银行余额宝上限

2014年01月28日星期二编辑:贾晶晶校对:王培娟美编:马丽05邮箱:cen_finance@163.
com金融·投资专家称改革执行关键在于监管层决心一反天弘基金在余额宝中相比合作方支付宝的被动地位,近期各大互联网平台密集上线的"余额宝"版理财产品中,基金公司开始表现得更加积极.
日前,华夏、易方达、广发、汇添富等4家基金公司相继联合腾讯推出了微信版"余额宝".
根据《中国企业报》记者统计,这4家基金公司已经与至少2家互联网平台合作了类似产品,这还不包括他们在官网推出的自有产品.
清科研究中心高级分析师徐志鹏认为,与互联网平台合作的余额宝类产品正在成为各大基金公司的标配,这反映了基金公司积极对接互联网趋势的心态.
但是,考虑到余额宝产品接通的都是货币基金,加之合作方互联网平台还要一定的提成,基金公司很可能是在赔本赚吆喝.
淘宝店表现平平基金触网并非新鲜事,各大基金公司很早就在尝试开通淘宝直营店,只是基于监管政策的限制迟迟未能实行.
直到去年11月,第一批获批的17家基金公司正式入驻淘宝店,构成了淘宝理财网站的基金理财频道.
不过,数据显示,这些公司累计145只基金开业1周的成交额只有1730.
49万元,有16只基金成交额为零,占比11.
03%.
近日,《中国企业报》记者再度查看淘宝理财的基金频道,规模已达34家公司和274只基金.
其中,累计销量为0的店铺有3个,只有2家店铺能达到上万笔,至少一半的店铺销量都在数十笔到数百笔之间徘徊.
而挨着基金理财栏目的余额宝此时却是另一番景色,上线一个月吸金150亿,用户突破400万.
根据天弘基金公布的最新数据,截至1月中旬,余额宝吸金2500亿元,平均单日吸金43亿元.
从规模上,天弘基金已经超越了占据行业第一位置七年之久的华夏基金.
"感觉很多用户并不懂基金,只是简单地看收益、看保障,如果收益高有保障,很可能会买,量也不多.
货币基金还能卖一些,其它的基金很难卖得动,用户不懂.
"淘宝店一家基金公司的销售人士说.
四处合作"余额宝"余额宝的成功无疑给各个基金带来了极大的启示.
在余额宝之后,相继有易方达宣布联合广发银行推出类似产品"智能金账户",数米基金网推出了"数米现金宝".
新年伊始,各大基金公司更是密集推出了与互联网平台合作的"余额宝"产品.
1月15日,流传已久的苏宁易购零钱宝终于浮出水面,合作方之一即是汇添富及其货币基金现金宝产品.
汇添富的这款产品随后还悄悄入驻了网易理财,与腾讯微信的合作也在近日证实,更有消息表示,这家基金公司还在争取与中国移动的合作.
苏宁易购的另一合作伙伴则是广发基金,这家基金也成功与腾讯微信达成了合作.
广发基金也在官网主菜单中增加了"钱袋子"产品,对接的正是广发货币基金.
据悉,这款产品推出的时间早于余额宝,却由于营销等原因未能被人熟知.
而腾讯微信对接的第一家基金公司则是华夏基金,这家曾经的行业第一不仅与百度推出了百度百发,还于去年年底在自家官网推出了余额宝类产品"活期通",截至记者发稿,该产品七日年化利率高达6.
99%,不过起存额度从通常的1元调到了100元.
被指赔本赚吆喝然而,余额宝虽然火爆,对于天弘基金却没有多大作用,因为用户看来,余额宝是支付宝的余额宝,而不知道其对接的是天弘基金.
而且用户直接通过支付宝购买,对天弘基金官网的流量和其它产品并没有多大的带动.
艾瑞数据显示,即使是在推出余额宝之后,天弘基金官网每月的流量也仅为百万级别.
而汇添富基金流量一直保持在千万级的水平,稳居行业第一.
华夏基金的官网流量在2013年5月之后也迎头赶上,目前也保持在千万级水平.
"各类余额宝中的互联网平台和基金公司都对分成讳莫如深,可以想象得到,互联网平台实际上给基金公司起到的是推广作用.
据说,注册一个用户、吸引多少资金,基金公司都得给互联网平台一定数量的费用.
"徐志鹏说.
更有人士透露,货币基金管理费用仅为0.
33%,而且每增加一个用户(包括注册和投资),基金公司还要支付互联网平台15元.
以此计算,天弘基金2500亿元的规模,管理费收入约为8.
25亿元,而4900万用户的提成就得给支付宝7.
39亿元,略有盈余.
广发基金副总经理肖雯认为,货币基金带给基金公司收入有限的背景下,在互联网上卖货币基金体现的不是基金公司的核心竞争力,而是互联网公司的核心竞争力,基金公司的核心竞争力一定是财富管理能力,一定要回归这个根本.
统计显示,在一份"2013基金公司股票投资能力榜"中,天弘基金偏股型基金加权平均收益率仅为2.
50%,在60家基金公司中排名倒数第五.
徐志鹏还指出,很多基金公司对于余额宝的热衷主要是,想把余额宝产品的用户转化成其它基金产品,但这可能只是"一厢情愿",高收益、低风险甚至无风险的余额宝产品只会让用户更加保守,这从淘宝理财上余额宝吸金破千亿、其它基金销售表现平平也能看出.
互联网金融本报记者郭奎涛9号文的"失约",并不意味着监管层对同业业务的放松.
近日有消息称,针对当前同业业务发展不够规范,银监会拟将银行同业业务权限上收到总行,实现专营部门制.
然而,将同业业务权限上收意味着同业业务的萎缩,这无疑将给银行业利润造成巨大震动.
《中国企业报》记者了解到,为应对此次同业改革,一些银行已经觅出解决之道.
上收业务权限至总行逼回传统业务范畴据了解,银监会拟让银行上收同业业务权限到总行,即银行进行专营部门制改革,由法人总部建立专营部门单独经营,其他部门和分支机构不再经营,分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务,分支机构不得在银行间市场独立开户,已开立的账户要限期销户.
中国银监会副主席周慕冰指出,这次监管办法主要是针对业务前后台不分,机构总行分行不分,分支机构自立门户直接进入货币市场拆借资金,多头办理同业业务等问题.
同业业务本是一项传统业务,即银行间临时性短期性资金头寸调度业务,然而,现有银行在某种程度上变成了一种展业和盈利方式,从而存在着较大的资金期限错配和流动性风险.
"同业创新被滥用了,监管层要把同业逼回传统侠义的业务范围,控制同业业务的规模和比重.
"一家股份制银行投行部门业务经理王书鸣在接受《中国企业报》记者采访时表示.
"这个措施主要是针对一些分支机构此前大做特做同业业务的现象,像是恒丰同业超千亿,兴业400万亿,招行连支行都有同业部门".
王书鸣称,上收业务权限将有利于总行对于业务总体规模、系统性风险的防范,无疑是个不错的对策.
执行难度大多数银行未接到总行通知然而,对于银监会提出上收同业业务权限至总行,《中国企业报》记者采访中了解到,多数银行分行并没有接到总行通知,目前业内人士普遍意见是在银行实际操作中要贯彻执行的难度颇大.
"首当其冲是编制问题,可能涉及一大批分行工作人员转成总行的编制;也有可能许多分行同业工作人员面临失业,机构内部改革绝非易事.
"王书鸣指出,加上总行的效率一般比分行慢90%,上收至总行执行难度很大.
另有银行分行人士向记者透露,如果上收至总行,恐总行无法承受同业业务的巨大压力和工作难度,推行事业部或者专营机构后,就需要考虑资金成本、人力成本等,不能像以前一样不计成本地扩张同业业务和理财业务.
"同业业务需要频繁进行营销活动,不停地给同业金融机构打电话,改合同,工作较复杂,对工作人员数量有要求.
"王书鸣指出.
据了解,对于同业业务上收总行的方案,有银行已经想出了破解之策.
"比如,把分行的人编制到总行,人在分行办公,但名义上是总行金融市场部的人;又比如,可以把部门领导编制成总行的人,业务经办全签其名.
"王书鸣指出,最完美的办法是明确要求所有同业业务合同必须以总行名义盖章.
对此,招商证券分析师罗毅表示,利润导向的考核和规模冲动将激发银行进一步对监管"躲猫猫"的"金融创新";另一方面,利率市场化和互联网金融冲击下资金成本的上升逼迫银行必须提高风险偏好,通过变通的方法获取更高的资本收益率.
一季度方案将出台改革效果存疑据了解,对于这次同业改革,监管层已明确了任务和时间表.
"一季度拿出改革方案,6月末改革要初见成效.
"王书鸣称.
另外,有消息称,银监会可能择机召开深化银行业治理体系改革座谈会,研究解决改革中的新情况、新问题,促进改革的稳步实施.
不过,对于这项新政能否真的实施,不少业内人士普遍表示担忧,此前"9号文"正是由于银行方面的阻力颇大没有下发,那么此轮同业治理改革又将如何"这取决于监管层的决心.
"王书鸣称,如果监管层跟监考老师对学生打小抄一样睁一只眼闭一只眼,如果像房地产调控那样暧昧,担心冲击房地产经济,担心银行利润下滑,或者被银行耍了滑头,执法打了折扣,就别指望什么同业监管了.
更有业内人士表示,若依旧是由房地产和融资平台占用大量同业业务资金,监管规则的改变难以起到根本作用.
"利率的'双轨'带来的最大弊端就是导致金融资源的错误配置,无论是银行信贷资金还是非标资金都集中投到了政府投资项目、房地产领域和产能过剩行业.
与此同时,代表着未来经济转型希望的中小企业,其融资特别困难,很多企业只有借助于民间的高利贷或者高利率的银行表外融资,这将直接影响经济发展的持续性和健康性.
"银河证券首席经济学家潘向东在接受《中国企业报》记者采访时表示.
"房地产价格降不下来,资金面上就是信贷泡沫包括表外融资在支撑,表外融资最重要的渠道就是理财与同业,银行相信政府托底.
没有同业,信托理财都要慢下来.
"王书鸣表示.
监管层再发力同业改革银行急寻应对之策本报记者王莹基金触网大战升级各类"余额宝"密集上线专家呼吁基金公司应回归根本利率市场化的步步紧逼,让利润逐步收窄、盈利模式单一的银行感受到了前所未有的压力.
而互联网金融的快速崛起,亦是步步紧逼银行的传统优势业务,转型寻求新的利润增长点已经迫在眉睫.
随着中国富人阶层的增长,私人银行业务开始受到越来越多银行的追捧.
银行盈利降低被迫转型金融市场风云变幻,传统独大的银行如今遭遇四面楚歌.
2013年7月,央行宣布放开贷款利率管制,利率市场化脚步再次逼近,而余额宝、"P2P"平台等互联网金融业务,也以高利率豪夺传统贷款客户.
银行赖以盈利的吸收存款—转放贷款的传统模式面临困境:贷款利率和原来变化不大,而吸纳资金的成本却提升了,存贷利差空间被挤压,利润的天花板逼至地面.
银行业人士指出,互联网金融加剧资金端的"争夺",抬高传统银行的资金成本,也在很大程度上迫使银行提早面对存款利率市场化的压力.
以广发银行为例,该行100万元个人贷款利率在7.
8%左右,而在网贷之家等线上P2P平台,利率均超过10%.
该行一名信贷经理告诉《中国企业报》记者:"受制于存款减少的趋势,现行的存款利率相比一年前上调近20%.
此外银行主打的理财产品再创高点,年化收益率破6%,逼近余额宝等产品.
"为回击互联网金融的挑战,银行无奈"背水一战",加大业务经营模式转型力度,以维持固有地位、增强盈利.
数据显示,截至目前,已有16家银行开设私人银行业务.
另据银监会一位工作人员透露,目前排队待批的机构还有5家,"银行申请的积极性很高".
据了解,重庆银行、哈尔滨银行等多家机构已进入私人银行具体筹备阶段.
私人银行发展尚未成熟但是,由于发展时间较短,目前私人银行业务在中国并不成熟.
"私人银行面临的主要问题是产品分业经营、创新乏力和人才缺乏的结构性问题.
"中信银行私人银行一位负责人告诉《中国企业报》记者,目前大多数私人银行没有根据自身的优势重点定位、目标细分客群,造成如今的产品同质化严重,各家银行在定制产品时大打价格战,比拼产品收益引发恶性循环.
"以基金为例,目前私人银行客户500万起购的产品收益为6.
3%,而其他银行相关收益也为6.
1%、6.
2%,差别并不大.
"前述中信银行负责人表示,大家在利率上咬得很紧.
不少客户竞相追逐收益,维系这部分客户,培养忠诚度是我们工作的一个重点.
此外,专业人才的紧缺、人员流动频繁也困扰着这个领域发展.
以一家股份制银行为例,目前该行有600多名私银客户经理,几乎每年都有十几个岗位在同行业内流动.
一位私人银行高管称,她所在私银的理财顾问流动率大约为10%,人才争夺十分激烈.
私人银行前景可期不过专家表示,未来私人银行仍有很大发展空间.
对外经贸大学金融学院孙东升副教授告诉《中国企业报》记者,私人银行在中国发展受限与特定的文化环境相关,主要原因是中国的财富家庭并不透明.
近年来国内私人银行的财富管理理念历经了"增值"到"传承"的转变,比如农行筹备建立家族事务所将会是一项代表性的尝试.
金易融首席经济学家屈满学在接受《中国企业报》记者采访时表示:下一步改革的目标是允许银行尝试投资优先股,这样私人银行可提供更加多元化的产品,带来更为可观的收益.
此外,在政策层面还将进一步明确理财产品刚性兑付责任承担的界定和划分,厘清高收益产品背后高风险情况发生时银行和客户的权利义务关系,从而维护好参与各方主体的利益,推动私人银行持续发展.
"去年中国证券登记结算公司发布了《关于商业银行理财产品开立证券账户有关事项的通知》,其中已明确允许银行投资优先股,从长期来看,混业经营是必然.
我们将密切关注政策最终落地,今后可以在产品设计上提供更加多元化的产品组合,尽力去满足客户需求的同时,形成自己独特的竞争力.
"招行私银一位高管称.
本报记者张茹利率市场化的银行突围:私人银行大热将同业业务权限上收意味着同业业务的萎缩,这无疑将给银行业利润造成巨大震动.
为应对此次同业改革,一些银行已经觅出解决之道.
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