原油墨西哥海啸预警

20150917新湖早盘提示品种短期力量中期力量备注买方卖方买方卖方铜2223隔夜受股市及原油大涨的支撑,铜价再度站上41000元/吨关口.
智利西北部海岸发生8.
3级地震,对于整个沿海发出海啸预警,Codelco称地震并未对工人或设施造成损害,地震距离铜矿集中的Antogasta地带有一定距离,暂时并未造成大的影响,但是如果出现海啸情况则将会对铜矿的运输造成影响.
现货市场方面,随着铜价在高位逐步企稳,现货市场升水20-70元/吨,市场认可度尚可.
目前来看,基本面出现环比的改善,宏观面上也有所转暖,铜价在40500附近出现支撑,短时的地震消息刺激有望使得铜价继续走高,操作上建议低位多单继续持有.
铝2223伦铝涨0.
59%至1627美元/吨,沪期铝1511合约涨0.
29%至11935元/吨.
现货市场下游消费商开始少量为长假备货,整体成交有限,上海主流价11830-11840元/吨,贴水50-贴水40元/吨,广东11880-11890元/吨.
统计局数据显示8月份原铝产量较7月份略有回升,反映国内减产规模仍非常有限,而消费却继续下滑,供应严重过剩的格局未有改善,铝价缺乏反弹支撑,短期仍以消费振荡为主,操作上建议维持观望.
螺纹2223昨日钢坯1740跌10,三级螺纹主流报价继续下行,上海杭州昨日弱稳,目前上海中天资源1990,北京和天津市场受河钢限价影响,短期价格稳定在1930,山东钢厂近期同样加入限价阵营.
目前9月旺季预期落空,钢厂经营压力加大,尽管存在检修预期,但季末资金压力存在,使得市场后期仍将以出货为主,钢价走稳难度较大.
操作上建议轻空持有.
铁矿3323昨日普氏指数持稳于57美金,9月均价57.
34,新加坡掉期10月53.
74涨0.
83,11月51.
62涨0.
71.
近期平台成交开始走弱,指数加价回落至3美金附近,固定价上,62品位粉矿至前期56美金水平.
目前钢企盈利情况不佳,加上资金压力存在,节前补库空落空.
市场对于钢厂检修预期越来越强烈,但实际上工厂仍然在勉强开工,加上盘面贴水较大,因此追空风险高.
操作上建议短期以震荡思路对待.
焦煤2223国内炼焦煤市场承压运行,市场价格暂且稳定,进口煤成交清淡.
港口报价方面,日照港澳洲煤到港710元/吨稳,京唐港澳洲主焦煤710稳.
港口库存回升,焦钢企业库存走低,国内钢厂以及焦化厂陆续复工,焦钢企业对焦煤采购较为理性,需求无明显回升.
建议,观望.
焦炭2223国内焦炭市场承压运行,主产区价格暂且稳定,港口报价走低.
主流报价方面,唐山二级830稳,天津港准一级855跌30,一级905跌45.
华北焦化厂以及钢厂复工,供应有所增加,市场成交一般,焦化厂库存小幅回升,国内钢厂为了减少亏损,打压焦炭采购价格的意愿强烈,焦钢企业博弈持续.
从房地产数据来看,国内房地产投资,新开工等数据依旧表现疲弱,终端需求未见好转.
市场寄希望基建能够对黑色产业有所提振,后期关注国内基建情况.
建议,观望.
橡胶3323内、外盘原料价格小幅下滑,全乳老胶与越南3L胶价差倒挂,成交较好.
8月国内汽车预警指数重回警戒线以下,表明中国汽车产业出现季节性回暖和微增长的迹象.
8月全国广义乘用车销量因SUV带动终止4月以来的四连跌,环比上涨10.
7%.
美商务部8月初公布双反最终税率,除强制应诉企业赛轮公司和获得全国税率的企业没有变化外,其他类型企业由于税率修正,实际执行合并税率都有所提高,高额税率严重打压国内轮胎出口市场,半钢胎开工负荷处于历史同期偏低位置.
短期观望,中长期供需压力依然较大,偏弱思路对待,关注1601-1605反套头寸.
PTA3232短期PTA自身基本面良好,此轮集中检修市场货源再度出现紧缺,仓单流出速度较快,9月集中交割压力不大.
国内PX去库存阶段性停止.
聚酯、织造负荷提升,产销气氛转好.
操作上短期偏多思路对待,中长期走势偏乐观,后期关注PTA装置负荷的变化.
LLDPE2232宝丰、独山子、福建联合均在产低压,10月份中原石化检修.
下游棚膜逐渐进入旺季,旺季将持续至10月份,工业膜后期也会有所提升,需求环比会有所增长.
交割仓库仓单3万多吨,仓单较多.
总的来看,9、10月份去库存,基本面相对健康.
主力合约贴水现货.
操作上,等待逢低做多的机会.
PP2222蒲城清洁能源等装置重启,PP开工率和拉丝产率回升至相对高位.
粉料利润丰厚,粉料开工率高于去年同期.
下游需求淡旺季不明显.
粉料-粒料价差收缩至低位,主力合约贴水.
操作上,观望为主.
甲醇1222日前各地区现货价格走势偏强,河北、江苏、浙江和山东等地小幅上调.
上游工业用天然气价格有下调预期.
从甲醇市场基本面来看,9月初以来下游甲醛和二甲醚等企业恢复有限,甲醛和二甲醚市场开工率处于相对低位,烯烃方面宁波富德装置检修,预期月底重启,兴兴能源负荷回升,南京惠生等装置后期有检修计划,山东地区MTP装置停车较多.
预期近期甲醇价格低位震荡为主.
建议短线操作.
原油3323EIA公布的报告显示,上周美国商业原油库存减少210.
4万桶,前值为增加257万桶,墨西哥湾商业库存减少33.
9万桶,库欣商业库存减少190.
6万桶,库欣与墨西哥湾总商业库存减少224.
5万桶,前值为增加179.
2万桶,汽油库存增加284万桶,前值为增加38.
4万桶,馏分油库存增加306万桶,前值为增加95.
2万桶,炼厂开工率为93.
1%,增加2.
2%,前值为90.
9%,炼厂产能集中地墨西哥湾(PADD3)开工率为92.
3%,增加4.
7%,前值为87.
6%,炼厂产能集中地中西部(PADD2)开工率为98.
3%,减少0.
4%,前值为98.
7%,上周美国原油进口量为718.
9万桶/天,环比减少27万桶/天,前值为745.
9万桶/天,上周美国原油产量为911.
7万桶/天,环比减少1.
8万桶/天,前值为913.
5万桶/天.
目前全球原油主产区产量稳中有增,美国原油产量停止增长并开始出现下降的迹象,美国原油库存去化节奏缓慢.
同时美国汽油消费旺季已经结束,后期炼厂原油需求和开工率将逐步开始下降.
此外从中东主产油国最新公布的10月官方原油售价升贴水来看,在旺季结束之后,中东主产油国开始下调销往各市场的销售升贴水.
最新的EIA报告显示美国原油库存出现下降但幅度适中,炼厂需求短期回升,报告利多.
原油当前基本面偏弱,受全球金融市场情绪和前期空头回补影响较为明显,同时美联储将于周五宣布议息结果,市场普遍预测9月加息的概率较低,如果加息落空,短期会利空美元利多大宗商品价格,原油价格可能出现较大的波动,但未来仍有下行可能,单边操作建议观望或者空单谨慎持有.
玻璃3223沙河今日连续涨价,主要下游订单增加,库存减少,目前主流报价在1000元/吨左右.
华南、华中现货价格走势一般,价格稳定,华中主流折合盘面报价880元/吨左右.
建议短线投资者多单持有观望.
棉花32329月中下旬新花集中上市,目前疆内企业开秤依然较少,目前收购价格普遍6元,但企业不太认可,预计收购价格5.
5元,折合皮棉12600元,前期花质量都不错,长度29左右.
加工厂观望明显,一方面等待政策,另一方面希望时间可以纠正市场价格的短期不合理.
建议谨慎做多.
贵金属3223美国8月CPI环比下降0.
1%,欧元区8月CPI终值下调,显示全球通胀继续保持低位.
美元指数冲高回落,重新显露疲态,金银价格大幅上扬,不过仍受60日均线压制.
周五凌晨美联储将公布利率决议并发布政策声明,若此次美联储暂不加息,短线美元指数料将承压,金银价格有可能借机上行.
不过年内美联储仍有加息机会,未来若通胀上行将有利于美联储加息条件,因此中长线来看金银价格仍有下行动力.
操作上建议美联储决议前谨慎操作.
股指4333从期现货盘面来看,昨天期现货贴水幅度进一步收敛,当月合约与现货指数基本平水.
现货方面,成交量较周二明显扩大,市场再现普涨行情.
从资金面来看,沪股通净流入19亿,其中上午净流入14亿,下午流入5亿.
融资余额与周二基本持平,两市净流入23亿.
二级市场资金面呈现净流入,但是规模十分有限,基本上与周二净流出量相当.
从消息面来看,造成昨天A股暴涨有两大因素.
一是场外配资清理确认放缓,资金规模大并且是单一结构化信托或资管计划,可以重新接入券商端口进行交易.
二是金融反腐升级,监管层被调查人员范围继续扩大.
整体来看,短期投资者风险偏好有望进一步提升.
操作建议:短期指数倾向于震荡偏强.
股票投资者建议日内逢回调买入,股指期货投资者建议日内逢低买入.
国债3232近期消息面较为平静,货币市场延续宽松局面.
今日公开市场有800亿逆回购到期,预计央行继续对冲的可能性较大.
短期内,考虑到股市情绪不稳、经济下行压力依然较大,市场依然需要保持宽松的资金环境以防范风险的蔓延,预计央行在资金面敏感时点(国庆假日、季末等)出手维稳的可能性较大,后期资金面无忧.
近期,美联储即将召开议息会议,短期市场倾向先观望美国的利率决定.
此外,昨日A股市场暴涨也对债市情绪略有压制.
对于短期债券市场,一方面流动性持续较宽松为现券交投和收益率略下行提供有利支撑,而经济疲弱、外汇占款大幅下降,均进一步强化后期货币宽松预期,基本面和政策面仍有利于债市.
另一方面,本周后期市场将聚焦备受瞩目的Fed议息会议.
从预期兑现的角度,不管美联储如何行动,其对国内流动性和债券市场的冲击可控,相反,出现超预期短期利好的可能性比较大.
后期债市恐更多受制于供给压力以及季节性效应等不利因素干扰,但中长期向好趋势未变,长期看利率债的配置价值犹存.
未来经济下行趋势仍将延续、央行货币宽松政策不会转向、市场风险偏好低迷,期债后市机会仍大于风险.
操作上建议,短期逢低可适量建多.
中期多单继续持有.
关注利率债招标以及公开市场操作情况.