价位竞价教程

集合竞价时段撮合定价方法示例例1原则1:(最大成交量)最终成交价将会是能够产生最大成交量的价格.
下表显示在不同假设的价格下所产生的成交量.
在每个假设价格下,买单只能在买价高于或等于该价位时成交,卖单只能在卖价低于或等于该价位时成交.
对应该价位的"买方(/卖方)总数量"是符合上述条件的买单/卖单量之和.
剩余订单量是在交易配对后,上述买/卖订单的剩余量,应等于"买方总数量"与"卖方总数量"之间的差别.
买方卖方数量价位数量价位101023010040101101013010020102209910103假设成交价位买方总数量卖方总数量交易量剩余订单量102106010501015040401010080303050价格101所产生的成交量最大,所以将成为成交价.
例2原则2:(最小剩余量)假如有多过一个价位符合原则1,那么成交价将会是能够使得剩余订单数量最小的价格.
买方卖方数量价位数量价位101023010020101101013010020102209910103假设成交价位买方总数量卖方总数量交易量剩余订单量102106010501013040301010060303030此例中,两个价位产生同样的成交量,但101价位下的剩余订单量较少,因此将成为成交价价.
例3原则3:(剩余订单方向)假如有多个价位符合原则1和2,并且剩余订单全属于卖方(或买方)同一边,那么成交价将会是当中最低(最高)者.
买方卖方数量价位数量价位101031099101023010001010101010020102209910103假设成交价位买方总数量卖方总数量交易量剩余订单量103107010601022060204010120402020100204020209940101030由于在100和101两个价位的剩余订单量都在卖方,说明市场卖出力量较大,此时会选择较低的价位(此例中为100)作为成交价.
例4原则4:(前一成交价)假如有多个价位符合原则1和2,并且剩余订单属于买卖不同方向,那么成交价将会是最靠近前一成交价的价位.
买方卖方数量价位数量价位101023010020101101011010020102209910103假设成交价位买方总数量卖方总数量交易量剩余订单量102106010501013040301010040303010在此情况下,会继续选择最靠近前一成交价的价位作为成交价.
例如,如果上个交易时段的最后一笔成交价是100.
25,那么成交价将会是100,因为100相较于101更靠近100.
25.
如果上个交易时段的最后一笔成交价是100.
75,那么成交价将会是101,因为101相较于100更靠近100.
75.
如果上个交易时段的最后一笔成交价是100.
5,与100和101的举例相同,则成交价将为100.
5.