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約.
本公司證券並無亦不會根據1933年美國證券法(經修訂)(「美國證券法」)登記,且不得未根據美國證券法登記或適用豁免登記規定而在美國發售或出售.
本公司證券並無亦無計劃在美國公開發售.
香港交易及結算所有限公司與香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任.
AIAGroupLimited友邦保險控股有限公司(於香港註冊成立的有限公司)股份代號:1299截至2015年5月31日止六個月的中期業績i截至2015年5月31日止六個月的中期業績友邦保險締造優秀佳績新業務價值按固定匯率計算上升25%國際財務報告準則盈利增長強勁,派息漸進友邦保險控股有限公司(股份代號:1299)董事會欣然公佈本集團截至2015年5月31日止六個月的未經審核合併業績.
新業務價值錄得優秀增長新業務價值達9.
59億美元,上升21%;按固定匯率計算上升25%年化新保費為18.
78億美元,上升11%;按固定匯率計算上升15%新業務價值利潤率上升4.
0個百分點至50.
2%國際財務報告準則營運溢利增長強勁國際財務報告準則稅後營運溢利錄得16.
30億美元,上升12%;按固定匯率計算上升15%純利增加41%至21.
80億美元;按固定匯率計算增加45%可持續的價值創造及雄厚的資本實力自由盈餘在上半年增加7%至83億美元期內產生的自由盈餘達21億美元匯付的資金淨額增長30%至10億美元內涵價值權益在上半年上升4%至405億美元內涵價值在上半年增長4%至386億美元AIACo.
按香港保險公司條例基準計算的償付能力充足率上升26個百分點至453%增派中期股息中期股息增加17%至每股18.
72港仙友邦保險集團首席執行官兼總裁杜嘉祺(MarkTucker)先生表示:「友邦保險在2015年上半年再次取得強勁的表現.
新業務價值按固定匯率計算上升25%,更清晰地反映我們業務在近日匯率波動期間的基本表現.
」「我們以嚴謹的方式管理有效保單業務,使我們取得國際財務報告準則營運溢利大幅增長,並保持具抗禦力的償付能力水平.
我們的財務業績一再彰顯貫徹執行既定的增長策略及專注於亞太區業務的價值.
」「亞太區繼續為友邦保險提供龐大的增長機遇.
城市化持續和可支配收入上升,加上社會福利保障偏低,將繼續為醫療、保障和長期儲蓄產品帶來龐大和日益增長的需求.
友邦保險享有非凡優勢,充分把握上述各種機遇.
」「董事會宣佈增加中期股息17%,清晰反映友邦保險的業務穩健,財務業績強勁,以及我們對集團的未來前景充滿信心.
友邦保險擁有雄厚鞏固的業務、廣泛的產品系列,誠可信賴的品牌,以及無可比擬的財政實力,將使我們能夠繼續為客戶和股東締造可持續的價值.
」ii友邦保險簡介友邦保險控股有限公司及其附屬公司(統稱「友邦保險」或「本集團」)是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團,覆蓋亞太區內18個市場,包括在香港、泰國、新加坡、馬來西亞、中國、韓國、菲律賓、澳洲、印尼、台灣、越南、新西蘭、澳門和汶萊擁有全資的分公司及附屬公司、斯里蘭卡附屬公司的97%權益、印度合資公司的26%權益,以及在緬甸和柬埔寨的代表處.
友邦保險今日的業務成就可追溯逾90年前於上海的發源地.
按壽險保費計算,集團在亞太地區(日本除外)領先同業,並於大部分市場穩佔領導地位.
截至2015年5月31日,集團總資產值為1,720億美元.
友邦保險提供一系列的產品及服務,涵蓋壽險、意外及醫療保險和儲蓄計劃,以滿足個人客戶在長期儲蓄及保障方面的需要.
此外,本集團亦為企業客戶提供僱員福利、信貸保險和退休保障服務.
集團透過遍佈亞太區的龐大專屬代理、夥伴及員工網絡,為超過2,900萬份個人保單的持有人及逾1,600萬名團體保險計劃的參與成員提供服務.
友邦保險控股有限公司於香港聯合交易所有限公司主板上市(股份代號為「1299」);其美國預託證券(一級)於場外交易市場進行買賣(交易編號為「AAGIY」).
聯絡詳情投資者關係傳媒關係盧家寶+85228326160唐仕敏+85228326178李子筠+85228324704曾安琪+85228321868姜祖利+85228324703吳浣鍶+85228324720iii財務概要按固定匯率計算的重要指標增長百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值95979221%25%年化新保費1,8781,69011%15%稅後營運溢利1,6301,45712%15%業績摘要百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動新業務價值新業務價值95979221%新業務價值利潤率50.
2%46.
2%4.
0個百分點年化新保費1,8781,69011%內涵價值內涵價值營運溢利2,3522,11911%內涵價值權益(1)40,47839,0424%有效保單業務價值(1)22,44221,8023%經調整資產淨值(1)16,15615,3515%內涵價值(1)38,59837,1534%每股內涵價值營運盈利(美仙)19.
6517.
7111%每股內涵價值權益(美仙)(1)335.
99324.
134%國際財務報告準則稅後營運溢利1,6301,45712%總加權保費收入9,6339,0047%純利2,1801,54641%每股營運盈利(美仙)-基本13.
6212.
1812%-攤薄13.
5712.
1512%股息及資本每股股息(港仙)18.
7216.
0017%AIACo.
香港保險公司條例償付能力充足率(1)453%427%26個百分點(1)於2014年11月30日有關資產負債表的比較項目.
iv按分部劃分的新業務表現百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月新業務價值變動新業務價值新業務價值利潤率年化新保費新業務價值新業務價值利潤率年化新保費按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)香港33559.
6%54026062.
4%40129%29%泰國18371.
5%25616263.
3%25613%14%新加坡14262.
9%22512759.
3%21412%19%馬來西亞7855.
4%1387043.
9%16111%22%中國18784.
8%22012078.
7%15256%58%韓國2317.
5%1323518.
6%189(34)%(32)%其他市場11531.
2%3679629.
9%31720%31%小計1,06355.
8%1,87887050.
8%1,69022%26%為符合額外香港準備金及資本要求所作調整(48)無意義無意義(24)無意義無意義無意義無意義未分配集團總部開支的稅後價值(56)無意義無意義(54)無意義無意義無意義無意義總計95950.
2%1,87879246.
2%1,69021%25%附註:(1)友邦保險集團首席執行官兼總裁杜嘉祺(MarkTucker)先生將於今日香港時間上午9時30分主持分析師及投資者簡報會,出席人士必須預先登記.
簡報會網上直播及投影片將上載於友邦保險網站:http://investors.
aia.
com/phoenix.
zhtmlc=242118&p=irol-presentations(2)除另有說明外,所有數字均以實際申報貨幣(美元)呈列,並按實質匯率計算.
固定匯率變動是以固定平均匯率計算2015年上半年和2014年上半年的數字.
(3)除另有說明外,變動以按年基準列示.
(4)經濟假設與於2015年2月26日刊發截至2014年11月30日止的2014年度全年業績初步公告所載一致.
所用的非經濟假設則以2014年11月30日所用者作基準,並作出適當更新以反映友邦保險對所觀察到的最新經驗的觀點.
(5)新業務價值根據銷售當時所適用的假設計算,惟未扣除非控股權益應佔金額.
在2015年上半年及2014年上半年,非控股權益應佔新業務價值分別為1,100萬美元及400萬美元.
(6)新業務價值包括退休金業務.
年化新保費及新業務價值利潤率不包括退休金業務.
(7)年化新保費為再保險分出前年化首年保費100%及整付保費10%之總和,不包括退休金業務.
(8)總加權保費收入為再保險分出前續保保費100%、首年保費100%及整付保費10%之總和.
(9)除另有說明外,所列示的國際財務報告準則稅後營運溢利、純利及每股營運盈利已扣除非控股權益.
(10)內涵價值權益包括商譽及其他無形資產.
(11)香港是指於香港及澳門的業務;新加坡是指於新加坡及汶萊的業務;而其他市場是指於澳洲、印尼、新西蘭、菲律賓、斯里蘭卡、台灣及越南的業務.
(12)我們於印度的合資公司的業績是採用權益會計法計算.
為求清晰起見,總加權保費收入、年化新保費及新業務價值不包括來自印度的任何貢獻.
(13)本公告所載友邦保險的財務資料乃根據2015年上半年的未經審核中期簡明合併財務報表及內涵價值補充資料為基礎.
1目錄頁次財務及營運回顧2財務回顧.
2業務回顧.
17風險管理.
30企業管治31遵守企業管治守則.
31董事資料更新31於股份及相關股份中持有的權益及淡倉32董事及首席執行官於股份及相關股份中持有的權益及淡倉34購買、出售及贖回本公司證券.
34以股份為基礎的報酬35財務報表38獨立審閱報告38中期合併收入表.
39中期合併全面收入表40中期合併財務狀況表41中期合併權益變動表43中期簡明合併現金流量表45未經審核中期簡明合併財務報表附註47內涵價值補充資料91股東參考資料112詞彙.
1142財務及營運回顧財務回顧摘要2015年上半年,友邦保險取得卓越進展,財務業績表現卓越.
一如往年,我們透過投資優質新業務取得可觀回報並提升資本效率的策略在主要財務指標方面錄得增長.
新業務價值上升21%至9.
59億美元.
國際財務報告準則稅後營運溢利增長12%至16.
30億美元.
內涵價值權益於上半年上升4%至404.
78億美元.
按固定匯率計算與2014年上半年相比,新業務價值增長25%,而稅後營運溢利則增長15%.
在過往年度承保的優質業務為我們於國際財務報告準則下的營運溢利帶動了強勁增長.
另外,我們對有效保單業務的嚴謹管理方針使我們保持具備抗禦力的償付能力水平,並且利用所產生的雄厚資本使盈利進一步增長.
董事會已宣派中期股息每股18.
72港仙,較去年增加17%,此反映上半年的財務業績以及我們對友邦保險未來的信心.
2015年上半年的財務表現再度印證了我們所採取策略的價值.
我們專注在嚴謹遵守財務紀律的同時投入資金,從而達致可觀的盈利性增長,為股東帶來具吸引力的回報及漸進的派息.
價值增長作為一間業務遍佈亞太區內18個市場的領先壽險公司,友邦保險的絕大部分保費以當地貨幣收取,且我們密切配對我們的資產及負債以減低外匯變動的經濟影響.
由於我們以美元呈報,故於呈報本集團的合併數字時會受到換算的影響.
在2015年上半年,我們已按實質及固定匯率就增長率進行比較及作出評述,以更清晰地說明近期外匯波動時的相關業務表現.
與2014年上半年相比,新業務價值上升21%至9.
59億美元.
新業務價值按固定匯率計算則增長25%.
與2014年上半年相比,中國及香港再度取得卓越表現,而泰國、新加坡、馬來西亞及其他市場亦錄得雙位數增長.
年化新保費增加11%(按固定匯率計算為15%)至18.
78億美元.
新業務價值利潤率上升4.
0個百分點至50.
2%,主要由於地區組合變動所帶來的正面貢獻.
我們並非單單以業務量或利潤率為目的來管理業務.
我們旨在透過投入資本,推動新業務價值總額的增長,為股東帶來可持續增長的價值及回報.
內涵價值營運溢利增加11%(按固定匯率計算為14%)至23.
52億美元,再次反映新業務價值強勁增長及整體正面的營運經驗差異和假設變動合共6,000萬美元.
3於2015年5月31日,內涵價值權益上升14.
36億美元至404.
78億美元.
內涵價值權益於上半年由2014年11月30日的390.
42億美元增加4%,主要由於強勁的內涵價值營運溢利,扣除向股東派付的2014年末期股息5.
25億美元及負面外匯換算6.
67億美元所致.
經濟假設與2014年報所示者並無變動.
國際財務報告準則盈利與2014年上半年相比,稅後營運溢利增加12%至16.
30億美元.
稅後營運溢利增幅按固定匯率計算為15%.
該強勁表現是因為相關業務增長及營運溢利率改善.
與2014年上半年相比,國際財務報告準則純利增加41%至21.
80億美元,反映稅後營運溢利強勁增長及2015年上半年的股市收益5.
90億美元.
按國際財務報告準則的股東權益於上半年由2014年11月30日的308.
06億美元增加3%至2015年5月31日的317.
52億美元.
該增長乃由於純利21.
80億美元,扣除派付2014年末期股息5.
25億美元及負面外幣換算4.
21億美元.
負面公平值變動2.
12億美元反映分類為可供出售的債務證券在上半年於較高的利率下所產生的國際財務報告準則會計影響.
除公平值準備金及外幣換算準備金前的股東分配權益更能反映股東權益於期內的相關變動.
股東分配權益於上半年由2014年11月30日的245.
13億美元增加7%至2015年5月31日的261.
18億美元.
資本及股息於2015年5月31日,我們主要受監管的營運公司AIACo.
根據香港保險公司條例基準計算的可用資本總額為72.
85億美元.
AIACo.
的償付能力充足率較2014年11月底的427%增加26個百分點至最低監管資本的453%.
該增加主要由於保留盈利及正面的市場變動,並扣除派付予友邦保險控股有限公司的股息及因業務增長而增加的最低監管資本.
於2015年上半年,地區業務向集團企業中心匯付10.
18億美元,而2014年上半年則為7.
82億美元.
按照我們審慎、可持續及漸進的派息政策,董事會已宣派中期股息每股18.
72港仙,較2014年中期股息增加17%,反映我們強勁的營運及財務表現.
前景亞洲經濟體於近期的經濟週期中已表現出抗禦力,儘管全球資本市場持續動盪,新興亞洲市場(日本除外)的長期經濟前景仍然維持樂觀.
儘管面對近期區外經濟因素如美國貨幣政策的轉變、歐元區不穩的威脅以及要求更嚴謹的全球監管環境,亞洲不能置身事外,然而友邦保險營運所在的亞洲市場已為抵禦該等挑戰做好充分準備.
壽險業持續受益於區內重大的結構性經濟及人口趨勢、快速城市化及可支配收入的增長,該等因素共同推動對我們產品的強勁需求.
加上政府的社會支援水平較低及私人保險的保障有限,此等結構性驅動力令友邦保險目前的成功得以鞏固,並為我們未來的巨大增長潛力奠定基礎.
我們仍然相信,友邦保險於區內的領先業務令我們享有優勢,以把握亞洲壽險市場的持續增長機遇.
4新業務增長按分部劃分的新業務價值及年化新保費截至2015年5月31日止六個月(1)截至2014年5月31日止六個月(1)新業務價值變動(實質匯率)新業務價值變動(固定匯率)百萬美元,除另有說明外新業務價值新業務價值利潤率年化新保費新業務價值新業務價值利潤率年化新保費香港33559.
6%54026062.
4%40129%29%泰國18371.
5%25616263.
3%25613%14%新加坡14262.
9%22512759.
3%21412%19%馬來西亞7855.
4%1387043.
9%16111%22%中國18784.
8%22012078.
7%15256%58%韓國2317.
5%1323518.
6%189(34)%(32)%其他市場11531.
2%3679629.
9%31720%31%小計1,06355.
8%1,87887050.
8%1,69022%26%為符合額外香港準備金及資本要求所作調整(48)無意義無意義(24)無意義無意義無意義無意義未分配集團總部開支的稅後價值(56)無意義無意義(54)無意義無意義無意義無意義總計95950.
2%1,87879246.
2%1,69021%25%附註:(1)新業務價值包括退休金業務.
年化新保費及新業務價值利潤率不包括退休金業務.
新業務價值較2014年上半年增加21%至9.
59億美元.
新業務價值增長按固定匯率計算則為25%.
香港及中國再次取得優秀業績,通過貫徹落實「最優秀代理」策略,從而推動我們活躍代理人數取得強勁的增長和改善代理的生產力,令新業務價值分別上升29%及56%.
新加坡因新單位連結式產品及長期組合式分紅產品的銷售增加而取得強勁增長.
泰國及馬來西亞亦取得新業務價值的雙位數增長,主要因為利潤率進一步改善所帶動,原因在於我們繼續實行不斷增加採用保障型附加保險比率較高的期繳保費單位連結式產品的策略.
韓國錄得較低的新業務價值,由於我們保持嚴格專注於符合我們回報要求,經選擇性核保的業務.
另外,其他市場的表現出色,尤其是印尼、菲律賓及越南.
我們在代理和夥伴分銷渠道方面持續錄得強勁業績,其中與2014年上半年相比,代理分銷取得新業務價值增長21%至7.
56億美元,夥伴分銷取得新業務價值增長23%至2.
92億美元.
年化新保費增長11%至18.
78億美元,由於我們繼續推行核保長期儲蓄及期繳保費保障產品的策略.
新加坡、馬來西亞及其他市場所呈報的增長率受當地貨幣貶值影響而年化新保費按固定匯率計算增長15%.
新業務價值利潤率由2014年上半年的46.
2%增長4.
0個百分點至50.
2%.
該增長主要由於地區組合的正面變動,以及經濟假設變動令利潤率減少0.
4個百分點.
所呈報的新業務價值已扣減1.
04億美元,為超出當地法定要求的額外香港準備金及資本要求,以及未分配集團總部開支,即集團總部產生而並未由業務單位承擔的開支.
5內涵價值權益內涵價值權益百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日於2014年11月30日變動內涵價值38,59837,1534%商譽及其他無形資產(1)1,8801,889–內涵價值權益40,47839,0424%附註:(1)與按國際財務報告準則所編製的財務報表呈列相符,已扣除稅項、分紅基金應佔金額及非控股權益.
在上半年,內涵價值權益由2014年11月30日的390.
42億美元增加14.
36億美元至2015年5月31日的404.
78億美元,升幅為4%.
升幅主要是由於強勁的內涵價值營運溢利,扣除派付予股東的2014年末期股息5.
25億美元及負面外匯換算6.
67億美元所致.
內涵價值變動分析內涵價值變動分析如下:截至2015年5月31日止六個月百萬美元,除另有說明外經調整資產淨值有效保單業務價值內涵價值期初內涵價值15,35121,80237,153新業務價值(571)1,530959內涵價值的預期回報1,769(403)1,366營運經驗差異37152189營運假設變動(64)(65)(129)財務費用(33)–(33)內涵價值營運溢利1,1381,2142,352投資回報差異365(88)277其他非營運差異104(54)50內涵價值溢利總額1,6071,0722,679股息(525)–(525)其他資本變動(42)–(42)匯率變動的影響(235)(432)(667)期末內涵價值16,15622,44238,5986截至2014年5月31日止六個月百萬美元,除另有說明外經調整資產淨值有效保單業務價值內涵價值期初內涵價值13,46220,35633,818花旗銀行首筆付款(800)–(800)經調整期初內涵價值12,66220,35633,018新業務價值(489)1,281792內涵價值的預期回報1,814(525)1,289營運經驗差異(36)10872營運假設變動(2)(10)(12)財務費用(22)–(22)內涵價值營運溢利1,2658542,119投資回報差異59517612其他非營運差異(52)(14)(66)內涵價值溢利總額1,8088572,665股息(442)–(442)其他資本變動(42)–(42)匯率變動的影響(88)(41)(129)期末內涵價值13,89821,17235,070在上半年,內涵價值由2014年11月30日的371.
53億美元增加至2015年5月31日的385.
98億美元,增幅為4%.
內涵價值營運溢利相比2014年上半年增長11%(按固定匯率計算為14%)至23.
52億美元,此增長反映較高的新業務價值9.
59億美元及內涵價值的預期回報增加13.
66億美元.
整體營運經驗差異及營運假設變動再度錄得正面的6,000萬美元.
我們中期票據所帶來的財務費用為3,300萬美元.
非營運內涵價值變動包括投資回報差異2.
77億美元及其他非營運差異5,000萬美元.
2014年所宣派的末期股息為5.
25億美元,並已於2015年上半年派付.
其他資本變動削減內涵價值4,200萬美元,負面外匯變動則為6.
67億美元.
正面投資回報差異為2.
77億美元,主要由於股市收益所致,惟部分被法定準備金增加所抵銷.
內涵價值包括經調整資產淨值及有效保單業務價值.
在上半年,經調整資產淨值由2014年11月30日的153.
51億美元增加至2015年5月31日的161.
56億美元,增幅為5%.
在上半年,有效保單業務價值由2014年11月30日的218.
02億美元增加至2015年5月31日的224.
42億美元,增幅為3%.
當中營運增長為12.
14億美元,惟部分被負面的外匯變動4.
32億美元所抵銷.
7內涵價值及新業務價值敏感度內涵價值及新業務價值對中間假設變動(源於股本價格及利率變動)的敏感度列示如下.
百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日內涵價值截至2015年5月31日止六個月新業務價值於2014年11月30日內涵價值截至2014年5月31日止六個月新業務價值中間價值38,59895937,153792股本價格變動股本價格上升10%39,471不適用37,914不適用股本價格下跌10%37,710不適用36,377不適用利率變動利率上升50個基點38,7481,01637,232833利率下降50個基點38,40489237,014755詳細資料載列於內涵價值補充資料第3節.
國際財務報告準則溢利按分部劃分的國際財務報告準則稅後營運溢利(1)百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)香港54046017%17%泰國2812791%2%新加坡2102033%10%馬來西亞138140(1)%9%中國16713227%27%韓國897814%20%其他市場18515817%27%集團企業中心207無意義無意義總計1,6301,45712%15%附註:(1)友邦保險控股有限公司股東應佔權益.
與2014年上半年相比,稅後營運溢利增長12%至16.
30億美元.
新加坡、馬來西亞、韓國及其他市場所呈報的增長率受當地貨幣貶值影響.
按固定匯率計算稅後營運溢利增長15%.
有關表現乃由於相關業務增長,以及較高的投資收入、來自新業務的較多初期溢利及費用率較低所帶來的營運溢利率改善所致.
在上半年,我們各個市場分部的稅後營運溢利按固定匯率計算均錄得正面增長.
香港主要因相關業務增長而錄得17%的增長,表現出色.
泰國的相關業務增長被上半年的較低投資收入及退保賠款增加的影響所抵銷.
我們的退保賠款增加乃反映整個行業的趨勢,然而我們的總續保率繼續優於整體業界水平.
本集團的續保率於2015年上半年仍然強勁,為94.
4%新加坡及馬來西亞錄得穩健的相關業務表現,但受到當地貨幣貶值的影響.
馬來西亞受惠於較高的投資收入,惟部分被較高的理賠所抵銷.
由於我們繼續受惠於較大的規模經濟及營運效率,中國取得27%的出色增長.
韓國的強勁稅後營運溢利增長乃因我們的定價紀律及理賠經驗改善所致.
其他市場表現出色,澳洲、印尼、菲律賓及越南錄得強勁增長.
8按分部劃分的總加權保費收入百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)香港2,2711,92918%18%泰國1,6321,5555%6%新加坡1,1411,1341%7%馬來西亞9601,027(7)%3%中國99185017%18%韓國1,0651,087(2)%2%其他市場1,5731,42211%22%總計9,6339,0047%11%總加權保費收入增加7%至96.
33億美元,所呈報的增長率受到新加坡、馬來西亞、韓國及其他市場當地貨幣貶值所影響.
總加權保費收入增長按固定匯率計算則為11%.
投資收入(1)百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動利息收入2,4982,3427%股息收入27021426%租金收入63613%總計2,8312,6178%附註:(1)不包括單位連結式合約.
投資收入較2014年上半年增加8%至28.
31億美元,反映2015年初投資水平上升及已收股息增加.
營運開支百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動營運開支8017655%營運效率於2015年上半年有所提升,費用率由8.
5%下降至8.
3%,而營運開支增加5%至8.
01億美元.
9純利(1)百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動稅後營運溢利1,6301,45712%來自股本證券的淨收益,已扣除稅項59047無意義其他非營運投資經驗及其他項目,已扣除稅項(40)42無意義總計2,1801,54641%附註:(1)友邦保險控股有限公司股東應佔權益.
友邦保險按國際財務報告準則定義的純利包括股本證券組合的市價變動.
國際財務報告準則純利較2014年上半年增加41%至21.
80億美元,反映稅後營運溢利強勁增長及錄得正面股市收益5.
90億美元,而2014年上半年為4,700萬美元.
每股盈利友邦保險控股有限公司股東應佔國際財務報告準則稅後營運溢利的每股基本盈利由2014年上半年的12.
18美仙增加12%至2015年上半年的13.
62美仙.
友邦保險控股有限公司股東應佔國際財務報告準則純利的每股基本盈利由2014年上半年的12.
92美仙增加41%至2015年上半年的18.
21美仙.
每股盈利基本純利稅後營運溢利截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月溢利(百萬美元)2,1801,5461,6301,457普通股的加權平均股數(百萬)11,96911,96411,96911,964每股基本盈利(美仙)18.
2112.
9213.
6212.
18每股盈利攤薄純利稅後營運溢利截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月溢利(百萬美元)2,1801,5461,6301,457普通股的加權平均股數(百萬)(1)12,01211,98912,01211,989每股攤薄盈利(美仙)(1)18.
1512.
9013.
5712.
15附註:(1)每股攤薄盈利包括根據我們2014年報財務報表附註40所述以股份為基礎的報酬計劃中授予合資格董事、主管、僱員及代理的購股權、受限制股份單位、受限制股份購買單位及受限制股份認購單位的攤薄影響(如有).
10資產負債表合併財務狀況表百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日於2014年11月30日變動資產金融投資143,659138,8093%投資物業1,4321,3843%現金及現金等價物1,6551,835(10)%遞延承保及啟動成本16,90916,5932%其他資產8,4058,2981%總資產172,060166,9193%負債保險及投資合約負債124,713121,0343%借貸3,1932,9349%其他負債12,25611,9962%減總負債140,162135,9643%權益總權益31,89830,9553%減非控股權益146149(2)%友邦保險控股有限公司股東應佔總權益31,75230,8063%股東分配權益26,11824,5137%資產總資產於上半年由2014年11月30日的1,669.
19億美元增長3%至2015年5月31日的1,720.
60億美元,主要由於反映相關業務增長所帶來的正面淨流量以及股本證券的公平值收益的金融投資增加所致.
現金及現金等價物由2014年11月30日的18.
35億美元減少至2015年5月31日的16.
55億美元,反映金融資產的投資增加以及派付5.
25億美元的2014年末期股息.
遞延承保及啟動成本由2014年11月30日的165.
93億美元增加至2015年5月31日的169.
09億美元,反映相關業務增長.
負債總負債於上半年由2014年11月30日的1,359.
64億美元增加3%至2015年5月31日的1,401.
62億美元.
保險及投資合約負債由2014年11月30日的1,210.
34億美元增長3%至2015年5月31日的1,247.
13億美元,反映有效保單組合及新業務的相關增長.
借貸增加至2015年5月31日的31.
93億美元,主要由於2015年3月發行的面額達7.
50億美元的中期票據再扣減償還銀行貸款所致.
其他負債由2014年11月30日的119.
96億美元增加2%至2015年5月31日的122.
56億美元,主要由於回購協議債項增加1.
03億美元以及稅項負債增加2.
44億美元所致.
承擔及或有事項的詳情載於中期財務報表附註24.
11股東權益變動百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年11月30日止年度截至2014年5月31日止六個月期初股東權益30,80624,68224,682純利2,1803,4501,546資產的公平值(虧損)收益(246)3,8072,321外幣換算調整(421)(430)(35)注入僱員股票信託的股份(94)(91)(89)股息(525)(689)(442)其他資本變動527747股東權益變動總額9466,1243,348期末股東權益31,75230,80628,030股東分配權益變動百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年11月30日止年度截至2014年5月31日止六個月期初股東分配權益24,51321,75921,759純利2,1803,4501,546注入僱員股票信託的股份(94)(91)(89)股息(525)(689)(442)其他資本變動448444股東分配權益變動總額1,6052,7541,059期末股東分配權益26,11824,51322,818按國際財務報告準則的股東權益(不包括非控股權益)於上半年由2014年11月30日的308.
06億美元增加3%至2015年5月31日的317.
52億美元.
增幅來自純利21.
80億美元,另扣減派付2014年末期股息5.
25億美元及負面外幣換算調整4.
21億美元.
負面公平值變動2.
12億美元反映分類為可供出售的債務證券於較高的利率下所產生的國際財務報告準則會計影響.
除公平值準備金及外幣換算準備金及其他前的股東分配權益更能反映期內股東權益的相關變動,於上半年增加7%,由2014年11月30日的245.
13億美元增至2015年5月31日的261.
18億美元.
國際財務報告準則稅前溢利及淨資產對匯率、利率及股本價格風險的敏感度載於中期財務報表附註21.
投資投資包括金融投資、投資物業、持作使用物業和現金及現金等價物.
相比2014年11月30日的1,457.
75億美元,投資增加3%至2015年5月31日的1,504.
79億美元.
增幅主要由於相關業務增長所帶來的正面淨流量以及股本證券的公平值收益所致.
投資包括就保單持有人及股東以及就單位連結式合約所持有的總資產以及合併投資基金的資產.
12總投資百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日佔總額比重於2014年11月30日佔總額比重保單持有人及股東總計128,66086%124,80186%單位連結式合約及合併投資基金總計21,81914%20,97414%總投資150,479100%145,775100%如下所示,投資組合於2015年上半年保持穩定:保單持有人及股東投資百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日佔總額比重於2014年11月30日佔總額比重分紅基金政府及政府機構債券8,3506%8,2716%公司債券及結構證券11,2519%11,3219%貸款及存款1,9692%2,0952%小計-固定收入投資21,57017%21,68717%股本證券5,5164%5,0444%投資物業及持作使用物業(1)4721%4941%現金及現金等價物206–292–衍生金融工具90–136–分紅基金小計27,85422%27,65322%其他保單持有人及股東政府及政府機構債券36,36928%35,98329%公司債券及結構證券44,49635%42,27334%貸款及存款5,3224%5,3744%小計-固定收入投資86,18767%83,63067%股本證券8,9127%7,7076%投資物業及持作使用物業(1)4,6934%4,6374%現金及現金等價物939–1,0471%衍生金融工具75–127–其他保單持有人及股東小計100,80678%97,14878%保單持有人及股東總計128,660100%124,801100%附註:(1)金額乃按公平值計.
13單位連結式合約及合併投資基金百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日佔總額比重於2014年11月30日佔總額比重單位連結式合約及合併投資基金債務證券4,22219%4,21520%貸款及存款1801%1851%股本證券16,90478%16,07677%現金及現金等價物5102%4962%衍生金融工具3–2–單位連結式合約及合併投資基金總計21,819100%20,974100%於2015年5月31日,就保單持有人及股東所持有的固定收入投資(包括債務證券、貸款及定期存款)總額達1,077.
57億美元,而於2014年11月30日則為1,053.
17億美元.
投資組合的平均信貸評級相比2014年11月30日並無變動.
於2015年5月31日及2014年11月30日,政府及政府機構債券佔我們固定收入投資的42%.
於2015年5月31日,公司債券及結構證券佔我們固定收入投資的52%,而於2014年11月30日則佔51%.
於2015年5月31日,就保單持有人及股東所持有的股本證券總額達144.
28億美元,而於2014年11月30日則為127.
51億美元.
股本證券賬面值上升乃主要來自新購買的股本證券及股市的公平值收益.
於此等股本證券中,55.
16億美元為分紅基金所持有.
於2015年5月31日,保單持有人及股東的投資物業及持作使用物業合共為51.
65億美元,而於2014年11月30日則為51.
31億美元.
於2015年5月31日,就保單持有人及股東所持有的現金及現金等價物總額達11.
45億美元,而於2014年11月30日則為13.
39億美元,此反映金融資產投資增加及派付5.
25億美元的2014年末期股息.
於2015年5月31日,就單位連結式合約及合併投資基金所持有的總投資達218.
19億美元,而於2014年11月30日則為209.
74億美元.
增幅亦主要由相關業務增長所帶來的正面淨流量以及股本證券的公平值收益所帶動.
資本自由盈餘創造本集團於2015年5月31日的自由盈餘指經調整資產淨值超出所需資本(根據香港保險公司條例基準計算)的部分.
自由盈餘於上半年增加5.
55億美元或7%至83.
49億美元.
儘管外匯變動為負面,且與2014年上半年相比正面投資差異較少,上半年所產生的自由盈餘仍達21.
01億美元.
自由盈餘總額增長乃來自於所產生的自由盈餘21.
01億美元經扣減新業務投資8.
78億美元、包括財務費用在內的未分配集團總部開支1.
01億美元、派付2014年末期股息5.
25億美元及其他資本的負面變動4,200萬美元.
14下表列示自由盈餘變動:百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月期初自由盈餘7,7946,727花旗銀行首筆付款–(800)經調整期初自由盈餘7,7945,927產生的自由盈餘2,1012,117撥付新業務所用的自由盈餘(878)(781)未分配集團總部開支(1)(101)(75)股息(525)(442)其他資本變動(42)(42)期末自由盈餘8,3496,704附註:(1)截至2015年5月31日及2014年5月31日止六個月的未分配集團總部開支分別包括中期票據的財務費用3,300萬美元及2,200萬美元.
集團企業中心淨資金流集團企業中心所持有的營運資金包括債務及股本證券、存款和現金及現金等價物.
營運資金於上半年增長7%至2015年5月31日的70.
77億美元,而於2014年11月30日則為66.
14億美元.
此增長主要由於來自業務單位的較高匯款淨額10.
18億美元及於2015年3月發行一項中期票據的所得款項淨額7.
45億美元,再扣減償還銀行貸款及派付2014年末期股息5.
25億美元所致.
營運資金變動概述如下:百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月期初營運資金6,6145,556集團企業中心純利(淨虧損)55(13)來自業務單位的資金流量香港420377泰國400292馬來西亞188108韓國3124其他市場(21)(19)匯付予集團企業中心的淨資金流1,018782花旗銀行首筆付款–(800)借貸增加177984注入僱員股票信託的股份(94)(89)派付股息(525)(442)公平值準備金變動及其他事項(168)(70)期末營運資金7,0775,90815監管資本本集團的主要保險監管機構為香港保險業監理處(香港保監處).
本集團的主要營運公司為於香港註冊的保險公司AIACo.
.
於2015年5月31日,AIACo.
根據香港保險公司條例基準計算的可用資本總額為72.
85億美元,其償付能力充足率為最低監管資本的453%,而2014年11月底則為427%.
此增長主要來自於保留盈利以及正面市場變動,再扣減向友邦保險控股有限公司派付股息,以及因業務增長以致最低監管資本增加.
AIACo.
的可用資本總額及償付能力充足率概述如下:百萬美元,除另有說明外於2015年5月31日於2014年11月30日可用資本總額7,2856,730最低監管資本(100%)1,6071,577償付能力充足率(%)453%427%友邦保險已向香港保監處承諾,其於AIACo.
及AIAInternational的償付能力充足率將維持不會低於150%.
本集團的個別分公司及附屬公司亦須接受有關公司經營業務所在司法權區的監管.
這表示地方營運單位(包括分公司及附屬公司)亦須符合當地審慎監管機構的監管資本規定.
各地的監管機構會密切監察本集團的分公司及附屬公司的資本狀況.
於2015年5月31日,各地區市場地方營運單位均符合當地監管機構的資本規定.
監管發展國際方面,壽險公司面臨的監管環境於2015年繼續演變.
尤其是以發展及實施共同框架為長期目標,國際保險監督官協會正進行跨年度諮詢以檢討若干「保險業核心原則」.
在香港,支援設立獨立保險機關的立法已於2015年7月獲得通過.
此外,根據香港保險業監理處的指引,發展工作繼續朝著以風險為基礎的資本制度發展.
香港保監處為本集團的監管機構,而作為一家總部設於香港的最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團,友邦保險緊密地及具建設性地參與該等發展.
在香港以外地區,友邦保險營運所在地區的各監管機構已採取計劃,旨在令其各自的監管框架與國際保險監督官協會所建議的廣泛原則相吻合.
友邦保險在區內各國層面參與該等討論,並積極參加就一連串相關問題(包括有關共同資本標準的討論)所舉行的國際行業對話.
全球中期票據計劃於2015年上半年,我們把全球中期票據計劃由30億美元增加至50億美元,且友邦保險控股有限公司於2015年3月在此計劃下發行一批高級無抵押的固定利率票據.
該票據為10年期,面額為7.
50億美元,且按年利率3.
200%計息.
於2015年5月31日,全球中期票據計劃下已發行債務的賬面值合共為28.
71億美元.
16信貸評級於2015年5月31日,標準普爾及穆迪分別授予AIACo.
財務實力評級AA-(很強)及Aa3(很低的信貸風險),前景展望穩定.
標準普爾及穆迪分別授予友邦保險控股有限公司發行人信貸評級A(強)及A3(低信貸風險),前景展望穩定.
股息董事會已宣派的中期股息為每股18.
72港仙,較2014年的中期股息增加17%.
17業務回顧分銷代理隊伍友邦保險憑藉專屬代理網絡的規模及質素,向客戶就全面的產品系列提供專業意見,以及服務他們後續的需要,從而與他們發展並維持緊密的聯繫.
我們的代理向來是我們客戶在各地區市場獲取財務建議的第一個接觸點,為我們提供非凡的網絡以覆蓋亞太區內不同社會經濟背景的客戶群.
我們的代理分銷渠道於2015年上半年締造21%的新業務價值增長至7.
56億美元.
按固定匯率計算,增長率達24%.
而年化新保費上升10%,按固定匯率計算則上升13%至11.
77億美元;新業務價值利潤率上升5.
8個百分點至64.
2%.
代理業務在2015年上半年佔集團整體新業務價值的72%.
錄得如此佳績,全賴我們透過業內最佳的培訓平台、精挑細選的招聘和領先的活動管理計劃,以貫徹執行我們核心的「最優秀代理」策略.
友邦保險透過增進代理主管在推動高質素招聘及代理生產力提升方面的效益,從而強化代理主管的管理技巧.
我們與策略性夥伴GAMAInternational及LIMRA在2015年上半年推出一系列領導才能課程,為我們的代理主管提供內部專業發展課程.
友邦保險為年青一代提供建立成功及長期事業的前景,從而培育我們新一代的代理和主管.
此外,我們亦引進全新的密集式入職培訓和持續專業發展課程,以植入目標明確的銷售結果,並鞏固對新入職及具經驗的代理兩者而言均具成效的銷售手法.
百萬圓桌會資格仍是衡量「最優秀代理」策略成效的一項重要業界指標.
我們繼續針對不同代理分層度身訂製各項獎勵和活動,從而推動我們專屬代理的生產力.
友邦保險憑藉在香港、泰國和新加坡的強勁地位,以及中國業務的傑出業務表現,其百萬圓桌會會員人數現為全球保險公司之冠.
我們中國業務的百萬圓桌會註冊會員人數上升58%.
友邦保險在實現2015年合資格晉身百萬圓桌會的代理人數目標方面進展良好,多個市場在本年上半年均表現強勁.
我們的頂尖代理繼續締造優秀佳績,然而百萬圓桌會資格只是衡量我們「最優秀代理」策略成效的指標之一.
我們涵蓋廣泛的長期舉措將繼續於我們核心的代理渠道全體推動活躍度及生產力的增長.
友邦保險領先市場的互動式銷售點系統(iPoS)現已成為我們於區內的主要銷售工具.
我們採用iPoS提升所提供的服務效率和專業水平,從而改善客戶體驗.
我們亦繼續推出和擴展互動式流動辦公室(iMO)平台的功能,讓這個結合iPoS和流動辦公室實用程式的新一代系統更臻完善.
iMO技術的設計旨在讓我們的代理主管和個別代理以更佳的方法規劃業務、管理日常銷售活動、培訓及招聘.
這個蛻變式的平台將加強我們代理隊伍的重大競爭優勢,有助他們為客戶提供更優質的服務和最稱心的體驗.
18夥伴分銷夥伴分銷是友邦保險多元化分銷平台的一個主要部分,也是集團一個重要競爭優勢的來源.
夥伴分銷有助我們接觸更多亞太區內的潛在客戶,從而提供額外盈利性增長的重大機會.
對我們而言,至為重要的是長期策略性夥伴關係必須建基於共同理念,透過維持嚴謹地為客戶提供滿足其長遠需要的產品類別,專注實現可持續的盈利性增長.
在2015年上半年,我們的夥伴分銷業務佔整體新業務價值的28%.
新業務價值錄得卓越的表現,較2014年上半年上升23%至2.
92億美元,按固定匯率計算,增長則為30%.
年化新保費上升13%至7.
01億美元,按固定匯率計算則上升20%,新業務價值利潤率進一步改善3.
7個百分點至41.
6%.
銀行保險友邦保險的銀行保險渠道在上半年取得佳績,新業務價值增長51%.
我們區內的策略性銀行保險夥伴透過嚴謹的執行,加強與夥伴的聯繫,改善駐分行人員的生產力,以及致力為客戶提供一系列吸引且種類廣泛的產品,推動業務強勁增長.
我們與銀行夥伴們緊密合作,透過專屬iPoS平台和各種度身訂製的銷售管理計劃物色更多的新銷售對象.
值得注意的是我們與BankofPhilippineIslands(BPI)的夥伴關係.
我們引進一項全新的駐分行銷售模型,旨在加強與該行客戶經理之間的聯繫,帶動轉介個案增長69%,而客戶經理的平均件數則增長40%.
在印尼,我們的策略性夥伴採用iPoS的比率接近100%,有助於促使生產力較2014年上半年增加22%.
我們與Citibank,N.
A.
(花旗銀行)的長期策略性夥伴關係涵蓋11個市場,增長動力持續,為滿足花旗銀行超過1,300萬名亞洲區客戶的長期儲蓄和保障需要奠定基礎.
在2015年上半年,我們於11個市場專注招聘駐分行專員,並透過推出逾100項培訓及銷售管理計劃以提升活躍水平.
前線銷售人員的總數較2014年年底增長逾30%.
此外,我們亦擴展了產品系列,以透過直接銷售渠道提升於花旗銀行客戶群的滲透率.
直接銷售和其他夥伴分銷渠道在2015年上半年,友邦保險的直接銷售渠道締造強勁業績,我們在馬來西亞、泰國和中國的表現尤為出色,帶動新業務價值增長27%.
然而,誠如我們在2014年的全年業績公佈中指出,韓國暫停整個行業的對外電話銷售活動,並收緊相關法令,此渠道的整體業務增長因而受到局限.
我們的其他中介分銷渠道,包括獨立財務顧問、經紀、私人銀行和專業顧問,是集團新業務的一個重要來源,這些渠道較2014年上半年錄得穩健增長.
我們繼續致力與各夥伴深化聯繫,並承諾推出專屬產品,以及提供業內最佳的銷售與服務支援.
19團體保險在過去逾60年,友邦保險一直為亞太區的僱主開發團體保險方案,期間建立的僱員福利業務為12萬家企業客戶超過1,600萬名個人成員提供服務.
友邦保險的分銷實力讓我們可向廣泛的本土和跨國公司提供具市場領導地位的產品和區域性支援,從而可與僱主建立長期的夥伴關係.
在澳洲、新加坡、泰國、香港和馬來西亞,我們的團體保險均雄據市場領先地位.
此外,我們亦致力在中國、印尼和菲律賓市場進一步拓展業務.
帶動增長的宏觀經濟基本因素,正促使區內逾18億僱員人口對具競爭力的團體福利計劃需求迅速增加.
友邦保險透過兩個主要分銷渠道把握這個市場的增長機遇.
首先是透過僱員福利顧問和經紀銷售大型的團體保險計劃.
我們的區域僱員福利夥伴平台(RegionalEmployeeBenefitsPartnershipPlatform)讓我們與主要的環球專業經紀合作,向區內的跨國企業提供團體保險產品和服務.
其次是專屬代理分銷渠道,這項主要競爭優勢讓我們向亞洲內中小型企業提供組合式團體保險計劃,是友邦保險業務賴以成功的關鍵.
在2015年上半年,友邦保險推出全新產品,讓團體計劃成員更輕易自願購買額外福利,以補充團體保險的保障.
這項新服務借助我們與企業客戶的僱員已建立的關係,讓其透過更具效率的投保程序,購買因應其現有僱主福利而設的個人保單.
此外,友邦保險亦於2014年推出「友邦保險亞洲福利網絡」(AIAAsiaBenefitsNetwork),提供跨地域的風險匯集方案,是全亞洲首個且唯一由總部設在亞洲的壽險集團所營運的保險匯集網絡.
鑑於愈來愈多跨國公司於亞洲設置總部,以及區內環球企業迅速拓展業務,友邦保險可透過此網絡掌握契機.
20市場營銷在亞洲,友邦保險是最受信賴和推崇的品牌之一.
在2015年上半年,我們繼續投資於「真生活真夥伴」的品牌定位,以深化與亞洲客戶的聯繫.
我們在建立品牌方面一貫的努力,令友邦保險維持非凡的知名度.
我們在香港、泰國、新加坡、馬來西亞和中國等最大地區市場中,顯著提升客戶考慮友邦保險品牌的比率,較首次公開招股時提升超過40%.
在2015年上半年,我們透過一系列市場推廣和贊助活動,包括與托定咸熱刺足球會(熱刺)的夥伴關係,強調友邦品牌聯繫社區的理念.
在2015年5月,我們邀請熱刺球隊出訪亞洲,參與我們在吉隆坡和悉尼舉辦的「AIA挑戰盃賽」,有關賽事共吸引了逾10萬名球迷觀賞.
此外,我們亦籌辦多項外展活動,例如足球訓練營、客戶與員工的聯繫活動,以及其他傳媒活動.
「真生活真夥伴」這個品牌定位彰顯我們對客戶的承諾,致力為他們提供財務方案,以協助他們應對現實生活中各種機遇和挑戰.
我們的員工和代理每天與客戶的聯繫與交流,正是我們實踐這個承諾的證明.
我們在區內推出「AIARealLifeHeroAwards」活動,以表揚最能履行我們品牌承諾,為大眾生活帶來真正改變的代理.
在10個市場中,約280名代理獲得提名,當中六名優勝者獲得此項殊榮.
客戶聯繫友邦保險透過專注於客戶最關注的服務和產品,致力提升客戶體驗.
為進一步改善我們與客戶互動的方式,我們在香港、泰國、中國和馬來西亞建立網上客戶群組,以蒐集客戶的意見,作為我們開發未來的產品和服務的指引.
我們的有效保單客戶基礎龐大,包括超過2,900萬份個人保單和逾1,600萬名團體保險計劃的參與成員,繼續為友邦保險提供增長的重要來源.
在2015年上半年,我們的市場營銷與分銷團隊並肩合作,推出多項全新、目標明確的營銷舉措,運用客戶數據分析,集中向有需要提升保障的現有客戶推廣銷售.
現有客戶營銷舉措所帶來的新業務價值較2014年上半年增長33%,較2012年上半年推出該舉措時增長超過一倍.
產品發展友邦保險的核心策略是為客戶提供財務保障,以應對身故和健康風險,同時提供有效率的長期、定期儲蓄計劃,為客戶的未來累積財富.
我們已開發廣泛的產品系列,以滿足客戶在現實生活中不斷轉變的需要.
在2015年上半年,我們的新產品推出和營銷活動主要以提供適切的危疾保障為重點.
我們在香港推出危疾保障推廣活動,一共取得了48,000份新保單.
此外,我們在新加坡引進嶄新的分紅產品,除提供長期儲蓄外,同時更加入了身故、傷殘和危疾保障,這項產品帶動新業務價值錄得強勁增長.
我們的單位連結式產品具靈活性,可在保障和累積財富之間取得平衡,因此深受客戶歡迎.
在馬來西亞,我們為單位連結式產品推出「LifestagePlanOption」,有助代理提供保障型附加保險以及切合客戶需要的保障水平.
友邦保險泰國業務的危疾附加保險比率上升,加上一系列新一代單位連結式產品,帶動新業務價值錄得顯著增長.
整體來說,本集團的單位連結式產品所帶來的新業務價值較2014年上半年增長40%.
21員工參與和社區工作員工發展友邦保險繼續以成為亞太區內領先的人壽保險供應商為願景.
我們能否成功實現這願景,將全賴我們的員工保持敬業樂業和克盡己職的精神.
我們繼續投放資源以維繫和發展集團的代理隊伍和超過21,000名員工.
我們非常重視員工,致力協助他們實現事業和個人抱負,並因此制訂完備和架構嚴謹的發展計劃,以協助他們在友邦保險得到個人方面以及專業方面的發展.
在2015年上半年,我們在現有的培訓課程中引進一系列新的發展單元,以推動學員的個人發展,從而在集團的所有層面發揮卓越的執行力.
我們鼓勵員工透過新的和擴展中的工作體驗得以成長並發展.
友邦保險非常鼓勵員工轉調工作,旨在為員工提供學習新技能和增強實力的機會,協助他們提升個人水平,並同時支持友邦保險在亞太區內建立「真生活真夥伴」的形象.
在2015年上半年,集團內有超過400名員工善用轉調工作的機會,包括為期長達12個月的借調、為期長達兩年的業務委派,以及公司之間和公司內部的永久轉調.
企業社會責任在2015年上半年,友邦保險的企業社會責任工作,繼續為客戶、員工和代理及其生活和工作社區的安康作出努力.
許多工作集中於改善較年輕一代的生活.
在越南,簡單如一輛單車,便能決定一名孩童是否有機會接受教育.
繼2014年向當地學童捐贈770輛單車後,友邦保險在2015年再接再厲,繼續透過「TheRealLifeJourney」計劃傳播愛心.
僅在2015年上半年,友邦保險在越南以及整體集團的員工和代理已承諾向當地15個省市有需要的學童捐贈1,000輛單車.
友邦保險承諾推動社區發展,我們的泰國業務已連續第十年為當地偏遠地區的學校興建設備完善的圖書館,以提倡教師、學生和當地社群終身學習.
在2015年上半年,配備優質藏書和電腦設備的「AIASchoolLibraries」數目已達31間.
此外,我們亦向當地學校捐贈物資和體育器材,並為中學生提供獎學金,讓他們可以繼續學業.
澳洲方面,友邦保險推出「AIAVitalityMiniRoos」贊助計劃,以新穎和富娛樂性的方式向4至11歲的當地兒童推廣足球運動.
隨著澳洲參與足球運動的人數創下歷史新高,估計今年將有20萬名兒童參與「AIAVitalityMiniRoos」計劃,透過這個優越的平台,友邦保險可提升民眾對保持健康的重要性的意識.
新加坡方面,友邦保險首次在當地舉行「TheMusicRunTM」,吸引逾9,000名跑手隨著他們喜愛的音樂邊走邊舞參與賽事.
在芸芸參加者中,有100名人士來自友邦保險在新加坡支持的慈善機構亞洲婦女福利協會(AsianWomen'sWelfareAssociation)的家庭成員.
在2014年,友邦保險分別在泰國和馬來西亞成功舉辦「TheMusicRunTM」活動,因此今年在新加坡籌辦同類型活動,並再次彰顯健康生活和健身運動所帶來的樂趣.
友邦保險及員工繼續致力為大眾的生活「帶來改變」,為所有人創造更佳的個人、工作和社區環境.
22地區市場香港百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)33526029%29%新業務價值利潤率(2)59.
6%62.
4%(2.
8)個百分點(2.
8)個百分點年化新保費54040135%35%總加權保費收入2,2711,92918%18%稅後營運溢利54046017%17%財務摘要友邦保險的香港業務在本年再度展開理想的勢頭,新業務價值較2014年上半年增長29%至3.
35億美元.
此優秀業績有賴專屬代理渠道的生產力大幅改善,以及夥伴業務的強勁增長.
年化新保費較2014年上半年增加35%至5.
40億美元,而新業務價值利潤率則維持穩定,反映2015年上半年危疾和分紅長期儲蓄產品的均衡組合.
國際財務報告準則稅後營運溢利上升17%至5.
40億美元,主要是由基本業務增長所帶動.
業務摘要AIAPremierAcademy在香港現已踏入第四年,其全面的招聘和培訓課程,繼續支持我們的代理主管為「最優秀代理」建立未來事業.
為配合上述計劃,我們亦推出了GenY-Club,透過實習生計劃、目標明確的營銷活動、銷售培訓和技術支援,以吸引年輕畢業生加盟及培育新一代領袖.
上述舉措加上精挑細選的招聘和新產品的推出,帶動活躍代理人數較2014年上半年增加12%,而活躍代理的平均年化新保費亦顯著上升17%.
在2015年上半年,夥伴分銷渠道的新業務價值繼續錄得可觀的增長,主要受惠於零售獨立財務顧問的強勁表現.
我們繼續發展與花旗銀行的長期策略性銀行保險夥伴業務,現時於所有花旗銀行分行均駐有活躍保險專員.
我們將專注於擴展產品系列及培訓計劃,以提高花旗銀行在香港多元化客戶群的保險滲透率.
儘管2015年年初團體保險的新計劃銷售量較少,我們的代理和經紀渠道的團體保險業務在本年第二季錄得強勁增長,有助我們在團體保險市場中保持領先地位.
友邦保險在香港的業務提供種類廣泛的產品和營銷支援,以協助消費者瞭解其保障和長期儲蓄需要的缺口,並為此作好準備.
在2015年上半年,我們推出的新產品繼續以危疾保障為焦點.
單是「Alwaysthere」這一項危疾保障推廣活動,便帶來了48,000份新保單.
此外,我們亦在2015年上半年推出「AProsperousFuture」財富創造計劃,締造超過8,000萬美元的年化新保費.
23泰國百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)18316213%14%新業務價值利潤率(2)71.
5%63.
3%8.
2個百分點8.
2個百分點年化新保費256256–1%總加權保費收入1,6321,5555%6%稅後營運溢利2812791%2%財務摘要在泰國,友邦保險的新業務價值較2014年上半年穩健增長13%至1.
83億美元.
有關增長來自活躍代理人數上升,及我們以向客戶提供期繳保費長期儲蓄和保障產品作為核心產品策略.
隨着我們新的單位連結式產品及保障附加保險產品銷售增加,產品組合出現正面變動,帶動新業務價值利潤率上升8.
2個百分點至71.
5%,年化新保費則維持穩定.
2015年上半年的國際財務報告準則稅後營運溢利為2.
81億美元.
我們的投資收入減少,加上退保上升,抵銷了業務基本增長的利好因素.
我們的退保賠款增加乃反映整個行業的趨勢,然而我們的總續保率繼續優於整體業界水平.
我們假設泰國在2015年課稅年度的企業稅率為20%,並將於2016年及其後的課稅年度回升至30%.
業務摘要我們泰國業務的「最優秀代理」策略致力招募有意在友邦保險發展全職專業事業的年輕和高學歷人才,從而提升代理隊伍的質素和專業水平.
我們亦投入大量資源,擴展新入職代理的培訓課程,包括更多密集式入職培訓,以及現有代理的持續專業發展培訓.
與此同時,我們亦嚴格執行代理合約的考核要求.
自友邦保險在泰國市場引入單位連結式產品以來,我們持續為代理提供支援,協助他們達到嚴格的相關牌照要求.
我們合資格銷售單位連結式產品的持牌代理人數較2014年上半年增加73%,為此產品類別的未來增長奠下基礎.
雖然代理隊伍仍是我們泰國業務的主要分銷渠道和明顯的競爭優勢,但在2015年上半年,我們在發展夥伴分銷業務方面亦取得長足的進展.
值得注意的是我們的直接銷售業務在2015年第一季取得25%的市場份額.
此外,憑藉推出多項全新的壽險產品以及現有夥伴的強勁銷售動力,我們的銀行保險業務亦取得穩健的業績表現.
友邦保險在2015年3月舉辦一項營銷活動,以加強泰國民眾對現存危疾保障缺口的意識.
有關活動專注提高危疾保障水平,以足夠應付治療成本.
在我們的大力推廣下,危疾附加保險所帶來的新業務價值顯著增加逾50%,並帶動新保單的平均保額增加.
我們的員工和代理克盡己職,為客戶提供優質的建議和服務,繼續加強友邦保險在泰國的品牌定位.
在泰國,友邦保險是首選的壽險品牌,品牌考慮購買度高,而我們更再度獲得《BrandAge》雜誌選為泰國最受尊崇品牌.
24新加坡百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)14212712%19%新業務價值利潤率(2)62.
9%59.
3%3.
6個百分點3.
5個百分點年化新保費2252145%13%總加權保費收入1,1411,1341%7%稅後營運溢利2102033%10%財務摘要友邦保險在新加坡於2015年上半年取得亮麗佳績,按固定匯率計算,新業務價值上升19%至1.
42億美元.
年化新保費增長13%至2.
25億美元,以及新業務價值利潤率擴大3.
5個百分點至62.
9%,主要由於全新長期組合式分紅產品和期繳保費單位連結式產品的銷售錄得增長.
國際財務報告準則稅後營運溢利增加10%至2.
10億美元,與基本業務增長相符.
鑑於新加坡元兌美元申報貨幣貶值6%,除另有說明外,新加坡業務的增長率按固定匯率計算,以便更清晰地顯示當地業務在2015年上半年的基本表現.
業務摘要我們的代理業務在新加坡具市場領導地位,並在2015年第二季錄得強勁的新業務價值增長.
誠如過往指出,2014年首季進行「HealthShield」產品升級大幅推動了去年的銷售表現,本年首季的按年比較因此受到影響.
我們繼續專注提升我們代理的活躍水平,並推動iPoS系統作為代理的主要銷售工具;在2015年上半年,共有三分之二的新保單申請透過有關平台提交.
活躍代理人數繼2014年增長16%後,在本年上半年延續增長勢頭.
我們的代理繼續在新加坡推動友邦保險的保障理念,並致力推廣新一代單位連結式保障產品,帶動單位連結式產品的新業務價值在2015年上半年增長20%.
我們透過銀行保險和獨立財務顧問渠道持續擴大產品系列,支持夥伴分銷業務在2015年上半年錄得強勁的新業務價值增長.
我們與花旗銀行在新加坡的策略性夥伴業務,包括本地和國際個人銀行業務,在2015年上半年展現強勁動力,具備實力締造未來增長.
此外,我們繼續提供長期分紅產品,同時專注滿足客戶累積財富的目標和財富傳承規劃中有關保障的需要這兩方面,帶動我們領先市場的獨立財務顧問渠道取得卓越佳績.
在2015年上半年,友邦保險在新加坡團體保險市場保持領導地位,並錄得顯著的新業務價值增長,主要受惠於一家跨國企業投保的單一大型直接計劃,以及代理分銷渠道的中小企業務平均保費有所上升.
友邦保險致力協助客戶填補龐大的保障缺口.
在2015年上半年,我們擴大產品系列,引進嶄新的分紅產品,除長期儲蓄外,同時提供身故、傷殘和危疾保障.
此外,「AIAVitality」計劃日益受到歡迎,透過提供特別設計的保障產品提倡健康生活,鼓勵和獎賞客戶就生活方式作出持續改變,並進一步彰顯友邦保險別樹一幟的保障理念.
在每兩宗目標新保障產品銷售中,便有約一宗由客戶選用「AIAVitality」計劃.
25馬來西亞百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)787011%22%新業務價值利潤率(2)55.
4%43.
9%11.
5個百分點11.
5個百分點年化新保費138161(14)%(5)%總加權保費收入9601,027(7)%3%稅後營運溢利138140(1)%9%財務摘要在馬來西亞,友邦保險於2015年上半年表現卓越,按固定匯率計算,新業務價值增長22%至7,800萬美元.
我們繼續執行策略,以推動期繳保費保障和附加保障成分較高的單位連結式產品,使新業務價值利潤率上升11.
5個百分點至55.
4%,而年化新保費則下降5%.
按固定匯率計算,國際財務報告準則稅後營運溢利上升9%至1.
38億美元,其中投資收入的增長部分被理賠增加所抵銷.
鑑於馬幣兌美元申報貨幣貶值9%,除另有說明外,馬來西亞業務的增長率按固定匯率計算,以便更清晰地顯示當地業務在2015年上半年的基本表現.
業務摘要代理業務的新業務價值較2014年上半年增長26%.
我們的「最優秀代理」策略成功改善銷售組合,由傳統儲蓄產品轉移至包含期繳保費單位連結式產品的較均衡新業務組合.
我們透過「AIAPremierAcademy」提供培訓課程,帶動保障附加保險比率較2014年上半年上升27%.
iPoS系統已成為馬來西亞業務不可或缺的銷售工具,有助實現產品組合轉移,並使友邦保險在招募較年輕代理時別具一格.
在2015年上半年,代理業務所帶來的新保單申請中,有接近90%乃透過這項創新技術提交.
伊斯蘭保險方面,我們的代理業務繼續取得出色進展,新業務價值較2014年上半年增長超過一倍.
現有合資格代理的生產力和活躍水平提高,加上我們在2014年開始積極進行招聘,帶動這個成長中的市場分層取得初步成果.
我們的伊斯蘭保險代理人數較2014年上半年增加35%.
友邦保險與大眾銀行的策略性銀行保險夥伴業務繼續表現優秀,透過共同專注為客戶提供保障與長期單位連結式儲蓄計劃兼備的吸引系列,帶動新業務價值錄得強勁增長.
在2015年上半年,我們亦為大眾銀行的保險專員引入專屬的iPoS技術,作為持續致力提升生產力的舉措之一.
此外,直接銷售是友邦保險在馬來西亞盈利性增長的另一來源.
我們與銀行夥伴努力不懈地改善電話銷售代表的生產力,成功締造亮麗佳績,新業務價值因而增長逾90%.
提升客戶體驗是我們的策略重點.
我們透過iPoS平台為單位連結式產品推出「LifestagePlanOption」,從而簡化新保單的建議書,並有助代理因應客戶在人生不同階段的需要建議合適的給付水平.
單位連結式產品所帶來的新業務價值較2014年上半年增長46%.
為延續便利客戶與友邦保險業務往來的主題,我們在2015年上半年舉辦多項活動,以鼓勵客戶透過信用卡、自動轉賬或其他電子方式繳付保費.
此舉有助為客戶簡化交易程序.
此外,我們亦在2015年上半年期間完成逾400萬份有效保單的最終後勤轉移程序,順利把其載入保單管理系統之內.
26中國百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)18712056%58%新業務價值利潤率(2)84.
8%78.
7%6.
1個百分點6.
1個百分點年化新保費22015245%47%總加權保費收入99185017%18%稅後營運溢利16713227%27%財務摘要友邦保險在中國的所有主要財務指標均再度取得優秀表現.
透過持續執行「最優秀代理」策略,新業務價值增長56%至1.
87億美元.
按新業務價值計算,我們的中國業務已成為集團第二大業務.
年化新保費上升45%至2.
20億美元,反映活躍代理人數和代理生產力均顯著提升.
新業務價值利潤率上升6.
1個百分點至84.
8%,受惠於開支改善,惟部分被長期分紅儲蓄產品佔組合的比重增加所抵銷.
我們持續受惠於規模經濟效益和營運效率提升,國際財務報告準則稅後營運溢利增長27%至1.
67億美元.
業務摘要友邦保險嚴謹挑選應聘者和發展高質素代理的策略,在2015年上半年為業務締造優秀業績.
我們協助新代理發展事業,並為代理主管提供支援,使新入職代理人數上升49%.
此外,提升代理生產力和活躍水平亦是我們「最優秀代理」策略的重點.
我們提供業內最佳的培訓課程,輔以iPoS技術,帶動活躍代理總數較2014年上半年上升28%,而活躍代理平均年化新保費亦上升15%.
儘管代理業務佔我們新業務價值超過90%,夥伴分銷亦於2015年上半年錄得強勁的新業務價值增長.
我們仍然專注與理念相近的銀行建立策略性夥伴關係,以及透過此渠道維持定價紀律和嚴選產品.
在2015年上半年,我們擴大產品系列,並透過培訓課程加強與花旗銀行銷售隊伍的聯繫,推動與該行的夥伴業務持續發展.
友邦保險於中國的重要策略支柱之一是通過其強大的分銷渠道,就廣泛的產品系列向客戶提供建議,以滿足他們的需要.
我們藉著創新而全面的保障和長期儲蓄產品,在中國市場提供的產品和服務方面享有差異化的競爭優勢.
在2015年上半年,我們繼續擴大保障產品系列,推出兩項全新的「全佑一生」產品;新產品讓客戶能就危疾進行多重理賠,並為兒童疾病提供針對性保障.
此外,我們亦推行客戶體驗舉措,透過於中國普及的流動文字和語音訊息通訊平台「微信」,為客戶提供簡化的交易功能,加強與他們的聯繫.
27韓國百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)2335(34)%(32)%新業務價值利潤率(2)17.
5%18.
6%(1.
1)個百分點(1.
1)個百分點年化新保費132189(30)%(27)%總加權保費收入1,0651,087(2)%2%稅後營運溢利897814%20%財務摘要友邦保險在韓國採用多渠道分銷策略,於2015年上半年我們在當地的業務繼續面對嚴峻的市場環境.
縱然面對這些挑戰,我們仍嚴格專注於精挑細選符合集團回報要求的業務,並主動管理有效保單組合.
我們早前在2014年提及整個業界的監管變動,持續影響直接銷售業務表現,導致韓國業務於2015年上半年佔集團整體新業務價值的2%.
為了維持定價紀律,其他分銷渠道的新業務銷售亦受到影響.
由於銷售量減少,新業務價值較2014年上半年下降34%至2,300萬美元.
按固定匯率計算,國際財務報告準則稅後營運溢利上升20%至8,900萬美元,反映我們堅守定價紀律、正面的理賠經驗和主動管理有效保單組合所帶來的裨益.
業務摘要我們的直接銷售業務與整個業界正逐步適應繼整個行業暫停對外電話銷售活動後更嚴厲的監管規例,我們已就此於2014年的全年業績公佈中作出說明.
新業務價值利潤率較2014年上半年有所回升,因為我們在2014年電話銷售活動暫停期間,向電話銷售代表提供財政支援.
由於當局規定業界須向每位客戶再次確認同意接受營銷,並實施電話銷售限制和規限電視廣告,我們的新業務量因而下降.
我們繼續致力推動這個渠道的業務回復穩定和最終實現增長.
在2015年上半年,韓國整體行業的代理新業務銷售持續下跌.
我們的目標是建立一個有別於市場普遍採用的大眾化代理模式,輔以非專屬代理渠道的增長策略.
因此,我們繼續在韓國推出一系列以較年輕代理為目標的招聘活動和度身訂製的培訓課程,堅定執行「最優秀代理」策略.
銀行保險方面,我們致力在盈利性機遇中挑選及承保透過這渠道的新業務,因此年化新保費下降.
我們的產品開發策略以滿足韓國客戶的長期儲蓄和保障需要為焦點.
友邦保險的中產階層調查結果顯示,在韓國的受訪者當中只有23%有信心能儲蓄足夠資金作退休之用(為區內比例最低之一),而有半數人士表示其首要人生目標之一是為安逸退休生活而儲蓄.
我們在年初推出一項包含長期獎勵的嶄新儲蓄產品,以鼓勵客戶為退休作定期儲蓄.
此外,我們亦在4月引進一項包含創新給付的危疾保障產品,廣受市場歡迎.
28其他市場百萬美元,除另有說明外截至2015年5月31日止六個月截至2014年5月31日止六個月按年變動(實質匯率)按年變動(固定匯率)新業務價值(1)1159620%31%新業務價值利潤率(2)31.
2%29.
9%1.
3個百分點1.
5個百分點年化新保費36731716%25%總加權保費收入1,5731,42211%22%稅後營運溢利18515817%27%其他市場包括友邦保險在澳洲、印尼、新西蘭、菲律賓、斯里蘭卡、台灣及越南的業務.
我們於與Tata集團在印度合資經營的業務佔有26%權益,有關財務業績根據權益會計法計入國際財務報告準則稅後營運溢利.
財務摘要其他市場在上半年取得傑出表現,按申報貨幣計算,新業務價值增長20%.
按固定匯率計算,新業務價值增長則為31%,反映出若干當地貨幣兌美元申報貨幣貶值,特別是澳元和印尼盾.
其他市場的業績優秀,主要受到印尼、菲律賓和越南的強勁表現所帶動.
國際財務報告準則稅後營運溢利上升17%,按固定匯率計算則上升27%.
業務摘要澳洲:在2015年上半年,友邦保險在獨立財務顧問渠道的壽險市場保持領先地位.
零售獨立財務顧問市場的新業務價值增長強勁,主要受惠於產品組合的正面變動,然而團體保險銷售量較2014年上半年減少,抵銷了部分增長.
正面的理賠經驗和我們持續主動的理賠管理亦帶動國際財務報告準則稅後營運溢利顯著上升.
我們繼續透過新的平台夥伴關係、「AIAVitality」別樹一幟的健康倡議,以及於一項以零售退休金市場為目標的旗艦產品「PriorityProtection」中增添新的產品特色,繼續擴大我們的「最優秀獨立財務顧問」模式.
有關舉措進一步鞏固友邦保險在澳洲保障市場的地位.
印尼:友邦保險繼續受惠於以龐大和迅速增長的城市人口為目標的多渠道分銷策略,印尼業務在2015年上半年錄得強勁的新業務價值增長.
我們透過落實「最優秀代理」策略,提供高標準的的專業服務和生產力,以及拓展具領導地位的銀行保險業務,繼續致力實現可持續的盈利性增長.
在2015年初,我們在多個規模最大的銀行保險夥伴業務推出「最優秀銀行顧問」計劃,務求實現業內最佳的生產力.
我們iPoS系統的採用比率接近100%,而駐分行專員的生產力亦較2014年上半年增長22%.
整體來說,根據2015年第一季的數字,按加權新業務保費計算,友邦保險在市場上排名第二位,表現繼續優於市場.
新西蘭:友邦保險的新西蘭業務於2015年上半年表現出色,年化新保費和新業務價值利潤率兩者均錄得強勁增長.
這主要是由於我們優化現有保障產品組合,以及改變獨立財務顧問渠道的服務模式,包括成立專責協助獨立財務顧問改善客戶留存率的團隊.
此外,我們亦與一家銀行及一家按揭顧問公司簽訂兩份新的策略性分銷協議,致力銷售保障產品,以擴展我們的新業務分銷渠道.
29菲律賓:在2015年上半年,友邦保險在菲律賓的業務錄得強勁的新業務價值增長.
作為持續執行「最優秀代理」策略的一部分,我們開始推行一套全新的活躍度管理系統,旨在提升代理的活躍水平和平均保費.
在上述舉措的帶動下,活躍代理的平均年化新保費較2014年上半年增長23%.
此外,我們繼續與BankofthePhilippineIslands(BPI)緊密合作,為分行引入新的銷售模式,藉此加強與該行客戶經理的聯繫,以及在不同客戶群間物色更多新的銷售對象.
轉介個案錄得69%增長,促使新業務價值較2014年上半年上升超過一倍.
斯里蘭卡:2015年上半年的新業務價值有所增長,主要受惠於銀行保險渠道的強勁表現、活躍代理的人數增加,以及新推出產品的利潤率改善.
於2014年在斯里蘭卡全國各地大力開設分支公司後,我們繼續擴展業務,並以培訓為重點,務求提升代理招聘的質素.
我們與銀行夥伴合作,致力增加新銷售對象來源和優化銷售程序,為銀行保險分銷業務帶來裨益.
為進一步鞏固友邦保險的品牌實力,我們在2015年3月簽訂了一份協議,成為斯里蘭卡板球隊(SriLankaCricket)的官方保險夥伴,板球是該國最受歡迎的運動.
台灣:在2015年上半年,我們繼續在台灣建立分銷平台.
我們的代理採用iPoS系統的比率達94%,支持我們在台灣拓展「最優秀代理」分銷業務,帶動活躍代理人數增加,以及活躍代理平均年化新保費上升28%,促使新業務價值錄得穩健增長.
我們直接銷售業務的電話銷售代表亦維持於高水平的生產力,帶動新業務價值較2014年上半年強勁增長.
越南:友邦保險在越南的業務再度締造卓越佳績,新業務價值較2014年上半年錄得的金額增加一倍.
代理渠道的表現是業務增長的主要動力,當地不但錄得24%的活躍代理人數增加,代理的生產力亦大幅提升.
受惠於業務規模擴大,加上成本控制令開支效益改善,帶動新業務價值利潤率上升.
友邦保險已穩佔優勢,在越南市場把握新興的增長契機.
附註:在分銷一節內:(1)按分銷渠道劃分的新業務價值及新業務價值利潤率乃根據當地法定的準備金和資本要求編製,並不包括退休金業務.
在地區市場一節內:(1)各表格上的新業務價值數字乃根據當地法定的準備金和資本要求編製,並包括退休金業務.
(2)新業務價值利潤率不包括退休金業務,與年化新保費的定義保持一致,以便計算.
30風險管理在友邦保險,我們體認健全的風險管理是我們業務的核心.
隨著我們的業務規模在政治、社會及經濟轉變的背景下增長,我們識別、量化及緩解風險的方法亦在不斷地發展.
在2015年,我們的首要任務是專注於「三道防線」模式的改善及構建、確保地方風險職能部門在經營層面嵌入風險管理、提升第二道防線監督及部署範圍經擴展並支持資金規劃及產品設計的風險指標.
我們繼續確保風險委員會及董事會及時客觀地評估重大風險.
友邦保險的風險管理架構於2014年報第54至62頁及第187至196頁所載財務報表附註37及38詳述.
31企業管治遵守企業管治守則於截至2015年5月31日止六個月,本公司一直遵守企業管治守則內所有的適用守則條文,惟守則條文第F.
1.
3條除外.
守則條文第F.
1.
3條規定,公司秘書應向董事會主席及或首席執行官匯報.
鑒於本公司的運營模式稍有不同,集團公司秘書向最終負責公司秘書職能的集團法律總顧問匯報,而集團法律總顧問則直接向集團首席執行官兼總裁匯報.
本公司亦已採納其董事及主要行政人員交易政策,有關董事進行本公司證券交易的條文不遜於標準守則.
經本公司作出特定查詢後,全體董事確認彼等於截至2015年5月31日止六個月內一直遵守標準守則及本公司董事及主要行政人員交易政策所訂的標準.
董事資料更新自2015年2月26日以來的董事資料變動載列如下:董事姓名變動謝仕榮先生非執行董事蘇澤光先生獨立非執行董事JohnBarrieHarrison先生獨立非執行董事自2015年4月22日起,不再擔任PhilamLife的主席及董事.
自2015年3月1日起,獲委任為香港中華煤氣有限公司顧問,及自2015年5月20日起,退任國泰航空有限公司獨立非執行董事.
自2015年5月31日起,不再擔任香港貿易發展局主席.
自2015年6月1日起,獲委任為香港機場管理局主席.
自2015年5月20日起,獲委任為國泰航空有限公司獨立非執行董事,及自2015年5月12日起,不再為AustralianSuperPtyLtd的AsianAdvisoryCommittee成員.
董事的最新履歷登載於本公司網站.
除上文所披露者外,概無其他資料須根據上市規則第13.
51B(1)條予以披露.
32於股份及相關股份中持有的權益及淡倉於2015年5月31日,以下人士(本公司董事或首席執行官除外)於本公司股份或相關股份中,持有本公司根據證券及期貨條例第XV部第336條規定須存置的權益登記冊予以記錄的權益或淡倉:股東名稱股份或相關股份數目(附註5)好倉(L)淡倉(S)可供借出的股份(P)類別佔已發行股份總數百分比(附註6)好倉(L)淡倉(S)可供借出的股份(P)身份CitigroupInc.
1,083,128,432(L)6,083,940(S)3,703,592(P)普通股8.
99(L)0.
05(S)0.
03(P)附註1CitigroupFinancialProductsInc.
1,074,197,000(L)856,100(S)普通股8.
92(L)0.
01(S)附註2CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.
1,074,197,000(L)856,100(S)普通股8.
92(L)0.
01(S)附註2CitigroupGlobalMarkets(International)FinanceAG1,074,077,000(L)856,100(S)普通股8.
92(L)0.
01(S)附註3花旗環球金融亞洲有限公司1,054,334,400(L)普通股8.
75(L)受控法團權益CitigroupGlobalMarketsHongKongHoldingsLimited1,054,334,400(L)普通股8.
75(L)受控法團權益CitigroupGlobalMarketsOverseasFinanceLimited1,054,334,400(L)普通股8.
75(L)受控法團權益JPMorganChase&Co.
1,024,230,622(L)35,706,024(S)746,082,158(P)普通股8.
50(L)0.
30(S)6.
19(P)附註4TheCapitalGroupCompanies,Inc.
848,133,207(L)普通股7.
04(L)受控法團權益BlackRock,Inc.
679,597,039(L)2,008,200(S)普通股5.
64(L)0.
02(S)受控法團權益33附註:(1)由CitigroupInc.
持有的權益乃以下列身份持有:身份股份數目股份數目(好倉)(淡倉)與其他人士共同持有權益1,054,334,400–受控法團權益10,009,2406,083,940託管法團核准借出代理人3,703,592–股份中的擔保權益15,081,200–(2)分別由CitigroupFinancialProductsInc.
及CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.
持有的權益乃以下列身份持有:身份股份數目股份數目(好倉)(淡倉)受控法團權益1,059,115,800856,100股份中的擔保權益15,081,200–(3)由CitigroupGlobalMarkets(International)FinanceAG持有的權益乃以下列身份持有:身份股份數目股份數目(好倉)(淡倉)受控法團權益1,058,995,800856,100股份中的擔保權益15,081,200–(4)由JPMorganChase&Co.
持有的權益乃以下列身份持有:身份股份數目股份數目(好倉)(淡倉)實益擁有人80,622,70835,706,024投資經理197,345,088–受託人(被動受託人除外)180,668–託管法團核准借出代理人746,082,158–(5)權益或淡倉中包括以下的相關股份:好倉淡倉股東名稱實物結算上市股本衍生工具現金結算上市股本衍生工具實物結算非上市股本衍生工具現金結算非上市股本衍生工具實物結算上市股本衍生工具現金結算上市股本衍生工具實物結算非上市股本衍生工具現金結算非上市股本衍生工具CitigroupInc.
––1,059,562,240–––5,227,840–CitigroupFinancialProductsInc.
––1,054,334,400CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.
––1,054,334,400CitigroupGlobalMarkets(International)FinanceAG––1,054,334,400花旗環球金融亞洲有限公司––1,054,334,400CitigroupGlobalMarketsHongKongHoldingsLimited––1,054,334,400CitigroupGlobalMarketsOverseasFinanceLimited––1,054,334,400JPMorganChase&Co.
6,426,120481,800235,2995,375,0047,418,0004,879,8002,910,71820,413,906BlackRock,Inc.
–––559,200–––2,008,200(6)根據於2015年5月31日的已發行股份12,047,297,216股計算.
於2015年5月31日,除上文所披露者外,概無任何人士(本公司董事及首席執行官除外,其權益載於標題為「董事及首席執行官於股份及相關股份中持有的權益及淡倉」一節)於本公司股份或相關股份中,持有本公司根據證券及期貨條例第XV部第336條須存置的登記冊予以記錄的任何權益或淡倉.
34董事及首席執行官於股份及相關股份中持有的權益及淡倉於2015年5月31日,董事及首席執行官於本公司及其相聯法團的股份、相關股份或債券中,持有本公司根據證券及期貨條例第XV部第352條須存置的登記冊予以記錄或根據標準守則另行知會本公司的權益及淡倉如下:(i)於本公司的股份及相關股份中的權益及淡倉:董事姓名股份或相關股份數目類別佔已發行股份總數百分比(3)身份MarkEdwardTucker先生21,390,969(L)(1)普通股0.
18實益擁有人謝仕榮先生3,560,400(L)(2)普通股0.
03受控法團權益周松崗先生86,000(L)(2)普通股<0.
01實益擁有人附註:(1)權益包括4,378,337股本公司股份、購股權計劃下的13,101,399份購股權、受限制股份單位計劃下的3,907,091個受限制股份單位及僱員購股計劃下的4,142份相應的受限制股份購買單位.
(2)權益為本公司的普通股.
(3)根據於2015年5月31日的已發行股份12,047,297,216股計算.
除上文所披露者外,於2015年5月31日,概無本公司董事或首席執行官於本公司及其相聯法團的股份、相關股份或債券中,持有本公司根據證券及期貨條例第XV部第352條須存置的登記冊予以記錄或根據標準守則另行知會本公司的任何權益或淡倉.
購買、出售及贖回本公司證券除受限制股份單位計劃及僱員購股計劃各自的受託人以總代價約9,400萬美元進一步購買本公司16,374,254股股份外,於截至2015年5月31日止六個月內,本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券.
上述受託人所購入的股份乃於香港聯交所購買.
有關股份乃以信託方式為有關計劃參與人持有,因而並無註銷.
35以股份為基礎的報酬長期獎勵計劃經批准的友邦保險長期獎勵計劃本公司於2010年9月28日採納受限制股份單位計劃及購股權計劃,該等計劃於自採納日期起計10年內有效.
有關該等計劃的進一步資料,請參閱本公司2014年報第93至97頁.
根據該等計劃,本公司可向本公司或任何附屬公司的僱員、董事(不包括獨立非執行董事)或主管授出受限制股份單位及或購股權.
受限制股份單位計劃於截至2015年5月31日止六個月內,本公司根據受限制股份單位計劃共授出17,234,497個受限制股份單位.
就於該期間授出的受限制股份單位而言,本集團針對適用於股東總回報指標的累進歸屬比例進行了調整,因此最近期授出的受限制股份單位在股東總回報部分的歸屬將介乎於零(倘股東總回報低於DowJonesInsuranceTitans30Index(DJTINN)成份股股東總回報相對表現的25分位)及完全歸屬(倘等於或高於75分位)之間.
該調整對過往期間授出的受限制股份單位的歸屬比例並無影響.
受限制股份單位獎勵的變動概述如下:執行董事、主要管理人員及其他合資格僱員授出日期(日月年)(1)歸屬日期(日月年)於2014年12月1日尚未歸屬的受限制股份單位數目截至2015年5月31日止六個月內授出的受限制股份單位數目截至2015年5月31日止六個月內歸屬的受限制股份單位數目截至2015年5月31日止六個月內註銷失效的受限制股份單位數目(7)於2015年5月31日尚未歸屬的受限制股份單位數目執行董事MarkEdwardTucker先生1/6/2011見附註(2)537,432–(268,715)–268,71715/3/201215/3/2015(3)1,434,842–(956,610)(478,232)–11/3/201311/3/2016(3)1,314,873–––1,314,8735/3/20145/3/2017(3)1,261,874–––1,261,87412/3/201512/3/2018(4)–1,061,627––1,061,627主要管理人員(不包括執行董事)1/6/2011見附註(2)2,486,217–(1,243,104)–1,243,11315/3/201215/3/2015(3)1,949,178–(1,299,521)(649,657)–11/3/201311/3/2016(3)1,779,549–––1,779,5495/3/20145/3/2017(3)1,546,053–––1,546,05314/4/201414/4/2017(3)203,016–––203,01614/4/2014見附註(5)487,238–(243,619)–243,61912/3/201512/3/2018(4)–1,348,419––1,348,419其他合資格僱員1/6/2011見附註(2)1,703,244–(851,615)–851,62915/3/201215/3/2015(3)13,863,942–(8,996,504)(4,867,438)–6/9/20126/9/2015(3)218,664–––218,66411/3/201311/3/2016(3)14,434,112–(19,091)(429,933)13,985,0881/8/20131/8/2016(3)264,994–––264,9941/8/201311/3/2016(3)75,865–––75,8655/3/20145/3/2017(3)14,976,409–(6,783)(297,332)14,672,29411/9/201411/9/2017(3)48,724–––48,72411/9/20145/3/2017(3)4,193–––4,19312/3/201512/3/2018(4)–13,467,026–(61,353)13,405,67312/3/201512/3/2017(6)–1,357,425–(3,937)1,353,48836附註:(1)2011年授出獎勵的計量日期(用於釐定就會計目的而言的獎勵價值的日期)為2011年6月15日.
2012年授出獎勵的計量日期為2012年3月15日及2012年9月6日.
2013年授出獎勵的計量日期為2013年3月11日及2013年8月1日.
2014年授出獎勵的計量日期為2014年3月5日、2014年4月14日及2014年9月11日.
2015年上半年授出獎勵的計量日期為2015年3月12日.
計量日期乃根據國際財務報告準則第2號釐定.
(2)該等受限制股份單位的歸屬僅以公司服務年限為基準(即並無附帶其他業績表現條件).
三分之一的受限制股份單位已於2014年4月1日歸屬;三分之一已於2015年4月1日歸屬;三分之一於2016年4月1日歸屬.
(3)該等受限制股份單位的歸屬須待達成本公司2014年報第94頁所述的業績表現條件後方可作實.
(4)該等受限制股份單位的歸屬須待達成本公司2014年報第94頁所述的業績表現條件及前頁所述適用於股東總回報指標的經調整歸屬比例後方可作實.
(5)該等受限制股份單位的歸屬僅以公司服務年限為基準(即並無附帶其他業績表現條件).
一半的受限制股份單位已於2015年4月14日歸屬;一半於2016年4月14日歸屬.
(6)該等受限制股份單位的歸屬僅以公司服務年限為基準(即並無附帶其他業績表現條件).
所有的受限制股份單位於2017年3月12日歸屬.
(7)於截至2015年5月31日止六個月內,並無任何受限制股份單位註銷.
購股權計劃於截至2015年5月31日止六個月內,本公司根據購股權計劃共授出5,937,871份購股權.
概無向主要股東授出購股權,亦無授出任何超出個人限額的購股權.
購股權估值詳情載於中期財務報表附註22.
購股權獎勵的變動概述如下:執行董事、主要管理人員及其他合資格僱員授出日期(日月年)(1)購股權可予行使之期間(日月年)於2014年12月1日未經行使的購股權數目截至2015年5月31日止六個月內授出的購股權數目截至2015年5月31日止六個月內歸屬的購股權數目截至2015年5月31日止六個月內註銷失效的購股權數目(9)截至2015年5月31日止六個月內行使的購股權數目行使價(港元)於2015年5月31日未經行使的購股權數目股份於緊接購股權行使日期之前的加權平均收市價(港元)執行董事MarkEdwardTucker先生1/6/20111/4/2014-31/5/2021(2)2,149,724––––27.
352,149,724不適用1/6/20111/4/2014-31/5/2021(3)2,418,439–806,146––27.
352,418,439不適用15/3/201215/3/2015-14/3/2022(4)2,152,263–2,152,263––28.
402,152,263不適用11/3/201311/3/2016-10/3/2023(5)2,183,144––––34.
352,183,144不適用5/3/20145/3/2017-4/3/2024(6)2,169,274––––37.
562,169,274不適用12/3/201512/3/2018-11/3/2025(8)–2,028,555–––47.
732,028,555不適用主要管理人員(不包括執行董事)1/6/20111/4/2014-31/5/2021(2)3,380,346––––27.
353,380,346不適用1/6/20111/4/2014-31/5/2021(3)4,919,047–1,639,679–(213,639)27.
354,705,40847.
1515/3/201215/3/2015-14/3/2022(4)2,923,765–2,923,765––28.
402,923,765不適用11/3/201311/3/2016-10/3/2023(5)2,954,666––––34.
352,954,666不適用5/3/20145/3/2017-4/3/2024(6)2,657,795––––37.
562,657,795不適用14/4/201414/4/2017-13/4/2024(7)332,282––––39.
45332,282不適用12/3/201512/3/2018-11/3/2025(8)–2,576,553–––47.
732,576,553不適用其他合資格僱員1/6/20111/4/2014-31/5/2021(2)898,849–––(293,011)27.
35605,83848.
501/6/20111/4/2014-31/5/2021(3)3,090,660–1,160,768–(356,062)27.
352,734,59849.
5615/3/201215/3/2015-14/3/2022(4)1,751,548–1,715,141(23,293)(268,671)28.
401,459,58448.
9911/3/201311/3/2016-10/3/2023(5)1,605,023––(18,163)(6,918)34.
351,579,94245.
605/3/20145/3/2017-4/3/2024(6)1,519,094––(11,099)–37.
561,507,995不適用12/3/201512/3/2018-11/3/2025(8)–1,332,763–––47.
731,332,763不適用37附註:(1)2011年授出獎勵的計量日期(用於釐定就會計目的而言的獎勵價值的日期)為2011年6月15日.
2012年授出獎勵的計量日期為2012年3月15日.
2013年授出獎勵的計量日期為2013年3月11日.
2014年授出獎勵的計量日期為2014年3月5日及2014年4月14日.
2015年上半年授出獎勵的計量日期為2015年3月12日.
計量日期乃根據國際財務報告準則第2號釐定.