余额宝风险分析余额宝有啥优缺点，风险大不大？

余额宝到底怎么样？余额宝有风险吗？会亏吗？

昨天体验了下余额宝，其实就是代买天弘基金，但我知道，功能实现远非看到的那么简单：①基金购买灵活，只要超过100元就可买；②红利分账灵活，根据收益自动分配到各支付宝账户上；③如果基金公司都认可了这模式，所有做统一账号认证的企业都可以推出自己的“余额宝”；④虽然基金很会理财，但亏钱怎么办。

对于风险问题，首先余额宝并没有明确说是保本的（据我了解现在鲜有的几家P2P理财才保证是本息保障比如宜人贷），余额宝的风险建议大家直接直接百度看“货币基金的风险”就可以了，从我个人来讲工银货币、余额宝我都买入，余额宝优势在方便，而工银货币最近收益较高，其实长期来看相差应该不会特别大。

余额宝的风险是什么

余额宝实际上是一种货币基金，是天弘基金进行运作，每天的收益率是不同的。

基金公司通过各种投资组合获取收益，进行基金股份分配。

从前段时间看来，年化收益一般在6.2%-6.7%之间。


风险很小（理论上每种投资产品均有风险）：
货币型基金是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，人们将开放式基金分为四种基本类型：即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，前两类属于资本市场，后一类为货币市场。

货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”，其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。


货币基金投资存在一定的风险，但是相对于其他投资方式而言，风险还是比较小的。

货币市场基金的风险来自其投资的短期债券与市场利率变化。

当市场利率突然发生变化而短期债券的利息随之发生变化时基金没有做出及时的调整以致其整体收益下跌。

还有一种风险来自其自身行业的竞争，其每天的七日年化收益率的计算是以当天的收益曲线中最有利于基金公司的价格计算出来。

造成报价收益与实际收益的差异。


一般来讲，在同时满足下列两个条件时，货币市场基金可能会发生本金亏损：一是短期内市场收益率大幅上升，导致券种价格大幅下跌；二是货币基金同时发生大额赎回，不能将价格下跌的券种持有到期，抛售券种后造成了实际亏损。

据有关测算表明，单日货币市场基金发生本金亏损的可能性很小（0.06117%），如持有一周或者一月，则本金损失的概率接近于0。

随着持有期的延长，由于市场风险所导致的亏损概率会降到非常低。

而国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、AAA级以下的企业债等品种，因此发生信用风险的概率更低。


从余额宝目前情况来看风险很小。

一是没有事实发生过的风险案例；二是天弘基金已对账户进行投保，承诺一旦产生风险本金全额补偿。

余额宝风险大吗？

余额宝到底怎么样呢，这么说吧，我6月20号开始投资余额宝，确实相比之前我买的破股票基金确实强不少，它现在的年利率显然是不错的，但是相对目前市场行情。

余额宝持久性有多少？如果一直在此或在这之上，我劝大家咱们把银行存款都取出来吧。

对于余额宝的风险，无非也就是收益，最近这几天我的收益是持续下跌，我当时的第一个疑问就是，每万份收益会一直跌吗，后来经过确认得知，由于余额宝里的产品是一只货币基金，投资于存款、债卷等相关金融的工具，金融工具的价格会有所波动，所以货币基金每天的收益也会有变化，不过您也不用担心，综合以往的经验，波动区间是8毛-1元之间，所以综合分析来看，不论大家怎么捧余额宝，国家怎么控制，对我们老百姓都是好事，余额宝的风险就目前来看，可以说除了真正的保本保息就属他最安全了。

余额宝有风险吗

余额宝已经产生半年多了，从无到有，对余额宝来说是艰难的，但是从小到大，余额宝走的是如此轻松。

到2013年底，余额宝已经有近2000亿规模，成为货币基金中的领头羊。

而其背后的天弘基金也因为余额宝而大红大紫，跻身于知名基金公司行列。

对于很多用户来说，余额宝是他们找到最好的投资理财渠道了，便捷的功能，简单的操作，再加上阿里集团的牌子，很多人在使用余额宝时俨然已经忘记了投资的风险。

在这里，根据本人的一些使用经验，和大家一起分析一下余额宝有风险吗，余额宝的风险有多大，余额宝安全吗，以及如何控制余额宝的风险，希望对大家有帮助。

步骤阅读 工具/原料 余额宝 余额宝有风险吗？余额宝安全吗？ >01 余额宝有风险吗 什么是风险 风险对于投资来说可以分为2种，一种是损失本金，一种是没有达到预期收益，但本金无损失。

其实这2种都会使投资人损失，即使本金没有损失，应得的钱没有得到那就是损失。

只要有损失发生的可能，那就会形成风险，当然第一种风险要远远大于第二种风险。

>02 余额宝有风险吗 什么是余额宝 余额宝是一款理财产品，算作一种投资渠道，那么就会遵守“投资有风险”的定论。

余额宝的背后是天弘基金的一款货币基金，什么是货币基金，说白了就是把货币作为商品来交易，从中获得利益，把货币给需要的人，收取利息即可。

>03 余额宝有风险吗 余额宝风险点一 余额宝有风险吗？先来看看风险中的第二种，就是没有达到预期收益，但并没有损失本金的风险。

余额宝宣传14倍银行活期利息，动辄6%以上的7日年化收益率，只是想问余额宝能够一直有这么高的收益率吗？估计余额宝的负责人也不会给你打这个包票。

余额宝官方也会告诉你“过往业绩并不预计其未来表现”。

也就是说余额宝之前有高收益率，但这个并不能说余额宝以后一直会有这么高的收益。

>04 余额宝有风险吗 余额宝风险点二 余额宝受限于货币基金本身，货币基金已经存在了很多年了。

余额宝有风险吗？货币基金的风险就是余额宝的风险。

货币基金对市场利率有很高的依存度，余额宝推出的时机很好，正是央行维持利率较高的阶段，如果央行开始实行宽松的货币政策，或者降低利率，那么货币基金的收益会迅速下降。

>05 余额宝有风险吗 余额宝风险点三 现在来说说第一种风险，即本金损失的风险。

余额宝有风险吗？余额宝号称100%赔付的安全保障，这样余额宝就没有风险了吗？如果你的余额宝出现被人盗用，余额宝的资金是可以直接用来购买产品的，那后果可想而知。

也许你会想，余额宝不是100%赔付吗，如果被盗刷直接找余额宝赔就行啦。

那我请问，你如何证明买东西的人不是你自己呢？你说我不认识收货的人，如何证明呢？ >06 余额宝有风险吗 余额宝风险点四 余额宝有风险吗？随时使用这既是余额宝的优势，也是余额宝的一个风险点。

由于余额宝里的钱可以随时用来购物和付钱，这就导致一旦账户出现问题，你的钱不会有任何的安全可言。

这和一些互联网金融理财产品不一样，一些产品中的资金限定了只能划转到自己绑定的银行卡，这样就为资金提供了又层保障。

>07 余额宝有风险吗 余额宝风险点五 余额宝有风险吗？余额宝的风险还有一方面是来自技术，如果余额宝出现技术漏洞，一旦这种漏洞被黑客破获，那么将是灾难性的损失。

一方面账号中的资金有风险，另一方面有可能出现大量挤兑赎回。

当然这种风险出现的可能很小，但一旦发生将是无法挽回的。

>08 余额宝有风险吗 余额宝风险点六 余额宝有风险吗？由于余额宝和阿里旗下的淘宝、天猫、支付宝都非常无缝连接，这样余额宝的风险就会被扩大。

这些紧密连接的产品的风险也成为余额宝的风险，特别是技术方面，一损俱损。

余额宝有啥优缺点，风险大不大？

余额宝类产品的优点和当前存在的问题 一是兼具收益性和流动性。

　　与传统理财产品相比，余额宝类产品“比存款更高息，比基金更方便”为用户提供了一项在收益性与流动性上均有不错表现的新兴理财工具。

相比活期存款0.35%的利率，余额宝类产品动辄5%以上的收益区间显然具有极强的吸引力，甚至比定期存款收益还高出一截。

一般的货币基金赎回需要2个交易日左右到账，而余额宝类产品支持T+0实时赎回，意味着转入支付宝[微博]中的资金可以随时转出至支付宝余额进行消费，实时到账无手续费，也可直接提现至银行卡，流动性堪比“准货币”。

　　二是操作流程简单，使用方便快捷。

　　余额宝类产品将基金公司的基金直销系统内置于支付宝网站，用户可以在支付宝中进行基金的购买或者赎回，整个流程和支付宝充值、提现或购物一样简单。

在2013年7月1日以后，客户可以通过手机进行操作余额宝账户，随时买入、卖出、查看收益，异常方便快捷。

　　三是投资门槛低，吸引全民参与。

　　余额宝类产品不限制用户的最低购买金额，一方面有利于能够最大限度的集中社会所有零碎、闲散资金，提升社会资本的利用率，同时让客户享受最便捷的理财服务，另一方面也对较多从未涉及理财业务的客户进行了投资理财观念的启蒙，尤其以后者对整个社会树立正确的敏锐的投资理财观念起到了重要的作用。

　　在关注这些余额宝类的产品具有上述优点的同时，也应该意识到其本身也存在一些问题和不足： 　　一是信息不对称，或进而引发道德风险。

　　多数支付机构的用户对金融市场的知识与信息并不了解，而仅仅被动接受支付机构所选取的“合作单位”，对于“合作单位”的资金运作情况几乎一无所知。

支付机构不仅可以自主决定货币基金、债券基金、股票基金甚至民间融资或者直接融资者，在从用户投资收益中分一杯羹的同时，风险却由用户承担。

信息的不对称性会引发道德风险以及支付平台的寻租行为。

过高的融资成本又会造成资金投向风险较大的领域，造成风险的积聚和传染。

　　二是宣传有误导，风险提示不足。

　　《证券投资基金销售管理办法》第四十三条规定，“基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

” 　　拿支付宝为例，其在首页醒目位置称，“余额宝”高收益，资金用于投资国债、银行存单等安全性高、稳定的金融工具，无须担心资金风险。

与之鲜明对比的是，在页面下方以小字表示“货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险很小”。

　　由此可见，支付宝在宣传过程中，故意淡化了“余额宝”客观存在的风险，可能让投资者产生误解。

　　三是存在安全风险。

　　通过新闻报道，我们了解到近年来余额宝类产品被盗案件频发，虽然余额宝的宣传页面中宣称“资金被盗全额补偿”，但在实际操作中，客户可能面临举证难问题。

　　此外，《余额宝服务协议》中明确说明，能否得到补偿及具体金额取决于支付宝自身独立的判断。

客户资金安全难以得到有效保障。

　　这告诉我们，所谓的余额宝声称的全额赔付实际上存在着实现障碍。

　　三、对改善余额宝类产品和加强金融创新的建议 　　早在2月份，余额宝规模突破4000亿元的消息就在网络传开，按照目前的发展速度，突破万亿也只是个时间问题。

可以预见在不远的将来互联网经济将在国民经济中占据重要地位，金融机构如何引导互联网金融产品走上良性发展轨道，为社会发展做出贡献，余额宝们如何在传统金融业的围堵中实现崛起、壮大，在未来金融业格局中占据有力先机，这是政府和马云们应该时刻思考的问题。

　　一是健全金融业法律法规体系建设。

　　加强金融监管机构对网络金融公司的监管，在充分肯定网络金融公司业务创新的基础上，进一步明确余额宝类产品的业务范围和办理资质，对支付机构选择融资合作伙伴的范围提出明确要求，对客户与支付机构的协议条款、责任划分加以规范引导，并要求支付机构定期向社会公众披露资金投向规模和方向。

　　二是引导消费者进行科学合理地投资。

　　网络金融公司应对产品进行全面的宣传，让购买者“知其然”更要“知其所以然”，充分理解余额宝类产品的投资原理，从而引导投资者充分认识到货币基金投资同样存在着风险，避免盲目将货币基金预期收益率与储蓄利率相比较，盲目跟风投资，避免造成不必要的损失。

　　三是通过制度和技术手段保障安全。

　　将网络技术引入金融业虽然让民众体验到了便捷的优势外，其风险性也同样让人心存疑虑。

这也是一些用户始终不愿意将资金投入到余额宝类产品的重要原因。

　　一是制定相应的风险管理和应急处置制度，一旦发生资金被盗事件，第一时间能够做出合理的举措，最大限度地保证用户资金的安全；二是加大后台技术、系统、数据处理、资金安全、风险控制等方面的投入力度，提高支付宝的安全等级。

产品风险 市场风险 货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也 是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。

竞争风险 支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。

纠纷风险 余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。

监管风险 按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。

余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。

从监管层面上来说，余额宝并不合法。

一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。