨期调整的情况.
(3)公司证券信息服务收入系根据公司Level-2后台管理系统中客户开通情况,于客户软件开通之日起在服务提供的期间内分期确认收入.
综上,公司确认收入的依据主要为客户验收报告、收到价款或取得收款的依据等外部证据,因此公司不存在跨期确认收入的情况.
我们就该问题执行的主要核查程序如下:1、查阅与税收优惠政策相关的法律法规文件;查阅同行业上市公司年度报告;2、查阅增值税退税计算表、增值税退税回单、税务部门出具的证明文件、3、查阅公司高新技术企业证书及申请文件,向管理层访谈,了解是否能持续获得相关税收优惠政策;4、检查增值税纳税申报表,并向财务人员了解增值税纳税申报表与财务报表营业收入之间的差异原因;5、对公司主要客户进行实地走访、函证报告期内主要客户销售情况;6、抽查公司的销售发票、收款记录等原始财务资料;7、检查大额软件销售合同的验收报告及回款情况,核实收入确认的适当性;检查维护服务、证券信息服务收入计算的准确性;8、对收入进行截止测试.
经核查,我们认为公司就该问题的补充披露符合企业的实际情况,公司享受的税收优惠符合相关法规的规定,与行业政策相一致;税收优惠占公司净利润的比例较低,不存在税收优惠依赖;税收优惠对公司持续经营能力不构成影响;公司不存在收入跨期确认的情况.
问题27:二十七、招股说明书披露,2016年至2018年公司其他应收款按照账龄分析法计提坏账8-2-1-111准备,由于前期支付中介机构的上市费用在2017年度计入当期损益,导致2017年末其他应收款期末余额大幅下降,造成该年度坏账准备减少从而使得资产减值损失为-191.
58万元.
请发行人说明未计入当期损益的上市费用在其他应收款列报、对预付上市费用计提坏账准备又冲回的原因及合理性,是否符合《企业会计准则》的规定,是否涉及会计差错更正.
请保荐机构、申报会计师核查以上会计处理是否符合《企业会计准则》的规定,并发表核查意见.
核查情况如下:公司前次申报上市过程中发生上市保荐费、申报会计师费和律师费等费用309.
14万元.
根据《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》,"上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用,应自所发行权益性证券的发行收入中扣减,在权益性证券发行有溢价的情况下,自溢价收入中扣除,在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下,应当冲减盈余公积和未分配利润;发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益.
"上述费用均为与新股发行直接相关的费用,故公司在费用发生时将其列入其他应收款,并计提了相应的坏账准备.
中国证监会原拟于2017年4月12日召开发审会审核财富趋势的首发申请,如审核通过上述费用将直接转销计入资本公积,并转回相应坏账准备,由于市场发生变化,2017年12月,公司撤回首发上市申报材料,暂停了上市计划.
因此当年度公司将上述费用一并转销计入当期损益,由于上述费用计提了162.
32万元坏账准备,故实际影响损益金额为146.
82万元.
根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》"第十一条前期差错,是指由于没有运用或错误运用下列两种信息,而对前期财务报表造成省略漏或错报.
(一)编报前期财务报表时预期能够取得并加以考虑的可靠信息.
(二)前期财务报告批准报出时能够取得的可靠信息.
"公司撤回上市申请是在2017年12月发生,并不属于2017年度以前预期能够取得并加以考虑的可靠信息及前期财务报告批准报出时能够取得的可靠信息,因此公司根据《企业会计准则》的规定将撤回上市申请后前期支付的上市费用计入当期损益不属于会计差错更正的事项,不需对以前年度报表进行追溯调整.
我们就该问题执行的主要核查程序如下:1、查阅公司撤回首发上市的申请文件及证监会批复文件;2、向公司管理层访谈上市申报过程及撤回申报情况.
8-2-1-112经核查我们认为就该问题补充披露的情况与实际情况相符.
公司相关账务处理符合《企业会计准则》的规定,上述事项不涉及会计差错更正.
问题28:二十八、招股说明书披露,报告期各期末,公司货币资金余额分别为63,924.
30万元、77,523.
26万元、81,556.
95万元和79,829.
67万元,占总资产的比例分别为88.
59%、91.
46%、87.
43%和84.
26%,其中部分款项存放于境外.
请发行人补充披露:(1)与可比公司报告期内货币资金金额及占比的对比情况;(2)银行存款余额中是否包含结构性存款等使用受限的货币资金,如有请详细披露具体情况.
请发行人:(1)结合付款周期、应收账款回收周期,说明报告期内货币资金金额较大,占比较高的原因及合理性;(2)报告期末发行人持有货币资金79,829.
67万元,而募投项目拟募集资金77,799.
24万元,进一步说明发行人上市融资的必要性和合理性;(3)说明利息收入在现金流量表中如何列报;(4)说明货币资金管理制度和相关内控措施,以及今后的货币资金使用计划.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核实情况如下:一、与可比公司报告期内货币资金金额及占比的对比情况;1与可比公司报告期内货币资金金额及占比的对比情况如下:单位:万元2019年6月30日公司简称及代码货币资金余额资产总额占比情况同花顺(300033.
SZ)317,032.
34433,181.
7473.
19%大智慧(601519.
SH)104,338.
60192,611.
3354.
17%平均数210,685.
47312,896.
5467.
33%财富趋势76,471.
1692,802.
8882.
40%2018年12月31日公司简称及代码货币资金余额资产总额占比情况同花顺(300033.
SZ)343,506.
87413,073.
2383.
16%大智慧(601519.
SH)111,011.
68203,138.
1654.
65%8-2-1-113公司简称及代码货币资金余额资产总额占比情况平均数227,259.
28308,105.
7073.
76%财富趋势81,556.
9593,282.
6687.
43%2017年12月31日公司简称及代码货币资金余额资产总额占比情况同花顺(300033.
SZ)350,714.
18421,118.
5883.
28%大智慧(601519.
SH)59,629.
78200,118.
9729.
80%平均数205,171.
98310,618.
7866.
05%财富趋势77,523.
2684,759.
1991.
46%2016年12月31日公司简称及代码货币资金余额资产总额占比情况同花顺(300033.
SZ)335,169.
99407,917.
1282.
17%大智慧(601519.
SH)53,276.
98164,873.
5132.
31%平均数194,223.
49286,395.
3267.
82%财富趋势63,924.
3072,156.
1388.
59%数据来源:同行业可比上市公司定期报告,占比情况按货币资金余额平均数/资产总额平均数计算公司及同行业上市公司系软件企业,不从事实物产品生产,在生产经营过程中没有存货等流动资产.
同时,由于证券公司等机构客户回款速度较快,公司应收账款规模较小,从而使得公司流动资产中主要为货币资金,使得公司及同行业上市公司期末货币资金余额占公司资产总额的比例均较高.
公司规模小于与同行业上市公司因此货币资金余额占公司资产总额的比例高于同行业上市公司占比水平.
二、报告期各期末银行存款余额明细情况报告期各期末银行存款余额分别为63,922.
37万元、77,518.
56万元、81,549.
34万元、76,462.
66万元,公司银行存款主要为活期存款、定期存款、大额存单及结构性存款,报告期各期末银行存款构成明细情况如下:单位:万元项目2019/6/302018/12/312017/12/312016/12/318-2-1-114项目2019/6/302018/12/312017/12/312016/12/31活期存款4,356.
5112,347.
2215,431.
597,994.
42大额存单32,400.
0019,700.
002,700.
008,300.
00结构性存款37,300.
0047,100.
0057,100.
0037,400.
00定期存款2,406.
152,402.
122,286.
9710,227.
95银行存款合计76,462.
6681,549.
3477,518.
5663,922.
37为使公司货币资金的收益率和流动性更合理,提高暂时闲置流动资金的收益率,更好地回报股东,公司根据资金使用计划购买定期存款和结构性存款.
根据公司与银行结构性存款协议,公司购买的结构性存款均能随时终止,公司可依据短期对外支付对现金的需求及资金情况,随时支取、转让或赎回的定期存款、大额存单和结构性存款.
因此公司不存在使用受限的银行存款.
三、结合付款周期、应收账款回收周期,说明报告期内货币资金金额较大,占比较高的原因及合理性1、应付账款及付款周期情况报告期各期末,公司无应付票据,应付账款余额分别为15.
81万元、14.
77万元、14.
60万元和32.
91万元,占负债总额的比例分别为0.
17%、0.
14%、0.
15%和0.
39%.
公司应付账款金额较小,占负债总额的比重较小.
期末应付账款余额主要为应付信息使用费及线路租赁费等.
公司公司采购付款主要涉及面向金融信息提供机构支付信息使用费,面向资讯供应商支付款项采购证券资讯信息等,以及支付线路租赁费用等,公司严格按照采购合同的约定履行付款义务,不存在拖欠供应商款项的情况.
2、应收账款回收周期报告期各期末,公司无应收票据,应收账款账面价值分别为297.
02万元、360.
52万元、117.
02万元和278.
52万元,占总资产的比例分别为0.
41%、0.
43%、0.
13%和0.
30%.
截至报告期末,公司应收账款余额为278.
52万元,账龄均为1年以内.
公司应收账款占总资产比重较低,客户回款较为及时.
报告期内,公司应收账款周转率分别为62.
49、48.
82、77.
55和34.
81,公司应收账款周转情况较好.
3、报告期内货币资金金额较大,占比较高的原因及合理性(1)公司盈利能力较强,经营成果均有较好的现金流回收,最近三年,公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的比率分别为0.
99、1.
15和0.
95.
较强的盈利能力和较好的现8-2-1-115金流回收使得公司经营成果逐年在货币资金中得到积累.
(2)公司自成立以来,一直专注于面向证券公司等机构客户的证券信息软件产品的研发和服务,金融机构客户治理规范、信誉良好、回款速度较快,公司应收账款规模较小,应收账款周转率较高,从而使得公司经营成果主要体现于货币资金积累.
(3)公司系软件企业,不从事实物产品生产,在经营过程中无存货等流动资产占用货币资金,无机器设备、生产线等大额固定资产投资占用资金.
(4)与公司以证券公司等机构客户为主的业务模式和经营定位相对应,公司无须支付广告费用,无须配备较多的市场销售人员,销售费用支出较少.
同时,由于公司以机构客户为主,人员扁平化管理较为容易,管理费用支出较少.
(5)公司前次曾申请过创业板和中小企业板首发上市,公司IPO审核的报告期涵盖2008年至今,为保证审核过程平稳进行,公司未进行大额投资和并购等运作.
此外,公司历次申报均明确了发行前滚存利润由发行后新老股东共享,为上市后回报股东,公司无大额分红的意图,亦无上市前突击分红的行为.
(6)软件企业普遍具有轻资产的特点,经营成果多以货币资金形式积累,软件企业货币资金占比普遍较高.
公司货币资金占比较高符合行业的一般特征.
同行业可比上市公司发行上市前最近一期报表中货币资金、流动资产及固定资产占比情况与公司2019年6月末相关指标对比情况如下:项目货币资金/流动资产货币资金/资产总额流动资产/资产总额固定资产/资产总额同花顺(2009.
06.
30)91.
72%74.
58%81.
31%18.
38%大智慧(2010.
06.
30)82.
13%78.
87%96.
04%3.
33%平均值86.
92%76.
73%88.
67%10.
86%财富趋势89.
58%82.
40%91.
98%1.
92%从上表可见,同行业可比公司发行上市前最近一期报表中货币资金、流动资产占资产总额的比例较高,公司资产结构符合软件行业的一般特征.
四、报告期末公司持有货币资金79,829.
67万元,而募投项目拟募集资金77,799.
24万元,进一步说明公司上市融资的必要性和合理性1、直接融资是证券市场的重要功能,但不是证券市场的唯一功能.
同样,募集资金是众多企业上市的重要原因,但不是唯一的原因.
首发上市对企业实现发展战略的促进作用是全方位、多层次的.
以同行业公司同花顺为例,首发上市以来,同花顺的业务规模、资产质8-2-1-116量和盈利能力均得到大幅提升,借助首发上市实现了企业的跨越式发展.
同花顺自上市至今累计现金分红达17.
28亿元,是其募集资金额8.
87亿元的194.
85%,累计现金分红占累计归母净利润的比例达44.
73%.
截至2019年3月31日,同花顺账面货币资金余额34.
02亿元.
较强的盈利能力、造血能力和高额的货币资金储备使同花顺拥有较强的风险抵御能力,使其发展成为一家能够为投资者提供稳健回报的优秀上市公司.
2、公司货币资金均有明确的用途,作为轻资产的软件企业有必要维持一定的货币资金作为风险储备,以提升公司抵御风险的能力.
为保持公司技术研发的竞争力,公司将不断增大研发投入,以自有资金持续开展技术研发工作.
根据行业发展变化情况,公司还需要预备充足的资金以备业务扩张和资产并购之需.
此外,公司拟于首发上市后维持较高的现金分红比例,以回馈投资者.
3、大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术与证券市场创新发展深度融合已经成为行业发展的必然趋势,本次发行募集资金投资项目正是根据行业发展趋势经深入论证后确定.
通过首发上市筹集足够的资金投资该等项目对公司保持和提升证券信息软件领域的研发优势,实现跨越式发展具有极为重要的战略意义.
募投项目实施后,公司的研发实力、技术优势、业务规模、盈利水平和核心竞争力将得到有效提升.
4、同行业公司如同花顺、大智慧等已登陆资本市场,是否上市是衡量公司竞争实力、盈利能力、规范运作和公司治理的重要标准;公司的主要客户为证券公司等机构客户,成为上市公司能够提升公司的品牌效应和客户认知度,有利于公司后续经营和业务拓展.
5、公司核心技术人员拥有公司部分股权,本次发行上市有利于其所持股权价值的提升,有利于激励公司核心技术人员的忠诚度和工作积极性,为公司创造更好的效益.
6、本次发行将有效提升公司的社会知名度,因公司面向机构客户的经营模式,使其在机构客户中拥有广泛的认可度,但在广大终端投资者中的市场影响力较小,本次发行上市能够进一步提升公司的知名度,促进个人版证券信息服务业务的拓展,促进公司软件产品销售规模的提升.
7、公司发行上市后,作为公众公司将面临来自各方的监督,有助于提升公司的公司治理水平和运营效率.
8、本次发行上市将为公司后续资本运作开辟平台,使得公司开展行业内兼并收购的手段更加丰富,有利于公司抓住机遇实施并购重组,提升公司的综合实力.
五、利息收入在现金流量表中的列报情况公司将利息收入在现金流量表-"收到的其他与经营活动有关的现金"中列报,具体情况如下:8-2-1-117单位:万元项目序号2019年1-6月2018年度2017年度2016年度财务费用-利息收入①1,476.
532,472.
702,013.
671,822.
82应收利息②167.
20收到的其他与经营活动有关的现金-利息收入③=①-②1,309.
332,472.
702,013.
671,822.
82六、货币资金管理制度和相关内控措施,以及今后的货币资金使用计划1、货币资金管理制度和相关内控措施为了加强对货币资金和与货币资金相关的单据的管理,公司制定的与货币资金管理有关的各项管理制度及规定,包括《货币资金管理制度》、《借款审批及费用报销管理制度》、《对外投资管理办法》、《募集资金管理制度》等.
分别对公司货币资金管理及内控进行了规定,如:资金使用授权、审批、统筹管理;资金的审验、资金清查、出纳岗位设置;对外投资类型和审批、对外投资的管理机构和决策程序、对外投资的实施和管理、对外投资的转让和回报、监督检查;对资金专户存储、使用、用途变更、管理与监督等.
公司还制定了《内部审计制度》,《董事会专门委员会工作细则》等内部控制制度和公司治理制度,规范公司内部审计工作.
公司货币资金管理制度及相关内部控制制度符合财政部颁发的《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制应用指引》的要求.
根据公司的发展战略和业务发展规划,公司的货币资金拥有明确的使用规划:1、首发上市后维持较高比例的现金分红.
根据公司2019年第一次临时股东大会审议通过的《上市后三年分红回报规划》,公司上市后三年内每年现金分红的利润不低于当年实现的可分配利润的30%.
同行业公司同花顺上市至今现金分红金额达17.
28亿元,现金分红比例为,达44.
73%,现金分红为其募集资金总额的1.
95倍.
公司上市后亦将充分重视股东回报,树立负责任有担当公司的形象,拟于上市后实施持续稳定、较高比例的现金分红政策,以回馈投资者.
2、风险储备资金.
软件企业普遍具有轻资产的特点,用于抵御风险的固定资产等长期资产较少,为更好地应对复杂的宏观经济、资本市场环境和行业周期波动,公司必须保持一定的货币资金储备,保证运营的持续性和稳定性.
3、研发项目投入.
技术研发实力是公司最核心的竞争力,大数据、云计算和人工智能8-2-1-118等新一代信息技术与证券市场创新发展深度融合已经成为行业发展的趋势,除本次发行募集资金投资项目外,公司还将以自有资金持续投入技术研发,开展新一代信息技术与证券行业深度融合的前瞻性研发、深度研发和广度研发,并以自有资金持续开展公司行情交易系统的深度研发和拓展性研发,软件项目研发需要投入较多的资金.
4、投资和并购资金准备.
为抓住行业并购整合的机遇和新技术新方向的发展机遇,公司将根据行业发展趋势和行业内公司的具体情况,有选择性地、审慎地开展行业内的资产收购和产业投资,公司需要为相关的投资和并购准备较为充分的资金.
我们就该问题执行的主要核查程序如下:1、向公司管理层及财务人员访谈;2、检查公司货币资金明细表、银行存款明细账及银行对账单,取得并查阅与结构性存款、大额存单、定期存款相关的购买协议、产品说明书;3、查阅公司货币资金相关的内控制度,并评估内控制度的合理性及有效性.
经核查,我们认为公司就此事项的补充披露与实际情况相符,报告期内货币资金金额具有合理性;公司货币资金拥有明确的使用计划,上市融资具备必要性和合理性;公司货币资金管理制度和相关内控制度设计合理并得到有效执行.
问题29:二十九、招股说明书披露,公司共有10处房产,其中3处武汉房产、1处北京房产对外出租;分公司研发中心位于武汉,另有1处租赁房产用于北京办事处办公.
请发行人补充披露报告期内固定资产账面价值变动明细,包括但不限于新增、减少固定资产以及折旧等.
请发行人:(1)结合武汉分公司研发中心员工人数、研发业务开展情况,说明现有办公场地是否能满足发行人日常研发及扩大研发规模需求;(2)说明自有北京房产对外出租又租赁一处房产用于办公的原因及合理性.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、报告期内固定资产账面价值变动明细公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、电子设备、办公设备和运输设备四大类.
报告期内,公司固定资产及其变动明细如下:8-2-1-1192016年度固定资产变动明细(单位:万元)项目房屋、建筑物电子设备办公设备运输设备合计一、账面原值2015.
12.
311,752.
58453.
4491.
66144.
412,442.
092016年增加0.
0026.
470.
000.
0026.
472016年减少0.
0040.
480.
000.
0040.
482016.
12.
311,752.
58439.
4491.
66144.
412,428.
09二、累计折旧2015.
12.
31536.
39313.
2678.
90112.
791,041.
352016年增加83.
2572.
603.
1022.
88181.
822016年减少0.
0038.
940.
000.
0038.
942016.
12.
31619.
64346.
9282.
01135.
671,184.
23三、减值准备四、账面价值2016.
12.
311,132.
9492.
529.
658.
741,243.
862015.
12.
311,216.
19140.
1812.
7631.
621,400.
752017年度固定资产变动明细(单位:万元)项目房屋、建筑物电子设备办公设备运输设备合计一、账面原值2016.
12.
311,752.
58439.
4491.
66144.
412,428.
092017年增加0.
0024.
690.
000.
0024.
692017年减少0.
0024.
291.
240.
0025.
522017.
12.
311,752.
58439.
8490.
42144.
412,427.
25二、累计折旧2016.
12.
31619.
64346.
9282.
01135.
671,184.
232017年增加83.
2552.
782.
131.
52139.
682017年减少0.
0023.
691.
180.
0024.
862017.
12.
31702.
89376.
0282.
96137.
191,299.
05三、减值准备8-2-1-120四、账面价值2017.
12.
311,049.
6963.
827.
477.
221,128.
202016.
12.
311,132.
9492.
529.
658.
741,243.
862018年度固定资产变动明细(单位:万元)项目房屋、建筑物电子设备办公设备运输设备合计一、账面原值2017.
12.
311,752.
58439.
8490.
42144.
412,427.
252018年增加21.
6739.
330.
390.
0061.
392018年减少0.
0071.
1033.
940.
00105.
052018.
12.
311,774.
25408.
0656.
87144.
412,383.
59二、累计折旧2017.
12.
31702.
89376.
0282.
96137.
191,299.
052018年增加84.
7834.
701.
760.
00121.
232018年减少0.
0069.
9933.
670.
00103.
672018.
12.
31787.
66340.
7251.
04137.
191,316.
62三、减值准备四、账面价值2018.
12.
31986.
5867.
345.
837.
221,066.
982017.
12.
311,049.
6963.
827.
477.
221,128.
202019年1-6月固定资产变动明细(单位:万元)项目房屋、建筑物电子设备办公设备运输设备合计一、账面原值2018.
12.
311,774.
25408.
0656.
87144.
412,383.
592019年1-6月增加796.
8840.
670.
000.
00837.
562019年1-6月减少0.
000.
000.
000.
000.
002019.
6.
302,571.
13448.
7456.
87144.
413,221.
15二、累计折旧2018.
12.
31787.
66340.
7251.
04137.
191,316.
622019年1-6月增加109.
0516.
030.
780.
00125.
858-2-1-1212019年1-6月减少0.
000.
000.
000.
000.
002019.
6.
30896.
71356.
7451.
82137.
191,442.
47三、减值准备四、账面价值2019.
6.
301,674.
4291.
995.
057.
221,778.
682018.
12.
31986.
5867.
345.
837.
221,066.
98截至报告期各期末,公司无固定资产抵押或设定担保等权利受限的情况.
二、结合武汉分公司研发中心员工人数、研发业务开展情况,说明现有办公场地是否能满足公司日常研发及扩大研发规模需求公司成立初期,为了集中资源开展技术研发,未投入大额资金购置房产,仅购置了适合当时需要的办公场所.
截至报告期末,公司房屋及建筑物原值仅为2,571.
13万元,净值仅为1,674.
42万元,与公司的实际需要、资产总额和资产净额极不相称.
目前,公司可用的集中办公场所仅有东湖新技术开发区关山大道1号光谷软件园A3栋9层,建筑面积1,632.
18平米,套内面积1,275.
14平米.
其他出租的房产均因为面积较小,无法满足公司规模扩张而产生的集中办公场地和集中研发场地的需要.
公司员工主要集中在武汉办公,截至报告期末,公司共有员工256名,在武汉办公员工人数202人,其中研发人员162名.
以建筑面积计算光谷软件园A3栋9层人均办公面积为8.
08平方米,以套内面积计算人均办公面积为6.
31平方米.
除去会议室、测试机房、公共区域等非办公区域后,公司办公场所较为紧张,人均办公面积较小,研发中心下设的产品部、研发部、测试部、系统部和信息安全部混坐办公,没有空间和区域满足各部门研发场所的物理划分.
公司的集中办公场地满足现有日常研发需要已经极为紧张,已无法满足扩大研发规模的需求.
三、说明自有北京房产对外出租又租赁一处房产用于办公的原因及合理性公司根据常驻北京员工的办公场地需要,租赁位于北京东城区西水井胡同8号楼房产一处,建筑面积87.
34平方米.
同时将位于北京东城区东水井胡同11号楼房产一处对外出租,建筑面积62平方米.
自有房产对外出租同时又租赁房产用于办公的原因为:出租的房产面积较小,不能满足常驻北京员工的办公场地需要;同时,为了不浪费资源,使公司资产产生应有的收益,公司将自有的建筑面积较小的房产对外出租.
我们就该问题执行的主要核查程序如下:1、取得并查阅公司提供的员工名册8-2-1-1222、查阅公司房产权证、固定资产清单、房屋出租合同和租赁合同等相关资料;3、实地查看了公司的办公场所和研发人员工位情况.
经核查我们认为公司就该问题的补充披露符合实际情况,公司将北京自有房产对外出租同时租赁房产用于常驻北京员工办公场地具备合理性.
问题30:三十、招股说明素披露,报告期各期末,公司预收款项余额分别为7,305.
91万元、8,251.
49万元、7,594.
49万元以及7,475.
96万元,占负债总额的比例分别为78.
32%、80.
20%、80.
36%以及91.
84%.
请发行人补充披露:(1)按照机构客户和终端投资者分别汇总列示预收账款的金额及比例;(2)按照报告期各期末预收账款金额高低重新列示前十大客户名称、金额及占比;(2)预收账款的账龄,期后预收账款结转至销售收入的金额、比例.
请发行人:(1)结合业务季节波动性、软件研发周期、主要客户群体等情况,说明期末预收账款金额和占比较高的合理性;(2)说明是否存在期末应结转收入未结转、平滑收入及利润的现象.
请保荐机构、申报会计师核查预收账款的真实性、销售收入的截止性,并发表核查意见.
核查过程如下:一、按照机构客户和终端投资者分别汇总列示预收账款的金额及比例如下:单位:万元客户类型2019年6月30日2018年12月31日金额占比金额占比机构客户5,587.
0177.
88%6,521.
9785.
88%终端投资者1,586.
5122.
12%1,072.
5214.
12%合计7,173.
52100.
00%7,594.
49100.
00%客户类型2017年12月31日2016年12月31日金额占比金额占比机构客户7,312.
6588.
62%6,225.
4385.
21%终端投资者938.
8411.
38%1,080.
4814.
79%合计8,251.
49100.
00%7,305.
91100.
00%8-2-1-123二、按照报告期各期末预收账款金额高低重新列示前十大客户名称、金额及占比如下:单位:万元1、2019年6月30日客户名称金额占比平安证券股份有限公司284.
423.
96%东北证券股份有限公司237.
613.
31%东莞证券股份有限公司235.
433.
28%中信证券股份有限公司218.
593.
05%海通证券股份有限公司192.
762.
69%中国中投证券有限责任公司186.
502.
60%银河证券股份有限公司175.
692.
45%长江证券股份有限公司163.
752.
28%西南证券股份有限公司155.
322.
17%太平洋证券股份有限公司155.
132.
16%合计2,005.
2127.
95%2、2018年12月31日客户名称金额占比东北证券股份有限公司409.
875.
40%平安证券股份有限公司301.
253.
97%东莞证券股份有限公司266.
233.
51%国信证券股份有限公司243.
833.
21%中信证券股份有限公司218.
592.
88%广州证券股份有限公司202.
642.
67%新时代证券股份有限公司190.
952.
51%西南证券股份有限公司166.
742.
20%长江证券股份有限公司166.
352.
19%方正证券股份有限公司166.
322.
19%合计2,332.
7630.
72%3、2017年12月31日8-2-1-124客户名称金额占比东北证券股份有限公司368.
444.
47%招商证券股份有限公司326.
983.
96%广发证券股份有限公司243.
902.
96%太平洋证券股份有限公司231.
992.
81%中信证券股份有限公司218.
592.
65%东莞证券股份有限公司215.
822.
62%中泰证券股份有限公司205.
042.
48%长江证券股份有限公司198.
502.
41%中国中投证券有限责任公司179.
232.
17%天风证券股份有限公司172.
692.
09%合计2,361.
2028.
62%4、2016年12月31日客户名称金额占比东北证券股份有限公司260.
553.
57%中国中投证券有限责任公司245.
503.
36%光大证券股份有限公司227.
133.
11%东兴证券股份有限公司209.
132.
86%天风证券股份有限公司186.
272.
55%长江证券股份有限公司185.
182.
53%西藏东方财富证券股份有限公司172.
012.
35%东莞证券股份有限公司184.
042.
52%华西证券有限责任公司164.
712.
25%平安证券有限责任公司129.
971.
78%合计1,964.
4926.
88%注:上述客户预收账款情况按单一口径披露三、预收账款的账龄,期后预收账款结转至销售收入的金额、比例.
1、公司预收账款的账龄情况如下表所示:单位:万元8-2-1-125账龄2019年6月30日2018年12月31日金额占比金额占比1年以内(含1年)4,501.
7762.
76%4,648.
5561.
21%1至2年(含2年)1,050.
2714.
64%1,112.
6214.
65%2至3年(含3年)803.
5611.
20%818.
0910.
77%3至4年(含4年)522.
327.
28%691.
039.
10%4至5年(含5年)210.
002.
93%238.
603.
14%5年以上85.
601.
19%85.
601.
13%合计7,173.
52100.
00%7,594.
49100.
00%账龄2017年12月31日2016年12月31日金额占比金额占比1年以内(含1年)5,566.
2167.
46%5,507.
7675.
38%1至2年(含2年)1,324.
8216.
06%1,251.
3017.
13%2至3年(含3年)871.
2310.
56%455.
846.
24%3至4年(含4年)398.
244.
83%91.
001.
25%4至5年(含5年)91.
001.
10%5年以上合计8,251.
49100.
00%7,305.
91100.
00%客户与公司签订证券行情交易系统合同后,部分合同由于客户计划变更、需求变化等原因,一直未达到验收状态,导致部分预收款账龄较长.
截止2019年6月30日,预收账款按业务内容分别分账龄情况如下表:单位:万元账龄预收账款小计其中:预收软件销售款预收维护服务费预收证券信息服务费预收房租款1年以内4,501.
771,465.
111,266.
091,749.
5820.
991至2年1,050.
271,050.
272至3年803.
56803.
563至4年522.
32522.
328-2-1-126账龄预收账款小计其中:预收软件销售款预收维护服务费预收证券信息服务费预收房租款4至5年210.
00210.
005年以上85.
6085.
60合计7,173.
524,136.
861,266.
091,749.
5820.
992、期后预收账款结转至销售收入的金额、比例如下:账龄2019年3月31日期后结转情况(注)金额占比金额占期末余额的比例1年以内(含1年)4,765.
1663.
74%1,998.
4541.
94%1至2年(含2年)940.
2012.
58%18.
802.
00%2至3年(含3年)811.
6810.
86%10.
681.
32%3至4年(含4年)635.
828.
50%98.
5015.
49%4至5年(含5年)237.
503.
18%39.
0016.
42%5年以上85.
601.
15%8.
109.
46%合计7,475.
96100.
00%2,173.
5429.
07%注:预收账款期后结转情况截止日期为2019年6月30日,期后均结转至销售收入.
截至2019年3月31日,公司预收账款余额为7,475.
96万元,该等预收账款于期后截至2019年6月30日确认收入的金额为2,173.
54万元,占比29.
07%.
四、结合业务季节波动性、软件研发周期、主要客户群体等情况,说明期末预收账款金额和占比较高的合理性1、公司各期末预收账款金额和占比较高的原因和合理性公司经营业绩存在季节分布不均衡的特点,公司上半年确认的收入较少,下半年尤其是四季度确认的收入较多.
公司证券信息软件产品的研发周期与拟开发产品的具体情况紧密相关,各项目研发周期差别较大,一般情况下,项目研发周期在3个月到2年不等.
公司证券行情交易系统软件产品主要面向证券公司等机构客户,公司证券信息服务产品主要面向证券市场终端投资者.
面向机构客户的证券行情交易软件产品销售,一般根据销售合同的约定收取部分预付款,在公司完成客户软件系统销售,并经安装调试验收合格后,收取剩余款项.
8-2-1-127证券行情交易系统软件产品免费维护期过后,公司按年收取维护费并提供维护服务,一般按照软件销售合同总金额的一定百分比收取.
同时,维护收入则按照权责发生制原则确认收入,即根据维护费收入总额及约定维护期间,按月平均确认维护收入.
面向终端投资者的证券信息服务业务采用预收费方式向投资者进行销售,在服务期间内根据权责发生制原则确认收入,根据终端投资者购买证券信息服务产品的期限,按月平均确认证券信息服务业务收入.
上述证券行情交易系统及维护服务和证券信息服务产品的销售和收款模式使得公司在业务经营中存在较大金额的预收款项.
公司各期末预收账款余额较高,预收账款是公司流动负债中最主要的构成要素.
2、预收账款金额和占比较高符合行业特性最近三年,同行业公司预收账款占负债总额的比例与公司的对比情况如下表所示:公司名称2019.
6.
302018.
12.
312017.
12.
312016.
12.
31同花顺73.
26%71.
51%69.
24%68.
74%大智慧21.
58%21.
77%19.
39%16.
62%财富趋势84.
24%80.
36%80.
20%78.
32%从上述对比表可见,预收账款均为同行业公司负债最主要的构成部分.
公司因业务较为单纯,除主营业务产生的预收账款外,其他业务经营产生的负债金额较小,所以预收账款占负债总额的比例较高.
同行业公司同花顺、大智慧的负债项目中,除预收账款外,还有金额较大的应付账款和其他应付款.
根据同花顺可比期间年报披露情况,其他应付款主要系代理买卖基金产生的其他应付款;根据大智慧可比期间年报披露情况,应付账款主要系互联网直播社交平台业务主播劳务费以及广告费宣传费等费用待支付,预计负债主要系预计赔偿款.
因此,就同行业公司与公司可比的产品及业务看,公司预收账款金额及占比较高符合行业特性.
五、说明是否存在期末应结转收入未结转、平滑收入及利润的现象公司确认收入的依据主要为客户验收报告、收到价款或取得收款的依据等外部证据;同时,公司建立了与销售与收款循环相关的内部控制制度,公司预收账款金额及占比较高是由主营业务模式决定,符合行业特性.
因此公司不存在应结转收入未结转、平滑收入及利润的现象.
我们就该问题执行的核查程序如下:8-2-1-1281、取得并核查公司预收账款明细账;检查预收账款期后确认收入的明细表;2、检查软件销售合同、维护合同、证券信息服务产品台账,检查银行对账单、银行流水记录、销售发票、会计凭证等财务资料;3、函证报告期的银行账户、客户往来余额及交易金额,实施了销售截止性测试核查程序;4、向管理层、公司销售人员访谈;5、查阅同类上市公司年报数据.
经核查我们认为公司就该事项的补充披露与实际情况一致,公司期末预收账款金额和占比较高具有合理性,不存在期末应结转收入未结转、平滑收入及利润的情况.
六、预收账款真实性、销售收入的截止性核查1对公司销售与收款相关内部控制进行了解和评估执行的核查程序核查依据查阅公司销售管理制度及重要销售合同收集《内部控制制度》、销售合同对公司销售有关人员进行访谈及问卷调查,了解公司销售模式和流程执行销售与收款循环调查问卷、访谈记录对公司销售业务执行穿行测试穿行测试底稿其中对公司销售业务执行穿行测试情况:根据公司销售模式及业务流程,公司销售循环的关键业务控制点包括销售合同签订审批、发票开具、销售的会计记录流程、对账与收款等环节,我们分别抽取了2016年度至2019年1-3月销售收入凭证,查阅销售业务的销售合同及合同评审表、销售发票、应收账款记账凭证、收款记账凭证、银行收款单据等进行测试.
测试过程中我们对各个关键业务控制点进行了检查核对,主要包括:销售合同的签订,销售合同是否经过适当审批,合同编号及客户合同列表是否连续编号;销售收款核对,核对回款金额是否与原始凭证一致,客户记录是否准确;应收账款记账凭证记录是否正确等.
经测试,公司业务流程符合其销售模式及管理制度规定,单据记录齐全并经过适当审批.
2检查报告期内的收入确认凭证,对收入确认进行核查,主要的核查内容的依据如下:执行的核查程序核查依据了解公司收入确认核算流程和具体标准,检查公司收入确认标准是否符合企业会计准则要求,将收入确认政策与公司销售合同、销售模式印证,确定收入确认时间是否符合公司收入确认政策,财务报告、销售合同8-2-1-129执行的核查程序核查依据销售合同有关风险和报酬转移的约定对比同行业公司收入确认政策是否存在较大差异同行业收入政策对比向公司客户核实销售的真实性客户访谈记录抽查公司的销售收款记录销售收款检查表、应收账款明细表对公司报告期内主要客户进行函证应(预)收账款函证控制表对公司大额收入进行检查是否符合收入确认标准销售收入检查表对维护服务业务收入确认情况执行重新计算程序销售收入检查表检查公司银行日记账,关注有无频繁往来但无实质交易的账户,对公司大额资金往来进行检查银行日记账往来明细表,大额资金检查情况表对收入进行截止测试,是否存在跨期收入收入截止测试检查表(1)抽查公司的销售收款记录的核查情况如下表:项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度核查笔数(笔)5310611499核查金额(万元)2,811.
778,733.
247,723.
287,062.
10应收账款贷方发生额(万元)3,375.
3513,291.
4811,675.
5011,689.
81抽查占比83.
30%65.
71%66.
15%60.
41%在核查中,我们将收款凭证与销售合同及发票进行了核对,经核对客户回款与销售合同及发票一致,未发现公司与客户存在异常资金往来或通过第三方账户周转从而达到收回货款的情况.
(2)核查客户走访情况公司主要客户为各证券公司,且客户比较集中,我们选取2016年度-2019年1-3月主要客户共计39家进行了走访.
报告期内核查客户合计金额占收入比例如下:单位:万元年度核查总金额占当期主营业务收入比例2019年1-3月1,414.
3644.
16%2018年度9,795.
6950.
43%2017年度8,360.
7649.
68%8-2-1-130年度核查总金额占当期主营业务收入比例2016年度9,795.
8954.
85%(3)核查客户函证情况我们独立对主要客户发出并收回函证,函证内容包括三年的应(预)收账款余额和销售额.
函证结果如下表所示:A应收账款:项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度发函金额(万元)195.
8264.
54274.
61224.
02发函金额占应收账款余额比例70.
31%55.
15%76.
17%75.
42%发函家数(家)4444回函家数(家)1212回函占发函的金额比例7.
10%75.
55%53.
61%82.
41%B预收账款:项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度发函金额(万元)4,996.
465,579.
916,069.
945,484.
75发函金额占预收账款余额比例69.
65%73.
47%73.
56%75.
07%发函家数(家)54686970回函家数(家)4101211回函占发函的金额比例6.
47%15.
24%18.
77%15.
08%C销售收入项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度发函金额(万元)3,618.
9312,472.
4410,417.
1711,424.
32发函金额占主营业务收入的比例50.
45%64.
22%61.
90%63.
97%发函家数(家)5859回函家数(家)511回函占发函的金额比例8.
68%19.
25%20.
68%21.
40%(4)核查客户交易情况我们逐笔检查了公司报告期各期证券行情交易系统销售收入确认相关的收款凭证或客户确认的验收报告8-2-1-131项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度核查笔数(笔)113338325404核查金额(万元)2,013.
858,557.
166,684.
219,574.
75证券行情交易系统销售收入(万元)2,013.
858,557.
166,684.
219,574.
75抽查占比100.
00%100%100%100%经过核查,公司证券行情交易系统收入确认真实、准确.
(5)对证券行情交易系统销售收入进行截止测试,是否存在跨期收入年限以销售收入明细表为起点抽查截止日前的交易数量截止日后的交易数量2019年1-6月10102018年度12102017年度15122016年度1515以销售收入明细表为起点抽取的报告期各年度截止日前、后的证券行情交易系统收入确认明细,核查单笔证券行情交易系统销售合同是否均已收讫货款或取得验收报告,验收报告日期是否记录于适当期间.
经核查,报告期各期末、期初公司不存在跨期确认收入的情况.
经核查我们认为,公司就上述问题的补充披露与企业的实际情况相符,预收账款期末余额真实准确,销售收入截止确认正确.
问题31:三十一、招股说明书披露,截至2019年3月31日,公司交易性金融资产为7,235.
64万元.
请发行人:(1)列表说明报告期内理财产品及资产管理计划的增减明细,包括但不限于投资品种、期限、本金、投资收益、是否质押、是否存在违约、到期回收情况等;(2)说明报告期各年度理财产品投资收益的明细,分析其波动趋势与理财产品持有余额变动的匹配性.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、报告期内理财产品及资产管理计划1、报告期内理财产品及资产管理计划的增减变动情况如下:8-2-1-132单位:万元2019年1-6月,执行新金融工具准则,在交易性金融资产科目中核算.
项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额中信证券信享至尊2号单一资产管理计划(注1)4,800.
00187.
684,987.
68浙江大搜车融资租赁有限公司融资租赁应收账款转让与回购理财产品(注2)2,381.
712,381.
71合计4,800.
002,569.
397,369.
39注1:公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则,将该项资产管理计划分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在交易性金融资产科目中核算,本期增加系公允价值变动.
注2:公司本期购买浙江大搜车融资租赁有限公司融资租赁应收账款转让与回购理财产品2,300.
00万元,公司将该项资产管理计划分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,本期增长系购买理财产品及其公允价值变动.
2018年度,理财产品及资产管理计划在一年内到期的非流动资产中核算项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额说明中信证券信享春华91号4,300.
004,300.
00中信证券信享至尊2号单一资产管理计划4,800.
004,800.
00合计9,100.
004,300.
004,800.
002017年度无2016年度无2、理财产品及资产管理计划明细如下:单位:万元投资品种期限投资本金公允价值变动收益投资收益是否质押及违约到期回款情况中信证券信享春华912018.
4.
25-24,300.
00155.
45否2018年11月到8-2-1-133投资品种期限投资本金公允价值变动收益投资收益是否质押及违约到期回款情况号018.
11.
7期收到本金及收益中信证券信享至尊2号单一资产管理计划2018.
12.
10-2019.
12.
164,800.
00187.
68否尚未到期浙江大搜车融资租赁有限公司融资租赁应收账款转让与回购2019.
1.
15-2019.
7.
31300.
0010.
92否截至报告期末,尚未到期.
2019年7月到期收到本金及收益.
浙江大搜车融资租赁有限公司融资租赁应收账款转让与回购2019.
1.
29-2019.
10.
292,000.
0070.
79否尚未到期二、说明报告期各年度理财产品投资收益的明细,分析其波动趋势与理财产品持有余额变动的匹配性.
1、报告期各年度理财产品投资收益情况如下:单位:万元项目2019年1-6月2018年度2017年度2016年度投资收益合计452.
26155.
45273.
81845.
44其中:持有上海宏天元股权分红款452.
26273.
81845.
44处置理财产品投资收益155.
45公司2016年度、2017年度、2019年1-6月投资收益为持有上海宏天元股权而取得的分红款.
公司2018年度投资收益155.
45万元系处置到期理财产品取得的投资收益.
报告期内,公司投资理财产品和资产管理计划和取得投资收益情况如下:公司2016年度和2017年度无理财产品及资产管理计划投资及相应的投资收益.
公司2018年4月25日购买"中信证券信享春华91号"理财产品4,300万元,2018年11月7日到期处置,收回本金4,300万元,取得投资收益155.
45万元,年化收益率6.
73%.
8-2-1-134公司2018年12月10日购买"中信证券信享至尊2号单一资产管理计划"理财产品4,800万元,预计于2019年12月10日到期,截至2019年6月30日该计划公允价值为4,987.
68万元.
公司于2019年1月15日购买浙江大搜车融资租赁有限公司融资租赁应收账款转让与回购理财产品300.
00万元,截至2019年6月30日该产品公允价值为310.
92万元.
该产品于2019年7月31日到期收回本金300万元,取得投资收益12.
95万元,年化收益率8.
00%.
公司于2019年1月29日购买浙江大搜车融资租赁有限公司融资租赁应收账款转让与回购理财产品2,000.
00万元,预计回购日2019年10月29日.
截至2019年6月30日该产品公允价值2,070.
79万元.
报告期内,公司理财产品投资收益波动趋势与持有余额之间不存在不匹配的情况.
就上述问题我们执行的主要核查程序如下:1、取得理财产品、投资收益明细账;查阅各理财产品资产管理合同、融资租赁应收账款转让与回购合同及其他相关协议;查阅购买确认书、银行回单、付款审批单等原始凭证;2、查阅理财产品购买相关审批文件;向管理层访谈,取得管理层关于购买理财产品持有意图等的相关说明文件;3、向理财产品托管机构函证.
经核查我们认为公司就该问题的补充披露与企业实际情况相符,公司理财产品不存在质押、违约情况;报告期内理财产品投资收益的波动趋势与理财产品持有余额变动不存在不匹配的情况.
问题32:三十二、招股说明书披露,公司将港中旅聚豪(深圳)高尔夫球会会籍及湖北梁子湖高尔夫球会会籍转让给控股股东黄山,此次转让以2016年12月31日经审计的账面价值为依据,确认转让价格合计为42.
23万元.
请发行人说明:(1)购买该两处高尔夫球会会籍的时间、价格及购买原因;(2)结合会籍市场公允价值说明以账面价值转让的公允性、合理性;(3)报告期内是否还存在其他内控不规范情形以及整改情况.
请保荐机构、申报会计师核查以上情况并发表核查意见.
核查情况如下:一、购买该两处高尔夫球会会籍的时间、价格及购买原因;8-2-1-135明细项目购买时间价格(万元)港中旅聚豪(深圳)高尔夫球会籍费2010年11月29.
09湖北梁子湖高尔夫球会2011年01月22.
80公司购买高尔夫球会籍主要是基于资产增值原因.
公司当时考虑到国务院办公厅曾颁布关于暂停新建高尔夫球场的通知,高尔夫球场及会籍存在一定的稀缺性,公司当时判断随着居民消费水平的提高,未来期间该等高尔夫球会籍存在升值的空间.
同时,公司购买高尔夫球会籍还有开展正常业务接待的考虑.
基于上述两点考虑,公司购买了前述两项高尔夫球会籍.
二、会籍市场公允价值,以账面价值转让的公允性、合理性从持有期间的实际情况来看,两项高尔夫球会籍并未增值,亦未在公司业务接待中使用,公司购买高尔夫球会籍的目的均未达到,公司继续持有该高尔夫球会籍已无必要,公司拟对外转让该两项高尔夫球会籍,并从2015年开始寻找受让方.
由于高尔球会籍不存在活跃的交易市场,公司实际控制人黄山出具承诺,如截至2017年6月30日仍未找到第三方受让上述两项高尔夫球会籍,其个人同意按照不低于账面价值的公允价格受让上述两项高尔夫球会籍.
截至到2017年6月初,公司仍未找到第三方受让上述两项高尔夫球会籍,需公司实际控制人履行其受让两项高尔球会籍的承诺.
2017年6月12日,公司第三届董事会第三次会议审议通过实际控制人黄山以截至2016年12月31日账面价值的价格受让两项高尔球会籍的关联交易议案,独立董事对此次关联交易进行了事前确认并出具了独立意见,认为公司本次会籍转让的价格定价公允,本次关联交易事项符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定,不存在损害公司及其他股东利益的情形.
上述关联交易经2017年6月30日公司2017年第一次临时股东大会表决通过.
同日,公司与黄山签署了高尔夫球会籍转让协议,黄山按照截至2016年12月31日账面价值的价格受让了上述两项高尔夫球会籍.
高尔夫球会籍不存在活跃的公开市场,持有期间高尔球会籍亦未出现增值迹象,按照高尔夫球场关于会籍剩余持有期间价值的一般确定方法,会籍的账面价值代表其公允价值,公司以账面价值转让高尔夫球会籍公允、合理.
公司将两项高尔夫球会籍转让给实际控制人黄山后,2017年11月1日,港中旅聚豪(深圳)高尔夫球会有限公司发布《关于球场和相关球场设施关闭及会籍清退工作安排的公告》,其对会籍费清退的计算公式为:会费清退费=(应服务时限-已服务的时间)*入会费/应服务时限.
与公司按照使用期限摊销的会籍费账面价值计算方法一致,也证明了公司以账面价值8-2-1-136转让高尔夫球会籍的公允性和合理性.
三、报告期内是否还存在其他内控不规范情形以及整改情况公司内部控制规范,公司以账面价值转让高尔夫球会籍公允、合理,黄山根据承诺受让两项高尔夫球会籍关联交易事项履行了董事会和股东大会审议程序,独立董事对关联交易进行了事前确认并出具了独立意见.
该次交易符合公司内部控制制度和公司治理相关制度的规定,不存在内控不规范的情况.
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求(以下简称"企业内部控制规范体系"),结合公司内部控制制度和评价办法,在内部控制日常监督和专项监督的基础上,公司董事会对公司截至2019年6月30日的内部控制有效性进行了评价.
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况,于内部控制评价报告基准日,公司不存在财务报告内部控制重大缺陷.
公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制.
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况,于内部控制评价报告基准日,公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷.
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素.
综上,公司报告期内不存在重大内控不规范情形以及整改情况.
就该问题我们执行的核查程序如下:1、向公司的管理层、财务人员进行访谈;2、取得并查阅公司董事会、股东大会等相关决议文件,高尔夫球会籍转让协议、港中旅聚豪高尔夫会籍清退公告等相关文件.
3、对公司主要业务循环相关的内控进行了解和评估.
经核查我们认为公司就该问题的补充披露与企业实际情况相符,公司以账面价值转让上述两项高尔夫球会籍,转让价格是公允、合理.
报告期内不存在重大内控不规范情形以及整改情况.
8-2-1-137(此页无正文,为《之核查意见(2019年半年报财务数据更新版)》之签字盖章页)中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师中国注册会计师中国武汉2019年月日