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-1-证券代码证券代码证券代码证券代码::::600128600128600128600128股票简称股票简称股票简称股票简称::::弘业股份弘业股份弘业股份弘业股份编号编号编号编号::::临临临临2012012012011111————027027027027江苏弘业股份有限公司江苏弘业股份有限公司江苏弘业股份有限公司江苏弘业股份有限公司关于变更部分募集资金用途暨关于变更部分募集资金用途暨关于变更部分募集资金用途暨关于变更部分募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司的增资江苏爱涛艺术精品有限公司的增资江苏爱涛艺术精品有限公司的增资江苏爱涛艺术精品有限公司的公告公告公告公告重要内容提示重要内容提示重要内容提示重要内容提示::::原投资项目名称原投资项目名称原投资项目名称原投资项目名称::::合作建造和出口船舶项目、朝西街古玩城项目新投资项目名称新投资项目名称新投资项目名称新投资项目名称,,,,投资总量投资总量投资总量投资总量::::江苏爱涛艺术精品有限公司项目(以下简称"爱涛精品"),总投资43,308.
79万元改变募集资金投向的数量改变募集资金投向的数量改变募集资金投向的数量改变募集资金投向的数量::::合计40,000万元新项目预计完成的时间新项目预计完成的时间新项目预计完成的时间新项目预计完成的时间、、、、投资回报率投资回报率投资回报率投资回报率::::新项目建设期一年,所得税后内部收益率为20.
3%本次变更部分募集资金用途暨增爱涛精品的交易为关联交易,符合公司的最大利益,不会损害非关联股东的利益及产生同业竞争.
一一一一、、、、改变募集资金投资项目的概述改变募集资金投资项目的概述改变募集资金投资项目的概述改变募集资金投资项目的概述((((一一一一))))募集资金及募集资金投资项目的基本情况募集资金及募集资金投资项目的基本情况募集资金及募集资金投资项目的基本情况募集资金及募集资金投资项目的基本情况根据中国证券监督管理委员会《关于核准江苏弘业股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2008]494号),江苏弘业股份有限公司(以下简称"本公司"、"公司")由平安证券有限责任公司作为保荐人,向8家特定对象发行了4,732万股股份,发行价为每股人民币10.
99元.
经江苏天衡会计师事务所有限公司2008年5月23日出具的天衡验字(2008)37号验资报告审验,本次募集资金总额520,046,800元,扣除发行费用后募集资金净额504,600,981.
64元.
募集资金使用计划如下:1、爱涛精品连锁经营项目(以下简称"连锁项目"):使用募集资金30,000万元;2、合作建造和出口船舶项目(以下简称"船舶项目"):使用募集资金20,460.
10万元.
连锁项目因金融危机影响,实施环境发生重大变化而于2010年2月进行了变更:其中10,000万元用于新设江苏弘业艺华投资发展有限公司(以下简称"弘业艺华")实施"朝西街古玩城项目"(以下简称"古玩城项目").
该项目资金虽已按计划全本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.
-2-部投入到位,但因政府原计划的周边环境综合整治未按期完成,故项目未全面启动;另20,000万元募集资金暂未明确投向.
船舶项目于2009年末全部投入到位.
((((二二二二))))本次募集资金变更本次募集资金变更本次募集资金变更本次募集资金变更的概述的概述的概述的概述公司拟对2008年度定向增发中暂时闲置的2亿元募集资金、已实施多年的船舶项目中的部分资金1亿元变更用途;并以本公司所持弘业艺华全部股权作价1亿元,合计4亿元,与控股股东江苏弘业国际集团有限公司(以下简称"弘业集团")同比例增资爱涛精品,并以爱涛精品为主体整合公司现有文化企业,大力发展公司文化产业.
以下简称"本项目".
至此,公司2008年度定向增发资金所投项目调整为:"江苏爱涛艺术精品有限公司项目",实际使用募集资金4亿元;"合作建造和出口船舶项目",使用募集资金1.
046亿元(已实施完毕).
((((三三三三))))变更部分募集资金用途的审议程序变更部分募集资金用途的审议程序变更部分募集资金用途的审议程序变更部分募集资金用途的审议程序由于弘业集团为本公司控股股东,故上述变更暨增资爱涛精品构成关联交易.
2011年5月6日,公司第六届董事会第二十九次会议在南京市中华路50号弘业大厦12楼会议室召开.
应参会董事6人,实际参会董事6人,符合《公司章程》之规定.
董事会认真审议了此项交易.
公司董事会就本次关联交易表决时,公司关联董事李结祥先生、周勇先生、张发松先生回避对该议案的表决.
因本议案为变更募集资金投向,同时也因关联交易金额在3,000万以上,且占公司最近一期经审计净资产5%以上,根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定,该议案尚须提请公司股东大会审议,与该关联交易有利害关系的关联股东将放弃在股东大会上对该议案的投票权.
本次关联交易不构成《重组办法》规定的重大资产重组.
对于该关联交易,公司董事会审计委员会于2011年5月3日出具了书面审核意见,同意提交公司第六届董事会第二十九次会议审议.
对于该关联交易,公司独立董事李心丹先生、冯巧根先生、李远扬先生于2011年5月3日出具了《同意将提交董事会审议的独立董事函》.
2011年5月6日,三名独立董事对该项关联交易发表了独立意见,同意该项关联交易.
公司第六届监事会第十六次会议亦于2011年5月6日审议通过了此项交易.
-3-公司保荐人平安证券有限责任公司出具了《关于江苏弘业股份有限公司变更部分募集资金投资项目的保荐意见》.
对于该关联交易,公司亦在同日披露了"临2011-028-江苏弘业股份有限公司关于与关联方共同增资江苏爱涛艺术精品有限公司的关联交易公告".
二二二二、、、、变更募集资金用途的变更募集资金用途的变更募集资金用途的变更募集资金用途的原因原因原因原因((((一一一一))))公司原公司原公司原公司原募投项目的基本情况募投项目的基本情况募投项目的基本情况募投项目的基本情况截至2011年4月30日,公司原募投项目"连锁项目"、"船舶项目"运转的实际状况为:1111、、、、连锁项目连锁项目连锁项目连锁项目2010年2月,因金融危机影响,实施环境发生重大变化,连锁项目进行了变更:其中10,000万元用于新设弘业艺华实施古玩城项目;另20,000万元募集资金暂未明确投向.
具体变更情况参见2010年1月27日,刊登于《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站www.
sse.
com.
cn的,临2010-006-江苏弘业股份有限公司关于变更部分募集资金用途暨对外投资公告.
古玩城项目资金已按计划全部投入到位,但因政府原计划的周边环境综合整治未按期完成,故项目未全面启动;暂未明确投向的20,000万元募集资金中,5,000万元经2011年4月19日六届二十七次董事会审议通过,暂时补充流动资金,目前仍在使用中.
其余未使用的资金存放于募集资金专户,处于闲置状态,未产生效益.
2222、、、、船舶项目船舶项目船舶项目船舶项目2009年末,船舶项目资金全部投入到位.
截至2010年末,船舶项目共实现收益5,134.
07万元,与项目预计收益存在一定差异.
其主要原因在于金融危机爆发,船舶制造业受影响较大:一方面船舶业务的利润空间受到压缩;另一方面,为控制风险,公司减少了新签合同数量.
((((二二二二))))变更的原因变更的原因变更的原因变更的原因本次变更部分募集资金用途主要原因在于公司整合文化板块业务,大力发展文化产业对资金的内在需求;同时,公司前次募集资金中2亿元暂时闲置,船舶项目则因金融危机后世界经济复苏形势异常复杂、造船行业景气度不再而失去了预期的投资效益,故,变更部分募集资金用途增资爱涛精品以大力发展公司文化产业是一个有利于提高募集资金效益,改善公司经营状况,强化公司文化经营特色,提升公司核心竞争力,保证公司可持续发展的有效举措.
1111、、、、改善公司现有经营状况改善公司现有经营状况改善公司现有经营状况改善公司现有经营状况本公司旗下几家文化公司经营范围主要涉及文化工程、艺术品经营、外贸出口、-4-资产运作等方面.
但各家公司多年来发展不均衡,规模小、业务重叠,一直未能形成发展的合力.
通过实施本项目,公司将精干业务主体,重塑文化相关业务体系,明确重点发展方向,创新业务经营模式,盘活资产,提高现有资源的利用效率与效益;同时,通过整合,促使人力资源再分配,实现人力资源优势互补,提升公司人力资源的综合实力;通过整合,精简组织架构,提高决策速度,集合发挥多资源优势,在市场开发上形成强力的协同效应、规模经济和范围经济等竞争优势.
2222、、、、增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力公司作为国内工艺品行业的首家上市公司,文化艺术品作为其传统特色业务,经过多年的经营已经在其所涉及的文化产业细分市场中占有明显的竞争优势,但目前由于企业业务、人力、财务等资源的分散致使企业的文化产业优势难以突出.
通过整合,股份公司的文化产业将重点打造艺术品及商品经营、文化工程和资产运营三大板块,并依托爱涛艺术中心的平台优势,为各项业务的不断开拓、快速发展做好品牌服务与支撑.
从而彻底解决股份公司内文化企业资源分散的问题,更加突出公司的主业优势及文化特色,形成优势合力,全面提升股份公司文化产业的核心竞争力,实现战略协同,以期在激烈的市场竞争中占据有利形势,为公司的可持续发展奠定基础.
3333、、、、提高募集资金使用提高募集资金使用提高募集资金使用提高募集资金使用效益效益效益效益由于金融危机的影响,公司前次定向增发的连锁项目、船舶项目都受到重大影响.
虽然公司已于2010年初对连锁项目进行了变更,但其中暂未明确用途的2亿元依然处于闲置状态,未能很好发挥效益.
船舶项目则因金融危机后世界经济复苏形势异常复杂,造船行业景气度不再,原预期的投资效益难以实现.
因而,变更上述部分募集资金投向,用于具有市场需求、政策扶持、企业竞争力等多项优势的文化产业,可以有效提供募集资金的使用效益.
三三三三、、、、拟新投的募投项目具体情况拟新投的募投项目具体情况拟新投的募投项目具体情况拟新投的募投项目具体情况根据公司整合文化板块相关企业以大力发展文化产业的规划,考虑到上述定向增发募集资金的使用现状,为提高募集资金的使用效率,保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求,公司拟变更部分募集资金用途,与弘业集团共同对爱涛精品同比例增资.
增资完成后,爱涛精品将整合本公司下属以其为核心的多家文化类企业,扩大规模,突出集约优势,提升文化产业竞争力;整合后的爱涛精品将更名为"江苏爱-5-涛文化产业有限公司"(正式名称以工商行政管理局核定的名称为准),大力推进艺术品及商品经营业务,重点发展文化工程业务,积极稳妥开展资产运营业务.
具体内容如下:((((一一一一))))募集资金变更募集资金变更募集资金变更募集资金变更鉴于公司前次定向增发募集资金使用现状,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企业竞争力等方面所具有的较强优势,公司拟:1、将投入船舶项目的1亿元募集资金变更用途,与暂未明确用途的2亿元募集资金用于增资爱涛精品;2、将本公司所持有的实施古玩城项目的弘业艺华100%的股权,评估值为1.
0029亿元,作价1亿用于增资爱涛精品;3、增资完成后,爱涛精品将对弘业艺华实施吸收合并,故古玩城项目的实施主体将由原来的弘业艺华变更为爱涛精品,并由其整体运作公司文化产业相关业务.
至此,公司2007年度定向增发资金所投项目调整为:"江苏爱涛艺术精品有限公司项目",实际使用募集资金4亿元;"合作建造和出口船舶项目",使用募集资金1.
046亿元(已实施完毕).
((((二二二二))))增资爱涛精品增资爱涛精品增资爱涛精品增资爱涛精品爱涛精品为本公司控股子公司,注册资本2.
1653亿元.
本公司及本公司控股股东弘业集团分别持有其92.
36%、7.
64%的股权.
为有效整合公司文化板块相关企业,扩大规模,突出集约优势,提升文化产业竞争力,爱涛精品拟将注册资本由原来的2.
1653亿元增至2.
8亿元(以下简称"本次增资").
本次增资,弘业股份以:1、变更用途的3亿元募集资金,2、持有的评估值为1.
0029亿元的弘业艺华100%的股权,作价1亿元,合计4亿元增资爱涛精品.
其中5,862.
09万元进入爱涛精品注册资本,34,137.
91万元进入资本公积.
弘业集团则以现金3,308.
79万元增资爱涛精品.
其中484.
91万元进入注册资本,2,823.
88万元进入资本公积.
增资完成后,本公司、弘业集团所持股权比例不变,依然为92.
36%、7.
64%.
爱涛精品增资前后情况如下表所示:-6-表表表表::::爱涛精品增资前后对照表爱涛精品增资前后对照表爱涛精品增资前后对照表爱涛精品增资前后对照表单位:人民币万元增资前注册资本增资前注册资本增资前注册资本增资前注册资本本次出资本次出资本次出资本次出资增资后注册资本增资后注册资本增资后注册资本增资后注册资本公司名称公司名称公司名称公司名称出资出资出资出资金额金额金额金额股权比例股权比例股权比例股权比例((((%%%%))))总共总共总共总共出资出资出资出资增加注册增加注册增加注册增加注册资本资本资本资本增加资本增加资本增加资本增加资本公积公积公积公积出资出资出资出资金额金额金额金额股权比例股权比例股权比例股权比例((((%%%%))))弘业股份弘业股份弘业股份弘业股份19,998.
3892.
3640,000.
005,862.
0934,137.
9125,860.
4792.
36弘业集团弘业集团弘业集团弘业集团1,654.
627.
643,308.
79484.
912,823.
882,139.
537.
64合计合计合计合计21,653.
0021,653.
0021,653.
0021,653.
0010010010010043,308.
7943,308.
7943,308.
7943,308.
796,3476,3476,3476,34736,961.
7936,961.
7936,961.
7936,961.
7928,00028,00028,00028,000100100100100((((三三三三))))增资资金的投向增资资金的投向增资资金的投向增资资金的投向爱涛精品以上述43,308.
79万元增资款中的33,308.
79万元现金用于以下整合、投资内容:1、由爱涛精品受让江苏爱涛文化艺术有限公司21.
3%股权,出资约400万元;2、由爱涛精品支付爱涛精品天成项目土地出让金约7,450万元;3、拟由爱涛精品投资5,000万元参与设立艺术品投资基金;4、拟由爱涛精品投资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台;5、爱涛精品生产经营所需流动资金约10,458.
79万元.
上述对外投资内容公司将根据项目进度、相关法律法规及部门规章的规定,及时履行必要的审议及对外披露程序.
((((四四四四))))整合后爱涛精品的发展计划整合后爱涛精品的发展计划整合后爱涛精品的发展计划整合后爱涛精品的发展计划整合后,爱涛精品将在艺术品及商品经营,文化工程,资产运营三板块深入实施公司的文化产业发展战略.
1111、、、、艺术艺术艺术艺术品及商品经营板块品及商品经营板块品及商品经营板块品及商品经营板块艺术品及商品经营主要分为艺术品经营、内贸业务、出口业务三部分,将主要依托"爱涛艺术中心"的平台优势开展相关产业链的运营.
艺术品经营方面,将爱涛艺术馆馆藏品分类管理,从单一的收藏展示转向藏销结合,盘活存量资产,实行滚动经营;同时,根据市场情况采购订制稀缺资源、工艺大师作品以及其他艺术品藏品.
此外,爱涛精品拟出资5,000万元参与设立艺术品投资基金,拟出资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台.
在艺术品进出口业务方面,公司将利用省文化厅的"省文化产品出口平台",依循传统与现代生活相结合的原则,开发现代文化产品,扩大销售渠道.
在内贸业务方面,公司将在现有的国际品牌代理业务的基础上,扩张其他国际、国内品牌代理项目,积极有效地扩大内贸业务规模及效益.
-7-2222、、、、文化工程板块文化工程板块文化工程板块文化工程板块整合之后的文化工程板块,在保持原有展览工程、装饰工程、景观工程等优势经营项目之外,根据相关多元化经营战略的思路,选择与现行业领域高度相关的临时展览、精装修及品牌橱窗展示等几个项目进行业务拓展.
紧扣文化的主题,力图在稳步提升传统优势项目经营的同时,找寻新的利润增长点,以实现公司规模和利润的同步增长.
3333、、、、资产运营板块资产运营板块资产运营板块资产运营板块依托爱涛天成及朝西街地产两大项目,根据届时的市场环境及公司经营状况,围绕文化产业核心,从提高资产效益出发,进行合理有效的资产运营.
((((五五五五))))本项目的投资收益情况本项目的投资收益情况本项目的投资收益情况本项目的投资收益情况本项目总投资43,300万元,经测算,爱涛精品在项目实施第五年末可实现销售收入约10亿元,其中艺术品经营约5亿元、文化工程约2亿元、内外贸业务约3亿元,实现利润总额6000多万元.
本项目所得税后财务内部收益率为20.
3%,所得税后动态投资回收期为7.
5年.
随着国民经济的快速增长和文化产业市场的不断发展,主营业务收入和净利润会随之逐年增长,因此,该项目具有财务可行性.
关于本项目,更为详尽的内容请参加同日公布于上海证券交易所网站www.
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com.
cn的《江苏弘业股份有限公司变更募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目的可行性报告》.
四四四四、、、、新项目的新项目的新项目的新项目的可行性可行性可行性可行性和风险提示和风险提示和风险提示和风险提示((((一一一一))))项目实施的可行性项目实施的可行性项目实施的可行性项目实施的可行性1111、、、、宏观经济向好为项目实施提供基础保障宏观经济向好为项目实施提供基础保障宏观经济向好为项目实施提供基础保障宏观经济向好为项目实施提供基础保障一方面,我国已经成为世界第二大经济体,而且根据经济增长周期理论,"十二五"期间我国实际经济增长平均速度将接近经济潜在增长能力,仍处于高速增长阶段;另外,我国经济增长方式的转变和经济结构调整的实质性启动,也有利于我国文化产业的发展进入一个更为健康的增长周期.
国内良好的宏观经济环境和文化产业的良性发展预期为项目实施提供了坚实的基础保障.
另一方面,与国外人均GDP比较,我国居民文化消费潜力还远未得到实现,文化产品需求有较大的上升空间,文化产业作为消费服务业面临着巨大的发展机遇.
2222、、、、政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展一是九部委出台的《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》,明确-8-提出"鼓励已上市的文化企业通过公开增发、定向增发等再融资方式进行并购和重组",政府在直接融资、保险和财政方面提供政策支持.
二是在产业结构转型的宏观背景下,文化产业因其低能耗、低污染、高附加值等特点,在国民经济"十二五"规划纲要中已经明确定位为我国经济发展的重要支持行业之一,在金融、税收等方面将会对其提供更多的支持.
3333、、、、公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力((((1111))))品牌优势品牌优势品牌优势品牌优势作为江苏省工艺品行业最大的企业,爱涛精品公司经过长期的市场经营,已经通过ISO9001国际质量认证,使"爱涛"品牌工艺精品被部、省级名牌认定委员会认定为"中国优秀出口名牌"、"江苏省名牌产品",并被江苏省委、省政府指定为国家领导人定制国礼的设计、制作单位.
((((2222))))平台优势平台优势平台优势平台优势爱涛精品重点投资建造的爱涛艺术中心,总面积达16000平方米,由展示中心和演艺中心两座楼体构成,上下七层.
2007年2月爱涛艺术中心分别被国家文化部授予"东西部文化艺术交流基地",被中国民间文艺家协会授予"东方工艺美术之都",被江苏省政府授牌命名为"江苏省工艺美术馆",被江苏省文化厅评选为"江苏省文化产业示范基地",这些都进一步提升了企业在工艺艺术品行业的知名度与美誉度.
((((3333))))经验优势经验优势经验优势经验优势在工艺艺术精品制作方面,公司完成了江苏省政府贺香港和澳门回归礼品《归程》、《花好月圆》,制作了江泽民主席赠送美国前总统克林顿的国礼刺绣《全家福》以及国家赠送金大中、克雷蒂安、泰国王后等多个国家领导人、政府政要的国礼.
爱涛精品与艺尚公司还成功承办了"台湾江苏周"江苏工艺精品展,展示了"爱涛"雄厚的品牌实力,为江苏文化事业发展做出了积极贡献.
在文化工程方面,爱涛文化公司具有国家住建部核发的建筑装饰装修工程专业承包一级资质和建筑装饰专项工程设计乙级资质,中标并成功运作了2010年上海世博会江苏展馆的展陈项目,承接了一批省级博物馆展陈和有影响的环境艺术工程项目,五次获得国家级奖项;在大型场馆、政府企业大楼、宾馆酒店、殿堂居室等的大型壁画、广场雕塑及各类艺术品装饰品的配套业务方面具有丰富的经验,曾承揽过北京火车站、南京奥体中心、澳门普京大酒店等重大项目.
((((4444))))人才优势人才优势人才优势人才优势多年来营造的以人为本、公平竞争、人尽其才、才尽其用的用人环境,使得公司在市场营销、工艺研发、经营管理等方面均锻炼、培养了大量的人才:在管理方面,经过二十多年经营,公司打造了一支专业、务实、求索、创新的复合型管理团队;在技术方面,公司通过与国内各类工艺美术大师建立起长期、友好的合作关系,-9-加强公司现有艺术人才培养,建立与高等院校的稳定合作关系等多种渠道引进和培养了大批的技术人才.
((((5555))))资产运资产运资产运资产运营营营营在文化商业地产方面,弘业股份拥有朝西街古玩城和爱涛天成项目.
南京市作为"南京都市圈"的龙头,商业发展繁荣,城镇居民的人均可支配收入已经近5000美元,全年接待海内外旅游者超过6000万人次,拥有强大的消费需求市场.
近年来南京市城市建设步伐加快,项目周围配套设施逐步完善,而且,南京市历史文化资源丰富,是我国著名的四大古都及历史文化名城之一,"文化之都"的美誉早已名扬海外,以文化为特色主题的朝西街古玩城和爱涛天成项目未来将会取得良好的投资回报.
((((6666))))资金基础资金基础资金基础资金基础整合文化板块各公司,大力发展文化产业需要强大的资金支持.
公司现有的募集资金为其提供了资金基础.
公司曾于2008年5月通过定向增发共募集资金净额5亿元.
截至2010年底,该募集资金中,2.
046亿元投向船舶项目;1亿元投向古玩城项目;另2亿元暂未明确投向.
鉴于目前募集资金使用的实际状况,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企业竞争力等方面所具有的较强优势,为提高公司募集资金的使用效率,公司拟将投向船舶项目中的1亿元募集资金变更用途,与暂未明确投向的2亿元募集资金用于本次增资,故公司在文化板块整合以及未来发展上具有较好的资金基础.
((((二二二二))))新新新新项目项目项目项目的的的的风险风险风险风险及应对及应对及应对及应对策略策略策略策略1111、、、、政策风险政策风险政策风险政策风险经过十年的发展,我国文化产业已经初具规模,但是维护其良好发展的法律环境却远远未见其形,文化产业法规体系还不完善,诸如权益保护、退出机制等核心问题都还没有得到很好的解决,文化产业管理以行政措施为主,缺乏法律手段的引导.
文化产业未来的发展重点之一就在于建设市场法制环境和制定一系列的政策法规来规范产业发展,这可能会对目前市场上普遍存在的较为粗犷的经营模式造成一定影响.
公司的文化产业板块正处于整合发展的关键时期,对政策环境依存度很高,政策的调整可能会对一些业务的开展带来不定因素.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::一是通过对现有资源的优化重组,产生互补效应,迅速将文化板块做大、做强,形成规模效应,增强自身抵抗政策风险的能力.
二是加强与政府部门、律师和金融研究机构的联系,详细了解艺术品投资基金-10-和文化产权交易平台等的准入政策和相关法律,加强对金融工具的研究和论证,采用"公平公开公正"的原则运作基金和文化产权交易平台,在主管部门的监管下,规范运作,信息透明.
三是严格遵循国家现有法规和政策,及时跟踪和研究有关文化产业投资配套政策的出台,采取相应的措施充分享受优惠政策,在规避相关政策风险的前提下得到最大化的投资回报.
2222、、、、市场风险市场风险市场风险市场风险((((1111))))艺术品及商品经营的市场风险艺术品及商品经营的市场风险艺术品及商品经营的市场风险艺术品及商品经营的市场风险目前国内市场竞争越来越激烈,国际公司也在加快进入我国市场,公司现有市场份额面临被其他企业争夺的风险.
另外,各地消费习惯、个人喜好等需求差异,以及国内外经济的不景气,导致未来市场销售状况具有较大的不确定性.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::①凭借强有力的文化底蕴,公司在文化艺术品的经营中有自己独特的优势,而整合后的各项资源会推进"爱涛"的品牌建设,使得品牌效应更加突显,通过加大特色经营的力度,可以增强公司在艺术品及商品经营领域的核心竞争力.
②公司应当充分利用自身在工艺品行业的领先地位,发挥公司在品牌、研发方面的既有优势,鼓励员工的创意创新行为,强化企业核心竞争力;同时,吸收国外同行的先进经验和理论,缩小与国外企业在经营管理上的差距,迎接竞争对手的挑战.
③积极开拓新兴国家市场.
金融危机使得欧美等传统市场的文化产品消费需求不断降低,而中东、南美等地区的经济增长速度较快,工艺产品的需求也有上升趋势.
公司要积极抓住世界工艺品消费市场转移的机遇,设计更多针对新兴市场的产品.
④努力开拓艺术品投资基金和产权交易平台盈利模式,通过金融市场开发新的艺术品产品,提高盈利水平.
在金融产品方案设计中考虑必要的"保值"措施,防止不可预见带来的的损失.
((((2222))))文化工程的业务承接风险文化工程的业务承接风险文化工程的业务承接风险文化工程的业务承接风险具有文化工程业务的3家公司中,仅有爱涛文化具有建筑装饰工程的设计、施工资质,爱涛精品不具有建筑装饰工程的设计、施工资质.
根据相关规定,企业整合后,爱涛文化的相关资质不可以直接转让给爱涛精品.
爱涛精品若做大做强文化工程业务,必须申请相应资质.
根据我国现行相关规定,爱涛精品通过申请、晋级的方式达到爱涛文化现有资质水平至少要3年时间.
其间由于无资质,爱涛精品难以承担大型文化工程项目,可能会导致企业文化工程业务的萎缩.
-11-应对策略应对策略应对策略应对策略::::考虑到爱涛精品重新申请资质的漫长过程及重大不确定性,公司首先将努力加强与政府相关部门的沟通协调,争取在相关法律、法规框架内将爱涛文化的建筑装饰工程设计、施工资质直接转让给爱涛精品;同时,公司将努力以整合后的爱涛精品为主体开展文化工程业务,争取早日获得资质.
3333、、、、经营风险经营风险经营风险经营风险((((1111))))人人人人力资源风险力资源风险力资源风险力资源风险六家文化型企业员工人数众多,在短期内重组为一家,人员调配及安置问题处理不好,组织结构的变化,员工会面临竞争、观念、思想等方面的压力,从而导致人才流失、工作状态低迷等现象.
同时兼并重组后的爱涛精品的高速发展也对员工提出了新的发展要求,如果处理不好,员工甚至高级管理人员流失将导致业务流失和经营的不稳定.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::①遵循遵循遵循遵循""""平稳过渡平稳过渡平稳过渡平稳过渡""""原则原则原则原则.
在人员整合方面,扎实推进,不在短期内对人力资源结构进行大幅度地调整,以求平稳过渡.
与管理者、员工进行充分沟通,听取多方意见,尊重自主建议,结合实际情况,实行分布稳妥的安置策略,最大程度的减少因企业重组所带来的负面影响.
②提高管理层决策水平提高管理层决策水平提高管理层决策水平提高管理层决策水平.
改革和完善决策体制,组建高效的决策队伍,辅助领导决策,避免管理层在决策中出现"个人经验主义"、"低效"和"主观主义";管理层自身要不断反思,完善改正,提高决策的可行性、实效性和准确性.
③多方面加强人才队伍建设多方面加强人才队伍建设多方面加强人才队伍建设多方面加强人才队伍建设.
为了使公司在新领域的业务能够迅速开展,需要有计划地引进一批具有相关专业背景及从业经验的优秀人才,充实人才队伍;以业务发展和技能转型为导向,继续加大对现有员工的教育培训力度,快速培养各业务领域的管理人才,切实提高人才队伍的专业能力;同时,建立灵活的激励机制,实现管理模式创新,充分发挥人力资源优势.
((((2222))))财务风险财务风险财务风险财务风险企业的重组发展、迅速扩张势必会面临各种财务风险.
如何解决资金来源,提高现有资本的收益率,降低运营成本,有效的控制资本运作风险,将是公司在发展过程中不得不面对的紧迫问题.
艺术品的经营模式经营特点可能会需要大量的流动资金,这对公司整个的财务管理提出了新的要求.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::针对未来的资金需求,计划将在保持弘业股份为控股股东的同时,对外募集资-12-金,并通过建筑物及土地抵押方式获得部分贷款.
所得资金将用于公司旗下各个板块的运营改造,通过合理的运营及资源的有效配置,稳步提高现有资本的收益率.
此外,公司内部还需完善财务控制系统及制度,必要时建立内部审计机构加强审计监督,以确保财务规范化、制度化、标准化及程序化,降低财务风险.
((((3333))))艺术品投资风险艺术品投资风险艺术品投资风险艺术品投资风险本项目参与设立艺术品投资基金和江苏省文化产权交易平台,进行艺术品投资和相应金融产品的开发.
相比于其他投资,艺术品投资因其本身特性具有一些不同的风险.
①①①①设立审批风设立审批风设立审批风设立审批风险险险险.
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艺术品投资相关法律法规尚处于完善过程中,艺术品投资基金和文化产权交易平台的设立存在着设立、获批风险.
②②②②艺术品投资市场发展尚不成熟艺术品投资市场发展尚不成熟艺术品投资市场发展尚不成熟艺术品投资市场发展尚不成熟.
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在操作上,国内可供参考的成功运营经验太少,缺乏对艺术品投资操作、风险控制的系统、科学地研究;艺术品市场缺乏权威科学的保真、估价体系,存在较多赝品陷阱致使投资存在较大风险;艺术品市场缺少银行业和保险业的介入,市场稳定性和扩容性不足.
投机成分多于投资,致使其市场价格难以体现其真实价值,投资风险较大.
③③③③艺术品保管及流通艺术品保管及流通艺术品保管及流通艺术品保管及流通风险风险风险风险.
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首先,艺术品的品相决定了艺术品的价格,艺术品的收藏保存具有严格的要求,这就决定了收藏保存的费用相对较高,而且若保管不善,将导致产品的大幅贬值.
其次,艺术品由于没有稳定的买方市场,拍卖过程周期长,导致其流通性很差,会出现高价进、低价出的情况.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::①①①①设设设设立前充分论证立前充分论证立前充分论证立前充分论证.
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艺术品基金和艺术品产权交易均是新型的艺术品投资模式,为了防止出现资产泡沫,健康推进艺术品金融改革,艺术品投资基金和文化产权交易平台在设立前必须严格搭建交易框架、论证交易规则,先测试再推出,避免条件不成熟下强行创新再不断修改规则的"乱象".
②②②②充分利用现有优势充分利用现有优势充分利用现有优势充分利用现有优势.
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爱涛精品是专业的艺术品经营企业,具有丰富的艺术品经营经验,藏有大量的玉器、木雕、紫砂、刺绣、漆器、字画等艺术瑰宝,在艺术品保管、收藏和推广定价上具有较大的优势.
以爱涛精品为载体设立文化艺术品基金和交易所,可以有效利用爱涛精品的现有资源,避规风险.
③③③③优化艺术品投资发展环境优化艺术品投资发展环境优化艺术品投资发展环境优化艺术品投资发展环境.
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只有健康的市场环境与稳妥的市场主体,才能有效地抑制与规避投机.
公司艺术品投资业务将以江苏"文化大省"为依托,以爱涛艺术中心为平台,形成以产权交易平台为核心的业务中枢,集艺术品拍卖、艺术品典藏、艺术品投资基金和艺术品产权网络化交易为一体的产业链运作模式.
-13-五五五五、、、、独立董事独立董事独立董事独立董事、、、、监事会监事会监事会监事会、、、、保荐人对变更部分募集资金用途暨保荐人对变更部分募集资金用途暨保荐人对变更部分募集资金用途暨保荐人对变更部分募集资金用途暨增资爱涛精品增资爱涛精品增资爱涛精品增资爱涛精品的意的意的意的意见见见见((((一一一一))))独立董事意见独立董事意见独立董事意见独立董事意见2011年5月6日,本公司独立董事李心丹先生、冯巧根先生、李远扬先生出具了《江苏弘业股份有限公司独立董事关于变更部分募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司的关联交易的独立意见》,具体内容如下:"1、本次募集资金用途变更系公司内部自身发展的需要和外部环境的客观变化所致,符合公司的实际经营状况,可有效提高募集资金使用效率和效益,精干高效人员,保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求,有利于提高股东的投资回报.
该议案已获得第六届董事会第二十九次会议审议通过,还将提交公司2010年年度股东大会审议,符合《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《公司章程》、公司《募集资金管理制度》等有关规定,不存在损害公司和股东利益的情形.
2、公司拟与关联人弘业集团同比例增资爱涛精品,关联交易价格公允,没有损害公司和非关联股东的利益.
在对该议案进行审议时,关联董事回避对该议案的表决,该议案还将提请股东大会审议.
关联交易决策程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定.
综上所述,我们同意该议案,并同意将该议案提请公司2010年年度股东大会审议.
((((二二二二))))监事会意见监事会意见监事会意见监事会意见2011年5月6日,公司第六届监事会第十六次会议审议并通过了本项目.
监事会认为:"此变更系公司内部自身发展的需要和外部环境的客观变化所致,变更的理由合理、充分;不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定.
该项目经充分论证,具有较好的财务可行性,符合公司的实际经营状况,可有效提高募集资金使用效率和效益,精干高效人员,保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求,有利于提高股东的投资回报.
公司此次变更部分募集资金用途暨与关联方共同增资爱涛精品的审议程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规定;不存在损害公司及股东利益的情形;董事会成员及公司管理层在对变更募集资金投向的判断和审查方面履行了勤勉尽职义务.
"((((三三三三))))保荐人意见保荐人意见保荐人意见保荐人意见经过核查,平安证券有限责任公司及保荐代表人林辉先生认为:-14-"1、弘业股份本次关于变更募集资金投资项目,用于"增资江苏爱涛艺术精品有限公司"项目履行了该公司投资决策的相关程序,决策程序合法、合规.
2、面对国内经济发展的新形势,结合项目市场情况,弘业股份决定变更集资金投资项目,用于"增资江苏爱涛艺术精品有限公司"项目,可有效提高募集资金使用效率.
3、弘业股份此次变更系公司内部自身发展的需要和外部环境的客观变化所致,不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定,符合公司及全体股东的利益,有利于弘业股份的长远发展.
平安证券同意弘业股份本次变集资金投资项目,用于"增资江苏爱涛艺术精品有限公司"项目.
本公司及保荐代表人林辉将严格按照中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用的相关规定,督促弘业股份履行必要的批准程序并及时做好信息披露工作.
"六六六六、、、、关于本次改变部分募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜关于本次改变部分募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜关于本次改变部分募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜关于本次改变部分募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜.
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本次变更部分募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司的关联交易事项须提请公司2010年年度股东大会审议.
七七七七、、、、备查文件目录备查文件目录备查文件目录备查文件目录.
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1、公司六届二十九次董事会决议及会议记录;2、公司六届十六次监事会决议及会议记录;3、公司董事会审计委员会关于变更部分募集资金用途暨增资爱涛精品的关联交易的书面审核意见;4、独立董事关于同意将变更募集资金用途暨增资爱涛精品的关联交易提交董事会审议的独立董事函5、独立董事对变更部分募集资金用途暨增资爱涛精品的关联交易的独立意见;6、保荐人平安证券对公司变更部分募集资金投资项目的保荐意见;7、变更募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目的可行性报告;特此公告.
江苏弘业股份有限公司董事会2011年5月10日江苏弘业股份有限公司变更募集资金用途江苏弘业股份有限公司变更募集资金用途江苏弘业股份有限公司变更募集资金用途江苏弘业股份有限公司变更募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目的可行性报告暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目的可行性报告暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目的可行性报告暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目的可行性报告江苏弘业股份有限公司江苏弘业股份有限公司江苏弘业股份有限公司江苏弘业股份有限公司二零一一年四月二零一一年四月二零一一年四月二零一一年四月变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-I-目目目目录录录录第一章第一章第一章第一章项目概况项目概况项目概况项目概况1第二章第二章第二章第二章项目背景及必要性分析项目背景及必要性分析项目背景及必要性分析项目背景及必要性分析.
3第一节第一节第一节第一节项目提出的背景项目提出的背景项目提出的背景项目提出的背景3一一一一、、、、国内外文化产业发展现状国内外文化产业发展现状国内外文化产业发展现状国内外文化产业发展现状.
3二二二二、、、、文化产业发展的政策环境文化产业发展的政策环境文化产业发展的政策环境文化产业发展的政策环境.
5第二节第二节第二节第二节项目实施的必要性项目实施的必要性项目实施的必要性项目实施的必要性.
6一一一一、、、、改善企业现有经营状况改善企业现有经营状况改善企业现有经营状况改善企业现有经营状况.
6二二二二、、、、适应经营环境变化需要适应经营环境变化需要适应经营环境变化需要适应经营环境变化需要.
8三三三三、、、、提高募集资金使用效率提高募集资金使用效率提高募集资金使用效率提高募集资金使用效率.
9四四四四、、、、增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力.
9五五五五、、、、提升企业的社会效益提升企业的社会效益提升企业的社会效益提升企业的社会效益9第第第第三章三章三章三章项目的市场分析项目的市场分析项目的市场分析项目的市场分析.
11第一节第一节第一节第一节艺术品及商品经营艺术品及商品经营艺术品及商品经营艺术品及商品经营.
11一一一一、、、、商务艺术品市场商务艺术品市场商务艺术品市场商务艺术品市场.
11二二二二、、、、环境艺术品市场环境艺术品市场环境艺术品市场环境艺术品市场.
11三三三三、、、、艺术品投资市场艺术品投资市场艺术品投资市场艺术品投资市场.
12四四四四、、、、工艺品出口市场工艺品出口市场工艺品出口市场工艺品出口市场.
16第二节第二节第二节第二节文化工程文化工程文化工程文化工程18一一一一、、、、市场规模迅速扩大市场规模迅速扩大市场规模迅速扩大市场规模迅速扩大.
18二二二二、、、、文化艺术等特色装饰工程需求旺盛文化艺术等特色装饰工程需求旺盛文化艺术等特色装饰工程需求旺盛文化艺术等特色装饰工程需求旺盛18三三三三、、、、市场未来发展空间巨大市场未来发展空间巨大市场未来发展空间巨大市场未来发展空间巨大.
19第三节第三节第三节第三节商业地产商业地产商业地产商业地产19一一一一、、、、我国商业地产市场呈现供需两旺的态势我国商业地产市场呈现供需两旺的态势我国商业地产市场呈现供需两旺的态势我国商业地产市场呈现供需两旺的态势.
19二二二二、、、、特色商业特色商业特色商业特色商业MALLMALLMALLMALL成为商业地产发展趋势成为商业地产发展趋势成为商业地产发展趋势成为商业地产发展趋势.
20第四章第四章第四章第四章弘业股份文化产业实施现状弘业股份文化产业实施现状弘业股份文化产业实施现状弘业股份文化产业实施现状22第一节第一节第一节第一节弘业股份文化产业介绍弘业股份文化产业介绍弘业股份文化产业介绍弘业股份文化产业介绍22一一一一、、、、基本情况基本情况基本情况基本情况.
22二二二二、、、、历史沿革历史沿革历史沿革历史沿革.
22第二节第二节第二节第二节六家文化类公司情况介绍六家文化类公司情况介绍六家文化类公司情况介绍六家文化类公司情况介绍.
24一一一一、、、、江苏爱涛艺术精品有限公司江苏爱涛艺术精品有限公司江苏爱涛艺术精品有限公司江苏爱涛艺术精品有限公司24二二二二、、、、江苏爱涛文化艺术有限公司江苏爱涛文化艺术有限公司江苏爱涛文化艺术有限公司江苏爱涛文化艺术有限公司24三三三三、、、、江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业轻工业品有限公司25四四四四、、、、江苏爱涛艺尚投资发展有限公司江苏爱涛艺尚投资发展有限公司江苏爱涛艺尚投资发展有限公司江苏爱涛艺尚投资发展有限公司.
25变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-II-五五五五、、、、江苏弘业艺华投资发展有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司.
25六六六六、、、、南京爱涛环境装饰有限公司南京爱涛环境装饰有限公司南京爱涛环境装饰有限公司南京爱涛环境装饰有限公司25第五章第五章第五章第五章项目的实施基础暨可行性项目的实施基础暨可行性项目的实施基础暨可行性项目的实施基础暨可行性.
27第一节第一节第一节第一节内在可行性内在可行性内在可行性内在可行性.
27一一一一、、、、品牌优势品牌优势品牌优势品牌优势.
27二二二二、、、、平台优势平台优势平台优势平台优势.
27三三三三、、、、经验优势经验优势经验优势经验优势.
29四四四四、、、、人才优势人才优势人才优势人才优势.
29五五五五、、、、资产运营资产运营资产运营资产运营.
30六六六六、、、、资金基础资金基础资金基础资金基础.
30第二节第二节第二节第二节外部可行性外部可行性外部可行性外部可行性.
31一一一一、、、、宏观经济环境为项目实施提供基础保障宏观经济环境为项目实施提供基础保障宏观经济环境为项目实施提供基础保障宏观经济环境为项目实施提供基础保障.
31二二二二、、、、政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展.
31第六章第六章第六章第六章项目实施方案项目实施方案项目实施方案项目实施方案.
33第一节第一节第一节第一节项目实施方案简述项目实施方案简述项目实施方案简述项目实施方案简述.
33第二节第二节第二节第二节项目实施步骤项目实施步骤项目实施步骤项目实施步骤.
33一一一一、、、、变更募集资金投向增资爱涛精品变更募集资金投向增资爱涛精品变更募集资金投向增资爱涛精品变更募集资金投向增资爱涛精品.
33二二二二、、、、整合文化板块相关企业整合文化板块相关企业整合文化板块相关企业整合文化板块相关企业.
35三三三三、、、、整合后的文化产业发展计划简述整合后的文化产业发展计划简述整合后的文化产业发展计划简述整合后的文化产业发展计划简述.
39第三节第三节第三节第三节整合后的文化产业发展规划整合后的文化产业发展规划整合后的文化产业发展规划整合后的文化产业发展规划40一一一一、、、、战略定位及发展思路战略定位及发展思路战略定位及发展思路战略定位及发展思路40二二二二、、、、整合后文化产业的发展规划整合后文化产业的发展规划整合后文化产业的发展规划整合后文化产业的发展规划41第七章第七章第七章第七章爱涛精品整合后组织结构及人员配置爱涛精品整合后组织结构及人员配置爱涛精品整合后组织结构及人员配置爱涛精品整合后组织结构及人员配置.
50第一节第一节第一节第一节公司组织结构公司组织结构公司组织结构公司组织结构.
50第二节第二节第二节第二节主要部门职能描述主要部门职能描述主要部门职能描述主要部门职能描述.
51第三节第三节第三节第三节人员配置人员配置人员配置人员配置53第八章第八章第八章第八章项目资金筹措及投资计划项目资金筹措及投资计划项目资金筹措及投资计划项目资金筹措及投资计划.
54第一节第一节第一节第一节项目资金筹措项目资金筹措项目资金筹措项目资金筹措.
54第二节第二节第二节第二节项目投资计划项目投资计划项目投资计划项目投资计划.
55第九章第九章第九章第九章财务分析财务分析财务分析财务分析56第一节第一节第一节第一节评价说明评价说明评价说明评价说明56第二节第二节第二节第二节营业收入和税金估算营业收入和税金估算营业收入和税金估算营业收入和税金估算56第三节第三节第三节第三节总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表.
57第四节第四节第四节第四节利润与利润分配利润与利润分配利润与利润分配利润与利润分配57第五节第五节第五节第五节项目投资效益分析项目投资效益分析项目投资效益分析项目投资效益分析.
57第六节第六节第六节第六节结论结论结论结论.
59第十章第十章第十章第十章风险分析和应对策略风险分析和应对策略风险分析和应对策略风险分析和应对策略64变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-III-第一节第一节第一节第一节政策风险政策风险政策风险政策风险64第二节第二节第二节第二节市场风险市场风险市场风险市场风险66第三节第三节第三节第三节经营风险经营风险经营风险经营风险69第四节第四节第四节第四节其他风险其他风险其他风险其他风险70第十一章第十一章第十一章第十一章项目结论项目结论项目结论项目结论.
74变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-1-第一章第一章第一章第一章项目概况项目概况项目概况项目概况一一一一、、、、项目名称项目名称项目名称项目名称::::变更募集资金用途暨增资江苏爱涛艺术精品有限公司项目可行性研究报告二二二二、、、、投资主体投资主体投资主体投资主体::::江苏弘业股份有限公司(以下简称"弘业股份"、"本公司"),江苏弘业国际集团有限公司(以下简称"弘业集团").
三三三三、、、、项目建设计划项目建设计划项目建设计划项目建设计划以4.
33亿元的总投资增资江苏爱涛艺术精品有限公司(以下简称"爱涛精品")整合弘业股份下属以爱涛精品为核心的多家文化型企业,扩大规模,突出集约优势,提升文化产业竞争力;依托重组后的爱涛精品,借助"爱涛艺术中心"平台,以艺术品及商品经营、文化工程、资产运营为主要业务内容,大力发展公司文化产业.
四四四四、、、、项目投资规模及投资方案项目投资规模及投资方案项目投资规模及投资方案项目投资规模及投资方案弘业股份拟以募集资金3亿元及原募投项目江苏弘业艺华投资发展有限公司(以下简称"弘业艺华")100%股权作价1亿元,弘业集团拟以自有资金3308.
79万元,按股权比例共同增资爱涛精品.
爱涛精品以上述43,308.
79万元增资款中的33,308.
79万元现金用于以下整合、投资内容:1、由爱涛精品受让江苏爱涛文化艺术有限公司21.
3%股权,出资约400万元;2、由爱涛精品支付爱涛精品天成项目土地出让金约7,450万元;3、拟由爱涛精品投资5,000万元参与设立艺术品投资基金;4、拟由爱涛精品投资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台;5、爱涛精品生产经营所需流动资金约10,458.
79万元.
五五五五、、、、项目经营范围项目经营范围项目经营范围项目经营范围艺术品的内外贸业务,艺术品投资,室内外环境艺术工程设计、施工、装饰装璜,变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-2-资产管理等.
六六六六、、、、项目资金筹措项目资金筹措项目资金筹措项目资金筹措本项目总投资4.
33亿元.
弘业股份拟:1、将2007年度定向增发募投项目"合作建造和出口船舶项目"(以下简称"船舶项目")1亿元募集资金变更用途,与暂未明确用途的2亿元募集资金;2、将本公司所持有的弘业艺华100%的股权,评估值为1.
0029亿元,作价1亿元;合计4亿元用于增资爱涛精品.
弘业集团拟以自有资金3308.
79万元参与爱涛精品增资.
七七七七、、、、主要经济指标主要经济指标主要经济指标主要经济指标经测算,本项目实施后,爱涛精品在第五年可实现销售收入约10亿元,利润总额6000多万元.
本项目所得税后财务内部收益率为20.
3%,所得税后动态投资回收期为7.
5年.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-3-第二章第二章第二章第二章项目背景及必要性分析项目背景及必要性分析项目背景及必要性分析项目背景及必要性分析文化产业是一种新兴产业,通过创意、加工、制作等手段,把文化资源转换为各种形式的文化产品,在满足人们日益增长的精神文化需求的同时创造了巨大的经济效益,近年来已经发展为新的经济增长点.
根据国家统计局2004年发布的《文化及相关产业分类》,我国的文化及相关产业细分为两大部分、9个大类、24个中类、80个小类.
弘业股份所属的6家文化类公司目前经营的业务广泛分布于文化产业的许多类别,主要涉及文化艺术服务类、文化用品设备及相关文化产品生产类、文化用品设备及相关文化产品销售类、其他文化服务类等四大类及其中若干小类.
第一节第一节第一节第一节项目提出的背景项目提出的背景项目提出的背景项目提出的背景一一一一、、、、国内外文化产业发展现状国内外文化产业发展现状国内外文化产业发展现状国内外文化产业发展现状((((一一一一))))国外文化产业发展现状国外文化产业发展现状国外文化产业发展现状国外文化产业发展现状21世纪是文化的世纪,世界各国都非常重视文化产业的发展,将其作为国家发展的战略性产业来扶持.
从文化产业市场占有率上看:欧美国家是国际文化市场上的主力军,美国占全球市场总额的约43%,欧洲34%,亚洲、南太平洋国家19%,其他国家占有剩余的份额,详见图1;从行业分类上看:发达国家均形成了独具特色的文化产业,如美国的电影业和传媒业、日本的动漫产业、韩国的网络游戏业、德国的出版业、英国的音乐产业等都成为国际文化产业的标志性品牌.
近年来,世界文化产业通过兼并、重组等方式进行了大规模的产业结构调整,形成了少数几个全球性的覆盖传媒、娱乐等诸多门类的产业集团.
例如美国的迪斯尼公司就是通过一系列的收购兼并,规模"裂变"扩大,成为覆盖了媒体网络、影视娱乐、主题公园等多个行业的垄断企业.
而在韩国,由于政府的大力支持,提出"设计韩国"战略,并通过文化产业基金及政策支持,推动企业发展文化产业,使韩国的文化产业在短期内达到快速的增长.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-4-美国美国美国美国,43%澳大利亚澳大利亚澳大利亚澳大利亚,5%中国中国中国中国,4%其他其他其他其他,4%日本日本日本日本,10%欧盟欧盟欧盟欧盟,34%美国欧盟日本澳大利亚中国其他图图图图2222----1111::::世界文化市场主要国家份额世界文化市场主要国家份额世界文化市场主要国家份额世界文化市场主要国家份额((((二二二二))))国内文化产业发展现状国内文化产业发展现状国内文化产业发展现状国内文化产业发展现状随着文化体制改革的不断深入和人民群众精神文化需求的不断增强,我国文化产业已经从探索、起步、培育的初级阶段,进入快速发展的新时期,呈现出朝气蓬勃的新局面.
据统计,"十一五"时期,我国文化产业的增加值年均增速15%以上,比同期GDP增速高6-8个百分点.
2008年金融危机后,其低能耗、低污染、高附加值等特点更让文化产业优势凸显.
由于我国文化产业增加值的基数小,虽然增速较快,但整体规模仍然较小,文化产业在国民经济中所作的贡献也远远低于美国等发达国家.
我国文化产业的GDP贡献率一直在2.
5%左右波动,仅有北京、上海等少数城市超过10%,日本文化产业占到整个GDP的20%,美国则达到了25%.
另外,从占世界文化市场的比重来看,我国文化产业的产值仅占世界文化市场的4%,这一市场份额与我国世界第二大经济体的经济发展状况明显不适.
这说明与西方发达国家相比,我国居民文化消费需求还远未得到实现,文化产业作为消费服务业面临着巨大的发展机遇.
512364127630840095002.
6%2.
4%2.
5%2.
4%2.
5%40005000600070008000900010000200620072008200920102.
3%2.
3%2.
4%2.
4%2.
5%2.
5%2.
6%2.
6%2.
7%文化产业增加值GDP贡献率变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-5-图图图图2222----2222::::""""十一五十一五十一五十一五""""期我国文化产业增加值及期我国文化产业增加值及期我国文化产业增加值及期我国文化产业增加值及GDPGDPGDPGDP贡献率贡献率贡献率贡献率((((单位单位单位单位::::亿元亿元亿元亿元))))二二二二、、、、文化产业发展的政策环境文化产业发展的政策环境文化产业发展的政策环境文化产业发展的政策环境((((一一一一))))国家层面的政策导向国家层面的政策导向国家层面的政策导向国家层面的政策导向从1998年文化部文化产业司成立,到2010年中宣部等九部委联合发布《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》,国家多次出台各项战略政策,以鼓励文化产业的发展.
尤其是近年来精神文明建设在综合国力竞争中的地位和作用越来越突出,满足人民群众日益增长的精神文化需求成为重要国家政策之一,"十二五"期间,我国文化产业更是被提升到国民经济支柱性产业的高度.
表表表表2222----1111::::近年来我国出台的重要文化产业政策近年来我国出台的重要文化产业政策近年来我国出台的重要文化产业政策近年来我国出台的重要文化产业政策时时时时间间间间大大大大事事事事记记记记1998年8月文化部文化产业司成立,政府部门第一次设立文化产业管理机构.
2000年10月《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年计划的建议》,第一次明确提出"文化产业"概念,将文化产业逐步从理论层面上升为国家发展规划的重要概念.
2003年12月胡锦涛在全国宣传思想工作会议上提出"坚持把积极发展文化事业和文化产业作为宣传文化部门的重要任务"2005年10月《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》提出,"丰富人民群众精神文化生活,积极发展文化事业和文化产业"2007年10月胡锦涛在党的十七大报告中指出,"要大力发展文化产业,实施重大文化产业项目带动战略,繁荣文化市场,增强国际竞争力.
"2008年01月胡锦涛在全国宣传工作会议上指出,"要以满足人民日益增长的精神文化需要为目的,以改革为动力,统筹文化事业和文化产业.
"2009年07月国务院常务会议审议通过《文化产业振兴规划》,这是我国第一部文化产业专项规划,标志文化产业已经上升为国家战略性产业.
2010年04月央行会同中宣部等九部委联合发布《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》,进一步改进和提升对我国文化产业的金融服务,支持文化产业振兴和发展.
2011年03月"十二五"规划纲要明确提出,要推动文化产业成为国民经济支柱性产业.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-6-((((二二二二))))省级层面的政策导向省级层面的政策导向省级层面的政策导向省级层面的政策导向自1996年江苏省委、省政府在全国率先提出建设文化大省战略目标以来,江苏文化产业迅速发展.
"十一五"期间,省政府先后制定了《江苏省'十一五'文化发展规划》、《省政府关于加快文化事业和产业发展的若干经济政策》,并于2009年组织有关部门对加快发展文化产业进行研究,明确全省文化产业增速的"两个高于"目标,即增长速度高于地区生产总值和服务业,提出到2012年全省文化产业营业收入力争达到13000亿元,增加值突破2500亿元,将文化产业发展为支柱产业.
作为"十二五"的开局之年,今年年初省政府及相关部门制定了一系列的优惠政策,如税收政策、用地政策等,以支持文化产业发展.
主要有以下几点:(1)设立初始规模约20亿元的文化产业发展基金,通过贷款贴息、补助、投资参股、有偿使用等形式支持文化产业发展,全面推进文化强省建设,力争到2012年文化产业增加值占GDP比重达到5%以上.
(2)2011年江苏省将实施文化产业示范基地(园区)提升工程、高层次文化人才培养与引进工程、重大文化设施建设工程等七大文化工程.
(3)江苏预计在"十二五"期间全面建成公共文化服务体系;尽快推动文化产业成为我省国民经济支柱产业;继续深化文化体制改革.
第二节第二节第二节第二节项目实施的必要性项目实施的必要性项目实施的必要性项目实施的必要性一一一一、、、、改善改善改善改善企业企业企业企业现有经营状况现有经营状况现有经营状况现有经营状况1111、、、、明确市场分工明确市场分工明确市场分工明确市场分工,,,,避免业务重叠避免业务重叠避免业务重叠避免业务重叠目前,弘业股份所属6家文化类公司的的业务存在重叠交叉现象,爱涛精品、爱涛文化、爱涛环境3家均有文化工程业务,爱涛精品、爱涛艺尚则均有艺术品经营业务.
业务重叠致使各子公司之间存在业务竞争现象,在对外合作谈判过程中,当多个主体与同一个合作方进行洽谈时,为争取有利态势,公司之间可能会发生互相拆台的现象,导致资源、资金的浪费.
而且业务的分散也不利于股份公司的总体变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-7-经营指导调度以及监管措施的落实.
整合优势整合优势整合优势整合优势::::企业整合的重点则是梳理同质项目,将业务范围在原有文化企业内重新分配,从而构建起清晰的业务体系,明确市场分工,避免公司业务的交叉而造成的资源浪费.
2222、、、、整合整合整合整合人力资源人力资源人力资源人力资源,,,,发挥发挥发挥发挥集合优势集合优势集合优势集合优势人力资源是企业可持续性发展的前提和基础,是企业的持续竞争优势,是企业核心竞争力的源泉.
弘业股份经过多年的发展已经引进培养了一批高端的、复合型的文化产业管理人才和技术人才,但各企业之间的人才分配不均衡,而且人员的分散也不利于人员之间的交流,导致人力资源发挥不充分.
整合优势整合优势整合优势整合优势::::企业文化板块的整合必然伴随着人力资源的整合再分配,职能和角色的清晰划分为企业持续成功和获取竞争优势能够做出重大贡献.
而且人力资源的整合也利于实现人力资源优势互补,提升公司人力资源的综合实力;有利于现代化人力资源管理制度的建立;有利于员工对企业向心力的培养.
3333、、、、扩大经营规模扩大经营规模扩大经营规模扩大经营规模,,,,突出品牌优势突出品牌优势突出品牌优势突出品牌优势弘业股份现有的6家文化类公司规模普遍较小,仅有爱涛文化、弘业轻工两家企业的年销售收入达到1亿元上.
规模较小给企业竞争带来的劣势主要表现在三方面:一是小规模企业的资金、人力资源、技术实力等难以提高,无法达到规模经济效益;二是业务开展较为困难,尤其是对新市场的开拓缺乏充分的信息了解;三是小规模企业对顾客、供应商、政府等外部利益相关者的影响力通常比较有限,从而会制约其发展速度和成长能力,而且也不利于公司品牌的宣传及品牌优势的发挥.
整合优势整合优势整合优势整合优势::::整合后,企业将重塑文化相关业务体系,集中优势资源突出做强公司的主营业务,明确重点发展方向,精干主体,使公司的品牌优势更加突出,而且经营规模的扩大也有利于品牌宣传和业务的开展,保持持续发展的动力.
另外,现阶段我国文化产业小企业居多,形成规模的大企业极少,文化产业板块的整合有利于公司做成文化产业的龙头企业,增强行业控制力.
4444、、、、盘活存量资产盘活存量资产盘活存量资产盘活存量资产,,,,提高资源利用率提高资源利用率提高资源利用率提高资源利用率变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-8-大量的存货及固定资产利用效率低造成了资源的浪费,是股份公司文化产业财务状况不理想的重要原因之一.
尤其是爱涛精品公司,尽管有丰富的藏品,但由于没有很好的滚动经营,业务收入偏少,并且每年的固定资产折旧、人工费、艺术品保管费等居高不下,导致公司连续多年亏损,已经影响到股份公司整体的财务状况.
整合优势整合优势整合优势整合优势::::整合后,公司艺术品的经营思路及经营手段都会进行调整,馆藏艺术品从单一的收藏展示转向藏销结合;艺术品投资基金、艺术品产权交易等经营模式的创新,为盘活公司现有藏品提供了重要渠道,提高现有资源的利用效率.
5555、、、、利于统筹规划利于统筹规划利于统筹规划利于统筹规划,,,,形成发展合力形成发展合力形成发展合力形成发展合力由于业务分散于不同的企业,各部门需要的资源不能分享,公司财务和经营信息等被分割,不利于股份公司对现有文化产业发展的支持与控制.
各个文化公司在编制投资计划及发展规划时只考虑自身发展的需要,容易产生新的内部竞争,更不利于股份公司集中优势开发新市场.
整合优整合优整合优整合优势势势势::::企业整合对于弘业股份整体把握市场趋势,对市场做出快速反应,形成对业务的整体调度等方面均有较大的帮助.
同时,整合也有利于多资源优势的集合发挥,对工作部署有极大的推动作用,在开发市场方面也容易形成强力的协同效应、规模经济和范围经济等竞争优势.
二二二二、、、、适应经营环境变化需要适应经营环境变化需要适应经营环境变化需要适应经营环境变化需要企业现有外贸主营业务的环境发生了较大的变化,外贸发展面临严峻的挑战,主要有以下几个方面:一是世界经济回温乏力,有可能长期低位徘徊;二是经济的不景气导致国外的贸易保护主义盛行;三是人民币不断升值,削弱了出口业务的盈利水平;四是我国刺激性贸易政策的逐步退出进一步压缩了出口业务的利润空间.
而国内贸易则面临难得的发展机遇:一是扩大内需是我国经济的基本立足点和长期战略方针;二是全国范围内产业结构调整升级为文化产业发展提供了巨大的商机;三是城镇化和新农村建设进一步打开了城乡消费市场.
为应对不利的外贸环境给企业经营所带来的巨大不确定性,降低企业的经营风险,为企业开拓新的利润来源,弘业股份急需利用自身在艺术品方面积累的优势,充分开拓国内市场,积极引入资金,扩大内贸作为确保公司可持续增长的基本战略.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-9-三三三三、、、、提高募集资金使用效率提高募集资金使用效率提高募集资金使用效率提高募集资金使用效率公司于2008年5月通过定向增发共募集资金净额5亿元.
截止2010年底,该募集资金中,2亿元投向船舶项目;1亿元用于新设江苏弘业艺华投资发展有限公司实施古玩城项目;另2亿元暂未明确投向.
其中,船舶制造业因受金融危机影响,利润空间和市场规模大幅压缩,与项目预计收益存在一定差异;古玩城项目则由于各种原因还未全面启动;暂未明确用途的2亿元则没有充分利用起来,发挥其作用.
鉴于目前募集资金使用的实际状况,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企业竞争力等方面所具有的较强优势,为提高公司募集资金的使用效率,降低企业财务负担,公司拟采用变更募集资金投向用于增资爱涛精品,以保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求.
四四四四、、、、增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力增强企业的核心竞争力在市场经济体制下,利润率较高的行业必然吸引更多的企业参与竞争,目前我国文化产业经营主体的规模迅速扩大,竞争日趋激烈,在激烈的市场竞争环境中,只有具有核心竞争力的企业才能获得持久的优势利润.
弘业股份作为国内工艺品行业的首家上市公司,文化艺术品作为其传统特色业务,经过多年的经营已经在其所涉及的文化产业细分市场中占有明显的竞争优势,但目前由于企业业务、人力、财务等资源的分散致使企业的文化产业优势难以突出.
通过整合,股份公司的文化产业将重点打造艺术品及商品经营、文化工程和资产运营三大板块,并依托爱涛艺术中心的平台优势,为各项业务的不断开拓、快速发展做好品牌服务与支撑.
从而彻底解决股份公司内文化企业资源分散的问题,更加突出公司的主业优势及文化特色,形成优势合力,全面提升股份公司文化产业的核心竞争力,实现战略协同,以期在激烈的市场竞争中占据有利形势,为公司的可持续发展奠定基础.
五五五五、、、、提升企业的社会效益提升企业的社会效益提升企业的社会效益提升企业的社会效益首先,整合将会促进公司文化产业迅速发展,发展规模的扩大不仅具有良好的市场经济效益,为国家创造更多的税收,同时在促进就业方面也具有积极的效果,为构建社会主义和谐社会贡献力量.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-10-其次,2011年3月《江苏省国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》公布,"加快文化强省建设,推动文化大发展大繁荣"成为涵盖4个"子项目"的"主项目",并明确提出未来5年要推动文化产业尽快成为国民经济支柱产业.
按国际标准,产业增加值占GDP的比重5%以上,才能称之为国民经济支柱性产业,而目前我省文化产业占GDP的比重约为3.
1%(2009年),弘业股份文化产业的发展将会对我省实现文化产业强省的规划目标具有重要意义.
再次,弘业股份在数十年的发展经营中,一直秉承着"弘扬民族文化,发展传统工艺"的宗旨,其文化产业的发展在提高人们文化素养水平的同时,对我国传统文化的继承、民族传统工艺的振兴以及新生代的培养等方面也做出了贡献.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-11-第三章第三章第三章第三章项目的市场分析项目的市场分析项目的市场分析项目的市场分析第一节第一节第一节第一节艺术品及商品经营艺术品及商品经营艺术品及商品经营艺术品及商品经营一一一一、、、、商务艺术品市场商务艺术品市场商务艺术品市场商务艺术品市场随着市场竞争的加剧,人际交往、公共关系作为纽带,在发展人脉、扩展社会资源、市场资源方面起到不可替代的独特作用,这就催生出一个全新而巨大的市场——商务艺术品市场.
商务艺术品按功能可以分为:会议艺术品、庆典艺术品、纪念艺术品与公关艺术品.
国外曾就商务送礼的必要性进行过调研,结果显示:61%的企业通过商务送礼表示对他人的赞赏和慰问,54%的企业借商务送礼祝愿和促进业务关系发展,在美国商务活动中,每年所赠商务艺术品超过10000万件,总金额达40亿美元.
目前我国企业数量已达到了5000万家左右,而且这个数量仍在持续增长,可以说数量巨大的企业孕育了商务礼品广阔的市场空间.
来自商业部门的统计显示:我国礼品市场的总规模已超过600亿元,且正以每年接近20%的速度迅速增长,其中,商务礼品增长量一马当先.
大量的迹象表明,商务礼品市场商机繁多,随着社会多元化需求的产生,礼品需求也越来越凸显多元化和个性化特征.
代表地区文化特色,富有传统文化内涵的艺术品,一方面能为企业获取更多的商业机会,是一种特种广告,是广告促销、传播品牌、树立企业形象的直接的广告,既表达了心意,又达到宣传效果,确实受到不少商业人士的青睐,未来商务艺术品市场的空间巨大.
二二二二、、、、环境艺术品市场环境艺术品市场环境艺术品市场环境艺术品市场环境艺术品市场包括公共场所、大型建筑装饰艺术市场和家庭装饰艺术品市场.
社会已经或即将出现"非物质化"趋势,物质不再是人们满足炫耀与刺激的手段,人类将进入艺术的时代,人们将通过艺术,而不是物质,来寻找身份的识别.
现代建筑装饰与传统文化精神的结合,将艺术文化融入生活,以彰显现代人高品质、高档次的生活品味.
国际上的建筑行业有一则惯例,就是在建筑的修建中要投入一变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-12-定比例的艺术品采购,而居民在购买住房后也会习惯购买一定的艺术品,用于装饰美化室内环境,艺术品的购买金额可高达购房金额的30%以上.
中国社会调查事务所(SSIC)调查显示,轻装潢重装饰已成为家装市场的主流,家庭家居装修、装饰将会涌现新的潮流,装饰性投资逐步加大,将超过整个设计含量的1/3.
据统计,全国县级以上城市中,家居饰品的年消费能力高达2000亿-3000亿元;仅一个10万人口的小县城,家居饰品年消费能力就不低于1000万元.
考虑到新增住宅的家居饰品费用与现有住宅家居饰品费用的差异,实际上每年新增的家居饰品市场容量应远高于16.
96亿.
与强大需求空间不相适应的现状是,中国装饰用品行业的竞争仍处于初级状态,行业内没有任何一家企业的市场占有率能够超过5%,且产品一般都是较普通的饰品,产品的档次偏低,很少有从事专业艺术饰品的企业.
在大型城市,一些国外的大型跨国公司看好中国巨大的建筑装饰品市场,纷纷加速进入国内市场,如英国的百安居、瑞典的宜家等品牌都在上海、北京等地设立大型卖场.
近两年,这些大型卖场都专门推出饰品专区.
三三三三、、、、艺术品投资市场艺术品投资市场艺术品投资市场艺术品投资市场((((一一一一))))国际艺术品投资市场已经较为成熟国际艺术品投资市场已经较为成熟国际艺术品投资市场已经较为成熟国际艺术品投资市场已经较为成熟西方艺术市场经过长期的发展,目前已形成了一整套完备的机制,由画廊、拍卖行、艺博会组成的"铁三角",为艺术市场提供了稳定坚实的投资渠道;由艺术家、经纪人、评论家和投资(收藏)者"四位一体"组成的市场链,使西方艺术市场长期处于良性循环和螺旋式上升的状态.
纵观西方国家的艺术品投资市场,突出表现在以下两方面:一是投资规模巨大.
西方许多大型公司、企业,甚至私人都非常重视艺术品投资,舍得在艺术品方面花钱.
上世纪60年代中期到80年代中期,在20年的时间里,美国企业向艺术品投资收藏领域投入的资金递增了22倍.
建立私人美术馆在西方已属普遍现象,在东方的日本也已形成风气.
二是投资方式多样化.
首先,成立艺术品投资基金.
艺术品投资基金一方面可以引导市场理性投资,另一方面可以活跃市场的交易,给更多人提供参与投资艺术品的机会,现在越来越多的国家和地区出现了艺术基金,其中以美国、荷兰、瑞士变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-13-等国家最多.
上世纪70年代,英国铁道养老基金在苏斯比拍卖行的帮助下动用了7000万美元进行艺术品投资,是史上最早成功运作的艺术品投资基金.
其次,建立专门的艺术银行.
在欧美不少发达国家有政府和公益团体支持的艺术银行,客户可以将有价值的艺术品抵押给银行,艺术银行也可以出租艺术家的作品.
银行还可以通过非政府文化机构购买优秀的艺术家作品,再将作品转租或销售给政府机关、企业、私人用于陈列、装饰、收藏等.
再次,开展艺术品银行业务.
即在普通商业银行增设的一项与艺术品有关的业务,西方国家许多银行早在上个世纪就参与到艺术品投资领域,对艺术品投资市场产生了举足轻重的影响.
瑞士银行是全球领先的艺术投资服务公司,也是国际最大的艺术品博览会的长期赞助商;JP摩根是世界上最早开始收藏当代艺术品的银行,到目前为止,该银行放在世界各地的藏品已达3万多件.
((((二二二二))))国内艺术品国内艺术品国内艺术品国内艺术品投资投资投资投资市场发展态势良好市场发展态势良好市场发展态势良好市场发展态势良好1111、、、、我国即将成为世界艺术品市场中心我国即将成为世界艺术品市场中心我国即将成为世界艺术品市场中心我国即将成为世界艺术品市场中心过去几百年,世界艺术品市场是以西方艺术品为中心.
随着我国各项事业的快速健康发展,以中国为代表的东方文化在世界文化当中所具有的重要性逐渐被世人所认识,东方文化在世界人类文化发展多样性中所占的重要地位,决定了艺术品市场中心的东移是历史必然.
根据全球艺术市场讯息网Artprice统计,不包括画廊销售,2010年中国约占全球艺术品销售额的三分之一,位居世界第一,超越美国的30%,英国和法国则分别占19%和5%,位列第三和第四.
其他其他其他其他,13%法国法国法国法国,5%英国英国英国英国,19%美国美国美国美国,30%中国中国中国中国,33%中国美国英国法国其他图图图图3333----1111::::主要国家占全球艺术交易市场的份额主要国家占全球艺术交易市场的份额主要国家占全球艺术交易市场的份额主要国家占全球艺术交易市场的份额2222、、、、艺术艺术艺术艺术品投资品投资品投资品投资基金基金基金基金成为成为成为成为投资新投资新投资新投资新模式模式模式模式变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-14-中国当前有三大投资热点,其中,金融业的平均投资回报率约为15%,房地产业约为20%,艺术品投资的回报率则在30%左右.
高额的回报率使越来越多的投资者关注艺术品的投资,但由于其高额的资金门槛要求,使普通的投资者望而却步.
艺术品投资基金的出现则迅速扩大了艺术品投资主体的范围.
2007年6月,民生银行获得中国第一块"艺术品投资基金"的牌照,其中高调宣传的"艺术品投资计划"1号产品,两年后客户获得税后净收益高达25%,远远高于一般的基金收益,并且经受住了"金融海啸"的考验,实现了逆风飞扬.
艺术品投资基金经营模式通常是每年向基金购买者收取占投资总额2%的费用,如果年收益率超过6%,再另外从超额利润中获得20%的分红.
目前,我国各色各样的艺术品投资基金不断浮出水面,尤其是雅昌艺术市场指数(AMI)的出台,促进了中国艺术品投资的良性发展,也是对市场投资理念的规范.
对照西方艺术品投资基金的发展经历,中国的艺术市场可以说已经开始走上了西方上世纪八九十年代的成长轨迹,艺术品投资基金必然会成为中国艺术品市场的重要的投资渠道.
3333、、、、艺术品产权艺术品产权艺术品产权艺术品产权交易促进艺术品投资市场进一步繁荣交易促进艺术品投资市场进一步繁荣交易促进艺术品投资市场进一步繁荣交易促进艺术品投资市场进一步繁荣艺术品产权交易,就是艺术品产权主体将合法拥有的艺术品产权,通过文化艺术品交易场所的电子交易平台进行整体所有权或部分所有权交易.
这种新兴的艺术品交易方式降低了艺术品投资门槛,拓宽投资者的范围,同时实现了艺术品投资的标准化,便于交易流通.
目前,我国的文化交易平台主要有天津文化艺术品交易所、深圳文化产权交易所、上海文化产权交易所和郑州文化产权交易所,另外,北京、广州等地的文化产权交易所也都已经获批成立.
2010年4月初,九部委联合发出《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》文件(94号文),明确提出要积极培育流转市场,加强文化产权交易平台的建设,并在融资、保险和财政方面提供支持,使得文交所近来成为我国艺术品市场关注的热点和焦点.
表表表表3333----1111::::国内主要文交所基本情况国内主要文交所基本情况国内主要文交所基本情况国内主要文交所基本情况天津文交所天津文交所天津文交所天津文交所深圳文交所深圳文交所深圳文交所深圳文交所上海文交所上海文交所上海文交所上海文交所变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-15-天津文交所天津文交所天津文交所天津文交所深圳文交所深圳文交所深圳文交所深圳文交所上海文交所上海文交所上海文交所上海文交所发行对象公众内部会员内部会员开户方式网上开户现场开户现场开户业务范围文化艺术品交易文化产权登记托管服务;文化产权(产品)交易;文化产业投融资服务;文化企业孵化等.
文化领域有关的产权交易;文化类企业的产权股权交易;为文化产业投资、咨询、并购重组等提供服务;国家有关部门和市政府授权或委托的其它有关产权交易.
交易佣金交易佣金实行双向收取,佣金费率采用费率等级制度与累计交易金额相对应的原则,佣金费率不低于万分之五,不高于千分之二.
————4444、、、、中国高端投资类艺术品市场步入快速发展阶段中国高端投资类艺术品市场步入快速发展阶段中国高端投资类艺术品市场步入快速发展阶段中国高端投资类艺术品市场步入快速发展阶段1993年,中国艺术品市场拍卖开始,现已占据中国艺术品高端市场绝大多数份额.
据不完全统计,全国拍卖公司约4000多家,定期或不定期拍卖艺术品的拍卖公司约1000家,每年拍卖约七、八百场,拍卖促使高端艺术品市场异常火热.
"十一五"期间,我国工艺品拍卖市场成交额屡创新高,2010年春拍的成交总额道道201.
4亿元,秋拍则飙升至372.
1亿元.
据Artprice最新公布的消息,中国2010年艺术品拍卖销售额占全球市场比重超越美国,跃升至世界第一,中国从2007年的第三位,到2010年超越上世纪50年代以来的艺术市场大国英国和美国,跃升至全球第一,只用了3年时间.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-16-数据来源:雅昌艺术市场检测中心图图图图3333----2222::::2000200020002000----2010201020102010年中国艺术品拍卖成交额年中国艺术品拍卖成交额年中国艺术品拍卖成交额年中国艺术品拍卖成交额((((单位单位单位单位::::百万元百万元百万元百万元))))5555、、、、艺术品投资艺术品投资艺术品投资艺术品投资市场市场市场市场未来未来未来未来发展空间巨大发展空间巨大发展空间巨大发展空间巨大随着中国经济的迅速崛起以及对外交流的进一步深入,中国的艺术品市场正经历前所未有的巨大机遇,艺术品投资和艺术品收藏越来越受到关注.
但是,与国际上不少艺术品收藏强国相比,中国的艺术品市场的容量还是太小.
据统计显示,在2004年,美国艺术品成交额就达到了600多亿美元,欧盟、日本艺术品的成交额也有300多亿欧元和300多亿美元.
据专业机构分析,当一个国家的人均GDP超过3000美元时,往往会出现艺术品投资趋向;当人均GDP达到5000-8000美元时,艺术品投资会出现一个快速增长期;而当这个数值达到1万美元及以上的时候,这个国家就会出现系统的投资行为.
我国经济已经经历了近30年的持续高速增长,北京、上海等大型城市的人均GDP已经达到系统投资的阶段,江苏、山东等多个省份也达到了快速增长阶段.
以我国现有经济发展水平,我国艺术品的投资收藏仍有很大的发展空间.
四四四四、、、、工艺工艺工艺工艺品出口品出口品出口品出口市场市场市场市场工艺品作为一种商品,它的市场定位是生活较为富裕的人群,所以人均收入较高的欧、美国家是我国艺术品销售市场的重要部分,据统计,我国出口工艺品近50%变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-17-销往美国和欧盟.
在高端艺术品市场,中国艺术品有数百年乃至上千年的时间价值,国外许多著名投资基金和投资机构开始纷纷踏足中国艺术品投资领域.
目前我国已成为世界上最大的工艺品生产国和出口国,尤其是北京奥运会、上海世博会等国际大型活动在我国的举行,更是提高了我国工艺品在国际的知名度,带动了我国工艺品的对外出口.
2008年以来,受美国金融危机和欧洲国家主权债务危机的影响,我国工艺品出口有所下降.
其中,在我国出口工艺品中占有较大比重的玻璃及制品、编结编制品下滑幅度明显,2009年,我国编结编织品和玻璃制品的出口额分别15.
2亿美元和76亿美元,分别同比降低了27.
9%和16.
2%.
欧盟欧盟欧盟欧盟,18.
1%加拿大加拿大加拿大加拿大,1.
8%俄罗斯俄罗斯俄罗斯俄罗斯,2.
2%韩国韩国韩国韩国,2.
1%美国美国美国美国,30.
9%其他其他其他其他,19.
7%日本日本日本日本,9.
6%香港香港香港香港,15.
7%美国欧盟香港日本俄罗斯韩国加拿大其他图图图图3333----3333::::我国工艺品出口主要国家我国工艺品出口主要国家我国工艺品出口主要国家我国工艺品出口主要国家020406080100200420052006200720082009艺术品、收藏品各类编结品陶瓷产品玻璃及制品丝织物数据来源:《中国统计年鉴》(2005-2010年).
图图图图3333----4444::::2004200420042004----2009200920092009年我国主要工艺品出口情况年我国主要工艺品出口情况年我国主要工艺品出口情况年我国主要工艺品出口情况((((单位单位单位单位::::亿美元亿美元亿美元亿美元))))变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-18-第二节第二节第二节第二节文化工程文化工程文化工程文化工程一一一一、、、、市场规模迅速扩大市场规模迅速扩大市场规模迅速扩大市场规模迅速扩大改革开放30多年来,伴随着我国经济快速增长,城市化进程不断加快、城乡居民消费结构逐步升级,以及由于制度性变革带来的房地产业持续快速发展和居民私人拥有住宅比例的提高,我国建筑装饰行业呈现出持续、迅猛增长的势头,成为成长性最好的新兴行业之一,其在国民经济中的地位和重要性不断提升.
"十一五"期间,我国建筑装饰行业呈现出发展速度较快、发展质量较好、发展后劲较大的特点,工程产值总量由2005年的0.
96万亿元,提高到2010年的2.
1万亿元,总体增长118.
7%,年平均增长速度达到16.
9%左右,高于同期全国经济增长水平近7个百分点;行业从业者总量由2005年的1100万人增加到2010年的1500万人,增长幅度达到36.
4%左右.
行业规模的大幅度增长,表明行业对宏观经济发展具有较强的拉动作用,并具有较强的增长性、持续性、稳定性.
89009600115001410015500185002100005000100001500020000250002004200520062007200820092010全国建筑装饰行业工程总产值数据来源:中国建筑装饰协会.
图图图图3333----5555::::近年来我国建筑装饰行业工程总产值近年来我国建筑装饰行业工程总产值近年来我国建筑装饰行业工程总产值近年来我国建筑装饰行业工程总产值((((单位单位单位单位::::亿元亿元亿元亿元))))二二二二、、、、文化艺术等特色装饰工程需求旺盛文化艺术等特色装饰工程需求旺盛文化艺术等特色装饰工程需求旺盛文化艺术等特色装饰工程需求旺盛目前我国建筑装饰装修行业竞争比较激烈,但市场主体规模普遍较小,行业集中度较低,TOP10所占市场份额的比重仍不足2%.
我国建筑装修装饰行业的另一个大问题是不专不精,鲜有企业能够以自己独特的专业水准为客户提供服务,企业不能形成自己的核心竞争力.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-19-随着文化创意、设计原创等理念的创新,推动工程设计朝个性化方面发展,以更多的科技、文化、艺术内容装备与改造行业,增加工程的科技、文化、艺术含量,已经成为建筑装饰装修行业发展的新要求.
普通的装饰装修企业将面临残酷的挑战,而以文化艺术等为特色的专业装饰装修企业则获得了更大的发展空间.
三三三三、、、、市场未来发展空间巨大市场未来发展空间巨大市场未来发展空间巨大市场未来发展空间巨大"十二五"是我国城市化水平快速提升的时期,每年将提高近1个百分点,将有1300万左右的农业人口转化为城市人口,直接拉动建筑业需求6亿平方米以上;我国各级政府及有关经济组织具有较强的投资能力,在提高城市功能水平,特别是交通、市政等城市基础设施及"惠民生"的医疗卫生、教育、文化、体育等公共福利设施方面的投资将会增加,老城改造、新城扩建、景观出新、老街区、新园区等工程也会大量涌现,将为建筑装饰业提供大量的发展空间;国内各地政府对会展业推广城市形象、带动经济增长的认识日益深刻,从而带动了会展业基础设施投入的增加;橱窗作为现代商业环境中传递信息的使者,在传递品牌的企业文化、刺激消费者的购买欲望等方面作用显著,橱窗展示设计行业的需求旺盛.
各种发展趋势均表明,未来装饰装修市场的规模将会逐步扩大.
根据中国建筑装饰协会发布的《中国建筑装饰行业'十二五'发展规划纲要(讨论稿)》,到2015年,我国建筑装饰工程总产值预计将达到3.
8万亿元,比2010年增长1.
7万亿元,总增长率为81%,年平均增长率为12.
3%左右.
第三节第三节第三节第三节商业地产商业地产商业地产商业地产商业地产即是作为商业用途的地产,主要包括用于购物中心、大卖场、商业街、主题商场、专业市场、写字楼等用途的地产,其运营模式包括出租、出售、租售结合三种.
一一一一、、、、我国商业地产市场呈现供需两旺的态势我国商业地产市场呈现供需两旺的态势我国商业地产市场呈现供需两旺的态势我国商业地产市场呈现供需两旺的态势首先,由于国家政策对住宅房地产市场的限制、服务业的繁荣,以及商业地产所具有的回报率相对稳定、适合于分散风险等特性,使得商业地产的开发规模迅速变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-20-提升,2000-2009年间,我国商业营业用房投资规模由580亿元增长至4181亿元,年均增长率达25%.
其次,随着经济发展水平提高所带来的居民消费需求的增长,城市化进程的加快也为新型商业和商圈形成提供了可能性,商业地产的需求呈现快速增长的趋势.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-21-最大、档次最高、功能与服务设施标准最高的大型艺术休闲广场,首次将珠宝玉石、书画雕刻、古典家具、纤维编织、艺术收藏品等各类国粹文化商品与休闲、娱乐、旅游集为一体,并举办艺术品会展、艺术品拍卖等活动,在传统文化推广方面起到重要作用,目前已经发展为北京艺术品市场的风向标.
另外,深圳的龙岗文化中心、天津古文化街、三峡广场景观文化MALL等也已经成为当地重要的文化旅游中心,凤凰股份投资的靖江书城、新华传媒投资的上海成城项目也正紧锣密鼓的建设中,以文化为主题特色的文化MALL建设在我国大中型城市中悄然兴起.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-22-第四章第四章第四章第四章弘业股份文化产业实施现状弘业股份文化产业实施现状弘业股份文化产业实施现状弘业股份文化产业实施现状第一节第一节第一节第一节弘业股份文化产业介绍弘业股份文化产业介绍弘业股份文化产业介绍弘业股份文化产业介绍一一一一、、、、基本情况基本情况基本情况基本情况弘业股份旗下的文化类企业共有六家,分别是爱涛精品、爱涛文化、弘业轻工、爱涛艺尚、弘业艺华、爱涛环境.
其中,爱涛精品公司是江苏省工艺品行业最大和最早经营工艺品进出口业务的企业.
"爱涛"品牌工艺精品被认定为"中国优秀出口名牌"、"江苏省名牌产品".
"爱涛艺术中心"、"爱涛"工艺品牌,已成为集团发展文化产业的优势资源,品牌效益潜力巨大,已经成为集团重要的无形资产.
除工艺品的研发、销售、整合与收藏以外,"爱涛"在展陈艺术、环境艺术、大型艺术展会承办、艺术品投资等领域也成绩斐然.
公司近年来接承了一批省级博物馆展陈和有影响的环境艺术工程项目,五次获得国家级奖项,制作的国家级礼品也深受好评.
2009年,爱涛精品公司中标并成功完成了2010年上海世博会江苏展馆的展陈项目,品牌影响力进入国内同行业前列.
二二二二、、、、历史沿革历史沿革历史沿革历史沿革1979年8月公司成立.
1997年7月香港回归,公司设计制作的大型苏绣《归程》,作为江苏省政府赠与香港特别行政区政府的回归贺礼.
1997年6月美国总统克林顿访华,公司制作了江泽民主席赠送克林顿总统的礼品:《克林顿全家福》绣像.
1997年9月公司成为全国工艺品行业和江苏省外贸系统首家上市公司.
借此契机,建立爱涛品牌并筹建爱涛艺术馆.
1998年4月公司制作了时任国家总理朱熔基赠送加拿大总理克雷蒂安的礼品刺绣《克雷蒂安夫妇》.
1998年2月应四川喇荣五明佛学院的邀请,公司为其制作了一尊金刚萨垛雕像,这是世界上最大的天然水晶佛像,在佛学界引起了轰动.
1999年澳门回归,公司为省政府策划制作了赠送澳门特区政府的回归贺礼变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-23-组合雕刻《花好月圆》.
1999年爱涛艺术馆在弘业集团大楼开馆.
2000年"爱涛"品牌被江苏省名牌产品认定委员会评定为"江苏省重点名牌".
2000年承办《第六届中国艺术节》、《中国工艺美术精品展》、《首届江苏国际艺术博览会》、《中国工艺美术发展高层论坛》、《国际艺术品拍卖会》.
2001年"爱涛"品牌被省外经贸委选定为重点扶持品牌.
2007年初"爱涛艺术中心"在江宁区开馆,四大名柱落成.
中心被江苏省宣传部正式命名为江苏省工艺美术馆;被文化部确定为"东西部文化艺术交流基地";中国民间文艺家协会确定为"东方工艺美术之都"称号;江苏省文化厅评选为"江苏省文化产业示范基地".
2007年1月爱涛艺术中心成功举办了首届"东方工艺美术之都博览会"中国民协、省民协、省政府、省人大、南京市政府等领导代表均参加了此次博览会.
2007年3月应俄罗斯商务部邀请,"爱涛"作为著名品牌参加了商务部"中国——俄罗斯年"展.
胡锦涛主席和普京总统亲临展馆.
2007年10月在北京举行的"第四届中国民间工艺品博览会暨2007中国创造·民间文化品牌评选活动"中,爱涛获得"中国民间文化产业十强企业"、"中国民间文化珍贵艺术精品"等荣誉称号.
2008年5月江苏省慈善总会联合弘业集团在爱涛艺术中心举办了抗震救灾"天地无情、人间有爱"慈善拍卖活动,为四川汶川灾区募集资金325万元.
2008年10月爱涛艺术中心被文化部评为国家级文化产业示范基地.
2009年2月联合中信银行个人银行举办了"文化之旅"鉴赏会.
2010年11月上海合作组织文化产业南京高层论坛在爱涛艺术中心成功召开.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-24-第二节第二节第二节第二节六家文化类公司情况介绍六家文化类公司情况介绍六家文化类公司情况介绍六家文化类公司情况介绍一一一一、、、、江苏江苏江苏江苏爱涛爱涛爱涛爱涛艺术艺术艺术艺术精品精品精品精品有限公司有限公司有限公司有限公司爱涛精品,注册资金为2.
1653亿元人民币.
主营艺术品研发与制作、收藏与展销、房地产、环境艺术工程展陈设计与施工、政府礼品与企业礼品定制、工艺品进出口贸易等.
以文化内涵为主要特征的"爱涛"牌工艺美术精品被部、省级名牌认定委员会认定为"江苏省重点名牌产品"、"中国出口名牌产品".
爱涛精品被江苏省委、省府直接指定为国家领导人定制国礼的设计、制作单位,曾先后为多位中央领导设计、制作国礼赠送克林顿、克雷蒂安、泰国王后、金大中等外国贵宾.
爱涛精品下属"爱涛艺术中心"总投资数亿元,展馆面积16000平方米,2007年江苏省委宣传部正式挂牌为"江苏省工艺美术馆",是目前国内最大的工艺美术馆.
展馆汇集了玉器、木雕、紫砂、刺绣、漆器、字画等众多艺术瑰宝,珍藏有世界独一无二的巨型红木雕刻"四大名柱"、和田玉雕"白菜螳螂"、翡翠"童戏缸"、乱针绣"伊文思"和数以千计的工艺美术精品.
近年来,爱涛精品公司承办了一系列国家和国际级的大型艺术活动,其中第六届国家文化艺术节、国际工艺美术大师精品博览会、中国工艺美术大师论坛、江苏文化艺术节等大型活动举国瞩目,影响较大.
二二二二、、、、江苏爱涛文化艺术有限公司江苏爱涛文化艺术有限公司江苏爱涛文化艺术有限公司江苏爱涛文化艺术有限公司爱涛文化由爱涛精品控股,注册资本为1000万元,是一个集工程和展览于一体的专业文化艺术装饰公司.
业务范围涉及装饰工程、环境艺术、展示陈列策划、制作及施工、展览等.
公司具有国家建设部核发的施工一级资质、设计乙级资质,系江苏省装饰行业协会团体会员单位.
2010年公司销售收入过亿元.
近年来,公司先后承接了2010年上海世博会江苏省主题馆的建设工程、南京香格里拉五星级大酒店大堂环境艺术和装饰工程、南京政府阅江楼环境艺术装饰陈列工程等.
公司承接的陕西历史博物馆陈列工程、山西博物院展示陈列项目、甘肃省博物馆基本陈列项目及八路军太行纪念馆项目分别荣获全国博物馆十大陈列馆精品奖.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-25-三三三三、、、、江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业轻工业品有限公司江苏弘业轻工业品有限公司弘业轻工由弘业股份控股,注册资本为300万元,2010年销售收入为1.
58亿元.
2002年弘业轻工通过了上海黄金交易所会员资格认证后,近年来负责黄金交易所综合类会员席位运营,每年黄金成交量约为3-4吨.
2009年弘业轻工从意大利引进NOMINATION品牌并在国内开展连锁发展业务项目,作为弘业股份由传统的进出口业务向内销及连锁渠道拓展的试点项目.
目前已开设了3家连锁店.
2010年弘业轻工将VICTORINOX(维氏军刀)引进南京,并在南京国际广场开张了首家品牌店.
四四四四、、、、江苏爱涛艺尚投资发展有限公司江苏爱涛艺尚投资发展有限公司江苏爱涛艺尚投资发展有限公司江苏爱涛艺尚投资发展有限公司爱涛艺尚由弘业股份控股,注册资本为2000万元,2010年销售收入为714万元.
爱涛艺尚主要经营玉雕、石雕、木雕、牙雕、水晶、刺绣、紫砂、瓷器、红木家具、古玩字画等众多门类艺术品业务,以商务礼品团购业务为主营方向,并与江苏电视台好享购栏目公司合作进行电视与网络平台直销.
爱涛艺尚始终把组织参与大型活动作为开展和扩大业务范围的突破口,多次参加政府、团体举办的一系列大型展销活动.
此外公司还承担了集团《扬子晚报》爱涛专版每周一期的撰稿工作,全年52期,已连续3年为"爱涛"品牌的传播与经营拓展带来了积极影响.
五五五五、、、、江苏弘业艺华投资发展有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司江苏弘业艺华投资发展有限公司弘业艺华由弘业股份控股,注册资本为10,000万元,为本公司2007年定向增发募投项目.
弘业艺华具体实施运作"朝西街古玩城项目".
2010年以7200万元购入南京朝天宫西街69号原江苏省工商银行所拥有的五层楼房一栋,建筑面积10200.
02平方米,拟计划改造成一个涵盖艺术品销售、文物鉴定修复评估、相关知识培训、信息交流发布、艺术品拍卖、珍品会展及快捷酒店为一体等多功能的综合性古玩城.
六六六六、、、、南京爱涛环境装饰有限公司南京爱涛环境装饰有限公司南京爱涛环境装饰有限公司南京爱涛环境装饰有限公司变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-26-爱涛环境由弘业股份控股,注册资本300万,2010年销售收入721万.
爱涛环境专业从事室内外环境艺术工程的策划设计、施工和装饰布置.
为大型场馆、政府企业大楼、宾馆酒店、殿堂居室等进行大型壁画、广场雕塑及各类艺术品装饰品的配套业务.
爱涛环境主要运作的项目包括:北京火车站、天津火车站、南京奥体中心、江苏省政府、江苏省委接待厅、江苏外经委大厦、江苏省广播电视集团大厦、江苏省中国银行、澳门葡京大酒店、南京丁山香格里拉酒店、东郊宾馆、爱涛天成、阅江楼、中国烟草大楼、中国机械大楼、江都龙川广场、苏州文庙、张家港步行商业街、江阴步行商业街等.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-27-第五章第五章第五章第五章项目的实施基础暨可行性项目的实施基础暨可行性项目的实施基础暨可行性项目的实施基础暨可行性弘业股份已有多年从事文化产业发展的经验,积累了大量的优势资源:公司的爱涛品牌是全国知名品牌,品牌知名度高;公司建有国内唯一的省级工艺美术馆,艺术藏品升值很大;公司在顶级工艺艺术精品制作方面处于国内领先地位,环境艺术品及设计方案有许多成功的运用;公司人才资源丰富.
另外,政府为推动文化产业成为国民经济支柱产业,在税收、金融等方面均设定了较为宽松的政策环境.
公司的内在优势和外部的宏观环境均为项目实施提供了良好的基础和保障.
第一节第一节第一节第一节内在可行性内在可行性内在可行性内在可行性一一一一、、、、品牌优势品牌优势品牌优势品牌优势作为江苏省工艺品行业最大的企业,爱涛精品公司经过长期的市场经营,已经通过ISO9001国际质量认证,使"爱涛"品牌工艺精品被部、省级名牌认定委员会认定为"中国优秀出口名牌"、"江苏省名牌产品",并被江苏省委、省政府指定为国家领导人定制国礼的设计、制作单位.
爱涛还曾成功的策划和主办了:中国第六届艺术节"中国工艺精品大展"、"首届江苏国际艺术博览会"、北京江苏文化月"文化艺术精品展"、"祖国万岁"中国工艺精品展、香港"工艺精品展"等重大展览;参与广州"中国出口商品交易会"、英国"中国名牌产品欧洲展"、法国"家居礼品展"、日本"中国物产展"等众多展会展销.
爱涛不仅在国内是知名品牌,在国际上也有很高的知名度,已经成为工艺文化艺术品行业的佼佼者.
品牌优势是公司重要的核心资源.
二二二二、、、、平台优势平台优势平台优势平台优势弘业股份有限公司重点投资建造的爱涛艺术中心,总面积达16000平方米,由展示中心和演艺中心两座楼体构成,上下七层.
爱涛艺术中心取"艺海拾贝"之义,融贯古今,海纳珍品,藏有红木巨雕"四大名柱"、玉雕"白菜螳螂"、刺绣"伊文思"等工艺精品,同时具备了展演、交流、销售、教育、旅游五大功能.
2007年2月爱涛艺术中心分别被国家文化部授予"东西部文化艺术交流基地",被中国民间变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-28-文艺家协会授予"东方工艺美术之都",被江苏省政府授牌命名为"江苏省工艺美术馆",被江苏省文化厅评选为"江苏省文化产业示范基地",这些都进一步提升了企业的知名度与美誉度.
艺术中心收藏了一批艺术品,部分列示如下:表表表表::::爱涛艺术中心部分藏品状况爱涛艺术中心部分藏品状况爱涛艺术中心部分藏品状况爱涛艺术中心部分藏品状况类类类类别别别别货货货货物物物物名名名名称称称称黄河秦淮夜景九寨沟扬州八怪八折屏风刺刺刺刺绣绣绣绣仇英"桃源仙境图"寿桃壶雀提壶紫紫紫紫砂砂砂砂汉方壶暗八仙博古橱老红木写字台鸡翅交椅红红红红木木木木老红木螭龙罗汉床翠扁豆瓶220翠练观音白玉活把壶白玉素瓶白玉匝炉翠仕女瓶翠元瓶翠刘海戏球绿松哪吒闹海天官赐福翠仕女300翠天然瓶120白玉海棠坛白玉三仙山籽翠酒潭翠花鸟76翠钱缸白玉炉玉器玉器玉器玉器白玉瓶山水(齐白石)佛(齐白石)国国国国画画画画九鱼图(齐白石)变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-29-雄鹰(徐悲鸿)末牡丹(齐白石)紫藤(齐白石)黄宾虹《万壑千树图》设色山水(黄宾虹)三色菊花(吴昌硕)程十发人物立轴谢稚柳山水立轴傅抱石秋风吹下红雨来钱松岩山水(MHP-009)三三三三、、、、经验优势经验优势经验优势经验优势在工艺艺术精品制作方面,公司完成了江苏省政府贺香港和澳门回归礼品《归程》、《花好月圆》,制作了江泽民主席赠送美国前总统克林顿的国礼刺绣《全家福》以及国家赠送金大中、克雷蒂安、泰国王后等多个国家领导人、政府政要的国礼.
爱涛精品与艺尚公司还成功承办了"台湾江苏周"江苏工艺精品展,展示了"爱涛"雄厚的品牌实力,为江苏文化事业发展做出了积极贡献.
温家宝总理在视察第100届广交会时,对"爱涛"产品在继承传统的基础上进行的创新给予了鼓励:"希望你们能传承中国文化,继续做好传统工艺品".
在文化工程方面,爱涛文化公司具有国家住建部核发的建筑装饰装修工程专业承包一级资质和建筑装饰专项工程设计乙级资质,中标并成功运作了2010年上海世博会江苏展馆的展陈项目,承接了一批省级博物馆展陈和有影响的环境艺术工程项目,五次获得国家级奖项;爱涛环境公司则在大型场馆、政府企业大楼、宾馆酒店、殿堂居室等的大型壁画、广场雕塑及各类艺术品装饰品的配套业务方面具有丰富的经验,曾承揽过北京火车站、南京奥体中心、澳门普京大酒店等重大项目.
四四四四、、、、人才优势人才优势人才优势人才优势公司多年来营造的以人为本、公平竞争、人尽其才、才尽其用的用人环境,打造出了一支熟悉市场、工艺研发等一系列的经营、管理、营销人才队伍.
在管理队伍方面,经过二十多年经营,弘业股份打造了一支专业、务实、求索、创新的复合型管理团队.
在技术队伍方面,公司多管齐下引进和培养人才.
首先首先首先首先,,,,通过多年的经营积累,变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-30-公司同省内以及其他省市的二十多位绘画、刺绣、雕刻、陶艺等各类工艺美术大师建立起常年、友好的合作关系,他们不但为公司提供了众多艺术精品,更是为公司的发展献艺献计,他们是公司宝贵的专家团、智囊库.
其次其次其次其次,,,,在汇聚大师的同时,公司也非常注重自身艺术人才的培养.
在工艺大师的教导指点下,公司培养了结构合理、技艺精湛的设计团队,如绘画人才、刺绣人才、雕刻人才与陶艺人才等共四十多位.
此外,"爱涛"还在苏北新建立了培训基地,在培养工艺人才的同时,也为发掘有艺术天赋的人才奠定基础.
再次再次再次再次,,,,公司还与国内众多工艺美术类的高等院校建立起长期、稳定合作关系,如中央美院、南京艺术大学、南京航天航空大学、江南大学、苏州工艺美术职业学院等等,充分利用公司外部的艺术人才资源,为公司设计、制作大量精美的艺术精品.
人才的聚集给公司带来了工艺品设计、研发、创新上的优势.
公司创作的工艺作品,获得了业内人士和群众的广泛好评,在国内外享有很高的知名度.
五五五五、、、、资产资产资产资产运营运营运营运营在文化商业地产方面,弘业股份目前拥有朝西街古玩城和爱涛天成项目.
南京市作为"南京都市圈"的龙头,商业发展繁荣,城镇居民的人均可支配收入已经近5000美元,全年接待海内外旅游者超过6000万人次,拥有强大的消费需求市场.
近年来南京市城市建设步伐加快,项目周围配套设施逐步完善,而且,南京市历史文化资源丰富,是我国著名的四大古都及历史文化名城之一,"文化之都"的美誉早已名扬海外,以文化为特色主题的朝西街古玩城和爱涛天成项目未来将会取得良好的投资回报.
六六六六、、、、资金基础资金基础资金基础资金基础整合文化板块各公司,大力发展文化产业需要强大的资金支持.
公司现有的募集资金为其提供了资金基础.
公司曾于2008年5月通过定向增发共募集资金净额5亿元.
截止2010年底,该募集资金中,2.
046亿元投向船舶项目;1亿元投向古玩城项目;另2亿元暂未明确投向.
鉴于目前募集资金使用的实际状况,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-31-业竞争力等方面所具有的较强优势,为提高公司募集资金的使用效率,公司拟将投向船舶项目中的1亿元募集资金变更用途,与暂未明确投向的2亿元募集资金用于本次增资,故公司在文化板块整合以及未来发展上具有较好的资金基础.
第二节第二节第二节第二节外部可行性外部可行性外部可行性外部可行性一一一一、、、、宏观经济宏观经济宏观经济宏观经济环境环境环境环境为项目实施提供基础保障为项目实施提供基础保障为项目实施提供基础保障为项目实施提供基础保障一是宏观经济向好为项目实施提供坚实基础.
虽然美国金融危机和欧洲主权债务危机对世界经济的影响较大,但是我国经济则一直处于逆势增长的态势,并于2010年超越日本成为世界第二大经济体.
根据经济增长周期理论,"十二五"期间我国实际经济增长平均速度将接近经济潜在增长能力,仍处于高速增长阶段.
另外,我国经济增长方式的转变和经济结构调整的实质性启动,也有利于我国文化产业的发展进入一个更为健康的增长周期.
国内良好的宏观经济环境和文化产业的良性发展预期为项目实施提供了坚实的基础保障.
二是未来我国文化产品需求空间较大.
与国外人均GDP比较,我国的文化产品需求有较大的上升空间.
2010年我国人均GDP已经达到4000美元,而根据国际经验,当人均GDP达到3000美元时,文化消费需求将占总消费支出的23%,照此估算我国文化消费支出总量应该达到人民币40000亿元以上,而目前只有8000亿元左右.
这说明与西方发达国家相比,我国居民文化消费潜力还远未得到实现,文化产业作为消费服务业面临着巨大的发展机遇.
二二二二、、、、政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展一是九部委出台的《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》,明确提出"鼓励已上市的文化企业通过公开增发、定向增发等再融资方式进行并购和重组",政府在直接融资、保险和财政方面提供政策支持.
二是"国民经济支柱性产业"的发展定位,使得文化产业"十二五"期间将会得到更多的政策支持.
温总理在2011年政府工作报告中强调要"大力发展文化产业,培育新型文化业态,推动文化产业成为国民经济支柱性产业";《国民经济"十二五"变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-32-规划纲要》中明确提出"推动文化产业成为国民经济支柱性产业",并赋予其"提升国家软实力"的使命.
目前我国文化产业增加值占GDP的比重仅为2.
6%,距离支柱产业(产业增加值占GDP比重超过5%)的标准还有很大距离,为完成这一目标,文化部已拟定《"十二五"时期文化产业倍增计划》,提出5年后文化部门管理的文化产业增加值将比2010年翻一番,未来将会在金融、税收等方面为文化产业发展提供更多的支持.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-33-第六章第六章第六章第六章项目实施方案项目实施方案项目实施方案项目实施方案第一节第一节第一节第一节项目实施方案简述项目实施方案简述项目实施方案简述项目实施方案简述弘业股份拟将2008年度定向增发项目中的合计4亿元募集资金变更用途,与弘业集团同比例增资爱涛精品.
增资完成后,爱涛精品将根据公司发展战略规划,按照"提高门槛、合并同类、专业经营"的内部资源整合原则,以其自身为主体,对弘业股份文化板块相关公司进行整合,以确立文化产业优势主业,引导文化类企业尽快适应市场需求,做到又好、又快地发展.
整合后的爱涛精品将形成"一大平台、三大板块"的业务体系,以及"一家公司,五大业务部门"的组织架构.
整合后的公司文化产业板块将大力推进艺术品及商品经营业务,重点发展文化工程业务,积极稳妥开展资产运营业务.
到第五年末,爱涛精品力争完成年销售收入约10亿元,其中艺术品经营约5亿元、文化工程约2亿元、内外贸业务约3亿元,实现利润总额6000万元以上.
第二节第二节第二节第二节项目实施步骤项目实施步骤项目实施步骤项目实施步骤本项目的实施将分为三个环节:变更募集资金投向增资爱涛精品,整合现有文化板块企业,整合后的发展计划.
一一一一、、、、变更募集资金投向增资爱涛精品变更募集资金投向增资爱涛精品变更募集资金投向增资爱涛精品变更募集资金投向增资爱涛精品1111、、、、爱涛精品基本情况爱涛精品基本情况爱涛精品基本情况爱涛精品基本情况爱涛精品为本公司控股子公司,主营艺术品研发与制作、收藏与展销、房地产、环境艺术工程展陈设计与施工、礼品定制、工艺品进出口贸易等.
截止2010年末,爱涛精品股权结构、主要财务指标如下所示:变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-34-图图图图6666----1111::::爱涛精品股权结构图爱涛精品股权结构图爱涛精品股权结构图爱涛精品股权结构图表表表表6666----1111::::爱涛精品近三年主要财务指标爱涛精品近三年主要财务指标爱涛精品近三年主要财务指标爱涛精品近三年主要财务指标单位:万元人民币指标名称指标名称指标名称指标名称2010201020102010年末年末年末年末2009200920092009年末年末年末年末2008200820082008年末年末年末年末注册资本注册资本注册资本注册资本21653.
0021653.
0021653.
0021653.
0021621621621653.
0053.
0053.
0053.
0021653.
0021653.
0021653.
0021653.
00总资产总资产总资产总资产35085.
6735085.
6735085.
6735085.
6734514.
4634514.
4634514.
4634514.
4636269.
3936269.
3936269.
3936269.
39净资产净资产净资产净资产12383.
3812383.
3812383.
3812383.
3814111.
3214111.
3214111.
3214111.
3216066.
6516066.
6516066.
6516066.
652010201020102010年年年年2009200920092009年年年年2008200820082008年年年年净利润净利润净利润净利润----1575.
831575.
831575.
831575.
83----2546.
732546.
732546.
732546.
73----2342.
742342.
742342.
742342.
742222、、、、增资方案增资方案增资方案增资方案本次增资,爱涛精品拟将注册资本由原来的2.
1653亿元增至2.
8亿元,本公司与弘业集团同比例增资.
弘业股份以现金与股权相结合的方式合计出资4亿元人民币,其中5,862.
09万元进入爱涛精品注册资本,34,137.
91万元进入资本公积;弘业集团出资3,308.
79万元,其中484.
91万元进入注册资本,2,823.
88万元进入资本公积.
爱涛精品增资前后情况如下表所示:表表表表6666----2222::::爱涛精品增资前后对照表爱涛精品增资前后对照表爱涛精品增资前后对照表爱涛精品增资前后对照表变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-35-单位:人民币万元增资前注册资本增资前注册资本增资前注册资本增资前注册资本本次出资本次出资本次出资本次出资增资后注册资本增资后注册资本增资后注册资本增资后注册资本公司名称公司名称公司名称公司名称出资出资出资出资金额金额金额金额股权比例股权比例股权比例股权比例((((%%%%))))总共总共总共总共出资出资出资出资增加注册增加注册增加注册增加注册资本资本资本资本增加资本增加资本增加资本增加资本公积公积公积公积出资出资出资出资金额金额金额金额股权比例股权比例股权比例股权比例((((%%%%))))弘业股份弘业股份弘业股份弘业股份19,998.
3892.
3640,000.
005,862.
0934,137.
9125,860.
4792.
36弘业集团弘业集团弘业集团弘业集团1,654.
627.
643,308.
79484.
912,823.
882,139.
537.
64合计合计合计合计21,653.
0021,653.
0021,653.
0021,653.
0010010010010043,308.
7943,308.
7943,308.
7943,308.
796,3476,3476,3476,34736,961.
7936,961.
7936,961.
7936,961.
7928,00028,00028,00028,0001001001001003333、、、、资金筹措资金筹措资金筹措资金筹措弘业股份拟将2008年度定向增发项目中的3亿元募集资金变更用途,并将所持弘业艺华100%股权作价1亿元,与弘业集团同比例增资爱涛精品.
更为具体的情况详见本报告"第八章项目资金筹措及投资计划".
二二二二、、、、整合文化板块相关企业整合文化板块相关企业整合文化板块相关企业整合文化板块相关企业1111、、、、整合标的企业基本情况整合标的企业基本情况整合标的企业基本情况整合标的企业基本情况根据公司整体战略部署,弘业股份现拟对下属文化产业板块的多家企业进行清理整合.
纳入本次整合范围的企业包括:爱涛精品、爱涛文化、弘业艺华等公司.
((((1111))))各公司股权结构图各公司股权结构图各公司股权结构图各公司股权结构图图图图图6666----2222::::各公司股权结构图各公司股权结构图各公司股权结构图各公司股权结构图变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-36-((((2222))))各公司基本情况表各公司基本情况表各公司基本情况表各公司基本情况表单位:万元人民币人员情况人员情况人员情况人员情况公司名称公司名称公司名称公司名称注册注册注册注册资本资本资本资本主要经营活动主要经营活动主要经营活动主要经营活动董事长董事长董事长董事长董事董事董事董事总经理总经理总经理总经理总经理总经理总经理总经理室室室室中层管理中层管理中层管理中层管理人员人员人员人员其他其他其他其他人员人员人员人员合计合计合计合计江苏爱涛艺术精品有限公司21653艺术品经营、室外景观、室内软装、拍卖业务曹金其张发松陈国欢陈国欢273544江苏爱涛文化艺术有限公司1000文博设计展示、施工陈国欢曹金其陈思宁陈思宁163138江苏弘业艺华发展有限公司10000商铺租赁曹金其张发松陈国欢魏冠军2046合计合计合计合计326535555131313137070707088888888((((3333))))各公司各公司各公司各公司2010201020102010年末年末年末年末基本财务指标基本财务指标基本财务指标基本财务指标单位:万元人民币公司名称公司名称公司名称公司名称注册资本注册资本注册资本注册资本营业收入营业收入营业收入营业收入总资产总资产总资产总资产净资产净资产净资产净资产净利润净利润净利润净利润江苏爱涛艺术精品有限公司21,6539,000,246.
60350,856,684.
44123,833,840.
05-15,758,257.
33江苏爱涛文化艺术有限公司1,000108,025,392.
1251,093,426.
1518,129,890.
321,095,744.
41江苏弘业艺华发展有限公司10,000-99,266,917.
8197,241,049.
31-2,758,950.
69合计32,65332,65332,65332,653117,025,638.
72117,025,638.
72117,025,638.
72117,025,638.
72501,217,028.
40501,217,028.
40501,217,028.
40501,217,028.
40239,204,779.
68239,204,779.
68239,204,779.
68239,204,779.
68----17,421,463.
6117,421,463.
6117,421,463.
6117,421,463.
61((((4444))))各公司基本经营情况各公司基本经营情况各公司基本经营情况各公司基本经营情况纳入整合范围的各家公司基本经营情况详见本报告第四章"弘业股份文化产业实施现状.
2222、、、、整合总体思路整合总体思路整合总体思路整合总体思路目前,上述各家企业的经营业务主要涉及文化工程、艺术品经营、外贸出口、资产运营等方面.
由于各家公司多年来发展的不均衡,总体而言业务规模较小、资金短缺、经营项目重叠、人员分散,一直未能形成发展合力.
以文化艺术为特色经营项目的"爱涛"品牌,有着强大的设计研发平台,并一直以文化、创意作为经营的理念.
面对未来市场巨大的机遇及挑战,通过整合内部资源、优化组织结构,将有助于提升公司文化产业的经营价值和档次,使其向规模化、变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-37-集约化、特色化的方向发展.
本次整合的总体思路是:根据公司发展战略规划,按照"提高门槛、合并同类、专业经营"的内部资源整合原则,本次企业整合工作将重点梳理同质项目,整合优质资源,确立文化产业的发展定位与目标,引导文化类企业尽快适应市场需求,做到又好、又快地发展;解决募集资金沉淀,减少内部资金交易,降低财务费用,精干高效人员.
3333、、、、整合方案整合方案整合方案整合方案((((1111))))整合方案总述整合方案总述整合方案总述整合方案总述本次文化板块整合方案将以增资后的爱涛精品为主体,吸收合并爱涛文化、弘业艺华等公司,最后形成"一大平台、三大板块"的业务体系,以及"一家公司,五大业务部门"的组织架构.
整合后的公司文化产业板块将大力推进艺术品及商品经营业务,重点发展文化工程业务,积极稳妥开展资产运营业务.
整合完成后,爱涛精品的业务架构、组织结构等相关情况前后对比如下所示:图图图图6666----3333::::整合后爱涛精品的业务架构图整合后爱涛精品的业务架构图整合后爱涛精品的业务架构图整合后爱涛精品的业务架构图精品公司精品公司精品公司精品公司文化工程文化工程文化工程文化工程展览工程展览工程展览工程展览工程室内装饰室内装饰室内装饰室内装饰艺术品及商品经营艺术品及商品经营艺术品及商品经营艺术品及商品经营室外景观室外景观室外景观室外景观精装修工程精装修工程精装修工程精装修工程内贸内贸内贸内贸业务业务业务业务艺术品经营艺术品经营艺术品经营艺术品经营外贸业务外贸业务外贸业务外贸业务资产运营资产运营资产运营资产运营爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目朝西街古玩城朝西街古玩城朝西街古玩城朝西街古玩城品牌橱窗展示品牌橱窗展示品牌橱窗展示品牌橱窗展示变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-38-图图图图6666----4444::::整合后爱涛精品组织结构简图整合后爱涛精品组织结构简图整合后爱涛精品组织结构简图整合后爱涛精品组织结构简图表表表表6666----2222::::整合前后文化板块相关公司业务及主体资格对照表整合前后文化板块相关公司业务及主体资格对照表整合前后文化板块相关公司业务及主体资格对照表整合前后文化板块相关公司业务及主体资格对照表公司名称公司名称公司名称公司名称整合前业务现状整合前业务现状整合前业务现状整合前业务现状整合后业务方向整合后业务方向整合后业务方向整合后业务方向整合后各企业主体状况整合后各企业主体状况整合后各企业主体状况整合后各企业主体状况江苏爱涛艺术精品有限公司艺术品经营、室外景观、室内软装、拍卖业务所有业务全部保留,分由五大业务部门实施.
保留为母公司江苏爱涛文化艺术有限公司文博设计展示、施工整个公司由爱涛精品吸收合并,其原有业务主要以爱涛精品文化工程部为主体开展.
公司注销江苏弘业艺华投资发展有限公司以商铺租赁方式运营管理朝西街古玩城整个公司由爱涛精品吸收合并,其原有业务主要以爱涛精品资产运营部为主体开展.
公司注销((((2222))))整合步骤整合步骤整合步骤整合步骤①①①①爱涛精品受让爱涛文化少数股东权益,即弘业集团、江苏弘业国际物流有限公司所持有的股权合计21.
3%,使之成为爱涛精品全资子公司.
之后,启动吸收合并程序,将爱涛文化所有的资产、负债、业务、人员并入爱涛精品后注销.
②②②②爱涛精品吸收合并弘业艺华.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-39-③③③③整合后的爱涛精品将成为一个多元化发展的企业,为扩大企业影响力、突出品牌内涵,拟考虑将整合后的爱涛精品名称变更为"江苏爱涛文化产业有限公司".
经过上述增资及整合,爱涛精品将成为一个注册资本2.
8亿元,净资产约5.
57亿元,业务涉及艺术品及商品经营,文化工程,资产运营的大型文化产业经营实体.
三三三三、、、、整合后的文化产业发展计划简述整合后的文化产业发展计划简述整合后的文化产业发展计划简述整合后的文化产业发展计划简述整合后,爱涛精品将在艺术品及商品经营,文化工程,资产运营三板块深入实施公司的文化产业发展战略.
1111、、、、艺术品及商品经营板块艺术品及商品经营板块艺术品及商品经营板块艺术品及商品经营板块艺术品及商品经营主要分为艺术品经营、内贸业务、出口业务三部分,将主要依托"爱涛艺术中心"的平台优势开展相关产业链的运营.
艺术品经营方面,将爱涛艺术馆馆藏品分类管理,从单一的收藏展示转向藏销结合,盘活存量资产,实行滚动经营;同时,根据市场情况采购订制稀缺资源、工艺大师作品以及其他艺术品藏品.
在艺术品经营的金融创新方面,爱涛精品将出资5000万元以公司制形式参与设立艺术品投资基金;爱涛精品还将出资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台.
在艺术品进出口业务方面,公司将利用省文化厅的"省文化产品出口平台",依循传统与现代生活相结合的原则,开发现代文化产品,扩大销售渠道.
在内贸业务方面,公司一方面加大现有国际品牌代理及分销业务的营销力度,发展连锁经营模式;另一方面,将在现有的国际品牌代理业务的基础上,扩张其他国际、国内品牌代理项目,积极有效地扩大内贸业务规模及效益.
2222、、、、文化工程板块文化工程板块文化工程板块文化工程板块整合之后的文化工程板块,在保持原有展览工程、装饰工程、景观工程等优势经营项目之外,根据相关多元化经营战略的思路,选择与现行业领域高度相关的临时展览、精装修及品牌橱窗展示等几个项目进行业务拓展.
紧扣文化的主题,力图在稳步提升传统优势项目经营的同时,找寻新的利润增长点,以实现公司规模和利润的同步增长.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-40-3333、、、、资产运营板块资产运营板块资产运营板块资产运营板块依托爱涛天成及朝西街地产两大项目,根据届时的市场环境及公司经营状况,围绕文化产业核心,从提高资产效益出发,进行合理有效的资产运营.
((((1111))))爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目对于该项目,公司将通过各种渠道,尽早、尽快解决利园酒店诉讼,收回物业;爱涛精品将以此次增资获得的资金,缴纳7450万元的土地出让金,解决爱涛天成项目的土地问题,并办理相关产权手续;之后,公司将结合不同建筑的体量特点及业态分析,打造华东地区首屈一指的大型文化MALL,并以此为发展模板,在全国重点文化城市进行推广、复制.
((((2222))))朝西街地产项目朝西街地产项目朝西街地产项目朝西街地产项目朝西街项目将重点打造成为一个涵盖商铺租赁、艺术品销售、文物鉴定修复评估、知识培训、信息交流发布、艺术品拍卖、珍品会展及酒店服务等多功能的综合性古玩城项目,实现古玩城的全面运营.
以上为本次整合完成后爱涛精品全面推进文化产业发展的计划简述.
更为详尽的发展规划请见本章第三节"整合后的文化产业发展规划".
第三节第三节第三节第三节整合后的文化产业发展规划整合后的文化产业发展规划整合后的文化产业发展规划整合后的文化产业发展规划一一一一、、、、战略定位及发展思路战略定位及发展思路战略定位及发展思路战略定位及发展思路((((一一一一))))战略战略战略战略定位定位定位定位品质、品味、品牌、品德以打造精品的态度,主攻中高端产品市场面对中高端客户,追求生活艺术化,艺术生活化的品牌价值观兼顾品牌和效益,以战略眼光,做上市公司该做的事业担当起江苏文化产业发展的领军角色变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-41-((((二二二二))))发展思路发展思路发展思路发展思路抢抓文化产业发展机遇,顺势而上选准公司主业方向,迅速做大、做优、做强整合关联业务,确立行业领导者地位发挥品牌、平台作用,培育市场竞争力强调企业特色、亮点,重点提升规模、效益调整产业结构,打造复合型专业团队((((三三三三))))经营原则经营原则经营原则经营原则突出亮点,保留特色打破局限,资源共享实事求是,分步到位虚实相间,统分结合明确目标,效益为先((((四四四四))))经营要求经营要求经营要求经营要求着力提高文化转化为商品的能力着力提高传统转化为时尚的能力着力提高资源转化为平台的能力着力提高创新转化为效益的能力二二二二、、、、整合后文化产业的发展规划整合后文化产业的发展规划整合后文化产业的发展规划整合后文化产业的发展规划整合后的爱涛精品将在"一大平台、三大板块"的业务体系下大力推进公司文化产业的全面发展,努力实现公司文化产业"十二五"规划的发展目标.
一大平台一大平台一大平台一大平台::::即艺术馆平台.
"十二五"期间,将始终依托平台优势,持续放大品牌效应,为各项业务的不断开拓、快速发展做好品牌服务与支撑.
同时,借助平台吸纳更多高端人才和复合型人才,努力发展成为集变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-42-团文化产业的展示中心、信息中心、人才中心、交流中心.
三大板块三大板块三大板块三大板块::::即大力推进艺术品及商品经营业务,重点发展文化工程业务,积极稳妥的开展资产运作业务.
((((一一一一))))艺术品及商品经营发展规划艺术品及商品经营发展规划艺术品及商品经营发展规划艺术品及商品经营发展规划1111、、、、经营思路经营思路经营思路经营思路艺术品及商品经营主要分为艺术品经营、内贸业务、出口业务三部分,将主要依托"爱涛艺术中心"的平台优势,以现有馆藏为基础,选择有效的经营模式,开展相关产业链的运营.
具体思路如下:(1)发挥艺术馆馆藏品作用,从单一的收藏展示转向藏销结合,滚动经营.
保留积累一级藏品,公司对于现有馆藏品在有计划可控的前提下,抓住市场商机,分批进入拍卖市场,盘活存量资产;另一方面,在加强市场调研基础上量力而行采购订制稀缺资源及工艺大师作品和其他艺术品藏品,使爱涛精品公司的艺术品经营步入良性的经营轨道.
(2)不断研究和实践艺术品经营的新模式,特别是以资本市场为载体的高端艺术品运营模式,如艺术品投资基金、艺术品份额交易等,搭建投融资平台.
此外,在中低端艺术品经营方面,要充分利用相关行业内成熟的销售网络和渠道,主动与其接洽并尝试创新合作,从而实现平台对接、资源互补、借力发展.
(3)加大力度与国内、国际一流拍卖公司合作,待时机成熟时筹划组建爱涛拍卖公司.
(4)迎合国内市场对商务礼品的需求,利用新集团的广阔平台和"爱涛"的品牌优势,推广工艺礼品定制服务业.
(5)在现有传统文化产品出口基础上,依循传统与现代生活相结合的原则,开发现代文化产品,扩大销售渠道,争取成为我省文化产品出口的龙头企业.
(6)进一步扩大对国外高端品牌商品的代理权,同时尝试国内高端品牌代理,研究并采取有效的经营模式其发展.
(7)开拓工艺美术原材料经营业务,如紫檀、翠玉、松香木、水晶、紫砂泥等.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-43-2222、、、、具体计划具体计划具体计划具体计划((((1111))))艺术品经营艺术品经营艺术品经营艺术品经营①①①①现有馆藏品的经营现有馆藏品的经营现有馆藏品的经营现有馆藏品的经营按照藏品价值及升值空间将现有馆藏品分为高、中、低档,根据相关要求设定每档可以流动的比例,在保留一级藏品的基础上,根据不同档次的藏品采用不同的经营模式进行滚动经营.
其中,中高档的藏品主要通过拍卖方式和文化艺术品产权交易方式开展经营;对于低端藏品,可以以专题展卖会的方式进行出售.
②②②②中高端藏品的新增中高端藏品的新增中高端藏品的新增中高端藏品的新增在加强市场调研基础上,以量力而行为原则,通过采购、订制、拍卖等方式,新增稀缺工艺品原材料资源、工艺大师作品及其他艺术品藏品,实现新增100件工艺精品的目标,使爱涛精品的艺术品经营步入藏销结合的良性经营轨道.
③③③③艺术品经营手段的创新艺术品经营手段的创新艺术品经营手段的创新艺术品经营手段的创新突破艺术品和金融业的专业瓶颈,实现艺术品基金产品的开发和艺术品份额交易进程的创新,有效谋划传统艺术品经营的改革之道.
AAAA、、、、艺术品投资基金艺术品投资基金艺术品投资基金艺术品投资基金艺术品投资基金是艺术品投资机构投资者的一种统称,是指有特定目的与用途的资金投资形式,是一种间接的证券投资方式.
随着金融资本对艺术市场的不断介入,艺术品投资基金将会成为中国艺术市场最大的资本平台.
艺术品投资基金通过多种艺术品类组合的投资,以达到最终实现收益的目的.
艺术品投资基金的获利途径,除了艺术品本身升值,还包括将藏品租借给博物馆展览或自行举办展览获得收益.
此外,若作为基金管理人,还可以收取较高的管理费以及超额利润分红.
整合完成后,爱涛精品将出资5000万元以公司制形式参与设立艺术品投资基金.
艺术品投资基金在实际操作时可定位于以下几个门类:中国近现代艺术大师作品:以年升值率不低于30%的书画大师为投资重点,如傅抱石、林散之、徐悲鸿、李可染.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-44-潜力中青年画家作品:收购成本较低,包装运作后升值空间更大.
稀缺性高档工艺材料:借助江苏省工艺美术馆的资源网络,购买囤积增值空间大的高档工艺原料,如紫檀、檀香、水晶、紫砂泥、和田玉及象牙.
当代工艺美术大师作品:借助爱涛艺术中心平台网络,订购工艺大师精品,如江春源、苏然、吴德升、顾景舟等.
BBBB、、、、艺术品产权交易艺术品产权交易艺术品产权交易艺术品产权交易艺术品产权交易,就是艺术品产权主体将合法拥有的艺术品产权,通过文化艺术品交易场所的电子交易平台进行整体所有权或部分所有权交易.
这样既降低了艺术品投资门槛,拓宽投资者的范围,同时实现了艺术品投资的标准化,便于交易流通.
艺术品产权交易将文化与金融两大产业进行有机的融合,以投资带动文化,促进了中国传统文化艺术更好地发展与传承.
爱涛精品拟出资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台.
出资设立产权交易平台进行艺术品及其他文化产权交易,对于公司实施文化产业具有重大意义:一是可以拓宽公司盈利空间.
成立产权交易平台除以交易佣金作为主要利润来源外,还可以在文化产权发行代理、登记托管、交易担保等方面开拓盈利渠道,增加公司的盈利点.
二是为盘活公司馆藏品提供了渠道.
产权交易平台成立为公司的部分馆藏品的滚动经营提供了重要场所,使公司获得了现金流,实现了利润.
三是确立公司在艺术品市场的领导地位.
产权交易平台作为书画、玉器、珠宝以及其他文化产权的交易平台,必然成为艺术品及其他文化产权市场的中心和重心.
建立产权交易平台不仅有利于公司文化产业的发展,同时利于公司成为国内艺术品市场的龙头企业.
CCCC、、、、设立拍卖公司设立拍卖公司设立拍卖公司设立拍卖公司加大力度与国内、国际一流拍卖公司合作,在实质性参与拍卖业务基础上,待时机成熟时筹划组建拍卖公司.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-45-((((2222))))艺术品及商品的内贸业务艺术品及商品的内贸业务艺术品及商品的内贸业务艺术品及商品的内贸业务①①①①高端礼品定制高端礼品定制高端礼品定制高端礼品定制在巩固传统的内贸商品营销模式的同时,大力拓展礼品定制服务.
以前场品牌宣传及多种商品展示方式、后场一对一业务经理加设计人员的门店为主要营销模式.
市场定位包括:政府礼品定制、企业礼品定制、会议礼品定制、酒店用品定制、私人个性化用品定制.
前期在各类商品供应商中挑选设计能力较强、制作水准较高的厂家合作,制作样品,减少商品采购的资金压力,避免造成库存积压;后期可采用股权收购方式,对供应商加以管理,确保商品利润.
②②②②品牌运营业务品牌运营业务品牌运营业务品牌运营业务在继续加大现有国际品牌代理及分销业务营销力度的基础上,进一步扩大对国外高端品牌商品的代理权.
同时尝试国内高端品牌代理,可先从股份外销产品中筛选部分爱涛品牌商品做代理,建立国内营销团队及营销渠道.
通过上述措施,力争有效扩大公司内贸业务规模及效益.
((((3333))))外贸业务经营外贸业务经营外贸业务经营外贸业务经营近年来,特别是金融危机以后,我国传统的文化产品出口市场发生了较大的变化.
以美国为代表的许多欧美国家的消费者意愿不断下降,俄罗斯等东欧国家属于新兴的工艺品消费国,油价上涨让中东国家购买力和市场需求上升,南美地区对工艺品的需求也有上升势头.
这些变化值得关注.
上述市场的变动带来目标群体消费需求的变化,加之经济、文化的发展,社会风俗习惯的导向,使得我们必须以创新地目光来审视传统的产品设计、制造.
因而,公司在工艺品的外贸业务上将采取更具市场针对性的措施.
首先,在产品的种类方面,公司将跳出单纯传统手工艺的框架,与现代生活结合、与日用结合,开发具有文化底蕴、时代精神和科技含量的现代工艺产品,卓有成效地丰富出口产品的门类;其次,在产品设计环节,公司将从市场需求出发,采取设计、销售两头在外,中国制造的模式,以符合国外主流购买市场的取向,逐步形成目标国度的理念设计,变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-46-有中国元素的中国制造;再则,公司将在巩固原有外贸销售渠道的同时,充分利用江苏省文化厅的"省化产品出口平台",开创外贸出口的新模式.
经过上述努力,公司将争取成为江苏省文化产品出口的龙头企业.
((((二二二二))))文化工程发展规划文化工程发展规划文化工程发展规划文化工程发展规划1111、、、、经营思路经营思路经营思路经营思路重新整合之后的文化工程板块,在保持原有展览工程、装饰工程、景观工程等优势经营项目之外,根据相关多元化经营战略的思路,选择与现行业领域高度相关的临时展览、精装修及品牌橱窗展示等几个项目进行业务拓展.
紧扣文化的主题,力图在稳步提升传统优势项目经营的同时,找寻新的利润增长点,以实现公司规模和利润的同步增长.
2222、、、、经营计划经营计划经营计划经营计划((((1111))))展览工程展览工程展览工程展览工程文博展陈设计在过去的十年内是公司的主营业务,取得了一定的成绩,在业内拥有较好的口碑.
接下来,公司还将以此为重点,利用内外部的各项资源,开拓合适的目标市场,稳扎稳打,做大做强工程规模.
鉴于主题式临时展示展陈业务周期短、数量多、资金结算较快、利润率高的状况,在未来的发展中,公司将以陕西历史博物馆、无锡博物院为突破口,开拓相关业务领域.
((((2222))))装饰工程装饰工程装饰工程装饰工程装饰工程,主要是指软装饰范畴,近年来在装饰装修工程中的比重也越来越大.
依托于"爱涛"深厚的文化底蕴,多年来艺术品装饰一直是我公司传统优势所在,如香格里拉酒店、南京火车站壁画、澳门葡京酒店等一系列形象工程,已为公司在该领域的快速发展奠定了基础.
整合完成后,公司将依托"爱涛艺术中心"的优势平台继续做大、做精装饰工程业务,与政府、大型企业建立长期的业务合作.
以创意设计为先导、以品牌推动变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-47-为核心、以优质服务为方式,打造成为省内具有较高知名度的装饰工程企业.
((((3333))))景观工程景观工程景观工程景观工程随着"十二五"期间城市化进程的加速,城市改造、新农村建设的不断推进,各级政府对于市民广场、主题公园、休闲区域等建设项目越来越重视.
而基于国家对文化事业的重视以及人民群众不断增长的文化需求,景观工程已不仅仅单一满足于绿化要求,更多的是为人们提供一个精神休闲的场所.
将文化内涵根植于设计方案正是爱涛设计团队多年来始终坚持的理念.
为此,公司将在原有的业务、人员基础上,加大投入,以青奥会、南京地铁南站、滨江景观开发、明外郭百里风光带等一系列大型政府工程开发为契机,重点发展景观工程业务,在"十二五"的开局之年形成新的产业突破点.
在此领域积累了深厚的基础后,将在全国进行业务拓展.
((((4444))))精装修业务精装修业务精装修业务精装修业务公司将逐步有序进入精装修这个新的业务领域,牢固树立"大装修"的理念,即:将装修业务延展至终端消费者,依托公司的文化理念打造一体化概念,并配合软装工程为消费者量身定做具有文化特质与时代特色的家居装修风格.
同时,对内服务大集团平台下的地产公司,为大型房地产企业量身打造高雅、风尚的品牌形象.
((((5555))))品牌橱窗展示品牌橱窗展示品牌橱窗展示品牌橱窗展示推进品牌橱窗展示试点项目.
奢侈品牌的橱窗设计是展览业的新宠,公司可借助"爱涛"品牌,利用公司的设计经验与优势,尝试介入此领域.
虽然品牌橱窗展示业务对公司的销售规模、销售利润贡献不会很大,但如在此领域设计方面有所创新,势必对其他领域业务起到推动作用,更可凭借全球的视野提升"爱涛"的设计品质.
((((三三三三))))资产运营发展规划资产运营发展规划资产运营发展规划资产运营发展规划1111、、、、爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-48-((((1111))))基本介绍基本介绍基本介绍基本介绍爱涛天成项目由爱涛精品投资兴建.
本项目由"爱涛健娱中心"、"爱涛艺术中心"和未建的"商务中心"三部分组成.
项目总建筑面积约10万平方米.
((((2222))))发展定位发展定位发展定位发展定位对于该项目的发展定位,公司将结合爱涛天成不同建筑的体量特点及业态分析共同考虑,其总体目标是:打造华东地区首屈一指的大型文化MALL,并以此为发展模板,在全国重点文化城市进行推广、复制.
((((3333))))经营计划经营计划经营计划经营计划通过各种渠道,尽早、尽快解决利园酒店诉讼,收回物业,尽量减少损失.
尽早交纳容积率超标的土地补偿金,彻底解决爱涛天成项目的土地问题,并办理相关产权手续.
开发文化商业地产,尽快启动商务中心的建设,以三栋一体的建筑组群为基础,着手打造大型文化MALL.
逐步形成以艺术品及其他文化产品的收藏、拍卖、交易、论坛、展会等为特色,汇集休闲、娱乐、购物、酒店等多种形式为一体的产业集群,在具有深厚文化底蕴的江苏率先打造一个集"文化产品博览、文化产业要素交易和文化产业信息交流"于一体的高端平台.
2222、、、、朝西街古玩城朝西街古玩城朝西街古玩城朝西街古玩城((((1111))))基本介绍基本介绍基本介绍基本介绍朝西街古玩城项目由弘业艺华经营运作,总投资1亿元,其中购置房产7200万元.
项目占地4亩,共分为5层,总建筑面积约10200平方米.
该项目为公司2008年度定向增发募投项目.
由于各种原因朝西街古玩城项目目前还未全面启动.
为减少该项目损失同时积极稳妥推进,拟将4、5层共计4223平方米出租,余下1—3层由爱涛精品负责继续推进古玩城项目.
((((2222))))发展定位发展定位发展定位发展定位变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-49-"北有潘家园,南有朝天宫".
朝西街古玩城将重点打造成为一个涵盖商铺租赁、艺术品销售、文物鉴定修复评估、相关知识培训、信息交流发布、艺术品拍卖、珍品会展及酒店服务等多功能的综合性古玩城项目.
①①①①功能定位功能定位功能定位功能定位交易功能、展示功能、认证功能、收藏功能、汇聚功能、配套酒店②②②②业态定位业态定位业态定位业态定位以精品古玩产品为品牌龙头,同时以工艺品、旅游纪念品、艺术品装饰的批发、零售为业务核心,适当引入全国连锁性的酒店合作方,共同实现古玩城全面运营.
具体业态规划:·1层——艺术品装饰、文化旅游纪念品、中高档工艺品·2层——古玩精品、文物鉴定修复及评估、典当·3层——会展、拍卖、培训、租赁、艺术品经纪业务·4层、5层——酒店服务业((((3333))))经营计划经营计划经营计划经营计划①①①①联合白下区政府和新闻媒体等,战略性的提升本项目为一个市政形象工程,视为南京旅游经济增长点的重要组成部分.
②②②②协调政府精心改善、打造项目周边大环境,使企业形象和项目产品形象在公众形象中产生良好的口碑,使目标客户群对项目的经营前景充满信心.
③③③③通过多种专访性、权威性新闻炒作炒热朝天宫古玩经济,把古玩城板块的独特性、稀有性、可持续经营性等通过活动营销、媒介、口碑等对公众群体进行立体化、精神式灌输,为公众群体展现古玩商圈无限的价值和不可替代的古玩文化商业地位.
④④④④以"民俗文化"、"鉴定古玩"、"古玩专题栏目"、"旅游文化"、"项目形象代言人选举"、"媒体新闻发布会"等系列活动,凝聚人气,形成项目极具投资、经营性形象.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-50-第七章第七章第七章第七章爱涛精品爱涛精品爱涛精品爱涛精品整合整合整合整合后组织结构及人员配置后组织结构及人员配置后组织结构及人员配置后组织结构及人员配置整合完成后,结合实际情况,爱涛精品将形成"一公司,五大业务部,四大综合部"的组织结构.
人力资源方面,则通过引进专门人才及专业培训相结合的方式,不断提高员工和管理层的执行能力,达到过程和结果的统一.
第一节第一节第一节第一节公司组织结构公司组织结构公司组织结构公司组织结构公司整合之初,规模不大,组织结构不易复杂,拟采用直线型的组织形式,结构如下图.
直线型组织结构的优点是结构简单,便于管理,领导关系明确,权责清晰,决策迅速,指挥统一灵活.
对于此次文化产业板块整合来说,这种组织结构的优点主要体现在三方面:一是决策执行效率高.
直线型组织结构一个下级只受一个上级领导管理,上下级关系简明清晰,决策与执行工作有较高效率,而且管理沟通的信息来源与基本流向固定,管理沟通的渠道也简单固定,管理沟通的速度和准确性在客观上有一定保证.
二是便于人力资源调配.
内部流动机制能使员工对工作保持新鲜感,并能帮助员工在公司内部找到更适合自己的岗位,由此带来的效益超出了不少企业管理者的预期,目前已经成为国际企业人才管理的重要一环.
直线型组织结构使公司文化产业人员的调配、流动更加方便.
三是利于资金调配,提高资金利用效率.
资金在不同公司之间流动的审批程序较为复杂,直线型组织结构则避免了繁杂的审批程序,因为资金在部门间流动基本上不受限制,从而有利于公司文化产业投资资金的统一调配和使用,提高资金的利用效率.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-51-图图图图7777----1111::::整合后爱涛精品组织结构简图整合后爱涛精品组织结构简图整合后爱涛精品组织结构简图整合后爱涛精品组织结构简图第二节第二节第二节第二节主要部门职能描述主要部门职能描述主要部门职能描述主要部门职能描述一一一一、、、、艺术品经营部艺术品经营部艺术品经营部艺术品经营部负责爱涛精品艺术品的高端经营,如拍卖业务、工艺美术原材料经营、艺术品研发等业务,并开拓艺术品投资品基金、文化艺术品交易所等艺术品创新经营领域,搭建创新艺术品投融资平台.
二二二二、、、、文化工程部文化工程部文化工程部文化工程部负责爱涛精品文化工程板块业务,包括展览工程、装饰工程、景观工程等优势经营项目,开发临时展览、精装修及品牌橱窗展示等项目.
三三三三、、、、内贸业务部内贸业务部内贸业务部内贸业务部负责中低端艺术品的经营、高端礼品定制,开展国际、国内著名品牌的代理业务.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-52-四四四四、、、、进出口部进出口部进出口部进出口部负责文化艺术品的进出口业务.
五五五五、、、、资产运营部资产运营部资产运营部资产运营部负责爱涛天成和朝西街古玩城的开发、运营及管理业务.
四四四四、、、、财务部财务部财务部财务部记录、加工、整理企业经营信息,计划、控制、监督企业经营过程,并给企业决策提供支持.
为总经理提供财务报告和分析,以辅助决策.
管理资本运营.
五五五五、、、、办公室办公室办公室办公室综合协调处理爱涛精品日常事务;负责外事接待和对外往来的组织;负责有关重要会议的组织;组织起草公司重要报告和文件;办理公司文件的收发、运转、核稿、发布和督办工作;指导和管理档案立卷、归档工作;管理后勤服务工作.
六六六六、、、、人力资源部人力资源部人力资源部人力资源部制定爱涛精品人力资源管理战略,定期评估人力资源状况,保持公司人力资源供需平衡;协助公司负责人做好部门成员的配备工作;负责高级人才引进工作,指导部门人力资源开发和管理工作;负责新进员工引进、接收、分配、管理和定职工作,负责制定员工培训规划和计划,并组织实施.
七七七七、、、、信息部信息部信息部信息部负责爱涛精品信息的收集、汇总,定期编写报告供总经理决策参考.
负责爱涛精品信息化建设的总体规划和网络体系结构设计,负责爱涛精品金融创新项目的网络平台设计和总体规划;负责信息系统的安全、稳定、可靠、有效运行,负责公司计算机软件、硬件维护和升级;负责维护总部服务器,网络平台、各级服务器的系统安全、硬件维护保养工作;负责进行信息化建设方面培训、咨询、相关信息发布、开发和宣传等工作.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-53-第三节第三节第三节第三节人员配置人员配置人员配置人员配置在公司人员配置方面,本着"精干高效、人尽其才"的原则,按照职工上岗工作标准、技术人员任职资格条件、管理人员任职资格条件要求,将6家文化公司原有人员合理调配到不同岗位中,同时加强公司人才储备.
对于富余人员,合理分流至母公司相关部门,在切实保证员工基本利益的同时,壮大母公司人力资源队伍.
整合完成后,爱涛精品人员配置情况如下:表表表表7777----1111::::人员配置表人员配置表人员配置表人员配置表序号序号序号序号部门名称部门名称部门名称部门名称人员总数人员总数人员总数人员总数备注备注备注备注1高级管理人员82管理人员203业务人员1004分公司6合计134变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-54-第八章第八章第八章第八章项目资金筹措及投资计划项目资金筹措及投资计划项目资金筹措及投资计划项目资金筹措及投资计划第一节第一节第一节第一节项目资金筹措项目资金筹措项目资金筹措项目资金筹措一一一一、、、、项目资金来源项目资金来源项目资金来源项目资金来源本项目总投资为43,308.
79万元.
其中本公司以募集资金3亿元、募投项目股权作价1亿元出资,弘业集团以自有资金3,308.
79万元出资.
本公司于2008年5月实施定向增发方案,共募集资金净额5.
046亿元.
其中20,460.
10万元投入船舶项目,30,000万元投入"爱涛精品连锁经营项目"(以下简称"连锁项目").
2009年,船舶项目资金全部投入到位.
截止2010年末,船舶项目共实现收益5134.
07万元,与项目预计收益存在一定差异.
其主要原因在于受金融危机影响,船舶制造业陷入低迷,船舶业务的利润空间受到压缩;另一方面,为控制风险,公司减少了新签合同数量,故项目收益未达预期.
连锁项目因金融危机影响,实施环境发生重大变化而于2010年2月进行了变更:其中1亿元用于新设弘业艺华实施古玩城项目,另20,000万元暂未明确投向,存于募集资金专户.
古玩城项目资金已按计划全部投入到位,但因政府原计划的周边环境综合整治未按期完成,故项目未全面启动.
鉴于目前募集资金的实际使用状况,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企业竞争力等方面所具有的较强优势,为提高公司募集资金的使用效率,降低企业财务负担,保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求,本公司拟:1、将投入船舶项目的1亿元募集资金变更用途,与暂未明确用途的2亿元募集资金用于增资爱涛精品;2、将本公司所持有的实施古玩城项目的弘业艺华100%的股权,评估值为1.
0029亿元,作价1亿用于增资爱涛精品;至此,公司2008年度定向增发资金所投项目调整为:"江苏爱涛艺术精品有限公司项目",实际使用募集资金4亿元;"合作建造和出口船舶项目",使用募集资金变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-55-1.
046亿元(已实施完毕).
弘业集团使用自有资金进行增资,可以按投资计划进行出资.
二二二二、、、、资金投向资金投向资金投向资金投向本项目总投资为4.
33亿元,全部用于增资爱涛精品.
本次增资,爱涛精品拟将注册资本由原来的2.
1653亿元增至2.
8亿元.
弘业股份总出资4亿元人民币,其中5,862.
09万元进入爱涛精品注册资本,34,137.
91万元进入资本公积;弘业集团出资3,308.
79万元,其中484.
91万元进入注册资本,2,823.
88万元进入资本公积.
爱涛精品以上述43,308.
79万元增资款中的33,308.
79万元现金用于以下整合、投资内容:1、由爱涛精品受让江苏爱涛文化艺术有限公司21.
3%股权,出资约400万元;2、由爱涛精品支付爱涛精品天成项目土地出让金约7,450万元;3、拟由爱涛精品投资5,000万元参与设立艺术品投资基金;4、拟由爱涛精品投资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台;5、爱涛精品生产经营所需流动资金约10,458.
79万元.
第二节第二节第二节第二节项目投资计划项目投资计划项目投资计划项目投资计划一一一一、、、、增资环节增资环节增资环节增资环节本着"一步到位"的原则,本公司及弘业集团拟一次性完成对爱涛精品的增资.
二二二二、、、、整合整合整合整合、、、、投资环节投资环节投资环节投资环节根据本次整合及对外投资内容,鉴于目前经营环境,爱涛精品计划在2011年(投资第一年份)内逐步完成文化板块相关公司的整合并努力完成设立艺术品投资基金及文化产权交易平台的对外投资.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-56-第九章第九章第九章第九章财务分析财务分析财务分析财务分析第一节第一节第一节第一节评价说明评价说明评价说明评价说明一一一一、、、、范围及方法范围及方法范围及方法范围及方法1111、、、、范围范围范围范围本项目为增资项目,项目的财务评价范围仅限于项目增资所产生的部份.
2222、、、、方法方法方法方法《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》.
二二二二、、、、计算期计算期计算期计算期项目财务评价计算期12年.
项目建设期1年.
三三三三、、、、经营情况预测经营情况预测经营情况预测经营情况预测本项目投入后,预计在前五年将进入较快增长期,后增长速度放缓,进入正常营运期.
第二节第二节第二节第二节营业收入和税金估算营业收入和税金估算营业收入和税金估算营业收入和税金估算1111、、、、营业收入营业收入营业收入营业收入本项目投入后,营业收入逐年递增,前五年增速较大,从第六年开始,增速放缓进入平稳期.
2222、、、、税金及附加税金及附加税金及附加税金及附加本项目根据经营品种不同,可以分开计算税率.
文化工程、内外贸和文化品经营业务增值税率为17%,资产营运按5%征收营业税.
营业收入和税金估算表见附表1营业收入和税金估算表变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-57-第三节第三节第三节第三节总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表1、本项目产品所需外购商品和燃料动力根据国内当前市场近期实际价格和这些价格的变化趋势确定.
2、本项目定员为134人,年人均工资按100000元估算.
福利费按工资总额的14%估算.
正常年工资总额及福利费总额约为1500万元.
3、本项目属于经营类项目,维修费按照惯例约为20万元.
4、折旧及摊销费用包括爱涛精品天成项目和朝西街项目固定资产折旧和土地摊销费用,共计约1500万元.
5、利息支出包括爱涛精品现有欠款和银行流动资金贷款每年固定的利息支出,共计845万元.
总成本费用估算详见附表2总成本费用估算表.
第四节第四节第四节第四节利润与利润分配利润与利润分配利润与利润分配利润与利润分配项目计算期第五年利润总额为6142万元.
按照25%缴纳所得税款为1536万元,净利润为4607万元.
项目所得税后利润提取10%的法定盈余公积金,其余部分为企业可分配利润.
利润与利润分配详见附表3利润与利润分配表.
第五节第五节第五节第五节项目投资效益分析项目投资效益分析项目投资效益分析项目投资效益分析根据项目现金流量表分析,本项目主要财务指标见表9-1,表表表表9999----1111::::主要财务指标主要财务指标主要财务指标主要财务指标变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-58-所得税前5.
3年静态投资回报期所得税后5.
9年所得税前6.
4年动态投资回报期(i=10%)所得税后7.
5年所得税前25.
5财务内部收益率(%)所得税后20.
3变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-59-第六节第六节第六节第六节结论结论结论结论经测算,本项目实施后,爱涛精品在第五年末可实现销售收入10亿元,其中艺术品经营5亿元、文化工程2亿元、内外贸业务3亿元,实现利润总额6000多万元.
本项目所得税后内部收益率为20.
3%,所得税后动态回收期为7.
5年.
随着国民经济的快速增长和艺术品市场的不断发展,主营业务收入和净利润会随之逐年增长,因此,该项目具有财务可行性.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-60-附表附表附表附表1111营业收入和税金估算表营业收入和税金估算表营业收入和税金估算表营业收入和税金估算表计算期计算期计算期计算期序序序序号号号号项目项目项目项目单位单位单位单位税率税率税率税率合计合计合计合计1234567891011121营业收入营业收入营业收入营业收入万元1228800283004100057000765001000001150001230001300001350001380001410001440001.
1内外贸业务内外贸业务内外贸业务内外贸业务万元403000150001800020000240003000036000380004100044000450004600046000货物销项税货物销项税货物销项税货物销项税17%685102550306034004080510061206460697074807650782078201.
2艺术品经营艺术品经营艺术品经营艺术品经营万元5291003000900019600317004660051600586005960061600626006260062600货物销项税货物销项税货物销项税货物销项税17%8994751015303332538979228772996210132104721064210642106421.
2文化工程文化工程文化工程文化工程万元262000100001200015000180002000024000230002600026000270002900032000货物销项税货物销项税货物销项税货物销项税17%445401700204025503060340040803910442044204590493054401.
3资产运营资产运营资产运营资产运营万元3470030020002400280034003400340034003400340034003400营业税营业税营业税营业税5%1735151001201401701701701701701701701702营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加3867106200240277319346368382393404413420消费税消费税消费税消费税0000000000000营业税营业税营业税营业税173515100120140170170170170170170170170城市维护建设费城市维护建设费城市维护建设费城市维护建设费7%13575864778795112126135142149155159教育附加税教育附加税教育附加税教育附加税4%7753337445054647277818588913增值税增值税增值税增值税54446810814973110311811428163017551857195320402102销项税额销项税额销项税额销项税额202997476066309282125291642218972203322152222372228822339223902进项税额进项税额进项税额进项税额148551395058168309114261524117544187021976720515209292135221800变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-61-附表附表附表附表2总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表计算期计算期计算期计算期(单位单位单位单位::::年年年年)序序序序号号号号项目项目项目项目单位单位单位单位合计合计合计合计1234567891011121外购商品和燃料外购商品和燃料外购商品和燃料外购商品和燃料万元109030523235342154887567214896541031971100121162771206771231111256021282352工资及福利工资及福利工资及福利工资及福利万元180001500150015001500150015001500150015001500150015003维修费维修费维修费维修费万元2402020202020202020202020204其他费用其他费用其他费用其他费用万元2402020202020202020202020205经营成本经营成本经营成本经营成本万元110878524775357555041568754911941047371115521178171222171246511271421297756折旧及摊销费用折旧及摊销费用折旧及摊销费用折旧及摊销费用万元180001500150015001500150015001500150015001500150015007利息支出利息支出利息支出利息支出万元8458458458458458458458458458458458458总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用万元11267852712038100527607109993539107082113897120162124562126996129487132120其中固定成本其中固定成本其中固定成本其中固定成本万元36240386530203020302030203020302030203020302030203020可变成本可变成本可变成本可变成本万元109054523255342354889567234896741032171100321162971206971231311256221282559进项税额进项税额进项税额进项税额万元185352395058168309114261524117544187021976720515209292135221800变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-62-附表附表附表附表3333利润及分配估算表利润及分配估算表利润及分配估算表利润及分配估算表计算期计算期计算期计算期序序序序号号号号项目项目项目项目单位单位单位单位合计合计合计合计1234567891011121营业收入营业收入营业收入营业收入万元1228800283004100057000765001000001150001230001300001350001380001410001440002营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加万元38671062002402773193463683823934044134203总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用万元113692527120381005276071099935391070821138971201621245621269961294871321204利润总额利润总额利润总额利润总额万元8800810742700400051246142757287359456100451060011100114605所得所得所得所得税税税税(25%)万元2200226967510001281153618932184236425112650277528656净利润净利润净利润净利润万元66006806202530003843460756796551709275347950832585957提取法定盈余公提取法定盈余公提取法定盈余公提取法定盈余公积金积金积金积金((((10%)%)%)%)万元660181203300384461568655709753795833860累计盈余公积金累计盈余公积金累计盈余公积金累计盈余公积金万元3254473283583967142819962651328041144909574165208可供股东分配的可供股东分配的可供股东分配的可供股东分配的利润利润利润利润万元59405725182327003459414651115896638367807155749377369年投资利润率年投资利润率年投资利润率年投资利润率万元1.
86%4.
68%6.
93%8.
88%10.
64%13.
12%15.
13%16.
38%17.
40%18.
36%19.
23%19.
85%变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-63-附表附表附表附表4444项目投资现金流量表项目投资现金流量表项目投资现金流量表项目投资现金流量表计算期序号项目单位/税率合计1234567891011121现金流入万元1228800283004100057000765001000001150001230001300001350001380001410001440002现金流出万元114596058190359555065569031915131050831119201181991226101250551275551301952.
1建设投资万元22850228502.
2流动资金万元1045910458.
82.
3经营成本万元110878524775357555041568754911941047371115521178171222171246511271421297752.
4营业税金及附加万元38671062002402773193463683823934044134203所得税前净现金流量万元82840-29890504563457469848799171108011801123901294513445138054累计所得税前净现金流量万元-29890-24845-18500-11031-254473731845330254426445558969034828405净现值流量(i=10%)32351-29890458652445612579761586254605657805490518448396累计净现值流量-29890-25303-20060-14448-8651-249437619816155972108626270311097调整所得税2387826967510001281153618932184236425112650277531158所得税后净现金流量万元60587-30159437053456188695280248896943798791029510670106909累计所得税后净现金流量万元-30159-25789-20444-14256-73047209616190532893239227498976058710净现值流量(i=10%)19310-301593973441746494748498250224843460943664114374711累计净现值流量-30159-26186-21769-17120-12372-7389-236824757084114501556319310变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-64-第第第第十十十十章章章章风险分析和应对策略风险分析和应对策略风险分析和应对策略风险分析和应对策略第一节第一节第一节第一节政策风险政策风险政策风险政策风险一一一一、、、、文化产业发展政策风险文化产业发展政策风险文化产业发展政策风险文化产业发展政策风险经过十年的发展,我国文化产业已经初具规模,但是维护其良好发展的法律环境却远远未见其形,文化产业法规体系还不完善,诸如权益保护、退出机制等核心问题都还没有得到很好的解决,文化产业管理以行政措施为主,缺乏法律手段的引导.
文化产业未来的发展重点之一就在于建设市场法制环境和制定一系列的政策法规来规范产业发展,这可能会对目前市场上普遍存在的较为粗犷的经营模式造成一定影响.
集团的文化产业板块正处于整合发展的关键时期,对政策环境依存度很高,政策的调整可能会对一些业务的开展带来不定因素.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::一是通过对现有资源的优化重组,产生互补效应,迅速将文化板块做大、做强,形成规模效应,增强自身抵抗政策风险的能力.
二是加强与政府部门、律师和金融研究机构的联系,详细了解艺术品投资基金和文化产权交易平台等的准入政策和相关法律,加强对金融工具的研究和论证,采用"公平公开公正"的原则运作基金和文化产权交易平台,在主管部门的监管下,规范运作,信息透明.
三是严格遵循国家现有法规和政策,及时跟踪和研究有关文化产业投资配套政策的出台,采取相应的措施充分享受优惠政策,在规避相关政策风险的前提下得到最大化的投资回报.
二二二二、、、、文化工程发展政策风险文化工程发展政策风险文化工程发展政策风险文化工程发展政策风险文化工程是公司文化产业整合后的三大业务板块之一,根据目前公司文化工程的业务发展规划,主要包括展览工程、装饰工程(主要是软装饰)、精装修等5项业务,其中软装饰、精装修工程主要针对中高档建筑.
根据目前我国房地产的调控政变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-65-策,未来保障性住房、经济适用房的建设会逐步增加,中高档住宅的建筑面积将会有所减少,从而将会影响公司软装饰、精装修等业务的开展.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::1、提高建筑装饰的设计、施工水平,为消费者量身定做具有文化特质与时代特色的家居装修风格.
同时,对内服务大集团平台下的地产公司,为大型房地产企业量身打造高雅、风尚的品牌形象.
2、依托"爱涛艺术中心"的优势平台,加强与政府、大型企业长期业务合作关系的建立,争取更多公共工程项目的承接.
三三三三、、、、资产运作政策风险资产运作政策风险资产运作政策风险资产运作政策风险随着"限购"、"房产税"、"房价控制目标"等多个住宅房地产市场调控政策陆续出台,众多房企纷纷选择进军商业地产,力求通过"绕道而行"觅得生存空间,投资资金也大量流入商业地产,导致商业地产价格快速攀升,政府未来对商业地产出台相关限制政策的可能性极大.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::积极关注国家商业地产相关法规的变动趋势,通过各种渠道,尽早、尽快解决爱涛天成项目目前存在的问题及发展障碍,尽快推进项目的建设和运营,争取在国家出台相关限制政策前使项目的运营步入正轨.
四四四四、、、、艺术品出口的政策风险艺术品出口的政策风险艺术品出口的政策风险艺术品出口的政策风险外贸业务对政策具有较强的依赖性.
在国内,商务部部长陈德铭表示今年及未来一段时间我国外贸政策导向是问出口、扩进口、减顺差.
近年来取消、降低出口退税率的政策也已经释放了政府减弱出口支持政策的信号;在国外,由于国际经济的疲软及失业率居高不下导致国外的贸易保护主义重新抬头.
国内外的政策均对艺术品出口业务的发展带来一定的不利影响.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-66-关注外贸政策导向,积极调整出口产品结构.
根据我国目前的宏观政策环境,低能耗、高附加值的产品将是我国外贸出口的主要支持对象,公司应加大此种类型工艺品的设计和生产.
另外,积极开发具有文化底蕴、时代精神和科技含量的现代工艺产品,丰富出口工艺产品的门类,降低政策风险对出口业务的影响.
第二节第二节第二节第二节市场风险市场风险市场风险市场风险一一一一、、、、艺术品及商品经营的市场风险艺术品及商品经营的市场风险艺术品及商品经营的市场风险艺术品及商品经营的市场风险首先,现有市场份额面临外资企业的竞争.
在省内及一些重点开拓的市场区域,"爱涛"有着较强的品牌影响力,但放眼全国市场,这种优势不甚明显.
目前国内市场竞争越来越激烈,国际公司也在加快进入我国市场,著名艺术品公司拥有雄厚的实力、丰富的管理经验,以及完善的全球采购和配送系统,有着很强的竞争力.
相比之下我公司的企业核心竞争力优势还待加强.
其次,需求差异性带来销售状况的不确定.
因各地消费者消费习惯、个人喜好的差异,商品在各地的销售状况也将有很大的不同.
特别是在外贸业务中,不同国家消费者的消费观念和喜好对商品出口销售影响重大.
因而公司在内外贸业务的开展初期,可能会因不熟悉当地的市场状况,存在着业务开展迟缓、部分商品滞销、或部分商品热销而缺货的情况.
再次,经济不景气导致未来市场需求的不确定.
艺术品经营与宏观经济好坏直接相关,全国乃至全球性的经济危机必然导致产品价格和消费需求下降.
这些宏观经济的周期性变化不是企业所能控制的.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::1、凭借强有力的文化底蕴,公司在文化艺术品的经营中有自己独特的优势,而整合后的各项资源会推进"爱涛"的品牌建设,使得品牌效应更加突显,通过加大特色经营的力度,可以增强公司在艺术品及商品经营领域的核心竞争力.
2、公司应当充分利用自身在工艺品行业的领先地位,发挥公司在品牌、研发方面的既有优势,鼓励员工的创意创新行为,强化企业核心竞争力;同时,吸收国外同行的先进经验和理论,缩小与国外企业在经营管理上的差距,迎接竞争对手的挑变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-67-战.
3、积极开拓新兴国家市场.
金融危机使得欧美等传统市场的文化产品消费需求不断降低,而中东、南美等地区的经济增长速度较快,工艺产品的需求也有上升趋势.
公司要积极抓住世界工艺品消费市场转移的机遇,设计更多针对新兴市场的产品.
4、努力开拓艺术品投资基金和产权交易平台盈利模式,通过金融市场开发新的艺术品产品,提高盈利水平.
在金融产品方案设计中考虑必要的"保值"措施,防止不可预见带来的的损失.
二二二二、、、、文化工程的业务承接风险文化工程的业务承接风险文化工程的业务承接风险文化工程的业务承接风险具有文化工程业务的3家公司中,仅有爱涛文化具有建筑装饰工程的设计、施工资质,爱涛精品不具有建筑装饰工程的设计、施工资质.
根据相关规定,企业整合后,爱涛文化的相关资质不可以直接转让给爱涛精品.
爱涛精品若做大做强文化工程业务,必须申请相应资质.
根据我国现行相关规定,爱涛精品通过申请、晋级的方式达到爱涛文化现有资质水平至少要3年时间.
其间由于无资质,爱涛精品难以承担大型文化工程项目,可能会导致企业文化工程业务的萎缩.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::考虑到爱涛精品重新申请资质的漫长过程及重大不确定性,公司首先将努力加强与政府相关部门的沟通协调,争取在相关法律、法规框架内将爱涛文化的建筑装饰工程设计、施工资质直接转让给爱涛精品;同时,公司将努力以整合后的爱涛精品为主体开展文化工程业务,争取早日获得资质.
三三三三、、、、资产运营风险资产运营风险资产运营风险资产运营风险((((一一一一))))爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目爱涛天成项目1、爱涛天成酒店诉讼尚未解决,资产收回存在较大难度.
目前爱涛精品与利园酒店、康年酒店关于爱涛天成房屋租赁的诉讼仍在审理之中.
虽然公司胜诉可能性很大,但存在执行难度,承租方承租的房屋及配套设施短时间内难以收回,项目无法进行大规模改造或招租.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-68-2、项目运营风险首先,商业地产运行需要有专业的团队来支撑,否则会影响到商户的信心,对买卖或者租赁都会产生影响,目前公司内部商业地产运营管理人才较为短缺;其次,爱涛天成项目的规模不够大,打造成综合性的大型文化MALL具有一定难度;再次,项目周围的大学城商圈、东山-河定桥商圈和百家湖商圈已经运营较为成熟,且具有较大的辐射范围,对天成项目的人气会产生一定的影响.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::1、通过多种渠道,加强与被告方以及相关政府管理部门的沟通、协调,尽早、尽快解决酒店诉讼,收回物业,尽量减少损失.
2、规避项目运营风险的措施:(1)通过外部引进和内部培养的方式,着手建立起一支管理理念先进、实操性强的商业地产运营管理队伍.
(2)实施专业化、精细化运营,避开规模制约.
打好"文化"牌,突出项目的传统文化主题特色,以独特的艺术创意来赢得消费者;实施精细化管理模式,进行规范统一的招商和管理,规避内部同质化品牌的竞争.
(3)对周围商圈进行详尽调查,进一步细分市场,选择缺失的业态进行经营,形成互补性经营,差异化竞争,以产品差异化和创新性打造项目核心竞争力.
(4)打造声势,加强宣传.
充分发挥爱涛艺术中心在艺术品市场中的品牌优势,加强与政府、媒体的合作,通过多种方式为项目营造良好的商业氛围.
((((二二二二))))朝西街古玩城项目朝西街古玩城项目朝西街古玩城项目朝西街古玩城项目1、规模不够大,只有10200平方米,还不能形成为综合的、包含所有类别的大型古玩艺术品商城.
2、周围环境综合改造的风险.
朝西古玩城的成功与否与白下区政府对整条商业街的改造力度和对周边环境的综合治理程度有很大关系.
上海、北京、郑州的优秀古玩城均是政府下大力气重点改造的项目,与政府的鼎力扶持有着密不可分的联系.
3、朝西街现有古玩城已经占得先机,增加了朝西街项目运作的不确定性.
位于朝西街11号的"朝天宫古玩城"一期2009年4月份开业,二期于2009年9月开始变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-69-运营,"朝天宫古玩城"的两期项目均与公司的朝西街项目隔街相望,且已进入运营正轨,占得市场先机,为朝西街项目的运营增添了阻碍.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::1、需要挖掘周边空间潜力,扩大经营空间,形成规模经营.
2、由于目前政府积极性很高,下决心将整个街区打造成一流的文化街区,并承诺全力支持街区出新改造及配套设施建设,我们要积极推动白下区政府对整个古玩商业街的综合整治落地实处,从周边环境精心打造古玩市场,并良性带动周边的文化商业地产项目,为本项目的成功实施提供保障.
3、在运营模式上,朝西街项目要避免与"朝天宫古玩城"形成竞争,实施差异化经营;前期阶段适当降低项目的利润水平,争取更多的商户入驻.
第三节第三节第三节第三节经营风险经营风险经营风险经营风险企业经营风险是指企业由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策引起的未来收益不确定性.
影响企业经营风险的因素千差万别,其中最为重要的是人力资源因素和财务因素.
一一一一、、、、人力资源风险人力资源风险人力资源风险人力资源风险1111、、、、人力资源管理及流失风险人力资源管理及流失风险人力资源管理及流失风险人力资源管理及流失风险六家文化型企业员工人数众多,在短期内重组为一家,人员调配及安置问题处理不好,组织结构的变化,员工会面临竞争、观念、思想等方面的压力,从而导致人才流失、工作状态低迷等现象.
同时兼并重组后的爱涛精品的高速发展也对员工提出了新的发展要求,如果处理不好,员工甚至高级管理人员流失将导致业务流失和经营的不稳定.
2222、、、、人力资源短缺风险人力资源短缺风险人力资源短缺风险人力资源短缺风险爱涛精品重组后,业务类型大大丰富,业务规模不断增大,对管理层提出了新的要求,如果管理层无法作出正确的决策,将导致经营不善.
现有人才在年龄结构、知识结构等方面也存在着较大差距.
而以现有的人才结构及规模很难实现产业的较大突破,人才瓶颈将会制约企业的快速成长.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-70-应对策略应对策略应对策略应对策略::::1111、、、、遵循遵循遵循遵循""""平稳过渡平稳过渡平稳过渡平稳过渡""""原则原则原则原则.
在人员整合方面,扎实推进,不在短期内对人力资源结构进行大幅度地调整,以求平稳过渡.
与管理者、员工进行充分沟通,听取多方意见,尊重自主建议,结合实际情况,实行分布稳妥的安置策略,最大程度的减少因企业重组所带来的负面影响.
2222、、、、提高管理层决策水平提高管理层决策水平提高管理层决策水平提高管理层决策水平.
改革和完善决策体制,组建高效的决策队伍,辅助领导决策,避免管理层在决策中出现"个人经验主义"、"低效"和"主观主义";管理层自身要不断反思,完善改正,提高决策的可行性、实效性和准确性.
3333、、、、多方面加强人才队伍建设多方面加强人才队伍建设多方面加强人才队伍建设多方面加强人才队伍建设.
为了使公司在新领域的业务能够迅速开展,需要有计划地引进一批具有相关专业背景及从业经验的优秀人才,充实人才队伍;以业务发展和技能转型为导向,继续加大对现有员工的教育培训力度,快速培养各业务领域的管理人才,切实提高人才队伍的专业能力;同时,建立灵活的激励机制,实现管理模式创新,充分发挥人力资源优势.
二二二二、、、、财务风险财务风险财务风险财务风险企业的重组发展、迅速扩张势必会面临各种财务风险.
如何解决资金来源,提高现有资本的收益率,降低运营成本,有效的控制资本运作风险,将是公司在发展过程中不得不面对的紧迫问题.
艺术品的经营模式经营特点可能会需要大量的流动资金,这对公司整个的财务管理提出了新的要求.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::针对未来的资金需求,计划将在保持弘业股份为控股股东的同时,对外募集资金,并通过建筑物及土地抵押方式获得部分贷款.
所得资金将用于公司旗下各个板块的运营改造,通过合理的运营及资源的有效配置,稳步提高现有资本的收益率.
此外,公司内部还需完善财务控制系统及制度,必要时建立内部审计机构加强审计监督,以确保财务规范化、制度化、标准化及程序化,降低财务风险.
第四节第四节第四节第四节其他风险其他风险其他风险其他风险变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-71-一一一一、、、、知识产权保护不力导致产品仿冒风险知识产权保护不力导致产品仿冒风险知识产权保护不力导致产品仿冒风险知识产权保护不力导致产品仿冒风险从目前的状况来看,对工艺礼品外观设计采取专利保护途径非常繁琐,专利从申请到审批需要较长时间(至少需要半年),而只有拿到了专利证书才能取得法律保护.
但工艺礼品行业周期短,时效性极强,产品推出市场很快就遭到仿冒,而此时专利证书还未取得,无法获得法律保护,仿冒厂商也就肆无忌惮的仿冒其外观设计,并且由于无需前期设计开发成本而以低价抢占市场.
当设计研发企业取得专利证书时,市场机会已经错过,再诉诸法律保护也于事无补,损失已不可挽回.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::1111、、、、提高专利申请意识提高专利申请意识提高专利申请意识提高专利申请意识.
艺术品、工艺品都是艺术家智慧的物化、心血的结晶,是传统文化的积淀,工艺礼品外观设计的艺术性、创新性决定了其市场价值,对艺术品、工艺品的知识产权保护就显得尤为重要.
公司应该积极对其所设计的产品进行专利申请,运用法律武器保障自身利益.
2222、、、、加强知识产权保密工作加强知识产权保密工作加强知识产权保密工作加强知识产权保密工作.
针对知识产权风险,世界上许多企业都非常重视自身的保密工作.
公司内部一方面应加强创意保护意识,在日常经营管理中采取相应保护措施,防止产品创意被窃取;一方面积极完善公司保密制度,与涉及公司专利秘密的员工签署保密协议.
二二二二、、、、艺术品投资风险艺术品投资风险艺术品投资风险艺术品投资风险本项目参与设立爱涛艺术品投资基金和江苏省文化产权交易平台,进行艺术品投资和相应金融产品的开发.
相比于其他投资,艺术品投资因其本身特性具有一些不同的风险.
1、设立审批风险.
艺术品投资相关法律法规尚处于完善过程中,艺术品投资基金和文化产权交易平台的设立存在着设立、获批风险.
2、在操作上,国内可供参考的成功运营经验太少.
近几年,随着中国艺术品市场的火爆,越来越多的人开始关注艺术品投资.
艺术品投资该怎么做、风险有多大、如何控制风险,还缺乏系统、科学地研究,且由于艺术品投资的特殊性使得投资机构的过往业绩无法保证其未来业绩.
此外,文化产权交易市场目前缺乏权威科学的保真、估价体系,投机成分多于变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-72-投资成分;缺少银行业和保险业的介入,市场稳定性和扩容性不足.
3、艺术品投资市场发展尚不成熟.
主要表现在两方面:一是赝品陷阱比比皆是,缺乏权威科学的保真、估价体系,交易过程也往往不对作品做真赝担保,如果眼力不济,落入陷阱,损失惨重;二是艺术品市场投机成分多于投资,致使其市场价格难以体现其真实价值,价格变化过于频繁、幅度过大,投资风险较大.
4、艺术品保管及流通风险.
首先,艺术品的品相决定了艺术品的价格,艺术品的收藏保存具有严格的要求,这就决定了收藏保存的费用相对较高,而且若保管不善,将导致产品的大幅贬值.
其次,艺术品由于没有稳定的买方市场,拍卖过程周期长,导致其流通性很差,会出现高价进、低价出的情况.
应对策略应对策略应对策略应对策略::::1111、、、、风险防范的共性策略风险防范的共性策略风险防范的共性策略风险防范的共性策略((((1111))))设立前充分论证设立前充分论证设立前充分论证设立前充分论证.
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艺术品基金和艺术品产权交易均是新型的艺术品投资模式,为了防止出现资产泡沫,健康推进艺术品金融改革,艺术品投资基金和文化产权交易平台在设立前必须严格搭建交易框架、论证交易规则,先测试再推出,避免条件不成熟下强行创新再不断修改规则的"乱象".
((((2222))))充分利用现有优势充分利用现有优势充分利用现有优势充分利用现有优势.
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爱涛精品是专业的艺术品经营企业,具有丰富的艺术品经营经验,藏有大量的玉器、木雕、紫砂、刺绣、漆器、字画等艺术瑰宝,在艺术品保管、收藏和推广定价上具有较大的优势.
以爱涛精品为载体设立文化艺术品基金和交易所,可以有效利用爱涛精品的现有资源,避规风险.
((((3333))))优化艺术品投资发展环境优化艺术品投资发展环境优化艺术品投资发展环境优化艺术品投资发展环境.
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只有健康的市场环境与稳妥的市场主体,才能有效地抑制与规避投机.
公司艺术品投资业务将以江苏"文化大省"为依托,以爱涛艺术中心为平台,形成以产权交易平台为核心的业务中枢,集艺术品拍卖、艺术品典藏、艺术品投资基金和艺术品产权网络化交易为一体的产业链运作模式.
2222、、、、风险防范的个性措施风险防范的个性措施风险防范的个性措施风险防范的个性措施((((1111))))""""爱涛艺术品投资基金爱涛艺术品投资基金爱涛艺术品投资基金爱涛艺术品投资基金""""①①①①规范运作模式及流程规范运作模式及流程规范运作模式及流程规范运作模式及流程.
基金的运作模式和管理流程严格按照相关监管机构的管理流程规范和信息披露要求,通过透明化的运作模式、规范化的组织架构和简洁变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-73-高效的管理流程,减少暗箱操作,维护基金品牌.
②②②②使用多重措施保证投资作品的真实性使用多重措施保证投资作品的真实性使用多重措施保证投资作品的真实性使用多重措施保证投资作品的真实性.
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成立专业的投资决策委员会和专家学术委员会来对准备投资的作品给予把关,由他们判断是否有购买价值,并采取"一票否决制",只要有一位专家认为作品可能为赝品则放弃投资,降低投资风险.
同时,加强对艺术方向和流派的研究,为艺术品投资提供坚实的理论保障.
③③③③借助爱涛艺术馆的平台优势借助爱涛艺术馆的平台优势借助爱涛艺术馆的平台优势借助爱涛艺术馆的平台优势,,,,提高作品推广能力提高作品推广能力提高作品推广能力提高作品推广能力.
做艺术品基金最大的难度在于对艺术家和作品的推广,因为其是保证投资标的升值的关键,也是提高公司购买作品时议价能力的保障.
艺术品投资基金运营过程中应充分运用爱涛艺术馆在艺术品市场中的声誉和地位,加强基金投资作品及其作家的推广,提高投资标的升值空间.
((((2222))))""""江苏省文化产权交易平台江苏省文化产权交易平台江苏省文化产权交易平台江苏省文化产权交易平台""""①①①①打造打造打造打造""""四公四公四公四公""""公共交易平台公共交易平台公共交易平台公共交易平台.
文化产权交易平台着重探索"发现价值、提升价值、实现价值"的经营理念,遵循"公信、公开、公正、公平"的经营原则.
②②②②把好艺术品交易准入关把好艺术品交易准入关把好艺术品交易准入关把好艺术品交易准入关.
文化产权交易平台设有的权威专家委员会将对交易准入实施入市监管.
入市监管主要包括:确权、鉴定与评估定价等几个方面.
确保艺术品的真实性,又能够稳妥地规避风险、规范市场,实现准入监管,从而保护投资者利益.
③③③③建立规范化的权威支撑体系建立规范化的权威支撑体系建立规范化的权威支撑体系建立规范化的权威支撑体系.
保险、托管、确权、鉴定、评估定价——每个环节都是至关重要的,文化产权交易平台专家委员会将制定严格的流程,进一步加大交易的科学性合理性,建立规范化的权威支撑体系.
④④④④强化交易过程及文化产权交易平台发展过程的监管强化交易过程及文化产权交易平台发展过程的监管强化交易过程及文化产权交易平台发展过程的监管强化交易过程及文化产权交易平台发展过程的监管.
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文化产权交易平台将由政府部门介入进行统一的监管.
文化产权交易平台将参考证券市场的交易原则,采取一系列风险控制措施.
变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告变更募集资金用途暨增资爱涛精品项目的可行性报告-74-第十一章第十一章第十一章第十一章项目结论项目结论项目结论项目结论通过上述研究、分析、预测及评价,整体项目具有可行性,主要结论如下:1、文化产业正逐步成为我国重点发展的产业之一,并且正在进入高速成长期.
公司抓住这一契机整合旗下文化产业公司,设立艺术品投资基金,打造文化产权交易平台,符合企业发展要求,符合国家发展战略,符合社会精神文明发展的需要.
本项目的建设有利于我国文化产业的发展,有利于满足人民群众日益扩大的文化需求,具有重要的意义.
2、弘业股份旗下共有多家文化公司,但各家公司多年来发展不均衡,规模小、业务重叠,一直未能形成发展的合力.
为提高旗下文化企业的竞争力,必须兼并重组,整合优势资源,体现集约优势,才能更快更好的发展.
以文化艺术为特色经营项目的"爱涛"品牌,有着强大的设计研发平台,并一直以文化、创意作为经营的理念.
面对未来市场巨大的机遇及挑战,通过整合内部资源、优化组织结构,将有助于提升公司文化产业的经营价值和档次,使其向规模化、集约化、特色化的方向发展.
此外,公司前次定向增发募集资金中有2亿元暂未明确用途,处于闲置状态.
已投入到位并实施多年的船舶项目因世界经济复苏形势异常复杂、造船行业景气度不再而失去了预期的投资效益.
为提高公司募集资金的使用效率,降低企业财务负担,精干高效人员,保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求,公司拟变更部分募集资金用途实施该项目.
从企业发展的角度看,本项目的建设非常必要.
3、本项目总投资43300万元,经测算,本项目所得税后内部收益率为20.
3%,所得税后动态回收期为7.
5年,项目具有较好的经济效益.
-1-平安证券有限责任公司关于江苏弘业股份有限公司变更部分募集资金投资项目的保荐意见根据中国证券监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等规定,作为江苏弘业股份有限公司(以下简称"弘业股份"或"公司")的保荐人,平安证券有限责任公司(以下简称"本公司"、"平安证券")委派保荐代表人林辉,就弘业股份关于变更公司部分募集资金投资项目的事项进行了审慎尽职调查.
核查情况如下:一一一一、、、、江苏弘江苏弘江苏弘江苏弘业股份有限公司非公开发行业股份有限公司非公开发行业股份有限公司非公开发行业股份有限公司非公开发行募集资金投资项目概述募集资金投资项目概述募集资金投资项目概述募集资金投资项目概述根据中国证券监督管理委员会《关于核准江苏弘业股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2008]494号),弘业股份由本公司作为保荐人,向8家特定对象发行了4,732万股股份,发行价为每股人民币10.
99元.
经江苏天衡会计师事务所有限公司2008年5月23日出具的天衡验字(2008)37号验资报告审验,本次募集资金总额520,046,800元,扣除发行费用(包括承销费、保荐费、律师费以及其它与本次发行有关的费用)15,445,818.
36元,募集资金净额504,600,981.
64元.
2008年6月2日,弘业股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕新增股份登记手续.
弘业股份的募集资金使用计划如下:1、爱涛精品连锁经营项目(以下简称"连锁项目"):使用募集资金30,000万元.
2、合作建造和出口船舶项目(以下简称"船舶项目"):使用募集资金20,460.
10万元.
截止2010年12月31日,上述项目进展情况为:1、2010年2月,因金融危机影响,实施环境发生重大变化,连锁项目进行-2-了变更:其中10,000万元用于新设江苏弘业艺华投资发展有限公司(以下简称"弘业艺华")实施"朝西街古玩城项目",另20,000万元暂未明确投向,存于募集资金专户.
2、2009年,船舶项目资金全部投入到位.
截止2010年末,船舶项目共实现收益5,134.
07万元,与项目预计收益存在一定差异.
其主要原因在于爆发于2008年的金融危机,船舶制造业受影响较大:一方面船舶业务的利润空间受到压缩;另一方面,为控制风险,公司减少了新签合同数量.
二二二二、、、、变更变更变更变更募集资金投资项目情况募集资金投资项目情况募集资金投资项目情况募集资金投资项目情况((((一一一一))))变更募集资金投资项目变更募集资金投资项目变更募集资金投资项目变更募集资金投资项目原因和原因和原因和原因和概况概况概况概况鉴于目前募集资金项目因实施环境发生较大变化而推进艰难,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企业竞争力等方面所具有的较强优势,为提高公司募集资金的使用效率,保证公司文化板块整合以及未来发展的资金需求,公司拟将所持弘业艺华100%的股权,评估值为1.
0029亿元,作价1亿元;将投入船舶项目的1亿元募集资金变更用途;与存放于募集资金专户暂未明确用途的2亿元募集资金一并用于增资江苏爱涛艺术精品有限公司(以下简称"爱涛精品"),整合弘业股份下属以爱涛精品为核心的多家文化型企业,扩大规模,突出集约优势,提升文化产业竞争力;依托重组后的爱涛精品,借助"爱涛艺术中心"平台,以艺术品及商品经营、文化工程、资产运营为主要业务内容,大力发展公司文化产业.
至此,公司2008年度定向增发资金所投项目调整为:"增资江苏爱涛艺术精品有限公司",合计使用募集资金4亿元;"合作建造和出口船舶项目",使用募集资金1.
046亿元(已实施完毕).
((((二二二二))))项目投资规模及投资方案项目投资规模及投资方案项目投资规模及投资方案项目投资规模及投资方案弘业股份拟以募集资金合计4亿元、弘业集团拟以自有资金3,308.
79万元,按股权比例共同增资爱涛精品.
项目总投资为4.
33亿元.
爱涛精品以上述43,308.
79万元增资款中的33,308.
79万元现金用于以下整合、投资内容:1、由爱涛精品受让江苏爱涛文化艺术有限公司21.
3%股权,出资约400万元;-3-2、由爱涛精品支付爱涛精品天成项目土地出让金约7,450万元;3、拟由爱涛精品投资5,000万元参与设立艺术品投资基金;4、拟由爱涛精品投资1亿元参与设立江苏省文化产权交易平台;5、爱涛精品生产经营所需流动资金约10,458.
79万元.
((((三三三三))))项目实施的可行性项目实施的可行性项目实施的可行性项目实施的可行性1111、、、、宏观经济向好为项目实施提供基础保障宏观经济向好为项目实施提供基础保障宏观经济向好为项目实施提供基础保障宏观经济向好为项目实施提供基础保障一方面,我国已经成为世界第二大经济体,而且根据经济增长周期理论,"十二五"期间我国实际经济增长平均速度将接近经济潜在增长能力,仍处于高速增长阶段;另外,我国经济增长方式的转变和经济结构调整的实质性启动,也有利于我国文化产业的发展进入一个更为健康的增长周期.
国内良好的宏观经济环境和文化产业的良性发展预期为项目实施提供了坚实的基础保障.
另一方面,与国外人均GDP比较,我国居民文化消费潜力还远未得到实现,文化产品需求有较大的上升空间,文化产业作为消费服务业面临着巨大的发展机遇.
2222、、、、政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展政府出台多项措施推动文化产业发展一是九部委出台的《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》,明确提出"鼓励已上市的文化企业通过公开增发、定向增发等再融资方式进行并购和重组",政府在直接融资、保险和财政方面提供政策支持.
二是在产业结构转型的宏观背景下,文化产业因其低能耗、低污染、高附加值等特点,在国民经济"十二五"规划纲要中已经明确定位为我国经济发展的重要支持行业之一,在金融、税收等方面将会对其提供更多的支持.
3333、、、、公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力公司在工艺艺术品领域具有较强的竞争力((((1111))))品牌优势品牌优势品牌优势品牌优势作为江苏省工艺品行业最大的企业,爱涛精品公司经过长期的市场经营,已经通过ISO9001国际质量认证,使"爱涛"品牌工艺精品被部、省级名牌认定委员会认定为"中国优秀出口名牌"、"江苏省名牌产品",并被江苏省委、省政府指定为国家领导人定制国礼的设计、制作单位.
-4-((((2222))))平台优势平台优势平台优势平台优势弘业股份重点投资建造的爱涛艺术中心,总面积达16000平方米,由展示中心和演艺中心两座楼体构成,上下七层.
2007年2月爱涛艺术中心分别被国家文化部授予"东西部文化艺术交流基地",被中国民间文艺家协会授予"东方工艺美术之都",被江苏省政府授牌命名为"江苏省工艺美术馆",被江苏省文化厅评选为"江苏省文化产业示范基地",这些都进一步提升了企业在工艺艺术品行业的知名度与美誉度.
((((3333))))经验优势经验优势经验优势经验优势在工艺艺术精品制作方面,公司完成了江苏省政府贺香港和澳门回归礼品《归程》、《花好月圆》,制作了江泽民主席赠送美国前总统克林顿的国礼刺绣《全家福》以及国家赠送金大中、克雷蒂安、泰国王后等多个国家领导人、政府政要的国礼.
爱涛精品与艺尚公司还成功承办了"台湾江苏周"江苏工艺精品展,展示了"爱涛"雄厚的品牌实力,为江苏文化事业发展做出了积极贡献.
在文化工程方面,爱涛文化公司具有国家住建部核发的建筑装饰装修工程专业承包一级资质和建筑装饰专项工程设计乙级资质,中标并成功运作了2010年上海世博会江苏展馆的展陈项目,承接了一批省级博物馆展陈和有影响的环境艺术工程项目,五次获得国家级奖项;爱涛环境公司则在大型场馆、政府企业大楼、宾馆酒店、殿堂居室等的大型壁画、广场雕塑及各类艺术品装饰品的配套业务方面具有丰富的经验,曾承揽过北京火车站、南京奥体中心、澳门普京大酒店等重大项目.
((((4444))))人才优势人才优势人才优势人才优势多年来营造的以人为本、公平竞争、人尽其才、才尽其用的用人环境,使得公司在市场营销、工艺研发、经营管理等方面均锻炼、培养了大量的人才:在管理方面,经过二十多年经营,公司打造了一支专业、务实、求索、创新的复合型管理团队;在技术方面,公司通过与国内各类工艺美术大师建立起长期、友好的合作关系,加强公司现有艺术人才培养,建立与高等院校的稳定合作关系等多种渠道引进和培养了大批的技术人才.
((((5555))))资产资产资产资产运营运营运营运营在文化商业地产方面,弘业股份拥有朝西街古玩城和爱涛天成项目.
南京-5-市作为"南京都市圈"的龙头,商业发展繁荣,城镇居民的人均可支配收入已经近5000美元,全年接待海内外旅游者超过6000万人次,拥有强大的消费需求市场.
近年来南京市城市建设步伐加快,项目周围配套设施逐步完善,而且,南京市历史文化资源丰富,是我国著名的四大古都及历史文化名城之一,"文化之都"的美誉早已名扬海外,以文化为特色主题的朝西街古玩城和爱涛天成项目未来将会取得良好的投资回报.
((((6666))))资金基础资金基础资金基础资金基础公司于2008年5月通过定向增发共募集资金净额5亿元.
截止2010年底,该募集资金中,2亿元投向船舶项目"1亿元用于新设弘业艺华实施"朝西街古玩城项目";另2亿元暂未明确投向,存于募集资金专户.
鉴于目前募集资金项目因实施环境发生较大变化而推进艰难,以及文化产业在市场需求、政策扶持、企业竞争力等方面所具有的较强优势,为提高股份公司募集资金的使用效率,公司拟将投入"朝西街古玩城项目"的1亿元、投向船舶项目中的1亿元募集资金变更用途,故公司在文化板块整合以及未来发展上具有较好的资金基础.
((((四四四四))))项目实施面临的主要风险项目实施面临的主要风险项目实施面临的主要风险项目实施面临的主要风险1111、、、、政策风险政策风险政策风险政策风险(1)文化产业发展政策风险经过十年的发展,我国文化产业已经初具规模,但是维护其良好发展的法律环境却远远未见其形,文化产业法规体系还不完善,诸如权益保护、退出机制等核心问题都还没有得到很好的解决,文化产业管理以行政措施为主,缺乏法律手段的引导.
(2)文化工程发展政策风险文化工程是公司文化产业整合后的三大业务板块之一,根据目前公司文化工程的业务发展规划,主要包括展览工程、装饰工程(主要是软装饰)、精装修等5项业务,其中软装饰、精装修工程主要针对中高档建筑.
根据目前我国房地产的调控政策,未来保障性住房、经济适用房的建设会逐步增加,中高档住宅的建筑面积将会有所减少,从而将会影响公司软装饰、精装修等业务的开展.
-6-(3)资产运作政策风险随着"限购"、"房产税"、"房价控制目标"等多个住宅房地产市场调控政策陆续出台,众多房企纷纷选择进军商业地产,力求通过"绕道而行"觅得生存空间,投资资金也大量流入商业地产,导致商业地产价格快速攀升,政府未来对商业地产出台相关限制政策的可能性极大.
2222、、、、市场风险市场风险市场风险市场风险(1)艺术品及商品经营的市场风险目前国内市场竞争越来越激烈,国际公司也在加快进入我国市场,公司现有市场份额面临被其他企业争夺的风险.
另外,各地消费习惯、个人喜好等需求差异,以及国内外经济的不景气,导致未来市场销售状况具有较大的不确定性.
(2)文化工程的业务承接风险具有文化工程业务的3家公司中,仅有爱涛文化具有建筑装饰工程的设计、施工资质,爱涛精品不具有建筑装饰工程的设计、施工资质.
根据相关规定,企业整合后,爱涛文化的相关资质不可以直接转让给爱涛精品.
爱涛精品若做大做强文化工程业务,必须申请相应资质.
根据我国现行相关规定,爱涛精品通过申请、晋级的方式达到爱涛文化现有资质水平至少要3年时间.
其间由于无资质,爱涛精品难以承担大型文化工程项目,可能会导致企业文化工程业务的萎缩.
3333、、、、经营风险经营风险经营风险经营风险(1)人力资源管理及流失风险六家文化型企业员工人数众多,在短期内重组为一家,人员调配及安置问题处理不好,组织结构的变化,员工会面临竞争、观念、思想等方面的压力,从而导致人才流失、工作状态低迷等现象.
同时兼并重组后的爱涛精品的高速发展也对员工提出了新的发展要求,如果处理不好,员工甚至高级管理人员流失将导致业务流失和经营的不稳定.
(2)财务风险企业的重组发展、迅速扩张势必会面临各种财务风险.
如何解决资金来源,提高现有资本的收益率,降低运营成本,有效的控制资本运作风险,将是公司在发展过程中不得不面对的紧迫问题.
艺术品的经营模式经营特点可能会需要大量的流动资金,这对公司整个的财务管理提出了新的要求.
-7-((((五五五五))))经营经营经营经营范围范围范围范围艺术品的内外贸业务,艺术品投资,室内外环境艺术工程设计、施工、装饰装璜,资产管理等.
((((六六六六))))项目建设期项目建设期项目建设期项目建设期::::一年((((七七七七))))项目的投资收益率及回项目的投资收益率及回项目的投资收益率及回项目的投资收益率及回收期收期收期收期经测算,本项目实施后,爱涛精品在第五年可实现销售收入约10亿元,利润总额约6,000万元.
本项目所得税后财务内部收益率为20.
3%,所得税后动态投资回收期为7.
5年.
经过核查,本公司及保荐代表人林辉认为:1、弘业股份本次关于变更募集资金投资项目,用于"增资江苏爱涛艺术精品有限公司"项目履行了该公司投资决策的相关程序,决策程序合法、合规.
2、面对国内经济发展的新形势,结合项目市场情况,弘业股份决定变更集资金投资项目,用于"增资江苏爱涛艺术精品有限公司"项目,可有效提高募集资金使用效率.
3、弘业股份此次变更系公司内部自身发展的需要和外部环境的客观变化所致,不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况,符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的有关规定,符合公司及全体股东的利益,有利于弘业股份的长远发展.
平安证券同意弘业股份本次变集资金投资项目,用于"增资江苏爱涛艺术精品有限公司"项目.
本公司及保荐代表人林辉将严格按照中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用的相关规定,督促弘业股份履行必要的批准程序并及时做好信息披露工作.
-8-(此页无正文,为平安证券有限责任公司关于江苏弘业股份有限公司变更募集资金投资项目的保荐意见之签字盖章页)保荐代表人:林辉平安证券有限责任公司2011年5月2日