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行业研究Page1证券研究报告—动态报告国防军工[Table_IndustryInfo]军工行业周报超配(维持评级)2017年12月4日一年该行业与沪深300走势比较行业周报深化改革带来制度红利,强军目标改善行业基本面本周投资观点:军品市场具有独特性,深化改革带来制度红利.
军品具有技术和资金的密集性、高附加值、保密要求等独特性质.
国家既是市场供应方军工集团的实际控制人,又是下游需求方军队的实质出资方.
历史上军品市场计划经济特点较为明显,目前军品市场需求方、供应商和市场规则都在进行广泛而深入的改革.
需求层面,顶层军改基本完成,18年装备采购有望实现恢复性增长;供给侧方面,国企改革、院所转制取得实质进展,资产证券化水平提升将激发板块行情;市场规则方面,定价机制改革、准入门槛降低等系列措施,将促进军民融合深度发展.
此外,看好拥有军民通用技术的军工企业,通过军转民打破军品市场空间天花板限制,带动中国制造业转型升级.
强军建设目标明确,主战装备制造商基本面将改善.
十九大明确了新时代的强军目标和路线图.
我们认为,强军重点方向包括战略空军、远洋海军、国防信息化的建设,以及陆军装备换装.
未来三年先进武器装备采购有望加速,这将持续利好全行业的基本面改善.
空军装备:各新机型换装需求高,航空发动机行业迎来拐点;海军装备:打造远洋海军,建设航母舰队;国防信息化:雷达为三军通用核心装备,市场规模接近千亿;陆军装备:地面主战装备换装空间被市场低估,龙头企业垄断优势较强.
本周行业新闻:朝鲜宣布试射新型洲际弹道导弹,可打击美国本土全境.
朝中社当天发布的朝鲜政府声明说,朝鲜最高领导人金正恩28日签署了试射命令.
声明表示,"火星-15"型洲际弹道导弹可打击美国本土全境,可装载超大型重型核弹头,与今年7月试射的"火星-14"型相比,战术技术数据与技术特性更优越.
纽约时间29日傍晚,联合国安理会就朝鲜当天再次试射弹道导弹举行紧急会议,讨论相关应对措施.
美国常驻联合国代表妮基·黑莉在当天的会议上发言称美国不寻求军事对抗,但如果朝鲜一再挑衅,美国将诉诸军事手段,对朝鲜造成毁灭性打击.
中国常驻联合国代表团临时代办吴海涛大使出席了当天的安理会涉朝会议并发言.
吴海涛指出,当前形势下,安理会应承担起历史责任,推动各方综合施策,以和平、外交和政治方式解决问题,维护朝鲜半岛和平稳定.
本周行情回顾:行情回顾:国防军工(申万)板块涨0.
14%,创业板指数1.
23%,上证综指-1.
08%.
子板块行情:船舶制造-2.
09%,航空装备0.
91%,航天装备0.
59%,地面兵装1.
90%.
公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级(元)(亿元)2017E2018E2017E2018E002013中航机电买入11.
02265.
10.
250.
3544.
131.
5600893航发动力买入27.
67622.
50.
520.
6953.
240.
1600967内蒙一机买入11.
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40.
390.
4730.
325.
1002179中航光电买入36.
10285.
61.
081.
3233.
427.
3600038中直股份买入45.
09265.
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740.
8860.
951.
2600879航天电子买入7.
95216.
20.
220.
2636.
130.
6600562国睿科技买入25.
50122.
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570.
6944.
737.
0600482中国动力买入25.
57443.
40.
820.
9431.
227.
2资料来源:Wind、国信证券经济研究所预测相关研究报告:《国防军工行业周报:军改影响即将结束奠定业绩基础,板块下行至底部迎来布局良机》——2017-11-27《国防军工行业周报:市场回调,军工进入布局窗口期》——2017-11-20《国防军工行业周报:中电科成立博微子集团,军工改革板块运作思路明确》——2017-11-13《国防军工行业周报:三季报平均业绩高增长,回调是布局良机》——2017-11-06《国防军工行业周报:改革开始开启新一轮板块行情,军改落地提供基本面支撑》——2017-10-30证券分析师:李君海电话:010-88005315E-MAIL:lijunh@guosen.
com.
cn证券投资咨询执业资格证书编码:S0980517040001证券分析师:骆志伟电话:010-88005308E-MAIL:luozhiwei@guosen.
com.
cn证券投资咨询执业资格证书编码:S0980517080004独立性声明:作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于本人的职业理解,通过合理判断并得出结论,力求客观、公正,其结论不受其它任何第三方的授意、影响,特此声明.
0.
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01.
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3D-16F-17A-17J-17A-17O-17国防军工沪深300请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page2本周投资观点:军品市场具有独特性,深化改革带来制度红利2017年军品市场规模约3375亿,主战装备有望保持10%-15%增速.
我国军品市场的总规模基本由国防预算装备费开支决定,出口占比极小.
2009国防白皮书公告国防预算装备费、人员费和活动维持费各占比33%、35%、32%.
2017年我国国防预算首次超过万亿,按比例计算装备采费用约3375亿.
2016年,我国国防预算GDP占比为1.
28%,美国为3.
12%,我国军费开支占比低,具备增长空间,预计未来我国军费增长将进入了7%左右的稳定增长阶段,军费花费将向装备采购领域倾斜,预计主战重点装备的采购费用有望保持10%-15%的较高增速.
混合所有制改革试点扩大,股权激励将成重要方式.
混合所有制改革是国有企业深化改革的突破口,2018年国企混改将全面提速.
党的十九大提出,要深化国有企业改革,发展混合所有制经济,培育具有全球竞争力的世界一流企业.
2017年推出的两批19家中央企业混改试点,军工央企是重要试点领域,包括中国船舶工业集团,中国兵器工业集团.
目前,国务院国企改革领导小组审议通过了第三批试点名单,已确定将31家国有企业纳入第三批试点范围,其中既有中央企业,也有地方国有企业.
发改委正在抓紧指导试点企业制定实施方案.
从时间进度看,混合所有制改革工作进度,符合国务院国有企业改革领导小组部署的工作计划安排,2018年有望成为央企混改的见效年.
武器装备定价机制改革进行中,多种定价模式激发企业活力.
目前我国军品采购70%都是单一来源军品,在定价方法上仍主要是1996年实行的"定价成本加固定费率"方法即军审价格.
部分军品采购模式为招标采购、竞争性谈判、询价等,价格由竞价、询价确定后向军方报备即可.
我国军品采购与价格管理体制正由单一成本加成定价模式,向多种定价议价模式包括军审价格、招标竞价、询价等改革转变过程中,逐渐向美军采购模式靠拢.
强军建设目标明确,主战装备制造商基本面将改善十九大明确了新时代的强军目标和路线图.
相比此前提出的国防和军队现代化建设"三步走"战略构想,十九大报告2020年军队建设目标在确保实现机械化,信息化建设取得重大进展基础上,增加了战略能力有大的提升;基本实现国防和军队现代化时间点由2050年提前到了2035年.
未来三年加速先进武器装备采购,建设强大的陆军、海军、空军、火箭军和战略支援部队将是重点.
空军装备:各新机型换装需求高,航空发动机行业迎来拐点.
据飞行国际《WorldAirForces2017》统计,我国主力战斗机、运输机、直升机数量与美军差距明显,歼20、歼16、运20以及未来中型通用直升机等新一代军用飞机的陆续定型批产,需求迫切.
以战斗机为例,我们2代战机占比仍高达51%,美军则是3代机和4代机为主.
假设未来10年,我国各类型飞机数量达到美军50%水平估算,军用飞机需求总价值量为12980亿元.
我们预计未来十年仅新增主力战机将带来1651亿元航空发动机需求价值量.
假设新增发动机需要50%的发动机备件,以及存量发动机因飞行训练带来的更换和大修,预计军用航空发动机未来10年市场空间将达到5118亿元,年复合增速约18%.
海军装备:打造远洋海军,建设航母舰队.
与美国航母,驱逐舰,护卫舰和补给舰等航母水面舰艇数量和质量相比,我国仍存在很大差距.
我国舰艇存在动力系统落后(柴油动力为主),吨位小,总功率低等问题,并且,请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page3有些舰艇尽管在数量上远远超过美国,但主要以落后的小吨位舰种占多数,舰艇整体质量不高.
以美国的标准来看,我国的水面舰艇实力远远谈不上"超级大国",在很长一段时间内都无法达到美国的地位.
近年来,我国对海军的投资逐年增加,人民海军正在实现从近岸防御向近海防御与远海防卫相结合的战略转型.
陆军装备:地面主战装备换装空间被市场低估,龙头企业垄断优势较强.
中国陆军与世界一流陆军相比,装备过于陈旧,大多数为上世纪60年代到80年代设计定型和生产的,如63式装甲车、59式坦克等.
根据《Themilitarybalance2017》报告中的各国陆军各型主战装备数量统计,除牵引式火炮外,我国陆军可以达到二代半以上(以可以达到俄罗斯T-72技术水平为标准)的主战坦克和步兵战车、轮式战车等装备无论是在总数量和人均数量都处于劣势.
军改以后,我国陆军作战部队总规模不会再进行缩减,我国陆地安全形势过于严峻,必须保有足够数量的地面部队,这是大陆国家的特点决定的.
俄罗斯目前的陆军作战部队仅为24万人,这与其国家整体经济实力的衰落和地缘环境密切相关.
俄罗斯现有的陆军部队主要负责保卫俄罗斯的欧洲部分,这里集中了俄罗斯的大部分人口和所有大城市.
而西伯利亚是无人区且不与任何陆地强国接壤,这与我国强敌环肆的状况有很大不同.
美国作为一个两洋国家,两边都是海洋,没有陆地威胁,其陆军部队的主要任务是机动至世界预定战场进行作战.
本周行业新闻:朝鲜宣布试射新型洲际弹道导弹,可打击美国本土全境朝鲜发声明:新型导弹可装载超大型重型核弹头.
朝中社当天发布的朝鲜政府声明说,朝鲜最高领导人金正恩28日签署了试射命令.
试射于当地时间29日2时48分(北京时间29日2时18分)在朝鲜首都平壤郊外进行,导弹沿预定飞行轨道飞行53分钟,最大飞行高度4475公里,飞行距离950公里,准确命中朝鲜半岛东部海域公海上的预定目标水域.
声明说,试射以最大高角发射,未对周边国家安全造成任何负面影响.
声明表示,"火星-15"型洲际弹道导弹可打击美国本土全境,可装载超大型重型核弹头,与今年7月试射的"火星-14"型相比,战术技术数据与技术特性更优越.
今年7月4日和7月28日,朝鲜曾两次试射"火星-14"型洲际弹道导弹.
韩方用演习回应:随时精准打击朝鲜导弹发射设施.
韩军联合参谋本部披露的信息显示,韩国军方当地时间29日凌晨3时23分(北京时间29日2时23分)、即朝方试射导弹几分钟后,举行"精确打击"导弹发射演练.
韩联社援引韩军联合参谋本部消息报道,本次演练在朝鲜半岛东部海域韩朝海上分界线附近举行,持续大约20分钟.
演练由陆军导弹部队、海军宙斯盾舰和空军KF-16战斗机,分别发射了一枚"玄武-2"型弹道导弹、一枚"海星-2"型舰对地导弹和一枚"SPICE-2000"型导弹.
韩国军方称,韩国军队24小时严密监视朝方动向,演练展现了韩方随时精准打击朝鲜导弹发射设施的能力.
韩国总统府青瓦台29日发布媒体声明说,总统文在寅当天上午主持召开国家安保会议,强烈谴责朝方试射行为,表示韩国将继续加强防御力量,与国际社会一道采取坚决有效的措施促使朝鲜弃核.
文在寅当天还就此与美国总统特朗普通电话,双方同意将继续与国际社会紧密合作,以制裁和施压迫使朝鲜回到谈判桌前.
中方表示严重关切和反对.
据新华社电,针对有关朝鲜试射"火星-15"型洲际弹道导弹的报道,外交部发言人耿爽29日表示,中方对朝方有关发射活动表示严重关切和反对,"中方强烈敦促朝方遵守安理会相关决议,停止采取加剧半岛请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page4紧张的行动.
同时希望有关各方慎重行事,共同维护本地区和平稳定.
"周行业新闻:朝鲜宣布试射新型洲际弹道导弹,可打击美国本土全境韩国军方:朝鲜发射一枚弹道导弹.
新华社北京11月29日电,综合新华社驻首尔、华盛顿记者报道:韩国军方29日称,朝鲜当天凌晨向朝鲜半岛东部海域方向试射一枚弹道导弹.
韩联社援引韩国军队联合参谋本部的消息报道,当天凌晨3时17分(北京时间2时17分)左右,朝鲜由平安南道平城市一带向朝鲜半岛东部海域方向发射一枚"型号不明的弹道导弹".
导弹飞行距离约960公里,最大高度约4500公里.
韩国军队联合参谋本部称,在朝鲜试射导弹几分钟后,韩国军方实施导弹发射演练予以回应.
美国总统特朗普本月20日宣布将朝鲜重新列入美国的"支持恐怖主义国家"名单,美财政部随后宣布对朝实施新一轮制裁.
美国关注半岛局势的一些分析人士认为,此举很可能造成美朝之间紧张对抗加剧,无益于朝核问题的解决和半岛局势的稳定.
朝鲜22日表示,美国的这一做法是对朝鲜的挑衅和侵犯.
安理会举行紧急磋商,讨论朝鲜再次试射弹道导弹.
纽约时间29日傍晚,联合国安理会就朝鲜当天再次试射弹道导弹举行紧急会议,讨论相关应对措施.
联合国主管政治事务的副秘书长杰弗里·费尔特曼出席会议并通报情况.
联合国主管政治事务的副秘书长杰弗里·费尔特曼在发言中强调,半岛局势日趋严峻,只有政治方案能防止朝核危机进一步升级.
因此,安理会的团结尤为重要,"朝鲜在过去两年间屡次公然违反安理会相关决议进行弹道导弹试射,严重威胁了朝鲜半岛及区域安全.
要扭转这一趋势,必须依靠政治解决.
军事冲突将带来极大的危险.
安理会应发挥其主导作用,尽最大努力防止局势进一步紧张升级.
此刻,安理会的团结至关重要.
安理会的团结将为可持续的外交努力创造机会.
尤其是在如此危险的时刻,我们必须抓住这样的机会推进谈判.
"美国常驻联合国代表妮基·黑莉在当天的会议上发言.
妮基·黑莉表示,国际社会已联合起来抵制朝鲜对全球安全带来的威胁,安理会也对朝鲜作出了近十年来最严厉的制裁措施,"全世界对朝鲜疯狂且不合法的行为作出了有力的回应.
安理会采取了空前的措施阻止朝鲜发展核武器.
安理会通过了近十年来最严厉的制裁措施,大幅限制朝鲜的主要出口产品,以限制其发展核武器的资金等.
"黑莉呼吁各国除了遵守联合国安理会相关决议,采取多边制裁措施外,切断与朝鲜的一切联系,包括终止与朝鲜的外交、经贸、科学、商业的一切关系与合作,并将所有朝鲜劳务人员驱逐出境.
黑莉也在发言中再次谈到了战争的可能性,称美国不寻求军事对抗,但如果朝鲜一再挑衅,美国将诉诸军事手段,对朝鲜造成毁灭性打击.
中国常驻联合国代表团临时代办吴海涛大使出席了当天的安理会涉朝会议并发言.
吴海涛指出,当前形势下,安理会应承担起历史责任,推动各方综合施策,以和平、外交和政治方式解决问题,维护朝鲜半岛和平稳定.
同时,中方也期待各方,尤其是主要当事方为此做出自己的努力,切实落实自身承诺,发挥建设性作用,"最近一段时间,朝鲜半岛局势总体稳定,这为推动政治外交努力提供了窗口期.
但遗憾的是,这一窗口期未能转化为重启对话谈判.
半岛核问题已延续二十多年.
其间最宝贵的经验是,各方相向而行,形成良性互动,达成协议就水到渠成.
最主要的教训是,各方相互示强,彼此误判,和平的机会就会失之交臂.
今年安理会已一致通过第2356、2371、2375请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page5号决议.
这些决议既表明了国际社会反对朝发展核和弹道导弹能力、维护国际核不扩散体系的一致立场,又强调有关各方降低半岛紧张局势的重要性,重申维护半岛和东北亚和平与稳定,承诺以和平、外交和政治方式解决问题,同时强调朝民生、人道主义援助不应受到影响.
当前半岛局势严峻,当务之急是有关各方都应保持克制并全面、严格执行安理会有关决议,力争早日恢复对话谈判.
"吴海涛在发言中重申了中国对推进半岛无核化目标的坚定立场.
吴海涛说,中方对朝方有关发射活动表示严重关切和反对,强烈敦促朝方遵守安理会相关决议,停止采取加剧朝鲜半岛紧张的行动.
吴海涛同时强调,中方将继续全面、完整地执行安理会相关决议,与有关各方一道,为推动半岛核问题的妥善解决,早日实现半岛无核化和长治久安继续发挥积极和建设性作用,"中方一贯坚持实现朝鲜半岛无核化,坚持维护半岛和平稳定,坚持通过对话协商解决问题,反对半岛生战生乱,并为此做出了不懈努力.
中方提出了朝鲜暂停核导活动、美韩暂停大规模联合军演的双暂停倡议,实现朝鲜半岛无核化和建立半岛和平机制的双轨并行思路.
俄罗斯也提出了解决朝鲜半岛问题的分步走设想.
在此基础上,今年7月4日,中俄发表联合声明,制定了解决朝鲜半岛问题的路线图.
中俄共同倡议现实可行,旨在推动和平解决半岛核问题、维护半岛和平稳定,希望得到有关各方的响应和支持.
"俄罗斯回应朝鲜试射导弹:应立即落实调解路线图.
当地时间11月29日,俄罗斯各方表示,朝鲜问题相关各方应立即落实调解"路线图",避免局势向恶化方向发展.
声明称,朝鲜再次试射弹道导弹的做法令各方严重关切.
俄在调解朝鲜半岛局势问题上的立场没有改变:只有通过积极不懈的政治外交努力,才能找到被各方所接受的解决问题方案.
当天俄联邦委员会(议会上院)主席马特维延科呼吁所有国家落实联合国决议,促使朝鲜停止导弹试验.
马特维延科表示,俄罗斯将努力说服朝鲜放弃试验,同时说服美国及其盟友放弃在朝鲜半岛举行演习.
据俄卫星新闻社援引俄驻朝鲜大使馆消息,目前正在朝鲜访问的俄杜马(议会下院)代表团已谴责了朝鲜的此次试射并呼吁各方保持克制,避免局势向恶化方向发展.
表2:其他重点行业新闻汇总1、简氏:中国军工企业联手高校推进量子技术在海军应用.
英媒称,中国船舶重工集团公司和中国科学技术大学签署一项里程碑式的协议,就支持海军任务系统研发的量子技术开展合作.
据英国《简氏防务周刊》网站11月29日报道,根据这项联合计划,双方将在位于华中的武汉成立3个实验室,分别致力于量子导航、量子通信和量子探测技术的研发.
国家国防科技工业局11月28日引述中船重工消息称,该项目将由中船重工提供资金,是这家国有造船企业"对前瞻性、颠覆性技术加大投资力度、推动产业化发展的重大举措".
报道称,中船重工最近建立的致力于任务系统技术研发的其他伙伴关系包括与中国人民解放军海军工程大学和中国北方工业公司建立联盟.
中船重工还在3月为一处新设施揭牌,推动海军技术创新.
中船重工说,国防科技工业海洋防务技术创新中心将围绕"国家安全战略需求".
2.
歼11B降落南海岛礁练昼夜空战官兵:雷达情报支援少.
近日,空军航空兵某部机动到千里之外的陌生海域展开空战训练,适应深海环境,锤炼部队远海作战能力.
空军航空兵某旅副旅长杨军琪表示:"在海上组织对抗的话,一些雷达情报要相对比地上要少一些,所以在组织的过程中,在计划的过程中,就要将这些东西都考虑进去.
"观察者网军事评论员认为,打破军种藩篱,建立高效的联合作战与保障体系,是本次军改的一大重头戏.
在相当长的一段时间内,海南岛及南海诸岛机场均属于海军航空兵系统,而海军航空兵由于规模相对较小,在后勤保障能力和训练水平上相较空军类似机型部队也存在一定差距,因此在面对南海热点地区爆发的高强度空中对峙时曾出现了捉襟见肘的现象.
为此,将空军作战力量引入南海势在必行.
本次空军战机又进驻南海永兴岛机场,并在西沙群岛上空进行空战训练.
意味着空军战机在岛屿机场接受海军保障体系维护,并与海军指挥引导系统对接融合.
空军战机于南海演练海上作战科目,标志着我军跨军种联合作战能力再上新台阶,在热点海域的制空制海作战能力进一步增强.
3.
中国维和直升机分队首次在任务区参加联合演练.
11月28日,一场由联合国和非洲联盟驻达尔富尔联合特派团(联非达团)组织的联合救援演练在达尔富尔法希尔机场举行.
这是联非达团首次组织有出兵国空中力量分队参与的联合救援演练,也是中国维和直升机分队首次在任务区参加联合演练.
据了解,此次演练于法希尔当地时间28日上午10时30分开始,12时30分结束.
演练以执行联合国框架下维和任务为背景,具体演练内容为联非达团所属航空器在达尔富尔地区发生事故,中国维和直升机分队作为快反力量对空难幸存者进行紧急转运,联非达团民事力量对伤员进行抢救.
中国首支维和直升机分队以陆军第81集团军某陆航旅为主组建,配备4架米-171中型多用途直升机,下设1个飞行连、1个机务连、1个保障连,兵力规模140人,于今年8月全部部署至苏丹达尔富尔任务区,主要担负空中巡逻、战场侦察、人员输送、伤员转运、物资运输等任务.
4.
中国海军首次派舰艇参加印度洋海军论坛多边演习.
11月27日,印度洋海军论坛多边海上搜救演习开幕式在孟加拉国库克斯巴扎举行,中国海军舰艇首次参演受到各方高度关注和积极评价.
导弹护卫舰运城舰11月25日抵达孟加拉国,代表中国海军首次参加论坛框架下的多边海上演习.
孟加拉国总统阿卜杜尔哈米德出席论坛开幕式,特意对中国首次派舰艇参加演习表示欢迎.
他表示,印度洋的地理位臵非常重要,是沟通亚洲、非洲、欧洲和大洋洲的交通要道,希望各国海军增进互信、加强合作,为印度洋安全稳定和地区发展繁荣发挥更加积极的作用.
"参加亚丁湾索马里海域护航行动,有力表明了中国海军是维护海上安全的建设性力量.
"参加论坛的中国海军代表团团长、南海舰队参谋长王厚斌接受记者采访时表示,党的十九大报告指出,中国"始终做世界和平的建设者、全球发展的贡献者、国际秩序的维护者".
参加印度洋海军论坛多边海上搜救演习,表明中国海军愿与相关国家海军一起,为维护地区和平、增进彼此互信、维护海上安全贡献自己的力量.
5.
量子技术再获突破:鬼成像卫星助中国追踪B2.
中国在量子科学领域取得的成就举世瞩目:量子通信卫星、量子计算机……如今又多了一个量子成像(鬼成像)技术.
据香港《南华早报》网站26日报道,鬼成像间谍卫星或许将在10年内成为中国军方的"游戏规则改变者",基于鬼成像原理开发的探测器可在夜间追踪隐形轰炸机.
《南华早报》称,中国科学院量子光学重点实验室研究主任龚文林说,他们正在研究的技术被设计用来捕捉像B-2一样的"隐形物体".
他表示,在著名量子光学物理学家韩申生带领下,实验室将在2020年之前完成一台原型机,目标是在2025年之前在太空测试这项技术.
他表示,到2030年将请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page6会有一些大规模的应用.
资料来源:各大军工集团官网等,国信证券经济研究所整理本周板块行情回顾:行情回顾与总结:国防军工(申万)板块0.
14%,创业板指数1.
23%,上证综指-1.
08%.
涨幅居前的重要个股:国睿科技4.
38%,内蒙一机3.
60%,中航机电3.
18%,中直股份1.
42%,航天电子1.
02%,航发动力0.
11%.
跌幅居前的重要个股:中航光电-3.
86%,中国动力-2.
81%.
各子板块行情:船舶制造-2.
09%,航空装备0.
91%,航天装备0.
59%,地面兵装1.
90%.
图1:国防军工板块市场走势图2:国防军工板块估值情况资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理图3:重点公司周涨跌幅情况图4:子板块周涨跌幅情况资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理本周上市公司重点公告回顾表3:重点上市公司公告总结相关公司公告【久远银海】四川久远银海软件股份有限公司于2017年11月24日召开第四届董事会第一次会议,同意聘任连春华先生为公司总经理,聘任王卒先生、詹开明先生、田志勇先生、翟峻梓女士、单卫民先生、杨成文先生任公司副总经理,聘任杨成文先生为公司财务总监.
并同意聘任杨成文先生为公司董事会秘书,游新女士为公司证券事务代表.
任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止.
【航发动力】中国航发动力股份有限公司近日收到中金公司通知,原指定的保荐代表人周政先生因工作变动原因,将不再负责公司本次非公开发行新增股份持续督导期的保荐工作.
为保证持续督导工作的有序进行,中金公司委派保荐代表人幸科先生接替周政先生继续履行持续督导期保荐工作.
【鹏起科技】截至本公告披露日,公司董事曹文法先生持有公司股份9,782,230股,占公司总股本的0.
56%.
曹文法先生因其个人资金需求,自预减持计划公告日起15个交易日后至2017年年底(窗口期不减持),计划以集中竞价方式减持不超过其所直接持有公司股份的25%:曹文法先生本次拟减持股份2,360,000股.
减持价格将按照减持实施时的市场价格而确定.
【中船科技】近日,中船科技股份有限公司依照《中华人民共和国合同法》相关规定依法向新疆维吾尔自治区高级人民法院提交起诉书,要求判令第一被告北京中关村开发建设股份有限公司和第二被告北京中关村开发建设股份有限公司新疆分公司立即支付尚未支付的新疆乌鲁木齐经济技术开发区(头屯河区)文化请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page7体育中心钢结构工程工程款共计人民币90,502,168.
36元并承担本案的诉讼费用.
【海兰信】北京海兰信数据科技股份有限公司因筹划重大资产重组事项,经公司向深圳证券交易所申请,公司股票于2016年12月8日上午开市起停牌,截至本公告日,相关各方正在全力推进重大资产重组的各项工作,本次重大资产重组的尽职调查、审计、评估工作已基本完成.
【成飞集成】2017年11月24日,公司与德国ElringKlingerAG签署了《合资框架协议》.
双方基于全球新能源汽车及其它电池市场的潜在商业机会,将在锂离子电池模块的开发、商业化及分销方面进行合作,并拟分别在德国、美国、中国设立合资公司的方式推进该合作.
【湘电股份】湘电风能有限公司为湘电股份全资子公司,专业从事兆瓦级风力发电机组整机和部件的设计、制造、销售和售后服务,成立于2006年6月,现注册资本为35.
69亿元.
为因湘电风能业务发展需要,经与工商、税务等行政主管部门沟通,对《湘电风能有限公司章程》有关经营范围的条款作出相应修改.
【安泰科技】安泰科技股份有限公司接控股股东中国钢研科技集团有限公司的通知,正在筹划将其拥有的"山东钢研中铝稀土科技有限公司"的控股权注入本公司,经公司申请,公司股票已于2017年11月22日上午开市起停牌.
截止目前,该重大事项仍在协商推进中,经公司申请,公司股票于2017年11月29日开市起继续停牌.
预计停牌时间不超过5个交易日.
【特发信息】近日,公司收到深圳市人民政府国有资产监督管理委员会印发的批复,同意特发信息公开发行不超过5亿元A股可转换公司债券的总体方案.
本次公开发行A股可转换公司债券事项尚需公司股东大会审议通过,并需获得中国证券监督管理委员会等有关部门核准后方可实施.
公司将根据相关事项的进展情况及时履行信息披露义务.
【航天通信】为落实清理辅业、压减户数工作要求,推进公司纺贸深改,同时提高管理效率,控制经营风险,经充分论证,拟由全资子公司浙江航天中汇实业有限公司通过先收购浙江航天无纺布有限公司其他股东15%股权,再以整体吸收合并的方式完成航天无纺布的清理退出.
本次吸收合并不构成重大资产重组,根据《公司章程》规定,本次吸收合并事项无需提交公司股东大会审议.
【天海防务】天海融合防务装备技术股份有限公司于2017年11月22日发布了《关于重大事项停牌公告》,公司正在筹划重大关联交易事项.
目前,公司正在积极推动各项工作,为了保证公平信息披露,维护广大投资者利益,避免股价异常波动,公司股票继续停牌,公司将根据法律法规及监管部门的有关规定,及时履行信息披露义务.
【中国船舶】2017年11月29日,中国船舶工业股份有限公司召开了2017年第三次临时股东大会,会议审议通过了《关于修订相关条款的议案》、《关于本公司及中船澄西船舶修造有限公司受让广船国际扬州有限公司相关股权暨关联交易的议案》、《关于全资子公司上海外高桥造船有限公司部分海工产品合同转让暨关联交易的议案》、《关于变更剩余募集资金用于补充流动资金的议案》.
【奥普光电】持本公司股份1,410万股的股东广东风华高新科技股份有限公司根据自身经营发展需要,自本计划披露之日起15个交易日后至2017年12月31日通过证券交易所集中竞价交易方式或自本计划披露之日起3个交易日后至2017年12月31日通过大宗交易减持本公司股票的总金额不超过人民币5,000万元.
【赛为智能】深圳市赛为智能股份有限公司于2017年4月28日收到中国证监会的批复,核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过54,000万元.
现公司拟进行本次非公开发行股份募集配套资金事项,根据深圳证券交易所的相关规定,经公司向深圳证券交易所申请,公司股票自2017年11月30日开市起停牌,预计停牌时间不超过5个交易日,待认购对象报价结束后复牌.
【久立特材】公司发布了可转换公司债券上市公告书,债券简称为久立转2,债券代码为128019,上市地点为深圳证券交易所,上市时间为2017年12月1日,债券的保荐机构(主承销商)是国信证券股份有限公司,本次可转换公司债券经联合信用评级有限公司评级,公司主体长期信用等级为AA,评级展望为"稳定";本次发行的可转债信用评级为AA级.
【蓝盾股份】蓝盾信息安全技术股份有限公司拟为全资子公司中经汇通电子商务有限公司在中国移动通信集团广东有限公司相应渠道经营的"话费宝"、"宽带宝"系列产品在经营过程中可能对消费者及广东移动造成的损失承担连带责任担保,担保金额不超过3亿元人民币,担保期限以相关业务的合同履行期限为准.
以上事项已经公司第三届董事会第三十八次(临时)会议审议通过,无须提交股东大会审议.
【四创电子】2017年12月8日下午14:00,安徽四创电子股份有限公司将召开2017年第二次临时股东大会会议,会议主持人为陈信平先生,会议将审议《关于调整2017年度日常关联交易预计的议案》、《关于聘请2017年度财务审计机构的议案》、《关于聘请2017年度内部控制审计机构的议案》、《关于修订的议案》,网络投票时间为2017年12月8日.
【泰和新材】烟台泰和新材料股份有限公司正在筹划重大事项,该筹划事项涉及重大资产购买,标的企业主要从事氨纶的生产与销售.
2017年11月24日,公司刊登了《重大事项停牌公告》,公司股票自2017年11月24日(星期五)开市起停牌.
截至本公告日,公司及相关方正在积极推进本次重大事项的各项工作.
鉴于该重大事项仍存在不确定性,公司股票自2017年12月1日(星期五)上午开市起继续停牌.
【亚星锚链】根据江苏省财政厅、江苏省科学技术厅《关于下达2017年省科技成果转化专项资金的通知》,由江苏亚星锚链股份有限公司承担的海洋工程长期系泊水下关键连接装备研发及产业化项目获得省资助经费900万元,其中本年度省拨款800万元,剩余补助资金待项目验收合格后拨付.
近日,江苏亚星锚链股份有限公司已收到江苏省科技成果转化专项资金800万元.
【中电广通】根据上市公司需求,以项目为牵引,上市公司联合中船重工旗下电子信息板块骨干研究所第七一七所、七二二所、七二四所,以中船重工-中国科大量子导航联合实验室、量子通信联合实验室、量子探测联合实验室为依托,分别设立量子导航、量子通信、量子探测技术研究项目,开展技术攻关和产品研发.
协议有效期(5年)内,公司以自有资金分阶段向3个研究所合作项目累计投资额度预计约3亿元(即每个研究所约1亿元),根据项目进展和需要经双方协商后再持续给予支持投入.
【通达动力】江苏通达动力科技股份有限公司拟筹划重大事项,经公司申请,公司股票自2017年2月13日开市起停牌.
经公司确认,此次事项构成重大资产重组,经公司向深圳证券交易所申请,公司股票自2017年2月27日上午开市起转入重大资产重组程序并继续停牌.
截至目前,本次交易涉及标的资产的审计、评估工作尚在进行中.
【中国船舶】中国船舶工业股份有限公司因控股股东正在筹划重大事项,经向上海证券交易所申请,公司股票已于2017年9月27日起停牌,并因涉及发行股份购买资产于2017年10月18日进入重大资产重组停牌程序,截至本公告披露日,本次重大资产重组涉及的发行股份购买资产事项正在积极推进中,公司正在有序推进方案论证、潜在交易对方沟通、相关政府部门沟通等各项工作,同时正在组织相关中介机构开展尽职调查、审计、评估等各项工作.
【天和防务】西安天和防务技术股份有限公司2015年度、2016年度连续两年亏损,根据深交所规定,若公司2017年度继续亏损,深圳证券交易所可能暂停公司股票上市.
若公司2017年度审计报告最终确定为亏损,公司股票将于公司披露2017年年度报告之日起停牌,深圳证券交易所在停牌后15个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定.
【大西洋】自贡市人民政府拟将自贡市政府国有资产监督管理委员会实际控制的A股上市公司部分国有股份无偿划转给四川发展的全资子公司,即将大西洋集团所持四川大西洋焊接材料股份有限公司270,526,255股股份(占总股本的比例为30.
1387%),无偿划转至国瑞矿业直接持有.
【中航三鑫】2017年11月1日,中航三鑫股份有限公司发布了《临时停牌公告》,公司控股股东中航通用飞机有限责任公司拟筹划涉及公司的重大事项,可能导致航空工业通飞对公司的持股数量发生变动且可能涉及公司控股股东变更.
鉴于该事项尚存在不确定性,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,公司股票将继续停牌.
【钢研高纳】北京钢研高纳科技股份有限公司因正在筹划发行股份购买资产事项,经向深圳证券交易所申请,公司股票已于2017年8月14日起停牌.
本次发行股份购买资产事项尚存在不确定性,公司将及时披露上述事项的进展情况,敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险.
资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责条款部分全球视野本土智慧Page8国信证券投资评级类别级别定义股票投资评级买入预计6个月内,股价表现优于市场指数20%以上增持预计6个月内,股价表现优于市场指数10%-20%之间中性预计6个月内,股价表现介于市场指数±10%之间卖出预计6个月内,股价表现弱于市场指数10%以上行业投资评级超配预计6个月内,行业指数表现优于市场指数10%以上中性预计6个月内,行业指数表现介于市场指数±10%之间低配预计6个月内,行业指数表现弱于市场指数10%以上分析师承诺作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于本人的职业理解,通过合理判断并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何第三方的授意、影响,特此声明.
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