高频交易高频交易是什么呀 我想了解一下

什么是高频交易系统

复杂一点，高频交易一定都有以下特点： 1. 计算机控制，人是控制不过来的。

2. 低费率。

费率一般都在万分之一以下，美国甚至会出现负费率（流动性提供商Rebate）3. 持仓/反应时间按秒算（高频）， 甚至按毫秒微妙算（超高频）一般还有以下特点： 4. 每笔低回报率，0.01%平均每笔回报算高的 5. 高Turnover, 每天交易1000个来回不算多。

6. 低交易风险，年化Sharpe Ratio 10 不算高 7. 高杠杆, 30倍杠杆不算高 8. 高总回报率。

做高频年化回报低于200%你都不好意思跟人说。

9. 高竞争， 这是一个零和游戏。

机会就那么多，我赚了，你就赚不到甚至赔了。

10. 速度为王. 因为托管服务器间几米的距离，NYSE迫于压力加了固定的延迟。

FPGA, GPA计算在这上的运用并不新鲜。

总的来说，很不幸，这个是市场的发展方向。

因为计算机的发展，人越来越难跟机器竞争了。

P.S. 70%的流量很多都是做市商，他们有费用回扣，所以交易得多。

交易不赚钱， 靠费用回扣盈利（美国 大的几个高频交易商一天都有1million+的回扣，2012年数据）再加一条：11. 非常恐怖的系统风险。

最新的一个是骑士资本，很短的时间亏了4亿美金+

高频交易是什么呀 我想了解一下

高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。

这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。

除了高速计算机的普及使高频交易成为可能以外，几次监管法规的变化也促进了高频交易的演进。

1998年，美国证券交易委员会“另类交易系统规定”（Regulation Alternative Trading Systems）的出台，为电子交易平台与大型交易所展开竞争打开了大门。

两年以后，各个交易所开始以最接近1美分的单位而不是以十六分之一美元为单位报价，从而，造成买盘报价和卖盘报价之间的价差进一步缩小，并迫使靠这些价差赚钱的交易商寻求其他交易方式。

尽管高频交易取得了快速发展，但专业人士的关注及监管机构的研究也逐渐对高频交易提出了监管意见。

证券交易委员会于2005年推出的“全国市场系统管理规则”（Regulation National Market System）要求，交易指令必须在全国公示，而不再只是在各个交易所内公示。

并要求各交易所签署书面规定，禁止其会员通过跨交易所的自动报价来获利。

中文名：高频交易 外文名：High frequency trading 相关规则：全国市场系统管理规则 监管单位：美国证券交易委员会